در رابطه با بازار مالی، جامعه به دو دسته اصلی تقسیم می شود. کسی در مورد آن چیزی نمی داند، که اغلب باعث ترس و تعصب نسبت به سیستم می شود. دیگری با موفقیت از فرصت هایی که این مکانیسم فراهم می کند استفاده می کند. شاید همسایه شما پتر ایوانوویچ که اخیراً یک ولوو XC 60 کاملاً جدید خریداری کرده است در این دسته دوم باشد.بنابراین، ما درک خود را گسترش می دهیم و به دقت مطالعه می کنیم که بازار مالی چیست و چگونه می توان از آن درآمد کسب کرد، حداقل حقوق متوسط ​​و در حداکثر... با این حال، حداکثر برای همه متفاوت است و فقط به شما بستگی دارد.

بازار مالی یک مکانیسم تنظیم شده است، یک سیستم (در صورت تمایل یک پلت فرم مجازی) که در آن ارزها، سهام، طلا، مواد خام و سایر ابزارهای مالی فروخته و خریداری می شود. و مهم نیست که فروشندگان و خریداران در کجای کره زمین هستند و چند هزار کیلومتر آنها را از یکدیگر جدا می کند. تنظیم بازار مالی حوزه فعالیت بانک های مرکزی و نهادهای بین المللی است که مجوز فعالیت فعالان بازار را صادر می کنند. بنابراین، بازار مالی یک سیستم کاملاً کنترل شده است.

بسته به اینکه چه منابعی در بازار خرید/فروش می شوند، سایت ها طبقه بندی می شوند. بازارهای مالی اصلی عبارتند از بازار سهام (سهم معامله می شود)، ارز خارجی یا فارکس (سکوی عظیمی برای خرید/فروش واحدهای پولی کشورهای مختلف)، فلزات گرانبها، مواد خام، قراردادها و غیره. اطلاعات بیشتر در مورد انواع بازار مالیمقاله را بخوان " " ساختار بازار مالی به صورت کلی و قابل درک در نمودار توضیح داده شده است.

شرکت کنندگان در بازار مالی فروشندگان و خریداران مستقیم هستند (و فروشنده می تواند خریدار شود و بالعکس) یعنی بانک های مرکزی و تجاری، شرکت ها، شرکت های بیمه و انواع صندوق ها و همچنین واسطه ها - دلالان و دلالان. . برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد فعالان بازار مالی،به مقاله "" نگاه کنید . و مهمتر از همه، امروزه همه می توانند در این مکانیسم معقول و سودآور شرکت کنند.

چرا به بازار مالی نیاز داریم؟

بازارهای مالی بین المللی و روسیه اهداف مشابهی را دنبال می کنند، اما در سطوح مختلف. اینها کارکردهای اصلی بازارها هستند.

• اطمینان از خرید و فروش ارز، سهام، طلا، مواد خام در داخل کشور و بین کشورها.
• بازتوزیع سرمایه بین فعالان بازار. مثلاً یک کارخانه لبنیات تصمیم به تولید ماست گرفت. اما او اکنون پولی برای خرید تجهیزات لازم ندارد. کارخانه سهام اضافی صادر می کند و آنها را در بازار مالی جهانی یا منطقه ای (مثلاً در روسیه) و به طور خاص در بورس اوراق بهادار قرار می دهد. در این زمان، سرمایه‌گذاران (افراد یا سایر بنگاه‌ها) که معتقدند کارخانه با فروش ماست سود افزایش می‌دهد، یعنی ارزش آن به میزان قابل توجهی افزایش می‌یابد، سهام جدید کارخانه را خریداری می‌کنند. به طور متعارف، 1 دلار به ازای هر سهم. کارخانه پول دریافت می کند، تجهیزات نصب می کند و با موفقیت ماست می فروشد. بنابراین، ارزش دارایی های او افزایش می یابد، به این معنی که سهام نیز گران می شود. اگر سرمایه‌گذاری فوری نیاز به پول داشته باشد، سهام کارخانه لبنیات را به سایر فعالان بازار می‌فروشد، اما به ازای هر سهم 1.50 دلار. بنابراین به ازای هر سهم 50 سنت درآمد کسب می کند. خارج از آبی، با دوبار کلیک کردن روی ماوس (البته مشروط). همه خوشحال هستند - کارخانه با تجهیزات جدید، سرمایه گذار - با سود. کار با بازار مالی سودآورتر از کار با بانک برای کارخانه و سرمایه گذار است - وام بانکی باید بازپرداخت شود، و با بهره، و سپرده سودی برابر با سهام ندارد.
• ریسک های مالی را مدیریت کنید یا شرکت هایی را که در خارج از کشور تجارت می کنند در برابر نوسانات ارزی بیمه کنید (به نام پوشش ریسک). این معاملات آتی و اختیار معامله است. جزئیات بیشتر را در .
• سرمایه گذاری ها را مدیریت کنید. با رصد وضعیت بازار می توانید با سودآوری سهام، ارز، طلا، مواد اولیه و ... را بفروشید و بخرید و حتی 30 درصد از مبلغ سرمایه گذاری را در سال به دست آورید. این کاری است که صندوق های بازنشستگی غیردولتی، بیمه و سایر شرکت های مالی انجام می دهند. فقط یک تاجر با حداقل پنج سال تجربه این کار را انجام می دهد و یک بخش کامل وجود دارد که در مورد این یا آن عملیات تصمیم می گیرد.
• کسب درآمد سوداگرانه و اینجاست که بازار مالی برای افراد عادی جالب می شود. نگاه بیشتر.

چگونه یک فرد عادی می تواند در بازار مالی کسب درآمد کند؟

شخص نمی تواند مستقیما وارد بازار شود و در آنجا ارز، سهام یا طلا بخرد/بفروشد. برای انجام این کار، او به یک واسطه نیاز دارد - یک دلال یا فروشنده. با یک واسطه می توانید یک معامله گر (یعنی خریدار و فروشنده) شوید و از خرید موفق و فروش سودآور دارایی های مالی درآمد کسب کنید. تمام آنچه برای این کار نیاز دارید:

• یک کارگزار قابل اعتماد را انتخاب کنید؛ علاوه بر بررسی ها، چه چیز دیگری باید در هنگام انتخاب یک کارگزار در نظر گرفته شود، به مقاله مراجعه کنید. ”;
• آموزش کامل رایگان از راه دور؛
• تجارت با یک حساب آزمایشی را تمرین کنید (این حساب آزمایشی نامیده می شود).
• یک سپرده واقعی با یک کارگزار باز کنید و یک تحلیلگر مالی با تجربه برای شرکت دریافت کنید.
• انجام معاملات با گوش دادن به مشاور؛
• بدست آوردن.

گوش دادن به نظر تحلیلگر شرکت بسیار مهم است. او مدت زیادی است که در بورس کار می کند و آن را بهتر می داند. علاوه بر این، اگر شما پول در بیاورید، دلال پول در می آورد، بنابراین هیچ تضاد منافعی وجود ندارد. با گذشت زمان، شما تبدیل به یک معامله گر حرفه ای خواهید شد و می توانید به تنهایی تصمیم بگیرید. در اصل شما می توانید این کار را در هر زمانی انجام دهید، اما توصیه می کنیم در اولین مراحل کار به نظر مشاور شخصی گوش فرا دهید.

مزایای سرمایه گذاری در بازار مالی

و در نهایت، چرا بازار مالی یک سرمایه گذاری قابل اعتماد و یکی از سودآورترین سرمایه گذاری است.

معمولا پول نقد خود را کجا نگه می دارید؟ در روسیه، مردم بیش از همه به صندوق امانات و بانک ها اعتماد دارند. بیمه موقوفات و انواع وجوه هنوز در کشورهای مستقل مشترک المنافع فراگیر نشده است. نه روش اول و نه روش دوم ایمنی شما را تضمین نمی کند، چه رسد به افزایش مالی شما. اما پول باید کار کند، حتی زمانی که فقط خواب هستید. از این رو مزیت های کار در بازارهای بورس، ارز، کالا و سایر بازارها در مقایسه با بانک هاست.

• سودآوری در بازار مالی بسیار بیشتر از زمانی است که پول را در بانک بگذارید. به خصوص اگر بلند مدت را در نظر بگیریم. به طور متوسط ​​نرخ بانکی از 8.5 تا 9.5 درصد در سال متغیر است! در بورس با رویکرد درست می توانید از 30 درصد در سال درآمد کسب کنید! علاوه بر این، در صورت نیاز فوری به پول، لازم نیست تا پایان دوره سپرده گذاری صبر کنید. و مهلت قانونی برداشت سپرده در بانک ها را به خاطر بسپارید، زمانی که نمی توانید روبل یا دلار خود را در زمان مناسب برداشت کنید. کارگزاران این را ندارند و در صورت لزوم می توانید سپرده خود را در هر زمانی برداشت کنید.
• سود فقط به شما بستگی دارد. آموزش رایگان و تعامل با مشاور کارگزار به شما این امکان را می دهد که استاد زندگی خود شوید. شما خودتان تصمیم می گیرید چه زمانی و چه ارز یا مواد اولیه ای بخرید. فرصتی عالی برای اینکه بالاخره مسئولیت زندگی خود را به عهده بگیرید و زندگی با عزت را شروع کنید.

