NYMEX (New York Mercantile Exchange ) - Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа, главный мировой рынок по торговле нефтяными фьючерсами. Включает в себя биржу в качестве подразделения и входит в состав .

«Дом энергетических контрактов» - неофициальное название биржи.

Основной процент торгов приходится нефть, но кроме этого, NYMEX New York Mercantile Exchange работает с другими энергоносителями и энергетическими ресурсами: газом, углем, электричеством, этанолом, палладием и платиной. Среди активов биржи имеются даже выбросы углекислого газа.

Так как биржа NYMEX объединена с COMEX и они работают под общим названием NYMEX , базовые активы второй (золото, серебро, медь, алюминий и т. д. ) на различных инернет-ресурсах входят в список активов NYMEX и, в конечном счете, все они фигурируют в списках торговых инструментов CME Group .

Являясь главным игроком на рынке нефтяных деривативов, Нью-Йоркская биржа НАЙМЕКС, имеет суточный объем торговли (Crude Oil Futures Contract Specs, CL ) — около 2 500 000 сделок. Другой нефтяной контракт, Brent Last Day Financial Futures (BZ ), торгуется в объеме 200 000 сделок. Крупные цифры демонстрируют и торги фьючерсами на природный газ (Henry Hub Natural Gas Futures, NG ) - 2 000 000 сделок.

У биржи NYMEX официальный сайт в качестве отдельного интернет-ресурса отсутствует. Вместо этого предлагается использовать сайт CME Group, объединяющий материалы по Нью-Йоркской и Чикагской биржам.

Лучшие брокеры для инвестиций в акции

• eToro

Брокер предлагает огромное количество акций. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских акций, большое количество индексов, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании. Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия.

Регулируется VFSC и в России ЦРОФР . Рекомендуемый начальный депозит $250-300 .

Официальный сайт :

Принадлежит брокеру, который работает более 20 лет. Сама платформа находится под контролем европейских регуляторов CySEC и MiFID . Здесь вы найдете огромное количество акций, фондовых индексов, ETF фондов и не только.

Брокер предлагает огромную базу активов, академию (программы обучения), постоянно проводит вебинары, предоставляет аналитику и имеет очень удобную торговую платформу, к которой подключено большое количество индикаторов. В самой платформе есть блок с последними новостями и прогнозами на русском языке. Минимальный депозит $200 .

Официальный сайт :

Структура Нью-Йоркской биржи

Вот уже более 20 лет под именем NYMEX (NYMEX Holdings ) «прячутся» две практически самостоятельные биржи, а фактически подразделения:

• NYMEX Division
• COMEX Division

Их взаимодействие - это работа двух половин единого холдинга. Слияние NYMEX и COMEX в 1994 году ранее мало кто мог представить: это два давних соперника, вдобавок, исторически New York Mercantile Exchange сильно уступала по масштабам Commodity Exchange Inc. и на протяжении долгого времени последние смотрели на первых свысока.

По достижению НАЙМЕКС существенного веса и после слияния с другим Нью-Йоркским гигантом торговли фьючерсными контрактами, появился новый тяжеловесный игрок на рынке деривативов. Сегодня оба подразделения Нью-Йоркской фьючерсной биржи идеально дополняют друг друга: одна специализируется исключительно на металлах, другая преимущественно - на энергоресурсах.

Часы работы NYMEX

Время работы NYMEX стартует в 8:10 по Нью-Йоркскому времени (+7 часов для Москвы летом и +8 ч зимой). Прекращение работы в 15:20. Биржа работает 5 дней в неделю, с понедельника по пятницу. Торговля на электронной площадке CME Globex осуществляется почти круглосуточно. Всю необходимую информацию и данные предоставляет о работе NYMEX официальный сайт CME Group. Единственный минус - отсутствие русской версии веб-ресурса.

История биржи NYMEX

В середине XIX столетия торговцы начали прибегать к созданию рыночных форумов, чтобы обеспечить стандартизацию бизнеса, установить нормы качества и цены. Примерно в то же время образовалась и биржа NYMEX, поначалу как место торговли маслом и сыром.

Тем самым группа предпринимателей с Манхэттена решила навести порядок в торговле фермерскими продуктами.

• 1872 год - была основана Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа Butter & Cheese Exchange of New York. Немного позднее название сменилось на Butter, Cheese & Egg Exchange, так как в списке товаров появилось куриное яйцо.
• 1882 - официальное учреждение и получение названия NYMEX New York Mercantile Exchange, начало торговли птицей, фруктами, консервами.
• 1978 - старт торговли мазутом (с руки президента компании Мишеля Маркса и экономиста Арнольда Сейфера), что дало начало введения в список активов биржи большого количества энергоресурсов (нефти, бензина и газа).

Стоит отметить: торговля энергоресурсами, поначалу имевшая скромные обороты, быстро их наращивала, и бизнес NYMEX начал представлять угрозу нефтяным корпорациям и правительственным группам, привыкшим самостоятельно контролировать стоимость нефтепродуктов.

