Экономика

Денежное обращение и денежная система

                    Денежное обращение и денежная система

                        Понятие денежного обращения.
                      Наличное и безналичное обращение

   Сменяя форму  стоимости  (товар  на  деньги,  деньги  на  товар),  деньги
находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими  лицами,
хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение  денег
при  выполнении  ими  своих  функций  в  наличной   и   безналичной   формах
представляет собой денежное обращение.
   Общественное разделение труда и развитие товарного производства  являются
объективной основой  денежного  обращения.  Образование  общенациональных  и
мировых рынков при капитализме  дало  новый  толчок  дальнейшему  расширению
денежного  оборота.  Деньги  обслуживают  обмен  совокупного   общественного
продукта, в том числе кругооборот капитала,  обращение  товаров  и  оказание
услуг,  движение  ссудного  и  фиктивного  капитала  и   доходов   различных
социальных групп.
   Началу движения денег  предшествует  их  концентрация  у  субъектов.  Они
сосредоточиваются в  кошельках  населения,  в  кассах  юридических  лиц,  на
счетах в  кредитных  учреждениях,  в  казне  государства.  Чтобы  зародилось
движение денег, необходимо возникновение потребности в деньгах  у  одной  из
двух сторон. Спрос на деньги  возникает  при  осуществлении  сделок,  деньги
нужны для обращения, платежей за товары  и  услуги.  Их  объем  определяется
номинальным  валовым  внутренним  продуктом.  Чем  больше   общая   денежная
стоимость товаров  и  услуг,  тем  больше  требуется  денег  для  заключения
сделок. Спрос на деньги предъявляют и для накопления,  которое  выступает  в
разных формах: вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах,  официальных
государственных запасах.
   Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.
   Нлично-денежное обращение — движение наличных денег в сфере  обращения  и
выполнение  ими  двух  функций  (средства  платежа  и  средства  обращения).
Наличные деньги используются:
   для кругооборота товаров и услуг;
   для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а
именно: расчетов по выплате заработной платы, премий,  пособий,  пенсий;  по
выплате страховых возмещении по договорам  страхования;  при  оплате  ценных
бумаг и выплат по ним дохода; по платежам населения за  коммунальные  услуги
и др.
   Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы  за
определенный период времени между населением и  юридическими  лицами,  между
физическими  лицами,  между  юридическими   лицами,   между   населением   и
государственными органами,  между  юридическими  лицами  и  государственными
органами.
   Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег:
банкнот,  металлических  монет,  других  кредитных  инструментов  (векселей,
банковских векселей, чеков,  кредитных  карточек).  Эмиссию  наличных  денег
осуществляет центральный (как правило, государственный) банк.  Он  выпускает
наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли  в  негодность,  а
также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет.
   В России в связи  с  огромным  расширением  налично-денежного  оборота  в
последние несколько лет[1] предприняты попытки  ограничить  для  юридических
лиц этот оборот.  Для  хозяйствующих  субъектов  установлен  лимит  наличных
денег. Ежедневно они  подсчитывают  все  поступившие  и  выданные  деньги  и
зачисляют их  в  оборотную  кассу.  Если  остаток  денег  в  конце  превысит
установленный лимит, то сумма сверх лимита  зачисляется  в  резервный  фонд.
Однако на практике эти и другие ограничения действуют еще слабо.
   Безналичное обращение — движение стоимости без  участия  наличных  денег:
перечисление денежных средств по счетам
кредитных учреждении, зачет взаимных требовании. Развитие кредитной  системы
и  появление  средств  клиентов  на  счетах  в  банках  и  других  кредитных
учреждении привели к возникновению такого обращения.
   Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных
карточек и других кредитных инструментов.
   Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:
   предприятиями, учреждениями,  организациями  разных  форм  собственности,
имеющими счета в кредитных учреждениях;
   юридическими лицами и кредитными учреждениями  по  получению  и  возврату
кредита;
   юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов  по
ценным бумагам;
   физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов,
сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.
   Размер безналичного оборота зависит от объема товаров  в  стране,  уровня
цен,   звенности   расчетов,   а   также   размера    распределительных    и
перераспределительных отношений, осуществляемых  через  финансовую  систему.
Безналичное  обращение  имеет  важное  экономическое  значение  в  ускорении
оборачиваемости  оборотных  средств,  сокращении  наличных  денег,  снижении
издержек обращения-
   В Российской федерации форма безналичных расчетов определяется  правилами
Банка России, действующими в соответствии с  законодательством.  Определено,
что расчеты предприятий всех форм собственности по  своим  обязательствам  с
другими предприятиями, а также между юридическими лицами  и  физическими  за
товарно-материальные  ценности  производятся,  как  правило,  в  безналичном
порядке через учреждения банка.
   В  зависимости  от  экономического  содержания   различают   две   группы
безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам.
   К первой группе относятся безналичные расчеты  за  товары  и  услуги,  ко
второй — платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную  стоимость
и другие обязательные платежи) ч внебюджетные  фонды,  погашение  банковских
ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.
   Между налично-денежным и безналичным обращением существуют взаимосвязь  и
взаимозависимость: деньги постоянно переходят из  одной  сферы  обращения  в
другую, наличные деньги меняют форму  на  счета  в  кредитном  учреждении  и
обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет  в
кредитном учреждении, следовательно,  безналичное  обращение  немыслимо  при
отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента  при
снятии их со счета в кредитном учреждении.
   Таким образом, наличное и безналичное обращение образует  общий  денежный
оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.