اگر آماده برداشتن اولین قدم به سوی موفقیت هستید، همین حالا ثبت نام کنید و اولین میلیون شما نزدیک تر خواهد شد.

تجارت مالی- این فعالیت یک نهاد تجاری در سازماندهی و توسعه گردش پول و همچنین گردش بدهی و اوراق بهادار سهام (صاحب صاحبان سهام - سهام، بدهی - اوراق قرضه، قبوض، گواهینامه ها و غیره) است.

وجود دارد دو مؤلفه کارآفرینی مالی:

1. انتشار اوراق بهادار و اسکناس.

2. ارائه خدمات مالی که موضوع آن ارزش های پولی و اوراق بهادار است.

بازار مالی- حوزه روابط تجاری که در آن تقاضا و عرضه منابع مالی شکل می گیرد و حرکت این منابع به منظور انجام هرگونه عملیات تجاری صورت می گیرد.

بازار مالی

وام های مالی سهام پول سرمایه گذاری در اوراق بهادار

تجارت مالی شامل فعالیت های بانک های تجاری، بورس اوراق بهادار، شرکت های بیمه، صرافی ها و تجارت سرمایه گذاری است.

بانک تجارییک سازمان مالی و اعتباری سهامی است که با پذیرش سپرده نقدی و معاملات تسویه حساب از طرف مشتریان، به اشخاص حقوقی و حقیقی وام می دهد.

وظایف بانک های تجاری:

انجام عملیات اعتباری؛

سازمان ذخیره سازی سپرده منابع؛

ارائه پشتیبانی از معاملات تجاری به ارز خارجی؛

انجام پرداخت های نقدی، واسطه گری سرمایه گذاری، لیزینگ، فاکتورینگ و فعالیت های کارشناسی.

و توابع دیگر

توابع فهرست شده را می توان با استفاده از آن پیاده سازی کرد سه تراکنش بانکی:

1) غیرفعال - جمع آوری سرمایه.

2) فعال - قرار دادن وجوه زمانی که بانک به عنوان وام دهنده عمل می کند.

موارد زیر وجود دارد اصول وام دهی: بازپرداخت، پرداخت، فوریت.

کمیسیون - انجام معاملات تسویه حساب.

بورس اوراق بهادار- این سازمانی است که اهداف آن عبارتند از: تضمین شرایط لازم برای گردش عادی اوراق بهادار. تعیین قیمت بازار اوراق بهادار؛ انتشار اطلاعات در مورد اوراق بهادار و ناشران آنها.

اصول عملکرد بورس اوراق بهادار:

انجام شفاف کلیه معاملات؛

مقررات سختگیرانه توسط اداره بورس در مورد فعالیت شرکتهای واسطه با ایجاد قوانین معاملاتی.

اعتماد آسان بین کارگزار و مشتری

در بورس اوراق بهادار، موضوع معامله تنها اوراق بهاداری است که مراحل انتخاب (پذیرش) را گذرانده باشند، به این ترتیب شرکت ناشر و اوراق بهادار آن در فهرست بورس قرار می گیرند. اوراق بهادار پذیرفته شده در معاملات بورس نامیده می شود ارزش سهام.

عملکرد بورس بر اساس عرضه و تقاضای عملیاتی است. بورس برگزار می شود مظنه اوراق بهادار. آنها شامل ارزیابی منظم توسط متخصصان بخش مظنه ارز از نرخ خریدار و نرخ فروشنده برای همه اوراق بهادار است.

نرخ‌های فعلی نشان می‌دهند که در حال حاضر می‌توانید برخی اوراق بهادار را به چه قیمتی بفروشید یا بخرید. این قیمت ها برای تعیین فعالیت های تجاری خدمت می کنند.

کسب و کار سرمایه گذاری

به طور کلی کسب و کار سرمایه گذاریمجموعه ای از فرآیندها و روابط تجاری است که در هنگام استفاده از منابع مالی توسط واحدهای تجاری به منظور ایجاد زمینه های جدید فعالیت تجاری، گسترش و توسعه موارد موجود شکل می گیرد.

وجود دارد دو نوع فعالیت کارآفرینی سرمایه گذاری:

سرمایه گذاری واقعی که به نوبه خود به موارد زیر تقسیم می شود:

• مواد (سرمایه گذاری در ساخت و ساز)؛

  نامشهود (به آینده).

سرمایه گذاری مالی شامل خرید اوراق بهادار است.

نهادهای تجاری سرمایه گذاری: سرمایه گذاران؛ ناشران اوراق بهادار؛ سایر واحدهای اقتصادی که دریافت کننده منابع سرمایه گذاری هستند.

سرمایه گذاران:

شخصی- اینها اشخاص حقیقی و حقوقی هستند که در خرید و فروش اوراق بهادار دخیل هستند.

سازمانی:

سرمایه گذاران- اشخاص حقوقی سرمایه گذاری منابع مالی در پروژه های سرمایه گذاری؛

واسطه های سرمایه گذاری- اینها اشخاص حقوقی هستند که به صادرکنندگان و سرمایه گذاران در ایجاد و حفظ روابط تجاری کمک می کنند. این شامل:

• بانک های سرمایه گذاری- این یک نوع بانک تجاری است که می تواند سهام منتشر کند، یک سبد سرمایه گذاری تشکیل دهد و در پروژه های سرمایه گذاری شرکت کند.

  صندوق های سرمایه گذاری- اینها سازمان های مالی تخصصی هستند که فعالیت های آنها با انتقال اوراق بهادار از سرمایه گذاران مستقیم به اهداف سرمایه گذاری مالی مرتبط است. این صندوق‌ها دو عملیات را انجام می‌دهند: سهام منتشر می‌کنند، سپس وجوه انباشته شده را برای خرید اوراق بهادار منتشر شده توسط سایر ناشران (صندوق سهام، وجوه چک) استفاده می‌کنند.

  شرکت های سرمایه گذاریتفاوت آنها با صندوق های سرمایه گذاری فقط در این است که حق جذب منابع از افراد را ندارند. سرمایه گذاران می توانند صندوق های بازنشستگی غیردولتی و شرکت ها یا شرکت های بیمه باشند.

تجارت بیمه.

کسب و کار کارآفرینی در بازار بیمه توسط شرکت های بیمه انجام می شود. شکل اصلی فعالیت شرکت های بیمهایجاد و نگهداری صندوق های بیمه ای است که برای واحدهای تجاری مختلف برای محافظت در برابر خطرات و جبران خسارات ضروری است.

صندوق بیمه مجموعه ای از منابع مالی است که می تواند برای پوشش زیان های ناشی از فعالیت های تجاری واحدهای تجاری مورد استفاده قرار گیرد.

بیمه- این رابطه برای حفظ منافع مالکیت اشخاص حقیقی و حقوقی در صورت وقوع حوادث از پیش توافق شده (رویدادهای بیمه شده) است.

حمایت از منافع مشتریان به هزینه صندوق های بیمه ای که از مشارکت داوطلبانه یا اجباری این اشخاص حقوقی یا اشخاص تشکیل شده است انجام می شود.

موضوعات روابط بیمه ای- این:

 بیمه شدگانانجام بیمه و پرداخت حق بیمه برای آن؛

 بیمه گذاران- شرکت های بیمه؛

 ذینفعانمبلغ بیمه را دریافت کنید

در برخی از انواع بیمه نامه، بیمه شدگان و ذینفعان یکسان هستند.

صنایع بیمه:

- شخصی؛

- ویژگی؛

- بیمه مسئولیت.

وظایف یک شرکت بیمهعبارتند از: تحلیلی و همچنین اطمینان از ایمنی خود و مشتریان.

فعالیت صرافی ها

مبادلات ارزی موضوع بازار ارز هستند.

بازار ارز- این بخشی از بازار پول است که در آن خرید و فروش ارزهای کشورهای مختلف انجام می شود، یعنی مبادله یک ارز با ارز دیگر.

تبادل متقابل ارز کشورهای مختلف نامیده می شود تبدیل ارز.

موضوعات بازار ارز به دو گروه تقسیم می شوند:

1. شرکت کنندگان منفعل، یعنی اشخاصی که نیاز آنها به انجام معاملات ارزی ماهیت متغیری دارد. در این صورت برای قیمت ارز به بانک مراجعه می کنند.

2. اعضای فعالتعیین قیمت ارز برای بانک های تجاری که برای مظنه با آنها تماس می گیرند.

از جمله افراد فعال بازار ارز، دلالان ارز هستند (به عنوان مثال، اینها بانک های تجاری، شرکت های سهامی بزرگ که دارای سرمایه سهام بزرگ هستند و در تجارت ارزش های ارزی تخصص دارند).

عملیات دلالان ارز نامیده می شود معامله ارز، شامل:

عملیات سپرده گذاری برای تنظیم حساب ارزی افتتاح شده توسط مشتری در بانک؛

فارکس تبدیل وجوه مشتری از یک ارز به ارز دیگر و همچنین گمانه زنی در مورد تغییر نرخ ارز برای کسب سود است.

فقط بانک ها می توانند در مبادلات ارزی شرکت کنند. موضوع مبادلات ارزی است.

مبادلات ارز دو هدف را دنبال می کند:

1. تعیین نرخ واقعی ارز در نتیجه معاملات ارزی.

