Saada oma head tööd teadmistebaasi on lihtne. Kasutage allolevat vormi

Üliõpilased, magistrandid, noored teadlased, kes kasutavad teadmistebaasi oma õpingutes ja töös, on teile väga tänulikud.

Postitatud aadressil http://www.allbest.ru/

Ettevõtte finantsanalüüs reisibüroo näitel

Sissejuhatus

1. Reisifirmad, nende majandustegevus ja neid näitav finantsanalüüsAteli

1.1 Reisifirma majandustegevuse näitajad

1.2 Majandusanalüüsi roll majandustegevuse efektiivsuse tõstmiselOReisibüroo

2. Reisifirma LLC finantsseisundi analüüs "Satelliit»

2.1 Reisifirma LLC osutatavad näitajad ja teenuste liigid "Satelliit»

2.2 Reisifirma LLC varalise seisundi ja rahaliste vahendite analüüs "Satelliit»

2.3 Reisifirma LLC finantsseisundi analüüs "Satelliit»

3. Reisifirma LLC finantsseisundi parandamise meetmete väljatöötamine "Satelliit»

Järeldusede

Kasutatud kirjanduse loetelu

Sissejuhatus

Venemaal on tohutu potentsiaal nii siseturismi arendamiseks kui ka välisreisijate vastuvõtmiseks. Siin on kõik vajalik – tohutu territoorium, rikkalik ajaloo- ja kultuuripärand ning mõnes piirkonnas – puutumatu metsik loodus.

Praegu on turismitööstus üks dünaamilisemalt arenevaid teenustekaubanduse vorme. Paljudes maailma riikides areneb turism süsteemina, mis annab kõik võimalused tutvuda antud riigi ja selle inimeste ajaloo, kultuuri, tavade, vaimsete ja usuliste väärtustega. Samuti töötab selles valdkonnas palju era- ja juriidilisi isikuid, kes on ühel või teisel viisil seotud turismiteenuste pakkumisega. Lisaks olulisele sissetulekuallikale on turism ka üks võimsamaid tegureid riigi prestiiži tõstmisel ja tähtsuse tõstmisel maailma üldsuse ja tavakodanike silmis.

Turismiorganisatsiooni finants- ja majandustegevuse analüüs on üks tõhusamaid vahendeid materiaalsete, tööjõu- ja rahaliste ressursside kasutamise taseme arvestamiseks ja jälgimiseks, mille määrab selle tulemuste praktiline kasutamine tootmise planeerimisel ja turismi hindamisel. töö tõhusust ja kvaliteeti. Turismiorganisatsiooni finantsmajandusliku tegevuse analüüs on mõeldud organisatsiooni materiaal-tehnilise baasi ja tulemusnäitajate muutuste iseloomustamiseks, sügava majandusliku põhjenduse andmiseks otsustele, mille kaudu juhtimisfunktsioone rakendatakse. Analüüs paljastab turismiorganisatsiooni käsutuses olevate ressursside kasutamise efektiivsuse, reservid tööviljakuse edasiseks kasvuks, turismitoodete maksumuse vähendamiseks ja tegevuste kasumlikkuse suurendamiseks. Tänapäeval, kui suur hulk Venemaa turismiorganisatsioone on raskes rahalises olukorras, on turismiorganisatsiooni finantsseisundi parandamine väga oluline.

Just selle probleemi asjakohasus määrab tööteema valiku. reisifirma majanduslik olukord

Uuringu eesmärgid on järgmised:

1) kaalub turismiorganisatsiooni majandusliku seisundi olemust ja õiguslikku regulatsiooni;

2) käsitleb turismiorganisatsiooni näitajate süsteemi iseloomustavat näitajate süsteemi;

3) analüüsima uuritava turismiorganisatsiooni finantsseisundit, eelkõige tegema bilansi vertikaal- ja horisontaalanalüüsi, arvutama ja analüüsima finantsstabiilsuse, äritegevuse, likviidsuse ja maksevõime koefitsiente, arvestama turismiettevõtte pankroti tõenäosust. turismi korraldamine;

4) töötada välja võimalused uuritava turismiorganisatsiooni tegevuse täiustamiseks.

Uuringu objektiks on piiratud vastutusega äriühing "Sputnik" (LLC "Sputnik").

Töö koosneb sissejuhatusest, kolmest peatükist, järeldusest, kirjanduse loetelust ja rakendustest.

1. Reisifirmad, nende majandustegevus ja nende näitajate finantsanalüüs

1.1 Reisifirma majandustegevuse näitajad

Turismiorganisatsioonide ja nende ühenduste turumajanduse tingimustes toimimise üks peamisi nõudeid on majandus- ja muu tegevuse tasuvus, kulude hüvitamine omatuluga ning ettevõtluse tasuvuse ja kasumlikkuse tagamine teatud summades. Turismiorganisatsioonide põhiülesanne on majandustegevus, mille eesmärk on teenida kasumit töötajate sotsiaalsete ja majanduslike huvide ning ettevõtte vara omaniku huvide rahuldamiseks. Peamised turismiorganisatsioonide äritegevuse tulemusi iseloomustavad näitajad on brutotulu, muud tulud, turustuskulud, kasum ja kasumlikkus.

Turismiorganisatsioonide tegevuse mahunäitajate analüüsi eesmärk on välja selgitada, uurida ja mobiliseerida reserve sissetulekute, kasumite ja kasumlikkuse suurendamiseks, parandades samal ajal turismiorganisatsioonide klienditeeninduse kvaliteeti. Analüüsi käigus kontrollitakse tulude, kulude, kasumi, kasumlikkuse plaanide elluviimise astet, uuritakse nende dünaamikat, tehakse kindlaks tegurite mõju turismiorganisatsioonide äritegevuse tulemustele ja luuakse reservid nende kasvuks. tuvastatud ja mobiliseeritud, eriti prognoositud. Analüüsi üheks põhiülesandeks on ka kasumi jaotamise ja kasutamise majandusliku otstarbekuse ja efektiivsuse uurimine.

Nende eesmärkide saavutamiseks peavad turismiorganisatsioonid lahendama järgmised ülesanded:

· hinnata, mil määral oli tagatud kasumi maksimeerimine;

· kahjumliku töö korral selgitada välja sellise juhtimise põhjused ja leida väljapääsud praegusest olukorrast;

· arvestama tulude võrdlust kuludega ja tuvastama müügitulu;

· uurida sissetulekute muutuste suundumusi peamistes turismitoodete gruppides ja üldiselt turismiorganisatsiooni tegevusest;

· teha kindlaks, milline osa tulust kulub kulude, maksude hüvitamiseks ja kasumi teenimiseks;

· arvutada bilansilise kasumi summa hälve võrreldes müügikasumi summaga ja selgitada välja nende kõrvalekallete põhjused;

· uurida erinevaid kasumlikkuse näitajaid aruandeperioodi ja aja lõikes;

· tuvastada reservid kasumi suurendamiseks ja kasumlikkuse suurendamiseks ning määrata, kuidas ja millal on võimalik neid reserve kasutada;

· uurida kasumi kasutusvaldkondi ja hinnata, kas omavahenditest rahastatakse majandustegevuse arendamiseks.

Praktikas kasutatakse välist ja sisemist analüüsi.

Välisanalüüs põhineb avaldatud aruandlusandmetel ja sisaldab seetõttu piiratud hulgal teavet turismiorganisatsioonide tegevuse kohta. Selle eesmärk on hinnata turismiorganisatsiooni tasuvust ja kapitali kasutamise efektiivsust. Selle hindamise tulemusi võetakse arvesse turismiorganisatsiooni suhetes asutajate, võlausaldajate, maksuhalduriga ning need on aluseks selle ettevõtte positsiooni kindlaksmääramisel turul, tööstuses ja ärimaailmas. Loomulikult ei puuduta avaldatav teave ettevõtte kõiki tegevusvaldkondi, see sisaldab koondandmeid peamiselt turismiorganisatsioonide finantstegevuse kohta ning suudab seetõttu siluda ja varjata turismiorganisatsioonide tegevuses esinevaid negatiivseid nähtusi. .

Siseanalüüsil on suurim tähtsus turismiorganisatsioonide tegevuse hindamisel ning kasumi suurendamise ja kasumlikkuse parandamise meetmete määramisel. See põhineb kogu majandusteabe, algdokumentide ning analüütiliste, statistiliste, raamatupidamis- ja aruandlusandmete kompleksi kasutamisel. Analüütikul on võimalus ettevõtte olukorda realistlikult hinnata. Ta suudab hankida esmasest allikast usaldusväärset teavet ettevõtte hinnapoliitika ja selle tulude, müügikasumi kujunemise, kulude ja muude kulude struktuuri kohta, hinnata ettevõtte positsiooni turismiteenuste turgudel. , bruto(bilansi)kasumi kohta jne.

Integreeritud lähenemine turismiorganisatsioonide äritegevuse lõpptulemuste uurimisele võimaldab teha teadlikke juhtimisotsuseid praeguse tegevuse käigus ja aitab kaasa parimate tegevusvõimaluste valikule tulevikus.

Tootmise efektiivsuse ja ettevõtte finantsseisundi analüüsimiseks kasutatakse erinevaid meetodeid ja näitajaid. Esiteks on see näitajate süsteem, mis iseloomustab ressursside kasutamise efektiivsust ja nende mõju; kasumlikkuse näitajad.

Kasumlikkus on üks üldisi näitajaid, mis iseloomustavad mis tahes organisatsiooni majandustegevuse majanduslikku efektiivsust.

Kasumlikkuse näitajad iseloomustavad ettevõtte kui terviku efektiivsust, erinevate tegevusalade (ettevõtlus, investeerimine) kasumlikkust, kulude katmist jne. Need kajastavad äritegevuse lõpptulemusi paremini kui kasumit, kuna nende väärtus näitab mõju suhet rahasse või kasutatud ressurssidesse. Neid kasutatakse ettevõtte tulemuslikkuse hindamiseks ning investeerimispoliitika ja hinnakujunduse vahendina.

Kasumlikkuse näitajaid saab kombineerida mitmesse rühma:

1) kulude tasuvust ja investeerimisprojekte iseloomustavad näitajad,

2) müügi kasumlikkust iseloomustavad näitajad,

3) kapitali ja selle osade tasuvust iseloomustavad näitajad.

Kõiki näitajaid saab arvutada brutokasumi, müügikasumi ja puhaskasumi põhjal.

Kasumlikkust mõõdetakse peamiselt kahe näitajaga.

Esimene määratakse müügikasumi ja kaubanduslike kogukulude suhtega, väljendatuna protsentides. See näitaja iseloomustab, kui palju kasumit teenitakse 1 müügirubla kohta, s.o. iseloomustab kõigi jooksvate kulude katmist.

R3 = Prp / Zrp (1)

R3 = PE / Zrp (2)

See näitab, kui palju kasumit saab ettevõte igalt turismitoodete müügile kulutatud rublalt. Seda saab arvutada ettevõtte kui terviku, selle üksikute osakondade ja kaubaliikide (tööd, teenused) kohta.

Teine tasuvusnäitaja iseloomustab vahendite kasutamise efektiivsust. See on määratletud kui müügikasumi suhe põhi- ja käibekapitali varade keskmisesse aastakulu.

Rottal = Pb / (Oc + Ob) (3)

Seega iseloomustavad mõlemad tasuvusnäitajad (kasumlikkuse tase) nii jooksvate kulude kui ka kõigi materiaalsete ressursside tasuvust.

Müügitasuvus (käive) on müügikasumi või puhaskasumi suhe saadud tulu summasse:

R3 = Prp / V (4)

R3 = PE / V (5)

Рп = kasum / müügimaht (6)

Iseloomustab ettevõtlustegevuse efektiivsust: kui palju kasumit saab ettevõte ühe müügi rubla kohta. Seda näitajat kasutatakse turumajanduses laialdaselt. See arvutatakse turismikorralduse ja üksikute kaubaliikide (tööd, teenused) kohta tervikuna.

Lisaks arvutatakse põhikapitali tootlus:

Rsk = kasum / põhikapital (7)

Ja omakapitali tootlus

Rsk = kasum / omakapital (8)

Omakapitali tasuvus iseloomustab turismiorganisatsiooni majandustegevusse investeeritud kapitali kasutamise efektiivsust oma finantseerimisallikate arvelt.

Analüüsi käigus uuritakse loetletud tasuvusnäitajate dünaamikat, plaani elluviimist nende tasemel ning tehakse taludevahelisi võrdlusi konkureerivate ettevõtetega.

1.2 Majandusanalüüsi roll reisifirma äritegevuse efektiivsuse tõstmisel

Finantsanalüüs on meetod ettevõtte finantsmehhanismi, selle tegevus- ja investeerimistegevuseks rahaliste vahendite moodustamise ja kasutamise mõistmiseks. Finantsanalüüsi tulemuseks on hinnang ettevõtte rahalisele heaolule, vara seisukorrale - bilansis olevatele varadele ja kohustustele, kogu kapitali ja selle üksikute osade käibe kiirusele, kasutatud vahendite kasumlikkusele. . Iga äriorganisatsiooni finantstegevuse seisukohast on loomupärane vajadus lahendada kaks peamist probleemi:

1) jooksvate rahaliste kohustuste täitmise võime säilitamine;

2) pikaajalise finantseerimise pakkumine soovitud mahtudes ja olemasoleva või soovitud kapitalistruktuuri valutu säilitamise võimalus.

Need ülesanded on kujundatud ettevõtte finantsseisundi iseloomustamiseks vastavalt lühi- ja pikaajaliste väljavaadete vaatenurgast.

Põhimõisted selles analüüsimetoodika osas on „likviidsus“ ja „maksevõime“.

Ettevõtte likviidsuse taset hinnatakse spetsiaalsete näitajate - likviidsuskordajatega, mis põhinevad käibevarade ja lühiajaliste kohustuste võrdlusel.

Maksevõime tähendab rahaliste vahendite ja nende ekvivalentide olemasolu, mis on piisavad viivitamatut tagasimaksmist nõudvate võlgnevuste tasumiseks. Seega on peamised maksevõime tunnused järgmised: piisavate rahaliste vahendite olemasolu arvelduskontol; tähtaja ületanud võlgnevuste puudumine.

Turismiorganisatsiooni likviidsuse analüüs on bilansi likviidsuse analüüs, mis seisneb likviidsusastme järgi rühmitatud ja kahanevas järjekorras paigutatud varade vahendite võrdlemises kohustustega seotud kohustustega, mis on kombineeritud vastavalt nende lõpptähtaegadele. kasvavas järjekorras.

Olenevalt likviidsusastmest, s.o. sularahaks ümberarvestamise määr jaotatakse turismiorganisatsiooni varad järgmistesse rühmadesse:

A1 kõige likviidsemad varad:

summad kõikide sularahaartiklite kohta, mida saab koheselt arveldusteks kasutada (rida 260);

(väärtpaberid) (rida 250)

A1 = rida 260 + rida 250 (9)

Kiirelt realiseeritavad varad A2 – varad, mille rahaks muutmine nõuab teatud aega –

saadaolevad arved (mille makseid oodatakse 12 kuu jooksul pärast aruandekuupäeva) (rida 240);

muud saadaolevad varad (rida 260):

A2 = rida 240 + rida 270 (10)

Aeglaselt realiseeritavad varad A3 - nominaallikviidsed varad -

· varud, välja arvatud rida „Arvutused tulevasteks perioodideks“ (rida 210);

· soetatud väärtuste käibemaks (rida 220);

· saadaolevad arved (mille makseid oodatakse rohkem kui 12 kuud pärast aruandekuupäeva) (rida 230);

· muud varud (rida 217).

A3 = rida 210 + rida 220 + rida 230 - rida 217 (11)

Raskesti müüdavad varad A4 - kõik bilansi jao 1 “Põhivara” kirjed (rida 190):

A4 = rida 190 (12)

Need varad on ette nähtud kasutamiseks äritegevuses piisavalt pika aja jooksul.

Esimesed kolm varade rühma võivad majandusperioodi jooksul pidevalt muutuda ja olla seotud turismiorganisatsiooni käibevaraga. Need on likviidsemad kui ettevõtte ülejäänud varad.

