Финансы

Стратегическое управление активами и пассивами банка

Пассивные операции
Определение   банка как учреждения, которое аккумулирует свободные денежные
средства и размещает их на возвратной основе, позволяет выделить в его
деятельности пассивные и активные операции.
    С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть их
состоит в привлечении различных видов вкладов, получении кредитов от других
банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных операций,
в результате которых увеличиваются банковские ресурсы.
К пассивным операциям относят:
• прием вкладов (депозитов);
• открытие и ведение счетов клиентов, в том числе банков-корреспондентов;
• выпуск  собственных  ценных  бумаг  (облигаций,   векселей,  депозитных  и
сберегательных сертификатов);
• получение межбанковских кредитов, в том числе  централизованных  кредитных
ресурсов;
• операции репо;
• евровалютные кредиты.
       Особую форму банковских ресурсов  представляют  собственные  средства
(капитал) банка. Собственный капитал, имея четко выраженную правовую  основу
и функциональную определенность, является финансовой базой  развития  банка.
Он позволяет осуществлять компенсационные выплаты вкладчикам и кредиторам  в
случае возникновения убытков и  банкротства  банков;  поддерживать  объем  и
виды операций в соответствии с задачами банков.
      В составе собственных средств банка выделяют:  уставный,  резервный  и
другие специальные фонды, а также нераспределенную в течение года прибыль.
     Основным элементом собственного капитала банка является уставный  фонд.
В  зависимости  от  формы  организации  банка  по-разному  формируется   его
уставный  фонд.  Если  банк  создается  как  акционерное  общество,  то  его
уставный  фонд  образуется  за  счет  средств  акционеров,  поступивших   от
реализации   акций.    Банк,    являющийся    обществом    с    ограниченной
ответственностью,  формирует  уставный   фонд   за   счет   паевых   взносов
участников. Независимо от организационно-правовой формы банка  его  уставный
фонд  полностью  формируется  за  счет  вкладов  участников  (юридических  и
физических лиц) и служит обеспечением их обязательств.
      Размер  уставного  фонда,  порядок  его   формирования   и   изменения
определяются Уставом  банка.  Сумма  уставного  капитала  законодательно  не
ограничивается, но для обеспечения устойчивости банка  центральными  банками
устанавливается его минимальный размер. В западных странах размер  уставного
капитала коммерческих банков достигает  10—15  млн.  Евро.  У   коммерческих
банков расположенных на территории Украины  к 1 января 2000  г.  собственный
капитал должен стать эквивалентным 5 млн. Евро. Увели-
чение уставного фонда может осуществляться как за  счет  средств  акционеров
(пайщиков) банка, гак и его собственных средств  (резервного  и  специальных
фондов), дивидендов акционеров (пайщиков), прибыли.
Резервный  фонд  предназначен  для  покрытия  возможных  убытков  банка   по
проводимым  им  операциям.  Величина  его  устанавливается  в  процентах   к
уставному  фонду.  Источником   формирования   резервного   фонда   являются
отчисления от прибыли.
     Банки формируют и другие специальные фонды: «Износ  основных  средств»,
«Износ  малоценных  и  быстроизнашивающихся  предметов»,  образуемые   путем
амортизационных отчислений, а  также  фонды  экономического  стимулирования,
создаваемые из прибыли. К специальным фондам  банка  относятся  и  средства,
полученные  им  от  переоценки  основных  фондов,  проводимой  по   решениям
правительства; средства от продажи банком акций их первым  владельцам  сверх
номинальной стоимости и др.
       Современная  структура  ресурсной  базы  коммерческих   банков,   как
правило,  характеризуется  незначительной  долей  собственных   средств.   В
странах  с  развитыми  рыночными  отношениями  доля  собственных  средств  в
составе  ресурсов  определяется  15—20   %,   что   позволяет   обеспечивать
достаточную стабильность банков и их  устойчивость.  Собственный  капитал  в
составе ресурсов российских банков составляет не более 10 %.
