El empresario estadounidense y mayor inversor del mundo, Warren Buffett, volvió al segundo lugar en la lista Forbes de las personas más ricas del planeta en 2016. Su fortuna se estima en 75.600 millones de dólares y sólo es superada por la del fundador de Microsoft, Bill Gates.

Los principales ingresos de Buffett, de 86 años, provienen de Berkshire Hathaway Corporation, de la que es presidente del consejo de administración y director ejecutivo. Según el magnate financiero, siempre supo que sería rico. ¿Qué ayudó a Warren Buffett a lograr un éxito tan impresionante?

Los primeros pasos de un futuro multimillonario

Warren Buffett nació en 1930 en la ciudad estadounidense de Omaha, Nebraska, donde reside actualmente. En la familia, él era el mediano de tres hijos y el único varón. Warren heredó su amor por los números de su padre, el empresario y político Howard Buffett. El niño idolatraba a su padre. Howard Buffett, que quedó desempleado durante la Gran Depresión, logró crear su propia empresa de inversión con modestos ahorros gracias a su trabajo como corredor de bolsa.

Warren era un niño brillante y estudió en la escuela como estudiante externo. Cuando era adolescente, comenzó a ganar dinero repartiendo periódicos en bicicleta y vendiendo Coca-Cola y chicles. Buffett comenzó a leer libros sobre inversiones cuando era niño y los encontró en la oficina de su padre.

A los 11 años compró sus primeras acciones con dinero compartido con su hermana. Cuando el precio bajó, Warren se preocupó mucho. Tan pronto como las acciones subieron de precio, las vendió rápidamente, obteniendo una ganancia de 5 dólares. Sin embargo, si hubiera esperado unos días más, podría haber ganado casi cien veces más. Esta situación le enseñó a Buffett que las principales virtudes de un buen inversor son la paciencia y la compostura.

Cuando Warren tenía 12 años, la familia se mudó a Washington, con lo que el niño estaba muy descontento: amaba su ciudad natal y a sus amigos de la escuela. Perdió el interés en sus estudios e incluso una vez intentó huir de casa. Sus padres no lo regañaron, su padre sólo dijo que era capaz de más. La fe infinita del padre en su hijo se convirtió en la fuerza que ayudó a Warren a alcanzar el éxito. Buffett está convencido de que su padre fue el mejor regalo de su vida.

A la edad de 13 años, Warren logró acumular ahorros con los que compró un terreno. El joven empresario empezó a alquilarlo a agricultores, obteniendo así una fuente de ingresos pasivos.

Buffett no tenía intención de ir a la universidad. A la edad de 16 años se graduó de la escuela y tuvo bastante éxito en la compra de acciones. El padre convenció a su hijo para que continuara sus estudios. Warren, no queriendo molestarlo, fue a la universidad. Pero Buffett no quiso perder el tiempo, por lo que completó sus estudios como estudiante externo, mostrando brillantes resultados.

El alumno que superó al maestro.

Después de la Universidad de Nebraska, Buffett postuló a la Escuela de Negocios de Harvard. Sin embargo, durante la entrevista le aconsejaron que ni siquiera soñara con ingresar a Harvard porque era demasiado joven.

Más tarde, Buffett se dio cuenta de que esto era lo mejor. Hojeando el catálogo de la Universidad de Columbia, reconoció los nombres de los profesores: Benjamin Graham y David Dodd.

Leyó su libro de texto "Análisis de seguridad" cuando era niño. Warren escribió una carta: “¡Estimado profesor Dodd! Pensé que ya no estabas allí. Pero ahora, después de saber que estás vivo y enseñando, tengo muchas ganas de ir a la Universidad de Columbia”. David Dodd apreció la audaz medida y aceptó a Buffett en el curso.

Warren estaba feliz de estudiar con Ben Graham y lo consideraba su principal maestro después de su padre. El talentoso economista y profesor supo inspirar a sus alumnos. De Ben Graham Buffett recordará por el resto de su vida

dos reglas principales de inversión:

1. Nunca pierdas dinero.
2. Nunca olvides la primera regla.

Ben Graham se convirtió esencialmente en el creador de la inversión de valor. Graham instó a los inversores a considerar las acciones de la empresa como su propia participación en el negocio. Con este enfoque, no tiene sentido preocuparse por las fluctuaciones temporales en el mercado de valores; es necesario centrarse en el largo plazo.

