Münasibət nədir idarəetmə uçotu və iqtisadi analiz?

İqtisadi təhlil yalnız idarəetmə funksiyalarının hər hansı birinin ən vacib tərkib hissəsidir, həm də özü qəbul edilmədən əvvəl rəhbərlik fəaliyyətinin bir növüdür. idarəetmə qərarlarıtəşkilatın davamlı iş inkişafına yönəldilmişdir. Beləliklə, iqtisadi analiz məlumat seçimi ilə qərar qəbul etmə prosesi arasında ara yer tutur və qəbul edilən qərarın xüsusiyyətindən asılı olaraq uyğun metodlardan istifadə edir.

İqtisadi təhlilin predmeti və obyektləri nədir?

İqtisadi təhlilin predmeti idarəetmə nəticələrindəki dəyişikliklərin səbəbləri və onların hədəf parametrlərindən kənarlaşmasıdır. İlə səbəb əlaqələrinin idrakı iqtisadi fəaliyyət müəssisələr, orada baş verən proseslərin mahiyyətini açmağa və bu əsasda mövcud şəraitdə əldə edilmiş nəticələrin düzgün qiymətləndirilməsinə, iş səmərəliliyinin artırılması üçün ehtiyatları müəyyənləşdirməyə, qarşıya qoyulmuş hədəflərə çatmaq üçün planları və idarəetmə qərarlarını əsaslandırmağa imkan verir.

İqtisadi təhlilin vəzifələrini sadalayın.

1. Müəssisənin konkret şəraitində iqtisadi göstəricilərdə qanunauyğunluqların və meyllərin qurulması.

2. Mühasibat və hesabat məlumatlarının obyektiv və hərtərəfli öyrənilməsi əsasında müəssisənin nəticələrinin qiymətləndirilməsi.

3. Müəssisənin inkişafına dair cari və perspektiv planların elmi əsaslandırılması

4. Planlaşdırılmış hədəflərin yerinə yetirilməsinə və istehsal ehtiyatlarından istifadəyə nəzarət.

5. İstehsal prosesinin bütün mərhələlərində müəssisənin səmərəliliyinin daxili ehtiyatlarının müəyyənləşdirilməsi və ölçülməsi.

6. İstehsal ehtiyatlarından istifadə üçün tədbirlərin hazırlanması.

7. Müəssisəni inkişaf etdirmək üçün optimal idarəetmə qərarlarının qəbul edilməsi.

4. İqtisadi fəaliyyətin təhlili və diaqnostikasının məzmunu nədir? Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilinin məzmunu istehsalın texniki səviyyəsinin, məhsulların keyfiyyətinin və rəqabət qabiliyyətinin, material tədarükünün, əmək və maliyyə resurslarının tədarükü və istifadəsinin səmərəliliyinin hərtərəfli öyrənilməsindən ibarətdir. Bu analiz əsaslanır sistemli yanaşma, müxtəlif amillərin kompleks uçotu, etibarlı məlumatların yüksək keyfiyyətli seçimi və vacib idarəetmə funksiyasıdır.

Bir müəssisənin maliyyə və təsərrüfat fəaliyyətinin diaqnostikasının mahiyyəti işarələr yaratmaq və öyrənmək, maşınların, cihazların vəziyyətini əks etdirən əsas xüsusiyyətləri ölçməkdir. texniki sistemlərsabit, orta, standart dəyərlərdən mümkün sapmaları proqnozlaşdırmaq və normal fəaliyyət pozuntularının qarşısını almaq üçün bir iqtisadi qurumun iqtisadiyyatı və maliyyə

5. Əsas iqtisadi göstəricilər arasındakı əlaqəni hərtərəfli təhlil üçün əsas kimi təsvir edin.

təhlilin obyektləri, məqsədi və vəzifələri, analitik iş planı tərtib olunur; köməyi ilə sintetik və analitik göstəricilər sistemi hazırlanır

təhlil obyekti xarakterizə olunur;

zəruri məlumatlar toplanaraq təhlil üçün hazırlanır;

idarəetmənin həqiqi nəticələrini hesabat ilinin plan göstəriciləri, əvvəlki illərin həqiqi məlumatları, qabaqcıl müəssisələrin, sənayenin və s. nailiyyətləri ilə müqayisə etmək;

amil analizi: amillər müəyyənləşdirilir və nəticəyə təsiri müəyyən edilir;

istehsal səmərəliliyinin artırılması üçün istifadə olunmamış və perspektivli ehtiyatlar aşkar edilmişdir; müxtəlif amillərin fəaliyyətini nəzərə alaraq iş nəticələrinin qiymətləndirilməsi

istifadə olunmamış ehtiyatlar, istifadəsi üçün tədbirlər hazırlanır.

6. İqtisadi fəaliyyətin kompleks iqtisadi təhlili mövzularında analitik tədqiqatların vəzifələrini sadalayın. Ümumi:

1. Plan və standartların keyfiyyətinin, etibarlılığının və etibarlılığının qiymətləndirilməsi.

2. Gələcək dövr üçün planlaşdırma üçün əsasların müəyyənləşdirilməsi.

3. Planların icrasına nəzarət və onların yerinə yetirilməsinin qiymətləndirilməsi. Həm də maddi, əmək və maliyyə mənbələrindən istifadənin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsini təmin edir.

4. Fərdi amillərin təsirinin müəyyənləşdirilməsi və onların kəmiyyət qiymətləndirilməsi. Daxili (müəssisənin fəaliyyətindən asılı olaraq) və xarici (sənaye) amillərin təsirinin bölüşdürülməsi və ölçülməsi.

5. İstehsal səmərəliliyinin artım ehtiyatlarının aşkarlanması.

6. İdarə qərarlarının əsaslandırılması və onların optimallaşdırılması.

7. obyektiv qiymətləndirmə maliyyə vəziyyəti sahibkarlıq subyekti, onun ödəmə qabiliyyəti, maliyyə davamlılığı və işgüzar fəaliyyət.

