Ameerika ettevõtja ja maailma suurim investor Warren Buffett naasis 2016. aasta Forbesi planeedi rikkaimate inimeste edetabelis teisele kohale. Tema varanduse suuruseks hinnatakse 75,6 miljardit dollarit ja see jääb Microsofti asutaja Bill Gatesi omale alla.

86-aastase Buffetti põhisissetulek tuleb Berkshire Hathaway Corporationist, kus ta on direktorite nõukogu esimees ja tegevjuht. Finantsärimehe sõnul teadis ta alati, et saab rikkaks. Mis aitas Warren Buffetil saavutada nii muljetavaldavat edu?

Tulevase miljardäri esimesed sammud

Warren Buffett sündis 1930. aastal Ameerika linnas Omahas Nebraskas, kus ta praegu elab. Peres oli ta kolme lapse keskmine ja ainus poeg. Warren päris armastuse numbrite vastu oma isalt, ettevõtjalt ja poliitikult Howard Buffettilt. Poiss jumaldas oma isa. Suure depressiooni ajal töötuks jäänud Howard Buffettil õnnestus börsimaaklerina töötamisest saadud tagasihoidlike säästudega luua oma investeerimisfirma.

Warren oli särav laps ja õppis koolis eksternina. Teismelisena hakkas ta raha teenima jalgrattaga ajalehti tarnides ning Coca-Colat ja närimiskummi müües. Buffett hakkas investeerimisteemalisi raamatuid lugema lapsepõlves, ta leidis need oma isa kabinetist.

11-aastaselt ostis ta oma esimesed aktsiad õega jagatud raha eest. Kui nende hind langes, oli Warren väga mures. Niipea kui aktsiad kallinesid, müüs ta need kiiresti maha, saades 5 dollari suuruse kasumi. Kui ta oleks aga veel paar päeva oodanud, oleks võinud teenida ligi sada korda rohkem. Selline olukord õpetas Buffetti, et hea investori peamised voorused on kannatlikkus ja meelekindlus.

Kui Warren oli 12-aastane, kolis pere Washingtoni, millega poiss oli väga rahulolematu – ta armastas oma kodulinna ja koolisõpru. Ta kaotas huvi õpingute vastu ja korra üritas isegi kodust põgeneda. Vanemad teda ei sõimanud, isa ütles vaid, et ta on enamaks võimeline. Isa lõputust usust poega sai jõud, mis aitas Warrenil edu saavutada. Buffett on veendunud, et isa oli tema elu parim kingitus.

13-aastaselt suutis Warren koguda sääste, millega ta ostis maatüki. Noor ettevõtja hakkas seda talunikele välja rentima, saades seeläbi passiivse sissetuleku allika.

Buffettil polnud kavatsust kolledžisse minna. 16-aastaselt lõpetas ta kooli ja sai aktsiate ostmisel üsna edukaks. Isa veenis poega õpinguid jätkama. Warren, kes ei tahtnud teda häirida, läks kolledžisse. Kuid Buffett ei tahtnud aega raisata, nii et ta lõpetas õpingud eksternina, näidates suurepäraseid tulemusi.

Õpilane, kes ületas õpetaja

Pärast Nebraska ülikooli kandideeris Buffett Harvardi ärikooli. Intervjuu ajal soovitati tal aga mitte unistada Harvardi sisenemisest, sest ta on liiga noor.

Buffett mõistis hiljem, et see oli parim. Columbia ülikooli kataloogi sirvides tundis ta ära õpetajate nimed – Benjamin Graham ja David Dodd.

Ta luges lapsena nende õpikut “Turvaanalüüs”. Warren kirjutas kirja: “Kallis professor Dodd! Ma arvasin, et sind pole enam seal. Aga nüüd, olles teada saanud, et sa elad ja õpetad, tahan ma väga minna Columbia ülikooli. David Dodd hindas julget sammu ja võttis Buffetti kursusel vastu.

Warren õppis Ben Grahami juures hea meelega ja pidas teda isa järel oma peamiseks õpetajaks. Andekas majandusteadlane ja õpetaja teadsid, kuidas oma õpilasi inspireerida. Ben Graham Buffett mäletab kogu oma elu

kaks peamist investeerimisreeglit:

1. Ärge kunagi kaotage raha.
2. Ärge kunagi unustage esimest reeglit.

Ben Grahamist sai sisuliselt väärtusinvesteeringute looja. Graham kutsus investoreid üles nägema ettevõtte aktsiaid oma osalusena ettevõttes. Sellise lähenemise puhul pole mõtet muretseda väärtpaberituru ajutiste kõikumiste pärast, keskenduda tuleb pikaajalisele.

Majandusteadlane arvas, et tuleb hoolikalt uurida finantsaruandeid ja osta alahinnatud ettevõtete aktsiaid. Aastate jooksul on Buffett seda nõuannet jätkuvalt järginud.

20-aastaselt hakkas Warren börsil mängima. Ta analüüsis finantskataloogidest saadud teavet ega otsinud mitte ainult aktsiaid, vaid potentsiaalselt edukaid ettevõtteid, mida äriringkond alahinnas. 31-aastaselt on Buffett juba oma esimese miljoni teeninud., saades Benjamin Grahami edukaimaks õpilaseks.

Karismaatiline kõneleja

Buffett peab Dale Carnegie avaliku esinemise koolitust üheks kõige olulisemaks asjaks enda jaoks. Finantsmagnaat tunnistas, et kartis nooruses väga avalikku esinemist. Oma hirmust ülesaamiseks registreerus ta Carnegie kursusele. Miljardär on kindel, et kui neid tegevusi poleks, oleks kogu tema elu teisiti kujunenud. Seetõttu pole Buffetti kontoris ülikoolidiplomeid, vaid aukohal ripub Dale Carnegie kursuse läbimise tunnistus.

Finantsimpeeriumi tõus

Naastes 1956. aastal oma kodumaale Omahasse, lõi Buffett oma esimese investeerimispartnerluse Buffett Associates. Aktsionärid on tänu tema ettenägelikele otsustele järjekindlalt saanud häid dividende.

Investorid hakkasid jõudma järeldusele, et ei tohiks piirduda ainult alahinnatud ettevõtete aktsiatega ning ostma ei peaks mitte aktsiaid endid, vaid nende taga seisis hästi juhitud pikaajaline äri.

