Börsenstrategien. Was unterscheidet einen Spekulanten von einem Investor?

Die Wahl einer Handelsstrategie an der Börse hängt oft vom Stil eines Anlegers ab. Möchte er ein lebenslanges Einkommen erzielen oder wird er die Aktien morgen weiterverkaufen? In diesem Artikel sprechen wir über kurzfristige und langfristige Investitionen sowie über Spekulanten. Ist es möglich, für den Rest Ihres Lebens zu sorgen, indem Sie einmal in ein intelligentes Unternehmen investieren oder einem Makler Geld für den ständigen Weiterverkauf von Wertpapieren geben?

Die richtigen Strategien wählen

Die richtige Auswahl ist in jeder Branche der Schlüssel zum Erfolg. Die Wahl eines Handelsmodells kann mit der Wahl einer Route für einen Bergsteiger verglichen werden. Nachdem Sie sich schließlich zurechtgefunden haben, die richtigen Werkzeuge und die richtige Zeit für die Wanderung ausgewählt haben, können Sie den Gipfel erklimmen. Bei der Suche nach geeigneten Taktiken für den Markteintritt können Sie sich auf Ihr eigenes Gefühl und Ihre persönlichen Eigenschaften verlassen. Entscheiden Sie, was Sie außer Geld erreichen möchten? Welche Art des Handels ist die richtige für Sie?

Wenn Investitionen für Sie eine Möglichkeit darstellen, Ihre vorhandenen Ersparnisse zu bewahren und zu vermehren, dann wären langfristige Investitionen eine ausgezeichnete Option für Sie. Wenn Sie den Handel zu Ihrer Haupttätigkeit machen möchten, dann achten Sie auf Strategien. Wir werden im Folgenden darüber sprechen, aber Ihre Aufgabe besteht darin, in das Wesentliche des Geschriebenen vorzudringen und die nötige Selbstbeobachtung zu entwickeln, um eine so grundlegende Lösung zu entwickeln.

Hinter der Strategie steckt eine Persönlichkeit

Sie müssen sich also zunächst direkt für den Anlegertyp entscheiden, den Sie vertreten möchten. Sicher haben Sie gehört, dass die Händler an der Börse in „Bullen“ und „Bären“ unterteilt werden. Ist das so. Aber alle Akteure in einem so großen Markt lassen sich in zwei Typen einteilen. Das sind Spekulanten und Investoren.

Trotz einiger negativer Konnotationen des Wortes begehen Spekulanten auf dem Markt nichts Illegales. Sie verwenden lediglich ein ziemlich hartes Handlungsmodell, das von vielen erfahrenen Händlern oft nicht ernst genommen wird. Man kann den Handel als den Prozess bezeichnen, den Spekulanten in ihre Strategien umzusetzen versuchen. Und Spekulanten lassen sich in drei Kategorien einordnen.

Klassifizierung von Spekulanten

• Scalper. Dies ist vielleicht eine der gemäßigteren Arten des schnellen Handels. Die Aufgabe besteht hier, wie bei jeder Spekulation, darin, einen günstigen Vermögenswert zu kaufen und ihn zu verkaufen, sobald der Moment erreicht ist, in dem der Preis auf das Niveau eines gewinnbringenden Verkaufs steigt. Ein gutes Scalping ist möglich, indem man ruhige Wertpapiere wählt, die Aussicht auf ein schnelles Wachstum haben. Selten werden Aktien länger als eine Woche gehalten. Verwendet stündliche Tagesdiagramme. Handelsstrategien an der Börse beinhalten für diese Leute oft die Arbeit an Indikatoren.
• . Hierbei handelt es sich um einen Händler, der offene Positionen über einen Zeitraum von mehreren Stunden bis zu mehreren Tagen halten kann. Sein Gewinn wird durch seine Arbeit an Marktschwankungen garantiert, und der gewählte Zeitrahmen kann entweder fünf Minuten oder stündlich sein. Sie verwenden eine Breakout-Strategie und haben auch ein Modell für bärisches Verhalten auf dem Markt.
• . Wie der Name schon sagt, handelt es sich hierbei um einen Händler, dessen Transaktionen sich nicht über einen Tag hinaus erstrecken. Der Verkauf kann buchstäblich wenige Minuten nach dem Kauf abgeschlossen werden. Dies ist ein unglaublich stressiger Job, der höchste Konzentration und Nerven aus Stahl erfordert. Tagesgeschäfte werden in Filmen häufig dadurch dargestellt, dass Menschen im selben Raum lautstark miteinander schreien und ständig Telefonleitungen abschneiden. Heiße Arbeit, gelinde gesagt. Aber auch durchaus profitabel.

Erwähnenswert ist, dass Spekulanten als solche trotz der großen Anzahl von Transaktionen die Rentabilität langfristiger Anleger, auf die weiter unten eingegangen wird, nicht übertreffen, da ihre Transaktionen häufig auf sehr kleinen Preissprüngen pro Kopie eines Wertpapiers basieren . Eine lange Handelsdistanz hingegen ermöglicht es einem Anleger, mit dem Verkauf einer Aktie zu warten, bis sein Vermögensbaum sein Maximum erreicht hat. Langfristig gesehen können die Erträge von Händlern und Anlegern jedoch gleich sein. Hier kommt es nicht auf den Typ an, sondern auf den direkten Branchenführer und seine individuellen Fähigkeiten.

Erwähnenswert ist auch, dass Spekulanten immer mehr zahlen, da jedes von ihnen verkaufte Papier den Steuerausschuss durchlaufen muss. Dabei zahlt der Investor erst, wenn er seinen Anteil verkauft. Wenn man bedenkt, dass manche Aktien lebenslang gehalten werden, können wir sagen, dass „Langzeitinvestoren“ die Möglichkeit haben, überhaupt keine Steuern auf den Wert der Aktien zu zahlen.