8. Öz kapitalını, xalis aktivlərini, səhmlərinin gəlirliyini artırmaq və borc vəsaitlərinin istifadəsini yaxşılaşdırmaq üçün imkanların müəyyənləşdirilməsi.

9. maliyyə nəticələrinin, potensial iflas təhlükəsinin proqnozlaşdırılması.

Xüsusi:

Partnyorların onlar haqqında dərc olunmuş məlumatlara əsasən seçilməsi;

Alınan təşkilatın (işin) qiymətləndirilməsi və yoxlanılması (lazımi araşdırma);

Sintez effektini müəyyənləşdirən M&A əməliyyatlarının (birləşmə və birləşmə) effektivliyini təhlil etmək üçün bir metodologiyanın hazırlanması;

Beynəlxalq təcrübə və yenidən qurulma nəzərə alınmaqla iqtisadi təhlil metodologiyasının təkmilləşdirilməsi mühasibat və hesabat beynəlxalq standartlar;

Maliyyə mənbələrinin real və portfel investisiyalarına qoyuluşunun səmərəliliyinin təhlili metodlarının hazırlanması;

Məhsulların keyfiyyətinin, etibarlılığının, daxili və xarici bazarlarda rəqabət qabiliyyətinin təhlili metodlarının təkmilləşdirilməsi;

Təşkilatın kapitallaşması və iş inkişaf potensialının təhlili;

Sosial, regional təhlil, ətraf mühitin qorunması metodlarının inkişafı;

Autsorsinq tətbiqetməsinin effektivliyinin təhlili;

Qeyri-ənənəvi analiz növlərinin inkişafı: davamlı, çox dəyişkən, strateji, diaqnostik.

Testi çalıştırın

1. İqtisadi analiz metodunun əsas prinsipləri dialektikanın aşağıdakı xüsusiyyətini əks etdirmir:

a) analiz və sintez birliyi;

b) iqtisadi hadisələrin əlaqələrindəki öyrənilməsi;

c) inkişafda, dinamikada iqtisadi hadisələrin öyrənilməsi;

d) əksliklərin birliyi və mübarizəsi.

2. Riyazi tənlik Y \u003d təsirli göstəricinin bir neçə amil göstəricisi ilə əlaqəsini əks etdirən, ... amil modellərinin tipinə aiddir. Qatqı

3. İqtisadi və riyazi analiz metodlarına aşağıdakılar daxildir:

və) əməliyyatlar tədqiqat metodu:

b) trend təhlili;

c) əmsal təhlili;

d) üfüqi analiz.

4. Çoxsaylı deterministik amil modelləri sinifinə çevrilmə (modelləşdirmə) metodu tətbiq edilmir:

a) amil sisteminin uzadılması;

b) amil sisteminin genişləndirilməsi;

c) faktor sisteminin azaldılması;

d) amil sisteminin bifurkasiyası.

5. Müəssisədəki fərdi xərclərin sosial baxımdan zəruri olanlara uyğunluğunu, təşkilati və texniki səviyyəsini və oxşar istehsal ixtisaslaşması olan bir sıra müəssisələrdəki yerini müəyyən etmək üçün aşağıdakılar mümkündür:

a) bildirilən göstəricilərin əvvəlki dövrlərin göstəriciləri ilə müqayisəsi;

b) təsərrüfatlararası müqayisə;

ilə) orta sənaye ilə müqayisə;

d) müəssisənin fəaliyyətinin bazar iqtisadiyyatının orta göstəriciləri ilə müqayisəsi.

6. Metod zəncir əvəzetmələri... faktorların əsas (planlı) dəyərlərini ardıcıl olaraq faktiki ilə əvəz edərək effektiv göstəricinin bir sıra aralıq dəyərlərini əldə etməkdən, sonra tədqiq olunan amilin səviyyəsini dəyişdirmədən əvvəl və sonra təsirli göstəricinin dəyərini müqayisə etməkdən ibarətdir.

7. Effektiv göstəricinin bir neçə amil göstəricisi ilə əlaqəsini əks etdirən Y \u003d riyazi tənliyi .. tipinə aiddir. qarışıq... amil modelləri.

8. ..Şaquli... təhlil maliyyə mövqeyinin yekun göstəricilərinin strukturunun müəyyənləşdirilməsini, hər mövqenin bütövlükdə nəticəyə təsirinin müəyyənləşdirilməsini əhatə edir.

9. Yatay (müvəqqəti) maliyyə təhlili metodu aşağıdakıları əhatə edir:

a) maliyyə hesabatlarının yekun göstəricilərinin strukturunun hər mövqeyin nəticəyə təsirinin müəyyənləşdirilməsi ilə müəyyənləşdirilməsi;

b) təsadüfi təsirlərdən və fərdi dövrlərin xüsusiyyətlərindən təmizlənmiş göstəricinin dinamikasında əsas meylin müəyyənləşdirilməsi;

c) hər bir hesabat maddəsinin əvvəlki dövrlə müqayisəsi mütləq və nisbi sapmaların müəyyənləşdirilməsi ilə;

d) firmanın fəaliyyətinin rəqib firmaların göstəriciləri ilə sənaye orta və ümumi iqtisadi göstəriciləri ilə müqayisəsi.

10. Metoddan istifadə edərkən. mütləq fərqlər. amillərin təsirinin böyüklüyü araşdırılan amilin dəyərindəki mütləq artımı modeldə onun sağında yerləşən amillərin baza (planlı) dəyəri ilə və onun solundakı modeldə yerləşən amillərin faktiki dəyəri ilə vurmaqla hesablanır.

11. Bütöv… .. metod, qismən bir törəmə kimi təyin olunan bir funksiyanın artımlarının sonsuz kiçik aralıqlarla mübahisənin artımına vurulmasına əsaslanır.

12. .İndeks təhlili.. birbaşa yekunlaşdırıla bilməyən elementlərdən ibarət hadisələrin müqayisəli nisbi göstəriciləridir:

a) indekslər;

b) maliyyə əmsalları:

c) faiz;

d) orta dəyərlər.