Organisatsiooni kohustused (bilansi kohustuste kirjed) on samuti koondatud nelja rühma ja järjestatud vastavalt nende tasumise kiireloomulisusele.

Kiireloomulisemad kohustused P1:

võlgnevused (rida 620);

· võlg osalejatele (asutajatele) sissetulekute maksmiseks (rida 630);

· muud lühiajalised kohustused (rida 660);

P1 = rida 620 + rida 630 + rida 660 (13)

Lühiajalised kohustused P2 -

lühiajalised laenud ja krediidid (rida 610);

P2 = rida 610 (14)

Pikaajalised kohustused P3:

pikaajalised laenud ja laenud, bilansi jao 4 kirjed (rida 590).

P3 = rida 590 (15)

Püsivad kohustused P4:

bilansi jao 3 “Kapital ja reservid” artiklid (rida 490);

bilansi jao 5 “Lühiajalised kohustused” üksikud kirjed, mis ei kuulunud eelmistesse gruppidesse (rida 217);

edasilükkunud tulu (rida 640);

reservid tulevaste kulude katteks (rida 650).

Varade ja kohustuste tasakaalu hoidmiseks tuleks selle grupi kogusummat vähendada kirjel “Eelmaks jäänud kulud” oleva summa võrra.

P4 = rida 490 + rida 640 + rida 650 - rida 217 (16)

Organisatsiooni peetakse likviidseks, kui tema käibevara ületab lühiajalisi kohustusi. Tegeliku likviidsuse taseme ja selle maksevõime saab määrata bilansi likviidsuse alusel.

Analüüsi esimeses etapis võrreldakse neid varade ja kohustuste rühmi absoluutarvudes. Bilanss loetakse likviidseks järgmistel varade ja kohustuste rühmade suhtarvudel:

Kui on täidetud kolm tingimust (A1 → P1, A2 → P2, A3 → P3), s.o. käibevara ületab organisatsiooni väliskohustusi, siis on täidetud ka viimane tingimus: A4? P4 (see kinnitab, et organisatsioonil on oma käibekapital ja see tähendab finantsstabiilsuse miinimumtingimuse täitmist).

Kolmest esimesest ebavõrdsusest ühe täitmata jätmine viitab bilansi likviidsuse rikkumisele. Samas ei kompenseeri rahapuudust ühes varagrupis nende ülejääk teises rühmas, kuna hüvitamine saab põhineda vaid kuludel; reaalses makseolukorras ei saa vähem likviidsed varad asendada likviidsemaid varasid.

Kõige likviidsemate ja kiiremini realiseeritavate varade võrdlus kiireloomulisemate kohustuste ja lühiajaliste kohustustega näitab hetkelikviidsust, s.o. organisatsiooni maksevõime või maksejõuetus analüüsi tegemise ajale kõige lähemal ajal.

Aeglaselt müüdavate varade võrdlus pikaajaliste kohustustega näitab paljulubavat likviidsust, s.o. organisatsiooni maksevõime prognoos.

Ülalkirjeldatud koefitsiendid võimaldavad diagnoosida turismiorganisatsiooni finants- ja majandustegevuse tulemusi, tuvastada ja hinnata selle finantsseisundit, mõista, miks selline olukord tekkis, ning arendada võimalusi turismi tõhususe, maksevõime ja finantsstabiilsuse parandamiseks. organisatsioon.

2. Reisifirma Sputnik LLC finantsseisundi analüüs

2.1 Reisifirma Sputnik LLC osutatavad näitajad ja teenuste liigid

Käesoleva töö uurimisobjektiks on eraomandil põhinev iseseisev majandusüksus piiratud vastutusega äriühing “Sputnik”. Ettevõtte lühendatud nimi on Sputnik LLC. Sputnik LLC juriidiline aadress: Ryazan, st. Krasnoryadskaja, 1.

Sputnik LLC loodi 31. jaanuaril 2000 ja tegutseb vastavalt kehtivale seadusandlusele, põhikirjale ja asutamislepingule.

Ettevõte on registreerimise hetkest juriidiline isik, tal on lahusvara, iseseisev bilanss, arveldus- ja muud arveldusarved, pitsatid, templid, oma nimega blanketid ja muud individualiseerimisvahendid.

Ettevõtte loomise eesmärk on kasumi teenimine. Sputnik LLC põhitegevuseks on turismi- ja ärireiside korraldamine nii Rjazani piirkonnas kui ka kaugemal. Sputnik LLC osutab ka vahendusteenuseid reisiorganisatsioonide pakutavate vautšerite ostmisel. Seega täidab ettevõte lisaks reisikorraldaja funktsioonidele (reiside korraldamine, teatud turismiteenuste pakkumine) reisibüroo ülesandeid - vahendaja reisipakette osta soovijate ja selle korraldajate vahel.

Ettevõtte jooksvat tegevust juhib ainuke täitevorgan - ettevõtte direktor, kes on aruandekohustuslik osalejate koosoleku ees. Ettevõtte direktor valitakse kaheks aastaks.

Seltsi ainutäitevorgani tegevuse ja selle otsuste tegemise kord kehtestatakse äriühingu sisedokumentidega, samuti äriühingu ja selle täitevorgani ülesandeid täitva isiku vahel sõlmitava lepinguga.

Vaatleme Sputnik LLC finants- ja majandustegevuse peamisi tehnilisi ja majandusnäitajaid aastatel 2008-2009.

Nagu nähtub tabeli 1 andmetest, kasvas Sputnik LLC müügitulu uuringuperioodil 88,41%. Samas on müüdud kaupade (töö, teenused) maksumuse kasvutempo suurem kui müügitulu kasvutempo (kulu kasvas 106,93%), mis tõi kaasa selle, et müügikasum kasvas vaid 25,82%. .

Ettevõtte põhivara aasta keskmine maksumus kasvas uuringuperioodil 136,69%. Sputnik LLC tegevuse laienemine tõi kaasa ettevõtte töötajate arvu kasvu 96%. Kapitali ja tööjõu suhe kasvas uuritaval perioodil 20,75%.

Ettevõtte käibekapitali maksumus kasvas uuritaval perioodil 150,02%. Käibekapitali käibekordaja langes 24,44%.

Ettevõtte töötajate arv kasvas vaadeldaval perioodil müügitulust kiiremini, mistõttu OÜ töötajate tööviljakus langes vaatlusalusel perioodil 3,87%. Keskmine aastapalk töötaja kohta tõusis õppeperioodil 61,02%.

Tabel 1 Sputnik LLC finantsmajandusliku tegevuse peamised tehnilised ja majanduslikud näitajad aastatel 2008-2009.

Sputnik LLC finantsmajandusliku tegevuse peamiste tehniliste ja majanduslike näitajate analüüsi tulemuste põhjal võib järeldada, et uuritav turismiorganisatsioon on suurendanud oma tegevuse kasumlikkust.

2.2 Reisifirma Sputnik LLC varalise seisundi ja rahaliste vahendite analüüs

Organisatsiooni toimimise käigus toimuvad varade väärtused ja nende struktuur struktuurimuutused. Kõige üldisema ettekujutuse nende allikate fondide struktuuris toimunud kvalitatiivsetest muutustest saab aruandluse vertikaalse ja horisontaalse analüüsi abil.

Analüüsi aluseks on näitajate süsteem ja analüütilised tabelid.

Tabelis 2 käsitleme Sputnik LLC bilansi varade struktuuri aastateks 2008-2009. dünaamikas.

Tabel 2 Sputnik LLC bilansis olevate varakirjete analüüs dünaamikas aastatel 2008-2009.

Bilansiandmete põhjal otsustades kasvas LLC põhivara väärtus, mis sisaldab ainult põhivara, uuritaval perioodil 652 tuhande rubla võrra. (ehk 136,69%). Põhivara väärtuse kasv oli tingitud ruumide ostmisest uue müügiesinduse avamiseks piirkonnas.

Organisatsiooni käibekapital kasvas ja oli aasta lõpus 22 804 tuhat rubla, mis on 13 683 tuhat rubla. (ehk 150,02%) rohkem kui 2008. aastal. Nõuded LLC-le kasvasid veidi - 4,67% ehk 5 tuhat rubla. Samal ajal vähenes ostjate ja klientide võlg 52 tuhande rubla võrra. ehk 55,32%. See juhtus tänu OÜ õigusteenistuse täpsemale tööle, mis 2009. aastal jälgis selgemalt hulgiostjate võlgnevust.

Absoluutselt likviidne osa - ettevõtte vahendid suurenesid uuritaval perioodil - 14 tuhande rubla võrra. ehk 116,67%. 2009. aastal vähenesid ettevõtte rahalised vahendid võrreldes 2007. aastaga 78 tuhande rubla võrra, mis on seotud kaubanduse kavandatava laienemise tõttu edasimüügiks mõeldud kaupade ostmise suurenemisega.

Tabel 3 Sputnik LLC bilansi varade struktuuri analüüs dünaamikas aastatel 2007-2009.

Nagu nähtub tabeli 3 andmetest, vähenes ettevõtte põhivara ja põhivara osakaal uuritaval perioodil 0,25%.

Käibekapitali osakaal OÜ varade struktuuris kasvas 0,25%. Varude osakaal OÜ varade struktuuris vähenes 5,29%.

Nõuete osatähtsus ettevõtte varade struktuuris vähenes 0,65%. See juhtus seetõttu, et ettevõtte hulgiostjad ja kliendid tasusid oma võla LLC-le.

Lühiajaliste finantsinvesteeringute osakaal Sputnik LLC varade struktuuris kasvas 6,21%.

Ettevõtte sularaha osakaal vähenes uuritaval perioodil 0,02%. Selle põhjuseks on ettevõtte arvelduskontol olevate vahendite vähenemine seoses varude ostu suurenemisega seoses kavandatava kaubanduse laienemisega.

Bilansi struktuuri muutuste analüüsi üldine suund lähtub põhimõttest "üldisest konkreetseni". Uuritava ettevõtte või organisatsiooni kohustuste bilansikirjete struktuuri muutuste üldpildi mõistmiseks on väga olulised osade struktuuridünaamika näitajad. Võrreldes kohustuste muutuste struktuure, saame teha järelduse, milliste allikate kaudu uute vahendite sissevool peamiselt toimus.

Nagu tabeli 4 andmetest näha, kasvasid ettevõtte enda allikad uuritaval perioodil 10 515 tuhande rubla võrra. (ehk 113,72%). Selle põhjuseks on jaotamata kasumi summa suurenemine - 10 515 tuhande rubla võrra. (ehk 113,72%). Ettevõtte põhikapitali suurus vaadeldaval perioodil ei muutunud.

Uuritaval perioodil kasvasid ka ettevõtte laenatud vahendid - 3820 tuhande rubla võrra. (ehk 1085,23%), mis on seotud ettevõtte laenatud vahendite suurenemisega - 2967 tuhande rubla võrra. ehk 89,9 korda; võlgnevused - 853 tuhande rubla võrra. (ehk 267,4%). Laenatud vahendite kasvutempo on suurem kui LLC omavahendite kasvutempo, mis näitab, et ettevõte elab võlgadest.

Tabel 4 Sputnik LLC bilansi passivakirjete analüüs dünaamikas aastatel 2008-2009.

Vaadeldava perioodi võlgnevuste osana suurenesid palgavõlgnevused (51 tuhande rubla ehk 242,86%), võlg tarnijatele ja töövõtjatele suurenes 671 tuhande rubla võrra. (ehk 286,75%). 2009. aastal tekkis võlg riigieelarvevälistele fondidele summas 13 tuhat rubla.

Vaadeldaval perioodil vähenes ettevõtte eelarvega arvelduste võlgnevus (22 tuhande rubla võrra ehk 34,38%). Selle põhjuseks on ettevõtte maksedistsipliini paranemine ja võlgade õigeaegne tasumine eelarvesse.

Tabel 5 Sputnik LLC bilansi kohustuste struktuuri analüüs dünaamikas aastatel 2008-2009.

Osana ettevõtte rahastamisallikatest vähenes omakapitali osakaal 13,76%. Põhikapitali osakaal vähenes aasta lõpuks 0,05%. Ettevõtte jaotamata kasumi osakaal vähenes uuringuperioodil 13,71%.

Uuritaval perioodil kasvasid ettevõtte laenuna kaasatud vahendid. Nende hulgast tuleb esile tõsta lühiajalisi laene ja krediite, mille osatähtsus ettevõtte kohustuste kogustruktuuris kasvas 12,19%. Ettevõtte võlgnevused hankijatele kasvasid 1,57%. Selle koosseisus vähenes vaid maksu- ja tasuvõlgade osakaal (0,49%).

2.3 Reisifirma Sputnik LLC finantsseisundi analüüs

Finantsseisundi analüüsi põhiülesanneteks on finantsseisundi kvaliteedi väljaselgitamine, perioodi jooksul selle paranemise või halvenemise põhjuste uurimine ning soovituste koostamine ettevõtte finantsstabiilsuse ja maksevõime parandamiseks. Need probleemid lahendatakse absoluutsete ja suhteliste finantsnäitajate dünaamika uurimisega.

Finantsanalüüsi põhialuseks on majandusüksuse poolt välistele kasutajatele, sealhulgas investoritele, esitatavad finantsaruanded.

Organisatsiooni raamatupidamisaruannetes (finantsaruannetes) esitatakse majandusüksuse varalise ja finantsseisundi näitajate süsteem, samuti tema tegevuse aruandeperioodi finantstulemused. Raamatupidamise aastaaruanded on seadusega kehtestatud dokumendid, mis kajastavad ettevõtte vara, kinnisvara ja nende rahastamise allikaid. Aruandlus on infobaas finantsotsuste analüütiliseks põhjendamiseks.

Peamine teabeallikas Sputnik LLC finantsstabiilsuse analüüsimisel on ettevõtte bilanss.

Aastate 2008-2009 bilansinäitajate koostamisel kasutas Sputnik LLC raamatupidaja bilansi standardvormi, mis on antud Venemaa Rahandusministeeriumi 22. juuli 2008. aasta korralduses N 67n.

Sputnik LLC bilansi likviidsuse analüüs uuritava perioodi kohta on kajastatud tabelis 6.

Tabel 6 Sputnik LLC bilansi likviidsuse analüüs 2008-2009

Tabeli 6 andmed näitavad, et 2008.-2009. Sputnik LLC bilanss ei vastanud likviidsusnõuetele. 2009. aastal likviidsusnäitajad võrreldes 2008. aasta likviidsusnäitajatega ei muutunud.

Kõige likviidsemate ja kiiremini realiseeritavate varade võrdlus kiireloomulisemate kohustuste ja lühiajaliste kohustustega näitab hetkelikviidsust, s.o. organisatsiooni maksevõime või maksejõuetus analüüsi tegemise ajale kõige lähemal ajal. Uuritaval perioodil olid täidetud järgmised kolm tingimust: A1 ? P1; A2? P2; A3? P3, st. ettevõtte käibevara ületab väliskohustusi.

Aeglaselt müüdavate varade võrdlus pikaajaliste kohustustega näitab paljulubavat likviidsust, s.o. organisatsiooni maksevõime prognoos. Uuritaval perioodil ei olnud täidetud viimane tingimus: A4 ? P4, mis ei kinnita, et organisatsioonil on oma käibekapital ja tähendab finantsstabiilsuse miinimumtingimuse mittetäitmist.

Süvaanalüüsi raames arvutame lisaks absoluutnäitajatele välja hulga analüütilisi näitajaid – likviidsuskordajaid.

Tabel 7 Sputnik LLC likviidsusnäitajate dünaamika aastatel 2008-2009

Tabeli 7 põhjal saab teha järgmised järeldused organisatsiooni pankrotivõimaluse analüüsi kohta. Praegune likviidsuskordaja oli 2009. aasta lõpus vähemalt 2 normiga 5,47, mis on 20,44 punkti ehk 78,89% vähem kui perioodi alguses.

On ilmne, et absoluutne likviidsuskordaja langes perioodi lõpuks 0,006-ni. See viitab sellele, et ettevõte ei suuda kõiki oma võlakohustusi kiiresti tagasi maksta.