Anlegerklassifizierung

Die Klassifizierung der Anleger ist wie folgt:

Welchen Ansatz soll man wählen?

Handelsstrategien können sich nicht nur im Handelsmodell unterscheiden, sondern auch von persönlichen Vorlieben bestimmt werden. Es ist zu beachten, dass langfristige Anlagen anfälliger für makroökonomische Einflüsse sind. Dies bedeutet, dass Börsenhandelsstrategien für Anleger die internationale politische und wirtschaftliche Lage berücksichtigen müssen. Die Aktien eines Unternehmens wachsen abhängig von den Managern, was bedeutet, dass ein Investor, wenn er über ausreichende Kenntnisse in einer bestimmten Branche verfügt, ein großes Aktienpaket und damit die Zügel des Unternehmens in die eigenen Hände nimmt, er kann sein Wissen nutzen, um sein eigenes Einkommen zu erwirtschaften.

Dies ist einer der Hauptunterschiede zwischen Investition und schnellem Wiederverkauf. Es ist auch wichtig zu verstehen, dass der Besitz von Wertpapieren auch den Erhalt von Dividenden bedeutet, die für Langzeitinvestoren oft die Haupteinnahmequelle sind. Wenn Sie also ein bestimmtes Wertpapierpaket gekauft haben, um lebenslanges Einkommen zu erzielen und es Ihren Nachkommen zu hinterlassen, wird es für Sie unangenehm sein, schlechte Nachrichten von diesem Unternehmen zu erhalten. Dies kann als wesentlicher Nachteil angesehen werden.

Denken Sie daran, dass alle verfügbaren Börsenhandelsstrategien in erster Linie von persönlichen Überlegungen bestimmt werden, und wählen Sie sie auf der Grundlage Ihrer eigenen Überzeugungen aus.

Die Frage, wie man Aktien an der Börse handelt, ist sowohl für Einsteiger relevant, die einfach ihr Leben abwechslungsreicher gestalten und etwas Neues ausprobieren möchten, als auch für erfahrene Anleger, die schon seit mehreren Jahren an der Börse handeln. Warum so? Ja, denn der Aktienmarkt verändert sich entsprechend den globalen Handelstrends und es ist daher einfach unmöglich, immer die gleiche Strategie anzuwenden. Was gestern, heute und morgen noch mehr Erträge brachte, wird nicht funktionieren und Dividenden auf Aktien bringen. Anschließend werden die relevantesten und effektivsten Möglichkeiten vorgestellt, wie man an der Börse richtig handelt und welche Strategien erfolgreiche Broker am effektivsten und beliebtesten anwenden.

Wo kann man mit dem Handel an der Börse beginnen?

Bevor Sie die effektivsten Handelsmöglichkeiten an der Börse vorstellen, müssen Sie verstehen, wo Sie mit dem Handel beginnen sollten, um nicht zu verlieren und zumindest einige Zeit über Wasser zu bleiben. Hierfür ist eine gute Vorarbeit zwingend erforderlich.

Diese Vorbereitungsphase besteht aus den folgenden Verfahren:

Somit stellt sich heraus, dass es nahezu unmöglich ist, einfach mit dem Handel an der Börse zu beginnen. Oder besser gesagt, Sie können handeln, aber es ist fast unmöglich, reichhaltige Erfahrungen, Fähigkeiten und Gewinne zu sammeln. Eine andere Sache ist, dass Sie ruhig akzeptieren müssen, dass der Handel mit Aktien eine riskante Tätigkeit ist, die mit dem Risiko der Unrentabilität verbunden ist. Daher kommt es wie in jedem Unternehmen auf Ausdauer, Lust, Fähigkeiten und – lassen Sie uns das nicht verbergen – auf ein gewisses „Bauchgefühl“ an, das es Ihnen ermöglicht, in Vermögenswerte zu investieren, die nicht gefragt sind, aber auf lange Sicht eine bestimmte Rendite bringen der Marge.

Eine umfassende Arbeit und Vorbereitung ist der Schlüssel für einen effektiven Einstieg in die Börse.

Effektive Strategien an der Börse

Den Aktienmarkt gibt es schon lange. Daher gibt es bekannte Methoden und Methoden, die fast alle Händler nutzen. Eine andere Sache ist, dass es in jedem Einzelfall notwendig ist, unterschiedliche Methoden und unterschiedliche Strategien anzuwenden. Nachfolgend finden Sie jedoch eine Liste der effektivsten Strategien, mit denen Sie im Aktienhandel erfolgreich sein können.

Effektive Aktienhandelsstrategien:

1. Investieren nach unten. Dies bedeutet, dass in einem permanenten Zustand sinkenden Gewinnvolumens alle Anleger Aktien verkaufen und sie dann, wenn der Wert dieser Aktien sinkt, kaufen und so den Marktpreis der Aktien wieder erhöhen. Eine recht beliebte Methode besteht darin, für ein bestimmtes Aktienpaket eine Art künstliche Panik zu erzeugen und dann einen stabilen Marktzustand herzustellen und den Wert der Aktien deutlich zu steigern;
2. Langfristige Strategie zur Investition in Unternehmensvermögen . Ein Anleger investiert in Vermögenswerte, die derzeit keinen hohen Wert haben, aber voraussichtlich Wachstumsaussichten haben. In diesem Fall ist es nur sehr langfristig möglich, Einnahmen zu erzielen, da der Wert des Vermögens erst nach Jahren oder Jahrzehnten steigt.

   Andernfalls verstehen und erraten Sie möglicherweise nicht und verlieren, da dieser Indikator nicht immer wächst. Und wenn es wächst, dann nur aufgrund des Inflationsindex, nicht mehr.

