Ѕухгалтерский учет и аудит

”чет и анализ собственного капитала




                                   –еферат
       –јЅќ“ј —ќ—“ќ»“ »« ___ Ћ»—“ќ¬, __ –»—”Ќ ќ¬, ___ “јЅЋ»÷, 25 »—“ќчЌ» ќ¬
       Ѕ”’√јЋ“≈–— »… ”ч≈“, Ѕ”’√јЋ“≈–— ј€  ќ“ч≈“Ќќ—“№,  —ќЅ—“¬≈ЌЌџ…   јѕ»“јЋ,
 ƒќѕќЋЌ»“≈Ћ№Ќџ…  јѕ»“јЋ, –≈Ќ“јЅ≈Ћ№Ќќ—“№, ѕ–»ЅџЋ№, ƒќ’ќƒЌќ—“№  јѕ»“јЋј.
       ќЅЏ≈ “ќћ  »——Ћ≈ƒќ¬јЌ»€  ƒЋ€  Ќјѕ»—јЌ»€  ƒ»ѕЋќћЌќ…  –јЅќ“џ   ѕќ—Ћ”∆»Ћќ
 ќ“ –џ“ќ≈ ј ÷»ќЌ≈–Ќќ≈ ќЅў≈—“¬ќ Ђћј—Ћќ∆»– ќћЅ»Ќј“ Ђј–ћј¬»–— »…ї.
       ¬  ѕ≈–¬ќ…  чј—“»  –јЅќ“џ  ƒјЌј  ’ј–ј “≈–»—“» ј  ќ—Ќќ¬Ќџ’  –≈«”Ћ№“ј“ќ¬
 ƒ≈€“≈Ћ№Ќќ—“» ѕ–≈ƒѕ–»€“»€, ќ÷≈Ќ ј ѕќ—“јЌќ¬ » »  ќ–√јЌ»«ј÷»»  Ѕ”’√јЋ“≈–— ќ√ќ
 ”ч≈“ј Ќј ѕ–≈ƒѕ–»€“»».
       ¬ќ  ¬“ќ–ќ…  чј—“»  –јЅќ“џ  –ј— –џ“џ  ќ—Ќќ¬Ќџ≈  ÷≈Ћ»  »  «јƒјч»  ”ч≈“ј
 —ќЅ—“¬≈ЌЌќ√ќ  јѕ»“јЋј, –ј——ћќ“–≈Ќџ ќ—Ќќ¬Ќџ≈ ѕќƒ’ќƒџ   јЌјЋ»«” —ќЅ—“¬≈ЌЌќ√ќ
  јѕ»“јЋј.
       ¬ “–≈“№≈… чј—“» –јЅќ“џ ƒјЌј  ќ÷≈Ќ ј  ќ–√јЌ»«ј÷»»  ”ч≈“ј  —ќЅ—“¬≈ЌЌќ√ќ
  јѕ»“јЋј ¬ ќјќ Ђћ∆  Ђј–ћј¬»–— »…ї, ѕ–ќјЌјЋ»«»–ќ¬јЌј ≈√ќ —“–” “”–ј, ѕќ¬≈ƒ≈Ќ
 јЌјЋ»«  ќЅ–ј«ќ¬јЌ»€  »  »—ѕќЋ№«ќ¬јЌ»€  ѕ–»ЅџЋ»,  ƒќ’ќƒќ¬,  –≈Ќ“јЅ≈Ћ№Ќќ—“»,
 ƒќ’ќƒЌќ—“»  јѕ»“јЋј.
       ¬ ч≈“¬≈–“ќ… чј—“» –јЅќ“џ ќѕ»—јЌџ ¬џ€¬Ћ≈ЌЌџ≈ ¬ ’ќƒ≈ јЌјЋ»«ј Ќ≈ƒќ—“ј“ »
 ƒ≈€“≈Ћ№Ќќ—“» ѕ–≈ƒѕ–»€“»€ » ѕ–≈ƒЋќ∆≈Ќџ –≈ ќћ≈Ќƒј÷»» ѕќ »’ ”—“–јЌ≈Ќ»ё.
       ¬ ѕ€“ќ… чј—“» –јЅќ“џ
       ј “”јЋ№Ќќ—“№ “≈ћџ  «ј Ћёчј≈“—€  ¬  “ќћ,  ч“ќ  ќ—Ќќ¬Ќј€  ѕ–ќЅЋ≈ћј  ƒЋ€
  ј∆ƒќ√ќ  ѕ–≈ƒѕ–»€“»€  Ц   Ё“ќ   ƒќ—“ј“ќчЌќ—“№   ƒ≈Ќ≈∆Ќќ√ќ    јѕ»“јЋј   ƒЋ€
 ќ—”ў≈—“¬Ћ≈Ќ»€ ‘»ЌјЌ—ќ¬ќ…  ƒ≈€“≈Ћ№Ќќ—“»,  ќЅ—Ћ”∆»¬јЌ»€  ƒ≈Ќ≈∆Ќќ√ќ  ќЅќ–ќ“ј,
 —ќ«ƒјЌ»€  ”—Ћќ¬»…  ƒЋ€  Ё ќЌќћ»ч≈— ќ√ќ  –ќ—“ј,  —Ћ≈ƒќ¬ј“≈Ћ№Ќќ,  —”ў≈—“¬”≈“
 Ќ≈ќЅ’ќƒ»ћќ—“№ ¬ќ ¬—≈—“ќ–ќЌЌ≈ћ »«”ч≈Ќ»», јЌјЋ»«≈ » ”Ћ”чЎ≈Ќ»» ћ≈“ќƒќЋќ√»»  »
 ќ–√јЌ»«ј÷»»  Ѕ”’√јЋ“≈–— ќ√ќ  ”ч≈“ј  —ќЅ—“¬≈ЌЌќ√ќ   јѕ»“јЋј   ’ќ«€…—“¬”ёў»’
 —”ЅЏ≈ “ќ¬.

                                 —ќƒ≈–∆јЌ»≈
      ¬¬≈ƒ≈Ќ»≈
      1 ќрганизационно-экономическа€ характеристика ќјќ Ђћ∆ 
      Ђјрмавирскийї
      1.1 ќрганизационно-правова€ характеристика
      1.2 ќсновные технико-экономические показатели де€тельности
      ќјќ Ђћ∆  Ђјрмавирскийї
      1.3 ќценка постановки и организации бухгалтерского учета
      на предпри€тии
      2 “еоретические вопросы учета и анализа собственного капитала
      2.1 ÷ели и задачи собственного капитала
      2.2 —труктура собственного капитала и его формирование
      2.3 –оль и значение бухгалтерского учета и анализа собственного
      капитала в рыночных услови€х
      2.4 ѕроблемы совершенствовани€ учета и анализа собственного
      капитала
      3 ќценка организации учета и анализ собственного капитала
      ќјќ Ђћ∆  Ђјрмавирскийї
      3.1 ћетодика определени€ собственного капитала и источников его
      формировани€
      3.2 јнализ структуры собственного капитала и источников его
      формировани€
      3.3 јнализ наличи€ и движени€ собственного капитала
      3.4 јнализ финансовой устойчивости
      3.5 јнализ рентабельности капитала
      4 –екомендации по совершенствованию учета собственного
      капитала и увеличению его доходности
      4.1 –екомендации по увеличению уставного капитала и созданию
      резервного капитала
      4.2 ќбоснование необходимости прироста собственного капитала
      4.3 —овершенствование бухгалтерской отчетности
      5 ћеждународный опыт учета собственного капитала
      «аключение
      —писок использованных источников

                                  ¬ведение


       аждое  предпри€тие,  предприниматель,  организу€  свою  де€тельность,
 преследует цель Ц получить максимальный размер дохода. ƒл€ реализации этой
 цели необходимы средства производства, эффективное использование которых и
 определ€ет конечный результат  работы.  —торона  баланса  предпри€ти€,  на
 которой отражен капитал, дает ответ на вопрос:  Ђќткуда  поступают  деньги
 дл€ средств производства?ї ќтвету на этот вопрос и посв€щена больша€ часть
 моей дипломной работы.
      –азвитие рыночных отношений в обществе привело к по€влению целого р€да
 новых экономических объектов  учета  и  анализа.  ќдним  из  них  €вл€етс€
 капитал предпри€ти€ как важнейша€ экономическа€ категори€ и, в  частности,
 собственный  капитал.  «начимость  последнего   дл€   жизнеспособности   и
 финансовой устойчивости предпри€ти€ настолько  велика,  что  она  получила
 законодательное закрепление в √ражданском кодексе –‘ в части требований  о
 минимальной величине ”ставного капитала, соотношений ”ставного капитала  и
 чистых  активов;  возможности  выплаты   дивидендов   в   зависимости   от
 соотношени€ чистых активов и суммы ”ставного и резервного капитала.
      ‘инансова€  политика   предпри€ти€   €вл€етс€   узловым   моментом   в
 наращивании темпов  его  экономического  потенциала  в  услови€х  рыночной
 системы хоз€йствовани€ с ее жестокой конкуренцией. ¬ажное  значение  имеют
 показатели,  характеризующие  финансовое  состо€ние  предпри€ти€.   ќценка
 собственного капитала служит основой дл€ расчета большинства из них.
      ”чет  собственного  капитала  €вл€етс€  важным  участком   в   системе
 бухгалтерского   учета.   «десь   формируютс€   основные    характеристики
 собственных источников финансировани€ де€тельности предпри€ти€.
      ѕредпри€тию  необходимо  осуществл€ть  анализ  собственного  капитала,
 поскольку это помогает вы€вить  его  основные  составл€ющие  и  определить
 последстви€ их изменений дл€ финансовой устойчивости.
      ƒинамика   изменени€   собственного    капитала    определ€ет    объем
 привлеченного и заемного капитала. ¬ последние годы произошли значительные
 изменени€ в структуре денежного  капитала,  в  результате  повышени€  доли
 привлеченного и заемного капитала.
      ќсновна€  проблема  дл€  каждого   предпри€ти€,   которую   необходимо
 определить  Ц  это  достаточность  денежного  капитала  дл€  осуществлени€
 финансовой де€тельности, обслуживани€ денежного оборота, создани€  условий
 дл€ экономического роста. Ёта проблема как  дл€  исследуемого  предпри€ти€
 ќјќ ћ∆  Ђјрмавирскийї, так и практически  дл€  всех  предпри€тий  остаетс€
 пока   нерешенной,   о   чем   свидетельствует   значительный   недостаток
 собственного оборотного капитала.  —ледовательно,  существует  объективна€
 потребность во всестороннем изучении, анализе и  улучшении  методологии  и
 организации  бухгалтерского  учета  собственного  капитала   хоз€йствующих
 субъектов.
      ÷ель данной дипломной работы Ц на основе изучени€ бухгалтерского учета
 собственного капитала  и  анализа  по  материалам  ќјќ  ћ∆   Ђјрмавирскийї
 разработать  рекомендации  по  совершенствованию  бухгалтерского  учета  и
 анализа собственного капитала.
      ¬ соответствии с поставленной  целью  в  дипломной  работе  определены
 следующие задачи, которые на современном этапе развити€ экономики €вл€ютс€
 актуальными:
     - осуществление грамотного ведение первичного учета собственного
       капитала предпри€ти€;
     - умение оценивать ликвидность баланса, с целью обеспечени€ прибыльной
       работы предпри€ти€;
     - раскрытие путей совершенствовани€ учета и анализа собственного
       капитала, как основного объекта исследовани€;
     - анализ собственного капитала и факторов его динамики;
     - раскрытие экономической сущности собственного капитала.
      ƒл€ решени€ задач была использована информаци€ о фактических  технико-
 экономических и финансовых показателей ќјќ ћ∆  Ђјрмавирскийї.
      ѕри написании дипломной работы использовались данные первичного  учета
 и отчетности ќјќ ћ∆  Ђјрмавирскийї.
 1 ќрганизационно-экономическа€ характеристика ќјќ ћ∆ 
      Ђјрмавирскийї
      1.1 ќрганизационно-правова€ характеристика

      ќјќ Ђћасложиркомбинат Ђјрмавирскийї €вл€етс€  крупнейшим  предпри€тием
 –оссии по переработке сем€н подсолнечника  и  косточек  фруктовых  плодов.
  омбинат основан в 1894 году.
       омбинат  преобразован  из  государственного  предпри€ти€  в  открытое
 акционерное  общество  и  действует  на  основании  ”става,  утвержденного
 решением ќбщего собрани€ акционеров, в соответствии с ”казом ѕрезидента –‘
 є721  от  01.07.92г.   Ђќб   организационных   мерах   по   преобразованию
 государственных предпри€тий в акционерные обществаї. ќбщество осуществл€ет
 свою де€тельность в соответствии  с  действующим  законодательством  –‘  и
 ”ставом.
      ёридической базой функционировани€  предпри€ти€  €вл€етс€  √ражданский
  одекс –‘, ‘едеральный «акон –‘ є208 Ц ‘« от  26.12.95г.  Ђќб  акционерных
 обществахї.
      ќјќ  ћ∆   Ђјрмавирскийї  €вл€етс€  юридическим  лицом  и  создано  без
 ограничени€  срока  де€тельности,   имеет   в   собственности   имущество,
 учитываемое на самосто€тельном балансе, может от своего имени  приобретать
 и  осуществл€ть  имущественные  и  личные  неимущественные  права,   нести
 об€занности, быть истцом и ответчиком в суде.
      ќбщество осуществл€ет свою де€тельность на коммерческой основе в цел€х
 получени€ прибыли.
      ќсновными видами де€тельности ќбщества €вл€ютс€:
     - промышленна€ де€тельность,
     - торгова€ де€тельность,
     - посредническа€ де€тельность,
     - закупочна€ и сбытова€ де€тельность,
     - строительство и эксплуатаци€ пищевых предпри€тий.
      ѕроизводство    предпри€ти€     состоит     из     основных     цехов:
 маслоэкстракционного, сырьевого, майонезно-рафинационного и  косточкового,
 вспомогательных и обслуживающих производств и  участков.  ѕроизводственна€
 структура  ќјќ  ћ∆   Ђјрмавирскийї  представлена  на  рисунке   1.1.   “ип
 построени€ производственной структуры предпри€ти€ Ц предметный.

       ѕроизводственна€ де€тельность  комбината  направлена  на  переработку
 различных  видов  масличного  сырь€   (сем€н   подсолнечника),   получение
 растительных масел, майонеза и попутной продукции Ц шрота.
      ¬ыпускаема€ продукци€ Ц масло подсолнечное прессовое нерафинированное,
 рафинированное, дезодорированное, фасованное, шрот подсолнечный,  майонез,
 масла косточковых культур, крошки косточковой.
       ѕредпри€тие по технологическим услови€м относитс€  к  предпри€ти€м  с
 непрерывным процессом  производства.  Ќа  сегодн€шний  день  на  комбинате
 сложилась обстановка, при которой из-за отсутстви€  собственных  оборотных
 средств,  отсутстви€  льготных  кредитов  на  покупку  масличного   сырь€,
 предпри€тие перерабатывает семена на давальческой основе, в  св€зи  с  чем
 производство стало носить сезонный характер.
       ќсновными поставщиками маслосем€н €вл€ютс€  хоз€йства   раснодарского
 кра€ (Ќовокубанский, ќтрадненский, √улькевичский, ”спенский, Ѕелоглинский,
  урганинский, ѕавловский, “ихорецкий районы). ƒо 50%  сем€н  подсолнечника
 поставл€етс€ из  соседних  регионов  –остовской  области,  —тавропольского
 кра€,  алмыкии.
      ѕотребител€ми продукции комбината €вл€ютс€  не  только  жители  города
 јрмавира и  раснодарского кра€, но и практически  в  любом  городе  –оссии
 продукци€ комбината пользуетс€ спросом.
      Ќаиболее крупные потребители масла подсолнечного Ц Ђ∆ировой  комбинатї
 г. ≈катеринбурга, “роицкий жировой комбинат,  »ркутский  масложиркомбинат,
 ќќќ Ђ онфинї г. ћосква и другие, шрота подсолнечного Ц птицефабрика  кра€:
 “ќќ  Ђјрмавирскоеї,  птицефабрика  Ђƒинска€ї,  ЂЅелореченска€ї,  Ђ≈йска€ї,
 Ђ“билисска€ї и другие
      ¬  услови€х  рыночной  экономики   важнейшим   фактором   нормативного
 функционировани€ производства  €вл€етс€,  как  уже  было  сказано  выше  Ц
 управленческа€   де€тельность,   котора€    обеспечиваетс€    информацией,
 удовлетвор€ющим требовани€м менеджеров и  ее  подчиненностью  потребност€м
 организационной   структуры   предпри€ти€.    ќрганизационные    структуры
 управлени€  отличаютс€  большим  многообразием  и  завис€т  от   множества
 факторов. Ќа ќјќ ћ∆  "јрмавирский"  организационна€  структура  официально
 находит свое выражение в штатном расписании, фактически  она  обеспечивает
 согласованность отдельных видов де€тельности  и  усилий  подразделений  по
 выполнению основных задач и целей.
      ќбласти хоз€йственной де€тельности можно представить рисунком 1.2.



 –ис. 1.2 - ќбласти хоз€йствовани€ де€тельности ќјќ ћ∆  Ђјрмавирскийї
 ѕолна€  организационна€  структура  предпри€ти€   зависит   от   следующих
 факторов:
     -  характера  производства  и  его  отраслевых  особенностей,   состава
       выпускаемой  продукции,  технологии  изготовлени€,  масштаба  и  типа
       производства, уровн€ технической оснащенности предпри€ти€;
     - форм организации управлени€;
     - соответстви€ структуры аппарата управлени€ и иерархической  структуры
       производства;
     - соотношени€ между отраслевой  (по  продукту)  и  территориальной  (по
       региону) формами управлени€;
     - уровн€ механизации и автоматизации управленческих работ, квалификации
       работников, эффективности их труда.

      –уководство ќјќ ћ∆  Ђјрмавирскийї изучив выше  перечисленные  факторы,
 сугубо индивидуальные  свои  услови€,  разработали  и  прин€ли  линейно  Ц
 функциональную структуру управлени€.

