In diesem Kapitel betrachten wir die verschiedenen Arten von unternehmerischen Geschäften, die sich auf dem Finanzmarkt entwickeln. Unter Finanzmarkt Es wird allgemein akzeptiert, den Wirtschaftssektor zu verstehen, in dem eine direkte Interaktion zwischen Käufern und Verkäufern von Finanzdienstleistungen stattfindet, und darunter Bereitstellung von Finanzdienstleistungen – unternehmerische Tätigkeit, die im Zusammenhang mit dem Umlauf von Geld, Schuldtiteln und Beteiligungspapieren in der Wirtschaft entsteht.

Das Wort Finanzen (auf Englisch Finanzen) stammt von einem alten Verb der germanischen Sprachgruppe und bedeutet in etwa „bezahlen“. Das moderne Wörterbuch der französischen Sprache Litere weist auf den Ursprung dieses Wortes aus dem Lateinischen hin fertig, was Frist bedeutet. Die Zahlung einer Transaktion nach Ablauf ihrer Laufzeit und der Erhalt von Waren und Dienstleistungen von der Gegenpartei ist der Hauptvorgang auf dem Finanzmarkt.

Finanzmarkt - Dies ist der Bereich der Geschäftsbeziehungen, in dem Angebot und Nachfrage nach Finanzressourcen gebildet werden und die Bewegung dieser Ressourcen erfolgt, um die vollständige Umsetzung aller Geschäftsvorgänge sicherzustellen.

Wie wir aus dem ersten Abschnitt des Lehrbuchs „Grundlagen der Wirtschaft“ wissen, wurde Geld zu einem Attribut der Wirtschaft in einem bestimmten historischen Stadium ihrer Entwicklung, als Folge der konsequenten Umwandlung der Tauschbeziehungen in Waren-Geld-Beziehungen. Wir definierten Geld auch als eine besondere gleichwertige Ware, deren Entstehung darauf abzielte, Austauschprozesse in der Wirtschaft zu systematisieren. Die Geldmenge, Münzen, Banknoten und Wertpapiere bildeten die Gesamtheit finanzielle Resourcen Marktes, die darauf abzielen, eine ständige Gleichwertigkeit der Warenbörsen in verschiedenen Teilen des Marktes sicherzustellen.

Jedes Unternehmen ist sich der Bedeutung finanzieller Ressourcen, vor allem Geld, in seinem Leben bewusst. Geld ist ein subtiles und sensibles Maß für jede Form der Geschäftstätigkeit, das eine qualitative Beschreibung und quantitative Bewertung jedes Bereichs der Geschäftstätigkeit ermöglicht. Wie viel Geld wird in das Unternehmen investiert? Wie viel Geld erhält man nach dem Verkauf hergestellter Produkte? Wo ist es rentabler, Geld anzulegen? Der Vergleich ermöglicht es, den Grad der Rentabilität des Unternehmens zu beurteilen und zu beurteilen, wie und in welchem ​​Umfang das Unternehmen seine Interessen verwirklichen konnte.

Nur mit Hilfe von Geld kann eine vollwertige geschäftliche Interaktion zwischen einzelnen Geschäftseinheiten durchgeführt werden, und der Markt hat auf alle eine regulatorische Wirkung

ein unternehmerisches Unternehmen, das irgendeine Art von Tätigkeit ausübt. Wenn dieses Unternehmen Waren herstellt oder Dienstleistungen erbringt, die für andere Wirtschaftssubjekte akzeptabel sind, ist es Geld, das unternehmerischen Erfolg signalisiert. Wenn ein Unternehmen nicht in der Lage ist, Waren und Dienstleistungen zu Preisen zu verkaufen, die Bareinnahmen generieren, erleidet es offensichtliche Verluste und seine Aktivitäten auf dem Markt werden eingestellt.

Die Entstehung des Geldes einerseits , ermöglichte die Überwindung der Beschränkungen der Märkte für den Austausch von Waren und Dienstleistungen und trug zur Umwandlung von Warenaustauschoperationen bei, deren Notwendigkeit sich aus den Prozessen der Arbeitsteilung ergibt, zunächst in ein Massenphänomen und dann in ein universell. Jedoch, andererseits , das Erscheinen eines bestimmten allgemeinen Warenäquivalents in Form von Geld auf dem Markt und später die Verwendung von Papier und anderen Banknoten als Geld, die Entstehung von Wertpapieren, führten zur Entstehung einer grundlegend neuen Art unternehmerischer Tätigkeit, nämlich der Tätigkeit der Organisation des Geldumlaufs und Erbringung von Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Geldumlauf.

Der Finanzmarkt ist ein kumulativer Bestandteil des Marktes der Volks- und Weltwirtschaft, dessen Subjekte die finanziellen Ressourcen der Wirtschaft bilden, umverteilen und direkt nutzen.

Die Aktivitäten von Wirtschaftssubjekten bei der Organisation, Aufrechterhaltung und Entwicklung des Geldumlaufs und später des Umlaufs von Schuld- und Beteiligungspapieren erhielten später den Namen finanzielle Aktivitäten . Es gibt zwei Seiten.

Erste Seite Die finanzielle Tätigkeit – die Herstellung (Druck) von Banknoten und Wertpapieren – lässt sich vollständig auf die unternehmerische Tätigkeit im Bereich der Produktion zurückführen. Zweite Seite Finanzielle Aktivitäten werden als Finanzdienstleistungen bezeichnet. Gegenstand von Finanzdienstleistungen sind Währungs- und Geldwerte, Wertpapiere (Aktien, Obligationen, Wechsel, Gutscheine, Einlagenzertifikate), Versicherungszertifikate. Der Finanzdienstleistungsmarkt bringt Käufer und Verkäufer dieser Dienstleistungen zusammen, die im Zusammenhang mit der Verbreitung der oben genannten Artikel Geschäftsbeziehungen miteinander eingehen.

Finanzdienstleistungen (manchmal werden sie auch nicht ganz korrekt als Finanzprodukte definiert) gehören ebenso wie kommerzielle Dienstleistungen zur Gruppe der Vermittlungsdienstleistungen – in einer weiten Auslegung des Begriffs Vermittlung. Tatsache ist, dass Geld den Austausch von Gütern (Dienstleistungen) vermittelt und daher Finanzunternehmen, freiwillig oder unwissentlich, in die Kette von Geschäftsbeziehungen integriert werden, die die Beziehung zwischen der Produktion von Gütern und ihrem Konsum durch Endverbraucher vermitteln.

Eine solche Integration ist die objektive Grundlage für die Spezialisierung von Wirtschaftssubjekten auf die Erbringung von Finanzdienstleistungen und erfolgt in zwei Formen – direkt und indirekt. Gerade Form steht für die Verwendung von Geld und Wertpapieren zur Abwicklung von Transaktionen jeglicher Art. Basis zweite Form Die Spezialisierung von Wirtschaftssubjekten auf die Erbringung von Finanzdienstleistungen ist die zeitliche Diskrepanz zwischen den Prozessen des Handelsumsatzes und der Zirkulation finanzieller Ressourcen.

Die inhaltliche Aufteilung des modernen Marktes in eine Reihe von Gütern einerseits und eine Reihe finanzieller Ressourcen andererseits führte nicht nur zur Aufteilung der Wirtschaft in real Und finanziell Sektoren, sondern ermittelte auch den Bedarf und die Möglichkeiten für eine Geschäftsentwicklung, die nicht direkt die Prozesse der Produktion und Bewegung von Warenmassen widerspiegelt. Die Diskrepanz im Zeitpunkt des Handelsumsatzes und der Zirkulation finanzieller Ressourcen bestimmt die ständige Präsenz vorübergehend freier finanzieller Ressourcen auf dem Markt.

Sie können auswählen drei verschiedene Kategorien Wirtschaftssubjekte, die gezwungen sind, untereinander Geschäftsbeziehungen über vorübergehend freie Finanzmittel einzugehen.