• 1993 - запуск электронной торговой площадки NYMEX ACCESS.
• 1994, 4 августа - объединение с ранее самостоятельной биржей COMEX под общим именем NYMEX Holdings Inc. С этого момента обе биржи являются подразделениями объединенной Нью-Йоркской компании.
• 2006 - в числе торговых активов биржи появилась российская нефть, начало использования электронной торговой площадки Globex от CME Group. Благодаря введению электронных средств время работы NYMEX для трейдеров становится почти круглосуточным. В том же году на бирже было заключено 216 млн сделок, а чистая прибыль компании составила более $154 млн.
• 2007 - начало реализации российской нефти за рубли.
• 2008 год - NYMEX, состоящая из двух подразделений, поглощена биржевым холдингом CME Group. Сумма сделки составила 11,2 миллиарда долларов (в деньгах и акциях). COMEX и NYMEX продолжают сохранять свою самостоятельность, как отдельные биржевые секции в составе крупнейшего рынка финансовых деривативов в Северной Америке. NYMEX котировки оказывают определяющее влияние на формирование мировых цен на энергоресурсы.

Штаб-квартира NYMEX расположена в Нью-Йорке, по адресу 300 Vesey St., на набережной реки Гудзон:

Функции Нью-Йоркской фьючерсной биржи

НАЙМЕКС - многофункциональная биржа, играющая колоссальную роль в мировом товарном обороте, прежде всего, энергоресурсов. Главные ее функции:

• контроль спекуляций при любых сделках на товарно-сырьевой бирже;
• посредничество между продавцом и покупателем товара: предоставление места для ведения торгов и возможностей для встречи покупателей и продавцов;
• страхование посредством срочных торговых инструментов, корректировка цен, снижение рисков для участников торгов.

Кроме основных биржа выполняет ряд вспомогательных функций: разрабатывает типовые контракты для сделок, предлагает консультации участникам биржи, NYMEX котировки оказывают существенное влияние на рыночный спрос и предложение, биржа позволяет экономить время при расчетах, стандартизирует качество торгуемых товаров и устанавливает правила торговли.

Активы NYMEX

В настоящий момент Нью-Йоркская фьючерсная биржа проводит торги по 500 видам сделок, которые делятся на 3 группы:

1. Энергоресурсы (Energy)
2. Металлы (Metals)
3. Сельскохозяйственные культуры (Agriculture)

Первая несоизмеримо больше двух остальных. Каждая из групп включает в себя подгруппы разновидностей товарных инструментов. Так, например, в составе группы Energy такие подгруппы, как Electricity (Электроэнергия), Crude Oil (Сырая нефть), Natural Gas (Природный газ), Refined Products (Нефтепродукты), Biofuels (Биотопливо), Coal (Уголь), Petrochemicals (Дистилляты нефти), Emissions (Выбросы, например, углекислого газа). Каждая из подгрупп включает свои товарные инструменты. Основная часть всех сделок на бирже - это нефть.

• Говоря о бирже NYMEX, можно подразумевать как отдельное подразделение Нью-Йоркской биржи, так и всю компанию, включая биржу цветных металлов COMEX. Поэтому необходимо понимать, что среди продуктов NYMEX можно увидеть, например, золото и серебро, но торговля фьючерсами на них ведется в рамках КОМЕКС, в то время как подразделение НАЙМЕКС из металлов торгует деривативами только на палладий и платину и, по большей части, ориентировано на энергетические контракты.

Фьючерс на сырую нефть на бирже NYMEX

Crude Oil Futures Contract Specs (CL) включает договор на покупку 1000 баррелей нефти за американские доллары и центы по минимальной стоимости $0,01 за 1 баррель. Торгуется с 6 часов вечера до 5 часов вечера следующего дня на площадке CME Globex по Нью-Йоркскому времени или на час назад по Чикаго. Этот фьючерс входит в число наиболее активно торгуемых в мире.

Фьючерс на природный газ на NYMEX

Henry Hub Natural Gas Futures Contract Specs (NG) - это договор на приобретение 10 000 mmBtu (million British thermal units или миллионов британских тепловых (термальных, термических) единиц ) по цене минимум $0,001 за единицу. Этот финансовый контракт не имеет продолжительной истории и торгуется только с 1990 года. НАЙМЕКС стала первой биржей, на которой трейдеры смогли работать со срочными деривативами на природный газ.

Фьючерсы NYMEX на бензин разных марок

В США бензин - один из наиболее активно продаваемых продуктов. Среди торговых инструментов Нью-Йоркской товарно-сырьевой биржи представлен фьючерс на бензин марки RBOB (RB) и другие виды контрактов с этим бензином (OB, RBB, RL), фьючерс на бензин NY Harbor ULSD (HO) и другие.

Фьючерс на платину на товарно-сырьевой бирже

В торговле финансовыми деривативами на платину, биржа НАЙМЕКС явлется первопроходцем. (PL) - это контракт на покупку 50 тройских унций металла по 0,10 американских долларов за унцию (минимальная стоимость ). Значение платины для промышленности трудно переоценить, а фьючерс на этот металл - отличный инвестиционный инструмент.

Фьючерс на палладий на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже

Palladium Futures Contract Specs (PA) - контракт на покупку 100 тройских унций по минимальному ценнику в $0,05 за унцию. Считается экзотическим финансовым инструментом.

Нефть за рубли в рамках NYMEX

В 2006 году Россия планировала создание нового финансового инструмента - нефтяного фьючерса REBCO (Russian Export Blend Crude Oil ) и ведение торгов на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже с перспективой дальнейшего создания внутрироссийской нефтяной биржи. Последняя была создана (Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа ) и сегодня является крупнейшей товарной биржей в РФ. Фьючерс REBCO оказался провальным: в 2006-2012 гг сделок заключено не было, а в 2013 остановилось обновление котировок.