                         Закон денежного обращения.
                  Денежная масса и скорость обращения денег

   Товарно-денежные отношения требуют  определенного  количества  денег  для
обращения.
     Закон  денежного  обращения,  открытый  Карлом  Марксом,  устанавливает
количество денег, нужное для выполнения ими  функций  средства  обращения  и
средства платежа.
   Количество денег, потребное для выполнения  функций  денег  как  средства
обращения, зависит от трех факторов:
   количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
   уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);
   скорости обращения денег (связь обратная).
   Вес факторы  определяются  условиями  производства.  Чем  больше  развито
общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и  услуг
на рынке; чем выше уровень  производительности  труда,  тем  ниже  стоимость
товаров и услуг и цены. Формула в этом случае такова:



   Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за
известный период, так как  одни  и  те  же  деньги  в  течение  определенною
периода постоянно переходят их рук к  руки,  обслуживая  продажу  товаров  и
оказание услуг.
   При  функционировании  золотых  денег  их  количество  поддерживалось  на
необходимом  уровне  стихийно,  поскольку  регулятором  выступала   функция
сокровища. Эта функция устанавливала  сравнительно  правильное  соотношение
между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги
в обращении исключались, они уходили в сокровище. При росте товарной  массы
деньги возвращались из сокровищ.
   С появлением функции денег как средства платежа  общее  количество  денег
должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество  денег.
Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета  определенной
части долговых требований и обязательств. Количество денег для обращения  и
платежа определяется следующими условиями:
   общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);
   уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость  прямая,  поскольку
чем выше цены, тем больше требуется денег);
   степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);
   скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).
   Таким  образом,  закон,  определяющий  количество  денег   в   обращении,
приобретает следующий вид.



   При металлическом  обращении  количество  денег  стихийно  регулировалось
функцией  сокровища,  т.е.  денежная  масса  увеличивалась  и   сокращалась,
свободно приспосабливаясь к потребностям товарного производства,  количество
денег всегда сохранялось на требуемом уровне. Это обеспечивало  устойчивость
денежного обращения.

