المادة 15.14. الاستخدام غير المناسب لأموال الميزانية وأموال الدولة من خارج الميزانية 1. استخدام أموال الميزانية من قبل متلقي أموال الميزانية لأغراض لا تستوفي شروط الحصول على هذه الأموال ، التي تحددها الميزانية المعتمدة ،

المادة 306 - استخدام الأموال المتحصل عليها من الاتجار غير المشروع بالمخدرات والمؤثرات العقلية وما يماثلها أو سلائفها 1 - إيداع الأموال المتأتية من الاتجار غير المشروع بالمخدرات والمؤثرات العقلية وما يماثلها أو

المحاضرة رقم 12. أمراض الكلى عند الأطفال. الفشل الكلوي الحاد (ARF). الفشل الكلوي المزمن (CRF).

المحاضرة رقم 12. أمراض الكلى عند الأطفال. الفشل الكلوي الحاد (ARF). الفشل الكلوي المزمن (CRF). 1. الفشل الكلوي الوظائف الرئيسية للكلى (إفراز منتجات التمثيل الغذائي ، والحفاظ على ثبات تكوين الماء والكهارل و

قصور الشريان التاجي ، فشل الدورة الدموية

الخطوة 3 - تراكم التكاليف وظهور الحسابات

كما اعتاد الرجل العجوز ك. ماركس أن يقول - "تكمن جريمة في قلب أي رأس مال كبير".

هناك افتراض آخر غير قابل للتلف يكمن وراء التدفق النقدي:

"المال - البضائع - المال" ". وهذا يفترض دائمًا أن MONEY دائمًا أكثر من MONEY لكل دلتا (هامش). حجم الدلتا يكاد يساوي الربح مطروحًا منه التكاليف.

وبالتالي ، يتم الحصول على تدفق نقدي مثالي خالٍ من العجز - أي التدفق النقدي ، حيث يكون التدفق النقدي الخارج دائمًا أكبر من التدفق النقدي الوارد ، ودون جذب تمويل إضافي.

لزيادة سوق المبيعات ، يتم تطوير خطة عمل. للاحتفاظ بالعملاء المنتظمين ، يبدأ رائد الأعمال في إعطاء البضائع بالدفع المؤجل ، ولديه مستحقات قصيرة الأجل. توجد فجوة نقدية بين نقل البضائع للبيع واستلام الأموال بعد البيع من قبل المدينين. لسد الفجوة ، يضطر رائد الأعمال إلى الحصول على قروض ، وقد تستمر الأصول غير المتداولة في النمو. يتم تخفيض ضريبة القيمة المضافة وتعديلها للمبلغ المجمد في الزواج ، والأصول غير السائلة ، والتضليل والمبالغ المستحقة القبض.

DDS:

الخطوة 4 - تشكيل نقص في صناديق العمل المملوءة

افترض: "المال ، مثل المخدرات ، يمكن أن يكون سريعًا أو بطيئًا ، رخيصًا أو مكلفًا."

رجل الأعمال على رأس الأموال المقترضة ويتمتع به حتى الآن. في هذه المرحلة ، مع كل دورة جديدة في المؤسسة ، تزداد جميع المؤشرات تمامًا.

تتزايد المخزونات في المستودعات ، ومع ذلك ، تنخفض جودة المشتريات والتشكيلة بسبب زيادة حجم الإمدادات.

يبدأ رائد الأعمال في تسليم البضائع على أساس التأجيل ، بما في ذلك للمشترين غير المعروفين. بسبب المنافسة في السوق ، يتعين على المشترين القدامى خفض الأسعار. يتوقف هامش الربح لتغطية خسائر صاحب المشروع من تجميد الأموال في الأصول المتداولة: الأسهم ، المرفوضات ، الأصول غير السائلة ، إعادة التصنيف ، الحسابات المستحقة القبض. تظهر الذمم المدينة المعدومة بسبب عدم وجود تحليل ومراقبة للوضع المالي للمدينين.

إحدى طرق حل مشكلة المستحقات بشكل جذري هي التخصيم... وبالطبع فهو حل فعال للتعامل مع الفجوة النقدية وحسابات القبض وزيادة معدل الدوران. كما يقدم البعض أيضًا الإدارة الإدارية للمستحقات. لكن تأثير التخصيم سيكون قصير الأجل. وستكون كما لو أضفت الكوكايين إلى مدمن الهيروين. ستكون النتيجة على المدى القصير إيجابية لأن إضافة أموال سريعة ومكلفة للتخصيم لإبطاء أموال الائتمان الرخيص لن يكون لها تأثير إلا على المدى القصير - 1-2 ربع كحد أقصى. لكنها لن تحل المشكلة بشكل جذري.

