En este capítulo veremos los diversos tipos de negocios empresariales que se están desarrollando en el mercado financiero. Bajo mercado financiero Generalmente se acepta entender el sector de la economía dentro del cual existe interacción directa entre compradores y vendedores de servicios financieros, y bajo prestación de servicios financieros – actividad empresarial que surge en relación con la circulación de dinero, títulos de deuda y acciones en la economía.

La palabra finanzas (en inglés finanzas) proviene de un verbo antiguo del grupo de lenguas germánicas, que aproximadamente significa pagar. El diccionario moderno de la lengua francesa Litere indica el origen de esta palabra del latín. finis, que significa fecha límite. El pago de una transacción al vencimiento de su plazo y la recepción de bienes y servicios de la contraparte es la operación principal en el mercado financiero.

Mercado financiero - Esta es el área de las relaciones comerciales donde se forma la oferta y la demanda de recursos financieros, y el movimiento de estos recursos se lleva a cabo para asegurar la plena implementación de cualquier operación comercial.

Como sabemos por la primera sección del libro de texto Conceptos básicos de los negocios, el dinero se convirtió en un atributo de la economía en una determinada etapa histórica de su desarrollo, como resultado de la transformación constante de las relaciones de intercambio de trueque en relaciones de mercancía-dinero. También definimos el dinero como una mercancía equivalente especial, cuyo surgimiento tenía como objetivo sistematizar los procesos de intercambio en la economía. La oferta monetaria, las monedas, los billetes y los valores constituían la totalidad. recursos financieros mercado, que fueron diseñados para asegurar una equivalencia constante en las operaciones de intercambio de productos básicos en diferentes partes del mercado.

Toda entidad comercial comprende la importancia de los recursos financieros, principalmente el dinero, en sus vidas. El dinero es una medida sutil y sensible de cualquier forma de actividad empresarial, que proporciona una descripción cualitativa y una evaluación cuantitativa de cualquier área de actividad empresarial. ¿Cuánto dinero se invierte en el negocio? ¿Cuánto dinero se recibe después de la venta de productos manufacturados? ¿Dónde es más rentable invertir dinero? La comparación permite juzgar el grado de rentabilidad del negocio, cómo y en qué medida la entidad comercial pudo realizar sus intereses.

Sólo con la ayuda del dinero se lleva a cabo una interacción comercial completa entre entidades comerciales separadas, y el mercado tiene un impacto regulatorio en cualquier

una empresa emprendedora dedicada a cualquier tipo de actividad. Si esta empresa produce bienes o proporciona servicios que son aceptables para otras entidades comerciales, es el dinero lo que indica el éxito empresarial. Si una empresa no puede vender bienes y servicios a precios que generen ingresos en efectivo, sufre pérdidas evidentes y cesan sus actividades en el mercado.

La aparición del dinero. Por un lado , permitió superar las limitaciones de los mercados para el intercambio de bienes y servicios y contribuyó a la transformación de las operaciones de intercambio de mercancías, cuya necesidad surge de los procesos de división del trabajo, primero en un fenómeno de masas y luego en un universal. Sin embargo, Por otro lado , la aparición en el mercado de un determinado equivalente de mercancía general en forma de dinero, y más tarde el uso de papel y otros billetes como dinero, la aparición de valores, condujo al surgimiento de un tipo fundamentalmente nuevo de actividad empresarial, a saber, la actividad de organización de la circulación de dinero y prestación de servicios relacionados con los servicios de circulación de dinero.

El mercado financiero es un componente acumulativo del mercado de la economía nacional y mundial, cuyos sujetos forman, redistribuyen y utilizan directamente los recursos financieros de la economía.

Las actividades de las entidades comerciales en la organización, mantenimiento y desarrollo de la circulación de dinero, y más tarde la circulación de valores de deuda y capital, recibieron posteriormente el nombre. actividades financieras . Tiene dos caras.

primer lado La actividad financiera (producción (impresión) de billetes y valores) puede atribuirse enteramente a la actividad empresarial en el ámbito de la producción. segundo lado La actividad financiera se llama servicios financieros. Los objetos de los servicios financieros son moneda y valores monetarios, valores (acciones, bonos, letras, vales, certificados de depósito), certificados de seguros. El mercado de servicios financieros reúne a compradores y vendedores de estos servicios que entablan relaciones comerciales entre sí en relación con la circulación de los artículos anteriores.

Los servicios financieros (a veces tampoco se los define correctamente como productos financieros) pertenecen, al igual que los servicios comerciales, al grupo de los servicios de intermediación, en una interpretación amplia del término intermediación. El caso es que el dinero media en el intercambio de bienes (servicios) y, por tanto, las entidades comerciales financieras, voluntaria o involuntariamente, se integran en la cadena de relaciones comerciales que median en la relación entre la producción de bienes y su consumo por parte de los consumidores finales.

Esta integración es la base objetiva para la especialización de las entidades comerciales en la prestación de servicios financieros y se lleva a cabo de dos formas: directa e indirecta. forma recta significa el uso de dinero y valores para liquidaciones de cualquier tipo de transacciones. base segunda forma La especialización de las entidades comerciales en la prestación de servicios financieros es la discrepancia en el tiempo entre los procesos de facturación comercial y la circulación de recursos financieros.

La división sustantiva del mercado moderno en un conjunto de bienes, por un lado, y un conjunto de recursos financieros, por el otro, no sólo dio lugar a la división de la economía en real Y financiero sectores, pero también determinó la necesidad y oportunidad de un desarrollo empresarial que no refleje directamente los procesos de producción y movimiento de masas de productos básicos. La discrepancia en los términos del volumen de negocios comercial y la circulación de recursos financieros determina la presencia constante en el mercado de recursos financieros temporalmente libres.

Puedes elegir tres categorías diferentes entidades comerciales obligadas a entablar relaciones comerciales entre sí en relación con recursos financieros temporalmente libres.

Primera categoría Las entidades comerciales están representadas por propietarios de fondos temporalmente libres que quieren que su dinero no permanezca inactivo, sino que genere ingresos. Estos fondos se forman por razones objetivas relacionadas con la reproducción de las actividades de estas entidades comerciales, a saber:

La formación de fondos temporalmente libres en las empresas debido a las peculiaridades de la circulación de capital de estas empresas;

Acumulación de fondos por parte de empresas comerciales para la restauración de equipos usados;

Acumulación de recursos financieros por parte de empresas emprendedoras para ampliar sus propias actividades;

Ahorro de ingresos personales por parte de sujetos de negocios de consumo (la llamada abstinencia de consumo).

