Abasova Khadizhat Aydinovna، طالبة دراسات عليا، قسم تمويل الشركات، الجامعة المالية التابعة لحكومة الاتحاد الروسي، موسكو، روسيا

منهجية بناء نظام إدارة المخاطر المالية في مؤسسات خدمات حقول النفط

انشر دراستك جودة جيدةمقابل 15 طنًا فقط!
يشمل السعر الأساسي تدقيق النص ، ISBN ، DOI ، UDC ، LBC ، النسخ القانونية ، التحميل إلى RSCI ، 10 نسخ للمؤلف مع التسليم عبر روسيا.

موسكو + 7495648 6241

مصادر:

1. Abasova Kh.A. خصائص المخاطر المالية وخصائصها في صناعة النفط // التمويل والائتمان. - 2013. - رقم 9. - ص 61-68.
2 - كاشوبا ف. إدارة المخاطر كنظام لإدارة المخاطر المالية للشركة // المرحلة: النظرية الاقتصادية ، التحليل ، الممارسة. - 2012. - رقم 2. - س 68-83.
3. Kuznetsova E.A. أشكال التمويل المحفوف بالمخاطر للمؤسسات الصغيرة المبتكرة // الاقتصاد الإبداعي. - 2012. - رقم 7 (67). - ج. 39-45. - http: // www ..
4. Kutafieva L.V. المخاطر المالية للمؤسسة كأحد مكونات إجمالي المخاطر // الاقتصاد والإدارة في القرن الحادي والعشرين: اتجاهات التنمية. - 2013. - رقم 12. - س 214.
5. مامايفا ل. إدارة المخاطر. - م: مؤسسة النشر والتجارة "Dashkov and Co" 2013. - ص 160.
6. ادارة مالية/ إد. إي. شوخين. - م: كنورس 2011. - ص 68.
7. Fomichev A.N. إدارة المخاطر. - م: مؤسسة النشر والتجارة "Dashkov and Co" ، 2011. - ص 55.
8. شوميلوفا ف. اختيار المنهجية المثلى لتقييم المخاطر المالية لشركة النفط والغاز // مشاكل الاقتصاد الحديث. - 2010. - رقم 3 (35). - س 253.

إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

نشر على http://www.allbest.ru/

مقدمة

1. مفهوم المخاطرة

2. تصنيف المخاطر

3. أساسيات إدارة المخاطر

4. تحليل عوامل الخطر الخارجية والداخلية ورصد المخاطر

5. تقييم المخاطر والتحسين

6. طرق تقليل المخاطر

7. إدارة المخاطر وتقييم فاعلية إدارة المخاطر

خاتمة

فهرس

مهمة عملية

مقدمة

يرتبط أي إنتاج بمخاطر معينة. - المالية ، والطبيعية ، والبيئية ، والسياسية ، والنقل ، والممتلكات ، والصناعية ، والتجارية ، والتجارية ، والاستثمار ، والمخاطر المرتبطة بالقوة الشرائية للنقود ، ومخاطر التضخم والانكماش ، ومخاطر العملة ، والسيولة ، وفقدان الأرباح ، وانخفاض الربحية ، والخسائر المالية المباشرة ، والفوائد ، الائتمان ، الصرف ، انتقائي.

بخصوص زراعةوباعتباره أكبر عنصر في المجمع الصناعي الزراعي في البلاد ، فإنه يرتبط أولاً وقبل كل شيء بالمخاطر الطبيعية والبيئية ، فضلاً عن مخاطر تقليل الربحية. وتشمل الأولى مخاطر فشل المحاصيل بسبب الظروف الطبيعية والمناخية غير المرضية ، وهجمات الحشرات ونفوق الماشية. تعد إدارة هذه المخاطر مشكلة كبيرة ، لأن الوقاية منها تتجاوز قوة الشركة المصنعة للمنتج. ومع ذلك ، تنشئ الشركات صناديق احتياطي خاصة في حالة الخسائر المرتبطة بهذه الأنواع من المخاطر. المخاطر البيئية - هذا هو تدهور ظروف التربة ، وتلوث المياه ، وما إلى ذلك. يرتبط خطر انخفاض الربحية باتجاه ثابت لانخفاض أسعار المنتجات الزراعية. المنتجات من الأسعار في البلد ككل. إدارة هذه المخاطر - مهمة الدولة.

من أجل تشكيل نظام الإدارة الفعالةالمخاطر ، من الضروري وجود متخصصين مدربين في مجال إدارة المخاطر. وجود مثل كمية ضخمةأنواع مختلفة من المخاطر لكل مؤسسة ومصنع فردي - الخاصة ، يستلزم تحليلها ومحاسبتها وإدارتها.

1. مفهوممخاطرة

بشكل عام ، تحت مخاطرةفهم إمكانية حدوث بعض الأحداث السلبية التي تنطوي على أنواع مختلفة من الخسائر (على سبيل المثال ، الإصابة الجسدية ، وفقدان الممتلكات ، والدخل أقل من المستوى المتوقع ، وما إلى ذلك).

يحتوي نشاط ريادة الأعمال على قدر معين من المخاطر ، والتي يجب على صاحب المشروع تحملها ، بعد تحديد طبيعة ومدى هذه المخاطر. يعرّف قانون الاتحاد الروسي "بشأن الشركات ونشاط ريادة الأعمال" ريادة الأعمال على أنها "مبادرة ، نشاط مستقل للمواطنين وجمعياتهم ، يتم تنفيذه على مسؤوليتهم الشخصية ومخاطرهم ، تحت مسؤولية ممتلكاتهم الخاصة ويهدف إلى تحقيق الربح". وبالتالي ، فمن الثابت قانونًا أن تنفيذ نشاط ريادة الأعمال بأي شكل من الأشكال يرتبط بالمخاطر.

في العمل تحت "مخاطرة"من المعتاد فهم احتمال (تهديد) خسارة مؤسسة لجزء من مواردها ، أو فقدان الدخل أو ظهور نفقات إضافية نتيجة لتنفيذ بعض الإنتاج و الأنشطة المالية.

أو مخاطرة- هذا نشاط متعلق بالتغلب على عدم اليقين في حالة الاختيار الحتمي ، والتي يمكن خلالها إجراء تقييم كمي ونوعي لاحتمالية تحقيق النتيجة المرجوة والفشل والانحراف عن الهدف.

2. تصنيفالمخاطر

تصنيف المخاطر يعني تنظيم مجموعة من المخاطر على أساس بعض العلامات والمعايير التي تسمح بدمج مجموعات المخاطر الفرعية في مفاهيم أكثر عمومية.

أهم العناصر التي يقوم عليها تصنيف المخاطر هي:

وقت حدوثها

العوامل الرئيسية لحدوثها ؛

طبيعة المحاسبة.

طبيعة العواقب.

مجال الحدوث وغيرها.

بحلول وقت حدوثها ، يتم تقسيم المخاطر إلى مخاطر بأثر رجعي ، وحالية ، ومخاطر محتملة. إن تحليل المخاطر بأثر رجعي وطبيعتها وطرق تقليلها يجعل من الممكن التنبؤ بشكل أكثر دقة بالمخاطر الحالية والمستقبلية.

وفقًا لعوامل الحدوث ، تنقسم المخاطر إلى:

· سياسيالمخاطر- هذه هي المخاطر الناجمة عن تغيير الوضع السياسي الذي يؤثر على النشاط التجاري (إغلاق الحدود ، حظر تصدير البضائع ، العمليات العسكرية في البلاد ، إلخ).

· اقتصادي(تجاري)المخاطر- هذه هي المخاطر التي تسببها التغيرات السلبية في اقتصاد المؤسسة أو في اقتصاد البلد. أكثر أنواع المخاطر الاقتصادية شيوعًا ، والتي تتركز فيها المخاطر الخاصة ، هي التغيرات في ظروف السوق ، والسيولة غير المتوازنة (عدم القدرة على الوفاء بالتزامات الدفع في الوقت المناسب) ، والتغيرات في مستوى الإدارة ، وما إلى ذلك.

حسب طبيعة المحاسبة ، تنقسم المخاطر إلى:

تشمل المخاطر الخارجية المخاطر التي لا تتعلق مباشرة بأنشطة المؤسسة أو جمهور الاتصال بها (المجموعات الاجتماعية ، القانونية و (أو) فرادىالذين يظهرون اهتمامًا محتملاً و (أو) حقيقيًا في أنشطة مشروع معين). يتأثر مستوى المخاطر الخارجية بـ عدد كبير منالعوامل - السياسية والاقتصادية والديموغرافية والاجتماعية والجغرافية ، إلخ.

· تشمل المخاطر الداخلية المخاطر التي تسببها أنشطة المؤسسة نفسها وجمهور الاتصال بها. يتأثر مستواهم بالنشاط التجاري لإدارة المؤسسة واختيار الأفضل استراتيجية التسويق، والسياسات والتكتيكات ، وعوامل أخرى: إمكانات الإنتاج ، والمعدات التقنية ، ومستوى التخصص ، ومستوى إنتاجية العمل ، وتدابير السلامة.

حسب طبيعة العواقب ، تنقسم المخاطر إلى:

· نقيالمخاطر(يطلق عليهم أحيانًا اسم بسيط أو ثابت) يتميزون بحقيقة أنهم يتحملون دائمًا خسائر لنشاط ريادة الأعمال. يمكن أن تكون أسباب المخاطر الخالصة هي الكوارث الطبيعية ، والحروب ، والحوادث ، والأعمال الإجرامية ، وعجز المنظمة ، وما إلى ذلك.

· تخمينيالمخاطر(يطلق عليها أحيانًا اسم ديناميكي أو تجاري) تتميز بحقيقة أنها يمكن أن تحمل كلاً من الخسائر والأرباح الإضافية لرائد الأعمال فيما يتعلق بالنتيجة المتوقعة. قد تكون أسباب مخاطر المضاربة هي التغيرات في ظروف السوق ، والتغيرات في أسعار الصرف ، والتغيرات في التشريعات الضريبيةإلخ.

تصنيفالمخاطرمن حيث مجال المنشأ ، الذي يقوم على مجالات النشاط ، هو أكبر مجموعة. وفقًا لمجالات نشاط ريادة الأعمال ، عادةً ما يميزون: مخاطر الإنتاج ، والتجارية ، والمالية ، والتأمين.

صناعيمخاطرةالمرتبطة بفشل المؤسسة في الوفاء بخططها والتزاماتها لإنتاج المنتجات والسلع والخدمات وأنواع أخرى من أنشطة الإنتاجنتيجة للآثار الضارة للبيئة الخارجية ، وكذلك الاستخدام غير الكافي للمعدات والتقنيات الجديدة ، الأساسية و القوى العاملة، المواد الخام ، وقت العمل. من بين أهم أسباب مخاطر الإنتاجيمكن ملاحظة: انخفاض في أحجام الإنتاج المقدرة ، وزيادة في المواد و / أو التكاليف الأخرى ، ودفع الخصومات والضرائب المتزايدة ، وسوء نظام التسليم ، وفقدان أو تلف المعدات ، وما إلى ذلك.

تجاريمخاطرةهي المخاطر الناشئة عن عملية بيع السلع والخدمات التي ينتجها رائد الأعمال أو يشتريها. أسباب المخاطر التجارية هي: انخفاض حجم المبيعات بسبب التغيرات في ظروف السوق أو ظروف أخرى ، وزيادة سعر شراء البضائع ، وفقدان البضائع في عملية التداول ، وزيادة تكاليف التوزيع ، وما إلى ذلك.

ماليمخاطرةالمرتبطة بإمكانية فشل الشركة في الوفاء بها الالتزامات المالية. الأسباب الرئيسية للمخاطر المالية هي: انخفاض قيمة المحفظة الاستثمارية والمالية بسبب التغيرات في أسعار الصرف ، وعدم سداد المدفوعات.