Заключение

Несмотря на слияние с Чикагским рынком деривативов и вхождение в состав CME Group, Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа остается одним из основных игроков на рынке нефтяных финансовых контрактов в планетарном масштабе. Нефть - главный энергоноситель XX столетия, который не сдает своих позиций и в XXI веке. Биржа NYMEX позволяет опытным трейдерам превращать мировую потребность в нефти, а также в других ресурсах и металлах, в деньги.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Владимир Хомутко

Время на чтение: 7 минут

А А

Основы работы биржи нефтепродуктов

В настоящее время нефть и продукты её переработки являются основными мировыми энергоносителями, потребление которых растет с каждым годом. Однако природные запасы этого сырья есть далеко не в каждом государстве, в связи с чем, важнейшую роль играет мировой экспорт нефти и её производных.

Экспортные цены на углеводороды во многих странах выше, чем внутренние (Россия – не исключение), поэтому, для обеспечения этими энергоносителями нужд своих экономик, многие страны разрабатывают комплекс мер по регулированию экспорта.

Основные международные организации, которые регулируют мировой рынок нефти и нефтепродуктов.

Одной из наиболее известных и влиятельных организаций на нефтяном рынке мира является Организация стран экспортёров нефти (ОПЕК), которая была создана в 1960-ом году на Багдадской конференции пяти стран: Ирана, Ирака, Саудовской Аравии, Венесуэлы и Кувейта. Постепенно к ним присоединились такие страны, как Индонезия, Ливия, Ангола, Нигерия, Алжир, Катар и ОАЭ.

Помимо стран – членов, существуют также страны-наблюдатели, в число которых входит и Россия.

Целями этой организации являются:

• координация нефтяной политики её членов и приведение её к единым стандартам;
• поиск наиболее эффективных средств коллективной и индивидуальной защиты интересов членов организации;
• обеспечение устойчивости нефтяных доходов стран, входящих в ОПЕК;
• эффективное и рентабельное снабжение нефтью государств – потребителей;
• получение инвестиционных доходов от капиталовложений в нефтяную промышленность;
• охрана окружающей среды;
• организация эффективного сотрудничества со странами, не входящими в OПЕК, с целью стабилизации мирового нефтяного рынка.

Страны с самой большой нефтедобычей и потреблением

Больше всего нефти добывается в Саудовской Аравии.

В год в этой стране получают 542 миллиона тонн углеводородного сырья, или 13,1 процента от всего мирового объема. Второе место принадлежит России (12,9 процента), третье – Соединенным Штатам Америки (10,8 процента). Далее идут следующие страны:

1. Китай – 5 % от общемировой добычи;
2. Канада – 4,7 %;
3. Иран – 4,0 %.

Что касается потребления этого продукта, то здесь лидируют США, которые потребляют в год 831 миллион тонн (или 19,9 процента всего потребления нефти в мире). Второе место в этом рейтинге занимает Китай (12,1 процента).

Если говорить о мировых лидерах по нефтедобыче, то Саудовская Аравия потребляет 3,2 процента мировой нефти, а наша страна – 3,7 %.

Прогнозировать какие-либо изменения в этом рейтинге в настоящее время весьма сложно, поскольку любые попытки прогнозов являются рискованными и неточными. Это связано с тем, что на нефтяной рынок сильное влияние оказывают не экономические факторы.

Нестабильная ситуация на Ближнем Восток и в некоторых арабских странах может привести к самым неожиданным ценовым сценариям. Четкого понимания, что в этом регионе произойдет в ближайшее время, нет ни у кого. Кроме того, некоторые политические аналитики считают возможным даже дестабилизацию ситуации в Саудовской Аравии, что повлечет за собой крайне печальные последствия для мирового рынка нефти и нефтепродуктов.

Нефтепереработка – основные центры в мире

Мировым лидером в области переработки нефтепродуктов является США. В этой стране используются самые современные технологии нефтепереработки. Для сравнения приведем некоторые цифры – коэффициент сложности американских нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) составляет 71 процент, тогда как этот показатель для западноевропейских находится на уровне 40-ка процентов, а в странах азиатско-тихоокеанского региона вообще составляет 27 процентов.

Рынок светлых нефтепродуктов тоже находится под значительным влиянием Соединенных Штатов, поскольку американские НПЗ настолько насыщены вторичными процессами, что уже сейчас они обеспечивают предельно возможный выход светлых продуктов при минимальном выходе мазута.

Фактически американские нефтеперерабатывающие предприятия получают с одной тонны нефти-сырца от 450-ти до 500-т литров бензина.

В США больше всего растет спрос на светлые виды нефтепродуктов, в основном – на дизельное топливо и автомобильный бензин. Чтобы обеспечить растущие внутренние потребности в этих продуктах, строятся новые заводы и наращиваются перерабатывающие мощности существующих НПЗ. Одновременно в США активно финансируются мероприятия, призванные нарастить объемы производства топлива альтернативных видов, таких, как биодизель и этанол.