      Ёто форма управлени€ в которой комбинируетс€ линейное и функциональное
 управление, что  позвол€ет  сочетать  централизацию  и  децентрализацию  в
 управлении.  ќтветственность  за  производство,  сбыт,  финансы  и  другое
 возлагаетс€ на функциональных  управл€ющих,  которые  подчин€ютс€  высшему
 руководству, линейный персонал может  сконцентрировать  свое  внимание  на
 текущей де€тельности.
      Ќедостатками данной структуры €вл€ютс€:
       -  отсутствие  гибкости  во  взаимоотношени€х   работников   аппарата
         управлени€  из-за  применени€  формальных  правил,   в   результате
         затрудн€етс€ и замедл€етс€ передача информации, что сказываетс€  на
         скорости и своевременности прин€ти€ управленческих решений;
       - необходимость  согласовани€  действий  функциональных  служб  резко
         увеличивает   объем   работы   руководител€   организации   и   его
         заместителей,   чрезмерно   централизует   оперативное   управление
         производством.
      ѕрин€та€  на   ќјќ   ћ∆    Ђјрмавирскийї   организационна€   структура
 соответствует общим правилам:
       1 ”довлетворение потребностей персонала разных уровней  управлени€  в
 необходимой дл€  прин€ти€  решений  информации.  ”правленческий  учет  как
 система должен быть организован на предпри€ти€х в трех  уровн€х:  нулевом,
 первом, последующих.
      2   ќбоснованность   по   отношению   к   каждому    производственному
 подразделению, где возникают затраты принципа Ђзатраты Ц объем переработки
 сырь€  Ц  прибыльї.  «атраты  можно   признать   в   достаточной   степени
 обоснованными, если производственные мощности  подразделений  будут  иметь
 оптимальную загрузку.
       3   ќбобщение   информации   по   центрам    возникновени€    затрат,
 ответственности и рентабельности. ќб€зательным в свободном учете  €вл€етс€
 отражение собственных затрат подразделений, величины трансфертных  цен  на
 материальные ресурсы и готовую продукцию, уровн€ прибыли.
      4  онтроль за объемом производства, собственными затратами и  прибылью
 каждого подразделени€ базируютс€ на использовании планов и смет.
      ѕостроение учета затрат в соответствии  с  организационной  структурой
 позвол€ет св€зать де€тельность работы всего  предпри€ти€.  ќрганизационна€
 структура предпри€ти€ представлена на рисунке 1.2.
      1.2 ќсновные технико-экономические показатели де€тельности
      ќјќ ћ∆  Ђјрмавирскийї
      ƒл€  оценки  работы  комбината   в   отделе   экономики   и   финансов
 систематически осуществл€етс€ анализ  основных  экономических  показателей
 производства. ƒанные анализа  позвол€ют  вы€вить  резервы  производства  и
 служат основанием дл€ планировани€ дальнейшего  производства,  оценки  его
 возможностей в части увеличени€ объема  производства  и  сбыта  продукции.
 ¬ы€вление  внутренних   и   внешних   факторов   производства,   позвол€ет
 руководству  принимать  оптимальные  решени€  по   устранению   вы€вленных
 недостатков и  обеспечивать  рациональный  процесс  производства  и  сбыта
 продукции. —уществующа€ система анализа технико-экономических  показателей
 позвол€ет минимизировать  затраты,  повысить  эффективность  управлени€  и
 производства в целом.



      ¬ таблице  1.1  приведены  основные  технико-экономические  показатели
 работы ќјќ ћ∆  Ђјрмавирскийї в период с 2001 года по 2002 год.
    “аблица 1.1 - ќсновные технико-экономические показатели работы
    ќјќ ћ∆  Ђјрмавирскийї
|ѕоказатели                     |2001      |2002    |јбсолют.  |“емп роста|
|                               |          |        |отклон.   |          |
|                               |          |        |2002 к    |2002 к    |
|                               |          |        |2001      |2001      |
|                               |          |        |          |в %       |
|1 ¬ыпуск товаров и услуг в     |304146    |242173  |Ц61973    |79,62     |
|фактических ценах, тыс. руб.   |          |        |          |          |
|2 ¬ыручка от реализации        |295977    |245676  |Ц50301    |83,01     |
|продукции, тыс. руб.           |          |        |          |          |
|3 —ебестоимость реализованной  |252924    |233647  |Ц19277    |92,38     |
|продукции, тыс. руб.           |          |        |          |          |
|4 ћатериальные затраты, тыс.   |212081    |174817  |Ц37264    |82,43     |
|руб.                           |          |        |          |          |
|5 ‘онд оплаты труда, тыс. руб. |25404     |36067   |+10663    |141,97    |
|6. —реднемес€чна€ заработна€   |750       |780     |+30       |104,00    |
|плата, руб.                    |          |        |          |          |
|7 —реднесписочна€ численность  |564       |590     |+26       |104,61    |
|ѕѕѕ, чел.                      |          |        |          |          |
|8 —реднегодова€ стоимость ќѕ‘, |94961     |99887   |+4926     |105,19    |
|                               |          |        |          |          |
|тыс. руб.                      |          |        |          |          |
|9 ѕрибыль от реализации, тыс.  |43052     |12029   |Ц31023    |27,94     |
|руб.                           |          |        |          |          |
|10 „иста€ прибыль, тыс. руб.   |40501     |14634   |Ц25867    |36,13     |
|11 «атраты на 1 руб.           |85,45     |95,10   |+9,65     |111,29    |
|реализованной продукции, коп.  |          |        |          |          |
|(п3:п2)                        |          |        |          |          |
|12  оэффициент материалоемкости|71,65     |71,16   |Ц0,49     |99,32     |
|(п4:п2)                        |          |        |          |          |
|13 ѕроизводительность труда,   |524,78    |416,40  |Ц108,38   |79,35     |
|тыс. руб. (п2:п7)              |          |        |          |          |
|14 ‘ондоотдача, руб. (п2:п8)   |3,12      |2,46    |Ц0,66     |78,85     |
|15 –ентабельность, %           |17,02     |5,15    |Ц11,87    |Ц         |
|Цпродукции (п9:п3)             |          |        |          |          |
|Цпродаж (п9:п2)                |14,55     |4,90    |Ц9,65     |Ц         |


       ƒанные  таблицы  1.1  показывают,  что  за  анализируемый  период  на
 предпри€тии выручка от реализации снизилась на 61973 тыс. руб., что к 2001
 году составило 79,62%. ƒанный спад обусловлен снижением выпуска  продукции
 в фактических ценах на 61973 тыс. руб. или на 79,62%.
       ѕоказатели материальных затрат уменьшились на 37264  тыс.  руб.,  что
 составило 82,43%. —нижение темпов  роста  материальных  затрат  привело  к
 снижению себестоимости продукции на 19277 тыс. руб., что составило 92,38%.
 «атраты на 1 рубль товарной продукции увеличились  на  9,65  коп.  или  на
 1,29%. ѕри этом коэффициент материалоемкости снизилс€ на 0,49 (99,32%).
       Ёффективность использовани€ основных фондов за  анализируемый  период
 снизилась на 0,66 руб., что составило к 2001 году Ц 78,85%, в то врем€ как
 их стоимость возросла на 4926 тыс. руб. или на 5,19%.
       „исленность   персонала   ќјќ    Ђћ∆     Ђјрмавирскийї    увеличилась
 незначительно,  всего  на  26  человек  или  на  4,6%.  Ќаблюдаетс€   спад
 производительности труда на 108,38 тыс. руб. или на 79,35% в основном  это
 вызвано технологическими и организационными факторами.
       ¬ 2002 году наблюдаетс€ значительное снижение показателей прибыли  по
 сравнению с 2001 г. ѕрибыль от реализации уменьшилась на 310283 тыс.  руб.
 или на 27,94%, чиста€ прибыль Ц на 25867 тыс. руб. или на 36,13%. ¬  св€зи
 с уменьшением величины прибыли  падает  рентабельность.  «а  анализируемый
 период она упала на 11,87, а рентабельность от продажи на 9,65%.
       —остав и структура затрат на производство произведенных  предпри€тием
 представлены в таблице 1.2.
       “аблица 1.2 Ц —труктура затрат на производство
|Ќаименование   |2001 год     |2002 год     |ќтклонение                   |
|показателей    |             |             |                             |
|               |             |             |—умма,        |уд. вес,      |
|               |             |             |тыс. руб.     |%             |
|1 ћатериальные |212081       |174817       |Ц37264        |82,43         |
|затраты        |             |             |              |              |
|2 «атраты на   |20823        |29197        |8374          |140,22        |
|оплату труда   |             |             |              |              |
|3 ќтчислени€ на|82450        |105543       |23093         |128,01        |
|социальные     |             |             |              |              |
|нужды          |             |             |              |              |
|4 јмортизаци€  |2810         |4248         |1438          |151,17        |
|5 ѕрочие       |8960         |14803        |5843          |165,21        |
|затраты        |             |             |              |              |
|»того по       |252919       |328608       |75689         |129,93        |
|элементам      |             |             |              |              |
|затрат         |             |             |              |              |


       «а отчетный год отмечаетс€ как абсолютное сокращение так и сокращение
 удельного веса в общем составе материальных затрат. “ак дол€  материальных
 затрат уменьшилась на 37264 тыс. руб. или на 82,43% процентных  пункта  по
 отношению к показателю предыдущего 2001 года.
       ¬ то же врем€ на 8374 тыс. руб. увеличились затраты на оплату  труда,
 их дол€ вместе с отчислени€ми на социальные нужды  составила  41%  (вместо
 40% в 2001 году). ќтмечаетс€ и  рост  прочих  затрат  на  5843  тыс.  руб.
 (165,21%).  —огласно  отчета  в  состав  прочих  затрат  включены  пар   и
 электроэнерги€, вода, цеховые и общезаводские расходы и составл€ют  они  в
 2002 году 4,50% с увеличением доли  на  0,96  процентных  пункта.  —ледует
 отметить, что увеличение этих затрат не сопровождалось увеличением объемов
 производства, а наоборот, его снижением на 20,4%.
      1.3 ќценка постановки и организации бухгалтерского учета на
      предпри€тии
      ¬ соответствии с «аконом –‘ Ђќ бухгалтерском учетеї -  ответственность
 за  организацию  бухгалтерского  учета  соблюдени€  законодательства   при
 выполнении хоз€йственных операций несет генеральный директор комбината.
      ¬  силу  существующей  организационной  структуры,  на  комбинате  дл€
 ведени€  бухгалтерского  учета  существует  структурное  подразделение   Ц
 бухгалтерска€   служба,   возглавл€ема€   главным   бухгалтером,   который
 подчин€етс€ непосредственно генеральному директору и несет ответственность
 за  формирование   учетной   политики,   ведени€   бухгалтерского   учета,
 своевременного   предоставлени€   полной   и   достоверной   бухгалтерской
 отчетности.
      √лавный бухгалтер обеспечивает  соответствие  осуществл€емых  операций
 законодательству  –‘,  контроль  за  движением  имущества  и   выполнением
 об€зательств. “ребовани€ главного бухгалтера по документальному оформлению
 необходимых операций и представлению в бухгалтерию необходимых  документов
 и сведений об€зательны дл€ всех работников комбината.
      Ќа предпри€тии осуществл€етс€ централизованный учет.  ”четный  аппарат
 сосредоточен в бухгалтерии комбината,  в  которой  осуществл€етс€  ведение
 всего синтетического и аналитического учета на основе первичных и  сводных
 документов,  поступающих  из   отдельных   подразделений,   осуществл€ющих
 первичную регистрацию хоз€йственных операций.
      —труктура  бухгалтерского   аппарата   предпри€ти€   организована   по
 вертикали (линейно-функциональна€).



      –исунок 1.4 Ц —труктура бухгалтерского аппарата
      ќјќ ћ∆  Ђјрмавирскийї.
      «аместитель  главного  бухгалтера  обеспечивает   строгое   соблюдение
 основных положений по первичному  учету  хоз€йственных  операций,  строгое
 соблюдение  кассовой  и  расчетной  дисциплины;  осуществл€ет   посто€нный
 контроль за своевременным оформлением приема и расхода  денежных  средств,
 организует учет  основных  фондов,  сырь€,  материалов,  топлива,  готовой
 продукции, денежных средств  и  других  ценностей,  а  также  обеспечивает
 правильное  документальное  отражение  на  счетах   бухгалтерского   учета
 операций, св€занных с движением денежных средств, документальное отражение
 на  счетах  бухгалтерского  учета  операций,  св€занных  с  начислением  и
 перечислением  налогов  и  других  платежей  в  государственный  бюджет  и
 рациональную организацию бухгалтерского учета и отчетности на комбинате.
      Ѕухгалтери€ сырьевого отдела занимаетс€ учетом приобретенного сырь€  и
 материалов, их поступлени€ и расходовани€.  —тарший  бухгалтер,  сырьевого
 отдела  осуществл€ет  посто€нный  контроль  за  своевременным  оформлением
 поступивших и расходуемых в  производстве  материалов,  принимает  меры  к
 предупреждению недостач сырь€ и материалов, ускор€ет оплату поставщикам за
 полученное сырье.
      Ѕухгалтери€  отдела  сбыта  осуществл€ет  учет  готовой  продукции  на
 складах и ее  реализации.  —тарший  бухгалтер  отдела  сбыта  осуществл€ет
 контроль за своевременным оформлением приема и отгрузки готовой продукции,
 контроль за своевременным проведением  инвентаризации  готовой  продукции,
 принимает меры к предупреждению недостач, растрат  и  других  нарушений  и
 злоупотреблений, ускор€ет сбытовые операции, снимает сверхплановые  запасы
 готовой продукции, обеспечивает  своевременное  оформление  документов  на
 отгруженную продукцию.
      –аботники  расчетного  отдела  на   основании   первичных   документов
 выполн€ют  все  расчеты  по  заработной  плате  и   удержанием   из   нее,
 осуществл€ют контроль за использованием фонда  оплаты  труда,  ведут  учет
 расчетов по отчислени€м во внебюджетные фонды.
      ќбща€ бухгалтери€ осуществл€ет учет остальных операций,  ее  работники
 ведут √лавную  книгу,  составл€ют  бухгалтерский  баланс  и  другие  формы
 финансовой отчетности.
       ассир  обеспечивает   строгое   соблюдение   кассовой   и   расчетной
 дисциплины, не допускает сверхлимитных остатков  наличных  денег  в  кассе
 комбината, обеспечивает выплату  заработной  платы  в  установленные  дни,
 осуществл€ет учет лимитированных чековых книжек, путевок, бланков  строгой
 отчетности; по окончании рабочего  дн€  сдает  запломбированное  помещение
 кассы работникам охраны под роспись. Ќа предпри€тии примен€етс€ журнально-
 ордерна€ форма бухгалтерского учета с использованием всех журналов-ордеров
 за исключением  журнала-ордера  є9.  «апись  в  журналы-ордера  производ€т
 ежедневно со вспомогательных ведомостей, которые служат дл€ накапливани€ и
 группировки   данных   первичных   документов.   ’оз€йственные    операции
 записываютс€  в  журналы-ордера  по  мере  их  совершени€   и   оформлени€
 документами. ѕроверенные  мес€чные  итоги  журналов-ордеров  записывают  в
 √лавную книгу. ѕо данным √лавной книги, журналов-ордеров и вспомогательных
 к  ним  ведомостей  составл€ютс€  бухгалтерский  баланс  и  другие   формы
 отчетности.
      јвтоматизаци€ учета частична€. јвтоматизированный учет ведетс€  только
 в расчетном отделе, где  примен€етс€  программа  1-—:  Ђѕредпри€тиеї,  дл€
 которой  установлена  компонента  Ђ–асчетї.   —истема   ориентирована   на
 проведение расчетов с определенной периодичностью, от одного дн€ до года.
      √лавным бухгалтером ќјќ  ћ∆   Ђјрмавирскийї  на  основе  установленных
 государством общих правил  бухгалтерского  учета  разрабатываетс€  учетна€
 политика дл€ решени€ поставленных перед учетом задач.
      ”четна€ политика предпри€ти€ формируетс€ исход€ из  установленных  ѕЅ”
 1/98 Ђ”четна€ политика предпри€ти€ї допущений и требований.
      ÷елью  ознакомлени€  с  учетной  политикой  €вл€етс€  изучение  оценки
 основных принципов организации бухгалтерского учета.
      ѕод  учетной  политикой  организации  понимаетс€  выбор   организацией
 совокупности способов ведени€ бухгалтерского учета Ц  конкретных  методик,
 форм,  техники  ведени€  и  организации  бухгалтерского  учета  исход€  из
 установленных  правил  и   особенностей   де€тельности   (организационных,
 технологических,  численности  и  квалификации  учетных   кадров,   уровн€
 технического оснащени€ бухгалтерии  и  др.).  “аким  образом,  к  способам
 бухгалтерского учета относ€тс€ методы группировки  и  оценки  имущества  и
 об€зательств,    фактов    хоз€йственной     де€тельности,     организаци€
 документооборота, инвентаризации и иных методов приема.
      ¬ таблице 1.3 отражены методические аспекты учетной политики  ќјќ  ћ∆ 
 Ђјрмавирскийї на 2002 год дл€ целей бухгалтерского учета.
 “аблица 1.3 Ц ћетодический аспект учетной политики дл€ целей
      бухгалтерского учета
|Ёлемент учетной        |¬арианты в соответствии    |ѕримен€емый на         |
|политики               |с                          |предпри€тии            |
|                       |нормативно-законодательной |                       |
|                       |базой                      |                       |
|1 —пособ начислени€    |Цлинейный                  |Цлинейный              |
|амортизации по основным|Цуменьшаемого остатка      |                       |
|средствам              |Цпропорционально сумме     |                       |
|                       |чисел лет полезного        |                       |
|                       |использовани€              |                       |
|                       |Цпропорционально объему    |                       |
|                       |продукции                  |                       |
|2 ѕор€док учета ремонта|Цпо мере производства      |Цне отражено           |
|основных средств       |ремонта                    |                       |
|                       |Цсоздание резерва с        |                       |
|                       |использованием счета 97    |                       |
|                       |Цсоздание ремонтного фонда |                       |
|                       |дл€ проведени€ в течение   |                       |
|                       |р€да лет особо сложных     |                       |
|                       |видов ремонта              |                       |
|3 ѕор€док начислени€   |Цлинейный способ           |Цне отражено           |
|амортизации по         |Цспособ уменьшаемого       |                       |
|нематериальным активам |остатка                    |                       |
|                       |Цпропорционально объему    |                       |
|                       |продукции                  |                       |
|4 ќценка товаров       |Цпо продажным ценам        |Цне отражено           |
|                       |Цпо покупным ценам         |                       |
|5 ќценка незавершенного|Цпо фактической или        |Цпо стоимости сырь€    |
|производства           |нормативной                |                       |
|                       |производственной           |                       |
|                       |себестоимости              |                       |
|                       |Цпо пр€мым стать€м затрат  |                       |
|                       |Цпо стоимости сырь€,       |                       |
|                       |материалов и полуфабрикатов|                       |
|                       |                           |                       |
|                       |Цпо фактически             |                       |
|                       |произведенным затратам     |                       |
|6 —пособ списани€      |Цпо себестоимости каждой   |Цпо плановым ценам и   |
|отпущенных в           |единицы                    |суммам отклонений      |
|производство материалов|Цпо средней себестоимости  |(сальдовый метод)      |
|                       |ЦЋ»‘ќ                      |                       |
|                       |Ц‘»‘ќ                      |                       |
|7 ѕор€док отражени€ в  |Цпо фактической            |Цне отражено           |
|учете приобретени€ и   |себестоимости их           |                       |
|заготовлени€ материалов|приобретени€ или учетным   |                       |
|                       |ценам                      |                       |
|                       |Цс использованием счета 15 |                       |
|                       |и 16                       |                       |
|8 ”чет готовой         |Цс применением счета 43    |Цс применением счета 43|
|продукции              |Цбез применени€ счета 43   |                       |
|9 ћетод учета затрат и |Цучет затрат ведетс€ на    |Цучет затрат ведетс€ на|
|издержек обращени€     |счетах 20, 44, 23, 25, 26, |счетах 20, 44, 23, 25, |
|                       |29 (полна€ производственна€|26, 29 (полна€         |
|                       |себестоимость)             |производственна€       |
|                       |Цнеполна€ производственна€ |себестоимость)         |
|                       |себестоимость(в дебет счета|                       |
|                       |90)                        |                       |
|Ёлемент учетной        |¬арианты в соответствии    |ѕримен€емый на         |
|политики               |с                          |предпри€тии            |
|                       |нормативно-законодательной |                       |
|                       |базой                      |                       |
|10 ћетод распределени€ |Цпропорционально сумме     |Цне отражено           |
|косвенных затрат между |пр€мых затрат              |                       |
|объектами калькул€ции  |Цпропорционально размеру   |                       |
|                       |основной заработной платы  |                       |
|                       |Цпропорционально сумме     |                       |
|                       |пр€мых материальных затрат |                       |
|11 ”чет расходов по    |Цв составе издержек        |Цне отражено           |
|заготовке и доставке   |обращени€ на счете 44 по   |                       |
|товаров на склад       |статье Ђ“ранспортные       |                       |
|                       |расходыї                   |                       |
|                       |Цсумма издержек обращени€  |                       |
|                       |на остаток товара          |                       |
|                       |исчисл€етс€ по среднему    |                       |
|                       |проценту транспортных      |                       |
|                       |расходов                   |                       |
|12 —оздание резервов по|Цда                        |Цне отражено           |
|сомнительным долгам    |Цнет                       |                       |
|13 —оздание резервов   |                           |                       |
|предсто€щих расходов и |                           |                       |
|платежей               |                           |                       |
|Цпредсто€щей оплаты    |Цда/нет                    |Цне отражено           |
|отпусков               |                           |                       |
|Ц на выплату ежегодного|Цда/нет                    |Цне отражено           |
|вознаграждени€ за      |                           |                       |
|выслугу лет            |                           |                       |
|Цпроизводственных      |Цда/нет                    |Цда                    |
|затрат по              |                           |                       |
|подготовительным       |                           |                       |
|работам в св€зи с      |                           |                       |
|сезонным характером    |                           |                       |
|производства           |                           |                       |
|Цпредсто€щих затрат на |Цда/нет                    |Цне отражено           |
|рекультивацию земель и |                           |                       |
|осуществление иных     |                           |                       |
|природоохранных        |                           |                       |
|меропри€тий            |                           |                       |
|Цна гарантийный ремонт |Цда/нет                    |Цне отражено           |
|и гарантийное          |                           |                       |
|обслуживание           |                           |                       |
|14 ѕор€док списани€    |Цравномерно                |Цне отражено           |
|расходов будущих       |Цпропорционально объему    |                       |
|периодов               |продукции                  |                       |
|                       |Циным образом, прин€тым    |                       |
|                       |предпри€тием               |                       |
|15 ѕор€док начислени€  |Цотражаетс€ по счету 70    |Цотражаетс€ по счету 75|
|дивидендов             |Цотражаетс€ по счету 75,   |                       |
|                       |субсчет Ђ–асчеты по выплате|                       |
|                       |дивидендовї                |                       |
|16 ѕеревод долгосрочной|Цда                        |Цне отражено           |
|задолженности в        |Цнет                       |                       |
|краткосрочную          |                           |                       |