تأمينمخاطرة- هذا هو خطر وقوع حدث مؤمن عليه تنص عليه الشروط والأحكام ، ونتيجة لذلك يكون المؤمن ملزمًا بدفع تعويض التأمين (المبلغ المؤمن عليه). ينتج عن المخاطر خسائر ناجمة عن أنشطة التأمين غير الفعالة سواء في المرحلة السابقة لإبرام عقد التأمين أو في المراحل اللاحقة - إعادة التأمين ، تكوين احتياطيات التأمين ، إلخ. الأسباب الرئيسية لمخاطر التأمين هي: معدلات التأمين التي تم تحديدها بشكل غير صحيح ، ومنهجية المقامرة للمؤمن عليه.

عند تشكيل التصنيف المرتبط بأنشطة الإنتاج ، يمكن تمييز المخاطر التالية:

· التنظيميةالمخاطر- هذه هي المخاطر المرتبطة بأخطاء إدارة الشركة وموظفيها ؛ مشاكل النظام تحكم داخليقواعد العمل غير المطورة بشكل جيد ، أي المخاطر المرتبطة بالتنظيم الداخلي لعمل الشركة.

· سوقالمخاطر- هذه هي المخاطر المرتبطة بعدم استقرار الوضع الاقتصادي: مخاطر الخسائر المالية بسبب التغيرات في أسعار السلع ، وخطر انخفاض الطلب على المنتجات ، ومخاطر العملات المتعددة ، وخطر فقدان السيولة ، إلخ. .

· ائتمانالمخاطر- خطر عدم وفاء الطرف المقابل بالتزاماته بالكامل في الوقت المحدد. توجد هذه المخاطر لكل من البنوك (مخاطر عدم سداد القرض) ، وللمؤسسات ذات الذمم المدينة ، وللمؤسسات العاملة في السوق أوراق قيمة

· قانونيالمخاطر- هذه هي مخاطر الخسائر المرتبطة بحقيقة أن التشريع إما لم يؤخذ في الاعتبار على الإطلاق ، أو تم تغييره خلال فترة المعاملة ؛ خطر عدم الامتثال للتشريعات دول مختلفة؛ خطر المستندات التي تم إعدادها بشكل غير صحيح ، ونتيجة لذلك لا يكون الطرف المقابل قادرًا على الوفاء بشروط العقد ، وما إلى ذلك.

· التقنية والإنتاجالمخاطر- مخاطر الإضرار بالبيئة (المخاطر البيئية) ؛ مخاطر الحوادث والحرائق والانهيارات ؛ خطر حدوث خلل في عمل المنشأة بسبب أخطاء التصميم والتركيب ، وعدد من مخاطر البناء ، وما إلى ذلك.

بالإضافة إلى التصنيفات المذكورة أعلاه ، يمكن تصنيف المخاطر وفقًا للعواقب:

· مسموحمخاطرةهو خطر اتخاذ قرار ، ونتيجة لذلك ، إذا لم يتم تنفيذه ، فإن الشركة مهددة بخسارة في الأرباح. داخل هذه المنطقة النشاط الريادييحتفظ بجدواه الاقتصادية ، أي هناك خسائر لكنها لا تتجاوز الربح المتوقع.

· شديد الأهميةمخاطرة- هي المخاطر التي تتعرض لها الشركة للتهديد بخسارة في الإيرادات ؛ أولئك. تتميز منطقة المخاطر الحرجة بخطر الخسائر التي تتجاوز بوضوح الربح المتوقع ، وفي الحالات القصوى ، يمكن أن تؤدي إلى خسارة جميع الأموال المستثمرة من قبل المؤسسة في المشروع.

· كارثيمخاطرة- الخطر الذي ينجم عن إعسار المؤسسة. يمكن أن تصل الخسائر إلى قيمة مساوية لحالة ملكية المؤسسة. تشمل هذه المجموعة أيضًا أي مخاطر مرتبطة بخطر مباشر على حياة الإنسان أو حدوث كوارث بيئية.

هناك عدد كبير من تصنيفات المخاطر حسب خصائص أنشطة الشركة. يتم تصنيف مخاطر الاستثمار ، والمخاطر في سوق العقارات ، والمخاطر في سوق الأوراق المالية ، وما إلى ذلك بشكل منفصل.

3 . الأساسياتإدارةالمخاطر

المفاهيم العامة لإدارة المخاطر

مع تطور الحضارة والتكنولوجيا والتكنولوجيا والدور المتزايد للعامل البشري ، تزداد أهمية إدارة المخاطر فقط.

تؤثر إدارة المخاطر أيضًا على كفاءة التشغيل والنظام ، فضلاً عن إدارة الحصول على التأثير المستهدف ، وإدارة الموارد ، مما يسمح لنا بالنظر إلى إدارة المخاطر كأحد مكونات عملية إدارة الشركة.

من المهم بنفس القدر أن تقوم المؤسسة بإدارة المخاطر السياسية والمالية والتكنولوجية والمتعلقة بالموظفين ، وضمان السلامة من الحرائق ، وإدارة الإجراءات في حالات الطوارئ ، وحماية البيئة ، وما إلى ذلك.

يجب دمج إدارة المخاطر في عملية الشركة ، ويجب أن يكون لها إستراتيجيتها الخاصة ، وتكتيكاتها ، وتنفيذها التشغيلي. وتجدر الإشارة إلى أنه من المهم ليس فقط تنفيذ إدارة المخاطر ، ولكن أيضًا المراجعة الدورية للأنشطة والوسائل الخاصة بهذه الإدارة.

لا يمكن ضمان الكفاءة العالية للإنفاق على الموارد في تنفيذ برنامج إدارة المخاطر إلا في إطار نهج منظم. هذا النهج في إدارة المخاطر هو الأكثر شيوعًا. تصبح إدارة المخاطر ذات صلة بعد اكتشاف مشكلة الخطر. في هذه الحالة ، يجب استخدام نتائج تحليل المخاطر والنمذجة.

بشكل عام ، فيما يتعلق بالمخاطر ، كإخفاق محتمل ، تكون إجراءات التحكم التالية ممكنة: تحذير، انخفاض، تعويض ضرر، استيعاب.

تحذير(الإقصاء) يسمى استبعاد مصدر الخطر نتيجة أفعال هادفة من موضوع الخطر. هناك طريقتان للوقاية من المخاطر: واسعة وضيقة.

النهج الضيق هو منع المخاطر من خلال تدابير محددة يتم تنفيذها على حساب المبالغ المؤمن عليها وبمبادرة من شركة التأمين. يتم تنفيذ نهج واسع خارج نطاق التأمين.

ينقص(التحكم) في الخطر هو تقليل احتمالية تحقيق مصدر الخطر نتيجة لتصرفات الأشخاص المعرضين للخطر. يمكن القيام بتخفيف المخاطر أساليب مختلفة، بما في ذلك من خلال استخدام طرق مثل التنويع والتوريق والحد.

التغطيس هو توزيع المخاطر بين العديد من الأشياء وخطوط النشاط وما إلى ذلك.

التوريق هو تقسيم عملية الإقراض إلى جزأين (تطوير شروط القرض وإبرام اتفاقية ؛ الإقراض) مع تنفيذ كل جزء من هذه الأجزاء من قبل البنوك المختلفة.

التقييد - وضع قيود على حجم الاستثمارات ، وشحنات البضائع المشتراة ، والقروض الصادرة ، وما إلى ذلك.

تشير الهندسة المالية إلى استخدام المشتقات المالية لإدارة المخاطر.

في الخارج ، يُعتقد أن الهندسة المالية قد تبلورت بالفعل كتخصص مالي منفصل. في الوقت نفسه ، تترك الدراسات الأجنبية المعروفة لطرق إدارة المخاطر بعيدًا عن الأنظار مجالات مهمة مثل استخدام أشكال خاصة من المعاملات (التخصيم ، وخطابات الاعتماد ، وما إلى ذلك) ، واستخدام الشكل التنظيمي والقانوني للحد من خطر موضوع نشاط السوق ، وما إلى ذلك. وهذا جعل من الممكن التفرد غير مخزن تأمين. في شكل التأمين غير المالي ، يتم تضمين تكاليف التأمين في السعر أثناء التوزيع الأولي للسعر.

التأمين غير المالي هو علاقة مغلقة بين المشاركين في معاملة تجارية أو مشروع لتقليل الضرر المحتمل عن طريق الحد من ضعف كائنات المخاطر من خلال الأدوات المالية المصممة خصيصًا ، وأنواع المعاملات ، وأداء الأدوار ، وما إلى ذلك.

مخزون تأمينيكون أكثر جدوى من الناحية الاقتصادية إذا كانت تدابير منع وتقليل المخاطر غير فعالة بما فيه الكفاية و (أو) باهظة الثمن.

يسمى التأمين (تأمين الأسهم) العلاقات المغلقة لإعادة التوزيع للمشاركين في عقد التأمين في شكل نقدي فيما يتعلق بالتعويض عن الضرر.

التأمين الذاتي- قبول المخاطرة ، إنشاء صندوق خاص حسب المخاطرة لتعويض الخسارة المحتملة.

يتولى مخاطرةدعا إلى اعتماده دون إجراءات إضافية للوقاية أو التخفيض أو التأمين.

من الضروري إحداث فرق جوهري بين التأمين الذاتي ورفض التأمين دون اتخاذ أي تدابير (استيعاب المخاطر). في كثير من الأحيان ، يتم استيعاب المخاطر إذا كان لدى مؤسسة حكومية أو بلدية كبيرة القدرة على تضمين معظم الخسائر في النفقات الجارية.

يعد امتصاص المخاطر من سمات الوضع الاجتماعي والاقتصادي الحالي في روسيا للأسباب الرئيسية التالية:

نقص الموارد المالية للتأمين للكيانات الاعتبارية والأفراد ؛

عدم الموثوقية النسبية لبعض شركات التأمين في ظروف عدم الاستقرار السياسي والتضخم والافتقار إلى أدوات الاستثمار المربحة والموثوقة.

هذه الظروف تجعل إدارة المخاطر ذات أهمية خاصة لرواد الأعمال. ينبغي النظر إلى إدارة المخاطر على مستويات هرمية: الدولة وأنظمتها الفرعية (السياسية والاجتماعية والإقليمية والقطاعية) ، والمجموعات المالية والصناعية والممتلكات والشركات والأسر والمواطنون.

تتضمن عملية إدارة المخاطر تحديد الأهداف تسويق، إدارة.

تحديد هدف المخاطرةفي إدارة المخاطر - عملية ونتائج اختيار الهدف الأفضل في إدارة المخاطر ، مع الأخذ في الاعتبار الموارد المتاحة والقيود المفروضة على الوضع الاجتماعي والاقتصادي الحالي للسوق.

تسويق المخاطر- اختيار أساليب وأدوات إدارة المخاطر لأغراض إدارية معينة ، مع الأخذ في الاعتبار القيود الفعلية على استخدام الأدوات المالية البناءة والتكنولوجية والتنظيمية (الصحة والسلامة) والمتاحة لموضوع المخاطر في موقف معين.

إدارة المخاطر- الحفاظ على التوازن بين الموارد والأشخاص والأهداف في عملية تحقيق أهداف مخاطر معينة باستخدام الأدوات المالية البناءة والتكنولوجية والتنظيمية (الصحة والسلامة المهنية) والأدوات المالية الموجودة في عملية تسويق المخاطر.

يجب أن تتضمن إدارة المخاطر ، مثل أي إدارة ، التخطيط والتحفيز والتنظيم والرقابة. من المهم أن نتذكر أن إدارة المخاطر هي علم وفن في نفس الوقت. كلما كان المشروع أصليًا ، زاد دور الفن في إدارة المخاطر. لذلك ، يمكن تحسين فعالية إدارة المخاطر ليس فقط من خلال استخدام الأساليب العلمية ، ولكن أيضًا من خلال النجاح الإبداعي لموضوع المخاطر.