В декабре 2007 года в Америке был принят «Закон об энергетической безопасности и независимости США», который предусматривает увеличение к 2030-му году объемов производства этанола с 18,7 миллионов тонн (данные 2007-го года) до 108 миллионов тонн. Более 50-ти процентов всего выпускаемого этанола производится из зерновых культур (в основном – из кукурузы), а остальные объемы выпускаются из производственных отходов деревообрабатывающей отрасли.

Есть некоторые резервы для увеличения выхода светлых нефтяных фракций и в странах ЕС. Для этого проводится работа по увеличению количества вторичных процессов нефтепереработки на действующих европейских НПЗ за счет. Страны ЕС предъявляют к качеству автомобильного бензина и дизельного топлива даже более высокие требования, чем Соединенные Штаты. Так, например, с 2011-го года в этих странах больше не выпускается серосодержащее автомобильное топливо. Ведется активная работа по обеспечению снижения в бензинах доли олефиновых и ароматических веществ.

В сложившейся ситуации перед развивающимися странами стоит непростая задача. Нарастить объем нефтепереработки в них возможно в основном путем строительства новых современных нефтеперегонных заводов с повышенным уровнем выхода нефтепродуктов светлых фракций, поскольку увеличение доли вторичных процессов на существующих НПЗ затруднено в силу их устаревших конструкций.

Страны, входящие в состав Организации экономического сотрудничества и развития Северной Америки, планируют увеличить объемы нефтепереработки к 2030-му году до уровня 1 миллиард 50 миллионов тонн, что на 200 миллионов тонн больше, чем в 2006 –м году. Уже после 2020-го года ожидается прирост этих объемов на 80 миллионов тонн в год, что должны обеспечить два фактора: наращивание объемов производства путем модернизации существующих НПЗ, а также за счет строительства новых нефтеперерабатывающих предприятий.

Страны Ближнего Востока тоже стараются нарастить свои перерабатывающие мощности со 165-ти до 265-ти миллионов тонн в год. При этом только на территории Саудовской Аравии запланирован ввод новых перерабатывающих мощностей объемом 48,75 миллионов тонн в год, почти половину которого (20 миллионов) должен обеспечить в Эль-Джубайле.

В Иране введены в эксплуатацию новые установки для фракционирования конденсата объемом переработки 18 миллионов тонн в год.

В Кувейте запускается крупный НПЗ в городе Аль-Зур, мощность которого составляет 30,7 млн. тонн.

В нашей стране также ведется активная работа по увеличению объемов переработки нефти и повышению процента выхода светлых продуктов. По сравнению со средней по стране глубиной переработки на 2005 год 71,6 процента, в 2030 году запланировано повысить этот показатель до 89,4 процента.

Имеющийся производственный потенциал в целом способен удовлетворять как глобальные российские интересы на мировых рынках энергоносителей, так и внутренние потребности страны.

Начиная с 2009-го года, в нефтяной отрасли наметилась устойчивая тенденция роста, как объемов добычи, так и объемов нефтепереработки.

Нефтяная отрасль в среднем обеспечивает 42,9 процента доходной части федерального бюджета и около 22,7 процентов доходной части консолидированного бюджета.

В России насчитывается 28 действующих предприятий нефтепереработки с мощностью больше 1 миллиона тонн в год, а также примерно 80 мини-НПЗ, суммарная проектная мощность которых при первичной нефтепереработке составляет 273 миллиона тонн в год.

По данным статистики, в 2009-ом году в нашей стране было произведено:

• автомобильных бензинов – 35,72 млн. т;
• дизельного топлива – 67,4 млн. т;
• топочного мазута – 64 млн. т.

На нужды отечественной экономики пошло 86,86 процента всего произведенного бензина и 42,47 процента всего выпущенного дизельного топлива.

Структура мирового рынка нефтепродуктов

В год в мире производится примерно 3,4 миллиарда тонн нефтепродуктов.

Главные мировые экспортеры этой продукции – Голландия, Россия, США, Сингапур, Саудовская Аравия, Кувейт, Китай, Южная Корея и Венесуэла.

Основные импортеры – США, Германия, Япония, Китай, Сингапур, Голландия, Франция. Общий мировой объем этого рынка – примерно 700 миллионов тонн в год.

Как видно из приведенных выше данных, интересным фактом является одновременное присутствие как в списке импортеров, так и экспортеров таких стран, как Китай, США, Сингапур и Голландия. Это связано с тем, что эти государства ввозят на свою территорию продукты первичной нефтепереработки, а экспортируют нефтепродукты, полученные более глубокой переработкой.

По нефтеперерабатывающим мощностям список мировых лидеров выглядит таким образом (в тоннах сырой нефти/ сутки):

• Соединенные Штаты – примерно 2,27 миллионов;
• страны бывшего Советского Союза – 1,15 миллионов;
• Япония – 660 тысяч;
• Китай – 595 тысяч.

Такой торговлей занимается биржа нефтепродуктов, а точнее – товарно-сырьевая биржа.

Как нефть, так и её производные представляют собой один из серьезных экономических инструментов. Для срочного рынка на нефть и продукты её переработки определяются специальные индексы. Для хеджирования рисков, связанных с резкими колебаниями цены на нефтепродукты, применяются такие финансовые инструменты, как фьючерсные контракты. Помимо функции страхования рисков, фьючерсы являются инструментами для различных торговых стратегий.