|Ёлемент учетной        |¬арианты в соответствии    |ѕримен€емый на         |
|политики               |с                          |предпри€тии            |
|                       |нормативно-законодательной |                       |
|                       |базой                      |                       |
|”четна€ политика дл€ целей налогообложени€                                 |
|1 ћетод определени€    |Цпо отгрузке               |Цпо отгрузке           |
|выручки дл€ целей      |Цпо оплате                 |                       |
|налогообложени€        |                           |                       |
|2 ћетод определени€    |Цпо отгрузке               |Цне отражено           |
|выручки дл€ целей      |Цпо оплате                 |                       |
|налогообложени€ налогом|                           |                       |
|на пользователей       |                           |                       |
|автомобильных дорог    |                           |                       |
|Ќалог на прибыль                                                           |
|3 ќрганизаци€          |Цспециализированной службой|Цсилами бухгалтерии    |
|налогового учета       |                           |                       |
|                       |Цсилами бухгалтерии        |                       |
|4 ”тверждение форм     |Цда                        |Цда                    |
|налоговых регистров    |Цнет                       |                       |
|5 ћетод признани€      |Цметод начислений          |Цне отражено           |
|выручки и расходов     |Цкассовый метод            |                       |
|6 —пособ начислени€    |Цлинейный                  |Цлинейный              |
|амортизации по объектам|Цнелинейный                |                       |
|амортизируемого        |                           |                       |
|имущества              |                           |                       |
|7 ѕрименение           |1 дл€ ќ—, используемых в   |Цне отражено           |
|коэффициентов к        |услови€х агрессивной среды |                       |
|основной норме         |и повышенной сменности     |                       |
|амортизации            |2 дл€ ќ—, €вл€ющихс€       |                       |
|                       |предметом лизинга          |                       |
|                       |Цпримен€ть пониженные нормы|                       |
|                       |амортизации                |                       |
|                       |Цамортизацию начисл€ть по  |                       |
|                       |основным нормам            |                       |
|8 ѕо приобретенным     |Цс учетом срока полезного  |Цне отражено           |
|основным средствам,    |использовани€, уменьшенного|                       |
|бывшим в употреблении, |на число мес€цев           |                       |
|норму амортизации      |эксплантации данного       |                       |
|начисл€ть              |имущества у предыдущих     |                       |
|                       |собственников              |                       |
|                       |Цбез учета срока           |                       |
|                       |эксплуатации данного       |                       |
|                       |имущества у предыдущих     |                       |
|                       |собственников              |                       |
|9 ”чет расходов на     |Цв сумме фактических затрат|Цне отражено           |
|ремонт основных средств|в том отчетном периоде, в  |                       |
|                       |котором они были           |                       |
|                       |осуществлены               |                       |
|                       |Цсоздавать резерв          |                       |
|                       |предсто€щих расходов на    |                       |
|                       |ремонт основных средств    |                       |
|10 ќценка сырь€ и      |Цпо средней себестоимости  |Цне отражено           |
|материалов,            |Цпо себестоимости единицы  |                       |
|используемых в         |запасов                    |                       |
|производстве           |ЦЋ»‘ќ                      |                       |
|                       |Ц‘»‘ќ                      |                       |

|Ёлемент учетной        |¬арианты в соответствии    |ѕримен€емый на         |
|политики               |с                          |предпри€тии            |
|                       |нормативно-законодательной |                       |
|                       |базой                      |                       |
|11 –езерв предсто€щих  |Цсоздавать                 |Цне отражено           |
|расходов на оплату     |Цне создавать              |                       |
|отпусков               |                           |                       |
|12 –езерв предсто€щих  |Цсоздавать                 |Цне отражено           |
|расходов на выплату    |Цне создавать              |                       |
|ежегодных              |                           |                       |
|вознаграждений за      |                           |                       |
|выслугу лет            |                           |                       |
|13 –езерв по           |Цсоздавать                 |Цне отражено           |
|сомнительным долгам    |Цне создавать              |                       |
|14 –езерв по           |Цсоздавать                 |Цне отражено           |
|гарантийному ремонту и |Цне создавать              |                       |
|гарантийному           |                           |                       |
|обслуживанию           |                           |                       |
|15 ќценка стоимости    |Цпо средней стоимости      |Цне отражено           |
|покупных товаров при их|Цпо стоимости единицы      |                       |
|реализации             |товара                     |                       |
|                       |Ц‘»‘ќ                      |                       |
|                       |ЦЋ»‘ќ                      |                       |
|16 ƒоходы от сдачи     |Цучитывать в составе       |Цне отражено           |
|имущества в аренду     |внереализационных доходов  |                       |
|                       |Цучитывать в составе       |                       |
|                       |выручки от реализации      |                       |
|17 ѕредельна€ величина |Цопредел€ть исход€ из      |Цне отражено           |
|процентов, признаваемых|ставки рефинансировани€ ÷Ѕ |                       |
|расходом               |–‘, увеличенной в 1,1 раза |                       |
|                       |Ц по долговым              |                       |
|                       |об€зательствам в рубл€х и  |                       |
|                       |ставки в размере 15%-по    |                       |
|                       |долговым об€зательствам в  |                       |
|                       |иностранной валюте         |                       |
|                       |Цопредел€ть исход€ из      |                       |
|                       |среднего уровн€ процентов, |                       |
|                       |взимаемых по долговым      |                       |
|                       |об€зательствам, выданным в |                       |
|                       |том же отчетном периоде на |                       |
|                       |сопоставимых услови€х      |                       |
|18 ”плата ежемес€чных  |Цисход€ из одной трети     |Цне отражено           |
|авансовых платежей     |фактически уплаченного     |                       |
|                       |квартального авансового    |                       |
|                       |платежа за квартал,        |                       |
|                       |предшествующий кварталу, в |                       |
|                       |котором производитс€ уплата|                       |
|                       |ежемес€чных авансовых      |                       |
|                       |платежей                   |                       |
|                       |Цисход€ из фактически      |                       |
|                       |полученной прибыли и ставки|                       |
|                       |налога                     |                       |


       ƒанные  таблицы  1.3  показывают,  что  учетна€  политика  ќјќ   Ђћ∆ 
 Ђјрмавирскийї за 2002 год €вл€етс€ неполной,  в  ней  не  отражены  многие
 важные  элементы,  оказывающие  существенное   вли€ние   на   де€тельность
 организации. Ќа  предпри€тии  не  утверждены  правила  документооборота  и
 технологи€ обработки бухгалтерской информации,  имеющие  большое  значение
 дл€  обеспечени€  рациональной   организации   бухгалтерского   учета   на
 предпри€тии. Ќе отражен пор€док изменени€  стоимости  основных  средств  в
 результате дооборудовани€,  переоценки  и  частичной  ликвидации,  пор€док
 учета  и  финансировани€  ремонта   производственных   основных   средств.
 ќтсутствует перечень нематериальных активов,  подлежащих  амортизации,  не
 разработан пор€док учета расходов по заготовке и доставке товаров.
       ¬ учетной политике не отражены такие  ключевые  моменты,  как  методы
 оценки  материально-производственных  средств  в  части  их   поступлени€,
 признание управленческих и коммерческих расходов, не  определены  элементы
 налогообложени€.
       »сход€ из вышеизложенного можно сделать вывод, что  на  анализируемом
 предпри€тии недооцениваетс€ значение учетной политики, €вл€ющейс€ одним из
 основополагающихс€ документов, регламентирующих де€тельность  предпри€ти€.
   формированию и  исполнению  учетной  политики  относ€тс€  формально,  не
 оценива€ последствий применени€ тех или иных ее элементов.
 2 “еоретические вопросы учета и анализа собственного капитала
      2.1 ÷ели и задачи собственного капитала
       —обственный  капитал  представл€ет  собой  совокупность  материальных
 ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение
 прав  и  привилегий,  необходимых  дл€  осуществлени€   ее   хоз€йственной
 де€тельности.
       ќсновные задачи учета  собственных  средств  предпри€ти€  свод€тс€  к
 следующим:
     - правильное отражение формировани€ собственного капитала предпри€ти€;
     - отражение изменени€ величины и структуры собственного капитала;
     - отражение иммобилизации собственных средств и  вы€вление  причин  ее
       возникновени€.
      Ќаибольший интерес представл€ет  функционирующий  (активный)  капитал,
 который  оказывает  самое  непосредственное  вли€ние   на   экономическое,
 техническое и финансовое состо€ние предпри€ти€. —труктура функционирующего
 капитала представлена на рисунке 2.1.

      –ассмотрим каждый составл€ющий элемент  функционирующего  капитала.  ¬
 основной капитал вход€т:
- ќсновные средства, предоставл€ющие собой совокупную стоимость движимого  и
 недвижимого имущества в течение длительного времени наход€щегос€ в  данной
 организации.  роме  того,  к  основным  средствам  относ€тс€  арендованные
 основные средства с правом последующего  выкупа  или  в  конце  аренды  по
 услови€м договора переход€щие в собственность арендатора.
      ќсновные средства создают материально-техническую базу  предпри€ти€  и
 обеспечивают услови€ производственно-хоз€йственной де€тельности.
      ”чет  наличи€  и  движени€  основных  средств,  прин€тых   на   баланс
 организации, ведетс€ на активном счете 01  Ђќсновные  средстваї.  ќсновные
 средства в коммерческих организаци€х  могут  поступать  в  пор€дке  оплаты
 акции и/или вклада учредителей акционеров.
-  Ќематериальные  активы  Ц  это  долгосрочные   затраты   организации   на
 приобретение права пользовани€ земельными участками, природными ресурсами,
 интеллектуальной собственностью, авторскими правами, различных лицензий  и
 других привилегированных прав.   ним относ€тс€ затраты на торговые  марки,
 товарные знаки, Ђцена фирмыї и другие аналогичные расходы.
      Ќематериальные активы могут  быть  вынесены  учредител€ми  в  счет  их
 вклада в ”ставный капитал, могут поступать безвозмездно или  приобретатьс€
 в процессе де€тельности организации.
      Ќематериальные активы, внесенные учредител€ми  в  счет  их  вкладов  в
 ”ставный капитал учитываютс€ по цене договоренности сторон.
      ”чет наличи€ и движени€ объектов  нематериальных  активов  ведетс€  на
 специальном счете 04 ЂЌематериальные активыї.
-   апитальные  вложени€  Ц  это  затраты  организации  в  объекты,  которые
 впоследствии будут прин€ты к  бухгалтерскому  учету  в  качестве  основных
 средств, земельных участков и объектов природопользовани€,  нематериальных
 активов.
      ќни учитываютс€ обособлено от основных  средств  на  отдельных  счетах
 бухгалтерского учета.
- ‘инансовые вложени€ Ц это затраты на долевое участие в  ”ставном  капитале
 других организаций, на приобретение акций и  облигаций  на  долговременной
 основе.  роме того, это и долгосрочные займы, выданные другим организаци€м
 под долговые об€зательства.
      «атраты по финансовым вложени€м погашаютс€ в зависимости от  характера
 и вида. ƒолгосрочные займы погашаютс€ в сроки,  установленные  договорами.
 јкции и облигации можно продать по биржевом курсу  другим  организаци€м  и
 полностью вернуть деньги в оборот, а вот  затраты  на  долевое  участие  в
 уставном капитале других  организаций  вернуть  полностью  весьма  трудно,
 только при ликвидации предпри€ти€ (если останетс€ ликвидируемое  имущество
 дл€ погашени€ паевых взносов в уставный капитал).
      ¬торой составной частью функционирующего капитала  €вл€етс€  оборотный
 капитал, куда вход€т:
- ѕроизводственные запасы  Ц  это  запасы,  предназначенные  дл€  обработки,
 переработки или использовани€ в производстве либо дл€ хоз€йственных  нужд,
 средств труда, которые в соответствии с установленным пор€дком  включаютс€
 в состав средств в обороте, а также операций, св€занных с их заготовлением
 (приобретением). ѕроизводственные запасы  целиком  потребл€ютс€  в  каждом
 цикле и полностью перенос€т  свою  стоимость  на  стоимость  произведенной
 продукции.
      —интетический  учет  производственных  запасов  ведетс€  на  счете  10
 Ђћатериалыї, к которому открываютс€ субсчета.
- ƒенежные средства Ц сумма денег в кассе,  на  расчетных,  текущих  и  иных
 счетах в банках, денежные переводы,  другие  наличные  денежные  средства,
 предназначенные дл€ обобщени€ информации  о  наличии  и  движении  готовой
 продукции (продуктов производства) и товаров.