El economista creía que era necesario estudiar detenidamente los estados financieros y comprar acciones de empresas infravaloradas. A lo largo de los años, Buffett ha seguido siguiendo este consejo.

A la edad de 20 años, Warren comenzó a jugar en la bolsa de valores. Analizó información de directorios financieros y buscó no sólo acciones, sino también empresas potencialmente exitosas que estaban infravaloradas por la comunidad empresarial. A los 31 años, Buffett ya ganó su primer millón., convirtiéndose en el alumno más exitoso de Benjamin Graham.

Orador carismático

Buffett considera que la formación para hablar en público impartida por Dale Carnegie es una de las cosas más importantes para él. El magnate financiero admitió que en su juventud tenía mucho miedo de hablar en público. Para superar su miedo, se matriculó en un curso Carnegie. El multimillonario está seguro de que si no fuera por estas actividades, toda su vida habría sido diferente. Por eso no hay diplomas universitarios en la oficina de Buffett, pero un certificado de finalización de un curso de Dale Carnegie ocupa un lugar de honor.

El surgimiento de un imperio financiero

Al regresar a su Omaha natal en 1956, Buffett creó su primera sociedad de inversión, Buffett Associates. Los accionistas siempre han recibido buenos dividendos gracias a sus decisiones previsoras.

Los inversores empezaron a llegar a la conclusión de que no debían limitarse a acciones de empresas infravaloradas y que no eran las acciones en sí las que debían comprarse, sino el negocio a largo plazo bien gestionado que las respaldaba.

En 1962, Buffett se interesó por la empresa textil Berkshire Hathaway, que estaba al borde de la quiebra. Disolvió su fondo y empezó a comprar acciones de Berkshire. En 1965 ya tenía una participación mayoritaria. Buffett dirigió la empresa y la transformó en una empresa de inversión. Al invertir los ingresos de Berkshire en el negocio de seguros, que era preferencial en ese período, el financiero descubrió una mina de oro para sí mismo. A la edad de cuarenta años, su fortuna ya se estimaba en aproximadamente 30 millones de dólares.

Buffett continuó adquiriendo grandes bloques de acciones en empresas en cuya reputación confiaba. A los 46 años, se convirtió en propietario de National Indemnity Co. y, un poco más tarde, de GEICO. En 1973, invirtió 11 millones de dólares en acciones del Washington Post, que hoy valen alrededor de 1.000 millones de dólares. Los títulos de Coca-Cola, comprados por un inversor por 1.000 millones de dólares, subieron de precio a 13.000 millones de dólares. Las acciones de Gillette subieron de 600 millones de dólares. a 4.600 millones de dólares. Warren fue apodado el “vidente” y el “Oráculo de Omaha” por sus asombrosos instintos en el negocio de las inversiones.

La característica principal del enfoque de Buffett es evitar la especulación a corto plazo e invertir a largo plazo.

La vida personal de Warren Buffett.

Como suele ocurrir con los genios, Buffett tuvo dificultades para comunicarse en su juventud, especialmente con las chicas. Después de graduarse de la universidad, ya tenía habilidades profesionales en el sector financiero, pero en el ámbito romántico se sentía como un adolescente.

Buffett afirma que hubo dos momentos decisivos en su vida: su nacimiento y el encuentro con su futura esposa, Susan Thompson. Warren estaba loco por ella, inmediatamente se dio cuenta de que era su alma gemela. Susie se dio cuenta de esto un poco más tarde. Se casaron cuando Buffett tenía 21 años y su novia 19. Sus familiares notaron que la amable y cariñosa Susan equilibraba a Warren y lo hacía más suave.

Ella lo apoyó en todos sus esfuerzos, se dedicó por completo a su esposo y sus tres hijos, al mismo tiempo que se dedicaba a obras de caridad y a la lucha por los derechos civiles. Ella influyó en muchos sentidos en el cambio de opiniones políticas de su marido. Creció en una familia republicana y se convirtió en demócrata. En 2016 apoyó activamente a la candidata presidencial Hillary Clinton e incluso patrocinó su campaña electoral.

Buffett fue acusado de no donar suficiente dinero a organizaciones benéficas. A Susan también le gustaría dar más, pero no interfirió en los negocios de su marido. Y creía que su esposa lo sobreviviría y luego transferiría el dinero acumulado a alguna fundación benéfica para que la cantidad fuera más tangible.