На биржах котировки применяются к так называемым эталонным нефтяным сортам, таким, как:

• Brent – нефть Северного моря (почти 70 процентов всего экспорта);
• WTI – западно-техасская нефть;
• DubaiCrude (применяется для котировок в странах Персидского залива).

В нашей стране торги по нефтепродуктам ведутся на Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Бирже. На её официальном сайте spimex.com ежедневно публикуются все значения нефтяных индексов (как национальных, так и для европейской части РФ).

Значения этих индексов можно посмотреть как на конкретную дату, так и за предыдущие периоды, установив при этом желаемую единицу измерения (к примеру, руб./тонна). Значения различных топливных индексов (например, бензины Премиум-95, Регулар-92, мазут, различные виды дизельных топлив) публикуются в абсолютных величинах, а изменение индекса выражается в процентах. Кроме того, можно найти данные, которые отражают общий объём (в тоннах) и число фактически совершенных сделок.

Ценовые индексы на нефтепродукты рассчитываются, опираясь на данные заключенных в ходе торгов на том или ином рынке договоров. Все расчетные методики, которыми пользуются трейдеры, доступны. Некоторые виды индексов рассчитываются по внебиржевым аналогам, хотя основные расчетные методики, используемые для получения ключевых индексов, однотипны.

На товарно-сырьевых биржах торгуются (покупаются и продаются) следующие виды нефтепродуктов:

• сырая нефть;
• нефтепродукты различных видов;
• фьючерсы на эти нефтепродукты.

Кроме того, на товарно-сырьевой бирже также торгуют и другими товарами (например, газом и лесом). Для того, чтобы оценить масштабы биржевых торгов, скажем, что в 2014-ом году через биржу было реализовано больше 17-ти млн. тонн нефтепродуктов и товаров, созданных основе нефти и природного газа.

Одним из соучредителей Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Биржи является ПАО «Газпром нефть». Эта организация активно поддерживает развитие в нашей стране биржевой торговли вообще и нефтепродуктами в частности. По мнению руководителей «Газпром нефти», такая форма реализации продукции является наиболее прозрачной с точки зрения ценообразования, а также является весьма мощным сбытовым каналом.

Начиная с 2014 года «Газпром нефть» входит в тройку лидеров по объемам биржевых торгов среди отечественных нефтяных компаний. За год эта организация увеличивает биржевую реализацию своей продукции в среднем на 10 процентов.

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа основана в 2013-ом году усилиями Службы Центрального Банка РФ, которая специализируется на финансовых рынках. Кроме нефтепродуктов, на этой бирже продаются и покупаются:

• стройматериалы;
• энергоносители;
• срочные контракты.

Основная мировая биржевая торговля нефтепродуктами сосредоточена на:

• Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже. Эта крупнейшая торговая площадка основана еще в 1972-ом году, и в настоящее время именно она – самая крупная в мире товарная биржа. По объему нефтяных фьючерсных торгов эта площадка уверенно стоит на первом месте в мировой биржевой торговле.
• Лондонской международной нефтяной бирже. Основана она была в начале восьмидесятых годов прошлого столетия.
• Сингапурская биржа (SGХ). Своим появление эта торговая площадка обязана слиянию двух сингапурских бирж – валютной и фондовой. Все торги здесь проводятся исключительно в электронном виде.

На товарных биржах сделки могут быть как фьючерсными (срочными), так и на реальный товар. Во втором случае переход права собственности на приобретенный с торгов товар к покупателю происходит через так называемый биржевой склад. Если сказать по-другому, то продавец, предлагающий через биржу свой товар, должен им реально обладать.

После окончания биржевой сделки срок передачи товара от продавца к покупателю оговаривается контрактом. Все биржевые сделки на реальный продукт, в зависимости от срока его поставки, делятся на три вида: поставка в будущем («форвард») и поставка в режиме реального времени («кэш» или «спот»).

Участниками биржевых торгов на реальные виды товаров являются:

• продавцы, цель которых – реализовать произведенный товар;
• покупатели, которые приобретают товар для его последующего использования в своих нуждах;
• торговцы (трейдеры), которые приобретают реальную продукцию с целью её последующей перепродажи.

В заключение хотелось бы отметить, что, поскольку нефти и продукты её переработки являются важнейшими мировыми энергоносителями, их потребление растет с каждым годом, что постепенно истощает мировые нефтяные запасы. В такой ситуации необходимо принимать соответствующие меры по максимально экономичному использованию нефти, такие как:

• применять самые современные технологии, которые позволяют повысить эффективность добычи этого природного ресурса;
• использовать последние достижения научно-технического прогресса для продления времени эксплуатации истощенных месторождений;
• стараться восстановить работу простаивающих нефтяных скважин;
• постоянно повышать эффективность нефтепереработки с помощью применения самых современных технологических разработок.

Помимо перечисленных выше мер, существенно сэкономить нефть и продукты её переработки позволяет использование других видов энергоносителей, таких, как природный газ, уголь, гидроэнергия, атомная энергия и энергия ветра.

В качестве заменителей нефтепродуктов могут выступать:

• синтетические виды топлива;
• биодизель;
• топливо на основе спиртов;
• электроэнергия;
• водородное топливо.