Finalmente, tercera categoria entidades comerciales: son vendedores (o productores) de servicios financieros, que permiten transformar los medios de ahorro y acumulación de entidades comerciales asignadas al grupo en instrumentos financieros de la actividad empresarial de las entidades comerciales asignadas al segundo grupo.

Estas entidades comerciales operan únicamente en el mercado financiero y sus actividades tienen todos los signos necesarios de intermediación clásica. Entidades comerciales financieras

Recaudar recursos financieros disponibles temporalmente y proporcionarlos para uso temporal a quienes los necesiten;

Servir a los flujos de efectivo, proporcionando pagos no monetarios;

Crean fondos para compensar pérdidas en caso de circunstancias negativas imprevistas pero probables;

Crear fondos que permitan inversiones en

varios proyectos.

Al igual que los intermediarios comerciales, las entidades comerciales financieras no solo satisfacen las necesidades externas que se les plantean relacionadas con la transformación de los recursos financieros, sino que también realizan transacciones especulativas y de juego entre ellas.

En el mercado actual, nos enfrentamos a varios tipos de servicios financieros que varias entidades comerciales brindan a los clientes. Dichos servicios incluyen los siguientes tipos de actividades:

Almacenar temporalmente fondos gratuitos pertenecientes a clientes, incluida la posibilidad de brindarles a los clientes la oportunidad de obtener ingresos del propio procedimiento de almacenamiento;

Transferir a clientes para uso temporal y para diversos fines fondos pertenecientes a otras entidades comerciales;

Realizar pagos en efectivo en nombre de clientes y aceptar pagos a clientes de otras entidades comerciales;

Comercio de billetes en el proceso de transacciones de divisas;

Negociación de valores – de forma independiente y en nombre de los clientes;

Emisión de billetes y valores;

Formación de carteras de inversión de clientes mediante la compra de valores para ellos que puedan generar ingresos;

Acumulación de valores de diversos clientes con el fin de organizar proyectos de inversión, es decir, para invertir grandes recursos financieros en el desarrollo de diversas áreas de negocios;

Compensación financiera por los daños sufridos por las entidades comerciales como resultado de la ocurrencia del llamado evento asegurado: un fracaso previamente acordado en uno u otro tipo de actividad comercial o en la vida misma.

Cada uno de los servicios financieros enumerados anteriormente se puede definir subjetivamente (o institucionalmente) , es decir. de acuerdo con la definición del tipo de entidad comercial financiera que presta este servicio. Sobre esta base, se distinguen los servicios bancarios (servicios bancarios, banca, negocios bancarios), servicios de compañías de seguros, servicios de compañías de inversión, fondos de inversión, intermediarios de inversiones, servicios de cambio (negocios bursátiles, negocios de cambio financiero (moneda)).

Los servicios financieros pueden definirse y objeto por objeto (o instrumental) , de acuerdo con la definición del objeto del propio servicio. Sobre esta base, servicios de crédito, servicios de depósito, servicios de liquidación y pago, servicios de cambio (venta) de valores de divisas, diversos servicios de inversión (formación de carteras, acumulación de recursos financieros con fines de inversión), servicios de compra y venta de valores y servicios de intermediación en compra y venta de divisas y valores.

La clasificación subjetiva de los servicios financieros nos permite identificar la totalidad de los que operan en el mercado. instituciones financieras , y la clasificación objeto por objeto es la totalidad de los utilizados por estas instituciones en el mercado instrumentos financieros (créditos, inversiones, préstamos, subvenciones, pagos de seguros, comisiones y otras formas de remuneración). Las diferencias en los instrumentos financieros requieren la división del mercado financiero en diferentes sectores, en términos generales, en el mercado monetario y el mercado de valores.

En el futuro, teniendo en cuenta la terminología actualmente establecida, tendremos que utilizar tipos de clasificación de servicios financieros tanto institucionales como basados ​​en objetos.

La pregunta de qué son los mercados financieros puede resultar confusa porque se definen en muchos términos. Estos incluyen los mercados de capitales e incluso simplemente los "mercados". Un mercado es un lugar donde dos partes realizan transacciones de bienes y servicios a cambio de dinero. Las dos partes involucradas son el comprador y el vendedor. En un mercado, un comprador y un vendedor ingresan a una plataforma común donde el comprador compra bienes y servicios al vendedor a cambio de dinero. Con la llegada de los sistemas de comercio electrónico, los mercados financieros ahora pueden estructurarse de muchas maneras diferentes. Históricamente, eran lugares de encuentro físicos donde los comerciantes entraban en contacto cara a cara y las transacciones se realizaban en función de los precios fijados en el mercado. Hoy en día, muchos mercados financieros han perdido esta dimensión. En cambio, los precios se muestran en una red de pantallas de computadora y los activos se compran y venden con un solo clic o sin ninguna intervención humana. En tales casos, el mercado se vuelve cada vez más virtual a medida que la proximidad física entre los comerciantes ya no es necesaria para comenzar a negociar activos.

A pesar de este cambio en la configuración física de los mercados financieros, la justificación para crear mercados financieros sigue siendo la misma de siempre. Los mercados financieros existen como un medio para redistribuir el riesgo de más riesgoso a menos riesgoso. Cierto riesgo está asociado con la posesión de todos los activos financieros, ya que el valor de esos activos puede depreciarse. Cuanto más riesgosos sean los propietarios de activos, más dispuestos estarán a utilizar los mercados financieros para encontrar un intermediario dispuesto a asumir ese riesgo en su nombre. Ciertamente no será un ejercicio inútil. La voluntad del intermediario de aceptar parte del riesgo incorporado en el activo debe ser recompensada mediante el pago de una comisión.