Üks olulisemaid organisatsiooni finantsseisundi tunnuseid pankrotitõenäosuse hindamise seisukohalt on tema majandustegevuse stabiilsus pikaajalises perspektiivis. Suure organisatsiooni tegevuse stabiilsus on seotud kapitali üldise struktuuriga, selle sõltuvuse astmega võlausaldajatest ja investoritest. Fakt on see, et paljud ettevõtted eelistavad investeerida ettevõttesse minimaalselt omavahendeid ja rahastada seda laenurahaga. Stabiilse omavahendite finantsstruktuuri omades on ettevõttel võimalus investoreid meelitada.

Praegust finantsstabiilsust, nagu ka pikemas perspektiivis, iseloomustab omakapitali ja laenatud vahendite suhe. Tuleb märkida, et see näitaja annab finantsstabiilsusele ainult üldise hinnangu. Seetõttu analüüsime Sputnik LLC finantsstabiilsust aastatel 2008-2009. tabelis 8.

Tabel 8 Sputnik LLC finantsstabiilsuse koefitsientide analüüs aastatel 2008-2009.

Nagu nähtub tabeli 8 andmetest, oli võla ja omakapitali suhte väärtus uuritava perioodi lõpu seisuga tunduvalt madalam maksimaalsest lubatud väärtusest 1,0 ja ulatus 2009. aasta lõpuks 0,21-ni, mis on 0,17 punkti võrra suurem kui perioodi alguse väärtus. See näitab organisatsiooni finantsstabiilsust. Iga omavahendite rubla kohta on 0,21 rubla. laenatud raha. Organisatsioon saab oma taotlusi katta oma allikatest. Uuritava perioodi lõpuks suureneb organisatsiooni finantssõltuvus kaasatud kapitalist.

Riis. 1. Sputnik LLC finantsstabiilsuse näitajate dünaamika aastatel 2007-2009

Finantssõltuvuse olemasolu iseloomustavad autonoomia ja kaasatud kapitali kontsentratsiooni koefitsiendid, mis viitavad ebasoodsale finantsolukorrale, s.t. õppeperioodi alguses kuulus omanikele 96% organisatsiooni vara väärtusest. Uuringuperioodi lõpuks vähenes see väärtus 83%-ni, samas kui organisatsiooni finantssõltuvus kaasatud kapitalist kasvas 17%-ni. Kaasatud kapitali kontsentratsioonimäära suurenemine tähendab laenatud vahendite osakaalu suurenemist organisatsiooni rahastamisel, finantsstabiilsuse vähenemist ja sõltuvuse suurenemist välistest võlausaldajatest.

Omakapitali agilitykordaja iseloomustab jooksvate tegevuste finantseerimiseks kasutatavat omakapitali osa, s.o. käibekapitali investeeritud. Ülejäänud osa kajastab kapitaliseeritud vahendite suurust. Manööverdusvõime koefitsiendi optimaalne väärtus on 0,5. Uuritava perioodi lõpus oli koefitsiendi väärtus lubatust suurem. Selle näitaja väärtuse langus 2009. aastal viitab jooksvate tegevuste omavahenditega varustamise vähenemisele.

3. Reisifirma Sputnik LLC finantsseisundi parandamise meetmete väljatöötamine

Uuritava turismiorganisatsiooni hetkeolukorra analüüsi tuleks täiendada ettevõtte töö prognoosiga, mis peaks määrama selle paranemise või halvenemise väljavaated, kui:

· olemasolevate trendide hoidmine;

· tõenäolised muutused ettevõtte väliskeskkonnas;

· sisepoliitika väiksemaid muudatusi ilma olulisi väliseid toetusallikaid kasutamata;

· teatud võimalike investeerimisprojektide elluviimine.

Olemasolevatel trendidel põhinev prognoos võib olla lühi- ja keskmise tähtajaga, sellise analüüsi meetodid nõuavad eraldi kaalumist. Selline prognoos peaks näitama olemasolevate negatiivsete ja võib-olla mitte eriti märgatavate trendide ohtlikkuse astet ning veel vaevumärgatavate positiivsete trendide tõenäolist tugevnemist.

Turismiorganisatsiooni väliskeskkonna prognoos ettevõtte finantsparameetrite seisukohast peaks tekitama ja lahendama järgmised probleemid:

· oodatavad valitsuse meetmed maksustamise, eelarve, investeeringute jms valdkonnas;

· makromajanduslike parameetrite eeldatav dünaamika, mis võib mõjutada teatud majandusharude, piirkondade, ettevõtete saatust;

· konkurentide eeldatav strateegia ja selle mõju vaadeldava ettevõtte tulemustele;

· teaduse ja tehnika arengu oodatavad tulemused, trendid ökoloogia, ohutuse, kvaliteedi jms valdkonnas.

Hilisemad prognoosimistoimingud peaksid näitama võimalust ja, vastupidi, võimatust, arvestades valitsevaid välistrende ja ettevõtte potentsiaali, loota ettevõtte paranemisele, kasutades ainult sisemisi ressursse ja ilma ettevõtte olulist ümberstruktureerimist.

Selle prognoosi loogika on järgmine:

· lähtudes varade ja kohustuste bilansikirjete hetkedünaamikast seoses ettevõtte tulude ja kuludega või eksperthinnangute põhjal on vaja hinnata varade eeldatavat efektiivsust;

· varade eeldatava efektiivsuse võrdlus kohustuste eeldatava väärtusega näitab ettevõtte arengupotentsiaali, aktsiate turuhinna dünaamikat;

· ebasoodsate suundumuste tuvastamisel tuleb tähelepanu pöörata bilansis ja aruannetes mittearvestatud reservide kasutamisele - realiseerimata teadus- ja tehnikaarenduse olemasolu, ratsionaliseerimisettepanekud, eriõigused ja privileegid.

Kui sujuva reformi kaudu ja ettevõtte strateegia pakutud variante arvesse võttes ei ole võimalik taastuda, tõstatatakse küsimus võimalike rahalise taastamise projektide kohta, sealhulgas ettevõtte tootmise osalise või täieliku ümbersuunamise kohta.

Turismiorganisatsiooni rahalise taastamise äriplaanid on finantsseisundi taastamise strateegia kirjeldused. Nende ülesanne on määrata kindlaks peamised töövaldkonnad ja eeldatav üldine tõhusus. Potentsiaalsetele investoritele on sellised äriplaanid juhiseks investeerimisobjektide valikul, ettevõtetele endile - aluseks konkreetsemate planeerimisdokumentide väljatöötamisel: turundusplaanid, tootmisplaanid, tööplaanid jne.

Turismiorganisatsiooni rahalise taastamise äriplaanide väljatöötamine on sarnane ettevõtte strateegia kindlaksmääramise üldtuntud ülesandega, kuid konkreetsetes tingimustes, kui negatiivseid suundumusi ei leitud õigeaegselt ega neutraliseeritud mingil viisil, kuna mille tulemusena sattus ettevõte võlalõksu ning tähelepanuta jäeti ettevõtte tegevuse erinevate aspektide negatiivsed aspektid.

Turismiorganisatsiooni tegevuse stabiliseerimine kriisiperioodil on tema kriisist taastumise vajalik tingimus, praeguses etapis on vaja lokaliseerida ja minimeerida riskantse laenupoliitika võimalikud tagajärjed, mis viisid selle finantseerimise madala kvaliteedini. tingimus. Stabiliseerimisprotsess (joonis 2) on meetmete kogum laenukoormuse vähendamiseks.

Nagu analüüs näitab, on turismiorganisatsiooni finantsseisundi kvaliteedi halvenemise peamised põhjused:

· ettevõtete võlgade kontrollimatu kasv;

· saadaolevate arvete kvaliteedi halvenemine;

· ebaõige sortimendipoliitika ja nõudluse puudumine müüdavate turismitoodete ja -teenuste järele;

· ettevõtte kulude kasv jne.

Vastavalt tuvastatud põhjustele, mis mõjutavad ettevõtte finantsseisundi kvaliteedi halvenemist, võetakse meetmeid nende kõrvaldamiseks ja minimeerimiseks. Vaatleme neid sündmusi toodud põhjuste järjekorras.

Riis. 2. Ettevõtte finantsseisundi stabiliseerimise protsess

Turismiorganisatsiooni võlgade kontrollimatu kasvu korral võetakse meetmed laenulepingute sulgemiseks ja võlgade ümberstruktureerimine toimub olemasolevate lepingute alusel, kasutades järgmisi protseduure:

· nõuete loovutamine;

· võlgade ümberregistreerimine fikseeritud tagasimaksetähtajaga veksliteks.

Pärast nende meetmete rakendamist väheneb ettevõtte laenude teenindamise koormus ja see pikeneb pikema perioodi peale.

Kui saadaolevate arvete kvaliteet halveneb, võib kasutada järgmisi meetmeid:

· faktooring pangaga - ettevõtte konto omanik - võlgnik;

· võlgniku ettevõtte edasimüüja ja jaemüügivõrgu kasutusõiguste saamine;

· nõuete ümberregistreerimine veksliteks koos võimalusega neid hiljem üle kanda ettevõtte võlausaldajatele.

Kui tuvastatakse nõudluse puudumine turismiorganisatsiooni müüdavate turismitoodete järele, võib kasutada erinevaid turundusliigutusi, aga ka radikaalseid meetmeid sortimendipoliitika ümberorienteerimiseks, kuid sellised meetmed nõuavad kulutusi, mistõttu nende rakendamine eeldab selget tasuvusuuringut.

Turismiorganisatsiooni kulude suurenemine viitab sageli ettevõttesisese finantsvoogude halvale korraldamisele. Üks vastuvõetavamaid viise ettevõttesiseste rahavoogude tõhustamiseks on tootmisprotsesside eelarvestamine.

Seega sisaldab turismiorganisatsiooni rahalise taastumise strateegia nii ettevõtte tegevuse põhimõtteliste muudatuste plaani (osaline või täielik ümberprofileerimine) kui ka lahendust kuhjunud võlakohustuste probleemile.

Järeldus

Kuid praegu ei ole Venemaa turismipotentsiaal täielikult ära kasutatud. Viimase kolme aasta jooksul on rahvusvahelisest turismist saadav aastatulu ulatunud vaid 70-75 miljoni dollarini. Kuigi teatud tingimustel võib ekspertide kõige konservatiivsemate hinnangute kohaselt olla see näitaja kuni 400-500 miljonit dollarit aastas.

Turismisektori arengu põhieesmärk peaks olema kaasaegse konkurentsivõimelise turismikompleksi kujundamine, mis vastab nii Venemaa kui ka välisriikide kodanike vajadustele, samuti tingimuste loomine turismi jätkusuutlikuks arenguks Venemaal. Tuleb püüda luua jätkusuutlik, keskkonna- ja sotsiaalse suunitlusega, väga tulus turismitööstus, mis teenib stabiilset valuutatulu ja loob uusi töökohti. Selle eesmärgi saavutamiseks on vaja lahendada järgmised ülesanded: kujundada kaasaegne strateegia turismitoote tutvustamiseks sise- ja rahvusvahelistel turgudel, luua tingimused sise- ja sissetuleva turismi arendamiseks ning loomulikult parendada. turismiteenuste kvaliteet.

Uuringu eesmärk oli analüüsida turismiorganisatsiooni finantsmajanduslikku tegevust ja finantsseisundit, töötada välja meetmed selle parandamiseks tänapäevastes tingimustes.

Vastavalt püstitatud eesmärgile lahendati järgmised ülesanded:

1) käsitletakse turismiorganisatsiooni finantsseisundi analüüsi olemust ja aluseid;

2) käsitletakse turismiorganisatsiooni näitajate süsteemi iseloomustavat näitajate süsteemi;

3) analüüsiti uuritava turismiorganisatsiooni finantsseisundit, eelkõige viidi läbi bilansi vertikaal- ja horisontaalanalüüs, arvutati ja analüüsiti turismiorganisatsiooni finantsstabiilsuse, äritegevuse, likviidsuse ja maksevõime koefitsiente;

4) on välja töötatud võimalused uuritava turismiorganisatsiooni tegevuse parandamiseks.

Käesoleva töö uurimisobjektiks on piiratud vastutusega äriühing “Sputnik” (OÜ “Sputnik”).

Sputnik LLC pakub teenuseid ekskursioonide korraldamiseks turistidele huvipakkuvatel teemadel, osutab transpordi- ja toitlustusteenuseid. Turismiäri hooajalisus tingib vajaduse arendada teist tüüpi tegevusi - reiside korraldamist vajavate ärimeeste teenindamine; nn osturetkede korraldamine.

Uuringu tulemuste põhjal tehti järgmised järeldused. Sputnik LLC müügitulu kasvas uuritaval perioodil 88,41%. Samas on müüdud kaupade (töö, teenused) maksumuse kasvutempo suurem kui müügitulu kasvutempo (kulu kasvas 106,93%), mis tõi kaasa selle, et müügikasum kasvas vaid 25,82%. .

Ülaltoodud analüüsi kokkuvõttes võib öelda, et selles ettevõttes toimus uuritaval perioodil ettevõtte varalise potentsiaali kasv. Selle potentsiaali efektiivsusest rääkimiseks on vaja analüüsida selle ettevõtte likviidsust ja maksevõimet ning selgitada välja, kas ettevõte suudab tasuda kõik oma lühiajalised kohustused ilma tagasimaksetingimusi rikkumata ning kas ettevõttel on piisav summa raha ja raha ekvivalendid, millest piisab viivitamatut tagasimaksmist nõudvate võlgnevuste tasumiseks.

Kui võtta arvesse asjaolu, et kõnealune ettevõte on kapitalimahukas ja varade käive aruandeperioodil kasvas, aga kui võtta arvesse, et absoluutse likviidsuskordaja näitaja väärtus on aruandeperioodi lõpus väga madal (2009. aasta lõpu seisuga 0,006) võib öelda, et see trend võib viia ettevõtte pankroti äärele, kui mitme suure laenu puhul korraga on vaja võlgade kiiret tagasimaksmist.

Uuritava turismiorganisatsiooni hetkeolukorra analüüsile tuleks lisada ettevõtte töö prognoos, mis peaks määrama selle parandamise väljavaated.

Kasutatud kirjanduse loetelu

2. Vene Föderatsiooni tsiviilseadustik, 2. osa, 26. jaanuari 1996 föderaalseadus nr 14-03 (muudetud 17. detsembril 2002 nr 213-FZ).

3. Vene Föderatsiooni maksuseadustik, 31. juuli 1998 esimene osa N 146-FZ ja 5. augusti 2000 teine ​​osa N 117-FZ (muudetud 31. detsembril 2003).

4. 26. oktoobri 2002. aasta föderaalseadus N 127-FZ “Maksejõuetuse (pankroti) kohta” (muudetud 22. augustil, 29., 31. detsembril 2008, 24. oktoobril 2007, 18. juulil, 18. detsembril 2009, 5. veebruaril, 26. aprill, 19. juuli 2007)

5. Bakanov M.I. , Sheremet A.D. Majandusanalüüsi teooria. Õpik. - M.: Rahandus ja statistika, 2009.

6. Efimova O. V. Finantsanalüüs - M.: Raamatupidamine, 2009.

7. Ionova A.F., Selezneva N.N. Analüüsimeetodid finantsjuhtimises. I osa. Organisatsiooni varalise seisundi hindamine. - M.: BINFA, 2007.

8. Kovaljov V.V. Finantsanalüüs: Kapitali juhtimine. Investeeringute valik. Aruandluse analüüs. - M.: Rahandus ja statistika, 2009.

9. Kreinina M.N. Ettevõtte finantsseisund. Hindamismeetodid - M.: ICC Dis, 2009.

10. Kreinina M.N. Tööstuse, ehituse ja kaubanduse aktsiaseltside finantsseisundi ja investeerimisatraktiivsuse analüüs. - M.: AODIS, MVCentr, 2009.

11. Krylov E.I. Tootmise efektiivsuse, teaduse ja tehnoloogia arengu ning majandusmehhanismi analüüs. - M.: Rahandus ja statistika, 2009.