Стоит сказать, что несмотря на постоянное развитие технологий, основанных на применении альтернативных энергоисточников, по оценкам специалистов в течение ближайших тридцати лет основными видами топлива останутся нефтепродукты. Самым важным на данный момент является продолжение работы в направлении перехода на новые виды энергоносителей, которые в будущем смогут заменить хотя бы часть используемых нефтепродуктов.

В настоящее время уровень обеспеченности мировой экономики нефтяными запасами неуклонно снижается. Одновременно ощущается временный дефицит мощностей для транспортировки и переработки этого сырья, а также ограниченное количество дополнительных мощностей для увеличения нефтедобычи.

В сложившихся условиях промышленно развитые потребители стали проявлять повышенный интерес к проблемам, существующим в альтернативной энергетике. К примеру, значительно выросла значимость проектов, связанных с производством и поставками СПГ (сжиженного природного газа). Некоторые стары все больше внимания уделяют развитию атомной энергетики. Однако, как уже было сказано выше, резко возросшее потребление углеводородных продуктов полностью компенсировать за счет альтернативных энергоносителей в обозримом будущем – нереально.

Биржа нефтепродуктов в России

Поэтому специалисты предлагают следующие пути дальнейшего развития мирового нефтяного рынка:

• поиск и разработка новых месторождений нефти;
• увеличение доли альтернативных энергоресурсов, таких, как:

• ветряная энергия;
• гидроэнергия;
• использование в качестве топлива этанола (его самым крупным производителем на данный момент является Бразилия);
• более широкое применение биологического топлива.

Как видно из предлагаемых путей решения этой проблемы, только комплекс мер способен дать рациональное решение поставленной задачи. Полумеры для этого не годятся. Научно-технический прогресс не стоит на месте, и для дальнейшего развития мировому сообществу будет необходимо все больше и больше источников энергии, а надолго ли хватит нефти для обеспечения этих возрастающих потребностей – большой вопрос.

Это организованный оптовый рынок, на котором массово продается и покупается продукция. Задача товарно-сырьевой биржи, как института — обеспечить условия для заключения сделок купли-продажи посредством публичных торгов.

Особенности товарной биржи

• торговля регулируется правилами биржи;
• каждая ТСБ функционирует, независимо от других;
• в развитых странах товарно-сырьевые биржи являются неприбыльными организациями;
• свободное ценообразование;
• торговля ведется лишь стандартизированной продукцией;
• покупатель может выбрать любого продавца и наоборот;
• в торговле участвуют посредники (маклеры, брокеры).

Виды ТСБ

• закрытыми;
• открытыми.

• ТСБ реального товара;
• фьючерсные ТСБ.

• публичные (регулируются государством);
• с ограниченным вмешательством;
• частные.

Функции ТСБ

• Упорядочение товарно-сырьевого рынка с помощью биржевых механизмов. ТСБ обеспечивает организованную торговлю по установленным правилам для всех игроков. С помощью биржевых механизмов, а конкретно — спекулятивных действий, удается добиться повышения спроса на продукцию даже в том случае, если ее фактическое потребление не выросло (и наоборот). Такая схема обмена гарантирует отсутствие дефицита или застоя. Также продавцы получили возможность торговать не самим товаром, а контрактами на него, что значительно упрощает торговлю и позволяет сэкономить время и средства.
• Стабилизация цен на сырье и товары — товарно-сырьевой рынок подвержен волатильности, колебание реального спроса и предложения на продукцию вызывают колебание цен. Спекулятивные операции на ТСБ являются механизмом стабилизации цен, так как сглаживают колебания спроса и предложения. Также существуют определенные ограничения при торгах, установленные правилами биржи. Они не позволяют цене выйти за определенные рамки.
• Повышение качества и стандарты продукции. К торговле на ТСБ допускаются лишь те продавцы, качество продукции которых соответствует установленным нормам. Стандарты являются своего рода гарантией качества, что особенно важно для покупателей.
• Обеспечение оборота — ТСБ объединяет продавцов и покупателей, таким образом упрощая и стимулируя обмен товарами.
• Возможность планирования — стабилизация цен на сырье и товары, которую обеспечивает ТСБ, дает возможность компаниям, которые выступают в качестве покупателя планировать свои расходы, покупатель может более качественно организовать свой бизнес.
• Урегулирование споров — на ТСБ действуют определенные правила, которым подчиняется каждый участник. В случае возникновения конфликтных ситуаций, биржа выступает в роли арбитра для решения споров.

Общая информация

В Состав акционеров биржи входят: «Транснефтепродукт », «Газпром нефть », «Роснефть », «Транснефть », «Зарубежнефть », «Сургутнефтегаз », «Татнефть », «Российские железные дороги », «Совкомфлот » и другие.

Сегодня СПбМТСБ организует биржевые торги реальным товаром на рынках нефтепродуктов , нефти, газа, рынке леса и стройматериалов и срочными контрактами. На спот -рынке нефтепродуктов АО «СПбМТСБ» организованы торги по всем основным группам нефтепродуктов, с широкой географией базисов поставки и едиными стандартами работы для всех участников. На срочном рынке СПбМТСБ торгуются расчетные фьючерсы на биржевые индексы цен нефтепродуктов и поставочные фьючерсы на нефтепродукты

Стратегическим проектом биржи является организация торгов поставочными фьючерсными контрактами на российскую экспортную нефть Urals. Торги стартовали 29 ноября 2016 года.