3. Investieren, wenn der Unternehmenswert steigt. Eine recht beliebte Methode bei Anlegern, die kurzfristig Geld verdienen möchten. Sie müssen aber auch sicher sein, dass das Unternehmen Wachstumsaussichten hat und der aktuelle Aktienkurs nicht das Maximum erreicht und bald steigen wird. Die Besonderheit solcher Anlagen besteht darin, dass der Preis solcher Aktien in der Regel hoch ist und für erfahrene und vermögende Anleger geeignet ist.

Das sind sozusagen die effektivsten und beliebtesten Strategien. Doch in der Regel nutzen erfahrene Anleger gleich drei Methoden zur Diversifizierung ihres Anlageportfolios. Um Ihr Kapital bestmöglich zu schützen, müssen Sie hier, wie auch bei Währungsrisiken, Ihre Ersparnisse in verschiedenen Währungen halten. Das Gleiche gilt für Aktien. Es ist notwendig, sowohl in langfristige als auch in kurzfristige Vermögenswerte zu investieren.

Investor oder Händler

Betrachtet man die Frage des Aktienhandels an der Börse, muss man sagen, dass es diejenigen gibt, die einfach mit Wertpapieren handeln und durch den Weiterverkauf der Aktien ihr Minimum verdienen, und es gibt diejenigen, die in Aktien investieren und damit nur durch die Erhöhung der Aktien Geld verdienen Nominalwert des Unternehmens. So heißen die ersten Marktthemen Händler . Und der zweite - Investoren . Erstere zielen ausschließlich auf den Weiterverkauf ab, andere ermöglichen nicht nur den Verkauf, sondern auch den langfristigen Erhalt von Vermögenswerten.

Klassifizierung der Anleger an der Börse:

• Kurzfristige Anleger. Gekennzeichnet durch die Tatsache, dass sie Wertpapiere und andere Vermögenswerte nur für wenige Tage oder Wochen an der Börse kaufen. Ihre Aufgabe besteht darin, Vermögenswerte zu einem Preis zu verkaufen, der über dem Kaufpreis liegt. Solche Vermögenswerte bleiben nicht Eigentum des Unternehmens;
• Mittelfristige Anleger. Solche Anleger zeichnen sich dadurch aus, dass sie Aktien für einen Zeitraum von bis zu einem Jahr kaufen. Dann werden die Anteile verkauft;
• Langfristige Investoren. Folglich kaufen sie Vermögenswerte und Wertpapiere für einen Zeitraum von mehr als einem Jahr. Und dann entscheiden sie auf Basis der Analyse, ob sie die Aktien verkaufen oder nicht.

Je nachdem, zu welcher Kategorie ein Investor gehört, verwendet er unterschiedliche Analysemethoden. Kurzfristige Anleger arbeiten beispielsweise ausschließlich mit technischen Spezifikationen, mittel- und langfristige Anleger arbeiten jedoch nicht nur mit den technischen Parametern von Vermögenswerten, sondern auch mit den Grundlagen der Fundamentalanalyse.
Aber nicht nur Anleger haben ihre eigene Klassifizierung. Auch für Wertpapier- und Vermögenshändler gibt es eine eigene Klassifizierung.

Klassifizierung der Börsenhändler:

1. Daytrader. Sie wirken schnell, sogar blitzschnell. Sie verdienen Geld mit winzigen Preisschwankungen.
2. Swingtrader. Sie arbeiten auf Basis von Schwankungen der Wertpapierpreise. In der Regel kaufen sie Wertpapiere, halten sie mehrere Tage oder Wochen in ihrem Depot und verkaufen sie dann, wenn der Zeitpunkt günstig ist;
3. Scalper. Sogenannte Spekulanten, die Vermögenswerte sofort erwerben, zum Verkauf anbieten und ausschließlich auf Basis einer festgelegten Prämie Geld verdienen.

Das einzig Gute ist, dass jeder Marktteilnehmer eine eigenständige Entscheidung darüber trifft, wer er im Moment sein möchte. Derselbe Marktteilnehmer kann bei einigen Vermögenswerten ein langfristiger Investor und bei anderen ein Swing-Trader sein. Es gibt keine Einschränkungen.

Was soll man wählen und wie viel Zeit dafür in Anspruch nehmen

Und hier stellt sich die Frage: Was ist besser zu wählen: langfristiges Investieren oder kurzfristiges Handeln? Stellen wir gleich fest, dass langfristige Investitionen die geringsten Risiken bergen, die früher oder später, wenn sie keinen Gewinn bringen, die Investition unter Berücksichtigung des Preisindex zumindest amortisieren. Langfristiger Handel und Investitionen sind vorhersehbar und unterliegen geringeren Marktschwankungen.
Wenn Sie sich für jemanden halten, der bereit ist, Risiken einzugehen, und der investierte Betrag für Sie nicht wichtig und kritisch ist, dann können Sie es mit dem kurzfristigen Handel versuchen. Aber hier ist es wichtig, die Tatsache zu akzeptieren: Die Risiken sind hoch, die Verluste werden in der Anfangsphase groß sein und der Gewinn kann überhaupt nicht erzielt werden. Bei kurzfristigen Anlagen ist es immer notwendig, über eine gewisse Mittelreserve zu verfügen, die es Ihnen ermöglicht, Ihren Wertpapierbestand täglich aufzufüllen.
Eine weitere Frage, die die meisten potenziellen Anleger beunruhigt: Wie viel Zeit wird für den Handelsprozess aufgewendet? Die Frage ist relevant, da es sich bei vielen erfolgreichen Investoren um Menschen handelt, die neben ihrem Hauptarbeitsplatz auch auf Handelsplattformen arbeiten und daher nicht ihre ganze Zeit diesem Prozess widmen können.
Und auch hier hängt alles davon ab, welche Rolle der Investor und Händler wählt: in langfristige Vermögenswerte investieren oder kurzfristige, beispielsweise als Scalper fungieren. Wenn Geld in langfristige Wertpapiere investiert wird, reicht es aus, einmal pro Woche oder mehrmals im Monat an die Börse zu schauen und die Situation zu beobachten. Wir möchten Sie daran erinnern, dass Sie auf vielen Börsenplattformen automatisch die Gewinnrate festlegen können, die der Händler erhalten möchte. Wird dies aufgrund von Wertänderungen der Wertpapiere erreicht, werden die Aktien automatisch verkauft und der Händler erhält eine feste Marge.
Wenn es um den kurzfristigen Handel geht Dann müssen Sie einem solchen Prozess einen ganzen Arbeitstag widmen, da Sie winzige Schwankungen der Aktienkurse verfolgen und Wertpapiere zu einem akzeptablen und profitablen Preis verkaufen oder kaufen müssen.