14. Sedova E.I., Pogorelova K.A. Saldokomisjoni ettevalmistamine. Raamatupidamise (finants)aruannete analüüs finantssuhtarvude abil // Raamatupidaja konsultant, nr 4, aprill 2007.

15. Solonenko A.A. Maksejõuetute organisatsioonide finantsanalüüsi metoodika tunnused // Finantsbülletään: rahandus, maksud, kindlustus, raamatupidamine, nr 2, jaanuar 2007.

16. Ettevõtte finantseerija kataloog. - M.: INFRA-M, 2009.

Sarnased dokumendid

Ettevõtte finantsseisundi üldmõiste. OJSC "KMZ" tegevuse omadused; finantsnäitajate analüüs: stabiilsus, maksevõime, likviidsus, käibekapitali kasutamise efektiivsus; krediidipoliitika parandamine.

lõputöö, lisatud 03.04.2011


Finantsanalüüsi roll ja tähtsus, selle rakendamise metoodika ja näitajate hindamine. Lähenemisviisid ettevõtte finantsseisundi parandamiseks. Ettevõtte finantsmajandusliku tegevuse, vara koosseisu ja struktuuri, maksevõime analüüs.

lõputöö, lisatud 20.01.2013


Ettevõtte finantsprotsesside analüüs Mars LLC näitel ning tema tegevuse lõpptoodangu ja majandustulemuste hindamine. Varade struktuurianalüüsi läbiviimine. Meetmete väljatöötamine ettevõtte finantsseisundi parandamiseks.

lõputöö, lisatud 03.04.2013


Ettevõtte finantsseisundi analüüsimise olemus, eesmärgid ja eesmärgid. Finants- ja majandustegevuse ning tehniliste ja majanduslike näitajate analüüs OAO Neftekamskneftekhimi näitel. Soovituste väljatöötamine ettevõtte toimimise parandamiseks.

lõputöö, lisatud 14.11.2010


Ettevõtte majandustegevuse ja finantsseisundi peamiste näitajate analüüs. Põhilised finantssuhtarvud. Ettevõtte pankroti tõenäosuse hindamine. Tootmis- ja majandustegevuse täiustamise suundade väljatöötamine.

kursusetöö, lisatud 24.08.2010


Põhjalik uuring Ingoda-home ettevõtte finantsseisundi kohta ja ettepanekute väljatöötamine selle turutingimustes tugevdamiseks. Ettevõtte aruandeperioodi varalise seisundi analüüs, majandustulemuste ja finantsseisundi analüüs.

lõputöö, lisatud 27.06.2016


Finantsanalüüsi majanduslik olemus, eesmärk ja tähendus tänapäeva tingimustes, selle liigid, meetodid ja tehnikad. Ettevõtte varalise seisundi, likviidsuse ja maksevõime analüüs. Käibekapitali käibe näitajate optimeerimine.

lõputöö, lisatud 06.07.2015


Finantsanalüüsi põhimõisted. Ettevõtte finantsseisundi analüüsi metoodika. Kolibri OÜ ja konkureerivate ettevõtete finantsnäitajate võrdlev analüüs. Meetmete väljatöötamine Kolibri OÜ finantsseisundi parandamiseks.

kursusetöö, lisatud 16.04.2011


Ehitusorganisatsiooni majandustegevuse finantsseisundi hindamine. Ehitusorganisatsiooni finantstegevuse analüüs ZAO Slav-Stroy näitel, selle efektiivsuse analüüs. Põhilised soovitused finantstulemuste parandamiseks.

lõputöö, lisatud 21.09.2015


Teoreetilised alused ettevõtte finantsseisundi analüüsimiseks. Eraettevõtte "V.P. Butkovski" finantsseisundi analüüs, selle parandamise meetmete väljatöötamine. Ettevõtte organisatsioonilised ja majanduslikud omadused. Maksevõime ja likviidsuse analüüs.

Uuringu teoreetiline ja metodoloogiline alus Kursusetöö probleemide referentsiks olid õppe- ja teaduslikud käsiraamatud ja monograafiad, samuti perioodilise erialakirjanduse väljaanded.

Teave ja regulatiivne baas Töö koosneb Mir for You LLC regulatiivdokumentidest ja statistilistest materjalidest.

Õppeobjekt on piiratud vastutusega äriühing "World for You" LLC.

Uurimise teema on Mir for You LLC kasum ja kasumlikkus.

Kursusetöö eesmärk on reisifirma LLC “Maailm Sinu jaoks” kasumi ja kasumlikkuse analüüs

Uurimistöö eesmärgid on järgmised:

Õppida turismiettevõtte finantstulemuse kujunemise tunnuste teoreetilisi põhimõtteid;

Tutvuda finantstulemuste analüüsi metoodikaga;

Analüüsige majandustulemusi turismiettevõtte OÜ “Maailm Sinu jaoks” näitel.

Kursusetöö kallal töötamise käigus kasutasime uurimismeetodid ja infotöötlus: kvantitatiivne ja kvalitatiivne hindamine, võrdleva analüüsi meetod, majandusanalüüsi meetodid jne.

1. TURISMIETTEVÕTTE FINANTSTULEMUS JA SELLE HINDAMISE METOODIKA

1.1. Turismiettevõtte majandustulemuse kujunemine

Tootmis-, majandus- ja finantstegevuse finantstulemust nimetatakse tavaliselt bilansikasumiks.

Bilansi kasumi koostise määravad ettevõtte tegevusalad: jooksev, põhitegevus ja finants.

Turismiettevõtte tegevuse lõpptulemust ei iseloomusta mitte üks, vaid rühm näitajaid. Bilansikasum sisaldab kasumit kaupade (tooted, tööd, teenused) müügist, muude tulude ja kulude jääki (tegevus-, mittetegevus- ja erakorralised tulud, millest on maha arvatud tegevus-, mittetegevus- ja erakorralised kulud).

Kuid nende hulgas kajastab ainult kasum turismitoote müügist ja muudest tegevustest saadava tulemuse ületamist kõigist selle kuludest.

Ettevõtlustulu tähendab majandusliku kasu suurenemist raha, muu vara laekumise ja (või) kohustuste tagasimaksmise tulemusena, mis toob kaasa kapitali suurenemise.

Ettevõtte kulud kajastatakse majandusliku kasu vähenemisena raha, muu vara võõrandamise ja (või) kohustuste tekkimise tõttu, mis toob kaasa kapitali vähenemise.

Ettevõtete tulud ja kulud jagunevad olenevalt nende olemusest, saamise tingimustest ja tegevusvaldkondadest:

a) tavategevuse tulud ja kulud;

b) muud tulud ja kulud (tegevustulud ja -kulud ning tegevusvälised tulud ja kulud).

Lõigetes nimetatud tulud ja kulud. b) loetakse muuks, need sisaldavad ka erakorralisi tulusid ja kulusid (tabel 1).

Tabel 1

Organisatsiooni tulude ja kulude klassifikaator

Tabel 1 (lõpp)

Turismiettevõtte peamiseks kasumiallikaks on turismiettevõtte põhilisest tootmis- ja majandustegevusest saadav tulu (tulu). Kasumi suurus sõltub sel juhul: a) turismitoodete ja -teenuste spetsiifikast ja omadustest, nende elutsüklist; b) müügimahud; c) turutingimused, konkurentsitingimused oma kaupade ja teenuste müügiks; d) tootmiskulude vähendamise struktuurid.

Reisikorraldajate müügitulu määratakse lähtuvalt turismipakettide müügi maksumusest turismiteenuste osutamise lepingus määratud hindadega. Reisibüroo tulu on reisikorraldaja poolt genereeritud turismitoodete müügist saadud vahendustasu summa.

Kasum kui majanduskategooria kajastab turismiettevõtte tulu turismitoote või -teenuse müügist, mis on loodud tootmistegevuse käigus tootmistegurite (tööjõud, kapital, puhkeressursid) kombineerimisel. Sellel on kvantitatiivne ja kvalitatiivne väljendus. Esimesel juhul on kasum turismiettevõtte müügitulu ja tootmiskulude vahe. Teises iseloomustab see oma tegevuse tõhusust.

Majanduslikust vaatenurgast on kasum sularaha laekumise ja sularahamaksete vahe. Majanduslikust seisukohast on kasum ettevõtte varalise seisundi vahe aruandeperioodi lõpus ja alguses.

Kasumi kahe tõlgenduse idee (raamatupidamine ja majanduslik) töötati välja tänu David Solomonile. Ta lähtus eeldusest, et kasumi mõistet on vaja kolmel eesmärgil: 1) maksude arvutamiseks; 2) võlausaldajate kaitse; 3) mõistliku investeerimispoliitika valimine. Raamatupidamise tõlgendus on vastuvõetav ainult esimese eesmärgi saavutamiseks ja absoluutselt vastuvõetamatu kolmanda saavutamiseks.

D. Solomon töötas välja valemi, mis määrab seose raamatupidamise ja majandusliku kasumi vahel:

Raamatupidamiskasum + Mittetegevusega seotud varade väärtuse (hinnangu) muutused aruandeperioodil - Mittetegevusega seotud varade väärtuse (hinnangu) muutused eelmistel (möödunud) aruandeperioodidel + Mittetegevusega seotud väärtuse (hinnangu) muutused varadest tulevastel (eelseisvatel) aruandeperioodidel = Majanduskasum

See lähenemisviis hõlmab "firmaväärtuse" summa ja selle kõikumiste kvartaalset arvutamist. Selle kategooria tekkimist seostatakse kasumi majandusliku tõlgendamisega.

Kaasaegses raamatupidamisteoorias, eelkõige inglise keelt kõnelevates maades, tehakse vahet maksu- ja majandusmõistetel kasumi kohta. Sellega seoses on kasumi arvutamiseks võimalik kaks võimalust: esimeses on raamatupidamiskasum võrdne maksustatava kasumiga, teises nende summad ei lange kokku. Esimesel juhul on raamatupidamisinfo kasutajate pilk suunatud minevikku, teisel - tulevikku. Viimane võtab arvesse, et finantsaruandluse andmed mõjutavad ettevõtte aktsia hinda. Seetõttu ei tohiks bilansis ja kasumiaruandes näidatav kasum olla identne kasumiga, millelt makstakse makse.

Uurides kasumi tõlgendamise teaduslikke koolkondi, saame sõnastada järgmise definitsiooni. Kasum on osa lisandväärtusest, mis saadakse toodete (kaupade) müügi, töö tegemise ja teenuste osutamise tulemusena.

Tulu moodustavad muu vara müük, mittetegevusest saadud tulu ja muud tulud. Selline lähenemine eeldab uut maksustamise kontseptsiooni, mis seisneb kasumi ja tulu eraldi maksustamises. Praegune maksusüsteem aga sellist jaotust ette ei näe. Kõik laekunud tulud kajastatakse tegelikult kasumi vormis, välja arvatud kulud.

Kasum on tulude ületamine kuludest:

Sissetulekud – kulud = kasum.

Vastupidist olukorda nimetatakse kaotuseks.

Turumajanduses ei sõltu tulude ja kulude kajastamine raha laekumise või väljamaksmise faktist. Rahavood on eraldatud varade liikumisest ja hindamisest.

Turismiettevõtte majandushuvid rahuldatakse tema käsutusse jääva kasumi (puhaskasum) arvelt. See on suunatud tootmis- ja sotsiaalse iseloomuga probleemide lahendamisele.

1.2. Majandustulemuste ja kasumlikkuse analüüsi metoodika

Üks olulisemaid finantsaruandluse vorme on ettevõtte “kasumiaruanne”.

See pakub huvi peaaegu kõigile ettevõttes osalejatele, kuna see sisaldab teavet ettevõtte kõige olulisemate finantsnäitajate kohta, nimelt: müügitulu ja tootmiskulud (kulu), mille erinevus kujutab endast ettevõtte brutokasumit. Aruanne sisaldab andmeid ka muude kassatulude ja kulude kohta, mis tekivad brutokasumi puhaskasumiks muutmise protsessis, võimaldades hinnata kahte vahekasumit: müügist ja enne maksustamist.

„Kasumiaruande“ analüüsi eesmärgid sõltuvad aruannete konkreetse kasutaja huvidest. Samal ajal on tema põhiülesanne õigesti sõnastada küsimused ettevõtte juhtidele ja spetsialistidele, kes omades mitte ainult finantsaruandeid, vaid ka võimaluse hankida kogu vajalikku teavet, saavad vastata väliste kasutajate küsimustele, kes seda ei tee. omada põhjendusega juurdepääsu ettevõtte siseinfole. Üldjuhul hõlmab ettevõtte majandustulemuste analüüs planeeritud (põhi)näitajate võrdlemist kajastatud (tegelike) näitajatega, lahknevuste põhjuste väljaselgitamist, nende põhjendatuse hindamist ning võimalusel varem tehtud otsuste korrigeerimist. Kasumiaruande analüüsi standardskeem hõlmab aruandes sisalduvate näitajate absoluutsete ja suhteliste muutuste hindamist (plaanis või eelmises perioodis) ning seda, kuidas see sisaldab:

Näitajate absoluutsete kõrvalekallete arvutamine nende põhiväärtustest;

Indikaatori väärtuste muutumise kiiruse arvutamine baasi suhtes;

Aruandes sisalduvate näitajate osakaalu (tulu või brutokasumi summas) määramine;

Analüüsitavate näitajate erikaalude muutuste arvutamine.

Kasumiaruanne keskendub ettevõtte brutokasumi jaotamisele, kuna see muudab selle puhaskasumiks. Sellest aga ei piisa alati, et väliskasutajad saaksid hinnata ettevõtte tegelikku finantsseisundit ja selle väljavaateid. Objektiivse hinnangu saamiseks on neil oluline analüüsida ettevõtte tulude jaotamise protsessi vastavalt selle kasutusvaldkondadele. Selle eesmärgi saavutamiseks analüüsitakse ettevõtte kogukulude komponentide mõju puhaskasumi kujunemisele. See võimaldab saada lisateavet, mis on vajalik ettevõtte majandustegevuse tulemuste hindamiseks ja analüüsida kogukulude erinevate komponentide elemendipõhiselt mõju puhaskasumi kujunemisele. Selleks tuleb kasumiaruande andmeid täiendada bilansi lisas (vorm nr 5, jaotis „Tavategevuse kulud“) sisalduva teabega ettevõtte kulude kohta.

Analüüs sisaldab kahte etappi. Esimeses etapis arvutatakse ettevõtte brutotulu jaotamise käigus tekkinud vahefinantstulemused, s.o. sellest üksikute kuluelementide järjestikuse lahutamise ja mahaarvatud elementide mõju hindamise nii vahefinantstulemustele kui ka lõpptulemusele - puhaskasumi summa (joonis 1).

Riis. 1. Puhaskasumi kujunemine

Teises, standardse võrdlusanalüüsi etapis võrreldakse esimeses etapis arvutatud näitajaid baas- ja aruandeperioodi kohta ning antakse hinnang toimunud muutustele.

Analüüsi esimese etapi lähtekohaks on andmed kogutulu kohta, mida korrigeeritakse tasutud käibemaksu summa lisamisega. See sisaldab lisaks põhitegevusest saadavale tulule tulu ettevõtte kõigist muudest põhitegevustest ning iseloomustab ettevõtte toodete ja teenuste turu poolt tunnustatud koguväärtust. Kogutulu katab kõik selle jooksvad kulud ning see sisaldab ka kasumit, s.o. see osa vastloodud väärtusest, mida loetakse ettevõtte omanike omandiks.

Märkimisväärne osa kogutulus sisalduvatest kuludest tuleneb tarbitud materjalidest ja kolmandate isikute teenustest, sealhulgas kasumiaruandes konkreetselt jaotatud müügi- ja halduskuludest. Nende materjalide ja teenuste maksumus tekib väljaspool ettevõtet ja seetõttu ei saa seda pidada tema tegevuse tulemuseks. Seetõttu tuleb ettevõttes otseselt loodava väärtuse määramiseks kogutulust maha arvata tarbitud materjalide ja teenuste maksumus koos käibemaksuga ning vajadusel rent. Seda ettevõtte loodud väärtust nimetatakse lisaväärtuseks. See näitab ettevõtte poolt tarbitavate materiaalsete ressursside kuludele lisandväärtust:

Lisandväärtus = Kogutulu koos käibemaksuga - Tarbitud materjalide ja teenuste maksumus koos käibemaksuga.

