Test

U upravljanju financijama

Predmet:

“Analiza financijskog stanja poduzeća na primjeru dd Arpak”

Uvod

1. Karakteristike Arpak LLC

3. Analiza financijske stabilnosti Arpak doo

Zaključak

Popis korištene literature

Uvod

Ekonomska reforma u Rusiji dovela je do pojave novih odnosa u sferi gospodarske aktivnosti poduzeća. Jedan od glavnih ciljeva reforme je prijelaz na upravljanje resursima poduzeća na temelju analize njegovih financijskih i gospodarskih aktivnosti.

Financijsko stanje karakterizira sustav pokazatelja koji odražavaju stvarne i potencijalne financijske sposobnosti poduzeća kao poslovnog subjekta, objekta ulaganja kapitala i poreznog obveznika. Dobro financijsko stanje je učinkovito korištenje resursa, sposobnost potpunog i pravodobnog podmirivanja obveza, dostatnost vlastitih sredstava za otklanjanje visokih rizika, dobri izgledi za ostvarivanje dobiti itd. Loše financijsko stanje izražava se u nezadovoljavajućem plaćanju. pripravnost, niska učinkovitost u korištenju resursa, neučinkovita alokacija sredstava, njihova imobilizacija.

Glavni cilj ovog rada je obrazložiti principe i metode analize financijskog i ekonomskog stanja poduzeća.

Sukladno postavljenom cilju, u radu se rješavaju sljedeći zadaci: istraživanje ekonomske suštine pojma kao “financijskog stanja poduzeća”; određivanje uloge financijskog stanja u učinkovitosti gospodarskih aktivnosti poduzeća; sveobuhvatna procjena financijskog stanja operativnog poduzeća;

Predmet rada je dijagnostički model financijskog i ekonomskog stanja domaćeg poduzeća.

Predmet studije je analiza financijskog stanja Arpak doo.

1. Karakteristike Arpak LLC

Društvo s ograničenom odgovornošću "Arpak" registrirano je od strane uprave Sankt Peterburga 30. ožujka 2000., matični broj 930, licenca br. 0033763 od 7. kolovoza 2000. LLC "Arpak" je pravna osoba i djeluje na temelju Povelje poduzeća i zakonodavstva Ruske Federacije. Arpak doo stječe prava i obveze pravne osobe danom registracije. Tvrtka ima pečat sa svojim nazivom, tekući račun u rubljima u banci.

Mjesto: St. Petersburg, ul. Sadovaja, 15.

Osnivači Arpak LLC su: Simonov A.P., Stroganov V.G., Ivanov V.A.

Arpak doo odgovara za svoje obveze samo u granicama svoje imovine.

Glavni cilj Arpak doo je ostvarivanje dobiti od svoje glavne djelatnosti.

Bilanca stanja i račun dobiti i gubitka Arpak LLC izrađuju se u rubljama. Prva financijska godina Arpak doo počinje od datuma registracije i završava 31. prosinca tekuće godine. Naredne financijske godine odgovaraju kalendarskim godinama. Bilanca, račun dobiti i gubitka, kao i drugi financijski dokumenti za izvještavanje sastavljaju se sukladno važećim zakonskim propisima.

Na lokaciji Arpak doo održava se kompletna dokumentacija, uključujući:

· osnivački dokumenti Arpak LLC, kao i regulatorni dokumenti koji reguliraju odnose unutar društva, s naknadnim izmjenama i dopunama;

· sve računovodstvene dokumente potrebne za provođenje vlastitih revizija Arpak LLC-a, kao i inspekcije relevantnih državnih tijela u skladu s važećim zakonodavstvom;

· registar dioničara;

· zapisnici sa sjednica, sjednica dioničara, Upravnog odbora i Revizijske komisije;

· popis osoba koje imaju punomoć za zastupanje Arpak doo.

Osnovna djelatnost poduzeća je proizvodnja i prodaja namještaja.

2. Preliminarna analiza financijskog stanja Arpak doo

Svrha analize je jasna i jednostavna procjena financijske dobrobiti i dinamike razvoja gospodarskog subjekta.