A medida que los niños crecieron y comenzaron a vivir sus propias vidas, Susan sintió que ya no quería ser simplemente ama de casa. Se fue a San Francisco, dejando a su marido al cuidado de su amiga Astrid Menks. Nunca se produjo un divorcio oficial. Además, la pareja mantuvo una excelente relación hasta la muerte de Susan por cáncer en 2004. Después de otros dos años, Buffett formalizó su relación con Astrid. En ese momento tenía 76 años.

En 2012, él mismo sobrevivió al cáncer de próstata, pero logró sobrellevarlo. Actualmente sigue casado con Astrid.

Pasatiempos de los multimillonarios

Los pasatiempos de Buffett incluyen tocar el ukelele y jugar al bridge con su buen amigo Bill Gates.

Genio, multimillonario, filántropo

Hoy en día, el núcleo del imperio financiero de Buffett, Berkshire Hathaway, ocupa el cuarto lugar en el ranking Fortune Global 500, la cima de las empresas más grandes del mundo. El multimillonario fue el único que creó una empresa desde cero que llegó al top ten de Fortune.

Berkshire es un holding que posee entre 70 y 80 empresas que operan independientemente unas de otras y del propio Buffett. El único requisito que les exige es no dañar la reputación de Berkshire.

La cartera de inversiones de Warren Buffett se repone constantemente con acciones de corporaciones internacionales y hoy se estima en aproximadamente 660 mil millones de dólares. Al mismo tiempo, el magnate financiero se adhiere a la regla de invertir sólo en lo que le gusta:

• McDonald's;
• Coca Cola;
• Íscar Metalmecánica;
• American Express;
• Energia General;
• Motores generales;
• PetroChina;
• Tarjeta MasterCard;
• motores kia;
• Procter & Gamble;
• Ferrocarril BNSF;
• y mucho más.

Curiosamente, el mejor inversor del mundo ignoró durante mucho tiempo el sector de alta tecnología, y recién en 2011 invirtió por primera vez en una empresa de TI, y en 2016 adquirió acciones de la corporación estadounidense Apple por un total de aproximadamente 1,5 mil millones de dólares.

En 2010, Buffett hizo historia al donar más de la mitad de su fortuna a la Fundación Bill y Melinda Gates y varias otras fundaciones.

Tres organizaciones benéficas de esta lista están encabezadas por los hijos de Buffett, que deseaban continuar el trabajo de su madre.

El tamaño de la donación (alrededor de 37 mil millones de dólares) fue el mayor pago individual a organizaciones benéficas en la historia de la humanidad.

Además, Buffett hizo un llamamiento a los principales empresarios del mundo para que firmen el "Giving Pledge", un compromiso de donar alrededor del 50% de sus ingresos a organizaciones benéficas. En 2016, 154 personas firmaron el juramento. En su testamento, Buffett especificó que el 99% de su riqueza se distribuiría entre varias organizaciones benéficas.

desayuno de aristócrata

Otra forma ingeniosa de retribuir es el Desayuno anual con Warren Buffett, que se subasta y luego las ganancias se donan a organizaciones benéficas. Tienes que desembolsar la oportunidad de desayunar con un multimillonario. A lo largo de los años, el lote se vendió por cantidades que oscilaron entre 600.000 dólares y 2,63 millones de dólares, y en 2012, por un récord de 3,5 millones de dólares.

Humilde hombre rico

A pesar de sus miles de millones, Buffett no parece estar obsesionado con el dinero. Lleva un estilo de vida bastante modesto y es muy conservador. Teniendo la oportunidad de elegir vivir en cualquier lugar del planeta, continúa viviendo en su ciudad natal de Omaha en la casa que compró allá por 1957.

Lleva 55 años yendo al trabajo de la misma manera. A los 86 años, Buffett conduce un Honda. Todas las mañanas pasa por su McDonald's favorito y, cuando las cosas no van bien en la Bolsa, ahorra incluso en el desayuno. La única debilidad del multimillonario son los aviones.

A pesar de que el director de Berkshire Hathaway trabaja con dinero, no tiene computadora ni siquiera calculadora; su mente es tan clara que simplemente no las necesita. Buffett imparte clases a estudiantes y publica libros sobre inversiones. Las citas de Warren Buffett sobre finanzas se han hecho famosas y diseminadas por todo el planeta. Toda la comunidad empresarial todavía escucha sus palabras, calificándolas de profecías financieras.