   При  отсутствии  золотого  стандарта  стал  действовать  закон   бумажно-
денежного обращения, в соответствии с которым  количество  знаков  стоимости
приравнивалось  к  оценочному  количеству  золотых  денег,   потребных   для
обращения.  При  таком  положении  стабильность  денег  пошатнулась,   стало
возможным их обесценение.
   Ныне в условиях демонетизации  золота,  т.е.  утраты  им  своих  денежных
функций, закон денежного обращении претерпел модификацию. Теперь уже  нельзя
оценить количество денег с точки зрения  даже  приблизительного  их  расчета
через золото. Оно ушло  из  обращения  и  не  выполняет  функции  не  только
средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.
   Мерой  стоимости  товаров  и  услуг  стал  денежный  капитал,  измеряющий
стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам,  а  в
процессе  производства  —  товара  к   товару.   Следовательно,   количество
неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей  в
стране через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег  при
господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль  государства  в
регулировании  денежного  обращения.  Эмиссия  кредитных  денег  без   учета
реальной стоимости произведенных  товаров  и  оказанных  услуг  в  стране  в
процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет  их  излишек
и в конечном счете приведет к обесценению денежной единицы. Главное  условие
стабильности денежной единицы страны — соответствие потребности хозяйства  в
деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.
   Денежная масса —  совокупность  покупательных,  платежных  и  накопленных
средств, обслуживающая экономические  связи  и  принадлежащая  физическим  и
юридическим  лицам,  а  также   государству.   Это   важный   количественный
показатель движения денег.
   С развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных отношений состав и
структура денежной массы претерпели значительные изменения. В начале  XX  в.
при золотом обращении структура  денежной  массы  была  в  развитых  странах
такова:
золотые монеты составляли 40%, банкноты и другие кредитные деньги  —  50%  и
остатки на счетах в кредитных учреждениях —  10%;  накануне  Первой  мировой
войны —  соответственно  15,  22  и  67%.  Уход  золотых  денег  сначала  из
внутреннего оборота, а затем  из  внешнего  внес  качественные  изменения  в
структуру
денежной  массы.  Действительные  деньги  (золотые)  полностью  исчезли   из
обращения, господствующее положение  заняли  неразменные  кредитные  деньги,
которые стали выступать в наличной и безналичной формах.
   Для  анализа  изменений  движения  денег  на  определенную  дату   и   за
определенный период в финансовой статистике  стали  использовать  сначала  и
экономически развитых странах, а затем и в нашей  стране  денежные  агрегаты
М0, М1, М2, М3, М4.
   •  Агрегат  М0  включает   наличные   деньги   в   обращении:   банкноты,
металлические   монеты,   казначейские   билеты   (в   некоторых   странах).
Металлические  монеты,  составляющие  незначительную  долю   наличности   (в
развитых странах 2—3%), дают  возможность  лицам  совершать  мелкие  сделки.
Обычно эти монеты чеканятся из дешевых металлов. Реальная  стоимость  монеты
значительно ниже номинальной, чтобы  не  допустить  их  переплавку  в  целях
прибыльной продажи в виде слитков.
   Казначейские билеты — бумажные  деньги,  эмиссии  которых  осуществляются
казначейством. Бумажные деньги ныне функционируют в слабо развитых  странах.
Например, в Республике Джибути в  обращении  находятся  казначейские  билеты
(достоинством  500,  5000,  1000  франков)   и   монеты,   эмиссии   которых
осуществляется казначейством; казначейские билеты и монеты  функционируют  и
в Королевстве Тонга.
   Преобладающая роль принадлежит банкнотам.
   • Агрегат М1 состоит из агрегата М0 и средств на текущих  счетах  банков.
Средства на счетах могут использоваться для платежей  в  безналичной  форме,
через трансформацию в наличные деньги и без перевода на  другие  счета.  Для
расчетов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают  платежные
поручения (преобладающая форма расчетов в российской экономике) либо чеки  и
аккредитивы. Именно агрегат М1 обслуживает операции по  реализации  валового
внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению  национального
дохода, накоплению и потреблению.