Éste es, por ejemplo, el principio según el cual el dinero crece en el mercado de capitales para proporcionar recursos para la inversión en nueva capacidad productiva. Un inversor con reservas de efectivo puede optar por invertir ese dinero en un activo que tenga un riesgo mínimo (por ejemplo, una cuenta bancaria que devenga intereses, que es un activo extremadamente seguro ya que el banco tiene un riesgo de impago casi nulo). Alternativamente, estos inversores pueden poner su efectivo a disposición de los empresarios a través del mercado de capitales. Los empresarios acudirán al mercado de capitales para obtener recursos adicionales cuando no tengan suficientes reservas de efectivo propias para financiar sus actividades, y buscarán inversores que asuman algunos de los riesgos inherentes a sus actividades empresariales. Los inversores que ganan dinero de esta manera exigen explícitamente una compensación, es decir, un pago por los riesgos adicionales que asumen, y esta compensación toma la forma de rendimientos más altos que los que obtendrían de inversiones menos riesgosas. El empresario debe pagar un rendimiento además del tipo de interés vigente que el inversor ganaría con una simple cuenta bancaria.

En teoría, un entorno de mercado que funcione sin problemas exhibe una distribución simétrica de la aversión al riesgo alrededor de una media y estará poblado por un número igual de ahorradores y prestatarios. En la práctica, sin embargo, la situación es bastante compleja debido al predominio del motivo especulativo para poseer activos.

¿Qué es un mercado financiero?

Mercado financiero Es cualquier mercado que involucre valores, acciones, bonos, divisas y derivados. Algunos mercados financieros son pequeños y tienen poca actividad, mientras que otros negocian diariamente billones de dólares en valores. Aquí, compradores y vendedores participan en el comercio de activos. Los mercados financieros suelen estar impulsados ​​por precios transparentes, reglas comerciales básicas, costos y tarifas, y fuerzas del mercado que determinan los precios de los valores. Los mercados financieros se pueden encontrar en casi todos los países del mundo. El lugar donde los individuos realizan cualquier transacción financiera se refiere al mercado financiero. Los mercados monetarios, donde se organiza la deuda a corto plazo a gran escala, y los mercados de capital, donde se negocia la deuda a largo plazo, constituyen el mercado.

Los valores incluyen bonos y acciones, y las materias primas pueden ser oro, plata y otros metales o productos agrícolas como café, cacao, trigo, maíz, etc. Alternativamente, los mercados financieros son lugares donde se movilizan ahorros de múltiples fuentes hacia quienes necesitan fondos. Son intermediarios que canalizan el dinero de los ahorradores o prestamistas a los vendedores o prestatarios.

Básicamente, los mercados financieros se preocupan por atraer inversores (prestamistas) y prestatarios. Los precios en los mercados financieros son transparentes y se establecen reglas con respecto a la negociación, los costos y las tarifas. En inglés comercial y financiero, el término "mercado" se refiere a un lugar donde los compradores y vendedores potenciales se reúnen para intercambiar bienes y servicios y entre transacciones. El mercado financiero también se refiere a las bolsas de productos básicos. Pueden ser ubicaciones físicas o un sistema electrónico. Las corporaciones y los gobiernos están presentes en estos mercados para recaudar efectivo, las empresas reducen el riesgo y los inversores buscan ganar dinero. Algunos mercados financieros son muy astutos, como clubes exclusivos, y ofrecen oportunidades a participantes con una mínima cantidad de dinero, conocimiento de los mercados o una determinada profesión.

El mercado financiero nos permite ofrecer un conjunto de riesgos no problemático, lo que a su vez conduce a una estructura eficaz de gestión de riesgos. Sin embargo, no existe ninguna especulación desestabilizadora en el mercado financiero. Para desestabilizar los mercados, los especuladores tendrían que comprar activos por un precio superior al precio vigente en el mercado al contado y venderlos por menos. Esta estrategia es una pérdida de dinero, y las pérdidas permanentes que creará un especulador desestabilizador son suficientes para limpiar el entorno del mercado de cualquier actor de ese tipo. Sin embargo, el comercio especulativo de activos todavía domina los mercados financieros modernos. En general, se considera que el rendimiento de una inversión es directamente proporcional a los riesgos que asume un inversor al mantener un activo en particular. Cuanto mayor sea el riesgo de que una inversión no sea rentable, mayor será el rendimiento esperado. Se toman posiciones especulativas cuando se buscan rendimientos promedio más altos. Los inversores se cubrirán en lugar de especular si los rendimientos de las dos estrategias fueran los mismos porque la cobertura es una estrategia más segura que la especulación.

Sin embargo, al intentar aumentar su tasa de rendimiento esperada, los especuladores también deben aceptar el mayor riesgo de que los rendimientos no se obtengan en absoluto. Lejos de ser mercados financieros especulativos, siguiendo el modelo de grupo de formación de riesgos, en realidad multiplican los riesgos de poseer activos financieros al exponer el precio de esos activos a los caprichos del comercio. Los mercados financieros especulativos no presentan a los inversores una estructura de precios predecible que minimice el riesgo de inversión. Más bien, ofrecen un medio para asumir riesgos adicionales a través de la incertidumbre de los movimientos especulativos de los precios en busca de mayores rendimientos.

Los mercados financieros especulativos tienden a funcionar con relativa fluidez siempre que los participantes en el mercado sigan confiando en que el precio de los activos que poseen representa el valor razonable. Sin embargo, estos mercados también están sujetos a un punto durante el cual esta confianza se evapora. En tales circunstancias hay una oleada de actividad de ventas. Esto se debe a que los inversores intentan deshacerse de activos que probablemente no generarán rentabilidad. Pero todo lo que hace introduce riesgos inherentes a los activos que se comercializan de forma especulativa. Un mercado que carece de confianza es aquel en el que no hay forma de escapar de los riesgos de inversión extendidos asociados con el comercio especulativo.

El mercado financiero facilita la movilización de ahorros y los transforma en usos más productivos. Esto ayuda a determinar el precio de un valor. La interacción frecuente entre inversores ayuda a determinar el valor de los valores en función de su oferta y demanda en el mercado.

