Bir müəssisənin maliyyə və iqtisadi təhlilində iki əsas qrup vardır - mütləq və nisbi göstəricilər. Mütləq göstəricilərə gəlir, satış və mənfəət daxildir. Bu göstəricilərin təhlili hərtərəfli qiymətləndirməyə imkan vermir iqtisadi fəaliyyət müəssisələr.

Daha tam bir şəkil üçün nisbi göstəricilərdən istifadə edin - əmsallar maliyyə davamlılığılikvidlik və gəlirlilik. Nisbi göstəricilər bir çox təşkilatı müqayisə edərkən daha faydalıdır.

Bir müəssisənin aktivlərinin qaytarılması nədir və nə göstərir

Aktivlərin gəlirliliyi (ROA - returnonassets), aktivlərdən istifadənin səmərəliliyini əks etdirən bir göstəricidir. Aktivlərin gəlirliliyinin 3 növü vardır:

• uzunmüddətli aktivlərin gəlirliyi (ROA int);
• cari aktivlərin gəlirliliyi (ROA haqqında);
• aktivlərin gəlirliliyi (ROA).

Uzunmüddətli aktivlər (VNA) - bu, orta müəssisələr üçün balansın birinci hissəsində və kiçik müəssisələr üçün 1150 və 1170 sətirlərində əks olunan müəssisənin əmlakıdır. Uzunmüddətli aktivlər 12 aydan çox müddətdə istifadə olunur, istismar zamanı texniki xüsusiyyətlərini itirmir və hissə-hissə dəyərlərini məhsulun (göstərilən xidmətlər, yerinə yetirilən işlərin) maya dəyərinə köçürür.

Uzunmüddətli aktivlərə aşağıdakılar daxildir:

• əsas vəsaitlər (binalar, tikililər, avadanlıqlar, alətlər, inventar, elektrik xətləri, nəqliyyat və s.);
• qeyri-maddi aktivlər (hüquqlar, patentlər, lisenziyalar, ticarət markaları, işgüzar nüfuz və s.);
• uzunmüddətli maliyyə investisiyaları (digər təşkilatlara yatırımlar, uzunmüddətli kreditlər (12 aydan çox) və s.).
• digər.

Uzunmüddətli aktivləri 3 qrupa bölmək olar:

• material: əsas vəsaitlər,
• qeyri-maddi: qeyri-maddi aktivlər,
• maliyyə: maliyyə investisiyaları.

Cari aktivlər (OBA) - bu, balansın birinci hissəsində orta müəssisələr üçün və 1210, 1230 və 1250 sətirlərində əks olunan müəssisənin əmlakıdır. Cari aktivlər 12 aydan az müddətdə və ya bir istehsal dövrü ərzində istifadə olunur (daha çox davam edərsə) bir ildən artıqdır), dərhal dəyərlərini istehsal olunmuş məhsullara (göstərilən xidmətlər, yerinə yetirilən işlər) köçürün.

Cari aktivlərə aşağıdakılar daxildir:

• dövriyyə kapitalı səhmlərdə və bitməmiş işlərdə;
• Satın alınan aktivlərə ƏDV;
• debitor borcları;
• qısamüddətli maliyyə investisiyaları;
• pul və pul ekvivalentləri.

Cari aktivlər 3 qrupa bölünə bilər:

• material: səhmlər,
• qeyri-maddi: debitor borcları, pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri,
• maliyyə: satın alınan dəyərlərə əlavə dəyər vergisi (ƏDV), qısamüddətli maliyyə investisiyaları (pul ekvivalenti xaric).

Şirkətin aktivlərinin ümumi məbləği uzunmüddətli və dövriyyə vəsaitlərinin dəyəri əlavə olunmaqla tapıla bilər.

Aktivlərin hesablanması formulunun gəlirliliyi

IN ümumi baxış aktivlərin gəlirliyini hesablamaq üçün düstur aşağıdakı kimidir:

ROA \u003d (PR / A orta) * 100%

ROA \u003d (PP / A orta) * 100%

Aktivlər gəliri satışdan və ya xalis mənfəətdən neçə qəpik qazancın müəssisənin aktivlərinə qoyulmuş bir rubl gətirəcəyini göstərir. Aktivlərin gəlirliliyi aktivlərin mənfəət əldə etmək qabiliyyətini də əks etdirir.

Satışdan əldə olunan mənfəət mənfəət və zərər hesabatında (mənfəət və zərər) tapıla bilər və ya aşağıdakı düsturdan istifadə etməklə hesablanır:

burada TR (ümumi gəlir) şirkətin dəyər ifadəsində gəliri, TC (totalcost) isə ümumi maya dəyəridir. Gəlir (TR) satış həcmini (Q - miqdar) qiymətə (P - qiymət) vuraraq tapıla bilər: TR \u003d P * Q.

