Kreditna sposobnost- ovo je mogućnost poduzeću za pravovremenu otplatu kredita. Glavni pokazatelji za procjenu kreditne sposobnosti poduzeća su:

1. Omjer obujma prodaje i neto obrtne imovine:

Neto obrtna imovina je obrtna imovina umanjena za kratkoročna dugovanja poduzeća. Koeficijent K1 pokazuje učinkovitost korištenja obrtne imovine.

2. Omjer volumena prodaje i kapitala:

Ovaj pokazatelj karakterizira promet vlastitih izvora sredstava.

3. Omjer kratkoročnog duga i kapitala:

Ovaj omjer pokazuje udio kratkoročnog duga u temeljnom kapitalu društva. Ako je kratkoročni dug nekoliko puta manji od kapitala, tada možete u cijelosti isplatiti sve vjerovnike.

4. Omjer potraživanja i prihoda od prodaje:

Ovaj pokazatelj daje ideju o veličini prosječnog vremenskog razdoblja utrošenog na primanje novca od kupaca. Ubrzanje prometa potraživanja, t.j. smanjenje pokazatelja K4 može se smatrati znakom povećanja kreditne sposobnosti poduzeća.

5. Omjer likvidne imovine i kratkoročnog duga:

Izračun pokazatelja kreditne sposobnosti bit će izrađen u tablici 6. Kao što je vidljivo iz tablice 6, koeficijent K 1 je prilično visok (3,21 na početku razdoblja i 4,03 na kraju razdoblja), što povoljno karakterizira bonitet poduzeća.

Koeficijent K 2 pokazuje promet vlastitih izvora sredstava. Njegova vrijednost na kraju razdoblja nešto je smanjena u odnosu na početak razdoblja, ali općenito pozitivno karakterizira kreditnu sposobnost poduzeća.

Vrijednost koeficijenta K 3 toliko je mala da nam omogućuje da zaključimo da poduzeće ima mali kratkoročni dug u odnosu na iznos temeljnog kapitala i može u cijelosti isplatiti sve vjerovnike.

Pokazatelj K 4 pokazuje da je na početku izvještajnog razdoblja dospijeće potraživanja u prosjeku iznosilo 4 mjeseca (omjer 1:0,22), a na kraju izvještajnog razdoblja smanjeno je na 3 mjeseca (omjer 1:0,3). To ukazuje na povećanje kreditne sposobnosti poduzeća.

Koeficijent K 5 također pozitivno karakterizira kreditnu sposobnost poduzeća.

Tablica 6

Kreditni omjeri

Uvod 3

1. Teorijski aspekti ocjene kreditne sposobnosti 5

1.1. Pojam boniteta, ciljevi i zadaci ocjene boniteta 5

1.2. Informacijska baza za ocjenu kreditne sposobnosti poduzeća 8

1.3. Odraz metoda za procjenu kreditne sposobnosti klijenta u kreditu

politika banke. 13

2. Osnovni pristupi ocjenjivanju kreditne sposobnosti poduzeća 17

2.1. Metode procjene kreditne sposobnosti zajmoprimca 17

2.2. Organizacijski i ekonomski problemi procjene boniteta

poduzeća 26

2.3. Zavod za kreditnu povijest kao alat za poboljšanje učinkovitosti procjene kreditne sposobnosti dužnika 27

Zaključak 30

Popis izvora 31

Prijave 33

Uvod.

Procjena kreditne sposobnosti potencijalnih zajmoprimaca jedan je od najsloženijih i najodgovornijih zadataka u poslovanju poslovne banke. Učinkovita organizacija procesa procjene kreditne sposobnosti omogućuje, prvo, smanjenje razine kreditnog rizika banke, a drugo, stvaranje potrebnih uvjeta za kvalitetno servisiranje klijenata banke koji traže kreditne proizvode. Važnost ovog zadatka teško se može precijeniti, budući da sve veća potražnja za kreditnim proizvodima poduzeća različitih sektora nacionalnog gospodarstva i rastuća konkurencija na tržištu bankarskih usluga uzrokovana ekspanzijom stranih kreditnih institucija na rusko kreditno tržište zahtijevaju od banaka poboljšati svoje mehanizme za ocjenu kreditne sposobnosti kako bi poboljšali kvalitetu usluge klijentima i istovremeno minimizirali kreditne rizike.

Predmet studije je Omsk podružnica JSCB "MDM Bank". Predmet je procjena kreditne sposobnosti zajmoprimaca pravnih osoba koje nisu kreditne institucije. Pitanje ocjene kreditne sposobnosti zajmoprimaca u provedbi dugoročnih investicijskih projekata izbačeno je iz predmeta.

Svrha rada je proučiti i opisati aktivnosti poslovnih banaka u procjeni kreditne sposobnosti potencijalnih zajmoprimaca.

1. Otkriti teorijske temelje za procjenu kreditne sposobnosti potencijalnih zajmoprimaca.

2. Opišite najčešće metode procjene kreditne sposobnosti.

3. Identificirati probleme procjene kreditne sposobnosti zajmoprimaca i identificirati načine za njihovo rješavanje.

U rješavanju navedenih problema primijenjen je sustavni pristup razmatranju predmeta istraživanja, korištene su metode funkcionalne i komparativne analize.

Razina razvijenosti ove teme u literaturi može se ocijeniti kao visoka. U djelima V.V. Kovaleva, O.V. Efimova, A.D. Šeremet i G.V. Savitskaya odražava teorijske temelje predmeta istraživanja. Praktičnim temama bave se članci objavljeni u časopisima "Banking", "Banking Technologies" i "Financial Director". Na internetu na web stranicama www. bankar. en www.bankclub.ru i www. cfin. en sadrži aktualne informacije o novim trendovima i pristupima u kreditnoj ocjeni.

Rad se sastoji od uvoda, 2 poglavlja, zaključka, bibliografije i priloga.

Poglavlje 1. Teorijski aspekti

kreditne ocjene

1.1. Pojam boniteta, ciljevi i zadaci ocjene boniteta

Kreditiranje je najčešći instrument plaćenog plasmana bankarskih sredstava. Dihotomija aktivnog bankovnog poslovanja, uključujući kreditiranje, je pronaći optimalni omjer rizika i povrata. S tim u vezi, jedno od najvažnijih područja rada poslovne banke je procjena kreditne sposobnosti potencijalnih zajmoprimaca.

Prije svega, potrebno je razjasniti sam pojam "kreditne sposobnosti". Uobičajeno je identificirati kreditnu sposobnost s solventnošću. Potonje se sastoji u sposobnosti organizacije da u cijelosti i na vrijeme otplati svoje dužničke obveze. Međutim, smatramo da je pojam kreditne sposobnosti složeniji i zahtijeva pažljiviju formulaciju. S jedne strane, solventnost je širi pojam u odnosu na kreditnu sposobnost. S druge strane, imaju različitu ekonomsku i pravnu prirodu. Pogledajmo gore navedene razlike. S obzirom na pravnu stranu problema, potrebno je istaknuti sposobnost organizacije da izvrši kreditnu transakciju. Za potvrdu poslovne sposobnosti zajmoprimca banci je potrebno dostaviti sljedeće dokumente:

javnobilježnički ovjerena kopija povelje, upisana na zakonom propisan način;

notarski ovjereni paket sastavnih dokumenata, ako zakonodavstvo predviđa njegovu kompilaciju;

javnobilježnički ovjerena kartica uzoraka potpisa službenika ovlaštenih za raspolaganje računom i otisak pečata;

ovjerenu presliku potvrde o registraciji;

dopuštenje za obavljanje poduzetničke djelatnosti s naznakom razdoblja poslovanja (za poduzetnike koji obavljaju svoju djelatnost bez osnivanja pravne osobe);

dopuštenje (licenca) za bavljenje određenim vrstama djelatnosti;

preslike dokumenata koji potvrđuju ovlasti službenika za sklapanje relevantnih ugovora s kreditnom institucijom.

Analiza ovih dokumenata nije čista formalnost, jer ako u povelji zajmoprimca postoje odredbe koje ograničavaju prava tijela upravljanja na sklapanje kreditnih odnosa, sukladno čl. 174. Građanskog zakonika Ruske Federacije (1) i odluke Plenuma Vrhovnog arbitražnog suda br. 9 od 14.05.1998. (3), ugovor o zajmu može se proglasiti nevažećim.

S ekonomskog stajališta, razlike su u izvorima otplate. Ako je pri utvrđivanju solventnosti potrebno uzeti u obzir normalnu prirodu funkcioniranja gospodarskog subjekta, tada je za procjenu solventnosti potrebno uzeti u obzir situaciju u kojoj zajmoprimac neće moći u potpunosti i na vrijeme isplati svoj dug. U tom smislu, predmet procjene treba proširiti na: prvo, procjenu založene imovine, ako je kredit osiguran zalogom; drugo, procjena financijskog stanja jamaca ili jamaca, uz prisutnost jamstava ili jamstava trećih osoba; treće, opće imovinsko stanje organizacije u svjetlu njezina mogućeg bankrota.

Prema našem mišljenju, pojam kreditne sposobnosti najcjelovitije je razotkriven u sljedećoj definiciji: „...kreditna sposobnost je procjena banke dužnika u smislu mogućnosti i svrsishodnosti davanja kredita i utvrđuje vjerojatnost pravodobnog davanja kredita. vraćanje glavnice duga i plaćanje kamata na njih u budućnosti” (21). U nastavku ćemo se pridržavati ove definicije.

Razmotriti glavne ciljeve i zadatke procjene kreditne sposobnosti gospodarskog subjekta.

Ključni ciljevi analize kreditne sposobnosti su:

1. Utvrđivanje sposobnosti i spremnosti zajmoprimca da otplati traženi zajam u skladu s uvjetima ugovora o zajmu.

2. Procjena rizika povezanog s pozajmljivanjem ovoj organizaciji.

3. Određivanje iznosa kredita koji se može dati i uvjeta za njegovo davanje.

Glavni zadaci procjene kreditne sposobnosti su:

1. Formiranje općih karakteristika potencijalnog zajmoprimca. U ovoj fazi treba potvrditi pravnu sposobnost zajmoprimca i osoba koje djeluju u njegovo ime da stupe u kreditne odnose s bankom, kao i informacije o kreditnoj povijesti organizacije, o vlasnicima i menadžerima poduzeća.

2. Provođenje ekonomske analize organizacije.

Ovaj zadatak je najdugotrajniji i najodgovorniji, jer zahtijeva stvaranje prognoze budućeg financijskog stanja zajmoprimca. Rješenje ovog problema prolazi kroz nekoliko faza:

1. Procjena dostatnosti, pouzdanosti i potpunosti izvora informacija. Ovaj aspekt rada banke detaljnije je obrađen u stavku 2. ovog poglavlja.

2. Analiza imovinskog stanja organizacije.

3. Analiza likvidnosti i solventnosti.

4. Analiza financijske stabilnosti.

5. Analiza poslovne aktivnosti.

6. Analiza profitabilnosti.

7. Analiza kvalitativnih pokazatelja.

U praksi je moguće prilagoditi ovaj plan, kako u smjeru smanjenja tako i povećanja broja faza ili njihovog slijeda.