Daraus können wir schließen, dass jeder Marktteilnehmer eine von drei Strategien wählen kann:

• Aktiv. Eine aktive Strategie ist eine Strategie, die die täglichen Aktivitäten der Marktteilnehmer durch kurzfristige Arbeit und die Erzielung von Gewinnen einbezieht. Mittel werden angelegt, um Erträge aus dem Weiterverkauf von Vermögenswerten zu erzielen.
• Aktentasche. Ein Portfolio ist eine ausschließlich langfristige Strategie, bei der ein Händler für die Zukunft arbeitet und Geld in Wertpapiere investiert, die nur in der Zukunft Erträge bringen können.
• Gemischt. Es zeichnet sich durch eine Diversifizierung des Anlageportfolios aus, bei der der Anleger je nach persönlichen Umständen und der Art des Aktienmarktes arbeitet.

Abschluss

D Um erfolgreich Aktien an der Börse zu handeln, reicht es nicht aus, Geld und Lust zu haben. Einer der wichtigsten Schritte für den Erfolg ist eine gründliche Vorbereitung, auch in der Theorie. Es ist notwendig, die Besonderheiten des Aktienmarktes kennenzulernen und die Konzepte der erfolgreichsten Händler zu verstehen. Ohne eine theoretische Grundlage ist es schwierig, mit der praktischen Arbeit zu beginnen, da man im Arbeitsprozess verstehen muss, was passiert, was die wichtigsten Vorgänge bedeuten usw. Im Internet gibt es viele gute Bücher und Empfehlungen.
Nach der theoretischen Grundlage ist es notwendig, die Auswahl eines im Land vertretenen Händlers kompetent anzugehen. Es ist notwendig, einen bewährten und zuverlässigen Vermittler zu wählen, der es Ihnen ermöglicht, Ihr verdientes Geld zu erhalten. ( 10 Bewertungen, Durchschnitt: 5,00 von 5)

Austauschstrategien

Es gibt viele Ansätze zur Definition von Aktienhandelsstrategien. Grundsätzlich wird die Strategie in Abhängigkeit vom Grad der Markteinbindung des Händlers bestimmt, also von der Häufigkeit seiner Börsengeschäfte. Anhand dieses Parameters lässt sich eine Vielzahl von Börsenstrategien unterscheiden, für unsere Zwecke reicht es jedoch aus, alle Handelsstrategien in zwei Hauptgruppen zu unterteilen: Investieren und Handeln.

Investition ist eine Strategie zur langfristigen, konservativen Anlage in Wertpapiere. Ein konservativer Investor erstellt ein langfristiges Anlageportfolio und setzt dabei auf das langfristige Wachstum ausgewählter Vermögenswerte und des Aktienmarktes insgesamt. Die Hauptmerkmale eines konservativen Anlegers sind:

1. Eine Vorliebe für kluge, risikoarme Anlagen – ein konservativer Anleger ist nicht geneigt, Risiken einzugehen; er möchte vielmehr bewahren, was er hat.
2. Mangel an Freizeit für aktives Trading – selbst wenn ein konservativer Anleger dem Risiko positiv gegenübersteht, ist er durch seine eigene Freizeit begrenzt und kann dem Markt nicht genügend Aufmerksamkeit schenken, um eine aktive Strategie umzusetzen.

Die Anlagestrategie sieht Investitionen für einen Zeitraum von 1 Jahr oder länger vor (der optimale Anlagehorizont beträgt 3 Jahre). Erfolgreiches konservatives Investieren ist nur bei einem stabil wachsenden Markttrend möglich.

Die Strategie erfordert wenig Zeit und zeigt in einem wachsenden Markt stabile Renditen nahe an den Werten des Marktes (Aktienindex). Gleichzeitig achtet ein konservativer Anleger nicht auf kurzfristige Verluste und mittelfristige Marktvolatilität.

Die Hauptaufgabe eines konservativen Anlegers besteht darin, ein Anlageportfolio unter Berücksichtigung der Grundsätze der Risikostreuung zusammenzustellen. Die Vorgehensweise bei der Portfoliobildung hängt von der Erfahrung des Anlegers und seinen individuellen Vorlieben ab.

Aktive Strategie (bzw Handel) umfasst mittelfristige und kurzfristige Geschäfte. Ein aktiver Händler kann von einem Trade pro Quartal bis zu mehreren Trades pro Tag tätigen. Eine aktive Strategie wiederum kann in kleinere Komponenten zerlegt werden (mittelfristiger Handel, kurzfristiger Handel, Intraday-Spekulation, Scalping), die wichtigsten einheitlichen Merkmale sind hier jedoch die folgenden:

1. Ein aktiver Trader hat eine positive Einstellung zum Risiko, wenn er dadurch seine Ersparnisse deutlich steigern kann.
2. Ein aktiver Händler kann sowohl mit steigenden als auch mit fallenden Märkten Geld verdienen (mithilfe von Margin-Darlehen).
3. Ein aktiver Händler hat Zeit, den Markt zu überwachen und aktiv zu handeln.