Erste Kategorie Wirtschaftssubjekte werden durch Besitzer vorübergehend freier Mittel repräsentiert, die wollen, dass ihr Geld nicht ungenutzt bleibt, sondern Einnahmen erwirtschaftet. Diese Mittel werden aus objektiven Gründen im Zusammenhang mit der Reproduktion der Aktivitäten dieser Wirtschaftssubjekte gebildet, nämlich:

Die Bildung vorübergehend freier Mittel in Unternehmen aufgrund der Besonderheiten des Kapitalumlaufs dieser Unternehmen;

Ansammlung von Mitteln durch Wirtschaftsunternehmen für die Restaurierung gebrauchter Geräte;

Anhäufung finanzieller Ressourcen durch Unternehmerfirmen, um ihre eigenen Aktivitäten auszubauen;

Einsparung des persönlichen Einkommens durch Subjekte des Konsumgeschäfts (sog. Konsumabstinenz).

Endlich, dritte Kategorie Wirtschaftssubjekte – Dies sind Verkäufer (oder Produzenten) von Finanzdienstleistungen, die es ermöglichen, die Spar- und Akkumulationsmittel der der Gruppe zugeordneten Wirtschaftssubjekte in Finanzinstrumente der unternehmerischen Tätigkeit der der zweiten Gruppe zugeordneten Wirtschaftssubjekte umzuwandeln.

Diese Unternehmen sind ausschließlich auf dem Finanzmarkt tätig und ihre Aktivitäten weisen alle notwendigen Merkmale der klassischen Vermittlung auf. Finanzunternehmen

Sammeln Sie vorübergehend verfügbare finanzielle Ressourcen und stellen Sie sie denjenigen zur vorübergehenden Verwendung zur Verfügung, die sie benötigen.

Cashflows bedienen und bargeldlose Zahlungen leisten;

Sie schaffen Mittel zum Ausgleich von Verlusten im Falle unvorhergesehener, aber wahrscheinlicher negativer Umstände;

Erstellen Sie Fonds, die Investitionen ermöglichen

verschiedene Projekte.

Wie kommerzielle Vermittler bedienen Finanzunternehmen nicht nur die an sie gerichteten externen Bedürfnisse im Zusammenhang mit der Umwandlung finanzieller Ressourcen, sondern schließen auch untereinander Glücksspiel- und Spekulationsgeschäfte ab.

Auf dem heutigen Markt sind wir mit verschiedenen Arten von Finanzdienstleistungen konfrontiert, die unseren Kunden von verschiedenen Unternehmen angeboten werden. Zu diesen Dienstleistungen gehören die folgenden Arten von Aktivitäten:

Vorübergehende Aufbewahrung freier Gelder von Kunden, einschließlich der Bereitstellung der Möglichkeit für Kunden, Einnahmen aus dem Aufbewahrungsvorgang selbst zu erzielen;

Übertragung von Geldern anderer Geschäftseinheiten an Kunden zur vorübergehenden Verwendung für verschiedene Zwecke;

Durchführung von Barzahlungen im Namen von Kunden und Annahme von Zahlungen an Kunden von anderen Geschäftseinheiten;

Handel mit Banknoten im Rahmen von Devisentransaktionen;

Handel mit Wertpapieren – unabhängig und im Namen der Kunden;

Ausgabe von Banknoten und Wertpapieren;

Bildung von Anlageportfolios von Kunden durch den Kauf von Wertpapieren für sie, die Erträge erwirtschaften können;

Ansammlung von Wertpapieren verschiedener Kunden zum Zweck der Organisation von Investitionsprojekten, also zur Investition großer finanzieller Ressourcen in die Entwicklung verschiedener Geschäftsbereiche;

Finanzielle Entschädigung für Schäden, die Unternehmern durch den Eintritt eines sogenannten Versicherungsfalls – eines im Voraus vereinbarten Versagens in der einen oder anderen Art der Geschäftstätigkeit oder im Leben selbst – entstehen.

Jede der oben aufgeführten Finanzdienstleistungen kann definiert werden subjektiv (oder institutionell) , d.h. gemäß der Definition der Art des Finanzunternehmens, das diese Dienstleistung erbringt. Auf dieser Grundlage werden Bankdienstleistungen (Bankdienstleistungen, Bankgeschäfte, Bankgeschäfte), Dienstleistungen von Versicherungen, Dienstleistungen von Investmentgesellschaften, Investmentfonds, Anlagevermittlern, Börsendienstleistungen (Börsengeschäft, Finanz-(Währungs-)Wechselgeschäft) unterschieden.

Finanzdienstleistungen können definiert werden und Objekt für Objekt (oder instrumental) , entsprechend der Definition des Leistungsgegenstandes selbst. Auf dieser Grundlage werden Kreditdienstleistungen, Einlagendienstleistungen, Abwicklungs- und Zahlungsdienstleistungen, Dienstleistungen zum Umtausch (Verkauf) von Währungswerten, verschiedene Wertpapierdienstleistungen (Bildung von Portfolios, Anhäufung von Finanzmitteln für Anlagezwecke), Dienstleistungen zum Verkauf und Kauf von Wertpapier- und Vermittlungsdienstleistungen beim Kauf und Verkauf von Währungen und Wertpapieren.

Die subjektive Klassifizierung von Finanzdienstleistungen ermöglicht es uns, die Gesamtheit der auf dem Markt tätigen Personen zu identifizieren Finanzinstitutionen , und die objektweise Klassifizierung ist die Gesamtheit derjenigen, die von diesen Institutionen auf dem Markt verwendet werden Finanzinstrumente (Kredite, Investitionen, Darlehen, Zuschüsse, Versicherungsleistungen, Provisionen und andere Vergütungsformen). Unterschiede bei den Finanzinstrumenten erfordern die Aufteilung des Finanzmarktes in verschiedene Sektoren, grob gesagt in den Geldmarkt und den Aktienmarkt.

Unter Berücksichtigung der tatsächlich etablierten Terminologie müssen wir in Zukunft sowohl institutionelle als auch objektbasierte Arten der Klassifizierung von Finanzdienstleistungen verwenden.

Die Frage, was Finanzmärkte sind, kann verwirrend sein, da sie in vielen Begriffen definiert ist. Dazu gehören Kapitalmärkte und auch einfach „Märkte“. Ein Markt ist ein Ort, an dem zwei Parteien Waren und Dienstleistungen gegen Geld austauschen. Die beiden beteiligten Parteien sind der Käufer und der Verkäufer. Auf einem Markt betreten Käufer und Verkäufer eine gemeinsame Plattform, auf der der Käufer Waren und Dienstleistungen vom Verkäufer gegen Geld erwirbt. Mit dem Aufkommen elektronischer Handelssysteme können Finanzmärkte heute auf vielfältige Weise strukturiert werden. In der Vergangenheit waren sie physische Treffpunkte, an denen Händler persönlich in Kontakt kamen und der Handel auf der Grundlage der am Markt festgelegten Preise stattfand. Heute haben viele Finanzmärkte diese Dimension verloren. Stattdessen werden Preise auf einem Netzwerk von Computerbildschirmen angezeigt und Vermögenswerte mit einem einzigen Klick oder ohne menschliches Eingreifen gekauft und verkauft. In solchen Fällen wird der Markt immer virtueller, da die physische Nähe zwischen Händlern nicht mehr erforderlich ist, um mit dem Handel mit Vermögenswerten zu beginnen.

Trotz dieser Veränderung in der physischen Konfiguration der Finanzmärkte bleibt der Grund für die Schaffung von Finanzmärkten derselbe wie eh und je. Finanzmärkte dienen dazu, das Risiko von riskanter zu weniger riskant umzuverteilen. Mit dem Besitz aller finanziellen Vermögenswerte ist ein gewisses Risiko verbunden, da der Wert dieser Vermögenswerte sinken kann. Je risikoreicher die Eigentümer von Vermögenswerten sind, desto eher sind sie bereit, die Finanzmärkte zu nutzen, um einen Vermittler zu finden, der bereit ist, dieses Risiko in ihrem Namen zu übernehmen. Dies wird sicherlich keine vergebliche Übung sein. Die Bereitschaft des Vermittlers, einen Teil des mit dem Vermögenswert verbundenen Risikos zu übernehmen, muss durch die Zahlung einer Gebühr belohnt werden.

