Ѕанковское дело

”правление банковскими рисками



                      ќ √ Ћ ј ¬ Ћ ≈ Ќ » ≈

|         ¬¬≈ƒ≈Ќ»≈                                         |    |2      |
|1.      –»— » ¬  ќћћ≈–„≈— »’ ЅјЌ ј’                       |    |3      |
|1.1.    ¬ќ«Ќ» Ќќ¬≈Ќ»≈ –»— ќ¬ » »’ —ќƒ≈–∆јЌ»≈              |    |3      |
|1.1.1. —”ўЌќ—“№, —ќƒ≈–∆јЌ»≈ »ћ ¬»ƒџ –»— ќ¬                |    |3      |
|1.1.2. —ѕќ—ќЅџ ќ÷≈Ќ » —“≈ѕ≈Ќ» –»— ј                       |    |5      |
|1.2.    ЅјЌ ќ¬— »≈ –»— »                                  |    |5      |
|1.2.1. ѕќЌя“»≈ –»— ќ¬,  Ћј——»‘» ј÷»я                      |    |5      |
|1.2.2. ѕ–»Ќ÷»ѕџ  Ћј——»‘» ј÷»» –»— ќ¬                      |    |6      |
|1.2.3. ћ≈“ќƒџ –ј—„≈“ј –»— ќ¬                              |    |10     |
|2.      ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈ –»— јћ»                                |    |11     |
|2.1.   ќ–√јЌ»«ј÷»я ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»я  –»— јћ»                    |    |12     |
|2.1.1. ќ–√јЌџ ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»я –»— јћ»                          |    |13     |
|2.2.   ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈ ¬јЋё“Ќџћ» –»— јћ»                       |    |14     |
|2.2.1. »«ћ≈–≈Ќ»≈ » ќ√–јЌ»„≈Ќ»≈ ¬јЋё“Ќќ√ќ –»— ј            |    |15     |
|2.2.2. ѕ–ќ÷≈Ќ“Ќџ… –»—  » Ћ» ¬»ƒЌќ—“№                      |    |15     |
|2.2.3.  –≈ƒ»“Ќџ… –»—                                      |    |16     |
|2.2.4. —“–јЌќ¬ќ… –»—                                      |    |16     |
|2.3.    ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈ ѕ–ќ÷≈Ќ“Ќџћ –»— ќћ                      |    |16     |
|2.3.1.  ’≈ƒ∆»–ќ¬јЌ»≈                                      |    |17     |
|2.5.    ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈  –≈ƒ»“Ќџћ –»— ќћ                       |    |18     |
|2.5.1.  “–”ƒЌќ—“» ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»я  –≈ƒ»“Ќџћ –»— ќћ             |    |19     |
|2.5.2.   –≈ƒ»“Ќјя ѕќЋ»“» ј                                |    |20     |
|2.5.3.  ќЅ«ќ– ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»я  –≈ƒ»“Ќџћ –»— ќћ                 |    |20     |
|2.6.     ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈  –≈ƒ»“Ќџћ ѕќ–“‘≈Ћ≈ћ                   |    |24     |
|2.7.     ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈ –»— ќћ  Ћ» ¬»ƒЌќ—“»                   |    |26     |
|     ѕ–ј “»„≈ — ќ≈ ѕ–»ћ≈Ќ≈Ќ»≈ “≈ќ–»» ”ѕ–јЋ≈Ќ»я            |    |27     |
| –≈ƒ»“Ќџћ     –»— ќћ ¬ ќјќ ј Ѕ Ђ—“–ќ…¬≈—“ЅјЌ ї.           |    |       |
|3.1.       –≈ƒ»“Ќјя «јя¬ ј » —ќЅ≈—≈ƒќ¬јЌ»≈ — «ј≈ћў» ќћ    |    |27     |
|3.2.      ќ÷≈Ќ ј «јЋќ√ј                                   |    |28     |
|3.3.      ќ÷≈Ќ ј  –≈ƒ»“ќ—ѕќ—ќЅЌќ—“» » ‘»ЌјЌј—ќ¬ќ√ќ        |    |29     |
|—ќ—“ќяЌ»я  Ћ»≈Ќ“ј                                         |    |       |
|3.3.1.    ќ÷≈Ќ ј  –≈ƒ»“ќ—ѕќ—ќЅЌќ—“».                      |    |29     |
|3.3.2.    ќ÷≈Ќ ј‘»ЌјЌ—ќ¬ќ√ќ —ќ—“ќяЌ»я  ќћѕјЌ»»            |    |30     |
|3.4.        –≈ƒ»“Ќџ…  ќћ»“≈“                              |    |31     |
|3.5.       «ј Ћё„≈Ќ»≈  –≈ƒ»“Ќќ√ќ ƒќ√ќ¬ќ–ј » ƒќ√ќ¬ќ–ј      |    |32     |
|«јЋќ√ј                                                    |    |       |
|  ќЌ“–ќЋ№ «ј ¬џѕќЋЌ≈Ќ»≈ћ ”—Ћќ¬»… ƒќ√ќ¬ќ–ј »               |    |32     |
|ѕќ√јЎ≈Ќ»≈ћ  –≈ƒ»“ј «ј Ћё„≈Ќ»≈                             |    |       |
|             «ј Ћё„≈Ќ»≈                                   |    |34     |
|             —ѕ»—ќ  Ћ»ћ“≈–ј“”–џ                           |    |35     |
                                  ¬¬≈ƒ≈Ќ»≈



      Ѕанки - центральные звень€ в системе рыночных структур.  –азвитие  их
де€тельности - необходимое условие реального создани€ рыночного механизма.

      —овременна€ банковска€  система  это  важнейша€  сфера  национального
хоз€йства любого развитого государства.  ¬  последние  годы  она  претерпела
значительные изменени€. ћодифицируютс€ все  компоненты  банковской  системы.
—оздание финансового рынка означает принципиальное изменение роли  кредитных
институтов в управлении народным  хоз€йством  и  повышение  роли  кредита  в
системе  экономических  отношений.  ѕереход  –оссии  к  рыночной  экономике,
повышение   эффективности   ее   функционировани€,   создание    необходимой
инфраструктуры  невозможно  обеспечить  без  использовани€   и   дальнейшего
развити€ кредитных отношений.

     редит стимулирует развитие производительных сил, ускор€ет формирование
источников капитала дл€ расширени€ воспроизводства. Ѕез кредитной  поддержки
невозможно  обеспечить  быстрое  и  цивилизованное   становление   хоз€йств,
предпри€тий, внедрение  других  видов  предпринимательской  де€тельности  на
внутригосударственном  и  внешнем  экономическом  пространстве.   —   другой
стороны кредитование св€зано с определенным риском,  тем  более  в  услови€х
развивающейс€ рыночной экономики.  огда, на  каком  этапе  может  возникнуть
риск. —уществует две точки зрени€ рассмотрени€  рисков:  1)  одинарный  риск
(где любой актив рассматриваетс€ в отдельности;  2)  портфельный  риск,  где
актив  €вл€етс€  частью  какого-либо  портфел€.  —   другой   точки   зрени€
существуют  только  портфельные   риски,   поскольку   банки   стрем€тс€   к
диверсификации своих активов, поэтому нельз€ рассматривать  каждый  актив  в
отдельности.

    ”правление  рисками  €вл€етс€  основным   в   банковском   деле.   ’от€
первоначально банки только принимали  депозиты,  они  быстро  созрели,  став
посредниками при передаче средств, тем самым прин€в на  себ€  другие  риски,
например кредитный.  редит стал  основой  банковского  дела  и  базисом,  по
которому судили о качестве и о работе банка.  ќсобого  внимани€  заслуживает
процесс управлени€ кредитным риском, потому  что  от  его  качества  зависит
успех   работы   банка.   »сследовани€   банкротств   банков   всего    мира
свидетельствуют  о  том,  что  основной  причиной  €вилось  низкое  качество
активов.   лючевыми  элементами  эффективного  управлени€  €вл€ютс€:  хорошо
развитые кредитна€  политика  и  процедуры;  хорошее  управление  портфелем;
эффективный  контроль  за  кредитами;  и,   что   наиболее   важно,   хорошо
подготовленный дл€ работы в этой системе персонал.

      ќбострение конкуренции между финансовыми институтами влекут за  собой
необходимость  познани€  и  применени€   на   практике   позитивного   опыта
управлени€  банковскими  рисками,  который  накоплен  банками   в   развитых
странах.

    ÷ель  данной  работы   проанализировать   теорию   банковских   рисков,
определить виды  рисков,  определить  методы  управлени€  и  оценки  рисков.
¬ыделить наиболее эффективные методы  управлени€  рисками,  применение  этих
методов  в  банковской  системе   современной   –оссии.   ¬ы€вить   проблемы
управлени€ рисками, св€занные с  профессиональной  банковской  и  российской
общегосударственной спецификой, вы€вить методы совершенствовани€  банковских
методик,  а  также  определить   перспективы   банковского   менеджмента   в
управлении рисками.

                       1. –иски в коммерческих банках


                  1.1. ¬ќ«Ќ» Ќќ¬≈Ќ»≈ –»— ќ¬ » »’ —ќƒ≈–∆јЌ»≈


                  1.1.1. —”ўЌќ—“№, —ќƒ≈–∆јЌ»≈ » ¬»ƒџ –»— ќ¬


      ѕод риском  понимаетс€  возможна€  опасность  потерь,  вытекающа€  из
специфики тех или иных €влений природы и  видов  де€тельности  человеческого
общества.

      ѕо мере развити€ цивилизации по€вл€ютс€ товарно-денежные отношени€, и
риск становитс€ экономической категорией.  ак экономическа€  категори€  риск
представл€ет собой событие, которое может  произойти  или  не  произойти.  ¬
случае совершени€ такого  событи€  возможны  три  экономических  результата:
отрицательный, нулевой, положительный.

      ¬ зависимости от  возможного  результата  (рискового  событи€)  риски
можно поделить на две большие группы: чистые  и  спекул€тивные.       „истые
риски   означают   возможность   получени€   отрицательного   или   нулевого
результата. —пекул€тивные  риски  выражаютс€  в  возможности  получени€  как
положительного, так и отрицательного результата.     этим  рискам  относ€тс€
финансовые риски, €вл€ющиес€ частью коммерческих рисков.

       оммерческие риски представл€ют собой  опасность  потерь  в  процессе
финансово-хоз€йственной   де€тельности.   ќни   означают    неопределенность
результатов от данной коммерческой сделки.

      ѕо структурному признаку коммерческие риски  дел€тс€:  имущественные,
производственные, торговые, финансовые.

      »мущественные риски- риски, св€занные с веро€тностью потерь имущества
предпринимател€  по  причине  кражи,  диверсии,  халатности,  перенапр€жени€
технической и технологической системы и т.п.

       ѕроизводственные  риски-риски,  св€занные  с  убытком  от  остановки
производства вследствие воздействи€ различных факторов  и,  прежде  всего  с
гибелью или повреждением основных и оборотных фондов  (оборудование,  сырье,
транспорт и т.п.), а также риски,  св€занные  с  внедрением  в  производство
новой техники и технологии.

      “орговые риски представл€ют  собой  риски,  св€занные  с  убытком  по
причине задержки  платежей,  отказа  от  платежа  в  период  транспортировки
товара, недопоставки и т.п.

      ‘инансовые риски св€заны с веро€тностью  потерь  финансовых  ресурсов
(т.е. денежных средств).

      ‘инансовые риски подраздел€ютс€  на  два  вида:  риски,  св€занные  с
покупательной способностью денег, и риски, св€занные  с  вложением  капитала
(инвестиционные риски).

        рискам, св€занным с  покупательной  способностью  денег,  относ€тс€
следующие   разновидности  рисков:  инфл€ционные   и   дефл€ционные   риски,
валютные риски, риски ликвидности, инвестиционные.

       »нфл€ци€  означает  обесценение  денег  и,  естественно,  рост  цен.
ƒефл€ци€- это процесс,  обратный  инфл€ции,  выражаетс€  в  снижении  цен  и
соответственно в увеличении покупательной способности денег.

      »нфл€ционный риск - это риск того, что при росте инфл€ции, получаемые
денежные  доходы  обесцениваютс€  с  точки  зрени€  реальной   покупательной
способности быстрее, чем растут.  ¬  таких  услови€х  предприниматель  несет
реальные потери.

      ƒефл€ционный риск - это риск того, что при росте дефл€ции  происход€т
падение уровн€ цен, ухудшение экономических  условий  предпринимательства  и
снижение доходов.

       ¬алютные  риски  представл€ют  собой  опасность   валютных   потерь,
св€занных с  изменением  курса  одной  иностранной  валюты  по  отношению  к
другой, при проведении  внешнеэкономических,  кредитных  и  других  валютных
операций.

      –иски ликвидности - это риски, св€занные с  возможностью  потерь  при
реализации ценных  бумаг  или  других  товаров  из-за  изменени€  оценки  их
качества и потребительской стоимости.

      »нвестиционные риски включают в себ€ следующие подвиды  рисков:  риск
упущенной выгоды, риск снижени€ доходности, риски пр€мых финансовых потерь.

      –иск упущенной выгоды - это риск наступлени€  косвенного  (побочного)
финансового  ущерба  (неполученна€  прибыль)  в  результате  неосуществлени€
какого-либо    меропри€ти€     (например,     страхование,     хеджирование,
инвестирование и т.п.).

      –иск снижени€ доходности может  возникнуть  в  результате  уменьшени€
размера процентов и дивидендов по  портфельным  инвестици€м,  по  вкладам  и
кредитам.

       ѕортфельные  инвестиции  св€заны  с  формированием   инвестиционного
портфел€ и представл€ют собой приобретение ценных бумаг  и  других  активов.
“ермин У портфельныйФ происходит от италь€нского  У  portofoglioФ,  означает
совокупность ценных бумаг, которые имеютс€ у инвестора.