Tablica 1. Analiza i procjena strukture bilance poduzeća

Vrijednost koeficijenta tekuće likvidnosti iznosila je 1,37. To pokazuje da je na kraju izvještajnog razdoblja kratkotrajna imovina premašila kratkoročne obveze za 37%, što sugerira da bi društvo moglo imati poteškoća u slučaju hitne otplate kratkoročnog duga. Iako pokazatelj omjera vlastitog kapitala (24%) zadovoljava zahtjeve, poduzeće još uvijek nema stvarnu priliku vratiti solventnost u sljedećih 6 mjeseci, što dokazuje omjer obnove solventnosti.

Izrada analitičke vage

Za analizu sastava imovine poduzeća potrebna je analitička bilanca, posebice na temelju analize stavki pasive.

Tablica 2. Analitičko grupiranje i analiza stavki bilančne aktive

Tablica 3. Analitičko grupiranje i analiza stavki pasive bilance

Kao što slijedi iz bilance, imovina tvrtke porasla je za 21.391 tisuća rubalja. Ovo povećanje je posljedica promjene u obujmu dugotrajne imovine za 11.001 tisuća rubalja, povećanja zaliha zaliha za 6.810 tisuća rubalja. a zbog povećanja gotovine za 4022 tisuće rubalja.

Radni kapital povećan je za 10.390 tisuća rubalja, odnosno tijekom izvještajnog razdoblja većina sredstava uložena je u tekuću imovinu.

U sastavu tekuće imovine, uz opće smanjenje udjela za 13,14% u odnosu na valutu bilance, ističe se mali udio lako unovčivih sredstava (i njihovo smanjenje za 14,54%) - 42.630 tisuća rubalja na početku izvještajnog razdoblja i 46.652 tisuća trljati na kraju. Očito to ukazuje na neke financijske poteškoće u poduzeću.

Ništa manje važno za financijski položaj poduzeća je smanjenje potraživanja na početku godine za 5,84% i na kraju 3,72% te u sastavu obrtnog kapitala smanjenje od 0,02% (2965:67344) - (3407:56954).

Pasivni dio bilance karakterizira blaga prevlast udjela izvora vlastitih sredstava, te se njihov udio u ukupnom obimu sredstava smanjio sa 42,78% na 36,26%

Udio kratkoročnih obveza poduzeća u odnosu na početak izvještajne godine i kraj izvještajne godine povećan je za 6,13%.

3. Analiza financijske stabilnosti Arpak doo

Ukupni kapital je ukupnost svih vrsta imovine poduzeća i odgovara donjoj liniji bilance. Pri izračunu pokazatelja ove skupine korišteni su podaci o bilanci pasive.

Tablica 4. Analiza strukture kapitala

2.1 Kratak opis djelatnosti poduzeća Furniture Paradise

Lanac trgovina "Furniture Paradise" radi na gradskoj tržnici Ulan-Ude od 1999. To nam je razdoblje omogućilo da se uvjerimo u ispravnost odabrane strategije razvoja. “Furniture Paradise” ima samopouzdanje, financijsku snagu, dinamičnost i usmjeren je na uvođenje jeftinih tehnologija u područje djelatnosti.

Osnovna djelatnost je proizvodnja te trgovina na veliko i malo ormara i tapecirani namještaj u Ulan-Ude I Republika Burjatija, kao i u regija Chita. Svoje mjesto na tržištu Furniture Paradise odredio je objedinjujući funkcije proizvođača i prodavača namještaja.

“Furniture Paradise” proučava proizvode mnogih proizvođača, provodi marketinški rad s jednim ciljem - ponuditi kupcima najpopularniju robu dobre kvalitete po najpovoljnijim cijenama. Naša proizvodna baza ima mobilnu, fleksibilnu strukturu i dosljedno osigurava ispunjenje narudžbi veleprodajnih kupaca za gotovo svaku seriju namještaja, zahvaljujući opsežnom skladišnom programu.

"Raj za namještaj" dinamično se razvija, stalno ažurirajući asortiman ponuđenih proizvoda, proširujući geografiju prodaje i povećavajući bazu kupaca.