Beim Handel geht es vor allem um die Zusammenarbeit mit Blue Chips und den aktiven Einsatz von Margin-Darlehen.

Im Gegensatz zu einem Investor, der analytische Empfehlungen und Modellportfolios zur Entscheidungsfindung nutzen kann, steht ein Händler vor einer komplexeren Aufgabe – dem Treffen unabhängiger Handelsentscheidungen. Zu diesem Zweck umfasst sein Arsenal traditionelle Handelsmethoden der Informationsanalyse. Ihre sinnvolle Kombination, abhängig von der gewählten Strategie und dem Handelstempo, ermöglicht es Ihnen, das Marktgeschehen kompetent einzuschätzen und die richtigen Anlageentscheidungen zu treffen.

Warum geht ein Investor nicht short?

In früheren Kursen haben wir mehrfach erwähnt, dass ein Anleger für die Erzielung eines positiven Anlageergebnisses einen wachsenden Trend auf dem Markt oder zumindest das Vorhandensein einzelner wachsender Aktien darin benötigt, da er nicht auf einen Rückgang setzen kann.

Wir sprechen von wirtschaftlicher Machbarkeit.

Um kurzfristig zu spielen, müssen Sie Margin Lending nutzen. Für Margin-Darlehen fallen eigene Kosten an, die als Prozentsatz ausgedrückt werden und auf dem aktuellen Markt etwa 15 % pro Jahr betragen. Wenn wir Short-Positionen eingehen, gehen wir davon aus, dass der Markt sinken wird, und der Rückgang ist im Gegensatz zum Wachstum auf bestimmte Grenzen beschränkt.

Der Markt kann um jeden Prozentsatz und sogar beliebig oft wachsen.

Er kann aber maximal um 100 % sinken – ein Absinken unter Null ist nicht möglich. Lassen wir extreme Krisensituationen außer Acht, in denen der Rückgang in kurzer Zeit tatsächlich 80-90 % erreichen kann. Bei normaler Funktionsweise der Wirtschaft des Landes kann der Abwärtstrend relativ gesehen 30–40 % des aktuellen Preisniveaus ausmachen, bei dem das Wachstum endete. Und dieser Herbst kann ein bis drei Jahre dauern.

Der Markt hat einen langfristigen Trend abgeschlossen, von dem Sie als Anleger profitiert haben. Der Niedergang hat begonnen. Genauer gesagt hat ein langfristiger Abwärtstrend begonnen und Sie haben eine „Short“-Position eröffnet. Die Ermäßigung gilt für 2 Jahre und beträgt insgesamt 35 % des aktuellen Preises. Wenn Sie die ganze Zeit mit 15 % pro Jahr short sind, beträgt Ihre Nettorendite über 2 Jahre nur 5 %. Im Rahmen Ihrer Anlagestrategie verfolgen Sie keine kürzeren Trends.

Anders sieht es bei einem aktiven Trader aus. Es verfolgt kürzere Trends und ist von 1 Tag bis 1 Monat in Position.

Tagsüber stehen ihm Kreditmittel kostenlos zur Verfügung, in einem Monat zahlt er etwas mehr als 1 % für den Kredit. Und Sie können zwischen 5 % und 20 % verdienen, abhängig von der Haltedauer der Position und der Aktivität der Marktbewegungen.

Handelstaktiken

Investieren ist eine ziemlich einfache Handelsstrategie, bei der es fast unmöglich ist, signifikante Abweichungen zu erkennen.

Der Handel wiederum beinhaltet viele verschiedene Handelstaktiken: vom mittelfristigen Handel, bei dem eine Position mehrere Wochen lang gehalten wird, bis zum Scalping, bei dem eine Position mehrere Minuten lang gehalten wird.
Es ist sinnvoll, beim Aufbau von Handelssystemen für unterschiedliche Handelskurse alle Arten des Handels zu berücksichtigen. Um die Hauptmerkmale zu verstehen, reicht es aus, es in zwei Komponenten zu unterteilen:

1. Positionshandel.
2. Intraday-Handel.

Die Grenze zwischen diesen Taktiken ist die Tatsache, dass eine offene Position auf die nächste Handelssitzung übertragen wird. Dabei spielt die Haltedauer der Position keine Rolle, eines ist wichtig – sie wird am Eröffnungstag geschlossen oder auf den nächsten übertragen.

Der Hauptunterschied zwischen dieser Abteilung ist der folgende.

Der russische Markt interagiert eng mit benachbarten Märkten anderer Länder, auch solchen, die in entfernten Zeitzonen (Amerika, Asien) gehandelt werden. Der Handel in diesen Ländern findet zu einem Zeitpunkt statt, zu dem unser Markt geschlossen ist. Daher berücksichtigen Händler morgens die Ergebnisse der asiatischen und amerikanischen Handelssitzungen, wenn der russische Markt kumulativ öffnet. Aus diesem Grund kann in unserem Markt häufig ein Phänomen wie eine Morgenlücke auftreten – die Lücke zwischen dem gestrigen Schlusskurs und dem heutigen Eröffnungskurs.

Somit birgt der Positionshandel zusätzliche Risiken: Öffnung des Marktes in die entgegengesetzte Richtung zur offenen Position, Auslösung von Stop-Orders, Verringerung der Gewinne und Erhöhung der Verluste.