       –иск   снижени€   доходности   включает   следующие   разновидности:
процентные риски и кредитные риски.

          процентным   рискам   относитс€   опасность   потерь   кредитными
учреждени€ми,   инвестиционными   институтами   в   результате    превышени€
процентных  ставок,  выплачиваемых  ими  по  привлеченным   средствам,   над
ставками по предоставленным кредитам.   процентным  рискам  относ€тс€  также
риски  потерь,  которые  могут  понести  инвесторы  в  св€зи  с   изменением
дивидендов   по  акци€м,  процентных  ставок   на   рынке   по   облигаци€м,
сертификатам и другим ценным бумагам.

       редитный риск -  опасность  неуплаты  заемщиком  основного  долга  и
процентов, причитающихс€ кредитору.   кредитному риску относитс€ также  риск
такого событи€, при котором эмитент,  выпустивший  долговые  ценные  бумаги,
окажетс€ не в состо€нии выплачивать  проценты  по  ним  или  основную  сумму
долга.

      ¬ любом инвестировании капитала всегда присутствует риск. ћесто риска
в инвестировании капитала  определ€етс€  самим  существованием  и  развитием
хоз€йственного  процесса.  –иск  €вл€етс€   об€зательным   элементом   любой
экономики. ѕро€вление  риска  €вл€етс€  неотъемлемой  частью  экономического
процесса - объективный экономический  закон.  —уществование  данного  закона
обусловлено  элементом  конечности   любого   €влени€,   в   том   числе   и
хоз€йственного   процесса.   ќграниченность    (конечность)    материальных,
трудовых,  финансовых,  информационных  и   других   ресурсов   вызывает   в
реальности  их  дефицит  и  способствует  по€влению   риска   как   элемента
хоз€йственного процесса.  “аким  образом,  инвестирование  капитала  и  риск
всегда взаимосв€заны.

                     1.1.2. —ѕќ—ќЅџ ќ÷≈Ќ » —“≈ѕ≈Ќ» –»— ј


      —тепень риска - это веро€тность наступлени€ случа€  потерь,  а  также
размер возможного ущерба от него.

      ћногие финансовые операции (венчурное инвестирование, покупка  акций,
кредитные операции и  др.)  св€заны  с  довольно  существенным  риском.  ќни
требуют оценить степень риска и определить его величину.

       Ќапример,   риск   предпринимател€   количественно   характеризуетс€
субъективной  оценкой  веро€тной,  т.е.  ожидаемой,  величины  максимального
вложени€ капитала. ѕри  этом,  чем  больше  диапазон  между  максимальным  и
минимальным доходом (убытком) при равной веро€тности их получени€, тем  выше
степень риска.

      –иск представл€ет собой действие в надежде  на  счастливый  исход  по
принципу У повезет - не повезетФ. ѕринимать  на  себ€  риск  предпринимател€
вынуждает,  прежде  всего,  неопределенность  хоз€йственной  ситуации,  т.е.
неизвестность условий политической и  экономической  обстановки,  окружающей
ту или иную де€тельность, и перспектив изменени€ этих  условий.  „ем  больше
неопределенность хоз€йственной ситуации при прин€тии решени€, тем  больше  и
степень риска.

      Ќеопределенность хоз€йственной  ситуации  обусловливаетс€  следующими
факторами: отсутствием полной  информации,  случайностью,  противодействием,
политической нестабильностью, отсутствием четкого законодательства.

      ќтсутствие полной информации о хоз€йственной ситуации  и  перспективе
ее  изменени€  заставл€ет  предпринимател€  искать  возможность   приобрести
недостающую дополнительную информацию, а при  отсутствии  такой  возможности
начать действовать наугад, опира€сь на свой опыт и интуицию.

      ѕохожа€ ситуаци€ наблюдаетс€  и  при  других  операци€х  св€занных  с
движением денежных средств.



                            1.2. ЅјЌ ќ¬— »≈ –»— »


                    1.2.1. ѕќЌя“»≈ –»— ќ¬,  Ћј——»‘» ј÷»я


    ѕрин€тие рисков - основа банковского дела.  Ѕанки  имеют  успех  тогда,
когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и  наход€тс€  в  пределах
их финансовых возможностей и компетенции.

    Ѕанки  стрем€тс€  получить  наибольшую  прибыль.  Ќо   это   стремление
ограничиваетс€ возможностью понести убытки. –иск банковской  де€тельности  и
означает веро€тность того, что фактическа€  прибыль  банка  окажетс€  меньше
запланированной, ожидаемой. „ем  выше  ожидаема€  прибыль,  тем  выше  риск.
—в€зь между доходностью операций банка  и  его  риском  в  очень  упрощенном
варианте может быть выражена пр€молинейной зависимостью.

    ”ровень риска увеличиваетс€, если:

проблемы возникают внезапно и вопреки ожидани€м;

поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;

руководство не в состо€нии прин€ть необходимые и  срочные  меры,  что  может
привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получени€  необходимой
и\или дополнительной прибыли);

существующий пор€док де€тельности банка или несовершенство  законодательства
мешает прин€тию некоторых оптимальных дл€ конкретной ситуации мер.

    ѕоследстви€  неверных  оценок   рисков   или   отсутстви€   возможности
противопоставить действенные меры могут быть самыми  непри€тными  вплоть  до
полного банкротства банка.

      —уществуют общие причины возникновени€ банковских рисков и  тенденции
изменени€ их уровн€. ¬месте с тем, анализиру€ риски   российских  банков  на
современном этапе, важно учитывать:

кризисное состо€ние экономики переходного  периода,  которое  выражаетс€  не
только   падением   производства,    финансовой    неустойчивостью    многих
организаций, но и уничтожением р€да хоз€йственных св€зей;

неустойчивость политического положени€;

отсутствие или  несовершенство  некоторых  основных  законодательных  актов,
несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;

инфл€цию, и др.

    ¬о всех случа€х риск должен быть определен и измерен. јнализ  и  оценка
риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом  методе
определени€ веро€тности того, что какое-то  событие  в  будущем  произойдет.
ќбычно эта веро€тность выражаетс€ в процентах. —оответствующа€ работа  может
вестись,   если   выработаны   критерии   риска.   ѕозвол€ющие   ранжировать
альтернативные событи€ в зависимости от степени риска.

                    1.2.2. ѕ–»Ќ÷»ѕџ  Ћј——»‘» ј÷»» –»— ќ¬


    –иском  можно  управл€ть,  т.е.  использовать   меры,   позвол€ющие   в
определенной  степени  прогнозировать  наступление   рискового   событи€   и
принимать меры к снижению степени риска.

    Ёффективность организации  управлени€  рисками  во  многом  зависит  от
классификации.

    ѕод  классификацией  риска  следует  понимать  распределение  риска  на
конкретные группы по  определенным  признакам  дл€  достижени€  поставленных
целей.

    Ќаучно-обоснованна€  классификаци€  риска  позвол€ет  четко  определить
место каждого  риска  в  их  общей  системе.  ќна  создает  возможности  дл€
эффективного применени€ соответствующих методов, приемов управлени€  риском.
–исков в зависимости от состо€ни€ каждого из перечисленных элементов.

    »меетс€ множество различных классификаций банковских  рисков.  Ќаиболее
интересные из них представлены ниже.  –азлича€сь  положенными  в  их  основу
критери€ми, эти классификации роднит то, что  все  они  однозначно  полагают
кредитный и процентный риски основными дл€ банков.



| лассификаци€ є1                                                          |


 o  кредитный (невыполнение заемщиком об€зательств)

 o процентный (колебани€ рыночных ставок)

 o рыночный (падение курса ценных бумаг)

 o валютный (колебани€ курсов валют).

      достоинствам данной классификации следует отнести выделение  наиболее
проблемных  зон  банковских  рисков  в  области  активных   операций,   учет
колебаний рыночных ставок процента. ¬ то же врем€ она  игнорирует  пассивные
и часть активных операций банка, организационные и внешние риски.



| лассификаци€ є2                                                          |


 o кредитный;

 o риск ликвидности;

 o валютный;

 o процентный;

 o риск неплатежеспособности.

    Ёта   классификаци€   расшир€ет   круг   учитываемых   рисков   (риски,
характеризующие   качество   управлени€   активами   и   пассивами    банка,
организационные риски). ќна св€зана с выделением:

зон рисков по видам банковских операций;

рисков, св€занных с качеством управлени€ активами и пассивами банка;

рисков финансовых услуг (организационных).

    Ќо  и  она  имеет   недостатки:   отсутствие   внутренней   группировки
перечисленных  видов  рисков  по  критери€м,  положенным  в  их  основу,  их
недостаточна€ полнота.



| лассификаци€ є3                                                          |


                              Ѕалансовые риски

 o кредитный;

 o риск ликвидности;

 o процентный;

 o риск структуры капитала;

                             «абалансовые риски

 o по финансовым гаранти€м;

 o  по  финансовым  услугам  или  по  торговле   финансовыми   инструментами
   (аккредитивам, опционам);

 o по инвестиционной де€тельности (сделкам с ценными бумагами);

                           –иски финансовых услуг

 o операционные;

 o технологические;

 o риски инноваций;

 o стратегические;

                                ¬нешние риски

 o макроэкономические;

 o конкурентные;

 o законодательные;

      Ёта классификаци€ отличаетс€ стройным подходом.  ¬  ее  основу  легли
четыре источника  возникновени€  рисков,  которые  представлены  различными,
конкретными видами рисков.   достоинствам классификации относ€тс€:

-    выделение новых источников рисков (финансовых  услуг,  забалансовых)  и
установление видов рисков, характерных дл€ этих зон;

- расширение перечн€ видов внешних рисков (конкурентные и законодательные).

       Ќедостатками  ее  €вл€ютс€:  во-первых,  отсутствие  дополнительного
выделени€ балансовых рисков на: 1) риски по активным  операци€м  (кредитные,
валютные,  расчетные,  лизинговые,   факторинговые,   операций   с   ценными
бумагами, кассовые и  т.д.);  2)  по  депозитным  операци€м  (срочные  и  до
востребовани€);  3)  качества  управлени€  активами   и   пассивами   (риски
ликвидности,  неплатежеспособности,  процентный   риск);   4)   адекватности
капитала   банка   и   его   структуры   (риск   структуры   капитала,   его
достаточности);  во-вторых,  отсутствие  группировки   внешних   рисков   по
дополнительным  критери€м  на   политические,   экономические,   социальные,
региональные  риски   стихийных   бедствий,   отраслевые   (систематические,
св€занные с промышленным  циклом,  конкурентные)  риски  отдельного  клиента
банка (производственные, коммерческие, реализованные, финансовые и др.).

      —тепень  банковского  риска  определ€етс€  трем€  пон€ти€ми:  полный,
умеренный и низкий риски.

      ѕолный  риск  предполагает  потери,  равные  банковским  вложени€м  в
операцию. “ак, сомнительный или потер€нный кредит обладает полным,  то  есть
100-процентным,  риском.  Ѕанк  прибыли  не  получает,  находитс€   в   зоне
недопустимого или критического риска.

      ”меренный риск (до 30%) возникает при  не  возврате  небольшой  части
основного долга или процентов по ссуде,  при  потере  лишь  части  суммы  по
финансовым и другим операци€м банка.  –иск  находитс€  в  зоне  допустимого.
Ѕанк  получает  прибыль,  позвол€ющую  покрыть  допущенные  потери  и  иметь
доходы.

      Ќизкий риск  -  незначительный  риск,  позвол€ющий  банку  не  только
покрыть потери, но и получить высокие доходы.

      ќдна и та же операци€  может  быть  св€зана  с  различными  степен€ми
риска. Ќапример, предоставлены кредиты в одной и той же сумме на  одинаковый
срок двум разным клиентам с одинаковой оценкой  их  кредитоспособности,  но,
тем не менее, результаты с точки зрени€ рисков  могут  оказатьс€  совершенно
разными.



|                лиент 1              |                лиент 2            |
|ƒавно действующа€ фирма              |Ќова€ фирма                        |
|’орошо подобранна€ команда           |ќдин предприниматель               |
|руководителей                        |                                   |
|ќбширный рынок продукции             |—пециализированный рынок  продукции|
|(продовольствие)                     |(электроника)                      |
| лиенты в –оссии                     | лиенты за рубежом                 |
|–иск небольшой (низкий)              |–иск повышенный (умеренный или     |
|                                     |полный)                            |


      ќсновные операции банка подвержены  текущему  риску,  а  в  отдельных
случа€х и  риску будущему. — текущими рисками  св€заны  операции  по  выдаче
гарантий, акцепту переводных векселей, продаже активов  с  правом  регресса,
операции по документарным аккредитивам и др. ¬ то же врем€ сама  возможность
получени€ оплаты за эти операции только через определенное врем€  подвергает
их  и  будущим рискам.  ак правило, риск  тем  выше,  чем  длительнее  врем€
операции.

       Ќаконец,  риски  бывают  открытые  и  закрытые.  ќткрытые  риски  не
поддаютс€ или слабо поддаютс€ предупреждению  и  минимизации,  закрытые  же,
наоборот, дают дл€ этого хорошие возможности.

    “акже риски можно разделить  по  типу  банка.  ќт  вида  банка  зависит
характерный дл€ него набор рисков. Ёто надо понимать в том смысле, что  хот€
всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых  услуг
и внешние  риски,  их  сочетание,  основные  зоны,  размеры  и  приоритетные
направлени€ будут складыватьс€ по-разному в зависимости от  преимущественной
специализации банков, а значит,  и  по-разному  характеризовать  каждый  вид
банковской де€тельности.

