Бухгалтерский учет и аудит

Учет в зарубежных странах


Индекс группы____________________

                                                        Фамилия, имя,
отчество студента

_________________________________

                                                         Домашний
адрес__________________

_________________________________



                                       Контрольная работа

     С дисциплины: «Учет в зарубежных странах»



                                                                1999



Вариант 15.



                 1.  Основные задачи анализа финансового состояния
                         на основе отчетности.

     Данные финансовых отчетов обычно более полезны,  если  они  выражены  в
относительных  показателях  в  виде  коэффициентов.  Для  решения  возникшей
проблемы обычно достаточно рассчитать лишь несколько из множества  возможных
коэффициентов.

     Коэффициенты финансового состояния.

     Прибыль на инвестированный капитал.
     Определяется как чистая прибыль , деленная на сумму инвестиций.

     Ликвидность и платежеспособность.
      Ликвидность  определяется  способностью   компании   покрыть   текущие
обязательства.  Таким  образом  ,  тесты  ликвидности  связаны  с  размерами
текущих активов и текущих обязательств  и  с  соотношениями  между  ними.  С
другой  стороны,  платежеспособность  компании  –  это  ее   способность   к
погашению   обязательств   по   выплате   процентов   и   по    долгосрочным
обязательствам.

    Дивидендная политика.
     К дивидендной политике относятся  показатели  доходности  дивидендов  и
выплат дивидендов, рассчитываемые следующим образом.

                                                Дивиденды на одну акцию
Доходность дивидендов =  --------------------------------------   = 2,4%
                                                Рыночная цена одной акции


                                                     Дивиденды
Выплаты дивидендов =   -------------------------------- =  35%

Чистая прибыль
     Компания должна принять решение относительно  того,  как  финансировать
свой рост. Каждая компания имеет определенное отношение заемного капитала  к
собственному, которое  она  пытается  поддерживать.  Для  этого  она  должна
получать определенные части дополнительного капитала из  заемных  источников
и из  источников  собственного  капитала.  Собственный  капитал  может  быть
получен либо при  помощи  выпуска  новых  акций,  либо  из  нераспределенной
прибыли. Если компания считает, что получать   новый   собственный   капитал
непосредственно   от


                                                          3

инвесторов слишком дорого  ,  он  может  быть  получен  из  нераспределенной
прибыли, при этом акционеры получают в видже дивидендов меньшие суммы.

     Показатели роста.
      Темпы  роста  таких  показателей,  как  объем  от  реализации,  чистая
прибыль, прибыль  на  акцию  часто  сравниваются  с  темпами  инфляции.  Это
необходимо  для  того,  чтобы  определить,  действительно  ли   растут   эти
показатели  или  компания  только  идет   в   ногу   с   инфляцией.   Обычно
рассчитываются средние  темпы роста и сложные темпы роста. В  обоих  случаях
необходима информация за несколько лет, обычно пять или десять.

     Проведение сравнений.
     Многие стандартные показатели скорее следует рассматривать как  имеющие
определенную верхнюю  и  нижнюю  границы,  а  не  как  определенный  жесткий
показатель. Так, отношение текущих активов к  текущим  обязательствам  может
считаться удовлетворительным в  пределах 2:1 или 3:1.  Показатель  ниже  2:1
может указывать опасность неспособности покрыть  обязательства,  по  которым
наступает срок погашения. Показатель выше 3:1 указывает на то, что  средства
используются неэффективно.

     Использование сравнений.
     Главная ценность анализа финансовых отчетов  состоит  в  том,  что  при
этом возникают вопросы, на которые следует найти ответы. Однако сам  анализ,
как правило, не дает непосредственных ответов.



             2. Долгосрочные обязательства и их виды.


     Международного стандарта учета, специально посвященного вопросам  учета
и отражения в отчетности долгосрочных обязательств, не существует.  Стандарт
№17  «Учет  лизинга»  определяет  обязательства,  возникающие  в  результате
долгосрочной аренды; обязательства по пенсионному обеспечению  затрагиваются
стандартом  №32   «Финансовые   инструменты:   раскрытие   и   представление
информации». Определение долгосрочных  обязательств  вытекает  из  стандарта
№13 «Представление в отчетности текущих  активов  и  текущих  обязательств»,
который определяет текущие (краткосрочные) обязательства, подлежащие  оплате
по требованию кредитора, или  ликвидация  (погашение)  которых  ожидается  в
течение одного года с даты составления баланса».
     В их состав включены:
   1) кредиты банков и другие займы;



                                                            4

   2) часть долгосрочной задолженности, подлежащая погашению в течение  года
      с даты составления баланса;
   3) торговая кредиторская задолженность и другие начисленные обязательства
      (расходы);
   4) начисленные налоги;
   5) дивиденды к выплате;
   6) доходы будущих периодов и авансы полученные;
   7) начисленные непредвиденные обязательства.