Dies ist beispielsweise das Prinzip, nach dem Geld auf dem Kapitalmarkt wächst, um Ressourcen für Investitionen in neue Produktionskapazitäten bereitzustellen. Ein Anleger mit Bargeldreserven kann sich dafür entscheiden, dieses Geld in einen Vermögenswert zu investieren, der ein minimales Risiko birgt – beispielsweise ein verzinsliches Bankkonto, das ein äußerst sicherer Vermögenswert ist, da die Bank nahezu kein Ausfallrisiko hat. Alternativ können diese Investoren ihr Geld den Unternehmern über den Kapitalmarkt zur Verfügung stellen. Unternehmer werden sich an den Kapitalmarkt wenden, um zusätzliche Ressourcen zu beschaffen, wenn sie nicht über ausreichende eigene Barreserven zur Finanzierung ihrer Aktivitäten verfügen, und sie werden Investoren suchen, die einen Teil der inhärenten Risiken ihrer unternehmerischen Aktivitäten tragen. Anleger, die ihr Geld auf diese Weise verdienen, verlangen ausdrücklich eine Entschädigung, also die Bezahlung der zusätzlichen Risiken, die sie eingehen, und diese Entschädigung erfolgt in Form höherer Renditen, als sie bei weniger riskanten Anlagen möglich wären. Der Unternehmer muss zusätzlich zum aktuellen Zinssatz, den der Investor mit einem einfachen Bankkonto verdienen würde, eine Rendite zahlen.

Ein reibungslos funktionierendes Marktumfeld weist theoretisch eine symmetrische Verteilung der Risikoaversion um einen Mittelwert auf und wird von einer gleichen Anzahl von Sparern und Kreditnehmern bevölkert sein. In der Praxis ist die Situation jedoch aufgrund der Dominanz des spekulativen Motivs beim Halten von Vermögenswerten recht komplex.

Was ist ein Finanzmarkt?

Finanzmarkt ist jeder Markt, an dem Wertpapiere, Aktien, Anleihen, Währungen und Derivate beteiligt sind. Einige Finanzmärkte sind klein und wenig aktiv, während auf anderen täglich Wertpapiere im Wert von Billionen Dollar gehandelt werden. Hier betreiben Käufer und Verkäufer den Handel mit Vermögenswerten. Finanzmärkte werden typischerweise durch transparente Preise, grundlegende Handelsregeln, Kosten und Gebühren sowie Marktkräfte bestimmt, die die Wertpapierpreise bestimmen. Finanzmärkte gibt es in fast jedem Land der Welt. Der Ort, an dem Einzelpersonen eine Finanztransaktion durchführen, bezieht sich auf den Finanzmarkt. Den Markt bilden die Geldmärkte, auf denen große kurzfristige Schulden organisiert werden, und die Kapitalmärkte, auf denen langfristige Schulden gehandelt werden.

Zu den Wertpapieren gehören Anleihen und Aktien, und Rohstoffe können Gold, Silber und andere Metalle oder landwirtschaftliche Produkte wie Kaffee, Kakao, Weizen, Mais usw. sein. Alternativ sind Finanzmärkte Orte, an denen Ersparnisse aus verschiedenen Quellen für diejenigen mobilisiert werden, die Geld benötigen. Sie sind Vermittler, die Geld von Sparern oder Kreditgebern an Verkäufer oder Kreditnehmer weiterleiten.

Grundsätzlich geht es den Finanzmärkten darum, Investoren (Kreditgeber) und Kreditnehmer anzuziehen. Die Preise auf den Finanzmärkten sind transparent und es werden Regeln bezüglich Handel, Kosten und Gebühren festgelegt. Im Wirtschafts- und Finanzenglisch bezieht sich der Begriff „Markt“ auf einen Ort, an dem potenzielle Käufer und Verkäufer zusammenkommen, um Waren und Dienstleistungen zu handeln, sowie zwischen Transaktionen. Unter Finanzmarkt versteht man auch Warenbörsen. Dabei kann es sich um physische Standorte oder ein elektronisches System handeln. Unternehmen und Regierungen sind auf diesen Märkten präsent, um Bargeld zu beschaffen, Unternehmen reduzieren Risiken und Investoren versuchen, Geld zu verdienen. Einige Finanzmärkte sind sehr klug, etwa exklusive Clubs, und bieten Teilnehmern mit einem Mindestbetrag an Geld, Marktkenntnissen oder einem bestimmten Beruf Möglichkeiten.

Der Finanzmarkt ermöglicht es uns, einen unproblematischen Risikopool bereitzustellen, der wiederum zu einer effektiven Risikomanagementstruktur führt. Es gibt jedoch keine destabilisierenden Spekulationen auf dem Finanzmarkt. Um die Märkte zu destabilisieren, müssten Spekulanten Vermögenswerte zu einem höheren Preis als dem am Spotmarkt vorherrschenden Preis kaufen und sie zu einem günstigeren Preis verkaufen. Diese Strategie ist ein Geldverlierer, und die dauerhaften Verluste, die ein destabilisierender Spekulant verursachen wird, reichen aus, um das Marktumfeld von solchen Akteuren zu befreien. Der spekulative Vermögenshandel dominiert jedoch immer noch die modernen Finanzmärkte. Im Allgemeinen wird davon ausgegangen, dass die Rendite einer Anlage direkt proportional zu den Risiken ist, die ein Anleger mit dem Halten eines bestimmten Vermögenswerts eingeht. Je höher das Risiko ist, dass sich eine Investition nicht rentiert, desto höher ist die erwartete Rendite. Spekulative Positionen werden eingegangen, wenn eine höhere Durchschnittsrendite angestrebt wird. Anleger werden sich eher absichern als spekulieren, wenn die Renditen beider Strategien gleich wären, denn Absicherung ist eine sicherere Strategie als Spekulation.

Allerdings müssen Spekulanten bei dem Versuch, ihre erwartete Rendite zu erhöhen, auch das erhöhte Risiko in Kauf nehmen, dass Renditen möglicherweise überhaupt nicht erzielt werden. Weit entfernt von spekulativen Finanzmärkten vervielfachen sie nach dem Modell des Risikotrainingspools tatsächlich die Risiken des Besitzes finanzieller Vermögenswerte, indem sie den Preis dieser Vermögenswerte den Schwankungen des Handels aussetzen. Spekulative Finanzmärkte bieten Anlegern keine vorhersehbare Preisstruktur, die das Anlagerisiko minimiert. Stattdessen bieten sie eine Möglichkeit, durch die Unsicherheit spekulativer Preisbewegungen auf der Suche nach höheren Renditen zusätzliches Risiko einzugehen.

Spekulative Finanzmärkte funktionieren in der Regel relativ reibungslos, solange die Marktteilnehmer weiterhin davon überzeugt sind, dass der Preis der von ihnen gehaltenen Vermögenswerte einen fairen Wert darstellt. Allerdings gibt es auch in solchen Märkten einen Punkt, an dem dieses Vertrauen schwindet. Unter solchen Umständen kommt es zu reger Verkaufsaktivität. Dies wird dadurch verursacht, dass Anleger versuchen, Vermögenswerte abzuschalten, die wahrscheinlich keine Rendite erwirtschaften. Aber alles, was es tut, bringt Risiken mit sich, die in Vermögenswerte eingebaut sind, die spekulativ gehandelt werden. Ein Markt, dem es an Vertrauen mangelt, ist ein Markt, in dem es kein Entrinnen vor den erweiterten Anlagerisiken gibt, die mit spekulativem Handel verbunden sind.

Der Finanzmarkt erleichtert die Mobilisierung von Ersparnissen und wandelt sie in die produktivsten Verwendungszwecke um. Dies hilft, den Preis eines Wertpapiers zu bestimmen. Die häufige Interaktion zwischen Anlegern hilft dabei, den Wert von Wertpapieren anhand von Angebot und Nachfrage auf dem Markt zu bestimmen.

