في التحليل المالي والاقتصادي للمؤسسة ، هناك مجموعتان رئيسيتان - المؤشرات المطلقة والنسبية. تشمل المؤشرات المطلقة الإيرادات والمبيعات والأرباح. لا يسمح تحليل هذه المؤشرات بإجراء تقييم شامل النشاط الاقتصادي الشركات.

للحصول على صورة أكثر اكتمالا ، استخدم المؤشرات النسبية - المعاملات الاستدامة الماليةوالسيولة والربحية. تعتبر المقاييس النسبية أكثر فائدة أيضًا عند مقارنة عدة مؤسسات.

ما هو العائد على أصول المؤسسة وماذا تظهر

العائد على الأصول (ROA - العائد على الأصول) هو مؤشر يعكس كفاءة استخدام الأصول. هناك 3 أنواع من العائد على الأصول:

• العائد على الأصول غير المتداولة (ROA int) ؛
• العائد على الأصول المتداولة (ROA about) ؛
• العائد على الأصول (ROA).

الأصول غير المتداولة (VNA) - هذا هو ملك المؤسسة ، وينعكس في القسم الأول من الميزانية العمومية للمؤسسات المتوسطة الحجم وفي السطر 1150 و 1170 للمؤسسات الصغيرة. يتم استخدام الأصول غير المتداولة لأكثر من 12 شهرًا ، ولا تفقد خصائصها الفنية أثناء التشغيل ، وفي أجزاء تحوّل قيمتها إلى تكلفة الإنتاج (الخدمات المقدمة ، العمل المنجز).

تشمل الأصول غير المتداولة:

• الأصول الثابتة (المباني ، الهياكل ، المعدات ، الأدوات ، المخزون ، خطوط الكهرباء ، النقل ، إلخ) ؛
• الأصول غير الملموسة (الحقوق ، براءات الاختراع ، التراخيص ، العلامات التجاريةوسمعة العمل وما إلى ذلك) ؛
• استثمارات مالية طويلة الأجل (استثمارات في مؤسسات أخرى ، قروض طويلة الأجل (أكثر من 12 شهرًا) ، إلخ).
• آخر.

يمكن تقسيم الأصول غير المتداولة إلى 3 مجموعات:

• المواد: الأصول الثابتة ،
• غير الملموسة: الأصول غير الملموسة ،
• المالية: الاستثمارات المالية.

الأصول المتداولة (OBA) - هذه ملكية للمؤسسة ، تنعكس في القسم الأول من الميزانية العمومية للمؤسسات المتوسطة الحجم وفي البنود 1210 و 1230 و 1250. تستخدم الأصول المتداولة لمدة تقل عن 12 شهرًا أو دورة إنتاج واحدة (إذا استمرت أكثر من عام واحد) ، قم على الفور بتحويل قيمتها إلى التكلفة المنتجات المصنعة (الخدمات المقدمة والعمل المنجز).

تشمل الأصول الحالية:

• القوى العاملة في المخزونات والعمل الجاري ؛
• ضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة ؛
• الذمم المدينة
• استثمارات مالية قصيرة الأجل ؛
• النقد والنقد المعادل.

يمكن تقسيم الأصول الحالية إلى 3 مجموعات:

• المواد: الأسهم ،
• غير الملموس: حسابات القبض والنقد وما في حكمه ،
• المالية: ضريبة القيمة المضافة على القيم المشتراة ، الاستثمارات المالية قصيرة الأجل (باستثناء النقد المعادل).

يمكن العثور على المبلغ الإجمالي لأصول الشركة بإضافة تكلفة الأصول غير المتداولة والمتداولة.

صيغة حساب العائد على الأصول

في نظرة عامة صيغة حساب العائد على الأصول كما يلي:

العائد على الأصول \u003d (متوسط \u200b\u200bالعلاقات العامة) * 100٪

العائد على الأصول \u003d (PP / A avg) * 100٪

يُظهر العائد على الأصول عدد كوبيكات من الربح من المبيعات أو صافي الربح الذي سيجلب روبلًا واحدًا مستثمرًا في أصول المؤسسة. يعكس العائد على الأصول أيضًا قدرة الأصول على جني الأرباح.