      “ак, дл€ банков, широко занимающихс€ аккумул€цией свободных  денежных
средств и их размещением среди других  кредитных  учреждений,  определ€ющими
будут риски по вкладным и депозитным операци€м и по возможному  не  возврату
межбанковских кредитов.

      ѕрименительно к  банку,  чьей  определ€ющей  специализацией  €вл€ютс€
инновации, будут преобладать риски, св€занные  с  долго  -  и  среднесрочным
кредитованием новых технологий. ѕоэтому  у  такого  банка  на  первое  место
выход€т описанные ранее  риски  инноваций  (как  элемент  рисков  финансовых
услуг),  а  также   маркетинговые   риски   (св€занные   с   непредвиденными
затруднени€ми  в  реализации   продукции   предпри€тий,   внедр€ющих   новые
технологии). ¬  этом  случае  особое  значение  получают  внешние  проектные
риски,  такие,  как  отдельно   сто€щий   риск   (св€занный   с   проектом),
внутрифирменный или  корпоративный  риск  (вли€ние  проекта  на  общий  риск
кредитовани€ заемщика), рыночный  или  портфельный  риск  (географи€  риска,
природа риска, соответствие банковской политике и кредитному портфелю).  ѕри
этом,  наибольший  риск  несет  освоение  технологического   новшества   без
качественной предварительной оценки, ожидаемой  экономической  эффективности
от его использовани€, то есть, если использование  новой  технологии  начато
преждевременно  (до  того,  как  затраты   на   производство   приведены   в
соответствие с реальным уровнем рыночных цен), отсутствует или  недостаточен
потребительский спрос на новую продукцию, что не позвол€ет окупить  затраты,
число  поставщиков  и  посредников,  привлеченных    дл€    производства   и
реализации новшества, избыточно дл€ конкретного рынка, и т.д.

      Ѕанк, специализирующийс€  на  обслуживании  внешнеторговых  операций,
несет в основном следующие риски:

 o  экономические  (риски  изменени€  стоимости  активов  и  пассивов  из-за
   изменени€ курсов валют);

 o перевода (риск различий в учете пассивов и активов в инвалютах);

 o сделок (риск неопределенности стоимости сделки в будущем  в  национальной
   валюте);

 o страховые;

 o политические.

    —тепень банковского риска учитывает полный, умеренный и низкий  риск  в
зависимости от расположени€  по  шкале  рисков.  —тепень  банковского  риска
характеризуетс€ веро€тностью событи€, ведущего к потере  банком  средств  по
данной операции. ќна выражаетс€ в процентах или определенных коэффициентах.

    ќсобенностью  нахождени€  степени  банковского   риска   €вл€етс€   его
индивидуальна€ величина, св€занна€ с прин€тием на себ€ конкретного риска  по
конкретной банковской операции.  ¬о  многом  она  определ€етс€  субъективной
позицией каждого банка.

    ѕриведенна€ классификаци€ и элементы, положенные в основу экономической
классификации, имеют целью не столько  перечисление  всех  видов  банковских
рисков,  сколько  демонстрацию  наличи€  определенной  системы,  позвол€ющей
банкам не  упускать  отдельные  разновидности  при  определении  совокупного
размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

                        1.2.3. ћ≈“ќƒџ –ј—„≈“ј –»— ќ¬


    ¬ложению капитала всегда сопутствуют выбор вариантов и  оценка  степени
риска. ƒл€ этого необходимо количественно  определить  величину  финансового
риска при альтернативных вариантах и сравнить ее.

    ‘инансовый  риск,  как  и  любой  другой,  определ€етс€   математически
выраженной   веро€тностью   наступлени€   потери,   котора€   опираетс€   на
статистические  данные  и  может  быть  рассчитана  с   достаточно   высокой
точностью.  „тобы  количественно  определить  величину  финансового   риска,
необходимо знать все возможные последстви€ какого-либо  отдельного  действи€
(операции) и веро€тность самих последствий.  ѕрименительно  к  экономическим
задачам  методы  теории  веро€тностей  свод€тс€   к   определению   значений
веро€тности наступлени€ событий и  к  выбору  из  возможных  событий  самого
предпочтительного, исход€ из наибольшей величины  математического  ожидани€.
»наче говор€, математическое ожидание какого-либо событи€  равно  абсолютной
величине этого событи€, умноженной на веро€тность его наступлени€.

    —трого говор€, при всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать
дл€ каждого  абсолютного  или  относительного  значени€  величины  возможных
потерь соответствующую веро€тность возникновени€ такой  величины.  ѕри  этом
исходной  стадией  оценки   должно   стать   построение   кривой   (таблицы)
веро€тностей   получени€   определенного   уровн€   прибыли   (убытка).   Ќо
применительно к де€тельности коммерческих банков это чаще всего  чрезвычайно
сложна€ задача. ѕоэтому на практике  ограничиваютс€  упрощенными  подходами,
оценива€  риск  по  одному  или   нескольким   показател€м,   представл€ющим
обобщенные характеристики, наиболее важные дл€ вывода о приемлемости риска.

    ¬еро€тность наступлени€ потерь может быть  определена  двум€  методами.
ќбъективный метод определени€ веро€тности основан на вычислении  частоты,  с
которой происходит  данное  событие,  и  субъективный  -  на  предположени€х
(личном опыте  и  суждени€х  оценивающего,  мнении  экспертов  и  финансовых
консультантов и т.п.) ѕри субъективном определении значени€ веро€тности  дл€
одного и того же  событи€  приобретают  разные  величины,  и  таким  образом
делаетс€ разный выбор.



                            2. ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈ –»— јћ»



|                                                                |


    ќсновной задачей регулировани€ рисков €вл€етс€  поддержание  приемлемых
соотношений  прибыльности  с  показател€ми  безопасности  и  ликвидности   в
процессе  управлени€  активами  и  пассивами  банка,  то   ест   минимизаци€
банковских потерь.

    Ёффективное управление уровнем риска должно решать целый р€д проблем  -
от отслеживани€ (мониторинга) риска до его стоимостной оценки.

    ”ровень риска, св€занного с тем или иным событием,  посто€нно  мен€етс€
из-за динамичного характера внешнего окружени€ банков. Ёто  заставл€ет  банк
регул€рно уточн€ть свое место на рынке, давать оценку  риска  тех  или  иных
событий,  пересматривать  отношени€  с  клиентами   и   оценивать   качество
собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою  политику
в области управлени€ рисками.

     аждый банк должен думать о минимизации своих  рисков.  Ёто  необходимо
дл€ его выживани€. ћинимизаци€ рисков  -  это  борьба  за  снижение  потерь,
иначе  называема€  управлением  рисками.  Ётот  процесс  включает  в   себ€:
предвидение  рисков,  определение  их  веро€тных  размеров  и   последствий,
разработку  и  реализацию  меропри€тий  по  предотвращению  или  минимизации
св€занных с ними потерь.

      ¬се это предполагает разработку каждым банком  собственной  стратегии
управлени€ рисками, то есть основ политики прин€ти€ решений  таким  образом,
чтобы своевременно и последовательно использовать все  возможности  развити€
банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управл€емом уровне.

       ÷ели  и  задачи  стратегии  управлени€  рисками  в  большой  степени
определ€ютс€ посто€нно измен€ющейс€ внешней экономической средой, в  которой
приходитс€ работать банку. ќсновными признаками изменени€  внешней  среды  в
банковском деле –оссии, в последние  годы,  €вл€ютс€:  нарастание  инфл€ции;
рост количества банков и  их  филиалов;  регулирование  условий  конкуренции
между  банками  со  стороны  ÷ентрального  банка  и  других  государственных
органов; перераспределение рисков между  банками  при  участии  ÷ентрального
банка;  расширение  денежного   и   кредитного   рынков;   по€вление   новых
(нетрадиционных)  видов  банковских  услуг;   усиление   конкуренции   между
банками, случаи поглощени€ крупными банками мелких  конкурентов;  увеличение
потребности в кредитных ресурсах  в  результате  изменени€  структуры  роста
потребности  предпри€тий  в  оборотном  капитале   и   изменени€   структуры
финансировани€ в сторону уменьшени€ банковской  доли  собственного  капитала
клиентов банка; учащение банкротств в сфере мелкого  и  среднего  бизнеса  с
одновременным отклонением от исполнени€  требований  кредиторов:  отсутствие
действенных  гарантий по возврату кредита.

      Ѕанк должен уметь выбирать такие риски, которые  он  может  правильно
оценить  и   которыми   способен   эффективно   управл€ть.   –ешив   прин€ть
определенный риск, банк должен быть готов  управл€ть  им,  отслеживать  его.
Ёто  требует   владени€   навыками   качественной   оценки   соответствующих
процессов.

       ¬  основу  банковского  управлени€  рисками  должны  быть   положены
следующие принципы:

 o прогнозирование возможных  источников  убытков  или  ситуаций,  способных
   принести убытки, их количественное измерение;

 o финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшени€;

 o ответственность  и  об€занность  руководителей  и  сотрудников,  четкость
   политики и механизмов управлени€ рисками;

 o координируемый контроль рисков по всем подразделени€м  и  службам  банка,
   наблюдение за эффективностью процедур управлени€ рисками.

       «авершающий,  важнейший   этап   процесса   управлени€   рисками   -
предотвращение (предупреждение) возникновени€  рисков  или  их  минимизаци€.
—оответствующие способы вместе со  способами  возмещени€  рисков  составл€ют
содержание так называемого –≈√”Ћ»–ќ¬јЌ»я –»— ќ¬.

                     2.1.ќ–√јЌ»«ј÷»я ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»я –»— јћ»


    ѕоскольку управление рисками €вл€етс€ частью практического менеджмента,
оно требует посто€нной оценки и переоценки прин€тых решений.

    ¬ажнейшими элементами систем управлени€ рисками €вл€ютс€:

    - четкие и документированные принципы, правила и директивы по  вопросам
торговой политики банка, управлени€ рисками, организации трудового  процесса
и используемой терминологии;

    - создание  специальных  групп  управлени€  рисками,  не  зависимых  от
коммерческих  подразделений  банка;  руководитель  подразделени€,  ведающего
рыночными  рисками,  отчитываетс€  перед  председателем   правлени€   банка,
руководитель   подразделени€   кредитных   рисков   -   перед   заместителем
председател€ правлени€, т.е. перед членами высшего руководства банка;

    - установление лимитов рыночных и кредитных рисков  и  контроль  за  их
соблюдением,  а  также  агрегирование  (объединение)  рисков  по   отдельным
банковским продуктам, контрагентам и регионам;

    - определение периодичности информировани€ руководства банка о  рисках.
 ак  правило,  така€  информаци€  представл€етс€  ежедневно,   особенно   по
рыночным рискам;

    - дл€ всех типов рисков создаютс€ специальные  немногочисленные  группы
по управлению, не зависимые от коммерческих подразделений банка;

    -  все  элементы  системы  контрол€  и  управлени€  рисками   регул€рно
провер€ютс€ аудиторами, не завис€щими от коммерческих служб банка.

    “аким  принципам  следует   наш   ÷ентральный   Ѕанк,   об€завший   все
коммерческие банки, имеющих лицензии на совершение  операций  на  финансовых
рынках, организовать службу внутреннего контрол€ подотчетную ÷Ѕ  –‘,  состав
которой утверждаетс€  так же ÷Ѕ –‘.

    —ледует,  однако,  помнить,  что  никакое,   даже   самое   совершенное
управление рисками полностью не избавл€ет от убытков и  потерь,  что  должно
уберечь управл€ющих банками от самоуспокоенности.  –азработка  новых,  более
гибких  и  совершенных  моделей  и   методов   управлени€   рисками   должна
продолжатьс€ посто€нно.

                      2.1.1. ќ–√јЌџ ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»я –»— јћ»


       рупные банки  обычно  имеют  два  комитета  по  управлению  рисками:
кредитный комитет  и комитет по управлению активами и пассивами банка .

      ќтветственность за реализацию  политики,  разрабатываемой   кредитным
комитетом, несет кредитный отдел. ќперационный отдел, отделы  ценных  бумаг,
международных  кредитов  и  расчетов,   анализа   банковской   де€тельности,
маркетинговый несут ответственность за реализацию политики,  разрабатываемой
комитетом по управлению рисками, св€занными с активами и пассивами.

      ¬  состав  первого  комитета  обычно  вход€т:  руководитель  банка  (
председатель комитета),  руководители  кредитного  и  операционного  отделов
бухгалтерии, главный экономист или руководитель аналитического  отдела,  два
или более других руководителей банка высшего уровн€.

|           ‘”Ќ ÷»яћ» ƒјЌЌќ√ќ  ќћ»“≈“ј я¬Ћяё“—я:                 |


 o разработка и мониторинг состо€ни€ политики кредитов;

 o разработка политики рейтинга кредитов;

 o разработка критериев дл€ получени€ новых кредитов;

 o делегирование полномочий по выдаче кредитов;

 o установление ограничений на ссуды;

 o регул€рна€ оценка риска всего портфел€ кредитов, в т.ч. риска убытков  по
   ссудам, перегруженности одного сектора, ликвидности портфел€;

 o разработка политики списани€ невозвращенных ссуд;

 o разработка политики отслеживани€ всех ссуд;

 o разработка политики возврата ненадежных ссуд;

 o разработка политики замораживани€ кредитов;

 o разработка стандартов кредитной документации;

 o пересмотр согласи€ на выдачу кредита;

 o пересмотр согласи€ на выдачу кредита;

 o пересмотр политики определени€ стоимости кредитов;

 o пересмотр  внутрибанковских  инструкций  в  соответствии  с  юридическими
   нормами;

 o разработка политики расширени€ и сужени€ кредитов, повышени€ их качества,
   в  том  числе  обеспечени€   большей   надежности,   улучшени€   практики
   страховани€, предоставлени€ аккредитивов и гарантий, определени€ величины
   процентной маржи;

     o разработка критериев оценки работы ссудной администрации.