من الضروري لإدارة المخاطر حقيقة أن الموضوع ، وأحيانًا موضوع هذه الإدارة ، كقاعدة عامة ، في حالة ضغوط.

إدارة المخاطر ممكنة في اتجاه زيادة الربح المحتمل وفي اتجاه تقليل الخسارة المحتملة. لم يتم تناول تقنيات زيادة المكاسب المحتملة في هذا الكتاب ، ولا السلامة من الحرائق والسلامة ، والأمن (الحماية المادية للموظفين والممتلكات) ، وسلامة العمل ، وإدارة الصراع.

النظاميةنهجالخامسإدارةالمخاطر

فيما يتعلق بتعقيد ظروف الإنتاج والنشاط الاقتصادي ، والتنوع المتزايد للمصادر والعواقب المحتملة للمخاطر ، يجب النظر إليها في اتصال منتظم مع العوامل والمعايير الأخرى للأنشطة الاقتصادية والإنتاجية لكيانات السوق.

ترتبط الحاجة إلى نهج منظم أيضًا بزيادة تكاليف مراقبة وإدارة المخاطر على جميع المستويات الهرمية (الدولة ، المؤسسة ، الفرد). هذه التكاليف تقلل من كفاءة الإنتاج الاجتماعي ، ويمكن أن تؤثر أيضًا على الوضع الاجتماعي والاقتصادي في البلاد.

نهج النظميعتمد في إدارة المخاطر على حقيقة أن جميع الظواهر والعمليات يتم أخذها في الاعتبار من خلال ارتباطها النظامي ، ويؤخذ تأثير العناصر والقرارات الفردية على النظام ككل في الاعتبار. يمكن التعبير عن نهج الأنظمة في ما يلي:

1) يجب أن يكون الغرض من ضمان سلامة الأنشطة هو حماية منهجية موازية للعمليات الجيوسياسية والسياسية والاجتماعية والاقتصادية والمالية وحماية البيئة والتصميم والهياكل التكنولوجية للاقتصاد من المخاطر المفرطة (غير المقبولة). في الوقت نفسه ، ينبغي استخدام السلامة وحماية العمال وإدارة الصراع. إذا لم يكن من الممكن تحقيق توازن الأهداف في إدارة المخاطر ، فلن يتحقق تأثير إيجابي. إذا لم يكن من الممكن ضمان الأمن في عامل واحد على الأقل ، فلن يكون من الممكن ضمان الأمن بشكل عام. على سبيل المثال ، إذا لم يكن هناك أمن بيئي ، فهذا وحده كافٍ لجعل السكان يشعرون بعدم الأمان ؛

2) تعتبر المخاطر (ذات الطبيعة الفيزيائية المختلفة ولها مصادر مختلفة) المرتبطة بشيء أو عملية واحدة مجموعة واحدة من العوامل التي تؤثر على كفاءة واستهلاك الموارد.

3) تعتبر علاقة إدارة المخاطر بكفاءة الأنظمة واستهلاك الموارد على عدة مستويات هرمية: الدولة ؛ إِقلِيم؛ المجموعة المالية والصناعية أو القابضة ؛ مشروع أو رجل أعمال دون تشكيل كيان قانوني ؛ الأسرة والمواطن. النقطة المهمة هي أنه يجب الحفاظ على التوازن وإمكانية إنشاء أو تخصيص الموارد الاحتياطية اللازمة لإدارة المخاطر على مختلف المستويات الهرمية يجب توفيرها. إذا تم إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر على مستوى واحد فقط من المستويات الهرمية ، فسيؤدي ذلك إلى تقليل الأمان في أنظمة إدارة المخاطر في الدولة ككل.

4) كما البعض نظام واحديتم أخذ تدابير إدارة المخاطر في الاعتبار في: المراحل المختلفة لدورة حياة المنتج (التطوير والإنتاج والتشغيل والتخلص) ودورة تطوير المنتج ( التصميم الأولي, مشروع تقني، النماذج).

5) يتم وضع تدابير لإعداد وتنفيذ وتسوية ومحاسبة العملية (المعاملة) والنظر فيها بطريقة تقلل بشكل معقول من مخاطر هذه العملية. على سبيل المثال ، عند التحضير لعملية ما ، من الضروري التأكد من أن الشركاء قادرين على البقاء ، وتسليط الضوء على الأحكام في شروط المعاملة التي تقلل من المخاطر (حتى استخدام تقنيات التأمين غير المالية - أنواع خاصة من المعاملات - خطابات الائتمان ، والتخصيم ، والتأجير ، وما إلى ذلك) ؛ أثناء المعاملة ، ينبغي إيلاء اهتمام خاص لمخاطر النقل ؛ عند إجراء الحسابات ، يتم التحقق من العوامل التي يمكن أن تؤثر على إمكانية رفض الدفع وتوقيتها ؛ في مرحلة المحاسبة ، من المهم أن تعكس بشكل صحيح النتائج المالية التي تم الحصول عليها ، وما إلى ذلك ؛

6) يتم تطوير مجموعة من التدابير للحد من المخاطر في دورات المؤسسة المختلفة (الإنشاء ، التطوير ، النضج ، الشيخوخة ، الاستثمار ، العمليات الجارية ، النقدية) في ترابطها للحماية من مخاطر المؤسسة ككل. على سبيل المثال ، عند تنفيذ دورة الاستثمار ، ينبغي إيلاء اهتمام خاص لتقييم مخاطر الاستثمار في كائن أو أداة مالية معينة ؛ في دورة العمليات الحالية ، من المهم ضمان الإمداد المستمر للمكونات والمواد الخام ، ولكن ليس "تضخيم" مخزونها ؛ في الدورة النقدية ، من المهم ضمان ذلك الأنشطة الحاليةالشركات التي لديها الموارد المالية اللازمة. في الوقت نفسه ، من المهم مراعاة جميع العوامل المؤثرة (تكرار الإيصالات ، والمشتريات ، وأسباب الفشل ، وما إلى ذلك) ؛

7) يتم تحديد مجموعة (مجموعة) من الإجراءات ، متحدة بهدف تحسين سلامة الأنشطة من خلال استخدام كمية محدودة من الموارد الموزعة في الزمان والمكان ، والنظر في العمليات لمنع وتقليل وتأمين واستيعاب المخاطر المختلفة طبيعة. النقطة المهمة هي أن كل من الاحتمالات البديلة الحالية لاستخدام بعض الموارد المحدودة للوقاية (استبعاد) المخاطر ، والحد منها (السيطرة) أو التأمين ضد المخاطر لها نسبة "الكفاءة / التكلفة" الخاصة بها. لذلك ، من المهم تحديد أي من البدائل سيعطي تأثيرًا أكبر في حالة معينة ، واستخدام هذه الإجراءات الأكثر فعالية أو مزيجًا منها ؛

8) تعتبر مجموعة من العناصر المترابطة بمثابة إدارة مخاطر باستخدام: الإجراءات التشريعية. التأثير الاقتصادي والمالي ؛ حلول بناءة وتكنولوجية. التدابير التنظيمية (السلامة وحماية العمال) ، تدابير حماية البيئة. من المهم للدولة أن تضمن توازن وفعالية الإجراءات المختلفة لتقليل مخاطر الأنشطة. للقيام بذلك ، فإن أنواعًا معينة من الأنشطة الخطرة والضارة بالمجتمع (على سبيل المثال ، إنتاج والتخلص من المواد الخطرة بشكل خاص) محظورة قانونًا ، وبعض الأنشطة مرخصة ، وما إلى ذلك. وفي نفس الوقت وبالتوازي مع هذا ، تفرض الدولة والسلطات المحلية ضرائب خاصة (على سبيل المثال ، ضريبة على استنساخ قاعدة الموارد المعدنية) ، وإنشاء وإدارة أنشطة أنواع مختلفة من عمليات التفتيش الصحية والوبائية والفنية وغيرها ؛

9) من المنطقي ضمان توازن معين لاستهلاك الموارد ، وشدة تدابير إدارة المخاطر وغيرها من مجالات الإنتاج والنشاط الاقتصادي. من المهم بشكل خاص الحفاظ على هذا التوازن فيما يتعلق بإدارة المخاطر والأنشطة المستهدفة مع الحد من الموارد المخصصة ؛

10) في الإدارة ، من المستحسن التحقيق في مخاطر الأهداف ، وتحديد طرق ووسائل تحقيقها (تسويق المخاطر) ، والإدارة ؛

11) في الإدارة ، يمكن النظر في مخاطر الدراسة والعمل ؛ مخاطر التخطيط والتنظيم والتحفيز والسيطرة ؛ مخاطر السرية والسرية ؛ مخاطر إدارة الصراع.

هناك دائمًا توازن معقول بين الرغبة في الأمن والموارد اللازمة لضمان ذلك. إن السعي وراء الأمن المطلق على حساب الإنفاق المفرط أمر غير حكيم مثل إهمال الخطر دون تحليله. لأي الوضع العمليهناك نسبة منطقية أو مثالية (أفضل) بين مستوى الخطر والموارد التي يتم إنفاقها على ضمان السلامة بناءً على المخاطر الموضوعية والموارد المتاحة والتقييمات الذاتية.

عند التفكير في إدارة المخاطر في المؤسسات الزراعية ، من المهم أن نتذكر أن إدارة المخاطر تتحقق على حساب الموارد (البشرية والمالية والوقت وما إلى ذلك) التي تم حجزها وتحويلها من قطاع الإنتاج. هذا بلا شك يقلل من كفاءة الإنتاج ، حيث أن تكاليف التحكم تقع على تكاليف الإنتاج ، مما يحد من القدرة التنافسية المحلية. منتجات الطعامفي السوق المحلية. يقلل عدد صغير ومتضائل من المؤسسات الصناعية من عدد دافعي الضرائب إلى الميزانية. وهذا بدوره يفرض زيادة في العبء الضريبي على دافعي الضرائب ، مما قد يؤدي بهم إلى الإفلاس. ومع ذلك ، يستمر العمل اليوم في الاتحاد الروسي في هذا الاتجاه - من المخطط أن يتم تبسيط النظام الضريبي المبسط للمؤسسات الزراعية الذي تم إدخاله منذ عام 2002 ، أي استبدال الضرائب الحالية التي يدفعها المنتجون الزراعيون في الميزانية بضرائب واحدة. العمل في العديد من الهيئات التنظيمية يصرف الانتباه السكان الأصحاءمن قطاع الإنتاج ، وتتطلب صيانتها إنفاق أموال من الميزانية. في الوقت نفسه ، يمكن أن يؤدي الإنفاق الباهظ على السيطرة إلى مخاطر سياسية ومالية. في الوقت نفسه ، كما أوضحت الممارسة ، خلال الفترة الانتقالية للتطوير ، من المهم بشكل خاص ألا تكون مخاطر النشاط في السوق كبيرة جدًا ، وأن يكون نشاط السوق غير خاضع للسيطرة.

12) يجب أن يكون لإدارة المخاطر إستراتيجيتها وتكتيكاتها ومكوناتها ؛

13) يجب اعتبار إدارة المخاطر كعلم وفن. في جميع مراحل تصميم النظام ، يجب مراعاة تأثير العامل البشري ، والإبداع ، والحاجة إلى العمل في ظل قيود زمنية صارمة ، وتأثير الإجهاد.

4. تحليلخارجيوداخليعواملمخاطرة،يراقبمخاطرة

يراقب - المراقبة المستمرة لبارامترات الكائن من أجل التحكم في مطابقتها.

تشمل عوامل الخطر الخارجية عوامل البيئة الكلية والبنية التحتية للمنطقة والبيئة الدقيقة للمؤسسة.

ل عوامل البيئة الكلية تشمل الدولية والسياسية والاقتصادية والاجتماعية والديموغرافية والقانونية والبيئية والعلمية والتقنية والثقافية.