      Основную  часть  ресурсов  банков  формируют  привлеченные   средства,
которые покрывают от 80 до 90 % всей потребности в  денежных  средствах  для
осуществления   активных   банковских    операций.    Максимальный    размер
привлеченных средств  зависит  от  собственного  капитала  банка.  В  разных
странах  существуют  различные  нормативы  соотношения   между   собственным
капиталом  и  привлеченными  средствами.   Эти   нормативы   колеблются   от
соотношения 1:10 до 1:100. Например, в Швейцарии это соотношение 1:12,  а  в
Японии — 1:83.
       Коммерческий банк имеет возможность привлекать средства  предприятий,
организаций, учреждений,  населения  и  других  банков.  По  фиксированности
срока привлеченные ресурсы подразделяются на управляемые ресурсы  и  текущие
пассивы.  Управляемые  ресурсы  включают  срочные   депозиты,   привлеченные
банком, и  межбанковские  кредиты.  Текущие  пассивы  формируются  остатками
средств на расчетных, текущих и корреспондентских счетах.
      Вклад (депозит) — это денежные средства (в  наличной  или  безналичной
форме,  в  национальной  или  иностранной  валюте),  переданные  в  банк  их
собственником для хранения на определенных условиях. Операции,  связанные  с
привлечением денежных средств во вклады, называются депозитными. Для  банков
вклады — главный  вид  их  пассивных  операций,  и  следовательно,  основной
ресурс для проведения активных кредитных операций.
     Существуют различные признаки классификации вкладов. В  зависимости  от
вкладчика депозиты принято разделять на депозиты  физических  и  юридических
лиц.  В  зависимости  от  срока  изъятия  —  на  срочные   депозиты   и   до
востребования.
     Вклады до востребования  размещаются  в  банках  на  различных  счетах,
открываемых клиентам. Они предназначены для осуществления  текущих  расчетов
и в любой момент могут быть полностью  или  частично  востребованы.  Изъятие
вкладов  возможно  как  наличными  деньгами,  так  и  в  форме   безналичных
расчетов.
      При регулярном использовании хранящихся средств на  текущих  счетах  у
клиентов все равно остаются определенные неиспользованные  остатки.  Наличие
остатков на счетах клиентов связано с оседанием средств на пассивных  счетах
в коммерческих банках в течение того отрезка времени, установить  который  в
момент их  поступления  на  счет  практически  невозможно.  Такими  являются
расчетные, текущие и бюджетные счета, на которых хранятся целевые  средства,
корреспондентские счета по расчетам с другими банками, а  также  средства  в
расчетах. Банк, открывая счета клиентам, использует остатки  по  счетам  для
проведения активных кредитных операций.
Вклады до востребования в своей основе нестабильны, что  ограничивает  сферу
их использования коммерческими банками. По этой  причине  владельцам  счетов
выплачивается низкий процент или он  вообще  не  выплачивается.  В  условиях
возросшей конкуренции по привлечению вкладов  коммерческие  банки  стремятся
привлечь клиентов и стимулировать прирост  вкладов  до  востребования  путем
предоставления дополнительных услуг владельцам счетов,  а  также  повышением
качества их обслуживания.
       Срочные вклады — это денежные  средства,  зачисляемые  на  депозитные
счета на строго оговоренный срок с выплатой процента. Ставка  платы  по  ним
зависит от размера и срока  вклада.
      То обстоятельство, что владелец срочного  вклада  может  распоряжаться
им  только  по  истечении  оговоренного  срока,  не  исключает   возможности
досрочного получения денежных  средств.  Однако  в  этом  случае  у  клиента
понижается размер процента  по  вкладу.  Банк  заинтересован  в  привлечении
срочных вкладов,  так  как  они  стабильны  и  позволяют  банку  располагать
средствами вкладчиков в течение длительного времени.