2. جمع آوری و تجزیه و تحلیل اطلاعات و فرآیندهای رخ داده در بازار ارز.

فعالیت های حسابرسی- ارائه خدمات برای شناسایی اطلاعات عینی در مورد وضعیت مالی و اقتصادی شرکت.

وجود اطلاعات قابل اعتماد، پیش بینی پیامدهای تصمیمات اتخاذ شده را ممکن می سازد.

حسابرسیشامل: انجام بررسی حسابداری و صورتهای مالی شرکت، بررسی روش حسابداری، صحت و اعتبار پرداخت مالیات.

هدف از فعالیت حسابرسی- تعیین درجه اعتبار حسابداری و گزارشگری مالی و همچنین معیارهای انطباق معاملات مالی و تجاری انجام شده با مقررات.

بسته به روش اجرا، آنها متفاوت هستند:

1. حسابرسی داخلیتوسط بخش های ساختاری خود انجام می شود.

2. ممیزی خارجیتوسط شرکت های حسابرسی مستقل انجام می شود.

حسابرسی می تواند به صورت داوطلبانه یا اجباری انجام شود.

این سوال که بازارهای مالی چیست ممکن است گیج کننده باشد زیرا با عبارات زیادی تعریف شده است. اینها شامل بازارهای سرمایه و حتی به سادگی "بازار" می شود. بازار مکانی است که در آن دو طرف در ازای پول به مبادلات کالا و خدمات می پردازند. دو طرف درگیر خریدار و فروشنده هستند. در یک بازار، خریدار و فروشنده وارد یک پلتفرم مشترک می شوند که در آن خریدار در ازای پول، کالاها و خدماتی را از فروشنده خریداری می کند. با ظهور سیستم های تجارت الکترونیک، بازارهای مالی اکنون می توانند به روش های مختلف ساختاردهی شوند. از لحاظ تاریخی، این مکان‌ها مکان‌های ملاقات فیزیکی بودند که در آن معامله‌گران با یکدیگر تماس چهره به چهره داشتند و معاملات بر اساس قیمت‌های تعیین‌شده در بازار انجام می‌شد. امروزه بسیاری از بازارهای مالی این بعد را از دست داده اند. در عوض، قیمت‌ها روی شبکه‌ای از صفحه‌های کامپیوتری نمایش داده می‌شوند و دارایی‌ها با یک کلیک یا بدون دخالت انسان خرید و فروش می‌شوند. در چنین مواردی، بازار به طور فزاینده ای مجازی می شود زیرا نزدیکی فیزیکی بین معامله گران دیگر برای شروع تجارت دارایی ضروری نیست.

با وجود این تغییر در پیکربندی فیزیکی بازارهای مالی، منطق ایجاد بازارهای مالی مانند همیشه باقی می ماند. بازارهای مالی به‌عنوان وسیله‌ای برای توزیع مجدد ریسک از ریسک‌پذیرتر به کم‌ریسک‌تر وجود دارند. برخی از ریسک ها با مالکیت تمام دارایی های مالی مرتبط است، زیرا ممکن است ارزش آن دارایی ها کاهش یابد. هرچه صاحبان دارایی ریسک بیشتری داشته باشند، تمایل بیشتری به استفاده از بازارهای مالی برای یافتن واسطه ای خواهند داشت که مایل به پذیرش آن ریسک از جانب آنها باشد. مطمئناً این تمرین بیهودگی نخواهد بود. تمایل واسطه برای پذیرش بخشی از ریسک موجود در دارایی باید با پرداخت کارمزد پاداش داده شود.

به عنوان مثال، این اصلی است که بر اساس آن پول در بازار سرمایه رشد می کند تا منابعی برای سرمایه گذاری در ظرفیت تولید جدید فراهم کند. سرمایه‌گذار با ذخایر نقدی ممکن است آن پول را در دارایی‌ای سرمایه‌گذاری کند که کمترین ریسک را برای آن دارد - مثلاً یک حساب بانکی با بهره، که دارایی بسیار امنی است زیرا ریسک نکول بانک تقریباً صفر است. از طرف دیگر، این سرمایه گذاران می توانند پول نقد خود را از طریق بازار سرمایه در اختیار کارآفرینان قرار دهند. کارآفرینان زمانی که دارای ذخایر نقدی کافی برای تامین مالی فعالیت های خود نیستند، به بازار سرمایه مراجعه می کنند تا منابع اضافی را جمع آوری کنند و به دنبال سرمایه گذارانی خواهند بود تا برخی از ریسک های ذاتی فعالیت های کارآفرینی خود را تحمل کنند. سرمایه‌گذارانی که پول نقد خود را از این طریق به دست می‌آورند به صراحت نیاز به غرامت دارند، یعنی پرداختی برای ریسک‌های اضافی که متحمل می‌شوند، و این غرامت به شکل بازده بالاتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک‌تر است. کارآفرین باید بازدهی بیش از نرخ بهره رایج که سرمایه گذار از یک حساب بانکی ساده به دست می آورد، بپردازد.

یک محیط بازار با عملکرد هموار از نظر تئوری توزیع متقارن ریسک گریزی حول یک میانگین را نشان می دهد و توسط تعداد مساوی پس انداز و وام گیرنده پر خواهد شد. اما در عمل، به دلیل غلبه انگیزه سفته بازانه برای نگهداری دارایی، وضعیت کاملاً پیچیده است.

بازار مالی چیست

بازار مالیهر بازاری است که شامل اوراق بهادار، سهام، اوراق قرضه، ارزها و مشتقات باشد. برخی از بازارهای مالی کوچک با فعالیت اندک هستند، در حالی که برخی دیگر روزانه تریلیون ها دلار اوراق بهادار معامله می کنند. در اینجا، خریداران و فروشندگان به تجارت دارایی می پردازند. بازارهای مالی معمولاً توسط قیمت‌های شفاف، قوانین اساسی معاملات، هزینه‌ها و کارمزدها و نیروهای بازاری که قیمت‌های اوراق بهادار را تعیین می‌کنند هدایت می‌شوند. بازارهای مالی تقریباً در همه کشورهای جهان یافت می شود. مکانی که افراد در هر تراکنش مالی انجام می دهند به بازار مالی اشاره دارد. بازارهای پول، که در آن بدهی های کوتاه مدت در مقیاس بزرگ سازماندهی شده است، و بازارهای سرمایه، که در آن بدهی های بلندمدت معامله می شود، بازار را تشکیل می دهند.

اوراق بهادار شامل اوراق قرضه و سهام می‌شود و کالاها می‌توانند طلا، نقره و سایر فلزات یا محصولات کشاورزی مانند قهوه، کاکائو، گندم، ذرت و غیره باشند. در عوض، بازارهای مالی مکان‌هایی هستند که پس‌انداز از منابع متعدد به سمت افرادی که به منابع مالی نیاز دارند بسیج می‌شوند. آنها واسطه هایی هستند که پول را از پس انداز کنندگان یا وام دهندگان به فروشندگان یا وام گیرندگان می رسانند.

اساساً بازارهای مالی با جذب سرمایه گذاران (وام دهندگان) و وام گیرندگان سروکار دارند. قیمت ها در بازارهای مالی شفاف است و قوانینی در رابطه با معاملات، هزینه ها و کارمزدها تعیین می شود. در انگلیسی تجاری و مالی، اصطلاح "بازار" به مکانی اطلاق می شود که خریداران و فروشندگان بالقوه برای تجارت کالاها و خدمات و بین معاملات گرد هم می آیند. بازار مالی نیز به بورس کالا اطلاق می شود. آنها می توانند مکان های فیزیکی یا یک سیستم الکترونیکی باشند. شرکت ها و دولت ها در این بازارها حضور دارند تا پول نقد جمع کنند، کسب و کارها ریسک را کاهش می دهند و سرمایه گذاران به دنبال کسب درآمد هستند. برخی از بازارهای مالی بسیار زیرک هستند، مانند باشگاه های انحصاری، و فرصت هایی را به شرکت کنندگان با حداقل مقدار پول، آگاهی از بازارها یا یک حرفه خاص ارائه می دهند.

بازار مالی به ما این امکان را می دهد که مجموعه ای از ریسک ها را بدون مشکل فراهم کنیم که به نوبه خود منجر به ساختار مدیریت ریسک موثر می شود. با این حال، هیچ گمانه زنی بی ثبات کننده ای در بازار مالی وجود ندارد. برای بی ثبات کردن بازارها، سفته بازان باید دارایی ها را به قیمتی بیشتر از قیمت رایج در بازار نقدی بخرند و آنها را با قیمت کمتری بفروشند. این استراتژی یک بازنده پول است و زیان های دائمی که یک سفته باز بی ثبات کننده ایجاد می کند برای پاکسازی محیط بازار از وجود چنین بازیگری کافی است. با این حال، تجارت دارایی های سفته بازانه همچنان بر بازارهای مالی مدرن تسلط دارد. به طور کلی، بازده سرمایه گذاری به طور مستقیم با ریسک هایی که سرمایه گذار در نگهداری یک دارایی خاص متحمل می شود، متناسب در نظر گرفته می شود. هر چه ریسک سودآور نبودن یک سرمایه گذاری بیشتر باشد، بازده مورد انتظار بالاتر خواهد بود. موقعی که به دنبال بازده متوسط ​​بالاتر هستید، موقعیت های سوداگرانه اتخاذ می شود. اگر بازده دو استراتژی یکسان بود، سرمایه گذاران به جای حدس و گمان، پوشش ریسک می دهند، زیرا پوشش ریسک استراتژی ایمن تر از حدس و گمان است.