ل عوامل بنية تحتية منطقة (mesospheres) - ما يلي: البنية التحتية للسوق ، والرصد البيئي ، والتعليم والعلوم ، والرعاية الصحية ، والثقافة ، والتجارة ، والمطاعم ، والنقل والاتصالات ، والبناء ، والإسكان والخدمات المجتمعية ، وخدمات المستهلك ، والصناعة. يتميز كل عامل من هذه العوامل بعدد من المؤشرات التي يجب إدارتها (المراقبة ، التحليل ، التحسين ، إلخ).

وبالتالي ، يمكن تمييز فرع التعليم والعلوم بمؤشرات محددة مثل:

* نسبة رأس المال إلى العمالة للعاملين في هذا المجال (المعلمين وأساتذة الجامعات والعلماء) ؛

* تنافسية السلع في هذا المجال في الأسواق الخارجية والمحلية (نحن نتحدث عن تنافسية المتخصصين ، خريجي المؤسسات التعليمية ، المديرين ، عناصر رئيسية أصول الإنتاجوالتقنيات والمنتجات العلمية وما إلى ذلك) ؛

* تقدم المعدات والتقنيات العلمية ، وأعمارها ؛

* الضمان الاجتماعي للعاملين في التعليم والعلوم ؛

* متوسط ​​رواتب العاملين في هذا المجال.

* معدل دوران العمال وهجرتهم ومؤشرات أخرى.

العلاقة بين المؤشرات المطلقة والنسبية للكفاءة والقدرة التنافسية واستدامة أداء كل مجال مع مستوى المخاطر واضحة. كلما كانت هذه المؤشرات أفضل من حيث عوامل المحيط الكلي والبنية التحتية للمنطقة (المدينة) والبيئة الدقيقة للمنظمة (الكائن) ، انخفض مستوى المخاطر. لتحسين جودة إدارة المخاطر ، يوصى بإنشاء ارتباط كمي (زوج) من التبعيات بينهما المؤشرات الرئيسيةمجالات (عوامل) البيئة الخارجية للكائن ومستوى الخطر.

ل عوامل المجهرية تشمل المنظمات ما يلي: الموردين (أنظمة الإدخال) ومنافسيهم ؛ المستهلكين (مخرجات النظام) ومنافسيهم ؛ التواصل مع الجماهير (وسائل الإعلام ، مجموعات المساعدة ، المنظمات العامة ، السلطات التنظيمية ، إلخ) ؛ وسطاء التسويق عند مدخلات ومخرجات النظام ؛ السلطات المحلية. خطر الاستيلاء على المخاطر

ل داخلي عوامل مخاطرة تشمل التناقضات ، والموثوقية المنخفضة ، وعدم التناسب ، وضعف المكونات الفردية لنظام إدارة المنظمة ، وإنتاجها و الهيكل التنظيمي، عناصر أنواع وظيفية للتسويق والإدارة. بعبارة أخرى ، تشمل عوامل الخطر الداخلية جميع نقاط الضعف و "الأمراض" في المنظمة كصندوق أسود ، أي جوهرها: جميع أنواع الموارد في الإحصائيات والديناميكيات ، وأنظمة الإدارة.

وفقًا للنهج النظامي (في تفسيرنا ، انظر القسم 4.3) ، يوصى أولاً بتحليل عوامل الخطر الخارجية وبعد ذلك فقط العوامل الداخلية. لماذا هذا النوع من تحليل المخاطر مناسب؟ ضمن عوامل خارجيةقد تكون المخاطر لا يمكن التغلب عليها الآن وفي المستقبل ، ونقاط الضعف و "الأمراض" التي تجعل الجهود للحد من المخاطر الداخلية لا طائل من ورائها. يمكنك إنفاق مبالغ ضخمة من المال لتقليل المخاطر الداخلية والحصول على نتائج صفرية إذا كانت عوامل الخطر الخارجية لا يمكن التغلب عليها. قبل الاستثمار في مشروع ، تطوير كائن ، دراسة البيئة الخارجية لهذا الكائن. إن وجود عوامل مخاطر خارجية لا يمكن التغلب عليها يجعل من غير المجدي الاستثمار في تطوير هذا المرفق. لسوء الحظ ، من الناحية العملية ، باتباع المفهوم الراسخ بأن النظام عبارة عن مجموعة من العناصر المترابطة ، يبدأ تحليل وضع الاستثمار بالبيئة الداخلية وليس البيئة الخارجية. بعد إنفاق مبالغ طائلة على تطوير النظام نفسه ، في المرحلة الثانية - مرحلة تحليل العوامل البيئية - يواجهون عقبات لا يمكن التغلب عليها (آليات السوق غير المستدامة ، والبنية التحتية منخفضة الجودة ، وما إلى ذلك) ، مما يجعل المشروع غير واعد ، و تكاليف تطوير الهيكل الداخلي بالفعل لن تعود.

رئيسي طُرق تحليل عوامل مخاطرة هي طرق معروفة للمقارنة ، والفهرس ، والتوازن ، والحذف ، والرسوم البيانية ، والقيمة الوظيفية ، وتحليل العوامل ، وتحليل النظام ، وما إلى ذلك. الهدف الرئيسي من هذا التحليل هو تحديد الاختناقات ، ونقاط الضعف ، و "الأمراض" ، وعدم تناسق المادة ، عمليات الهيكل والإنتاج والإدارة في النظام التي تزيد من مخاطر الاستثمار في تشغيله أو تطويره.

5. درجةوتحسينمخاطرة

يمكن إجراء تقييم كمي لمستوى المخاطر بدرجات متفاوتة من دقة الحسابات. دعونا نقدم أبسط طريقة لتقييم المخاطر.

في المرحلة الأولى ، يوصى بمحاولة إقامة علاقة بين العوامل الخارجية (الداخلية) ومستوى المخاطر. يتم تحديد عدد التبعيات من خلال الاكتمال والجودة دعم المعلوماتأنظمة إدارة المخاطر. لهذه الأغراض ، ينبغي بناء مجالات الارتباط (الشكل 5.3 ، ب ، ج) وإنشاء التبعيات الإحصائية.

على التين. يوضح الشكل 5.3 المنحني (X () والمستقيم (X3) التبعيات النسبية المباشرة للعوامل على الوظيفة (الخطر) والتبعيات المتناسبة عكسيًا (X2 و X4).

في الحالة الأولى (X و X) مع زيادة (نمو ، زيادة) العامل ، تزداد مخاطر الاستثمار أو تنفيذ المشروع. على سبيل المثال ، مع زيادة درجة إهلاك أصول الإنتاج الثابت (رأس المال الدائم) للمؤسسة ، ومتوسط ​​عمر التكنولوجيا ، ودوران الموظفين ، ومتوسط ​​عمر الموظفين (المعلمين والعلماء والمتخصصين) وعوامل أخرى مماثلة ، يزيد خطر الاستثمار.

في الحالة الثانية ، مع انخفاض (نقص) في العامل ، تزداد مخاطر الاستثمار (X2 و X4). على سبيل المثال ، مع انخفاض القدرة التنافسية للأشياء (المتخصصون ، والمديرون ، والتكنولوجيا ، والمعدات ، والمنتجات ، والمنظمات ، وما إلى ذلك) ، والمستوى العلمي للقرارات الإدارية ، ومتوسط ​​رواتب الموظفين ، ونسبة رأس المال إلى العمالة ، والضمان الاجتماعي للموظفين وعوامل أخرى ذات طبيعة مماثلة ، فإن مخاطر الاستثمار آخذة في الازدياد.

لاستخدام أداة إدارة المخاطر هذه ، يجب عليك:

1) اختيار عوامل الخطر الخارجية والداخلية التي تغطي البيئة الكلية والبنية التحتية للمنطقة والبيئة الجزئية للمنظمة ؛

2) إنشاء مراقبة لهذه العوامل ؛

3) ترتيب العوامل من أجل تحديد أهمها (من المستحيل إدارة أو مراقبة جميع العوامل) ؛

4) تحديد شكل الارتباط بين العوامل ومستوى الخطر ؛

5) محاولة إقامة علاقات كمية (معادلات الانحدار) بين أهم العواملالمخاطر ومستوى المخاطر ؛

6) تحديد المرونة بين أهم عوامل المخاطرة ومستوى مخاطر الاستثمار.

بالإضافة إلى إجراء هذه الدراسات ، من الضروري إنشاء علاقات كمية بين المؤشرات النهائية للمشروع (الربح ، الربحية ، السيولة ، إلخ) ومستوى المخاطر. على سبيل المثال ، يتم وصف العلاقة بين مستوى المخاطرة والربح (الربحية) من الاستثمار من خلال منحنى المخاطرة وسيولة الأوراق المالية - منحنى المخاطر واستقرار أداء المنظمة - وظيفة ، إلخ.

عند تقييم المخاطر ، يجب حساب احتمالية تحقيق قيمة الربح المخطط لها ، والتي تم وصفها في قانون Gauss (الشكل 5.4).

من أجل قرارات الإدارة مشاريع مبتكرةكانوا في المنطقة + في الشكل. 5.4 ، من الضروري التحقيق في تأثير عوامل الخطر الخارجية والداخلية على الربح ، وتقليل تأثير العوامل السلبية (زيادة المخاطر) على الربح وتحسين مستوى المخاطر.

التحسين التدريجي للمخاطر هو:

1) اختيار وترتيب العوامل الخارجية و البيئة الداخليةموضوع وموضوع المخاطرة باستخدام طرق تحليل العوامل (إحصائي رياضي وخبير) ؛

2) إنشاء التبعيات بين عوامل الخطر المختارة وموضوع المخاطرة (الدخل ، الربح ، إلخ)

3) تحسين المخاطر العشوائية

يمكن تحديد احتمال (تكرار) تحقيق ربح أو خسارة من خلال الصيغة:

أين هو احتمال تحقيق ربح أو خسارة في الحالة الأولى ؛ - عدد حالات الربح أو الخسارة من الدرجة الأولى ؛ هو العدد الإجمالي للحالات في العينة العامة.

يتم تحديد متوسط ​​القيمة المتوقعة للربح (الخسارة) من خلال الصيغة:

حيث i = 1 ، 2 ، ... ، n - رقم الحالة (الحدث) ؛ - القيمة الفعلية i-uj للحالة.

يتم تحديد الانحراف الجذر التربيعي (S) لبيانات المخاطر الفعلية من البيانات المحسوبة بواسطة الصيغة:

أين هو التباين ، n هو عدد حالات الملاحظة ، p هو عدد معاملات التحكم (واحد في هذا المثال).

كلما زاد حجم S ، زادت مخاطر الحدث المتوقع ، وكلما زاد الانتشار ، ومجال التسامح (انظر الشكل 5.4) ، كلما كان نموذج تحسين المخاطر "أكثر صرامة". من الضروري تسهيل ، تجنب ، تقليل عوامل الخطر من أجل تضييق مجال "S" ، مجال الخطر. إنه لأمر جيد عندما تكون "S" أقل من ± 15٪.

تم تقديم طرق أكثر دقة لتحسين المخاطر ، على سبيل المثال ، في الكتاب / 23 /.

6. طُرقينقصمخاطرة

يتم حل المخاطر المالية بمساعدة وسائل مختلفةوالطرق. وسائل حل المخاطر المالية هي تجنبها ، والاحتفاظ بها ، ونقلها ، وتقليل الدرجة. يشير تجنب المخاطر إلى التجنب البسيط للأنشطة المتعلقة بالمخاطر. ومع ذلك ، فإن تجنب المخاطرة بالنسبة لرائد الأعمال يعني غالبًا التخلي عن الربح. يعني الاحتفاظ بالمخاطر ترك المخاطر للمستثمر ، أي على مسؤوليته. يعني نقل المخاطر أن المستثمر ينقل المسؤولية عن المخاطر المالية إلى شخص آخر ، مثل شركة التأمين. في هذه الحالة ، تم تحويل المخاطر من خلال التأمين ضد المخاطر المالية. تقليل درجة المخاطر - تقليل احتمالية الخسائر ومقدارها. عند اختيار وسيلة معينة لحل المخاطر المالية ، يجب على المستثمر أن ينطلق من المبادئ التالية:

1) لا يمكنك المخاطرة بأكثر مما يمكن أن يتحمله رأس المال الخاص بك ؛

2) يجب على المرء أن يفكر في عواقب المخاطر ؛

3) لا يمكنك المخاطرة كثيرًا من أجل القليل. تطبيق المبدأ الأول يعني أنه قبل استثمار رأس المال يجب على المستثمر:

تحديد أقصى قدر ممكن من الخسارة لهذا الخطر ؛

قارنها بمبلغ رأس المال المستثمر:

قارنها بكل مواردك المالية الخاصة وحدد ما إذا كانت خسارة رأس المال ستؤدي إلى إفلاس المستثمر.