       Разновидностью  срочного  вклада  являются  депозитные   сертификаты,
рассчитанные на точно зафиксированное время привлечения средств. Впервые  их
ввел в оборот в 1961г.  один  из  банков  США.  Владельцам  счетов  выдаются
специальные именные свидетельства  (сертификаты),  в  которых  указаны  срок
погашения и  процентная  ставка.  Депозитный  сертификат  —  это  письменное
свидетельство о депонировании в банке определенной достаточно крупной  суммы
денег, в котором указываются срок его обязательного обратного выкупа  банком
и  размер  выплачиваемой  надбавки.  Так,  в  практике  работы  банков   США
депозитный сертификат выпускается на  сумму  не  менее  100  тыс.  долл.,  а
Великобритании — от 50 тыс. до  250  тыс.  ф.  ст.  Украинские  коммерческие
банки стали выпускать депозитные сертификаты с 1991 г.
      Депозитные сертификаты выдаются только юридическим  лицам.  Они  могут
быть именными и на предъявителя. Право на получение  вклада  по  депозитному
сертификату  может  быть  передано  другому  лицу.  Депозитные   сертификаты
выпускаются банками под определенный в договоре процент на  конкретный  срок
или  до  востребования.  Для  физических  лиц  используются   сберегательные
сертификаты,  выдаваемые  банками  как  на  фиксированный  срок,  так  и  до
востребования.
      Определенную  роль  в  ресурсах  банка  играют  сберегательные  вклады
населения,  в  частности,  вклады  целевого  назначения.  Они   вносятся   и
изымаются  в  полной   сумме   или   частично   и   удостоверяются   выдачей
сберегательной книжки. Это могут быть вклады, выплата по которым  приурочена
к  отпуску,  дню  рождения,  так  называемые  новогодние  вклады.   Особенно
популярны указанные виды вкладов в промышленно развитых странах.
     Депозиты  являются  важным  источником  ресурсов  коммерческих  банков.
Структура их в банке подвижна и  поставлена  в  зависимость  от  конъюнктуры
денежного рынка. Однако этому  источнику  формирования  банковских  ресурсов
присущи  некоторые  недостатки.  Речь  идет  прежде  всего  о   значительных
материальных и денежных затратах банка при привлечении  средств  во  вклады,
ограниченности свободных  денежных  средств  в  рамках  отдельного  региона.
Кроме того, мобилизация средств во вклады (депозиты) зависит в  значительной
степени от клиентов  (вкладчиков),  а  не  самого  банка.  И  тем  не  менее
конкурентная борьба между банками на рынке кредитных ресурсов заставляет  их
принимать меры по развитию услуг, способствующих привлечению депозитов.
       В  современных   условия    коммерческие   банки   для   оперативного
привлечения   дополнительных   денежных   средств   используют   возможности
межбанковского  рынка  ресурсов,  на  котором  происходит  продажа  денежных
средств,  мобилизованных  другими  кредитными  учреждениями.   Межбанковский
кредит предоставляется, как правило, в рамках  корреспондентских  отношений.
Механизм межбанковских корреспондентских отношений предусматривает  открытие
корреспондентских  счетов  одними  банками  в   других   для   осуществления
платежных  и  расчетных  операций  по  поручениям  друг  друга.  Привлечение
межбанковского  кредита  осуществляется  либо  самостоятельно  банком  путем
прямых переговоров, либо  через  финансовых  посредников.  Если  банки  сами
договариваются  о  межбанковском  кредите,  то  их   отношения   оформляются
специальными договорами, основная масса которых заключается на срок.
        Пассивной  операцией  коммерческих  банков  является  получение  ими
централизованных   кредитных   ресурсов.    Кредиты    центральных    банков
предоставляются  коммерческим  банкам  в  порядке  рефинансирования   и   на
конкурсной основе, а также в форме ломбардных кредитов.
        Еще  одним  методом  привлечения  средств  является  соглашение   об
обратном выкупе (репо). Это соглашение заключается  между  банком  и  фирмой
или с дилерами государственных ценных  бумаг.  Когда  фирма  хочет  заложить
большую сумму наличных денег на очень короткий срок, она  покупает  у  банка
ценные бумаги на условиях обратного выкупа. Фирма может вернуть средства  на
следующий день и  получить  по  ним  проценты  лишь  немного  ниже,  чем  по
депозитным сертификатам. Подобного рода соглашения стали важным каналом  для
привлечения временно свободных средств.
