عباسوا خدیجه آیدینونا، دانشجوی کارشناسی ارشد، گروه مالی شرکت، دانشگاه مالی تحت دولت فدراسیون روسیه، مسکو، روسیه

روش‌شناسی ساخت سیستم مدیریت ریسک مالی در سازمان‌های خدماتی میادین نفتی

تک نگاری خود را تنها با 15 ترون با کیفیت بالا منتشر کنید!
قیمت پایه شامل تصحیح، ISBN، DOI، UDC، LBC، نسخه های قانونی، آپلود در RSCI، 10 نسخه نویسنده با تحویل در سراسر روسیه است.

مسکو + 7 495 648 6241

منابع:

1. عباسوا خ.ا. ویژگی های ریسک های مالی و ویژگی های آنها در صنعت نفت // امور مالی و اعتباری. - 2013. - شماره 9. - S. 61-68.
2. کاشوبا وی.م. مدیریت ریسک به عنوان سیستمی برای مدیریت ریسک های مالی شرکت // مرحله: تئوری اقتصادی، تجزیه و تحلیل، عمل. - 2012. - شماره 2. - S. 68–83.
3. Kuznetsova E.A. اشکال تامین مالی مخاطره آمیز شرکت های نوآورانه کوچک // اقتصاد خلاق. - 2012. - شماره 7 (67). - ج 39-45. - http://www..
4. Kutafieva L.V. ریسک مالی یک شرکت به عنوان یکی از اجزای ریسک کل // اقتصاد و مدیریت در قرن بیست و یکم: روندهای توسعه. - 2013. - شماره 12. - S. 214.
5. Mamaeva L.N. مدیریت ریسک ها - م.: شرکت انتشارات و تجارت "داشکوف و شرکت"، 2013. - ص 160.
6. مدیریت مالی / ویرایش. E.I. شوخین. - M.: KNORUS، 2011. - S. 68.
7. فومیچف A.N. مدیریت ریسک. - M.: انتشارات و تجارت شرکت "داشکوف و شرکت"، 2011. - ص 55.
8. شومیلووا V.M. انتخاب روش بهینه برای ارزیابی ریسک های مالی برای یک شرکت نفت و گاز // مشکلات اقتصاد مدرن. - 2010. - شماره 3 (35). - S. 253.

ارسال کار خوب خود را در پایگاه دانش ساده است. از فرم زیر استفاده کنید

دانشجویان، دانشجویان تحصیلات تکمیلی، دانشمندان جوانی که از دانش پایه در تحصیل و کار خود استفاده می کنند از شما بسیار سپاسگزار خواهند بود.

نوشته شده در http://www.allbest.ru/

معرفی

1. مفهوم ریسک

2. طبقه بندی ریسک ها

3. مبانی مدیریت ریسک

4. تجزیه و تحلیل عوامل خطر خارجی و داخلی، نظارت بر ریسک

5. ارزیابی ریسک و بهینه سازی

6. روش های کاهش ریسک

7. مدیریت ریسک و ارزیابی اثربخشی مدیریت ریسک

نتیجه

کتابشناسی - فهرست کتب

کار عملی

معرفی

هر تولیدی با خطرات خاصی همراه است. - مالی، طبیعی، زیست محیطی، سیاسی، حمل و نقل، اموال، تولید، تجارت، تجاری، سرمایه گذاری، ریسک های مرتبط با قدرت خرید پول، تورم و کاهش تورم، ارز، ریسک نقدینگی، سود از دست رفته، کاهش سود، زیان مالی مستقیم، سود، اعتبار، مبادله، انتخابی.

کشاورزی به عنوان بزرگترین جزء مجموعه کشت و صنعت کشور، قبل از هر چیز با خطرات طبیعی، زیست محیطی و همچنین خطرات کاهش سودآوری همراه است. موارد اول شامل خطر شکست محصول به دلیل شرایط طبیعی و آب و هوایی نامناسب، حملات حشرات و تلفات دام می باشد. مدیریت این خطرات کاملاً مشکل ساز است، زیرا پیشگیری از آنها فراتر از توان سازنده محصول است. با این حال، شرکت ها در صورت زیان های مرتبط با این نوع خطرات، صندوق ذخیره ویژه ایجاد می کنند. خطرات زیست محیطی - این بدتر شدن شرایط خاک، آلودگی آب و غیره است. خطر کاهش سودآوری با روند ثابت کاهش قیمت محصولات کشاورزی همراه است. محصولات از قیمت در کشور به عنوان یک کل. مدیریت این ریسک - وظیفه دولت

برای تشکیل یک سیستم مدیریت ریسک موثر، داشتن متخصصین آموزش دیده در زمینه مدیریت ریسک ضروری است. وجود چنین تعداد زیادی از انواع خطرات که برای هر شرکت و تولید کننده فردی وجود دارد - خود، تحلیل، حسابداری و مدیریت آنها را ضروری می کند.

1. مفهومخطر

به طور کلی، تحت خطرامکان بروز برخی از رویدادهای نامطلوب را که مستلزم انواع مختلف زیان است (به عنوان مثال، آسیب فیزیکی، از دست دادن دارایی، درآمد کمتر از سطح مورد انتظار و غیره) درک کنید.

فعالیت کارآفرینانه حاوی مقدار مشخصی از ریسک است که کارآفرین باید با تعیین ماهیت و میزان این خطر، آن را بر عهده بگیرد. قانون فدراسیون روسیه "در مورد شرکت ها و فعالیت های کارآفرینی" کارآفرینی را به عنوان "ابتکار، فعالیت مستقل شهروندان و انجمن های آنها که در معرض خطر و خطر خود، تحت مسئولیت مالکیت خود و با هدف کسب سود انجام می شود" تعریف می کند. بنابراین، از نظر قانونی ثابت شده است که اجرای فعالیت کارآفرینی به هر شکلی با ریسک همراه است.

در تجارت تحت "خطر"درک احتمال (تهدید) یک شرکت از دست دادن بخشی از منابع، کمبود درآمد یا ظاهر شدن هزینه های اضافی در نتیجه فعالیت های تولیدی و مالی خاص، مرسوم است.

یا خطر- این یک فعالیت مربوط به غلبه بر عدم اطمینان در یک موقعیت انتخاب اجتناب ناپذیر است که در طی آن می توان احتمال دستیابی به نتیجه مورد نظر، شکست و انحراف از هدف را به صورت کمی و کیفی ارزیابی کرد.

2. طبقه بندیخطرات

طبقه‌بندی ریسک به معنای سیستم‌بندی مجموعه‌ای از ریسک‌ها بر اساس برخی نشانه‌ها و معیارهاست که امکان ترکیب زیرمجموعه‌های ریسک را در مفاهیم کلی‌تر فراهم می‌کند.

مهمترین عناصر زیربنایی طبقه بندی ریسک عبارتند از:

زمان وقوع

عوامل اصلی وقوع؛

ماهیت حسابداری؛

ماهیت عواقب؛

حوزه وقوع و دیگران

در زمان وقوع، ریسک ها به ریسک های گذشته نگر، فعلی و آینده تقسیم می شوند. تجزیه و تحلیل ریسک های گذشته نگر، ماهیت آنها و روش های کاهش، پیش بینی دقیق تری ریسک های فعلی و آتی را ممکن می سازد.

با توجه به عوامل وقوع، خطرات به موارد زیر تقسیم می شوند:

· سیاسیخطرات- اینها خطرات ناشی از تغییر وضعیت سیاسی است که بر فعالیت کارآفرینی تأثیر می گذارد (بستن مرزها، ممنوعیت صادرات کالا، عملیات نظامی در کشور و غیره).

· اقتصادی(تجاری)خطرات- اینها خطرات ناشی از تغییرات نامطلوب در اقتصاد شرکت یا در اقتصاد کشور است. رایج‌ترین نوع ریسک اقتصادی که ریسک‌های خصوصی در آن متمرکز است، تغییرات در شرایط بازار، عدم تعادل نقدینگی (عدم انجام به موقع تعهدات پرداخت)، تغییر در سطح مدیریت و غیره است.

با توجه به ماهیت حسابداری، ریسک ها به موارد زیر تقسیم می شوند:

· خطرات خارجی شامل خطراتی است که مستقیماً با فعالیت های شرکت یا مخاطبان تماس آن (گروه های اجتماعی، حقوقی و (یا) افرادی که علاقه بالقوه و (یا) واقعی در فعالیت های یک شرکت خاص نشان می دهند) مرتبط نیست. سطح خطرات خارجی تحت تأثیر تعداد بسیار زیادی از عوامل - سیاسی، اقتصادی، جمعیتی، اجتماعی، جغرافیایی و غیره است.

· ریسک های داخلی شامل ریسک های ناشی از فعالیت های خود شرکت و مخاطبان تماس آن است. سطح آنها تحت تأثیر فعالیت تجاری مدیریت شرکت، انتخاب استراتژی بازاریابی بهینه، سیاست و تاکتیک ها و عوامل دیگر است: پتانسیل تولید، تجهیزات فنی، سطح تخصص، سطح بهره وری نیروی کار، اقدامات احتیاطی ایمنی.

با توجه به ماهیت پیامدها، خطرات به موارد زیر تقسیم می شوند:

· خالصخطرات(گاهی اوقات آنها را ساده یا ایستا نیز می نامند) با این واقعیت مشخص می شوند که تقریباً همیشه برای فعالیت کارآفرینی ضرر دارند. علل خطرات محض می تواند بلایای طبیعی، جنگ، حوادث، اعمال مجرمانه، ناتوانی سازمان و غیره باشد.

· نظریخطرات(گاهی اوقات آنها پویا یا تجاری نیز نامیده می شوند) با این واقعیت مشخص می شوند که می توانند ضرر و زیان و سود اضافی را برای کارآفرین در رابطه با نتیجه مورد انتظار داشته باشند. دلایل ریسک های سفته بازی ممکن است تغییرات در شرایط بازار، تغییر در نرخ ارز، تغییر در قوانین مالیاتی و غیره باشد.

طبقه بندیخطراتاز نظر حوزه مبدا که بر اساس حوزه های فعالیت است، بزرگترین گروه است. مطابق با زمینه های فعالیت کارآفرینی، آنها معمولاً متمایز می شوند: ریسک تولید، تجاری، مالی و بیمه.

صنعتیخطرمرتبط با شکست شرکت در انجام برنامه ها و تعهدات خود برای تولید محصولات، کالاها، خدمات، انواع دیگر فعالیت های تولیدی در نتیجه اثرات نامطلوب محیط خارجی، و همچنین استفاده ناکافی از تجهیزات جدید و فناوری ها، سرمایه ثابت و در گردش، مواد اولیه، ساعات کار. از مهمترین دلایل ظهور ریسک تولید می توان به موارد زیر اشاره کرد: کاهش حجم تولید مورد انتظار، افزایش هزینه های مواد و/یا سایر هزینه ها، پرداخت افزایش کسورات و مالیات، نظم ضعیف تحویل، از دست دادن یا آسیب به تجهیزات، و غیره.

تجاریخطرخطری است که در فرآیند فروش کالاها و خدمات تولید یا خریداری شده توسط کارآفرین ایجاد می شود. دلایل ریسک تجاری عبارتند از: کاهش حجم فروش به دلیل تغییر شرایط بازار یا شرایط دیگر، افزایش قیمت خرید کالا، از دست رفتن کالا در فرآیند گردش، افزایش هزینه های توزیع و غیره.

مالیخطربا احتمال شکست یک شرکت در انجام تعهدات مالی خود مرتبط است. علل اصلی ریسک مالی عبارتند از: کاهش ارزش سرمایه گذاری و پرتفوی مالی به دلیل تغییر نرخ ارز، عدم پرداخت.