    ¬ состав второго комитета включаютс€:

    руководитель банка (председатель комитета), руководители  операционного
и кредитного отделов,  главный  экономист  или  руководитель  аналитического
отдела,  руководители  службы  финансового  контрол€  и   бухгалтерии,   еще
несколько руководителей высшего уровн€.

|         ‘”Ќ ÷»яћ» ƒјЌЌќ√ќ  ќћ»“≈“ј ћќ√”“ Ѕџ“№:                 |


 o разработка ограничений по финансовым рискам;

 o разработка процентной политики;

 o разработка ограничений по валютным рискам;

 o разработка ограничений и политики по рискам забалансовых операций;

 o разработка политики рисков, св€занных с ценными бумагами;

 o определение основных источников финансировани€ банка;

 o определение основных источников финансировани€ банка;

 o управление рисками структуры капитала банка;

 o контроль, за соблюдением банком законодательства в отношении рисков;

    разработка критериев оценки эффективности работы по управлению активами
и пассивами банка и др.

      Ќазванные комитеты должны:

 o создавать внутрибанковские инструкции по управлению рисками;

 o определ€ть цели политики управлени€ рисками и  доводить  их  до  сведени€
   коллектива банка;

 o при необходимости делегировать полномочи€ по реализации этой  политики  и
   контролю подразделени€м и отдельным работникам банка;

 o разрабатывать ограничени€ и  стандарты  на  объемы,  зоны,  виды  рисков,
   методы их оценки и регулировани€.

                      2.2.”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈ ¬јЋё“Ќџћ» –»— јћ»


    –иск обмена валюты -  это  риск  убытков  вследствие  обмена  ценности,
выраженной в иностранной валюте, на услови€х  ценности  национальной  валюты
банка. ќпасность потери  возникает  из-за  процесса  переоценки  позиции   в
иностранной валюте в национальную  валюту  в  стоимостном  выражении.   огда
банки имеют открытую позицию в иностранной валюте (  при  которой  активы  в
валюте не равны об€зательствам в этой же валюте),процесс  переоценки  обычно
создает либо прибыль, либо потери. ѕрибыль или потери -  это  разница  между
обобщенными изменени€ми выражени€ в национальной валюте  ценностей  активов,
об€зательств и капитала, выраженных в иностранной валюте.

                2.2.1.»«ћ≈–≈Ќ»≈ » ќ√–јЌ»„≈Ќ»≈ ¬јЋё“Ќќ√ќ –»— ј


    ќбщий  подход  к  проблеме  измерени€  и  ограничени€  валютного  риска
заключаетс€ в том,  чтобы  ограничить  размер  открытой  позиции  по  каждой
валюте ежедневно на конец рабочего дн€. “огда нетто-открытые  позиции  могут
быть выражены как процент  банковского  капитала,  активов  или  как  другие
значимые отношени€. ѕределы ограничиваютс€ дл€ каждой  позиции  по  номиналу
валюты или по процентному отношению. ѕри использовании этого  подхода  банки
пытаютс€ контролировать риск курса обмена через размер открытой позиции  как
приближение  к  оценке  возможных  потерь,  которые  может  принести   така€
позици€.

    “акой подход может быть расширен непосредственно оценкой  потенциальной
потери, которую может дать открыта€  позици€.  ƒействительно,  такой  подход
про€сн€ет то, что управление ставит  своей  целью  ограничить  потенциальную
возможность  потерь.  ƒл€  пр€мой  оценки  возможности  потерь   руководство
определ€ет размер убытка, который может  быть  нанесен  в  случае  изменени€
курса обмена при его движении против открытой позиции банка. ƒл€ того  чтобы
произвести такую оценку руководство делает одно из  нескольких  допущений  в
отношении потенциального,  возможного  неблагопри€тного  движени€  обменного
курса  и  вычисл€ет  потери,  которые  понес  бы  банк,  провед€  переоценку
открытой  позиции  банка  по  этому  гипотетическому  курсу  обмена.  –азмер
потенциальных  потерь,  которые  могли  бы  иметь  место  в   этом   случае,
лимитируетс€. Ётот лимит может быть выражен как абсолютна€  величина  потери
или как некий процент какой-то величины  отсчета,  например,  предполагаемые
доходы или общий капитал. ќбычно основной целью руководства в данном  случае
€вл€етс€ обеспечение серьезных гарантий, что потери  из-за  изменени€  курса
валют не повлекут значительного сокращени€ общего дохода банка.

                     2.2.2.ѕ–ќ÷≈Ќ“Ќџ… –»—  » Ћ» ¬»ƒЌќ—“№


    ѕозиции по иностранной валюте почти  всегда  вызывают  риск  процентной
ставки. ƒаже там, где  банк  придерживаетс€  политики  не  держать  открытых
позиций  по  иностранной  валюте,  он  часто   может   подвергнутьс€   риску
процентной ставки в валюте. ѕоскольку риск процентной ставки  возникает  из-
за  несовпадени€  сроков  изменени€   процентной   ставки   по   активам   и
об€зательствам, риска процентной ставки можно избежать  только,   когда  все
активы и  об€зательства  в  иностранной  валюте  точно  противопоставлены  и
уравновешивают друг друга  и  по  объему  и  по  дате  изменени€  процентной
ставки.  ќбычно  это  имеет  место  только  тогда,   когда   банк   проводит
ограниченные сделки в иностранной валюте и об€зан, в соответствии  со  своей
собственной политикой хеджировать каждую новую  сделку  очень  точно,  часто
через корреспондентский банк.

    “очно также позиции по иностранной  валюте  способствуют  возникновению
дисбаланса  в  движении  денежных  средств  по  счетам,  требу€   управлени€
ликвидностью  в  иностранной  валюте.  ”правление  ликвидностью  может  быть
значительно  осложнено,  когда  национальна€  валюта  не  €вл€етс€  свободно
конвертируемой, что потенциально преп€тствует в ходе управлени€  возможности
использовать сделки - спот и форвардные  сделки  в  иностранной  валюте  дл€
целей ликвидности.  ¬  таких  случа€х  необходимо  минимизировать  дисбаланс
движени€ средств по счетам.

                            2.2.3. –≈ƒ»“Ќџ… –»— 


    ѕозиции  по  иностранной  валюте  часто  принимают  форму  забалансовых
контрактов, наиболее типичным из  которых  €вл€етс€  форвардный  контракт  в
иностранной валюте. ƒаже хот€ такие забалансовые контракты  не  имеют  своей
целью превратитьс€ в формальный кредит,  тем  не  менее  банки  подвергаютс€
кредитному  риску  из-за   невозможности   контрагента   выполнить   услови€
контракта. ’арактер риска мен€етс€ в зависимости от того, происходит ли  это
невыполнение по истечении срока контракта или до наступлени€ его зрелости.

    –иск  невыполнени€  контрагентом   условий   по   достижении   зрелости
забалансового контракта известен как  риск урегулировани€.  ќн  возникает  в
момент,  когда  между  контрагентами  должен  произойти  обмен  платежами  в
различных валютах и про€вл€етс€ как риск того, что контрагент не  произведет
в банк, после того как  банк  совершил  такую  выплату  контрагенту.  —делав
поправку на разницу во времени по  часовым  по€сам  и  на  разницу  в  часах
работы, мы обычно имеем риск  урегулировани€  только  в  течение  нескольких
часов разрыва во времени между  отправлением  и  получением  соответствующих
платежей, но размер  потенциальных  убытков  может  быть  большим.  ¬  самых
крайних  случа€х  может  быть  потер€на   полна€   сумма   платежа.   ќбычно
невыполнение  контрагентом  об€зательства  сделать  соответствующий   платеж
носит временный характер. ¬  таких  случа€х  банк  фактически  предоставл€ет
своему контрагенту невольную краткосрочную ссуду.

    Ќевыполнение контракта  по  иностранной  валюте  чаще  имеет  место  до
урегулировани€. ѕотенциальные убытки- это  стоимость  замены  невыполненного
контракта  новым  контрактом,  предусматривающим  услови€,  идентичные  тем,
которые не были  выполнены.  ѕриведет  ли  такое  замещение  к  потер€м  или
прибыли дл€ банка зависит от движени€ рынка, начина€ с  даты,  следующей  за
датой подписани€ первоначального контракта. ќбычно, контрагент не  выполн€ет
только такой контракт, по которому  банк  будет  иметь  прибыль  в  рыночной
стоимости. “акие контракты, будь они выполнены, привели  бы  к  потер€м  дл€
контрагента. ѕотер€ банка- эта та стоимость, которую он бы реализовал,  если
бы контрагент выполнил услови€ контракта. Ќеверно было бы рассматривать  эту
потерю только как Ђ упущенную возможностьї, поскольку полученна€ прибыль  по
контракту  веро€тно  рассматривалась  как  возможность  покрыть  потери   по
другому контракту и во многих случа€х уже была отражена как доход.

                            2.2.4.—“–јЌќ¬ќ… –»— 


    —трановой риск- это риск понести  убытки в случае, когда контрагенты не
могут своевременно произвести поставку валюты из-за  обсто€тельств,  имеющих
место в стране, где они функционируют.  Ќапример,  наложение  правительством
ограничений на операции  с  иностранной  валютой,  модификаци€  существующих
ограничений,  в  лучшем  случае  может  вызвать  задержку  с  осуществлением
об€зательств  контрагентом  в  стране,  где  он  находитс€.  —трановой  риск
особенно относитс€ к  тем  странам,  где  исторически  не  сложилась,  и  не
сохран€лась конвертируемость их национальной валюты.

                      2.3. ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈ ѕ–ќ÷≈Ќ“Ќџћ –»— ќћ


    ѕроцентный  риск   -   это   риск   дл€   прибыли   возникающий   из-за
неблагопри€тных колебаний процентной ставки, которые  привод€т  к  повышению
затрат на выплату процентов или снижению дохода от  вложений  и  поступлений
от предоставленных кредитов.

    ‘ирма,  идуща€  на  поглощение  другой  фирмы,  через  некоторое  врем€
окажетс€ в зоне процентного риска, если это  приобретение  финансируетс€  за
счет заемных средств, а не путем выпуска акций.

    Ѕанки и другие финансовые учреждени€,  которые  обладают  значительными
средствами, принос€щими процентный доход, обычно в большей  мере  подвержены
процентному риску.  ≈сли фирма вз€ла значительные кредиты, то  неэффективное
управление процентными рисками может привести фирму на грань банкротства.

    »зменени€ процентных ставок влекут за  собой  несколько  разновидностей
риска.

    1. –иск увеличени€ расходов по уплате процентов или снижени€ дохода  от
инвестиций  до  уровн€  ниже  ожидаемого  из-за  колебаний   общего   уровн€
процентных ставок.

    2. –иск, св€занный с  таким изменением процентных ставок после прин€ти€
решени€ о вз€тии кредита, которое не обеспечивает наиболее  низких  расходов
по уплате процентов.

    3.  –иск  прин€ти€  такого  решени€  о   предоставлении   кредита   или
осуществлении  вложений,  которое  в  результате  не  приведет  к  получению
наибольшего дохода из-за изменений  процентных  ставок,  произошедших  после
прин€ти€ решени€.

    4. –иск того, что  сумма  расходов  по  уплате  процентов  по  кредиту,
вз€тому под фиксированный процент, окажетс€ более  высокой,  чем   в  случае
кредита под плавающий процент, или наоборот.

    „ем больше подвижность ставки (регул€рность ее изменений, их характер и
размеры), тем больше процентный риск.

    –иск  дл€  заемщика  имеет  двойственную  природу.  ѕолуча€   займ   по
фиксированной ставке, он  подвергаетс€  риску  из-за  падени€  ставок,  а  в
случае займа по свободно колеблющейс€ ставке он подвергаетс€ риску из-за  их
увеличени€. –иск  можно  снизить,  если  предугадать,  в  каком  направлении
станут измен€тьс€ процентные ставки в течение срока займа,  но  это  сделать
достаточно сложно.

    –иск дл€ кредитора - это зеркальное  отображение  риска  дл€  заемщика.
„тобы получить максимальную прибыль, банк должен  предоставл€ть  кредиты  по
фиксированной ставке,  когда  ожидаетс€  падение  процентных  ставок,  и  по
плавающей ставке, когда ожидаетс€ их повышение.

    »нвестор может помещать средства на краткосрочные депозиты или депозиты
с колеблющейс€ процентной ставкой  и  получать  процентный  доход.  »нвестор
должен предпочесть фиксированную  процентную  ставку,  когда  предполагаетс€
падение процентных ставок, и колеблющуюс€, когда ожидаетс€ их рост.

                             2.3.1.’≈ƒ∆»–ќ¬јЌ»≈


    ’еджирование  означает   действие   по   уменьшению   или   компенсации
подверженности   риску.   ќсновна€   задача   хеджировани€   -   защита   от
неблагопри€тных изменений процентных ставок. Ѕолее  узкой  задачей  €вл€етс€
получение прибыли  вследствие  благопри€тных  изменений  процентных  ставок.
–ешение о хеджировании риска принимаетс€ на уровне правлени€.

    ћы знаем, что риск имеет две стороны: благопри€тную и  неблагопри€тную.
¬ св€зи с этим необходимость в хеджировании возникает в двух случа€х:

    - когда  риск  неблагопри€тных  изменений  больше  риска  благопри€тных
изменений;

    - когда неблагопри€тные изменени€ окажут сильное воздействие на  доходы
компании.