با این حال، در تلاش برای افزایش نرخ بازده مورد انتظار خود، سفته بازان باید ریسک افزایش یافته را نیز بپذیرند که ممکن است به هیچ وجه بازدهی محقق نشود. دور از بازارهای مالی سوداگرانه، با پیروی از مدل مجموعه آموزش ریسک، آنها در واقع با قرار دادن قیمت آن دارایی ها در معرض هجوم تجاری، خطرات مالکیت دارایی های مالی را چند برابر می کنند. بازارهای مالی سفته بازانه ساختار قیمتی قابل پیش بینی را به سرمایه گذاران ارائه نمی دهند که ریسک سرمایه گذاری را به حداقل برساند. در عوض، آنها ابزاری برای پذیرش ریسک اضافی از طریق عدم قطعیت حرکت های سوداگرانه قیمت در جستجوی بازده بالاتر ارائه می دهند.

تا زمانی که فعالان بازار مطمئن باشند که قیمت دارایی‌هایی که در اختیار دارند، ارزش منصفانه را نشان می‌دهد، بازارهای مالی سفته‌بازی تمایل به عملکرد نسبتاً روان دارند. با این حال، چنین بازارهایی نیز مشمول نقطه ای هستند که طی آن این اطمینان از بین می رود. در چنین شرایطی هجوم فعالیت های فروش وجود دارد. این به دلیل تلاش سرمایه گذاران برای خاموش کردن دارایی هایی است که بعید است بازدهی ایجاد کنند. اما هر کاری که انجام می‌دهد ریسک‌هایی را ایجاد می‌کند که در دارایی‌هایی که به صورت سفته‌بازی معامله می‌شوند، ساخته می‌شوند. بازاری که اعتماد ندارد، بازاری است که در آن هیچ راه گریزی از ریسک های سرمایه گذاری گسترده مرتبط با معاملات سفته بازانه وجود ندارد.

بازار مالی بسیج پس انداز را تسهیل می کند و آنها را به مولدترین استفاده ها تبدیل می کند. این به تعیین قیمت اوراق بهادار کمک می کند. تعامل مکرر بین سرمایه گذاران به تعیین ارزش اوراق بهادار بر اساس عرضه و تقاضای آنها در بازار کمک می کند.

انواع بازارهای مالی و نقش آنها

چندین نوع بازار وجود دارد:

• بازارهای سرمایه.هر موسسه یا شرکتی برای تامین مالی فعالیت های خود و سرمایه گذاری بلندمدت خود به سرمایه (صندوق) نیاز دارد. برای این کار شرکت با فروش اوراق بهادار به نام شرکت پول دریافت می کند. در بازار سرمایه خرید و فروش می شوند.
• بازارهای سهام.امکان خرید و فروش سهام شرکت های سهامی عام را فراهم می کند. آنها به شرکت ها دسترسی به سرمایه با بخشی از مالکیت در شرکت و پتانسیل سود بر اساس عملکرد آتی شرکت را فراهم می کنند.
• بازارهای اوراق قرضهاین یک سرمایه گذاری بدهی است که در آن سرمایه گذار به یک شرکت (شرکت یا دولتی) که وجوه را با نرخ ثابت وام می گیرد، وام می دهد. اوراق قرضه برای تامین مالی پروژه ها استفاده می شود. از نظر اسمی، بازارهای سهام جهانی بسیار بیشتری وجود دارد. دسته های اصلی اوراق قرضه عبارتند از اوراق مشارکت، شهرداری و خزانه، اسکناس و برات.
• بازار پول.بازارهای پولی اوراق بهادار شامل اسناد دیگری مانند سپرده‌ها، پذیرش بانک‌ها، اوراق تجاری، دلارهای یورو و وجوه فدرال است. سرمایه گذاری های بازار پول به دلیل سررسید کوتاه آنها سرمایه گذاری نقدی نیز نامیده می شود. این بازار توسط طیف گسترده ای از شرکت کنندگان استفاده می شود، از یک شرکت جمع آوری پول گرفته تا فروش اوراق تجاری به بازار و یک سرمایه گذار. این بازار به دلیل نقدشوندگی بالای اوراق بهادار و سررسیدهای کوتاه مدت، مکانی امن برای پارک پول محسوب می شود. از آنجا که آنها بسیار محافظه کار هستند، اوراق بهادار نقدی بازده کمتری را ارائه می دهند. اما ریسک هایی در این بازار وجود دارد که هر سرمایه گذار باید از آن آگاه باشد، از جمله ریسک نکول در اوراق بهادار مانند سند تجاری.
• بازار نقدی یا نقدیسرمایه‌گذاری در پول نقد فرآیند بسیار پیچیده‌ای است که بالقوه زیان‌های بزرگ و سودهای کلان را دارد. در بازار نقدی، اقلام به صورت نقدی فروخته می شوند و بلافاصله تحویل داده می شوند. به همین ترتیب، قراردادهای خرید و فروش در بازار نقدی بلافاصله مؤثر هستند. بر خلاف سایر بازارها که معاملات با قیمت های آتی تعیین می شود. بازار نقدی پیچیده و ظریف است. ماهیت محصولات معامله شده مستلزم دسترسی به اطلاعات دقیق گسترده و سطح بالایی از تجزیه و تحلیل اقتصاد کلان و مهارت های تجاری است.
• بازارهای مشتقهمشتق به یک دلیل نامیده می شود: ارزش آن از دارایی یا دارایی های زیربنایی آن مشتق می شود. قرارداد مشتقه یک قرارداد است، اما قیمت معامله با قیمت دارایی پایه تعیین می شود. نمونه هایی از مشتقه های رایج عبارتند از: فوروارد، آتی، اختیار معامله، قراردادهای مابه التفاوت. این ابزارها نه تنها پیچیده هستند، بلکه استراتژی هایی هستند که توسط شرکت کنندگان در این بازار ارائه می شوند. همچنین مشتقات زیادی در بازار خارج از بورس (غیر بازار) وجود دارد که سرمایه گذاران حرفه ای، موسسات و مدیران صندوق های تامینی به درجات مختلفی از آنها استفاده می کنند اما نقشی جزئی در سرمایه گذاری خصوصی دارند.
• بازار بین بانکیاین سیستم مالی و تجارت ارز بین بانک ها و موسسات مالی است. معامله در بازار ارز انجام می شود.

تا همین اواخر، تجارت در بازار ارز عمدتاً در حوزه موسسات مالی بزرگ و افراد بسیار ثروتمند بود. ظهور تجارت آنلاین همه اینها را تغییر داده است و سرمایه گذاران متوسط ​​اکنون می توانند ارزها را به راحتی با کلیک ماوس از طریق حساب های کارگزاری آنلاین خریداری و بفروشند.

• بازار خارج از بورس.به این نوع بازارهای پس از فروش، بازار فروش نیز گفته می شود. اصطلاح خارج از بورس به سهامی اطلاق می شود که در بورس معامله نمی شوند. هیچ یک از این شبکه ها صرافی نیستند. در واقع، آنها خود را به عنوان ارائه دهندگان اطلاعات هزینه مقالات توصیف می کنند. بیشتر معاملات اوراق بهادار از این طریق از شرکت های بسیار کوچک است.
• بازارهای سوم و چهارمآنها شامل حجم قابل توجهی از سهام هستند که باید در هر معامله معامله شوند. این بازارها از طریق شبکه های الکترونیکی خارج از بورس درگیر معاملات بین دلال-فروشندگان و مؤسسات هستند.
• بازار مشتقه.بازار مشتقات یک بازار مالی است که اوراق بهاداری را معامله می‌کند که ارزش آن‌ها را از دارایی زیربنایی خود می‌گیرند. ارزش قرارداد مشتقه با قیمت کالای پایه تعیین می شود. این بازار مالی مشتقات را معامله می کند.

بازارهای اولیه و ثانویه

بازار اولیه اوراق بهادار را در بورس منتشر می کند. تامین مالی از طریق اوراق بهادار مبتنی بر بدهی یا سهام درج می شود. بازارهای اولیه، که به عنوان "بازارهای انتشار جدید" نیز شناخته می شوند، توسط تیم های پذیره نویسی متشکل از بانک های سرمایه گذاری تسهیل می شوند که محدوده قیمت اولیه را برای یک اوراق بهادار مشخص تعیین می کنند و سپس بر فروش آن به طور مستقیم به سرمایه گذاران نظارت می کنند.

محصولات مالی شامل وام، رهن، سهام شرکت و بیمه در بازارهای مالی اولیه و ثانویه خرید و فروش می شود. محصولات مالی و اوراق بهادار ابتدا در بازار مالی اولیه منتشر می شوند. بازارهای ثانویه وجود دارند که به خریداران و فروشندگان اجازه می‌دهند تا محصولات و قراردادهای خود را به شخص ثالث بفروشند. شناخته شده ترین بازار مالی ثانویه بورس اوراق بهادار است که به شما امکان داد و ستد سهام یک شرکت را می دهد که در گذشته منتشر شده است.