Arten von Finanzmärkten und ihre Rollen

Es gibt verschiedene Arten von Märkten:

• Kapitalmärkte. Jede Institution oder jedes Unternehmen benötigt Kapital (Fonds), um seine Aktivitäten zu finanzieren und eigene langfristige Investitionen zu tätigen. Dazu erhält das Unternehmen Geld durch den Verkauf von Wertpapieren im Firmennamen. Sie werden auf den Kapitalmärkten gekauft und verkauft.
• Aktienmärkte. Bietet die Möglichkeit, Aktien börsennotierter Unternehmen zu kaufen und zu verkaufen. Sie bieten Unternehmen Zugang zu Kapital mit einer Beteiligung am Unternehmen und Gewinnpotenzial basierend auf der zukünftigen Leistung des Unternehmens.
• Anleihenmärkte. Es handelt sich um eine Fremdkapitalinvestition, bei der der Anleger einem Unternehmen (Unternehmen oder Staat) Geld leiht, das sich die Mittel zu einem festen Zinssatz leiht. Anleihen dienen der Finanzierung von Projekten. Nominal gesehen gibt es viel mehr globale Aktienmärkte. Die Hauptkategorien von Anleihen sind Unternehmens-, Kommunal- und Staatsanleihen, Schuldverschreibungen und Wechsel.
• Geldmarkt. Die Geldmärkte für Wertpapiere umfassen andere Dokumente wie Einlagen, Bankakzepte, Commercial Paper, Eurodollars und Bundesmittel. Aufgrund ihrer kurzen Laufzeit werden Geldmarktanlagen auch als Geldanlagen bezeichnet. Dieser Markt wird von einem breiten Spektrum von Teilnehmern genutzt, von einem Unternehmen, das Geld beschafft, bis hin zum Verkauf von Commercial Papers an den Markt an einen Investor. Aufgrund der hohen Liquidität der Wertpapiere und der kurzen Laufzeiten gilt dieser Markt als sicherer Ort zum Parken von Geldern. Da sie äußerst konservativ sind, bieten Barwertpapiere geringere Renditen. Dieser Markt birgt jedoch Risiken, über die sich jeder Anleger im Klaren sein sollte, einschließlich des Risikos des Ausfalls von Wertpapieren wie Handelsdokumenten.
• Cash- oder Spotmarkt. Die Anlage in Bargeld ist ein sehr komplexer Prozess, der sowohl große Verluste als auch große Gewinne mit sich bringen kann. Auf dem Kassamarkt werden Artikel gegen Bargeld verkauft und sofort geliefert. Ebenso sind auf dem Spotmarkt gekaufte und verkaufte Verträge sofort wirksam. im Gegensatz zu anderen Märkten, auf denen der Handel durch Terminpreise bestimmt wird. Der Kassamarkt ist komplex und heikel. Die Natur der gehandelten Produkte erfordert den Zugriff auf weitreichende Detailinformationen sowie ein hohes Maß an makroökonomischer Analyse und Handelskompetenz.
• Derivatemärkte. Ein Derivat wird aus einem bestimmten Grund so genannt: Sein Wert ergibt sich aus dem zugrunde liegenden Vermögenswert oder den zugrunde liegenden Vermögenswerten. Ein Derivatkontrakt ist ein Vertrag, aber der Preis der Transaktion wird durch den Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts bestimmt. Beispiele für gängige Derivate sind Forwards, Futures, Optionen und Differenzkontrakte. Diese Tools sind nicht nur komplex, sondern auch Strategien, die von Teilnehmern dieses Marktes angeboten werden. Auch auf dem außerbörslichen (Nicht-Markt-)Markt gibt es zahlreiche Derivate, die von professionellen Anlegern, Institutionen und Hedgefonds-Managern in unterschiedlichem Umfang genutzt werden, bei privaten Investitionen jedoch eine untergeordnete Rolle spielen.
• Interbankenmarkt. Dabei handelt es sich um das Finanzsystem und den Währungshandel zwischen Banken und Finanzinstituten. Der Handel findet am Devisenmarkt statt.

Bis vor Kurzem war der Handel am Devisenmarkt in erster Linie die Domäne großer Finanzinstitute und äußerst vermögender Privatpersonen. Das Aufkommen des Online-Handels hat all dies verändert, und durchschnittliche Anleger können Währungen jetzt einfach per Mausklick über Online-Brokerage-Konten kaufen und verkaufen.

• Außerbörslicher Markt. Diese Art von Aftermarket wird auch als Händlermarkt bezeichnet. Der Begriff „Over-the-Counter“ bezieht sich auf Aktien, die nicht an einer Börse gehandelt werden. Keines dieser Netzwerke ist eine Börse. Tatsächlich bezeichnen sie sich selbst als Anbieter von Kosteninformationen für Papiere. Die meisten Wertpapiere, die auf diese Weise gehandelt werden, stammen von sehr kleinen Unternehmen.
• Dritter und vierter Markt. Dabei handelt es sich um erhebliche Aktienmengen, die pro Trade gehandelt werden müssen. Auf diesen Märkten werden Transaktionen zwischen Broker-Dealern und Institutionen über außerbörsliche elektronische Netzwerke abgewickelt.
• Derivatemarkt. Der Derivatemarkt ist ein Finanzmarkt, auf dem Wertpapiere gehandelt werden, deren Wert sich aus dem Basiswert ergibt. Der Wert eines Derivatkontrakts wird durch den Preis des Basiswerts bestimmt. Auf diesem Finanzmarkt werden Derivate gehandelt.

Primär- und Sekundärmärkte

Der Primärmarkt gibt Wertpapiere an der Börse aus. Die Finanzierung erfolgt über schuld- oder aktienbasierte Wertpapiere. Primärmärkte, auch „Neuemissionsmärkte“ genannt, werden durch Underwriting-Teams ermöglicht, die aus Investmentbanken bestehen, die eine anfängliche Preisspanne für ein bestimmtes Wertpapier festlegen und dann dessen Verkauf direkt an Anleger überwachen.

Finanzprodukte, darunter Kredite, Hypotheken, Unternehmensanteile und Versicherungen, werden auf den primären und sekundären Finanzmärkten gekauft und verkauft. Finanzprodukte und Wertpapiere werden zunächst auf dem primären Finanzmarkt ausgegeben. Es gibt Sekundärmärkte, die es Käufern und Verkäufern ermöglichen, ihre Produkte und Verträge an Dritte weiterzuverkaufen. Der bekannteste sekundäre Finanzmarkt ist die Börse, an der Sie in der Vergangenheit ausgegebene Aktien eines Unternehmens handeln können.

Alle Finanzmärkte haben primäre und sekundäre Elemente. Um beispielsweise ein Auto zu kaufen, kann eine Person einen Kredit bei einer Großbank aufnehmen. Irgendwann danach verkauft die kreditgebende Bank den Vertrag möglicherweise an eine andere Bank, die der ersten Bank eine Gebühr oder einen Zinssatz zahlt und dann die Zahlungen vom ursprünglichen Kreditnehmer einzieht. Ebenso kann ein Autobesitzer es bei einem örtlichen Versicherer versichern, der die Anzahlung (Prämie) einzieht. Der Versicherer verkauft dann möglicherweise einen Teil des Risikos an einen Rückversicherer, der möglicherweise einen Teil dieses Risikos auch an einen anderen Versicherer verkauft.

Auf Primärmärkten erhält das emittierende Unternehmen oder die emittierende Gruppe einen Barerlös aus dem Verkauf, der dann zur Finanzierung des Geschäfts verwendet wird.

Primärmärkte können im Vergleich zu Sekundärmärkten für eine erhöhte Volatilität sorgen, da es schwierig ist, die Nachfrage nach einem neuen Wertpapier abzuschätzen, bevor mehrere Handelstage stattgefunden haben. Auf dem Primärmarkt wird der Wert im Voraus festgelegt, während auf dem Sekundärmarkt nur fundamentale Kräfte den Preis des Wertpapiers bestimmen. Bei jedem Sekundärmarkthandel fließen die Barerlöse an den Investor und nicht direkt an das Gründungsunternehmen/die Gründungsorganisation.