DDS:

الخطوة الخامسة - عجز الأموال العاملة المقترضة

افترض: "عندما تجلس على المخدرات ، فإن الشيء الرئيسي هو عدم التسرع".

في هذه المرحلة ، المؤسسة هي بالفعل مدمن مخدرات متمرس. يجلس على إبرة رأس المال العامل المقترض. ومع ذلك ، فإنه يعمل. تعمل آلة نقل الأموال والبضائع وتوليد الخسائر بأقصى سرعة. إذا تغيرت ظروف السوق وانخفض الهامش التجاري ، فإن مخاطر عدم سداد القروض تزيد إلى 50٪ على الأقل. كل هذا يتوقف على من وكيف سيتصرف في هذه الحالة.

تم تجميد جزء من الأموال في الأصول غير السائلة ، والزواج ، وإعادة التصنيف ، وجزء من الأموال مجمدة في حسابات القبض وحسابات القبض المعدومة. زاد طلب المؤسسة على أموال الائتمان لتجديد رأس المال العامل بسبب نقصها.

بالتوازي مع زيادة حدود الائتمان ، بدأت عملية داخلية أخرى طال انتظارها - خفض التكلفة. نظرًا لأن أسهل طريقة هي قطع الشخص القريب ، تبدأ العملية بخفض رواتب الموظفين.

وهذا بدوره يؤدي إلى تشكيل حركتي معارضة متوازيتين جماعيتين. "حركة الأفراد في الطبيعة" ، والتي تذهب إلى أماكن أخرى ، غالبًا بنفس المال. و "حركة سرقة المسروقات ، أو مصادرة الممتلكات باسم تعويض خسائرهم على الراتب." في هذه الحركة ، بدأ الناس بشكل مذهل وبهذا الاختراع في سرقة المالك لدرجة أنك ببساطة مندهش من موهبة شعبنا. الدخل ، الذي لا يرتبط أحيانًا بربح المشروع ، ولكن يتم ذلك الآن لأسباب أيديولوجية بحتة.

عندما لا يكون الهامش المستلم من البيع ، وكذلك الأموال المقترضة ، كافياً للتسويات في الوقت المناسب مع الموردين والبنوك - فهناك نقص في رأس المال العامل المقترض ، وأزمة سيولة للمؤسسة والتقصير. الستار!!!

التواصل بين العميل والبنك في هذه المرحلة ليس مشهدا لضعاف القلوب. في الأماكن ، تذكرنا أكثر بالمحادثة بين باريغا ومدمني المخدرات. قد يستخدم المقترض الكلمات والعبارات التالية: "سنأخذ بأي نسبة!" ، "بدون بازار ، لم تعرفني منذ اليوم الأول" ، "الأمر عاجل!" ، "حقًا ، ما المبلغ الذي يمكنك تقديمه بسرعة؟" هل يمكنني الحصول على هذه الأموال؟ "، وفي النهاية -" ما الذي أحتاجه بالضبط للحصول على هذه الأموال بشكل أسرع؟ "

إن محاولة حل جميع المشكلات المتراكمة بالحصول على قروض جديدة وإعادة تمويل القروض القديمة لا تعطي أي نتيجة.

DDS:

التشخيص. الاستشفاء والعلاج في عيادة العلاج من تعاطي المخدرات في مكان الإقامة مطلوب بشكل عاجل.

طرق معالجة الاعتماد على رأس المال العامل المقترض.

لا يوجد دواء سحري ، ولكن هناك حلول يمكن أن تقلل من حدة المشاعر.

1. في مختلف البنوك ، قد يقتصر حساب حد الائتمان لتجديد رأس المال العامل على 50-70٪ من متوسط \u200b\u200bحجم التداول الشهري. هذه الآلية لا تعمل بسبب هناك بنوك أخرى لديها طرق أخرى ، وعلى استعداد لتقديم المزيد أو في المقدمة. يمكنك أيضًا التفاوض مع الموردين ، وكذلك زيادة حدود الائتمان الخاصة بك. لا يتطلب التخصيم ضمانات إضافية ودوران الحساب الجاري ، ولكنه يزيد من عبء الدين الإجمالي على الشركة.