3. Ocjena kvalitete kolaterala kredita.

Pitanje kreditne sigurnosti iznimno je složeno. Prilikom procjene kolaterala potrebno je uzeti u obzir i pravnu i ekonomsku komponentu. Najznačajnija su pitanja potvrđivanja od strane zalogodavca prava na založenoj imovini i prava sklapanja hipotekarnih pravnih odnosa, kao i pitanje likvidnosti i sigurnosti imovine. U slučaju pravilne pravne registracije zaloga potrebno je pojasniti:

Je li tržišna vrijednost kolaterala određena u trenutku procjene rizika;

je li pravna dokumentacija sastavljena na način da vrijeme potrebno za realizaciju zaloga ne prelazi 150 dana od dana kada je ostvarenje založnih prava postalo potrebno;

Dostatnost tržišne vrijednosti kolaterala za kompenzaciju banke za glavnicu kredita, kamate u skladu s ugovorom i troškove vezane uz provedbu kolateralnih prava.

Kako bi se utvrdila dostatnost kolaterala za zajam, tržišna vrijednost kolaterala uspoređuje se s iznosom kolaterala potrebnog za davanje kredita i izračunava se po formuli:

Formula #1 (2)

OK \u003d K + ---------- + Odakle, odakle

Ok - iznos kolaterala potreban za izdavanje kredita;

K - iznos kredita;

P - kamatna stopa utvrđena prilikom davanja kredita;

D - rok zajma (u danima);

Od - iznos troškova povezanih s provedbom prava osiguranja (na temelju prakse i vrste vrijednosnog papira).

Za procjenu kreditne sposobnosti organizacije koriste se različite metode i skupovi pokazatelja koji karakteriziraju financijski položaj organizacije.

Glavni pokazatelji po kojima ocijeniti kreditnu sposobnost organizacije su:

Razmotrite detaljnije metodologiju za izračun pokazatelja.

Omjer obujma prodaje i neto obrtne imovine

Formula za izračun pokazatelja je:

K1 = Nr / Acht

gdje je Acht - neto obrtna imovina; Nr - obujam prodaje.

Neto obrtna imovina je obrtna imovina umanjena za kratkoročna dugovanja poduzeća. Omjer obujma prodaje i neto obrtne imovine pokazuje učinkovitost korištenja kratkotrajne imovine. Visoka razina ovog pokazatelja povoljno karakterizira kreditnu sposobnost poduzeća. Međutim, u slučaju kada je vrlo visoka ili vrlo brzo raste, može se pretpostaviti da se djelatnost odvija u količinama koji ne odgovaraju vrijednosti obrtne imovine. Ovakva situacija povećava vjerojatnost usporavanja prometa dugova ili može uzrokovati pad prodaje i kao rezultat toga poteškoće u nagodbi tvrtke s vjerovnicima.

Usporavanje prometa potraživanja može biti uzrokovano nespremnošću dužnika da plaćaju sve veće količine isporuka; mogu postojati i dospjela potraživanja.

Pad prodaje rezultat je nedovoljne materijalne obrtne imovine za nastavak neprekinutog poslovanja u istom razmjeru.

Omjer volumena prodaje i kapitala

Ovaj pokazatelj je definiran kao omjer prodaje i kapitala (SK):

K2 = Np / SK

Pokazatelj K2 karakterizira promet vlastitih izvora sredstava. Međutim, potrebno je realno procijeniti iznos temeljnog kapitala. U bilanci imovine posebno nematerijalna imovina i zalihe odgovaraju vlastitom izvoru pokrića. Prilikom procjene troška kapitala preporuča se umanjiti ga za iznos nematerijalne imovine koja ne bi koštala praktički ništa, primjerice u slučaju prisilne likvidacije ili reorganizacije poduzeća. Osim toga, zalihe se moraju umanjiti u skladu s razlikom u cijenama po kojima su iskazane u bilanci i po kojoj bi se mogle prodati ili otpisati.

Vlasnički kapital, prilagođen stvarnom stanju navedenih elemenata dugotrajne i kratkotrajne imovine, točnije odražava vrijednost imovine poduzeća u dijelu koji osiguravaju vlastiti izvori pokrića. Prihodi od prodaje, u odnosu na ovu vrijednost, točnije prikazuju promet iz vlastitih izvora, budući da niti materijalna imovina niti višak knjigovodstvene vrijednosti zaliha nad njihovom stvarnom vrijednošću nisu čimbenici koji doprinose povećanju prodaje.

Omjer kratkoročnog duga i kapitala

Formula za izračun koeficijenta je:

K3 = Dk / SK

gdje je Dk - kratkoročni dug.

Ovaj omjer pokazuje udio kratkoročnog duga u temeljnom kapitalu društva. Ako je kratkoročni dug nekoliko puta manji od kapitala, tada možete u cijelosti isplatiti sve vjerovnike. U praksi postoje prioritetni vjerovnici čiji se dugovi moraju platiti prije nego što drugi vjerovnici postave potraživanja. Stoga je praktički ispravnije usporediti prioritetni kratkoročni dug s iznosom kapitala i rezervi.

Omjer potraživanja i prihoda od prodaje

Pokazatelj koji karakterizira razdoblje povrata sredstava od kupaca:

K4 \u003d DZ / br

gdje je DZ – potraživanja.

Ovaj pokazatelj daje ideju o veličini prosječnog vremenskog razdoblja utrošenog na primanje novca od kupaca.

Na primjer, omjer od 1/4 znači dospijeće potraživanja od tri mjeseca. Puno ili malo ovisi o području djelatnosti, stanju namirenja s vjerovnicima, trajanju proizvodnog ciklusa itd. Ubrzanje prometa potraživanja, odnosno smanjenje pokazatelja K4 može se smatrati kao znak povećanja kreditne sposobnosti poduzeća, budući da se dugovi kupaca brže pretvaraju u novac.

Omjer likvidne imovine i kratkoročnog duga poduzeća

Pokazatelj se izračunava prema formuli:

K5 = Al / Dk

gdje je Al – likvidna sredstva.

Kao što znate, likvidna imovina znači obrtna imovina minus zalihe i druge pozicije koje se ne mogu odmah pretvoriti u novac. Ako u sastavu kratkotrajne imovine prevladavaju potraživanja, za ocjenu kreditne sposobnosti poduzeća važno je postoji li rezerva za slučaj nenaplativih potraživanja.

U idealnom slučaju, najbolji način za poboljšanje kreditne sposobnosti bio bi povećanje prodaje uz smanjenje neto obrtne imovine, kapitala i potraživanja.

Pod financijskom stabilnošću podrazumijeva se takvo stanje (ekonomsko i financijsko) poduzeća u kojem je solventnost konstantna tijekom vremena, a omjer temeljnog i dužničkog kapitala osigurava tu solventnost.

U praksi povećanje obujma prodaje uzrokuje povećanje kratkotrajne imovine kako u zalihama tako iu pogledu potraživanja; povećavaju se i dugovi poduzeća, posebno u obliku obveza prema dobavljačima, ako se ne promijeni sastav vjerovnika i ugovorni uvjeti namirenja s njima. To znači da će se realno povećanje kreditne sposobnosti za tri navedena pokazatelja postići ako se obim prodaje poveća u većoj mjeri od zaliha i potraživanja, a obveze prema dobavljačima rastu brže od potraživanja.

Jedna od najvažnijih karakteristika financijskog stanja je stabilnost poslovanja u svjetlu dugoročne perspektive. Povezan je sa strukturom bilance poduzeća, stupnjem njegove ovisnosti o vjerovnicima i investitorima, s uvjetima pod kojima se privlače i opslužuju vanjski izvori sredstava.

Postupak procjene kreditne sposobnosti zajmoprimca započinje proučavanjem financijskih izvještaja, što vam omogućuje dobivanje općih informacija o financijskom i gospodarskom stanju zajmoprimca.

U tržišnoj ekonomiji, financijski izvještaji poduzeća glavno su komunikacijsko sredstvo i najvažniji element informacijske potpore financijskoj analizi. Nije slučajno da je koncept sastavljanja i objavljivanja izvješća jedan od najvažnijih u sustavu nacionalnih standarda u većini ekonomski razvijenih zemalja. Svaka organizacija, u ovoj ili onoj mjeri, stalno treba dodatne izvore financiranja. Možete ih pronaći na tržištu kapitala, privlačeći potencijalne investitore i vjerovnike informirajući ih o svojim financijskim i gospodarskim aktivnostima. Glavni izvor takvih informacija su financijski izvještaji. Koliko god atraktivni bili objavljeni financijski rezultati koji pokazuju trenutno i buduće financijsko stanje organizacije, velika je i vjerojatnost dobivanja dodatnih izvora financiranja u ovom ili onom obliku.

Za provedbu tekućih i investicijskih aktivnosti bilo koje organizacije potrebna su određena financijska sredstva. Prije svega, koristi se vlastitim sredstvima. Pritom su mnogi elementi vlastitih sredstava neaktivni tijekom cijelog razdoblja funkcioniranja organizacije. Stoga je glavni izvor financiranja njegovih aktivnosti zadržana dobit. Često nije dovoljno napuniti obrtnu imovinu, izvršiti kapitalna ulaganja i druge svrhe. Pod tim uvjetima, organizacija je prisiljena posegnuti za zaduživanjem.

Privlačenje kredita i zajmova organizacijski je prilično kompliciran postupak. Osim toga, razina kamatnih stopa za njihovo servisiranje u Ruskoj Federaciji još uvijek je prilično visoka u usporedbi sa svjetskom praksom. No, unatoč tim okolnostima, korištenje posuđenih sredstava za financiranje aktivnosti organizacija ima niz prednosti u odnosu na vlastite izvore.

Dobivanje posuđenih sredstava zahtijeva procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca, što omogućuje opravdanje odluke o izdavanju zajma, utvrđivanje razine rizika financijskih gubitaka zajmodavca u slučaju neizvršenja obveza.

Svaka poslovna banka razvija vlastiti način kreditne sposobnosti zajmoprimca, na temelju usvojene strategije svog razvoja, izbora prioriteta u kreditiranju poduzeća u pojedinim djelatnostima i opsega djelatnosti te drugih čimbenika. U obrazloženju pojedinih metodoloških pristupa banke nastoje obuhvatiti takav raspon kriterija za ocjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca koji bi omogućio točnije utvrđivanje i minimiziranje rizika neotplate kredita.

U većini slučajeva ruske banke u praksi primjenjuju metode za procjenu kreditne sposobnosti na temelju skupa financijskih omjera koji karakteriziraju financijsko stanje zajmoprimca.

Glavni problem u ovom slučaju je razvoj standardnih vrijednosti za usporedbu, budući da postoji razlika u vrijednostima uzrokovana industrijskim specifičnostima gospodarskih subjekata, a izračunavaju se prihvatljive standardne razine financijskih pokazatelja dane u ekonomskoj literaturi. ne uzimajući to u obzir. Zbog nepostojanja jedinstvenog regulatornog okvira u sektorskom kontekstu, objektivna procjena financijskog stanja zajmoprimca je nemoguća, budući da ne postoje usporedni industrijski prosjek, minimalno prihvatljivi i najbolji pokazatelji za ovu branšu.