Također nudimo veleprodaju namještaja po konkurentnim cijenama, nudimo pomoć pri odabiru asortimana, popuste i odgodu plaćanja za stalne veleprodajne kupce.

Za udobnost stanovnika grada i Republike, naša tvrtka nudi kupnju namještaja koji proizvodimo u maloprodaji u lancu trgovina "Raj za namještaj" Za stalne kupce nudimo fleksibilan sustav popusta, kao i besplatnu dostavu unutar grada.

Okrenimo se bilanci analiziranog poduzeća - "Furniture Paradise", koja je prikazana u Dodatku 1.

Kao što je već navedeno, za ocjenu imovinskog stanja organizacije provodi se analiza dinamike i strukture imovine i kapitala (horizontalna i vertikalna analiza).

Rezultati takve analize za organizaciju koju razmatramo prikazani su u tablici 2.1.1

Tablica 2.1.1

Dinamika i struktura imovine i kapitala Raja namještaja. (tisuću rubalja.)

Kao što je vidljivo iz podataka u tablici 2.1.1., imovinska pozicija Raja namještaja značajno se poboljšala tijekom izvještajne godine. Valuta bilance na kraju izvještajne godine porasla je za 16,3% u odnosu na početak godine i iznosila je 77.041,9 tisuća rubalja. Pritom je ostvaren porast dugotrajne imovine (za 40,2%) i kratkotrajne imovine (za 14,3%). Povećanje dugotrajne imovine najvećim se dijelom dogodilo na poziciji „Dugotrajna imovina“ (porast u odnosu na prethodnu godinu za 42,9%) zbog puštanja u pogon novih objekata. Istovremeno, organizacija nastavlja izgradnju na ekonomičan način. Obujam nedovršene građevine porastao je tijekom godine za 38,8%.

Glavni udio imovine Furniture Paradise sastoji se od tekuće imovine (na kraju godine - 90,7% ukupne imovine), što je tipično za trgovačku organizaciju. Ukupno su se tijekom godine povećali za 8.731,6 tisuća rubalja. (za 14,3%). Zbog veće stope rasta dugotrajne imovine (za 40,2%), udio kratkotrajne imovine se neznatno smanjio (sa 92,3% na 90,7%), ali je i dalje visok, što nam omogućuje karakterizaciju imovine organizacije u cjelini, kao vrlo mobilni.

U sastavu kratkotrajne imovine dominiraju zalihe (na kraju godine - 65,7%), što odražava industrijsku specifičnost trgovačke organizacije. Ukupno su se tijekom godine povećali za 3%. Međutim, njihov udio u ukupnoj imovini smanjen je za 8,47 bodova (sa 74,2% na početku godine na 65,73% na kraju godine) kao rezultat prekomjernog povećanja potraživanja čija se plaćanja očekuju u roku od 12 mjeseci. . nakon datuma izvještavanja (4,66 puta) i potraživanja čija se plaćanja očekuju za više od 12 mjeseci. nakon datuma izvještavanja (za 14,1%).

Uz povećanje imovine od 16,3%, temeljni kapital Namještajnog raja porastao je za 51,1%. Udio temeljnog kapitala u ukupnom kapitalu povećan je s 29,26% na 38,03%, odnosno za 8,77 bodova, što je pozitivan pokazatelj i ukazuje na povećanje financijske neovisnosti analizirane organizacije.

Na kraju godine u bilanci Raja namještaja iskazana je zadržana dobit u iznosu od 24.009,6 tr. Štoviše, tijekom izvještajne godine porastao je gotovo 1,5 puta. To ukazuje da trgovačka kuća ima veliku financijsku rezervu.