      2.2 —труктура собственного капитала и его формирование
      —обственный капитал Ц это чиста€ стоимость имущества, определ€ема€ как
 разница  между  стоимостью   активов   (имущества)   организации   и   его
 об€зательствами.
      —обственный  капитал  может  состо€ть  из  уставного,  добавочного   и
 резервного  капитала,  нераспределенной  прибыли   (непокрытого   убытка),
 целевого финансировани€. —обственный  капитал  отражен  в  первом  разделе
 пассива баланса.
      ÷елевое финансирование Ц это  средства,  предназначены  дл€  обобщени€
 информации  о  движении   средств,   предназначенных   дл€   осуществлени€
 меропри€тий  целевого   назначени€,   средств,   поступивших   от   других
 организаций  и  лиц,  бюджетных  средств.  —редства  целевого  назначени€,
 полученные в качестве источников финансировани€ тех или иных  меропри€тий,
 отражаютс€ по кредиту счета 86 Ђ÷елевое финансированиеї в  корреспонденции
 со счетом 76 Ђ–асчеты с разными дебиторами и  кредиторамиї.  »спользование
 целевого  финансировани€  отражаетс€   по   дебету   счета   86   Ђ÷елевое
 финансированиеї в корреспонденции со счетами: 20  Ђќсновное  производствої
 или 26 Ђќбщехоз€йственные расходыї  -  при  направлении  средств  целевого
 финансировани€ на содержание некоммерческой  организации;  83  Ђƒобавочный
 капиталї - при использовании средств целевого финансировани€,  полученного
 в  виде  инвестиционных  средств;  98  Ђƒоходы  будущих  периодовї  -  при
 направлении коммерческой организацией бюджетных средств на  финансирование
 расходов. јналитический учет по счету 86 Ђ÷елевое финансированиеї  ведетс€
 по назначению целевых средств и в разрезе источников поступлени€ их.
       Ќераспределенна€ прибыль Ц часть чистой  прибыли,  не  распределенна€
 между акционерами (учредител€ми), использованна€ на  накопление  имущества
 хоз€йствующего  субъекта.   ƒействующее   законодательство   предоставл€ет
 предпри€ти€м  (независимо  от  многообрази€  форм   собственности)   право
 оперативно  маневрировать  поступающей  в  их  распор€жение  прибылью   по
 результатам хоз€йственной де€тельности после  начислени€  причитающихс€  к
 уплате налоговых платежей в бюджет.
       —умма  чистой  прибыли  отчетного  года  списываетс€  заключительными
 оборотами декабр€ в кредит счета 84 ЂЌераспределенна€ прибыль  (непокрытый
 убыток)ї в корреспонденции со счетом 99 Ђѕрибыли и убыткиї. —умма  чистого
 убытка отчетного года  списываетс€  заключительными  оборотами  декабр€  в
 дебет  счета  84  ЂЌераспределенна€   прибыль   (непокрытый   убыток)ї   в
 корреспонденции со счетом 99 Ђѕрибыли и убыткиї. Ќаправление части прибыли
 отчетного года на выплату доходов учредител€м (участникам) организации  по
 итогам утверждени€ годовой бухгалтерской отчетности отражаетс€  по  дебету
 счета 84 ЂЌераспределенна€ прибыль (непокрытый убыток)ї и  кредиту  счетов
 75 Ђ–асчеты с учредител€миї и 70 Ђ–асчеты с персоналом по  оплате  трудаї.
 јналогична€ запись делаетс€ при выплате промежуточных доходов. —писание  с
 бухгалтерского баланса убытка отчетного года отражаетс€ по  кредиту  счета
 84 ЂЌераспределенна€ прибыль (непокрытый  убыток)ї  в  корреспонденции  со
 счетами: 80 Ђ”ставный капиталї - при доведении величины уставного капитала
 до величины чистых активов  организации;  82  Ђ–езервный  капиталї  -  при
 направлении на погашение убытка средств резервного капитала; 75 Ђ–асчеты с
 учредител€миї - при погашении убытка простого товарищества за счет целевых
 взносов  его  участников  и   др.   јналитический   учет   по   счету   84
 ЂЌераспределенна€ прибыль (непокрытый убыток)ї организуетс€ таким образом,
 чтобы обеспечить формирование  информации  по  направлени€м  использовани€
 средств. ѕри этом в аналитическом учете средства нераспределенной прибыли,
 использованные  в  качестве  финансового   обеспечени€   производственного
 развити€  организации  и  иных  аналогичных  меропри€тий  по  приобретению
 (созданию) нового имущества и еще не использованные, могут раздел€тьс€.
      „иста€  прибыль  Ц  это  часть  балансовой   прибыли,   оставша€с€   в
 распор€жении  организации  после  уплаты  налогов  на  прибыль  (доход)  и
 отчислений на использованную прибыль.
      –ассмотренна€  выше   методика   формировани€   балансовой   стоимости
 ЂЌераспределенна€ прибыль отчетного годаї  позвол€ет  сделать  вывод,  что
 этот показатель в течение года характеризует часть  собственного  капитала
 предпри€ти€,  €вл€ющуюс€  источником  финансировани€   за   счет   прибыли
 определенных направлений текущей де€тельности предпри€ти€.
       ак уже отмечалось, часть стоимости имущества организации  формируетс€
 за счет  собственного  капитала,  друга€  часть  Ц  за  счет  об€зательств
 организации  перед  другими  организаци€ми,  физическими  лицами,   своими
 работниками (заемных средств). ќб€зательствами организаций €вл€ютс€ кратко-
   и  долгосрочные  кредиты  банка,  кредиторска€  задолженность,  займы  и
 об€зательства по распределению.
       раткосрочные ссуды организации получает на срок до 1 года под  запасы
 товарно-материальных ценностей, расчетные документы в пути и другие нужды,
 а долгосрочные Ц на срок от 1 года на внедрение новой техники, организацию
 и расширение производства, механизацию производства и другие цели.
      ѕод кредиторской  понимают  задолженность  данной  организации  другим
 организаци€м, которые называютс€  кредиторами.   редиторов,  задолженность
 которым возникла в св€зи с покупкой у них материальных ценностей, называют
 поставщиками, а  кредиторов,  которым  предпри€тие  должно  по  нетоварным
 операци€м, - прочими кредиторами.
      «аймы Ц это полученные от  других  организаций  займы  под  вексел€  и
 другие об€зательства, а также  средства  от  выпуска  и  продажи  акций  и
 облигаций организации.
      ќб€зательства по распределению включают в себ€ задолженности рабочим и
 служащим  по  заработной  плате,  а  органам  социального  страховани€   и
 налоговым органам Ц по платежам  в  бюджет  в  св€зи  с  тем,  что  момент
 возникновени€ долга предпри€ти€  не  совпадает  со  временем  его  уплаты.
 ќб€зательства  по  распределению  по  своему   экономическому   содержанию
 существенно отличаютс€ от других привлеченных средств, так как  образуютс€
 путем начислени€, а не поступают со стороны.
      ”ставный капитал представл€ет собой объединение вкладов  собственников
 предпри€ти€ в его имущество в денежном выражении в размерах,  определ€емых
 убедительными   документами   в    цел€х    осуществлени€    хоз€йственной
 де€тельности.
      ”ставный капитал относитс€ к наиболее  устойчивой  части  собственного
 капитала  предпри€ти€.  ≈го  величина,  как   правило,   не   подвергаетс€
 изменени€м в течение года  на  предпри€ти€х,  не  изменивших  своей  формы
 собственности.
       ‘ормирование уставного капитала в акционерных обществах  закрытого  и
 открытого типа контролируетс€ на основании учетных  записей  в  журнале  Ц
 ордере 12. —альдо по счету 80 Ђ”ставный  капиталї  должно  соответствовать
 размеру уставного капитала, зафиксированному  в  учредительных  документах
 организации. «аписи  по  счету  80  Ђ”ставный  капиталї  производ€тс€  при
 формировании уставного капитала, а также в случа€х увеличени€ и уменьшени€
 капитала лишь после внесени€  соответствующих  изменений  в  учредительные
 документы организации. ѕосле государственной  регистрации  организации  ее
 уставный капитал в сумме вкладов учредителей (участников), предусмотренных
 учредительными документами,  отражаетс€  по  кредиту  счета  80  Ђ”ставный
 капиталї  в  корреспонденции  со  счетом  75  Ђ–асчеты  с   учредител€миї.
 ‘актическое поступление вкладов учредителей проводитс€ по кредиту счета 75
 Ђ–асчеты с учредител€миї в корреспонденции со счетами  по  учету  денежных
 средств и других ценностей.  јналитический  учет  по  счету  80  Ђ”ставный
 капиталї  организуетс€  таким  образом,  чтобы  обеспечивать  формирование
 информации по учредител€м организации,  стади€м  формировани€  капитала  и
 видам акций.
      ¬озникающее в результате приведенных выше записей дебетовое сальдо  по
 счету 75 Ђ–асчеты с учредител€миї  на  отдельные  отчетные  даты  означает
 числ€щуюс€ за акционерами (участниками) задолженность, когда  ими  еще  не
 внесена полна€ сумма произведенной подписки на  акции  или  объ€вленных  в
 учредительных документах размеров в уставный капитал.
      ќдна  из  важных  задач   финансового   контрол€   (бухгалтерского   и
 аудиторского)  Ц  строгое  соблюдение   принципа   стабильности   величины
 уставного  капитала,   ее   соответстви€   размеру,   зафиксированному   в
 учредительных документах предпри€ти€. Ѕалансова€ стать€ Ђ”ставный капиталї
 раздела I пассива  баланса  должна  быть  тождественна  зафиксированной  в
 ”ставе предпри€ти€ сумме.
       –езервный   капитал   включает   ту   часть   собственного   капитала
 предпри€ти€, котора€  предназначена  дл€  покрыти€  непредвиденных  потерь
 (убытков), а также  дл€  выплаты  доходов  инвесторов,  когда  не  хватает
 прибыли на эти цели. ѕо существу  Ц  это  страховой  фонд,  формируемый  в
 соответствии с законодательством и учредительными документами предпри€ти€.
 ќтчислени€ в резервный капитал из прибыли отражаютс€ по кредиту  счета  82
 Ђ–езервный капиталї  в  корреспонденции  со  счетом  84  ЂЌераспределенна€
 прибыль (непокрытый убыток)ї. »спользование  средств  резервного  капитала
 учитываетс€ по дебету счета 82 Ђ–езервный капиталї  в  корреспонденции  со
 счетами: 84 ЂЌераспределенна€ прибыль (непокрытый убыток)ї - в части  сумм
 резервного фонда, направл€емых на покрытие убытка организации за  отчетный
 год; 66 Ђ–асчеты по краткосрочным кредитам и займамї или  67  Ђ–асчеты  по
 долгосрочным кредитам и займамї - в части сумм, направл€емых на  погашение
 облигаций акционерного общества. ќсуществл€€ бухгалтерский, аудиторский  и
 налоговый контроль  за  движением  средств  резервного  фонда,  необходимо
 обратить внимание на строгое соблюдение условий формировани€ этого  фонда,
 а также на правильность отражени€ этих операций в учете,  бухгалтерской  и
 налоговой отчетности.
       ƒобавочный  капитал.  ѕо  кредиту  счета  83   Ђƒобавочный   капиталї
 отражаютс€:  прирост  стоимости  внеоборотных   активов,   вы€вл€емый   по
 результатам переоценки их, - в корреспонденции со счетами  учета  активов,
 по которым определилс€ прирост стоимости; сумма разницы между продажной  и
 номинальной стоимостью акций, вырученной в процессе формировани€ уставного
 капитала акционерного общества (при учреждении общества,  при  последующем
 увеличении уставного капитала) за счет продажи акций по цене,  превышающей
 номинальную стоимость,  -  в  корреспонденции  со  счетом  75  Ђ–асчеты  с
 учредител€миї.
       —уммы,  отнесенные  в  кредит  счета  83  Ђƒобавочный  капиталї,  как
 правило, не списываютс€. ƒебетовые записи по нему могут иметь место лишь в
 случа€х:  погашени€  сумм   снижени€   стоимости   внеоборотных   активов,
 вы€вившихс€ по результатам его переоценки, - в корреспонденции со  счетами
 учета активов, по которым  определилось  снижение  стоимости;  направлени€
 средств на увеличение уставного капитала - в корреспонденции со счетом  75
 Ђ–асчеты с учредител€миї либо счетом 80 Ђ”ставный капиталї;  распределени€
 сумм между учредител€ми организации  -  в  корреспонденции  со  счетом  75
 Ђ–асчеты с учредител€миї.  јналитический  учет  по  счету  83  Ђƒобавочный
 капиталї  организуетс€  таким  образом,  чтобы   обеспечить   формирование
 информации по источникам образовани€ и направлени€м использовани€ средств.
      2.3 –оль и значение бухгалтерского учета и анализа собственного
      капитала в рыночных услови€х
       ¬ современной российской экономике капитал предпри€ти€ выступает  как
 важнейша€ экономическа€ категори€ и €вл€етс€ одним из  сравнительно  новых
 объектов бухгалтерского учета и анализа.
       –уководство предпри€ти€ должно  четко  представл€ть,  за  счет  каких
 источников ресурсов оно будет осуществл€ть свою  де€тельность  и  в  какие
 сферы де€тельности будет вкладывать свой капитал.
       ¬ услови€х рыночной экономики резко повышаетс€ значимость  финансовых
 ресурсов,  с  помощью  которых  осуществл€етс€  формирование   оптимальной
 структуры и наращивание производственного потенциала предпри€ти€, а  также
 финансирование  текущей  хоз€йственной  де€тельности.   ќт   того,   каким
 капиталом располагает субъект  хоз€йствовани€,  насколько  оптимальна  его
 структура,  насколько  целесообразно  он  транспортируетс€  в  основные  и
 оборотные  средства,  зависит  финансовое  благососто€ние  предпри€ти€   и
 результаты его де€тельности.
       ¬ св€зи с вышесказанным огромно  значение  приобретает  правильный  и
 всесторонний  учет  капитала  предпри€ти€,   формирующий   информацию   об
 отдельных  составл€ющих  капитала  и  их   динамике.   ƒанна€   информаци€
 необходима  внутренним  и  внешним  пользовател€м  дл€  целей  финансового
 анализа, прин€ти€ деловых и управленческих решений.
       јнализ хоз€йственной де€тельности должен начинатьс€  и  заканчиватьс€
 изучением состо€ни€ финансов на предпри€тии.
       јнализ собственного капитала преследует следующие основные цели:
-  вы€вить  основные  источники   формировани€   собственного   капитала   и
 определить  последстви€   их   изменений   дл€   финансовой   устойчивости
 предпри€ти€;
- определить правовые, договорные и финансовые  ограничени€  в  распор€жении
 текущей и нераспределенной прибыли;
- оценить приоритетность прав получени€ дивидендов;
- вы€вить приоритетность прав собственников при ликвидации предпри€ти€.
       јнализ состава элементов собственного капитала позвол€ет вы€вить  его
 основные функции:
- обеспечение непрерывности де€тельности;
- гаранти€ защиты капитала, кредитов и возмещение убытков;
- участие в распределении полученной прибыли;
- участие в управлении предпри€тием.
       јнализ источников формировани€  и  размещени€  капитала  имеет  очень
 большое  значение   при   изучении   исходных   условий   функционировани€
 предпри€ти€ и оценке его финансовой устойчивости.
      2.4 ѕроблемы совершенствовани€ учета и анализа собственного
      капитала
       ¬  услови€х  рыночной  экономики   люба€   коммерческа€   организаци€
 стремитс€  к  извлечению   экономических   выгод,   именно   эта   целева€
 направленность в де€тельности €вл€етс€ существенной в  деловой  активности
 организации, это же обсто€тельство признаетс€  важнейшим  с  точки  зрени€
 условий формировани€ финансовых ресурсов любой организации, ее финансового
 капитала.  ¬се  заинтересованные   лица   могут   быть   рассмотрены   как
 Ђпоставщикиї финансовых ресурсов (капитала) организации, в  св€зи  с  этим
 важное   значение   приобретает   финансовый   контроль   за   соблюдением
 экономических  интересов  ее  участников.  ќсновным  источником   полезной
 (пон€тной, прозрачной,  достоверной,  существенной,  надежной)  информации
 должна служить финансова€ отчетность. Ёта информаци€ нужна широкому  кругу
 пользователей при прин€тии экономических решений.
       Ќеобходимость  ведени€  в  практический  деловой  оборот   финансовой
 отчетности организации  св€зана  еще  и  с  тем,  что  во  многих  случа€х
 учредитель   (участник,   собственник)   не    осуществл€ет    руководство
 де€тельностью  экономического  субъекта  (юридического  лица)   лично,   а
 делегирует права оперативного управлени€ исполнительному органу.
       Ќезависимо от формы управлени€ руководство коммерческой  организацией
 согласно пункта 3 ст. 53 √ражданского  кодекса  –‘  должно  действовать  в
 интересах подставл€емого им юридического лица добросовестно и разумно и  в
 рамках представленных  полномочий.  ќт  вступившего  в  права  руководства
 организации,  учредитель,  участник  или  собственник  в  соответствии   с
 действующим законодательством получает соответствующую внешнюю информацию,
 котора€   €вл€етс€   основой   финансового   контрол€,   оценки   качества
 менеджмента, управлени€ собственным капиталом.
       Ќеинформированность  собственника  о   реальном   положении   дел   в
 организации  создает  угрозу  финансовой   нестабильности,   недополучени€
 ожидаемых выгод или  получени€  пр€мых  убытков,  а  также  потенциального
 банкротства.  ≈динство  возможным   способом   осуществлени€   финансового
 контрол€  со  стороны  собственников  представл€етс€  финансова€   годова€
 отчетность, составл€ема€ на основе данных бухгалтерского  учета,  а  также
 аудиторского заключени€ о качестве этой отчетности и  ее  пригодности  дл€
 осуществлени€ финансового контрол€. ќтчетные данные о собственном капитале
 должны быть представлены в соответствующем разделе бухгалтерского  баланса
 как минимум следующими показател€ми, представленными в таблице 2.1.