U suvremenim uvjetima poslovne banke razvijaju i koriste vlastite metode za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimaca, uzimajući u obzir interese banke.

Razmotrimo Metodologiju za procjenu izvedivosti davanja bankovnog zajma, koju je usvojio CJSC "CreditEuropaBank", koja se bavi kreditiranjem poduzeća i organizacija. Ova tehnika se koristi u mnogim poslovnim bankama i razvijena je kako bi banke utvrdile solventnost poduzeća kojima su posuđena sredstva, procijenile dopuštenu veličinu kredita i rokove njihove otplate.

Za početak se razmatraju dokumenti Zajmoprimca. Glavna svrha analize dokumenata za dobivanje kredita je utvrditi sposobnost i spremnost zajmoprimca da na vrijeme i u cijelosti otplati traženi kredit.

Zajmoprimac banci podnosi sljedeće dokumente:

• 1. Pravni dokumenti:
  • - registracijski dokumenti: statut organizacije; ugovor o osnivanju; rješenje (potvrda) o upisu (ovjerene preslike);
  • - kod javnog bilježnika ovjereni uzorak i pečat kartice (prvi primjerak);
  • - dokument o imenovanju osobe ovlaštene da djeluje u ime organizacije pri pregovaranju i potpisivanju ugovora ili odgovarajuća punomoć (ovjerena kopija);
  • - potvrda podataka o putovnici, boravišna dozvola i mjesto prebivališta čelnika i glavnog računovođe organizacije zaduživanja.
• 2. Računovodstveni izvještaji u cijelosti, ovjereni od strane porezne inspekcije, na posljednja dva izvještajna datuma, sa raščlanjivanjem sljedećih bilančnih stavki (na zadnji datum izvješćivanja): osnovna sredstva, zalihe, gotovi proizvodi, roba, ostale zalihe i troškovi, dužnici i vjerovnici (za najveće iznose);
• 3. Kopije izvoda s tekućih i deviznih računa za mjesečne datume i za najveće primitke za posljednja tri mjeseca.
• 4. Potvrda o primljenim kreditima s kopijama ugovora o kreditu na dan zaprimanja zahtjeva za kredit.
• 5. Pismo zahtjeva za zajam (na memorandumu organizacije s izlaznim brojem) s kratkim informacijama o organizaciji i njezinim aktivnostima, glavnim partnerima i perspektivama razvoja.

Registracijski dokumenti potvrđuju solventnost zajmoprimca kao pravne osobe. Temeljna točka je odrediti prava osobe koja pregovara i potpisuje ugovor o zajmu s bankom da djeluje u ime organizacije. Ta su prava određena odgovarajućom odredbom Statuta Zajmoprimca i dokumentom o imenovanju u skladu s postupkom utvrđenim u statutu. Financijski izvještaji pružaju priliku za analizu financijskog stanja Zajmoprimca na određeni datum.

Najvažnija informacijska baza analize je bilanca. Prilikom rada s bilančnom imovinom potrebno je obratiti pozornost na sljedeće: u slučaju upisa zaloga dugotrajne imovine (zgrade, oprema i sl.), zaliha, gotovih proizvoda, robe, ostalih zaliha i troškova, vlasništvo zalogodavca nad tim vrijednostima mora se potvrditi uključivanjem njihove vrijednosti u sastav relevantnih bilančnih stavki.

Stanje sredstava na tekućem računu mora odgovarati podacima iz bankovnog izvoda na dan izvještaja. Prilikom analize potraživanja potrebno je obratiti pozornost na uvjete njihove otplate, budući da primitak dugova može za Zajmoprimca postati jedan od izvora otplate traženog kredita.

Prilikom razmatranja pasivne strane bilance, najveću pažnju treba obratiti na odjeljke koji odražavaju zajmove i druga posuđena sredstva: potrebno je zahtijevati ugovore o zajmu za one zajmove koji su prikazani u bilanci i nepodmireni na dan zahtjev za kredit i provjerite da nije dospjela.

Prisutnost dospjelih dugova po kreditima drugih banaka negativan je čimbenik i ukazuje na očite pogrešne proračune i poremećaje u aktivnostima Zajmoprimca, koji se, možda, planiraju privremeno nadoknaditi kreditom. Ako dug nije u kašnjenju, potrebno je, ako je moguće, osigurati da dospijeće ovog kredita bude ranije od dospijeća ostalih kredita. Osim toga, potrebno je provjeriti da kolateral koji se nudi kao osiguranje traženog kredita nije založen kod druge banke.

Prilikom procjene stanja obveza prema dobavljačima potrebno je osigurati da Zajmoprimac može na vrijeme platiti sa onima čija sredstva koristi u ovom ili onom obliku: u obliku robe ili usluga, predujmova i sl. Ovaj odjeljak također odražava sredstva koja je Zajmoprimac primio od partnera prema ugovorima o zajmu: te ugovore treba smatrati na isti način kao i ugovore o zajmu između Zajmoprimca i banaka.

U slučaju da se datum zaprimanja zahtjeva za kredit ne poklapa s datumom sastavljanja financijskih izvještaja, stvarni dug Zajmoprimca po bankovnim kreditima u pravilu se razlikuje od onog prikazanog u posljednjoj bilanci. Za točno utvrđivanje duga potrebna je potvrda o svim nepodmirenim bankovnim kreditima u trenutku podnošenja zahtjeva uz priloženu kopiju ugovora o kreditu.

Važan pozitivan čimbenik je postojeće iskustvo kreditiranja ovog Zajmoprimca od strane banke, na temelju čega se može suditi o izgledima za otplatu trenutno traženog kredita. U slučaju da je traženi kredit sljedeći u nizu prijašnjih, pravovremeno otplaćenih kredita, tada prilikom podnošenja zahtjeva od strane ovog Zajmoprimca ne može banci dostaviti svoje pravne dokumente, ali obavezno obavijestiti banku o svim promjenama u ih.

Istodobno, ova tehnika nije uvijek prihvatljiva za banku kao osnova za odluku o davanju kreditnih sredstava poduzeću iz više razloga.

Istodobno, Metodologija se ne može koristiti za donošenje odluka o isplativosti kreditiranja i uvjetima za sudjelovanje banke u realizaciji investicijskih projekata (kao vjerovnik, član bankarskog konzorcija, jamac i sl.) za sljedeći razlozi:

• 1. Financijski položaj Zajmoprimca u većini slučajeva nije odlučujući čimbenik u ocjeni investicijskih projekata. Kao što znate, uz nominalnog primatelja kreditnih sredstava, glavni sudionici investicijskih projekata koji određuju uspješnost provedbe potonjeg uključuju: sponzora (organizatora) projekta, izvođače radova, dobavljače opreme, operativnu organizaciju (operater ), dobavljači sirovina i materijala, kupci proizvoda i niz drugih sudionika. Štoviše, prema brojnim shemama, službeni Zajmoprimac je posebna, novostvorena struktura, koja očito ima „nulti saldo” i odsutnost bilo kakvog prometa na računu.
• 2. Sukladno međunarodnoj praksi, početku financiranja investicijskih projekata nužno prethodi izrada kvalificirane studije izvedivosti projekta, njegove tehničke i financijske ekspertize primjenom međunarodne metodologije, uz obveznu analizu novčanog toka pod različitim, uključujući očito "pesimistički", scenariji provedbe projekta (predloženi Metoda to ne predviđa).
• 3. Za stranog zajmodavca (ulagatelja), faktori kao što su: pravni i organizacijski i pravni status Zajmoprimca, dostupnost prihvatljivih jamstava (od priznatih ruskih banaka, vlade itd.), dostupnost potrebnih zaključaka međunarodnih revizora, povoljnih rezultata analize kretanja novčanih tokova i financijske stabilnosti projekta, a ne kreditnog rejtinga banke potencijalnog Zajmoprimca, kako sugerira ova Metodologija.
• 4. Kako bi se banka prepoznala u međunarodnim bankarskim krugovima i poboljšala njezin rejting, potrebno je u praksi provoditi općepriznate međunarodne standarde (prvenstveno UNIDO - COMFAR), a ne certificirane, čak i promišljene metode.
• 5. Niz važnih pokazatelja ispada iz predložene Metodologije, kao što su: “kreditna povijest” Zajmoprimca, ugled i kvalifikacije menadžera Zajmoprimca, “arbitražna” povijest Zajmoprimca, dostupnost i rezultati revizija , itd.

Ali u isto vrijeme, ova tehnika postoji i prilično je široko koriste ruske poslovne banke.

Sberbank Rusije razvila je i primjenjuje metodologiju za određivanje kreditne sposobnosti zajmoprimca na temelju kvantitativne procjene, financijskog stanja i kvalitativne analize rizika. Financijsko stanje zajmoprimca ocjenjuje se uzimajući u obzir trendove promjena financijskog stanja i čimbenike koji utječu na takve promjene. U tu svrhu analiziraju se dinamika procijenjenih pokazatelja, struktura bilančnih stavki, kvaliteta imovine i glavni pravci financijske i ekonomske politike zajmoprimca. Pri izračunu pokazatelja (koeficijenata) primjenjuje se načelo opreza, odnosno preračunavanje imovine bilance naniže na temelju stručne procjene.

Za procjenu financijskog stanja zajmoprimca koriste se tri skupine pokazatelja uspješnosti: pokazatelji likvidnosti ( Do 1 , Do 2 , Do 3); omjer vlastitih i posuđenih sredstava ( Dočetiri); stopa prometa i profitabilnost ( Do 5).

Prema pravilima Sberbanke Rusije, glavni procijenjeni pokazatelji su koeficijenti ( Do 1 , Do 2 , Do 3 , Do 4 , Do 5), a preostali pokazatelji (promet i profitabilnost) nužni su za opće karakteristike i smatraju se dodatnim uz prvih pet koeficijenata.

Na temelju rezultata analize pet koeficijenata, zajmoprimcu se dodjeljuje kategorija za svaki od ovih pokazatelja na temelju usporedbe dobivenih vrijednosti s utvrđenim (dovoljnim) onima. Nadalje, zbroj bodova za ove pokazatelje utvrđuje se u skladu s njihovim težinama. Podjela pokazatelja u kategorije ovisno o njihovim stvarnim vrijednostima prikazana je u tablici. 2.1.

Sljedeći korak je izračunavanje ukupnog rezultata ( S) uzimajući u obzir koeficijente značajnosti svakog pokazatelja, koji imaju sljedeće vrijednosti: Do 1 = 0,11; Do 2 = 0,05; Do 3 = 0,42; Do 4 = 0,21; Do 5 = 0,21. Značenje S zajedno s ostalim čimbenicima koristi se za određivanje ocjene zajmoprimca.

Za preostale pokazatelje treće skupine (promet i profitabilnost) optimalne ili kritične vrijednosti se ne postavljaju zbog velike ovisnosti tih vrijednosti o specifičnostima privrednog subjekta, njegovoj granskoj pripadnosti i drugim specifičnim uvjetima. . Provedena je komparativna analiza ovih pokazatelja i ocijenjena njihova dinamika.