     Основными типами долгосрочных обязательств являются:
   1) облигации к выплате;
   2) векселя к оплате;
   3) закладные к оплате;
   4) лизинговые обязательства;
   5) пенсионные обязательства.
   Обычно  оформление  любого  вида  долгосрочной  задолженности  достаточно
формализовано и требует соблюдения различных условий  и  ограничений.  Такая
практика обусловлена необходимостью защиты  кредиторов  от  неуплаты  долга.
Эти условия и ограничения оговорены либо в контракте  на  выпуск  облигаций,
либо в вексельном соглашении, либо в другом регулирующем выпуск документе.
   В ряде случаев в целях безопасности кредиторов управление  задолженностью
веется  не  самой  компанией,  а  третьим  лицом  –  доверителем  –  банком,
трастовой компанией и т.п. Такая информация также отражается в отчетности.
   Общим  правилом  оценки  долгосрочных  обязательств  в  балансе  компании
является их  оценка  по  приведенной  стоимости,  которая  рассчитывается  с
помощью специальных таблиц. В большинстве случаев полученная величина  равна
рыночной стоимости обязательств.
   Рассмотрим каждый вид обязательств более подробно.

   1.Облигации к выплате.
   Облигация – это  ценная  бумага,  выпускаемая  для  привлечения  денежных
средств и дающая  владельцу  право  через  определенный  промежуток  времени
получить сумму, указанную в облигации, а  также,  как  правило,  проценты  в
течение  периода  действия  облигации.   Проценты,   получаемые   держателем
облигации,  рассчитываются  исходя  из  номинальной  стоимости  облигации  и
номинальной ставки процента, указанной на облигации.
   Существует несколько типов облигаций:
   1) обеспеченные и необеспеченные облигации.
          Облигации  могут  быть   обеспечены   недвижимостью   или   другим
      имуществом или  ценными  бумагами  других  корпораций.  Необеспеченные
      облигации не имеют специального обеспечения, их могут  выпускать  лишь
      компании с хорошей репутацией;
   2) облигации, погашаемые единовременно и сериями;



                                                            5

   3) облигации, которые могут  быть  выкуплены  (погашены)  выпускающей  их
      компанией досрочно, до указанной даты погашения – отзывные облигации;
   4) облигации,  которые  могут  быть  обменены  на  другие  ценные  бумаги
      корпорации, их выпускавшей – конвертируемые облигации;
   5) облигации, погашаемые товарами;
   6) процентные и беспроцентные облигации;
   7) зарегистрированные и купонные облигации;
   8) облигации, проценты  по  которым  выплачиваются  только  тогда,  когда
      выпустившая их компания имеет прибыль;
   9)  облигации,  проценты  по  которым  выплачиваются   из   определенного
      источника дохода.
     Облигации, выпускаемые по номиналу в день,  установленный  для  выплаты
процентов.
     Допустим компания А 1 января 1990 года выпускает  облигации  сроком  на
пять лет на 100000$ под 9% годовых, с уплатой процентов два раза  в  год:  1
января и 1 июля. Облигации продаются по номиналу.
     Сумма процентов, выплачиваемая  держателям  облигаций  каждые  полгода,
равна 4500$ (100000*0,09*1/2).
     В учете будут сделаны следующие записи:
     1 января 1990 года
     Д   Денежные средства                                      100000
                 К               Облигации             к             выплате
                   100000
     1 июля 1990 года
     Д   Расходы на выплату процентов                  4500
                     К                    Денежные                  средства
                    4500
     31 декабря 1990 года
     Д   Расходы на выплату процентов                  4500
                 К               Проценты             к              выплате
                   4500
     1 января 1991 года
     Д   Проценты к выплате                                    4500
                     К                    Денежные                  средства
                    4500
     И т.д.

   2.Векселя к оплате.
   Векселя к оплате – это формальные документы, т.е. обязательства  оплатить
определенную  сумму  к  определенному  сроку.  Они   бывают   процентные   и
беспроцентные. Долгосрочные векселя к оплате – это  векселя  ,  выданные  на
срок  более  одного  года.  По  своей  сути  они   аналогичны   долгосрочным
облигациям, однако в отличие от последних  не  имеют  хождения  на  биржевом
рынке ценных бумаг. Векселя могут быть обеспеченные и необеспеченные.
   Учет  долгосрочных  векселей  к  оплате  практически   аналогичен   учету
долгосрочных облигаций к выплате.



                                                             6

   Может существовать  ситуация,  когда  векселя  обмениваются  частично  на
денежные  средства,  в  частично  на  какие-либо  дополнительные  права  или
привилегии.
   Например, компания  может  выпустить  беспроцентный  вексель  на  100000$
сроком на пять лет по номиналу  в обмен на то, что  инвестор  получит  право
купить у нее товаров на 500000$ со  скидкой  в  течение  пяти  лет.  В  этом
случае рассчитывается  приведенная  стоимость  векселя  на  основе  рыночной
ставки  процента,  разница  между   приведенной   стоимостью   и   номиналом
записывается как дисконт и одновременно на ту же величину  кредитуется  счет
«Доходы будущих периодов». Допустим, рыночная  ставка  процента  10%,  тогда
PV5,10%(100000)=100000*0,62092=62092$. Дисконт  равен:  100000-62092=37908$.
Проводка в этом случае будет следующей:
   Д   Денежные средства                               100000
   Д   Дисконт по векселям к оплате               37908
   К                    Векселя                   к                   оплате
     100000
   К                  Доходы                будущих                 периодов
37908