Cəmi maya dəyəri (TC) müəssisənin bütün xərclərini əlavə etməklə tapıla bilər: materiallar, komponentlər, əmək haqqı işçilər və inzibati və idarə heyəti, amortizasiya ayırmaları, xərclər kommunal xidmətlər, təhlükəsizlik və təhlükəsizlik, ümumi mağaza və ümumi zavod xərcləri və s.

Xalis mənfəətin məbləği maliyyə nəticələri (mənfəət və zərər) hesabatında tapıla bilər və ya aşağıdakı düsturdan istifadə etməklə hesablanır:

CP \u003d TR-TC-PrR + PrD-N,

burada PrR - digər xərclər, PrD - digər gəlirlər, N - hesablanmış vergi məbləği. Digər gəlir və xərclərə, sırasıyla, təşkilatın əsas fəaliyyəti ilə əlaqəli olmayan daxilolmalar və ya xərclər daxildir - bunlar arasında məzənnə fərqləri, aktivlərin yenidən qiymətləndirmə / amortizasiya məbləği.

Aktivlərin miqdarı balans hesabından götürülməlidir.

Təşkilatın balansını hesablamaq üçün düstur

Orta ölçülü müəssisələr üçün əvvəlcə aritmetik ortalamayı 190 sətirinin dəyərlərindən (I hissə üçün cəmi) hesablamaq lazımdır - uzunmüddətli aktivlərin orta illik dəyərini (VNA orta), sonra isə sətrin 290 dəyərləri (II hissə üçün cəmi), cari aktivlərin orta illik dəyərini alırsınız (OBA av).

Kiçik müəssisələr üçün əvvəlcə orta hesabı 1150 (Maddi uzunmüddətli aktivlər) və 1170 (Qeyri-maddi, maliyyə və digər uzunmüddətli aktivlər) sətirlərinin dəyərlərindən hesablamaq lazımdır - cari olmayanların orta illik dəyəri varlıqlar (VNA orta) əldə ediləcəkdir.

Sonra 1210 (Səhmlər), 1250 (xətlər) dəyərlərindən Nağd pul və pul ekvivalentləri) və 1230 (Maliyyə və digər cari aktivlər) - cari aktivlərin orta illik dəyərini alırsınız (OBA cf.).

VnA av \u003d VnA np + VnA kp,

burada VnA np cari (əvvəlki axır) dövrünün başlanğıcındakı uzunmüddətli aktivlərin maya dəyəri, VnA kp cari dövrün sonundakı uzunmüddətli aktivlərin dəyəridir.

ObA cf \u003d ObA np + ObA kp,

burada OBA np cari (əvvəlki axır) dövrünün başlanğıcındakı uzunmüddətli aktivlərin maya dəyəridir, OBA kp cari dövrün sonundakı uzunmüddətli aktivlərin dəyəridir.

A Çərşənbə \u003d VNA Çərşənbə + ObA Çərşənbə.

uzunmüddətli aktivlər üçün - ROA vn \u003d PR / VnA ort;

cari aktivlər üçün - ROA int \u003d PR / OBA ort

Təlimat dəyərləri

Aktivlərin gəlirliliyinin normativ dəyərləri müəssisənin xüsusiyyətlərindən asılı olaraq fərqlənir. Cədvəldə əsas iqtisadi fəaliyyət növləri üçün standartlar göstərilir.

Aydındır ki ticarət Təşkilatı digər fəaliyyət növləri ilə müqayisədə aktivlərin ən yüksək gəlirliliyinə sahib olacaqdır, çünki bu təşkilat uzunmüddətli aktivlərin qiymətinə görə azdır.

Avadanlıq hesabına çox sayda işlək olmayan aktivlərə sahib olan bir istehsal təşkilatı, orta gəlirlilik əldə edəcəkdir. Maliyyə institutu yüksək rəqabət mühitində fəaliyyət göstərir, buna görə də gəlirlilik standartı nisbətən aşağıdır.

Ümumiyyətlə, aktivlərin gəlirlilik göstəricisi müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili və digər təşkilatlarla müqayisə üçün vacibdir. Aktivlərin gəlirliliyi uzunmüddətli və dövriyyə aktivlərindən istifadənin effektivliyini göstərir.

