استراتژی های بازار سهام چه چیزی یک سفته باز را از یک سرمایه گذار متمایز می کند؟

انتخاب یک استراتژی معاملاتی در بازار سهام اغلب شامل سبک سرمایه گذار است. آیا می خواهد مادام العمر درآمد داشته باشد یا فردا سهام را دوباره می فروشد؟ در این مقاله در مورد سرمایه گذاری های کوتاه مدت، بلند مدت و همچنین سفته بازان صحبت می کنیم. آیا می توان با یک بار سرمایه گذاری در یک شرکت هوشمند یا با دادن پول به یک کارگزار برای فروش مجدد اوراق بهادار، تا پایان عمر خود را تامین کرد؟

انتخاب استراتژی های مناسب

انتخاب مناسب کلید موفقیت در هر شاخه ای از تجارت است. انتخاب مدل معاملاتی را می توان با انتخاب مسیر برای یک کوهنورد مقایسه کرد. از این گذشته، پس از اینکه توانستید بلبرینگ خود را بدست آورید، ابزار و زمان مناسب را برای پیاده روی انتخاب کنید، می توانید به قله صعود کنید. هنگامی که به دنبال تاکتیک های مناسب برای ورود به بازار هستید، می توانید بر احساسات و ویژگی های شخصی خود تکیه کنید. تصمیم بگیرید به جز پول به چه چیزی می خواهید برسید؟ چه نوع معاملاتی برای شما مناسب است؟

اگر سرمایه‌گذاری راهی برای حفظ و افزایش پس‌اندازهای موجود است، سرمایه‌گذاری بلندمدت گزینه‌ای عالی برای شما خواهد بود. اگر می خواهید تجارت را به فعالیت اصلی خود تبدیل کنید، به استراتژی ها توجه کنید. ما در مورد همه اینها در زیر صحبت خواهیم کرد، اما وظیفه شما این است که به ماهیت آنچه نوشته شده است و همچنین درون نگری لازم برای ایجاد چنین راه حل اساسی نفوذ کنید.

شخصیتی پشت استراتژی وجود دارد

بنابراین، ابتدا باید مستقیماً در مورد نوع سرمایه‌گذاری که می‌خواهید نمایندگی کنید، تصمیم بگیرید. حتما شنیده اید که معامله گران در بورس به دو دسته گاو نر و خرس تقسیم می شوند. درست است. اما همه بازیگران در چنین بازار بزرگی را می توان به دو نوع تقسیم کرد. اینها دلالان و سرمایه گذاران هستند.

دلالان، علیرغم برخی مفاهیم منفی این کلمه، هیچ کار غیرقانونی در بازار انجام نمی دهند. آنها فقط از یک مدل عمل نسبتاً خشن استفاده می کنند که اغلب توسط بسیاری از معامله گران با تجربه جدی گرفته نمی شود. این معامله است که می توان آن را فرآیندی نامید که سفته بازان سعی در پیاده سازی آن در استراتژی های خود دارند. و دلالان را می توان در سه دسته متوجه شد.

طبقه بندی سفته بازان

• اسکالپرها. این شاید یکی از معتدل ترین انواع معاملات سریع باشد. وظیفه در اینجا، مانند هر حدس و گمان، خرید دارایی ارزان و فروش آن به محض فرارسیدن لحظه ای است که در آن قیمت به سطح فروش سودآور می رسد. اسکالپ خوب با انتخاب اوراق بهادار آرامی که چشم انداز رشد سریع دارند امکان پذیر است. سهام به ندرت بیش از یک هفته نگهداری می شود. از نمودارهای روزانه ساعتی استفاده می کند. استراتژی های معاملاتی در بورس برای این افراد اغلب شامل کار بر روی شاخص ها می شود.
• . این معامله‌گری است که می‌تواند موقعیت‌های باز را برای دوره‌هایی از چند ساعت تا چند روز نگه دارد. سود او با کار او بر روی نوسانات بازار تضمین می شود و بازه زمانی انتخاب شده می تواند پنج دقیقه یا ساعتی باشد. آنها از استراتژی شکست استفاده می کنند و همچنین مدلی از رفتار نزولی در بازار دارند.
• . همانطور که از نامش پیداست، این معامله‌گری است که معاملاتش بیش از یک روز طول نمی‌کشد. فروش آن به معنای واقعی کلمه چند دقیقه پس از خرید تکمیل می شود. این یک شغل فوق العاده استرس زا است که نیاز به تمرکز بالا و اعصاب فولادی دارد. معاملات روزانه اغلب در فیلم ها به تصویر کشیده می شود که مردم در یک اتاق با صدای بلند برای یکدیگر فریاد می زنند و دائماً خطوط تلفن را قطع می کنند. دست کم کار داغ. اما همچنین کاملاً سودآور است.

شایان ذکر است که علیرغم تعداد زیاد معاملات، سفته بازان به خودی خود از سود سرمایه گذاران بلندمدت فراتر نمی روند که در ادامه به آنها پرداخته خواهد شد، زیرا معاملات آنها اغلب بر اساس جهش های بسیار کوچک در قیمت هر نسخه از اوراق بهادار است. . در حالی که یک فاصله تجاری طولانی به سرمایه گذار اجازه می دهد تا قبل از فروش سهام صبر کند تا درخت ثروت او به حداکثر برسد. اما در دراز مدت، درآمد معامله گران و سرمایه گذاران می تواند یکسان باشد. در اینجا همه چیز به نوع آن بستگی ندارد، بلکه به شخص مستقیمی که تجارت را هدایت می کند و مهارت های فردی او بستگی دارد.

همچنین شایان ذکر است که سفته بازان همیشه بیشتر پرداخت می کنند، زیرا هر کاغذی که می فروشند باید از کمیته مالیات عبور کند. در حالی که سرمایه گذار تا زمانی که سهم خود را نفروشد پولی پرداخت نمی کند. با توجه به اینکه برخی از سهام مادام العمر نگهداری می شوند، می توان گفت که «سرمایه گذاران بلندمدت» این امکان را دارند که به هیچ وجه مالیات ارزش سهام را پرداخت نکنند.