يمكن أن يكون مقدار الخسارة من استثمار رأس المال مساوياً لمقدار رأس المال هذا ، أو أقل منه أو أكثر منه. مقدار الخسارة في الاستثمار المباشر ، كقاعدة عامة ، يساوي مبلغ رأس المال الاستثماري. ومع ذلك ، مع الأخذ في الاعتبار انخفاض القوة الشرائية للنقود ، خاصة في ظروف التضخم ، قد يكون حجم الخسائر أكبر من مبلغ الأموال المستثمرة. في هذه الحالة ، يجب تحديد مقدار الخسارة المحتملة مع مراعاة مؤشر التضخم.

مع الاستثمار في المحفظة ، أي عند شراء الأوراق المالية التي يمكن بيعها في السوق الثانوية ، عادة ما يكون مقدار الخسارة أقل من مبلغ رأس المال المنفق. تمثل نسبة أقصى مبلغ ممكن للخسارة ومقدار الموارد المالية الخاصة بالمستثمر درجة المخاطرة المؤدية إلى الإفلاس. يتم قياسه باستخدام عامل الخطر:

حيث Kp - عامل الخطر ؛

Y - أقصى قدر ممكن من الخسارة ، فرك ؛

ج - حجم الموارد المالية الخاصة ، مع مراعاة إيصالات الأموال المعروفة بدقة ، فرك.

هناك أربع طرق لتقليل المخاطر:

1. التنويع

2. تجميع المخاطر أو التأمين

3. توزيع المخاطر

4. البحث عن المعلومات

تنويعهي طريقة تهدف إلى تقليل المخاطر من خلال توزيعها بين العديد من السلع الخطرة بحيث تؤدي زيادة مخاطر شراء (أو بيع) إحداها إلى انخفاض مخاطر شراء (أو بيع) أخرى.

لا يمكن أن يقضي التنويع على المخاطر تمامًا ، ولكن يمكن أن يساعد في تقليلها بشكل كبير.

جمعيةمخاطرةهي طريقة تهدف إلى تقليل المخاطر عن طريق تحويل الخسائر العرضية إلى تكاليف ثابتة صغيرة نسبيًا. إنه أساس التأمين.

يرتبط المرض والكوارث الطبيعية والسرقة وما شابه ذلك من ظروف غير متوقعة بتكاليف كبيرة. يساعد التأمين في التخفيف من عواقب هذه الظروف.

تنظم شركات التأمين القضية بطريقة لا تتجاوز فيها المدفوعات وتكاليف التنظيم مبلغ أقساط التأمين.

الشرط الرئيسي لفعالية تجميع المخاطر في التأمين هو أن تكون مخاطر الأشخاص المؤمن عليهم مستقلة عن بعضها البعض.

توزيعمخاطرة- هذه طريقة يتم فيها تقسيم مخاطر الضرر المحتمل بين المشاركين بحيث تكون الخسائر المحتملة لكل منهم صغيرة نسبيًا.

7. يتحكم المخاطر و درجة كفاءة إدارة المخاطر

رئيسي الأهداف مجموعات الخامس المناطق إدارة المخاطر يكون التقليل ممكن سلبي تأثير على عمل التغييرات خارجي بيئة و داخلي العمليات.

سياسة إدارة المخاطر .

سياسة إدارة المخاطر دعا يحمي الإهتمامات المساهمين مهتم حفلات و مجتمعات الخامس على العموم خلال نظام فعال إدارة المخاطر. يتحكم المخاطر يكون ضروري عنصر عملية خلق مساهمة يكلف و الإنجازات إستراتيجي الأهداف مجموعات.

عملية إدارة المخاطر .

في 2008-2009 ز. معا مع مستشار الخامس المناطق إدارة المخاطر (يمشي) كان محتجز الأحداث بواسطة تقييم كفاءة حاضِر الأنظمة إدارة المخاطر متطور التوصيات بواسطة ها تحسين، مُعد داخلي توثيق، ينظم عملية إدارة المخاطر الخامس مجموعة. بداية مع 2010 من السنة، عملية إدارة المخاطر مُنفّذ على المرء.

يتحكم المخاطر يكون مستمر، غير قابل للتصرف و شفاف عملية، تؤثر الجميع موظفين مجموعات على متنوع مراحل:

? كشف و ثابت يراقب مخاطر؛

? درجة محتمل تأثير المخاطر على عمل مجموعات؛

? توزيع مسؤولية بواسطة أصحاب مخاطر؛

? تطوير أنشطة بواسطة إدارة مخاطر؛

? يتحكم شديد الأهمية المخاطر.

يجب أن تكون المكونات الرئيسية لفعالية أساليب إدارة المخاطر هي التكاليف والدخل ونسبة المخاطر وعامل الوقت. يمكن دمج هذه المكونات في صيغة:

أين هو متوقع التأثير الاقتصاديتنفيذ تدابير إدارة المخاطر ، ألف روبل. T هي فترة العمل التي تم فيها تحسين المخاطر ، سنوات ؛ - الدخل المحصل من تنفيذ الحدث في العام t ألف روبل ؛ - التكاليف (الاستثمارات) في الحدث في العام t ؛ dt - عامل الخصم في السنة t ؛ - معدل الخصم ، كسور الوحدة (على سبيل المثال ، 0 ، 1) ؛ - عامل المخاطرة للاستثمار في حدث:

حيث S - الانحراف المعياري ،٪ ؛ - تكاليف تحليل عوامل الخطر وتحسينها وإدارتها في العام t ، ألف روبل.

بالطريقة المذكورة أعلاه ، يتم حساب تأثير كل تدبير من تدابير إدارة المخاطر. يجب تضمين هذه الأنشطة مع جميع المكونات الأخرى (فناني الأداء ، التكاليف ، المواعيد النهائية ، النتائج ، إلخ) في برنامج تحسين المخاطر في المنظمة. في بيئة اقتصادية وسياسية غير مستقرة ، فإن تشكيل وتنفيذ مثل هذا البرنامج مهم للغاية.

بشكل عام ، لحل كل شيء أصعب الأسئلةإدارة المخاطر في المنظمات ، يوصى بإنشاء أقسام (مكاتب ، مجموعات) لإدارة المخاطر.

خاتمة

تعد إدارة المخاطر أحد مكونات عملية الإنتاج المؤسسي ، لذلك يجب دمجها في هذه العملية ، ويجب أن يكون لها إستراتيجيتها الخاصة ، وتكتيكاتها ، وتنفيذها التشغيلي. في الوقت نفسه ، من المهم ليس فقط تنفيذ إدارة المخاطر ، ولكن أيضًا المراجعة الدورية لتدابير ووسائل هذه الإدارة. بالنظر إلى أن المجمع الصناعي الزراعي لا يشمل فقط الزراعة والحراجة ، ومؤخرا صناعة صيد الأسماك ، ولكن أيضا شركات صناعة المعالجة وإنتاج وسائل الإنتاج ، يمكننا القول أن الأول يتميز بأنه غير قياسي. مشاكل المخاطر ، وبالتالي ، نهج خاص لإدارتها ، وبالنسبة للأخيرة ، فإن الأساليب الشائعة لإدارة المخاطر قابلة للتطبيق.

وثائق مماثلة

أسباب المخاطر الخارجية والداخلية في المنشأة. طريقة الخبراء لتقييم المخاطر. خصائص إدارة المخاطر في IGK Service RUS LLC. خصائص وسائل حل المخاطر: التجنب ، والاحتفاظ ، والتحويل ، وخفض درجتها.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة 10/01/2012


اعتبار المخاطر فئة اقتصادية. تصنيفها. نهج منهجي لإدارة المخاطر في المؤسسة. خصوصية وعوامل حدوث المخاطر السياحية وتقييمها وتنظيمها. إدارة المخاطر الداخلية في تشغيل الرحلات.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة بتاريخ 04/06/2012


تصنيف عوامل الخطر الخارجية والداخلية. اتخاذ القرارات الإدارية في ظل ظروف اليقين والاحتمال وعدم اليقين. مناهج تقييم المخاطر. الحاجة إلى استخدام تقييمات الخبراء في تحليل وإدارة المخاطر.

عرض تقديمي ، تمت إضافة 2014/02/14


مفهوم المخاطر وتصنيفها وأصنافها الرئيسية وطرق التقييم الموضوعي. تحليل طرق تنظيم إدارة المخاطر في المؤسسة وطرق تقليلها. تطوير إجراءات لتحسين إدارة المخاطر في شركة رادا.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 08/01/2009


نهج منهجي لإدارة المخاطر في المؤسسة. تقييم المخاطر في جولة تشغيل الاتحاد الروسي ، تصنيفها: المالية ، والطبيعية ، والبيئية ، والسياسية ، والنقل ، والتجارة. طرق إدارة المخاطر الداخلية في السياحة.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة بتاريخ 04/06/2012


الجهاز المفاهيمي وعملية إدارة المخاطر. اتخاذ قرارات مفضلة في ظل ظروف عدم اليقين الكامل. الخصائص العامةإدارة المخاطر المالية. طرق تقييم مقاييسها. طلب الطرق الاحتماليةفي إدارة المخاطر.

الاختبار ، تمت الإضافة في 02/09/2010


أطروحة ، تمت إضافة 08/07/2012


نظام إدارة المخاطر كعنصر أساسي حوكمة الشركاتمَشرُوع. المعايير الدوليةإدارة مخاطر المؤسسة ومفهوم معيار COSO ERM. تحليل حالة أنظمة إدارة المخاطر في الشركات الكازاخستانية.

الملخص ، تمت الإضافة في 12/21/2011


مفهوم إدارة المخاطر ودورها في إدارة المشاريع. المراحل الرئيسية لإدارة المخاطر وطرق التحليل النوعي والكمي. دراسة طرق التأثير على الخطر: تجنبه ، تقليله ، قبوله ، تحويله إلى طرف ثالث.

الملخص ، تمت الإضافة 06/07/2010


أنواع المخاطر وتحليل احتمالية حدوثها على أساس الإدارة المبتكرة. جوهر إدارة المخاطر. التنبؤ بمظاهر العوامل السلبية التي تؤثر على ديناميكيات عملية الابتكار. تنفيذ أهداف وغايات إدارة المخاطر.

يمكن أن تكون مصادر المخاطر المالية داخلية (صراعات أو عدم ولاء أو خيانة لأفراد الموظفين) وخارج موضوع المخاطر المالية (تصرفات الشركاء أو المنافسين ، إلخ). لذلك ، يمكن التمييز بين أنظمة الإدارة لكل من المخاطر المالية الداخلية والخارجية. لإدارة كل من المخاطر المالية الخارجية والداخلية ، يتم استخدام نظام خاص ، وهو نظام فرعي للنظام ادارة مالية. يجب أن يتضمن النظام الفرعي لإدارة المخاطر المالية ما يلي:

مصادر المعلومات وأجهزة الاستشعار ؛

النظام الفرعي لجمع المعلومات؛

النظام الفرعي لمعالجة المعلومات ؛

النظام الفرعي لعرض المعلومات ؛

النظام الفرعي لصنع القرار

العناصر التنفيذية

نظام التحكم الفرعي.