Kvalitativna analiza temelji se na korištenju informacija koje se ne mogu izraziti kvantitativno. Ova analiza koristi informacije koje daje zajmoprimac, sigurnosna jedinica i informacije iz baze podataka. U ovoj fazi procjenjuju se sektorski, dionički, regulacijski rizici poslovanja gospodarskog subjekta, proizvodni i upravljački rizici.

Posljednji korak u procjeni kreditne sposobnosti je određivanje rejtinga ili klase dužnika. Ustanovljavaju se tri klase zajmoprimaca: prvorazredni, kojima je davanje kredita nesumnjivo; drugorazredni - kreditiranje zahtijeva uravnotežen pristup; trećerazredni – kreditiranje je povezano s povećanim rizikom.

Ocjena se utvrđuje na temelju zbroja bodova za pet glavnih pokazatelja, ocjene preostalih pokazatelja treće skupine i kvalitativne analize rizika. rezultat ( S) utječe na ocjenu zajmoprimca na sljedeći način: S= 1 ili 1,05 - zajmoprimac se može svrstati u prvi razred kreditne sposobnosti; 1.05< S < 2,42 соответствует второму классу; S? 2.42 odgovara trećoj klasi. Nadalje, ovako određena preliminarna ocjena usklađuje se uzimajući u obzir ostale pokazatelje treće skupine i kvalitativnu ocjenu zajmoprimca.

Izračun i analiza dinamike financijskih sredstava kojima poduzeće raspolaže, u ukupnom iznosu iu kontekstu glavnih skupina, omogućuju nam da izvučemo samo najopćenitije zaključke o njegovom imovinskom stanju.

Sljedeći analitički postupak je vertikalna analiza: drugačiji prikaz izvještajnog oblika, posebno bilance, u obliku relativnih pokazatelja. Ovaj prikaz vam omogućuje da vidite udio svake stavke bilance u ukupnom iznosu. Obvezni element analize je vremenski niz ovih vrijednosti, kroz koji je moguće pratiti i predvidjeti strukturne promjene u sastavu imovine i izvorima njihovog pokrivanja.

Financijsko stanje organizacije može se ocijeniti s kratkoročnog i dugoročnog stajališta.

U prvom slučaju, kriterij procjene je likvidnost i solventnost poduzeća, odnosno sposobnost pravovremenog i potpunog plaćanja kratkoročnih obveza. Primjeri takvih transakcija su obračuni sa zaposlenicima za plaće, s dobavljačima za primljene zalihe i izvršene usluge, s bankom za kredite itd.

Procjena stabilnosti poslovanja poduzeća na dugi rok povezana je s cjelokupnom financijskom strukturom organizacije, stupnjem njezine ovisnosti o vanjskim vjerovnicima i investitorima, uvjetima pod kojima se privlače i opslužuju vanjski izvori sredstava.

U našoj zemlji, prema iskustvima ekonomski razvijenih zemalja, sve je raširenija metodologija koja se temelji na izračunu i korištenju sustava koeficijenata u prostorno-vremenskoj analizi. Pokazatelji se mogu izračunati izravno iz financijskih izvještaja. Međutim, prikladnije je transformirati bilancu agregiranjem stavki i njihovim pregrupiranjem: u imovini - prema stupnju smanjenja likvidnosti imovine, u pasivi - prema stupnju povećanja dospijeća obveza. Ovaj pristup je prikladniji i u smislu izračunavanja i u smislu razumijevanja logike izračuna.

Provest ćemo vertikalno-horizontalnu analizu Avtopassage doo u 2011. godini na temelju podataka u tablici. 2.2.

Tablica 2.2. Vertikalno-horizontalna analiza Avtopassage doo u 2011

Nakon provedene vertikalno-horizontalne analize možemo zaključiti da je tvrtka počela učinkovito koristiti resurse, ali to još uvijek nije dovoljno za otplatu dugova. Tijekom izvještajnog razdoblja tvrtka je povećala svoje obveze prema dobavljačima za 103.451 tisuću rubalja. Ali najvažnije je da je dobit tvrtke porasla za 1698 tisuća rubalja, što ukazuje na učinkovito korištenje vlastitih sredstava.

Za potpunu ocjenu kreditne sposobnosti poduzeća procijenit ćemo stanje poduzeća prema Altman metodi.

Altmanov model temelji se na korištenju multidiskriminantne analize za predviđanje vjerojatnosti bankrota poduzeća.

Najveću slavu u proučavanju procjene i dijagnostike stečaja dobio je Altmanov model (1968.), koji je metoda za izračun indeksa kreditne sposobnosti. U izgradnji ovog modela, Altman je ispitao 66 industrijskih poduzeća, od kojih je polovica bankrotirala između 1946. i 1965., a polovica bila uspješna, te ispitao 22 analitička koeficijenta. Od ovih pokazatelja odabrao je pet najznačajnijih za prognozu i izgradio multifaktorsku regresijsku jednadžbu.

Općenito, Altmanov indeks kreditne sposobnosti (Z) ima oblik

Z = 3,3 X K1 + 1,0 X K2 + 0,6 X K3 + 1,4 X K4 + 1,2 X K5, (2,1)

Izračunajmo pokazatelje prikazane u tablici 2.3.

Tablica 2.3. Procjena kreditne sposobnosti Avtopassage doo prema Altman modelu

Kritična vrijednost indeksa 2 bila je 2,675. Ova se vrijednost uspoređuje s izračunatom vrijednošću indeksa kreditne sposobnosti za određenu organizaciju. To vam omogućuje da povučete granicu između organizacija i donesete sud o mogućem u doglednoj budućnosti (2-3 godine) stečaju nekih (2< 2,675) и достаточно устойчивом финансовом положении других (2 >2.675). Budući da su odstupanja od zadane vrijednosti kriterija moguća, Altman je izdvojio interval (1,81-2,99), nazvan "zona neizvjesnosti", izvan koje s vrlo velikom vjerojatnošću omogućuje donošenje sudova o organizaciji koja se ocjenjuje: ako je 2< 1,81, то организация с очевидностью может быть отнесена к потенциальным банкротам, если 2 >2.675, presuda je upravo suprotna.

No, bez obzira na stvarne vrijednosti pokazatelja kriterija, treba imati na umu da arbitražni sud proglašava bankrot organizacije uz prisutnost usuglašenog mišljenja svih zainteresiranih strana - same organizacije i njezinih osnivača, vjerovnika organizacije , arbitražni upravitelj.

Procjenom kreditne sposobnosti prema izvornom Altman modelu, možemo reći da je tvrtka poboljšala svoje stanje za izvještajnu financijsku godinu. Na početku izvještajne godine vjerojatnost stečaja poduzeća procijenjena je kao vrlo visoka s Z= 1,402. Na kraju godine tvrtka je utrostručila prihod (391.640 tisuća rubalja), što je povećalo Altmanov indeks kreditne sposobnosti, te je porastao na 1,81. To znači da je tvrtka smanjila vjerojatnost bankrota s vrlo visoke na visoku.

Ali Altmanov model ne dopušta točno određivanje stanja Avtopassage LLC-a, budući da nije u potpunosti prilagođen za ruska poduzeća, ali je prikladniji za američka poduzeća. Za točnu procjenu tvrtke Avtopassage LLC, koristit ćemo analizu omjera solventnosti.

Za utvrđivanje solventnosti poduzeća potrebno je izračunati pokazatelje tekuće likvidnosti i omjer temeljnog i dužničkog kapitala (tablica 2.4).

Korištenje omjera likvidnosti omogućuje vam analizu sposobnosti tvrtke da podmiri svoje tekuće obveze. Kao rezultat izračuna utvrđuje se stupanj opskrbljenosti poduzeća obrtnim sredstvima za namirenja s vjerovnicima za tekuće poslovanje.

Tablica 2.4. Procjena kreditne sposobnosti Avtopassage LLC prema metodologiji Vlade Ruske Federacije

Prema ovim pokazateljima jasno je da niti jedan koeficijent ne odgovara normi, ravnoteža je nezadovoljavajuća. Na temelju toga izračunali smo koeficijent mogućeg oporavka.

Rezultirajući faktor oporavka je 0,453. Može se zaključiti da je poduzeće nelikvidno i da je njegovo financijsko stanje vrlo teško (gotovo nemoguće) obnoviti.

Nepodudarnost podataka izračunatih različitim metodama omogućuje nam da zaključimo da je pri izračunu kreditne sposobnosti poduzeća potrebno uzeti u obzir djelatnost u kojoj poduzeće posluje. U ovom slučaju tu činjenicu pripisujemo nedostacima metodologije koju je razvila Sberbank Ruske Federacije.

Najčešća i metodološki razvijena metoda je metoda sveobuhvatne procjene financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća. Njegov glavni nedostatak je niska sposobnost predviđanja.

Strane metode procjene kreditne sposobnosti, koje imaju visoke prediktivne karakteristike, nisu prilagođene za korištenje u Rusiji, pa je njihova uporaba otežana.

Procjena kreditne sposobnosti komplicirana je potrebom da se uzmu u obzir i analiziraju kvalitativne karakteristike zajmoprimca čija metodologija procjene nije formalizirana.

Financijski pokazatelji ostaju važan alat za analizu kreditne sposobnosti dužnika, budući da je analiza financijskih izvještaja tehnički prilično jednostavna, a podaci na temelju kojih se izrađuju standardizirani, u pravilu njihovu pouzdanost potvrđuje porez vlasti.

Uvod

Kreditni odnosi imaju drevnu povijest, staru koliko i razmjena u ljudskom društvu. I prije razvoja robno-novčanih odnosa, kredit je cvjetao u naravi – otprilike ono što je u sadašnjim uvjetima komercijalni kredit. Mnogo kasnije, pojavom novca kao ekvivalenta u odnosima razmjene, kredit se razvija u obliku lihvarstva. Dakle, razvojem robno-novčanih odnosa, kredit je djelovao kao motor razmjene, zatim trgovine i, konačno, proizvodnje dobara i usluga. Kreditni odnosi razvijali su se uvijek uspješno, jer su imali čvrste temelje - neusklađenost potreba s postojećim mogućnostima, što prvo dovodi do duga, a potom i potrebe za otplatom. Utjecaj civilizacije na ovo područje gospodarskih odnosa ogledao se u nastanku kreditno-štednih institucija - banaka i drugih.

Trenutno je bankarski zajam u razvijenim zemljama iznimno važan u razvoju realnog sektora gospodarstva, jer privlačenje kredita od strane poduzeća za razvoj proizvodnje (uz racionalno korištenje posuđenih sredstava) dovodi do povećanja isplativost vlastitih sredstava. Stoga su odnosi koji se razvijaju između banaka i poduzeća u pogledu kreditiranja strogo regulirani sustavom zakonskih normi i odredaba resornih akata. Na njihovoj osnovi, u praksi zapadnih banaka, razvijene su pouzdane sheme za odobravanje i otplatu zajma.