طبقه بندی سرمایه گذار

طبقه بندی سرمایه گذاران به شرح زیر است:

کدام رویکرد را انتخاب کنید

استراتژی های معاملاتی نه تنها ممکن است در مدل معاملاتی متفاوت باشند، بلکه با ترجیحات شخصی نیز تعیین می شوند. شایان ذکر است که بلندمدت ها بیشتر در معرض تأثیرات کلان اقتصادی هستند. این بدان معنی است که استراتژی های معاملاتی بازار سهام برای سرمایه گذاران باید وضعیت بین المللی امور سیاسی و اقتصادی را در نظر بگیرد. سهام یک بنگاه بسته به مدیران رشد می کند، به این معنی که اگر سرمایه گذار در یک صنعت معین از دانش کافی برخوردار باشد، با در اختیار گرفتن بلوک بزرگ سهام و همراه با آن، افسار بنگاه، او می تواند از دانش خود برای کسب درآمد خود استفاده کند.

این یکی از تفاوت های اصلی بین سرمایه گذاری و فروش مجدد سریع است. همچنین درک این نکته مهم است که مالکیت اوراق بهادار به معنای دریافت سود سهام است که اغلب ابزار اصلی درآمد برای افراد طولانی مدت است. بنابراین، با خرید بسته مشخصی از اوراق بهادار به منظور دریافت درآمد مادام العمر و پشت سر گذاشتن آن برای فرزندان خود، دریافت اخبار بد از این شرکت ناخوشایند خواهید بود. این را می توان یک نقطه ضعف کلیدی در نظر گرفت.

به یاد داشته باشید که تمام استراتژی های معاملاتی موجود در بازار سهام در درجه اول توسط ملاحظات شخصی دیکته می شوند و آنها را بر اساس باورهای خود انتخاب کنید.

این سوال که چگونه می توان سهام را در بورس معامله کرد، هم برای مبتدیانی که به سادگی می خواهند زندگی خود را متنوع کنند و چیز جدیدی را امتحان کنند و هم برای سرمایه گذاران باتجربه ای که چندین سال است در بازار سهام معامله می کنند، مرتبط است. چرا اینطور است؟ بله، زیرا بازار سهام مطابق با روند تجارت جهانی تغییر می کند و بنابراین استفاده از یک استراتژی همیشه غیرممکن است. آنچه دیروز، امروز و حتی بیشتر از آن فردا به ارمغان آورد، کارساز نخواهد بود و سود سهام را به همراه نخواهد داشت. و سپس مرتبط ترین و موثرترین راه ها برای نحوه صحیح معامله در بورس و اینکه کدام استراتژی های موثر و محبوب توسط کارگزاران موفق مورد استفاده قرار می گیرد ارائه می شود.

تجارت در بورس را از کجا شروع کنیم

قبل از ارائه موثرترین روش های معامله در بورس، باید بدانید که از کجا باید معامله را شروع کنید تا ضرر نکنید و حداقل برای مدتی سرپا بمانید. برای انجام این کار، انجام کارهای مقدماتی خوب ضروری است.

این مرحله آماده سازی شامل مراحل زیر است:

بنابراین، معلوم می شود که شروع تجارت در بورس تقریبا غیرممکن است. یا بهتر است بگوییم، می توانید معامله کنید، اما کسب تجربه، مهارت و سود غنی تقریبا غیرممکن است. نکته دیگر این است که شما باید با آرامش این واقعیت را بپذیرید که معامله در سهام یک فعالیت مخاطره آمیز است که با خطرات عدم سود همراه است. بنابراین، مانند هر کسب و کاری، آنچه مهم است پشتکار، میل، مهارت و، پنهان نکنیم، برخی "غریزه درونی" است که به شما امکان می دهد در دارایی هایی سرمایه گذاری کنید که تقاضا ندارند، اما در دراز مدت نرخ معینی را به ارمغان می آورند. از حاشیه

کار و آمادگی همه جانبه کلید ورود موثر به بورس است.

استراتژی های موثر در بورس

بازار سهام برای مدت طولانی وجود داشته است. بنابراین، روش ها و روش های شناخته شده ای وجود دارد که تقریباً همه معامله گران از آنها استفاده می کنند. نکته دیگر این است که در هر مورد فردی باید از روش های مختلف و استراتژی های متفاوت استفاده کرد. اما در زیر لیستی از موثرترین استراتژی هایی که به شما امکان می دهد در معاملات سهام به موفقیت برسید ارائه خواهد شد.

استراتژی های موثر معاملات سهام:

1. سرمایه گذاری روی جنبه های منفی به این معنی که در حالت دائمی کاهش حجم سود، همه سرمایه‌گذاران سهام را می‌فروشند و پس از کاهش ارزش این سهام، آن‌ها را می‌خرند و دوباره قیمت بازار سهام را افزایش می‌دهند. یک روش نسبتاً محبوب زمانی است که نوعی وحشت مصنوعی برای یک بلوک خاص از سهام ایجاد می شود و سپس یک وضعیت باثبات در بازار ایجاد می شود و ارزش سهام به طور قابل توجهی افزایش می یابد.
2. استراتژی بلند مدت برای سرمایه گذاری در دارایی های شرکت . سرمایه گذار در دارایی هایی سرمایه گذاری می کند که در حال حاضر ارزش بالایی ندارند، اما احتمالاً چشم انداز رشد دارند. در این حالت ، دریافت درآمد فقط در یک مدت بسیار طولانی امکان پذیر است ، زیرا ارزش دارایی ها تنها پس از سالها یا دهه ها افزایش می یابد.

   در غیر این صورت، ممکن است متوجه نشوید و حدس بزنید و از دست بدهید، زیرا این شاخص همیشه رشد نمی کند. و اگر رشد کند، فقط به دلیل شاخص تورم، نه بیشتر.