يجب إجراء عمليات إدارة المخاطر المالية في الوضع التلقائي أو الآلي مع إشراك تكنولوجيا الكمبيوتر والأتمتة.

تنفيذ أوامر الأمن يجب أن يكون الاولوية القصوى.

إدارة المخاطر المالية ممكنة باستخدام منهجيات إدارة البرنامج أو الموقف. برنامج التحكميمكن تنفيذها تلقائيًا وفقًا لخوارزمية محددة مسبقًا. على سبيل المثال ، في الوقت الحالي ، يتم إنهاء التداول في MICEX تلقائيًا إذا انحرف سعر صرف الروبل عن القيمة الأولية بقيمة تتجاوز تفاوتًا معينًا (على سبيل المثال ، 5٪). مثل هذا التحكم ممكن فقط لحالات التحكم المحددة مسبقًا المنظمة.

إدارة الموقفيتم استخدامه عند الحاجة إلى نهج مرن ، وتكون المواقف معقدة نوعًا ما "غير واضحة" وبالتالي تتطلب مشاركة المدير في اتخاذ قرار محدد. السمات الموضوعية لأي خطر هي الطبيعة العشوائية للحظة حدوثها ومقدار الضرر المحتمل. غالبًا ما يعتمد الضرر في حالة الطوارئ على سرعة الاستجابة لتأثير العوامل التي تسبب ضررًا ماليًا. كلما كان التفاعل أبطأ وبطئًا ، زاد الضرر.

لذلك فإن أهم متطلبات نظام إدارة المخاطر المالية هي المتطلبات:

1) كفاية الأثر المالي التعويضي من حيث الحجم والشدة ؛

2) التحكم في الوقت الحقيقي.

إدارة المخاطر هي مجموعة من العمليات داخل المنظمة تهدف إلى الحد من مستويات المخاطر التي تتخذها المنظمة وفقًا لمصالح مالكي المؤسسة - قابلية المخاطرة.

المشكلة الرئيسية في إدارة المخاطر هي تضارب المصالح بين مالكي المنظمة وإدارتها وموظفيها.

الملاك (المساهمون) في المنظمة يغطون في الواقع الصناديق الخاصةالخسائر المحتملة للمؤسسة ، لذلك ، فهم غير مهتمين بزيادة المستوى المحتمل لمثل هذه الخسائر. يمكن صياغة مصالحهم كزيادة في ربحية العمليات مع وجود قيود كبيرة على المخاطر.

لا تغطي إدارة وموظفو المنظمة خسائر المنظمة بأموالهم الخاصة ، إلا في الحالات التي يتم فيها إثبات أفعال المرتزقة أو الإهمال التي يرتكبها الموظفون والتي أدت إلى خسائر ، وهو أمر نادر للغاية. يرتبط النمو في دخل موظفي المنظمة ، كقاعدة عامة ، بزيادة ربحية العمليات (المكافآت والمكافآت ، وما إلى ذلك) ، ومع زيادة حجم ومخاطر العمليات (حجم ومستوى تحدد المخاطر الربحية المحتملة وفرص الحصول على الدخل غير المباشر من المرتزقة - التلاعب بالأسعار والعمولات وما إلى ذلك). وبالتالي ، يمكن صياغة مصالح موظفي المنظمة على أنها زيادة في الربحية وحجم ومستويات مخاطر العمليات - أي كثافة ، عدوانية المنظمة.

إدارة المخاطر تعني على وجه الخصوص القضاء على فجوة الاهتمام هذه.

يمكن تنفيذ إدارة المخاطر من مواقع مختلفة:

إدارة المخاطر التوجيهية هي نهج لإدارة المخاطر يتم فيه ، خلال عملية واحدة ، تقديم تقييم للمخاطر المتوقعة إلى الإدارة العليا للمؤسسة ، والتي تتخذ القرار النهائي بشأن ملاءمة العملية. هذا النهج فعال لعدد صغير من العمليات ، أي إما في مؤسسة صغيرة ، أو عند إجراء عمليات كبيرة (على سبيل المثال ، الإقراض التجاري في أحد البنوك) في المؤسسات المتوسطة والكبيرة.

الحد من المخاطر عن طريق الحد من المعاملات - أي تحديد الخصائص الكمية لمجموعات معينة من العمليات ، والتي تتميز إما بنوعها أو حسب الأشخاص ، مسؤولللعمليات

الحد هو قيد كمي يتم فرضه على بعض خصائص عمليات الشركة. يعتبر الحد ضروريًا في الحالات التي ، لسبب أو لآخر ، لا تؤخذ الخصائص الضرورية لمخاطر العمليات في الاعتبار عند إجراء العمليات.

الحد من المخاطر من خلال آليات تقييم الأداء القائمة على المخاطر

تسمح لك معظم الأسواق المالية الحديثة بزيادة متوسط ​​ربحية العمليات عن طريق زيادة المخاطر التي تتعرض لها. على سبيل المثال ، في سوق الأوراق المالية ، من الممكن زيادة الربحية مع زيادة مقابلة في المخاطر بسبب إبرام صفقات مستقبلية ، وتشكيل الرافعة المالية ، وما إلى ذلك. مثل هذا الموقف سوف يدفع بشكل طبيعي موظفي المنظمة إلى زيادة ربحية عملياتهم ، عن طريق زيادة المخاطر ، إذا تجاهلت المنظمة المخاطر المقبولة عند تقييم أنشطتها. لذلك ، من أجل تشجيع الموظفين على توخي الحذر بشأن المخاطر ، يجب أخذ المخاطر في الاعتبار عند تقييم أدائهم.

مورافييفا ن. تقييم فعالية إدارة المخاطر المالية في المنظمات التجارية/ ن. مورافيوفا ، ن. أودالوفا // الاقتصاد والأعمال: النظرية والتطبيق. - 2015. - رقم 4. - س 15-19.

تقييم كفاءة إدارة المخاطر المالية في المنظمات التجارية

ن. مورافيوفا ، دكتوراه. اقتصاد . علوم تصل إلى المائة

ن. أودالوفا ، محاضر أول

معهد فولغا الإنساني (فرع) FGAOU VPO " VolSU »

(روسيا ، Volzhsky)

حاشية. ملاحظة. إدارة المخاطر المالية الفعالة أمر ضروري لمع محبوب الأنشطة المستقرة والمربحة للمنظمة.في هذه المقالة ، وفقًا للمعايير المختارة ، تم إجراء تقييم لفعالية إدارة المخاطر المالية في مؤسسة كبيرة في منطقة فولغوغراد ، OJSC Voltyre-Prom. صنع فيس الماء على الامتثال للمؤشرات التي تم الحصول عليها معمعايير الأداء المقدرة.

الكلمات الدالة: المخاطر المالية ،خطر فقدان الملاءة ، الإدارة وو المخاطر المالية ،علامة الكفاءة

إدارة المخاطر المالية مهمة عنصرنظام الإدارة المالية للمنظمة ، والذي يعمل كأداة فعالة لتحسين الاستقرار المالي ، والحده التكاليف المتوقعة ، والتحسينأ وكذلك منع الخسارة والإفلاس.من وجهة نظر أ. بلانكا ، والسيد.الهدف الرئيسي لإدارة المخاطر المالية هو ضمان الأمن المالي للمؤسسة في عملية تطويرها ومنع حدوث انخفاض محتمل في قيمتها السوقية. [ 1 ] .

كفاءة الإدارة الماليةس يجب تقييم مخاطر Mi في منظمة تجارية من نقطتين رئيسيتينحول المناصب:

1) ح أليسيا في نظام الإدارة الماليةن شركات منظمة معينةأ هيكل الإدارة المسؤوله مسؤول عن إدارة المخاطر ، وفقًاتي وظائف و Resp.المسؤولية عن تنفيذها.

2) ح وعلى أساس المؤشرات - معايير الأداء ، وتحقيقها (هكذاتي الامتثال الذي) يشهد على توفير درجة كافية من الماليةا عواء أمن المؤسسة ، وبالتاليتي الوريد والتنظيم السليم لهاإدارة المخاطر.

مجموعة معايير فعالية إدارة المخاطر المالية في الشركات المشتركةم تم اقتراح المنظمات التجارية في دراسة سابقة [ 2]. إس إل إي وتجدر الإشارة إلى أن اختيار معينمعايير تعتمد على الأهداف التي تواجههاإدارة المخاطرمنظمة محددةو tsii. لذلك ، لتقييم فعالية ودرجة السلامة ، فإن الإنتاج الرئيسيد الأنشطة التنفيذية للمنظمةب المؤشر- نقطة التعادل (معيار الكفاءة - أقصى مسافة من هذه النقطة الفعليةه مبيعات وسائل التحقق) ؛ لتقييم المخاطر المرتبطة باستثمار رأس المال - معامل فيأ الإشعاع (معيار الكفاءة - دقيقةو تحريف المؤشر) ؛ لتقييم المخاطره ملاءة المؤسسة - مغرفةص النسب المالية (critه قافية الكفاءة - المطابقةالقيم الفعلية مؤشرات لحدودها التنظيميةأو إيجابيةوميكا).

لإثبات فعاليةالخامس إدارة المخاطر المالية بشكل عام، ممكن استخدامه معايير التعميم: الكمية (فعاليةب المؤسسة ، النسبة المثلىه تقليل المخاطر والعائد ، إجمالي المدخراتح الجودة) والنوعية (النفعية والعقلانية والموثوقية والوظيفةا القدرة على التكيف والامتثالن رمي السهام والقواعد) [ 3 ].

بالإضافة إلى ذلك ، إدارة المخاطر المالية الفعالة للمؤسساتيجب أن يتسم بالاتجاهات التالية: زيادة في المستوى الماليا المخاطر مصحوبة بزيادة في الدخلد أخبار (أرباح) ؛ انخفاض في الربحيةبسبب انخفاض مستوى التمويلحول المخاطر.

تأمل في المراسلات الحقيقية معو حالات إدارة المخاطر الماليةأ ميل على تخصص مؤسسة صناعيةمنطقة فولغوغراد JSC "Voltyre-Prom" مع مكونات رئيسية مختارةالخامس للإدارة الفعالة لها (الجوانب التنظيمية والمالية).

أدى تحليل الهيكل التنظيمي لإدارة هذه المؤسسة ، وكذلك الوظائف المخصصة للخدمات المالية ، إلى استنتاج مفاده أن إدارة المخاطر المالية هيد لا يتم تحديد القبول كمجال منفصل للإدارة ، ومع ذلك ،له إعطاء بعض الاهتمام ، بما في ذلكن تصنيف ومحاسبة أنواع مختلفة من المخاطر ، ولا سيما عوامل الخطر البيئية ؛ المخاطر الكامنة في المعاملات المالية الفردية للمؤسسة ، إلخ.

و المخاطر المالية في المؤسسةو تم تنفيذه من النقطةالرينيوم مطابقة faإلى التشنج اللاإرادي مؤشرات قيمتها المعياريةأ تعتبر القيم حرجةه كفاءة ريفز.كما لوحظ بالفعله ولكن ، في قد يختلف اختيار المعايير اعتمادًا على الأهداف المحددة.ونظام التشغيل o منظمة. في هذه الحالة ، كانت المخاطر الماليةمع ينظر إليها على أنها مخاطر ناشئة عنا كوم الإدارة الماليةمنظمة تجارية، أي. بمعنى واسع. صا هذا ، من أجل تبرير فعالية إدارة المخاطر المالية فيأ تم استخدام مؤسسة ليسيدأ المؤشرات العامة وهي:

– احتمال التمويلا أعلى مستوى من المخاطر - مخاطر فقدان الملاءة للمؤسسة ؛

– أداء (dynووصل ميكا) ؛

– نسبة المخاطرة / العائد العلاقات العامةا الأنشطة الإنتاجية والمالية للمؤسسة ؛

– الربحية الإجمالية ، التي تحددها نسبة مستوى سعر الموارد المشتراة مع أسعار السوق المحققةن المنتجات.