U našoj zemlji nedržavni kreditni odnosi postoje nešto više od devet godina - 2. prosinca 1990. doneseni su Savezni zakoni o Centralnoj banci Ruske Federacije i O bankama i bankarstvu, međutim, pozitivna iskustva kreditiranje poduzeća od strane domaćih banaka vrlo je oskudno i trenutno postoje problemi u ovom području, možda ne puno manje nego prije devet godina. Jedan od njih je i problem utvrđivanja kreditne sposobnosti potencijalnog zajmoprimca.

Kreditna sposobnost poduzeća je sposobnost gospodarskih subjekata da svoje obveze u svezi s otplatom kredita podmiruju pravodobno i u cijelosti. Ova se kategorija ocjenjuje korištenjem kriterija, usklađenost ili neusklađenost s kojima se povećava ili smanjuje vjerojatnost otplate kredita od strane poduzeća. Ovaj problem ima dva aspekta: prvi je utvrđivanje kreditne sposobnosti zajmoprimca sa stajališta banke zajmodavca. S ove točke gledišta, sve je sasvim dobro - od 1992. godine, kada je stupio na snagu prvi Zakon o nelikvidnosti (stečaju), donesen je niz različitih pravnih akata koji definiraju određene kriterije kreditne sposobnosti poduzeća. Drugi aspekt problema je utvrditi usklađenost samog poduzeća sa zahtjevima kreditne sposobnosti i poduzeti mjere za njegovo poboljšanje. Ova strana problema iznimno je važna u suvremenim uvjetima.

Relevantnost ove teme proizlazi iz činjenice da u određenim fazama proizvodnog procesa gotovo svim poduzećima nedostaju sredstva za provedbu određenih poslovnih operacija, odnosno postoji potreba za privlačenjem sredstava izvana. U takvoj situaciji čini se da je najlogičniji izlaz dobiti bankovni zajam, no u praksi je takav zadatak često težak za poduzeća. Razlog tome nisu samo pretjerano visoke kamatne stope banaka, jer je postojalo razdoblje - svibanj-srpanj 1998., kada su stope pale na razinu od 26-28%. Međutim, na tržištu bankovnih kredita nije došlo do procvata, jer ruska poduzeća većinom ne ispunjavaju kriterije kreditne sposobnosti, jedan od njih je pokazatelj profitabilnosti proizvodnje, koji bi trebao premašiti kamatnu stopu.

Svrha ovog kolegija je sagledavanje zahtjeva za kreditnom sposobnošću zajmoprimca sa stajališta poduzeća.

Zadaci koje treba razmotriti kako bi se postigao ovaj cilj su sljedeći:

· proučiti kriterije kreditne sposobnosti poduzeća sadržane u regulatornim pravnim aktima o ovom pitanju;

· u skladu s njima ocjenjivati ​​kreditnu sposobnost pojedinog poduzeća;

· izraditi prijedloge za jačanje kreditne sposobnosti.

Rad se sastoji od uvoda, dva poglavlja, zaključka i dodatka.

Pojam kreditne sposobnosti poduzeća.

1.1. Utvrđivanje kreditne sposobnosti poduzeća prema podzakonskim aktima.

Poduzeće stupa u odnose s poslovnom bankom po dvije osnove:

1. Zakonski razlozi određuju pravila za provođenje bezgotovinskog prometa sredstava, koji se provodi isključivo putem usluga banke.

2. Potreba za posuđenim sredstvima, što potiče tvrtku na sklapanje ugovora o kreditu s bankom.

Zakonodavni okvir za kreditne operacije utvrđen je u člancima 819-821 Građanskog zakonika Ruske Federacije, kao iu Federalnom zakonu o bankama i bankarskim djelatnostima. Pojam kreditne sposobnosti i metode njegove procjene detaljnije se razmatraju u regulatornim pravnim aktima različitih subjekata - sudionika na tržištu kreditnih usluga. Dakle, Metodološke preporuke Centralne banke Rusije „O postupku davanja (plasiranja) sredstava od strane kreditnih institucija i njihovog vraćanja” od 31. kolovoza 1998. u stavku 1. pokazuju da „prije nego što banka donese odluku o preporučljivosti dajući sredstva klijentu, banka vjerovnik treba pažljivo proučiti svu dokumentaciju koju podnosi zajmoprimac (kopije sastavnih dokumenata, računovodstveni, statistički i financijski izvještaji /bilanca i njezini prilozi, prijepisi pojedinačnih pokazatelja uspješnosti/; poslovni plan, marketing, proizvodnja i planove upravljanja, prognozu novčanog toka zajmoprimca sa drugim ugovornim stranama za vrijeme otplate osiguranih novčanih sredstava /raspored primitaka i plaćanja klijenta-zajmoprimca/; studija izvedivosti koja karakterizira razdoblje otplate i razinu profitabilnosti zajmoprimca. kreditirana transakcija), kao i za provjeru pouzdanosti kreditnih transakcija, proučavanje kreditne povijesti klijenta-zajmoprimca, analiziranje pitanja prisutnosti ili odsutnosti i dugovanja po obvezama klijenta-zajmoprimca, uključujući i dospjele, provjeriti ovlaštenja službenih osoba klijenta-zajmoprimca koji potpisuju ugovor o davanju sredstava, provjeriti dostupnost i kvalitetu kolaterala (zalog, bankovna garancija, jamstvo , polica osiguranja i sl.), ocijeniti primljene informacije.

Banka vjerovnik od klijenata zahtijeva navedene dokumente sastavljene na temelju rezultata rada klijenta za proteklu godinu, a od posljednjeg izvještajnog datuma banka vjerovnik ima pravo zahtijevati i izvještaje pripremljene za ranije razdoblje, kao i što se tiče ostalih izvještajnih datuma. Stavak 4. ovog dokumenta glasi: „Odluku o osiguranju sredstava preporučuje se donijeti na temelju analize financijskog stanja zajmoprimca; razinu kreditne sposobnosti i solventnosti; kvaliteta i likvidnost kolaterala koje nudi zajmoprimac; izračun dostatnosti danog osiguranja za plasirana sredstva, uzimajući u obzir dospjele kamate i eventualne troškove banke vjerovnika u dobivanju ovrhe; procjena rizika vezanih uz kreditiranje određenog klijenta (osobito kod davanja blanko kredita), uključujući analizu kreditnog rizika, valutnog rizika (prilikom davanja sredstava u stranoj valuti), rizika industrije (analizira stanje djelatnosti kojoj zajmoprimac pripada) i drugi rizici.

Uredba "O organizaciji unutarnje kontrole u bankama" od 28.08.1997 daje sljedeće preporuke o organizaciji interne kontrole nad rizicima bankarskog poslovanja:

“Kreditna aktivnost zahtijeva određene prosudbe o kreditnoj sposobnosti zajmoprimca. Ove prosudbe nisu uvijek točne i točne, a kreditna sposobnost zajmoprimca može se s vremenom pogoršati iz raznih razloga. Glavni rizik s kojim se banka susreće u svom poslovanju je kreditni rizik koji se sastoji u nemogućnosti ili nespremnosti partnera da postupi u skladu s uvjetima ugovora.”

Međutim, dokument koji najpotpunije utvrđuje zahtjeve za kreditnu sposobnost svojih zajmoprimaca jest UputaŠtedionica Ruske Federacije "O davanju kredita pravnim osobama od strane institucija Štedionice Ruske Federacije", odobrena Uredbom Štedionice od 26.10. 1993.

ja U prvim stavcima Uputa definira osnove za kreditne odnose između poduzeća i banke:

1.8. Sva pitanja vezana uz kreditiranje Zajmoprimac i Banka rješavaju na temelju ugovora o kreditu, koji definiraju:

- predmet ugovora;

- predmet posudbe;

– rok i iznos kredita;

- postupak izdavanja i otplate kredita;

– kamatnu stopu, uvjete i učestalost njezine promjene i druge uvjete.

II. Sljedeći korak Upute utvrđuje postupak odobravanja kredita:

2.1. Za dobivanje kredita Zajmoprimac podnosi Banci zahtjev za kredit.

Zahtjev za kredit s naznakom ciljanog smjera, iznosa, uvjeta korištenja i oblika osiguranja potpisuju voditelj i glavni računovođa, a pečatom ga stavlja Zajmoprimac. U zahtjevu se navodi pravna i poštanska adresa Zajmoprimca, njegova bankovne podatke i brojeve telefona..

2.2. Uz zahtjev za kredit podnose se sljedeći dokumenti:

2.2.2. Za zajam dat drugim Zajmoprimcima.

Dokumenti o osnivanju i registraciji, ovjereni kod javnog bilježnika:

– presliku osnivačkog ugovora;

– kopiju Povelje (Pravila) koju je odobrio osnivač (osnivači) i registriran u skladu s postupkom utvrđenim zakonodavstvom Ruske Federacije;

- dokument o državnoj registraciji;

2.2.3 godišnje izvješće, bilanca s prilozima na dan posljednjeg izvješćivanja, ovjerena od strane porezne inspekcije, s naznakom izvanbilančnog računa za jamstvene obveze ili računovodstvenih isprava koje ga zamjenjuju;

– bezuvjetno pozitivno revizijsko mišljenje o pouzdanosti izvješća;

– studija izvedivosti zajma (studija izvedivosti), koja odražava ekonomsku učinkovitost i povrat troškova tijekom razdoblja za koje se zajam traži. Studiju izvodljivosti mora obavezno analizirati kreditni službenik Banke i potpisati je s naznakom "Obračun ovjeren";

2.3. Zahtjev za kredit zajedno s cijelim paketom potrebnih dokumenata kreditno-pravna služba Banke razmatra u pravilu u roku od 2 dana od dana zaprimanja. Tijekom razmatranja kreditnog zahtjeva, Banka vrši sveobuhvatnu analizu kreditne sposobnosti potencijalnog Zajmoprimca, ocjenjuje njegovu financijsku stabilnost kako bi utvrdila stupanj rizika nepovrata danog kredita.

III. Ovaj dio Uputa govori o alatima za osiguranje povrata danih kredita.

3.1. Krediti koje daje Banka osigurani su zalogom imovine, vrijednosnih papira, imovinskih prava, kao i jamstvima i jamstvima banaka jamaca.

Ovi oblici osiguranja otplate kredita mogu se koristiti zasebno ili u kombinaciji. Pritom, iznos jamstva za otplatu kredita mora biti najmanje iznos glavnice i dospjele kamate za njegovo korištenje, a istek jamstvenog roka mora biti šest mjeseci kasnije od roka otplate kredita. utvrđeno sporazumom.

Zaključno, Upute u Dodatku br. 1 daju Smjernice za analizu financijskog položaja poduzeća koje predlažu izračunavanje tri skupine relativnih pokazatelja za ocjenu kreditne sposobnosti na temelju podataka računovodstvenog izvješća:

1. Pokazatelji financijske stabilnosti.

2. Pokazatelji likvidnosti poduzeća.

3. Pokazatelji profitabilnosti

Međutim, proučivši domaću literaturu o financijskoj analizi, smatramo prikladnim ne ograničiti se na ovaj popis i uključiti niz apsolutnih i relativnih pokazatelja u sustav za ocjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca.