13. Effektiv göstəricinin bir neçə amil göstəricisi ilə əlaqəsini əks etdirən Y \u003d riyazi tənliyi növə aiddir. qat.. faktorial modellər.

14. ... iqtisadi fəaliyyətin iqtisadi təhlil metodları istifadəyə əsaslanır peşəkar bilik, analitikin təcrübəsi və intuisiyası:

və) evristik;

b) iqtisadi və riyazi;

c) faktiki;

d) statistik.

15. Hər bir göstəricinin təyin edilməsini və müəyyən bir miqyasda bir ağırlıq əmsalı artımını ehtiva edən iqtisadi fəaliyyətin səmərəliliyinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi metodu deyilir:

b) qol vurmaq;

c) ümumi mənbədəki artım;

d) maliyyə əmsalları.

16. Hər bir hesabat bəndinin əvvəlki dövrlərlə müqayisə edilməsini və təsadüfi təsirlərdən və fərdi dövrlərin xüsusiyyətlərindən təmizlənmiş göstəricinin dinamikasında əsas meylin müəyyənləşdirilməsini əhatə edən metod deyilir. üfüqi (müvəqqəti) .. təhlil.

17. Fərdi göstəricilərin həqiqi dəyərlərinin proqnozlaşdırılan səviyyələrindən kənarlaşma səbəblərini müəyyənləşdirmək üçün müqayisə aparılır:

və) planlaşdırılmış göstəricilərlə hesabat göstəriciləri;

b) əvvəlki dövrlərin göstəriciləri ilə hesabat göstəriciləri;

c) oxşar sənaye orta məlumatları olan müəssisənin göstəriciləri;

d) bazar iqtisadiyyatının orta göstəriciləri olan bir müəssisənin göstəriciləri.

18. Bir sıra amillərin təsirli göstəriciyə təsirinin istisna edildiyi və onlardan birinin vurğulandığı analiz metodu deyilir:

a) dinamik sətirlər;

b) aradan qaldırılması;

c) ətraflı məlumat;

d) balans əlaqələri.

19. Homojen cisimlərin aralarındakı oxşarlıq və ya fərqlilik xüsusiyyətlərini tapmaq üçün müqayisəsini əhatə edən analiz metodu deyilir:

a) qrafik;

b) faktiki:

c) seçici və davamlı müşahidə;

d) müqayisə.

20. İqtisadi və riyazi analiz metodlarına aşağıdakılar daxildir:

və) varyasyonların hesablanması;

b) trend təhlili;

c) amil təhlili;

d) şaquli analiz.

21. Maliyyə göstəricilərinin dinamikasının qiymətləndirilməsi aşağıdakı metoddan istifadə edilir:

a) şaquli analiz;

b) üfüqi analiz;

c) maliyyə əmsalları;

d) müqayisəli təhlil.

22. Balansdaxili əlaqələri və ya bir neçə hesabat formasının göstəriciləri arasındakı münasibətləri əks etdirən maliyyə hesabatlarına görə nisbi göstəricilərin hesablanması metod əsasında aparılır:

a) iqtisadi və riyazi təhlil;

b) maliyyə əmsalları;

c) müqayisəli (məkan) təhlil;

d) amil təhlili.

23. Riyazi tənlik Y \u003d (a + b) / ctəsirli göstəricinin bir neçə amil göstəricisi ilə əlaqəsini əks etdirən, növə aiddir ... amil modelləri:

a) qatqı;

b) vurma;

c) qat;

d) qarışıq (qarışıq).

24. Orta... böyüklük müəyyən bir fenomen dəstinin fərqli xüsusiyyətini ifadə edir, bu çoxluğun ən tipik xüsusiyyətlərini müəyyənləşdirir.

25. faktiki... təhlil, deterministik tədqiqat metodlarından istifadə etməklə baza dəyərlərin performans nəticələrinə təsirini araşdırır.

26. Bir müəssisənin inkişaf tendensiyalarını və iqtisadi və maliyyə vəziyyətinin əsas parametrlərinin dinamikasını müəyyən etmək üçün aşağıdakılardan istifadə olunur:

a) hesabat göstəricilərinin plan göstəriciləri ilə müqayisəsi;

b) hesabat göstəricilərinin əvvəlki dövrlərin göstəriciləri ilə müqayisəsi;

c) təsərrüfatlararası müqayisə;

d) sənayenin orta məlumatları ilə müqayisə.

27. İqtisadi və riyazi analiz metodlarına metodlar daxil deyil:

a) ibtidai riyaziyyat;

3) b) riyazi proqramlaşdırma;

c) əməliyyat araşdırması;

d) aradan qaldırılması.

28. Riyazi tənlik Y \u003d , təsirli bir göstəricinin bir neçə amil göstəricisi ilə əlaqəsini əks etdirən, tipə aiddir .. vurma... amil modelləri.

29. Metodlar ... verməyə imkan verir hərtərəfli qiymətləndirmə müəssisənin maliyyə vəziyyəti:

a) riyazi statistika;

ilə) deterministik amil təhlili;

d) riyazi proqramlaşdırma.

30. Maliyyə hesabatlarının təhlilinin standart metodlarına (metodlarına) ... təhlili daxildir:

a) reqressiya;

b) korrelyasiya;

ilə) üfüqi;

d) diferensial.

Bu, bazar dəyərinin artırılması və gələcək səmərəli inkişafının təmin edilməsi üçün ehtiyatların müəyyənləşdirilməsi məqsədilə bir müəssisənin maliyyə vəziyyətinin və maliyyə fəaliyyətinin əsas nəticələrinin araşdırılması prosesidir.

Maliyyə təhlilinin nəticələri idarəetmə qərarları qəbul etmək, strategiya hazırlamaq üçün əsasdır gələcək inkişaf müəssisələr. Buna görə maliyyə təhlili ayrılmaz bir hissədir, ən vacib hissəsidir.