Beim Intraday-Handel bestehen diese Risiken nicht – die Position wird innerhalb eines Handelstages eröffnet und geschlossen und die Handelssitzung ist kontinuierlich.

Ein weiterer Vorteil des Intraday-Handels ist die kostenlose Margenleihe. Ein Daytrader kann die gehebelten Kapitalgewinne voll ausnutzen, ohne dafür bezahlen zu müssen.

Andererseits birgt der Positionshandel aufgrund der geringeren Anzahl an Transaktionen im gleichen Zeitraum im Vergleich zum Intraday-Handel ein deutlich geringeres Risiko. Und das für den Intraday-Handel erstellte Preisdiagramm ist viel anfälliger für den Einfluss von Nachrichtenfaktoren.

Ein Investor, Positionshändler und Daytrader müssen unterschiedliche Handelsentscheidungstechniken anwenden, um die Wirksamkeit ihrer Handelsstrategie zu verbessern.

Erwartete Ergebnisse der Handelstaktiken

Traditionell wird davon ausgegangen, dass der Intraday-Handel potenziell profitabler ist als der Positionshandel. Und wenn wir zwei beliebige Diagramme für Zeiträume unterschiedlicher Dauer erstellen, wird diese Theorie bestätigt.

Auf dem Bild sehen Sie einen Aktienchart für 4 Monate und zwei Transaktionen darauf (Kauf und Verkauf), die mit einem einfachen Handelssystem durchgeführt wurden.

Eine Long-Position, die auf diese Signale hin eröffnet und geschlossen wird, würde uns in drei Monaten einen Gewinn von 32 % bescheren.

Dies ist ein Beispiel für Positionshandel.

Dieses Bild zeigt ein Diagramm eines Handelstages und einer Short-Position, die basierend auf Signalen des Handelssystems eröffnet wurde. Das Ergebnis sind 3 % Einkommen in 3 Stunden.

Dies ist ein Beispiel für den Intraday-Handel.

Einfache arithmetische Operationen lassen uns zu dem Schluss kommen, dass die Rentabilität des Positionshandels etwa 130 % pro Jahr betragen kann (32 % für 3 Monate multipliziert mit 4) und die Intraday-Rentabilität mehr als 1000 % pro Jahr beträgt (an einem Tag können Sie 2 machen). Transaktionen von jeweils 3 % und Handelstage im Jahr - mehr als 200).

Dies ist jedoch keine korrekte Berechnung.

Das optimale Verhältnis von profitablen und unrentablen Transaktionen innerhalb der Handelsstrategie beträgt 70 % profitabel zu 30 % unrentabel. Gleichzeitig verfügt ein System mit diesem Verhältnis über strenge Filter für Handelssignale und führt Transaktionen 1,5 bis 2 Mal seltener durch als ein System mit einem Verhältnis von 60/40.

Wenn wir das Verhältnis von profitablen und unrentablen Trades auf 60/40 setzen, ändern sich die Berechnungen radikal:

Und dies ist ein ideales Szenario, nahezu maximale Rentabilität für die Arbeit an der Börse. In der Praxis wird es Tage geben, an denen es unmöglich ist, eine Transaktion abzuschließen. Eine Verschiebung des Transaktionsverhältnisses hin zu unrentablen, falsch gesetzte Stop-Orders – all dies verringert die tatsächliche Rentabilität der Handelstaktiken.

Sie müssen Handelstaktiken nicht nur unter dem Gesichtspunkt der Rentabilität auswählen, sondern auch unter dem Gesichtspunkt einer optimalen Markteinbindung für Sie.

Die optimale Strategie für Einsteiger-Trader

Im ersten Handelsjahr ist es für unerfahrene Händler am besten, eine Strategie des schrittweisen Eintauchens in den Aktienmarkt zu verfolgen. Ein stufenweiser Einstieg ist optimal, wenn Sie nicht wegen Emotionen und Eindrücken, sondern wegen des Geldes an die Börse gekommen sind.

Um eine Step-Entry-Strategie umzusetzen, sollten die folgenden Grundsätze befolgt werden:

1. Zunächst ist es besser, festes Kapital für den Positionshandel zu verwenden.
   Wenn Sie sich als konservativer Trader definieren, ist dies der Tages-Chart; wenn Sie eher zum Intraday-Handel neigen, mindestens 15 Minuten. Häufigere Transaktionen in den ersten Handelsmonaten werden Ihnen emotional zu schwer fallen.
   Hierfür sollen bis zu 80 % des Startkapitals bereitgestellt werden.
2. Wenn Sie Zeit und Lust haben, sollten Sie in regelmäßigen Abständen kurzfristige Transaktionen durchführen, um den Markt besser zu verstehen und schneller zu handeln.
3. Der erste Schritt besteht darin, ein kompetentes Risikomanagementsystem zu entwickeln und dessen Regeln zu befolgen.

Sobald wir uns für eine Strategie und Taktik entschieden haben, lohnt es sich, mit Methoden zur Handelsentscheidung fortzufahren, die es uns ermöglichen, Transaktionen rechtzeitig durchzuführen und die aktuelle Marktsituation richtig zu verstehen.

Jeder Händler wählt eine Handelsstrategie, die seinen Bedürfnissen, seinem Handelsstil und seinen Marktbedingungen entspricht. Unter welchen Bedingungen verschiedene Handelsstrategien zum Erfolg an der Börse führen, lesen Sie in diesem Material.

Erfolgreiche Handelsstrategien können Anlegern dabei helfen, profitable Chancen auf den Märkten zu erkennen. Durch die Anwendung bewährter Strategien kann der durchschnittliche Anleger einige der Techniken professioneller Händler nutzen und an diesen Vorteilen teilhaben. Selbst die erfahrensten Händler erkennen jedoch, dass Anlagestrategien scheitern können und dass bestimmte Methoden unter bestimmten Marktbedingungen möglicherweise am besten funktionieren.