   3.Долгосрочные лизинговые обязательства.
   Долгосрочный, или капитальный, лизинг аналогичен по своей сути продаже «в
рассрочку». Согласно  американским  стандартам,  арендатор  должен  отражать
получаемый   актив   и   соответствующее   долгосрочное   обязательство   по
приведенной стоимости лизинговых  платежей  за  весь  срок  лизинга.  Каждый
лизинговый платеж состоит из двух частей: процентов  и  частично  погашаемой
основной суммы  долга.  На  основные  средства,  получаемые  по  лизинговому
соглашению, начисляется износ.
   В учете это отражается следующим образом:
   1) получение оборудования по лизинговому контракту:
   Д   Оборудование по лизингу
   К   Лизинговые обязательства
   2) начисление износа:
   Д   Расходы на износ
   К   Накопленный износ, лизинговое оборудование
   3) погашение лизингового обязательства:
   Д   Расходы на выплату процентов
   Д   Лизинговые обязательства
   К   Денежные средства


   4.Пенсионные обязательства.
   На Западе, как правило,  основную  сумму  пенсий  работникам  выплачивает
предприятие-работодатель, согласно пенсионному плану. Пенсионный план –  это
контракт между  компанией  и  ее  работниками,  согласно  которому  компания
выплачивает пенсии после увольнения работников. Компании  делают  пенсионные
отчисления  самостоятельно  или  часть  из  них  покрывается  из   жалования
работника.


                                                           7

    Отчисления делаются в пенсионный фонд , из которого затем  выплачиваются
пенсии.  Существуют  два  вида  пенсионных  планов.  План  с   определенными
отчислениями  состоит  в  том,  что  в  текущем  году   компания   отчисляет
определенную ежегодную сумму. Выплаты пенсий зависят от величины  накоплений
к этому времени.
   Учетная проводка будет выглядить так:
   Д   Расходы на пенсионное обеспечение
   К   Денежные средства или
   К   Пенсионные обязательства
   Пенсионные обязательства кредитуются, если  полная  сумма  отчислений  не
сделана на конец года.  Эти  обязательства  могут  быть  краткосрочными  или
долгосрочными в зависимости от условий пенсионного плана.



               3. Общие принципы и процедуры учета.

   В странах с развитой  рыночной  экономикой  учет  подразделяется  на  две
составляющие:
   1. Финансовый учет.
   2. Управленческий учет.
   Финансовый учет ведут все компании, организации и фирмы не зависимо от их
формы собственности и сферы деятельности.
   Информация,  представленная  в  финансовом  учете,  является  открытой  и
предназначается для трех лиц:
    - налоговой инспекции;
    - акционеров, конкурентов;
    - коммерческому суду.
   Финансовый учет должен обеспечивать полное и комплексное  отражение  всей
хозяйственной деятельности компании за отчетный  период  (год),  составление
финансовой отчетности. Каждая  компания  самостоятельно  выбирает  для  себя
удобную дату начала и окончания финансового года. Как правило это 31  марта,
это связано с тем, что традиционно собрания акционеров  проводятся  в  конце
мая начале июня.
   Правила ведения финансового учета унифицированы, они регламентированы  39
международными  стандартами  бухгалтерского  учета,  а  среди  15  стран  ЕС
действует  четвертая  деректива  ,  принятая  в   1978   году.   На   основе
вышеупомянутых международных стандартов  бухгалтерского  учета  и  четвертой
дерективы ЕС разработаны  национальные  стандарты  финансового  учета,  т.е.
вышеупомянутый документ можно  охарактеризовать  как  своеобразное  ядро,  а
каждая из стран с  развитой  рыночной  экономикой  имеет  свои  национальные
особенности в методологии и организации ведения учета.



                                                            8

   Так  , каждая компания Великобритании составляет свой план счетов, а  все
хозяйственные товарищества  Франции  для  отражения  хозяйственных  операций
используют единый план счетов , который состоит из 7 классов.
   Компании представляют один раз в год в налоговую инспекцию три документа:
    - баланс;
    - отчет о прибылях и убытках;
    - пояснительная записка.
   Управленческий учет ведется для  обеспечения  внутренних  потребностей  в
учетной информации для всех уровней управления.
   Управленческий учет  не  является  обязательным.  Данные  управленческого
учета являются коммерческой тайной предприятия.



                                                             9



                                Список используемой литературы


      1. Р.Энтони, Дж.Рис  Учет: ситуации и примеры , Москва,
         «Финансы и статистика», 1996г.

          2.  О.В.Соловьева   Зарубежные стандарты учета и отчетности,
               Москва, «Аналитика-Пресс», 1998г.





смотреть на рефераты похожие на "Учет в зарубежных странах"