همه بازارهای مالی دارای عناصر اولیه و فرعی هستند. به عنوان مثال، برای خرید خودرو، ممکن است شخصی از یک بانک مرکزی وام بگیرد. در مرحله‌ای پس از این، بانک وام‌دهنده ممکن است قرارداد را به بانک دیگری بفروشد، بانک اول کارمزد یا نرخی را به بانک اول پرداخت می‌کند و سپس پرداخت‌ها را از وام گیرنده اصلی دریافت می‌کند. به همین ترتیب، مالک خودرو می‌تواند آن را نزد یک بیمه‌گر محلی بیمه کند که پیش‌پرداخت (حق بیمه) را دریافت می‌کند. سپس بیمه‌گر ممکن است بخشی از ریسک را به یک بیمه‌گر اتکایی بفروشد، که ممکن است بخشی از آن خطر را به بیمه‌گر دیگری نیز بفروشد.

در بازارهای اولیه، شرکت یا گروه صادرکننده، عواید نقدی حاصل از فروش را دریافت می کند که سپس برای تامین مالی کسب و کار استفاده می شود.

بازارهای اولیه ممکن است نوسانات بیشتری را در مقایسه با بازارهای ثانویه ایجاد کنند، زیرا اندازه گیری تقاضا برای یک اوراق بهادار جدید تا زمانی که چند روز معامله رخ ندهد دشوار است. در بازار اولیه، ارزش از قبل تعیین می شود، در حالی که در بازار ثانویه، تنها نیروهای بنیادی قیمت اوراق را تعیین می کنند. در هر معامله در بازار ثانویه، درآمد نقدی به سرمایه گذار هدایت می شود و نه مستقیماً به شرکت/سازمان موسس.

کارکردهای بازارهای مالی

همه این مؤسسات مالی و بازارها به شرکت ها کمک می کنند تا پول جمع کنند. آنها می توانند این کار را با گرفتن وام از بانک و بازپرداخت آن با بهره، انتشار اوراق قرضه برای استقراض پول از سرمایه گذاران که با نرخ ثابت بازپرداخت می شود، یا پیشنهاد مالکیت جزئی به سرمایه گذاران در شرکت و ادعای جریان های نقدی باقیمانده آن در شرکت انجام دهند. شکل موجودی ها

قیمت‌های بازار مالی ممکن است نشان‌دهنده ارزش ذاتی واقعی سهام به دلیل نیروهای کلان اقتصادی مانند مالیات نباشد. علاوه بر این، قیمت‌های امنیتی به شدت به شفافیت اطلاعات برای اطمینان از قیمت‌های کارآمد و مناسب تعیین‌شده توسط بازار متکی هستند.

بازار مالی می تواند فیزیکی یا مجازی از طریق یک شبکه (مثلاً اینترنت) باشد. در اینجا، افرادی که محصول یا خدمات خاصی را دارند که می خواهند بفروشند (عرضه) با افرادی که می خواهند آن را بخرند (تقاضا) تعامل دارند.

قیمت ها در بازار مالی با تغییرات عرضه و تقاضا تعیین می شود. اگر تقاضای بازار ثابت باشد، افزایش عرضه در بازار منجر به کاهش قیمت‌های بازار می‌شود و بالعکس. اگر عرضه بازار ثابت باشد، افزایش تقاضا منجر به افزایش قیمت‌های بازار می‌شود و بالعکس.

تولیدکنندگان به منظور ایجاد تقاضا، کالاها و خدمات را برای مصرف کنندگان در بازار مالی تبلیغ می کنند. علاوه بر این، اصطلاح "بازار" ارتباط نزدیکی با دارایی های مالی و قیمت اوراق بهادار (به عنوان مثال، بازار سهام یا بازار اوراق قرضه) دارد.

انواع سهام

موجودی- پرداخت سود سهام به طور مستقیم با سود دریافتی سازمان متناسب است. هر چه سود بیشتر باشد، سود بیشتر، سود کمتر و سود کمتر است. در سهام، سود سهام با نرخ بهره شناور پرداخت می شود. انواع مختلفی از سهام در بازار مالی وجود دارد:

• سهام ترجیحیآنها ترجیح می دهند سود سهام پرداخت کنند و به آنها سهام ممتاز می گویند. سهامداران در مورد سهام ممتاز نرخ سود ثابتی دارند.
• سهامداران موسسسهام متعلق به مدیریت یا بنیانگذاران یک سازمان، سهام مؤسسان نامیده می شود.
• تبلیغات جایزه.سهام پاداش اغلب زمانی برای سهامداران صادر می شود که یک سازمان سود مازاد تولید می کند. مقامات شرکت ممکن است تصمیم بگیرند که سود اضافی یا به صورت نقد (سود سهام) به سهامداران بپردازند یا برای آنها یک سهم جایزه صادر کنند. سهام پاداش اغلب توسط سازمان ها به سهامداران به صورت رایگان و متناسب با سهام موجود در سازمان به عنوان هدیه ارائه می شود.

برای خرید سهام باید یک کارگزار خوب برای خود پیدا کنید. او باید در مورد بازار سهام آگاه باشد. برای سرمایه گذاری در سهام، باید یک حساب معاملاتی آنلاین باز کنید. یک فرد باید کارت حساب بانکی خود، سایر مدارک شناسایی لازم، مدرک آدرس و غیره را داشته باشد.

تاثیر بازارهای مالی بر شاخص های اقتصادی

به گفته بانک فدرال رزرو، بازارهای مالی به خوبی توسعه یافته و با مدیریت مناسب نقش مهمی در ارتقای سلامت و کارایی اقتصاد یک کشور دارند. بین توسعه و رشد اقتصادی رابطه مثبت و قوی وجود دارد. بازارهای مالی کمک می‌کنند تا جریان پس‌انداز و سرمایه‌گذاری به‌طور کارآمدی به اقتصاد هدایت شود، به گونه‌ای که تشکیل سرمایه و تولید کالاها و خدمات را ارتقا دهد. ترکیبی از بازارها و مؤسسات مالی به خوبی توسعه یافته و همچنین انواع محصولات و ابزارهای مالی، نیازهای وام گیرندگان و وام دهندگان و در نتیجه کل اقتصاد را برآورده می کند. بازار مالی با پس انداز شروع می شود. یک حساب پس انداز مکانی امن و راحت (یک بانک) برای نگهداری پولی که فوراً به آن نیاز ندارید، فراهم می کند، به علاوه سودی که از آن دریافت می کنید.

با این حال، پول حساب پس‌انداز فقط در یک گاوصندوق بزرگ در بانک قرار نمی‌گیرد. بانک ها از این پول برای کمک به سایر افراد و سازمان ها برای خرید خانه، اتومبیل، رفتن به دانشگاه یا قرض گرفتن پول برای صدها هدف مختلف استفاده می کنند. وقتی بانک ها پولی را وام می دهند، از تمام پولی که با آن سپرده گذاری کرده اند استفاده می کنند. به این ترتیب بانک ها به عنوان بازارهای مالی برای پول عمل می کنند. وام های بانکی می تواند باعث رشد اقتصادی شود، اما یک روز باید پول بازپرداخت شود، به علاوه سود و کارمزد برای پوشش هزینه های اداری.

مردم از پول برای سرمایه گذاری استفاده می کنند. وقتی ما اوراق قرضه می خریم، به شرکت ها یا دولت ها اعتبار می دهیم. وقتی سهام می خریم، بخشی از مالکیت شرکت ها را می خریم. شرکت ها می توانند از این پول برای رشد، خرید تجهیزات جدید، افزایش هزینه های تبلیغاتی، استخدام کارمندان جدید یا تحقیق در مورد محصولات جدید استفاده کنند. در بازارهای مالی، سرمایه گذاران به دنبال خرید با کمترین قیمت موجود هستند و فروشندگان به دنبال بالاترین قیمت موجود هستند.

پول را می توان در انواع مختلفی از بازارها از جمله صرافی ها، بازارهای خارج از بورس، بازارهای ارز خارجی، بازارهای کالایی و بازارهای آتی سرمایه گذاری کرد. سرمایه گذاری امروز را می توان بیست و چهار ساعت در روز خریداری کرد. وقتی بازار نیویورک باز می شود، بازار توکیو به تازگی بسته شده است و بازار لندن در نیمه های روز کاری است. آنچه در یک بازار مالی اتفاق می افتد، بر قیمت ها در تمام بازارهای سراسر جهان تأثیر می گذارد.

بازارهای مالی برای سلامت کلی یک اقتصاد بسیار مهم هستند. با بازارهای اعتباری و سرمایه کارآمد، استقراض و سرمایه گذاری محدود شده و کل اقتصاد کلان ممکن است آسیب ببیند. بازارهای مالی اغلب در اقتصادهای فرمانروا و کشورهای کمتر توسعه یافته توسعه نمی یابند و در نتیجه سطوح پایین سرمایه گذاری و نرخ رشد پایین ایجاد می شود.

تحلیل بازار مالی

تحلیل بازار به عملکرد یک بازار خاص مربوط می شود. کارایی یک بازار مالی به کارایی تعداد کل اوراق بهادار در این بازار بستگی دارد. در روزی که بازار در حالی بسته می‌شود که بیشتر اوراق بهادارش در سمت بالاتر بسته می‌شود، می‌توان گفت که او خوب عمل کرد. این در شاخص بازار منعکس می شود که عملکرد اوراق بهادار پایداری را که در آن بازار خاص معامله می شوند، ردیابی می کند.