لتقييم احتمال حدوث مخاطر مالية من أعلى مستوىتم حسابها المالية الخاصةا الكفاءات (السيولة ، طريقة الدفعب الكفاءة والقدرة على المناورة لرأس المال العامل ، وما إلى ذلك)، المؤشرات الفعلية لحوالي التي تم مقارنتها معالقيم القياسية (المعايير فعالةا sti). حساب النسب المالية المستخدمة لتقييم مخاطر فقدان الملاءة للتحليل المسبقد المقبولين للفترة من 2012 إلى 2014 ، مسبقًاالبريد مدرج في الجدول 1.

عند مقارنة المعروض في ذلكب مواجهة 1 من البيانات الفعلية للمؤشرات بقيمها المعيارية ،صنع الاستنتاج بأن احتمال مخاطر الخسارةأ الملاءة المالية والملاءة الماليةب المؤسسة عالية جدًا ، حيث أن St.و يعكس عدم الكفاءة بشكل عام النظام الموجودادارة ماليةن مخاطر البومة في المنظمة.

الجدول 1 . حساب النسب المالية المستخدمة لتقييم مخاطر فقدان الملاءة المالية لشركة المساهمة "Voltyre-Prom" لعام 2012- 2014 *

* محسوبة وفقًا لـ [4]

التقييم وفق المعيار الفعالحول STI هو تحليل لديناميات الربح ، التي تتوقعها المؤسسة بناءً على نتائج إنتاجهاتي الأنشطة العسكرية والاقتصادية له فترة مقسمة.تم إجراء التحليل فيس كشف تحليل النتائج الماليةو من المشروع لا يتوافق معمع المعيار المعمول به(النمو العلاقات العامة وكان) ، لأن في OJSC Voltyre-Prom بناءً على نتائج 2013-2014. تم تلقي سلبيأ قيمة الربح قبل الضريبةحول zheniya وصافي الربح(رسم بياني 1).

المعيار التالي هوا حل مخاطر وربحية الأنشطة التجاريةو yatiya ، والتي يتم تحديدها على أساس e f تأثير الرافعة المالية. هذا العرضهاتف يوضح كما سنتات الربحية تزداد معإلهي رأس المال عن طريق جذب الأموال المقترضة إلى حجم دوران المؤسسة. ومع إدخال البيانات وحساب الأثر الماليس شاجا الناتجة عنجاذبية الأموال المقترضة من JSC"Voltyre-Prom" في 2012-2014 سنوات معروضة في الجدول 2 .

الجدول 2 . البيانات الأولية وحساب تأثير الرافعة المالية لشركة OJSC Voltyre-Prom في 2012-2014.*

* محسوبة وفقًا لـ [4]

وفق معايير تحديد المخاطر المالية حسب مستوىه تشا الرافعة المالية ، في عام 2012 ، كان هناك مستوى متوسط ​​للمخاطر ، في عام 2013 - مستوى مرتفع من المخاطر. في نهاية عام 2014 ، قيمة الرافعة المالية للتمويلا الرافعة اليسرى تأخذ قيمة سالبةأ القيمة فيما يتعلق بالمحاسبة على الرصيد السلبيأ مؤشر تقييم حقوق الملكية ، مستوى المخاطرة مرتفع. حسب النقده الريام لتحديد المخاطر المالية من خلال قيمة الفرق في الرافعة المالية ، في عام 2012 هناك مستوى منخفضا مستوى المخاطرة (> 5٪). في 2013-2014 تأخذ قيمة التفاضل قيمة سالبة فيما يتعلق بالحصول على قيمة سالبةب النتيجة المالية ، وبالتاليتي venno ، القيمة الاقتصادية السلبيةه العائد على الأصول ، والذي ينقسمفي ينطوي على مخاطر مالية عالية للغاية.

على التوالى، من ناحيةو teriya "نسبة المخاطرة والعائدح المياه والأنشطة الماليةد قبول "إدارة المخاطر الماليةأ يجب علينا في المنظمة أيضًاو تعرف غير فعالة ، tk. ارتفاع ريمع المرتبطة بنسبة كبيرة منو مصادر التمويل المقترضةا التلاشي لا يرافقه زيادة في إعادةن الجدول الزمني للمؤسسة ، نأ ضد ، تم تلقي زعنفة سلبيةن النتيجة الإجمالية (الخسارة).

تقييم فعالية الإدارة وو يتم تنفيذ المخاطر المالية وفقا لمعيار "الربحية العامة" من خلالتي vom التحليل المقارن لمعاملات الذاته التكلفة / الأصول "و" التكلفة / الإيرادات "في الديناميات حسب السنوات أالفترة التي تم تحليلها (الجدول 3).

الجدول 3 . ديناميات مؤشرات "التكلفة / الأصول" و "التكلفةو الجسر / الإيرادات "لعام 2012- 2014 *

* محسوبة وفقًا لـ [4]

هناك انخفاضالاقتصاد الكلي مهمة المؤسسة لأ فترة lizable بواسطة المعامل "fromه التكلفة / الإيرادات "، وهي سلبيةأ يجني نمو حصة التكلفة في عائدات إعادةأ تحلل المنتج. انخفاض ل nه معامل سعر التكلفة / قانونو أنت "بسبب عدم كفاءة الاستخداما من الموارد المكتسبة للإنتاجح إدارة ، وزيادة كبيرة في الفعلو نجاح باهر المشروع.

وبالتالي ، بناءً على النتائج التي تم الحصول عليها ، تم استخلاص الاستنتاجات التالية: الإيمانتي مخاطر فقدان الملاءة الماليةن الملاءة للمؤسسة كبيرة ، الهدف الرئيسي (زيادة في الربح تصل إلى nأ الضرائب وزيادة رأس المالو حالة المؤسسة) لم يتحقق ، اور عاليةا الوريد من المخاطر المرتبطة كبيرةا جذبت lei مصادر مقترضة وو نانسي لا ترافقها زيادةه ربحية ما قبلد قبول؛ هناك تدهور في "الربحية العامة" للإنتاجن لكن الأنشطة الاقتصادية فيما يتعلقمع حجم حصص التكلفة (بما في ذلك الموادب التكاليف) في عائدات بيعا شفط. تسمح هذه النتائجتي القول بأن إدارة المخاطر المالية في المنظمة يجب الاعتراف بها على أنها غير فعالة.

عدم الاستقرار المالي ، تراجع النشاط التجاري ، قلة الملكيةن مصادر التمويل الأخرىالخامس تستلزم البحث عن طرق جديدةا تدابير إدارة المخاطر المالية ، إلىا مما يمكن أن يزيد من الكفاءةالخامس أداء المؤسسة.

قائمة ببليوغرافية

1. فارغ I.A. إدارة المخاطر المالية: درس تعليمي. - م: مركز نيكا ، 2005. 270مع .

2. مورافييفا ن.ن. ، بلينوفا ت. إثبات معايير فعالية الإدارة وو المخاطر المالية في المنظمات التجارية // الاقتصاد والأعمال: النظرية والتطبيقل خشب الساج. 2015. رقم 1. ص 65 - 69.

3. Abasova H.A. المنهجية التقييم المتكاملإدارة المخاطر المالية في المؤسسةوتوطين خدمات حقول النفط // Upr السيطرة على النظم الاقتصادية. 2014. رقم 10. [مورد إلكتروني] عنوان URL: http://www.uecs.ru/finansi-i-credit/item/3076-2014-10-13-12-26-27

4. المحاسبة السنويةالبيانات المالية لشركة JSC Voltyre-Prom للأعوام 2013-2014 / مركز رامع الكشف عن معلومات الشركة [ المورد الإلكتروني] عنوان URL: http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx؟id=9440&type=3 (تاريخ الوصول: 06/21/2015)

5. Savchenko N.L. المعايير الرئيسية للمخاطر المالية في تحديد مستوى التمويلن النفوذ في إطار التحليل السريع: الممارسة الروسية // تحليل إقتصادي: النظرية والتطبيق. 2014. رقم 44. ص 58 - 65.

تقييم فعالية المخاطر المالية

رجل اتفاقية في المنظمات التجارية

إن إن مورافيفا ، مرشح العلوم الاقتصادية ، أستاذ مشارك

NN Udalova ، محاضر أول

Volzhsky المعهد الإنساني (فرع) من ولاية فولغوغراد الأمم المتحدةأنا الآية

(روسيا ، Volzhskiy)

خلاصة. الإدارة الفعالة للمخاطر المالية هي شرط أساسي لتحقيق الاستقرار والربح أمع tivities من المنظمة. في هذه المقالة ، وفقًا للمعايير المختارة ، يتم تقييم e F فعالية إدارة المخاطر المالية بشكل كبير هن تيربرايز من منطقة فولغوغرادفولتيري بروم. تم التوصل إلى استنتاجات بشأن مطابقة المؤشرات الناتجة لمعايير الكفاءة المعمول بها.

العلامات: المخاطر المالية ، مخاطر فقدان الملاءة ، إدارة المخاطر المالية ، تقييم الفعالية.

يعلم الجميع أن المخاطر جزء لا يتجزأ من أي عمل تجاري. في منطقة ما هم أكثر ، في منطقة أخرى هم أقل. عند اتخاذ أي قرار إداري ، يجب على المدير بالضرورة أن يحسب له حسابًا المخاطر المحتملة. تسمح إدارة المخاطر بتخفيض عتبة هذا العامل وتوفر الأساس للمدير لتنفيذ حلول مبررة لتحقيق المهام المعينة. في الوقت الحالي ، يحاول قادة معظم الشركات في بلدنا تقليل المخاطر بطريقة عملية ومنهجية ، وينظمون تدريجيًا الإدارات والوظائف في الشركة المسؤولة عن مثل هذه المشكلات وتنفيذ أنظمة إدارة المخاطر. تولي الشركات الناجحة الكثير من الاهتمام لأنظمة إدارة المخاطر. لكن على الرغم من ذلك ، يتم اتخاذ القرارات الأكثر مسؤولية في العديد من المنظمات المحلية على أساس حدس القائد. في الدول الأوروبية ، تم تطوير معايير إدارة المخاطر ، ولسوء الحظ ، لا يزال هذا بعيدًا جدًا في بلدنا ، مما يجعل عملية الحد من المخاطر صعبة.

لكي تتطور الشركة بفعالية ونجاح في تنفيذ أنشطتها في السوق ، يجب على موظفي الشركة حل المشكلات والمشكلات الناشئة على الفور ، وكذلك مراعاة طبيعة تأثير هذه العوامل على الإنتاج والعملية التكنولوجية. ولكن من أجل شغل المناصب ، يجب أن يكون لدى المنظمة حجم ثابت معين الموارد الماليةتغطية التكاليف المحتملة لتقليل المخاطر والقضاء على عواقب تلك الحوادث التي لا يمكن منعها. يجب التركيز هنا بشكل خاص على مثل هذه المواقف التي يمكن أن تخلق تهديدًا خطيرًا للشركة نفسها.

بادئ ذي بدء ، ترتبط المخاطر بالانحراف عن المؤشرات المخططة ، ولكن لا يمكن اعتبار كل انحراف حدث خطر سلبي ، ولكن فقط حدث تجاوز بالفعل الحد الممكن. مستوى الحد. لكن الخبراء يلاحظون أنه إذا كان لدى المؤسسة نظام تخطيط وميزنة يعمل بشكل جيد يتحكم في التكاليف والنفقات ، فإن سبب الانحراف هو عوامل غير مؤكدة.