3. سرمایه گذاری زمانی که ارزش شرکت رشد می کند. روشی نسبتاً محبوب در بین سرمایه گذارانی که می خواهند در کوتاه مدت درآمد کسب کنند. اما شما همچنین باید مطمئن باشید که شرکت چشم انداز رشد دارد و قیمت فعلی سهم حداکثر نیست و به زودی افزایش خواهد یافت. ویژگی چنین سرمایه گذاری هایی این است که قاعدتا قیمت این گونه سهام بالا بوده و برای سرمایه گذاران با تجربه و ثروتمند مناسب است.

اینها، به اصطلاح، مؤثرترین و محبوب ترین استراتژی ها هستند. اما، به عنوان یک قاعده، سرمایه گذاران با تجربه از سه روش به طور همزمان برای تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری خود استفاده می کنند. در اینجا نیز مانند ریسک های ارزی، برای محافظت هر چه بیشتر از سرمایه خود، باید پس انداز خود را به ارزهای مختلف نگه دارید. در مورد سهام هم همینطور. سرمایه گذاری در دارایی های بلند مدت و کوتاه مدت ضروری است.

سرمایه گذار یا تاجر

با توجه به مبادله سهام در بورس باید گفت کسانی هستند که صرفاً اوراق بهادار را معامله می کنند و حداقل خود را از فروش مجدد سهام به دست می آورند و کسانی هستند که در سهام سرمایه گذاری می کنند و تنها از طریق افزایش ارزش سهام از آنها کسب درآمد می کنند. ارزش اسمی شرکت بنابراین اولین سوژه های بازار نامیده می شوند معامله گران . و دوم - سرمایه گذاران . هدف اولی منحصراً فروش مجدد است، در حالی که دیگران امکان نه تنها فروش، بلکه حفظ طولانی مدت دارایی ها را نیز فراهم می کنند.

طبقه بندی سرمایه گذاران در بورس:

• سرمایه گذاران کوتاه مدتمشخصه آن این است که آنها اوراق بهادار و سایر دارایی ها را فقط برای چند روز یا چند هفته در بورس می خرند. وظیفه آنها فروش دارایی ها به قیمتی بالاتر از قیمت خرید است. چنین دارایی هایی در مالکیت واحد تجاری باقی نمی مانند.
• سرمایه گذاران میان مدتمشخصه چنین سرمایه گذارانی خرید سهام برای یک دوره حداکثر یک ساله است. سپس سهام فروخته می شود.
• سرمایه گذاران بلند مدتدر نتیجه، دارایی ها و اوراق بهادار را برای مدت بیش از یک سال خریداری می کنند. و سپس بر اساس تحلیل ها تصمیم می گیرند که سهام را بفروشند یا نفروشند.

بسته به اینکه یک سرمایه گذار به کدام دسته تعلق دارد، از روش های مختلف تحلیل استفاده می کند. به عنوان مثال، سرمایه گذاران کوتاه مدت منحصراً با مشخصات فنی کار می کنند، اما سرمایه گذاران میان مدت و بلند مدت نه تنها با پارامترهای فنی دارایی ها، بلکه با مبانی تحلیل بنیادی نیز کار می کنند.
اما نه تنها سرمایه گذاران طبقه بندی خاص خود را دارند. معامله گران اوراق بهادار و دارایی نیز طبقه بندی خاص خود را دارند.

طبقه بندی معامله گران بورس:

1. معامله گران روز. آنها به سرعت کار می کنند، حتی رعد و برق سریع. آنها از نوسانات لحظه ای قیمت پول در می آورند.
2. معامله گران نوسان. آنها بر اساس نوسانات قیمت اوراق بهادار کار می کنند. به عنوان یک قاعده، آنها اوراق بهادار می خرند، آنها را برای چند روز یا هفته در سبد سهام خود نگه می دارند و سپس، زمانی که زمان مساعد است، آنها را می فروشند.
3. اسکالپرها. به اصطلاح سفته بازان، که بلافاصله دارایی ها را به دست می آورند، آنها را برای فروش قرار می دهند و صرفاً بر اساس حق بیمه تعیین شده درآمد کسب می کنند.

تنها چیز خوب این است که هر یک از بازیگران بازار به طور مستقل در مورد اینکه در حال حاضر چه کسی می‌خواهد باشد، تصمیم می‌گیرد. همین بازیگر بازار می تواند سرمایه گذار بلندمدت در برخی دارایی ها و معامله گر نوسانی در برخی دیگر باشد. هیچ محدودیتی وجود ندارد.

چه چیزی را انتخاب کنید و چقدر زمان می برد

و در اینجا این سوال پیش می آید: چه چیزی برای انتخاب بهتر است: سرمایه گذاری بلند مدت یا تجارت کوتاه مدت؟ بیایید فوراً توجه کنیم که سرمایه گذاری بلندمدت کمترین ریسک را دارد که دیر یا زود اگر سودی به همراه نداشته باشد حداقل با در نظر گرفتن شاخص قیمت سرمایه گذاری را جبران می کند. معاملات و سرمایه گذاری بلندمدت قابل پیش بینی است و در معرض نوسانات بازار کمتری است.
اگر خود را فردی می‌دانید که مایل به ریسک کردن است و مبلغ سرمایه‌گذاری شده برای شما مهم و حیاتی نیست، می‌توانید معاملات کوتاه‌مدت را امتحان کنید. اما در اینجا مهم است که این واقعیت را بپذیریم: اینکه ریسک ها زیاد است، در مرحله اولیه زیان زیاد خواهد بود و ممکن است اصلاً سود دریافت نشود. هنگام سرمایه گذاری کوتاه مدت، همیشه لازم است که ذخیره مشخصی از وجوه داشته باشید که به شما امکان می دهد روزانه سهام خود را دوباره پر کنید.
سوال دیگری که اکثر سرمایه گذاران بالقوه را نگران می کند: چقدر زمان صرف فرآیند معاملات خواهد شد؟ این سوال مهم است زیرا بسیاری از سرمایه گذاران موفق افرادی هستند که علاوه بر محل اصلی کار خود بر روی پلتفرم های معاملاتی نیز کار می کنند، بنابراین نمی توانند تمام وقت خود را به این فرآیند اختصاص دهند.
و در اینجا نیز همه چیز بستگی به این دارد که سرمایه گذار و معامله گر چه نقشی را انتخاب کنند: سرمایه گذاری در دارایی های بلندمدت یا کوتاه مدت، به عنوان مثال، به عنوان یک اسکالپر. اگر پول در اوراق بلندمدت سرمایه گذاری می شود، کافی است هفته ای یک یا چند بار در ماه به بورس نگاهی بیندازید و وضعیت را رصد کنید. به شما یادآوری می کنیم که بسیاری از پلتفرم های صرافی به شما امکان می دهند به طور خودکار نرخ سودی را که معامله گر می خواهد دریافت کند، تعیین کنید. اگر به دلیل تغییر در ارزش اوراق بهادار محقق شود، سهام به طور خودکار فروخته می شود و معامله گر مبلغ ثابتی مارجین دریافت می کند.
وقتی صحبت از تجارت کوتاه مدت می شود، پس باید یک روز کامل را به چنین فرآیندی اختصاص دهید، زیرا باید نوسانات جزئی قیمت سهام را دنبال کنید، اوراق بهادار را با قیمت قابل قبول و سودآور بفروشید یا بخرید.