Maliyyə təhlilinin əsas metodları və növləri

Maliyyə təhlilinin altı əsas metodu var:

• üfüqi(müvəqqəti) təhlil - hər hesabat maddəsinin əvvəlki dövrlə müqayisəsi;
• şaquli(struktur) təhlil - yekun göstəricidəki fərdi məqalələrin payının 100% olaraq təyin edilməsi;
• trend təhlili - hər bir hesabat bəndinin bir sıra əvvəlki dövrlərlə müqayisəsi və trendin təyin edilməsi, yəni təsadüfi təsirlərdən və fərdi dövrlərin fərdi xüsusiyyətlərindən təmizlənmiş göstəricinin dinamikasının əsas tendensiyası. Trendin köməyi ilə gələcəkdə göstəricilərin mümkün dəyərləri formalaşır və buna görə perspektivli bir proqnoz təhlili aparılır;
• nisbi performansın təhlili (əmsallar) - fərdi hesabat maddələri arasındakı nisbətlərin hesablanması, göstəricilərin əlaqəsinin müəyyənləşdirilməsi;
• müqayisəli (məkan) təhlil - bir tərəfdən bu, törəmə müəssisələrin hesabat göstəricilərinin təhlili, struktur bölmələrdigər tərəfdən, rəqiblərin göstəriciləri, sənaye orta göstəriciləri və s. ilə müqayisəli təhlil;
• amil təhlili - fərdi amillərin (səbəblərin) nəticələnən göstəriciyə təsirinin təhlili. Bundan əlavə, əmsal təhlili ya birbaşa (analizin özü), nəticədə göstəricinin tərkib hissələrinə bölündüyü zaman və əks elementlərin ümumi bir göstəriciyə birləşdirildiyi zaman tərs (sintez) ola bilər.

Həyata keçirilmiş əsas maliyyə təhlil metodları müəssisədə:

Şaquli (struktur) analiz - yekun maliyyə göstəricilərinin strukturunun müəyyənləşdirilməsi (ayrı-ayrı maddələr üzrə məbləğlər balans valyutasına nisbətdə götürülür) və hər birinin iqtisadi fəaliyyətin ümumi nəticəsinə təsirinin müəyyənləşdirilməsi. Nisbi göstəricilərə keçid, istifadə olunan mənbələrin həcminə görə fərqlənən müəssisələrin iqtisadi potensialı və fəaliyyətinin təsərrüfatlararası müqayisələrinə imkan verir, eyni zamanda hamarlaşdırır mənfi təsir mütləq göstəriciləri təhrif edən inflyasiya prosesləri.

Yatay (dinamik) analiz zamanla fərdi maliyyə göstəricilərinin dinamikasının öyrənilməsinə əsaslanır.

Dinamik analiz maliyyə fəaliyyət təhlilindən (şaquli təhlil) sonrakı növbəti addımdır. Bu mərhələdə, hansı hissələr və balans balansında dəyişiklik olduğu müəyyən edilir.

Maliyyə nisbətlərinin təhlili maliyyə fəaliyyətinin müxtəlif mütləq göstəricilərinin öz aralarında nisbətinin hesablanmasına əsaslanır. Məlumat mənbəyi şirkətin maliyyə hesabatlarıdır.

1. Dövriyyə göstəriciləri (işgüzar fəaliyyət).
2. Bazar fəaliyyəti göstəriciləri

Maliyyə nisbətlərini təhlil edərkən aşağıdakı məqamlar nəzərə alınmalıdır:

• maliyyə nisbətlərinin dəyərinə müəssisənin mühasibat siyasəti böyük təsir göstərir;
• fəaliyyətin şaxələndirilməsi əmsalların sahələr üzrə müqayisəli analizini çətinləşdirir, çünki standart dəyərlər müxtəlif sahələr üçün əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər;
• müqayisə üçün əsas olaraq seçilmiş normativ əmsallar optimal olmaya bilər və nəzərdən keçirilən dövrün qısamüddətli hədəflərinə uyğun olmaya bilər.

Müqayisəli maliyyə təhlili oxşar göstəricilərin ayrı-ayrı qruplarının dəyərlərini bir-biri ilə müqayisə etməyə əsaslanır:

• müəyyən bir müəssisə və sənaye göstəriciləri;
• verilmiş müəssisənin maliyyə göstəriciləri və rəqib müəssisələrin göstəriciləri;
• müəyyən bir müəssisənin ayrı-ayrı struktur bölmələrinin və bölmələrinin maliyyə göstəriciləri;
• hesabat və planlaşdırılmış göstəricilərin müqayisəli təhlili.

İntegral () maliyyə təhlili müəssisənin maliyyə vəziyyətini ən dərindən qiymətləndirməyə imkan verir.

Maliyyə təhlili bazar dəyərinin artırılması və daha da səmərəli inkişafın təmin edilməsi üçün ehtiyatların müəyyənləşdirilməsi məqsədilə bir müəssisənin maliyyə vəziyyətinin və maliyyə fəaliyyətinin əsas nəticələrinin araşdırılması prosesidir.

Maliyyə təhlilinin nəticələri idarəetmə qərarlarının qəbulu, müəssisənin gələcək inkişafı strategiyası hazırlanması üçün əsasdır. Buna görə maliyyə təhlili maliyyə menecmentinin ayrılmaz hissəsidir, onun ən vacib hissəsidir.