بیمهخطر- این خطر وقوع یک رویداد بیمه شده است که در شرایط و ضوابط مقرر شده است و در نتیجه بیمه گر موظف به پرداخت غرامت بیمه (مجموع بیمه) است. این خطر منجر به خسارات ناشی از فعالیت های بیمه ناکارآمد هم در مرحله قبل از انعقاد قرارداد بیمه و هم در مراحل بعدی - بیمه اتکایی، تشکیل ذخایر بیمه و غیره می شود. علل اصلی خطر بیمه عبارتند از: نرخ های بیمه ای که به درستی تعیین نشده است، روش قمار بیمه شده.

با تشکیل طبقه بندی مرتبط با فعالیت های تولیدی، خطرات زیر قابل تشخیص است:

· سازمانیخطرات- اینها خطرات مرتبط با اشتباهات مدیریت شرکت، کارکنان آن است. مشکلات سیستم کنترل داخلی، قوانین کار ضعیف توسعه یافته، یعنی خطرات مرتبط با سازمان داخلی کار شرکت.

· بازارخطرات- اینها خطرات مرتبط با بی ثباتی وضعیت اقتصادی هستند: خطر زیان مالی ناشی از تغییر قیمت کالاها، خطر کاهش تقاضا برای محصولات، ریسک ارز تبدیلی، خطر از دست دادن نقدینگی و غیره.

· اعتبارخطرات- خطر این که طرف مقابل تعهدات خود را به طور کامل به موقع انجام ندهد. این خطرات هم برای بانک ها (ریسک عدم بازپرداخت وام) و هم برای شرکت های دارای مطالبات و هم برای سازمان های فعال در بازار اوراق بهادار وجود دارد.

· مجازخطرات- اینها خطرات زیان ناشی از این واقعیت است که قانون یا اصلاً در نظر گرفته نشده است یا در طول دوره معامله تغییر کرده است. خطر ناسازگاری بین قوانین کشورهای مختلف؛ خطر تهیه نادرست اسناد و مدارک که در نتیجه آن طرف مقابل قادر به اجرای شرایط قرارداد و غیره نیست.

· فنی و تولیدیخطرات- خطر آسیب به محیط زیست (خطر زیست محیطی)؛ خطر تصادف، آتش سوزی، خرابی؛ خطر اختلال در عملکرد تاسیسات به دلیل اشتباهات طراحی و نصب، تعدادی از خطرات ساخت و ساز و غیره.

علاوه بر طبقه بندی های فوق، خطرات را می توان با توجه به پیامدهای زیر طبقه بندی کرد:

· جایز استخطرریسک تصمیمی است که در نتیجه در صورت عدم اجرای آن، شرکت در معرض خطر از دست دادن سود قرار می گیرد. در این منطقه، فعالیت کارآفرینی امکان پذیری اقتصادی خود را حفظ می کند، یعنی. زیان وجود دارد، اما از سود مورد انتظار تجاوز نمی کند.

· بحرانیخطر- ریسکی است که در آن شرکت با از دست دادن درآمد تهدید می شود. آن ها منطقه ریسک بحرانی با خطر زیان هایی مشخص می شود که آشکارا از سود مورد انتظار فراتر می رود و در موارد شدید می تواند منجر به از دست دادن تمام سرمایه های سرمایه گذاری شده توسط شرکت در پروژه شود.

· مصیبت بار - فاجعه آمیزخطر- خطری که در آن ورشکستگی شرکت وجود دارد. زیان می تواند به ارزشی برابر با وضعیت دارایی شرکت برسد. این گروه همچنین شامل هر گونه خطر مرتبط با خطر مستقیم برای زندگی انسان یا وقوع بلایای زیست محیطی است.

بسته به ویژگی های فعالیت شرکت، تعداد زیادی طبقه بندی ریسک وجود دارد. ریسک های سرمایه گذاری، ریسک های موجود در بازار املاک، ریسک های بازار اوراق بهادار و غیره به صورت جداگانه طبقه بندی می شوند.

3 . مبانیمدیریتخطرات

مفاهیم کلی مدیریت ریسک

با توسعه تمدن، فناوری، فناوری، نقش فزاینده عامل انسانی، اهمیت مدیریت ریسک تنها افزایش می یابد.

مدیریت ریسک همچنین بر کارایی عملیات و سیستم و همچنین مدیریت به دست آوردن اثر هدف، مدیریت منابع تأثیر می گذارد که به ما امکان می دهد مدیریت ریسک را به عنوان یکی از اجزای فرآیند مدیریت شرکت در نظر بگیریم.

مدیریت ریسک های سیاسی، مالی، فنی، پرسنلی، اطمینان از ایمنی آتش سوزی، مدیریت اقدامات در شرایط اضطراری، حفاظت از محیط زیست و غیره برای یک شرکت به همان اندازه مهم است.

مدیریت ریسک باید در فرآیند شرکت ادغام شود، باید استراتژی، تاکتیک ها و اجرای عملیاتی خود را داشته باشد. خاطرنشان می شود که نه تنها انجام مدیریت ریسک، بلکه بررسی دوره ای فعالیت ها و ابزار چنین مدیریتی نیز مهم است.

راندمان بالای مصرف منابع در اجرای برنامه مدیریت ریسک تنها در چارچوب یک رویکرد سیستماتیک قابل اطمینان است. این رویکرد در مدیریت ریسک رایج ترین است. مدیریت ریسک پس از کشف یک مشکل ریسک مرتبط می شود. در این مورد باید از نتایج تحلیل ریسک و مدل سازی استفاده کرد.

به طور کلی، در رابطه با ریسک، به عنوان یک شکست احتمالی، اقدامات کنترلی زیر امکان پذیر است: هشدار، کاهش می یابد، جبران خسارت خسارت، جذب.

هشدار(حذف) به حذف منبع خطر در نتیجه اقدامات هدفمند موضوع ریسک گفته می شود. دو رویکرد برای پیشگیری از خطر وجود دارد: گسترده و محدود.

رویکرد محدود، جلوگیری از خطر از طریق اقدامات خاص است که به هزینه مبالغ بیمه و به ابتکار بیمه گر انجام می شود. یک رویکرد گسترده خارج از محدوده بیمه اجرا می شود.

نزول کردن(کنترل) ریسک کاهش احتمال تحقق منبع خطر در نتیجه اقدامات افراد ریسک است. کاهش ریسک را می‌توان با روش‌های مختلفی از جمله استفاده از روش‌هایی مانند متنوع‌سازی، اوراق بهادارسازی و محدود کردن انجام داد.

Divesification توزیع ریسک بین چندین مورد، اشیا، خطوط فعالیت و غیره است.

اوراق بهادار، تقسیم یک عملیات وام دهی به دو بخش (تدوین شرایط وام و انعقاد قرارداد؛ اعطای وام) با اجرای هر یک از این بخش ها توسط بانک های مختلف است.

محدودیت - تعیین محدودیت در اندازه سرمایه گذاری ها، محموله های کالاهای خریداری شده، وام های صادر شده و غیره.

مهندسی مالی به استفاده از مشتقات مالی برای مدیریت ریسک اشاره دارد.

در خارج از کشور، اعتقاد بر این است که مهندسی مالی قبلاً به عنوان یک تخصص مالی جداگانه شکل گرفته است. در عین حال، مطالعات شناخته شده خارجی در مورد روش های مدیریت ریسک، زمینه های مهمی مانند استفاده از اشکال خاص معاملات (فاکتورینگ، اعتبار اسنادی و غیره)، استفاده از فرم سازمانی و قانونی برای کاهش را از نظر دور می کند. ریسک یک موضوع فعالیت بازار و غیره غیر بورسی بیمه. در قالب بیمه غیر صندوقی، هزینه های بیمه در هنگام توزیع اولیه قیمت در قیمت لحاظ می شود.

بیمه غیر صندوقی یک رابطه بسته بین شرکت کنندگان در یک معامله تجاری یا یک پروژه برای کاهش آسیب های احتمالی از طریق کاهش آسیب پذیری اشیاء ریسک از طریق ابزارهای مالی ویژه، انواع معاملات، اجرای نقش ها و غیره است.

موجودی بیمهاگر اقدامات برای پیشگیری و کاهش خطر به اندازه کافی مؤثر و (یا) پرهزینه نباشد، از نظر اقتصادی امکان پذیرتر است.

بیمه (بیمه سهام) به روابط بسته بازتوزیعی شرکت کنندگان در یک قرارداد بیمه به صورت پولی در مورد جبران خسارت گفته می شود.

خود بیمه- پذیرش ریسک، ایجاد صندوق ویژه توسط موضوع ریسک برای جبران زیان احتمالی.

به عهده گرفتن خطرتصویب آن را بدون اقدامات اضافی پیشگیری، کاهش یا بیمه نامید.

باید بین خودبیمه شدن و امتناع از بیمه بدون هیچ گونه اقدامی (جذب ریسک) تفاوت اساسی قائل شد. اغلب، در صورتی که یک شرکت بزرگ دولتی یا شهرداری توانایی گنجاندن بیشتر زیان ها را در هزینه های جاری داشته باشد، جذب ریسک انجام می شود.

جذب ریسک به دلایل اصلی زیر مشخصه وضعیت اجتماعی-اقتصادی فعلی روسیه است:

کمبود منابع مالی برای بیمه هم برای اشخاص حقوقی و هم برای اشخاص حقیقی؛

عدم اطمینان نسبی برخی از بیمه گذاران در شرایط بی ثباتی سیاسی، تورم، فقدان ابزار سرمایه گذاری سودآور و قابل اعتماد.

این شرایط مدیریت ریسک را به ویژه برای کارآفرینان مرتبط می کند. مدیریت ریسک باید در سطوح سلسله مراتبی در نظر گرفته شود: دولت و زیر سیستم های آن (سیاسی، اجتماعی، منطقه ای، بخشی)، گروه ها و هلدینگ های مالی و صنعتی، شرکت ها، خانواده ها و شهروندان.

فرآیند مدیریت ریسک شامل تعیین هدف بازار یابی، مدیریت.

تعیین ریسک-هدفدر مدیریت ریسک - فرآیند و نتیجه انتخاب بهترین هدف در مدیریت ریسک با در نظر گرفتن منابع موجود و محدودیت‌های وضعیت اجتماعی-اقتصادی فعلی بازار.

بازاریابی ریسک- انتخاب روش‌ها و ابزارهای مدیریت ریسک برای اهداف مدیریتی خاص، با در نظر گرفتن محدودیت‌های واقعی در استفاده از ابزارهای سازنده، فناوری، سازمانی (بهداشت و ایمنی)، ابزارهای مالی موجود برای موضوع ریسک در یک موقعیت خاص.

مدیریت ریسک- حفظ تعادل بین منابع، افراد، اهداف در فرآیند دستیابی به اهداف ریسک معین با استفاده از ابزارهای سازنده، فناوری، سازمانی (بهداشت و ایمنی)، ابزارهای مالی موجود در فرآیند بازاریابی ریسک.

مدیریت ریسک مانند هر مدیریتی باید شامل برنامه ریزی، انگیزش، سازماندهی و کنترل باشد. یادآوری این نکته مهم است که مدیریت ریسک هم یک علم و هم یک هنر است. هر چه پروژه اصلی تر باشد، نقش هنر در مدیریت ریسک بالاتر است. بنابراین می توان اثربخشی مدیریت ریسک را نه تنها با استفاده از روش های علمی، بلکه از طریق موفقیت خلاقانه موضوع ریسک بهبود بخشید.

برای مدیریت ریسک این واقعیت ضروری است که موضوع، و گاهی اوقات هدف چنین مدیریتی، به عنوان یک قاعده، در وضعیت استرس زا قرار دارد.