Durante su larga carrera como hombre de negocios exitoso, el Oráculo de Omaha ha brindado repetidamente consejos sobre negocios, incluidas inversiones y el mercado de valores. Sus declaraciones fueron inmediatamente analizadas en aforismos. A la prensa le encanta citar las palabras del inversor más exitoso del mundo. Cada una de sus citas tiene un significado profundo. Las reglas gracias a las cuales se convirtió en una de las personas más ricas del planeta.

1. No puedes depender de una sola fuente de ingresos. Invierta en inversiones para obtener ingresos adicionales.
2. Si compras lo que no necesitas, pronto tendrás que vender lo que necesitas.
3. Buscar constantemente razones para permanecer en un trabajo que no te gusta, en lugar de encontrar uno nuevo, es como posponer el sexo hasta la jubilación.
4. Los más exitosos son aquellos que hacen lo que aman.
5. Debes estar preparado para una oportunidad de suerte. Cuando el oro cae del cielo, es mejor tener un cubo, no un dedal.
6. Recuerde una cosa importante: este día no está sujeto a cambio ni devolución.
7. El entrenamiento constante se convierte en la clave no para obtener resultados ideales, sino estables.
8. No deberías aparecer en la bolsa de valores hasta que puedas ver tranquilamente cómo tus acciones caen un 50%.
9. No es necesario tomar sólo decisiones brillantes, basta con no tomar decisiones terribles.
10. Incluso las personas con talento sólo necesitan tiempo para lograr buenos resultados. No tendrás un bebé en un mes aunque dejes embarazadas a 9 mujeres.
11. Haz negocios con personas que te agradan y comparte tus valores.

Se necesitan veinte años para construir una reputación. Y cinco minutos son suficientes para destruirlo para siempre.

Warren Buffett es el inversor más grande del mundo y uno de los más famosos. Se le llama el legendario Oráculo de Omaha. Durante muchos años, Buffett estuvo entre los tres primeros de la lista de multimillonarios de Forbes, pero en 2013 fue desplazado al cuarto lugar por el español Amancio Ortega, quien rápidamente aumentó su fortuna en casi 20 mil millones de dólares durante el año. sólo 9,5 mil millones de dólares durante el año pasado, y en 2013 asciende a 53,5 mil millones de dólares. Buffett continúa, junto con Bill Gates, una campaña para atraer a los empresarios a la iniciativa Giving Pledge, en virtud de la cual los empresarios legan al menos la mitad de su riqueza a la caridad. El propio “oráculo” ya ha gastado unos 20.000 millones de dólares como filántropo.

A la edad de 6 años, Buffett obtuvo su primera ganancia con la reventa: 5 centavos. Comenzó su ascenso hacia una fortuna multimillonaria a la edad de 31 años con un millón. "No compro acciones, compro empresas exitosas", dice Buffett.

Algunos creen que el dueño de una fortuna de mil millones de dólares vive como un tacaño: la casa de Buffett costaba 31.500 dólares y nunca pudo presumir de un mobiliario lujoso. Los dos hijos y la hija de Buffett crecieron en condiciones casi espartanas y el dinero de bolsillo siempre les resultó escaso. Por ejemplo, cuando Howard, el hijo de Buffett, decidió comprar una granja, su padre le concedió un préstamo que devenga intereses y le exigió hasta el último centavo. Y su hija Susan, para recoger su coche en un aparcamiento de pago, tuvo que pedirle prestados 20 dólares a Buffett contra un recibo.

Buffett cenó en restaurantes baratos y compró en cadenas de tiendas. Y cuando el multimillonario finalmente tomó una decisión y le propuso matrimonio a su amante de toda la vida, Buffett compró el anillo en su propia tienda, aprovechando un descuento corporativo del 15%. Pero los recién casados ​​celebraron una boda nada lujosa en un restaurante de pescado corriente.

Sin embargo, las sumas gastadas por este hombre tacaño en obras de caridad hacen que se le respete seriamente. No todo el mundo es capaz de donar miles de millones de dólares a organizaciones benéficas. Si todos los multimillonarios actuaran de esta manera, llegaría el comunismo mundial.

En junio de 2010, Buffett anunció que donaría más del 75% de su riqueza, o alrededor de 37 mil millones de dólares, a cinco organizaciones benéficas. La mayor parte de los fondos se destinaron a la fundación gestionada por Bill y Melinda Gates. Este acto se convirtió en el acto de caridad más generoso de la historia de la humanidad.

Buffett estudió con Benjamin Graham en la Universidad de Columbia, Nueva York. Buffett dice que Graham le inculcó las bases de la inversión inteligente y lo describe como la persona que tuvo la mayor influencia en su vida después de su padre. Warren Buffett sigue una estrategia de inversión a largo plazo: el período medio de tenencia de una acción es de 10 años.