يمكن العثور على مبلغ الربح من المبيعات في بيان الدخل (الربح والخسارة) أو حسابه باستخدام الصيغة التالية:

حيث TR (إجمالي الإيرادات) هي إيرادات الشركة من حيث القيمة ، TC (totalcost) هي التكلفة الإجمالية. يمكن العثور على الإيرادات (TR) بضرب حجم المبيعات (Q - الكمية) بالسعر (P - السعر): TR \u003d P * Q.

يمكن العثور على سعر التكلفة الإجمالي (TC) عن طريق جمع جميع تكاليف المؤسسة: المواد والمكونات ، الأجور العمال والموظفين الإداريين والتنظيميين ، واستقطاعات الاستهلاك ، وتكاليف خدمات، والسلامة والأمن ، وتكاليف المتجر العام والمصنع ، إلخ.

يمكن العثور على مبلغ صافي الربح في بيان النتائج المالية (الربح والخسارة) أو حسابه باستخدام الصيغة التالية:

CP \u003d TR-TC-PrR + PrD-N ،

حيث PrR - نفقات أخرى ، PrD - دخل آخر ، N - مبلغ الضرائب المستحقة. تشمل الإيرادات والمصروفات الأخرى ، على التوالي ، المقبوضات أو التكاليف غير المتعلقة بالنشاط الرئيسي للمنظمة ، من بينها - فروق أسعار الصرف ، ومقدار إعادة تقييم / إهلاك الأصول.

يجب أخذ مبلغ الأصول من الميزانية العمومية.

معادلة حساب رصيد المنظمة

بالنسبة للمؤسسات متوسطة الحجم ، من الضروري حساب المتوسط \u200b\u200bالحسابي أولاً من قيم السطر 190 (الإجمالي للقسم الأول) - تحصل على متوسط \u200b\u200bالتكلفة السنوية للأصول غير المتداولة (VNA avg) ، ثم من قيم السطر 290 (الإجمالي للقسم II) ، تحصل على متوسط \u200b\u200bالقيمة السنوية للأصول الحالية (OBA av ).

بالنسبة للمؤسسات الصغيرة ، من الضروري حساب المتوسط \u200b\u200bالحسابي أولاً من قيم السطور 1150 (الأصول غير المتداولة الملموسة) و 1170 (الأصول غير الملموسة والمالية وغيرها من الأصول غير المتداولة) - تحصل على متوسط \u200b\u200bالتكلفة السنوية للأصول غير المتداولة (VNA avg).

ثم من قيم السطور 1210 (الأسهم) ، 1250 ( السيولة النقدية وما يعادله) و 1230 (الأصول المالية والأصول المتداولة الأخرى) - تحصل على متوسط \u200b\u200bالقيمة السنوية للأصول المتداولة (OBA cf.).

VnA av \u003d VnA np + VnA kp ،

حيث VnA np هي قيمة الأصول غير المتداولة في بداية الفترة الحالية (نهاية الفترة السابقة) ، VnA kp هي قيمة الأصول غير المتداولة في نهاية الفترة الحالية.

ObA cf \u003d ObA np + ObA kp ،

حيث OBA np هي تكلفة الأصول غير المتداولة في بداية الفترة الحالية (نهاية الفترة السابقة) ، OBA kp هي قيمة الأصول غير المتداولة في نهاية الفترة الحالية.

و av \u003d VnA avg + ObA avg.

للأصول غير المتداولة - ROA vn \u003d PR / VnA avg ؛

للأصول المتداولة - ROA int \u003d PR / OBA avg

القيم الإرشادية

تختلف القيم المعيارية للعائد على الأصول باختلاف مواصفات المؤسسة. يوضح الجدول معايير الأنواع الرئيسية للنشاط الاقتصادي.

من الواضح أن منظمة التجارة سيكون لها أعلى عائد على الأصول مقارنة بأنواع الأنشطة الأخرى ، حيث أن هذه المنظمة لديها تكلفة منخفضة للأصول غير المتداولة.

منظمة الإنتاج ، التي لديها كمية كبيرة من الأصول غير العاملة على حساب المعدات ، سيكون لها متوسط \u200b\u200bربح. مؤسسة مالية تعمل في بيئة تنافسية للغاية ، لذا فإن معيار الربحية منخفض نسبيًا.

بشكل عام ، يعتبر مؤشر العائد على الأصول مهمًا لتحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة والمقارنة مع المنظمات الأخرى. يظهر العائد على الأصول كفاءة استخدام الأصول غير المتداولة والمتداولة.