مدیریت ریسک هم در جهت افزایش سود احتمالی و هم در جهت کاهش زیان احتمالی امکان پذیر است. روش‌های افزایش سود بالقوه در این کتاب مورد بحث قرار نگرفته است، همانطور که ایمنی و ایمنی آتش‌سوزی، امنیت (حفاظت فیزیکی کارکنان و اموال)، حفاظت از نیروی کار، مدیریت تعارض مورد بحث قرار نمی‌گیرد.

سیستمیکیک رویکردvمدیریتخطرات

در ارتباط با پیچیدگی شرایط تولید و فعالیت اقتصادی، تنوع روزافزون منابع و پیامدهای احتمالی ریسک، باید آنها را در ارتباطی سیستماتیک با سایر عوامل و پارامترهای فعالیت اقتصادی و تولیدی موجودات بازار در نظر گرفت.

نیاز به یک رویکرد سیستماتیک همچنین با افزایش هزینه های نظارت و مدیریت ریسک در تمام سطوح سلسله مراتبی (دولت، شرکت، فرد) همراه است. این هزینه ها باعث کاهش کارایی تولید اجتماعی می شود و می تواند بر وضعیت اقتصادی-اجتماعی کشور نیز تأثیر بگذارد.

یک رویکرد سیستماتیک به مدیریت ریسک مبتنی بر این واقعیت است که همه پدیده ها و فرآیندها در ارتباط سیستمی آنها در نظر گرفته می شوند، تأثیر عناصر و تصمیمات فردی بر روی سیستم به عنوان یک کل در نظر گرفته می شود. رویکرد سیستمی را می توان به صورت زیر بیان کرد:

1) هدف اطمینان از ایمنی فعالیت ها باید حفاظت موازی سیستمی از فرآیندهای ژئوپلیتیکی، سیاسی، اجتماعی، اقتصادی، مالی، حفاظت از محیط زیست، طراحی و ساختارهای فناورانه اقتصاد از خطرات بیش از حد (غیر قابل قبول) باشد. در عین حال، ایمنی، حفاظت از کار، مدیریت تعارض باید استفاده شود. اگر نتوان به تعادل اهداف در مدیریت ریسک دست یافت، اثر مثبتی حاصل نخواهد شد. اگر تامین امنیت حداقل در یک عامل امکان پذیر نباشد، تامین امنیت به طور کلی امکان پذیر نخواهد بود. به عنوان مثال، اگر امنیت محیطی وجود نداشته باشد، این به تنهایی کافی است تا مردم احساس ناامنی کنند.

2) خطرات (با ماهیت فیزیکی متفاوت و دارای منابع مختلف) مرتبط با یک شی یا عملیات به عنوان مجموعه واحدی از عوامل مؤثر بر کارایی و مصرف منابع در نظر گرفته می شوند.

3) رابطه مدیریت ریسک با کارایی سیستم ها و مصرف منابع در چندین سطح سلسله مراتبی در نظر گرفته می شود: دولت; قلمرو؛ گروه یا هلدینگ مالی و صنعتی؛ شرکت یا کارآفرین بدون تشکیل یک شخص حقوقی؛ خانواده و شهروند صحبت ما این است که باید تعادل برقرار شود و امکان ایجاد یا تخصیص منابع ذخیره لازم برای مدیریت ریسک در سطوح مختلف سلسله مراتبی فراهم شود. اگر اولویت به مدیریت ریسک تنها در یکی از سطوح سلسله مراتبی داده شود، این امر باعث کاهش امنیت در سیستم های مدیریت ریسک در کل کشور می شود.

4) اقدامات مدیریت ریسک به عنوان برخی از سیستم های یکپارچه در نظر گرفته می شود: مراحل مختلف چرخه عمر محصول (توسعه، تولید، بهره برداری، دفع) و چرخه توسعه محصول (طراحی پیش نویس، طراحی فنی، نمونه های اولیه).

5) اقداماتی برای تهیه، انجام، تسویه، حسابداری عملیات (معامله) به گونه ای شکل گرفته و در نظر گرفته شده است که خطرات این عملیات را به طور معقولی کاهش دهد. به عنوان مثال، هنگام تهیه یک عملیات، لازم است اطمینان حاصل شود که شرکا قابل دوام هستند، مقرراتی در شرایط معامله برجسته شود که خطر را کاهش می دهد (تا استفاده از تکنیک های بیمه غیر صندوق - انواع خاص معاملات - نامه ها). اعتبار، فاکتورینگ، لیزینگ و غیره)؛ در طول معامله، باید توجه ویژه ای به خطرات حمل و نقل شود. هنگام انجام محاسبات، عواملی که می تواند بر امکان امتناع از پرداخت و به موقع بودن آن تأثیر بگذارد بررسی می شود. در مرحله حسابداری ، منعکس کردن صحیح نتایج مالی به دست آمده و غیره مهم است.

6) مجموعه ای از اقدامات برای محدود کردن ریسک در چرخه های مختلف شرکت (ایجاد، توسعه، بلوغ، پیری، سرمایه گذاری، عملیات جاری، پولی) در اتصال آنها به منظور محافظت در برابر خطرات شرکت به عنوان یک کل در حال توسعه است. به عنوان مثال، هنگام اجرای یک چرخه سرمایه گذاری، باید توجه ویژه ای به ارزیابی ریسک سرمایه گذاری در یک شی یا ابزار مالی خاص شود. در چرخه عملیات جاری، اطمینان از تامین بی وقفه قطعات و مواد اولیه مهم است، اما نه "تورم" موجودی آنها. در چرخه پولی، تأمین منابع مالی لازم برای فعالیت های جاری شرکت مهم است. در عین حال، در نظر گرفتن تمام عوامل تأثیرگذار (تکرار دریافت ها، خریدها، علل شکست و غیره) مهم است.

7) مجموعه (مجموعه) اقدامات تعیین می شود که با هدف بهبود ایمنی فعالیت ها از طریق استفاده از مقدار محدودی از منابع توزیع شده در زمان و مکان متحد می شود، عملیات هایی را برای جلوگیری، کاهش، بیمه و جذب خطرات مختلف در نظر می گیرد. طبیعت ها نکته این است که هر یک از امکانات جایگزین موجود برای استفاده از برخی منابع محدود برای پیشگیری (حذف) ریسک، محدودیت آن (کنترل) یا بیمه خطرات، نسبت "کارایی / هزینه" خاص خود را دارد. بنابراین، تعیین اینکه کدام یک از گزینه‌ها در یک موقعیت خاص تأثیر بیشتری می‌گذارد و استفاده از این مؤثرترین اقدامات یا ترکیبی از آنها مهم است.

8) مجموعه ای از عناصر مرتبط به هم به عنوان مدیریت ریسک با استفاده از: اقدامات قانونی در نظر گرفته می شود. تاثیر اقتصادی و مالی؛ راه حل های سازنده و فن آوری؛ اقدامات سازمانی (ایمنی و حفاظت از کار)، اقدامات حفاظت از محیط زیست. برای دولت مهم است که از تعادل و اثربخشی اقدامات مختلف برای کاهش خطرات فعالیت ها اطمینان حاصل کند. برای انجام این کار، انواع خاصی از فعالیت‌های خطرناک و مضر برای جامعه (مثلاً تولید و دفع مواد مخصوصاً خطرناک) از نظر قانونی ممنوع است، فعالیت‌های خاصی مجوز می‌گیرند و غیره. در عین حال و به موازات آن، ایالتی، مقامات محلی مالیات های ویژه ای (به عنوان مثال، مالیات بر بازتولید پایه منابع معدنی)، ایجاد و مدیریت فعالیت های انواع مختلف بازرسی های بهداشتی-اپیدمیولوژیک، فنی و غیره ایجاد و مدیریت می کنند.

9) اطمینان از تعادل معینی از مصرف منابع، شدت اقدامات مدیریت ریسک و سایر زمینه های تولید و فعالیت اقتصادی منطقی است. حفظ چنین تعادلی در رابطه با مدیریت ریسک و فعالیت های هدفمند و در عین حال محدود کردن منابع تخصیصی بسیار مهم است.

10) در مدیریت، بررسی ریسک اهداف، تعیین راه ها و روش های دستیابی به آنها (بازاریابی ریسک)، مدیریت توصیه می شود.

11) در مدیریت می توان خطرات تحصیل و عمل را در نظر گرفت. خطرات برنامه ریزی، سازماندهی، انگیزه و کنترل؛ خطرات رازداری و محرمانه بودن؛ خطرات مدیریت تعارض

همیشه تعادل معقولی بین میل به امنیت و منابع لازم برای تضمین آن وجود دارد. جستجوی امنیت مطلق به بهای مصرف بیش از حد منابع به همان اندازه نابخردانه است که غفلت از خطر بدون تجزیه و تحلیل آن. برای هر موقعیت عملی، یک نسبت منطقی یا بهینه (بهترین) بین سطح خطر و منابعی که برای تضمین امنیت صرف می شود، بر اساس ریسک های عینی، منابع موجود و ارزیابی های ذهنی وجود دارد.

هنگام در نظر گرفتن مدیریت ریسک در شرکت های کشاورزی، مهم است که به یاد داشته باشید که مدیریت ریسک با هزینه منابع (انسانی، مالی، زمان و غیره) که ذخیره شده و از بخش تولید منحرف می شوند، حاصل می شود. این امر بدون شک کارایی تولید را کاهش می دهد، زیرا هزینه های کنترل بر عهده هزینه های تولید است و رقابت پذیری محصولات غذایی داخلی در بازار داخلی را محدود می کند. تعداد کوچک و رو به کاهش بنگاه های تولیدی تعداد مالیات دهندگان را به بودجه کاهش می دهد. این به نوبه خود باعث افزایش بار مالیاتی بر مالیات دهندگان می شود که می تواند آنها را به سمت ورشکستگی سوق دهد. با این حال، امروز در فدراسیون روسیه، کار در این راستا ادامه دارد - رژیم مالیاتی ساده برای شرکت های کشاورزی که از سال 2002 معرفی شده است، برنامه ریزی شده است که ساده تر شود، یعنی جایگزینی مالیات های موجود توسط تولیدکنندگان کشاورزی به بودجه با یک مالیات واحد. کار در نهادهای نظارتی متعدد جمعیت توانمند را از بخش تولید منحرف می کند و نگهداری آنها مستلزم صرف بودجه بودجه است. در عین حال، هزینه های گزاف برای کنترل می تواند خطرات سیاسی و مالی ایجاد کند. در عین حال، همانطور که عمل نشان داده است، در طول دوره انتقالی توسعه بسیار مهم است که خطرات فعالیت در بازار خیلی زیاد نباشد و فعالیت بازار کنترل نشده نباشد.

12) مدیریت ریسک باید استراتژی، تاکتیک ها و اجزای خاص خود را داشته باشد.

13) مدیریت ریسک باید هم به عنوان یک علم و هم به عنوان یک هنر مورد توجه قرار گیرد. در تمام مراحل طراحی سیستم، تأثیر عامل انسانی، خلاقیت، نیاز به کار در محدودیت های زمانی شدید و تأثیر استرس باید در نظر گرفته شود.

4. تحلیل و بررسیخارجیوداخلیعواملخطر،نظارت برخطر

نظارت بر - نظارت مداوم بر پارامترهای شی به منظور کنترل انطباق آنها.

عوامل خطر خارجی شامل عوامل محیط کلان، زیرساخت منطقه و محیط خرد سازمان است.

به عوامل محیط کلان شامل بین المللی، سیاسی، اقتصادی، اجتماعی و جمعیتی، حقوقی، زیست محیطی، علمی و فنی، فرهنگی است.