Tipos de mercados financieros y sus funciones

Hay varios tipos de mercados:

• Los mercados de capitales. Cualquier institución o corporación requiere capital (fondos) para financiar sus actividades y realizar sus propias inversiones a largo plazo. Para ello, la empresa recibe dinero mediante la venta de valores a nombre de la empresa. Se compran y venden en los mercados de capitales.
• Los mercados de valores. Brinda la oportunidad de comprar y vender acciones de empresas que cotizan en bolsa. Proporcionan a las empresas acceso a capital con una parte de la propiedad de la empresa y un potencial de ganancias basado en el desempeño futuro de la empresa.
• Mercados de bonos. Es una inversión de deuda en la que el inversor presta dinero a una empresa (corporativa o gubernamental) que toma prestados los fondos a una tasa fija. Los bonos se utilizan para financiar proyectos. En términos nominales, hay muchos más mercados bursátiles globales. Las principales categorías de bonos son bonos, pagarés y letras corporativos, municipales y del tesoro.
• Mercado de dinero. Los mercados monetarios de valores incluyen otra documentación como depósitos, aceptaciones bancarias, efectos comerciales, eurodólares y fondos federales. Las inversiones del mercado monetario también se denominan inversiones en efectivo debido a sus vencimientos a corto plazo. Este mercado es utilizado por una amplia gama de participantes, desde una empresa que recauda dinero hasta la venta de papel comercial en el mercado a un inversor. Este mercado se considera un lugar seguro para depositar dinero debido a la naturaleza altamente líquida de los valores y los vencimientos a corto plazo. Debido a que son extremadamente conservadores, los valores en efectivo ofrecen rendimientos más bajos. Pero existen riesgos en este mercado que cualquier inversor debería conocer, incluido el riesgo de incumplimiento de valores como un documento comercial.
• Mercado al contado o al contado. Invertir en efectivo es un proceso muy complejo, con el potencial de generar grandes pérdidas y grandes ganancias. En el mercado al contado, los artículos se venden al contado y se entregan inmediatamente. Del mismo modo, los contratos comprados y vendidos en el mercado spot tienen eficacia inmediata. a diferencia de otros mercados donde la negociación está determinada por los precios a plazo. El mercado de efectivo es complejo y delicado. La propia naturaleza de los productos comercializados requiere acceso a información detallada de gran alcance y un alto nivel de análisis macroeconómico y habilidades comerciales.
• Mercados de derivados. Un derivado se llama así por una razón: su valor se deriva de su activo o activos subyacentes. Un contrato de derivados es un contrato, pero el precio de la transacción está determinado por el precio del activo subyacente. Ejemplos de derivados comunes son los forwards, futuros, opciones y contratos por diferencias. Estas herramientas no sólo son complejas, sino que también son estrategias ofrecidas por los participantes de este mercado. También hay muchos derivados en el mercado extrabursátil (no de mercado) que los inversores profesionales, las instituciones y los administradores de fondos de cobertura utilizan en diversos grados, pero que desempeñan un papel menor en la inversión privada.
• Mercado interbancario. Este es el sistema financiero y el comercio de divisas entre bancos e instituciones financieras. La negociación se realiza en el mercado de divisas.

Hasta hace poco, el comercio en el mercado de divisas era principalmente dominio de grandes instituciones financieras y de personas extremadamente ricas. La llegada del comercio en línea ha cambiado todo esto, y los inversores promedio ahora pueden comprar y vender divisas fácilmente con un clic del mouse a través de cuentas de corretaje en línea.

• Encima del mostrador del mercado. Este tipo de mercado de repuestos también se conoce como mercado de distribuidores. El término "over-the-counter" se refiere a acciones que no se negocian en una bolsa. Ninguna de estas redes son intercambios. De hecho, se describen a sí mismos como proveedores de información sobre costos de artículos. La mayoría de los valores que se negocian de esta manera provienen de empresas muy pequeñas.
• Tercer y Cuarto mercado. Implican volúmenes importantes de acciones que deben negociarse por operación. Estos mercados realizan transacciones entre corredores de bolsa e instituciones a través de redes electrónicas extrabursátiles.
• Mercado de derivados. El mercado de derivados es un mercado financiero que negocia valores cuyo valor deriva de su activo subyacente. El valor de un contrato de derivados está determinado por el precio del elemento subyacente. Este mercado financiero negocia derivados.

Mercados primarios y secundarios

El mercado primario emite valores en la bolsa de valores. El financiamiento se incluye a través de títulos basados ​​en deuda o en acciones. Los mercados primarios, también conocidos como "mercados de nuevas emisiones", son facilitados por equipos de suscripción que consisten en bancos de inversión que establecerán un rango de precios inicial para un valor determinado y luego supervisarán su venta directamente a los inversores.

Los productos financieros, incluidos préstamos, hipotecas, acciones de empresas y seguros, se compran y venden en los mercados financieros primario y secundario. Los productos y valores financieros se emiten inicialmente en el mercado financiero primario. Existen mercados secundarios que permiten a compradores y vendedores revender sus productos y contratos a un tercero. El mercado financiero secundario más conocido es la bolsa de valores, que permite negociar acciones de una empresa que se han emitido en el pasado.

Todos los mercados financieros tienen elementos primarios y secundarios. Por ejemplo, para comprar un automóvil, una persona puede pedir un préstamo a un banco importante. En algún momento después de esto, el banco prestamista puede vender el contrato a otro banco, que pagará al primer banco una tarifa o tasa y luego cobrará los pagos del prestatario original. Del mismo modo, el propietario de un coche puede asegurarlo con una aseguradora local, que cobra el pago inicial (prima). Luego, el asegurador puede vender parte del riesgo a un reasegurador, quien también puede vender parte de ese riesgo a otro asegurador.

En los mercados primarios, la empresa o grupo emisor recibe el producto de la venta en efectivo, que luego se utiliza para financiar el negocio.

Los mercados primarios pueden ofrecer una mayor volatilidad en comparación con los mercados secundarios porque es difícil medir la demanda de un nuevo valor hasta que hayan transcurrido varios días de negociación. En el mercado primario, el valor se fija de antemano, mientras que en el mercado secundario, sólo las fuerzas fundamentales determinan el precio del título. En cualquier negociación en el mercado secundario, los ingresos en efectivo se dirigen al inversor y no directamente a la empresa/organización fundadora.

Funciones de los mercados financieros

Todas estas instituciones y mercados financieros ayudan a las empresas a recaudar dinero. Pueden hacerlo pidiendo un préstamo a un banco y pagándolo con intereses, emitiendo bonos para pedir dinero prestado a los inversores que se reembolsarán a un tipo fijo, u ofreciendo a los inversores la propiedad parcial de la empresa y reclamando sus flujos de efectivo residuales en el forma de inventarios.