Funktionen von Finanzmärkten

Alle diese Finanzinstitute und Märkte helfen Unternehmen, Geld zu beschaffen. Sie können dies tun, indem sie bei einer Bank einen Kredit aufnehmen und ihn mit Zinsen zurückzahlen, indem sie Anleihen ausgeben, um Geld von Anlegern zu leihen, das zu einem festen Zinssatz zurückgezahlt wird, oder indem sie den Anlegern eine Teilbeteiligung an dem Unternehmen anbieten und dessen verbleibende Cashflows einfordern Form von Inventaren.

Aufgrund makroökonomischer Kräfte wie Steuern geben die Finanzmarktpreise möglicherweise keinen Aufschluss über den wahren inneren Wert einer Aktie. Darüber hinaus hängen Wertpapierpreise stark von der Informationstransparenz ab, um effiziente und angemessene vom Markt festgelegte Preise sicherzustellen.

Der Finanzmarkt kann physisch oder virtuell über ein Netzwerk (zum Beispiel das Internet) sein. Hier interagieren Menschen, die ein bestimmtes Produkt oder eine bestimmte Dienstleistung verkaufen (anbieten) möchten, mit Menschen, die es kaufen möchten (nachfragen).

Die Preise auf dem Finanzmarkt werden durch Veränderungen von Angebot und Nachfrage bestimmt. Wenn die Marktnachfrage stabil ist, führt eine Erhöhung des Marktangebots zu einem Rückgang der Marktpreise und umgekehrt. Wenn das Marktangebot stabil ist, führt ein Anstieg der Nachfrage zu einem Anstieg der Marktpreise und umgekehrt.

Hersteller bewerben Waren und Dienstleistungen bei Verbrauchern auf dem Finanzmarkt, um Nachfrage zu schaffen. Darüber hinaus steht der Begriff „Markt“ in engem Zusammenhang mit Finanzanlagen und Wertpapierpreisen (zum Beispiel dem Aktienmarkt oder dem Rentenmarkt).

Arten von Aktien

Aktie- Die Zahlung von Dividenden ist direkt proportional zum Gewinn der Organisation. Je höher der Gewinn, desto höher die Dividende, desto geringer der Gewinn und desto geringer die Dividende. Bei Aktien werden Dividenden zu einem variablen Zinssatz ausgezahlt. Auf dem Finanzmarkt gibt es verschiedene Arten von Aktien:

• Vorzugsaktien. Sie zahlen bevorzugt Dividenden und werden Vorzugsaktien genannt. Bei Vorzugsaktien haben die Aktionäre einen festen Dividendensatz.
• Gründungsgesellschafter. Aktien, die der Geschäftsführung oder den Gründern einer Organisation gehören, werden Gründeraktien genannt.
• Bonusaktionen. Bonusaktien werden häufig an Aktionäre ausgegeben, wenn eine Organisation überschüssige Gewinne erwirtschaftet. Führungskräfte des Unternehmens können beschließen, den Aktionären zusätzliche Gewinne entweder in Form von Bargeld (Dividenden) auszuzahlen oder ihnen eine Bonusaktie auszugeben. Bonusaktien werden den Aktionären von Organisationen oft kostenlos als Geschenk im Verhältnis zu ihren bestehenden Aktien bei der Organisation angeboten.

Um Aktien zu kaufen, müssen Sie einen guten Broker finden. Er sollte sich mit der Börse auskennen. Um in Aktien zu investieren, müssen Sie ein Online-Handelskonto eröffnen. Eine Person muss über ihre Bankkarte, andere notwendige Ausweisdokumente, einen Adressnachweis usw. verfügen.

Der Einfluss der Finanzmärkte auf Wirtschaftsindikatoren

Laut der Federal Reserve Bank spielen gut entwickelte und ordnungsgemäß verwaltete Finanzmärkte eine entscheidende Rolle bei der Förderung der Gesundheit und Effizienz der Wirtschaft eines Landes. Es besteht ein starker, positiver Zusammenhang zwischen Entwicklung und Wirtschaftswachstum. Finanzmärkte tragen dazu bei, den Strom von Ersparnissen und Investitionen effizient in die Wirtschaft zu leiten und so die Kapitalbildung sowie die Produktion von Gütern und Dienstleistungen zu fördern. Eine Kombination aus gut entwickelten Finanzmärkten und -institutionen sowie einer Vielzahl von Finanzprodukten und -instrumenten erfüllt die Bedürfnisse von Kreditnehmern und Kreditgebern und damit der gesamten Wirtschaft. Der Finanzmarkt beginnt mit Ersparnissen. Ein Sparkonto bietet einen sicheren und bequemen Ort (bei einer Bank), um Geld aufzubewahren, das Sie nicht sofort benötigen, und Sie erhalten dafür Zinsen.

Das Geld vom Sparkonto liegt jedoch nicht nur in einem riesigen Safe bei der Bank. Banken verwenden dieses Geld, um anderen Menschen und Organisationen beim Kauf von Häusern und Autos zu helfen, aufs College zu gehen oder Geld für Hunderte verschiedener Zwecke zu leihen. Wenn Banken Geld verleihen, verwenden sie das gesamte Geld, das sie dort eingezahlt haben. Auf diese Weise fungieren Banken als Finanzmärkte für Geld. Bankkredite können das Wirtschaftswachstum fördern, aber eines Tages muss das Geld zurückgezahlt werden, zuzüglich Zinsen und Gebühren zur Deckung der Verwaltungskosten.

Menschen nutzen Geld für Investitionen. Wenn wir Anleihen kaufen, gewähren wir Unternehmen oder Regierungen Kredite. Wenn wir Aktien kaufen, kaufen wir einen Teil des Eigentums an Unternehmen. Unternehmen können dieses Geld nutzen, um zu wachsen, neue Ausrüstung zu kaufen, ihre Werbeausgaben zu erhöhen, neue Mitarbeiter einzustellen oder neue Produkte zu erforschen. Auf den Finanzmärkten versuchen Anleger, zum niedrigsten verfügbaren Preis zu kaufen, und Verkäufer streben nach dem höchsten verfügbaren Preis.

Geld kann in vielen verschiedenen Arten von Märkten investiert werden, darunter Börsen, außerbörsliche Märkte, Devisenmärkte, Rohstoffmärkte und Terminmärkte. Investitionen können heute rund um die Uhr erworben werden. Wenn der New Yorker Markt öffnet, hat der Tokioter Markt gerade geschlossen und der Londoner Markt hat die Hälfte des Geschäftstages hinter sich. Was auf einem Finanzmarkt passiert, wirkt sich auf die Preise auf allen Märkten der Welt aus.

Finanzmärkte sind für die allgemeine Gesundheit einer Volkswirtschaft äußerst wichtig. Mit effizienten Kredit- und Kapitalmärkten werden Kreditaufnahme und Investitionen eingeschränkt und die gesamte Makroökonomie könnte darunter leiden. In Kommandowirtschaften und weniger entwickelten Ländern gelingt es den Finanzmärkten oft nicht, sich zu entwickeln, was zu geringen Investitionen und niedrigen Wachstumsraten führt.

Finanzmarktanalyse

Bei der Marktanalyse geht es um die Leistung eines bestimmten Marktes. Die Effizienz eines Finanzmarktes hängt von der Effizienz der Gesamtzahl der Wertpapiere auf diesem Markt ab. An einem Tag, an dem der Markt schließt und die meisten Wertpapiere im Plus liegen, kann man sagen, dass er sich gut geschlagen hat. Dies spiegelt sich im Marktindikator wider, der die Wertentwicklung nachhaltiger Wertpapiere misst, die an diesem bestimmten Markt gehandelt werden.

Einige der bekanntesten Börsenindizes der Welt sind:

• Footsie ist Londons Finanzmarkt.
• Dow Jones ist ein Finanzmarkt in New York.
• Hang Seng ist der Finanzmarkt von Hongkong.
• BSE Sensex ist ein Finanzmarkt in Mumbai.
• Nikkei – Finanzmarkt Tokio.
• Nifty ist der nationale Finanzmarkt Indiens.