1962. aastal tundis Buffett huvi tekstiilifirma Berkshire Hathaway vastu, mis oli pankrotile lähedal. Ta lõpetas oma fondi ja asus ostma Berkshire'i aktsiaid. 1965. aastal oli tal juba kontrollpakk. Buffett juhtis ettevõtet, arendades selle ümber investeerimisettevõtteks. Investeerides Berkshire'i tulu kindlustusärisse, mis oli selleks perioodiks sooduskoht, avastas rahastaja enda jaoks kullakaevanduse. Neljakümneaastaselt hinnati tema varanduseks juba ligikaudu 30 miljonit dollarit.

Buffett jätkas suurte aktsiate omandamist ettevõtetes, mille mainet ta usaldas. 46-aastaselt sai temast National Indemnity Co ja veidi hiljem GEICO omanik. 1973. aastal investeeris ta 11 miljonit dollarit The Washington Posti aktsiatesse, mille väärtus on praegu umbes miljard dollarit.Coca-Cola väärtpaberid, mille investor ostis miljardi dollari eest, kallines 13 miljardi dollarini.Gillette'i aktsiate hind tõusis 600 miljonilt dollarilt. 4,6 miljardi dollarini.Warrenit nimetati "nägijaks" ja "Omaha oraakliks" tema hämmastavate instinktide tõttu investeerimisäris.

Buffetti lähenemisviisi peamine omadus on vältida lühiajalisi spekulatsioone ja investeerida pikaajaliselt.

Warren Buffetti isiklik elu

Nagu geeniustega sageli juhtub, oli Buffetil nooruses raskusi suhtlemisega, eriti tüdrukutega. Pärast ülikooli lõpetamist olid tal juba erialased oskused finantssektoris, kuid romantilises sfääris tundis ta end teismelisena.

Buffett väidab, et tema elus oli kaks määravat hetke: tema sünd ja kohtumine oma tulevase naise Susan Thompsoniga. Warren oli tema järele hull, ta sai kohe aru, et see on tema hingesugulane. Susie taipas seda veidi hiljem. Nad abiellusid, kui Buffett oli 21-aastane, tema pruut aga 19-aastane. Tema sugulased märkisid, et lahke ja hooliv Susan tasakaalustas Warreni ja muutis ta pehmemaks.

Ta toetas teda kõigis tema ettevõtmistes, pühendus täielikult oma mehele ja kolmele lapsele, tegeledes samal ajal heategevusega ja kodanikuõiguste eest võitlemisega. Ta mõjutas paljuski oma mehe poliitiliste vaadete muutumist. Ta kasvas üles vabariiklaste perekonnas ja temast sai demokraat. 2016. aastal toetas ta aktiivselt presidendikandidaat Hillary Clintonit ja isegi sponsoreeris tema valimiskampaaniat.

Buffetti süüdistati selles, et ta ei andnud heategevuseks piisavalt raha. Susan tahaks ka rohkem anda, kuid ei sekkunud oma mehe ärisse. Ja ta uskus, et naine elab ta üle ja kannab siis kogunenud raha mõnele heategevusfondile, et summa oleks käegakatsutavam.

Kui lapsed suureks kasvasid ja oma elu elama hakkasid, tundis Susan, et ta ei taha enam lihtsalt koduperenaine olla. Ta lahkus San Franciscosse, jättes oma mehe sõbra Astrid Menksi hoolde. Ametlikku lahutust ei järgnenud kunagi. Veelgi enam, paar säilitas suurepärase suhte kuni Susani surmani vähktõve tõttu 2004. aastal. Veel kahe aasta pärast vormistas Buffett oma suhte Astridiga. Sel ajal oli ta 76-aastane.

2012. aastal elas ta ise üle eesnäärmevähi, kuid sai sellega hakkama. Praegu on ta endiselt abielus Astridiga.

Miljardäride hobid

Buffetti hobide hulka kuulub ukulele mängimine ja bridži mängimine koos oma hea sõbra Bill Gatesiga.

Geenius, miljardär, filantroop

Buffetti finantsimpeeriumi tuumik Berkshire Hathaway on täna Fortune Global 500 edetabelis 4. kohal – maailma suurimate ettevõtete tipus. Miljardärist sai ainus, kes lõi nullist ettevõtte, mis jõudis Fortune'i esikümnesse.

Berkshire on valdusfirma, mis omab umbes 70–80 ettevõtet, mis tegutsevad üksteisest ja Buffettist endast sõltumatult. Ainus nõue, mida ta neile esitab, on mitte kahjustada Berkshire'i mainet.

Warren Buffetti investeerimisportfell täieneb pidevalt rahvusvaheliste korporatsioonide aktsiatega ja on tänaseks hinnanguliselt ligikaudu 660 miljardit dollarit.Samas peab finantsmagnaadi reeglit investeerima vaid sellesse, mis talle meeldib:

• McDonald's;
• Coca-Cola;
• Iscar metallitööstus;
• American Express;
• General Electric;
• General Motors;
• PetroChina;
• MasterCard;
• Kia mootorid;
• Procter & Gamble;
• BNSF Railw;
• ja palju muud.

Huvitav on see, et maailma parim investor ignoreeris pikka aega kõrgtehnoloogia sektorit ning alles 2011. aastal investeeris ta esmalt IT-ettevõttesse ning 2016. aastal omandas Ameerika korporatsiooni Apple aktsiaid kokku umbes 1,5 miljardi dollari eest.

2010. aastal tegi Buffett ajalugu, annetades enam kui poole oma varandusest Bill ja Melinda Gatesi fondi ja mitmetele teistele fondidele.

Kolme heategevusorganisatsiooni selles nimekirjas juhivad Buffetti lapsed, kes soovisid oma ema tööd jätkata.

Annetuse suurus – umbes 37 miljardit dollarit – oli suurim ühekordne heategevuseks tehtud makse inimkonna ajaloos.

Lisaks pöördus Buffett maailma tippärimeeste poole, et nad kirjutaksid alla kinkimistõotusele – kohustusele anda umbes 50% oma sissetulekust heategevuseks. 2016. aastal andis vandele alla 154 inimest. Buffett täpsustas oma testamendis, et 99% tema varandusest jagatakse erinevate heategevusorganisatsioonide vahel.