   • Агрегат М2 содержит агрегат М1, срочные  и  сберегательные  депозиты  в
коммерческих банках, а также краткосрочные  государственные  ценные  бумаги.
Последние  не   функционируют   как   средство   обращения,   однако   могут
превратиться в наличные деньги или чековые счета. Сберегательные депозиты  в
коммерческих банках изымаются в любое  время  и  превращаются  в  наличность
Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного  срока
и,  следовательно,  обладают  меньшей   ликвидностью,   чем   сберегательные
депозиты. В США агрегат М2 включает:
М1  —  23%(в  том  числе  наличные  деньги  7%  и   чековые   вклады   19%),
сберегательные и срочные депозиты — 74%.
   •  Агрегат  М3  содержит   агрегат   М2   ,   сберегательные   вклады   в
специализированных   кредитных   учреждениях,   а   также   ценные   бумаги,
обращающиеся  на  денежном  рынке,  в  том   числе   коммерческие   векселя,
выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная  в  ценные  бумаги,
создается не банковской системой, но находится под ее  контролем,  поскольку
превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта  банка,
т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.
   • Агрегат М4 равен агрегату М3 плюс различные формы депозитов в кредитных
учреждениях.
   Между агрегатами необходимо равновесие,  в  противном  случае  происходит
нарушение  денежного  обращения.  Практика  подсказывает,   что   равновесие
наступает при М2 > М1; оно укрепляется при М2 + М3 > М1.
   В  этом  случае  денежный  капитал  переходит  из  наличного  оборота   в
безналичный. При нарушении такого соотношения между  агрегатами  в  денежном
обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.
   Для  определения  денежной  массы  страны  используют  разное  количество
агрегатов (например, США — четыре, Франция —  два).  В  России  для  расчета
совокупной денежной массы применяют  агрегаты  М0,  М1,  М2  М3  К  денежным
агрегатам относят; М0  —  наличные  деньги  в  обращении;  М1,  кроме  М0  —
средства предприятий на расчетных, текущих,  специальных  счетах  в  банках,
депозиты  населения  в  сберегательных  банках  до  востребования,  средства
страховых компаний; М2; равняется  М1  плюс  срочные  депозиты  населения  в
сберегательных  банках,  в  том  числе  компенсация;  М3  состоит  из  М2  и
сертификатов, облигаций государственного займа.
   К началу 1994 г. структура совокупной денежной массы Российской федерации
имела следующий состав:
М0 - 29,8%; М1(без М0) - 66,71%; М2 (без М1,) - 3,1%;
М3 (без М2) - 0,5%.
   Данные свидетельствуют, что почти  треть  денежной  массы  приходится  на
наличные деньги. Причем этот  денежный  агрегат  за  последние  четыре  года
резко увеличился. Рост наличных денег, которые обслуживают  население,  а  в
современных условиях к ним часто прибегают юридические  лица,  вызывает  не-
хватку денег в стране. Переход денег из  безналичного  оборота  и  наличный—
результат жесткой финансовой политики и  ведет  к  расширению  уклонения  от
уплаты налогов. Кроме того, сокращение безналичного оборота  свидетельствует
о  снижении  возможности  государства  влиять  на   реальные   хозяйственные
процессы.
   Совокупный объем  денежной  массы  (денежный  агрегат  М2)   увеличивался
быстрыми  темпами,  о  чем  свидетельствуют  следующие  данные   (на   конец
соответствующего года): в 1992 г. — 7,14 трлн. руб.; 1993 г. —  36,72  трлн.
рубл. и в 1994 г. — 106,4 трлн.руб.
   На денежную массу влияют два фактора:  количество  денег  и  скорость  их
оборота.
   Количество денежной массы определяется государством  —  эмитентом  денег,
его  законодательной  властью.   Рост   эмиссии   обусловлен   потребностями
товарного  оборота  и  государства.  В  России  главная  причина  увеличения
денежной  массы  —  государство,  огромный  дефицит  федерального   бюджета,
который в значительной степени погашался в течение 1992 — 1994 гг.  выпуском
денег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном  выражении  даже
сократился из-за падения темпов производства.
   Другой фактор, влияющий на денежную массу, —  скорость  обращения  денег,
т.е.  их  интенсивное  движение  при  выполнении  ими  функций  обращения  и
платежа. Для расчета этого показателя используют  косвенные  методы,  в  том
числе:
   • скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта
или кругообороте доходов определяется как отношение:


         Валовой национальный продукт, или национальный доход
         Денежная масса (агрегаты М1 или М2 )

   Этот показатель свидетельствует  о  связи  между  денежным  обращением  и
процессами экономического развития;
   • оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением:


          Сумма денег на банковских счетах

          Среднегодовая величина денежной массы в обращении

   Этот  показатель  свидетельствует  о   скорости   безналичных   расчетов.
Применяются и другие показатели скорости оборота
денег.
   На  скорость  обращения  денег  влияют  общеэкономические  факторы,  т.е.
циклическое развитие производства, темпы его роста, движение  цен,  а  также
денежные   (монетарные)   факторы,   т.е.   структура   платежного   оборота
(соотношение наличных и безналичных денег), развитие  кредитных  операций  и
взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке,  а
также  внедрение  компьютеров  для  операций  в  кредитных   учреждениях   и
использование электронных денег  в  расчетах.  Кроме  этих  общих  факторов,
скорость  обращения  денег  зависит  от   периодичности   выплаты   доходов,
равномерности расходования населением своих  средств,  уровня  сбережения  и
накопления.
   Но так как скорость обращения денег  обратно  пропорциональна  количеству
денег в обращении,  ускорение  их  оборачиваемости  означает  рост  денежной
массы. Увеличенная денежная масса при том  же  объеме  товаров  и  услуг  на
рынке ведет к обесценению, денег, т.е. в конечном итоге  является  одним  из
факторов инфляционного процесса.