لا يمكن حل هذا الصراع مع عبء الدين الإجمالي إلا عن طريق الشركة نفسها ، عن طريق الحد من قروضها. يمكن للبنوك تقييد أو خفض الحدود في الواقع بعد شهر واحد - بعد مراجعة التقارير ربع السنوية ، لم تعد هناك طرق متنقلة وموضوعية لمراقبة الوضع المالي للمقترض. إذا اتخذ المقترض قرارات خاطئة أو تكبد خسائر في شهر واحد من ربع التقرير ، فسيكون البنك قادرًا على معرفة وتوثيق ذلك بعد 3 أشهر فقط من إعادة الرصيد. موافق ، 3 أشهر هي فترة طويلة لتراكم الأخطاء وارتكاب أخطاء جديدة.

2. لا تجتذب قروض قصيرة الأجل لحل المشاكل طويلة الأجل مثل فتح جديدة مساحة تجزئةوالبناء والاستحواذ على الأصول الثابتة. منطق المقترض بسيط - أسهل الأموال التي يمكن الحصول عليها هي التداول ، لذلك أستثمر مبيعاتي في التوسع ، وأغطي العجز بقروض قصيرة الأجل.

هناك خيارات أكثر غرابة لتمويل الاستثمارات طويلة الأجل. إذا لم يتمكن المقترض من الحصول على قرض استثماري ، بما في ذلك بسبب المؤشرات المالية ، فإنه يأخذ قروضًا قصيرة الأجل وسيعيد تمويلها في الوقت المحدد.

في ذاكرتي ، أدى كلا المخططين إلى حالات تخلف عن السداد من الناحية الفنية ومطالب المقترضين بالتجديد بسبب عدم التوافق في الدورة المالية وسداد المشروع وشروط سداد القرض. من الواضح أن الطريقة الثانية تنتهي بالتعثر وأزمة السيولة في المؤسسة.

3. يجب أن يكون لدى المقترض مجموعة كاملة من الآليات المالية لحل المشكلات الداخلية. تساعدك الميزانية على التحكم في دخلك ونفقاتك والتخطيط لها. لكن هذا لا يكفى. مطلوب توجيهات داخلية فعل مباشر على الحجم الهامشي للزواج ، والأصول غير السائلة ، وإعادة التصنيف مع إسنادها إلى معدل دوران المؤسسة. يجب تنظيم حسابات القبض بوضوح من حيث الشروط والأنواع والمبالغ. يجب مراقبة الوضع المالي للمدينين. في كثير من الأحيان ، عند تحليل المقترض ، تغفل البنوك عن مخاطر عدم سداد المستحقات ، والتي لا يمكن تقديرها بشكل واقعي إلا من قبل المقترض ، بما في ذلك إشراك البنك في تحليل الميزانية العمومية للمدين.

الخاتمة.

يشبه الفقر والثروة وجهين مختلفين لعملة واحدة. الفقر أو نقص رأس المال هو السبب الذي يدفع صاحب المشروع إلى الاقتراض للثروة ، والثروة من خلال اقتراض رأس المال ومن خلال سحب الريع من التداول هو السبب الذي يؤدي إلى اعتماده على القروض. هل هناك حل وسط في هذه الحلقة المفرغة؟ أعتقد لا. لا خيار. قروض فقط. ما لم يكن هناك ، بالطبع ، جيب ضيق به روبل النفط والغاز أو ممتلكات الدولة الحرة. في الحالات القصوى ، هناك أيضًا صناديق استثمار كولومبية أو أفغانية ، وكذلك صناديق مشتركة Vladimirsko - Central.

يتضمن تطوير الأعمال دائمًا إعادة استثمار الأموال المكتسبة من أجل زيادة حجم الأعمال ودورانها. حتى لو كان الهدف هو البيع اللاحق لهذا العمل.

يتم لعب اللعبة دائمًا مقابل رهانات كبيرة. وإذا كنا نتحدث عن سوق متنامية ، أو عن زيادة حصتها في السوق ، فلا علاقة له برأس المال الثابت الصغير أو المتوسط. لذلك ، فإن القول المأثور "تأخذ شخصًا آخر ولفترة قصيرة ، وتعطيها لك وإلى الأبد" يبدو وثيق الصلة بموضوعنا.