بنابراین، می‌توان نتیجه گرفت که هر بازیگر بازار می‌تواند یکی از سه استراتژی را انتخاب کند:

• فعال.یک استراتژی فعال، استراتژی ای است که شامل فعالیت های روزانه بازیگران بازار از طریق کار کوتاه مدت و کسب سود می شود. وجوه به منظور ایجاد درآمد از فروش مجدد دارایی ها سرمایه گذاری می شود.
• کیف.استراتژی پورتفولیو یک استراتژی منحصرا بلند مدت است، زمانی که یک معامله گر برای آینده کار می کند و پول را در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کند که فقط می تواند در آینده درآمد داشته باشد.
• مختلط.زمانی که سرمایه گذار بسته به شرایط شخصی و ماهیت بازار سهام کار می کند، با تنوع سبد سرمایه گذاری مشخص می شود.

نتیجه

D برای معامله موفق سهام در بورس، داشتن پول و میل کافی نیست. یکی از مهمترین مراحل برای رسیدن به موفقیت، آمادگی کامل از جمله آمادگی تئوری است. لازم است با ویژگی های بازار سهام آشنا شوید و مفاهیم موفق ترین معامله گران را درک کنید. بدون مبنای نظری، شروع کار عملی دشوار است، زیرا در فرآیند کار باید درک کرد که چه اتفاقی می افتد، عملیات کلیدی به چه معناست و غیره. کتاب ها و توصیه های خوب زیادی در اینترنت وجود دارد.
پس از مبانی نظری، لازم است به طور شایسته به انتخاب یک تاجر نمایندگی در کشور نزدیک شود. لازم است یک واسطه اثبات شده و قابل اعتماد انتخاب کنید که به شما امکان می دهد پول به دست آمده خود را دریافت کنید. ( 10 رتبه ها، میانگین: 5,00 از 5)

استراتژی های مبادله

رویکردهای زیادی برای تعریف استراتژی های معاملات سهام وجود دارد. اساساً استراتژی بسته به میزان درگیری معامله گر در بازار، یعنی تعداد دفعات معاملات مبادله ای وی تعیین می شود. بر اساس این پارامتر، تعداد زیادی از انواع استراتژی های مبادله ای را می توان تشخیص داد، اما برای اهداف ما کافی است تمام استراتژی های معاملاتی را به دو گروه اصلی تقسیم کنیم: سرمایه گذاری و تجارت.

سرمایه گذارییک استراتژی برای سرمایه گذاری های بلندمدت و محافظه کارانه در اوراق بهادار است. یک سرمایه گذار محافظه کار یک سبد سرمایه گذاری برای بلندمدت ایجاد می کند و روی رشد بلندمدت دارایی های منتخب و کل بازار سهام حساب می کند. ویژگی های اصلی یک سرمایه گذار محافظه کار عبارتند از:

1. تمایل به سرمایه گذاری های هوشمند و کم خطر - یک سرمایه گذار محافظه کار تمایلی به ریسک ندارد، بلکه می خواهد آنچه را که دارد حفظ کند.
2. کمبود وقت آزاد برای معاملات فعال - حتی اگر یک سرمایه گذار محافظه کار نگرش مثبتی نسبت به ریسک داشته باشد، در زمان آزاد خود محدود شده است و نمی تواند توجه کافی به بازار برای اجرای یک استراتژی فعال داشته باشد.

استراتژی سرمایه گذاری شامل سرمایه گذاری برای یک دوره 1 ساله یا بیشتر است (افق سرمایه گذاری بهینه 3 سال است). سرمایه گذاری محافظه کارانه موفق تنها در صورتی امکان پذیر است که روند رو به رشد بازار باثباتی وجود داشته باشد.

این استراتژی به زمان کمی نیاز دارد و در یک بازار رو به رشد بازدهی پایدار نزدیک به ارزش های بازار (شاخص سهام) را نشان می دهد. در عین حال، یک سرمایه گذار محافظه کار به کاهش کوتاه مدت و نوسانات بازار میان مدت توجهی نمی کند.

وظیفه اصلی یک سرمایه گذار محافظه کار تشکیل یک سبد سرمایه گذاری با در نظر گرفتن اصول تنوع ریسک است. رویکردهای تشکیل سبد به تجربه سرمایه گذار و ترجیحات فردی بستگی دارد.