فيديو يوضح كيفية المقارنة بين شركتين على هذا المؤشر:

العائد على الأصول (ROA) - مؤشر على فعالية استخدام وتوزيع الأصول المتداولة وغير المتداولة للمؤسسة. هذا المعامل يسمح لك بتقييم قدرة الشركة على تحقيق ربح دون الأخذ بعين الاعتبار تحسين المستوي المالي (نسبة القرض ورأس المال السهمي). يعطي العائد على الأصول فكرة عن عقلانية استخدام جميع أصول المؤسسة (على عكس العائد على حقوق الملكية ، الذي يميز فقط الصناديق الخاصة) ، وحسابه أكثر ملاءمة للمديرين منه للمستثمرين. يسمح لك مؤشر ROA بتحليل الموثوقية المالية والجدارة الائتمانية وجاذبية الاستثمار للمؤسسة من خلال حساب مقدار الربح لكل وحدة نقدية مستثمرة.

العائد على الأصول (الصيغة)

العائد على الأصول هو نتاج صافي الدخل وإجمالي الأصول:

يقع مؤشر صافي الربح في بيان الربح والخسارة ، وقيمة الأصول فيه. لتقليل خطأ الحساب ، يتم استبدال متوسط \u200b\u200bقيمة الأصول السنوية في معادلة العائد على الأصول: (القيمة في البداية + القيمة في نهاية فترة إعداد التقارير) / 2.

يتم تعريف العائد على الأصول أيضًا على أنه ناتج صافي الدخل ومدفوعات الفائدة لكل وحدة مطروحًا منها معدل الضريبة:

توضح الصيغة بوضوح أنه بالإضافة إلى صافي الربح ، يأخذ الحساب في الاعتبار الفائدة على استخدام الأموال المقترضة. يشير هذا إلى استخدام كل من رأس المال السهمي والقرض في تكوين الأصول طويلة الأجل ، وكلاهما يؤخذ في الاعتبار عند حساب العائد على الأصول.

القيمة الإرشادية ROA

معدل العائد يعتمد بشكل مباشر على نطاق المنظمة. وبالتالي ، سيكون المؤشر في الصناعة الثقيلة أقل منه في قطاع الخدمات ، حيث تحتاج مؤسسات هذا الأخير إلى استثمارات أقل في رأس المال العامل. بشكل عام ، يعكس العائد على الأصول أداء وربحية إدارة الأصول ، وبالتالي ، كلما ارتفع ، كان ذلك أفضل. إذا بدأت النسبة في الانخفاض ، فإن أحد الأصول (غير المتداولة أو المتداولة) لا يحقق مساهمة كافية في دخل المنظمة. تصنيف عالي يشير العائد على الأصول إلى أن الشركة تحقق إيرادات أكبر بأقل

قلنا في ما هي أصول المشروع. كيف يتم تقييم كفاءة استخدام الأصول؟ سنخبرك في هذا المقال.

مؤشرات العائد على الأصول

يظهر العائد الاقتصادي على الأصول مدى فعالية استخدام المنظمة للأصول. نظرًا لأن الهدف الرئيسي للمنظمة هو تحقيق الربح ، فإن مؤشرات الربح هي التي يتم استخدامها لتقييم فعالية استخدام الأصول. يميز العائد على الأصول مقدار الربح بالروبل ، والذي يجلب 1 روبل من أصول المنظمة ، أي أن العائد على الأصول يساوي نسبة الربح إلى الأصول.

بطبيعة الحال ، يشير الانخفاض في العائد على الأصول إلى انخفاض في كفاءة العمل ويجب اعتباره مؤشراً على أن عمل إدارة الشركة غير منتج بما فيه الكفاية. وفقًا لذلك ، يُنظر إلى الزيادة في العائد على الأصول على أنها اتجاه إيجابي.

لغرض حساب العائد على الأصول ، غالبًا ما يستخدم مؤشر صافي الربح. في هذه الحالة ، سيتم تحديد نسبة العائد على الأصول (K RA ، ROA) من خلال الصيغة:

حيث P H هو صافي ربح الفترة ؛

A C هو متوسط \u200b\u200bقيمة الأصول للفترة.

على سبيل المثال ، متوسط \u200b\u200bقيمة الأصول لسنة هو مقدار الأصول مقسومة إلى النصف في بداية ونهاية السنة.

بضرب نسبة K RA بنسبة 100٪ ، نحصل على نسبة العائد على الأصول كنسبة مئوية.