Maliyyə təhlilinin əsas metodları və növləri

Maliyyə təhlilinin altı əsas metodu var:

· Yatay (vaxt) təhlil - hər hesabat maddəsinin əvvəlki dövrlə müqayisəsi;

· Şaquli (struktur) analiz - son göstəricidə fərdi maddələrin xüsusi çəkisinin 100% olaraq götürülməsi;

· Trend təhlili - hər bir hesabat bəndinin əvvəlki dövrlərlə müqayisəsi və trendin, yəni təsadüfi təsirlərdən və fərdi dövrlərin fərdi xüsusiyyətlərindən təmizlənmiş trend dinamikasının əsas tendensiyasının müəyyənləşdirilməsi. Trendin köməyi ilə gələcəkdə göstəricilərin mümkün dəyərləri formalaşır və buna görə də perspektivli bir proqnoz təhlili aparılır;

· Nisbi göstəricilərin təhlili (nisbətlər) - fərdi hesabat bəndləri arasındakı əlaqənin hesablanması, göstəricilərin əlaqəsinin müəyyənləşdirilməsi;

· Müqayisəli (məkan) analiz - bir tərəfdən törəmə müəssisələrin, struktur bölmələrin hesabat göstəricilərinin təhlili, digər tərəfdən rəqiblərin göstəriciləri, orta sənaye göstəriciləri və s. İlə müqayisəli təhlil;

· Faktor analizi - fərdi amillərin (səbəblərin) nəticələnən göstəriciyə təsirinin təhlili. Bundan əlavə, faktor təhlili ya birbaşa ola bilər (analiz özü), nəticədə meydana çıxan göstərici tərkib hissələrinə bölündüyündə və fərdi elementləri ümumi bir göstəriciyə birləşdirildikdə əks (sintez) ola bilər.

Müəssisədə aparılan əsas maliyyə təhlil metodları:

Şaquli (struktur) analiz - yekun maliyyə göstəricilərinin strukturunu müəyyənləşdirmək (ayrı-ayrı maddələr üzrə məbləğlər balans valyutasına nisbətdə götürülür) və hər birinin iqtisadi fəaliyyətin ümumi nəticəsinə təsirini müəyyənləşdirmək. Nisbi göstəricilərə keçid, istifadə olunan mənbələrin həcminə görə fərqlənən müəssisələrin iqtisadi potensialının və fəaliyyətinin təsərrüfat xaricində müqayisə edilməsinə imkan yaradır və eyni zamanda maliyyə hesabatlarının mütləq göstəricilərini təhrif edən inflyasiya proseslərinin mənfi təsirini düzəldir.

Üfiqi (dinamik) analiz zaman ərzində fərdi maliyyə göstəricilərinin dinamikasının öyrənilməsinə əsaslanır.

Dinamik analiz maliyyə fəaliyyət təhlilindən (şaquli təhlil) sonrakı növbəti addımdır. Bu mərhələdə, hansı hissələr və balans balansında dəyişiklik olduğu müəyyən edilir.

Maliyyə nisbətlərinin təhlili maliyyə fəaliyyətinin müxtəlif mütləq göstəricilərinin öz aralarında nisbətinin hesablanmasına əsaslanır. Məlumat mənbəyi şirkətin maliyyə hesabatlarıdır.

Ən mühüm maliyyə göstəriciləri qrupları:

· Likvidliyin göstəriciləri.

· Maliyyə sabitliyi və ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri.

· Mənfəət göstəriciləri.

· Dövriyyənin göstəriciləri (işgüzar fəaliyyət).

Bazar fəaliyyəti göstəriciləri

Maliyyə nisbətlərini təhlil edərkən aşağıdakı məqamlar nəzərə alınmalıdır:

· Maliyyə nisbətlərinin dəyərinə müəssisənin uçot siyasəti böyük təsir göstərir;

· Fəaliyyətlərin şaxələndirilməsi əmsalların sahələr üzrə müqayisəli təhlilini çətinləşdirir, çünki standart dəyərlər müxtəlif sahələr üçün əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər;

· Müqayisə üçün əsas olaraq seçilmiş normativ əmsallar optimal olmaya bilər və nəzərdən keçirilən dövrün qısamüddətli hədəflərinə uyğun olmaya bilər.

Müqayisəli maliyyə təhlili oxşar göstəricilərin ayrı-ayrı qruplarının dəyərlərini bir-biri ilə müqayisə etməyə əsaslanır:

· Verilən müəssisənin göstəriciləri və orta sənaye göstəriciləri;

· Bu müəssisənin maliyyə göstəriciləri və rəqib müəssisələrin göstəriciləri;

· Müəssisənin ayrı-ayrı struktur bölmələrinin və bölmələrinin maliyyə göstəriciləri;

· Hesabat və planlaşdırılmış göstəricilərin müqayisəli təhlili.

İnteqral (amil) maliyyə təhlili müəssisənin maliyyə vəziyyətini ən dərindən qiymətləndirməyə imkan verir.

Maliyyə sabitliyi təhlili... Bu göstəricilər maliyyə mənbələrinin tərkibini və aralarındakı nisbət dinamikasını qiymətləndirmək üçün istifadə olunur. Təhlil fond mənbələrinin maya dəyəri, mövcudluq dərəcəsi, etibarlılıq səviyyəsi, risk dərəcəsi və s. İlə fərqlənməsinə əsaslanır.

Mənfəət analizi... Bu qrupun göstəriciləri müəyyən bir müəssisəyə investisiya qoyuluşunun ümumi səmərəliliyini qiymətləndirmək məqsədi daşıyır. İkinci qrupun göstəricilərindən fərqli olaraq, burada konkret varlıq növlərindən deyil, bütövlükdə kapital gəlirliyini təhlil edirlər. Bu səbəbdən əsas göstəricilər inkişaf etmiş kapital gəlirliliyi və kapital gəlirliliyidir.

Kapital bazarındakı vəziyyətin və fəaliyyətin təhlili... Bu analizin bir hissəsi olaraq, bir müəssisənin qiymətli kağızlar bazarındakı mövqeyini xarakterizə edən göstəricilərin məkan-zaman müqayisələri aparılır: dividend gəliri, səhm üzrə qazanc, səhm dəyəri və s. Analizin bu fraqmenti əsasən birjalarda qeydiyyatdan keçmiş və səhmlərini orada satan şirkətlərdə aparılır. ... Müvəqqəti olaraq boş qalan istənilən müəssisə nağd pul və onlara investisiya qoymaq istəyirik qiymətli kağızlar, bu qrupun göstəricilərinə də diqqət yetirir.

Maliyyə və təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili üçün metodologiyanın prosedur hissəsinin bir sıra prinsiplərlə tənzimləndiyini söyləmək lazımdır.

• tutarlılıq;
• mürəkkəblik;
• məlumat bazasının birliyi;
• əhəmiyyətlilik;
• analitik prosedur sxemlərinin ardıcıllığı;
• nəticələrin müqayisəli olması;
• məqsədyönlülük.