1.2 Postupak kreditne procjene.

Prema nekim stručnjacima iz područja bankarstva, uobičajeno je procjenjivati ​​kreditni rizik na dvije razine:

1. Na razini poslovnog rizika.

2. Na razini financijskog rizika.

poslovni rizik, pak, ocjenjuje se po nekoliko osnova:

1. procjena vanjskog okruženja za funkcioniranje poduzeća (OPF, zakonska regulativa, konkurentsko okruženje);

2. kvaliteta sustava upravljanja u poduzeću;

3. odnos klijenta i banke (kreditna povijest);

4. procjena zahtjeva za kredit.

Ograničavamo se na analizu vanjskog poslovnog okruženja rizika.

financijski rizik procjenjuje se prema financijskim izvještajima, čija se pouzdanost, kao što je već navedeno, mora potvrditi bezuvjetno pozitivnim revizorskim izvješćem. na sljedeći način:

1. analiza financijskih izvještaja u apsolutnom iznosu:

a) pratiti jednostavnu dinamiku bilančnih stavki;

b) procijeniti strukturu imovine poduzeća i izvore njenog nastanka;

2.1 Omjeri likvidnosti.

2.2 Pokazatelji raspoloživosti rezervi i troškova vlastitih sredstava.

2.3 Pokazatelji solventnosti.

2.4 Pokazatelji tržišne aktivnosti (promet).

2.5 Pokazatelji profitabilnosti.

2.6 Pokazatelji financijske stabilnosti.

Stanje kreditne sposobnosti poduzeća i mjere za njeno jačanje

2.1 Analiza financijskih pokazatelja

Za analizu ćemo koristiti Smjernice za reformu poduzeća (odobrene naredbom Ministarstva gospodarstva Ruske Federacije od 1. listopada 1997. br. 118), Smjernice za procjenu financijskog stanja poduzeća i utvrđivanje nezadovoljavajućeg stanja poduzeća. strukturu bilance od 5. ožujka 1994., te preporuke Programa za provjeru nelikvidnosti poduzeća i organizacija od 15. travnja 1997. i Upute Štedionice Rusije o kreditiranju pravnih osoba od strane institucija Ruske štedionice. Savez od 26.10.93.

2.1.1 Istraživanje tržišnog okruženja.

Poduzeće, čije ćemo izvješćivanje pokušati analizirati, član je Sveruskog dobrovoljnog vatrogasnog društva u Konstantinovskom okrugu. Bavi se proizvodnjom i pružanjem usluga za prevenciju opasnosti od požara. Zbirne tablice s računovodstvenim podacima prikazane su u Dodatku 1.

Sverusko dobrovoljno vatrogasno društvo djeluje na temelju Saveznog zakona o sigurnosti od požara i Povelje. Sukladno ovom zakonu, udruge za zaštitu od požara stvaraju se u skladu s važećim zakonodavstvom radi rješavanja problema u području zaštite od požara (članak 14.). VDPO, kao javna udruga, zastupa i štiti legitimne interese drugih javnih udruga vatrogastva koje su ga za to ovlastile.

Članovi VDPO-a su fizičke i pravne osobe zainteresirane za zajedničko rješavanje problema u području zaštite od požara.

S popisa radova i usluga u području zaštite od požara navedenih u zakonu, poduzeća Rostov VDPO provode sljedeće:

* proizvodnja, ispitivanje, nabava i opskrba vatrogasnim proizvodima;

* ispitivanje tvari, materijala, proizvoda, opreme i konstrukcija na protupožarnu sigurnost;

* osposobljavanje stanovništva o mjerama zaštite od požara;

* protupožarna zaštita i rad na cijevima;

* Ugradnja, održavanje i popravak protupožarnih sustava i sredstava;

* popravak i održavanje vatrogasne opreme, primarnih sredstava za gašenje požara, vraćanje kvalitete sredstava za gašenje požara.

Konkurentsko okruženje je izuzetno povoljno, jer je društvo praktički monopolist na ovom tržištu.

Zakon predviđa niz poreznih olakšica u području zaštite od požara, što daje značajne prednosti poduzećima VDPO: u smislu poreza na dohodak, PDV-a, poreza na zemljište itd.

Uvjeti djelovanja, čini se, izuzetno su povoljni, međutim, iz niza razloga - i makroekonomski i unutarekonomski položaj poduzeća nije sjajan. Podaci o bilanci i obrazac br. 2 sažeti su radi praktičnosti u tablicama 1.1 i 1.2 Dodatka. Generalizirana struktura bilance u postocima prikazana je u tablici 1 na stranici. .

2.1.2 Opća analiza bilance.

Drugu fazu analize boniteta - opću analizu stanja - započinjemo analizom dinamike članaka za 1998. godinu.

Godišnja dinamika pokazatelja je sljedeća. U okrugu Konstantinovsky, udio dugotrajne imovine ostao je isti minus amortizacija od 5,8 milijuna rubalja, obrtni kapital smanjen je za 0,4 milijuna rubalja. (cca jedan posto), pa je tako i bilančna suma smanjena za 6,2, što odražava ozbiljne probleme poduzeća. Naravno, nema govora ni o kakvim kapitalnim ulaganjima. U kratkotrajnoj imovini značajno se povećao udio rezervi - za 10%, odnosno pogoršala se prodaja, ali postoji i pozitivan trenutak - otplaćena su potraživanja za 30%, što je dovelo do vrlo značajnog povećanja udjela gotovine - 6 puta. U izvorima imovine udio kapitala smanjen je za 4%, a povećan je i udio obveza prema dobavljačima za 4%, što može postati opasan trend, ali u takvim razmjerima ne utječe na financijsku stabilnost, ma koliko značajan. U strukturi obveza prema dobavljačima ozbiljna je zabrinutost zbog povećanja udjela sumnjive nedešifrirane stavke „ostali vjerovnici“, povećan je sa 5,2% na 60%.

Drugi korak u analizi financijskih izvještaja je analiza strukture bilance poduzeća. Kao što smo već rekli, financijska stabilnost poduzeća u analiziranom trenutku ovisi o optimalnom omjeru imovine i obveza. Iskusni stručnjak često treba samo jedan pogled na bilancu kako bi utvrdio koje poteškoće tvrtka ima.

Imovina. Poduzeće Konstantinovsky ima nepovoljan omjer dugotrajne i obrtne imovine u imovini - više od tri četvrtine imovine je dugotrajna imovina, što najvjerojatnije ukazuje na neracionalnu ekonomsku politiku uprave, zbog čega postoji manjak obrtnih sredstava i pristojan iznos „mrtvog novca“ visi na bilanci“. Najbolnije mjesto za ruska poduzeća je tekuća imovina, i to nije iznimka. Potraživanja su 48% - gotovo polovica obrtne imovine, teoretski dopuštena vrijednost je 30-40%, iznos sredstava čak i prelazi traženi - 23%, teoretski je potrebno 10%. Ono što je, međutim, alarmantno je činjenica da veliki dio potraživanja od poduzeća početkom godine -35% čini notorna stavka "ostali dužnici", ispod koje se ne zna što se krije.

Pasivno. Izvori formiranja imovine za poduzeće se sastoje od samo dva dijela: vlasničkog kapitala i obveza prema dobavljačima, što je i dobro i loše. Dobro je u smislu da se tvrtka navodno financira isključivo iz vlastitih sredstava i da ne ovisi o formalnim vjerovnicima, nema obveze plaćanja kamata, te je stalno solventna. Zapravo, to je loše, jer nema dovoljno vlastitih sredstava. Obveze prema dobavljačima pokazuju istu čudnu situaciju kao i potraživanja: poduzeće Konstantinovsky ima 60%, stavka "ostali vjerovnici". Značajan dio dugovanja su zaostale plaće - 18%,

Stoga su rezultati analize strukture bilance poduzeća VDPO potpuno razočaravajući. Poduzeće ima poteškoća s prodajom svojih proizvoda, mora se izvući iz ove situacije prodajom proizvoda i usluga na kredit, što rezultira povećanjem potraživanja, a samim tim i namirenjem sredstava u neučinkovitoj obrtnoj imovini. To prisiljava tvrtku da odgađa plaćanje vlastitih obveza – dugovanja. Jednom riječju, vrlo tipična slika za domaća poduzeća u današnje vrijeme. No za konačne zaključke potrebno je analizirati relativne pokazatelje, a zatim pokušati preporučiti nešto za poboljšanje njegove kreditne sposobnosti.

2.1.3 Relativna analiza

I. Omjeri likvidnosti .

Likvidnost je određena sposobnošću poduzeća da podmiri svoje obveze. Stanje likvidnosti ovisi o strukturi imovine i kapitala, odnosno o odnosu imovine i obveza, ako je ono povoljno, poduzeće se karakterizira kao likvidno. Prije svega, određeno je koeficijent premazi, koji pokazuje da li poduzeće ima slobodnih obrtnih sredstava.

I.I. Omjer pokrivenosti:

PO PREGOVORU IMOVINA

KRATKOROČNE OBVEZE (1.1)

na početku godine:

na konju godine:

Dakle, prema nekim izvorima, poduzeće ima dovoljno sredstava da plati svoje tekuće obveze, a prema drugima ne. U tom slučaju, Metodološke odredbe preporučuju izračun omjera naplate ili gubitka solventnosti.

Oni mogu spriječiti pogoršanje ili poboljšanje stanja solventnosti.

Koeficijenti se izračunavaju po formulama:

Do gubitka kvadrata. =

Ako je koeficijent povrata solventnosti veći ili jednak 1, tada će tvrtka obnoviti solventnost. U našem slučaju potrebno je samo izračunati omjer povrata solventnosti:

1,05

Stoga, ako slijedite logiku Metodoloških odredbi, poduzeće Konstantinovsky ima priliku vratiti solventnost. Međutim, s našeg stajališta, realnosti trenutne ekonomske situacije zahtijevaju manje rigorozan pristup tim pitanjima, tako da poduzeća imaju određenu slobodu djelovanja u kriznoj situaciji, a krizna situacija je pojava koja se ne pojavljuje. rusko gospodarstvo. Omjer od 1/1 kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza bit će sasvim dovoljan.

I.II. Sljedeći korak je izračunavanje trenutni omjer. Izračunava se kako bi se saznalo kako su kratkoročne obveze osigurane najlikvidnijom imovinom – potraživanjima, vrijednosnim papirima i novcem.

KRATKA IMOVINA – ZALIHE

KRATKOROČNE OBVEZE (1 .2)

na početku godine:

na konju godine:

Sudeći po koeficijentima, stanje u poduzeću je gotovo normalno. Međutim, nemojte zaboraviti da naša tvrtka u svojoj imovini nema vrlo korisne vrijednosne papire, stoga od navedene imovine poduzeća imaju samo gotovinu i potraživanja, a potonja čine većinu, međutim, kako ćemo saznati nešto kasnije , u gotovini je vrlo neučinkovito. Dakle, možete se osloniti samo na novac koji već imate. Za to je potrebno izračunati omjer hitne ili apsolutne likvidnosti poduzeća, što omogućuje procjenu likvidnosti poduzeća u kratkom roku. Pomoću njega možete saznati koji dio kratkoročnih obveza se trenutno može platiti.