إذا استخدمنا ، بدلاً من صافي الربح ، مؤشر الربح قبل الضريبة (P DN) ، فيمكننا حساب العائد على إجمالي الأصول (P CA ، ROTA):

وإذا كان في الصيغة أعلاه ، فبدلاً من القيمة الإجمالية للأصول ، نستخدم المؤشر صافي الموجودات (CHA) ، لا يمكنك حساب العائد الإجمالي على الأصول ، ولكن العائد على صافي الأصول (R CHA ، RONA):

بطبيعة الحال ، لا يتم حساب الربحية من خلال الأصول فقط. إذا قمنا ، بإحالة الربح إلى الأصول ، بحساب العائد على الأصول ، يتم حساب العائد على المبيعات على أنه نسبة الربح إلى الإيرادات. علاوة على ذلك ، بالإضافة إلى ربحية الأصول ، يشار أيضًا إلى كفاءة استخدامها.

نسبة العائد على الأصول: صيغة الميزانية العمومية

عند حساب العائد على نسب الأصول ، يتم استخدام البيانات محاسبة أو البيانات المالية. لذلك ، وفقًا للميزانية العمومية (BB) وبيان النتائج المالية (OFR) ، سيتم حساب نسبة العائد على الأصول على النحو التالي (أمر وزارة المالية بتاريخ 02.07.2010 برقم 66 ن):

حيث السطر 2400 من OP OFR - صافي الربح لفترة التقرير ، المنعكس في السطر 2400 من بيان النتائج المالية ؛

السطر 1600 NP BB - مقدار الأصول في بداية الفترة ، ينعكس في السطر 1600 من الميزانية العمومية ؛

السطر 1600 KP BB - قيمة الأصول في نهاية الفترة ، تنعكس في السطر 1600 من الميزانية العمومية.

عند تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية لمؤسسة ما ، من الضروري مراعاة المؤشرات المطلقة والنسبية. المؤشرات المطلقة هي حجم المبيعات والإيرادات والمصروفات والقروض والأرباح وما إلى ذلك. تسمح المؤشرات النسبية للشركة بإجراء تحليل أكثر دقة للوضع المالي الحالي للمؤسسة. أحد هذه المعايير هو نسبة العائد على الأصول (KRA).

يميز العائد على الأصول كفاءة استخدامها من قبل المؤسسة وتأثيرها على معدل العائد. يُظهر العائد على الأصول مقدار الربح الذي ستحصل عليه المؤسسة مقابل كل وحدة من الروبل المستثمرة في المكون النشط. يوضح RA قدرة الأصول الرأسمالية على جني الأرباح.

ينقسم العائد على الأصول إلى ثلاثة مقاييس مترابطة:

• ROAvn - نسبة الأصول غير المتداولة ؛
• ROAob - مؤشر للأصول المتداولة ؛
• العائد على الأصول هو العائد على إجمالي الأصول (الإجمالي).

الأصول غير المتداولة - ممتلكات المنظمة ، والتي تنعكس في القسم الأول من الميزانية العمومية للمؤسسات المتوسطة الحجم ، وفي بنود الميزانية العمومية 1150 و 1170 - للمؤسسات الصغيرة. يمكن استخدام الأصول غير المتداولة من قبل المنظمة لمدة تزيد عن عام واحد. لا يفقدون خصائصهم التقنية وخصائص الجودة أثناء التشغيل وينقلون التكلفة جزئيًا إلى تكلفة السلع المنتجة. الأصول غير المتداولة هي الأصول المادية وغير المادية والمالية.

الأصول المتداولة هي الممتلكات التي يتم إدخالها في القسم الأول من الميزانية العمومية للمؤسسات متوسطة الحجم ، وفي بنود الميزانية العمومية 1210 و 1230 و 1250 - للصغيرة. يجب استخدام الأصول المتداولة في فترة أقل من سنة واحدة أو دورة إنتاج وتحويل التكلفة على الفور إلى تكلفة المنتجات المصنعة من قبل المؤسسة. يتم تقسيم كلاهما أيضًا إلى ملموس (مخزون) وغير ملموس (حسابات مستحقة القبض) ومالي (استثمارات قصيرة الأجل).

إجمالي الأصول هو مجموع الجهاز الأعلى للرقابة والمحاسبة وكلاهما.