    ¬место  хеджировани€  своих  рисков  банк  может  УигратьФ  на  будущих
изменени€х процентных ставок. — помощью спекул€тивных займов и  вложений  он
может получить  более  высокую  прибыль  в  св€зи  с  изменением  процентных
ставок.

    —уществует два основных  метода  хеджировани€  процентного  риска.  Ёто
структурное хеджирование и казначейские рыночные инструменты.

     —труктурное хеджирование представл€ет собой  снижение  или  устранение
процентных рисков с помощью приведени€  в  соответствие  процентных  доходов
активов банка с расходами по  выплате  процентов.  —труктурное  хеджирование
€вл€етс€ самым простым и дешевым  средством  страховани€  процентных  рисков
путем  благоразумных  займов  и  кредитов   на   денежных   рынках.   ћетоды
структурного хеджировани€ могут помочь снизить, но не  устранить  процентные
риски.

    ћетоды  хеджировани€  с  помощью  казначейских  рыночных   инструментов
включают продукты денежного рынка (займы, фьючерсы, опционы и др.).

                      2.5. ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈  –≈ƒ»“Ќџћ –»— ќћ


     редитные операции - сама€ доходна€ стать€ банковского бизнеса. «а счет
этого источника формируетс€ основна€ часть  чистой  прибыли,  отчисл€емой  в
резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. ѕоэтому  на
этом моменте остановимс€ более подробно.

    Ѕанки предоставл€ют кредиты различным юридическим и физическим лицам из
собственных  и  заемных  ресурсов.  —редства  банка  формируютс€   за   счет
клиентских  денег  на   расчетных,   текущих,   срочных   и   иных   счетах;
межбанковского  кредита;  средств,  мобилизованных   банком   во   временное
пользование путем выпуска ценных долговых бумаг и т. д.

    ”правление кредитными рисками  €вл€етс€  основным  в  банковском  деле.
 лючевыми  элементами  эффективного  управлени€  кредитами  €вл€ютс€  хорошо
развитые кредитна€  политика  и  процедуры,  хорошее  управление  портфелем,
эффективный контроль за кредитами.

     редитна€ политика создает основу всего процесса управлени€  кредитами.
ќна определ€ет  объективные  стандарты,  которыми  должны  руководствоватьс€
банковские работники, отвечающие за предоставление и  оформление  займов,  и
управление ими.  огда кредитна€  политика  сформулирована  правильно,  четко
проводитс€ сверху и хорошо понимаетс€ на всех уровн€х банка,  она  позвол€ет
руководству банка поддерживать  правильные  стандарты  в  области  кредитов,
избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развити€ дела.

    –азработка кредитной политики  представл€етс€  особенно  важной,  когда
банку предстоит адаптироватьс€ к сложным  и  посто€нно  мен€ющимс€  услови€м
экономики и когда перед ним стоит задача, ранее никогда не  возникавша€  или
возникавша€, но не получавша€ должного внимани€.

     редитный риск - непогашение заемщиком основного долга и  процентов  по
кредиту, риск процентных ставок и т. д. »збежать  кредитный  риск  позвол€ет
тщательный  отбор  заемщиков,  анализ  условий  выдачи  кредита,  посто€нный
контроль  за   финансовым   состо€нием   заемщика,   его   способностью   (и
готовностью) погасить  кредит.  ¬ыполнение  всех  этих  условий  гарантирует
успешное  проведение  важнейшей   банковской   операции   -   предоставление
кредитов.

    ”правление кредитным риском - это и процесс и сложна€ система.  ѕроцесс
начинаетс€ с  определени€  рынков  кредитовани€,  которые  часто  называютс€
Ђцелевыми  рынкамиї.  ќн  продолжаетс€  в  форме  последовательности  стадий
погашени€ долгового об€зательства.

                  1. “–”ƒЌќ—“» ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»я  –≈ƒ»“Ќџћ –»— ќћ

    ѕеред банками сто€т серьезные трудности  в  деле  управлени€  кредитным
риском.  онтроль со стороны правительства,  давление  внутренних  и  внешних
обсто€тельств политического характера,  трудности  производства,  финансовые
ограничени€, сбои рынка, срывы производственных графиков и планов  и  частые
ситуации нестабильности в сфере бизнеса и производства подрывают  финансовое
положение  заемщиков.  Ѕолее  того,  финансова€  информаци€  часто  €вл€етс€
ненадежной,   правова€   структура   часто   не   способствует    выполнению
об€зательств по погашению долга.

    Ѕанки  зачастую  не   располагают   надежно   разработанным   процессом
управлени€ кредитным риском. —реди наиболее часто встречающихс€  недостатков
можно отметить следующие:

 отсутствие письменно зафиксированного в виде документа изложени€ политики;

 отсутствие ограничений в отношении концентрации портфел€;

 излишн€€ централизаци€ или децентрализаци€ кредитного руководства;

 плохой анализ кредитуемой отрасли;

 поверхностный финансовый анализ заемщиков;

 завышенна€ стоимость залога;

недостаточно частые контакты с клиентом;

недостаточные  проверки   и   отсутствие   сбалансированности   в   процессе
кредитовани€;

 отсутствие контрол€ над займами;

 неспособность к увеличению стоимости  залога  по  мере  ухудшени€  качества
кредитов;

 плохой контроль за документированием займов;

 чрезмерное использование заемных средств;

 неполна€ кредитна€ документаци€;

 отсутствие классификации активов и стандартов при формировании резервов  на
покрытие убытков по кредитам;

 неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс.

    Ёти недостатки  выливаютс€  в  слабость  кредитного  портфел€,  включа€
чрезмерную  концентрацию  кредитов,  предоставл€емых  в  одной  отрасли  или
секторе  хоз€йства,  большие  портфели  неработающих  кредитов,  убытки   по
кредитам, неплатежеспособность и не ликвидность.

    Ќе  вызывает  сомнени€,  что  на  многих   рынках   банкам   приходитс€
действовать  в  таких   экономических  услови€х,   которые   характеризуютс€
наличием объективных трудностей дл€ качественного управлени€ кредитами,  что
лишний раз свидетельствует о важности усилени€ такого управлени€.

                            2.  –≈ƒ»“Ќјя ѕќЋ»“» ј

     редитна€ политика создает основу всего процесса управлени€  кредитами.
–азработанна€  и  письменно  зафиксированна€  кредитна€  политика   €вл€етс€
краеугольным камнем  разумного  управлени€  кредитами.  ѕолитика  определ€ет
объективные  стандарты  и  параметры,  которыми   должны   руководствоватьс€
банковские работники, отвечающие за предоставление займов и управление  ими.
ѕолитика определ€ет основу действий —овета ƒиректоров, законодателей и  лиц,
принимающих  стратегические  решени€,  а  также  предоставл€ет   возможность
внешним  и  внутренним  аудиторам  оценить  степень  и  качество  управлени€
кредитами в банке.  огда кредитна€ политика сформулирована правильно,  четко
проводитс€ сверху и хорошо понимаетс€ на всех уровн€х банка,  она  позвол€ет
руководству банка поддерживать  правильные  стандарты  в  области  кредитов,
избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развити€ дела.

    ќсновное содержание и роль банковского  дела-  это  обеспечить  сбор  и
надежность депозитов  и  умело  ссудить  эти  средства  на  основе  разумной
политики. ¬се другие услуги €вл€ютс€ вспомогательными и вторичными. ¬  банке
всегда должно  иметьс€  в  наличии  достаточно  средств  дл€  удовлетворени€
требований   вкладчиков,   желающих   изъ€ть   их,   и   желаний   заемщиков
воспользоватьс€ ими в разумных пределах. » вкладчики и  регулирующие  органы
исход€т из предположени€,  что  вложенные  в  банк  средства  сохран€ютс€  и
имеютс€   в   наличии   благодар€   необходимому   уровню   ликвидности    и
диверсификации риска. »  что  риск,  который  €вл€етс€  ограниченной  частью
вс€кого предоставленного банком кредита, должен быть минимальным.

    ќсоба€ роль коммерческих  банков  в  предоставлении  кредитов  €вл€етс€
центральной в банковских операци€х. –абота банкира заключаетс€ в том,  чтобы
решать, кому можно  доверить  деньги  вкладчиков.  Ѕанк  должен  определить,
какие кредиты он будет предоставл€ть, а какие нет, сколько кредитов  каждого
типа он будет предоставл€ть, кому он  будет  предоставл€ть  кредиты,  и  при
каких  обсто€тельствах  эти  кредиты  будут  предоставл€тьс€.  –иск   нельз€
игнорировать. ¬се эти важные решени€ требуют, чтобы  цел€ми  политики  банка
было  поддержание  оптимальных  отношений  между  кредитами,  депозитами   и
другими об€зательствами и собственным капиталом. «драва€ кредитна€  политика
способствует повышению качества кредитов.  ÷ели  кредитной  политики  должны
охватывать  определенные  элементы  правового   регулировани€,   доступность
средств, степень допустимого риска, баланс кредитного портфел€  и  структуру
об€зательств по срокам.

     редитна€ политика как бы создает единый кредитный €зык банка в целом и
этот €зык очень важен дл€ поддержани€ преемственности по мере  роста  банка,
диверсификации его  де€тельности  и  делегировани€  кредитных  полномочий  и
об€занностей в банке.  редитный €зык, разработанный в  результате  по€влени€
четкой политики,  представл€ет  основу  развити€  общей  кредитной  культуры
банка.

                    3. ќЅ«ќ– ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»я  –≈ƒ»“Ќџћ –»— ќћ

    ”правление кредитным риском это и процесс и  сложна€  система.  ѕроцесс
начинаетс€ с  определени€  рынков  кредитовани€,  которые  часто  называютс€
Ђцелевыми  рынкамиї.  ќн  продолжаетс€  в  форме  последовательности  стадий
погашени€ долгового об€зательства.

    Ќачало процесса предоставлени€ кредита

     ак описывалось выше, кредитна€  политика  банка  определ€ет  кредитную
де€тельность банка, его Ђцелевые рынкиї и клиентуру, а  также  приемлемые  и
неприемлемые риски. —отрудники  кредитного  отдела  должны  сыграть  двойную
роль-роль продавца и  эксперта  в  процессе  предоставлени€  кредита.  ѕосле
идентификации потенциального заемщика, сотрудник кредитного отдела  начинает
процесс прин€ти€ решени€ посредством получени€ информации у  этого  заемщика
с тем, чтобы решить, совместима ли его просьба о  предоставлении  кредита  с
текущей  политикой  банка.  ƒалее  сотрудник  должен  определить,  дл€  чего
заемщику нужны дополнительные средства. Ќасто€ща€ причина  может  не  всегда
совпадать с названной заемщиком. ”знав насто€щую  причину,  сотрудник  банка
сможет определить соответствующую структуру  кредита  по  срокам,  составить
график его погашени€ и найти подход€щий дл€  этого  вид  кредита(  например,
инвестиционный кредит, кредитование оборотного капитала и ипотечный).

    јнализ источников погашени€ кредита

    ѕосле  того,  как  сотрудник  банка  пон€л  сущность  за€вки   клиента,
установил, разумна ли она и соответствует ли реали€м де€тельности банка,  он
должен  провести  анализ  источников   погашени€   кредита.   Ётот   анализ,
вы€вл€ющий первичные и вторичные  источники  погашени€,  поможет  сотруднику
определить, следует ли прин€ть или отклонить  за€вку  клиента  на  получение
кредита.  ƒл€  того,  чтобы  определить   веро€тность   погашени€   кредита,
сотрудник  банка  должен  исследовать  слабые  и  сильные  стороны  клиента,
оценить за€вку клиента с точки зрени€ его  финансовой  отчетности,  движени€
наличности, деловой стратегии клиента, рынка его де€тельности,  квалификации
руководства, информации о нем и опыта работы. ќчень важно, чтобы кредит  был
разработан специально дл€  указанной  клиентом  цели.  ÷ель  кредита  и  его
погашение  взаимно  переплетаютс€;  знание  сущности  кредита  позвол€ет   и
банкиру, и заемщику прив€зать услови€ погашени€ кредита к его цели.

    ѕри тщательном его  проведении,  анализ  источников  погашени€  кредита
различен дл€ различных видов  кредита.  Ёто  различие  особенно  велико  дл€
долгосрочных и краткосрочных кредитов.  ƒолгосрочна€  прибыльность  компании
более важна дл€  долгосрочных  кредитов,  потому  что  источником  погашени€
здесь служат  поступлени€  от  инвестиций.  ¬  случае  же  с  краткосрочными
кредитами, необходимо провести детальный анализ торгового цикла,  или  цикла
оборота активов- товарных запасов в дебиторскую задолженность и  наличность-
с тем, чтобы определить,  какие  статьи  баланса  могут  быть  превращены  в
наличность дл€ погашени€ кредита.

    —труктура кредита

    —отрудник банка должен определить услови€ кредита:  процентную  ставку,
обеспечение, гарантии и  особые  статьи,  которые  будут  отражать  присущий
кредиту риск. —труктура кредита  должна  быть  тесно  св€зана  с  ожидаемыми
источниками и сроками погашени€ кредита.

    «аключительными этапами процесса структурировани€ кредита €вл€ютс€  его
одобрение, подготовка документации и  составление  отчета  о  нем.  ¬се  эти
этапы должны быть четко определены в кредитной политике и процедурах банка.

    ќдобрение кредита

    ќдобрение кредитов в  коммерческих  банках  обычно  происходит  либо  в
рамках  кредитного  комитета,  либо  в  рамках  процесса   последовательного
одобрени€ кредитов. ¬ первом случае кредиты одобр€ютс€ кредитным  комитетом,
членами  которого  обычно  €вл€ютс€  руководители  банка  и  его  кредитного
отдела. ¬о втором случае, одобрение кредитов идет снизу  вверх  по  цепочке-
от простых сотрудников кредитного отдела до руководства, имеющего право (  в
соответствии с  требовани€ми  кредитной  политики  банка)  на  окончательное
одобрение кредита.