                       Денежная система и ее элементы
   Денежная система — устройство денежного обращения в стране,  сложившееся
исторически   и   закрепленное    национальным    законодательством.    Она
сформировалась  в  XVI  —  XVII  вв.  с   возникновением   и   утверждением
капиталистического производства, а также  централизованного  государства  и
национального  рынка.  По  мере  развития  товарно-денежных   отношений   и
капиталистического производства денежная  система  претерпела  существенные
изменения.
   В  зависимости  от  вида  денег  (деньги  как  товар,  выполняющий  роль
всеобщего эквивалента, или деньги как знак  стоимости)  различают  денежные
системы двух типов:
   система металлического обращения, которая базируется  на  действительных
деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся
банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;
система бумажно-кредитного  обращения,  при  которой  действительные  деньги
вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные  (казначейские
векселя) либо кредитные деньги.
   При  системе  металлического  денежного  обращения  выделяются  два  вида
денежных систем: биметаллизм и монометаллизм в зависимости от того,  сколько
металла  принято  в  качестве  всеобщего  эквивалента   и   базы   денежного
обращения.
   • Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего  эквивалента
закреплена  за  двумя  металлами  (серебром  и  золотом).  Предусматривалась
свободная чеканка монет из двух металлов и их неограниченное  обращение.  На
рынке устанавливались две цены на один товар.  Эта  система  существовала  в
XVI — XVIII вв., а в ряде стран Западной Европы действовала и в ХX в.
   Наличие  двух  металлов  в  роли   всеобщего   эквивалента   вступило   н
противоречие с природой денег как единого товара, осуществляющего  измерение
стоимости всех товаров. Эта система не обеспечивала  устойчивости  денежного
обращения,  поскольку  изменение  стоимости  одного  из  денежных   металлов
приводило  к  колебанию  цен  на  товары.  Развитие  капитализма,  требующее
стабильности денежной системы,  единого  всеобщего  эквивалента,  обусловило
переход к монометаллизму,
   • Монометаллизм — денежная система, при которой один металл (серебро  или
золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют  монеты
из одного благородного металла  и  знаки  стоимости,  разменные  на  монеты.
Серебряный монометаллизм существовал в  России  (1843  —  1852  гг.),  Индии
(1852
- 1893  гг.),  Нидерландах  (1847  -  1875  гг.),  Китае  (до  1935  г.).  В
большинстве  развитых  стран  в  конце  XIX  в.  биметаллизм  и   серебряный
монометаллизм сменился золотым монометаллизмом. В России  золотое  обращение
стало действовать с 1897 г.
   • Различают три разновидности  золотого  монометаллизма:  золотомонетный,
золотослитковый и золотодевизный стандарты.
   Золотомонетный стандарт, соответствующий периоду свободной конкуренции  и
развития  производства,  кредитной  системы  и  торговли,   характеризовался
золотым обращением,  свободной  чеканкой  монет,  беспрепятственным  обменом
банкнот на золото, не запрещенным движением  золота  между  странами.  Закон
денежного  обращения  действовал  автоматически.  Этот   стандарт   требовал
наличия  золотых  запасов  в  эмиссионных  центрах.  Первая  мировая  война,
потребовавшая  больших  военных  затрат,  вызвала  рост   дефицита   воюющих
государств и  привела  к  отмене  золотомонетного  стандарта  в  большинстве
стран.
   После окончания Первой мировой войны вводятся  урезанные  формы  золотого
монометаллизма: -золотослитковый  стандарт  (Великобритания,  Франция),  при
котором банкноты обменивались на золотые слитки, и  золотодевизный  стандарт
(Германия,  Австрия,   Дания,   Норвегия   и   др.),при   котором   банкноты
обменивались на д е в и з  ы  (платежные  средства  в  иностранной  валюте),
разменные на золото. В результате мирового экономического  кризиса  (1929  —
1933  гг.)  были  ликвидированы  все   формы   золотого   монометаллизма   и
утвердилась система  обращения  бумажно-кредитных  денег,  не  разменных  на
действительные деньги.
   Система бумажно-кредитных денег предусматривала господствующее  положение
банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.
   • В 1944 г. международная денежная система капитализма  сформировалась  в
рамках мировой валютной системы  на  валютно-финансовой  конференции  ООН  в
Бреттон-Вудсе (США). По форме Бреттон-Вудская денежная система  представляла
собой своеобразный межгосударственный золотодевизный стандарт.  Ее  главными
ориентирами являются:
   золото  выполняло  функцию  мировых  денег,   оно   выступало   средством
окончательных расчетов между странами и всеобщим  воплощением  общественного
богатства;
   кроме   золота   в   международном   платежном   обороте   использовались
национальная денежная единица США — доллар  и  английский  фунт  стерлингов,
имеющий более узкую сферу действия;
   доллар США  обменивался  на  золото  в  Казначействе  США  по  официально
установленному соотношению, если он представлялся (с 1934  г.)  центральными
банками и правительственными учреждениями стран. Цена  золота  на  свободных
рынках  складывалась  на  базе  официальной  цены  США  и  до  1968  г.   не
отклонялась от нее;
   национальные денежные единицы  свободно  обменивались  через  центральные
банки на  доллары  и  между  собой  по  твердо  установленным  Международным
валютным фондом (МВФ)  соотношениям.  Все  обратимые  национальные  денежные
единицы  через  доллар  могли  превратиться  в  золото,   что   обеспечивало
многосторонние расчеты между странами.
   В  связи  с  ослаблением  позиций  США  на  внешнем  рынке  в  результате
сокращения золотых запасов страны международная
денежная система, основанная на широком использовании  доллара  как  эталона
ценности всех денежных единиц, а 1971  —  1973  гг.  потерпела  банкротство:
доллар перестал быть единственной мировой резервной валютой; роль  резервных
валют стали выполнять марки ФРГ, японская иена,  а  также  СДР  и  ЭКЮ;  был
прекращен обмен с 1 августа 1971 г. доллара на золото;  отменена  официально
долларовая цена золота.