Der Marktindex hat in der modernen Marktwirtschaft, die sich weltweit sehr schnell integriert, eine besondere Bedeutung erlangt. Händler beschränken sich nicht darauf, Wertpapiere nur auf Märkten in ihrem Herkunftsland zu handeln, sondern investieren in eine Vielzahl von Märkten auf der ganzen Welt. Da immer mehr Investmentfirmen global agieren, integrieren sich die Finanzmärkte auf der ganzen Welt in einem nie vorstellbaren Ausmaß.

Dadurch ist die Marktanalyse zu einer Kerntätigkeit sowohl innerhalb als auch außerhalb des Marktes geworden. Wenn beispielsweise die Regierung des Landes, in dem sich der Markt befindet, eine neue politische Maßnahme ankündigt, die darauf abzielt, einen besonders hemmenden Teil des Industriesegments zu deregulieren, kann sich dies positiv auf den Finanzmarkt auswirken. Finanzmarktanalysten können solche Faktoren nicht vorhersagen und daher fällt der Einfluss solcher Faktoren nicht in den Hauptbereich der Finanzmarktanalyse. Allerdings lassen die meisten Analysten einen gewissen Spielraum für die Auswirkungen externer Faktoren auf den Markt, und zwar sowohl für positive als auch für negative Faktoren.

Die Marktanalyse ist zu einer hochspezialisierten Tätigkeit geworden, die auf Expertengruppen, sogenannte technische Analysten, beschränkt ist. die ein besonderes Interesse an Finanzmarktanalyse und Marktökonomie haben. Die Zahl der Faktoren, die die Märkte beeinflussen, wächst rasant und immer mehr Analysten befassen sich mit den Situationen, die das Marktverhalten beeinflussen. Doch der technologische Fortschritt in der Marktanalyse macht die Aufgabe aufgrund der Komplexität der Marktanalyse immer schwieriger.

Einige der wichtigsten Arten von Analysen, die sich auf die Finanzmärkte auswirken, sind:

• Fundamentalanalyse.
• Analyse des Wertpapiermarktes.
• Technische Analyse des Wertpapiermarktes.
• Indexanalyse von Momenten.
• Analyse der Sicherheitsdynamik.
• Preisdiagrammanalyse.
• Marktanalyse.
• Markttrendindikatoren.

Abschluss

Der Finanzmarkt erleichtert Verkaufstransaktionen sowie zwischen Produzenten und Verbrauchern. Märkte unterliegen aufgrund von Angebots- und Nachfrageschwankungen Schwankungen und Preisverschiebungen. Diese Veränderungen werden durch Schwankungen vieler Variablen verursacht, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Verbraucherpräferenzen und -wahrnehmungen, Verfügbarkeit von Materialien und externe gesellschaftspolitische Ereignisse (z. B. Kriege, Staatsausgaben und Arbeitslosigkeit).

Der Finanzmarkt ist der Markt, auf dem Geld getauscht, Kredite bereitgestellt und Kapital mobilisiert werden, das heißt, der Finanzmarkt dient als Überbegriff für Kapitalmarkt, Geldmarkt und Devisenmarkt. Der Finanzmarkt ist eine historische Kategorie. Es entstand mit dem Aufkommen des Finanzwesens und wurde mit der Weiterentwicklung der Waren-Geld-Beziehungen zu einem besonderen Bereich der Wirtschaftsbeziehungen. V.V. Kovalev identifiziert in seinem Werk „Finanzen“ vier Komponenten des Finanzmarktes: 1) Der Devisenmarkt ist ein Markt, auf dem Waren Gegenstände sind, die einen Währungswert haben, d.h. entweder Fremdwährung, Guthaben auf Konten in Währungseinheiten eines ausländischen Staates, internationale Währungs- oder Abrechnungswährungseinheiten oder Wertpapiere, Aktienwerte oder Edelmetalle und natürliche Edelsteine ​​besitzen. Die Subjekte des Devisenmarktes sind: Banken, Börsen, Exporteure und Importeure, Finanzinstitute, Regierungsorganisationen, die Kaufkraft übertragen, Absicherung und Spekulation. 2) Der Goldmarkt ist eine Wirtschaftsbeziehung, die auf dem Kauf und Verkauf von Gold zum Zweck der Anhäufung und Auffüllung der Goldreserven des Landes sowie zur Organisation eines Unternehmens basiert. 3) Geldmarkt. Wenn die Laufzeit eines Finanzinstruments weniger als ein Jahr beträgt, dann handelt es sich um ein Geldmarktinstrument, denn Geldmarktinstrumente dienen in erster Linie der Bereitstellung liquider Mittel für staatliche Organisationen und Unternehmen. Dabei handelt es sich beispielsweise um Instrumente wie Schatzwechsel, Bankakzepte, Bankeinlagenzertifikate. 4) Kapitalmarkt. Beträgt die Laufzeit eines Finanzinstruments mehr als 5 Jahre, dann handelt es sich um ein Kapitalmarktinstrument, denn Kapitalmarktinstrumente sind mit dem Prozess des Sparens und Investierens verbunden. Zu diesen Instrumenten gehören langfristige Anleihen, Aktien und langfristige Darlehen. G.B. Polyakov, im Gegensatz zu V.V. Kovaleva gibt nicht nur eine Typologie des Finanzmarktes an, sondern klassifiziert ihn anhand der folgenden Reihe von Merkmalen, was unserer Meinung nach eine Gelegenheit bietet, den Finanzmarkt detaillierter und globaler zu betrachten: 1) Nach Platzierungsbedingungen von Fonds: Geldmarkt (Fonds werden für einen Zeitraum von einem Jahr angelegt) und Kapitalmarkt (für einen Zeitraum von mehr als einem Jahr). 2) Nach der Organisationsform der Cashflows: Kreditmarkt, Wertpapiermarkt, Leasingdienstleistungsmarkt, Factoringdienstleistungsmarkt, Versicherungs- und Devisenmärkte. Dazu gehört auch der Edelmetallmarkt, obwohl Edelmetalle im modernen Währungssystem offiziell ihren Währungsstatus verloren haben. 3) Nach Standort: inländisch oder national (die Ressourcenbasis wird aus nationalen Quellen gebildet) und Weltmärkte (die Ressourcenbasis wird aus den Mitteln verschiedener Staaten gebildet). 4) Zur Beteiligung von Vermittlern an der Transaktion: ein Markt ohne Vermittler und ein Markt mit Beteiligung professioneller Vermittler (Kreditinstitute, professionelle Teilnehmer am Wertpapiermarkt, Leasinggesellschaften, Versicherungen). 5) Nach Entwicklungsstand: entwickelt und sich entwickelnd (d. h. im Entstehen begriffen oder im Entstehen begriffen). Da das Wirtschaftswachstum des Landes und die Verbesserung der Lebensqualität der Bürger von der Wettbewerbsfähigkeit und dem effektiven Funktionieren des Finanzmarktes abhängen, ist die Entwicklung des Finanzmarktes der Russischen Föderation einer der vorrangigen Tätigkeitsbereiche der Zentralbank Die Russische Föderation. Die Zentralbank der Russischen Föderation identifiziert mehrere Ziele für die Entwicklung des russischen Finanzmarktes, deren Priorität unserer Meinung nach die folgenden sind: 1) Erhöhung des Niveaus und der Lebensqualität der Bürger der Russischen Föderation, Erfüllung wichtiger sozialer Ziele -Wirtschaftsaufgaben sind mit der Notwendigkeit verbunden, den Finanzmarkt zu entwickeln, was zur Verbesserung der Zugänglichkeit und Qualität von Finanzdienstleistungen und damit zur Verbesserung des Niveaus und der Lebensqualität der Bevölkerung beiträgt; 2) Förderung des Wirtschaftswachstums durch Bereitstellung eines wettbewerbsfähigen Zugangs zu Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung für russische Wirtschaftssubjekte. Damit die Wirtschaft mit Ressourcen versorgt werden kann, müssen Bedingungen auf Wettbewerbsprinzipien geschaffen werden, um den Bedarf an Eigenkapital- und Fremdkapitalfinanzierung von Unternehmen zu decken in verschiedenen Phasen des Lebenszyklus (von der Gründung bis zur Aktiengesellschaft). Die Erhöhung der Ressourcenverfügbarkeit, die von der Qualität des Wettbewerbsumfelds, der Inflationsrate und der Verfügbarkeit geeigneter Infrastruktur und Vermittler auf dem Finanzmarkt abhängt, wird dazu beitragen, die Lücke zwischen den Fähigkeiten des Finanzmarkts und der Finanzmärkte schrittweise zu schließen Bedürfnisse der Wirtschaft. Die Senkung der Finanzierungskosten wird durch eine Steigerung der Arbeitsproduktivität im Finanzsektor erleichtert, sowohl durch die Einführung moderner Informationstechnologien als auch durch die Auslagerung einzelner Aktivitätselemente, die derzeit von jedem Unternehmen unabhängig ausgeführt werden; 3) Schaffung von Bedingungen für das Wachstum der Finanzindustrie Die Schaffung von Bedingungen für das Wachstum der Finanzindustrie hängt in erster Linie vom Ausbildungsniveau des qualifizierten Personals für Finanzinstitute ab. Unserer Meinung nach werden dadurch direkt neue Arbeitsplätze geschaffen und erhöht Steuereinnahmen, erhöhen die Nachfrage nach Innovationen und erhöhen den Einsatz verfügbarer Finanzmittel. Es ist erwähnenswert, dass der Grad der Effizienz bei der Ressourcennutzung in der Fähigkeit des Finanzsektors zum Ausdruck kommt, Ersparnisse in Investitionen umzuwandeln und eine maximale Rendite der zugewiesenen Ressourcen im Sinne eines langfristigen Wirtschaftswachstums sicherzustellen. In diesem Zusammenhang können wir den Schluss ziehen, dass die Erreichung dieses Ziels die finanzielle Unabhängigkeit der Wirtschaft der Russischen Föderation gewährleisten kann. Um diese Ziele zu erreichen, hat die Zentralbank der Russischen Föderation eine Reihe von Maßnahmen identifiziert, von denen unserer Meinung nach die wirksamsten sind: § Schutz der Rechte der Verbraucher von Finanzdienstleistungen. Darüber hinaus sollte ein solcher Schutz als umfassendes System funktionieren, das einerseits darin besteht, dem Verbraucher von Finanzdienstleistungen im Falle einer Verletzung seiner Rechte zu helfen, und andererseits bei der Feststellung der systematischen Natur dieser Verstöße, um deren Wiederholung zu vermeiden, andererseits die Beurteilung des Bedarfs und die Durchführung von Änderungen am aktuellen Regulierungssystem; § Gewährleistung der finanziellen Inklusion und Verbesserung der Finanzkompetenz der Bevölkerung der Russischen Föderation; § Entwicklung des Anleihenmarktes; § Ausbildung von Fachpersonal für Finanzinstitute; § Verbesserung der Finanzmarktregulierung; § Verbesserung der Mechanismen der elektronischen Interaktion auf dem Finanzmarkt; § Entwicklung der internationalen Interaktion. So kommt die Bank von Russland beispielsweise weiterhin ihren internationalen Verpflichtungen nach, unter anderem durch die Teilnahme an der G20, dem Finanzstabilitätsrat und den Ausschüssen der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich. Die Aktivitäten der Bank von Russland im Rahmen von BRICS und der Eurasischen Wirtschaftsunion zielen darauf ab, die bestehenden Regulierungssysteme der teilnehmenden Länder zu harmonisieren und die Finanzmärkte gemäß den aktuellen internationalen Regeln in diesem Bereich zu integrieren. Somit wird die Umsetzung einer konsequenten Politik der Zentralbank der Russischen Föderation einen direkten Einfluss auf die Entwicklung des Finanzmarktes und sein Wachstum haben. Gleichzeitig möchte ich darauf hinweisen, dass neben der Bank von Russland, der Regierung der Russischen Föderation und der Föderalen Versammlung der Russischen Föderation auch ihre Teilnehmer die Verantwortung für ihre Entwicklung tragen sollten, da mit deren Hilfe Durch die Einbindung der Fachwelt in die Diskussion und Umsetzung von Innovationen nehmen die Teilnehmer aktiv am Entwicklungsprozess des Finanzmarktes teil.