Aristokraadi hommikusöök

Teine geniaalne viis tagasi andmiseks on iga-aastane Hommikusöök Warren Buffettiga, mis müüakse oksjonil ja seejärel annetatakse tulu heategevuseks. Võimaluse eest miljardäriga hommikusööki süüa tuleb ära kasutada. Aastate jooksul läks loosi summadele 600 000–2,63 miljonit dollarit ja 2012. aastal rekordilised 3,5 miljonit dollarit.

Alandlik rikas mees

Vaatamata oma miljarditele ei paista Buffett olevat rahast kinnisideeks. Ta juhib üsna tagasihoidlikku elustiili ja on väga konservatiivne. Kuna tal on võimalus valida elamiseks ükskõik kus planeedil, jätkab ta oma kodulinnas Omahas elamist majas, mille ta ostis 1957. aastal.

Ta on samamoodi tööle sõitnud 55 aastat. 86-aastaselt sõidab Buffett ise Hondaga. Igal hommikul astub ta sisse oma lemmik McDonald’sisse ja kui börsil ei lähe hästi, säästab ta isegi hommikusöögi pealt. Miljardäri ainus nõrkus on reaktiivlennukid.

Hoolimata sellest, et Berkshire Hathaway juht töötab rahaga, pole tal arvutit ega isegi kalkulaatorit – mõistus on nii selge, et nende järele pole lihtsalt vajadust. Buffett annab õpilastele tunde ja annab välja investeerimisteemalisi raamatuid. Warren Buffetti tsitaadid rahanduse kohta on saanud kuulsaks ja hajutatud üle kogu planeedi. Kogu äriringkond kuulab endiselt tema sõnu, nimetades neid finantsennustusteks.

Omaha Oracle on oma pika eduka ärimehe karjääri jooksul andnud korduvalt nõu ettevõtluse, sealhulgas investeerimise ja aktsiaturu vallas. Tema avaldused sõeluti kohe aforismideks. Ajakirjandus armastab tsiteerida maailma edukaima investori sõnu. Igal tema tsitaadil on sügav tähendus. Reeglid, tänu millele sai temast üks rikkamaid inimesi planeedil.

1. Sa ei saa sõltuda ühest sissetulekuallikast. Investeerige investeeringutesse, et teenida lisatulu.
2. Kui ostate seda, mida te ei vaja, peate varsti müüma selle, mida vajate.
3. Pidev põhjuste otsimine, miks jääda tööle, mis sulle ei meeldi, selle asemel, et leida uus, on nagu seksi edasilükkamine pensionile jäämiseni.
4. Kõige edukamad on need, kes teevad seda, mida nad armastavad.
5. Peate olema õnnelikuks juhuks valmis. Kui kuld taevast alla kukub, on parem ämber, mitte sõrmkübar.
6. Pidage meeles olulist asja - see päev ei kuulu ümbervahetamisele ega tagastamisele.
7. Pidev treenimine ei ole mitte ideaalsete, vaid stabiilsete tulemuste võti.
8. Börsile ei tohiks ilmuda enne, kui saad rahulikult oma aktsiate 50% langust vaadata.
9. Pole vaja teha ainult geniaalseid otsuseid, piisab, kui mitte teha kohutavaid.
10. Isegi andekad inimesed vajavad heade tulemuste saavutamiseks lihtsalt aega. Sa ei saa last kuu aja pärast isegi siis, kui rasedaks jääd 9 naist.
11. Tehke äri inimestega, kes teile meeldivad, ja jagage oma väärtusi.

Maine loomiseks kulub kakskümmend aastat. Ja viiest minutist piisab, et see igaveseks hävitada.

Warren Buffett on maailma suurim ja üks kuulsamaid investoreid. Teda kutsutakse legendaarseks Omaha oraakliks. Buffett oli aastaid Forbesi miljardäride edetabeli esikolmikus, kuid 2013. aastal tõukas ta hispaanlane Amancio Ortega, kes kasvatas oma varandust aastaga kiiresti ligi 20 miljardi dollari võrra, 4. kohale.Warren Buffetti varandus kasvas aastaga 4. viimase aasta jooksul vaid 9,5 miljardit dollarit. ja 2013. aasta seisuga ulatub see 53,5 miljardi dollarini. Buffett jätkab koos Bill Gatesiga kampaaniat ärimeeste meelitamiseks algatusse Giving Pledge, mille raames pärandavad ettevõtjad vähemalt poole oma varandusest heategevuseks. Oraakel ise on juba kulutanud filantroopina umbes 20 miljardit dollarit.

6-aastaselt sai Buffett oma esimese kasumi edasimüügist – 5 senti. Ta alustas oma tõusu miljardäri varanduseni 31-aastaselt ühe miljoniga. "Ma ei osta aktsiaid, ma ostan edukaid ettevõtteid," ütleb Buffett.

Mõned usuvad, et miljardi dollari suuruse varanduse omanik elab nagu odavuisk: Buffetti maja maksis 31 500 dollarit ja ei saanud kunagi uhkeldada rikkaliku sisustusega. Buffetti kaks poega ja tütar kasvasid üles peaaegu spartalikes tingimustes ning taskuraha oli neile alati kitsas. Näiteks kui Buffetti poeg Howard otsustas talu osta, andis isa talle intressi kandva laenu ja nõudis iga viimse kui sendi järele. Ja tütar Susan pidi tasulisest parklast autole järele saamiseks laenama Buffettilt kviitungi vastu 20 dollarit.

Buffett einestas odavates restoranides ja ostis ketipoodides. Ja kui miljardär lõpuks otsustas ja oma kauaaegsele kallimale abieluettepaneku tegi, ostis Buffett sõrmuse enda poest, kasutades ettevõtte 15% allahindlust. Kuid noorpaar tähistas tavalises kalarestoranis kaugeltki mitte uhkeid pulmi.

Summad, mille see ihne mees heategevusele kulutab, panevad teda aga tõsiselt austama. Mitte igaüks pole võimeline heategevuseks miljardeid dollareid annetama. Kui kõik miljardärid nii käituksid, tuleks maailma kommunism.

2010. aasta juunis teatas Buffett, et annetab enam kui 75% oma varast ehk umbes 37 miljardit dollarit viiele heategevusorganisatsioonile. Suurem osa vahenditest läks Bill ja Melinda Gatesi juhitavale sihtasutusele. Sellest teost sai inimkonna ajaloo kõige heldem heategevusakt.