        За  последние  годы  получили  развитие  евровалютные  кредиты   как
финансовый  инструмент  управления   пассивными   операциями.   Евровалютные
кредиты это кредиты, полученные от иностранных банков в евровалюте.  Ведущей
валютой  в  структуре  международного  рынка  ссудных   капиталов   являются
евродоллары.
Активные операции
     Размещение мобилизованных ресурсов банка с  целью  получения  дохода  и
обеспечения ликвидности определяет содержание его активных операций.
Активные   операции   банков   можно   разделить   на   четыре группы:
•  учетно-ссудные,    в   результате     которых    формируется    кредитный
портфель банка;
• инвестиционные,   создающие   основу  для    формирования  инвестиционного
портфеля;
• кассовые и расчетные, являющиеся одним из видов услуг, оказываемых  банком
своим клиентам;
• прочие.
      Учетно-ссудные   операции.   Ссудные   операции   составляют    основу
деятельности банка в размещении его  ресурсной  базы.  Они  приносят  банкам
значительную часть их доходов.
    Коммерческие банки предоставляют  своим  клиентам  разнообразные  ссуды,
которые можно классифицировать по различным признакам:
• по типам заемщиков — ссуды предприятиям, правительству и  местным  органам
власти, населению, банкам;
• по срокам пользования — краткосрочные (до 1  года),  среднесрочные  (от  1
года до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет);
• « зависимости от сферы функционирования — ссуды в сферу производства  и  в
сферу обращения;
•  по  отраслевой  принадлежности  заемщиков  —  ссуды   в   промышленность,
торговлю, сельское хозяйство, транспорт;
• по характеру обеспечения — залоговые,  гарантированные,  застрахованные  и
необеспеченные (бланковые);
• по методам погашения —погашенные единовременно и частями.
      Банки  выдают  кредиты  при  соблюдении  следующих  принципов  (т.  е.
основополагающих условий кредитования), которые используются в  совокупности
и обуславливают  реализацию  друг  друга:   обеспеченность,    возвратность,
срочность,   платежность и целевой характер.
      Организация кредитования предусматривает различные формы выдачи  ссуд.
В большинстве стран ссуды предоставляются, как  правило,  в  форме  открытия
кредитного лимита.  Так,  в  США,  Германии,  Голландии,  Бельгии  и  других
странах широко распространена форма установления лимита по  контокоррентному
счету,  открываемому  заемщику.  Контокоррентный  счет  представляет   собой
сочетание ссудного счета с текущим (расчетным). Дебетовое  сальдо  по  этому
счету означает выдачу кредита клиенту, а кредитовое сальдо — наличие у  него
собственных средств на счете. Данный вид кредита  связан  с  удовлетворением
текущей   потребности   в   заемных   средствах   и   характеризуется    как
краткосрочный. При наличии соответствующего договора выдача  такого  кредита
осуществляется  как  бы  автоматически,  без  анализа  причин  возникновения
потребности, что обеспечивает оперативность ее удовлетворения. Вместе с  тем
внешняя видимость  автоматизма  сопряжена  с  тщательным  предварительным  и
последующим анализом финансового состояния  заемщика.  Условия  кредитования
по  контокоррентному  счету  дифференцируется  в   зависимости   от   уровня
финансовой надежности клиента  (первоклассного  заемщика).  Наивысшая  форма
доверия банка к клиенту проявляется в предоставлении ему права  превышать  в
определенном размере  кредитную  линию,  установленную  в  качестве  предела
(лимита); в  выдаче  необеспеченного  (бланкового)  кредита  и  установлении
низкой платы за кредит.