Das Finanzgeschäft kann als das profitabelste, aber gleichzeitig auch als das riskanteste bezeichnet werden. Der Grund dafür ist, dass Sie Geld investieren, aber das Risiko eingehen, es nicht zurückzubekommen. Aber auch in dieser Situation gibt es Versicherungsmethoden und Garantien für die Kapitalrückgabe. Der Hauptvorteil dieser Geschäftsform besteht darin, dass Sie keine besonderen Fähigkeiten oder Spezialkenntnisse benötigen. Das Prinzip besteht darin, Geld anzulegen und Zinsen zu verdienen.

Sie können dieses Geschäft organisieren Häuser . In Anbetracht der Besonderheiten der Aktivität ist sie besser geeignet, obwohl auch Frauen damit zurechtkommen. Welche Möglichkeiten der Geldanlage gibt es? Die profitabelsten Optionen beziehen sich auf Mikrokredite, beispielsweise ein Pfandhaus oder eine Versicherungsgesellschaft. Wenn die finanziellen Reserven jedoch begrenzt sind, ist der Handel oder Handel an den Finanzmärkten ideal. Erstens ist es machbar im Internet Zweitens ist es sogar geeignet, da die Anfangsinvestition auf einige zehn Dollar begrenzt werden kann und der Gewinn bis zu 100 % betragen kann.

Wenn Sie überhaupt kein Startkapital haben, aber dennoch davon träumen, sich unternehmerisch in der Finanzwelt zu engagieren, dann müssen Sie in diesem Bereich einfach Erfahrungen sammeln, zumal es dazu im Internet reichlich Informationen gibt.

Weitere Geschäftsideen finden Sie in dieser Rubrik.

Makleraktivitäten sind in Europa und Amerika weit verbreitet. Russen verfügen über ein geringes Maß an Finanzkompetenz und nutzen selten die Dienste von Maklerunternehmen. Allerdings prognostizieren Analysten ein steigendes Interesse an den Finanzmärkten, sodass die Geschäftsidee, ein Maklerunternehmen zu eröffnen, vielversprechend ist. Voraussetzung für die Umsetzung ist die Verfügbarkeit des notwendigen Wissens bzw. die Fähigkeit, hochwertige Makler zu gewinnen, die die gesamte Arbeit übernehmen. Es wird auch eine erhebliche Anfangsinvestition erfordern.

Das Wesen der Maklertätigkeit

Ein Broker ist ein Finanzspezialist, der mit dem Geld seiner Kunden an der Börse Geschäfte abschließt, um einen Gewinn zu erzielen. Grundlage für die Verfügung über Gelder ist die Treuhandverwaltung. Der Broker nutzt alle möglichen Finanzinstrumente und investiert in Wertpapiere. Die Einnahmen des Maklers werden als Prozentsatz des Gesamtgewinns angegeben oder durch einen festen Betrag bestimmt.

Neben der größtmöglichen Rentabilität birgt das Maklergeschäft hohe Risiken:

• Die Vorhersehbarkeit des Wertpapiermarktes ist relativ; Schwankungen hängen von Ereignissen in der Welt ab. Einige Vorfälle können zu einem Zusammenbruch und einem beispiellosen Anstieg der Wechselkurse und Aktienkurse führen.
• Ein erfolgreiches Maklergeschäft ist durch die ständige Überwachung von Analysen, Nachrichten und Statistiken möglich. Ein wichtiges Ereignis, das unbemerkt bleibt, kann zu Verlusten führen.
• Das Maklergeschäft ist komplex und verantwortungsvoll. Für die Durchführung von Transaktionen am Markt sind Empfehlungen von spezialisierten Agenturen erforderlich, die die Finanzmärkte überwachen. Der Broker führt ständig unabhängige Analysen der Märkte, Wechselkurse und der Dynamik mikro- und makroökonomischer Faktoren durch.