برخی از معروف ترین شاخص های بورس در جهان عبارتند از:

• Footsie بازار مالی لندن است.
• داوجونز یک بازار مالی در نیویورک است.
• هانگ سنگ بازار مالی هنگ کنگ است.
• BSE Sensex یک بازار مالی در بمبئی است.
• Nikkei - بازار مالی توکیو.
• Nifty بازار مالی ملی هند است.

شاخص بازار در اقتصاد بازار مدرن که به سرعت در مقیاس جهانی در حال ادغام است، اهمیت ویژه ای یافته است. معامله گران خود را به تجارت اوراق بهادار فقط در بازارهای کشور مبدأ خود محدود نمی کنند، بلکه در تعداد زیادی از بازارها در سراسر جهان سرمایه گذاری می کنند. با جهانی شدن بیشتر و بیشتر شرکت های سرمایه گذاری، بازارهای مالی در سراسر جهان در مقیاسی که هرگز تصور نمی شد یکپارچه می شوند.

در نتیجه، تجزیه و تحلیل بازار به یک فعالیت اصلی در داخل و خارج از بازار تبدیل شده است. به عنوان مثال، هنگامی که دولت کشوری که بازار در آن قرار دارد، سیاست جدیدی را با هدف رفع مقررات بخشی از بخش صنعت اعلام می کند، این می تواند تأثیر مثبتی بر بازار مالی داشته باشد. تحلیلگران بازار مالی نمی توانند چنین عواملی را پیش بینی کنند و بنابراین تأثیر این عوامل در حوزه اصلی تحلیل بازار مالی قرار نمی گیرد. با این حال، اکثر تحلیلگران فضایی را برای تأثیر عوامل خارجی بر بازار باقی می گذارند و این کار را برای عوامل مثبت و منفی به طور یکسان انجام می دهند.

تجزیه و تحلیل بازار به یک فعالیت بسیار تخصصی تبدیل شده است که محدود به گروه هایی از کارشناسان شناخته شده به عنوان تحلیلگران فنی است. که علاقه خاصی به تحلیل بازار مالی و اقتصاد بازار دارند. تعداد عوامل مؤثر بر بازارها به سرعت در حال رشد است و تحلیلگران بیشتری در حال بررسی موقعیت هایی هستند که بر رفتار بازار تأثیر می گذارد. اما پیشرفت تکنولوژی در تحلیل بازار به دلیل پیچیدگی های تحلیل بازار، کار را به طور فزاینده ای دشوار می کند.

برخی از مهم ترین انواع تحلیل های موثر بر بازارهای مالی عبارتند از:

• تحلیل بنیادی
• تحلیل بازار اوراق بهادار.
• تحلیل فنی بازار اوراق بهادار
• تحلیل شاخص لحظه ها.
• تحلیل حرکت امنیتی
• تجزیه و تحلیل نمودار قیمت.
• تحلیل بازار.
• شاخص های روند بازار

نتیجه

بازار مالی معاملات فروش و همچنین بین تولیدکنندگان و مصرف کنندگان را تسهیل می کند. بازارها در نتیجه تغییرات عرضه و تقاضا، نوسانات و تغییرات قیمت را تجربه می کنند. این تغییرات ناشی از نوسانات در بسیاری از متغیرها، از جمله، اما نه محدود به، ترجیحات و ادراکات مصرف کننده، در دسترس بودن مواد، و رویدادهای اجتماعی سیاسی خارجی (مانند جنگ، هزینه های دولت، و بیکاری) است.

جابجایی وجوه بین واحدهای اقتصادی در بازارهای مالی انجام می شود که ساختار نسبتاً پیچیده ای دارند. بخش‌های مختلف بازار مالی عملکردهای متفاوتی را انجام می‌دهند و به دسته‌های مختلفی از سرمایه‌گذاران و مشاغل خدمات می‌دهند.

جریان نقدی در بازار مالی

آن دسته از افراد و همچنین بنگاه ها و سازمان هایی که دارای مازاد موقت منابع مالی هستند و آماده ارائه آن به افراد فاقد آن هستند، نامیده می شوند. سرمایه گذاران، آن ها تامین کنندگان وجوه به بازار مالی

مدت، اصطلاح سرمایه گذاری ها (لات. - dress) در حال حاضر به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرند، به این معنی که سرمایه گذاری های امروزی در آینده بازده خواهند داشت. سرمایه گذاری به عنوان سرمایه گذاری برخی از وجوه در یک تجارت، اوراق بهادار، پروژه های ساختمانی و غیره درک می شود. مدت، اصطلاح سرمایه گذاری ها در حال حاضر به طور گسترده استفاده می شود، به این معنی که سرمایه گذاری های امروزی در آینده بازده خواهد داشت. تمایز بین سرمایه گذاری در دارایی های واقعی و سرمایه گذاری های مالی ضروری است.

سرمایه گذاری در دارایی های واقعی ساخت ساختمان ها و سازه ها، خرید تجهیزات و ایجاد انواع جدید محصولات را فراهم می کند. به طور معمول، این نوع سرمایه گذاری نیاز به سرمایه گذاری بزرگ دارد. زیر سرمایه گذاری های مالی به سرمایه گذاری وجوه در دارایی های مالی اطلاق می شود که شامل قرار دادن وجوه در سپرده های بانکی، خرید انواع مختلف اوراق بهادار: سهام، اوراق قرضه، اسناد و غیره می باشد.

بنابراین، ما دریافتیم که در اقتصاد همیشه افرادی با وجوه آزاد و افرادی هستند که نیاز به بودجه اضافی را احساس می کنند. بر این اساس، بازار حرکت وجوه از پس انداز کنندگان به مصرف کنندگان منابع مالی را مشاهده می کند.

تامین کنندگان و مصرف کنندگان اصلی وجوه چه کسانی هستند؟ در شکل شکل 2.1 نموداری از حرکت منابع مالی در اقتصاد از سرمایه گذاران به ساختارهایی را نشان می دهد که کمبود بودجه را تجربه می کنند.

برنج. 2.1.

تامین کنندگان اصلی وجوه در بازار مالی شامل دو گروه هستند: جمعیت و شرکت ها، کسانی که وجوه در دسترس دارند، برای مصرف کنندگان - ساختارهایی که کمبود منابع مالی را تجربه می کنند. در میان آنها ممکن است جمعیت، شرکت ها و دولت باشد. اگر به نظر می رسد همه چیز در مورد جمعیت و شرکت ها روشن است: افراد و شرکت هایی با بودجه رایگان وجود دارند و دسته های دیگری از افراد و شرکت ها هستند که به بودجه نیاز دارند. بنابراین فرآیند جابجایی وجوه بین آنها اتفاق می افتد.

چگونه دولت در لیست دریافت کنندگان وجوه قرار گرفت؟ اولاً از طریق سیستم مالیاتی. همه شرکت ها و شهروندان شاغل به بودجه دولتی مالیات می پردازند. ثانیاً، اگر درآمدهای مالیاتی برای پوشش تمام مخارج دولت کافی نباشد، دولت به استقراض از بازار مالی متوسل می شود و از روش های مختلف جمع آوری وجوه استفاده می کند.

طبقه بندی بازارهای مالی

بازار مالی ساختار پیچیده ای دارد و موسسات مالی مختلفی بر روی آن فعالیت می کنند. در این راستا می توان آن را بر اساس معیارهای مختلفی طبقه بندی کرد و بخش های مختلف بازار مالی را تشخیص داد. بیایید تقسیم بندی بازار مالی را بسته به معیارهای طبقه بندی مختلف در نظر بگیریم.

بازار سرمایه و بازار پول

بسته به دوره جذب منابع مالی، بازار مالی به دو بخش تقسیم می شود که یکی بازار سرمایه و دیگری بازار پول است.

بر بازار پول به اصطلاح پول کوتاه مدت در گردش است که گردش مالی آن از یک سال تجاوز نمی کند. یک مثال معمولی از عملیات بازار پول، وضعیت زیر است. این شرکت محصول را تولید و ارسال کرده است، اما خریدار به دلیل مشکلات مالی موقت، هزینه آن را پرداخت نکرده و برای مدت معینی مثلاً 30 روز درخواست پرداخت معوق می کند.

با این پیشرفت رویدادها، تولید کننده با کمبود نقدینگی مواجه می شود. او برای خرید دسته بعدی مواد اولیه و مواد اولیه و شروع چرخه تولید بعدی به بودجه نیاز دارد. با توجه به عدم دریافت منابع مالی بنگاه با تهدید توقف تولید و زیان مالی مواجه است.