Банки других стран (Англии, Канады, США  и  др.)  используют  овердрафт  как
основную   форму   краткосрочного   кредитования.   При   овердрафте    банк
предоставляет кредит, выдавая клиенту  деньги  по  чеку  или  оплачивая  его
счета с текущего счета (в российской практике отражается на ссудном  счете),
сверх имеющегося остатка на  счете,  в  пределах  установленного  лимита.  В
результате на текущем счете возникает  дебетовое  сальдо.  Предельная  сумма
овердрафта определяется договором при открытии  текущего  счета.  Эта  форма
кредитования   как   разновидность    контокоррентного    счета    позволяет
удовлетворять потребности клиента в средствах  при  их  недостаточности  для
завершения текущих расчетов. Плата за кредит взимается только за  фактически
использованные ссуды. Регулирование объема  выдаваемого  кредита  во  многих
странах осуществляется посредством установления величины (лимита)  кредитной
линии. В этом случае между банком  и  клиентом  заключается  соглашение,  по
которому банк обязан предоставлять заемщику кредит на определенную  сумму  в
течение согласованного срока. Кредитная  линия  открывается  в  основном  на
год. В течение определенного срока заемщик может  в  любой  момент  получить
кредит без дополнительных переговоров и  каких-либо  оформлений.  Однако  за
банком остается право  аннулировать  соглашение  до  окончания  срока,  если
финансовое  положение  клиента  ухудшится.  Кредитная  линия  применяется  в
отношении первоклассных заемщиков с  высокой  степенью  доверия  со  стороны
банка.  Заключение  соглашения,  как  правило,  сопровождается  условием   о
хранении клиентом минимального компенсационного остатка в размере 20—30%  от
лимита кредитной линии.
      Формой организации банковского кредитования в других странах  является
выдача   ссуд   с   использованием   ссудного   счета.   При   этом    сумма
предоставляемого кредита перечисляется с дебета  ссудного  счета  на  кредит
текущего  (расчетного)  счета  клиента.  Возможна  прямая  оплата  расчетно-
платежных документов заемщика с ссудного счета.
       В  практике  английских  и  швейцарских  банков  используется   форма
синдицированного  кредита,  который  выдается  группой  банков  (синдикатом)
обычно на значительные суммы. При этом один из  банков-участников  выполняет
функции управляющего и платежного  агента.  В  Германии  и  Японии  получили
развитие  консорциальные  кредиты,  которые  от  синдицированных  отличаются
наличием двух или  более  соорганизаторов  и  соуправляющих  по  кредиту.  В
соглашении регламентируются права  и  обязанности  агента,  соупрааляющих  и
других кредиторов и заемщика.  Обычно  консорциальные  кредиты  выдаются  на
крупные суммы  (от  300  млн.  долл.  США).  Подобные  виды  ссуд  позволяют
увеличивать объемы кредитов и уменьшать кредитный риск банков.
      В группу активных ссудных операций банков включаются  факторинговые  и
лизинговые. Факторинг  представляет  собой  переуступку  банку  неоплаченных
долговых требований, возникающих между контрагентами в  процессе  реализации
продукции,  и   является   разновидностью   торгово-комиссионной   операции,
сочетающейся с кредитованием. При этом  речь  идет  обычно  о  краткосрочных
требованиях.  Банк  приобретает  право  требования  платежа   с   покупателя
продукции. Одновременно он кредитует оборотный капитал клиента  и  берет  на
себя его кредитный риск.
     При решении вопроса о выдаче ссуды банк анализирует  кредитоспособность
поставщика и изучает информацию о состоянии его  должников.  Поскольку  весь
риск  неплатежа  несет  сам  банк  (фактор),  он  обычно  сразу  выплачивает
поставщику 80—90% общей суммы счетов, а остальные (резерв) возвращает  после
погашения  дебитором  всей  суммы  долга.   Коммерческие   банки,   развивая
указанный вид кредита, получают дополнительную  возможность  расширять  свои
операции, увеличивать размеры прибылей и усиливать связи с клиентами.