استراتژی فعال (یا تجارت) شامل عملیات میان مدت و کوتاه مدت است. یک معامله گر فعال می تواند از یک معامله در هر سه ماهه تا چندین معامله در روز انجام دهد. یک استراتژی فعال، به نوبه خود، می‌تواند به اجزای کوچک‌تر (معاملات میان‌مدت، معاملات کوتاه‌مدت، سفته‌بازی‌های روزانه، اسکالپینگ) تجزیه شود، اما ویژگی‌های اصلی وحدت‌بخش در اینجا به شرح زیر است:

1. یک معامله گر فعال نگرش مثبتی نسبت به ریسک دارد اگر به او اجازه دهد پس انداز خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهد.
2. یک معامله گر فعال می تواند از هر دو بازار رو به رشد و نزولی (با استفاده از وام حاشیه) درآمد کسب کند.
3. یک معامله گر فعال زمان دارد تا بازار را زیر نظر بگیرد و فعالانه معامله کند.

تجارت عمدتاً شامل کار با بلو چیپ و استفاده فعال از وام حاشیه است.

برخلاف یک سرمایه گذار، که می تواند از توصیه های تحلیلی و نمونه کارها برای تصمیم گیری استفاده کند، یک معامله گر با کار پیچیده تری روبرو است - تصمیم گیری مستقل در معاملات. برای انجام این کار، زرادخانه او شامل روش های تجاری سنتی تجزیه و تحلیل اطلاعات است. ترکیب معقول آنها، بسته به استراتژی انتخاب شده و سرعت معاملات، به شما امکان می دهد رویدادهای رخ داده در بازار را به درستی ارزیابی کنید و تصمیمات سرمایه گذاری درستی بگیرید.

چرا سرمایه گذار کوتاه نمی آید؟

در دوره های قبلی چندین بار اشاره کردیم که سرمایه گذار برای رسیدن به نتیجه سرمایه گذاری مثبت نیاز به روند رو به رشد در بازار یا حداقل حضور تک تک سهام در حال رشد در آن دارد، زیرا نمی تواند برای سقوط بازی کند.

ما در مورد امکان سنجی اقتصادی صحبت می کنیم.

برای بازی کوتاه، باید از مارجین وام استفاده کنید. وام حاشیه هزینه خاص خود را دارد که به صورت درصد بیان می شود و در بازار فعلی حدود 15 درصد در سال است. وقتی کوتاه می رویم، انتظار داریم که بازار کاهش یابد و نزول بر خلاف رشد، محدود به محدودیت های خاصی است.

بازار می تواند با هر درصد و حتی به تعداد دفعات رشد کند.

اما می تواند حداکثر 100٪ سقوط کند - غیرممکن است که زیر صفر بیفتد. بیایید شرایط بحرانی شدید را در نظر نگیریم، زمانی که کاهش در واقع می تواند در مدت کوتاهی به 80-90٪ برسد. با عملکرد طبیعی اقتصاد کشور، روند نزولی می تواند به صورت نسبی به 30 تا 40 درصد سطح قیمت فعلی که رشد در آن پایان یافته است برسد. و این پاییز می تواند از یک تا سه سال طول بکشد.

بازار روند بلندمدتی را تکمیل کرده است که شما به عنوان یک سرمایه گذار از آن سود برده اید. کاهش آغاز شده است. به طور دقیق تر، یک روند نزولی بلند مدت آغاز شده است و شما یک موقعیت "کوتاه" باز کرده اید. این کاهش به مدت 2 سال ادامه دارد و در مجموع 35 درصد قیمت فعلی است. اگر در تمام مدت 15% در سال کوتاه باشید، بازده خالص شما در طول 2 سال فقط 5% خواهد بود. شما روندهای کوتاه تر را به عنوان بخشی از استراتژی سرمایه گذاری خود دنبال نمی کنید.

شرایط برای یک معامله گر فعال متفاوت است. روندهای کوتاه تر را دنبال می کند و از 1 روز تا 1 ماه در موقعیت است.

در طول روز، وجوه اعتباری برای او رایگان است. و بسته به مدت زمان تصدی پست و فعالیت حرکات بازار می توانید از 5% تا 20% درآمد کسب کنید.

تاکتیک های معاملاتی

سرمایه گذاری یک استراتژی معاملاتی نسبتاً ساده است که در آن شناسایی تغییرات قابل توجه تقریباً غیرممکن است.

معامله، به نوبه خود، شامل بسیاری از تاکتیک های معاملاتی مختلف است: از معاملات میان مدت، که در آن یک موقعیت برای چند هفته نگه داشته می شود، تا اسکالپینگ، که در آن یک موقعیت برای چند دقیقه نگه داشته می شود.
منطقی است که هنگام ساخت سیستم های معاملاتی برای نرخ های مختلف معاملاتی، انواع معاملات را در نظر بگیریم و برای درک ویژگی های کلیدی، کافی است آن را به دو جزء تقسیم کنیم:

1. معاملات موقعیتی
2. معاملات درون روز.

مرز بین این تاکتیک ها، انتقال یک موقعیت باز به جلسه معاملاتی بعدی است. مدت زمان برگزاری این موقعیت مهم نیست، یک چیز مهم است - در روز افتتاحیه بسته می شود یا به روز بعدی منتقل می شود.

تفاوت اصلی بین این تقسیم بندی در زیر است.

بازار روسیه از نزدیک با بازارهای همسایه سایر کشورها، از جمله بازارهایی که در مناطق زمانی دوردست (آمریکا، آسیا) معامله می شوند، تعامل دارد. معاملات در این کشورها در زمانی انجام می شود که بازار ما بسته است، بنابراین معامله گران صبح هنگام باز شدن بازار روسیه به صورت تجمعی، نتایج معاملات آسیایی و آمریکایی را در نظر می گیرند. به همین دلیل، پدیده ای مانند شکاف صبحگاهی اغلب در بازار ما رخ می دهد - شکاف بین قیمت بسته شدن دیروز و قیمت افتتاحیه امروز.

بنابراین، معاملات موقعیتی خطرات بیشتری را به همراه دارد: باز کردن بازار در جهت مخالف موقعیت باز، شروع دستورات توقف، کاهش سود و افزایش زیان.

برای معاملات روزانه، این ریسک ها وجود ندارد - موقعیت در یک روز معاملاتی باز و بسته می شود و جلسه معاملاتی مداوم است.