به عوامل زیر ساخت منطقه (مزوکره ها) -- زیرساخت های بازار، نظارت بر محیط زیست، آموزش و علم، مراقبت های بهداشتی، فرهنگ، تجارت، پذیرایی، حمل و نقل و ارتباطات، ساخت و ساز، مسکن و خدمات عمومی، خدمات مصرف کننده، صنعت. هر یک از این عوامل با تعدادی شاخص مشخص می شود که باید مدیریت شوند (نظارت، تجزیه و تحلیل، بهینه سازی و غیره).

بنابراین، شاخه آموزش و علم را می توان با چنین شاخص های خاصی مشخص کرد:

* نسبت سرمایه به نیروی کار کارگران این حوزه (معلمان، اساتید دانشگاه، دانشمندان)؛

* رقابت پذیری کالاها در این زمینه در بازارهای خارجی و داخلی (ما در مورد رقابت پذیری متخصصان، فارغ التحصیلان مؤسسات آموزشی، مدیران، عناصر دارایی های تولید ثابت، فناوری ها، محصولات علمی و غیره صحبت می کنیم).

* پیشرفت تجهیزات و فن آوری های علمی، سن آنها.

* تامین اجتماعی کارگران آموزش و پرورش و علم.

* میانگین حقوق کارگران این حوزه؛

* گردش مالی کارگران و مهاجرت آنها و سایر شاخص ها.

ارتباط بین شاخص های مطلق و نسبی کارایی، رقابت پذیری و پایداری عملکرد هر حوزه با سطح ریسک آشکار است. هر چه این شاخص ها از نظر عوامل کلان کره، زیرساخت منطقه (شهر) و محیط خرد سازمان (شیء) بهتر باشند، سطح ریسک کمتر می شود. برای بهبود کیفیت مدیریت ریسک، توصیه می شود وابستگی های کمی (جفت) بین مهمترین شاخص های حوزه ها (عوامل) محیط خارجی شی و سطح ریسک ایجاد شود.

به عوامل میکروکره ها سازمانها شامل موارد زیر هستند: تامین کنندگان (سیستم های ورودی) و رقبای آنها. مصرف کنندگان (خروجی سیستم) و رقبای آنها؛ با مخاطبان تماس بگیرید (رسانه های جمعی، گروه های کمکی، سازمان های عمومی، مقامات نظارتی و غیره)؛ واسطه های بازاریابی در ورودی و خروجی سیستم؛ مسئولان محلی. خطر تصاحب خطر

به درونی؛ داخلی عوامل خطر شامل ناهماهنگی، قابلیت اطمینان پایین، عدم تناسب، ضعف اجزای فردی سیستم مدیریت سازمان، تولید و ساختار سازمانی آن، عناصر انواع عملکردی بازاریابی و مدیریت است. به عبارت دیگر، عوامل خطر داخلی شامل تمام نقاط ضعف و «بیماری‌های» سازمان به‌عنوان جعبه سیاه می‌شود، یعنی محتوای آن: انواع منابع در استاتیک و دینامیک، سیستم‌های مدیریتی.

مطابق با رویکرد سیستماتیک (در تفسیر ما، به بخش 4.3 مراجعه کنید)، توصیه می شود ابتدا عوامل خطر خارجی و تنها پس از آن عوامل داخلی تجزیه و تحلیل شود. چرا این نوع تحلیل ریسک مناسب است؟ عوامل خطر خارجی ممکن است شامل ضعف‌ها و «بیماری‌های» غیرقابل حل فعلی و آینده باشد که تلاش برای کاهش ریسک‌های داخلی را بی‌معنا می‌سازد. شما می توانید مبالغ هنگفتی را برای کاهش ریسک های داخلی خرج کنید و اگر عوامل خطر خارجی غیرقابل غلبه باشند، نتیجه صفر دریافت کنید. قبل از سرمایه گذاری در یک پروژه، توسعه یک شی، محیط خارجی این شی را مطالعه کنید. وجود عوامل خطر خارجی غیرقابل عبور، سرمایه گذاری در توسعه این تسهیلات را بیهوده می کند. متأسفانه، در عمل، با پیروی از این مفهوم تثبیت شده که سیستم مجموعه ای از عناصر مرتبط با یکدیگر است، تحلیل وضعیت سرمایه گذاری با محیط داخلی و نه محیط خارجی آغاز می شود. با صرف مبالغ هنگفتی برای توسعه خود سیستم، در مرحله دوم - مرحله تجزیه و تحلیل عوامل محیطی - با موانع غیرقابل عبور (مکانیسم های بازار ناپایدار، زیرساخت های بی کیفیت و غیره) مواجه می شوند که پروژه را بی امید می کند و هزینه های توسعه ساختار داخلی در حال حاضر شما بازگشتی نیست.

اصلی مواد و روش ها تحلیل و بررسی عوامل خطر روش های شناخته شده مقایسه، شاخص، تعادل، حذف، گرافیکی، عملکردی-ارزشی، تحلیل عاملی، تحلیل سیستمی و غیره هستند. هدف اصلی این تحلیل شناسایی تنگناها، نقاط ضعف، "بیماری ها"، نامتناسب بودن ماده است. ساختار، تولید و فرآیندهای مدیریتی در سیستم که ریسک سرمایه گذاری در عملیات یا توسعه آن را افزایش می دهد.

5. مقطع تحصیلیوبهینه سازیخطر

ارزیابی کمی از سطح ریسک را می توان با درجات مختلفی از دقت محاسبات انجام داد. اجازه دهید ساده ترین روش ارزیابی ریسک را ارائه کنیم.

در مرحله اول توصیه می شود سعی شود بین عوامل خارجی (داخلی) و سطح ریسک رابطه برقرار شود. تعداد وابستگی ها بر اساس کامل بودن و کیفیت پشتیبانی اطلاعاتی سیستم مدیریت ریسک تعیین می شود. برای این اهداف، زمینه های همبستگی باید ساخته شود (شکل 5.3، b، c) و وابستگی های آماری باید ایجاد شود.

روی انجیر 5.3 وابستگی‌های منحنی (X() و خط مستقیم (X3) با نسبت مستقیم عوامل به تابع (ریسک) و وابستگی‌های متناسب معکوس مربوطه (X2 و X4) را نشان می‌دهد.

در حالت اول (X و X) با افزایش (رشد، افزایش) عامل، ریسک سرمایه گذاری یا اجرای پروژه افزایش می یابد. به عنوان مثال، با افزایش درجه استهلاک دارایی های تولیدی ثابت (سرمایه دائمی) یک سازمان، میانگین سن فناوری، گردش کارکنان، میانگین سنی کارکنان (معلمان، دانشمندان، متخصصان) و سایر عوامل مشابه، ریسک سرمایه گذاری افزایش می یابد

در حالت دوم، با کاهش (کاهش) عامل، ریسک سرمایه گذاری افزایش می یابد (X2 و X4). به عنوان مثال، با کاهش رقابت پذیری اشیا (متخصصان، مدیران، فناوری، تجهیزات، محصولات، سازمان ها و غیره)، سطح علمی تصمیمات مدیریتی، میانگین حقوق کارکنان، نسبت سرمایه به نیروی کار، تامین اجتماعی کارکنان. و سایر عوامل با ماهیت مشابه، ریسک سرمایه گذاری در حال افزایش است.

برای استفاده از این ابزار مدیریت ریسک، باید:

1) انتخابی از عوامل خطر خارجی و داخلی که محیط کلان، زیرساخت منطقه و محیط خرد سازمان را پوشش می دهد.

2) نظارت بر این عوامل را ایجاد کنید.

3) رتبه بندی عوامل به منظور انتخاب مهمترین آنها (مدیریت یا نظارت بر همه عوامل غیرممکن است).

4) ایجاد شکل ارتباط بین عوامل و سطح خطر.

5) سعی کنید روابط کمی (معادلات رگرسیون) بین مهمترین عوامل خطر و سطح ریسک برقرار کنید.

6) کشش بین مهم ترین عوامل ریسک و سطح ریسک سرمایه گذاری را تعیین کنید.

علاوه بر انجام این مطالعات، لازم است روابط کمی بین شاخص های نهایی پروژه (سود، سودآوری، نقدینگی و ...) و سطح ریسک ایجاد شود. به عنوان مثال، رابطه بین سطح ریسک و سود (سودآوری) از سرمایه گذاری با منحنی ریسک و نقدینگی اوراق بهادار - منحنی ریسک و ثبات عملکرد سازمان - یک عملکرد و غیره توصیف می شود.

هنگام ارزیابی ریسک ها، باید احتمال دستیابی به ارزش سود برنامه ریزی شده را محاسبه کرد که توسط قانون گاوس توضیح داده شده است (شکل 5.4).

برای اینکه تصمیمات مدیریتی در پروژه های نوآورانه در منطقه + در شکل 1 قرار گیرد. 5.4، بررسی تأثیر عوامل ریسک خارجی و داخلی بر سود، کاهش تأثیر عوامل منفی (افزاینده ریسک) بر سود و بهینه سازی سطح ریسک ضروری است.

بهینه سازی ریسک مرحله به مرحله:

1) انتخاب و رتبه بندی عوامل محیط خارجی و داخلی شی و موضوع خطر با استفاده از روش های تحلیل عاملی (ریاضی - آماری و کارشناسی).

2) ایجاد وابستگی بین عوامل خطر انتخابی و موضوع ریسک (درآمد، سود و غیره)

3) بهینه سازی ریسک تصادفی

احتمال (تکرار) ایجاد سود یا زیان را می توان با فرمول تعیین کرد:

احتمال کسب سود یا زیان در مورد i-ام کجاست. - تعداد iامین موارد سود یا زیان؛ تعداد کل موارد در نمونه عمومی است.

میانگین ارزش مورد انتظار سود (زیان) با فرمول تعیین می شود:

جایی که i=1, 2,…,n - عدد مورد (رویداد). - مقدار واقعی i-uj کیس.

ریشه میانگین انحراف مربع (S) داده های ریسک واقعی از داده های محاسبه شده با فرمول تعیین می شود:

که در آن واریانس است، n تعداد موارد مشاهده است، p تعداد پارامترهای کنترل است (یکی در این مثال).

هر چه S بزرگتر باشد، ریسک رویداد پیش‌بینی‌شده بیشتر است، گسترش بیشتر، میدان تحمل (نگاه کنید به شکل 5.4)، مدل بهینه‌سازی ریسک «خشن‌تر» است. برای محدود کردن میدان "S"، میدان خطر، باید عوامل خطر را هموار کرد، اجتناب کرد، کاهش داد. وقتی "S" کمتر از 15% باشد خوب است.

روش های دقیق تری بهینه سازی ریسک به عنوان مثال در کتاب /23/ آورده شده است.

6. مواد و روش هانزول کردنخطر

ریسک های مالی از طریق ابزارها و روش های مختلف حل می شوند. ابزارهای حل و فصل ریسک های مالی عبارتند از اجتناب، حفظ، انتقال، کاهش درجه آنها. اجتناب از ریسک به اجتناب ساده از فعالیت های مرتبط با ریسک اشاره دارد. با این حال، اجتناب از ریسک برای یک کارآفرین اغلب به معنای چشم پوشی از سود است. حفظ ریسک به معنای واگذاری ریسک به سرمایه گذار است، به عنوان مثال. به مسئولیت او انتقال ریسک به این معناست که سرمایه گذار مسئولیت ریسک مالی را به شخص دیگری مانند شرکت بیمه واگذار می کند. در این صورت انتقال ریسک از طریق بیمه ریسک مالی اتفاق افتاده است. کاهش درجه ریسک - کاهش احتمال و میزان زیان. سرمایه گذار هنگام انتخاب یک ابزار خاص برای حل و فصل ریسک مالی، باید از اصول زیر پیروی کند:

1) شما نمی توانید بیش از توانایی سرمایه خود ریسک کنید.

2) باید به عواقب خطر فکر کرد.