Mida suurem on lisandväärtus, seda tõhusam on ressursside kasutamine ettevõttes. Et efektiivsuse hindamisel välistada ettevõtte suuruse mõju lisandväärtuse suurusele, kasutatakse suhtelist näitajat - lisandväärtuse koefitsienti Kds. See näitab lisandväärtuse osakaalu ettevõtte kogutulus, s.o.

Kds = lisandväärtus / kogutulu (1)

Lisandväärtus iseloomustab eelkõige ettevõtte töötajate efektiivsust ja tootlikkust. Seetõttu soovitab Rahvusvaheline Tööorganisatsioon seda kasutada tööviljakuse hindamisel ning tootlikkuse kasvu ja palkade seose jälgimisel.

Lisandväärtus on kõigi ettevõtte maksete allikas, välja arvatud materjalide ja teenuste eest tasumine. Esiteks on need riigile makstavad maksud (käibemaks, tootmiskuludes sisalduvad maksud ja mahaarvamised), samuti töötajate töötasud.

Pärast neid makseid järelejäänud lisandväärtuse osa moodustab ettevõtte tegevuse brutotulem, mille suurus tuleb korrigeerida mittetegevusega seotud tulude ja kulude saldoga:

Brutotulemus = Lisandväärtus - Palk - Maksud, va tulumaks, + Tegevusväliste tulude ja kulude saldo.

Brutotulemust nimetatakse ka ärituluks. See sisaldab ettevõttes vastloodud väärtust, millele lisanduvad amortisatsioonitasud, mis moodustavad osa ettevõtte omanikele kuuluvast kapitalist, mis on kantud toodetud toodete soetusmaksumusse. Teisisõnu näitab brutotulu, kui palju lisandväärtust jääb ettevõtte omanike käsutusse.

Ettevõttesse investeeritud kapitali omanikele jääva vastloodud väärtuse väljaselgitamiseks on vaja kogutulust lahutada kogunenud kulumi summa (tootmisprotsessi käigus tootmiskulusse üle kantud varem loodud väärtus). Saadud saldo moodustab ettevõtte tegevuse neto (neto)tulemuse ehk kasumi enne intresse ja makse. Seega

Intresside ja maksude eelne kasum (netotulemus) = Brutotulemus - Amortisatsioon.

Osa sellest kasumist võlgnevad ettevõtte omanikud võlausaldajatele, kes andsid ettevõttele selle kasutusõiguse eest tasu (intressi) laenukapitali. Pärast seda järelejäänud summa moodustab maksustatava kasumi (maksueelne kasum), mis pärast vastava maksu tasumist ning erakorraliste tulude ja kulude arvessevõtmist moodustab ettevõtte lõpliku majandustulemuse - puhaskasum: Puhaskasum = Maksustatav kasum - Tulumaks + Erakorraliste tulude ja kulude saldo

Puhaskasum on nende ettevõtte omanike tulu, kellel on omandiõigus ettevõtte aktsiakapitalile.

Kasumlikkus on lisaks kasumi absoluutsummale ka ettevõtte efektiivsuse näitaja. Kasumi genereerimise protsesside juhtimisega seotud otsuste tegemisel kasutatakse kapitali tootluse, kulude, müügi jm näitajaid.

Kasumlikkuse näitajad on ettevõtte finantstulemuste ja efektiivsuse suhtelised omadused. Need iseloomustavad ettevõtte suhtelist kasumlikkust, mõõdetuna protsendina erinevate positsioonide raha või kapitali maksumusest.

Kasumlikkuse näitajad on ettevõtte tegeliku kasumi ja tulu teenimise keskkonna kõige olulisemad tunnused. Sel põhjusel on need ettevõtte finantsseisundi võrdleva analüüsi ja hindamise kohustuslikud elemendid. Tootmise analüüsimisel kasutatakse kasumlikkuse näitajaid investeerimispoliitika ja hinnakujunduse vahendina.

Ettevõtte kasumlikkuse hindamiseks selles kursusetöös kasutatakse järgmisi näitajaid:

1) Varade tasuvuse suhe:

Rai = (PE/SSA)*100, (2)

kus Rai on vara (vara) tootlus;

PE - ettevõtte käsutuses olev kasum (vorm nr 2);

ACA - Varade keskmine väärtus (bilansiandmete järgi).

2) Omakapitali tootlus:

Rsk = (PE / SSK)*100, (3)

kus Rsk on omakapitali tootlus;

SSC - omavahendite allikad.

3) Toote kasumlikkus:

Rp=(PR / SP)*100, (4)

kus Рп - toote kasumlikkus;

PR - müügikasum (kahjum) (PR);

SP - müüdud kaupade, toodete, tööde, teenuste kogumaksumus.

2. TURISMIETTEVÕTTE LLC “MAAILMA SINULE” KASUMI JA KASUMUSE ANALÜÜS

2.1. Ettevõtte üldised omadused

Osaühing "Maailm Sinu jaoks" osutab turismiteenuste turul teenuseid alates 2002. aastast. OÜ "Maailm Sinu jaoks" omab oma puhkekompleksi, müüb turismireise, osutab turismialast konsultatsiooni, tõlketeenust, infoteenused, aga ka hotelliteenused.

Ettevõtte tegevust reguleerivad järgmised föderaalseadused ja põhimäärused: Vene Föderatsiooni tsiviilseadustik, Vene Föderatsiooni maksuseadustik, föderaalseadus "Turismitegevuse aluste kohta", Föderaalseadus "Välja lahkumise korra kohta". ja Venemaa Föderatsiooni sisenemine", föderaalseadus "Teatud tüüpi tegevuste litsentsimise kohta" , Föderaalseadus "Tarbijate õiguste kaitse kohta" jne.

LLC-l "Maailm teile" on järgmised struktuuriüksused: reisikorraldajate ja reisibüroodega töötamise osakonnad, müügiosakond, raamatupidamisosakond, reklaamiosakond, operatiivtrüki osakond, sanatooriumide ja hotellihalduse osakond (joonis 2.).

Riis. 2. Mir for You LLC organisatsiooniline struktuur

LLC "Maailm teile" pakub ekskursioone nii riigis kui ka välismaal. Ettevõtte klientideks on Moskva ja selle piirkonna ning lähipiirkondade elanikud. Reisifirma LLC "World for You" pakub teenuseid Venemaa Föderatsiooni ja teiste riikide reisikorraldajate korraldatud reiside müügiks.

Spetsialiseerumise seisukohalt on reisifirma “World for You” LLC mitme profiiliga, st. pakkudes kõikehõlmavaid teenuseid igat tüüpi klientidele, sealhulgas puhkajatele, ärireisijatele ja rühmadele.

2.2. Finantstulemuste analüüs

Ettevõtte tootmise, müügi, tarnimise ja finantstegevuse erinevad aspektid saavad finantstulemusnäitajate süsteemis täieliku rahalise hinnangu.

Üldanalüüsiks on soovitatav koondada ettevõtte „Kasumiaruanne”, andes sellele kompaktsema vormi (tabel 1). See vorm sisaldab põhiaruande vormil esitatud kasumiaruande analüüsimiseks vajalikke arvutustulemusi. Võrdluseks võeti eelmise aasta näitajad.

Kokkuvõtlikult on tabelis välja toodud ettevõtte majandustulemuste olulisemad näitajad vastavalt aruandevormile nr 2 ja nende muutused. 2.

tabel 2

Finantstulemuse elemendid ja muutustest

Tabel 2 (lõpp)

Majandustulemuste struktuuri dünaamika on toodud tabelis. 3.

Tabel 3

Ettevõtte tulude ja kulude struktuuri analüüs

Tabel 3 (lõpp)

Tulude ja kulude struktuuri analüüs võimaldab järeldada, et ettevõtte peamine kasumiallikas on tulu. Kulud on ettevõtte kulude põhielement: selle osa tuludest on 92,9%.

Tulu- ja kulukirjete dünaamika analüüs on toodud tabelis. 4.

Tabel 4

Ettevõtte tulude ja kulude dünaamika analüüs

Tabel 4 (lõpp)

Tabeli järgi. 8. On näha, et 2005 - 2007 keskmine tulude kasvutempo. oli 117,6% aastas. Aasta keskmine kulude kasvutempo oli 116,3%. Tänu sellele kasvas brutokasum aastas keskmiselt 40,7%. Muude tulude ja kulude muutuste dünaamika ei mängi ettevõtte majandustulemustes olulist rolli, kuna nende osatähtsus kogutulus ei ole suur.

2.3. Tasuvusanalüüs

Turismikompleksi “Maailm Sinu jaoks” LLC kasuminäitajad on üsna kõrged, kuid nende suuruse järgi ei saa hinnata ettevõtte efektiivsuse taset. Selleks viime läbi tasuvusanalüüsi.

Kasumlikkuse näitajate arvutamiseks on vaja määrata keskmised näitajad, mis on toodud tabelis. 5.

Tabel 5

Keskmised väärtused

Peamised kasumlikkuse näitajad ja nende dünaamika on toodud tabelis. 6.

Tabel 6

Kasumlikkuse näitajad

Tabeli järgi. 10 näitab, et 2006. ja 2007. aasta varade tootlus oli 0,17%. Omakapitali tootlus kasvas 1,57%-lt 1,79%-le. Toote kasumlikkus oli 2007. aastal 5,38% võrreldes 2006. aasta 1,79%ga.

Mõju hindamiseks tootekulude tasemele kasutatakse kahefaktorilist tasuvusmudelit. Analüüs on selgelt esitatud tabelis 7.

Tabel 7

Esialgne teave erinevate toote kasumlikkuse muutusi mõjutavate tegurite hindamiseks

Müügitulu muutustest tulenev müügimahu muutus (∆R cp) on:

∆ R cp=
(5)

∆ R cp 2005 = (235965-195108)/ 195108 - (200670-195108)/195108 = 0,1809

∆ R cp 2006 =(277606 - 231911)/ 231911 - (235965-231911)/ 231911 = 0,1796

Müügimahu kasumlikkuse muutus tootekulude muutusest (∆R cp) on võrdne:

∆ R sp=
(6)

R sp 2005 = (235965-231911)/231911-(235965-195108)/195108 = -0,1919

R-liigend 2006 = (277606-263738)/ 263738-(277606-231911)/ 231911=-0,1444

Kasumlikkuse kogumuutus on:

∆ R 2005 = 0,1809--0,1919 = -0,0110

∆ R 2006 = 0,1796-0,1444 = 0,0351

Faktoranalüüsi tulemuste põhjal on näha, et kasumlikkuse langus toimus kulu muutuste tõttu.

KOKKUVÕTE

Turismiettevõtte tegevus on suunatud peamise eesmärgi saavutamisele - maksimaalse kasumi saamisele, mida soodustab kasumi teenimise ja ettevõtluse kasumlikkuse suurendamise mehhanismi haldamine. Finantstulemuste analüüs hõlmab kasumi ja kasumlikkuse analüüsi ning nende suurendamise võimalike viiside väljaselgitamist.

Kasumlikkuse näitajad on väga praktilised, need vastavad kõigi osalejate huvidele: ettevõtete juhid - kuna nad räägivad kogu kapitali kasumlikkusest; potentsiaalsed investorid ja võlausaldajad – kuna need näitavad investeeritud kapitali tootlust; omanikke ja asutajaid teavitatakse aktsiate kasumlikkusest; ettevõtjad – kuna nende põhjal on võimalik hinnata selle valdkonna ettevõtluse atraktiivsust. Lisaks näitavad need turismiettevõtte võimet pakkuda laenuandjatele, laenuvõtjatele ja aktsionäridele sularaha, kasutades oma olemasolevat tootmispotentsiaali. Ja lõpuks, kõrge ja stabiilne kasumlikkuse tase tagab ettevõtte võidu konkurentsis ja aitab kaasa selle püsimajäämisele.

Kasumi sõltuvust mis tahes tegurite mõjust saab usaldusväärsemalt määrata faktoranalüüsi abil. Viimasel ajal on sageli kasutatud kasumianalüüsi tehnikat, mis põhineb brutomarginaalil ning jooksvate kulude jagamisel muutuv- ja püsikuludeks. See näitab kasumi sõltuvust väikesest hulgast kõige olulisematest teguritest, mis võimaldab teil selle kujunemise protsessi juhtida.

BIBLIOGRAAFIA

Bystrov S.A. Finantsjuhtimine turismis. - M.: "Gerda", 2006. - 239 lk.

Vološtšin N.I. jt Turismikorraldus: Turism kui juhtimise objekt. - M.: "Finants ja statistika", 2004. - 302 lk.

Gorbyleva Z. M. Turismiökonoomika: õpik. juhend ülikoolidele erialal "Majandus ja ettevõtte juhtimine." - Minsk: BSEU, 2004. - 478 lk.

Kabushkin N.I. Turismijuhtimine. - M.: "Uued teadmised", 2006. - 408 lk.

Kolchina N.V. Organisatsioonide (ettevõtete) rahastamine: Õpik ülikoolidele / toim. N.V. Kolchina. - M.: UNITY-DANA, 2006. - 368 lk.

Lysikova O. V., Fomenko A. V. Turismi operatiivjuhtimine. - M.: "Flinta", 2006. - 117 lk.

Samuelson P. E., Nordhaus V. D. Majandusteadus: tõlge inglise keelest. - M.: "Williams", 2007. - 1358 lk.

Soboleva E.A., Sobolev I.I. Reisibüroo tegevuse finants- ja majandusanalüüs. - M.: "Finants ja statistika", 2006. - 111 lk.

Sokolov Ya.V. Raamatupidamine selle tekkest tänapäevani. - M.: ÜHTSUS, 1996. - 416 lk.

Tikhomirov E.F. Finantsjuhtimine: Ettevõtte finantsjuhtimine: õpik õpilastele. ülikoolid / E.F. Tihhomirov. - M.: Kirjastuskeskus "Akadeemia", 2006. - 384 lk.

Heine P., Bouttke P., Prichitko D. Majanduslik mõtteviis. - M.: "Williams", 2005. - 544 lk.

Sheremet A.D. Majandusanalüüsi teooria. - M.: "INFRA-M", 2003. - 366 lk.

Sheremet A.D., Ionova A.F. Ettevõtete rahastamine: juhtimine ja analüüs. - M.: "INFRA-M", 2004. - 479 lk.

Reisifirma, nagu iga teinegi ettevõte, tegutseb pidevalt muutuvas väliskeskkonnas: regulatiivses raamistikus, mis määratleb seadusandliku raamistiku; suhtlemine kõigi majandussuhete subjektidega; maksuregulatsioon; tööde ja teenuste pakkumine ja nõudlus; Tarbitud tooraine, tööde ja teenuste jms hinnad ja tariifid. Pealegi toovad tehtud juhtimisotsused kaasa muutusi organisatsioonis endas: kasutatavas tehnoloogias, klientide koosseisus ja arvus ning paljus muus. Lõppkokkuvõttes mõjutavad kõik turismiettevõtete tegevustingimuste välised ja sisemised muutused nende tegevust. Toimiva ettevõtte tulemuslikkuse tõstmine tähendab, et pidevalt muutuvates tingimustes suudavad ettevõtte juhid leida õiged lahendused, mis viivad efektiivsuse tõstmiseni, et täiendavalt kogutud raha kasutatakse ratsionaalselt jne. Ettevõtte tegevuse tulemuste analüüs pakub huvi paljudele välis- ja sisekasutajatele: võlausaldajatele, kelle võime teenida kasumit on piisav võlgade tasumiseks; investoritel hinnata juhtkonna võimekust, määrata kindlaks ettevõtte areng; ettevõtete juhtidele tõhususe suurendamise meetmete väljatöötamiseks.

Ettevõtte tegevuse tulemuste analüüsi infobaasiks on raamatupidamise aastaaruande vorm nr 2 “Kasumiaruanne”. Selle kuju süvaanalüüsi saab teha vertikaalse ja horisontaalse analüüsi abil.