یکی دیگر از مزایای معاملات روزانه، وام حاشیه آزاد است. یک معامله گر روزانه می تواند از سود سرمایه اهرمی بدون پرداخت هزینه به طور کامل استفاده کند.

از سوی دیگر، معاملات موقعیتی به دلیل معاملات کمتر در مدت مشابه در مقایسه با معاملات روزانه، ریسک بسیار کمتری را به همراه دارد. و نمودار قیمتی که برای معاملات روزانه ساخته شده است، بسیار بیشتر در معرض تأثیر عوامل خبری است.

یک سرمایه گذار، معامله گر موقعیت و معامله گر روزانه باید از تکنیک های مختلف تصمیم گیری معاملاتی برای بهبود اثربخشی استراتژی معاملاتی خود استفاده کنند.

نتایج مورد انتظار از تاکتیک های معاملاتی

به طور سنتی اعتقاد بر این است که معاملات روزانه به طور بالقوه سودآورتر از معاملات موقعیتی است. و اگر دو نمودار دلخواه را برای دوره های زمانی با طول های مختلف بگیریم، این نظریه تایید می شود.

در تصویر نمودار سهام به مدت 4 ماه و 2 معامله (خرید و فروش) روی آن را مشاهده می کنید که با استفاده از یک سیستم معاملاتی ساده انجام شده است.

موقعیت خرید، باز و بسته شدن روی این سیگنال ها، 32 درصد درآمد را در 3 ماه برای ما به ارمغان می آورد.

این نمونه ای از معاملات موقعیتی است.

این تصویر نمودار یک روز معاملاتی و موقعیت کوتاه باز شده بر اساس سیگنال های سیستم معاملاتی را نشان می دهد. نتیجه 3% درآمد در 3 ساعت است.

این نمونه ای از معاملات روزانه است.

عملیات ساده حسابی ما را به این نتیجه می‌رساند که سودآوری معاملات موقعیتی می‌تواند حدود 130 درصد در سال باشد (32 درصد برای 3 ماه ضربدر 4)، و سودآوری روزانه بیش از 1000 درصد در سال است (در یک روز می‌توانید 2 کسب کنید. معاملات هر کدام 3٪ و روزهای معاملاتی در سال - بیش از 200).

اما این یک محاسبه صحیح نیست.

نسبت بهینه معاملات سودآور و زیان‌آور در استراتژی معاملاتی 70 درصد سودآور به 30 درصد زیان‌آور است. در عین حال، سیستمی با این نسبت دارای فیلترهای سختگیرانه برای سیگنال های معاملاتی است و معاملات را 1.5-2 برابر کمتر از سیستمی با نسبت 60/40 انجام می دهد.

اگر نسبت معاملات سودآور و زیان‌آور را 60/40 در نظر بگیریم، محاسبات به شدت تغییر می‌کند:

و این یک سناریوی ایده آل است، تقریبا حداکثر سود برای کار در بازار سهام. در عمل، روزهایی وجود خواهد داشت که تکمیل تراکنش غیرممکن است. تغییر نسبت معاملات به سمت معاملات غیرسودآور، تنظیم نادرست دستورهای توقف - همه اینها سودآوری واقعی تاکتیک های معاملاتی را کاهش می دهد.

شما باید تاکتیک های معاملاتی را نه تنها از نقطه نظر سودآوری، بلکه از نقطه نظر مشارکت بهینه در بازار برای خود انتخاب کنید.

استراتژی بهینه برای معامله گران مبتدی

در سال اول معاملات، بهترین کار برای معامله گران تازه کار است که از استراتژی غوطه ور شدن گام به گام و تدریجی در بازار سهام استفاده کنند. اگر نه برای احساسات و برداشت ها، بلکه برای پول وارد بازار سهام شده اید، ورود مرحله ای بهینه است.

برای اجرای استراتژی ورود به مرحله، اصول زیر باید رعایت شود:

1. در ابتدا بهتر است از سرمایه ثابت برای معاملات موقعیتی استفاده شود.
   اگر شما خود را به عنوان یک معامله گر محافظه کار تعریف می کنید، این نمودار روزانه است، اگر تمایل بیشتری به معاملات درون روز دارید، حداقل 15 دقیقه. معاملات بیشتر در ماه های اول معاملات برای شما از نظر واکنش احساسی بسیار دشوار خواهد بود.
   تا 80 درصد از سرمایه اولیه باید به این امر اختصاص یابد.
2. به صورت دوره ای، اگر زمان و تمایل دارید، باید معاملات کوتاه مدت انجام دهید تا بازار را بهتر بشناسید و تجارت سریعتر را یاد بگیرید.
3. اولین قدم ایجاد یک سیستم مدیریت ریسک شایسته و پیروی از قوانین آن است.

پس از تصمیم گیری در مورد استراتژی و تاکتیک ها، ارزش آن را دارد که به روش های تصمیم گیری معاملاتی برویم که به ما امکان می دهد معاملات را به موقع انجام دهیم و وضعیت فعلی بازار را به درستی درک کنیم.

هر معامله گر یک استراتژی معاملاتی را انتخاب می کند که متناسب با نیازها، سبک معاملاتی و شرایط بازار باشد. در چه شرایطی استراتژی های معاملاتی مختلف موفقیت را در بورس به ارمغان می آورد، در این مطلب بخوانید.

استراتژی های تجاری موفق می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا فرصت های سودآور را در بازارها شناسایی کنند. با استفاده از استراتژی‌های اثبات شده در، سرمایه‌گذاران متوسط ​​می‌توانند از برخی از تکنیک‌هایی که معامله‌گران حرفه‌ای استفاده می‌کنند استفاده کرده و در آن مزایا مشارکت کنند. حتی باتجربه‌ترین معامله‌گران نیز تشخیص می‌دهند که استراتژی‌های سرمایه‌گذاری ممکن است شکست بخورند، و روش‌های خاصی ممکن است تحت شرایط خاص بازار بهترین کار را داشته باشند.