Bir təsərrüfat subyektinin fəaliyyətinin effektiv maliyyə təhlilinin aparılması, sistemin bütün elementlərini özünə tabe edən vahid prinsiplər əsasında ardıcıl olaraq həyata keçirilmiş tədbirlər sisteminin hazırlanmasını və bu anda istifadəçilərin müəyyən bir dairəsini ən uyğun məlumatlarla təmin etməyi nəzərdə tutur.

Maliyyə təhlili Bocharov Vladimir Vladimiroviç

1.4. Maliyyə təhlili metodları

Maliyyə təhlilinin əsas məqsədi müəssisənin maliyyə vəziyyəti barədə obyektiv mənzərə verən müəyyən sayda əsas (ən məlumatlı) göstəricilər əldə etməkdir:

? aktiv və öhdəliklərin strukturundakı dəyişikliklər;

? borclu və kreditorlarla hesablaşmaların dinamikası;

? mənfəət və zərərin miqdarı və varlıq və satış gəliri səviyyəsi.

Eyni zamanda analitik və menecer (menecer) həm müəssisənin cari maliyyə vəziyyəti, həm də yaxın gələcək üçün proqnozu ilə maraqlana bilərlər.

Maliyyə təhlili üçün ilkin əsas mühasibat və hesabat məlumatlarıdır, onların öyrənilməsi bütün əsas aspektləri bərpa etməyə kömək edir kommersiya fəaliyyəti və ümumiləşdirilmiş formada, yəni analitik üçün lazım olan toplama dərəcəsi ilə əməliyyatlar həyata keçirdi.

Təcrübə aşağıdakıları ayırmaq mümkün olan əsas maliyyə təhlil metodlarını hazırlamışdır:

? üfüqi analiz;

? şaquli analiz;

? trend təhlili;

? müqayisəli (məkan) təhlil;

? amil təhlili;

? maliyyə əmsalları metodu.

Yatay (vaxt) təhlil maliyyə hesabatlarının göstəricilərini əvvəlki dövrlərin göstəriciləri ilə müqayisə etməkdən ibarətdir. Ən ümumi üfüqi analiz üsulları bunlardır:

? hesabat maddələrinin asan müqayisəsi və kəskin dəyişikliklərin öyrənilməsi;

? hesabat maddələrindəki dəyişikliklərin digər maddələrdəki dalğalanmalarla müqayisədə təhlili.

Eyni zamanda, iqtisadi göstəricilərə görə bir göstəricinin dəyişməsinin digər göstəricidəki dəyişikliyə uyğun gəlməməsi hallarına da xüsusi diqqət yetirilir.

Fərdi balans maddələrinin ümumi yekun göstəricidəki nisbətini müəyyənləşdirmək və nəticəni əvvəlki dövrün məlumatları ilə müqayisə etmək üçün şaquli analiz aparılır.

Trend təhlili bir sıra dövrlər (rüblər, illər) üzrə hesabat göstəricilərinin baza dövrünün səviyyəsindən nisbi sapmalarının hesablanmasına əsaslanır. Bir trendin köməyi ilə gələcəkdə göstəricilərin mümkün dəyərləri formalaşır, yəni proqnozlaşdırıcı analiz aparılır.

Müqayisəli (məkan) analiz həm müəssisənin fərdi göstəricilərinin, həm də oxşar rəqib firmaların təsərrüfatlararası göstəricilərinin təsərrüfat daxilində müqayisəsi əsasında aparılır.

Faktor təhlili, ayrı-ayrı amillərin (səbəblərin) təsirli bir göstəriciyə təsirinin deterministik və ya stoxastik tədqiqat üsullarından istifadə edərək öyrənilməsidir. Bu vəziyyətdə faktor təhlili həm birbaşa (analiz özü), həm də əks (sintez) ola bilər. Birbaşa analiz metodu ilə effektiv göstərici onun tərkib hissələrinə bölünür və əks metodla fərdi elementlər ümumi effektiv göstəriciyə birləşdirilir.

Faktor analizi nümunəsi DuPont-un kapitaldakı xalis gəlirin dəyişməsinə təsir edən səbəbləri öyrənməyə imkan verən üç faktorlu modelidir:

CP SC \u003d CP / SC \u003d (CP / BP)? (BP / A)? (A / CK), (1)

burada NP SK kapitalın xalis gəlirliliyi (faiz və ya vahid səhmlər); PE - hesabat dövrü üçün xalis (bölüşdürülmüş) mənfəət; SK - son hesabat tarixinə olan kapital (balansın III hissəsi); BP - məhsul satışından əldə olunan gəlir (dolayı vergilər xaric); A - son hesabat tarixinə olan aktivlər.

Əgər maliyyə hesabatlarının təhlili nəticəsində öz kapitalına aid olan xalis mənfəətin azaldığı müəyyən olunarsa, bunun hansı faktora görə baş verdiyi məlum olur:

1) satışdan əldə olunan gəlirlərin hər rublu üçün xalis mənfəətin azalması;

2) azdır effektiv idarəetmə satış gəlirlərinin azalmasına səbəb olan aktivlər (dövriyyələrini ləngidir);

3) inkişaf etmiş kapitalın strukturundakı dəyişikliklər (maliyyə rıçağı).