Buffett õppis New Yorgi Columbia ülikoolis Benjamin Grahami käe all. Buffett ütleb, et Graham sisendas temasse nutika investeerimise aluse ja kirjeldab teda kui inimest, kellel oli pärast isa tema elule suurim mõju. Warren Buffett järgib pikaajalist investeerimisstrateegiat – aktsia keskmine hoidmisperiood on 10 aastat.

Esimene põhimõte. Investeerimine tähendab raha investeerimist täna ja homme rohkem raha saamist.

Warren Buffett on alati elanud üsna tagasihoidlikku elustiili: kallites majakestes elamise ja restoranides söömise asemel investeeris ta iga vaba sendi aktsiatesse. 35 aasta jooksul suurendas ta summat 100 tuhandelt dollarilt 53,5 miljardile dollarile.

Buffett naljatas kuulsalt oma tagasihoidliku elustiili üle: "Ma tegelikult kannan kalleid ülikondi, need näevad mulle lihtsalt odavad välja."

Teine põhimõte. Ostke ainult nende ettevõtete aktsiaid, mille tooted teile isiklikult meeldivad.

Buffett ütles, et talle meeldis hommikuti lugeda ajalehte Washington Post. Aastatel 1972-1974, üldise börsikriisi ajal, langesid ajalehe aktsiad 40%. Olles asjade seisu analüüsinud, ostis Buffett oma lemmiklehe aktsiaid 10 miljoni dollari eest.Ajalehe osaluse väärtus on alates 1973. aastast kasvanud 100 korda – 10 miljoni dollari investeeringud tõid ligi miljard dollarit tulu. 9-protsendilise osaluse omandamine tema lemmik Gillette'i pardlit valmistavas ettevõttes suurendas tema investeeringut 4,5 korda.

Kolmas põhimõte.Ärge kunagi investeerige valdkondadesse, millest te aru ei saa.

Neljas põhimõte.Ärge kunagi seiske tseremoonial kahjumlike ettevõtetega.

Kui teile ettevõte ei meeldi või midagi läks valesti, ärge raisake oma närve ja raha arusaamatu ettevõtte peale, loobuge aktsiatest.

Viies põhimõte. Iga tõusva aktsia taga on edukas äri.

“Hind arvestab kõike,” ütleb kauplejate seas tuntud ütlus ja kui ettevõttes on kõik hästi ja kasum kasvab, siis on selliste ettevõtete aktsiad määratud kasvama.

Kuues põhimõte. Investeerige rahvusvaheliste võrgustikega ettevõtetesse.

Igal ettevõttel on teatud riskid: riik, tööstus, piirkond jne. Investeerides üle maailma tegutsevasse ettevõttesse, katame olulise osa riskidest. Riskide taseme vähendamine annab suurema stabiilsuse ja võib-olla ka kasumi.

Seitsmes põhimõte. Turul on võitnud aktsiad ja me peame need leidma.

Mõned ettevõtted kasvavad alati kiiremini kui teised. Iga riigi majandus areneb ebaühtlaselt, on majandusharusid, mis kogevad stagnatsiooni ja isegi langust ning teistes majandusharusid on kõrge kasv ja areng. Sama on täheldatav sama valdkonna ettevõtete seas: on liidrid ja on autsaiderid.

Kaheksas põhimõte. Kui kasutate arvutusi, ei jõua te tingimata tippu, kuid te ei sukeldu hullumeelsusse.

Kahtlemata on olemas spetsiaalsed turuanalüüsi meetodid ja neid on vaja kasutada: lugeda uudiseid, vaadata ettevõtete aruandeid ja tooraine hinnagraafikuid. Kasutage analüüsi ja eristuda üldisest harimatute investorite hulgast ja vastavalt suureneb teie kasum.

Üheksas põhimõte. Kõige olulisem on ettevõtete ajalugu.

Buffettile meeldib seda fraasi sageli korrata. Finantsmeistri seisukohast teevad investorid liiga sageli sama vea, „vaadates tahavaatepeeglisse”. Nad püüavad olukorda hinnata väga lühikese mineviku põhjal, jättes kasutamata suurepärased võimalused. Tuleb näha kogu ettevõtte arengulugu, mitte lühiajalisi sündmusi. Need, kes sellest põhimõttest aru ei saanud, olid 1998. aasta kriisi mälestustest kõvasti põlenud. Samal ajal kui investorid nutsid saamata jäänud kasumi pärast, hoogustus turg naftahindade tõusu ja välisinvesteeringute sissevoolu tõttu.

Kümnes põhimõte. Muusade teenistus ei talu askeldamist.

"Ma ostan aktsiaid ja mind ei huvita, mis järgmisel päeval turul juhtub," ütleb Buffett. "Samas pole sugugi raske ennustada, mis turuga pikemas perspektiivis juhtub."

Peamine erinevus investori ja spekulandi vahel: spekulant ostab, et müüa, investor hoiab. Tõsise investori jaoks võtab eeltöö investeeringuteks aktsiate valikul üsna kaua aega, mõnikord kuni kuus kuud. Pärast sellist eeltööd pole lihtsalt huvitav variant: osta ja kohe müüa, et vahetusraha teenida. Nagu Warren Buffett ütles: "Miks osta aktsiat, mida te ei tahaks oma ülejäänud elu omada?"

11-aastaselt otsustas Buffett proovida aktsiaturul kaubelda. Oma vanema õega koostööd tehes ja isalt raha laenates ostis ta kolm Cities Service'i eelisaktsia aktsiat hinnaga 38 dollarit. Peagi langes nende hind 27 dollarile ja tõusis seejärel 40 dollarile. Sel hetkel müüs ta kasumi lukustamiseks aktsiad ja teenis 5 dollarit, millest on maha arvatud komisjonitasud. Kuid vaid paar päeva hiljem ületas Cities Service'i hind 200 dollarit aktsia kohta. Buffett mäletab seda viga siiani ja lisab, et elu õpetas talle investeerimise peamise põhimõtte – “kannatlikkus tasub end ära”.

Ja Buffett sõnastas ka kaheksa investeerimisreeglit:

1. Pane oma tegevusplaan kirja või hoia seda peas, aga mis kõige tähtsam, pea sellest praktikas võimalikult täpselt kinni.

2. Olge paindlik: kui mis tahes asjaolud või uus teave muudab olukorda oluliselt, muutke oma tegevusplaani.

3. Uurige ettevõtte müügimahu ja kasumi dünaamikat. Analüüsige nende saamise allikaid.

4. Keskendu potentsiaalsele investeerimisobjektile. Analüüsige hoolikalt ettevõtte toodetud või pakutavate toodete valikut, positsiooni tööstuses tervikuna ja võrreldes lähimate konkurentidega.