       “аблица 2.1 Ц ѕоказатели собственного капитала

|¬ соответствии с разделом IV         |¬ соответствии с формой є1           |
|Ђ—одержание бухгалтерского балансаї  |по приказу ћинфина –‘                |
|ѕЅ” 4/99 ЂЅухгалтерска€ отчетность   |от 13.01.2000 г. є 4н                |
|организацийї                         |Ђќ формах бухгалтерской отчетности   |
|                                     |организацииї                         |
|1. ”ставный капитал                  |1. ”ставный капитал                  |
|2. ƒобавочный капитал                |2. ƒобавочный капитал                |
|3. –езервный капитал                 |3. –езервный капитал                 |
|в том числе:                         |в том числе:                         |
|резервы, образованные в соответствии |резервы, образованные в соответствии |
|с законодательством;                 |с законодательством;                 |
|резервы, образованные в соответствии |резервы, образованные в соответствии |
|с учредительными документами;        |с учредительными документами.        |
|4. Ќераспределенна€ прибыль          |4. ‘онд социальной сферы.            |
|(непокрытый убыток Ц вычитаетс€)     |5. ÷елевые поступлени€ и             |
|                                     |финансирование.                      |
|                                     |6. Ќераспределенна€ прибыль прошлых  |
|                                     |лет.                                 |
|                                     |7. Ќепокрытый убыток прошлых лет.    |
|                                     |8. Ќераспределенна€ прибыль отчетного|
|                                     |года.                                |
|                                     |9. Ќепокрытый убыток отчетного года. |

       ѕриведенные  в  таблице  2.1  данные  показывают,  что   составл€ющие
 собственного   капитала,   безусловно,   важны   в   создании    механизма
 правоприменени€ всех участников рыночных  отношений;  их  раскрытие  также
 предусмотрено   международными    стандартами    финансовой    отчетности,
 национальными законодательными актами других  стран,  участников  мирового
 рынка. ќтражение в отчетности других составл€ющих капитала не обеспечивает
 системности данных и полезности дл€ целей финансового  контрол€,  прин€ти€
 деловых и управленческих решений.
       Ќаиболее адекватный способ раскрыти€  составных  частей  собственного
 капитала коммерческих  организаций  (акционерных  обществ)  представлен  в
 таблице 2.2.

 “аблица 2.2 Ц —обственный капитал акционерных обществ

|ћинимальные        |ƒополнительное расширение          |–аскрытие         |
|требовани€ к       |информации о капитале              |информации по     |
|элементам          |                                   |инициативе        |
|отчетности,        |                                   |руководства       |
|вытекающих из      |                                   |(исполнительного  |
|гражданского       |                                   |органа общества)  |
|законодательства   |                                   |                  |
|                   |ѕредусмотренное  |—ущественно и    |                  |
|                   |учредительными   |уместно дл€      |                  |
|                   |документами      |пользовани€ в    |                  |
|                   |общества         |соответствии с   |                  |
|                   |                 |нормативными     |                  |
|                   |                 |актами           |                  |
|1. ”ставный капитал| оличество акций |«адолженность по | оличество акций в|
|(всего), в т.ч.:   |каждого типа     |взносам в        |обращении. јкции  |
|привилегированные  |номинальна€      |уставный капитал.|зарегистрированные|
|акции;             |стоимость каждого|—обственные      |дл€ выпуска       |
|обыкновенные акции |типа. ѕрава и    |акции,           |акционерным       |
|                   |привилегии.      |выкупленные у    |обществом.        |
|                   |                 |акционеров.      |—ведени€ о        |
|                   |                 |                 |невыплаченных     |
|                   |                 |                 |дивидендах.       |
|2. Ёмиссионный     |                 |                 |ѕо акци€м каждого |
|доход (всего), в   |                 |                 |типа.             |
|т.ч.:              |                 |                 |                  |
|по                 |                 |                 |                  |
|привилегированным  |                 |                 |                  |
|акци€м;            |                 |                 |                  |
|по обыкновенным    |                 |                 |                  |
|акци€м.            |                 |                 |                  |
|3. –езервный       |–езервы,         |–езервы по       |                  |
|капитал            |создаваемые в    |сомнительным     |                  |
|                   |добровольном     |долгам.          |                  |
|                   |пор€дке          |                 |                  |
|4.                 |‘онды,           |                 |Ќераспределенна€  |
|–еинвестированна€  |создаваемые из   |                 |прибыль.          |
|прибыль            |прибыли          |                 |Ќепокрытый убыток.|
|                   |                 |                 |÷елевые           |
|                   |                 |                 |финансировани€ и  |
|                   |                 |                 |поступлени€.      |
|                   |                 |                 |ƒоходы будущих    |
|                   |                 |                 |периодов.         |
|                   |                 |                 |ѕереоценка        |
|                   |                 |                 |активов. ѕрирост  |
|                   |                 |                 |имущества и т.д.  |
|5. ћиноритарные    | оличество и     | оличество и     |—остав держателей |
|собственники       |категории акций  |категории акций  |акций.  оличество |
|                   |аффилированных   |аффилированных   |и категории акций,|
|                   |лиц              |лиц              |аффилированных    |
|                   |                 |                 |лиц.              |


       ƒанные  о   величине   уставного   капитала   (включа€   миноритарных
 акционеров) и эмиссионного дохода по  акци€м  каждого  типа  характеризуют
 фактические затраты, которые понесли акционеры  в  св€зи  с  приобретением
 прав требований. Ёто показатель важен в оценке доходности  акционерного  и
 собственного капитала, рентабельности собственного  капитала,  а  также  в
 оценке финансового риска собственника.
       —ведени€  о  реинвестированной  прибыли   характеризует   наращивание
 капитала,   рост   инвестиционных   возможностей   и   степень    покрыти€
 имущественных рисков организации.
       ¬ целом указанные статьи бухгалтерского баланса характеризуют  размер
 собственного капитала организации  и  основные  пропорции  воспроизводства
 финансового капитала собственника.
       “акого характера сведени€ о собственном капитале представл€ют интерес
 не только дл€ собственников, но и дл€ партнеров  организации  по  бизнесу,
 инвесторов, кредиторов и персонала  организации.  ѕо€вл€етс€  практическа€
 возможность определ€ть цену собственного капитала организации,  сравнивать
 ее с доходностью, обеспечиваемой  в  рамках  данной  организации  третьими
 лицами.  роме того, раскрываетс€  информаци€  об  использованных  резервах
 организации.
       »нформаци€ о движении собственного капитала в течение  года  (остатки
 на начало и конец года,  приток  и  изъ€тие  капитала)  в  соответствии  с
 требовани€ми  международных  стандартов   финансовой   отчетности   должна
 раскрыватьс€, прежде всего,  с  учетом  привилегированных  и  обыкновенных
 акций. ќсновное предназначение отчета  о  движении  собственного  капитала
 состоит в характеристике изменени€ финансового  положени€  собственника  в
 рамках им же созданной коммерческой организации.
 3 ќценка организации учета и анализ собственного капитала
      ќјќ ћ∆  Ђјрмавирскийї
      3.1 ћетодика определени€ собственного капитала и источников его
      формировани€

      3.2 јнализ структуры собственного капитала и источников его
      формировани€
      —осто€ние и  изменение  собственного  и  заемного  капитала,  а  также
 структуры  заемного  капитала  имеет  большое  значение  дл€   инвесторов.
 ƒинамика источников имущества предпри€ти€ представлена в таблице 3.1.
       ак   показывают   данные   таблицы   3.1   в   структуре   источников
 финансировани€ организации за три года произошли  некоторые  изменени€.  ¬
 2001 году резко увеличилась дол€ заемного капитала в  совокупном  капитале
 организации  (с  18,76%  до  40,48%  или  на  21,72  процентных   пункта).
 —оответственно, на столько же снизилась дол€  собственного  капитала.  Ёто
 произошло  в  результате  значительного  увеличени€  суммы   краткосрочных
 об€зательств на 50502 тыс. руб., а они возросли за счет  увеличени€  суммы
 кредиторской задолженности. ¬се вышесказанное характеризует  отрицательную
 тенденцию 2001 года. ѕоложительным моментом в этом периоде  можно  назвать
 увеличение собственного капитала  на  33850  тыс.  руб.  за  счет  прибыли
 отчетного  года,  и  соответствующее  увеличение  ее  доли  в  собственном
 капитале на 30,61%.
      «а  2002  год  дол€  собственного  капитала  увеличилась   на   8,11%.
 —оответственно, на  столько  же  снизилась  дол€  заемного  капитала.  Ёто
 снижение произошло за счет уменьшени€ краткосрочных об€зательств на  27726
 тыс. руб., а они снизились за счет  суммы  кредиторской  задолженности  на
 70,95% (38448 тыс. руб.). ¬ составе заемных  средств  обозначились  прочие
 об€зательства,  но  они  не  повли€ли  на  увеличение  заемного  капитала.
 ¬еличина  собственного  капитала  уменьшилась  на  17936  тыс.  руб.   Ёто
 произошло в результате снижени€  нераспределенной  прибыли  в  2002  году.
 “емпы роста источников финансировани€ в 2001 году  превышают  темпы  роста
 источников финансировани€ в 2002 году. ¬ анализируемом  периоде  произошел
 перелом  в  соотношении  собственного  и  заемного   капитала   в   пользу
 собственного (81,12%).
      “аблица 3.1 Ц ƒинамика источников имущества ќјќ Ђћ∆  Ђјрмавирскийї
|ѕоказатели                        |јбсолютные значени€, тыс.|јбсолютные отклонени€,   |“емп роста, %             |
|                                  |руб.                     |тыс. руб.                |                          |
|                                  |2000   |2001   |2002   |2001 к 2000 |2002 к 2001 |2001 к 2000 |2002 к 2001 |
|¬сего источников финансировани€   |75298  |159650 |113988 |+84352      |Ц45662      |212,04      |71,40       |
|из них:                           |61169  |95019  |77083  |+33850      |Ц17936      |155,34      |81,12       |
|1 —обственный капитал             |       |       |       |            |            |            |            |
|Цв % ко всему капиталу            |81,24  |59,51  |67,62  |Ц21,73      |8,11        |Ц           |Ц           |
|2 «аемный капитал, всего          |14129  |64631  |36905  |+50502      |Ц27726      |457,44      |57,10       |
|Ц в % ко всему капиталу           |18,76  |40,48  |32,38  |+21,72      |Ц8,1        |Ц           |Ц           |
|в том числе:                      |Ц      |Ц      |Ц      |Ц           |Ц           |Ц           |Ц           |
|2.1 ƒолгосрочные кредиты и займы  |       |       |       |            |            |            |            |
|Цв % ко всему заемному капиталу   |Ц      |Ц      |Ц      |Ц           |Ц           |Ц           |Ц           |
|2.2  раткосрочные об€зательства,  |14129  |64631  |36905  |+50502      |Ц27726      |457,44      |57,10       |
|всего                             |       |       |       |            |            |            |            |
|Цв % ко всему заемному капиталу   |Ц      |Ц      |Ц      |Ц           |Ц           |Ц           |Ц           |
|в том числе:                      |Ц      |Ц      |Ц      |Ц           |Ц           |Ц           |Ц           |
|2.2.1  раткосрочные кредиты и     |       |       |       |            |            |            |            |
|займы                             |       |       |       |            |            |            |            |
|Цв % ко всему заемному капиталу   |Ц      |Ц      |Ц      |Ц           |Ц           |Ц           |Ц           |
|2.2.2  редиторска€ задолженность  |14129  |64631  |26183  |50502       |Ц38448      |457,44      |40,51       |
|Цв % ко всему заемному капиталу   |Ц      |Ц      |70,95  |Ц           |+70,95      |Ц           |Ц           |
|2.2.3 ѕрочие об€зательства        |Ц      |Ц      |10722  |Ц           |+10722      |Ц           |Ц           |
|Цв % ко всему заемному капиталу   |Ц      |Ц      |29,05  |Ц           |+29,05      |Ц           |Ц           |
      ѕоложительно дл€ организации то, что  в  среднем  собственный  капитал
 увеличилс€, а отрицательно Ц  самый  высокий  темп  роста  наблюдаетс€  по
 кредиторской задолженности (457,4%).
      ƒл€ анализа собственного капитала  используютс€  коэффициенты  деловой
 активности, которые представлены в таблице 3.2.
      ƒанные таблицы 3.2 показывают, что в период  с  2000  г.  по  2002  г.
 ресурсоотдача увеличилась. «начит, в организации быстрее совершалс€ полный
 цикл   производства   и   обращени€,   принос€щий   прибыль.    оэффициент
 оборачиваемости собственного капитала незначительно увеличилс€ в  2002  г.
 по сравнению с 2001 г.  Ц  на  каждый  рубль  инвестированных  собственных
 средств приходитс€ лишь 0,07 тыс. руб. выручки  от  реализации.  ѕроизошло
 расширение кредиторской задолженности на 0,63 пункта.
      ƒл€  анализа  структуры  собственного   капитала,   вы€влени€   причин
 изменени€ отдельных его элементов и оценки этих изменений за анализируемый
 период составим таблицу 3.3.
      “аблица 3.3 Ц ƒинамика структуры собственного капитала
|»сточники      |2000 г.     |2001 г.     |2002 .       |јбсолютные   |“емп|
|капитала       |            |            |             |отклонени€   |рост|
|               |            |            |             |2002 г к 2000|а, %|
|               |            |            |             |г.           |    |
|               |            |            |             |             |2002|
|               |            |            |             |             |г. к|
|               |            |            |             |             |2000|
|               |            |            |             |             |г.  |
|               |тыс. |%    |тыс. |%    |тыс.  |%    |тыс.  |%    |    |
|               |руб. |     |руб. |     |руб.  |     |руб.  |     |    |
|”ставный       |83   |0,14 |83   |0,09 |83    |0,11 |Ц     |Ц0,03|Ц   |
|капитал        |     |     |     |     |      |     |      |     |    |
|ƒобавочный     |57802|94,50|57802|60,83|57802 |74,99|Ц     |Ц19,5|Ц   |
|капитал        |     |     |     |     |      |     |      |1    |    |
|–езервный      |Ц    |Ц    |Ц    |Ц    |Ц     |Ц    |Ц     |Ц    |Ц   |
|капитал        |     |     |     |     |      |     |      |     |    |
|‘онд социальной|3284 |5,37 |8049 |8,47 |Ц     |Ц    |Ц3284 |Ц5,37|Ц   |
|сферы          |     |     |     |     |      |     |      |     |    |
|Ќераспределенна|Ц    |Ц    |29084|30,61|6358  |8,25 |Ц22726|Ц22,3|21,8|
|€ прибыль      |     |     |     |     |      |     |      |6    |6   |
|отчетного года |     |     |     |     |      |     |      |     |    |
|Ќераспределенна|Ц    |Ц    |Ц    |Ц    |12839 |16,66|+12839|+16,6|Ц   |
|€ прибыль      |     |     |     |     |      |     |      |6    |    |
|прошлых лет    |     |     |     |     |      |     |      |     |    |
|»того          |61169|Ц    |95018|Ц    |77082 |Ц    |+15913|Ц    |126,|
|собственный    |     |     |     |     |      |     |      |     |01  |
|капитал        |     |     |     |     |      |     |      |     |    |

      “аблица 3.2 Ц  оэффициенты деловой активности

|Ќаименование коэффициента           |—пособ расчета                      |2000 г.|2001 г.|2002 г.|јбсолютные     |
|                                    |                                    |       |       |       |отклонени€     |
|                                    |                                    |       |       |       |2002 г. к 2000 |
|                                    |                                    |       |       |       |г.             |
|1  оэффициент общей оборачиваемости |[pic]                               |1,50   |1,85   |2,16   |+0,66          |
|капитала (ресурсоотдача)            |                                    |       |       |       |               |
|2  оэффициент отдачи собственного   |[pic]                               |2,02   |3,12   |3,19   |+1,17          |
|капитала (коэффициент               |                                    |       |       |       |               |
|оборачиваемости собственного        |                                    |       |       |       |               |
|капитала)                           |                                    |       |       |       |               |
|3  оэффициент оборачиваемости       |[pic]                               |8,75   |4,58   |9,38   |+0,63          |
|кредиторской задолженности          |                                    |       |       |       |               |
       ак  видно  из  таблицы  3.3   за   анализируемый   период   произошли
 значительные изменени€ в структуре собственного капитала
      ≈сли в 2000 г. он состо€л на 94,50% из добавочного капитала и на 0,14%
 из уставного, то к концу 2002 г. его состав значительно расширилс€ за счет
 остатка нераспределенной прибыли.
      –азмер уставного капитала  за  анализируемый  период  не  изменилс€  и
 осталс€ равным 83 т.р., однако  его  удельный  вес  в  составе  источников
 собственного  капитала  снизилс€  с  0,14%  до  0,11%.  —умма  добавочного
 капитала также осталась неизменной  и  равна  57802  тыс.  руб.  ѕроизошло
 снижение  удельного  веса  добавочного  капитала  на   19,51%,   за   счет
 образовани€ дополнительных источников формировани€ собственного капитала:
- нераспределенной прибыли отчетного года в размере 6358 тыс. руб.
- нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 12839 тыс. руб.
      Ёти  дополнительные  источники  значительно  повли€ли  на   увеличение
 собственного  капитала  предпри€ти€.  »х  удельный  вес  в  его  структуре
 составил соответственно: 8,25% и 16,66%
      —труктура капитала анализируемого предпри€ти€ не несет в себе большого
 риска дл€ инвесторов, так  как  предпри€тие  работает  преимущественно  на
 собственном капитале.
      3.3 јнализ наличи€ и движени€ собственного капитала
      ƒл€ того чтобы  проанализировать  состо€ние  и  движение  собственного
 капитала необходимо составить аналитическую таблицу 3.4.
      “аблица 3.4 Ц јнализ движени€ собственного капитала
|Ќаименование статей           | оэффициент          | оэффициент выбыти€  |
|                              |поступлени€          |                     |
|                              |2000  |2001  |2002  |2000  |2001  |2002  |
|                              |г.    |г.    |г.    |г.    |г.    |г.    |
|”ставный капитал              |Ц     |Ц     |Ц     |Ц     |Ц     |Ц     |
|ƒобавочный капитал            |Ц     |Ц     |Ц     |0,18  |Ц     |Ц     |
|–езервный капитал             |Ц     |Ц     |Ц     |Ц     |Ц     |Ц     |
|Ќераспределенна€ прибыль      |Ц     |Ц     |2,78  |Ц     |0,21  |1,61  |
|прошлых лет                   |      |      |      |      |      |      |
|‘онды социальной сферы        |1,02  |Ц     |Ц     |Ц     |0,21  |Ц     |
|–езервы предсто€щих расходов и|Ц     |Ц     |1,07  |Ц     |Ц     |Ц     |
|платежей                      |      |      |      |      |      |      |
|ќценочные резервы             |Ц     |Ц     |Ц     |Ц     |Ц     |Ц     |
 ƒл€ расчета  коэффициентов  поступлени€  и  выбыти€  примен€лись  формулы:
 [pic][pic]
      ѕо  данным  таблицы  3.4  видно,  что   на   предпри€тии   практически
 отсутствует движение капитала. «начени€ коэффициентов выбыти€  значительно
 превышают значени€ коэффициентов поступлени€. Ёто говорит о  том,  что  на
 предпри€тии заморожен процесс наращивани€  капитала.  Ќаращивание  средств
 происходит только по статье нераспределенна€ прибыль  прошлых  лет  (+2,78
 пункта).
      јнализ  собственных  средств  предпри€ти€   предполагает   определение
 фактического размера средств и факторов, вли€ющих на их динамику.
      “аблица 3.5 Ц –асчет наличи€ собственного капитала
|ѕоказатели                       |2000 г. |2001 г. |2002 г. |јбсолютные   |
|                                 |        |        |        |отклонени€   |
|                                 |        |        |        |2002 г. к    |
|                                 |        |        |        |2000 г.      |
|1 ”ставный капитал               |83      |83      |83      |Ц            |
|2 ƒобавочный капитал             |57802   |57802   |57802   |Ц            |
|3 –езервный капитал              |Ц       |Ц       |Ц       |Ц            |
|4 ‘онд социальной сферы          |3284    |8049    |Ц       |Ц3284        |
|5 Ќераспределенна€ прибыль       |Ц       |29084   |6358    |+6358        |
|отчетного года                   |        |        |        |             |
|6 Ќераспределенна€ прибыль       |Ц       |Ц       |12839   |+12839       |
|прошлых лет                      |        |        |        |             |
|»того источников собственных     |61169   |95018   |77082   |+15913       |
|средств                          |        |        |        |             |
|                                                                           |
|1 Ќематериальные активы          |584     |296     |296     |Ц288         |
|2 ќсновные средства              |48726   |51909   |62559   |+13833       |
|3 Ќезавершенное строительство    |11042   |25063   |22306   |+11264       |
|4 ƒолгосрочные финансовые        |1,7     |1,7     |Ц       |Ц            |
|вложени€                         |        |        |        |             |
|5 ѕрочие внеоборотные активы     |Ц       |Ц       |Ц       |Ц            |
|6 ”быток                         |Ц       |Ц       |Ц       |Ц            |
|»того исключаетс€                |60352   |77268   |85161   |+24809       |
|—обственные оборотные средства   |817     |17750   |8079    |+7262        |