ملاءة الأصول الحالية

يشارك رأس المال العامل الخاص في تقييم الحالة المالية للمؤسسة. يعد وجود رأس المال العامل الخاص بها أحد المؤشرات المهمة للاستقرار المالي للمنظمة. يشير غياب SOS إلى أن جميع الأصول المتداولة للمنظمة ، وربما بعض الأصول غير المتداولة (ذات القيمة السلبية للأصول المتداولة الخاصة) تشكلت على حساب المصادر المقترضة. تحسين الوضع المالي للمؤسسة مستحيل بدون الإدارة الفعالة رأس المال العامل ، بناءً على تحديد أهم العوامل وتنفيذ التدابير لزيادة تزويد المؤسسة برأس المال العامل الخاص بها.

يمكن تقييم الوضع المالي للمؤسسة من وجهة نظر المدى القصير والطويل. في الحالة الأولى ، معايير تقييم المركز المالي هي السيولة والملاءة المالية للمؤسسة ، أي القدرة على إجراء تسويات كاملة وفي الوقت المناسب للالتزامات قصيرة الأجل.

تُفهم سيولة الأصل على أنها قدرته على التحول إلى نقد ، ويتم تحديد درجة السيولة حسب طول الفترة الزمنية التي يمكن خلالها إجراء هذا التحول. كلما كانت الفترة أقصر ، زادت سيولة هذا النوع من الأصول.

عند الحديث عن سيولة مؤسسة ما ، فإنها تعني أن لديها رأس مال عامل بمبلغ كافٍ نظريًا لسداد الالتزامات قصيرة الأجل ، حتى لو لم تفي بتواريخ الاستحقاق المنصوص عليها في العقود.

الملاءة تعني أن المؤسسة لديها نقد وما يعادله يكفي لتسوية حسابات دائنة تتطلب السداد الفوري. وبالتالي ، فإن العلامات الرئيسية للملاءة هي: أ) توافر أموال كافية في الحساب الجاري. ب) عدم وجود حسابات مستحقة الدفع متأخرة.

حجم رأس المال العامل الخاص بها. وهو يميز ذلك الجزء من رأس مال الشركة الذي يمثل مصدر تغطية أصولها الحالية (أي الأصول التي يقل معدل دورانها عن عام واحد). إنه مؤشر محسوب يعتمد على هيكل الأصول وعلى هيكل مصادر الأموال. المؤشر بشكل خاص أساسى للتعامل مع الشركات نشاطات تجارية والعمليات الوسيطة الأخرى. عند تساوي جميع العوامل الأخرى ، يعتبر نمو هذا المؤشر في الديناميكيات بمثابة اتجاه إيجابي. المصدر الرئيسي والثابت لزيادة رأس المال السهمي هو الربح. من الضروري التمييز بين "رأس المال العامل" و "رأس المال العامل الخاص". يميز المؤشر الأول أصول المؤسسة (القسم الثاني من أصل الميزانية العمومية) ، والثاني - مصادر الأموال ، أي جزء من رأس مال الشركة ، يعتبر مصدرًا لتغطية الأصول المتداولة. مبلغ الأصول المتداولة الخاصة يساوي عدديًا زيادة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة. يكون الوضع ممكنًا عندما يتجاوز مبلغ المطلوبات المتداولة مبلغ الأصول المتداولة. يعتبر المركز المالي للمؤسسة في هذه الحالة غير مستقر ؛ مطلوب إجراء فوري لتصحيحه.

ضع في اعتبارك المؤشرات والمعاملات الرئيسية لـ SOS التي تميز الملاءة والسيولة للمؤسسات:

1) رأس المال العامل الخاص- (يعكس كفاية الموارد الدائمة لتمويل الأصول الدائمة) SOS \u003d SK-VAص.490 - ص .190 (نموذج رقم 1)

يتم احتساب رأس المال العامل الخاص على أنه قيمة الأموال الخاصة بالشركة مطروحًا منها الأصول غير المتداولة ، وهو مؤشر على مقدار رأس المال العامل للشركة الذي يتكون من أموالها الخاصة. تعد دراسة ديناميكيات رأس المال العامل الخاص ، من حيث القيمة المطلقة وفيما يتعلق بالقيمة الإجمالية للأصول ، أداة مهمة للغاية تحليل مالي، لأنه يسمح للمحلل باستخلاص استنتاجات أولية حول الاستقلال المالي والملاءة المالية (السيولة) وكفاءة المؤسسة.

اذا كان SOS\u003e 0 ،عندها يكون لدى المؤسسة مصادر (موارد) دائمة أكثر مما هو ضروري للتمويل الذاتي.