   • На смену Бретгон-Вудской  денежной  системы  пришла  Ямайская  денежная
система, оформленная соглашением стран — членов МВФ в Кингстоне (о.  Ямайка)
в 1976 г. После ратификации странами этого соглашения в апреле 1978 г.  были
внесены изменения в устав  МВФ.  Новая  денежная  система  характеризовалась
следующими чертами:
   а) мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ  —
СДР, которые становились международной счетной единицей;
   б) доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных
резервах других стран, а также продолжал играть  важную  роль  при  расчетах
условной стоимости СДР;
   в)  юридически  была  завершена  демонетизация  золота;  утрата  золотом
денежных функций, отмена  его  официальной  цены.  Однако  золото  осталось
резервом государства и  используется  для  приобретения  ключевых  денежных
единиц других стран.
   Современные  денежные  системы  зарубежных  стран,  несмотря   на   свои
особенности, имеют много  общих  черт.  Они  включают  следующие  элементы:
денежную единицу, масштаб цен, виды денег,  являющихся  законным  платежным
средством, эмиссионную  систему  и  государственный  аппарат  регулирования
денежного обращения.
   • Денежная единица — это установленный в законодательном порядке денежный
знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров  и  услуг.  Она,
как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В  большинстве  стран
действует десятичная система деления (I  доллар  США  равен  100  центам,  1
английский фунт стерлингов равен 100 пенсам)
   • Масштаб цен  —  как  выбор  денежной  единицы  страны  и  как  средство
выражения стоимости товара через  весовое  содержание  денежного  металла  в
этой  выбранной  единице.  Последнее  определение  масштаба   цен   утратило
экономическое значение, поскольку  кредитные  деньги  не  имеют  собственной
стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров.
   • Виды денег, являющихся законными платежными средствами, — прежде  всего
это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а  также
бумажные деньга (казначейские билеты). Так,  в  США  в  обращении  находятся
банковские билеты в 100,50,20,10,5,2 и 1 доллар  (выпуск  500-долл.  и  выше
прекращен), казначейские ноты (билеты, выпускаемые Казначейством США) в  100
долл., а также серебряно-медные и медно-никелевые монеты  в  1  доллар,  50,
25, 10 и 1 цент.
   В экономически развитых странах, как  правило,  государственные  бумажные
деньги (казначейские билеты) не выпускаются либо выпускаются в  ограниченных
количествах, тогда как в слаборазвитых странах они имеют достаточно  широкое
обращение. Так, в Индонезии обращаются банкноты  достоинством  10000,  5000,
1000, 500, 100 рупий казначейские билеты — 200, 100, 25, 10, 5 и 1  рупий  и
монеты — 100 50, 25, 10, 5, 2 и 1 сен (1 сен равен 0,01 рупии).
   • Эмиссионная система — законодательно установленный  порядок  выпуска  и
обращения денежных знаков.  Эмиссионные  операции  (операции  по  выпуску  и
изъятию денег из обращения) I государствах осуществляют:
   центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным  правом  выпуска
банковских  билетов  (банкнот),  составляющих  подавляющую  часть   налично-
денежного обращения;
   казначейство   (государственный   исполнительный   орган),    выпускающий
мелкокупюрные  бумажно-денежные  знаки  (казначейские   билеты   и   монеты,
изготовленные из дешевых видов металла, на которые приходится около  10%  (в
развитых странах) общего выпуска наличных денег.
   Эмиссия  банкнот  осуществляется   центральным   банком   тремя   путями:
предоставлением   кредитов   кредитным   учреждениям   в   форме   переучета
коммерческих векселей; кредитованием казны под  обеспечение  государственных
ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.
   Государство,  стремясь  к  ослаблению  возможных  циклических   колебаний
экономических  процессов,  предпринимает  меры  к   регулированию   процесса
производства,  используя  денежную  и  кредитную  системы,   которые   тесно
взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег.
   Во многих промышленно развитых странах под влиянием усиления  инфляции  и
нарастания кризисных явлений в экономике  в  середине  70-х  годов  получило
распространение таргетирование — установление  целевых  ориентиров  с  целью
регулирования прироста  денежной  массы  в  обращение  и  кредита.  которыми
должны руководствоваться центральные банки.
    Центральный банк по согласованию с государственными органами  определяет
 сумму увеличения  денежной  массы,  ограничивая  ее  приростом  в  реальном
 исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма борьбы с инфляцией  и
 обеспечения стабилизации экономики. В США таргетируются все четыре денежных
 агрегата (М1, М2, М3, М4), во Франции — только агрегат М2. Однако  практика
 показала слабую  эффективность  такой  формы  регулирования,  ибо  денежное
 обращение находится под влиянием различных  экономических  факторов,  а  не
 только объема денежно-кредитных операций.  В  связи  с  этим  в  80-е  годы
 центральные банки ряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.
     Итак, современная денежная  система  зарубежных  стран  характеризуется
 следующими основными чертами:
   1)   отменой   официального   золотого   содержания   денежных    единиц,
демонетизацией золота;
   2) переходом  к  не  разменным  на  золото  кредитным  деньгам,  немногим
отличающимся по своей природе от бумажных денег;
   3) сохранением в денежном обороте некоторых стран  "наряду  с  кредитными
деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;
   4)  выпуском  банкнот  в  обращение  в  порядке  кредитования  хозяйства,
государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;
   5) развитием и преобладанием в денежном  обращении  безналичного  оборота
при одновременном сокращении наличного;
   6) усилением государственного регулирования денежного обращения в связи с
постоянным  нарушением  основополагающего  принципа   денежной   системы   —
соответствия  количества  денег  объективным   потребностям   экономического
оборота, которое ведет к инфляционному процессу.