Vormi nr 2 andmetele saab rakendada vertikaal- ja horisontaalanalüüsi meetodit (vt lisa 3). Vertikaalne analüüs võimaldab analüüsida kogutulu kõigi kulu- ja kasumiartiklite muutuste struktuuri ja dünaamikat (tabel 4.1). Selle analüüsi väärtus seisneb võimaluses uurida tulemuslikkuse muutuste suundumusi ajalisest aspektist.

Tabel 4.1. Reisibüroo "Nadežda" "Kasumiaruande" vertikaalanalüüs 1996-1998, %

Tabel 4.2. Reisibüroo "Nadezhda" "Kasumiaruande" horisontaalanalüüs aastateks 1996-1998.

Äritegevust iseloomustab terve rida kasumlikkuse näitajaid. Tulude ja igat liiki kasumi kasv iseenesest iseloomustab juba iga ettevõtte tegevust üsna edukana. Kuid selleks, et vastata küsimusele, kas selle kasvu põhjustab lihtsalt tegevuse ulatuse absoluutne laienemine või kulude vähenemine, ettevõtte materiaalse ja personalipotentsiaali täielikum ja ratsionaalsem kasutamine, on vaja arvutada kasumlikkuse suhtarvud, mis seovad saadud finantstulemused kasutatud ressursside mahuga.

Mõned investorid peavad kasumlikkuse näitajaid investeerimisküsimuste kaalumisel fundamentaalseks, isegi olulisemaks kui likviidsuse ja finantstugevuse näitajad. Kui kasumlikkuse näitajad paranevad mitme aasta jooksul, näitab see juhtimise tõhusust ja ettevõtte suutlikkust kasumit teenida nii olevikus kui ka tulevikus.

Ettevõtte tulemusnäitajad võib jagada kahte suurde rühma:
- jooksvate tegevuste tulemusnäitajad;
- ettevõtte ressursside kasutamise tulemuslikkuse näitajad.

4.2. Praeguste tegevuste tulemuslikkus

Iga äriorganisatsiooni eesmärk on saada oma tegevusest maksimaalset kasumit, mistõttu on ettevõtte juhtimise peamiseks ülesandeks tagada tehnika arengut ja konkurentsi arvestades pikaajaliselt tingimused stabiilseks kasumikasvuks. Selle eesmärgi saavutamiseks on vajalikeks eeldusteks turismiettevõtete efektiivsuse tõstmine, laiendamine ja tehniline ümbervarustus, juhtimissüsteemi täiustamine, toote-, tööde ja teenuste valiku suurendamine.

Seega saab turismiettevõtte senise tegevuse tulemuslikkust mõõta tasuvusnäitajatega, mis seovad aruandeperioodil saadud kasumi summa selleks vajalike kulude summaga. Enne üksikute kasumlikkuse näitajate kirjeldamise juurde asumist pöörame veidi tähelepanu kasumi kajastamise küsimusele finantsaruannetes, seda enam, et erinevate kasumlikkuse näitajate arvutamisel saab kasutada erinevat tüüpi kasumit. Bilansis kajastatakse majandustulemust jaotamata kasumina, mis on arvutatud aruandeperioodi lõpliku majandustulemuse väärtuse ja kasumilt tasumisele kuuluvate maksude ja muude maksete summa vahena. Finantstulemuse kujunemist illustreerival vormil nr 2 “Kasumiaruanne” on näidatud mitut liiki kasumit, mis erinevad erinevate majandustehingute arvutamisel raamatupidamise ulatuse poolest.

Toodete (tööde, teenuste) müügist saadava tulu laekumine on finantstulemuse kujunemise aluseks. Tulu miinus tootmiskulud annab kasumi põhitegevusest ning tulude ja toodete (tööde, teenuste) tootmiskulude vahe annab kasumi müügist. Neid mõlemaid näitajaid kasutatakse laialdaselt kasumlikkuse suhtarvude arvutamisel. Jooksva tegevuse tulemuse hindamisel omistatakse kasum reeglina kas tootmiskulude mahule (sel juhul määratakse tootmise tasuvus) või tulule (toote kasumlikkuse arvutamine).

Eeltoodut arvesse võttes võib tasuvusnäitajate arvutamiseks välja pakkuda järgmised valemid:
tootmise kasumlikkus (põhitegevuse kasumi põhjal):
tootmiskulud
Toote kasumlikkus (põhitegevuste kasumi põhjal):
Tulud Müügikulud
Tulu Ren. tooted
tootmise kasumlikkus (põhineb müügikasumil):
Tulu Tootmiskulud (4,3)

Tootmiskulud, toote tasuvus (müügikasumi alusel): (4.4)
ren. tooted
Tulud Tootmiskulud Tulud

Koos müügikasumiga näitavad raamatupidamisaruanded otseselt finants- ja majandustegevuse kasumi, aruandeperioodi kasumi ja ümberjaotatud kasumi väärtused. Põhimõtteliselt saab iga sellise kasumiliigi jaoks arvutada kasumlikkuse näitajad. Kuid igal konkreetsel juhul tuleb nende arvutuse võimalikku analüütilist hindamist täiendavalt põhjendada. Neid koefitsiente on soovitav arvutada juhtudel, kui muud ja mittetegevusega seotud tulud ja kulud on kas suhteliselt väikesed või sõltuvad oluliselt põhitegevuse mahust. Praktikas kasutatakse laialdaselt puhaskasumi alusel arvutatud toodangu ja toodete tasuvuse näitajaid (s.o aruandeperioodi kasum, millest on lahutatud tulumaks ja muud ettevõtte käsutusse jäävale kasumile omistatavad maksud ja tasud). Nende näitajate populaarsust seletab asjaolu, et puhaskasum on finantstulemus, mis koos amortisatsiooniga moodustab ettevõtte omavahendid ja mida saab suhteliselt vabalt kasutada oma sotsiaalmajandusliku arengupoliitika, dividendipoliitika jms elluviimiseks. .

Kasumlikkuse näitajate arvutamise näide on toodud tabelis. 4.3.

4.3. Ressursikasutuse tõhusus

Tabel 4.3. Reisibüroo "Nadezhda" jooksva tegevuse tasuvusnäitajate koondtabel aastatel 1996-1998, %

Ettevõtte ressursside kasutamise efektiivsusest aimu saamiseks arvutatakse välja rida kasumlikkuse näitajaid, mis seovad saadud kasumi summa kasutatud materiaalsete või rahaliste ressursside hulgaga. Põhi- ja rahaliste ressursside efektiivsust saab väljendada kahel viisil: kas osakaaluna, mis on aastane kasumi maht kasutatud ressursi mahus (kasumlikkuse suhtarvud), või käibe arvuna (aastates), mille jaoks kõnealust ressurssi saab väärtuses hüvitada kasumi arvelt (käibekoefitsiendid või tasuvusaja näitajad) Vaatleme mitut praktikas enim kasutatavat suhtarvu.

Põhikapitali kasutamise tasuvuskordaja. See arvutatakse puhaskasumi (aruandeaasta puhaskasum, millest on maha arvatud tulumaks ja muud ettevõtte käsutusse jäänud kasumiga seotud maksud ja tasud) suhtena kogu äritegevuses kasutatud vara või kogu kaasatud kapitali aasta keskmisesse mahusse ( pool bilansi summast alguses ja lõpus). See näitaja arvutatakse valemi abil

See koefitsient näitab, kui palju kasumit teenitakse 1 rubla kohta. kasutatud majapidamisressursse. See annab kõige üldisema ettekujutuse uuritava ettevõtte toimivusest, sõltumata kaasatud kapitali allikatest ja muudest teguritest. Omakapitali tootlus. See näitaja täpsustab ja täiendab mõnevõrra eespool käsitletut. See leitakse puhaskasumi ja omakapitali aasta keskmise mahu suhtena. Selle arvutamiseks võib soovitada järgmist valemit:

Omakapitali tootluse suhtarv pakub suurt huvi ettevõtte omanikele ja potentsiaalsetele investoritele, kuna see näitab omanike ja aktsionäride poolt eraldatud vahendite efektiivsust, mis võib olulise kaasatud kapitali korral erineda. oluliselt põhikapitali tootluse suhtarvu väärtusest, kuna antud juhul majandustulemuste kujundamisel on laenu- ja laenuintressi maksmise kulud märkimisväärsed, just see näitaja on kapitaliosaluse üle otsustamisel kõige sobivam kriteerium. : kõrge omakapitali tootlus tagab reeglina võime maksta kõrgeid dividende ja seeläbi kaasata vajadusel lisakapitali Põhivara kasumlikkus Määratakse puhaskasumi suhtega aasta keskmisesse kasutatud põhivara mahusse. See näitaja iseloomustab selle majandusvara osa efektiivsust, mis sisaldub ettevõtte põhivaras. Pikaajaliste finantsinvesteeringute tasuvus. See määratakse ettevõtte poolt teiste ettevõtete kapitalis osalemiselt saadud intresside jms (andmed on toodud vormil nr 2) jagamisel pikaajaliste finantsinvesteeringute (investeeringud sidusettevõtetesse, tütarettevõtted ja muud ettevõtted):

Puhaskasum (4,7)

Selle näitaja võrdlemine näiteks põhivara tasuvusnäitajatega võimaldab põhjendada investeeringute kasutamise efektiivsust põhitegevuse laiendamiseks või vastupidi tegevuste mitmekesistamise otstarbekust.

Põhikapitali tasuvusaeg. Seda määratletakse kui ettevõtte majandusvarade keskmise aastamaksumuse ja puhaskasumi suhet. Näitaja kajastab kasutatud tootmispotentsiaali puhaskasumist katmise määra. Arvutamiseks võib soovitada järgmist valemit:

Aktsiakapitali tasuvusaeg. See saadakse, jagades omakapitali keskmise aastaväärtuse analüüsitava perioodi puhaskasumiga:

Omanike ja aktsionäride jaoks on see oluline, kuna selle väärtust ja dünaamikat hinnates teevad nad reeglina järeldusi oma kapitali juhtimise tõhususe kohta.

Põhivara tasuvusaeg. Arvutatakse järgmise valemi abil:

Väljendab uuritavasse äritegevusse investeeritud põhivara efektiivsust.

Vaadeldava tingimusliku näite puhul on ettevõtte ressursside kasutamise tasuvusnäitajate arvutamise tulemused toodud tabelis. 4.4.

Põhivara kasumlikkuse näitajad, mis seovad jooksvate tegevuste (puhas- või muud liiki kasumit) tulemuslikkuse ettevõtte olemasoleva vara või finantsressurssidega, kajastavad kogu äritegevuse tulemuslikkust. Investorid kasutavad neid näitajaid väga sageli oma vahendite teatud investeerimisotsuse tegemisel. ettevõte.

Tabel 4.4. Reisibüroo "Nadezhda" praeguse tegevuse tasuvusnäitajate koondtabel aastatel 1996-1998.

4.4. Reisibüroo tasuvustaseme analüüs

Eelnevalt käsitletud äriorganisatsioonide finants- ja majandustegevuse analüüsimeetodid ja võtted põhinesid reeglina finantsarvestuse andmetel, st väliskasutajatele mõeldud ametlike finantsaruandluse vormide andmetel. Sellise teabe üldistusaste ja esitamise sagedus (peamiselt kord kvartalis) on piisavad finantsasutustele, riiklikele statistikaasutustele ja potentsiaalsetele investoritele objektiga tutvumise algfaasis. Finantsaruannete analüüsi tulemused võivad rahuldada nii omanikke kui ka ettevõtte juhtkond strateegiliste otsuste tegemisel ja pikaajaliste arenguplaanide koostamisel. Sellest teabest aga praeguste tegevuste juhtimiseks ilmselgelt ei piisa.

Nagu juba mainitud, on turumajanduses majanduslike tegurite roll juhtimistegevuses mõõtmatult suurenenud. Vaatamata tootmise arendamise tehniliste ja tehnoloogiliste aspektide olulisusele ei ole väga sageli teatud otsuste valikul määravad mitte need, vaid majanduslikud kaalutlused, mis tingivad juhtimisarvestuse süsteemide väljatöötamise. Selle küsimuse käsitlemisele on majanduskirjanduses üsna palju tähelepanu pööratud. Selle põhjuseks on eelkõige selleteemaliste uuringute rakenduslik olemus ja tohutu tähtsus äriorganisatsioonide juhtimise seisukohalt. Peatumata juhtimisarvestuse probleemi ülevaatamisel, märgime vaid, et see põhineb oluliselt spetsiifilisemal ja detailsemal tehnilisel ja majanduslikul informatsioonil ettevõtte ning selle struktuuri-, funktsionaal- ja tootmisüksuste kohta kui finantsarvestuse raames esitatavad andmed. . Selle teabe põhjal tehtud otsused on suunatud ettevõtete senise tegevuse efektiivsuse tõstmisele.

Võib öelda, et juhtimisarvestuse juurutamisel tegutsevad praktikud, juhid ja analüütikud andmetega, mis on suurusjärgu detailsemad kui kogu ettevõtte kohta esitatav kokkuvõtlik tehniline ja majanduslik informatsioon. See tuleneb asjaolust, et juhtimisarvestuse üks eesmärke on tootmistegevuse käigus tekkivate kulude jaotamine vastutuskeskustesse ja kulukeskustesse, mis on reeglina ettevõtte eraldiseisvad struktuuriüksused või tegevusalad. Selline kulude jaotus võimaldab siduda tarbitud ressursside hulka üksikute tootmisüksuste töötulemustega. Kui toodangu (töö) ühiku kohta ressursikulu kohta ühel või teisel viisil on kehtestatud teatud standardid, võimaldab juhtimisarvestus üsna täpselt lokaliseerida need tootmisprotsessi etapid, kus täheldatakse ebamõistlikult suuri materjali-, tööjõu- või muude ressursside kulusid. Spetsiaalselt saab selle põhjal välja töötada ka meetmeid ressursitarbimise vähendamiseks ja tootmise efektiivsuse tõstmiseks.

Loomulikult töötatakse juhtimisarvestuse andmete võimalikult tõhusaks kasutamiseks välja spetsiaalsed majandusanalüüsi tehnikad ja meetodid. Üks neist meetoditest, mida äriorganisatsioonide juhtimise kaasaegses praktikas väga laialdaselt kasutatakse, on ettevõtte tasuvustaseme analüüs.

Pange tähele, et selline analüüs on üks standardseid võtteid, mida kasutatakse äriplaneerimisel investeerimisprojektide tulemuslikkuse põhjendamisel.

Vaatleme üldist skeemi reisibüroo tasuvuse analüüsimiseks. Reisibüroo tasuvustaseme määrab kõigi kulude katmiseks vajalik Minimaalne müügimaht. Selle mahu või, nagu seda nimetatakse ka tasuvuspunktiks, arvutamine toimub kolme näitaja alusel. Need näitajad on:
- kasumlikkus piirkasumi mõistes,
- püsikulud,
- müügimaht või tulu.

Muutuvkulud on kulud, mille väärtus müügimahu kasvades suureneb ja vähenedes väheneb (turismitööstuse jaoks võivad need olla kulud, mis on seotud ekskursioonide korraldamise, viisateenuste osutamise, transpordi, majutuse, ühe turisti toidu või turistiga. grupp, olenevalt sellest, mida võetakse arvutusühikuna, saate- ja giiditõlgi teenuste eest tasumine, vautšerite või ekskursioonide müügikulud jne).

Püsikulud on kulud, mis jäävad muutumatuks sõltumata müügimahtude dünaamikast (reklaamikulud, keskkontori haldus- ja juhtimiskulud, amortisatsioonikulud, infoandmebaaside ostmise ja ülalpidamise kulud jne).

Piirkasum on vahe toodete müügist saadava tulu ja selle tootmise muutuvkulude vahel.

Piirkasumi marginaal on piirkasumi ja müügimahu suhe, mis on korrutatud 100%, kui tasuvus on väljendatud protsentides.