Primer principio. Invertir consiste en invertir dinero hoy y obtener más dinero mañana.

Warren Buffett siempre ha llevado un estilo de vida bastante modesto: en lugar de vivir en casas caras y comer en restaurantes, invirtió cada centavo que le sobraba en acciones. En 35 años, aumentó la cantidad de 100.000 dólares a 53.500 millones de dólares.

Buffett bromeó sobre su modesto estilo de vida: "De hecho, uso trajes caros, pero me parecen baratos".

Segundo principio. Compre acciones únicamente de empresas cuyos productos le gusten personalmente.

Buffett dijo que por las mañanas le gustaba leer el periódico Washington Post. En 1972-1974, durante la crisis general del mercado de valores, las acciones del periódico cayeron un 40%. Después de analizar la situación, Buffett compró acciones de su periódico favorito por 10 millones de dólares. El valor de las acciones del periódico se ha multiplicado por 100 desde 1973: 10 millones de dólares en inversiones generaron alrededor de mil millones de dólares en ingresos. La adquisición de una participación del 9 por ciento en la empresa que fabrica su afeitadora favorita Gillette multiplicó su inversión por 4,5.

Tercer principio. Nunca invierta en áreas que no comprende.

Cuarto principio. Nunca seas ceremonioso con empresas no rentables.

Si no le gusta la empresa o algo salió mal, no desperdicie sus nervios y su dinero en una empresa incomprensible, deshágase de las acciones.

Quinto principio. Detrás de cada acción en alza hay un negocio exitoso.

"El precio lo tiene todo en cuenta", dice un dicho muy conocido entre los comerciantes, y si en una empresa todo va bien y los beneficios aumentan, entonces las acciones de dichas empresas están condenadas a crecer.

Sexto principio. Invierta en empresas con redes internacionales.

Cualquier negocio tiene ciertos riesgos: país, industria, regional, etc. Al invertir en una empresa que opera en todo el mundo, cubrimos una parte importante de los riesgos. Reducir el nivel de riesgos proporciona mayor estabilidad y posiblemente ganancias.

Séptimo principio. Hay acciones ganadoras en el mercado y necesitamos encontrarlas.

Algunas empresas siempre crecen más rápido que otras. La economía de cada país se desarrolla de manera desigual, hay industrias que experimentan estancamiento e incluso declive, y otras que muestran altas tasas de crecimiento y desarrollo. Lo mismo se observa entre empresas de la misma industria: hay líderes y hay outsiders.

Octavo principio. Si utilizas los cálculos, no necesariamente llegarás a la cima, pero tampoco te sumergirás en la locura.

Sin duda, existen métodos especiales de análisis de mercado y es necesario utilizarlos: leer noticias, consultar informes de empresas y gráficos de precios de materias primas. Utilice el análisis y se destacará entre la multitud general de inversores sin educación y, en consecuencia, sus ganancias aumentarán.

Noveno principio. Lo más importante es la historia de las empresas.

A Buffett le gusta repetir a menudo esta frase. Desde el punto de vista de un experto en finanzas, los inversores cometen con demasiada frecuencia el mismo error de "mirar por el espejo retrovisor". Intentan evaluar la situación basándose en un pasado muy corto, perdiendo grandes oportunidades. Es necesario ver la historia del desarrollo de toda la empresa, y no los acontecimientos a corto plazo. Quienes no entendieron este principio quedaron gravemente quemados por los recuerdos de la crisis de 1998. Mientras los inversores lloraban por la pérdida de ganancias, el mercado se aceleraba con el aumento de los precios del petróleo y la afluencia de inversión extranjera.

Décimo principio. El servicio de las musas no tolera alboroto.

"Compro acciones y no me importa lo que pase en el mercado al día siguiente", dice Buffett. "Sin embargo, no es nada difícil predecir lo que sucederá con el mercado a largo plazo".

La principal diferencia entre un inversor y un especulador: el especulador compra para vender, el inversor para retener. Para un inversor serio, el trabajo preliminar de selección de acciones para invertir lleva bastante tiempo, a veces hasta seis meses. Después de este trabajo preliminar, la opción: comprar y vender inmediatamente para ganar cambio simplemente no es interesante. Como dijo Warren Buffett: "¿Por qué comprar una acción que no querrías tener por el resto de tu vida?"