خوب است که یک بازار مالی وجود دارد که، همانطور که قبلاً فهمیدیم، وجوه می توانند در مکان و زمان حرکت کنند. تولیدکننده چاره ای جز استفاده از مکانیزم بازار مالی و تامین منابع مالی لازم ندارد. برای انجام این کار، شرکت برای دریافت وام 30 روزه به بانک مراجعه می کند. بانک ها چنین وام هایی را به سرعت صادر می کنند. به عنوان یک قاعده، ظرف یک یا دو روز موضوع اعطای وام حل می شود. بنگاه با استفاده از وجوه اعتباری دریافتی از بانک، خریدهای لازم را انجام داده و به فعالیت های تولیدی ادامه می دهد و پس از 30 روز با دریافت وجه از مصرف کننده محصول، با بانک تسویه حساب می کند. با توجه به کوتاه بودن دوره گردش منابع مالی، بازار پول نیز نامیده می شود بازار وام کوتاه مدت

بازار سرمایه. همانطور که می دانید، اجرای پروژه های سرمایه گذاری بزرگ با دوره تکمیل دو تا سه ساله با استفاده از "کم پول" امکان پذیر نیست. برای اجرای پروژه ها، "پول بلند مدت" مورد نیاز است. آنها را می توان در بازار سرمایه با گردش منابع مالی بیش از یک سال یافت.

بانک ها چنین خدماتی را ارائه می کنند و برای چندین سال به مشاغل وام می دهند. منطق ارائه این گونه وام ها به شرح زیر است. در ابتدا به اصطلاح وجود دارد مرحله سرمایه گذاری - وجوه در ساخت تأسیسات جدید تولید، خرید تجهیزات و سایر هزینه ها سرمایه گذاری می شود. پس از اتمام مرحله سرمایه گذاری، مرحله عملیات بر روی آن ، تولید تازه ایجاد شده شروع به کار می کند ، محصولات تولید می کند ، در نتیجه وجوه به سمت شرکت جریان می یابد. با استفاده از این وجوه، شرکت با تسویه حساب با بانک، به تدریج وام را بازپرداخت و سود پرداخت می کند. وام‌های بلندمدت برای مقاصد سرمایه‌گذاری پرریسک‌تر تلقی می‌شوند، بنابراین بانک‌ها نرخ بهره بالاتری را برای این وام‌ها در نظر می‌گیرند.

بانک ها برای خدمات خود به کارمزد بسیار قابل توجهی به شکل تفاوت بین نرخ های بهره ای که با آن پول از سرمایه گذاران جذب می کنند و نرخ هایی که با آن وام صادر می کنند، نیاز دارند. این کارمزد خدمات بانکی منجر به افزایش هزینه منابع مالی دریافتی شرکت ها می شود. نرخ بهره بالا بر اقتصاد یک تجارت فشار وارد می کند. شرکت ها به جای استفاده از وجوه برای توسعه تولید، مجبور می شوند آنها را به صورت سود در اختیار بانک قرار دهند.

در این راستا شرکت ها به دنبال راه هایی برای کاهش هزینه منابع مالی جذب شده هستند. البته می توانید در مورد کاهش نرخ سود وام با بانک چانه بزنید. با این حال، این مسیر دارای محدودیت هایی است، زیرا بانک از تفاوت نرخ بهره زندگی می کند. این ماهیت تجارت بانکی است. بانک با استفاده از سود وام های دریافتی از شرکت ها، نه تنها باید سود پرداختی به سرمایه گذاران را بپردازد، بلکه باید تمام هزینه های مربوط به عملکرد بانک را نیز پوشش دهد و همچنین سود کسب کند.