5. Koguge võimalikult palju teavet ettevõtet juhtivate inimeste kohta.

6. Kui olete leidnud suurepärase investeeringu, ärge muretsege negatiivsete turu- või majandusprognooside pärast.

7. Ärge investeerige ainult raha investeerimise pärast. Kui sobivaid objekte pole, hoidke oma kapitali sularahas. Paljud liiga emotsionaalsed investorid, kes ei leia ideaalset kinnisvarainvesteeringut, ostavad parima saadaoleva ja kahetsevad seda hiljem.

8. Määrake ise, milles olete hea ja milles mitte. Investeerige ainult ettevõtetesse, mille tegevust te tunnete.

Berkshire Hathawayle kuuluvate varade loetelu

Berkshire Hathaway investeerimisportfelli väärtus on praegu 661 miljardit dollarit.

Kindlustus ja rahandus

Rakenduslikud kindlustusandjad

Kansase pankurite käendusettevõte

Riiklik hüvitiste ettevõte

Wesco finantskorporatsioon

Ameerika Ühendriikide vastutuskindlustusgrupp (75%)

Keskosariikide hüvitiste ettevõte

M&T Bank (4,2%)

Kemper Insurance Co

(Ameerika Pank)

Toitumine

Anheuser-Busch (9,8% 2005. aasta lõpu seisuga)

Hellitatud kokk

H. J. Heinz Company (50%)

Riie

Firma Fechheimer Brothers

Loomi vili

Garan lasteriided

H.H. Pruunide kingade grupp

Mööbli tootmine ja müük

CORT äriteenused

Jordaania mööbel

Nebraska mööbli Mart

RC Willey Kodusisustus

Materjalid ja ehitus

Acme telliste ettevõte

Benjamin Moore & Co.

ISCAR metallitööstus (80%)

Precision Steel Warehouse, Inc.

Meedia

The Washington Post Company (2004. aasta lõpu seisuga 23,42%)

Omaha maailmakuulutaja

Logistika

XTRA korporatsioon

Ehtedtooted

BenBridge juveliirid

Borsheimi kaunid ehted

Helzbergi teemandid

muud

Scott Fetzeri ettevõtted

MidAmerican Energy Holdings Company

Procter & Gamble (1,93% 2005. aasta lõpu seisuga)

PetroChina (1,3% 2004. aasta lõpu seisuga)

Blue Chip templid

Reklaamitöö Govnashiko

BYD (10% 2008. aasta septembri seisuga)

Heategevuslik lõunasöök miljardär Warren Buffettiga müüdi internetioksjonil 2,6 miljoni dollari eest.Ostja oli anonüümseks jääda soovinud ettevõtja fänn. Teada on see, et ta saab õiguse kohtuda miljardäriga Manhattanil New Yorgi kesklinnas asuvas eliitliharestoranis Smith and Wollensky.

Muidugi jagavad oksjonil osalejad hullumeelseid rahasummasid mitte mahlaste praadide pärast, vaid Warren Buffetti – legendaarse 86-aastase Ameerika investori, Berkshire Hathaway osaluse omaniku – isiksuse nimel, isegi tema valitsemise ajal. eluaeg. 2017. aasta seisuga on ta Forbesi ülemaailmses miljardäride edetabelis teisel kohal, tema varanduse suuruseks hinnatakse 76,9 miljardit dollarit.

Buffett ütles varem, et lõuna kestab tavaliselt umbes kolm tundi, mille jooksul on tal lubatud tõstatada erinevaid teemasid, välja arvatud tema enda investeerimisplaanid.

Legendaarse investori juures lõunasöögi õigust müüakse igal aastal alates 2000. aastast. Esimest korda õnnestus võitjal 25 tuhande dollari eest rahastaja juures lõunatada.Selliste oksjonite käigus õnnestus ärimehel kaasata üle 24 miljoni dollari.Tänane võitja maksis märkimisväärse, kuid mitte rekordilise summa. Kõige kallimad partiid olid aastatel 2012 ja 2016 – umbes 3,5 miljonit dollarit. Ja nii siis kui ka praegu otsustasid need õnnelikud jääda inkognito režiimi, mis on Buffetti enda kehtestatud reeglite järgi üsna vastuvõetav.

Kogu ürituse tulu läheb traditsiooniliselt sihtasutusele Glide, mis pakub aastaringselt abivajajatele arstiabi ja ligikaudu miljon tasuta toitlustust. Ja üldiselt pärandas Buffett suurema osa oma hiiglaslikust varandusest heategevuseks ning ta järgib oma staatuse kohta väga tagasihoidlikku elustiili – maksis endale 100 tuhat dollarit aastas, sööb tavalistes söögikohtades, kasutab kasutatud autot ja kulutas kogu oma raha. elu oma kodumaal Omahas .

Selle tööpõhimõtteid on juba ammu kirjeldatud ja esmapilgul tundub see väga lihtne. Eelkõige investeerib ta raha ainult nendesse äridesse, millest ta aru saab ja mille tooted talle isiklikult meeldivad ning usub oma strateegiasse, järgides seda kangekaelselt ja uskudes selle pikaajalistesse tulemustesse, olenemata sellest, kuidas hetkeolukord turgudel areneb.

Kuid Buffetti põhimõtete lihtsus, nagu selgub, ei lase paljudel investoritel tema edu korrata ega sellele isegi lähedale jõuda. Kõik see julgustab inimesi nii palju raha välja laduma, et proovida isiklikus suhtluses börsiguru saladusi selgeks teha. Näiteks investor Guy Spear, kes 2007. aastal koos Buffettiga lõunatas, kirjutas isegi raamatu sellest, kuidas see vestlus mõjutas tema lähenemist investeerimisele.

Üldiselt pole heategevusõhtusöök Ameerika jaoks uus, paljud show-äri, spordi ja poliitika staarid teevad seda. Aga söögi hind nendega on kümneid, parimal juhul sadu tuhandeid dollareid. Ja ainult vana Buffett suudab paar miljonit söögi eest “koguda”.