Müügi "tasuvuspunkt" on müügimahu või -tulu näitaja, mis tagab tasuvusläve. Selle müügimahu väärtusega töötab ettevõte nii kasumita kui ka kahjumita. Aja jooksul muutub tasuvustase, mistõttu on vaja selle indikaatori väärtusi pidevalt jälgida.

Tasuvusmüügi arvutamist saab läbi viia erinevate perioodide (päev, nädal, kuu jne) kohta.

Tasuvustase arvutatakse järgmiselt:
- Ühe ekskursiooni keskmine hind on 500 rubla.
- Ühe ekskursiooni muutuvkulud on 300 rubla.
- Piirkasum 200 rubla.

Kasumlikkuse marginaal määratakse järgmiselt:

Marginaalne
Ühe tuuri piirkasumi tasuvus
200/500X100%=40%

Ühe vooru kasum
Ühe ekskursiooni hind

Seega on piirkasumi osa tuludest 40%. Seda teavet kasutatakse tasuvuspunkti leidmiseks. See on määratletud järgmiselt. Oletame, et reisibüroo püsikulud teatud perioodiks on 1000 rubla. Sel juhul on tulu, mis tagab tasuvustaseme tootmise, võrdne järgmise väärtusega:
1000x100% 40%
Tasuvuspunkt = 2500 hõõruda.
Püsikulud x 100%
Kasumlikkus, mis põhineb ühe tuuri piirkasumil

Nagu ülaltoodud näitest näha, on tasuvusaktiivsuse taseme arvutamise skeem suhteliselt lihtne. Selle praktiline rakendamine nõuab aga küllaltki palju kogemusi ja kõrgelt kvalifitseeritud ekspertanalüütikuid. Peamine probleem tasuvustaseme arvutamisel, nagu paljudes rakenduslikes majandusuuringutes, on kulude klassifitseerimine, nende jagamine konstantseteks ja muutuvateks, nende käitumise ja kvantitatiivse kindluse kohta põhjendatud eelduste ja eelduste sõnastamine ning tootmismahu intervalli määramine. (töö, teenused), mille raames võib kulude kohta tehtud oletusi pidada sobivaks.

Muutujad on valmistoodete müügiga seotud kulud. Kuid selleks, et õigesti arvesse võtta mitut tüüpi kulusid, mis moodustavad kommertskulusid, on vaja täiendavaid uuringuid nende olemuse kohta toodete tootmise ja müügi tehnoloogilises protsessis.

Püsikulud hõlmavad põhivara kulumit (kasutades lineaarset arvutusmeetodit), aga ka mitut tüüpi ettevõtte juhtimiskulusid. Et selgitada majandamiskulude muutuste olemust kaupluse tasandil koos tegevuse ulatuse suurenemisega, on vaja ka spetsiaalseid uuringuid. Põhivara remondikulu ühe või teise kululiigi alla on üsna keeruline seostada. Kui tavaremondi tegemisel materiaalsete ressursside kuluga kaasnevad kulud sõltuvad lineaarselt tootmismahtudest, siis remonditööliste tasu võib olenevalt vastuvõetud tööjõu tasustamise süsteemist olla seotud nii muutuv- kui ka püsikuludega.

Kulude püsi- ja muutuvkuludeks klassifitseerimise tava illustreerib hästi amortisatsioonitasude näide. Vastavalt Vene Föderatsioonis 1999. aasta algusest kehtestatud raamatupidamise ja finantsaruandluse määrustele võib amortisatsioonitasusid koos lineaarse meetodiga, mille puhul amortisatsioonikulud loetakse kindlasti konstantseks, arvestada proportsionaalselt tehtud töö mahuga. , st amortisatsiooni nimetatakse sel juhul muutuvkuludeks. Nagu sellest näitest näha, ei määra nii muutuv- ja püsikulude suhe kui ka tasuvuspunkt mitte ainult konkreetse toodangu tehnoloogiliste iseärasuste, vaid ka vastuvõetud kuluarvestuspoliitika järgi.

Eespool on näidatud tasuvuspunkti arvutamine reaalmajanduses üsna haruldaseks juhuks, kui ettevõte toodab ühte tüüpi tooteid. Kui ettevõte toodab kahte või enamat erinevat tüüpi toodet, siis on isevarustatuse taseme määramisel vaja teha täiendavaid eeldusi. Näiteks võite leida isevarustuse punkti, st iga tooteliigi toodangu mahu, mille puhul saadud tulu võimaldab teil katta kõik kulud, teatud tootetüüpide suhte puhul.

Tasuvuspunkti arvutamisel on suur tähtsus erinevate investeerimisprojektide tulemuslikkuse põhjendamisel. Projekt loetakse heaks, kui planeeritud tootmismahud, mis tulenevad tarbijate efektiivsest nõudlusest, ületavad oluliselt omavarustatuse taset.

Siiski on iseseisev tähendus ka kulude jaotamisel püsi- ja muutuvteks ning nende perioodiline ümberarvestus. Nende analüüsi põhjal saab teha juhtimisotsuseid, mis on praeguse tootmise efektiivsuse seisukohalt väga olulised.

Pidevalt muutuvate turutingimuste ja tootmisressursside hinnatase tingimustes, eriti mitme tootega ettevõtte jaoks, on oluline valida tootmisprogramm, mis tagab tema (ettevõtte) tegevuse kõrge efektiivsuse. Antud tingimustes kõige eelistatavama tootevaliku väljaselgitamiseks arvutatakse iga liigi jaoks erilised (st tooteühiku kohta) muutuvkulud ja piirkasum (antud juhul tooteühiku hinna ja konkreetsete muutuvkulude vahe). tootest.

Iga tooteliigi tasuvus määratakse piirkasumi jagamisel selle hinnaga. Loomulikult tuleks piiratud tootmisvõimsuse ja piisavalt suure nõudluse tingimustes tootmisprogrammi koostamisel eelistada kõige kasumlikumate toodete valmistamist. Teisalt toimib ebasoodsates tingimustes toote hind ühiku muutuvkulude ülempiirina. Kui toode annab nullist erineva sissemakse marginaali, tekitab iga täiendava ühiku vabastamine täiendavaid rahalisi ressursse püsikulude hüvitamiseks ja võimalike kahjude vähendamiseks. Otsuse tegemine jätkata sellise toote tootmist, mille tootmiskulud ületavad selle hinda, on majanduslikult kahjumlik ning seda võib põhjendada turu säilitamise vajadusega, lootusega muutuvkulusid tulevikus vähendada jne.

Erinevalt tööstusriikidest, kus taseme määramine on pikka aega muutunud tehniliste ja majanduslike arvutuste lahutamatuks osaks ettevõtete lühi- ja keskpika perioodi arenguplaanide põhjendamisel ja koostamisel, tehakse Venemaal selliseid arvutusi vaid juhuslikult. Isegi kõik äriplaanid ei sisalda selliste arvutustega asjakohaseid jaotisi. Samas võib eeldada, et turutegurite mõju tugevnedes arengustrateegia valikul muutub tasuvuspunkti määramine meie riigis samasuguseks rutiinseks analüütiliseks protseduuriks.

LISA 1
BILANS JA KASUMIARUANNE.
Reisifirma "Nadezhda" 01.01.95-12.31.97

Metoodilised sätted ettevõtete finantsseisundi hindamiseks ja mitterahuldava bilansistruktuuri kindlaksmääramiseks (kinnitatud Sotsiaalteaduste Föderaalse Fondi poolt 12. augustil 1994, nr 31r).

Metoodilised soovitused tsentraliseeritud investeerimisressursside paigutamise konkursside korraldamise ja läbiviimise korra kohta (kinnitatud Venemaa Majandusministeeriumi, Venemaa Rahandusministeeriumi ja Venemaa Ehitusministeeriumi poolt 20. detsembril 1994 nr ЕЯ152).

Raamatupidamise ja aruandluse eeskirjad Vene Föderatsioonis. Venemaa Rahandusministeeriumi korraldus 29. detsembrist 1994 nr 170.

Raamatupidamise ja finantsaruandluse määrused. Venemaa rahandusministeeriumi korraldus 29. juulist 1998 nr 34n (jõustub 1999. aasta algusest).

Bernstein L. A. Finantsaruannete analüüs: teooria, praktika ja tõlgendus. M.: Rahandus ja statistika, 1996. 624 lk.

Van Horn J.K. Finantsjuhtimise alused. M.: Rahandus ja statistika, 1977. 800 lk.

Dontsova L. V., Nikiforov N. A. Raamatupidamise aastaaruannete koostamine ja analüüs. M.: IKTs DIS, 1997. 144 lk.

Kachalin V.V. Finantsarvestus ja -aruandlus vastavalt CAAR-i standarditele. M.: Delo, 1998. 432 lk.

Kovalev V.V. Finantsanalüüs: kapitali juhtimine, investeeringute valik, aruandluse analüüs. M.: Rahandus ja statistika, 1999.432 lk.

Holt R. N. Finantsjuhtimise alused. M.: Delo, 1995.128 lk.

Finantsseisund viitab turismiettevõtte suutlikkusele oma tegevust finantseerida. Finantsseisundit iseloomustab turismiettevõtte normaalseks toimimiseks vajalike rahaliste vahendite olemasolu, nende paigutamise otstarbekus ja kasutamise efektiivsus, maksevõime ja finantsstabiilsus. Kõik need on tema äritegevuse ja usaldusväärsuse näitajad, mis määravad konkurentsivõime, ärilise koostöö potentsiaali, tagavad tema enda ja partnerite tegevuse tulemuslikkuse.

Organisatsioonide finantsseisund ja selle stabiilsus sõltuvad suuresti kapitaliallikate optimaalsest struktuurist (oma- ja laenatud vahendite suhe) ning organisatsiooni varade optimaalsest struktuurist ning ennekõike põhi- ja käibekapitali vahekorrast. samuti organisatsiooni varade ja kohustuste bilansi kohta funktsionaalsel alusel.

Seetõttu on kõigepealt vaja analüüsida organisatsiooni allikate struktuuri ning hinnata finantsstabiilsuse ja finantsriski astet. Sel eesmärgil arvutatakse järgmised näitajad:

• 1. finantsautonoomia (või sõltumatuse) koefitsient - omakapitali osakaal selle kogusummas;
• 2. finantssõltuvuse määr - laenukapitali osakaal bilansi koguvaluutas;
• 3. jooksevvõla suhe - lühiajaliste finantskohustuste suhe bilansi koguvaluutasse;
• 4. pikaajalise finantssõltumatuse koefitsient (või finantsstabiilsuse koefitsient) - oma- ja pikaajalise laenukapitali suhe kogu bilansi valuutasse;
• 5. võlgade katmise suhe omakapitaliga (solventsus ratio) - omakapitali ja laenukapitali suhe;
• 6. finantsvõimenduse määr ehk finantsriski suhe - laenukapitali ja omakapitali suhe.

Mida kõrgem on esimese, neljanda ja viienda näitaja tase ning mida madalam on teine, kolmas ja kuues, seda stabiilsem on organisatsiooni finantsseisund.

Organisatsiooni finantsstabiilsuse analüüsimise protsessis on oluliseks valdkonnaks tema äritegevuse uurimine, mis väljendub organisatsiooni dünaamilises arengus, eesmärkide saavutamises ja majandusliku potentsiaali efektiivses kasutamises.

Organisatsiooni äritegevuse analüüsimise protsessis on oluliseks valdkonnaks suhteliste näitajate hindamine, mida võib tõlgendada järgmiselt:

• - varade likviidsuse ja kvaliteedi näitajad, st nende rahaks konverteerimise aeg ja kiirus (käibevara puhul) ning lühiajaliste võlakohustuste tagasimaksmise perioodi ja kiirust iseloomustavad näitajad;
• - raha kasutamise majandusliku efektiivsuse näitajad ja nende moodustamise allikad, kuna nende arvutamisel võrreldakse organisatsiooni kasutatavaid ressursse tegevuse mahuga

Vaatleme äritegevuse näitajate arvutamise metoodikat.

Debitoorsete arvete käive iseloomustab selle likviidsust, st sularahaks muutumise kiirust. Selle näitaja arvutamisel on müügimahus tavaks kaasata ainult pangaülekandega müük, kuna raha eest müük ei too kaasa nõuete teket.

Varade käibekordaja keskmine väärtus näitab, mitu korda analüüsitava perioodi jooksul neid moodustatakse ja tagasi makstakse. Selle näitaja dünaamika muutus näitab teistele äriüksustele antava kommertskrediidi vähenemist või laienemist.

Varude käibe suhtarvud võib loomulikult liigitada ka likviidsuskordajateks, kuna need väljendavad kaupade laoseisu rahaks muutmise kiirust. Nende käibe aeglustumine toob kaasa rahaliste vahendite täiendava kaasamise ringlusse, mida saaks kasutada muuks otstarbeks.

Kaupade bilansijärgse käibe arvutamisel võrreldakse nende keskmisi jääke kaupade müügi täismaksumusega, kuna vormil 1 olevad varud näidatakse mitte müügihinnas, vaid soetusmaksumuses (ostuhind pluss turustamiskulud kaupade bilanss). Andmed müüdud kaupade kogumaksumuse kohta sisalduvad “Kasumiaruandes” (ridadel 020, 030 ja 040).

Võlakohustuste käibe arvutamise metoodika peaks põhinema organisatsiooni finantsstabiilsuse analüüsi käigus püstitatud ülesannetel. Kui tasumata arvete käive arvutatakse selleks, et võrrelda võlgnike ja võlausaldajate võlakohustuste tagasimakseperioode, siis on sel juhul soovitatav määrata rahaliste vahendite käibe näitajad arvutustes sama väärtuse - müügimahu - suhtes, et saavutada andmete võrreldavus ja abstraheerida teiste tegurite mõjust.

Kui võlgnevuste analüüsi eesmärk on täpselt määrata võlgnevuste tagasimaksmise aeg ja võrrelda neid ajas või organisatsioonide lõikes, siis tuleb selle keskmisi saldosid võrrelda palga, tarnijate, eelarve võlgnevuste tagasimaksmise käibega. , sotsiaalkindlustusasutused jne.

Majandusüksuse ja tema äritegevuse finantsseisundi stabiilsust iseloomustab debitoorsete arvete käibe võrdlus võlgnevuste käibega. Selline lähenemine võimaldab võrrelda laenutingimusi, mida organisatsioon kasutab teistelt organisatsioonidelt laenutingimustega, mida organisatsioon võlgnikele pakub. Samas on oluline järgida finantsstabiilsuse kõige olulisemat nõuet: laenu saamise tingimused peavad olema soodsamad kui tingimused, millel ettevõtja ise seda annab. Mida pikemat kaubakäibe perioodi teenindab laenuandja kapital, seda lihtsam on organisatsioonil oma maksevõimet tagada. Järelikult on finantsstabiilsuse kõige olulisem kriteerium selle perioodi pikkus, mille jooksul tegevustsüklit teenindab laenuandja kapital.

Organisatsiooni äritegevuse näitajad hõlmavad ka äri- (tegevus-) ja finantstsüklite kestust. Töötsükkel iseloomustab koguaega, mille jooksul rahalised vahendid on varudesse ja nõuetesse immobiliseeritud, s.o. avaldab perioodi hetkest, mil raha investeeritakse jooksvasse tegevusse kuni nende tagastamiseni tuluna.

Omakapitali jaoks arvutatakse majandusüksuse äritegevuse analüüsimisel ainult selle käibekordaja, mis näitab selle ringluse kiirust või käibe suurust ettevõtte vara katteks investeeritud omaallikate rubla kohta. üksus.

See näitaja iseloomustab majandusüksuse toimimise erinevaid aspekte: ärilisest vaatenurgast peegeldab käibe kasvu, rahalisest küljest investeeritud kapitali käibe kiirust; majanduslikust vaatenurgast – fondide tegevus, millega omanik riskib. Selle järsk kasv tähendab tegevusmahu kiiremat kasvu võrreldes organisatsiooni omakapitali kasvutempoga tänu suurenenud finantssõltuvusele välistest finantseerimisallikatest.

Investeeritud kapitali adekvaatsuse analüüsi metoodika põhineb püsivate kohustuste võrdlemisel organisatsiooni varade erinevate elementidega, mis on rühmitatud nende likviidsusastme järgi (tabel 1).