Bu göstərici ilə iki firmanın necə müqayisə ediləcəyini göstərən video:

Aktivlərin qaytarılması (ROA) - müəssisənin cari və uzunmüddətli aktivlərinin istifadəsi və bölüşdürülməsinin səmərəliliyinin göstəricisi. Bu əmsal nəzərə alınmadan şirkətin mənfəət əldə etmək qabiliyyətini qiymətləndirməyə imkan verir maliyyə leverage (kredit və öz kapitalının nisbəti). Aktivlərin gəlirliliyi müəssisənin bütün aktivlərinin istifadəsinin rasionallığı barədə fikir verir (kapital gəlirliliyindən fərqli olaraq, yalnız öz vəsaiti) və hesablanması investorlar üçün deyil, menecerlər üçün daha aktualdır. ROA indeksi, qoyulmuş hər bir pul vahidi üçün mənfəət məbləğini hesablayaraq bir təşkilatın maliyyə etibarlılığını, kredit qabiliyyətini, investisiya cəlbediciliyini təhlil etməyə imkan verir.

Aktivlərin gəlirliliyi (düstur)

Aktivlərin gəlirliliyi xalis gəlirin və cəmi aktivlərin məhsuludur:

Xalis mənfəət göstəricisi mənfəət və zərər hesabatında yerləşir, aktivlərin dəyəri. Hesablama səhvini azaltmaq üçün, aktivlərin orta illik dəyəri aktivlərin gəlirliliyi üçün düsturla əvəz olunur: (əvvəldəki dəyər + hesabat dövrünün sonunda dəyər) / 2.

Aktivlərin gəlirliliyi vergi dərəcəsi çıxılmaqla vahid başına xalis gəlir və faiz ödənişlərinin məhsulu kimi də müəyyən edilir:

Düstur açıq şəkildə göstərir ki, xalis mənfəətə əlavə olaraq hesablanmada borc vəsaitlərinin istifadəsi üçün faizlər də nəzərə alınır. Bu, həm kapitaldan, həm də kredit kapitalından uzunmüddətli aktivlərin formalaşmasında istifadə olunduğunu və hər ikisinin də ROA hesablanarkən nəzərə alındığını göstərir.

ROA təlimatı dəyəri

Gəlir nisbəti birbaşa təşkilatın əhatə dairəsindən asılıdır. Beləliklə, ağır sənayedə göstərici xidmət sektorundakından daha aşağı olacaq, çünki sonuncunun müəssisələri dövriyyə kapitalına daha az sərmayə lazımdır. Ümumiyyətlə, aktivlərin gəlirliliyi aktiv idarəçiliyinin fəaliyyətini və rentabelliyini əks etdirir və bu səbəbdən nə qədər yüksək olsa, bir o qədər yaxşıdır. Bu nisbət azalmağa başladısa, aktivlərdən biri (uzunmüddətli və ya dövriyyə) təşkilatın gəlirinə kifayət qədər töhfə vermir. Yüksək dərəcə aktivlərin gəlirliliyi şirkətin az pulla daha çox gəlir əldə etdiyini göstərir

Müəssisənin varlıqları nədir, dedik. Aktiv istifadəsinin səmərəliliyi necə qiymətləndirilir? Bu yazıda sizə xəbər verəcəyik.

Aktivlərin göstəriciləri

Aktivlərin iqtisadi gəliri bir təşkilatın aktivlərdən nə qədər səmərəli istifadə etdiyini göstərir. Təşkilatın əsas məqsədi mənfəət əldə etmək olduğundan, aktivlərdən istifadənin səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün istifadə olunan mənfəət göstəriciləridir. Aktivlərin gəlirliliyi, təşkilatın aktivlərindən 1 rubl gətirən rubldakı mənfəət miqdarını xarakterizə edir, yəni aktivlərin gəliri mənfəətin aktivlərə nisbətinə bərabərdir.

Təbii ki, aktivlərin gəlirliliyində azalma iş səmərəliliyinin azaldığını göstərir və şirkət rəhbərliyinin işinin kifayət qədər məhsuldar olmamasının göstəricisi kimi qəbul edilməlidir. Buna görə, aktivlərin gəlirliliyində artım müsbət bir tendensiya olaraq görülür.

Aktivlərin gəlirliliyinin hesablanması məqsədilə xalis mənfəət göstəricisindən tez-tez istifadə olunur. Bu vəziyyətdə, aktivlərin gəlirliliyi nisbəti (K RA, ROA) aşağıdakı düsturla müəyyən ediləcəkdir:

burada P H dövr üçün xalis mənfəətdir;

А С - dövr üçün aktivlərin orta dəyəri.

Məsələn, bir il üçün orta aktiv dəyəri ilin əvvəlində və sonunda yarıya bölünən aktivlərin məbləğidir.