I.III. Omjer brze likvidnosti:

UNOVČITI

KRATKOROČNE OBVEZE (1.3)

na konju godine:

Čak i ako za smjernicu uzmemo ne normativnu vrijednost koeficijenta, već prihvaćenu u praksi - 10%, to je sve - situacija ostavlja mnogo da se poželi. S druge strane, ova situacija može odražavati politiku "nužnog rizika" koju provodi poduzeće kako bi na najučinkovitiji način iskoristila sredstva koja su poduzeću dostupna.

II. Pokazatelji osiguranja pričuva i troškova s ​​izvorima njihovog formiranja.

Za karakterizaciju financijskog stanja poduzeća važno je procijeniti opskrba i pokriće troškova izvori njihovog nastanka. U ovom slučaju izvorima formiranja smatraju se vlastita sredstva i privučeni zajmovi, isključujući obveze prema dobavljačima, što je posebno važno u sadašnjim uvjetima, kada su poduzeća, zbog visoke cijene zajmova, prisiljena koristiti obveze prema dobavljačima kao zamjenski zajam. objektu.

Iznos obrtnog kapitala formiranog na teret najstabilnijeg dijela sredstava - vlastitih sredstava i privučenih zajmova izračunava se prema formuli:

SC + DP + KK - VANJSKI. DJELUJ - REZERVE (2.1)

SC- kapital,

DP- dugoročne obveze,

QC- kratkoročni krediti.

Lijeva strana formule je dio obrtnog kapitala formiranog iz najpouzdanijeg dijela sredstava, potrebno ga je usporediti s dijelom obrtnog kapitala, a to su zalihe, IBE i gotovi proizvodi, kombinira se u tablici u linija REZERVE. Ako su rezerve veće od sredstava za njihovo formiranje, to ukazuje na nestabilan financijski položaj poduzeća, ako su jednake, onda je to norma, ako su manje, onda je ovo apsolutno stabilan položaj.

Poduzeće Konstantinovsky nema ni dugoročne obveze ni kratkoročne zajmove, pa je situacija sljedeća:

na početku godine: 158.442 - 150.882 = 7.560< 8 231 – неустойч; (» N)

na konju godine: 146.364 - 145.028 = 1.336< 13 130 – крайне неустойч.

Dakle, jasno je da poduzeće nema dovoljno vlastitih sredstava, a situacija kada poduzeće ne koristi kredite ispada kao surogat izvora obrtnih sredstava. Ako govorimo o dinamici tijekom godine, onda je situacija bila nestabilna, ali je postala izrazito nestabilna.

III. Pokazatelji solventnosti.

Od raznolikosti omjera solventnosti koje nude različiti izvori, potrebno je za izračun odabrati one koji zaista daju korisne informacije. Stoga izračunavamo sljedeća tri koeficijenta.

III.I. Koeficijent autonomije izračunava se kako bi se saznalo koji dio imovine poduzeća financira iz vlastitih sredstava.

KAPITAL

UKUPNO STANJE (3.1)

na konju godine:

Vidimo da ovaj pokazatelj čak i premašuje normativnu vrijednost.

III.II. Za izračun Metodološke pričuve predlaže se koeficijent pričuve vlastitim sredstvima. Daje podatke o tome koji se dio kratkotrajne imovine financira vlastitim sredstvima.

VLASTITI KAPITAL – VANJSKI. IMOVINA

TRENUTNA IMOVINA (3.2)

na početku godine:

na konju godine:

Drugi pokazatelj solventnosti poduzeća ima vrijednost nešto veću od norme, što nije loše. No, ovakvo stanje je prirodno, jer tvrtka, kako doznajemo, ne koristi kredite.

III.III . Pokazatelj aktivne solventnosti

KRATKA IMOVINA ≥ DNO BILANCA - KAPITAL (3.3)

Poduzeće se smatra solventnim ako je iznos obrtne imovine veći ili jednak njegovom vanjskom dugu:

Na početku godine 46.254-38.714 = 7.540

Na konju godine 45 846-44510 = 1 336

IV. Pokazatelji tržišne aktivnosti (promet).

Izračunava se kako bi se dobila jasna slika o brzini obrta poslovanja, odnosno da bi se saznalo za koje se vremensko razdoblje vraćaju sredstva povezana s potraživanjima i zalihama, te usporediti koliko to odgovara razdoblju povrata obaveza prema dobavljačima. . Prema našem mišljenju, koeficijenti ove skupine su od najveće praktične važnosti za prevenciju kritičnih situacija s financijskim sredstvima u poduzećima.

IV.I. promet rezerve izračunava se pomoću sljedeće formule:

TROŠKOVI PROIZVODA

REZERVE (4.1)

na početku godine: jednom godišnje, dana jedan okret;

na konju godine: jednom godišnje, jedan okret dnevno.

Moram reći da situacija s prometom zaliha općenito nije loša u sadašnjoj situaciji, to ukazuje da tvrtka općenito uspijeva izbjeći prevelike zalihe i uspješno prodavati svoje proizvode. Međutim, prerano je donositi ohrabrujuće zaključke, prije nego što se ne izračunaju pokazatelji prometa potraživanja po kojima se može suditi o vremenu primitka prihoda od prodaje proizvoda.

IV.II. promet potraživanja izračunato po formuli:

PRIHODI OD PRODAJE

POTRAŽIVANJA (4.2)

na početku godine: jednom godišnje, jedan okret dnevno;

na konju godine: jednom godišnje, dan jedan okret.

Iz ovih pokazatelja vidljivo je da uvjeti prometa potraživanja znatno premašuju uvjete prometa zaliha. To znači da tvrtka prodaje proizvode i usluge na kredit s naknadnim plaćanjem kako bi povećala obim prodaje, dok se plaćanje događa kasnije za 20-40 dana, što je za tvrtku ispunjeno stvaranjem financijske rupe samo za 20- 40 dana. Krajem godine bila je povoljna situacija - potraživanja se okreću samo pet dana sporije, odnosno smanjuje se rizik od manjka obrtnih sredstava.

IV.III. Pokazatelji prometa obveze prema naplati potrebno je izračunati za usporedbu s pokazateljima prometa potraživanja kako bi se utvrdilo nalazi li se poduzeće u situaciji da mora platiti vlastite dugove prije nego što primi isplate od dužnika. Izračunato kako slijedi:

. CIJENA

OBAVEZE ZA PLAĆANJE (4.3)

na početku godine: jednom godišnje, dana jedan okret;

na konju godine: jednom godišnje, dan jedan okret.

Dakle, vidimo da rokovi dospijeća dugova daleko premašuju dospijeće i potraživanja i zaliha, što znači da se poduzeću ne žuri s plaćanjem obveza i to čini samo 3-4 puta godišnje.

v. Pokazatelj profitabilnosti (profitabilnosti).

Odražava učinkovitost proizvodnje ili prodaje, ovisno o tome s čime korelirati dobit - troškom ili prihodom. U doslovnom smislu, na ovaj način možete izračunati dio prihoda koji se može pripisati svakoj uloženoj rublji

DOBIT

CIJENA (5.1)

Konstantinovski okrug:

na početku godine:

na konju godine:

Ako uzmemo u obzir da je trenutno stopa povrata proizvodnih poduzeća od 7 do maksimalno 15%, onda naše poduzeće u općoj pozadini izgleda samo kao otok blagostanja. Što je ovdje? Naravno, od velike su važnosti porezni poticaji na dobit, kao i olakšice poreza na dodanu vrijednost, a značajan utjecaj ima i činjenica da je poduzeće monopolist u vrlo specifičnom području.

VI. Pokazatelji financijske stabilnosti.

Također se predlaže izračunavanje ove skupine pokazatelja za određivanje solventnosti Štedionice Ruske Federacije u njezinoj Uputi od 26. listopada 1993. "O kreditiranju pravnim osobama ...". Financijska stabilnost ocjenjuje se omjerom vlastitih i pozajmljenih sredstava poduzeća.

VI.I Omjer vlastitih i posuđenih sredstava:

DUGOROČNE OBVEZE+KRATKOROČNE OBVEZE

VLASTITI NOVAC – GUBICI

Na konju godine:

Vrijednosti koeficijenta su dobre, međutim za potpunu pouzdanost potrebno je poznavati kvalitativni sastav dugotrajne imovine i strukturu zaliha.

VI.III Omjer kapitala:

KAPITAL + DUGOROČNE OBVEZE - VANJSKA IMOVINA

RADNA SREDSTVA

Na konju godine:

Ovako niska vrijednost ovog pokazatelja također ukazuje da se izvori sredstava osim kapitala formiraju samo na teret obveza prema dobavljačima, što odražava jasno špekulativnu prirodu financiranja poduzeća. Sve to sugerira da tvrtka ima loše razvijen sustav implementacije, a kao rezultat toga, stalna neplaćanja s obje strane. Postoji nekoliko koraka koje možete poduzeti kako biste poboljšali stanje implementacije:

1. Aktivirati barter operacije, iako je već rečeno da takve operacije nemaju pozitivan učinak na makroekonomskoj razini;

2. Za neke klijente potrebno je izvršiti pretplatu za usluge, ali takav korak može suziti krug klijenata;

3. Kako biste ublažili situaciju s vlastitim obvezama, možete pokušati s odgovarajućom bankom sklopiti ugovor o otplati mjenica koje će tvrtka izdati za svoje vjerovnike, ali za to morate ozbiljno poraditi na sljedeća točka;

4. Kontrola i planiranje potraživanja i financijskih tokova.

Općenito, na temelju rezultata analize, može se zaključiti da je poduzeće Konstantinovskog okruga solventno i da može pokušati podnijeti zahtjev za kredit svojoj banci za ugovor o zajmu. Međutim, to uopće ne znači da se u poduzeću razvila povoljna situacija. Naprotiv, pozicija na pojedinim pozicijama zahtijeva dublju analizu temeljenu na primarnim računovodstvenim dokumentima.

Ponudili smo primjer analize kreditne sposobnosti poduzeća samo na izvještajno razdoblje, budući da smo koristili podatke godišnjih financijskih izvještaja koji odražavaju svršen čin, bilo da se radi o rastu ili obrnuto, padu. Među financijerima se takva analiza prikladno naziva "posmrtnom". Kako biste uvijek bili svjesni svojih financija, potrebno je u poduzeću provoditi financijsko planiranje.

2.2 Financijsko planiranje u poduzeću

Financijsko planiranje je planiranje svih njegovih prihoda i pravaca trošenja novca kako bi se osigurao razvoj poduzeća. Financijsko planiranje provodi se izradom financijskih planova različitog sadržaja i različitih razdoblja važenja, ovisno o postavljenim zadacima.

Svrha izrade financijskog plana je utvrđivanje mogućih obujma financijskih sredstava, kapitala i rezervi na temelju predviđanja novčanih primitaka i budućih plaćanja.