      ѕо данным таблицы 3.5 за анализируемый  период  собственные  оборотные
 средства предпри€ти€ выросли на 7262 тыс. руб. и составили  в  2002  г.  Ц
 8079 тыс. руб.  ѕоложительный  показатель  собственных  оборотных  средств
 говорит  об  увеличении  получаемой  предпри€тием  прибыли.  ќтрицательное
 вли€ние  на  сумму  собственных  оборотных  средств   оказало   увеличение
 показател€ незавершенного строительства на 11264 тыс. руб.
      3.4 јнализ финансовой устойчивости
      «адачей анализа финансовой устойчивости  €вл€етс€  оценка  величины  и
 структуры активов и пассивов. Ёто необходимо, чтобы ответить  на  вопросы:
 насколько организаци€ независима с финансовой  точки  зрени€,  растет  или
 снижаетс€ уровень этой независимости и отвечает ли состо€ние его активов и
 пассивов  задачам  ее  финансово-хоз€йственной  де€тельности.  ѕоказатели,
 которые характеризуют независимость  по  каждому  элементу  активов  и  по
 имуществу в целом, дают  возможность  измерить,  достаточно  ли  устойчива
 анализируема€ организаци€ в финансовом отношении.
      ќдним  из   важных   факторов   устойчивости   финансового   состо€ни€
 предпри€ти€ €вл€етс€ соотношение запасов и величин собственных  и  заемных
 источников их  формировани€.  јнализ  обеспеченности  запасов  источниками
 проводитс€ на основе таблицы 3.6.
      “аблица 3.6 - –асчет обеспеченности запасов источниками их
      формировани€
|ѕоказатели                         |2000 г.|2001 г.|2002 г.|јбсолютные   |
|                                   |       |       |       |отклонени€   |
|                                   |       |       |       |2002 г. к    |
|                                   |       |       |       |2000 г.      |
|1 —обственный капитал              |61169  |95018  |77082  |+15913       |
|2 ¬необоротные активы              |60355  |77270  |85162  |+24807       |
|3 ”быток                           |Ц      |Ц      |Ц      |Ц            |
|4 Ќаличие собственных оборотных    |Ц817   |Ц17750 |+8079  |+7262        |
|средств                            |       |       |       |             |
|5 ƒолгосрочные пассивы             |Ц      |Ц      |Ц      |Ц            |
|6 Ќаличие долгосрочных источников  |Ц817   |Ц17750 |+8079  |+7262        |
|формировани€ запасов               |       |       |       |             |
|7  раткосрочные кредиты и заемные  |Ц      |Ц      |Ц      |Ц            |
|средства                           |       |       |       |             |
|8 ќбща€ величина основных          |Ц817   |Ц17750 |+8079  |+7262        |
|источников формировани€ запасов    |       |       |       |             |
|9 ќбща€ величина запасов           |17442  |63107  |18138  |+696         |
|10 »злишек (+) или недостаток (Ц)  |Ц18256 |Ц80857 |Ц10059 |Ц8197        |
|собственных оборотных средств      |       |       |       |             |
|11 »злишек (+) или недостаток  (Ц) |Ц18256 |Ц80857 |Ц10059 |Ц8197        |
|долгосрочных источников            |       |       |       |             |
|формировани€ запасов               |       |       |       |             |
|12 »злишек (+) или недостаток  (Ц) |Ц18256 |Ц80857 |Ц10059 |Ц8197        |
|общей величины основных источников |       |       |       |             |
|формировани€ запасов               |       |       |       |             |


       ак  показывают  данные  таблицы  3.6  на  анализируемом   предпри€тии
 существует  недостаток   собственных   оборотных   средств,   долгосрочных
 источников  формировани€  запасов,  общей  величины  основных   источников
 формировани€ запасов и в начал и в конце анализируемого периода, »з  этого
 следует, что у предпри€ти€ кризисное финансовое состо€ние, при котором оно
 находитс€ на грани банкротства и полностью зависит от  заемных  источников
 финансировани€.  ¬  данной   ситуации   денежные   средства,   дебиторска€
 задолженность предпри€ти€ и  прочие  оборотные  активы  не  покрывают  его
 кредиторской задолженности. ≈динственным источником  формировани€  запасов
 €вл€етс€  собственные  средства  предпри€ти€,  которых  не   хватает   дл€
 финансировани€ материальных оборотных  средств,  в  результате  пополнени€
 запасов  за  счет   средств,   образующихс€   при   замедлении   погашени€
 кредиторской задолженности.
      “радиционные методы оценки финансовой устойчивости состо€т  в  расчете
 коэффициентов,  которые   определ€ютс€   на   основе   структуры   баланса
 предпри€ти€. »сход€ из данных баланса ќјќ Ђћ∆  Ђјрмавирскийї за  период  с
 2000 г. по 2002 г. коэффициенты, характеризующие  финансовую  устойчивость
 имеют следующие значени€.
       ак показывают данные таблицы 3.7 динамика коэффициента  капитализации
 свидетельствует о достаточности финансовой устойчивости  организации,  так
 как дл€ этого необходимо, чтобы этот коэффициент был  не  выше  1,5.  –ост
 коэффициента капитализации составил 0,27. Ќа величину  данного  показател€
 вли€ют следующие факторы: высока€  оборачиваемость,  стабильный  спрос  на
 реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжени€ и сбыта, низкий уровень
 посто€нных затрат.  оэффициент финансовой независимости  на  анализируемом
 предпри€тии  упал  на  0,152  пункта,  но  выше  критической  точки,   что
 свидетельствует  о   благопри€тной   финансовой   ситуации.   Ётот   вывод
 подтверждает и значение коэффициента финансировани€. ’от€ по  сравнению  с
 2000 г. он упал на 2,73 пункта.
       оэффициент  обеспеченности  собственными  источниками  финансировани€
 показывает в какой степени материальные запасы имеют  источником  покрыти€
 собственные оборотные средства.
      “аблица 3.7 - «начение коэффициентов, характеризующих финансовую
 устойчивость ќјќ Ђћ∆  Ђјрмавирскийї
|ѕоказатели           |—пособ расчета          |Ќормальное ограничение |2000 г.  |2001 г.  |2002 г.  |јбсолютные  |
|                     |                        |                       |         |         |         |отклонени€  |
|                     |                        |                       |         |         |         |2002 г. к   |
|                     |                        |                       |         |         |         |2000 г.     |
|1  оэффициент        |[pic]                   |[pic]                  |0,828    |0,595    |0,676    |Ц0,152      |
|финансовой           |                        |                       |         |         |         |            |
|независимости        |                        |                       |         |         |         |            |
|2  оэффициент        |[pic]                   |[pic]                  |4,82     |1,47     |2,09     |Ц2,73       |
|финансировани€       |                        |                       |         |         |         |            |
|3  оэффициент        |[pic]                   |Ќе выше 1,5            |0,21     |0,68     |0,48     |+0,27       |
|капитализации        |                        |                       |         |         |         |            |
|4  оэффициент        |[pic]                   |Ќижн€€ граница: 0,1;   |0,36     |0,22     |Ц0,28    |Ц0,64       |
|обеспеченности       |                        |оптимальное значение:  |         |         |         |            |
|собственными         |                        |[pic]                  |         |         |         |            |
|источниками          |                        |                       |         |         |         |            |
|финансировани€       |                        |                       |         |         |         |            |
|5  оэффициент        |[pic]                   |[pic]                  |0,83     |0,59     |0,68     |Ц0,15       |
|финансовой           |                        |                       |         |         |         |            |
|устойчивости         |                        |                       |         |         |         |            |

      ”  Ђћ∆   Ђјрмавирскийї  этот  коэффициент  очень  низок:  собственными
 оборотными средствами покрывалось в конце 2000  г.  лишь  36,4%  оборотных
 активов. ’от€ это значительно выше показател€  за  2002  г.  (Ц0,28).  Ёто
 говорит о том, что в 2002 г. предпри€тие нуждалось в собственных оборотных
 средствах и зависит от заемных средств, которых не имеет.
      ѕредпри€тие обладает достаточной  финансовой  устойчивостью,  так  как
 показатель финансовой устойчивости выше критического (0,6), но ниже чем  в
 2000 г. на 0,15 пункта.
      3.5 јнализ рентабельности капитала
      –ентабельность  собственного  капитала  €вл€етс€  одним  из   основных
 показателей эффективности функционировани€ предпри€ти€,  вс€  де€тельность
 которого должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала.
      –ентабельность продаж определ€етс€ по формуле:
      [pic]где
      ѕ– Ц прибыль от продаж;
      ¬ Ц объем реализованной продукции.
      „иста€ рентабельность определ€етс€ по формуле:
      [pic]где
      ѕ„ Ц чиста€ прибыль;
      ¬ - объем реализованной продукции.
      ѕо данным таблицы 3.8 видно, что в отчетном году  увеличилась  выручка
 от реализации (+122091 тыс. руб.), себестоимость продукции  (+132793  тыс.
 руб.)  и  внереализационные  доходы  (+2452   тыс.   руб.),   но   уровень
 рентабельности продаж по  сравнению  с  2000  г.  упал  на  13,5%,  чиста€
 рентабельность на 10,26%.
      ƒе€тельность организации в 2002 г. была убыточнее чем в 2000 г.
 “аблица 3.8 Ц ƒинамика вли€ни€ факторов на рентабельность
|‘акторы, вли€ющие на рентабельность  |2000  |2001  |2002  |јбсолютные    |
|                                     |г.    |г.    |г.    |отклонени€    |
|                                     |      |      |      |2002 г. к 2000|
|                                     |      |      |      |г.            |
|1 ¬ыручка от продажи                 |123584|295976|245675|+122091       |
|2 —ебестоимость                      |100853|252924|233646|+132793       |
|3  оммерческие расходы               |Ц     |Ц     |Ц     |Ц             |
|4 ”правленческие расходы             |Ц     |Ц     |Ц     |Ц             |
|5 –ентабельность (убыточность) продаж|18,39 |14,54 |4,89  |Ц13,50        |
|6 ѕроценты к получению               |Ц     |Ц     |Ц     |Ц             |
|7 ѕроценты к уплате                  |Ц     |Ц     |Ц     |Ц             |
|8 ƒоходы от участи€ в других         |Ц     |Ц     |Ц     |Ц             |
|организаци€х                         |      |      |      |              |
|9 ѕрочие операционные доходы         |Ц     |Ц     |Ц     |Ц             |
|10 ѕрочие операционные расходы       |Ц     |Ц     |Ц     |Ц             |
|11 ѕрочие внереализационные доходы   |7408  |13549 |9860  |+2452         |
|12 ѕрочие внереализационные расходы  |2427  |5249  |254   |Ц2173         |
|13 Ќалог на прибыль                  |7668  |10851 |6979  |Ц689          |
|14 „резвычайные доходы               |Ц     |Ц     |Ц     |Ц             |
|15 „резвычайные расходы              |Ц     |Ц     |Ц     |Ц             |
|16 „иста€ рентабельность             |16,22 |13,68 |5,69  |Ц10,26        |
|(убыточность)                        |      |      |      |              |


       роме коэффициентов рентабельности продаж и чистой рентабельности  дл€
 анализа   собственного   капитала   используют    следующие    показатели:
 рентабельность  всего  капитала,  рентабельность  собственного   капитала,
 рентабельность финансовых вложений.
      ѕо данным таблицы 3.9 видно, что рентабельность  уменьшились  по  всем
 показател€м. “ак 4,89% прибыли приходитс€ на единицу проданной  продукции,
 что на 13,5% меньше чем в 2000 г. 5,96%  прибыли  остаетс€  у  предпри€ти€
 после выплаты налогов  Ц  на  10,25%  меньше  чем  в  2000  г.  Ќа  11,53%
 уменьшилс€ размер  чистой  прибыли,  приход€щейс€  на  единицу  выручки  и
 составил  5,95%.   Ёкономическа€   рентабельность   показывает,   что   на
 предпри€тии снизилась  эффективность  использовани€  имущества  на  11,53%
 (=12,84%).  “ак  же  снизилась  эффективность  использовани€  собственного
 капитала и составила 18,98% по сравнению с 2000 г. Ц 29,42%. 5,15% прибыли
 от продаж приходитс€ на 1 рубль затрат (Ц17,39%).  ѕроизошло  ухудшение  в
 использовании  капитала,  вложенного   в   де€тельность   предпри€ти€   на
 длительный срок.