    —торонники первого метода  утверждают,  что  он  обеспечивает  наиболее
компетентного уровн€ прин€ти€ решений, так как при этом  используетс€  опыт,
имеющийс€ у всех членов кредитного комитета. —торонники  же  второго  метода
утверждают, что комитетна€ система не дает достаточно  времени  дл€  анализа
каждой за€вки, когда их подаетс€ сразу несколько на  каждом  заседании.  ќни
говор€т, что в комитетной системе  присутствует  стадный  инстинкт  -  члены
комитета стараютс€ избегать вопросов, непри€тных дл€  сотрудников,  подающих
за€вку, или других кредитных отделов  и  следуют  предпочтени€м  руководства
своего комитета.  —истема  же  последовательного  одобрени€,  по  словам  ее
сторонников,  дает  сотрудникам  реальную  возможность  проверить  кредитную
за€вку, задать необходимые вопросы и прин€ть независимые решени€.

    —тепень ответственности членов кредитного комитета  за  одобр€емые  ими
кредиты варьируетс€. ¬ большинстве банков голосование  в пользу  или  против
того или иного кредиты происходит либо в форме подн€ти€ рук,  либо  в  форме
ответов Ђзаї или Ђпротивї. ¬ некоторых банках голос каждого  члена  комитета
регистрируетс€. »  хот€  не€сно,  насколько  ответственность  каждого  члена
вли€ет на эффективность процесса  прин€ти€  решений,  следует  сказать,  что
степень ответственности выше при последовательном одобрении кредита.

    –азмер банка и масштаб его операций  определ€ют  степень  централизации
процесса прин€ти€ решений.  ак правило, чем меньше банк, тем больше  степень
централизации, чем больше банк ( а следовательно, и  масштаб  его  операций,
особенно  географический),тем  больше  степень  децентрализации.   Ќекоторые
сделки могут быть  потер€ны  из-за  бюрократических  проволочек  в  процессе
одобрени€ кредита банком. ”читыва€ это, многие банки передают полномочи€  по
одобрению кредитов руководству своих региональных отделений, а  те,  в  свою
очередь,  могут  передать  эти  полномочи€  руководству  филиалов   или   их
отдельным сотрудникам.

    ¬ любой децентрализованной системе, кредитные полномочи€  на  различных
уровн€х обычно определ€ютс€ рекомендаци€ми отделов по кредитной  политике  и
по контролю за де€тельностью банков, а затем одобр€ютс€  руководством  банка
и  советом  директоров.   онтроль  за   правильностью   использовани€   этих
полномочий осуществл€етс€ посредством составлени€  периодических  отчетов  и
проведени€ обзоров и проверок внутренними аудиторами.

     редитна€ документаци€ обеспечивает защиту  от  риска,  позвол€€  банку
принимать  юридические  меры,  если  заемщик  не  выполн€ет   запретительные
оговорки или  нарушает  график  погашени€.   редитный  договор-это  контракт
между банком и  заемщиком,  в  котором  оговариваютс€  права  и  об€занности
каждой стороны по отношению к кредиту. ’от€ кредитный договор  не  позвол€ет
кредитору контролировать источник погашени€ кредита,  он  содержит  услови€,
оговорки и ограничени€, составленные таким  образом,  чтобы  поддержать  или
улучшить  финансовое  состо€ние  заемщика,  уровень  прибыльности,  движение
денежных  средств,что  так  или  иначе  защищает  интересы  банка.   ’ороший
кредитный  договор,  составленный  на  четкой   юридической   основе,   дает
кредиторам вес на переговорах, если состо€ние кредита начинает ухудшатьс€.

    ѕрежде чем  быть  подписанной,  юридическа€  документаци€  должна  быть
тщательно проверена,  желательно  какой-либо  специализированной  внутренней
структурной  единицей  банка.  ќчень  важно,  чтобы  кредитна€  документаци€
отвечала требовани€м существующей законодательной базы:  прежде  чем  какой-
либо кредиты предоставлен одному заемщику или  группе  св€занных  заемщиков,
тщательно  должны  быть  проверены  существующие  лимиты   кредитовани€   по
отношению к величине капитала банка.

    ќбеспечение и гарантии

    ќбеспечение - это материальный  актив,  на  который  банк  имеет  право
залога. »спользование залога в  поддержку  кредита  дает  банку  возможность
контролировать  активы  в  случае  нарушени€  заемщиком   условий   кредита.
ќбеспечение  становитс€   потенциальным   вторичным   источником   погашени€
кредита.

                                ќценка залога



|–ейтинг  |ѕокры-ти|—тоимость       | онтроль     |ѕримеры              |
|обеспе-че|е       |                |             |                     |
|ни€      |обеспе-ч|                |             |                     |
|         |ени€    |                |             |                     |
|A        |100     |ѕолностью       |ѕод          | онтргарантии        |
|         |        |обеспечена и    |банковским   |приемлемых банков    |
|         |        |легко может быть|контролем    |ƒенежный залог в     |
|         |        |реализована     |ƒокументаци€ |банке                |
|         |        |                |в пор€дке    |                     |
|B        |<100%   |—тоимость может |ѕод          |јкции, заложенные и  |
|         |        |колебатьс€ и    |банковским   |хранимые в банке     |
|         |        |могут возникнуть|контролем    |ќцененна€ банком     |
|         |        |трудности с     |ƒокументаци€ |недвижимость         |
|         |        |продажей        |в пор€дке    |                     |
|C        |<100%   |»зменчива€      |ѕроблемы под |Ќекотируемые акции   |
|         |        |стоимость и     |контролем    |«апасы “ћ÷ или       |
|         |        |неуверенность с |—омнительна€ |дебиторска€          |
|         |        |реализацией     |документа-ци€|задолженность,       |
|         |        |                |             |хранима€ в банке     |
|D        |<100%   |—нижающа€с€     |Ќе           |Ќеконтролируемые     |
|         |        |стоимость и     |контро-лирует|запасы “ћ÷           |
|         |        |слаба€          |с€ банком    |                     |
|         |        |реализаци€      |ѕроблемы с   |                     |
|         |        |                |документацией|                     |
|         |        |                |             |                     |
|         |        |                |ѕроблемные   |                     |
|         |        |                |активы       |                     |
|E        |<100%   |ѕадающа€        |Ќе           |Ќе поддержанные      |
|         |        |стоимость или ее|контролируетс|гарантии             |
|         |        |отсутствие,и    |€ банком     |Ќе подтвержденное    |
|         |        |затрудненна€ или|ƒокументаци€ |размещение книжных   |
|         |        |невозможна€     |отсутствует  |долгов               |
|         |        |реализаци€ на   |             |                     |
|         |        |рынке           |             |                     |


    Ќаблюдение за кредитом

    ѕосле  того,  как  кредит  выдан,  банк  должен  предприн€ть  меры  дл€
обеспечени€ его возврата. ”правление кредитами  €вл€етс€  одной  из  главных
задач сотрудников кредитного отдела банка. ’орошее  управление  кредитом  не
исправит  УплохойФ  кредит,но   многие   УхорошиеФ   кредиты   могут   стать
проблемными в случае неэффективного управлени€ ими  сотрудниками  кредитного
отдела банка.

    Ѕанки  след€т  за  заемщиками  дл€   того,   чтобы   удостоверитьс€   в
благополучности  их  финансового  положени€  и  в  выполнении  ими   условий
кредитного  договора;  а  также  дл€  поиска  новых  возможностей   делового
сотрудничества  с клиентом. Ќаблюдение  за  кредитом  необходимо  дл€  того,
чтобы  вы€вить  на  ранней  стадии  признаки  того,  что  у  заемщика  могут
по€витьс€ затруднени€ с погашение кредита. Ёто необходимо делать  на  ранней
стадии дл€  того,  чтобы  максимально  увеличить  эффект  от  корректирующих
действий банка и снизить его убытки. Ќаблюдение за кредитами особенно  важно
на этапе их погашени€ или когда  они  станов€тс€  просроченными,  или  же  в
случае  нарушени€  установленных  кредитным  договором  условий  минимальной
суммы залога или величины финансовых коэффициентов.

                     2.6.”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈  –≈ƒ»“Ќџћ ѕќ–“‘≈Ћ≈ћ


    ћногие  специалисты  считают,  что  основой   эффективного   управлени€
кредитами €вл€етс€  управление  портфелем.  ”правление  портфелем  позвол€ет
балансировать и сдерживать риск всего портфел€, ожида€ и  контролиру€  риск,
присущий тем или иным рынкам, клиентам, кредитным инструментам,  кредитам  и
услови€м де€тельности, ”правление портфелем становитс€  особенно  актуальным
в св€зи с диверсификацией  банками  своих  операций;  оно  тесно  св€зано  с
процессом стратегического планировани€ банка.

    ‘акторы риска

    ѕо мере разработки банком  своей  стратегии  и  плана  де€тельности  он
должен определить факторы и уровни риска  на  целевых  рынках  и  сегментах;
сочетание разновидностей кредитов, кредитных инструментов и валют  кредитов;
возможности кредитовани€ и концентрацию кредитного портфел€. –оль  банка  на
финансовых рынках и его рыночна€  стратеги€  оказывают  большое  вли€ние  на
качество  его  активов,  и,  следовательно,  на  его  финансовое  положение.
ѕоэтому, банк должен точно знать уровень рисков, присущих  данным  заемщикам
и проектам, и он должен  быть  в  состо€нии  управл€ть  тем  уровнем  риска,
который он готов прин€ть. Ќиже рассматриваютс€  перечисленные  выше  факторы
риска.

    ÷елевые рынки обычно определ€ютс€ по их секторным характеристикам и  их
географическим ограничени€м. ƒовольно  часто  они  далее  подраздел€ютс€  по
размерам, объему сбыта или, дл€  физических  лиц,  по  возрасту  или  уровню
доходов. ѕри выборе  целевых  рынков  очень  важно  рассмотреть  все  риски,
присущие данному конкретному рынку.

    √еографический  риск  привел  к  тому,  что   некоторые   банки   стали
ограничивать   масштабы   своих   операций   на    местном,    региональном,
национальном,  а  также  внутреннем  и  международном  уровне.   ’от€   цель
де€тельности банка определ€ет размах его операций, не менее важную роль  при
этом играют такие  факторы,  как  доступность  ресурсов,  ширина  и  глубина
знаний  и  опыта  персонала,  а  также  знание   рынка   и   технологические
возможности.  “аким  образом,  географическа€  диверсификаци€   представл€ет
собой   дилемму;   очень   большие   объемы   безнадежных   кредитов    были
зарегистрированы  в  банках  с  чрезмерно  диверсифицированными  портфел€ми,
особенно  в  тех,  руководству  которых  не  хватало  глубины  управлени€  и
хорошего знани€ рынка. » наоборот,  географическа€  концентраци€  привела  к
неплатежеспособности тех банков, где  она  сочеталась  с  концентрированными
вложени€ми в  неблагополучные  отрасли  экономики.  ƒиверсификаци€  повышает
качество кредитного портфел€, но она требует профессионального управлени€.

    —егмент рынка целевых клиентов.  ÷елевые  клиенты  коммерческих  банков
традиционно  определ€ютс€  с  использованием   большого   числа   критериев.
Ќапример, идеальный клиент должен быть не только что созданным,  а  активным
и  имеющим  солидный  опыт  работы  предпри€тием;   он   должен   заниматьс€
производством или реализацией товара или услуги, имеющей €вно  хороший  сбыт
на рынке; он должен иметь хорошее и  опытное  руководство,  способное  вести
дела  компании  эффективно;  и  его   финансовое   состо€ние   должно   быть
благополучным.

     редитоспособность  потенциального  клиента  может  быть   сравнена   с
кредитоспособностью  клиентов  из  той  же  отрасли   промышленности.   ≈сли
финансова€ структура и показатели де€тельности  компании  сильно  отличаютс€
от финансовой структуры и показателей де€тельности  компаний,  работающих  в
этой  отрасли  промышленности,  то  дл€  определени€  приемлемости  клиента,
следует  провести  дополнительный  анализ.   Ѕанки   с   хорошим   процессом
управлени€  портфелем  кредитов   имеют   свою   собственную   классификацию
приемлемости клиентов по риску,  основанную  на  отрасли  промышленности,  в
которой  работает  компани€.  Ёта  классификаци€  обычно   основываетс€   на
показател€х  объема  сбыта,  величины  активов,  стандартов  прибыльности  и
ликвидности. «аемщикам, не подпадающим  под  данные  критерии,  должно  быть
либо  отказано в кредите, либо же кредит  должен  быть  предоставлен  только
после получени€ специального на то разрешени€, как  исключение  из  политики
банка.

    ¬ид кредита. ¬ид кредита, т.е. форма, в которой он будет  предоставлен,
определ€етс€   в   зависимости   от   потребностей    рынка    и    клиента,
законодательства, масштаба операций  и  доступности  опытного  персонала.  ¬
зависимости  от  разновидности  кредита  мен€етс€  величина   риска.   “аким
образом, вид кредита  и  его  структура  должны  соответствовать  не  только
потребност€м, но и кредитоспособности  потенциального  клиента.  ¬  развитых
странах кредитное меню предлагает: кратко, средне  и  долгосрочные  кредиты;
обеспеченные  и  необеспеченные;  разовый   кредит   или   кредитна€   лини€
(овердрафт);

    —отрудник  кредитного  отдела  должен  знать,  какие  виды  кредитов  и
кредитных инструментов, отвечающих потребност€м клиента,  имеютс€  в  банке,
т.к. от правильного выбора зависит, будет  ли  погашен  кредит.  Ќе  следует
недооценивать  значение  правильного  структурировани€  кредитов.  —труктура
кредита должна соответствовать его цели и, следовательно, быть гибкой.