K RA nisbətini 100% vuraraq, aktivlərin gəlirliliyini faizlə əldə edirik.

Xalis mənfəət əvəzinə mənfəəti vergi göstəricisindən əvvəl istifadə etsək (P DN), ümumi aktivlərin gəlirliliyini hesablaya bilərik (P CA, ROTA):

Və yuxarıdakı formulda, aktivlərin ümumi dəyəri əvəzinə, göstəricidən istifadə edirik xalis aktivlər (CHA), aktivlərin ümumi gəlirliliyini deyil, xalis aktivlərin gəlirliliyini (R CHA, RONA) hesablaya bilərsiniz:

Əlbəttə ki, gəlirlilik yalnız aktivlərlə hesablanmır. Əgər mənfəət varlıqlara aid edilərsə, aktivlərin gəlirliyini hesablayırıqsa, satış gəliri mənfəətin gəlirə nisbəti kimi hesablanır. Bundan əlavə, aktivlərin gəlirliliyinə əlavə olaraq istifadə səmərəliliyi də göstərilir.

Aktiv gəlirliliyi nisbəti: balans formulu

Aktivlərin gəlirliliyi nisbətləri hesablanarkən məlumatlardan istifadə olunur mühasibat və ya maliyyə hesabatları. Beləliklə, balans hesabatına (BB) və maliyyə nəticələrinə dair hesabata (OFR) görə, aktivlərin gəlirliliyi nisbəti aşağıdakı kimi hesablanacaqdır (Maliyyə Nazirliyinin 02.07.2010-cu il tarixli, 66n nömrəli əmri):

burada 2400 OP OFR sətri - maliyyə nəticələri haqqında hesabatın 2400 sətrində əks olunan hesabat dövrü üçün xalis mənfəət;

sətir 1600 NP BB - balansın 1600 sətrində əks olunan dövrün başlanğıcındakı aktivlərin dəyəri;

sətir 1600 KP BB - balansın 1600 sətrində əks olunan dövr sonundakı aktivlərin dəyəri.

Bir müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətini təhlil edərkən mütləq və nisbi göstəriciləri nəzərə almaq lazımdır. Mütləq rəqəmlər satışlar, gəlirlər, xərclər, kreditlər, mənfəət və s. Nisbi göstəricilər şirkətə təşkilatın cari maliyyə vəziyyətini daha dəqiq təhlil etməyə imkan verir. Bu meyarlardan biri də aktivlərin gəlirlilik nisbətidir (KRA).

Aktivlərin gəlirliliyi onların müəssisə tərəfindən istifadəsinin səmərəliliyini və gəlirlilik dərəcəsinə təsirlərini xarakterizə edir. Aktiv gəlirləri, təşkilatın aktiv komponentə qoyulmuş hər rubl vahidi üçün nə qədər qazanc əldə edəcəyini göstərir. RA kapital aktivlərinin mənfəət əldə etmək qabiliyyətini göstərir.

Aktivlərin gəlirliliyi bir-biri ilə əlaqəli üç ölçüyə bölünür:

• ROAvn - Uzunmüddətli aktivlər nisbəti;
• ROAob - cari aktivlər üçün göstərici;
• ROA, cəmi varlıq gəliridir (cəmi).

Uzunmüddətli aktivlər - balans hesabatının I hissəsində orta müəssisələr üçün və balans sətirlərində 1150 və 1170-də kiçik təşkilatlar üçün əks olunan təşkilatın mülkiyyəti. Uzunmüddətli aktivlər bir təşkilat tərəfindən 1 ildən çox müddətə istifadə edilə bilər. Əməliyyat zamanı texniki xüsusiyyətlərini və keyfiyyət xüsusiyyətlərini itirmirlər və maya dəyərini istehsal olunan məhsulların mayasına qismən köçürürlər. Uzunmüddətli aktivlər maddi, qeyri-maddi və maliyyə var.

Cari aktivlər balans hesabatının I hissəsində orta təşkilatlar üçün, balans sətirlərində 1210, 1230 və 1250 - kiçikləri üçün daxil olan əmlakdır. Cari aktivlər bir ildən az müddətdə və ya istehsal dövrü ərzində istifadə olunmalı və maya dəyəri dərhal müəssisə tərəfindən istehsal olunan məhsulların mayasına köçürülməlidir. İKİ də maddi (inventar), qeyri-maddi (debitor borcları) və maliyyə (qısamüddətli investisiyalar) kimi bölünür.

Cəmi aktivlər SAI və İKİSİ-nin məcmusudur.