كيف تحسب الاحتمالات

تبدو صيغة الحساب بشكل عام كما يلي:

لحساب نسبة العائد على الأصول ، غالبًا ما يستخدم مؤشر صافي الربح. يمكنك أيضًا استخدام خيار الربح قبل الضريبة في الحساب وحساب العائد على إجمالي الأصول (ROA). صيغة الربحية:

RSA \u003d PDN / Ac ،

• PDN - الربح قبل الضريبة ؛
• Ac - متوسط \u200b\u200bقيمة الأصول العقارية للفترة المشمولة بالتقرير.

يتم احتساب العائد على صافي الأصول (NPA) باستخدام الصيغة التالية:

RFA \u003d PDN / CHA.

عند حساب معامل RA ، يمكنك أيضًا استخدام المعلومات من الحسابات والبيانات المالية اعتبارًا من التاريخ الحالي. وفقًا لأمر وزارة المالية رقم 66 ن بتاريخ 02.07.2010 ، يمكن حساب نسبة العائد على الأصول باستخدام بيانات من الميزانية العمومية والبيانات المالية.

العائد على الأصول - صيغة الميزانية العمومية:

KRA \u003d صفحة 2400 OP OFR / (صفحة 1600 NP BB + صفحة 1600 KP BB) / 2 ،

• ص. 2400 OP OFR - FC للفترة المشمولة بالتقرير ؛
• ص 1600 NP BB - الأصول في بداية الفترة ؛
• ص 1600 KP BB - مؤشر في نهاية الفترة.

يتم حساب ROAvn أيضًا من قيم الميزانية العمومية ويتم الحصول عليه من نسبة الربح لفترة التقرير وإجمالي القسم الأول (السطر 1100) من الميزانية العمومية.

يتم الحصول على الربح من السطور 2400 (IF) أو 2200 (من المبيعات) من بيان الدخل.

يتم احتساب العائد على الأصول أيضًا من خلال نسبة الربح من بيان الدخل ومتوسط \u200b\u200bقيمة تكلفة كلاهما. إذا كان من الضروري حساب الربحية لجميع المؤشرات ، فسيتم أخذ الصف الأخير من القسم II من الجزء النشط من الميزانية العمومية للحساب. في حالة الحاجة إلى حساب نوع معين من كلا النوعين ، يتم العثور على المعلومات من السطر المقابل في القسم الثاني من الميزانية العمومية.

كيفية تحليل القيم

RA هي أداة مهمة ليس فقط للمحللين والممولين الذين يحسبون مؤشرات نمو رأس المال الفعال والأرباح في الشركة ، ولكن أيضًا للمحاسبين. يُظهر المعامل المحسوب بشكل صحيح التيار الحقيقي الوضع المالي المؤسسات ، وهي المعلومات الأكثر قيمة لهيئات التفتيش (أمر دائرة الضرائب الفيدرالية رقم MM-3-06 / [البريد الإلكتروني محمي] من 30.05.2007). القيمة المعيارية لمؤشر RA أكثر من الصفر. يتم تحديد الانحراف عن المعيار لكل صناعة على حدة (البند 4 من أمر دائرة الضرائب الفيدرالية رقم MM-3-06 / [البريد الإلكتروني محمي] من 30.05.2007). ومع ذلك ، وفقا ل قاعدة عامة يعتبر أن تجاوز الانحراف عن متوسط \u200b\u200bمعيار الصناعة بنسبة 10٪ أو أكثر أمر بالغ الأهمية ، أي أن الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة إشكالية وهي في حيرة من أمرها.

مثال على الحساب

نحسب CRA لـ منظمة غير ربحية "القوة" لعام 2017.

للقيام بذلك ، نحتاج إلى بيانات من الميزانية العمومية:

• صافي ربح الفترة المشمولة بالتقرير (السطر 2400 من بيان النتائج المالية) - 320.000 روبل ؛
• مبلغ الأموال النشطة في بداية الفترة (السطر 1600 NP BB) - 4100000.00 روبل ؛
• نفس القيمة في نهاية الفترة (السطر 1600 KP BB) - 5،300،000.00 روبل.

وبالتالي ، KRA \u003d 320،000.00 / (4،100،000 + 5،300،000) / 2 \u003d 320،000.00 / 4،700،000.00 \u003d 0.068 × 100٪ \u003d 6.8٪.

متوسط \u200b\u200bالصناعة CRA هو 5٪. وبالتالي ، تعمل المؤسسة غير الربحية "صلة" بنجاح ولها عائد (كفاءة) مرتفع من أنشطتها المالية والاقتصادية.