3) شما نمی توانید به خاطر کمی ریسک زیادی کنید. اجرای اصل اول بدین معناست که سرمایه گذار قبل از سرمایه گذاری باید:

حداکثر میزان ضرر ممکن برای این ریسک را تعیین کنید.

آن را با مقدار سرمایه سرمایه گذاری شده مقایسه کنید:

آن را با تمام منابع مالی خود مقایسه کنید و مشخص کنید که آیا از دست دادن این سرمایه منجر به ورشکستگی سرمایه گذار می شود یا خیر.

میزان زیان ناشی از سرمایه گذاری می تواند برابر با مقدار این سرمایه باشد، کمتر یا بیشتر از آن. مقدار زیان در سرمایه گذاری مستقیم، به عنوان یک قاعده، برابر با میزان سرمایه گذاری است. اما با در نظر گرفتن کاهش قدرت خرید پول به خصوص در شرایط تورم، ممکن است حجم زیان بیشتر از مقدار پول سرمایه‌گذاری شده باشد. در این صورت میزان زیان احتمالی باید با در نظر گرفتن شاخص تورم تعیین شود.

با سرمایه گذاری پورتفولیو، یعنی. هنگام خرید اوراق بهادار قابل فروش در بازار ثانویه، میزان زیان معمولا کمتر از مقدار سرمایه هزینه شده است. نسبت حداکثر میزان زیان ممکن و میزان منابع مالی خود سرمایه گذار نشان دهنده میزان ریسک منجر به ورشکستگی است. با استفاده از یک عامل خطر اندازه گیری می شود:

جایی که Кр - ضریب ریسک؛

Y - حداکثر مقدار ممکن از دست دادن، مالش.

ج - حجم منابع مالی خود، با در نظر گرفتن دریافتی های دقیقاً شناخته شده وجوه، مالش.

چهار راه برای کاهش خطر وجود دارد:

1. تنوع

2. تجمیع ریسک یا بیمه

3. توزیع ریسک

4. جستجوی اطلاعات

تنوع بخشیروشی است که هدف آن کاهش ریسک از طریق پخش آن بین چندین کالای پرخطر است به گونه ای که افزایش ریسک ناشی از خرید (یا فروش) یکی به معنای کاهش ریسک ناشی از خرید (یا فروش) کالای دیگری باشد.

تنوع نمی تواند به طور کامل خطر را از بین ببرد، اما می تواند به کاهش قابل توجه آن کمک کند.

یک انجمنخطرروشی با هدف کاهش ریسک از طریق تبدیل زیان های اتفاقی به هزینه های ثابت نسبتاً کوچک است. اساس بیمه است.

بیماری، بلایای طبیعی، سرقت و شرایط پیش‌بینی نشده مشابه با هزینه‌های قابل توجهی همراه است. بیمه به کاهش عواقب این شرایط کمک می کند.

سازمان های بیمه ای پرونده را به گونه ای تنظیم می کنند که میزان پرداخت ها و هزینه های ساماندهی از میزان حق بیمه بیشتر نباشد.

شرط اصلی اثربخشی تجمیع ریسک در بیمه این است که ریسک های بیمه شده از یکدیگر مستقل باشد.

توزیعخطر- این روشی است که در آن خطر آسیب احتمالی بین شرکت کنندگان به گونه ای تقسیم می شود که ضررهای احتمالی هر یک نسبتاً کم باشد.

7. کنترل خطرات و مقطع تحصیلی بهره وری مدیریت خطرات

اصلی اهداف گروه ها v مناطق مدیریت خطرات هست یک به حداقل رساندن ممکن است منفی تأثیر بر روی کسب و کار تغییر می کند خارجی محیط و داخلی فرآیندها

سیاست مدیریت خطرات .

سیاست مدیریت خطرات فراخوانده شد محافظت منافع سهامداران، علاقه مند مهمانی و جوامع v به طور کلی در سراسر سیستم کارآمد مدیریت خطرات کنترل خطرات هست یک لازم است جزء روند ایجاد سهامی خاص هزینه و دستاوردها راهبردی اهداف گروه ها.

روند مدیریت خطرات .

V 2008-2009 gg. به طور مشترک با مشاور v مناطق مدیریت خطرات (مارس) بود برگزار شد مناسبت ها بر ارزیابی بهره وری جاری سیستم های مدیریت خطرات توسعه یافته توصیه ها بر او بهبود، تهیه شده داخلی مستندات، تنظیم کننده روند مدیریت خطرات v گروه عازم با 2010 از سال، روند مدیریت خطرات اجرا شد بدون کمک دیگری.

کنترل خطرات هست یک مداوم، غیر قابل انکار و شفاف روند، موثر بر همه کارمندان گروه ها بر روی مختلف مراحل:

? تشخیص و مقدار ثابت نظارت بر خطرات؛

? مقطع تحصیلی پتانسیل تأثیر خطرات بر روی کسب و کار گروه ها؛

? توزیع مسئولیت بر صاحبان خطرات؛

? توسعه فعالیت ها بر مدیریت خطرات؛

? کنترل بحرانی خطرات

مولفه های اصلی اثربخشی روش های مدیریت ریسک باید هزینه، درآمد، نسبت ریسک و عامل زمان باشد. این اجزا را می توان در یک فرمول ترکیب کرد:

اثر اقتصادی مورد انتظار از معرفی اقدامات مدیریت ریسک، هزار روبل کجاست. T دوره عملی است که ریسک برای آن بهینه شده است، سالها. - درآمد حاصل از اجرای این رویداد در سال t، هزار روبل؛ - هزینه (سرمایه گذاری) در رویداد در سال t. dt - ضریب تخفیف در سال t. - نرخ تنزیل، کسری از یک واحد (به عنوان مثال، 0، 1)؛ - عامل ریسک برای سرمایه گذاری در یک رویداد:

جایی که S - انحراف استاندارد،٪؛ - هزینه برای تجزیه و تحلیل عوامل خطر، بهینه سازی و مدیریت آن در سال t، هزار روبل.

به روش فوق، اثر هر یک از اقدامات مدیریت ریسک محاسبه می شود. این فعالیت ها به همراه تمامی اجزای دیگر ( مجریان، هزینه ها، مهلت ها، نتایج و ...) باید در برنامه بهینه سازی ریسک در سازمان گنجانده شوند. در یک فضای ناپایدار اقتصادی و سیاسی، شکل گیری و اجرای چنین برنامه ای بسیار موضوعیت دارد.

به طور کلی، برای حل همه پیچیده ترین مسائل مدیریت ریسک در سازمان ها، ایجاد دپارتمان ها (دفترها، گروه ها) مدیریت ریسک توصیه می شود.

نتیجه

مدیریت ریسک یکی از اجزای فرآیند تولید شرکتی است، بنابراین باید در این فرآیند ادغام شود، باید استراتژی، تاکتیک ها و اجرای عملیاتی خود را داشته باشد. در عین حال، نه تنها انجام مدیریت ریسک، بلکه بررسی دوره ای اقدامات و ابزارهای چنین مدیریتی نیز مهم است. با توجه به اینکه مجموعه کشت و صنعت نه تنها شامل کشاورزی، جنگل‌داری و اخیراً صنعت ماهیگیری، بلکه شرکت‌های صنایع تبدیلی و تولید وسایل تولید نیز می‌شود، می‌توان گفت که ویژگی‌های اولی غیراستاندارد است. مشکلات ریسک و در نتیجه رویکردی ویژه برای مدیریت آنها و برای دومی روشهای متداول مدیریت ریسک کاربرد دارد.

اسناد مشابه

علل خطرات خارجی و داخلی در شرکت. روش کارشناسی برای ارزیابی ریسک ویژگی های مدیریت ریسک در IGK Service RUS LLC. ویژگی های ابزارهای حل خطر: اجتناب، حفظ، انتقال، کاهش درجه آنها.

مقاله ترم، اضافه شده در 10/01/2012


در نظر گرفتن ریسک به عنوان یک مقوله اقتصادی. طبقه بندی او رویکرد سیستماتیک به مدیریت ریسک در شرکت. مشخصات و عوامل بروز خطرات گردشگری، ارزیابی و تنظیم آنها. مدیریت ریسک داخلی در عملیات تور

مقاله ترم، اضافه شده 04/06/2012


طبقه بندی عوامل خطر خارجی و داخلی. اتخاذ تصمیمات مدیریتی در شرایط قطعیت، احتمال و عدم قطعیت. رویکردهای ارزیابی ریسک لزوم استفاده از ارزیابی های تخصصی در تحلیل و مدیریت ریسک ها.

ارائه، اضافه شده در 2014/02/14


مفهوم ریسک، طبقه بندی و انواع اصلی آن، روش های ارزیابی عینی. تجزیه و تحلیل روش های سازماندهی مدیریت ریسک در شرکت، روش های به حداقل رساندن آنها. توسعه اقدامات برای بهبود مدیریت ریسک در Rada LLC.

مقاله ترم، اضافه شده 08/01/2009


رویکرد سیستماتیک به مدیریت ریسک در شرکت. ارزیابی خطرات در تورهای عملیاتی فدراسیون روسیه، طبقه بندی آنها: مالی، طبیعی، زیست محیطی، سیاسی، حمل و نقل، تجارت. روش های مدیریت ریسک داخلی در گردشگری.

مقاله ترم، اضافه شده 04/06/2012


دستگاه مفهومی و فرآیند مدیریت ریسک. اتخاذ تصمیمات ترجیحی در شرایط عدم اطمینان ناقص. ویژگی های کلی مدیریت ریسک مالی. روشهای ارزیابی اقدامات آنها. کاربرد روش های احتمالی در مدیریت ریسک.

تست، اضافه شده در 02/09/2010


پایان نامه، اضافه شده 08/07/2012


سیستم مدیریت ریسک به عنوان یک جزء جدایی ناپذیر از حاکمیت شرکتی. استانداردهای بین المللی مدیریت ریسک سازمانی و مفهوم استاندارد COSO ERM. تجزیه و تحلیل وضعیت سیستم های مدیریت ریسک در شرکت های قزاقستانی.

چکیده، اضافه شده در 2011/12/21


مفهوم مدیریت ریسک و نقش آن در مدیریت شرکت. مراحل اصلی مدیریت ریسک، روشهای تحلیل کیفی و کمی. مطالعه راههای تأثیرگذاری بر ریسک: اجتناب، کاهش، پذیرش، انتقال آن به اشخاص ثالث.

چکیده، اضافه شده در 2010/06/07


انواع ریسک ها و تحلیل احتمال وقوع آنها بر اساس مدیریت نوآورانه. ماهیت مدیریت ریسک پیش‌بینی تجلی عوامل منفی مؤثر بر پویایی فرآیند نوآوری. اجرای اهداف و مقاصد مدیریت ریسک.

منابع ریسک مالی می تواند هم در داخل (تعارض، بی وفایی یا عدم صداقت کارکنان فردی) و هم خارج از موضوع ریسک مالی (اقدامات شرکا یا رقبا و غیره) باشد. بنابراین، سیستم های مدیریت برای هر دو ریسک مالی داخلی و خارجی قابل تشخیص است. برای مدیریت ریسک مالی خارجی و داخلی، از سیستم خاصی استفاده می شود که زیر سیستمی از سیستم مدیریت مالی است. زیرسیستم مدیریت ریسک مالی باید شامل موارد زیر باشد:

منابع و حسگرهای اطلاعات؛

زیر سیستم جمع آوری اطلاعات؛

زیر سیستم پردازش اطلاعات؛

زیر سیستم نمایش اطلاعات;

زیرسیستم تصمیم گیری؛

عناصر اجرایی؛

زیر سیستم کنترل

عملیات مدیریت ریسک مالی باید در حالت خودکار یا خودکار با مشارکت فناوری رایانه و اتوماسیون انجام شود.