"Palju aastaid töötas Buffett enda ja oma nime heaks ning nüüd töötab see nimi tema heaks," märgib Vene investor, finantskontserni juhtivpartner Fedor Spiridonov. "Tema nimi on väga kallis bränd, mille eest inimesed on nõus maksma kõrgeimat dollarit, et sellega seostada."

Miljardär Warren Buffett on tuntud kui üks maailma rikkamaid investoreid, kelle rikkus näib iga päevaga kasvavat. Kuid Omaha Oracle ei olnud alati nii rikas kui praegu.

Tegelikult teenis ta 99% oma tohutust rikkusest pärast oma 50. sünnipäeva.

Kuid see ei tähenda, et 84-aastane Buffett oleks siiani ebaõnnestunud. Ta alustas oma rahalist teekonda õitsengu poole väga varases nooruses ja kasvatas oma rikkust järk-järgult paljude aastate jooksul, aastakümnete kaupa – see on midagi, mida me kõik suudame vähese visaduse ja suure tööga ära teha.

WARREN BUFFETTI RIKKUS TEMA ELU ERINEVATES AASTATES

Buffett sündis 1930. aastal, suure depressiooni haripunktis, ning näitas oma taiplikkust ja ärivaistu üles juba lapsena. 11-aastaselt ostis ta juba aktsiaid: mitu Cities Service'i eelisaktsiat hinnaga 38 dollarit aktsia kohta. Kui ta oli teismeline, esitas ta oma esimese maksudeklaratsiooni, tarnides samal ajal ajalehti ja omades erinevates kohtades mitmeid mänguautomaate. Keskkooli lõpetamise ajaks oli Buffett juba ostnud Nebraskas Omahas 16,19 aakri suuruse farmi ja müünud ​​oma mänguautomaatide äri 1200 dollari eest.

Legend räägib, et Buffett ütles kunagi noorena üsna prohvetlikult, et temast saab 30-aastaseks saades miljonär, "ja kui ei, siis hüppaksin alla Omaha kõrgeimast hoonest."

Vaadake Warren Buffetti netoväärtust ja sissetulekut (vastavalt Dividend.com-ile) ning võrrelge seda USA leibkonna keskmise sissetulekuga aastate jooksul (USA rahvaloenduse büroo statistika). Uurige, kui rikas oli Warren Buffett teie vanuses ja võrreldes ülejäänud Ameerikaga.

WARREN BUFFETT KELL 20-30: ESIMESED 100 000 $

Pärast kolledži lõpetamist töötas Buffett oma isa maaklerbüroos börsimaaklerina. Kui Buffett oli 21-aastane, oli tema netoväärtus tagasihoidlik 20 000 dollarit.

24-aastaselt pakkus Buffettile tema mentor Benjamin Graham tööd 12 000 dollari suuruse aastapalgaga. Vastavalt U.S. Census Bureau sõnul oli see 1954. aastal juba umbes kolm korda suurem keskmise pere aastane mediaansissetulek – tõend, et Buffettil läheb oma teel eduni hästi. Oma 26. sünnipäevaks oli Buffetti netovara 140 000 dollarit.

WARREN BUFFETT 30–40 AASTAS: MILJONÄRI STATUS

Kui Buffett sai 30-aastaseks, hinnati tema netovaraks miljon dollarit. 1960. aastal oli leibkonna keskmine sissetulek USA-s 5600 dollarit aastas.

35. eluaastaks oli Buffetti äripartnerlus kasvanud 26 miljoni dollarini. Tulevane miljardär ostis 1965. aastal (CNN-i andmetel) Berkshire Hathaway kontrollosaluse ja 1968. aastaks oli tema partnerlus kasvanud 104 miljoni dollarini.39-aastasena oli Buffetti netoväärtus 25 miljonit dollarit.

WARREN BUFFETT 40–50 AASTAS: TAASTUMINE PÄRAST FINANTSRASKUSED

43. eluaastaks oli Buffetti isiklikuks netoväärtuseks hinnanguliselt 34 miljonit dollarit. Aasta varem kasutas ta osa oma kapitalist See's Candies'i ostmiseks 25 miljoni dollari eest – investeering, mis teenis veel 2015. aastal tulu. Kuid 1970. aastate keskel tabasid Berkshire'i rasked ajad. 1974. aastaks olid ettevõtte aktsiad langevad vähendanud Buffetti puhasväärtust 19 miljoni dollarini.Buffett sai sel aastal 44-aastaseks.

Buffett ei olnud mees, kes ei lasknud oma investeerimisoskustel kõrvale jääda, vaid suutis rahaliselt taastuda. Kümnendi lõpuks ja 47-aastaselt oli ta oma netoväärtuse suurendanud 67 miljoni dollarini.Tol ajal oli USA leibkondade keskmine aastane sissetulek 16 530 dollarit.

WARREN BUFFETT 50–60 AASTAS: Miljardäriks SAAMINE

Buffetti netoväärtus oli 1982. aastal 376 miljonit dollarit ja kasvas 1983. aastal 620 miljoni dollarini. 1986. aastal, 56-aastaselt, sai Buffettist miljardär – teenides samal ajal Berkshire Hathawaylt tagasihoidlikku 50 000 dollari suurust palka.

Samal ajal teenis keskmine Ameerika perekond 1986. aastal umbes poole vähem kui Omaha Oracle'i palk – leibkonna keskmine sissetulek oli 24 900 dollarit. Kui Buffett lähenes oma 60. eluaastale, hinnati tema vara väärtuseks 3,8 miljardit dollarit.

WARREN BUFFETT 60–70 AASTANAL: BERKSHIRE'I JA BUFFETTI VARA KASV

1990. aastal Berkshire Hathaway aktsionäridele saadetud kirjas kirjutas Buffett, et tema arvates hakkab ettevõtte vara kümnendi jooksul vähenema ning 1990. aasta teine ​​pool kinnitas tema ennustusi. Kuid aasta lõpus suutis ettevõte jõuda 362 miljoni dollarini. Ka Buffetti isiklik varandus kasvas – 66. eluaastaks kuulus talle 16,5 miljardit dollarit.

90ndatel hakkas keskmine Ameerika perekond palga osas Buffetti ligi hiilima. Rahvaloenduse andmetel oli leibkonna aastane keskmine sissetulek kümnendi lõpuks 42 000 dollari lähedal.