    ¬алюта кредита. Ётот  вопрос  особенно  актуален.  Ќациональные  валюты
часто нестабильны, инструменты хеджировани€ отсутствуют и  риск  обесценени€
валюты ухудшает качество активов. «аемщик, не имеющий иностранной  валюты  и
возможностей  хеджировани€,  и  получающий  валютный  кредит,   представл€ет
потенциально серьезный  риск  дл€  банка,  если  национальна€  валюта  может
обесценитьс€.

    ¬озможности кредитовани€ ќни различны у различных банков. «десь большую
роль играет опыт и подготовленность персонала банка. Ќекоторые  банки  лучше
других  управл€ют  более  высоким  риском.   Ќо   банк   должен   заниматьс€
рискованным   финансированием   только   будучи   соответственным    образом
подготовленным дл€ работы на рынке.  ќчень  часто  така€  подготовка  должна
включать опыт в заключении соглашений о залоге и финансировании под  активы.
ѕри этом должна присутствовать достаточна€ законодательна€ база.

    „еткое управление портфелем кредитов требует посто€нного наблюдени€  за
всеми видами рисков:  географическим,  секторным,  риском  заемщика,  группы
заемщиков.

    —тандарты oценки  риска

    Ќе существует непогрешимого набора стандартов  оценки  риска.  ¬еличина
риска  зависит  от  обеспечени€,  показателей  балансового  отчета  клиента,
движени€ денежных средств, капитализации,  эффекта  рычага,  срока  кредита,
его цели и сектора кредитовани€.

     редитный портфель должен расти в соответствии со стратегическим  цел€м
банка и его осторожной оценкой рисков. » хот€  одним  из  критериев  хорошей
работы банка €вл€етс€ прирост активов, его нельз€ рассматривать отдельно  от
их качества. ¬ сущности, быстрый прирост активов не  повод  дл€  радости,  а
скорее, свидетельство того, что  ответственные  лица  "раст€нули"  кредитные
стандарты и ослабили показатели структуры капитала,

                     2.7. ”ѕ–ј¬Ћ≈Ќ»≈ –»— ќћ  Ћ» ¬»ƒЌќ—“»



        Ћиквидность  -  это  способность  удовлетворить  предполагаемую   и
внезапно  создающуюс€ ситуацию потребности в наличных средствах в  компании.
ѕотребность в  наличных  средствах  возникает  вследствие  изъ€ти€  вкладов,
наступлени€ срока погашени€ (срока  зрелости)  об€зательств,  предоставлени€
средств по займам, как по  новым,  так  и   продолжение  выдачи  средств  по
старым займам. ѕотребность в наличности удовлетвор€етс€ за  счет  увеличени€
объема депозитов и заемных средств, погашени€  долговых  об€зательств  перед
данной компанией, инвестировани€ в ценные  бумаги  с   фиксированным  сроком
погашени€ и продажи активов.

    Ќедостаточна€ ликвидность может вызвать неожиданный  дефицит  платежных
средств, который должен  быть  покрыт  путем  необычных  повышенных  затрат,
вызыва€ тем самым   уменьшение прибыльности  учреждени€.  ¬  худшем  случае,
неадекватна€  ликвидность  может  привести  к  неплатежеспособности  данного
учреждени€, с точки зрени€  краткосрочных об€зательств.  —  другой  стороны,
чрезмерна€ ликвидность может вести к низкому уровню доходов на активы и  тем
самым  неблагопри€тно  повли€ть   на   показатели   доходности   учреждени€.


      ѕоддержание адекватной  ликвидности  часто   зависит  от   того,  как
рынок воспринимает  финансовую силу  банка.  ≈сли   его  состо€ние   кажетс€
ухудшающимс€,  обычно  вследствие   значительных   убытков,   понесенных   в
св€зи  с  кредитами, возникает  потребность  в   чрезвычайной   ликвидности.
¬кладчики снимают  свои вклады  или  не   возобновл€ют  их,  когда  истекает
срок депозитов. Ѕанк начинает приобретать депозиты по  более  высокой  цене,
выпускает долговые  денежные об€зательства,  создающие  серьезные   проблемы
дл€ общей прибыльности. —пособность  банка  любой   ценой  найти   источники
финансировани€  на  рынках  денег  в  конечном   итоге   падает,   поскольку
потенциальные  инвесторы сокращают  или  закрывают  свои  кредитные   линии,
которыми   пользовалс€  банк.   ѕри   этом    банки,   способности   которых
мобилизовать  средства  станов€тс€   и   более    ограниченными   и    более
дорогосто€щими,   часто   испытывают   на  себе   эффект  массовой   выплаты
средств   вследствие   необходимости   покрыть   свои    об€зательства    по
непогашенным  долгам.

     «аемщики  реагируют  на   потенциальный  крах   банках  использованием
  средств  по открытым дл€ них кредитным лини€м,  стара€сь  обеспечить  себе
наличие  средств,  когда  в  них  возникнет  нужда.  Ёто  €вление   частично
объ€сн€етс€ и тем, что они   хот€т  получить  побольше  от  банка,   как  бы
страху€ имеющиес€  там свои  депозиты, которые  не могут быть быстро  изъ€ты
 из банка.  “аким образом,  осознание  рынком   ухудшени€  состо€ни€   банка
может    иметь     реальные     последстви€     дл€     его     ликвидности.



 3.   ѕ–ј “»„≈ — ќ≈ ѕ–»ћ≈Ќ≈Ќ»≈ “≈ќ–»» ”ѕ–јЋ≈Ќ»я   –≈ƒ»“Ќџћ –»— ќћ ¬ ќјќ ј Ѕ
                              Ђ—“–ќ…¬≈—“ЅјЌ ї.

    ј Ѕ Ђ—тройвестбанкї  имеет  программу развити€ кредитных операций.  Ёта
программа излагаетс€ в утвержденной —оветом  директоров  кредитной  политике
банка. ¬ этом документе  сформулированы  цели,  принципы  и  услови€  выдачи
кредитов  разным  категори€м  заемщиков,  указаны   преимущественные   сферы
кредитной  де€тельности  банка,  а  так  же  распределение  полномочий   при
прин€тии решений о выдаче кредита, предельные размеры суммы  кредита  одному
заемщику, требовани€ к  обеспечению  и  погашению  кредита,  пор€док  выдачи
кредитов инсайдерам,  комплекс  мер  по  контролю  за  качеством  кредитного
портфел€ и т.д.

    ќстановимс€  на   процессе  кредитовани€,  который  включает   в   себ€
следующие основные этапы:

     - рассмотрение за€вки  на  получение  кредита  и  интервью  с  будущим
       заемщиком;

     - оценка залога;

     - оценка кредитоспособности и финансового состо€ни€ клиента;

     - кредитный комитет;

     - заключение кредитного договора и договора залога;

     - контроль за выполнением условий договора и погашением кредита;



    3.1.  –≈ƒ»“Ќјя «јя¬ ј » —ќЅ≈—≈ƒќ¬јЌ»≈ — «ј≈ћў» ќћ

     лиент, обращающийс€ в банк за получением кредита, представл€ет за€вку,
где содержатс€ сведени€ о требуемом кредите: цель,  размер  кредита,  вид  и
сроки,  предлагаемое  обеспечение.     за€вке   прилагаютс€    документы   и
финансовые отчеты,  служащие  обоснованием  дл€  предоставлени€  кредита,  а
также следующие  финансовые документы предпри€ти€:

     - ‘инансовый отчет, включающий баланс предпри€ти€ и отчет о прибыл€х и
       убытках за последние три года;

     - ¬нутренние финансовые и управленческие  отчеты,  отражающие  текущее
       положение предпри€ти€;

     - ѕрогноз финансировани€, продаж и финансировани€, издержек и затрат;

     - Ѕизнес Ц план;

    «а€вка поступает к  кредитному работнику,  который  после  рассмотрени€
проводит собеседование с будущим заемщиком. ¬ ходе собеседовани€  вы€сн€ютс€
примерно следующие вопросы:

     - —ведени€ о клиенте и  его  компании  (кем  учреждена  компани€,  кто
       владельцы, сфера де€тельности и т.д.);

     - ќ кредите (сумма, сроки, цели и т.д.);

     -  ак предполагаетс€ гасить кредит;

     - ќбеспечение  кредита;

     - —в€зи с другими банками;

          “.д.

    ѕосле собеседовани€ кредитный работник принимаетс€  решение  продолжать
работу с клинтом или нет. Ќа такое решение  вли€ют  многочисленные  факторы,
вот некоторые из них:

     - ‘инансовое состо€ние  клиента, исход€ из финансовой отчетности;

     - »мел ли дело банк с будущим заемщиком ранее;

     - явл€етс€ ли будущий заемщик клиентом банка;

     -  аково имущество будущего заемщика;

     -  ачество предлагаемого залога;

    ≈сли прин€то положительное предварительное решение  о  выдаче  кредита,
проводитс€  углубленное  и  тщательное  исследование  залога  и  финансового
положени€ клиента.

                             3.2. ќ÷≈Ќ ј «јЋќ√ј.

    ќ залоге необходимо сказать несколько слов отдельно, так  как  качество
залога  в  насто€щее  врем€  играет  практически  решающую  роль  в  решении
вопроса о предоставлении кредита. Ќестабильна€ экономическа€ и  политическа€
ситуаци€ в стране не дает адекватно оценить  кредитоспособность  заемщика  с
помощью набора экономических и других показателей.  ѕоэтому  вопросу  оценки
качества залога банк удел€ет особое внимание.

    ¬  определении  качества  залога  принимает  участие  кроме   работника
кредитного отдела два работника  отдела   правового  обеспечени€  банковских
операций эксперт и  юрист.  ƒл€  решени€  этого  вопроса  эти  три  человека
выезжают на место нахождени€ залога, будущего заемщика, дл€  осмотра.  ѕосле
этого делаетс€ заключение о качестве  залога.  ¬  ниже  приведенной  таблицы
даетс€ примерна€ разбивка по качеству залога в процентах.



| ачество |—тоимость           | онтроль         |ѕримеры                 |
|залога   |                    |                 |                        |
|100      |ѕолностью обеспечена|ѕод банковским   |ƒенежный залог в банке  |
|         |и легко может быть  |контролем        |(в основном валюта)     |
|         |реализована         |                 |                        |
|75%      |—тоимость может     |ѕод банковским   |¬ексел€ —Ѕ –‘ хранимые в|
|         |колебатьс€ и могут  |контролем        |банке                   |
|         |возникнуть трудности|ƒокументаци€ в   |ќцененна€ банком        |
|         |с продажей          |пор€дке          |недвижимость            |
|         |                    |ѕод банковским   |“овар (оборудование)    |
|         |                    |контролем        |опечатанный банком      |
|50%      |»зменчива€ стоимость|ѕод банковским   | отируемые ценные бумаги|
|         |и неуверенность с   |контролем        |                        |
|         |реализацией         |‘инансова€       |ƒебиторска€             |
|         |                    |документаци€     |задолженность           |
|<30%     |»зменчива€ стоимость|—лабо            |“овары в обороте        |
|         |и неуверенность с   |контролируетс€   |                        |
|         |реализацией,        |банком           |                        |
|         |возможность продажи |                 |                        |
|         |без погашени€       |                 |                        |
|         |кредита             |                 |                        |



      3.3. ќ÷≈Ќ ј  –≈ƒ»“ќ—ѕќ—ќЅЌќ—“» » ‘»ЌјЌј—ќ¬ќ√ќ —ќ—“ќяЌ»я  Ћ»≈Ќ“ј.

    ќценка кредитоспособности и  финансового  состо€ни€  клиента  позвол€ют
прин€ть окончательное решение о выдаче кредита.

                      3.3.1. ќ÷≈Ќ ј  –≈ƒ»“ќ—ѕќ—ќЅЌќ—“».

      редитоспособность Ц это качественна€ оценка заемщика, котора€  даетс€
банком до решени€ вопроса о выдаче кредита. ‘акторы, учитываемые при  оценке
кредитоспособности клиента позвол€ют  оценить  готовность  заемщика  вернуть
кредит в означенный срок.

    Ёто пон€тие включает в себ€ следующие факторы:

     - ƒееспособность;

     - –епутаци€;

     - —пособность получать доход;

     - Ќаличие капитала;

     - ќбеспеченность кредита;

    ƒееспособность включает изучение сведений об  учредител€х,  руководстве
компании  и  наиболее  общих  сведений  о  компании.  Ёта  оценка  позвол€ет
определить  правомочность  получател€  кредита,   меру   ответственности   и
правопреемственности  структурных  подразделений  компании  при    нарушении
условии кредитного договора.

    –епутаци€ компании. Ёта информаци€ собираетс€  из  внешних  источников:
участие в судебных процессах; арбитражах; сведени€ об исполнении платежей  и
т.д.  ѕод  репутацией  заемщика  понимаетс€  его  готовность   к   погашению
получаемого кредита.

    —пособность компании получать доход Ц  это  одно  из  основных  условий
получени€ кредита, так  как  доход  €вл€етс€  главным  источником  погашени€
задолженности. ќценка способности компании к получению дохода проводитс€  по
следующим направлени€м:

     - анализ коммерческой или производственной де€тельности;

     - анализ финансовой де€тельности;

    –азмер  и  структура  активов  предоставл€ют  дополнительную   гарантию
погашени€ задолженности по кредиту. ќднако следует отметить,  что  в  данном
случае нужно учитывать активы, созданные за счет собственного капитала.