Лизинговые операции заключаются  в  предоставлении  на  условиях  аренды  на
долгосрочный период машин, оборудования,  недвижимости  и  других  элементов
основного  капитала  предприятиям-арендаторам.  Банки  могут  участвовать  в
лизинговых операциях в различных формах. Наиболее распространенной  является
кредитование банком  лизинговых  компаний.  Банки  могут  также  кредитовать
предприятие-изготовитель,  сдающее  в  аренду  машины   и   оборудование   и
осуществляющее его техническое обслуживание.  Кроме  того,  банк  может  сам
предоставлять в аренду машины и оборудование.
      Банки  и  лизинговые  компании  во  всем  мире  используют  финансовый
лизинг. Ему  присущ  среднесрочный  или  долгосрочный  характер  соглашений,
высокий  уровень  амортизации,  предусматривающий  почти   полное   списание
стоимости сдаваемого в аренду имущества. В конце  срока  договора  арендатор
может выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.
     Лизинговая сделка начинается с заявки потенциального  лизингополучателя
банку на аренду определенного  имущества.  Независимо  от  формы  участия  в
сделке банк изучает финансовое положение клиента, его возможности  регулярно
осуществлять  лизинговые  платежи.  В   банковской   практике   используется
принцип, в  соответствии  с  которым  лизинг  должен  оплачиваться  за  счет
доходов,  получаемых  арендатором  от  данной  сделки.  Банк  изучает  также
возможности приобретения  оборудования  для  предоставления  его  в  аренду,
определяет целесообразность заключения лизингового соглашения.
     Банк, осуществляющий лизинг, расширяет круг своих  операций  и  снижает
риск потерь от неплатежеспособности клиентов. Кроме  того,  он  имеет  право
начислять на имущество,  сдаваемое  в  аренду,  амортизационные  отчисления,
которые не облагаются  налогом  и  могут  быть  направлены  на  приобретение
оборудования.
      Эффективность  ссудных  операций  банка  определяется  его   кредитной
политикой.  Кредитная  политика   формирует   основные   направления   ссуд.
Кредитные вложения должны быть для  банка  надежны  и  рентабельны.  Степень
кредитного риска  определяется  возможно  допустимым  максимальным  размером
риска  на  одного  заемщика.   Задача   банка   заключается   в   достижении
оптимального сочетания рискованности и прибыльности своих ссудных операций.
        Основные направления кредитной политики: выбор  возможных  клиентов-
заемщиков   и   предоставляемых   видов   ссуд,   оптимальная    организация
кредитования. При кредитовании не следует нарушать так  называемое  «золотое
банковское правило», согласно  которому  сроки  выдаваемых  ссуд  не  должны
превышать сроков имеющихся у банков ресурсов.
       Операции банков с ценными бумагами. Другой важной активной  операцией
коммерческих банков является  их  инвестиционная  деятельность,  в  процессе
которой банки выступают в качестве инвестора,  вкладывая  ресурсы  в  ценные
бумаги  или  приобретая  права  по  совместной  хозяйственной  деятельности.
Такими ценными  бумагами  могут  быть  простые  и  привилегированные  акции,
облигации, государственные долговые обязательства, векселя и т.д.  Например,
активные  операции  банка  с  векселями  включают:  учетные  (дисконтные)  и
переучетные  операции,  кредитные,  операции  по  акцепту,   инкассированию,
выдаче вексельного  поручительства  и  др.  Операции  с  фондовыми  бумагами
включают операции с ценными бумагами, которые котируются на бирже.
     Совершая инвестиции  в  ценные  бумаги,  банки  руководствуются  прежде
всего целью получения дохода.
     На  доходность  инвестиционной  деятельности  банков  влияют  следующие
факторы:  состояние  экономики;   структура   кредитно-финансовой   системы;
степень   развития   рынка   ценных   бумаг;   разработанность   нормативно-
законодательной базы, регулирующей выпуск и обращение ценных бумаг;  наличие
высоколиквидных ценных бумаг, профессионализм  участников  фондового  рынка;
структура  портфеля  ценных  бумаг,  которая  в  свою  очередь  зависит   от
изменений дивидендов по акциям, процентов по облигациям, векселям.