WARREN BUFFETT 70–80: HEATEGEVUS JA KASV

Kuue aastaga – 66. eluaastast 72. eluaastani – kasvas Buffetti varandus enam kui kahekordistus. 72-aastaselt oli ta väärt 35,7 miljardit dollarit, kuid Buffett hakkab oma varandust jagama. 2006. aastal levitas ta kirju, milles lubas lõpuks annetada 85% oma varandusest viiele heategevusorganisatsioonile, vahendab CNN.

Leibkonna keskmine sissetulek oli 2000. aastal 42 148 dollarit.

WARREN BUFFETT PÄRAST 80: TÄIUSEL EI OLE PIIRE

2015. aasta augusti keskpaiga seisuga on Buffetti varad kokku 67 miljardit dollarit, mis teeb temast Bill Gatesi ja Carlos Slim Helu järel ühe rikkaima miljardäri maailmas. 84-aastaselt ei paista Buffett endiselt plaanivat loorberitele puhkama jääda. Kuigi tal on 11-kohaline netoväärtus, teenib Buffett Berkshire Hathawaylt vaid 100 000 dollarit aastas ja kulutab seda säästlikult.

Investeerimismeister teenib tänaseni palju rohkem kui keskmine Ameerika perekond. Census Bureau viimaste andmete kohaselt on leibkonna keskmine sissetulek Ameerika Ühendriikides umbes 51 939 dollarit aastas.

Warren Buffett (Foto: Kevin Lamarque / Reuters)

Maailma üks rikkamaid inimesi, Ameerika investor Warren Buffett avaldas järjekordse teate oma ettevõtte Berkshire Hathaway aktsionäridele (saadaval selle veebisaidil .pdf). Praegu 86-aastane Buffett on neid kirju kirjutanud alates 1965. aastast ning aja jooksul on need omandanud investorite seas kultusliku staatuse. Sel aastal tekitas huvi asjaolu, et Buffettilt oodati kommenteerima USA uut presidenti Donald Trumpi, tema majanduspoliitikat ja Ameerika majanduse väljavaateid tema juhtimisel. Presidendikampaania ajal toetas Berkshire'i juht aktiivselt valimised kaotanud demokraatide kandidaati Hillary Clintonit.

Ameerika õitseb, ükskõik mida

Buffett ei maininud Trumpi oma kirjas kordagi, kuid andis mõista, et ei kiida uue presidendi immigratsioonipoliitikat heaks. "Algusest peale 240 aastat tagasi (alates 1776. aastast, mil võeti vastu USA iseseisvusdeklaratsioon. RBC"Ameerika on ühendanud inimeste leidlikkuse, vaba turu süsteemi, andekad ja ambitsioonikad immigrandid ning õigusriigi põhimõtted, et luua küllus, mida meie asutajad poleks osanud ette kujutada," kirjutas Buffett. «Sisserändajad on selle riigi õnnelikuks teinud. Nad tulevad siia ja leiavad midagi, mis avab nende potentsiaali, ja meie [ameeriklased] oleme selle produkt,” ütles ta selle aasta alguses Columbia ülikoolis peetud kõnes (tsiteerib Bloomberg).

Aasta-aastalt imetleb Buffett jätkuvalt “Ameerika majanduse dünaamilisust”: ta usub, et USA pikaajalist õitsengut ei ohusta ei poliitilised muutused ega turu segadus. “See majanduslik looming toob meie järeltulijatele aina rohkem rikkust. Jah, varanduse kogunemine katkeb mõneks ajaks, aeg-ajalt. Aga see ei peatu. "Ma kordan seda, mida olen varem öelnud ja kavatsen öelda ka järgmistel aastatel: täna Ameerikas sündinud lapsed on ajaloo kõige õnnelikum põlvkond," kirjutab Buffett.

Turukrahhid korduvad

Samas hoiatab Buffett, et USA aktsiaturu senine tõusutrend, mis sai alguse 2009. aastal, varem või hiljem katkeb: «Lähiaastad toovad perioodiliselt endaga kaasa suuri indeksite langusi ja isegi turupaanikat, mis mõjutavad peaaegu kõiki aktsiaid. .” "Keegi ei saa täpselt öelda, millal need traumaatilised sündmused aset leiavad, ei mina ega Charlie (Munger, Buffetti partner Berkshire Hathaways. - RBC), ei majandusteadlased ega meedia,” kirjutab Buffett. Kuid ta soovitab selliseid kataklüsme mitte karta: "Üldine hirm on investori sõber, sest see avab võimalused soodsa hinnaga soetamiseks." Isegi kui investor ei ole turuturbulentsi perioodidel valmis aktiivselt ostma, saab tormist edukalt välja sõita, investeerides "konservatiivse rahastamismudeliga Ameerika suurettevõtetesse", soovitab miljardär.

Kuidas Buffett kriisist raha teenis

2008. aastal, Wall Streeti kriisi haripunktis, rahastas Buffett Goldman Sachsi 5 miljardi dollariga, saades vastutasuks panga "igavesed" eelisaktsiad dividenditootlusega 10% (500 miljonit dollarit aastas). 2011. aasta märtsis ostis Goldman need eelisaktsiad Buffettilt 5,5 miljardi dollari eest.Arvestades makstud dividende (1,25 miljardit dollarit), teenis Buffett 1,75 miljardit dollarit ehk 35% alginvesteeringust.

Lisaks sai Berkshire Hathaway 2008. aastal sama tehingu raames Goldman Sachsiga õiguse osta viie aasta jooksul kuni 43,5 miljonit panga lihtaktsiat kriisihinnaga 115 dollarit aktsia kohta. 2013. aastal sai Berkshire panga aktsiate väärtuse tõusu ja lepingu uuesti läbirääkimiste tulemusena tasuta ligi 13 miljonit Goldman Sachsi aktsiat. 2016. aasta lõpus oli Berkshire'il alles 11,4 miljonit Goldman Sachsi aktsiat, mis tõi Buffetti kirja kohaselt aktsionäridele 2 miljardi dollari suuruse "paberkasumi".

Buffett tegi sarnase tehingu 2011. aastal, kui ta laenas Bank of Americale 5 miljardit dollarit vastutasuks eelisaktsiate eest, mis teenisid 300 miljonit dollarit aastas tulu ja õiguse osta tagasi 700 miljonit panga lihtaktsiat sama summa eest (7,14 dollarit aktsia kohta). . Bank of America aktsia suleti reedel, 24. veebruaril 24,23 dollaril, mis tähendab, et Buffetti praegune paberkasum on 12 miljardit dollarit. Optsiooni saab kasutada igal ajal kuni 2021. aasta septembrini. Berkshire saab seda teha, vahetades oma Bank of America eelisaktsiad lihtaktsiate vastu. Kirjas Berkshire'i aktsionäridele kirjutab Buffett, et on nõus sellise konverteerimise läbi viima, kui Bank of America tõstab lihtaktsiate dividende vähemalt 47%.