Udio posuđenog kapitala tijekom izvještajne godine smanjivao se sukladno povećanju udjela temeljnog kapitala, tj. za 8,77 bodova. Istovremeno, obveze prema dobavljačima za sve vrste smanjene su za 2.175,8 tisuća rubalja, odnosno za 12,63 boda. Ovo smanjenje je posljedica smanjenja duga prema dobavljačima robe (s 43.867,3 tisuća rubalja na 41.111,8 tisuća rubalja), što se može smatrati pozitivnim rezultatom. U tržišnom gospodarstvu koje normalno funkcionira, veličina obveza i potraživanja trebala bi biti minimalna. U analiziranoj organizaciji obveze prema dobavljačima su vrlo velike, što je tipično za veliku većinu trgovačkih organizacija u modernoj Rusiji zbog nedostatka vlastitog obrtnog kapitala i nedostupnosti bankovnih kredita zbog visokih kamata na kredite.

Kao što je već navedeno, vrlo je važno usporediti stope rasta imovine, prihoda od prodaje robe i računovodstvene dobiti. Ovi podaci za analiziranu organizaciju prikazani su u tablici 3.

Tablica 2.1.2.

Stopa rasta imovine, prihoda od prodaje roba (proizvoda, radova, usluga) i računovodstvene dobiti Raja namještaja.

Na temelju podataka u tablici 2.1.2. može se zaključiti da je u izvještajnoj godini analizirana organizacija ostvarila pozitivnu dinamiku u pogledu prihoda od prodaje robe, računovodstvene dobiti i korištene imovine.

Uz povećanje imovine za 9,56%, prihodi od prodaje robe veći su za 28,9%, a računovodstvena dobit veća je za 18,25%, što je po stopi rasta nešto niže od povećanja prihoda od prodaje robe (28,9%). ), međutim, stopa rasta je prilično značajna.

Rezimirajući analizu dinamike strukture kapitala i imovine poduzeća Raj namještaja, može se primijetiti da je tijekom izvještajnog razdoblja značajno ojačao njegov financijski položaj, povećala se njegova financijska neovisnost o vanjskim izvorima financiranja, a samim tim i njegova opće financijsko stanje se poboljšalo.

2.2. Ocjena financijske stabilnosti i solventnosti

Vanjska manifestacija financijske stabilnosti je solventnost - sposobnost pravovremenog ispunjavanja obveza plaćanja. Ocjena solventnosti se daje na određeni datum. To potvrđuje, prije svega, dostupnost spremnih sredstava plaćanja organizacije - gotovine, kao i kratkoročnih financijskih ulaganja. Što je više sredstava na računima organizacije, veća je vjerojatnost da će potvrditi svoju solventnost. Međutim, prisutnost relativno malih gotovinskih salda na računima i pri ruci ne znači uvijek da je organizacija nesolventna: sredstva mogu stići u sljedećih nekoliko dana, kratkoročna financijska ulaganja mogu se lako pretvoriti u gotovinu. Financijska stabilnost trgovačke organizacije karakterizirana je sustavom apsolutnih i relativnih pokazatelja. Opći apsolutni pokazatelj financijske stabilnosti je višak ili manjak izvora za formiranje kratkotrajne imovine. Analiza se može provesti ili za svu tekuću imovinu, ili za njen glavni element - inventar.

Pokazatelji financijskog stanja poduzeća. Analiza likvidnosti bilance i solventnosti poduzeća. UVOD Tržišna ekonomija povezana je s potrebom povećanja učinkovitosti proizvodnje i konkurentnosti proizvoda i usluga na temelju sustavne analize financijskih aktivnosti poduzeća. Ali prije ulaganja novca u razvoj poduzeća, potrebno je analizirati financijsko stanje poduzeća i procijeniti njegovu atraktivnost za ulaganje.

Ako vam ovaj rad ne odgovara, na dnu stranice nalazi se popis sličnih radova. Također možete koristiti gumb za pretraživanje

Microsoft Excel daje korisniku čitav niz alata za analizu financijskih aktivnosti poduzeća, provođenje statističkih izračuna i predviđanja.

Ugrađene funkcije, formule i programski dodaci omogućuju vam da automatizirate lavovski dio posla. Zahvaljujući automatizaciji, korisnik samo treba unijeti nove podatke, a na temelju njih automatski će se generirati već gotova izvješća za čije sastavljanje mnogima trebaju sati.