لا تنس أن إعداد التقارير جزء لا يتجزأ من عملية إدارة المخاطر. يميز بين التقارير الخارجية والداخلية. على عكس التقارير المالية ، فهو يجمع بين الماضي والحاضر والمستقبل في حد ذاته. تعتبر إمكانية فقدان شيء ما سمة مميزة لأي نوع من النشاط. هناك عدد غير قليل من أنواع المخاطر التي تواجهها المؤسسة في عملها ، ولكن يجب إيلاء اهتمام خاص لما يسمى بالمخاطر المالية. هذه هي المخاطر المرتبطة بفقدان الموارد المالية في ممارسة أي نشاط من قبل الشركة. وبشكل أكثر تحديدًا ، من وجهة نظر النظرية الاقتصادية ، تظهر المخاطر المالية للمؤسسة احتمالية اختلاف العائد الحقيقي على الاستثمار عن العائد المتوقع. إن وجود مثل هذه المخاطر يدفع إلى إدخال أنظمة لإدارتها. تميز إدارة المخاطر المالية درجة استقرار هذا المشروع في السوق ، وقدرته على التعامل مع النتائج السلبية للسوق. والأهم من ذلك ، أن نتائج المخاطر المالية تؤثر بشكل كبير على مالية وكفاءة الشركة. كل هذا يمكن أن يقود الشركة ليس فقط إلى الخسائر ، ولكن أيضًا إلى الخراب. لذلك ، تتضمن إدارة المخاطر المالية تحديد تلك المخاطر التي تشكل أكبر تهديد للمنظمة. إن فهم المخاطر الرئيسية المحتملة يجعل من الممكن توجيه الأموال إلى تلك المناطق التي تتميز بنسبة عقلانية للمخاطر والعائد. هذا له تأثير إيجابي على المنظمة ، مما يسمح بتخصيص الموارد بكفاءة.

موجود عملية صعبةتحليل المخاطر المالية والتي تتكون من عدة مراحل. أولاً ، يجب تحديد أنواع المخاطر وتصنيفها. ثانيًا ، أن تحدد لنفسك معايير تقييم خصائص كل نوع من الأنواع. ثالثًا ، تطوير طرق وطرق للتحكم في المخاطر والقضاء عليها. بشكل عام ، التضمين نظام التشغيليعد تحليل المخاطر المالية في عملية إدارة المؤسسة مسألة معقدة ومتعددة الأوجه ، ولكن مع حلها الفعال ، يتم ضمان الاستقرار المالي للمؤسسة ، تطوير ناجحوالنمو. إذا تحدثنا فقط عن المخاطر المالية للمشروع ، إذن مؤشر رئيسي، المستخدمة في تحليل المخاطر والتنبؤ بها ، هي نتاج إمكانية حدوث مخاطر من خلال مجموع الخسائر المتوقعة من عواقبها. ضمن نظرة عامةتميز المخاطر المالية بين مخاطر الائتمان والعملات والمضاربة. ميزة مثيرة للاهتمامالمخاطر المالية هي تماثل معكوس ، أي عندما تحدث مخاطر من جانب ، فهناك فرص للآخر. تشمل طرق تقليل المخاطر توزيع المسؤولية وتأمين المواقف ضد فقدان الأموال.

توجد مشكلة إدارة المخاطر في أي قطاع من قطاعات الاقتصاد - من الزراعة والصناعة إلى التجارة والتمويل ، مما يفسر أهميتها المستمرة. وبما أن جميع قطاعات الاقتصاد مرتبطة بآلية واحدة بفضل القطاع المالي ، ينبغي إيلاء أكبر قدر من الاهتمام للمخاطر المالية. المصادر الرئيسية التي تهدد سلامة النشاط المالي للمؤسسة هي أنواع المخاطر المعروضة في الجدول 1.

الجدول 1. أنواع المخاطر المالية

نوع المخاطرة

تعريف المخاطر

مخاطر الائتمان

إمكانية حدوث تغيير سلبي في قيمة الأصول نتيجة عدم قدرة الأطراف المقابلة على الوفاء بالتزاماتها ، ولا سيما لدفع الفائدة وأصل القرض (تشمل مخاطر الائتمان أيضًا مخاطر التخلف عن السداد من قبل المقترض)

المخاطر التشغيلية

احتمال حدوث خسائر غير متوقعة بسبب أخطاء فنية أثناء العمليات ، والإجراءات المتعمدة وغير المقصودة للأفراد ، وحالات الطوارئ ، وتعطل المعدات ، وما إلى ذلك (تشمل المخاطر التشغيلية غالبًا الخسائر بسبب أخطاء في النموذج أو المنهجية المستخدمة لتقييم وإدارة المخاطر)

مخاطر السيولة: احتمال حدوث خسائر ناجمة عن عدم القدرة على شراء أو بيع أصل بالكمية المطلوبة في فترة زمنية قصيرة بما فيه الكفاية بسبب تدهور ظروف السوق. 2. احتمال حدوث نقص في السيولة النقدية أو غيرها من الأصول عالية السيولة للوفاء بالالتزامات تجاه الأطراف المقابلة

مخاطر السوق

إمكانية حدوث تغير سلبي في قيمة الأصول نتيجة التقلبات في أسعار الفائدة وأسعار الصرف وأسعار الأسهم والسندات والسلع (أنواع مختلفة من مخاطر السوق هي ، على وجه الخصوص ، أسعار الفائدة ومخاطر العملة)

الشكل 1 تتم إدارة المخاطر في التسلسل التالي

ضع في اعتبارك هذه العملية على مراحل ، كما هو موضح في الشكل 1. المرحلة الأولى. تقييم المخاطر المالية. في هذه المرحلة ، من الضروري تحديد المتأصل هذه المؤسسةالمخاطر المالية وتطوير أساليب لها تحديد الكميات. يتيح استخدام طرق تقييم المخاطر المالية تقييم الخسائر المحتملة في حالة تقلبات السوق برقم واحد. كما أنها تسمح لك بتقدير مقدار رأس المال الذي يجب تخصيصه لتغطية هذه الخسائر. حاليا ، تم تطوير العديد من الأساليب لتقييم المخاطر المالية. حسابهم معقد للغاية ويتطلب تدريبًا خاصًا. كجزء من هذه الدراسة، نريد التفكير في الأساليب الأكثر استخدامًا في الممارسة العملية ، دون الدخول في حسابات رياضية معقدة (انظر الجدول 2).

الجدول 2. طرق تقييم المخاطر المالية

واحدة من أكثر طرق تقييم المخاطر شيوعًا هي VaR (قياس المخاطر). بعبارات بسيطة ، يتم حساب قيمة القيمة المعرضة للمخاطر من أجل التمكن من إصدار بيان مثل: "نحن متأكدون بنسبة X٪ (مع احتمال X٪) أن خسائرنا لن تتجاوز ص دولار خلال اليوم التالي -أيام." في هذه الجملة ، القيمة غير المعروفة Y هي القيمة المعرضة للمخاطر. إنها دالة من عاملين: الأفق الزمني و X - مستوى الثقة. ضع في اعتبارك أنواع التحليل المستخدمة في الممارسة. تحليل الحساسية هو تحديد قيم المعلمات الرئيسية التي قد تلقي بظلال من الشك على نجاح الأعمال. من المهم جدًا تحديد التغييرات في هذه المعلمات التي يمكن أن تزيد الربحية المتوقعة: على سبيل المثال ، زيادة بنسبة 25٪ في سعر المواد الخام ، أو انخفاض بنسبة 20٪ في سعر البيع أو الإنتاج. إذا كانت الشركة حساسة للغاية لبعض التغييرات في المعلمات ، فيجب على رئيس المؤسسة مراقبة قيمتها بانتظام.

تحليل السيناريو هو أسلوب لتحليل المخاطر يأخذ في الاعتبار ، إلى جانب مجموعة أساسية من المدخلات ، عددًا من المدخلات الأخرى التي قد تلعب دورًا أثناء التنفيذ. بناءً على النتائج التي تم الحصول عليها ، تم تجميع سيناريوهين: سيناريو متشائم - مجموعة ظروف "سيئة" ، سيناريو متفائل - مجموعة "جيدة" من الظروف ، بالإضافة إلى استنتاج حول إمكانية حدوث سيناريو متشائم والخسائر المرتبطة بها.

نمذجة المحاكاة (طريقة مونت كارلو) هي إجراء يتم من خلاله تحديد أي نموذج رياضي مؤشر ماليتخضع لسلسلة من المحاكاة يديرها جهاز كمبيوتر. تتضمن عملية المحاكاة مجموعة من الإجراءات: يتم إنشاء سيناريوهات متسلسلة باستخدام بيانات أولية غير مؤكدة ؛ يتم تنفيذ النمذجة بطريقة لا ينتهك فيها الاختيار العشوائي للقيم النطاقات الفعلية لتغييرات المعلمات ؛ يتم جمع نتائج المحاكاة وتحليلها إحصائيًا من أجل تقييم مقياس المخاطر.

فكر في أكثر الطرق شيوعًا لتقليل المخاطر المالية.

التأمين هو شكل من أشكال الحجز الأولي للموارد يهدف إلى تعويض الضرر الناجم عن المظهر المتوقع لمختلف المخاطر. الكيان الاقتصادييتكون التأمين من إنشاء صندوق احتياطي (تأمين) ، حيث يتم تحديد الخصومات بالنسبة للفرد المؤمن عليه بمبلغ أقل بكثير من مبلغ الخسارة المتوقعة ، ونتيجة لذلك ، مبلغ التعويض التأميني. وبالتالي ، هناك تحويل لمعظم المخاطر من المؤمن له إلى شركة التأمين.

لتقليل عواقب ظهور المخاطر ، يتم استخدام حجز الموارد المالية في حالة حدوث تغييرات سلبية في أنشطة المؤسسة. يعد إنشاء احتياطي الطوارئ إحدى طرق إدارة المخاطر ، حيث يوفر إنشاء نسبة بين المخاطر المحتملة التي تؤثر على قيمة الأصول ومقدار الأموال اللازمة لإزالة عواقب ظهور المخاطر.

الحد من المخاطر عن طريق الحد من المعاملات - الحد من الخصائص الكمية للمجموعات الفردية من المعاملات ، المحددة حسب نوعها أو من قبل الأشخاص المسؤولين عن المعاملات. للقيام بذلك ، من الضروري تحديد مخطط الحد ووضع حدود داخله. يحدد مخطط الحد نوعًا معينًا من الحد لكل نوع من أنواع المخاطر. يعد وضع الحدود ، أي تحديد المبالغ ، أحد الأساليب لتقليل درجة المخاطر. عند استخدام التصنيفات الائتمانية ، يتم تبسيط عملية وضع الحدود إلى حد كبير. يكفي تعيين مقياس التطابق بين قيم التصنيفات ومقدار الحدود. قيود على أساس الترتيب أكبر مقاسمخاطر مقبولة في المعاملات مع هذا الطرف المقابل

التحوط هو التقليل من مخاطر السعر. الغرض من التحوط هو تحديد مستوى سعر معين. اعتمادًا على شكل تنظيم التجارة ، يمكن تقسيم جميع أدوات التحوط إلى تبادل وصرف بدون وصفة طبية.

التنويع هو طريقة لتقليل التعرض للمخاطر بشكل عام من خلال تخصيص الأموال بين الأصول المختلفة التي يرتبط سعرها أو عوائدها ببعضها البعض بشكل ضعيف. يتمثل جوهر التنويع في تقليل الحد الأقصى من الخسائر المحتملة لكل حدث ، ولكن في نفس الوقت ، يزداد عدد أنواع المخاطر التي يجب التحكم فيها.

في الختام ، أود أن أقول إنه في ظروف السوق اليوم ، لا يكفي الاستماع إلى حدسك: فقد يخيب ظنك. من أجل الإدارة الفعالة للمخاطر والمخاطر المالية بشكل عام ، من الضروري الاعتماد على التطورات العلمية ، والجمع بين الأساليب المعروفة بمهارة وتطبيقها في عمل يومي. الشيء الرئيسي هو أن نظام إدارة المخاطر المالية الخاص بك يجب أن يكون بسيطًا وشفافًا وعمليًا ومتوافقًا معه الأهداف الاستراتيجيةالشركات