Foto: Zuma/Global Look Press

Buffett vs Wall Street Managers

Buffett pühendab oma sõnumis eraldi peatüki aktiivsete ja passiivsete investeerimisstrateegiate võrdlusele ning ebamõistlikult kõrgete komisjonitasude probleemile, mida juhid “aktiivse” aktsiavaliku teenuse eest koguvad. 2007. aastal panustasid Buffett ja Protégé Partnersi fondijuht Ted Seeds 500 000 dollariga, et tavaline indeksifond, mis jälgib passiivselt S&P 500 indeksit, ületab pärast investori tasu kulude arvessevõtmist professionaalsete juhtide riskifondide indeksit. Panustamine lõpeb 31. detsembril 2017, kuid kui aasta lõpuni on jäänud, on selge, et Buffett võidab ülekaalukalt.

Buffett viitab oma kirjas Seedsi viie fondi ja Vanguard S&P indeksifondi üheksa aasta tootlusele. Kui passiivne strateegia oleks selle perioodi jooksul tootnud 85,4%, siis ainult üks riskifondide fondidest oleks tootnud enam-vähem võrreldavat (62,8%), samas kui ülejäänud neli oleks tootnud vaid 2,9–28,3%.

Buffetti sõnul ei ole riskifondide ja riskifondide fondide investoritelt võetavad tohutud fikseeritud tasud "nende tootlikkusega absoluutselt õigustatud", kuid juhid "peesitavad hüvesid". Tema hinnangul läks üheksa aasta jooksul ligi 60% viie fondi kogutulust, mille vastu ta panustas, juhtide taskusse. "Kui triljoneid dollareid haldavad Wall Streeti inimesed, kes võtavad kõrgeid tasusid, läheb üüratu kasum tavaliselt juhtidele, mitte nende klientidele. Suurematel ja väikestel investoritel on parem loota odavatele indeksifondidele,” võtab miljardär kokku.

Buffetti ülikasumlik masin

23,4% — Berkshire Hathaway aktsiahinnad tõusid nii palju aastal 2016; S&P 500 indeksi kasv oli dividendide reinvesteerimist arvesse võttes alles 12%

20,8% — Berkshire'i aktsiate keskmine aastane kasv 52 aasta jooksul et Buffett juhib ettevõtet (vs. 9,7% S&P indeksis)

223,6 miljardit dollarit— Berkshire’i 2016. aasta konsolideeritud tulu (kasv 6% võrreldes eelmise aastaga), puhaskasum jäi 2015. aasta tasemele — 24,1 miljardit dollarit

76,3 miljardit dollarit- Warren Buffetti isiklik varandus Forbesi andmetel 25. veebruari seisuga

Rohkem kui 90 tegutsevate ettevõtete hulka kuuluvad Berkshire Hathaway, sealhulgas kindlustusfirmad GEICO ja General Re, raudtee BNSF, elektriettevõte Berkshire Hathaway Energy jne. 2016. aastal omandas Berkshire 32,7 miljardit dollarit kosmose- ja energiaseadmete tootja Precision Castparts ja akude tootja Duracell jaoks 4,2 miljardit dollarit.

​ 122 miljardit dollarit— Berkshire'i portfelliinvesteeringute turuväärtus USA ettevõtete, sealhulgas Wells Fargo aktsiatesse ( 27,6 miljardit dollarit), IBM ( 13,5 miljardit dollarit), Apple ( 7,1 miljardit dollarit), 2016. aasta lõpus

100 miljardi dollari suurune fond

Berkshire'i äritegevuse olulisim segment on kindlustus: ettevõtte mudel põhineb sellel, et kindlustusdivisjon (BH Reinsurance, General Re, GEICO) kogub kindlustusmakseid, mida saab investeerida ettevõtete ja aktsiate ostmisesse. Berkshire'i jaoks tähendab see odavat "laenu" või, nagu Buffett ütleb, "käibefondi": kui ettevõte maksab kindlustusvõtjatele igal aastal miljardeid dollareid, kogub ta uusi poliise kirjutades miljardeid dollareid. Buffett nimetab seda kindlustusmaksete kaudu saadaolevat sularahasummat ujuvaks. 2017. aasta alguses ületas see arv esimest korda Berkshire'i ajaloos 100 miljardi dollari piiri, ütles Buffett kirjas, mis tulenes AIG-ga sõlmitud tehingust. Ta nõustus maksma Berkshire'i üksusele 10,2 miljardit dollarit, et kindlustada oma kindlustuspoliiside pikaajalised riskid edasi.

Samal ajal väidab Buffett, et Berkshire on riskide suhtes palju konservatiivsem kui enamik kindlustusandjaid. "Kui kindlustussektor peaks mõne megakatastroofi tõttu kandma 250 miljardi dollari suurust kahju (kolm korda suurem praegusest kahjurekordist), teeniks Berkshire kui konglomeraat ikkagi märkimisväärset aastakasumit," kirjutas miljardär.

Tsitaadid Warren Buffetti kirjast:

"Täna eelistaksin teha kolonoskoopiat, kui välja lasta uusi Berkshire'i aktsiaid" (Berkshire Hathaway enda aktsiatega ettevõtete ostmise ebaõnnestunud kogemuse kohta).

„Mõnikord selgub aktsionäride või meedia kommentaaridest, et me kavatseme teatud aktsiaid omada „igavesti”. Tõsi, meil on mõned aktsiad, mida ma müüa ei kavatse. Kuid me pole võtnud kohustust, et Berkshire hoiab kogu aeg ühtegi turustatavat väärtpaberit."

“Kui iga aasta alguses teeb turu kohta ennustusi 1000 juhti, siis tõenäoliselt leidub üks, kelle ennustused lähevad täide üheksa aastat järjest. Muidugi on 1000 ahvi hulgas täpselt sama tõenäosusega üks "tark" prohvet. Erinevus seisneb selles, et selle õnneliku ahvi ees ei ole järjekorda inimesi, kes oleksid valmis talle oma investeeringuid usaldama.