Los precios de los mercados financieros pueden no ser indicativos del verdadero valor intrínseco de una acción debido a fuerzas macroeconómicas como los impuestos. Además, los precios de los valores dependen en gran medida de la transparencia de la información para garantizar precios eficientes y adecuados fijados por el mercado.

El mercado financiero puede ser físico o virtual a través de una red (por ejemplo, Internet). Aquí, las personas que tienen un producto o servicio particular que quieren vender (oferta) interactúan con personas que quieren comprarlo (demanda).

Los precios en el mercado financiero están determinados por los cambios en la oferta y la demanda. Si la demanda del mercado es estable, un aumento de la oferta en el mercado conducirá a una disminución de los precios del mercado y viceversa. Si la oferta del mercado es estable, un aumento de la demanda provocará un aumento de los precios del mercado y viceversa.

Los fabricantes anuncian bienes y servicios a los consumidores en el mercado financiero para crear demanda. Además, el término "mercado" está estrechamente relacionado con los activos financieros y los precios de los valores (por ejemplo, el mercado de valores o el mercado de bonos).

tipos de acciones

Existencias- el pago de dividendos es directamente proporcional al beneficio recibido por la organización. Cuanto mayor sea el beneficio, mayor será el dividendo, menor será el beneficio y menor será el dividendo. En el caso de las acciones, los dividendos se pagan a un tipo de interés variable. Existen varios tipos de acciones en el mercado financiero:

• Compartimiento de preferencias. Prefieren pagar dividendos y se denominan acciones preferentes. Los accionistas tienen una tasa de dividendo fija en el caso de acciones preferentes.
• Accionistas fundadores. Las acciones propiedad de la dirección o los fundadores de una organización se denominan acciones de los fundadores.
• Promociones de bonificación. Las acciones de bonificación a menudo se emiten a los accionistas cuando una organización genera excedentes de ganancias. Los funcionarios de la empresa pueden decidir pagar beneficios adicionales a los accionistas, ya sea en forma de efectivo (dividendos) o emitirles una acción gratuita. Las organizaciones suelen ofrecer acciones de bonificación a los accionistas de forma gratuita como obsequio en proporción a sus acciones existentes en la organización.

Para comprar acciones necesita encontrar un buen corredor. Debería tener conocimientos sobre el mercado de valores. Para invertir en acciones, es necesario abrir una cuenta comercial en línea. Una persona necesita tener su tarjeta de cuenta bancaria, otros documentos de identificación necesarios, comprobante de dirección, etc.

La influencia de los mercados financieros en los indicadores económicos

Según el Banco de la Reserva Federal, los mercados financieros bien desarrollados y administrados adecuadamente desempeñan un papel fundamental en la promoción de la salud y la eficiencia de la economía de una nación. Existe una relación fuerte y positiva entre desarrollo y crecimiento económico. Los mercados financieros ayudan a canalizar eficientemente el flujo de ahorro e inversión hacia la economía de manera que promuevan la formación de capital y la producción de bienes y servicios. Una combinación de instituciones y mercados financieros bien desarrollados, así como una variedad de productos e instrumentos financieros, satisface las necesidades de los prestatarios y prestamistas y, por lo tanto, de la economía en general. El mercado financiero comienza con el ahorro. Una cuenta de ahorros proporciona un lugar seguro y conveniente (un banco) para guardar dinero que no necesita de inmediato, además de ganar intereses sobre él.

Sin embargo, el dinero de las cuentas de ahorro no se guarda simplemente en una caja fuerte gigante en el banco. Los bancos utilizan este dinero para ayudar a otras personas y organizaciones a comprar casas, automóviles, ir a la universidad o pedir prestado dinero para cientos de propósitos diferentes. Cuando los bancos prestan dinero, utilizan todo el dinero que depositaron en ellos. De esta manera, los bancos actúan como mercados financieros de dinero. Los préstamos bancarios pueden promover el crecimiento económico, pero algún día habrá que devolver el dinero, más intereses y comisiones para cubrir los costos administrativos.

La gente usa el dinero para invertir. Cuando compramos bonos, estamos otorgando crédito a empresas o gobiernos. Cuando compramos acciones, estamos comprando parte de la propiedad de empresas. Las empresas pueden utilizar este dinero para crecer, comprar nuevos equipos, aumentar la inversión en publicidad, contratar nuevos empleados o investigar nuevos productos. En los mercados financieros, los inversores buscan comprar al precio más bajo disponible y los vendedores buscan el precio más alto disponible.

El dinero se puede invertir en muchos tipos diferentes de mercados, incluidos los mercados de valores, los mercados extrabursátiles, los mercados de divisas, los mercados de productos básicos y los mercados de futuros. Las inversiones hoy se pueden comprar las veinticuatro horas del día. Cuando se abre el mercado de Nueva York, el mercado de Tokio acaba de cerrar y el mercado de Londres está en la mitad del día hábil. Lo que sucede en un mercado financiero afecta los precios en todos los mercados del mundo.

Los mercados financieros son extremadamente importantes para la salud general de una economía. Con mercados de crédito y de capital eficientes, el endeudamiento y la inversión se verán limitados y toda la macroeconomía podría verse afectada. Los mercados financieros a menudo no logran desarrollarse en las economías dirigidas y en los países menos desarrollados, lo que resulta en bajos niveles de inversión y bajas tasas de crecimiento.

Análisis del mercado financiero

El análisis de mercado se ocupa del desempeño de un mercado en particular. La eficiencia de un mercado financiero depende de la eficiencia del número total de valores en este mercado. En un día en el que el mercado cierra con la mayoría de sus valores al alza, se puede decir que le fue bien. Esto se refleja en el indicador de mercado, que rastrea el desempeño de los valores sostenibles que se negocian en ese mercado en particular.

Algunos de los índices bursátiles más famosos del mundo son:

• Footsie es el mercado financiero de Londres.
• Dow Jones es un mercado financiero en Nueva York.
• Hang Seng es el mercado financiero de Hong Kong.
• BSE Sensex es un mercado financiero en Mumbai.
• Nikkei - mercado financiero de Tokio.
• Nifty es el mercado financiero nacional indio.