تاریخ توسعه روابط کالا و پول از خاستگاه جامعه بشری آغاز می شود. پرداخت نقدی قدیمی ترین روش پرداخت بود - بصری، اما نه خیلی راحت (به عنوان مثال، شاه سلیمان برای هر تنه سرو لبنانی در قرن یازدهم قبل از میلاد یک مادیان یا دو اسب نر در هنگام ساخت اولین معبد در اورشلیم پرداخت) . پرداخت های نقدی برای تجارت محلی معمول بود، اما تجارت بین المللی بدون پرداخت غیرنقدی غیرقابل تصور بود.
تقاضا برای پرداخت های غیر نقدی در معاملات بین المللی در قرون 16-17 بوجود آمد. فرم های صورتحساب برای پرداخت های بین المللی یک شرکت کننده ضروری در پرداخت های غیر نقدی بین شرکا از قرن هجدهم. بانک های فولادی مزایای پرداخت های غیر نقدی کاملاً مشهود است: راحتی رسیدگی به مبالغ کلان، عملیات انتقال استاندارد، سهولت حسابداری و گزارش دهی، امنیت قابل توجه، تضمین امنیت وجوه و کنترل آنها، جذب وام و اشکال مختلف تأمین مالی تجارت. معاملات
برای یک دوره تاریخی طولانی، طلا نقش ابزار پرداخت های بین المللی را ایفا می کرد. با این حال، در عمل، پرداخت های بین المللی همیشه با یک ارز جهانی قوی و باثبات (سخت) شناخته شده انجام می شد که به آن ارز ذخیره می گفتند. در قرن 19 و قبل از جنگ جهانی اول، تسویه حساب های بین المللی، به طور معمول، به پوند انگلیس انجام می شد.
پس از جنگ جهانی دوم، دلار آمریکا به ارز ذخیره اصلی جهان غرب تبدیل شد که در حال حاضر حدود 45 درصد از گردش تجارت خارجی را تامین می کند. این نه تنها با این واقعیت توضیح داده شد که پرداخت به طلا ناخوشایند است، زیرا هر بار که لازم بود طلا تصفیه شود: یک شمش طلا با اندازه معینی از وزن و درصد طلای مربوطه ریخته شود (یک شمش طلای استاندارد دارای جرم 12500 گرم، در آلیاژ خلوص 0.9995 است)، اما هزینه های ارسال آن از یک کشور به کشور دیگر و بیمه حمل و نقل فلز گرانبها را نیز متحمل می شود که معمولاً 1٪ هزینه تحویل طلا است. دلیل اصلی این است که توسعه گردش مالی تجارت خارجی در همه زمان ها به طور قابل توجهی از تولید جهانی فلزات گرانبها (به ویژه طلا) پیشی گرفته است. با توسعه روابط اعتباری، پول اعتباری (اسکناس، اسکناس، چک) به تدریج جایگزین طلا شد، ابتدا از گردش پول داخلی و سپس از روابط پولی بین المللی. در دهه 70 قرن بیستم، ارز زدایی رسمی از طلا اتفاق افتاد، یعنی. طلا به تدریج عملکرد مستقیم خود را به عنوان پول جهانی از دست داد.
در شرایط مدرن، طلا فقط به طور جزئی و غیرمستقیم وظایف پول جهانی را انجام می دهد - از طریق عملیات در بازارهای طلا، جایی که طلا به عنوان یک کالای بسیار نقدشونده می تواند به سرعت فروخته شود و ارزهای لازم را خریداری کند و بر این اساس، کالاها یا طلا را می توان استفاده کرد. به عنوان وثیقه هنگام دریافت وام های خارجی. در عین حال، طلا در حال حاضر به عنوان یک صندوق بیمه ضروری برای دولت در قالب ذخایر طلای بانک مرکزی و همچنین به عنوان وسیله ای برای احتکار (انباشت) برای افراد عمل می کند.
علاوه بر دلار آمریکا و سایر ارزهای قابل تبدیل آزاد، SDR (حق برداشت ویژه) و یورو، واحد پولی مورد استفاده کشورهای اتحادیه پولی و اقتصادی اروپا، در حال حاضر به عنوان پول جهانی استفاده می شود.
برای اطمینان از عملکرد سیستم تسویه حساب های بین المللی، انجام معاملات مالی زیر در چارچوب سیستم های ارزی جهانی، منطقه ای و ملی ضروری است:
تبدیل ارز - تبدیل پول ملی به ارز خارجی؛
عملیات خرید و فروش ارز که در بانک های تجاری یا در صرافی ها انجام می شود معمولاً معاملات ارزی نامیده می شود.
عملیات بانک های تجاری برای جذب و جابجایی وجوه ارزی که به آنها سپرده و اعتبار می گویند. اینها عملیات بین بانکی برای وام دهی متقابل، قرار دادن وجوه استقراضی یا خود، ارائه، پردازش و نظارت بر وام ها هستند.
خدمات بانکی برای تسویه تجارت خارجی به اشکال پذیرفته شده در عمل بین المللی؛
عملیات مربوط به خدمات رسانی به دارندگان کارت اعتباری (دبیت).
تجارت مالی شکل خاصی از کارآفرینی است که در آن موضوع خرید و فروش پول (ارز) و اوراق بهادار است. تقاضا برای منابع پولی1 و سرمایه B03NikaT به دلیل محدودیت و ناکافی بودن منابع مالی. پول (ارز) توسط بانک ها به کارآفرینان فروخته می شود یا به صورت اعتباری در اختیار آنها قرار می گیرد. سود بانک در نتیجه تفاوت بین قیمت خرید و فروش ارز و یا در نتیجه اخذ سود برای تامین منابع پولی (ارزای) به وجود می آید. اوراق بهادار به سرمایه گذاری بلندمدت یک تجارت کمک می کند و درآمدی را به شکل سود سهام یا سود اوراق قرضه ایجاد می کند. علاوه بر این، اوراق بهادار با هدف کسب درآمد سفته بازی از اختلاف نرخ ارز که ممکن است در نتیجه تغییرات قیمت خرید و فروش اوراق بهادار به وجود آید، فروخته یا خریداری می شود.
مانند هر نوع کارآفرینی، کسب‌وکار مالی با ریسک خاصی همراه است که در نتیجه عدم قطعیت تصمیم‌گیری‌ها به دلیل ناقص بودن و ناکافی بودن اطلاعات در مورد وضعیت (کنونکچر) بازارهای مالی (وجود و میزان تقاضا و عرضه سرمایه) ایجاد می‌شود. و منابع پولی، ثبات مالی و مشتریان پرداخت بدهی، در مورد تعرفه ها و سود سهام، در مورد موقعیت و اقدامات رقبای احتمالی و غیره) در نتیجه عدم تعادل اجزای اصلی در روابط مالی و اعتباری جهانی است.
برای به حداقل رساندن ریسک های مالی، یک تجارت بیمه به وجود می آید که یکی از بخش های آن پوشش ریسک است. پوشش ریسک به اقدامات جبرانی اطلاق می شود که توسط خریدار یا فروشنده در بازار ارز یا بورس برای محافظت از درآمد آتی آنها در برابر تغییرات نرخ ارز یا قیمت های بازار سهام انجام می شود. وجود پوشش ریسک به نوبه خود باعث ایجاد بازارهای ویژه برای ابزارهای مالی ثانویه - مشتقات می شود. بنابراین، فناوری تجارت مالی بین‌المللی شامل انتخاب یک یا آن استراتژی برای سرمایه‌گذاری وجوه در ابزارهای مالی مختلف (ارزها و اوراق بهادار عمده جهان) به منظور کسب سود است.
فرض بر این است که فرآیند مدیریت سرمایه سرمایه گذاری شده در طول زمان در قالب یک توالی پویا از تصمیمات سرمایه گذاری آشکار می شود. اگر هدف از فعالیت سرمایه‌گذاری، حداکثر کردن سود در وجوه سرمایه‌گذاری‌شده، مشروط به محدود کردن ریسک سرمایه‌گذاری باشد، در آن صورت استراتژی سرمایه‌گذاری مورد نظر (سفته‌بازی) که ارزشی فوق‌العاده برای معیار انتخاب‌شده فراهم می‌کند، در عین حال یک استراتژی بهینه خواهد بود.
شرکت کنندگان در تجارت مالی بین المللی عبارتند از:
ایالت ها و بانک های مرکزی؛
بانک‌های ملی و فراملی، بانک‌های تجاری بزرگ که از طریق آنها بخش عمده‌ای از پرداخت‌های بین‌المللی و معاملات اوراق بهادار انجام می‌شود.
شرکت های ملی، در درجه اول TNC ها؛
بازنشستگی، سرمایه گذاری متقابل و صندوق های تامینی؛ - شرکت های بیمه؛
جمعیت و سرمایه گذاران خصوصی؛
بازارهای شبکه الکترونیکی و مبادلات ارزی.
واقعاً چه زمانی تجارت مالی بین المللی ظهور کرد؟ زمان وقوع آن می تواند با توسعه پول بین المللی همراه باشد
بازارهای اعتباری و سهام در واقع، اسکناس‌های ارز در اولین نمایشگاه‌های اسکناس در قرون وسطی ظاهر شدند، ظاهراً در ایالات شهرهای ایتالیا. با این حال، زمانی که شرکت های سهامی، ارز و بورس ها ظهور می کنند، می توانیم از بازارهای مالی توسعه یافته به معنای مدرن صحبت کنیم. این اتفاق در آغاز قرن هفدهم رخ داد. بورس هلند اساساً اولین بازار سهام است. تقویت بیشتر تجارت مالی بین المللی توسط:
توسعه روابط اقتصادی بین المللی؛ - بین المللی کردن روابط اقتصادی
تقویت سیستم پولی جهانی؛
تقویت تمرکز و تمرکز سرمایه بانکی. تجارت مالی بین المللی به ویژه در نیمه دوم قرن بیستم به سرعت در حال توسعه است. و در آغاز قرن بیست و یکم. به چندین دلیل. اولاً، محیط مالی جهانی، به دلیل جهانی شدن اقتصاد جهانی، طی دهه های گذشته به سرعت تغییر کرده است. این تغییرات در فروپاشی سیستم کمونیستی در روسیه و کشورهای اروپای شرقی و گذار آنها به اقتصاد بازار بیان شد که به رشد بازار ارز یورو، توسعه بازار مشترک اروپا، تقویت نقش شرکت های TNC کمک کرد. و تقویت حرکت سرمایه بین المللی. توسعه تجارت مالی بین المللی با روند توسعه سریع بخش مالی در اقتصاد تسهیل شد که نشان دهنده:
افزایش سهم بخش مالی اقتصاد در تولید ناخالص داخلی کشورهای صنعتی؛
رشد سهم خدمات مالی در حجم کل خدمات (در کشورهای توسعه یافته، خدمات مالی بیش از 50٪ از کل خدمات را تشکیل می دهد).
توسعه سریع بازارهای مالی در رابطه با بازارهای کالایی. به ازای هر دلار درگیر در بازارهای کالا، بیش از 60 دلار خرج می شود. در بازارهای مالی؛
رشد سهم دارایی های مالی در ترازنامه شرکت ها؛
افزایش سهم ابزارهای مالی در پس‌انداز دارایی مردم و کاهش سهم سپرده‌های بانکی در دارایی‌های واقعی. به عنوان مثال، 45٪ از آمریکایی ها سهام دارند و تغییرات قیمت در بازار سهام تا حد زیادی ثروت شخصی آنها را تعیین می کند.
زمینه فعالیت تجارت مالی بین المللی بازارهای مالی است. توسعه شبکه های کامپیوتری به جهانی شدن بازارهای مالی و مراکز پیشرو ارز بین المللی کمک کرده است. ارتباطات نزدیک‌تر بین مراکز بین‌المللی، انقلاب مالی ایجاد کرده است که ماهیت آن افزایش تعداد و نقش مؤسسات مالی، یکپارچگی مالی و سرعت سریع توسعه روش‌های مالی جدید و فناوری‌های بانکی است.
در کنار تغییرات مثبت در محیط مالی جهانی، باید به تعدادی از جنبه‌های منفی اشاره کرد: بحران‌های مالی بین‌المللی بیشتر شده و بحران بدهی بین‌المللی در حال عمیق‌تر شدن است.

بازار مالی - این حوزه روابط تجاری است که در آن تقاضا و عرضه برای منابع مالی شکل می گیرد و حرکت این منابع برای اطمینان از اجرای کامل هرگونه عملیات تجاری انجام می شود.

همانطور که از بخش اول کتاب مبانی کسب و کار می دانیم، در نتیجه تبدیل مداوم روابط مبادله ای مبادله ای به روابط کالایی-پول، پول به یکی از ویژگی های اقتصاد در مرحله تاریخی خاصی از توسعه اقتصاد تبدیل شد. ما همچنین پول را به عنوان یک کالای معادل ویژه تعریف کردیم که هدف از ظهور آن نظام‌مند کردن فرآیندهای مبادله در اقتصاد بود. عرضه پول، سکه، اسکناس و اوراق بهادار کل را تشکیل می دادند منابع مالی بازاری که برای اطمینان از هم ارزی ثابت در عملیات بورس کالا در بخش های مختلف بازار طراحی شده اند.

هر واحد تجاری اهمیت منابع مالی، در درجه اول پول، را در زندگی خود درک می کند. پول معیار ظریف و حساسی از هر نوع فعالیت تجاری است که توصیف کیفی و ارزیابی کمی از هر حوزه از فعالیت تجاری را ارائه می دهد. چقدر پول در کسب و کار سرمایه گذاری می شود؟ پس از فروش محصولات تولیدی چقدر پول دریافت می شود؟ کجا سرمایه گذاری سود بیشتری دارد؟ مقایسه، قضاوت در مورد میزان سودآوری کسب و کار، چگونگی و میزانی که واحد تجاری قادر به تحقق منافع خود بوده است را ممکن می سازد.

فقط با کمک پول، تعامل تجاری تمام عیار بین واحدهای تجاری جداگانه انجام می شود و بازار تأثیر نظارتی بر هر

یک شرکت کارآفرینی که در هر نوع فعالیتی مشغول است. اگر این شرکت کالاهایی تولید کند یا خدماتی ارائه دهد که برای سایر نهادهای تجاری قابل قبول باشد، این پول است که نشان دهنده موفقیت کارآفرینی است. اگر شرکتی نتواند کالاها و خدمات را به قیمت هایی بفروشد که درآمد نقدی ایجاد می کند، زیان آشکاری متحمل می شود و فعالیت آن در بازار متوقف می شود.

پیدایش پول از یک طرف غلبه بر محدودیت های بازارها برای مبادله کالاها و خدمات را ممکن ساخت و به تبدیل عملیات بورس کالا کمک کرد، که نیاز به آن از فرآیندهای تقسیم کار ناشی می شود، ابتدا به یک پدیده توده ای و سپس به یک پدیده. جهانی با این حال، از طرف دیگر ظهور یک معادل کالای عمومی به شکل پول در بازار و بعداً استفاده از کاغذ و اسکناس های دیگر به عنوان پول، پیدایش اوراق بهادار، منجر به ظهور نوع جدیدی از فعالیت های کارآفرینی شد. فعالیت ساماندهی گردش پول و ارائه خدمات مرتبط با خدمات گردش پول.