Объём торгов на рынке нефтепродуктов, а также отдельных категорий товаров, выработанных из нефти и газа, в 2016 году составил 17,16 млн тонн (бензин, дизель, авиакеросин, мазут и др.). Объём торгов на срочном рынке в 2016 году - 2,475 млрд руб. В 2016 году на бирже реализовано около 16,81 млрд кубометров газа.

СПбМТСБ - основная площадка биржевых торгов нефтепродуктами в России. [ ]

Индексы

Территориальные индексы рассчитываются для трех крупнейших внутренних рынков нефтепродуктов - Европейской части России, Урало-Сибирского региона, Восточной Сибири и Дальнего Востока.

Региональные индексы - индикаторы для крупнейших регионов потребления нефтепродуктов.

Композитный индекс - единый универсальный индикатор рынка нефтепродуктов, отражающий динамику изменения стоимости усредненной тонны светлых нефтепродуктов на биржевом рынке. Рассчитывается на основе биржевых сделок.

Национальные индексы - средние по России цены нефтепродуктов.

Рынок сырой нефти

В 2016 году объемы реализации нефти с учетом тендерных процедур через электронную площадку «Торг-i» составили 2,59 млн тонн. В том числе объемы реализации в Секции «Нефть» АО «СПбМТСБ» составили 481 тыс. тонн на сумму 6,34 млрд руб.

Срочный рынок

На срочном рынке СПбМТСБ ведутся торги фьючерсными контрактами .

В настоящий момент обращается более 20 различных серий фьючерсов. Объём торгов на срочном рынке в 2016 г. составил более 2,475 млрд руб (48,63 тыс. контрактов).

Инструменты срочного рынка

На срочном рынке СПбМТСБ торгуется более 10 различных типов фьючерсных контрактов, среди которых:

1. Поставочные фьючерсные контракты на российскую экспортную нефть Urals.
2. Расчетные фьючерсы на индексы цен нефтепродуктов.
3. Поставочные фьючерсы на нефтепродукты.

Базовыми активами фьючерсов являются нефть, дизельное топливо летнее, зимнее, Бензин Регуляр-92, Бензин Премиум-95 а также индексы цен нефтепродуктов.

Отличительной особенностью фьючерсных контрактов на бирже СПбМТСБ является возможность реальной физической поставки базисного актива.

Система управления рисками (СУР)

В целях обеспечения исполнения обязательств по фьючерсному контракту участник обязан внести гарантийное обеспечение – Депозитную маржу. Для расчета требования к размеру депозитной маржи клиринговая организация использует методологию SPAN®.

Поставочные фьючерсные контракты на российскую экспортную нефть Urals

29 ноября 2016 года стартовали торги поставочными фьючерсными контрактами на российскую экспортную нефть Urals на условиях поставки FOB порт Приморск.

Биржевой контракт призван заложить основы нового механизма ценообразования на нефть марки Urals посредством прямого рыночного формирования цены, без привязки к другим нефтяным бенчмаркам.

Номинал контракта - 1000 баррелей, поставочная партия - 720 тыс. баррелей (100 тыс. тонн), валюта контракта - доллар США.

К торгам фьючерсами на нефть имеют допуск юридические и физические лица, а также иностранные участники. К поставке допускаются юридические лица - резиденты и нерезиденты.

Фьючерс исполняется поставкой нефти, что дает связь с физическим рынком, а также противодействует манипулированию ценой. Возможно осуществление поставки через механизм EFP (Exchange of futures for physicals).

Рынок газа

В рамках выполнения поручения Президента Российской Федерации об организации торгов природным газом 24 октября на СПбМТСБ был осуществлен запуск биржевой торговли газом.

Торги организуются на балансовых пунктах «КС Надым», «КС Вынгапуровская», «КС Южно-Балыкская», «КС Парабель». Участники биржевых торгов - крупнейшие производители газа и ведущие предприятия электроэнергетики, агрохимии, металлургии.

В октябре 2015 г. начались торги инструментом с поставкой «на сутки», в октябре 2016 года – инструментом с поставкой «на нерабочий день n».

За 2016 год на бирже продано 16,81 млрд кубометров природного газа (на 119,8% больше показателей 2015 года).

Рынок леса

В рамках выполнения поручения Президента Российской Федерации по организации биржевой торговли лесом 11 июля 2014 года на СПбМТСБ был осуществлен запуск биржевой торговли лесом в Секции «Лес и стройматериалы». Торги круглым лесом хвойных пород осуществляются на базисах Иркутской области . На торгах зарегистрированы более 60 участников - крупные лесхозы, арендаторы лесных участков и предприятия по переработке леса. В ближайших планах Биржи дальнейшее расширение номенклатуры и географии торгов с последующей организацией биржевой торговли лесоматериалами на экспорт.

В 2016 году реализовано лесоматериалов в объеме 32,25 тыс. кубометров, заключено 108 биржевых договоров.

Регистрация внебиржевых договоров

СПбМТСБ уполномочена регистрировать внебиржевые договоры со следующими товарами:

• нефтепродукты;
• нефть сырая;
• газ природный;
• уголь;
• зерно.

На основе зарегистрированных договоров биржа рассчитывает внебиржевые индексы.