Mögliche Formen der Unternehmensgründung

Um ein Maklergeschäft mit direktem Zugang zur Börse zu organisieren, sind erhebliche Investitionen erforderlich – mindestens 10 Millionen Rubel, ein zusätzliches Werbebudget wird bereitgestellt. Auf der Basis großer Kredit- und Finanzorganisationen entstehen Unternehmen mit direktem Marktzugang. Ein unerfahrener Makler kann Geld verdienen, indem er Kunden für große Maklerunternehmen findet. Die Provision für jeden neuen Kunden beträgt 100-150 $.

Die beliebteste Form des Maklergeschäfts ist das Untermaklergeschäft – die Arbeit unter der Führung eines großen ausländischen Maklerunternehmens. Es gibt zwei Arten:

Das neue Unternehmen wird als regionale Repräsentanz eines ausländischen Partners in seiner Region registriert. Die Kompetenz des Unternehmens umfasst die Vertragsgestaltung, die Zusammenarbeit mit Kunden, die Kontoeröffnung und die Überweisung von Kundengeldern auf die Konten der Muttergesellschaft. Die Repräsentanz erhält aus allen Transaktionen ihrer Kunden einen Gewinn, der die Agenturgebühr deutlich übersteigt.

Mit der Muttergesellschaft wird ein Vertrag über Untermakler geschlossen, der es Ihnen ermöglicht, unter der Schirmherrschaft eines ausländischen Maklerunternehmens eigenständige Aktivitäten an der Börse auszuüben, Händler auszubilden und eine eigene Marke zu schaffen. Der Geschäftsinhaber nutzt ein vorgefertigtes Geschäftsmodell, eine gut beworbene Marke und zahlt Provisionen an die Muttergesellschaft.

Es ist möglich, den maximalen Gewinn durch die Eröffnung eines Unternehmens im Rahmen eines Untermaklervertrags zu erzielen, aber die Anfangsinvestition wird so hoch wie möglich sein.

Gewerbeanmeldung, Lizenzierung

Die Registrierung eines eigenen Unternehmens ist schwieriger als die Tätigkeit als Agent; der Prozess wird durch Anordnung des Bundesdienstes geregelt. Bevor Sie ein Maklerunternehmen eröffnen, müssen Sie sich als Einzelunternehmer, LLC oder JSC registrieren.

Es wird empfohlen, eine juristische Person, LLC, JSC, zu gründen, die es im Falle einer Insolvenz ermöglicht, für die Schulden des Unternehmens im Rahmen des von den Gründern eingebrachten Kapitals zu haften. Ein einzelner Unternehmer muss für das gesamte Eigentum verantwortlich sein.

Das Maklergeschäft ist vom Föderalen Dienst für Finanzmärkte auf der Grundlage des Bundesgesetzes Nr. 39-FZ vom 22. April 1996 lizenziert. Eine Lizenz wird einmalig ausgestellt, sofern Eigenmittel von mindestens 10 Millionen Rubel, zertifizierte Mitarbeiter, technischer Support und Geschäftsbuchhaltung vorhanden sind. Die Kosten für die staatlichen Gebühren für den Erhalt einer Lizenz betragen 1,3 Tausend Rubel, die Ausstellungsfrist beträgt 30 Tage. Die am häufigsten ausgestellten Lizenzen betreffen Händlertätigkeiten und Wertpapierverwaltungstätigkeiten.

Auswahl der Büro- und technischen Ausstattung

Der Erfolg eines Unternehmens hängt vom Vertrauen der Kunden ab. Daher ist es wichtig, einen geräumigen, hellen Raum mit einer Fläche von mehr als 50 m2 mit Empfangsbereich und Büro zu wählen. Die Dekoration ist in strengen Farben gehalten, es kommen teure Möbel und Accessoires zum Einsatz und eine Klimaanlage ist eingebaut.

Neben der Standardkommunikation sind ein Telefonanschluss und unterbrechungsfreies Highspeed-Internet erforderlich. Die Kosten für die Anmietung der Räumlichkeiten betragen 30.000 Rubel.

Sie benötigen eine moderne, zuverlässige Computerausrüstung und einen Breitformatmonitor. Der Erfolg von Transaktionen hängt von der Geschwindigkeit des Computers und des Internets ab. Die Kosten für einen Computer für einen Arbeitsplatz betragen 70.000 Rubel. Darüber hinaus benötigen Sie einen Drucker, ein Fax, einen Scanner und einen Kopierer, wofür 150 bis 200.000 Rubel erforderlich sind.

Brokerage-Business-Software

Geschäfte an der Börse werden über Informations- und Handelsplattformen abgewickelt. Das beliebteste Maklerunternehmen ist MetaTrader4. Die Vorteile sind:

• Benutzerdefinierte Indikatoren, Berater, Skripte.
• Aufträge werden in kürzester Zeit ausgeführt.
• Nichtverbreitung von Informationen über Transaktionen.
• Benachrichtigung über System- und Handelsereignisse.
• Unterstützung für Marktbenachrichtigungen (Alerts).

Die Kosten für die lizenzierte Version betragen etwa 15.000 US-Dollar. Für den Betrieb von MetaTrader4 ist keine zusätzliche Software erforderlich.

Suche nach Kunden

Das Maklergeschäft richtet sich an vermögende Privatpersonen mit einem Einkommen von mehr als 1.000 US-Dollar pro Monat sowie an juristische Personen, die mit vorübergehend freien Mitteln Geld verdienen möchten. Es gibt zwei Möglichkeiten der Zusammenarbeit:

• Die Kunden selbst sind Teilnehmer an der Börse, das Maklerunternehmen führt Transaktionen gegen eine Gebühr durch.
• Kunden mit Treuhandverwaltungsrecht bieten dem Maklerunternehmen die Möglichkeit, in ihrem Namen gegen eine Gebühr Geschäfte an der Börse durchzuführen.

Sie gründen ein Maklergeschäft und planen die Zusammenarbeit mit 20 Kunden. Um das Unternehmen auszubauen und neue Kunden zu gewinnen, ist eine zielgruppenorientierte Werbekampagne erforderlich. Es ist zwingend erforderlich, eine eigene Website zu erstellen, die die Vorteile eines Maklerunternehmens, vielversprechende Kooperationsmöglichkeiten und alle verfügbaren Dienstleistungen beschreibt. Es ist möglich, mehrere seriöse Kunden zu haben, mit einer minimalen Anzahl von Transaktionen ein hohes Einkommen zu erzielen oder viele Kunden zu betreuen, wobei die Kosten für jede Transaktion den Durchschnitt nicht übersteigen.

Geschäftliche Amortisation

Ein Maklergeschäft erfordert erhebliche Investitionen, mindestens 10 Millionen Rubel bei der Eröffnung, ständige Investitionen in eine Werbekampagne und die Wartung des Büros. Es ist schwierig, die Rentabilität von Maklergeschäften einzuschätzen, da verschiedene Geschäfte einen Prozentsatz der Transaktionskosten einbringen. Auch wenn das Ergebnis unrentabel ist, erhält der Broker seine Belohnung, daher ist die Verfügbarkeit abgeschlossener Transaktionen wichtig.

Zusätzliche Einnahmen können dadurch erzielt werden, dass Kunden die Grundlagen des Maklergeschäfts erlernen. Viele Unternehmen verdienen mehr als 50 % mit Seminaren und Schulungen. Bei aktiver Aktivität an der Börse ist es möglich, ein Geschäft in 3-4 Monaten wieder hereinzuholen; das Jahreseinkommen kann ab 2 Millionen Rubel liegen.

Das Maklergeschäft ist hochprofitabel und mit einem hohen Risiko verbunden. Um ein Unternehmen zu eröffnen, sind Fachkenntnisse und Erfahrung in der erfolgreichen Arbeit an der Börse erforderlich. Die Rentabilität und Amortisation einer Investition hängen direkt von der Anzahl der durchgeführten Vermittlungsgeschäfte ab.