اجرای دستورات امنیتی باید داشته باشد اولویت بالا.

مدیریت ریسک مالی با استفاده از روش های مدیریت برنامه یا موقعیتی امکان پذیر است. کنترل برنامهمی تواند به طور خودکار مطابق با یک الگوریتم از پیش تعیین شده پیاده سازی شود. به عنوان مثال، در حال حاضر، اگر نرخ مبادله روبل از مقدار اولیه با مقداری فراتر از یک تحمل معین (مثلاً 5٪) منحرف شود، معامله در MICEX به طور خودکار خاتمه می یابد. چنین کنترلی فقط برای موقعیت های کنترل از پیش تعریف شده ساختاریافته امکان پذیر است.

مدیریت موقعیتیزمانی استفاده می‌شود که به رویکردی انعطاف‌پذیر نیاز است و موقعیت‌ها کاملاً پیچیده، «تار» هستند و بنابراین نیاز به مشارکت مدیر در تصمیم‌گیری خاص دارند. ویژگی عینی هر خطر، ماهیت تصادفی لحظه وقوع و میزان خسارت احتمالی است. اغلب آسیب در شرایط اضطراری به سرعت واکنش به تأثیر عواملی که باعث آسیب مالی می شوند بستگی دارد. هر چه واکنش کندتر و کندتر باشد، آسیب بیشتر است.

بنابراین، مهمترین الزامات برای سیستم مدیریت ریسک مالی، الزامات زیر است:

1) کفایت اثر مالی جبرانی از نظر حجم و شدت.

2) کنترل زمان واقعی.

مدیریت ریسک مجموعه ای از فرآیندهای درون سازمانی است که با هدف محدود کردن سطوح ریسک های متحمل شده توسط سازمان مطابق با منافع صاحبان سازمان - اشتهای ریسک انجام می شود.

مشکل اصلی در مدیریت ریسک، تضاد منافع بین صاحبان سازمان و مدیریت آن و کارکنان است.

صاحبان (سهامداران) سازمان در واقع زیان های احتمالی سازمان را با سرمایه خود پوشش می دهند، بنابراین علاقه ای به افزایش سطح احتمالی چنین زیان هایی ندارند. منافع آنها را می توان به عنوان افزایش در سودآوری عملیات با محدودیت قابل توجهی در ریسک فرمول بندی کرد.

مدیریت و کارکنان سازمان زیان های سازمان را با وجوه خود پوشش نمی دهند مگر در مواردی که اقدامات مزدورانه یا سهل انگارانه کارکنان که منجر به زیان شده ثابت شود که بسیار نادر است. رشد درآمد کارکنان سازمان، به عنوان یک قاعده، با افزایش سودآوری عملیات (جوایز، پاداش و غیره) و با افزایش حجم و ریسک عملیات (حجم و سطح عملیات) همراه است. ریسک سودآوری بالقوه و فرصت‌های کسب درآمد غیرمستقیم و مزدور را تعیین می‌کند - دستکاری قیمت، رشوه و غیره). بنابراین، منافع کارکنان سازمان را می توان به عنوان افزایش سودآوری، حجم و سطوح ریسک عملیات - یعنی. شدت، پرخاشگری سازمان.

مدیریت ریسک به طور خاص مستلزم حذف این شکاف علاقه است.

مدیریت ریسک را می توان از موقعیت های مختلفی انجام داد:

مدیریت ریسک دستورالعمل مستقیم، رویکردی به مدیریت ریسک است که در آن، طی یک عملیات واحد، ارزیابی ریسک های مورد انتظار به مدیریت ارشد سازمان ارائه می شود که تصمیم نهایی را در مورد مناسب بودن عملیات می گیرد. این رویکرد برای تعداد کمی از عملیات موثر است، به عنوان مثال. چه در یک سازمان کوچک و چه هنگام انجام عملیات بزرگ (مثلاً وام تجاری در بانک) در سازمان های متوسط ​​و بزرگ.

محدود کردن خطرات با محدود کردن معاملات - به عنوان مثال. محدود کردن ویژگی های کمی گروه های خاصی از عملیات، که یا بر اساس نوع آنها یا توسط افراد مسئول عملیات متمایز می شود.

محدودیت یک محدودیت کمی است که بر برخی از ویژگی های عملیات یک شرکت اعمال می شود. محدودیت در مواردی ضروری است که به یک دلیل یا دیگری ویژگی های لازم ریسک عملیات در هنگام انجام عملیات در نظر گرفته نمی شود.

محدود کردن ریسک ها از طریق مکانیسم های ارزیابی عملکرد مبتنی بر ریسک

اکثر بازارهای مالی مدرن به شما این امکان را می دهند که با افزایش ریسک های پذیرفته شده، میانگین سودآوری عملیات را افزایش دهید. به عنوان مثال در بازار سهام می توان با افزایش ریسک مربوطه به دلیل انعقاد معاملات آتی، تشکیل اهرم و ... سودآوری را افزایش داد. چنین وضعیتی طبیعتاً کارکنان سازمان را به سمت افزایش سودآوری عملیات خود با افزایش ریسک سوق می دهد، در صورتی که سازمان هنگام ارزیابی فعالیت های خود، ریسک های پذیرفته شده را نادیده بگیرد. بنابراین، به منظور تشویق کارکنان به احتیاط در مورد خطرات، خطرات باید در هنگام ارزیابی عملکرد آنها در نظر گرفته شود.

موراویوا N.N. ارزیابی اثربخشی مدیریت ریسک مالی در سازمان های تجاری / N.N. موراویووا، N.N. اودالوا // اقتصاد و تجارت: تئوری و عمل. - 2015. - شماره 4. - S. 15-19.

ارزیابی کارایی مدیریت ریسک مالی در سازمان های تجاری

N.N. موراویووا، Ph.D. اقتصاد . علوم، تا سانت

N.N. اودالوا، مدرس ارشد

موسسه بشردوستانه ولگا (شعبه) FGAOU VPO " VolSU »

(روسیه، ولژسکی)

حاشیه نویسی. مدیریت ریسک مالی موثر ضروری استبا فعالیت های پایدار و سودآور سازمان را دوست دارد.در این مقاله، مطابق با معیارهای انتخاب شده، ارزیابی اثربخشی مدیریت ریسک مالی در یک شرکت بزرگ در منطقه ولگوگراد OJSC "Voltyre-Prom" انجام شد. ساخته شده درس آب بر انطباق شاخص های به دست آمده بامعیارهای عملکرد برآورد شده

کلید واژه ها: ریسک های مالی،خطر از دست دادن بدهی، مدیریت fو ریسک های مالی،علامت کارایی

مدیریت ریسک مالی جزء مهمی از سیستم مدیریت مالی سازمان است که به عنوان ابزاری موثر برای بهبود ثبات مالی، کاهشه هزینه های پیش بینی شده، بهینه سازیآ خرج کردن، و همچنین جلوگیری از ضرر و ورشکستگی.از دیدگاه I.A. بلانکا، آقایهدف اصلی مدیریت ریسک مالی تضمین امنیت مالی شرکت در فرآیند توسعه و جلوگیری از کاهش احتمالی ارزش بازار آن است. [ 1 ] .

کارایی مدیریت مالیس خطرات Mi در یک سازمان تجاری را باید از دو نقطه اصلی ارزیابی کرددر مورد موقعیت ها:

1) اچ آلیشیا در سیستم مدیریت مالی n شرکت های یک سازمان خاصآ ساختار مدیریتی، مسئوله مسئول مدیریت ریسک، مطابق باتی توابع و پاسخ.مسئولیت اجرای آنها

2) اچ و بر اساس شاخص ها - معیارهای عملکردی که دستیابی به آنها (بنابراینتی انطباق با آن) گواهی بر ارائه درجه کافی مالی است O زوزه امنیت سازمانی و بر این اساستی رگ، سازماندهی مناسب آنمدیریت ریسک.

مجموعه معیارهای اثربخشی مدیریت ریسک مالی در شرکتمتر سازمان های تجاری در یک مطالعه قبلی پیشنهاد شده بود [ 2]. S l e لازم به ذکر است که انتخاب یک خاصمعیارها بستگی به اهداف پیش روی داردمدیریت ریسکسازمان خاصو tsii. بنابراین، برای ارزیابی اثربخشی و درجه ایمنی، تولید اصلی استد فعالیت های اجرایی سازمانب نشانگر- نقطه سربه سر (معیار کارایی - حداکثر فاصله از این نقطه واقعیه فروش متحرک)؛ برای ارزیابی ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری - یک ضریب درآ تشعشع (معیار بهره وری - حداقلو اشتباه نشانگر)؛ برای ارزیابی ریسکه بدهی شرکت - اسکوپپ نسبت های مالیه قافیه کارایی - مطابقتارزش های واقعی شاخص‌ها تا حد نظارتی خودیا مثبت آنهاو میکا).

برای اثبات اثربخشی v مدیریت ریسک های مالی به طور کلی، می تواند به کار رود معیارهای تعمیم: کمی (اثربخشیب شرکت، نسبت بهینهه کاهش ریسک و بازده، کل پس اندازساعت کیفیت) و کیفیت (مصلحت و عقلانیت، قابلیت اطمینان و عملکرد O سازگاری ملی، انطباق با n دارت و هنجارها) [ 3 ].

علاوه بر این، مدیریت ریسک مالی موثر برای شرکت هاباید با روندهای زیر مشخص شود: افزایش سطح مالی O ریسک با افزایش درآمد همراه استد اخبار (سود)؛ کاهش سودآوریبه دلیل کاهش سطح مالیدر مورد خطر

مطابقت واقعی با را در نظر بگیریدو موقعیت های مدیریت ریسک مالیآ mi در یک شرکت صنعتی بزرگ در منطقه ولگوگراد JSC "Voltyre-Prom" با اجزای اصلی انتخاب شده v برای مدیریت مؤثر آنها (جنبه های سازمانی و مالی).

تجزیه و تحلیل ساختار سازمانی مدیریت این شرکت و همچنین وظایف اختصاص داده شده به خدمات مالی، به این نتیجه رسید که مدیریت ریسک مالی است.د پذیرش به عنوان یک حوزه مدیریت جداگانه مشخص نمی شود، با این حال،به او مورد توجه قرار گرفته است، از جمله n طبقه بندی و حسابداری انواع مختلف ریسک، به ویژه عوامل خطر محیطی؛ خطرات ذاتی در معاملات مالی فردی شرکت و غیره.

و ریسک های مالی در شرکتو از نقطه انجام شدرنیوم تطبیق فابه تیک شاخص های ارزش هنجاری آنهاآ مقادیری که به عنوان بحران در نظر گرفته می شونده کارایی ریوز.همانطور که قبلا ذکر شد e اما، در انتخاب معیارها ممکن است بسته به اهداف تعیین شده متفاوت باشد.و os o سازمان. در این مورد، ریسک های مالی بودبا به عنوان خطرات ناشی از O مدیریت مالی comسازمان بازرگانی، یعنی به معنای وسیع پ O این به منظور توجیه اثربخشی مدیریت ریسک مالی در یکآ شرکت lysed استفاده شدآ شاخص های کلی، یعنی:

– احتمال تامین مالی O ریسک بالاترین سطح - خطر از دست دادن بدهی شرکت.

– عملکرد (دینو میکا رسید)

– نسبت ریسک/بازده pr O تولید و فعالیت های مالی شرکت؛

– سودآوری کلی، با نسبت سطح قیمت منابع خریداری شده با قیمت های بازار تحقق یافته تعیین می شود n محصول

برای ارزیابی احتمال وقوع یک ریسک مالی در بالاترین سطحمحاسبه شدند مالی خاص O کارایی (نقدینگی، روش پرداختب کارایی، مانورپذیری سرمایه در حال کار و غیره)، شاخص های واقعی به حدود که با آنها مقایسه شدمقادیر استاندارد (معیارهای موثر O sti). محاسبه نسبت‌های مالی مورد استفاده برای ارزیابی ریسک از دست دادن توان پرداخت بدهی قبل از تجزیه و تحلیلد پذیرش برای دوره 2012 تا 2014، قبل از e در جدول 1 آمده است.