Bilansi likviidsusstruktuur Tabel 1

Püsikapitali võrdlus liikumatute, mitterahaliste ja mittelikviidsete varadega võimaldab teha järelduse majandusüksuste finantsstabiilsuse ja -kindluse tüübi kohta.

Praegu ei ole organisatsiooni finantsstabiilsuse analüüsimiseks kasutatav kapitalistruktuuri suhteliste näitajate kogum välja töötatud ja seetõttu puudub sellel täielik süsteemne korrastatus. Teadlased pakuvad selle rühma jaoks sageli liiga palju näitajaid. Samal ajal on sama meetodiga arvutatud näitajatel erinevad nimetused. Näiteks autonoomiakoefitsienti, mis on defineeritud omakapitali ja bilansivaluuta suhtena, nimetatakse sõltumatuse koefitsiendiks, omakapitali kontsentratsiooniks.

Tuleb välja tuua mõned probleemid finantsseisundi hindamisel bilansistruktuuri analüüsi põhjal.

Põhiosa aktsiakapitali suurendamisest tagatakse põhivara ümberhindluse kaudu, mis viiakse läbi riigi poolt avaldatud ümberhindluskoefitsientide (indeksite) alusel, mis on üles ehitatud põhivara taseme statistilise hinnangu alusel. inflatsioon asjakohaste tootmistegurite turul. Teatavasti oli Peterburis tööstuskaupade turul inflatsioon oluliselt kõrgem kui tarbekaupade turul, mistõttu on omakapitali kasvutempo oluliselt kõrgem kui laenukapitali kasvutempo. Samas ei vasta põhivara soetusaegse väärtuse ja inflatsioonimäärade alusel arvutatud asendusmaksumus reeglina üldse nende turuväärtusele, kuna nõudlus vahendite järele tootmine (põhivara) väheneb pidevalt. Oluliselt ülehinnatud on ka tähtaja ületanud finantskohustuste varaga katmise standardkordaja, milleks on määratud 0,5. On ilmne, et poolte varade võõrandamine hävitab organisatsiooni normaalse reproduktiivtegevuse, mis omakorda põhjustab paratamatult selle rahalist destabiliseerumist.

Majandusüksuste maksevõime ja likviidsus on absoluutse finantsstabiilsuse välised märgid, mille vastu tunnevad huvi nii finantsaruannete välis- kui ka sisekasutajad.

Likviidsuse olemus seisneb selles, et lühiajaliste kohustuste katteks on piisavalt vahendeid või neid on võimalik hankida, et vältida maksete viivitusi. Maksevõime (selle sõna kitsamas tähenduses) on organisatsiooni seisund, kui sellel on hetkel piisavalt raha, et tasuda kohustusi, mis nõuavad kohest tagasimaksmist. Kui likviidsus on majandusüksuste rahaline seis, mille puhul on võimalik saada vahendeid tagasimaksmiseks, st kohustuste tagasimaksmine on lubatud teatud aja jooksul, siis maksevõime on võime oma kohustused kohe tagasi maksta ja antud juhul teatud aja kohalolek ei ole lubatud.

Seega on organisatsiooni maksevõime suutlikkus tasuda oma võlad koheselt ja likviidsus on võime tasuda oma kohustused edasilükatud maksega. Organisatsiooni finantsseisundi hindamiseks siseriiklikus praktikas organisatsiooni finantsseisundi analüüsimisel on soovitatav koostada likviidsusbilanss. Bilansi likviidsuse analüüs seisneb nende likviidsuse astme järgi rühmitatud ja likviidsuse kahanevas järjekorras paigutatud varade ja kohustuste võrdlemises, mis on rühmitatud tähtaja järgi ja järjestatud kasvavas järjekorras.

Bilansi likviidsuse määramiseks tuleks võrrelda antud gruppide tulemusi varade ja kohustuste osas. Saldo loetakse likviidseks, kui on olemas järgmised suhted:

A1>P1; A2 > P2; A3 > P3; A4< П4

Võrreldes kõige likviidsemaid varasid kiireloomulisemate kohustustega, saame teha järelduse võimalusest tasuda koheselt lähitulevikus tähtavate kohustuste pealt. Võrreldes kiiresti realiseeritavaid varasid lühiajaliste kohustustega on võimalik kindlaks teha jooksva maksevõime vähenemise või suurenemise trend ning pikaajaliste kohustustega aeglaselt realiseeritavate varade suhtarv võimaldab hinnata kaugemate kohustuste turvalisuse või ebakindluse astet. maksed kaugkviitungitega.

Likviidsusbilansi näitajate abil saate hinnata organisatsiooni praeguse maksevõime tüüpi, mille saab kindlaks määrata käibevara (likviidsete) varade ja lühiajaliste kohustuste üksikute elementide võrdlemisel.

Organisatsiooni jooksva maksevõime liikide klassifikatsioon Tabel 2

Organisatsiooni likviidsusbilanss väljendab organisatsiooni võimet teha makseid igat tüüpi kohustuste – nii vahetute kui ka kaugkohustuste – pealt. See aga ei sobi piisavalt kasutamiseks organisatsiooni finantsstabiilsuse välise analüüsi metoodikas, kuna selle koostamine nõuab ulatuslikku informatsiooni, mida raamatupidamisaruannetes ei sisaldu. Seetõttu kasutatakse organisatsiooni maksevõime hindamiseks kodumaises praktikas kolme likviidsusnäitajat, mis erinevad lühiajaliste kohustuste katteks käsitletavate likviidsete vahendite kogumi poolest. Nende arvutamise eesmärgiks on vajadus hinnata nii otsemüügiks kui ka eeltarbimiseks mõeldud vabade varade suhet. analüüs äriettevõtete turism

Viimane näitajate tase organisatsiooni finantsseisundi hindamiseks on kasumlikkuse näitajad, mis erinevatest vaatenurkadest peegeldavad organisatsiooni majandustegevuse tulemuslikkust.

2.1 Reisifirma Sputnik LLC osutatavad näitajad ja teenuste liigid

Käesoleva töö uurimisobjektiks on eraomandil põhinev iseseisev majandusüksus piiratud vastutusega äriühing “Sputnik”. Ettevõtte lühendatud nimi on Sputnik LLC. Sputnik LLC juriidiline aadress: Ryazan, st. Krasnoryadskaja, 1.

Sputnik LLC loodi 31. jaanuaril 2000 ja tegutseb vastavalt kehtivale seadusandlusele, põhikirjale ja asutamislepingule.

Ettevõte on registreerimise hetkest juriidiline isik, tal on lahusvara, iseseisev bilanss, arveldus- ja muud arveldusarved, pitsatid, templid, oma nimega blanketid ja muud individualiseerimisvahendid.

Ettevõtte loomise eesmärk on kasumi teenimine. Sputnik LLC põhitegevuseks on turismi- ja ärireiside korraldamine nii Rjazani piirkonnas kui ka kaugemal. Sputnik LLC osutab ka vahendusteenuseid reisiorganisatsioonide pakutavate vautšerite ostmisel. Seega täidab ettevõte lisaks reisikorraldaja funktsioonidele (reiside korraldamine, teatud turismiteenuste pakkumine) reisibüroo ülesandeid - vahendaja reisipakette osta soovijate ja selle korraldajate vahel.

Sputnik LLC pakub teenuseid ekskursioonide korraldamiseks turistidele huvipakkuvatel teemadel, osutab transpordi- ja toitlustusteenuseid. Turismiäri hooajalisus tingib vajaduse arendada teist tüüpi tegevusi - reiside korraldamist vajavate ärimeeste teenindamine; nn osturetkede korraldamine.

Ettevõtte jooksvat tegevust juhib ainuke täitevorgan - ettevõtte direktor, kes on aruandekohustuslik osalejate koosoleku ees. Ettevõtte direktor valitakse kaheks aastaks.

Seltsi ainutäitevorgani tegevuse ja selle otsuste tegemise kord kehtestatakse äriühingu sisedokumentidega, samuti äriühingu ja selle täitevorgani ülesandeid täitva isiku vahel sõlmitava lepinguga.

Vaatleme Sputnik LLC finants- ja majandustegevuse peamisi tehnilisi ja majandusnäitajaid aastatel 2008-2009.

Nagu nähtub tabeli 1 andmetest, kasvas Sputnik LLC müügitulu uuringuperioodil 88,41%. Samas on müüdud kaupade (töö, teenused) maksumuse kasvutempo suurem kui müügitulu kasvutempo (kulu kasvas 106,93%), mis tõi kaasa selle, et müügikasum kasvas vaid 25,82%. .

Ettevõtte põhivara aasta keskmine maksumus kasvas uuringuperioodil 136,69%. Sputnik LLC tegevuse laienemine tõi kaasa ettevõtte töötajate arvu kasvu 96%. Kapitali ja tööjõu suhe kasvas uuritaval perioodil 20,75%.

Ettevõtte käibekapitali maksumus kasvas uuritaval perioodil 150,02%. Käibekapitali käibekordaja langes 24,44%.

Ettevõtte töötajate arv kasvas vaadeldaval perioodil müügitulust kiiremini, mistõttu OÜ töötajate tööviljakus langes vaatlusalusel perioodil 3,87%. Keskmine aastapalk töötaja kohta tõusis õppeperioodil 61,02%.

Tabel 1 Sputnik LLC finantsmajandusliku tegevuse peamised tehnilised ja majanduslikud näitajad aastatel 2008-2009.

Sputnik LLC finantsmajandusliku tegevuse peamiste tehniliste ja majanduslike näitajate analüüsi tulemuste põhjal võib järeldada, et uuritav turismiorganisatsioon on suurendanud oma tegevuse kasumlikkust.

2.2 Reisifirma Sputnik LLC varalise seisundi ja rahaliste vahendite analüüs

Organisatsiooni toimimise käigus toimuvad varade väärtused ja nende struktuur struktuurimuutused. Kõige üldisema ettekujutuse nende allikate fondide struktuuris toimunud kvalitatiivsetest muutustest saab aruandluse vertikaalse ja horisontaalse analüüsi abil.

Analüüsi aluseks on näitajate süsteem ja analüütilised tabelid.

Tabelis 2 käsitleme Sputnik LLC bilansi varade struktuuri aastateks 2008-2009. dünaamikas.

Tabel 2 Sputnik LLC bilansis olevate varakirjete analüüs dünaamikas aastatel 2008-2009.

Bilansiandmete põhjal otsustades kasvas LLC põhivara väärtus, mis sisaldab ainult põhivara, uuritaval perioodil 652 tuhande rubla võrra. (ehk 136,69%). Põhivara väärtuse kasv oli tingitud ruumide ostmisest uue müügiesinduse avamiseks piirkonnas.

Organisatsiooni käibekapital kasvas ja oli aasta lõpus 22 804 tuhat rubla, mis on 13 683 tuhat rubla. (ehk 150,02%) rohkem kui 2008. aastal. OÜ nõuded kasvasid veidi – 4,67% ehk 5 tuhat rubla. Samal ajal vähenes ostjate ja klientide võlg 52 tuhande rubla võrra. ehk 55,32%. See juhtus tänu OÜ õigusteenistuse täpsemale tööle, mis 2009. aastal jälgis selgemalt hulgiostjate võlgnevust.

Absoluutselt likviidne osa - ettevõtte vahendid suurenesid uuritaval perioodil - 14 tuhande rubla võrra. ehk 116,67%. 2009. aastal vähenesid ettevõtte rahalised vahendid võrreldes 2007. aastaga 78 tuhande rubla võrra, mis on seotud kaubanduse kavandatava laienemise tõttu edasimüügiks mõeldud kaupade ostmise suurenemisega.

Tabel 3 Sputnik LLC bilansi varade struktuuri analüüs dünaamikas aastatel 2007-2009.

Nagu nähtub tabeli 3 andmetest, vähenes ettevõtte põhivara ja põhivara osakaal uuritaval perioodil 0,25%.

Käibekapitali osakaal OÜ varade struktuuris kasvas 0,25%. Varude osakaal OÜ varade struktuuris vähenes 5,29%.

Nõuete osatähtsus ettevõtte varade struktuuris vähenes 0,65%. See juhtus seetõttu, et ettevõtte hulgiostjad ja kliendid tasusid oma võla LLC-le.

Lühiajaliste finantsinvesteeringute osakaal Sputnik LLC varade struktuuris kasvas 6,21%.

Ettevõtte sularaha osakaal vähenes uuritaval perioodil 0,02%. Selle põhjuseks on ettevõtte arvelduskontol olevate vahendite vähenemine seoses varude ostu suurenemisega seoses kavandatava kaubanduse laienemisega.

Bilansi struktuuri muutuste analüüsi üldine suund lähtub põhimõttest "üldisest konkreetseni". Uuritava ettevõtte või organisatsiooni kohustuste bilansikirjete struktuuri muutuste üldpildi mõistmiseks on väga olulised osade struktuuridünaamika näitajad. Võrreldes kohustuste muutuste struktuure, saame teha järelduse, milliste allikate kaudu uute vahendite sissevool peamiselt toimus.

Nagu tabeli 4 andmetest näha, kasvasid ettevõtte enda allikad uuritaval perioodil 10 515 tuhande rubla võrra. (ehk 113,72%). Selle põhjuseks on jaotamata kasumi summa suurenemine - 10 515 tuhande rubla võrra. (ehk 113,72%). Ettevõtte põhikapitali suurus vaadeldaval perioodil ei muutunud.

Uuritaval perioodil kasvasid ka ettevõtte laenatud vahendid - 3820 tuhande rubla võrra. (ehk 1085,23%), mis on seotud ettevõtte laenatud vahendite suurenemisega - 2967 tuhande rubla võrra. ehk 89,9 korda; võlgnevused - 853 tuhande rubla võrra. (ehk 267,4%). Laenatud vahendite kasvutempo on suurem kui LLC omavahendite kasvutempo, mis näitab, et ettevõte elab võlgadest.

Tabel 4 Sputnik LLC bilansi passivakirjete analüüs dünaamikas aastatel 2008-2009.

Vaadeldava perioodi võlgnevuste osana suurenesid palgavõlgnevused (51 tuhande rubla ehk 242,86%), võlg tarnijatele ja töövõtjatele suurenes 671 tuhande rubla võrra. (ehk 286,75%). 2009. aastal tekkis võlg riigieelarvevälistele fondidele summas 13 tuhat rubla.

Vaadeldaval perioodil vähenes ettevõtte eelarvega arvelduste võlgnevus (22 tuhande rubla võrra ehk 34,38%). Selle põhjuseks on ettevõtte maksedistsipliini paranemine ja võlgade õigeaegne tasumine eelarvesse.

Tabel 5 Sputnik LLC bilansi kohustuste struktuuri analüüs dünaamikas aastatel 2008-2009.

Osana ettevõtte rahastamisallikatest vähenes omakapitali osakaal 13,76%. Põhikapitali osakaal vähenes aasta lõpuks 0,05%. Ettevõtte jaotamata kasumi osakaal vähenes uuringuperioodil 13,71%.

Uuritaval perioodil kasvasid ettevõtte laenuna kaasatud vahendid. Nende hulgast tuleb esile tõsta lühiajalisi laene ja krediite, mille osatähtsus ettevõtte kohustuste kogustruktuuris kasvas 12,19%. Ettevõtte võlgnevused hankijatele kasvasid 1,57%. Selle koosseisus vähenes vaid maksu- ja tasuvõlgade osakaal (0,49%).

Ülaltoodud analüüsi kokkuvõttes võib öelda, et selles ettevõttes toimus uuritaval perioodil ettevõtte varalise potentsiaali kasv. Selle potentsiaali efektiivsusest rääkimiseks on vaja analüüsida selle ettevõtte likviidsust ja maksevõimet ning selgitada välja, kas ettevõte suudab tasuda kõik oma lühiajalised kohustused ilma tagasimaksetingimusi rikkumata ning kas ettevõttel on piisav summa raha ja raha ekvivalendid, millest piisab viivitamatut tagasimaksmist nõudvate võlgnevuste tasumiseks.