Rəqəmsal bir nümunə götürək. Hesabat ilinin birinci rübünün məlumatları: xalis mənfəət - 9 milyon rubl; satış gəlirləri - 60 milyon; aktivlər - 120 milyon; səhmdar kapitalı - 30 milyon RUB Hesabat ilinin ikinci rübünün məlumatları: xalis mənfəət - 9,9 milyon rubl; satış gəlirləri - 63,6 milyon; aktivlər - 126 milyon; səhmdar kapitalı - 30 milyon RUB

PE SK1 \u003d (9/60)? (60/120)? (120/30)? 100 \u003d 30%

CP CK2 \u003d (9.9 / 63.6)? (63.6 / 126.0)? (126.0 / 30.0)? 100 \u003d 33%

1. Xalis mənfəətin artması nəticəsində öz kapitalının xalis gəlirliliyi 1.14% (31.14-30.0) artmışdır:

(9,9/63,6) ? (60/120) ? (120/30) ? 100= 31,14 %

2. Sürətləndirilmiş aktiv dövriyyəsi nəticəsində öz kapitalının xalis gəlirliliyi 0,3% (30,3 - 30,0) artmışdır:

(9/120) ? (63,6/126,0) ? (120/30) ? 100= 30,3 %

3. Kapital strukturunun yaxşılaşdırılması nəticəsində kapitalın xalis gəlirliliyində 1,5% (31,5 - 30,0) artım əldə edilmişdir:

(9/120) ? (60/120) ? (126/30) ? 100= 31,5 %

4. Üç faktorun yanaşı təsiri: 1.14 + 0.3 + 1.5 \u003d 2.94% və ya təxminən 3% (33-30).

Hesablama üçün zəncir əvəzetmələri metodundan istifadə edilmişdir.

Səhmdar kapitalına aid olan xalis mənfəət göstəricisinin təhlili, bir müəssisənin gələcəkdə cəlb etdiyi kredit və borc kapitalında artım olmadan aktivlərini necə artıra biləcəyinə qərar verərkən istifadə olunur, yəni:

1) rasional kapital quruluşu seçərkən;

2) əsas və dövriyyə kapitalına qoyulan investisiyalar barədə qərar verərkən.

Maliyyə əmsalları metodu mühasibat məlumatlarının əlaqəsinin hesablanması, göstəricilərin əlaqəsinin müəyyənləşdirilməsidir. Təhlil apararkən aşağıdakı amillər nəzərə alınmalıdır: istifadə olunan planlaşdırma metodlarının effektivliyi, maliyyə hesabatlarının etibarlılığı, müxtəlif mühasibat metodlarının (uçot siyasəti) istifadəsi, digər müəssisələrin şaxələndirmə səviyyəsi, istifadə olunan əmsalların statik xüsusiyyəti.

Qərb şirkətlərinin (ABŞ, Kanada, İngiltərə) praktikasında aşağıdakı üç əmsal ən geniş yayılmışdır: ROA, ROE, [e-poçt qorunur]@C.

Cəmi aktivlərə aid olan mənfəət (ROA) \u003d (Xalis gəlir + faiz? (1 - vergi dərəcəsi)) / cəmi aktivlər? 100 (2)

Bu göstərici şirkətin öz və cəlb etdiyi mənbələrdən formalaşan ümumi aktivlərdən nə qədər qazandığını əks etdirir. ROA, fərdi iş vahidlərinin fəaliyyətini ölçmək üçün yüksək rəhbərlik tərəfindən tez-tez istifadə olunur. Bölmə meneceri aktivlər üzərində əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərir, lakin filial bank kreditləri götürmədiyi, səhm və ya istiqraz buraxmadığından və bir çox hallarda öz borclarını ödəmədiyindən (cari öhdəliklər üçün) maliyyələrə nəzarət edə bilmir.

Kapital Gəlir (ROE) \u003d Xalis Gəlir / Kapital? 100 (3)

Bu nisbət, səhmdarların qoyduğu vəsaitlərdən (birbaşa və ya bölüşdürülməmiş mənfəətin köməyi ilə) nə qədər qazandığını göstərir. ROE, mövcud və ya potensial səhmdarların, həm də səhmdarların maraqlarının ən yaxşı şəkildə nəzərə alınmasına sadiq olan şirkət rəhbərliyinin marağındadır. Bununla birlikdə, filial menecerləri üçün bu nisbət xüsusi maraq doğurmur, çünki bu aktivlərin maliyyələşdirilməsində səhmdarların və kreditorların rolundan asılı olmayaraq aktivləri səmərəli idarə etmək məcburiyyətindədirlər.

Əsas kapital olaraq da adlandırılan investisiya qoyuluşu, uzunmüddətli öhdəliklərin (kreditlər və borclar) və nizamnamə kapitalının cəmidir. Buna görə də, şirkətin uzun müddətdir dövriyyəsində olan pul resurslarını ifadə edir. Qısamüddətli öhdəliklərin cari aktivlərdəki dəyişikliklərlə əlaqədar olaraq avtomatik olaraq dəyişməyə meylli olduğu güman edilir.

İnvestisiya Kapitalının Gəlirliyi (RO? C) \u003d (Xalis gəlir + faiz? (1 - vergi dərəcəsi)) / (uzunmüddətli borclar + pay kapitalı)? 100% (4)

İnvestisiya edilmiş kapital da işlək (işləyən) kapital və əsas kapitala bərabərdir. Bu fakt, sahiblərin və uzunmüddətli borc verənlərin firmanın əmlakını və avadanlıqlarını, digər uzunmüddətli aktivlərini və qısamüddətli öhdəliklərdən bərpa olunmayan cari aktivlərin bir hissəsini maliyyələşdirməli olduqlarını göstərir.

Ayrı-ayrı firmalar, ortaqlarının fəaliyyətini ölçmək üçün tez-tez RO? C-dən istifadə edirlər, əksər hallarda bu işə cəlb olunan kapitalın qaytarılması (ROCE) və ya “ xalis aktivlər"(Aktivlər cari borclar çıxılmaqla). Bu parametr yalnız filial rəhbərliyinin aktivlərin əldə edilməsi, kredit siyasəti (debitor borcları), nağd pul idarəsi və qısamüddətli öhdəliklər səviyyəsinə dair qərarlara mühüm təsir göstərdiyi hallarda tətbiq olunur.

İnvestisiya edilmiş kapitalın gəliri, sərmayəyə bölünən xalis mənfəətə bərabərdir. RO əmsalı? iki amilin birləşmiş nəticəsi kimi nəzərdən keçirilə bilər: satış gəliri və investisiyanın istifadəsi.