هنگام مقایسه ارائه شده در آنب صورت 1 از داده های واقعی شاخص ها با مقادیر معیار آنها،ساخته شده نتیجه گیری که احتمال خطر از دست دادنآ پرداخت بدهی و توان مالیب شرکت بسیار بالا است، که St.و گواه ناکارآمدی سیستم مدیریت مالی موجود به عنوان یک کل است n خطرات جغد در سازمان

میز 1 . محاسبه نسبت های مالی مورد استفاده برای ارزیابی ریسک از دست دادن بدهی JSC "Voltyre-Prom" برای سال 2012- 2014 *

*محاسبه بر اساس [4]

ارزیابی بر اساس معیار موثر about sti تحلیلی از پویایی سود است، مورد انتظار شرکت بر اساس نتایج تولید آن استتی فعالیت های نظامی و اقتصادی برایه دوره تقسیم شدهتجزیه و تحلیل انجام شده درس نشان داد که تجزیه و تحلیل نتایج مالیو از شرکت مطابقت نداردبا معیار تعیین شده(رشد روابط عمومی و بودند) ، زیرا در OJSC Voltyre-Prom بر اساس نتایج 2013-2014. منفی دریافت شدآ ارزش سود قبل از مالیاتدر مورد ژنیا و سود خالص(عکس. 1).

معیار بعدی این است O راه حل ریسک و سودآوری فعالیت های تجاریو یتیا که بر اساس e f تعیین می شود اثر اهرم مالی این برنامهیک تلفن نشان می دهد که چقدر O سودآوری سنت افزایش می یابدالهی سرمایه با جذب وجوه استقراضی به گردش مالی شرکت. وبا داده های ورودی و محاسبه اثر مالیس چاگا ناشی ازجاذبه وجوه قرض گرفته شده از JSC"Voltyre-Prom" در سال 2012-2014 سال در جدول ارائه شده است 2 .

جدول 2 . داده های اولیه و محاسبه اثر اهرم مالی برای OJSC Voltyre-Prom در سال 2012-2014.*

*محاسبه بر اساس [4]

با توجه به معیارهای تعیین ریسک مالی بر اساس سطحه اهرم چا، در سال 2012 یک سطح ریسک متوسط، در سال 2013 - سطح ریسک بالایی وجود دارد. در پایان سال 2014، ارزش اهرم مالی O اهرم سمت چپ مقدار منفی می گیردآ ارزش در ارتباط با حسابداری در مانده منفیآ شاخص ارزش گذاری حقوق صاحبان سهام، سطح ریسک بالا است. با توجه به critه ریم برای تعیین ریسک مالی بر اساس ارزش دیفرانسیل اهرم مالی، در سال 2012 سطح پایینی وجود دارد. O سطح خطر (> 5%). در سال 2013-2014 مقدار دیفرانسیل در ارتباط با به دست آوردن منفی یک مقدار منفی می گیردب نتیجه مالی و بر این اساستی venno، ارزش منفی اقتصادیه بازده دارایی ها که به صورت فرعی تقسیم می شوددر ریسک مالی بسیار بالایی دارد.

به ترتیب، به لحاظو تریا «نسبت ریسک و بازده سودساعت آب و فعالیت های مالید پذیرش» مدیریت ریسک مالیآ ما در سازمان نیز بایدو دانستن بی اثر، tk. ری بالابا مرتبط با نسبت قابل توجهی ازو منابع مالی قرض گرفته شده O ناپدید شدن با افزایش مجدد همراه نیست n جدول زمانی شرکت، nآ در مقابل، باله منفی دریافت شد n نتیجه کل (از دست دادن).

ارزیابی اثربخشی مدیریت وو ریسک های مالی با توجه به معیار «سودآوری عمومی» از طریق انجام می شودتی تجزیه و تحلیل مقایسه ای vom ضرایب "خوده هزینه/دارایی» و «هزینه/درآمد» در پویایی سال‌ها aتجزیه و تحلیل دوره مورد تجزیه و تحلیل (جدول 3).

جدول 3 . پویایی شاخص های "هزینه / دارایی" و "هزینه".و پل / درآمد» برای سال 2012- 2014 *

*محاسبه بر اساس [4]

کاهش وجود دارداقتصاد کلی ماموریت شرکت برای یکآ دوره قابل محاسبه با ضریب "ازه هزینه / درآمد» که منفی استآ رشد سهم هزینه در درآمد حاصل از دوباره را درو می کندآ لیز محصول کاهش برای nه ضریب "قیمت تمام شده / عملو you» به دلیل ناکارآمدی استفاده است O منابع اکتسابی برای تولیدساعت مدیریت، و افزایش قابل توجهی در عملو عجب شرکتی

بنابراین، بر اساس نتایج به دست آمده، نتایج زیر حاصل شد: باورتی خطر از دست دادن بدهی و مالی n پرداخت بدهی شرکت عالی است، هدف اصلی (افزایش سود تا nآ مالیات، افزایش سرمایهو وضعیت سازمانی) به دست نمی آید، ur بالا است O رگ خطر مرتبط با قابل توجه O لی منابع قرضی را جذب کرد fو نانسی با افزایش حقوق همراه نیسته سودآوری پیشد پذیرش - پذیرفته شدن؛ بدتر شدن "سودآوری عمومی" تولید وجود دارد n اما فعالیت های اقتصادی در ارتباط بابا حجم سهم هزینه (از جمله موادب هزینه ها) در درآمد حاصل از فروش O لوله کشی این نتایج اجازه می دهدتی استدلال کند که مدیریت ریسک مالی در سازمان باید ناکارآمد شناخته شود.

بی ثباتی مالی، کاهش فعالیت تجاری، فقدان دارایی n سایر منابع تامین مالی باعث شده است v جستجو برای روش های جدید را ضروری می کند O اقدامات مدیریت ریسک مالی، به O که می تواند کارایی را افزایش دهد v عملکرد شرکت

فهرست کتابشناختی

1. Blank I.A. مدیریت ریسک مالی: کتاب درسی - م.: نیکا مرکز، 1384. 270با .

2. موراویوا N.N.، Blinova T.K. اثبات ضوابط اثربخشی مدیریت وو ریسک های مالی در سازمان های تجاری // اقتصاد و تجارت: تئوری و عملبه چوب ساج 2015. شماره 1. ص 65-69.

3. عباسوا خ.ا. روش برای ارزیابی جامع مدیریت ریسک مالی در سازمانو خدمات میدان نفتی // Upr کنترل سیستم های اقتصادی 2014. شماره 10. [منبع الکترونیکی] آدرس اینترنتی: http://www.uecs.ru/finansi-i-credit/item/3076-2014-10-13-12-26-27

4. حسابداری سالیانهصورتهای مالی JSC Voltyre-Prom برای سالهای 2013-2014 / مرکز رابا افشای اطلاعات شرکت [منبع الکترونیکی] URL: http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=9440&type=3 (تاریخ دسترسی: 2015/06/21)

5. Savchenko N.L. معیارهای اصلی ریسک مالی در تعیین سطح مالی n اهرم در تحلیل سریع: رویه روسی // تحلیل اقتصادی: تئوری و عمل. 2014. شماره 44. pp.58-65.

ارزیابی اثربخشی ریسک مالی

مرد سن در سازمان های تجاری

NN موراووا، دانشجوی علوم اقتصادی، دانشیار

NN Udalova، مدرس ارشد

ولژسکی مؤسسه بشردوستانه (شعبه) ایالت ولگوگراد unمن دانشگاه

(روسیه، ولژسکی)

چکیده. مدیریت موثر ریسک های مالی پیش نیاز پایدار و سودآور استبا شرایط سازمان در این مقاله، مطابق با معیارهای انتخاب شده، E f اثربخشی مدیریت ریسک مالی در سطح بزرگ n منطقه ولگوگراد Voltyre-Prom. نتیجه گیری در مورد انطباق شاخص های حاصل با معیارهای تعیین شده کارایی انجام شد.

برچسب ها: ریسک های مالی، ریسک از دست دادن توان پرداخت، مدیریت ریسک مالی، ارزیابی اثربخشی.

همه می دانند که ریسک بخشی جدایی ناپذیر از هر کسب و کاری است. در یک منطقه آنها بیشتر هستند، در دیگری کمتر. هنگام اتخاذ هر تصمیم مدیریتی، مدیر باید لزوماً خطرات احتمالی را در نظر بگیرد. مدیریت ریسک اجازه می دهد تا آستانه این عامل کاهش یابد و زمینه را برای مدیریت برای اجرای راه حل های موجه برای دستیابی به وظایف محوله فراهم می کند. در حال حاضر، رهبران اکثر شرکت‌ها در کشور ما در تلاش هستند تا ریسک‌ها را به صورت عملی و سیستماتیک به حداقل برسانند و به تدریج بخش‌ها و سمت‌هایی را در شرکت سازماندهی کنند که مسئولیت چنین موضوعاتی را بر عهده دارند و سیستم‌های مدیریت ریسک را پیاده‌سازی می‌کنند. شرکت های موفق توجه زیادی به سیستم های مدیریت ریسک دارند. اما با این وجود، در بسیاری از سازمان‌های داخلی، مسئولیت‌پذیرترین تصمیم‌ها بر اساس شهود رهبر گرفته می‌شود. در کشورهای اروپایی استانداردهای مدیریت ریسک تدوین شده است، متأسفانه در کشور ما این امر هنوز بسیار دور است و این روند کاهش ریسک را پیچیده می کند.

برای اینکه شرکت بتواند به طور موثر و موفقیت آمیز فعالیت های خود را در بازار توسعه دهد، پرسنل شرکت باید به سرعت مسائل و مشکلات نوظهور را حل کنند و ماهیت تأثیر این عوامل را بر فرآیند تولید و فناوری نیز در نظر بگیرند. اما برای تصدی پست‌ها، سازمان باید دارای مقدار مشخصی از منابع مالی باشد که هزینه‌های احتمالی کاهش ریسک‌ها را پوشش می‌دهد و پیامدهای حوادث غیرقابل پیشگیری را از بین می‌برد. توجه ویژه در اینجا باید روی چنین موقعیت هایی متمرکز شود که می تواند تهدیدی جدی برای خود کسب و کار ایجاد کند.

اول از همه، ریسک ها با انحراف از شاخص های برنامه ریزی شده همراه هستند، اما هر انحرافی را نمی توان یک رویداد ریسک منفی در نظر گرفت، بلکه تنها یکی از مواردی است که قبلاً از سطح حد ممکن فراتر رفته است. اما کارشناسان خاطرنشان می کنند که اگر شرکت دارای یک سیستم برنامه ریزی و بودجه ریزی خوب است که هزینه ها و مخارج را کنترل می کند، دلیل انحراف عوامل نامشخص است.