    ƒл€ оценки надежности  и финансового положени€ компании банк использует
все доступные материалы, как полученные непосредственно от  клиента,  так  и
имеющиес€ в кредитном архиве или поступившие из внешних источников.  —ледует
отметить, что  особенно  важным  €вл€етс€  тщательное   изучение  финансовой
отчетности  и расчет  коэффициентов,  примен€емых  дл€  анализа  финансового
состо€ни€ компании.

         3.3.2. ќ÷≈Ќ ј‘»ЌјЌ—ќ¬ќ√ќ —ќ—“ќяЌ»я  ќћѕјЌ»».

      ќценка уровн€ кредитоспособности компании строитс€  с  использованием
финансовых  коэффициентов.  –асчет   и   анализ   финансовых   коэффициентов
проводитс€ на основании  финансовых   отчетов   компании,  ранее  полученной
информации, содержащейс€ в досье клиента, другой банковской информации.

    јнализ ликвидности.

    ќдним важнейших условий финансовой устойчивости  компании  €вл€етс€  ее
способность погашать свои об€зательства в установленные  сроки.  —пособность
компании платить воврем€ по своим  об€зательствам  называетс€  ликвидностью.
Ћиквидность компании оцениваетс€ с помощью коэффициента ликвидности:

           ƒенежные средства +  раткосрочные финансовые вложени€

                             раткосрочные об€зательства

ќн  позвол€ет  оценить  насколько  краткосрочные  об€зательства  покрываютс€
ликвидными активами, теоретически этот показатель должен быть в пределах  от
0,2 до 0,25.

Ѕолее точное представление о срочности выполнени€  об€зательств  дает  общий
коэффициент ликвидности:

                       “екущие активы Ц «апасы и затраты

                            раткосрочные об€зательства

„ем  выше  коэффициент  общей  ликвидности,  тем   выше   кредитоспособность
заемщика, теоретически этот  показатель  должен  быть  в  пределах  1.  Ётот
показатель отражает финансовое состо€ние компании.

≈ще один показатель, позвол€ющий определить  способность  компании  погасить
свои об€зательства в срок это  наличие  чистых  ликвидных  активов,  которые
определ€ютс€ следующим образом:

           “екущие активы Ц «апасы и затраты Ц  раткосрочные облигации



      јнализ платежеспособности

ѕлатежеспособность Ц это достаточность общих активов дл€ выполнени€  внешних
об€зательств как краткосрочного, так и долгосрочного характера.

ƒл€    оценки    уровн€    платежеспособности    используетс€    коэффициент
платежеспособности в процентах.   лючевым  коэффициентом  платежеспособности
€вл€етс€ коэффициент собственности:



                                  —обственный капитал     *  100%

                                      »тог баланса

¬ысокое   соотношение   данного   показател€   представл€ет   гарантию   дл€
привлечени€ заемных средств.  “еоретическое  значение  данного  коэффициента
равно 60%. ƒанное соотношение  свидетельствует  о  стабильности  финансового
состо€ни€  заемщика,  о  его  возможности   выполн€ть   прин€тые   на   себ€
об€зательства. —оотношение может быть снижено дл€ компаний, имеющих  высокую
оборачиваемость активов.

      ќ мере  зависимости  компании  от  заемного  капитала  свидетельствует
следующий коэффициент:

                                  «аемный капитал   *   100%

                                       —обственный капитал

“еоретически  нормальным считаетс€ значение этого коэффициента равным  0,33,
т.е.  дол€  заемных  средств  общих  источниках  финансировани€   не  должна
превышать одной трети всех  об€зательств.  „ем  выше  это  соотношение,  тем
выше риск потери платежеспособности.

      јнализ прибыльности.

јнализ прибыльности Ц это  оценка  эффективности  использовани€  затраченных
средств.

ѕрибыльность  всего  капитала  €вл€етс€  наиболее   обобщающим   показателем
эффективности использовани€ затраченных средств:

                                 „иста€ прибыль

                            —реднегодовой итог баланса

Ётот коэффициент показывает сколько прибыли  приходитьс€  на  1  рубль  всех
затраченных средств, в том числе и заемных.



                           3.4.  –≈ƒ»“Ќџ…  ќћ»“≈“.

    Ќа  кредитный  комитет  представл€етс€  вс€  информаци€  накопленна€  в
результате  предварительной  работы  с  клиентом.  ѕроисходит   изучение   и
обсуждение ранее полученной информации, при этом делаетс€ упор на  следующую
информацию:

     - сведени€ о клиенте

     - качество залога

     - финансовые показатели

 редитный комитет принимает окончательное  решение  о  выдаче  кредита.  ѕри
положительном  решении  вопроса  определ€етс€   и   утверждаютс€   следующие
моменты:

     - сумма кредита

     - срок кредита

     - процентна€ ставка

     - график погашени€



           3.5. «ј Ћё„≈Ќ»≈  –≈ƒ»“Ќќ√ќ ƒќ√ќ¬ќ–ј » ƒќ√ќ¬ќ–ј «јЋќ√ј.

    ѕрин€в  положительное  решение  о  выдаче  кредита  кредитный  работник
проводит  переговоры  с  клиентом  и  разрабатывает  компромиссный   вариант
договора, устраивающий обе стороны.  ѕри  этом  банк  учитывает  в  договоре
финансовую стесненность заемщика, наличие у него  альтернативных  источников
получени€ кредита со стороны других кредитных учреждений. ¬  зависимости  от
этих и других факторов составл€етс€ кредитный договор.

     редитный договор это документ, который кредитор и заемщик  подписывают
при выдаче кредита, и который содержит все услови€  предоставлени€  кредита,
а также его возврата.

    ƒоговор залога составл€етс€ юристом и €вл€етс€  неотъемлемым  атрибутом
кредитного договора. ќн обеспечивает возможность возврата денежных  средств,
при  условии  невыполнени€  заемщиком  условий  кредитного  договора,  путем
реализации залога.

     3.6.  ќЌ“–ќЋ№ «ј ¬џѕќЋЌ≈Ќ»≈ћ ”—Ћќ¬»… ƒќ√ќ¬ќ–ј » ѕќ√јЎ≈Ќ»≈ћ  –≈ƒ»“ј.

    ƒл€ контрол€ за ходом погашени€ кредита формируетс€ кредитное  дело  по
каждому заемщику, где накапливаетс€ вс€ документаци€  по  кредиту  и  другие
сведени€ о заемщике.

    ƒл€  оперативный  контрол€  за  своевременностью  погашени€  кредита  и
сохранностью заложенного имущества создаетс€  группа  в  составе  кредитного
работника  и  двух  работников  отдела  правового   обеспечени€   банковских
операций Ц эксперта и юриста. Ёта группа  осуществл€ет  посто€нный  контроль
за выполнением условий договора. ќсновна€ задача Ц  обеспечить  погашение  в
срок основного долга и процентов по кредиту.

     редитный  работник,  возглавл€ющий  группу,  осуществл€ет   управление
кредитом. Ёто очень важный процесс, который включает в себ€:  наблюдение  за
финансовым  состо€нием  заемщика,  тщательный  анализ   текущей   финансовой
отчетности и сопоставление его с прошлыми  отчетами  вы€вл€ет,  изменение  в
динамике  различных  экономических  и  финансовых  инструментов;  выполнение
заемщиком  условий  кредитного  договора;  поиск  новых   возможностей   дл€
делового  сотрудничества  с  клиентом.  ¬се  выше   перечисленные   действи€
необходимы дл€ того, чтобы вы€вить на ранней стадии  признаки  того,  что  у
заемщика могут по€витьс€  трудности с погашением кредита. “ак же,  кредитный
работник  следит  за  поступлением  денежных  средств  на  счет  заемщика  и
перечислением денег в погашение кредитной задолженности.

    ќб€занностью, на этапе управлени€ кредитом, работников отдела правового
обеспечени€  банковских  операций   €вл€етс€   осуществление   контрол€   за
сохранностью заложенного  имущества.  ќни  регул€рно  провер€ют  сохранность
залога, а в случае залога в виде Ђтовары в оборотеї след€т за  остатками  на
складе  клиента,  которые  должны  обеспечить  возврат  кредита   в   случае
невыполнени€ условий кредитного договора.

    ¬  случае  по€влени€  проблемного  кредита,  проводитс€   собеседование
рабочей группы по  управлению  кредитом  с  заемщиком.  √лавна€  цель  этого
собеседовани€  совместна€  разработка  программы   преодолени€   сложившейс€
кризисной ситуации. Ќа первом этапе такой  совместной    работы   необходимо
убедить клиента в том, что положение  можно  исправить,  а  не  инициировать
возникновение ситуации, котора€ приведет к  судебному  разбирательству.  Ёто
выгодно и клиенту (не зап€тнать свое  им€),  и  банку  (более  быстрое,  чем
через суд,   возвращение  денежных  средств).  ѕри  желании  клиента   вести
совместную работу вырабатываетс€ стратеги€, направленна€  на  предотвращение
кризисной ситуации.  »  по  статистике,  это  лучший  выход   дл€  погашени€
просроченной задолженности.



    ¬се  вышеописанное, €вл€етс€  идеальным  вариантом  развити€  кредитных
отношений. Ќо у каждого заемщика есть свои  особенности,  свой  характер,  и
задача состоит в том, чтобы   найти  индивидуальный  подход  к  каждому  это
залог благополучного сотрудничества.

    Ќе зр€  девиз  работы  ј Ѕ  Ђ—тройвестбанкї    -   Ђ аждому  клиенту  Ц
внимательное обслуживаниеї!



                                 «ј Ћё„≈Ќ»≈


    ¬ заключении хотелось  бы  еще  раз  подчеркнуть  большое  практическое
значение темы данной работы.

    Ќеплатежи в стране, в насто€щее врем€, св€заны с  недооценкой  моментов
кредитных рисков, с  нецивилизованным  подходом  банков  в  начале  развити€
рыночных отношений к своей кредитной политике.

    ѕри рассмотрении экономического положени€ потенциального заемщика важны
буквально все моменты, иначе банк может понести огромные  потери.   редитным
отделам банка необходимо посто€нно  учитывать,  анализировать  зарубежный  и
все возрастающий российский опыт.

    Ѕанковское  дело  находитс€  в  процессе  перемен.  —трем€сь   повысить
экономическую эффективность  и  улучшить  механизм  распределени€  ресурсов,
правительство  предпринимает  шаги  в  направлении  создани€   в   экономике
атмосферы открытости, конкуренции и рыночной  дисциплины.  ƒл€  того,  чтобы
выжить   и   добитьс€   процветани€,   банкиры   должны    отбросить    свои
бюрократические традиции и превратитьс€ в  предпринимателей,  реагирующих  и
приспосабливающихс€ к рыночной экономике.

    ѕринципы пр€мого государственного управлени€ банковской системой  также
должны изменитьс€. ¬ большинстве стран государство должно создать  правовую,
регул€тивную и политическую среду дл€ надежного банковского дела.

    ‘инансова€  либерализаци€,  ужесточение  конкуренции  и  диверсификаци€
став€т перед банками  новые  проблемы  и  способствуют  возникновению  новых
рисков. Ѕез выработки новых способов управлени€,  банки  могут  оказатьс€  в
кризисе, что и происходит со многими банками в –оссии.

    Ќа конкурентном рынке банки  нуждаютс€  в  автономии,  дл€  определени€
совей роли и стратегии и независимости в своей  кредитной  и  управленческой
политике.

    ”правление часто определ€ют как искусство, не поддающиес€ определению и
воплощенному в практике.  Ѕанковские  аналитики  часто  принимают  блест€щие
характеристики руковод€щего состава за  признаки  хорошего  управлени€.  Ёто
важно,  но  вовсе  не  €вл€етс€  надежным  критерием  лидерства  и   видени€
перспективы, качества управлени€, способности контролировать риск,  качества
персонала или финансовых перспектив.

    ”правленческие  системы,  в  особенности  степень  их  формализации   и
децентрализации,  определ€ютс€  множеством  факторов  ,включа€   размеры   и
структуру банка, стиль  управлени€,  а  также  конкуренцию  и  экономическое
регулирование. ѕо мере  расширени€  и  диверсификации  банка,  больший  упор
следует делать на неличностные системы управлени€.

    ’от€ очень трудно дать точное определение  хорошего  управлени€,  можно
выделить несколько моментов, которые позвол€ют оценить качество  управлени€.
ƒл€  успеха  в  любом  деле   требуетс€   лидерство   и   компетентность   в
стратегическом анализе, планировании, выработке политики и в  управленческих
функци€х, внутренне присущих данному делу. Ѕанки не €вл€ютс€ исключением.

    ÷ель  управлени€  рисками  заключаетс€  в  том,  чтобы  максимизировать
стоимость  конкретного  учреждени€,  котора€  определ€етс€  прибыльностью  и
степенью риска.



                             —ѕ»—ќ   Ћ»“≈–ј“”–џ



    1. √ражданский кодекс –‘, „асть II;



    2. Ѕанковский портфель-1, ћосква У—оминтэкФ 1994 г.;



    3. Ѕанковский портфель-2, ћосква У—оминтэкФ 1994 г.;



    4. Ѕанковский портфель-3, ћосква У—оминтэкФ 1995 г.;



    5. —овременный коммерческий  банк.  ¬.ћ.”соскин,  ћосква,  »ѕ÷  У¬азар-
‘ерроФ

         1997 г.;



    6. ƒеньги, кредит, банки. ћосква, ‘инансы и статистика,1998г.



    7.  »нструкци€  Ѕанка  –оссии  Уќ  пор€дке  регулировани€  де€тельности
банковФ

        є1.



    8. ‘едеральный «акон Уќ Ѕанках и банковской де€тельностиФ є 395-1,




смотреть на рефераты похожие на "”правление банковскими рисками"