اذا كان SOS< 0, ثم يكون مصدر تغطية الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة ذمم دائنة قصيرة الأجل. إذا جاء الموعد النهائي للوفاء بالتزامات الدائنين ، والمؤشر SOS لن يتغير ، فإن جذب الأموال المقترضة أو بيع الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة سيكون مطلوبًا (وهم بدورهم من بين أبطأ وأصعب بيع).

لذلك ، فإن الوضع المالي للمؤسسة غير مستقر ويلزم اتخاذ تدابير عاجلة لتصحيحه.

2) مؤشر مالي F1- (تستخدم لتوصيف سيولة المشروع) F1 = SOS - ص 210 - ص 220 (نموذج رقم 1)

اذا كان F1< 0 ، هذا يعني نقص رأس المال العامل الخاص ( SOS) لتكوين أسهم المؤسسة ، وهو مؤشر سلبي لأنشطة المؤسسة (نقص دوري في الأموال لتلبية الاحتياجات العاجلة ، انتهاك الملاءة ، إلخ)

اذا كان F1\u003e 0، وهذا يعني كفاية رأس المال العامل الخاص ( SOS) لتكوين الاحتياطيات ، وهي لحظة إيجابية لأنشطة المؤسسة (تمتلك المؤسسة الأموال الكافية اللازمة لتطوير الأعمال).

اذا كان F1 \u003d 0، ثم تقوم المؤسسة بتطوير موقف يكون فيه كل رأس المال العامل الخاص ( SOS) تتحقق في المخزون للإنتاج. يمكن الحكم على مدى صحة هذه السياسة من خلال المؤشرات النهائية للأنشطة المالية والاقتصادية لفترة التقرير.

3) المؤشر المطلق الأكثر عمومية للاستقرار المالي هو فائض أو نقص مصادر الأموال لتكوين المخزونات والتكاليف ، أي الفرق بين حجم مصادر الأموال ومقدار الاحتياطيات والتكاليف. يشير هذا إلى توفير مصادر الأموال الخاصة والمقترضة ، باستثناء الحسابات الدائنة والمطلوبات الأخرى.

اعتمادًا على نسبة قيم مؤشرات المخزون ورأس المال العامل الخاص ومصادر تكوين الاحتياطيات الأخرى ، يمكن تمييز الأنواع التالية من الاستقرار المالي بدرجة معينة من الاتفاقية:

ثلاثة مؤشرات لتوافر مصادر تكوين المخزونات والتكاليف تتوافق مع ثلاثة مؤشرات لتوريد المخزون والتكاليف حسب مصادر التكوين.

الجدول 1. خوارزمية لحساب خصائص المؤشرات المطلقة أنواع مختلفة المصادر

من الممكن التمييز بين 4 أنواع من المواقف المالية:

1. مطلق الاستقلال المالي. هذا النوع من المواقف نادر للغاية ، إنه نوع متطرف من الاستقرار المالي.

2. الاستقلال الطبيعي للوضع المالي الذي يضمن الملاءة.

3. الوضع المالي غير المستقر ، المرتبط بانتهاك الملاءة المالية ، ولكن لا يزال من الممكن استعادة التوازن عن طريق تجديد مصادر الأموال الخاصة ، عن طريق تقليل الحسابات المستحقة القبض ، وتسريع معدل دوران المخزون.

4. أزمة مالية تعتمد فيها الشركة كلياً على مصادر التمويل المقترضة. رأس المال الخاص والقروض طويلة الأجل وقصيرة الأجل والاقتراضات ليست كافية لتمويل رأس المال العامل المادي ، أي أن المخزونات يتم تجديدها على حساب الأموال الناتجة عن التباطؤ في سداد الحسابات المستحقة الدفع.

4) المؤشر النسبي الذي يميز تزويد المؤسسة بـ SOS هو معامل تزويد المؤسسة برأس المال العامل الخاص بها (Coss).

koss \u003d SOS / OA

يتم تعريفه على أنه نسبة الأصول المتداولة الخاصة بالشركة إلى قيمة الأصول المتداولة للشركة (ص. القيمة القياسية Coss \u003d 0.1

تعتبر طريقة التقييم هذه صارمة للغاية ، حيث أنه من المعتاد في العالم تصنيف أي نسب مالية على أنها غير مرضية إذا تبين أنها أسوأ من متوسط \u200b\u200bقيم الصناعة للنسب المقابلة. في روسيا ، عندما تكون الصناعة بأكملها في أزمة مالية ، فمن المعقول مقارنة النسب المالية لمؤسسة ما بنفس النسب المالية السليمة الشركات العامة الصناعات التي لا تنخفض أسهمها بالقيمة الحقيقية في سوق الأوراق المالية - أو على الأقل لا تهبط أسرع من مؤشر الأسعار لسوق الأوراق المالية بأكمله.