فراموش نکنید که گزارش بخشی جدایی ناپذیر از فرآیند مدیریت ریسک است. بین گزارش های خارجی و داخلی تمایز قائل شوید. برخلاف گزارشگری مالی، گذشته، حال و آینده را در خود ترکیب می کند. امکان از دست دادن چیزی مشخصه هر نوع فعالیتی است. انواع مختلفی از ریسک ها وجود دارد که یک شرکت در کار خود با آن مواجه است، اما باید توجه ویژه ای به ریسک های به اصطلاح مالی داشت. اینها خطرات مرتبط با از دست دادن منابع مالی در انجام هر فعالیت توسط شرکت هستند. به طور خاص، از دیدگاه تئوری اقتصادی، ریسک های مالی یک شرکت این احتمال را نشان می دهد که بازده واقعی سرمایه گذاری با سود مورد انتظار متفاوت باشد. وجود چنین خطراتی باعث معرفی سیستم هایی برای مدیریت آنها می شود. مدیریت ریسک مالی درجه ثبات این شرکت در بازار، توانایی آن در مقابله با پیامدهای منفی بازار را مشخص می کند. مهمتر از همه، نتایج ریسک های مالی به طور قابل توجهی بر امور مالی و کارایی شرکت تأثیر می گذارد. همه اینها می تواند شرکت را نه تنها به ضرر، بلکه به نابودی بکشاند. بنابراین، مدیریت ریسک مالی مستلزم شناسایی دقیقاً آن دسته از ریسک‌هایی است که بزرگترین تهدید را برای سازمان ایجاد می‌کنند. درک خطرات بالقوه اصلی، هدایت وجوه به مناطقی را که با نسبت منطقی ریسک و بازده مشخص می شوند، ممکن می سازد. این امر تأثیر مثبتی بر سازمان دارد و امکان تخصیص کارآمد منابع را فراهم می کند.

فرآیند پیچیده ای از تجزیه و تحلیل ریسک مالی وجود دارد که از چندین مرحله تشکیل شده است. ابتدا باید انواع ریسک ها شناسایی و طبقه بندی شوند. ثانیاً، معیارهای ارزیابی ویژگی های هر یک از گونه ها را برای خود تعیین کنید. ثالثاً توسعه روشها و راههای کنترل و حذف خطرات. به طور کلی، گنجاندن سیستم تحلیل ریسک مالی فعلی در فرآیند مدیریت شرکت، موضوعی پیچیده و چندوجهی است، اما راه حل موثر آن، ثبات مالی شرکت، توسعه و رشد موفق آن را تضمین می کند. اگر به طور انحصاری در مورد خطرات مالی یک شرکت صحبت کنیم، شاخص کلیدی مورد استفاده در تجزیه و تحلیل و پیش بینی ریسک ها محصول احتمال وقوع یک ریسک با میزان زیان مورد انتظار از پیامدهای آن است. در میان انواع کلی ریسک های مالی، ریسک های اعتباری، ارزی و سفته بازی وجود دارد. یکی از ویژگی‌های جالب ریسک‌های مالی، تقارن آینه‌ای است، یعنی وقتی ریسکی در یک طرف اتفاق می‌افتد، شانس‌ها از طرف دیگر ظاهر می‌شوند. راه های کاهش ریسک شامل تقسیم مسئولیت و بیمه موقعیت ها در برابر از دست دادن وجوه می باشد.

مشکل مدیریت ریسک در هر بخش از اقتصاد وجود دارد - از کشاورزی و صنعت گرفته تا تجارت و امور مالی، که ارتباط مداوم آن را توضیح می دهد. و از آنجایی که همه بخش‌های اقتصاد به لطف بخش مالی به یک مکانیسم واحد متصل هستند، باید بیشترین توجه را به ریسک‌های مالی معطوف کرد. منابع اصلی تهدید برای رفاه فعالیت مالی شرکت، انواع خطرات ارائه شده در جدول 1 است.

جدول 1. انواع ریسک های مالی

نوع ریسک

تعریف ریسک

ریسک اعتباری

احتمال تغییر منفی در ارزش دارایی‌ها در نتیجه ناتوانی طرف‌های مقابل در انجام تعهدات خود، به ویژه برای پرداخت سود و اصل وام (ریسک اعتباری همچنین شامل خطر نکول توسط وام‌گیرنده می‌شود)

ریسک عملیاتی

احتمال خسارات پیش بینی نشده ناشی از خطاهای فنی در حین عملیات، اقدامات عمدی و غیرعمدی پرسنل، شرایط اضطراری، خرابی تجهیزات و غیره (خطرهای عملیاتی اغلب شامل خسارات ناشی از اشتباهات در مدل یا روش مورد استفاده برای ارزیابی و مدیریت ریسک می شود)

ریسک نقدینگی احتمال زیان ناشی از ناتوانی در خرید یا فروش دارایی به مقدار مورد نیاز در مدت زمان کافی به دلیل بدتر شدن شرایط بازار. 2. امکان کمبود نقدینگی یا سایر دارایی های با نقدشوندگی بالا برای انجام تعهدات به طرف مقابل

ریسک بازار

احتمال تغییر منفی در ارزش دارایی ها در نتیجه نوسانات نرخ بهره، نرخ ارز، قیمت سهام، اوراق قرضه و کالاها (انواع ریسک بازار به ویژه ریسک نرخ بهره و ارز هستند)

شکل 1 مدیریت ریسک به ترتیب زیر انجام می شود

این فرآیند را به صورت مرحله ای در نظر بگیرید که در شکل 1 نشان داده شده است. مرحله یک. ارزیابی ریسک مالی در این مرحله، شناسایی ریسک های مالی ذاتی این شرکت و توسعه روش هایی برای ارزیابی کمی آنها ضروری است. استفاده از روش های ارزیابی ریسک مالی امکان ارزیابی زیان های احتمالی در صورت نوسانات بازار را با یک عدد ممکن می سازد. آنها همچنین به شما این امکان را می دهند که میزان سرمایه ای را که برای پوشش این زیان ها باید کنار بگذارید را تخمین بزنید. در حال حاضر روش های زیادی برای ارزیابی ریسک های مالی ایجاد شده است. محاسبه آنها بسیار پیچیده است و نیاز به آموزش ویژه دارد. در چارچوب این مطالعه، می‌خواهیم بدون وارد شدن به محاسبات پیچیده ریاضی، متداول‌ترین روش‌های مورد استفاده را در عمل مرور کنیم (جدول 2 را ببینید).

جدول 2. روش های ارزیابی ریسک های مالی

یکی از رایج ترین روش های ارزیابی ریسک، VaR (معیار ریسک) است. به عبارت ساده، محاسبه ارزش VaR به این منظور انجام می‌شود که بتوان بیانیه‌ای مانند این را بیان کرد: "ما X٪ مطمئن هستیم (با احتمال X٪) که زیان ما در آینده از Y دلار تجاوز نخواهد کرد. -روزها." در این جمله مقدار مجهول Y VaR است. این تابعی از دو پارامتر است: افق زمانی و X - سطح اطمینان. انواع تحلیل های مورد استفاده در عمل را در نظر بگیرید. تجزیه و تحلیل حساسیت برای تعیین مقادیر پارامترهای کلیدی است که ممکن است موفقیت کسب و کار را مورد تردید قرار دهد. تعیین اینکه چه تغییراتی در این پارامترها می تواند سود مورد انتظار را افزایش دهد بسیار مهم است: به عنوان مثال، افزایش 25 درصدی قیمت مواد خام یا کاهش 20 درصدی قیمت فروش یا تولید. اگر کسب و کار نسبت به برخی تغییرات در پارامترها بیش از حد حساس است، رئیس شرکت باید به طور مرتب ارزش آنها را کنترل کند.

تحلیل سناریو یک تکنیک تحلیل ریسک است که همراه با مجموعه ای اساسی از ورودی ها، تعدادی ورودی دیگر را در نظر می گیرد که ممکن است در حین اجرا وارد عمل شوند. بر اساس نتایج به‌دست‌آمده، دو سناریو جمع‌آوری می‌شود: سناریوی بدبینانه - مجموعه شرایط "بد"، سناریوی خوش‌بینانه - مجموعه شرایط "خوب" و همچنین نتیجه‌گیری در مورد احتمال سناریوی بدبینانه و زیان‌ها. با آن مرتبط است.

مدل‌سازی شبیه‌سازی (روش مونت کارلو) رویه‌ای است که طی آن یک مدل ریاضی برای تعیین هر شاخص مالی تحت یک سری شبیه‌سازی با استفاده از رایانه قرار می‌گیرد. فرآیند شبیه سازی شامل مجموعه ای از اقدامات است: سناریوهای متوالی با استفاده از داده های اولیه نامشخص ایجاد می شوند. مدل سازی به گونه ای انجام می شود که انتخاب تصادفی مقادیر محدوده واقعی تغییرات پارامتر را نقض نکند. نتایج شبیه‌سازی به منظور ارزیابی اندازه‌گیری ریسک، جمع‌آوری و تجزیه و تحلیل آماری می‌شوند.

رایج ترین راه های کاهش ریسک مالی را در نظر بگیرید.

بیمه نوعی رزرو اولیه منابع است که برای جبران خسارت ناشی از تظاهرات مورد انتظار خطرات مختلف در نظر گرفته شده است. ماهیت اقتصادی بیمه در ایجاد یک صندوق ذخیره (بیمه) نهفته است، کسوراتی که برای یک فرد بیمه شده به میزان قابل توجهی کمتر از میزان خسارت مورد انتظار و در نتیجه میزان غرامت بیمه تعیین می شود. بنابراین، انتقال بیشتر ریسک از بیمه گذار به بیمه گر وجود دارد.

برای کاهش پیامدهای تظاهر ریسک، در صورت تغییرات نامطلوب در فعالیت های شرکت از ذخیره منابع مالی استفاده می شود. ایجاد یک اندوخته احتیاطی یکی از راه‌های مدیریت ریسک است که ایجاد نسبتی بین ریسک‌های بالقوه مؤثر بر ارزش دارایی‌ها و میزان وجوه لازم برای از بین بردن پیامدهای بروز خطرات را فراهم می‌کند.

محدود کردن خطرات از طریق محدود کردن معاملات - محدود کردن ویژگی‌های کمی گروه‌های منفرد معاملات، که بر اساس نوع آنها یا توسط افراد مسئول معاملات شناسایی می‌شوند. برای این کار باید یک طرح حد تعریف کرد و محدودیت هایی در آن تعیین کرد. طرح حد، نوع خاصی از محدودیت را برای هر نوع ریسک تعیین می کند. تعیین محدودیت، یعنی محدود کردن مقادیر، یکی از تکنیک‌های کاهش درجه ریسک است. هنگام استفاده از رتبه بندی اعتباری، روند تعیین محدودیت ها بسیار ساده می شود. کافی است مقیاس مطابقت بین مقادیر رتبه بندی ها و مقادیر محدودیت ها را تنظیم کنید. محدودیت مبتنی بر رتبه بندی حداکثر میزان ریسک قابل قبول در معاملات با این طرف مقابل را محدود می کند

پوشش ریسک به حداقل رساندن ریسک قیمت است. هدف از پوشش ریسک، تعیین یک سطح قیمت معین است. بسته به شکل سازماندهی تجارت، تمام ابزارهای پوشش ریسک را می توان به بورس و خارج از بورس تقسیم کرد.

تنوع بخشی روشی برای کاهش ریسک کلی با تخصیص وجوه بین دارایی های مختلف است که قیمت یا بازده آنها با یکدیگر همبستگی ضعیفی دارد. ماهیت تنوع در کاهش حداکثر زیان ممکن در هر رویداد است، اما در عین حال، تعداد انواع ریسک که نیاز به کنترل دارند افزایش می یابد.

در پایان، می‌خواهم بگویم که در شرایط بازار امروز، گوش دادن به شهود خود کافی نیست: می‌تواند شما را ناامید کند. برای مدیریت موثر ریسک ها و ریسک های مالی به طور کلی، باید بر پیشرفت های علمی تکیه کرد، روش های شناخته شده را به طرز ماهرانه ای ترکیب کرد و در کارهای روزمره به کار برد. نکته اصلی این است که سیستم مدیریت ریسک مالی شما باید ساده، شفاف، کاربردی و سازگار با اهداف استراتژیک شرکت باشد.