In Wachstum investieren

Wachstumsinvestitionen können den Anleger kurzfristig belohnen.
Investitionen in Gewinnwachstum sind eine erfolgreiche Strategie, wenn Unternehmen ihre Gewinne kontinuierlich steigern. Anstatt den Cashflow zu nutzen, um Investoren anzulocken, reinvestieren wachsende Unternehmen Gewinne wieder in das Unternehmen, um die Arbeitsabläufe zu verbessern. Als Gegenleistung für den Dividendenverzicht erwarten Anleger steigende Gewinne und Aktienkurse des Unternehmens. Investitionen in Wachstumsunternehmen sind dann am erfolgreichsten, wenn Anleger Unternehmen identifizieren, deren Gewinne durch steigende Umsätze gestützt werden.

Value Investing

Auf westlichen Märkten erfreut sich die Strategie aufgrund der Entwicklung sogenannter ETF-Fonds großer Beliebtheit, bei deren Kauf man Eigentümer eines breit diversifizierten Portfolios aus Aktien/Anleihen wird.

Ein Anleger teilt sein Kapital in der Regel je nach Risikograd/Anlagehorizont in mehrere Teile (Aktien, Anleihen, Gold usw.) auf und gleicht sein Portfolio jährlich neu aus, sodass die Aktien auf die erforderlichen Werte gebracht werden.

Profis

• Es besteht keine Notwendigkeit, den Markt zu überwachen.

Minuspunkte

• Normalerweise investieren sie mit dieser Strategie in eine Währung mit ausreichender Währung großes Kapitalüber einen ausländischen Makler, um eine Kapitalrendite zu erzielen und die Kosten für Überweisungen und Maklerprovisionen auszugleichen;
• Auf dem russischen Markt werden ETFs nur von einem einzigen Unternehmen angeboten, das meiner Meinung nach noch nicht genügend Autorität entwickelt hat, um langfristig große Geldbeträge anzuvertrauen.
• Wenn Sie Investmentfonds anstelle von ETFs verwenden, fallen recht hohe Verwaltungsgebühren an, was die endgültige Rentabilität verringert.

Mögliche Alternative in Russland zur Vermeidung von Vermittlern (ETF-Provisionen und Investmentfondsmanager):

Kaufen Sie MICEX-10-Aktien und -Anleihen in der erforderlichen Menge und gleichen Sie das Portfolio jährlich (oder in Zeiten starker Marktschwankungen) neu aus.

Ertrags-(Dividenden-)Strategie/Aktives Investieren (Fundamentalanalyse)

Wie und warum Vermögenswerte verteilt werden

Ein Anleger nutzt einen Mechanismus zur Vermögensverteilung zwischen Aktien und Anleihen als Absicherung (Absicherung) für den Krisenfall. Eine Absicherung mit Futures und Optionen ist nicht geeignet.

Je mehr Anleihen sich in einem Portfolio befinden, desto weniger volatil ist das Portfolio, desto geringer ist das Risiko und desto geringer ist die Rendite.

In zwei Fällen wechselt der Anleger vollständig in Aktien (durch den Verkauf von Anleihen).

1. während einer Finanzkrise / zu einer Zeit, in der niedrige Preise für erstklassige Aktien auftreten und hohe Dividendenrenditen sorgen;

zum Zeitpunkt der Leitzinssenkung, wodurch Sie sich eine hohe Dividendenrendite sichern und von steigenden Aktienkursen aufgrund einer Leitzinssenkung profitieren können.

Der Unterschied zwischen einer Einkommensstrategie und einer Kostenstrategie

1. Bei einer Ertragsstrategie konzentriert sich der Anleger auf den Kaufpreis der Aktien (und nicht auf den Verkaufspreis), denn je niedriger die Dividendenaktie gekauft wird, desto höher ist die Rendite.
2. Ein Anleger kauft Aktien nicht mit dem Ziel, sie in der Zukunft zu einem höheren Preis zu verkaufen, sondern mit dem Ziel, einen stabilen Cashflow in Form von Dividenden zu erhalten.
3. Es ist wichtig, immer über Bargeld oder Leerverkäufe von Anleihen zu verfügen, um bei größeren Börsenkorrekturen Aktien mit sinkender Dividende kaufen zu können.
4. Bei einer Ertragsstrategie werden Aktien in der Regel langfristig gekauft.

Was macht langfristige Rentabilität aus?

1. Dividendenerträge (5-15 %);

Wachstum des Aktienmarktes (durchschnittlich 10 % pro Jahr);

Welche Aktien kaufen?

1. Nur solche Aktien, für die bei Gewinn regelmäßig Dividenden gezahlt werden, zum Beispiel Gazprom, Tatneft, Saratov Oil Refinery-P usw.
2. Nur die Aktien haben das Potenzial für ein Wachstum der Dividendenzahlungen, das heißt, die Zahlungen liegen jetzt innerhalb von 10–25 % des Gewinns und es besteht weiteres Potenzial für eine Erhöhung der Dividendenbasis. Beispielsweise könnte die Dividendenzahlungsbasis von Gazprom erhöht werden.
3. Nur solche Aktien, die das Potenzial haben, den Gewinn zu steigern. Für Aktien von Lenenergo-p sind die Dividenden beispielsweise auf 10 % des RAS-Gewinns festgelegt, und eine Gewinnsteigerung ermöglicht es den Aktionären, die Aktien gekauft haben, als sie im Jahr 2016 günstig waren, mehr als 100 % der Dividendenrendite zu erhalten. Eine Aktie wie MTS kann nur dann interessant sein, wenn der Anleger mit der Dividendenrendite zufrieden ist. Es ist wichtig zu bedenken, dass ein Unternehmen, das seinen gesamten Nettogewinn als Dividende ausschüttet, das Potenzial hat, die Zahlungen zu reduzieren, und gleichzeitig eine geringe Wahrscheinlichkeit hat, die Zahlungen zu erhöhen.
4. Während Margin Calls/Finanzkrisen jede Aktie, die kontinuierlich Dividenden zahlt, da der Kauf zu einem niedrigen Preis eine hohe Dividendenrendite bietet.
5. Es ist am besten, zyklische Unternehmen zu meiden oder am Tiefpunkt der Zyklen zu kaufen.