       Доходность ценных бумаг зависит от срока  их  погашения.  Чем  меньше
срок  погашения  ценной  бумаги,  тем  стабильнее  ее  рыночная  цена.   Чем
продолжительнее срок,  тем  чаще  будет  изменяться  (колебаться)  стоимость
ценной бумаги. Вот почему  для  коммерческих  банков  более  предпочтительны
вложения в краткосрочные ценные бумаги, чем в долгосрочные.
      Совершая инвестиции в ценные бумаги, банки руководствуются  не  только
интересами доходности, безопасности вложений, но преследуют и другую цель  —
регулирование своей  платежеспособности  и  ликвидности.  Вложения  банка  в
высоколиквидные  ценные  бумаги  позволяют  банку  при  необходимости  легко
реализовать их и совершить платежи по корреспондентскому счету.
       Банковским инвестициям присущи следующие  факторы  риска:  кредитный,
рыночный, процентный.
Кредитный  риск  может  быть  вызван  изменениями  финансовых   возможностей
эмитента  ценных  бумаг  по   выполнению   своих   обязательств.   Например,
способность правительства рассчитываться с населением по  долгам  подвержена
изменениям (кризис экономики страны может привести к приостановке  погашения
облигаций по внутреннему государственному займу).
Рыночный   риск   бывает   обусловлен   непредвиденными    обстоятельствами,
возникшими  на  рынке  ценных   бумаг   или   в   экономике,   при   которых
привлекательность отдельных видов ценных бумаг в качестве  инвестиций  будет
потеряна, а их продажа возможна лишь с большой скидкой.
      Ценные бумаги с невысокой степенью кредитного и  рыночного  риска  тем
не менее могут быть подвержены риску изменения процентных ставок,  а  отсюда
возможен риск снижения рыночной цены на ценные бумаги.
      Инвестиционная деятельность коммерческих банков, связанная  с  рисками
от их активных операций с ценными бумагами, требует  выработки  определенной
политики в этой сфере.
      Основные факторы, определяющие цели инвестиционной политики  банка,  —
доходность и ликвидность,  готовность  банка  жертвовать  ликвидностью  ради
прибыли и наоборот, т.е. идти на больший или меньший риск.
Уменьшение инвестиционного риска достигается прежде  всего  диверсификацией.
Она означает  наличие  в  инвестиционном  портфеле  различных  видов  ценных
бумаг.  При  этом   надо   учитывать   их   качество   и   срок   погашения,
территориальное распределение, тип обязательств;! и эмитента ценных бумаг.
      Для коммерческого банка очень важно решение проблем качества и  сроков
погашения ценных бумаг. Цель диверсификации в отношении качества сводится  к
минимизации риска, который заключается в возможности невыполнения  должником
своих обязательств.
       Цель диверсификации в  отношении  сроков  погашения  состоит  в  том,
чтобы  удерживать  риск  портфеля  инвестиций,   связанный   с   колебаниями
процентных ставок,  в  пределах,  соответствующих  планам  банка  в  области
дохода  и  ликвидности.  Один  из  способов  диверсификации  —   поддержание
ступенчатой   структуры   сроков   погашения   бумаг,   которая    позволяет
реинвестировать средства, высвобождающиеся с истечением срока  погашения,  в
новые виды ценных  бумаг  с  длительными  сроками  и  более  высокой  нормой
доходности.
        Для  стратегического  и   тактического   управления   инвестиционной
деятельностью в  структуре  банка  создаются  специальные  фондовые  отделы,
которые разрабатывают:
• основные цели инвестиционной политики;
• примерный состав и структуру инвестиций;
• приемлемый уровень качества и сроки погашения ценных
бумаг;
• основные требования к диверсификации структуры портфеля инвестиций;
• механизм корректировки состава портфеля;
• порядок доставки и хранения, механизм страхования;
• расчет потенциальных прибылей.