Primjer financijske analize poduzeća u Excelu

Zadatak je proučiti rezultate financijskih aktivnosti i stanje poduzeća. Ciljevi:

• procijeniti tržišnu vrijednost poduzeća;
• identificirati načine učinkovitog razvoja;
• analizirati solventnost, kreditnu sposobnost.

Na temelju rezultata financijskih aktivnosti, menadžer razvija strategiju za daljnji razvoj poduzeća.

Analiza financijskog stanja poduzeća podrazumijeva

• analiza bilance i računa dobiti i gubitka;
• analiza likvidnosti bilance;
• analiza solventnosti i financijske stabilnosti poduzeća;
• analiza poslovanja, imovinsko stanje.

Pogledajmo tehnike za analizu bilance u Excelu.

Najprije sastavljamo bilancu (npr. shematski, bez korištenja svih podataka iz obrasca 1).

Analizirat ćemo strukturu imovine i obveza, dinamiku promjene vrijednosti stavki – izgradit ćemo usporednu analitičku bilancu.

Jednostavnim formulama prikazali smo dinamiku bilančnih stavki. Na isti način možete usporediti bilance različitih poduzeća.

Kakve rezultate daje analitička vaga?

1. Valuta bilance na kraju izvještajnog razdoblja postala je veća u odnosu na početno razdoblje.
2. Dugotrajna imovina raste bržim tempom od kratkotrajne imovine.
3. Vlastiti kapital društva veći je od posuđenog kapitala. Štoviše, stopa rasta vlastitih sredstava premašuje dinamiku posuđenih sredstava.
4. Približno istim tempom rastu obveze i potraživanja.

Statistička analiza podataka u Excelu

Excel nudi veliki izbor alata za implementaciju statističkih metoda. Neke od njih su ugrađene funkcije. Specijalizirane metode obrade podataka dostupne su u dodatku Analysis Package.

Pogledajmo popularne statističke funkcije.

U primjeru je većina podataka iznad prosjeka, jer asimetrija je veća od "0".

KURTESS uspoređuje maksimum eksperimentalne distribucije s maksimumom normalne distribucije.

U primjeru, maksimum distribucije eksperimentalnih podataka veći je od normalne distribucije.

Financijska stabilnost: po kojim pokazateljima se procjenjuje? U procesu poslovanja važno je redovito procjenjivati ​​financijsko stanje poduzeća. Provođenje takve analize omogućuje razumijevanje Hoće li organizacija moći obavljati aktivnosti i servisirati svoje obveze?. Postupak analize je prilično složen i višestruk; zahtijeva izračun velikog broja.

Koeficijenti korišteni za analizu

Za procjenu poduzeća sa stajališta razine financijske stabilnosti važnu ulogu imaju različiti pokazatelji koji se temelje na usporedbi iznosa sredstava u vlasništvu organizacije s posuđenim sredstvima. Najčešće se za provođenje takve analize koriste sljedeći koeficijenti:

Izračun pokazatelja za novu bilancu 2016

Pokazatelji koji vam omogućuju procjenu financijske stabilnosti izračunavaju se na temelju podataka prikazanih u računovodstvu. Ovdje su formule koje koriste retke iz ovog obrasca.

Koeficijent autonomije = SK / Ukupna imovina = linija u računovodstvenoj bilanci. 1300 / stranica u računovodstvenom stanju. 1600,
kratica SC predstavlja iznos kapitala u vlasništvu analizirane organizacije.

Financijska poluga = ZK / SK = (linija u računovodstvenom stanju 1500 + linija u računovodstvenom stanju 1400) / linija u bilanci 1300,
u formuli skraćenica ZK označava sredstva koja se u budućnosti moraju vratiti različitim vjerovnicima. Ne radi se samo o kreditima, već i o dugovima dobavljačima.