مما سبق يترتب على ذلك:

من الضروري التمييز بوضوح بين حالة الإعسار ، التي يمكن أن تنشئها الخدمة الفيدرالية للاتحاد الروسي للإعسار (الإفلاس) والاسترداد المالي ، وحالة الإفلاس ، التي لا يمكن الاعتراف بها إلا من قبل محكمة مدرجة في جميع ظروف القضية ؛

إن العوامل الحاسمة لتقييم الملاءة المالية (إفلاس) المنظمات ليست إلى حد كبير قيم نوع نسبة السيولة الحالية ، بما يتناسب مع الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة المقترضة للمنظمة ، كما يلي:

نسبة إجمالي الدين إلى الميزانية العمومية بأكملها أو قيمة السوق (التصفية) لأصول الشركة ؛

نسبة الحسابات الدائنة للمدفوعات الحالية والمستقبلية (بما في ذلك الضرائب) والحسابات المستحقة القبض للأوامر المكتملة ؛

الشيء نفسه بالنسبة للذمم الدائنة والمدينة المتأخرة. يجب أن يمنع النهج الموصى به الاستنتاجات الخاطئة بشأن الإعسار ، بل والأكثر من ذلك ، إفلاس الشركات في سياق الأزمة المستمرة المتمثلة في عدم الدفع المتبادل في الاقتصاد ، والتي تتأثر بشكل خاص المنظمات والمؤسسات المتخصصة في تنفيذ العقود طويلة الأجل من نوع العقد.

4) معامل القدرة على المناورة للأصول المتداولة الخاصة.

يميز معامل القدرة على المناورة نسبة مصادر الأموال الخاصة في شكل الهاتف المحمول والتي تساوي نسبة الفرق بين مجموع جميع مصادر الأموال الخاصة وتكلفة الأصول غير المتداولة إلى مجموع جميع مصادر الأموال الخاصة والقروض والاقتراضات طويلة الأجل.

يُظهر المعامل أي جزء من حجم الأصول المتداولة (في الأدبيات الخاصة يطلق عليها أحيانًا أيضًا رأس المال العامل أو العامل) الذي يقع على أكثر مكونات الأصول الحالية حركة - النقدية. يتم تحديده من خلال نسبة مبلغ النقد إلى مبلغ الأصول المتداولة الخاصة (الفرق بين الأصول المتداولة والمطلوبات).

عند استخدام هذا المعامل في التحليل الاقتصادي ، من الضروري مراعاة حدوده. في ظروف الاقتصاد الروسي ، الذي لا يزال بعيدًا عن الاستقرار (يجب فهم الاستقرار في المقام الأول على أنه وجود ظروف قانونية واقتصادية مستقرة: الإطار التنظيمي، آلية الضرائب ، نسب السعر ، إلخ.) إلى هذه النسبة يجب أن يعامل بحذر شديد. فقط كالمعتاد ، نظرًا لخصائص نوع النشاط المعني ، يتم تشكيل النسب الهيكلية والنسب في الممتلكات ومصادر التمويل في ظروف مستقرة ، سيبدأ هذا المؤشر في اكتساب قيمة تحليلية. بادئ ذي بدء ، سيكون بمثابة مؤشر للتغيرات في شروط استلام الأموال وإنفاقها.

صيغة حساب معامل القدرة على المناورة لرأس المال العامل الخاص:

KmanSOS \u003dSOS / SC

(ص 490 - ص 190 + ص.5-10) / ص. 490 قدمًا 1

يُعتقد أن القيمة المثلى لهذا المؤشر قد تقترب من 0.5.

5) حصة رأس المال العامل الخاص في تغطية الأسهم

يميز هذا المؤشر ذلك الجزء من تكلفة المخزون ، والذي يتم تغطيته من خلال رأس المال العامل الخاص به ، وهو أيضًا ذو أهمية كبيرة تقليديًا في تحليل الحالة المالية. يجب أن تتجاوز قيمة هذا المعامل القيمة 0,5.