سرمایه گذاری در رشد

سرمایه گذاری رشد می تواند در کوتاه مدت به سرمایه گذار پاداش دهد.
زمانی که شرکت ها به افزایش درآمد خود ادامه می دهند، سرمایه گذاری روی رشد سود یک استراتژی موفق است. شرکت‌های در حال رشد به جای استفاده از جریان نقدی برای جذب سرمایه‌گذاران، سود خود را دوباره در کسب‌وکار سرمایه‌گذاری می‌کنند تا گردش کار را بهبود بخشند. در ازای چشم پوشی از سود سهام، سرمایه گذاران انتظار دارند که سود و قیمت سهام شرکت افزایش یابد. سرمایه‌گذاری در شرکت‌های در حال رشد زمانی بیشترین موفقیت را دارد که سرمایه‌گذاران شرکت‌هایی را شناسایی کنند که درآمدشان با افزایش فروش حمایت می‌شود.

سرمایه گذاری ارزشی

این استراتژی در بازارهای غربی به دلیل توسعه وجوه به اصطلاح ETF بسیار محبوب است که هنگام خرید آنها صاحب یک سبد سهام / اوراق قرضه متنوع می شوید.

یک سرمایه گذار، به عنوان یک قاعده، سرمایه خود را به چند بخش (سهام، اوراق قرضه، طلا و غیره) بسته به درجه ریسک / افق سرمایه گذاری در سهام تقسیم می کند و سالانه پرتفوی خود را مجدداً متعادل می کند و سهام را به مقادیر مورد نیاز تراز می کند.

طرفداران

• نیازی به نظارت بر بازار نیست

منفی ها

• معمولا با استفاده از این استراتژی روی ارزی با مقدار کافی سرمایه گذاری می کنند سرمایه بزرگاز طریق کارگزار خارجی به منظور کسب بازگشت سرمایه و جبران هزینه های حواله و کمیسیون کارگزاری؛
• در بازار روسیه، ETF ها تنها توسط یک شرکت ارائه می شود، که، به نظر من، هنوز قدرت کافی برای اعتماد به مبالغ هنگفت پول در دراز مدت ایجاد نکرده است.
• اگر به جای ETF از صندوق های سرمایه گذاری مشترک استفاده کنید، هزینه های مدیریتی بسیار بالایی دریافت می کنید که سود نهایی را کاهش می دهد.

جایگزین ممکن در روسیه برای اجتناب از واسطه ها (کمیسیون ETF و مدیران صندوق های مشترک):

سهام و اوراق قرضه MICEX-10 را در سهام مورد نیاز خریداری کنید و سالانه (یا) در طول دوره های نوسانات شدید بازار، پرتفوی را مجدداً متعادل کنید.

استراتژی درآمد (سود سهام) / سرمایه گذاری فعال (تحلیل بنیادی)

نحوه و چرایی توزیع دارایی ها

یک سرمایه گذار از مکانیزمی برای توزیع دارایی ها بین سهام و اوراق قرضه به عنوان بیمه (هج) در صورت بروز بحران استفاده می کند. پوشش ریسک با قراردادهای آتی و اختیار معامله مناسب نیست.

هر چه اوراق قرضه در یک سبد بیشتر باشد، پرتفوی کمتر نوسان دارد، ریسک کمتر و بازده کمتری دارد.

سرمایه گذار در دو مورد به طور کامل به سهام (با فروش اوراق قرضه) روی می آورد

1. در طول یک بحران مالی / در زمانی که قیمت های پایین برای سهام درجه یک ظاهر می شود و بازده سود سهام بالایی را ارائه می دهد.

در زمانی که نرخ کلید کاهش می یابد، که به شما امکان می دهد بازده سود سهام بالایی را قفل کنید و از افزایش قیمت سهام به دلیل کاهش نرخ کلیدی بهره ببرید.

تفاوت بین استراتژی درآمد و استراتژی هزینه

1. در یک استراتژی درآمدی، سرمایه گذار بر قیمت خرید سهام (به جای قیمت فروش) تمرکز می کند، زیرا هر چه سهام سود سهام خریداری شده کمتر باشد، بازده آن بیشتر می شود.
2. یک سرمایه گذار سهام را نه با هدف فروش آنها به قیمت بالاتر در آینده، بلکه با هدف دریافت جریان نقدی پایدار در قالب سود سهام خریداری می کند.
3. داشتن پول نقد یا اوراق قرضه کوتاه برای خرید سهام در حال کاهش در طول اصلاحات عمده بازار سهام مهم است.
4. به عنوان یک قاعده، با یک استراتژی درآمد، سهام برای بلند مدت خریداری می شود.

چه چیزی سودآوری بلند مدت را تشکیل می دهد؟

1. درآمد سود سهام (5-15٪)؛

رشد بازار سهام (به طور متوسط ​​10٪ در سال)؛

چه سهامی بخریم

1. فقط آن دسته از سهامی که سود سهام آنها به طور منظم در صورت وجود سود پرداخت می شود، به عنوان مثال، گازپروم، تاتنفت، پالایشگاه نفت ساراتوف-P و غیره.
2. فقط آن دسته از سهامی که پتانسیل رشد در پرداخت سود را دارند، یعنی اکنون پرداخت ها در محدوده 10 تا 25 درصد سود است و پتانسیل بیشتری برای افزایش پایه سود سهام وجود دارد. به عنوان مثال، پایه پرداخت سود سهام گازپروم ممکن است افزایش یابد.
3. فقط آن دسته از سهامی که پتانسیل افزایش سود را دارند. به عنوان مثال، سود سهام Lenenergo-p بر روی 10٪ سود RAS ثابت است و افزایش سود به سهامدارانی که در سال 2016 سهام را در زمانی که ارزان بودند خریدند، اجازه می دهد تا بیش از 100٪ بازده سود سهام را دریافت کنند. سهامی مانند MTS تنها زمانی می تواند جالب باشد که سرمایه گذار از بازده سود سهام راضی باشد. مهم است که به یاد داشته باشید که شرکتی که تمام سود خالص خود را به عنوان سود سهام پرداخت می کند، پتانسیل کاهش پرداخت ها را دارد و در عین حال احتمال کمی برای افزایش پرداخت ها دارد.
4. در طول مارجین فراخوان ها/بحران های مالی، هر سهمی که به طور مداوم سود سهام پرداخت می کند، زیرا خرید با قیمت پایین، بازده سود سهام بالایی را ارائه می دهد.
5. بهتر است از شرکت‌های دوره‌ای اجتناب کنید یا در انتهای چرخه‌ها خرید کنید.