Na Zapadu postoji metodologija koju predlažu i naši domaći stručnjaci, a sastoji se u određivanju centara prihoda (profita) i centara troškova gospodarskog subjekta. Centar prihoda poslovni subjekt je njegova podjela, koja mu donosi maksimalnu dobit. Troškovni centar - Riječ je o podjelu gospodarskog subjekta, koji je nerentabilan ili uopće nekomercijalan, ali ima važnu ulogu u cjelokupnom proizvodno-trgovinskom procesu.

Financijsko planiranje u poduzećima provodi se 5 godina, godinu ili kvartal. U skladu s tim postoje dugoročni (strateški, uključujući 5-godišnji), tekući i operativni planovi .

Perspektivni financijski plan određuje najvažnije pokazatelje, omjere i stope proširene reprodukcije. petogodišnji plan – ovo je glavni oblik provedbe ciljeva i zadataka razvoja poduzeća, investicijskih strategija i očekivanih ušteda. Dugoročni financijski plan obično je poslovna tajna poduzeća.

Trenutno financijsko planiranje uključuje godišnju bilancu prihoda i rashoda, procjene formiranja i utroška sredstava fondova: fond plaća; fond sredstava namijenjenih za razvoj i unapređenje proizvodnje (akumulacijski fond); fond sredstava namijenjenih za socijalne potrebe; pričuvni i drugi fondovi. Tekući financijski planovi izrađuju se na temelju dugoročnih planova konkretiziranjem i detaljiziranjem. Između svake vrste ulaganja ili fonda i izvora njihova financiranja uspostavlja se posebna poveznica. Usporedbom tromjesečnih kalendara plaćanja otkrivaju se trendovi i problemi u aktivnostima poduzeća. Rezultati analize koriste se za izradu sljedećeg tekućeg financijskog plana Predlaže se izrada sličnog plana za poduzeće. Metodološke odredbe za reformu poduzeća koje je odobrilo Ministarstvo gospodarstva Ruske Federacije 1997. godine. To je prikazano u tablici 1 u nastavku.

U praksi se često događa situacija kada dođe do kašnjenja plaćanja za otpremljene proizvode ili dođe do prebijanja protuplaćanja. U takvoj situaciji dolazi do smanjenja stvarne prihodovne strane proračuna, te je u cilju otklanjanja proračunskog manjka potrebna brza revizija (usklađivanje) proračuna.

Za financijski plan poduzeća sastavlja se provjera (šahovnica) u kojoj se, prema principu „na uglu“, rashodi zbrajaju u horizontalne redove, a prihodi u okomite.

Tablica 1. Konsolidirani proračun poduzeća

Operativno financijsko planiranje sastoji se u sastavljanju i korištenju kalendara plaćanja – detaljan financijski dokument koji odražava operativni novčani tijek poduzeća. Budući da cjelokupni promet prolazi kroz obračunski, tekući, devizni i kreditni račun, prikazuje kretanje sredstava za njihovo primanje i korištenje. Kalendar plaćanja osigurava brzo financiranje, ispunjavanje obveza podmirenja i plaćanja, bilježi tekuće promjene u solventnosti poduzeća, omogućuje praćenje stanja vlastitih sredstava, a također, ako je potrebno, privlačenje bankovnog ili komercijalnog zajma.

Sastavljanje i korištenje kalendara plaćanja su provedba distribucijskih i kontrolnih funkcija financija poduzeća.

Usporedbom tromjesečnih kalendara plaćanja otkrivaju se trendovi i problemi u aktivnostima poduzeća. Rezultati analize koriste se za izradu sljedećeg tekućeg financijskog plana, čiji je primjer dat u nastavku.

Za gotovinu je to najprikladnije učiniti ako podatke sažete u tablicu u kojoj se treba napraviti Microsoft Excel tako da možete automatski izračunati zaključno stanje u bilo kojem trenutku.

tablica 2 Operativno planiranje financijskih tokova.

Na sličan način trebate kontrolirati kretanje potraživanja, kako biste spriječili dospjela potraživanja, jer je lako pratiti iznos duga svakog dužnika, a samim time i trenutak kada ono počinje “visiti”.

Tablica 3 Potraživanja

Na kraju poglavlja donosimo glavne zaključke.

Situacija koja se razvila u poduzeću, čije smo aktivnosti pokušali ocijeniti analitičkim pokazateljima, prilično je tipična za ruska poduzeća. To znači da se prijedlozi razvijeni u ovom poglavlju mogu primijeniti i na druga poduzeća. Ovdje je najvažnije organiziranje financijskog planiranja svakog poduzeća u tri vremenska dijela: operativno planiranje, tekuće planiranje i strateško planiranje.

zaključak

Sve navedeno sugerira da je kreditna sposobnost poduzeća složen pojam koji je od interesa ne samo za banku vjerovnika, već i za samo poduzeće, budući da se temelji na općim načelima financijske stabilnosti, likvidnosti, solventnosti i profitabilnosti. . Bez obzira na to koliko uspješno poduzeće radi, s vremena na vrijeme treba privući posuđena sredstva: kod proširene reprodukcije takva se potreba javlja najčešće za nabavom dugotrajne imovine, u kojem se slučaju sredstva kreditiraju za kapitalna ulaganja. Nažalost, trenutno vrlo rijetko poduzeće može raditi na ovom principu. U drugim slučajevima, posudba se daje za nadopunu obrtnog kapitala poduzeća, čiji je nedostatak stalna pojava u našim poduzećima. S obzirom na ovu okolnost, vrlo je važno stalno održavati pokazatelje kreditne sposobnosti na visokoj razini, budući da na tržištu kreditnog kapitala postoji tendencija da banke privlače potencijalne zajmoprimce na suradnju putem različitih izvora informacija. Istodobno, novostvorena struktura, osmišljena da ujedini nepouzdane zajmoprimce u jedinstvenu bazu podataka - Ruski ured za kreditni rizik, pozvana je da im olakša izbor. Operater ovog projekta je rusko predstavništvo Dun & Breedstreet

Složenost trenutne situacije leži u činjenici da u mnogim poduzećima zaposlenici računovodstvene službe ne poznaju metode financijske analize, a stručnjaci koji ih posjeduju, uključujući menadžment, u pravilu ne znaju čitati analitičke i sintetičke računovodstvene isprave. Ovakvo stanje dovodi do situacije da financijska sredstva izmiču kontroli odgovornih za njihovo stanje. Stoga svaka tvrtka mora imati profesionalnu uslugu upravljanja financijama.

Financijsko upravljanje poduzećem je proces izgradnje ekonomskih odnosa poduzeća na način da se osigura kontinuirani promet imovine, što zauzvrat osigurava kontinuitet procesa reprodukcije. U financijskom upravljanju postoji nekoliko elemenata: planiranje, operativno upravljanje, kontrola. U radu smo dovoljno detaljno razmotrili planiranje, preostala dva elementa potrebno je pokriti općenito.

Operativno upravljanje je skup mjera razvijenih na temelju operativne analize postojećeg financijskog stanja i usmjerenih na postizanje maksimalnog učinka uz minimalne troškove kroz preraspodjelu financijskih sredstava. Glavni sadržaj operativnog upravljanja svodi se na manevriranje financijskim sredstvima u cilju otklanjanja uskih grla, rješavanja novonastalih problema itd.

Kontrola se kao kontrolni element provodi kako u procesu planiranja tako i u fazi operativnog upravljanja. Omogućuje vam usporedbu stvarnih rezultata korištenja financijskih sredstava s planiranim, utvrđivanje rezervi za rast financijskih sredstava i nacrt načina za učinkovitije upravljanje.

popis KORIŠTENE literature

1. Regulatorni pravni akti:

1.1 Građanski zakonik Ruske Federacije.

1.2 Federalni zakon Ruske Federacije o dioničkim društvima.

1.3 Smjernice za ocjenu financijskog stanja poduzeća i uspostavljanje nezadovoljavajuće bilančne strukture od 5. ožujka 1994. // Consultant Plus.-1999.-Vol.10.

1.4 Program provjere nelikvidnosti poduzeća i organizacija od 15. travnja 1997. // "Konsultant Plus".-1999.-Br. 10.

1.5 Smjernice za reformu poduzeća (odobrene naredbom Ministarstva gospodarstva Ruske Federacije od 1.10.97. br. 118)

1.7 Propisi o organizaciji unutarnje kontrole u bankama (Naredba Središnje banke Ruske Federacije od 28.08.97.).

1.8 Upute Štedionice Ruske Federacije o kreditiranju pravnim osobama od strane institucija Štedionice Ruske Federacije od 26. listopada 1993. br. 26-R.

1.9 Savezni zakon br. 395-1 od 2. prosinca 1990. o bankama i bankarskoj djelatnosti

2. Literatura:

2.1 Abramova E., Gurko I. Ruska poduzeća nakon kolovoškog šoka // "Ekonomska pitanja". -1999. - Br. 10.

2.2 Volkov O.I. Ekonomija poduzeća.-M.: INFRA-M.-1997.

2.3 Giljarovskaja L.G. O ocjeni kreditne sposobnosti gospodarskih subjekata // "Financije".-1999.-br.4.

2.4 Kovalev V.V. Financijski menadžment.-M.: FBK-PRESS.-1998.

2.5 Kogan M.L. Poduzeće je klijent banke.-M.: Obračun i kreditna služba.-1994.

2.6 Maleev V. Ured za kreditni rizik //Ekonomija i život.-1999.-№41.

2.6 Moljakov D.S. Financije poduzeća i sektora narodnog gospodarstva.-M.: Financije i statistika.-1999.

2.7 Ostapenko V.V., Meškov V.M. Pozajmljivanje banaka poduzećima: potrebe, prilike, interesi.// "Financije".-1999.-№8

2.8 Podyablonskaya L.M. Financijsko stanje prerađivačkih poduzeća agroindustrijskog kompleksa u uvjetima tržišta.// "Financije".-1999.-№4.

2.9 Rukina S, NN, Financije trgovačkih poduzeća i organizacija.-M.: Stručni biro-M.-1997.

2.11 Slepov V.A., Shchegllova N.V. Financijska i cjenovna prilagodba ruskih poduzeća tržišnom okruženju // "Finance".-1999

2.12 Sofronova V.V. Financijski menadžment u poduzećima u uvjetima neplaćanja // "Financije" - 1999. - Br. 7.

2.13 Utkin E.A. Imenik financijera poduzeća.- M .: Ekmos.-1998

2.14 Financije poduzeća i sektora nacionalnog gospodarstva // uredio Sychev N.G., -M .: Financije. -1980.

2.15 Šeremet A.D., Saifulin R.S. Metode financijske analize.-M.: INFRA-M.-1996.

Giljarovskaja L.T. O ocjeni kreditne sposobnosti gospodarskih subjekata // "Financije" -1999., br. 4.

Metodološke odredbe za ocjenu financijskog stanja poduzeća i utvrđivanje nezadovoljavajuće strukture bilance - Pravni prilog "Konsultant Plus"

Šeremet A.D., Saifulin R.S. Metode financijske analize.–M.: INFRA–M, 1996.–172 str.