Value-Strategie (Kauf unterbewerteter Aktien)/Aktives Investieren (Fundamentalanalyse)

So verteilen Sie Vermögenswerte

Meiner Meinung nach muss ein Anleger in diesem Fall keine Versicherung in Form von Short-Anleihen in Anspruch nehmen. Die wichtige Frage hierbei ist, möglichst viele unterbewertete Aktien mit Wachstumstreiber zu kaufen, aber es würde trotzdem nicht schaden, einen kleinen Teil Ihres Geldes für die Durchschnittsbildung aufzubewahren.

Krisen sind nicht so schlimm, da unterbewertete Aktien nicht so stark fallen wie Wachstumsaktien, bei denen es viele Spekulanten mit Hebelwirkung gibt.

Der Unterschied zwischen einer Kostenstrategie und einer Einkommensstrategie

1. Bei einer Value-Strategie steht für den Anleger nicht der Kaufpreis der Aktien im Vordergrund, sondern der Preis, zu dem es ratsam ist, die Aktie zu verkaufen. Die Unterbewertung einer Aktie wird durch das KGV- oder EV/EBITDA-Multiplikator bestimmt. Der Verkaufspreis einer unterbewerteten Aktie kann bestimmt werden, wenn sie den durchschnittlichen Branchenmultiplikator erreicht, wenn sie den durchschnittlichen historischen Multiplikator des Unternehmens erreicht, oder andere Kriterien. Die Frage des Zielpreises ist jedoch immer umstritten.
2. Ein Anleger kauft Aktien nicht mit dem Ziel, einen stabilen Cashflow in Form von Dividenden zu erhalten, sondern mit dem Ziel, die Aktien zu verkaufen, wenn sie überbewertet sind. Die Hauptkatalysatoren für die Neubewertung von Wertpapieren sind Gewinnwachstum, Schuldenabbau, Aufnahme in den MSCI Russia-Index, Privatisierung, Annullierung eigener Aktien usw.
3. Bargeld oder Short-Anleihen sind bei einer Value-Strategie nicht so wichtig wie bei einer Income-Strategie. Die wichtigste Frage ist, möglichst viele verschiedene unterbewertete Aktien mit Wachstumstreibern zu finden.
4. Bei einer Value-Strategie werden Aktien nicht unbedingt langfristig gekauft. Eine Neubewertung kann recht schnell erfolgen, was zu sofortigen Gewinnmitnahmen führen sollte.

Was macht den Gewinn eines Anlegers aus?

1. Neubewertung der Aktien (Wachstum von 50-100 %);
2. Dividenden (5-10 %);

Welche Aktien kaufen?

1. Günstige Aktien basierend auf KGV- oder EV/EBITDA-Multiplikatoren mit einem möglichen Wachstumstreiber. Zum Beispiel Raspadskaya.

Zyklische Unternehmen eignen sich besser für die Strategie, da zu Beginn des Zyklus häufig eine gute Neubewertung erzielt wird.

Der Hauptnachteil der Kostenstrategie

1. Der Anleger ist verpflichtet, den Markt täglich zu überwachen, da die Aktie einer hohen Volatilität unterliegt.
2. Höhere Risiken als bei einer Einkommensstrategie.

Wachstumsstrategie (Wachstumsaktien)/Aktives Investieren (Fundamental)

Beispiele – Magnit während der Wachstumsphase, Novatek, Tesla – jetzt.

Solche Wertpapiere werden vom Markt in der Regel überbewertet, da der Markt an die zukünftigen Gewinne dieser Unternehmen glaubt und die Aktien in einem Tempo neu bewertet, das oft über dem Geschäftswachstum liegt. Bei solchen Werbeaktionen kommt es vor allem darauf an, pünktlich auszusteigen.

Am Wachstum solcher Aktien zu partizipieren ist viel riskanter als der Kauf unterbewerteter Aktien.

Kurzfristige Spekulation (technische Analyse)

Spiel mit negativer mathematischer Erwartung. 98 % der fremdfinanzierten Spekulanten gehen pleite. Das gesamte Geld in Form von Provisionen geht an Makler (die es lieben, Transaktionen zu provozieren), andere glücklichere Spieler und Profis (1-2 % der Spekulanten), die dies ihr ganzes Leben lang getan haben (und höchstwahrscheinlich mit unterschiedlichem Erfolg).

Die gerechtfertigtste Strategie auf dem russischen Aktienmarkt

Technische Analyse und passives Investieren verschwinden sofort, da die erste per Definition unrentabel ist und die zweite in Russland noch nicht so weit entwickelt ist, dass man mit viel Geld in den Markt einsteigen kann (ich denke, es ist klüger, a zu verwenden). ausländischer Broker und Kauf ausländischer ETFs großer Fonds). Auch die Suche nach Wachstumsaktien ist keine gute Idee. Zahlreiche Studien in verschiedenen Märkten belegen, dass nur wenige das Ende eines Trends in einem wachsenden Unternehmen erkennen und rechtzeitig Gewinne mitnehmen können.