      “аблица 3.9 Ц ѕоказатели рентабельности


|ѕоказатели                          |—пособ расчета                     |2000 г.|2001 г.|2002 г.|јбсолютные     |
|                                    |                                   |       |       |       |отклонени€     |
|                                    |                                   |       |       |       |2002 г. к 2000 |
|                                    |                                   |       |       |       |г.             |
|1 –ентабельность продаж             |[pic]                              |18,39  |14,54  |4,89   |Ц13,5          |
|2 Ѕухгалтерска€ рентабельность от   |[pic]                              |16,21  |13,68  |5,96   |Ц10,25         |
|обычной де€тельности                |                                   |       |       |       |               |
|3 „иста€ рентабельность             |[pic]                              |16,21  |13,68  |5,95   |Ц10,25         |
|4 Ёкономическа€ рентабельность      |[pic]                              |24,37  |25,37  |12,84  |Ц11,53         |
|5 –ентабельность собственного       |[pic]                              |29,42  |42,62  |18,98  |Ц10,44         |
|капитала                            |                                   |       |       |       |               |
|6 «атратоотдача                     |[pic]                              |22,54  |17,02  |5,15   |Ц17,39         |
|7 –ентабельность перманентного      |[pic]                              |29,42  |42,62  |18,98  |Ц10,44         |
|капитала                            |                                   |       |       |       |               |
      –ентабельность активов может повышатьс€ при неизменной  рентабельности
 продаж  и  росте  объема  реализации,  опережающем  увеличение   стоимости
 активов, т.е.  ускоренной  оборачиваемости  активов  (ресурсоотдачей).  »,
 наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может  расти
 и за счет роста балансовой (до налогообложени€) рентабельности.
      Ѕольшое значение дл€ организации имеет  то,  за  счет  каких  факторов
 растет  или  снижаетс€  рентабельность  активов.  ѕотому  что   у   разных
 организаций  неодинаковы  повышени€  рентабельности  продаж  и  увеличени€
 объема реализации.
      –ентабельность  продаж  можно  наращивать  путем  повышени€  цен   или
 снижени€ затрат. ќднако эти способы  временны  и  недостаточно  надежны  в
 нынешних  услови€х.  Ќаиболее   последовательна€   политика   организации,
 отвечающа€ цел€м укреплени€ ее финансового состо€ни€, состоит в том, чтобы
 увеличивать производство и реализацию той продукции, необходимость которой
 определена путем улучшени€ рыночной конъюнктуры.
      ѕри анализе экономической рентабельности, безусловно, нужно  принимать
 во внимание роль отдельных  ее  элементов.  Ќо  зависимость  целесообразно
 строить не через  оборачиваемость  элементов,  а  через  оценку  структуры
 капитала в ув€зке с динамикой его  оборачиваемости  и  рентабельности.  »з
 формулы расчета R4 хорошо видны  возможные  пути  повышени€  экономической
 рентабельности Ц посредством увеличени€ прибыльности капитала.
      ѕоказатель  рентабельности  собственного   капитала   (R5)   позвол€ет
 установить зависимость между величиной инвестируемых собственных  ресурсов
 и размером прибыли, полученной от их использовани€ (рисунок 3.1).
      —ледует отметить, что факторами, представленными на рисунке 3.1, и  по
 уровню значений, и по тенденции изменени€ присуща отраслева€ специфика,  о
 которой не следует забывать, провод€ анализ.
 “ак, показатель ресурсоотдачи  (d1)  может  иметь  относительно  невысокое
 значение при высокой  капиталоемкости.  ѕоказатель  рентабельности  продаж
 (R1) при этом будет высоким.  ќтносительно  низкое  значение  коэффициента
 финансовой независимости (U1) говорит о том, что в организации  стабильное
 и прогнозируемое поступление денежных средств за свою продукцию.
      ƒл€  повышени€   рентабельности   собственного   капитала   необходимо
 принимать во внимание три ключевые особенности этого показател€.
      ѕерва€ св€зана с  проблемой  выбора  стратегии  управлени€  финансово-
 хоз€йственной де€тельностью организации. ≈сли выбирать стратегию с высоким
 риском, то необходимо получение высокой прибыли. »ли наоборот Ц  небольша€
 прибыль, но зато почти без риска. ќдним из показателей рисковости  бизнеса
 как раз €вл€етс€ коэффициент финансовой  независимости  (U1):  его  низкое
 значение говорит о том, что дол€ собственного капитала в  меньшей  степени
 увеличиваетс€  за  счет  повышени€  факторов  Ц  коэффициента   финансовой
 независимости.  »  это   положение   ослабл€ет   финансовую   устойчивость
 организации.
      ¬тора€ особенность св€зана с проблемой оценки. „ислитель и знаменатель
 в  формуле  рентабельности  собственного  капитала  выражены  в   денежных
 единицах разной покупательной способности.  „ислитель,  то  есть  прибыль,
 динамичен. ќн отражает результаты де€тельности и сложившийс€  уровень  цен
 на товары за истекший период.  «наменатель,  т.е.  стоимость  собственного
 капитала, складываетс€ в течение р€да лет. ќн выражен  в  учетной  оценке,
 котора€ существенно отличаетс€ от текущей оценки.
      »  наконец,  треть€   особенность   св€зана   с   временным   аспектом
 де€тельности организации.  оэффициент чистой рентабельности (R3), вли€ющий
 на рентабельность собственного  капитала,  определ€етс€  результативностью
 работы отчетного периода, а будущий эффект долгосрочных инвестиций  он  не
 отражает.   —нижение   рентабельности   собственного    капитала    нельз€
 рассматривать как негативную  характеристику  текущей  де€тельности,  если
 предполагаетс€ окупл€емость затрат в дальнейшем.
      —в€зь между рентабельностью собственного  капитала  и  рентабельностью
 активов (прибыль/убыток) отражает важное значение феномена  задолженности.
 –ентабельность собственного капитала равна отношению чистой прибыли  (т.е.
 результата после финансовых расходов) к собственному капиталу.
      –ассмотрим вли€ние задолженности  на  рентабельность  организации.  Ќа
 анализируемом  предпри€тии  де€тельность  финансируетс€  только  за   счет
 собственного капитала, показатель задолженности равен нулю.
      “аблица 3.10 Ц —труктура пассива баланса
|                                      |2000 г.    |2001 г.    |2002 г.     |
|—обственный капитал                   |61169      |95019      |77083       |
|«адолженность по кредитам и займам    |0          |0          |0           |
|»того                                 |61169      |95019      |77083       |


      ¬  таблице  3.11  показано  вли€ние  экономической  рентабельности  на
 рентабельность собственного капитала. Ётот коэффициент представл€ет  собой
 отношение чистой прибыли к  собственному  капиталу  (т.е.  чиста€  прибыль
 после уплаты налогов/собственный капитал).
      “аблица  3.11  Ц  ¬ли€ние  коэффициента  экономической  рентабельности
 (12,84%) на рентабельность собственного капитала
|                                   |2000 г.|2001 г.|2002 |јбсолютные     |
|                                   |       |       |г.   |отклонени€     |
|                                   |       |       |     |2002 г. к 2000 |
|                                   |       |       |     |г.             |
|ѕрибыль от продаж, тыс. руб.       |22730  |43051  |12028|Ц10702         |
|ѕроценты, тыс. руб.                |0      |0      |0    |0              |
|Ќалог на прибыль (30%), тыс. руб.  |6819   |12915  |3608 |Ц3211          |
|„иста€ прибыль, тыс. руб.          |15911  |30136  |8420 |Ц7491          |
|–ентабельность собственного        |26,01  |31,72  |10,92|Ц15,09         |
|капитала, %                        |       |       |     |               |


      ѕо данным таблицы 3.11 видно,  что  доходность  собственного  капитала
 уменьшилась на  15,09%.  ѕроизошло  это  за  счет  снижени€  экономической
 рентабельности на 11,53%. Ёто оказало вли€ние на уменьшение рентабельности
 продаж на 13,5% и на уменьшение чистой рентабельности на 10,26%.
 4 –екомендации по совершенствованию учета собственного
      капитала и увеличению его доходности
      ѕроведенный анализ постановки бухгалтерского учета и общего  состо€ни€
 собственного капитала на ќјќ Ђћасложиркомбинате  Ђјрмавирскийї  вы€вил  не
 стабильность финансового состо€ни€, в  котором  находитс€  предпри€тие  по
 причине недостатка собственных источников формировани€ капитала.
      ƒл€ улучшени€ финансового состо€ни€ и совершенствовани€ бухгалтерского
 учета  собственного  капитала   анализируемого   предпри€ти€   разработаны
 следующие рекомендации:
- увеличить уставный капитал  общества  с  целью  повышени€  его  финансовых
 гарантий;
- создать резервный фонд, а также совершенствовать его учет  и  отражени€  в
 бухгалтерском балансе;
- совершенствовать бухгалтерскую отчетность общества в цел€х возможности  ее
 использовани€ дл€ финансового анализа всеми участниками рынка.
      4.1 –екомендации по увеличению уставного капитала и созданию
      резервного капитала
      ¬  бухгалтерском  учете  акционерного  общества  отражаема€   величина
 уставного капитала соответствует  сумме  зафиксированной  в  учредительных
 документах, как совокупность акций по номинальной стоимости, принадлежащих
 учредител€ми (акционерам). Ёто положение зафиксировано ст. 25  «акона  Ђќб
 акционерных обществахї.
      ёридическое значение уставного капитала ќјќ Ђћ∆  Ђјрмавирскийї состоит
 в том, что его размер  определ€ет  те  пределы  минимальной  имущественной
 ответственности,   которые   акционерное   общество   имеет    по    своим
 об€зательствам.  Ёкономическа€  и  практическа€  роль  создани€  уставного
 капитала путем размещени€ акций  заключаетс€  в  возможности  оперативного
 привлечени€ финансовых средств, необходимых как  дл€  начала,  так  и  дл€
 продолжени€ (при необходимости) реальной хоз€йственной де€тельности.
      ќјќ Ђћ∆  Ђјрмавирскийї было  зарегистрировано  29.06.94  г.  ¬  ”ставе
 общества зафиксирована величина уставного капитала  равна€  83143  рублей.
 ƒанна€ величина €вл€етс€ минимально допустимой, так как представл€ет собой
 1000-кратный размер минимальной мес€чной зарплаты.  ¬  насто€щее  врем€  в
 свете решени€ ѕравительства  по  увеличению  минимального  размера  оплаты
 труда, размер уставного фонда будет пересмотрен.
       ак  показывают  результаты  анализа   акционерна€   собственность   в
 стоимостном выражении отстает от стоимости совокупного денежного  капитала
 предпри€ти€. ¬ 2002 году  уставный  капитал  составил  0,11%  в  структуре
 собственного  капитала   предпри€ти€.   ¬   этих   услови€х   утрачиваетс€
 гарантийна€  функци€  уставного  капитала,  состо€ща€   в   гарантировании
 об€зательств   общества   перед   третьими   лицами,   путем   определени€
 минимального размера имущества.  редиторы  весьма  заинтересованы  в  том,
 чтобы  предпри€тие  было  имущественно  сильным,   чтобы   оно   нормально
 функционировало,   ибо   этим   создаетс€   возможность   правильного    и
 беспреп€тственного получени€ срочных платежей.
      »сход€ из вышесказанного обществу целесообразно произвести наращивание
 уставного  капитала.  »зменение  размера  уставного  капитала  может  быть
 произведено по  решению  собственников  ќјќ  ћ∆   Ђјрмавирскийї  на  общем
 собрании акционеров и должно быть отражено в его учредительных документах.
      ”ставный капитал может  быть  увеличен  либо  за  счет  дополнительной
 эмиссии акций, либо без привлечени€ дополнительных инвестиций.
      ѕрактика крупных западных фирм  показывает,  что  большинство  из  них
 крайне неохотно прибегают к  выпуску  дополнительных  акций.  ѕричин  тому
 несколько.  ¬о-первых,  дополнительна€  эмисси€  акций   €вл€етс€   весьма
 дорогосто€щей и  длительной  во  времени  процессом.  ѕо  оценке  западных
 экспертов расходы могут составл€ть 5-10% номинала общей суммы  выпускаемых
 ценных бумаг. ¬о-вторых, эмисси€ может сопровождатьс€ спадом рыночной цены
 акций фирмы-эмитента.
      ”величение   уставного   капитала   без   привлечени€   дополнительных
 инвестиций возможно только  в  пределах  суммы  нераспределенной  прибыли,
 котора€  отражаетс€  в  системе   бухгалтерского   учета   на   счете   88
 ЂЌераспределенна€ прибыль (непокрытый убыток)ї и добавочного капитала. Ёто
 можно сделать следующим образом:
- увеличить номинальную стоимость выпущенных  ранее  акций,  с  об€зательным
 изъ€тием из обращени€ старых, или выпустить новые, так называемые бонусные
 акции. ѕор€док проведени€ бонусной эмиссии акций начинаетс€ с  определени€
 коэффициента увеличени€ уставного капитала ( ), который рассчитываетс€  по
 формуле:
      [pic],
      где ” ѕ Ц первоначальный размер уставного капитала
      ƒ  Ц дополнительный капитал, включаемый в уставный капитал.
      Ќа этом полученный коэффициент должен увеличить номинальную  стоимость
 акций, принадлежащих каждому акционеру.
      ¬ыпуск бонусных акций не измен€ет  размера  собственного  капитала,  а
 лишь переводит часть его с одного синтетического счета на другой, не вли€€
 при этом на финансовые результаты.
      ƒл€ повышени€ собственных финансовых гарантий  общества  целесообразно
 увеличить размер его уставного капитала до 20% от общей суммы собственного
 капитала за счет части средств добавочного капитала.
      ѕри этом коэффициент увеличени€ уставного капитала будет равен:
      [pic]
      ’оз€йственные операции по образованию и увеличению уставного  капитала
 будет следующие:
 [pic]сумма зарегистрированного уставного капитала
 [pic]отражено увеличение уставного капитала
      ѕрогнозный состав собственного капитала и вли€ние увеличени€ уставного
 капитала   на   некоторые   коэффициенты,    характеризующие    финансовую
 устойчивость предпри€ти€, представлены в таблице 4.1.
      “аблица 4.1 Ц –асчет вли€ни€ прироста уставного капитала на
      коэффициенты финансовой устойчивости.
|ѕоказатели                          |ƒействующий |–екомендуемый|јбсолютные|
|                                    |вариант     |             |          |
|                                    |            |вариант      |отклонени€|
|1 ”ставный капитал, тыс. руб.       |83          |19004        |+18921    |
|2 ƒобавочный капитал, тыс. руб.     |57802       |38881        |Ц18921    |
|3 –езервный капитал, тыс. руб.      |Ц           |Ц            |Ц         |
|4 ‘онд социальной сферы, тыс. руб.  |Ц           |Ц            |Ц         |
|5 Ќераспределенна€ прибыль, тыс.    |19197       |19197        |Ц         |
|руб.                                |            |             |          |
|6 »того собственный капитал, тыс.   |77082       |77082        |Ц         |
|руб.                                |            |             |          |
|7 ¬сего источников финансировани€,  |113988      |113988       |Ц         |
|тыс. руб.                           |            |             |          |
|8  оэффициент участи€ акционеров в  |0,0011      |0,25         |+0,2489   |
|собственных ресурсах предпри€ти€    |            |             |          |
|(п.1:п6)                            |            |             |          |
|9  оэффициент участи€ акционерного  |0,00073     |0,17         |+0,1693   |
|капитала в суммарных источниках     |            |             |          |
|финансировани€ (п.1:п.7)            |            |             |          |


      »з данной таблицы видно, что за счет увеличени€ уставного капитала  на
 18921  тыс.  руб.   повышаютс€   значени€   коэффициентов.   ”величиваетс€
 коэффициент участи€  акционеров  в  собственных  ресурсах  предпри€ти€  на
 0,2489.  ”величиваетс€  коэффициент  участи€   акционерного   капитала   в
 суммарных источниках финансировани€ с  0,00073  до  0,17  на  0,1693.  Ёто
 свидетельствует об увеличении доли акционерной собственности в  совокупном
 капитале предпри€ти€.
      ”ставом ќјќ Ђћ∆  Ђјрмавирскийї предусмотрено создание резервного фонда
 в размере 25% от уставного капитала. ќднако реально в период с 1998 г.  по
 2002 г. данный фонд на предпри€тии отсутствует.
      ћирова€ практика показывает, что дл€ вс€кого акционерного  предпри€ти€
 об€зательно  постепенное  образование  резервного  капитала.  Ёто   важное
 положение нашло отражение в ст. 35 «акона –‘ Ђќб акционерных обществахї.
      ѕредельный размер резервного фонда находитс€ в пр€мой  зависимости  от
 размера уставного капитала. ¬ мировой практике предельна€ сумм  резервного
 капитала колеблетс€ от  10%  до  40%  уставного  капитала.  јнализируемому
 предпри€тию целесообразно создавать резервный фонд в размере, указанном  в
 его  учредительных  документах,  то  есть  25%  от  уставного  капитала  и
 формировать его путем ежегодных отчислений в размере не менее 5% от чистой
 прибыли.  ќтражение  в  учете  формировани€  резервного  фонда  отражаетс€
 следующими бухгалтерскими проводками.
      ƒ сч. 88 ЂЌераспределенна€ прибыль (непокрытый убыток)ї
        сч. 86 Ђ–езервный капиталї
      ѕроводка по моим расчетам будет на сумму создани€ резервного  капитала
 Ц 641,95 тыс. руб.
      ¬есьма важным  €вл€етс€  вопрос,  как  отражать  резервный  капитал  в
 балансе.
       ¬ свете нового  счетного  плана  счетов  это  самосто€тельна€  стать€
 баланса, котора€ находитс€ в Ђѕассивеї и называетс€  Ђ–езервный  капиталї.
 —мысл этой статьи заключаетс€ в том, что она обозначает известные свойства
 актива Ц неделимости его, а именно, необращаемости его на  текущие  нужды,
 достигаетс€ тем,  что  некотора€  часть  ценностей  может  обособл€тьс€  в
 особый, неприкосновенный дл€ иных  целей  запас  средств,  предназначенный
 исключительно дл€ обслуживани€ того или иного  вида  резервного  капитала.
 “акое обособление совершаетс€ в форме  помещени€  в  высоколиквидные  цены
 бумаги.  ƒруга€  стать€  в  пассиве  Ђ–езервный  капиталї  несет  в   себе
 обозначение всех тех отчислений из  чистой  прибыли,  которые  сделаны  до
 известного момента.
      ƒифференциаци€ резервного капитала в учете  и  балансе  нашла  широкое
 распространение в мировой практике. “ак,  во  многих  странах  каждому  из
 видов ресурсов соответствует отдельна€ стать€ баланса. ƒетализаци€  статей
 баланса  по  отдельным  видам  ресурсов,   с   одной   стороны,   повышает
 аналитичность баланса, с  другой  усиливает  контроль  за  образованием  и
 использованием средств указанных источников.
      –ассмотренные выше подходы к учету  и  отражению  резервного  капитала
 могли бы быть применены на анализируемом предпри€тии.  »ме€  в  виду,  что
 назначение резервного капитала состоит в том, чтобы  покрывать  в  балансе
 имеющийс€  дефицит,  сокращать  дивиденды  и  по  возможности   равномерно
 распредел€ть их между операционными годами.
      Ѕлагодар€  этой  уравнительно-распределительной   функции   резервного
 капитала  само  предпри€тие  получает  характер  уверенной   хоз€йственной
 де€тельности.
      4.2 ќбоснование необходимости прироста собственного капитала
      ¬ результате проведенного мною анализа финансового состо€ни€ ќјќ  Ђћ∆ 
 Ђјрмавирскийї у предпри€ти€ вы€влен  недостаток  общей  величины  основных
 источников формировани€ запасов и собственных оборотных средств.
      ѕоскольку  положительным  фактором  финансовой  устойчивости  €вл€етс€
 наличие  источников  формировани€  запасов,  а  отрицательным  фактором  Ц
 величина запасов сверх установленных нормативов,  то  основными  способами
 выхода из кризисного финансового состо€ни€ будут:
- пополнение источников формировани€ запасов и оптимизаци€ их структур;
- обоснованное снижение уровн€ запасов.
      —нижение уровн€ запасов происходит в результате планировани€  остатков
 запасов,  а   также   реализации   неиспользованных   товарно-материальных
 ценностей.   Ќаиболее   безрисковым   способом    пополнени€    источников
 формировани€ запасов, а также  наиболее  существенным  фактором  повышени€
 финансовой  устойчивости  предпри€ти€  €вл€етс€  увеличение   собственного
 капитала.
      ¬ажной  проблемой,  наход€щейс€  на  стыке   финансового   анализа   и
 финансового  планировани€,   €вл€етс€   определение   необходимых   темпов
 накоплени€ собственного  капитала.  ƒанные  показатели  можно  определить,
 исход€ из целей обеспечени€  нормальных  минимальных  значений  финансовых
 коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предпри€ти€.
      ≈сли  в  качестве   критери€   дл€   определени€   величины   прироста
 собственного капитала выбрать достижение минимального  нормального  уровн€
 коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками  формировани€
  об = 0,6, то необходимый прирост собственного капитала будет определ€тьс€
 по формуле:

                            коэффициент   обеспеченности              запасы
 включа€ Ќƒ—
      ?— =0,6-    запасов  собственными  источ-      х     по  приобретенным
   +
                                никами        на        конец        периода
 ценност€м на конец
                                                      периода

                        +0,6 х        планируемый прирост величины
                                          запасов в следующем периоде

      –асчет  необходимого   прироста   собственного   капитала   ќјќ   Ђћ∆ 
 Ђјрмавирскийї по вышеуказанным формулам сведем в таблицу 4.2.