В области регистрации внебиржевых договоров СПбМТСБ в 2016 году достигнуты следующие показатели: по нефтепродуктам зарегистрировано 397,7 тыс. товарных позиций общим объемом 252,7 млн тонн, в том числе по сжиженным углеводородным газам 48 тыс. товарных позиций общим объемом 6,8 млн тонн, по сырой нефти – 13,6 тыс. товарных позиций объемом 581,9 млн тонн, по газу – 9,8 тыс. товарных позиций объемом 265,5 млрд кубометров, по углю – 18,3 тыс. товарных позиций объемом 663 млн тонн. Количество компаний, регистрирующих сделки на бирже, в 2016 году выросло на 152, достигнув 270.

Информационные продукты

• СПбМТСБ - центр формирования ценовой информации по рынку нефти и нефтепродуктов, её систематизации и предоставления как регуляторам, так и всем участникам рынка.
• На бирже создана система информационных услуг и продуктов, направленная на продвижение биржевой информации и повышение прозрачности ценообразования на внутреннем рынке нефти и нефтепродуктов.
• С июня 2013 г. начато коммерческое предоставление информационных услуг не только клиентам биржи, но и прочим участникам внутреннего рынка нефти и нефтепродуктов.
• В конце июня 2013 г. заключено Соглашение о сотрудничестве между ФАС России и АО «СПбМТСБ», направленное на повышение информационной прозрачности рынка нефти и нефтепродуктов в Российской Федерации.
• В июне 2016 г.заключено соглашение о сотрудничестве между Министерством экономического развития РФ и СПбМТСБ, которое направлено на повышение информационной прозрачности рынков природного газа, нефти и нефтепродуктов в Российской Федерации.
• Информационные услуги СПбМТСБ пользуются спросом не только у Участников биржевых торгов нефтепродуктами, но и среди информационных и аналитических агентств.

В силу своей специфики, работа с акциями и облигациями подходит далеко не всем трейдерам. Определенная часть игроков финансового рынка предпочитает более консервативные и, что называется, спокойные активы, коими являются, к примеру, сырьевые товары, топливо, сельскохозяйственная продукция и прочее.

В виду этого, довольно популярными на сегодняшний день являются товарно-сырьевые биржи, предоставляющие доступ к торгам всеми этими активами. Чаще всего, работа на таких площадках ведется с нефтью и ее продуктами, углем, пшеницей, различными видами металлов, хлопком, кофе, сахаром и прочими активами, пользующимися неизменным спросом на мировом рынке. Физические лица также могут поучаствовать в подобных торгах, давайте рассмотрим, как попасть на товарно-сырьевую биржу на максимально приятных для себя условиях и есть ли подобные биржи в России.

Ранее я уже рассказывал вам про некоторые торговые площадки, специализирующиеся на том или ином товаре. К примеру, о Лондонской бирже цветных металлов, где представлены все, используемые в производстве металлы и изделия из них, можно узнать . Но сегодня речь пойдет преимущественно о российских товарно-сырьевых биржах, т.к. именно там отечественных инвесторов ждут оптимальные торговые условия.

Так, крупнейшей товарной биржей России является Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа (СПбМТСБ), на которой сконцентрирован практически весь рынок нефти и нефтепродуктов страны.

Также там есть секции, посвященные торгам природным газом, лесом, строительными материалами, продукцией химической промышленности и многого другого. Подробнее обо всех отделениях СПбМТСБ, с указанием особенностей каждого из них можно почитать .

Все расчеты на данной бирже, как, впрочем, и на других отечественных площадках, проходят в рублях, что удобно для трейдеров, которые избавлены от необходимости приобретать дорогую нынче валюту для открытия депозита.

Удобнее всего вести работу с товарно-сырьевыми биржами, неважно, отечественные ли они или иностранные, осуществляя сделки по срочным контрактам (фьючерсным, опционным, форвардным и т.д.).

Такой контракт не несет в себе физической поставки актива, а при оформлении не требует выплаты всей его стоимости. По сути, проводя расчеты по такому контракту, стороны выплачивают друг другу разницу между ценой его покупки и продажи.

Механизм работы с фьючерсами и опционами не так сложен, как кажется на первый взгляд, просто в него необходимо вникнуть. Помочь в этом могут тематические статьи, которые вы можете увидеть в верхнем меню нашего сайта.

Еще одной российской биржей, имеющей площадку для торговли физическими товарами и контрактами на них, является Московская биржа (ММВБ) и ее срочный рынок, где обращаются контракты на нефть марок URALS и BRENT, драгоценные металлы (платина, золото, серебро, медь), пшеницу, кукурузу, хлопок и многие другие активы.

Доступ на ММВБ, СПбМТСБ, а также иностранные товарно-сырьевые рынки, такие как CME (CME Group Inc., группа Чикагской товарной биржи, прим. ред.), ICE (Intercontinental Exchange ), NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа ), а также программное обеспечение и счета для работы с ними предоставляет брокер .

Работая с данной компанией, вы можете заключать сделки на любые товары и сырьевые ресурсы, в любом объеме. Церих по праву считается одним из лидеров отечественного срочного рынка. Кроме того, все желающие могут получить там бесплатную консультацию от опытного специалиста, который ответит на все вопросы, касательно торговли, открытия счета, настройки терминала и всех сопутствующих этому вещей.

С уважением, Никита Михайлов