El índice de mercado ha adquirido especial importancia en la economía de mercado moderna, que se está integrando muy rápidamente a escala global. Los comerciantes no se limitan a negociar valores únicamente en los mercados de su país de origen, sino que invierten en una gran cantidad de mercados de todo el mundo. Con cada vez más empresas de inversión globalizándose, los mercados financieros de todo el mundo se están integrando a una escala nunca imaginada.

Como resultado, el análisis de mercado se ha convertido en una actividad central tanto dentro como fuera del mercado. Por ejemplo, cuando el gobierno del país donde está ubicado el mercado anuncia una nueva medida política destinada a desregular una parte particularmente asfixiante del segmento industrial, esto puede tener un impacto positivo en el mercado financiero. Los analistas de los mercados financieros no pueden predecir tales factores y, por lo tanto, la influencia de dichos factores no cae dentro del alcance principal del análisis de los mercados financieros. Sin embargo, la mayoría de los analistas dejan cierto margen para el impacto de los factores externos en el mercado, y lo hacen por igual tanto para los factores positivos como para los negativos.

El análisis de mercado se ha convertido en una actividad altamente especializada limitada a grupos de expertos conocidos como analistas técnicos. que tienen un interés especial en el análisis de los mercados financieros y la economía de mercado. El número de factores que influyen en los mercados está creciendo rápidamente y cada vez más analistas profundizan en las situaciones que influyen en el comportamiento del mercado. Pero el avance de la tecnología en el análisis de mercado hace que la tarea sea cada vez más difícil debido a las complejidades del análisis de mercado.

Algunos de los tipos de análisis más importantes que afectan a los mercados financieros son:

• Análisis fundamental.
• Análisis del mercado de valores.
• Análisis técnico del mercado de valores.
• Análisis de índices de momentos.
• Análisis del impulso de la seguridad.
• Análisis de gráficos de precios.
• Análisis de mercado.
• Indicadores de tendencia del mercado.

Conclusión

El mercado financiero facilita las transacciones de venta, así como entre productores y consumidores. Los mercados experimentan fluctuaciones y cambios de precios como resultado de cambios en la oferta y la demanda. Estos cambios están impulsados ​​por fluctuaciones en muchas variables, incluidas, entre otras, las preferencias y percepciones de los consumidores, la disponibilidad de materiales y eventos sociopolíticos externos (como guerras, gasto público y desempleo).

El mercado financiero es el mercado en el que se intercambia dinero, se proporciona crédito y se moviliza capital, es decir, el mercado financiero sirve como término general para el mercado de capitales, el mercado monetario y el mercado de divisas. El mercado financiero es una categoría histórica. Apareció con la llegada de las finanzas y, con el mayor desarrollo de las relaciones entre mercancías y dinero, se convirtió en una esfera especial de relaciones económicas. V.V. Kovalev en su obra “Finanzas” identifica 4 componentes del mercado financiero: 1) El mercado de divisas es un mercado en el que los bienes son objetos que tienen valor monetario, es decir. tener moneda extranjera, fondos en cuentas en unidades monetarias de un estado extranjero, unidades monetarias internacionales o de liquidación, o valores, valores bursátiles o metales preciosos y piedras preciosas naturales. Los sujetos del mercado de divisas son: bancos, bolsas, exportadores e importadores, instituciones financieras, organizaciones gubernamentales que transfieren poder adquisitivo, cobertura y especulación. 2) El mercado del oro es una relación económica que se basa en la compra y venta de oro con el fin de acumular y reponer las reservas de oro del país y para organizar un negocio. 3) Mercado de dinero. Si el vencimiento de un instrumento financiero es inferior a un año, entonces es un instrumento del mercado monetario, porque Los instrumentos del mercado monetario sirven principalmente para proporcionar fondos líquidos a organizaciones y empresas gubernamentales. Se trata, por ejemplo, de instrumentos como letras del Tesoro, aceptaciones bancarias y certificados de depósito bancarios. 4) Mercado de capitales. Si el vencimiento de un instrumento financiero es superior a 5 años, entonces es un instrumento del mercado de capitales, porque Los instrumentos del mercado de capitales están asociados con el proceso de ahorro e inversión. Dichos instrumentos incluyen bonos a largo plazo, acciones y préstamos a largo plazo. GB Polyakov, a diferencia de V.V. Kovaleva no se limita a dar una tipología del mercado financiero, sino que lo clasifica según la siguiente serie de características, lo que, en nuestra opinión, es una oportunidad para considerar el mercado financiero con más detalle y de forma global: 1) Por términos de colocación de Fondos: mercado de dinero (los fondos se colocan por un período de un año) y mercado de capitales (por un período superior a un año). 2) Según la forma de organización de los flujos de efectivo: mercado de crédito, mercado de valores, mercado de servicios de leasing, mercado de servicios de factoring, mercado de seguros y mercado cambiario. Esto también incluye el mercado de metales preciosos, aunque en el sistema monetario moderno los metales preciosos han perdido oficialmente su estatus monetario. 3) Por ubicación: mercado nacional o nacional (la base de recursos se forma a partir de fuentes nacionales) y mundial (la base de recursos se forma a partir de fondos de varios estados). 4) En cuanto a la participación de intermediarios en la transacción: un mercado sin intermediarios y un mercado con participación de intermediarios profesionales (entidades de crédito, participantes profesionales en el mercado de valores, empresas de leasing, compañías de seguros). 5) Por nivel de desarrollo: desarrollado y en desarrollo (es decir, en creación o emergente). Dado que el crecimiento económico del país y la mejora de la calidad de vida de los ciudadanos dependen de la competitividad y del funcionamiento eficaz del mercado financiero, el desarrollo del mercado financiero de la Federación de Rusia es una de las áreas prioritarias de actividad del Banco Central de La Federación Rusa. El Banco Central de la Federación de Rusia identifica varios objetivos para el desarrollo del mercado financiero ruso, cuyas prioridades, en nuestra opinión, son las siguientes: 1) Incrementar el nivel y la calidad de vida de los ciudadanos de la Federación de Rusia Cumplir importantes objetivos sociales -las tareas económicas están asociadas a la necesidad de desarrollar el mercado financiero, lo que contribuye a aumentar la accesibilidad y la calidad de los servicios financieros y, como resultado, mejorar el nivel y la calidad de vida de la población; 2) Promover el crecimiento económico proporcionando acceso competitivo a la financiación mediante deuda y capital para las entidades económicas rusas. Para que la economía cuente con recursos, es necesario crear condiciones basadas en principios competitivos para satisfacer las necesidades de financiación mediante acciones y deuda de las empresas. en diferentes etapas del ciclo de vida (desde el inicio hasta la empresa pública). Aumentar la disponibilidad de recursos, que depende de la calidad del entorno competitivo, el nivel de inflación y la disponibilidad de infraestructura e intermediarios adecuados en el mercado financiero, ayudará a cerrar gradualmente la brecha entre las capacidades del mercado financiero y la necesidades de la economía. La reducción del costo de financiamiento se verá facilitada por un aumento de la productividad laboral en el sector financiero, tanto mediante la introducción de modernas tecnologías de la información como mediante la subcontratación de elementos individuales de las actividades que actualmente realiza cada empresa de forma independiente; 3) Crear las condiciones para el crecimiento de la industria financiera La creación de las condiciones para el crecimiento de la industria financiera depende, en primer lugar, del nivel de formación del personal calificado de las instituciones financieras; en nuestra opinión, creará directamente nuevos puestos de trabajo, aumentará los ingresos fiscales, aumentar la demanda de innovación y aumentar el uso de los recursos financieros disponibles. Vale la pena señalar que el grado de eficiencia en el uso de los recursos se expresará en la capacidad del sector financiero para transformar los ahorros en inversiones y garantizar el máximo rendimiento de los recursos asignados en términos de crecimiento económico a largo plazo. En este sentido, podemos concluir que lograr este objetivo puede garantizar la independencia financiera de la economía de la Federación de Rusia. Para lograr estos objetivos, el Banco Central de la Federación de Rusia ha identificado una serie de medidas, las más efectivas de las cuales, en nuestra opinión, son: § protección de los derechos de los consumidores de servicios financieros. Además, dicha protección debe funcionar como un sistema integral, consistente en asistir al consumidor de servicios financieros en caso de violación de sus derechos, por un lado, y, al identificar el carácter sistemático de estas violaciones para evitar que se repitan, por otra parte, evaluar la necesidad de introducir cambios en el sistema regulatorio actual; § garantizar la inclusión financiera y aumentar la educación financiera de la población de la Federación de Rusia; § desarrollo del mercado de bonos; § formación de personal calificado para instituciones financieras; § mejorar la regulación del mercado financiero; § mejorar los mecanismos de interacción electrónica en el mercado financiero; § desarrollo de la interacción internacional. Así, por ejemplo, el Banco de Rusia sigue cumpliendo sus obligaciones internacionales, incluso mediante la participación en el G20, el Consejo de Estabilidad Financiera y los comités del Banco de Pagos Internacionales. Las actividades del Banco de Rusia en el marco de los BRICS y la Unión Económica Euroasiática tienen como objetivo armonizar los sistemas regulatorios existentes de los países participantes e integrar los mercados financieros de acuerdo con las normas internacionales vigentes en esta área. Por tanto, la aplicación de una política coherente por parte del Banco Central de la Federación de Rusia tendrá un impacto directo en el desarrollo del mercado financiero y su crecimiento. Al mismo tiempo, me gustaría señalar que, además del Banco de Rusia, el Gobierno de la Federación de Rusia y la Asamblea Federal de la Federación de Rusia, la responsabilidad de su desarrollo también debe recaer en sus participantes, ya que con la ayuda de mecanismos que involucran a la comunidad profesional en la discusión e implementación de innovaciones, los participantes toman parte activa en el proceso de desarrollo del mercado financiero.