Bahisləri necə hesablamaq olar

Ümumiyyətlə hesablama formulu aşağıdakı kimidir:

Aktivlərin gəlirlilik nisbətini hesablamaq üçün tez-tez xalis mənfəət göstəricisindən istifadə olunur. Hesablamada vergi öncəsi mənfəət seçimindən də istifadə edə və cəmi aktivlərin gəlirliyini (ROA) hesablaya bilərsiniz. Mənfəətlilik düsturu:

RSA \u003d PDN / Ac,

• PDN - vergidən əvvəl mənfəət;
• Ac - hesabat dövrü üçün əmlak aktivlərinin orta dəyəri.

Xalis aktivlərin gəliri (NPA) aşağıdakı düsturdan istifadə etməklə hesablanır:

RFA \u003d PDN / CHA.

RA əmsalı hesablanarkən, cari tarixə olan mühasibat və maliyyə hesabatlarından da istifadə edə bilərsiniz. Maliyyə Nazirliyinin 02.07.2010-cu il tarixli, 66n saylı əmrinə əsasən, aktivlərin gəlirlilik nisbəti balans və maliyyə hesabatlarındakı məlumatlardan istifadə etməklə hesablana bilər.

Aktivlərin gəlirliliyi - balans formulu:

KRA \u003d səhifə 2400 OP OFR / (səhifə 1600 NP BB + səhifə 1600 KP BB) / 2,

• s. hesabat dövrü üçün 2400 OP OFR - FC;
• səh. 1600 NP BB - dövrün əvvəlindəki aktivlər;
• səh. 1600 KP BB - dövrün sonunda göstərici.

ROAvn də balans dəyərlərindən hesablanır və hesabat dövrü mənfəət və balansın I hissəsinin cəmi (sətir 1100) nisbətindən əldə edilir.

Mənfəət mənfəət və zərər hesabatının 2400 (IF) və ya 2200 (satışdan) sətirlərindən götürülür.

ROAob, mənfəət və zərər hesabatındakı mənfəət nisbəti və İKİ dəyərinin ortalama dəyəri istifadə edilərək hesablanır. Bütün göstəricilər üzrə gəlirliliyi hesablamaq lazımdırsa, hesablama üçün balansın aktiv hissəsinin II hissəsinin son sırası götürülür. HƏR İKİSİNİN müəyyən bir növünü hesablamaq lazım olduğu təqdirdə, məlumat balansın II hissəsinin müvafiq sətrindən tapılır.

Dəyərləri necə təhlil etmək olar

RA, yalnız bir şirkətdə effektiv kapital və mənfəət artımının göstəricilərini hesablayan analitiklər və maliyyəçilər üçün deyil, həm də mühasiblər üçün vacib bir vasitədir. Düzgün hesablanmış əmsal həqiqi cərəyanı göstərir maliyyə vəziyyəti yoxlama orqanları üçün ən qiymətli məlumatlar olan müəssisələr (Federal Vergi Xidmətinin MM-3-06 saylı Sərəncamı / [e-poçt qorunur] 30.05.2007-dən). RA indeksi üçün normativ dəyər sıfırdan çoxdur. Hər bir sahə üçün normadan bir sapma ayrıca quruldu (Federal Vergi Xidmətinin MM-3-06 saylı Sərəncamının 4-cü bəndi) [e-poçt qorunur] 30.05.2007-dən). Ancaq buna görə ümumi qayda orta sənaye standartını 10% və ya daha çox aşan bir sapmanın kritik olduğu, yəni qurumun maliyyə və iqtisadi fəaliyyətinin problemli və zərərli olduğu düşünülür.

Hesablama nümunəsi

CRA-nı hesablayırıq qeyri-kommersiya təşkilatı 2017-ci il üçün "Güc".

Bunun üçün balans məlumatlarına ehtiyacımız var:

• hesabat dövrü üçün xalis mənfəət (maliyyə nəticələri hesabatının 2400 sətri) - 320.000 rubl;
• dövrün əvvəlindəki aktiv fondların miqdarı (sətir 1600 NP BB) - 4.100.000.00 rubl;
• dövrün sonunda eyni dəyər (sətir 1600 KP BB) - 5,300,000.00 rubl.

Beləliklə, KRA \u003d 320,000.00 / (4.100.000 + 5.300.000) / 2 \u003d 320.000.00 / 4.700.000.00 \u003d 0.068 × 100% \u003d 6.8.

Sektor orta CRA% 5-dir. Beləliklə, "Sila" NPO uğurla fəaliyyət göstərir və maliyyə və iqtisadi fəaliyyətdən yüksək gəlir (səmərəlilik) əldə edir.