                    Денежная система Российской Федерации

   Денежная  система  России  функционирует  в  соответствии  с  Федеральным
законом о Центральном  Банке  РФ  (Банке  России)  от  12  апреля  1995  г.,
определившим правовые ее основы.

   Официальной денежной единицей в нашей стране  (валютой)  является  рубль.
Введение на территории РФ  других  денежных  единиц  запрещено.  Соотношение
между рублем  и  золотом  или  другими  драгоценными  металлами  Законом  не
установлено.  Официальный  курс  рубля  к  иностранным   денежным   единицам
определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.
   Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения  и
изъятия на территории РФ обладает Банк  России.  Он  отвечает  за  состояние
денежного   обращения   с   целью   поддержания   нормальной   экономической
деятельности в стране.
   Видами денег, имеющими  законную  платежную  силу,  являются  банкноты  и
металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России,  в
том числе золотым  запасом,  государственными  ценными  бумагами,  резервами
кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР.
   Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России. Сообщение  о  выпуске
банкнот и монет новых образцов, а также их описание публикуются в  средствах
массовой информации. Они обязательны к приему по их нарицательной  стоимости
на всей территории страны и во всех видах платежей, а также  для  зачисления
на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых  банкнот  не  должен
быть, меньше одного года, но не более пяти лет. При  обмене  не  допускается
какое-либо ограничение сумм и субъектов  обмена.  Банкноты  и  монеты  могут
быть объявлены  по  закону  недействительными  (утратившими  силу  законного
платежного средства). Подделка и незаконное изготовление денег  преследуются
по закону.
   На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты)  и
безналичные деньги (в виде средств на счетах  в  кредитных  учреждениях).  В
целях организации наличного денежного обращения на  территории  РФ  на  Банк
России возложены следующие обязанности:
   прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение  банкнот
и монет, а также создание их резервных фондов;
   установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных  денег  для
кредитных организаций;
   определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены
поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;
   разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.
   Все  вопросы,  связанные  с  организацией  и  регулированием  безналичных
расчетов,  устанавливаются  Банком  России  в  соответствии  с   действующим
законодательством.  Он  определяет  правила,  формы,   сроки   и   стандарты
осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит  лицензирование
расчетных систем  кредитных  учреждений.  Законом  предусмотрен  общий  срок
безналичных расчетов не более двух операционных  дней  в  пределах  субъекта
Федерации и пяти дней в пределах РФ. В  качестве  платежных  документов  для
безналичных  расчетов  используются  платежные  поручения,  расчетные  чеки,
аккредитивы, платежные требования-поручения и  другие  платежные  документы,
утвержденные Банком России.
   В связи с тем, что российская денежная  единица  —  рубль  по  закону  не
связана  с  денежным  металлом  (золотом),  фиксированный  его  масштаб  цен
отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.
   Регулирование  денежного   обращения,   возлагаемое   на   Банк   России,
осуществляется в соответствии с  основными  направлениями  денежно-кредитной
политики, которая разрабатывается и утверждается  в  порядке,  установленном
банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным  правом
эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере  денежного
обращения. В  отличие  от  периода  существования  действительных  (золотых)
денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости  оторвались  от
металлической  основы,  Центральный  банк  должен   создавать   определенные
ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.
   Используя   денежно-кредитную   политику   как   средство   регулирования
экономики, Центральный банк привлекает следующие инструменты:
   ставки учетного процента (дисконтную политику);
   нормы обязательных резервов кредитных учреждений;
   операции на открытом рынке;
   регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и  другие
Для осуществления  кассового  обслуживания  кредитных  учреждений,  а  также
других юридических лиц на территории РФ создаются  расчетно-кассовые  центры
при территориальных главных управлениях Банка России. Эти  центры  формируют
оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также  резервные  фонды
денежных банковских билетов и  монет.  Резервные  фонды  представляют  собой
запасы нс выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах  ЦБР  и  имеют
важное значение для организации и централизованного  регулирования  кассовых
ресурсов. Остаток наличных денег  в  оборотной  кассе  лимитируется,  и  при
превышении установленного  лимита  излишки  денег  передаются  из  оборотной
кассы в резервные фонды.
   Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению  Банка  России,
который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы,  объема
налично-денежного  оборота,  условий  хранения.  Объективная  потребность  в
резервных фондах обусловлена:
   необходимостью удовлетворить нужды экономики в наличных деньгах;
   обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в  негодность
деньгами;
   поддержанием обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по
стране и регионам;
   сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков.
   Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения
—  документа,  дающего  право  ЦБР  подкреплять  оборотную  кассу  за   счет
резервных  фондов  денежных  банкнот  и  монет.   Этот   документ   выдается
Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы,  т.е.  предельного
размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.



-----------------------

[1]  По некоторым оценкам, общая сумма наличных денег  составила  на  начало
1995 г. 36 трлн. руб.


-----------------------
   Количество денег для выполнения функций средства обращения


   Сумма товарных цен


   Среднее число оборотов одноименных денежных  единиц  (скорость  обращения
денег)



   Количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства
                                   платежа

                    Сумма цен реализуемых товаров и услуг

  Сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты по которым не наступил

                  Сумма платежей по долговым обязательствам

                     Сумма взаимно погашающихся платежей



 Среднее число оборотов денег как средства обращения, так и средства платежа




смотреть на рефераты похожие на "Денежное обращение и денежная система"