حصة SOS_v_ZZ \u003d SOS / ZZ

حيث SOS - الأصول المتداولة الخاصة بها (ص 490 - ص 190) ، - الاحتياطيات والتكاليف (ص 210 + ص 220 ، القسم الثاني من الميزانية العمومية)

1. فائض (نقص) رأس المال العامل الخاص.

سنة ΔСОС \u003d سنة СОС - W (ألف روبل) ،

حيث: السنة ΔСОС - النمو ، فائض رأس المال العامل ؛

З - احتياطيات.

ΔСОС 2006 \u003d 4180 - 1389 \u003d 2791 ؛

ΔСОС 2007 \u003d 15226 - 9437 \u003d 5789 ؛

ΔСОС 2008 \u003d 15316 - 3790 \u003d 11526.

تمتلك الشركة مبلغًا كافيًا من أموالها الخاصة لتكوين الأسهم.

1. فائض (نقص) مصادر التمويل الخاصة والمقترضة طويلة الأجل للاحتياطيات.

Δ سنة SDI \u003d سنة SDI - W (ألف روبل) ،

حيث: Δ سنة SDI - فائض (نقص) مصادر التمويل الخاصة والمقترضة طويلة الأجل للاحتياطيات.

Δ SDI 2006 \u003d 4180 - 1389 \u003d 2791 ؛

Δ SDI 2007 \u003d 15226 - 9437 \u003d 5789 ؛

ΔSDI 2008 \u003d 15316 - 3790 \u003d 11526.

طوال الفترة التي تم تحليلها بالكامل ، تمتلك المؤسسة عددًا كافيًا من مصادر التمويل الخاصة بها وطويلة الأجل للاحتياطيات.

· فائض (نقص) القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتغطية المخزون.

Δ سنة OIZ \u003d سنة OIZ - W (ألف روبل) ،

حيث: ΔOIZ سنة - فائض (نقص) من القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتغطية الاحتياطيات.

OIS 2006 \u003d 4788 - 1389 \u003d 3399 ؛

OIS 2007 \u003d 15226 - 9437 \u003d 5789 ؛

OIS 2008 \u003d 15316 - 3790 \u003d 11526.

وبالتالي ، في الفترة التي تم تحليلها ، يكون لدى المؤسسة مصادر أساسية كافية لتغطية الاحتياطيات ، وبحلول نهاية الفترة ، يزداد هذا المؤشر بشكل كبير.

ديناميات مؤشرات تغطية الأسهم من خلال المصادر الرئيسية لتكوينها ستنعكس في الشكل. 2.6.

الشكل: 2.6 - ديناميات مؤشرات تغطية الاحتياطيات من خلال المصادر الرئيسية لتكوينها من قبل JSC "Vinicom" في 2006 - 2008.

المؤشرات المعطاة لتوفير الاحتياطيات لها مصادر تمويل مقابلة. على أساسها ، يمكننا أن نستنتج نوع الاستقرار المالي للمؤسسة.

يتكون الاستنتاج على أساس نموذج ثلاثي الأبعاد:

M (ΔСОС ؛ ΔSDI ؛ ΔOIS)

نتيجة للحسابات ، يمكن رؤيتها: خلال الفترة التي تم تحليلها بالكامل - М (ΔСОС\u003e 0 ؛ ΔSDI\u003e 0 ؛ ΔOIS\u003e 0).

وهذا يعني ما يلي: خلال الفترة التي تم تحليلها ، يتم تقييم الحالة المالية للمؤسسة على أنها مستقرة.

الجدول 2.4

المؤشرات النسبية للاستقرار المالي للمؤسسة (معاملات هيكل رأس المال) (ألف روبل)

ستنعكس التغييرات في مؤشرات الاستقرار المالي في شكل رسم بياني في الشكل. 2.7.

الشكل: 2.7 - مؤشرات الاستقرار المالي لشركة OJSC "Vinicom" في 2006 - 2008

تميز المؤشرات النسبية للاستقرار المالي للمؤسسة درجة اعتماد المؤسسة على الدائنين والمستثمرين الخارجيين.

القيمة المثلى لمعامل الاستقلال المالي تساوي Kfn \u003d 0.6. CFN 2006 \u003d 0.87 ؛ CFN 2007 \u003d 0.78 ؛ CFN 2008 \u003d 0.74. يشير نمو المعامل من فترة إلى أخرى إلى زيادة في الاستقلال المالي للمؤسسة.