استراتژی ارزش (خرید سهام کم ارزش)/سرمایه گذاری فعال (تحلیل بنیادی)

نحوه توزیع دارایی ها

سرمایه گذار به نظر من در این مورد نیازی به استفاده از بیمه در قالب اوراق قرضه کوتاه مدت ندارد. سوال مهم در اینجا این است که تا حد امکان سهام کم ارزشی را با یک محرک رشد خریداری کنید، اما همچنان ضرری ندارد که بخش کوچکی از پول خود را برای میانگین نگه دارید.

بحران‌ها چندان بد نیستند، زیرا سهام کم‌ارزش‌شده به اندازه سهام رشدی که در آن سفته‌بازان زیادی با اهرم وجود دارند، به‌اندازه قابل‌توجهی سقوط نمی‌کنند.

تفاوت بین استراتژی هزینه و استراتژی درآمد

1. در استراتژی ارزشی، سرمایه گذار بر قیمت خرید سهام تمرکز نمی کند، بلکه بر قیمتی که فروش آن سهم توصیه می شود، تمرکز می کند. کاهش ارزش سهام توسط ضریب P/E یا EV/EBITDA تعیین می شود. قیمت فروش یک سهام کم‌ارزش‌شده را زمانی می‌توان تعیین کرد که به میانگین چند برابر صنعت، زمانی که به میانگین مضرب تاریخی شرکت یا معیارهای دیگر برسد، تعیین می‌شود. با این حال، موضوع قیمت هدف همیشه قابل بحث است.
2. سرمایه گذار سهام را نه با هدف دریافت جریان نقدی پایدار در قالب سود سهام، بلکه با هدف فروش سهام در صورت ارزش گذاری بیش از حد، خریداری می کند. کاتالیزورهای اصلی برای تجدید ارزیابی ارزش اوراق بهادار عبارتند از رشد سود، کاهش بدهی، درج در شاخص MSCI روسیه، خصوصی سازی، لغو سهام خزانه و غیره.
3. وجه نقد یا اوراق قرضه کوتاه در یک استراتژی ارزشی به اندازه استراتژی درآمد مهم نیستند. مهم‌ترین سوال این است که تا حد امکان سهام مختلف کم‌ارزش‌شده را با محرک‌های رشد پیدا کنید.
4. با یک استراتژی ارزش، سهام لزوما برای بلند مدت خریداری نمی شود. تجدید ارزیابی می تواند بسیار سریع اتفاق بیفتد، که باید منجر به کسب سود فوری شود.

چه چیزی سود سرمایه گذار را تشکیل می دهد؟

1. تجدید ارزیابی سهام (رشد 50-100٪)؛
2. سود سهام (5-10٪)؛

چه سهامی بخریم

1. سهام ارزان بر اساس P/E یا EV/EBITDA مضربی با محرک رشد احتمالی. به عنوان مثال، Raspadskaya.

شرکت‌های چرخه‌ای برای استراتژی مناسب‌تر هستند، زیرا در اوج چرخه است که اغلب تجدید ارزیابی خوبی حاصل می‌شود.

نقطه ضعف اصلی استراتژی هزینه

1. سرمایه گذار موظف است بازار را به صورت روزانه تحت نظر داشته باشد زیرا سهام بسیار نوسان است.
2. خطرات بالاتر از استراتژی درآمد.

استراتژی رشد (سهام رشد)/سرمایه گذاری فعال (بنیادی)

مثالها - Magnit در طول دوره رشد، Novatek، Tesla - اکنون.

چنین اوراق بهادار، به عنوان یک قاعده، توسط بازار بیش از حد ارزش گذاری می شوند، زیرا بازار به سود آینده این شرکت ها اعتقاد دارد و سهام را با نرخی که اغلب از نرخ رشد تجارت فراتر می رود، تجدید ارزیابی می کند. نکته اصلی در چنین تبلیغاتی خروج به موقع است.

مشارکت در رشد چنین سهامی بسیار ریسک پذیرتر از خرید سهام کم ارزش است.

حدس و گمان کوتاه مدت (تحلیل فنی)

بازی با انتظارات ریاضی منفی. 98 درصد از سفته بازان اهرمی شکست خورده اند. تمام پول به صورت پورسانت به دلال‌ها (که عاشق تحریک معاملات هستند)، سایر بازیکنان خوش‌شانس و حرفه‌ای (1 تا 2 درصد سفته‌بازان) می‌رود که در تمام عمر خود (و به احتمال زیاد با موفقیت‌های متفاوت) این کار را انجام می‌دهند.

موجه ترین استراتژی در بازار سهام روسیه

تجزیه و تحلیل فنی و سرمایه گذاری غیرفعال بلافاصله ناپدید می شوند، زیرا اولی، طبق تعریف، بی سود است، و دومی هنوز در روسیه آنقدر توسعه نیافته است که بتوانید با مقدار زیادی پول وارد بازار شوید (من فکر می کنم استفاده از یک عاقلانه تر است. کارگزار خارجی و خرید ETF خارجی وجوه بزرگ). جستجوی سهام در حال رشد نیز ایده خوبی نیست، و این توسط مطالعات متعدد در بازارهای مختلف تأیید شده است که نشان می دهد تنها تعداد کمی از آنها می توانند پایان یک روند را در یک شرکت در حال رشد تشخیص دهند و به موقع سود ببرند.