       Численность работников фондового отдела зависит от величины  портфеля
ценных бумаг, выполняемых отделом, реализующим функции купли/продажи  ценных
бумаг, а также  от  типа  и  качества  самих  ценных  бумаг,  участвующих  в
формировании портфеля и его диверсификации.
   Баланс коммерческих банков
    Баланс банка  характеризует  в  денежном  выражении  состояние  ресурсов
коммерческих банков, источники их формирования и направления  использования,
а  также  финансовые  результаты  деятельности  банков  на  начало  и  конец
отчетного   периода.   Баланс   банка    выступает    основным    документом
бухгалтерского  учета,  отражающим  суммы  остатков  всех   лицевых   счетов
аналитического  учета,  расположенных  в  порядке  возрастания  их  номеров.
Последние  сгруппированы  в  разделы  баланса  по  экономически   однородным
признакам учитываемых денежных средств и банковских операций. Анализ  данных
баланса даст комплексную характеристику деятельности банка  за  определенный
период. Анализ баланса позволяет  определить  наличие  собственных  средств,
изменения в структуре источников ресурсов, состав и динамику активов и  т.д.
Кроме  того,  на  основе  баланса  можно  судить  о  состоянии  ликвидности,
доходности, возможных перспективах развития коммерческого банка .
Баланс среднего  российского  коммерческого  банка  —  АКБ  «Межрегиональный
инвестиционный банк» (АКБ «МИБ»)
Таблица 2.1
|БАЛАНС                            |ОТЧЕТ 0 ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ          |
|на 1 января 1998 г.               |за 1997 г тыс, руб. (в ценах 1998   |
|                                  |г.)                                 |
|АКТИВ тыс. руб, (в ценах 1998 г.) |Статьи отчета о прибылях и убытках  |
||                                 |(ОПУ)                               |
|1. Остатки на счетах в Цен-       |Процентные доходы                   |
|тральном банке, касса и при-      |1. По средствам в кредитных         |
|равненные к ней средства          |организациях                        |
|3579                              |52 1                                |
|1.1. в том числе депонирован-     |2. По кредитам и от лизинга         |
|ные обязательные резервы          |клиентам                            |
|3204                              |6561                                |
|2. Средства в кредитных орга-     |3. По долговым ценным бумагам   9606|
|                                  |                                    |
|низациях                          |4. По другим источникам             |
|23866                             |0.0                                 |
|3. Вложения в государственные     |5. Всего доходов по процентам       |
|                                  |16688                               |
|долговые обязательства            |                                    |
|999                               |                                    |
|4. Ценные бумаги для переиро      |Процентный расход                   |
|дажи                              |Л. По депозитам кредитных           |
|674 5. Кредиты организациям, на-  |организаций                         |
|                                  |1536                                |
|селению и лизинг клиентам         |7  По депозитам клиентов            |
|95440                             |8952                                |
|5.1   в том числе кредитным       |8   По выпущенным ценным бу-        |
|организациям                      |магам                               |
|507                               |0.0                                 |
|6  Резервы на возможные поте-     |9   Всего расходов по процентам     |
|                                  |10488                               |
|ри по ссудам                      |10. Чистый доход ш> процентам       |
|4 19                              |6200 1                              |
|7. Чистые кредиты и лизинг        |                                    |
|клиентам (ст.5 — ст. 6)           |Нспроцентный доход                  |
|95021                             |                                    |
|8 Основные средства и немате-     |1 1   От операций с иностранной     |
|риальные активы                   |ВЛ.1ЮТОИ                            |
|4001                              |' -> \                              |
|9. Долгосрочные вложения в        |12. Доход от других операций        |
|                                  |0                                   |
|ценные бумаги                     |13 Доход по трастовым опера-        |
|1 14                              |                                    |
|10. Прочие активы                 |циям и агентский доход              |
|5236                              |1 14                                |
|11. Веет активов                  |14. Дивиденды по паям и акциям      |
|133490                            |8                                   |



смотреть на рефераты похожие на "Стратегическое управление активами и пассивами банка"