القيد الطبيعي لمعامل الاعتماد المالي يساوي Кз 0.5-0.7. Kz 2006 \u003d 0.14 ؛ Kz 2007 \u003d 0.29 ؛ Kz 2008 \u003d 0.35. نتيجة لنمو الاستقلال المالي للمؤسسة ، كانت قيمة المعامل ، على التوالي ، تميل إلى الانخفاض.

القيمة الموصى بها لمعامل التزويد بالأصول المتداولة الخاصة هي Ko 0.1. 2006 \u003d 0.87 ؛ 2007 \u003d 0.78 ؛ 2008 \u003d 0.74. أي أن المؤسسة لديها كمية كافية من الأصول المتداولة الخاصة بها طوال فترة الدراسة بأكملها.

القيد الطبيعي لمعامل القدرة على المناورة: Km \u003d (0.2 ؛ 0.5). كم 2006 \u003d 0.97 ؛ كم 2007 \u003d 0.99 ؛ كم 2008 \u003d 0.99. وبالتالي ، يمكننا أن نستنتج أن الشركة لديها مساحة كافية للمناورة بأموالها الخاصة.

والقيمة الموصى بها لمعامل التوتر المالي كفنابر لا تزيد عن 0.4. كفنابر 2006 \u003d 0.13 ؛ كفنابر 2007 \u003d 0.22 ؛ كفنابر 2008 \u003d 0.26. تظهر الحسابات أن مستوى التوتر المالي يتزايد ، مما يشير إلى انخفاض في الاستقرار المالي للمؤسسة ، ومع ذلك ، فإن الوضع الحالي لا يسبب مخاوف خطيرة ، ويتم ملاحظة القيم الموصى بها مع زيادة كبيرة.

Кс هي نسبة الأصول المتنقلة والمعبأة. Ks 2006 \u003d 44.39 ؛ كانساس 2007 \u003d 130.95 ؛ كس 2008 \u003d 140.76. 44 روبل 39 كوبيل شكلت الأصول المتداولة 1 روبل من الأصول غير المتداولة في عام 2006. 130 روبل 95 كوبيل وشكلت الأصول المتداولة روبل واحد من الأصول غير المتداولة في نهاية عام 2007. 140 روبل 76 كوبيل من الأصول المتداولة تمثل 1 روبل من الأصول غير المتداولة في عام 2008. توضح هذه النسب أن أصول المؤسسة تتميز بتثبيت منخفض جدًا.

الكفاءة الاقتصادية يتم التعبير عن نشاط المؤسسة من خلال مؤشرات الربحية (الربحية) ، أي تظهر نسب الربحية مدى ربحية الأعمال.

الجدول 2.5

نسب ربحية المؤسسة (٪)

الآن دعونا نناقش البيانات التي تم الحصول عليها.

انخفض العائد على المنتجات المباعة (RRP) بحلول عام 2008 من 28.94٪ إلى 0.46٪ ، وهو اتجاه سلبي.

انخفضت أيضًا ربحية المنتج: Rizd2007 \u003d 52.13٪ ؛ رزد 2008 \u003d 25.59٪.

زادت ربحية الإنتاج أيضًا: Рп2007 \u003d 14.4٪ ؛ روبية 2008 \u003d 24.37٪. هذا يشير إلى أن تكاليف الإنتاج قد زادت بشكل ملحوظ.

كما انخفض العائد على الأصول بشكل كبير: إلى 0.71٪ ، أي انخفض ربح الأصول لكل روبل.

انخفض العائد على الأصول غير المتداولة إلى 97.64٪. وبالتالي ، فإن الربح المحصل من استخدام الأصول غير المتداولة قد انخفض بشكل كبير ، وهي علامة سلبية.

كما انخفضت ربحية الأصول المتداولة: Roa2007 \u003d 69.48٪؛ Poa2008 \u003d 0.72٪. كما ترى ، انخفضت ربحية الأصول المتداولة بشكل كبير.

كما انخفض العائد على صافي رأس المال العامل إلى 0.95٪.

ستصبح ربحية وربحية MONTEK LLC أحد أهداف مشروع الدبلوم. الفصل الثاني. أسس اختيار مشروع الدبلوم. مراجعة النظرية والتطبيق حول موضوع مشروع الدبلوم "إدارة الأرباح في المؤسسة". لطالما كان الربح كنتيجة مالية نهائية في جميع مراحل التنمية الاقتصادية ذا أهمية كبيرة بالنسبة عمل فعال الشركات والمنظمات. في الانتقال إلى ...