Osiguranje vlastitih sredstava = (Kapital - Dugotrajna imovina) / Kratkotrajna imovina = (red u knjigovodstvenom stanju 1300 - red u stanju 1100) / red u knjigovodstvenom stanju. 1200

Pokrivenost ulaganja = Vlastita obrtna sredstva / Vlastita sredstva = (red u knjigovodstvenom stanju 1300 – red u knjigovodstvenom stanju 1100) / red u stanju. 1300

Mobilnost kapitala = Iznos obrtnog kapitala / SC = (red u računovodstvenom stanju 1300 + red u računovodstvenom stanju 1400 – red u računovodstvenom stanju 1100) / red u računovodstvenom stanju 1100 1300

Mobilnost radnog kapitala = (Novčana sredstva + Financijska ulaganja) / Radna sredstva = (red u računovodstvenom stanju 1240 + red u računovodstvenom stanju 1250) / red u računovodstvenom stanju 1200

Pokrivenost zalihama = Vlastita obrtna sredstva / Zalihe = (red u knjigovodstvenom stanju 1300 + red u knjigovodstvenom stanju 1400 – red u knjigovodstvenom stanju 1100) / red u knjigovodstvenom stanju 1210

Pokazatelj kratkoročne zaduženosti = Kratkoročna zaduženost / Ukupna zaduženost = linija u računovodstvenom stanju. 1500 / (linija u bilanci 1400 + linija u računovodstvenom stanju 1500)

Primjeri izračuna indikatora

Pretpostavimo da bilanca Vympel LLC za 2015. izgleda ovako (slike se mogu kliknuti):

Koristeći prikazane podatke, kao i gore navedene formule, izračunat ćemo pokazatelje financijske stabilnosti koji nam omogućuju provođenje analize:

1. Koeficijent autonomije = 389 / 2954 = 0,13
2. Financijska poluga = (2553 + 12) / 389 = 6,59
3. Osiguranje vlastitih sredstava = (389 – 1045) / 1909 = -0,34
4. Pokrivenost ulaganja = (389 – 1045) / 389 = -1,69
5. Mobilnost kapitala = (389 + 12 – 1045) / 389 = -1,66
6. Mobilnost obrtnih sredstava = (0+1123) / 1909 = 0,59
7. Pokrivenost inventara = (389 + 12 – 1045) / 293 = -2,20
8. Omjer kratkoročnog duga = 2553 / (12+2553) = 0,995

Važno je razumjeti da se prikazani pokazatelji obično razmatraju više od jedne godine. Njihovim proračunom tijekom vremena (tj. godišnje) može se prosuditi učinkovitost politika koje se provode i razviti nove mjere financijskog oporavka koje su trenutno relevantne.

Analiza financijskog stanja na primjeru OJSC Avtovaz

Korištenjem podataka iz obrasca bilance izračunati su pokazatelji financijske stabilnosti za 2012. i 2013. godinu. Rezultat izračuna prikazan je u tablici.

Na temelju analize rezultata dobivenih tijekom proračuna može se uočiti sljedeće:

1. Omjer autonomije je nezadovoljavajući, što znači da tvrtka previše ovisi o svojim vjerovnicima.
2. Prevelika financijska poluga potvrđuje visok stupanj ovisnosti poduzeća.
3. Negativna vrijednost koeficijenta vlastitog kapitala ukazuje da je temeljni kapital prenizak.
4. Pogoršanje vrijednosti pokazatelja pokrivenosti ulaganja pokazuje smanjenje održivosti izvora financiranja.
5. Indikator mobilnosti kapitala je ispod nule. To znači da je rizik od insolventnosti previsok. Istodobno se pogoršava vrijednost pokazatelja.
6. Preniska vrijednost pokazatelja pokrića zaliha ukazuje na nezadovoljavajuću financijsku stabilnost koja se s vremenom smanjuje.

Izbor izvješća o financijskim analizama

Dakle, pokazatelji financijske stabilnosti poduzeća izračunavaju se na temelju podataka o bilanci. Analiza takvih koeficijenata omogućuje ne samo prepoznavanje problema u aktivnostima organizacije, već i razvoj savjeta za poboljšanje zdravlja poduzeća.

Video predavanje

Dio tečaja posvećen dijagnostici poslovanja i pronalaženju rezervi za povećanje prinosa donosimo u nastavku u video predavanju o analizi stanja obrtnog kapitala poduzeća.