Los negocios financieros pueden considerarse los más rentables, pero al mismo tiempo los más riesgosos. La razón de esto es que está invirtiendo dinero, pero corre el riesgo de no recuperarlo. Sin embargo, incluso en esta situación existen métodos de seguro y garantías de devolución del capital. La principal ventaja de este tipo de negocio es que no es necesario tener habilidades ni especialidades especiales. El principio es invertir dinero y ganar intereses.

Puedes organizar este negocio. Casas . Teniendo en cuenta las particularidades de la actividad, es más adecuada, aunque las mujeres también pueden afrontarla. ¿Qué formas de invertir dinero existen? Las opciones más rentables están relacionadas con el microcrédito, por ejemplo, una casa de empeño, una compañía de seguros. Pero si las reservas financieras son limitadas, entonces lo ideal es negociar o negociar en los mercados financieros. En primer lugar, se puede hacer en Internet , en segundo lugar, incluso es adecuado, porque la inversión inicial puede limitarse a unas pocas decenas de dólares y el beneficio puede llegar hasta el 100%.

Si no dispone de capital inicial, pero aún sueña con dedicarse a los negocios en el mundo de las finanzas, entonces sólo necesita adquirir experiencia en este ámbito, sobre todo porque hay mucha información en Internet.

Encontrarás más ideas de negocio en esta sección.

Las actividades de intermediación están muy extendidas en Europa y América. Los rusos tienen un bajo nivel de conocimientos financieros y rara vez utilizan los servicios de empresas de corretaje. Sin embargo, los analistas predicen un aumento del interés en los mercados financieros, por lo que la idea de negocio de abrir una empresa de corretaje es prometedora. Un requisito previo para la implementación es la disponibilidad de los conocimientos necesarios o la capacidad de atraer corredores de alta calidad que hagan todo el trabajo. También requerirá una importante inversión inicial.

La esencia de la actividad de corretaje.

Un corredor es un especialista financiero que realiza transacciones en el mercado de valores con el dinero de los clientes para obtener ganancias. La base para disponer de fondos es la gestión de fideicomisos. El corredor utiliza todos los instrumentos financieros posibles e invierte en valores. Los ingresos del corredor se especifican como un porcentaje del beneficio total o se determinan mediante una cantidad fija.

Además de la máxima rentabilidad posible, el negocio de intermediación presenta elevados riesgos:

• La previsibilidad del mercado de valores es relativa; las fluctuaciones dependen de los acontecimientos en el mundo. Algunos incidentes pueden provocar un colapso, un aumento sin precedentes de los tipos de cambio y de los precios de las acciones.
• Un negocio de corretaje exitoso es posible con un monitoreo constante de análisis, noticias y estadísticas. Un evento importante que pasa desapercibido puede provocar pérdidas.
• El negocio del corretaje es complejo y responsable. Para realizar transacciones en el mercado se requieren recomendaciones de agencias especializadas que monitorean los mercados financieros. El corredor realiza constantemente análisis independientes de los mercados, tipos de cambio y dinámica de factores micro y macroeconómicos.