      “аблица 4.2 Ц –асчет необходимого прироста собственного капитала


|ѕоказатели              |–асчет                                |—умма     |
|                        |                                      |т.р.      |
|1. Ќеобходимый прирост  |[pic]                                 |32992,43  |
|собственного капитала за|                                      |          |
|2002 г.                 |                                      |          |
|2. ‘актический прирост  |[pic]                                 |26895     |
|собственного капитала за|                                      |          |
|2002 г.                 |                                      |          |
|3. Ќеобходимый прирост  |[pic]                                 |23011,28  |
|собственного капитала   |                                      |          |
|2003 г.                 |                                      |          |


       ак  показывают  данные  таблицы,  фактический  прирост   собственного
 капитала  за  2002  г.  оказалс€  недостаточным  дл€  обеспечени€  запасов
 предпри€ти€ собственными источниками, в  результате  сего  предпри€тию  не
 удалось выйти из кризисного финансового состо€ни€.
      »сход€  из  того,  что  дл€  восстановлени€  финансовой   устойчивости
 предпри€тию  нар€ду  с   пополнением   источников   формировани€   запасов
 необходимо обоснованно снижать уровень самих запасов. Ќеобходимый  прирост
 собственного капитала  на  2003  г.  рассчитан  при  условии  неизменности
 величины запасов в следующем периоде.
      ”величение собственного капитала на рассчитанную величину  может  быть
 осуществлено в  результате  накоплени€  или  консервации  нераспределенной
 прибыли дл€  целей  основной  де€тельности  со  значительным  ограничением
 использовани€  ее  на  непроизводственные  цели,  а  также  в   результате
 распределени€ чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в  соответствии
 с учредительными документами.
      4.3 —овершенствование бухгалтерской отчетности
      — вступлением в силу «акона –‘ Ђќ бухгалтерском учетеї и  ѕоложени€  о
 бухгалтерской  отчетности   организации   изменились   подходы   к   цел€м
 составлени€   отчетности.   Ёти   нормативные   документы,    определ€ющие
 направлени€ развити€ учета и отчетности на ближайшие годы,  закрепили  тот
 факт, что  составление  бухгалтерской  отчетности  преследует  не  столько
 финансовые цели, сколько цели ликвидации информационного вакуума. —огласно
 нормативным и законодательным документам главным назначением бухгалтерской
 отчетности €вл€етс€ получение  информации,  дающей  достоверное  и  полное
 представление об имущественном и финансовом положении организации дл€ всех
 участников рынка.  ¬  св€зи  с  этим  ќјќ  Ђћ∆   Ђјрмавирскийї  необходимо
 совершенствовать  бухгалтерскую  отчетность,  котора€   должна   содержать
 данные, необходимые дл€ оптимизации рынка капитала,  включать  достаточное
 количество информации, по которой можно было бы  сделать  прогноз  будущих
 денежных потоков предпри€ти€, оценить его доходность, ожидаемые  дивиденды
 и т.п.
      ¬ международной практике  одним  из  наиболее  распространенных  типов
 примечаний  к  отчетности   €вл€етс€   раскрытие   состава   и   структуры
 акционерного капитала и прав акционеров.
      Ѕухгалтерской  службе   предпри€ти€   при   раскрытии   информации   о
 собственном  капитале  следует  руководствоватьс€  концепцией  остаточного
 подхода к определению его величины, как предусмотрено √ражданским кодексом
 –‘ и международными стандартами  бухгалтерского  учета.  —огласно  данному
 подходу величина  собственного  капитала  характеризуетс€  стоимостью  его
 чистых активов, основании балансовой стоимости активов и пассивов, котора€
 может не совпадать с их рыночной стоимостью.
      ѕомимо раскрыти€ информации о величине чистых активов  и  причинах  ее
 изменени€  по  сравнению   с   предыдущим   периодом,   в   по€снени€х   к
 бухгалтерскому  балансу  должна  содержатьс€   информаци€   об   отдельных
 составл€ющих собственного капитала и их динамике.
      Ќеобходимость раздельного рассмотрени€  статей  собственного  капитала
 св€зана с тем, что кажда€ из них €вл€етс€ характеристикой правовых и  иных
 ограничений, способности  предпри€ти€  распор€дитьс€  своими  активами.  ¬
 определенной степени данна€ информационна€ потребность удовлетвор€етс€  за
 счет отчета о движении капитала. ¬месте с тем, нуждаютс€ в  дополнительном
 раскрытии   наиболее   существенные   изменени€   в   основных   элементах
 собственного капитала. ¬ первую очередь это касаетс€ такой комбинированной
 статьи баланса как Ђƒобавочный капиталї, объедин€ющий  весьма  разнородные
 по  своей  экономической  природе  статьи.  ќсобого  внимани€  заслуживает
 информаци€ об  изменении  добавочного  капитала  в  результате  переоценки
 основных  средств.  ¬  зарубежной  практике  раскрытию  такой   информации
 удел€етс€ особое внимание.
      ”читыва€  значение  информации  о  составе  и  структуре  собственного
 капитала  дл€  анализа  способности  предпри€ти€   к   самофинансированию,
 необходимо предусмотреть ее раскрытие в по€снени€х к отчету с  тем,  чтобы
 внешний пользователь имел возможность принимать нужные решени€.


                                 «аключение

      ¬  теории  и  практики  учета  собственного  капитала  существуют  еще
 неразрешенные проблемы. ¬ св€зи с этим в дипломной работе ставилась цель Ц
 на основе изучени€ бухгалтерского учета и анализа по материалам  ќјќ  Ђћ∆ 
 Ђјрмавирскийї разработать рекомендации по совершенствованию бухгалтерского
 учета и анализа собственного капитала.
      ѕроведенна€  работа  показала,  что  учет  собственного  капитала   на
 предпри€тии организован не достаточно подробно. ƒл€ улучшени€  финансового
 положени€ и совершенствовани€ системы бухгалтерского учета  анализируемого
 предпри€ти€ можно рекомендовать следующие меропри€ти€:
- дальнейшее развитие системы аналитического учета;
-  совершенствование  отчетности,  обеспечивающей   системность   данных   и
 полезность дл€ целей финансового анализа и контрол€;
- прин€тие рациональных реальных деловых управленческих решений;
-  автоматизаци€  системы  ведени€  бухгалтерского   учета,   внедрени€   на
 предпри€тии единой компьютерной сети, что позвол€ет сделать процесс  учета
 менее трудоемким, более достигнутым дл€ анализа:
- увеличить уставный капитал;
- наращивать собственный капитал;
- создать резервный фонд за счет чистой прибыли.
      ƒанные  анализа  собственного   капитала   ќјќ   Ђћ∆    Ђјрмавирскийї,
 проведенного   за   три   года   показали,   что   предпри€тие    работает
 преимущественно на собственном капитале, который  имеет  за  анализируемый
 период отрицательную динамику.  «аемные  средства  растут  более  высокими
 темпами и дол€ собственного капитала  в  общих  источниках  финансировани€
 снижаетс€ с  81,3%  до  59,52%.???????????????  ¬  структуре  собственного
 капитала преобладает добавочный капитал, однако его удельный вес снижаетс€
 в отчетном году по равнению с базовым за счет по€влени€ новых  источников,
 таких как фонды специального назначени€ и нераспределенна€ прибыль.
      јнализ  финансовой  устойчивости  показал,  что   у   предпри€ти€   не
 стабильное  финансовое   положение,   так   как   собственных   источников
 финансировани€ не хватает дл€ покрыти€ затрат и убытков. ¬  св€зи  с  этим
 предпри€тие может оказатьс€ на грани банкротства.
      ¬  результате  анализа  вы€вилс€  недостаток   собственных   оборотных
 средств, недостаточна€ маневренность собственного капитала.
      »спользование на  предпри€тии  предложенных  мною  рекомендаций  будет
 способствовать стабилизации финансового состо€ни€ ќјќ ћ∆  Ђјрмавирскийї.
 5 ћеждународный опыт учета собственного капитала


                      —писок использованных источников


         1. јнуфриев ¬.≈.  ”чет  капитала  предпри€ти€//Ѕухгалтерский  учет.
            2001. є5 с. 5-13.
         2. Ѕалабанов ».“.  јнализ  и  планирование  финансы  хоз€йствующего
            субъекта.Цћосква.: Ђ‘инансы и статисткаї, 1998.Ц112 с.
         3.   Ѕарышников   Ќ.ѕ.    Ѕухгалтерский    учет,    отчетность    и
            налогообложение. “ом  2.  2-е  издание.  ћосква:  »нформационно-
            издательский дом Ђ‘инансыї 1997.
         4.  Ѕарышников  Ќ.ѕ.  ¬  помощь  бухгалтеру  и  аудитору.   ћосква:
            »нформационно-издательский дом. Ђ‘инансыї 2000 г.
         5. ƒонцова Ћ.¬., Ќикифорова Ќ.ј.  омплексный  анализ  бухгалтерской
            отчетности.Цћосква: »здательство Ђƒело и сервисї. 1999.
         6. ≈фимова ќ.¬. јнализ собственного капитала. //Ѕухгалтерский  учет
            є1. 1999.
         7. ≈фимова ќ.¬. јнализ собственного капитала. //Ѕухгалтерский  учет
            є11. 2000.
         8.  ≈фимова  ќ.¬.  √одова€   отчетность   дл€   целей   финансового
            анализа//Ѕухгалтерский учет є2 1998.
         9.   овалев  ¬.¬.  ћодели  анализа  и  прогнозирование   источников
            финансировани€//Ѕухгалтерский учет є7 2000 г.
        10.  озлова ≈.ѕ., ѕарашутин Ќ.¬. и  др.  ЂЅухгалтерский  учетї.  ћ.;
            финансы и статистика, 1998.
        11.  ондраков Ќ.ѕ. Ѕухгалтерский учет. ћ.; »нфра-ћ.2000.
        12.  Ќиколаева   —.ј.   Ќормативное   регулирование   бухгалтерского
            учета//Ѕухгалтерский учет є2. 2000.
        13. Ќоводворский  ¬.ƒ.  Ђќб  акционерном  обществе,  его  уставом  и
            резервном капиталеї//Ѕухгалтерский учет є11. 1999.
        14. «акон –‘ Ђќб акционерных обществахї.
        15. ѕавлова Ћ.Ќ. ‘инансы предпри€тий. ћ.; финансы. 1998.
        16. ѕалий ¬.‘., ѕалий ¬.¬. ‘инансовый учет. ћ.; ѕресс. 1999.
        17. ѕ€тов ћ.Ћ., —еменова ћ.¬., учетна€ политика организации на  2001
            год//Ѕухгалтерский учет є1. 2000.
        18. –евенко ѕ.¬., ¬ольфман Ѕ.ј. и др.  ‘инансова€  бухгалтери€.  ћ.;
            »нфософт. 1999.
        19.   –усак   Ќ.ј.,   –усак   ¬.ј.   финансовый   анализ    субъекта
            хоз€йствовани€. —правочное пособие. ћинск; ¬ысша€ школа, 1999.
        20. —авицка€ √.¬.  јнализ  хоз€йственной  де€тельности  предпри€ти€.
            ћинск; ќќќ ЂЌовое знаниеї, 2000.
        21.   ’орин   ј.Ќ.   Ђ‘инансова€   отчетность   организации:    цель
            составлени€ї//Ѕухгалтерский учет. 2001 є7.
        22.  ’орин  ј.Ќ.  Ђ‘инансова€  отчетность   организации:   раскрытие
            основных элементов форм отчетности//Ѕухгалтерский учет є8. 2001.
        23. Ўеремет ј.ƒ., —айфулин –.ќ. и др. ћетодика финансового  анализа.
            ћ.: »нфра. 2000.
        24. Ўнитдман Ћ.«. –екомендации по переходу на новый план счетов  ћ.;
            ЂЅухгалтерский учетї.
        25. Ќовый план счетов.
-----------------------
                                  ѕомощник
                                генерального
                              директора по быту

                               Ѕытовой корпус

                                 ƒетский сад

                              ќбщественный сад

                                 Ѕазы отдыха

                                  —толова€

                              ћедицинский пункт

                                   ћагазин

                                 «аместитель
                                генерального
                            директора по качеству

                              ѕроизводственна€
                                 лаборатори€

                                  —ырьева€
                                 лаборатори€

                                  ќтдел ћ“—

                                    ќтдел
                               заготовки сырь€

                                 ќтдел сбыта

                             —кладское хоз€йство

                              “ранспортный цех

                                   ќхрана

                                —ырьевой цех

                                осточковый цех

                                   в части
                                приема сырь€

                                 «аместитель
                                генерального
                                  директора
                               по коммерческим
                                  вопросам

                               √лавный механик

                              √лавный энергетик

                              ѕроизводственно-
                              технический отдел

                             ќтдел капитального
                                строительства

                             »нженер по ќ“ и “Ѕ

                               ѕожарна€ охрана

                             ћаслоэкстракционный
                                     цех

                                  –емонтно-
                              строительный цех

                                  –емонтно-
                              механический цех

                                –афинационно-
                               майонезный цех

                                осточковый цех

                                —ырьевой цех

                                   в части
                               техобеспечени€


–исунок 1.3 Ц ќрганизационна€ структура ќјќ ћ∆  Ђјрмавирскийї


                                 √енеральный
                                  директор

                                    ќтдел
                                  экономики
                                 и финансов

                                   √лавный
                                   инженер


                               »нвестиционна€

                                   область

                     “ехническое обеспечение и развитие


                              ѕроизводственна€

                                   область


                                 ‘инансово-

                              сбытова€ область

                        —набженческо-заготовительна€


                                 ”правление


                                предпри€тием


–исунок 1.1 Ц ѕроизводственна€ структура ќјќ ћ∆  Ђјрмавирскийї

                            ќјќ ћ∆  Ђјрмавирскийї

                                  ќсновное
                                производство

                             ћаслоэкстракционный
                                     цех

                               –ушальновеечный
                                   участок

                               ћаслопрессовый
                                   участок

                             ћаслоэкстракционный
                                   участок

                               Ёлеватор шрота

                       ќтделение производства майонеза

                                  ќтделение
                              расфасовки масла

                                  ќтделение
                            изготовлени€ бутылок

                                  ќтделение
                        рафинации и дезодорации масла

                         ћайонезно-рафинационный цех

                                —ырьевой цех

                                 ѕереработка
                             косточковых культур

                                 ѕереработка
                             бескожурных культур

                                осточковый цех

                                “ранспортный
                                     цех

                                    —клад
                              готовой продукции

                                ћатериальный
                                    склад

                                    ќтдел
                                 сторожевой
                                   охраны

                                    ќтдел
                               пожарной охраны

                                ќбслуживающее
                                производство

                               ¬спомогательное
                                производство

                          –емонтно-строительный цех

                          –емонтно-механический цех

                                     ÷ех
                                парокотельной

                                 ÷ех  »Ќ и ј

                                 Ёлектроцех

                              ѕроизводственна€
                                 лаборатори€

–исунок 1.1 Ц ѕроизводственна€ структура ќјќ ћ∆  Ђјрмавирскийї

                                Ўтаб по делам
                                   √ќ и „—

                              ѕроизводственно-
                                диспетчерский
                                    отдел

                                  анцел€ри€

                                    ќтдел
                                   кадров

                                ёрисконсульт

                                    ассир

                              ќбща€ бухгалтери€

                                  –асчетный
                                    отдел

                                   √лавный
                                  бухгалтер

                                 Ѕухгалтери€
                                отдела сбыта

                                 Ѕухгалтери€
                              сырьевого отдела


                              √лавный бухгалтер



                       «аместитель главного бухгалтера



                                     асса



                                    ќбща€

                                 бухгалтери€


                                  –асчетный
                                    отдел

                                  Ѕухгалтер
                                   отдела
                                    сбыта

                                 Ѕухгалтери€
                                  сырьевого
                                   отдела

                           ‘ункционирующий капитал


                              ќсновной капитал


                              ќборотный капитал

                           ѕроизводственные запасы

                             ‘инансовые вложени€


                              ќсновные средства


                             апитальные вложени€

                              ƒенежные средства


                            Ќематериальные активы


                              ¬ыручка от продаж

                             ‘инансовые вложени€

              –исунок 2.1 Ц —труктура функционирующего капитала

                     ƒоходы от операционной де€тельности

                  ƒоходы от внереализационной де€тельности

                             „резвычайные доходы

            ƒенежные средства и краткосрочные финансовые вложени€

                            „резвычайные расходы

                  ƒоходы от внереализационной де€тельности

                    –асходы от операционной де€тельности

                       —ебестоимость проданных товаров

                                   «апасы

                             —редства в расчетах


                                 ¬се доходы


                                 ¬се расходы

                                ¬необоротные
                                   активы

                                  ќборотные
                                   активы

+

Ц

                               „иста€ прибыль

                              ¬ыручка от продаж


                                   ¬ыручка

                                  от продаж

                             —тоимость имущества
                                  (активов)

                „иста€ рентабельность отчетного периода (R3)

                                –есурсоотдача
                          (оборачиваемость активов)
                                    (d1)

                                    ¬есь
                                (совокупный)
                                   капитал

                                 —обственный
                                   капитал

                                Ёкономическа€
                             рентабельность (R4)

                   оэффициент финансовой независимости (U1)


                               –ентабельность

                         собственного капитала (R5)

–исунок 3.1 Ц ¬ли€ние факторов на рентабельность собственного капитала

:

:

х

:

:




смотреть на рефераты похожие на "”чет и анализ собственного капитала"