(Xalis gəlir / investisiya (RO?)) \u003d (Xalis gəlir / satış həcmi)? (Satış həcmi / İnvestisiya)

Tənliyin sağ tərəfindəki hər iki terminin hər birinin özünəməxsus iqtisadi mənası var. Satışa bölünən xalis mənfəət, satılan malların iqtisadi gəliridir (ROS).

İkinci göstərici - satışa bölünən satış - sonuncunun dövriyyəsini xarakterizə edir.

Bu iki münasibət bu göstəricini yaxşılaşdırmağın iki əsas yolunu göstərir (RO?). Birincisi, gəlir dərəcəsini artırmaqla edilə bilər. İkincisi, bu göstərici investisiya dövriyyəsini artırmaqla yaxşılaşdırıla bilər. Öz növbəsində, sonuncunun dövriyyəsi ya satış həcmini artırmaqla, investisiya həcmini dəyişməz saxlamaqla, ya da müəyyən bir dəyəri qorumaq üçün tələb olunan sərmayə miqdarını azaltmaqla artırıla bilər.

Yatırımcılar qənaətbəxş bir gəlirlilik istəməsinə əlavə olaraq kapitallarının maliyyə risklərindən qorunmasını istəyirlər. Yeni layihələrə əlavə sərmayə yalnız borc öhdəlikləri hesabına əldə olunarsa, öz mənfəət gəlirliliyi (ROE) yaxşılaşdırıla bilər. Əlbətdə ki, bu əlavə investisiyaların gəlirliliyi bu öhdəliklər üzrə faizlərin ödənilməsi xərclərini aşmalıdır.

Bununla birlikdə, belə bir investisiya siyasəti, səhmdarların investisiyalarını itirmə riskini artıracaqdır, çünki faiz və əsas ödənişlər sabitdir və onları ödəməmək şirkətin iflasına səbəb olar. Hər bir vəziyyətdə risk dərəcəsi, öhdəliklərin nisbi məbləğləri və nizamnamə kapitalı və öhdəliklərin ödənilməsi üçün ayrılan vəsaitlər ilə ölçülə bilər. Bu analiz maliyyə nisbətlərindən də istifadə etməyi tələb edir.

Bu cədvəldə göstərilən göstəricilər investorlar, səhmdarlar və kreditorlar kimi mühasibat hesabatlarının xarici istifadəçiləri tərəfindən istifadə edilə bilər. Üçün ilkin qiymətləndirmə müəssisənin maliyyə vəziyyəti, yuxarıdakı göstəricilər öz aralarında keyfiyyət fərqi olan iki qrupa bölünməlidir.

Birinci qrupa standart dəyərlərin təyin olunduğu göstəricilər daxildir. Bunlara likvidlik və maliyyə sabitliyi göstəriciləri daxildir. Eyni zamanda, parametrlərin həm normativdən aşağı dəyərlərindəki azalma, həm də artıqlıq, həm də yuxarıdakı istiqamətlərdən birində hərəkəti müəssisənin maliyyə vəziyyətinin pisləşməsi kimi yozulmalıdır.

İkinci qrupa, bir qayda olaraq bir neçə dövr ərzində dinamik olaraq və ya oxşar müəssisələrdə eyni göstəricilərin dəyərləri ilə müqayisə olunan standartlaşdırılmamış göstəricilər daxildir. Bu qrupa gəlirlilik və aktivlərin dövriyyəsi göstəriciləri və kapital, əmlak və kapital quruluşu və s.

Bu göstərici qrupu üçün göstəricilərdəki meyllərin öyrənilməsinə və onların yaxşılaşdırılması və ya pisləşməsini müəyyənləşdirmək məsləhətdir.

Rusiyadakı mövcud vəziyyətin mürəkkəbliyi bir çox müəssisədə mühasibat xidməti işçilərinin maliyyə təhlili metodları barədə kifayət qədər məlumat sahibi olmamaları və onlara sahib olan mütəxəssislərin analitik və sintetik mühasibat sənədlərini oxumaq və təhlil etmək üçün vaxtlarının olmamasıdır (əsas işlərinin ağırlığı səbəbindən).

Bu baxımdan, müəssisələrin maliyyə və iqtisadi vəziyyəti təhlil edən bir xidməti (bir qrup mütəxəssis) ayırması məsləhətdir. Bu xidmətin əsas vəzifələri aşağıdakılar ola bilər:

1) likvidlik, maliyyə sabitliyi, iş və bazar fəaliyyəti göstəriciləri ilə giriş və çıxış analitik formalarının hazırlanması. Mühasibat xidməti bu formaları müəssisənin maliyyə xidmətinin işini dəstəkləmək üçün lazım olan qədər doldurur;

2) əsas analitik göstəricilərin hesablanması və planlaşdırılmış, normativ, sənaye orta dəyərlərindən kənarlaşma ilə çıxış formalarına dövri (aylıq, rüblük, illik) izahatların tərtib edilməsi.

Müəssisənin maliyyə və iqtisadi analizinin həyata keçirilməsi üçün əlaqələrin təxmini funksional diaqramı Şek. 1.3.

Şəkil: 1.3.Maliyyə / iqtisadi təhlil aparmaq üçün əlaqələrin təxmini funksional diaqramı (Rusiya Federasiyası İqtisadiyyat Nazirliyinin tövsiyələrinə əsasən)

Maliyyə və iqtisadi təhlilin nəticələrinə əsasən müəssisənin növbəti dövr (rüb, il) üçün maliyyə siyasəti formalaşdırıla bilər. Xüsusilə yenidən qurulma qərarı verilə bilər əmlak kompleksi (istifadə olunmamış maddi aktivlərin satışı, çox amortizasiya olunmuş əsas vəsaitlərin yenilənməsi, əsas dəyərlərin bazar dəyəri nəzərə alınmaqla yenidən qiymətləndirilməsi, amortizasiya hesablama mexanizmindəki dəyişiklik və s.). Müəssisə rəhbərliyi tərəfindən verilən qərarlar onun gəlirliliyinin, bazar dəyərinin və işgüzar fəaliyyətinin artırılmasına yönəldilməlidir.