Posibles formas de iniciar un negocio.

Para organizar un negocio de corretaje con acceso directo al mercado de valores, se necesitarán inversiones importantes: al menos 10 millones de rublos y se proporcionará un presupuesto publicitario adicional. Las empresas con acceso directo al mercado se forman sobre la base de grandes instituciones financieras y de crédito. Un corredor novato puede ganar dinero buscando clientes para grandes empresas de corretaje. La comisión por cada nuevo cliente es de 100 a 150 dólares.

La forma más popular de negocio de corretaje es el subcorretaje: trabajar bajo la dirección de una gran empresa de corretaje extranjera. Viene en 2 tipos:

La nueva empresa está registrada como oficina de representación regional de un socio extranjero dentro de su región. La competencia de la empresa incluye redactar contratos, trabajar con clientes, abrir cuentas y transferir fondos de clientes a las cuentas de la empresa matriz. La oficina de representación recibe ganancias de todas las transacciones de sus clientes, que superan significativamente los honorarios de la agencia.

Se concluye un acuerdo con la empresa matriz sobre subcorretaje, que le permite realizar actividades independientes en el mercado de valores, capacitar a comerciantes y crear su propia marca bajo los auspicios de una empresa de corretaje extranjera. El propietario de la empresa utiliza un modelo de negocio ya preparado, una marca bien promocionada y paga comisiones a la empresa matriz.

Es posible obtener el máximo beneficio abriendo un negocio en virtud de un contrato de subcorreduría, pero la inversión inicial será la mayor posible.

Registro de empresas, licencias

Registrar su propia empresa es más difícil que trabajar como agente, el proceso está regulado por orden del Servicio Federal. Antes de abrir una empresa de corretaje, debe registrarse como empresario individual, LLC o JSC.

Se recomienda abrir una entidad jurídica, LLC, JSC, que permitirá, en caso de quiebra, responder de las deudas de la empresa dentro del capital aportado por los fundadores. Un empresario individual debe ser responsable de todos los bienes que posee.

El negocio de corretaje está autorizado por el Servicio Federal de Mercados Financieros sobre la base de la Ley Federal No. 39-FZ del 22 de abril de 1996. La licencia se emite una vez, sujeta a la disponibilidad de fondos propios de al menos 10 millones de rublos, empleados certificados, soporte técnico y contabilidad empresarial. El costo de las tasas estatales para obtener una licencia es de 1,3 mil rublos, el plazo de emisión es de 30 días. Las licencias emitidas con mayor frecuencia son para actividades de intermediación y actividades de gestión de valores.

Selección de oficina, equipamiento técnico.

El éxito de un negocio depende de la confianza de los clientes, por eso es importante elegir un local amplio, luminoso y de más de 50 m2 con zona de recepción y despacho. La decoración se mantiene en colores estrictos, se utilizan muebles y accesorios caros y se instala un sistema de control de clima.

Además de las comunicaciones estándar, se requiere una conexión telefónica e Internet ininterrumpido de alta velocidad. El costo del alquiler del local es de 30 mil rublos.

Necesitará equipos informáticos modernos y fiables, necesitará un monitor de gran formato. El éxito de las transacciones depende de la velocidad de la computadora y de Internet. El costo de una computadora para un lugar de trabajo es de 70 mil rublos. Además, necesitará una impresora, un fax, un escáner y una fotocopiadora, para lo cual necesitará entre 150 y 200 mil rublos.

Software empresarial de corretaje

Los negocios en el mercado de valores se realizan en plataformas de información y negociación. El más popular entre las empresas de corretaje es MetaTrader4. Las ventajas son:

• Indicadores personalizados, asesores, scripts.
• Las órdenes se ejecutan en el menor tiempo posible.
• No distribución de información sobre transacciones.
• Notificación sobre el sistema y eventos comerciales.
• Soporte para notificaciones de mercado (alertas).

El costo de la versión con licencia es de aproximadamente $15 mil. MetaTrader4 no requiere ningún software adicional para funcionar.

buscar clientes

El negocio de corretaje está dirigido a personas adineradas con ingresos de más de mil dólares mensuales y a personas jurídicas que quieran ganar dinero con fondos temporalmente libres. Hay dos opciones de cooperación:

• Los propios clientes participan en el mercado de valores; la empresa de corretaje realiza transacciones por una tarifa.
• Los clientes con derecho de gestión fiduciaria brindan a la empresa de corretaje la oportunidad de realizar transacciones en el mercado de valores en su nombre a cambio de una tarifa.

Al iniciar un negocio de corretaje, planean cooperar con 20 clientes. Para expandir la empresa y atraer nuevos clientes, se requiere una campaña publicitaria dirigida a los grupos objetivo. Es obligatorio crear su propio sitio web que describa las ventajas de una empresa de corretaje, las opciones prometedoras de cooperación y todos los servicios disponibles. Es posible tener varios clientes de buena reputación, recibir grandes ingresos con un número mínimo de transacciones o atender a muchos clientes, sin que el coste de cada transacción supere el promedio.

Recuperación de la inversión empresarial

Un negocio de corretaje requiere inversiones importantes, al menos 10 millones de rublos al abrir, inversiones constantes en campaña publicitaria y mantenimiento de oficinas. Es difícil evaluar la rentabilidad de las transacciones de corretaje; diferentes operaciones aportan un porcentaje del costo de las transacciones. Incluso si el resultado no es rentable, el corredor recibe su recompensa, por lo que la disponibilidad de las transacciones completadas es importante.

Se pueden obtener ingresos adicionales enseñando a los clientes los conceptos básicos del corretaje. Muchas empresas ganan más del 50% de los seminarios y formaciones. Con actividad activa en el mercado de valores, es posible recuperar un negocio en 3-4 meses; los ingresos anuales pueden ser de 2 millones de rublos.

El negocio de corretaje es muy rentable y tiene un alto nivel de riesgo. Para abrir un negocio es necesario tener conocimientos especializados y experiencia de trabajo exitoso en el mercado de valores. La rentabilidad y el retorno de la inversión dependen directamente del número de transacciones de corretaje realizadas.