A los 11 años, Buffett decidió intentar operar en el mercado de valores. Haciendo equipo con su hermana mayor y pidiendo dinero prestado a su padre, compró tres acciones preferentes de Cities Service a 38 dólares. Pronto su precio bajó a 27 dólares y luego subió a 40 dólares. En este punto, vendió las acciones para obtener ganancias y ganó $5 menos la comisión. Sin embargo, sólo unos días después, el precio de Cities Service superó los 200 dólares por acción. Buffett todavía recuerda ese error y añade que la vida le enseñó el principio fundamental de la inversión: "la paciencia vale la pena".

Y Buffett también formuló ocho reglas de inversión:

1. Pon tu plan de acción por escrito o mantenlo en tu cabeza, pero lo más importante, cúmplelo lo más estrictamente posible en la práctica.

2. Sea flexible: si alguna circunstancia o nueva información cambia significativamente la situación, realice cambios en su plan de acción.

3. Estudiar la dinámica del volumen de ventas y beneficios de la empresa. Analizar las fuentes de su recepción.

4. Centrarse en el objeto de inversión potencial. Analice detenidamente la gama de productos que produce o los servicios que presta la empresa, su posición en la industria en su conjunto y en comparación con sus competidores más cercanos.

5. Recopile tanta información como sea posible sobre las personas que dirigen la empresa.

6. Si ha encontrado una gran inversión, no se preocupe por los pronósticos económicos o de mercado negativos.

7. No invierta sólo por invertir dinero. Si no hay objetos adecuados, mantenga su capital en efectivo. Muchos inversores demasiado emocionales, al no encontrar la propiedad de inversión ideal, compran la mejor disponible y posteriormente se arrepienten.

8. Determina por ti mismo en qué eres bueno y en qué no. Invierta sólo en empresas cuyo negocio conozca.

Lista de activos propiedad de Berkshire Hathaway

La cartera de inversiones de Berkshire Hathaway está valorada actualmente en 661 mil millones de dólares.

Seguros y finanzas

Aseguradores aplicados

Compañía de fianzas de banqueros de Kansas

Compañía Nacional de Indemnización

Corporación Financiera Wesco

Grupo de seguros de responsabilidad de Estados Unidos (75%)

Compañía de indemnización de los estados centrales

Banco M&T (4,2%)

Kemper Seguros Co.

(Banco de America)

Nutrición

Anheuser-Busch (9,8% a finales de 2005)

El chef mimado

Compañía HJ Heinz (50%)

Paño

Compañía de los hermanos Fechheimer

Fruit of the Loom

Ropa Infantil Garan

S.S. Grupo de zapatos marrones

Producción y venta de muebles.

Servicios comerciales CORT

Muebles de Jordania

Mercado de muebles de Nebraska

Muebles para el hogar RC Willey

Materiales y construcción

Compañía de ladrillos Acme

Benjamín Moore & Co.

ISCAR Metalmecánica (80%)

Almacén de acero de precisión, Inc.

Medios de comunicación

The Washington Post Company (23,42% a finales de 2004)

Heraldo mundial de Omaha

Logística

Corporación XTRA

Joyasproductos

Joyeros BenBridge

Joyería fina de Borsheim

Diamantes Helzberg

Otro

Scott Fetzer Empresas

Compañía de holdings de energía MidAmerican

Procter & Gamble (1,93% a finales de 2005)

PetroChina (1,3% a finales de 2004)

Sellos de primera clase

Adwork Govnashiko

BYD (10% a septiembre de 2008)

Un almuerzo benéfico con el multimillonario Warren Buffett se vendió en una subasta online por 2,6 millones de dólares. El comprador era un admirador del empresario que deseaba permanecer en el anonimato. Lo que se sabe es que tiene derecho a reunirse con el multimillonario en el restaurante de carnes de élite Smith and Wollensky en el centro de Nueva York, en Manhattan.

Por supuesto, los participantes de la subasta desembolsan enormes cantidades de dinero no por los jugosos filetes, sino por la personalidad de Warren Buffett, el legendario inversor estadounidense de 86 años, propietario del holding Berkshire Hathaway, incluso durante su toda la vida. En 2017, ocupa el segundo lugar en la lista mundial de multimillonarios de Forbes, con una fortuna estimada en 76.900 millones de dólares.

Buffett dijo anteriormente que el almuerzo suele durar unas tres horas, durante las cuales se le permite plantear una variedad de temas, con la excepción de sus propios planes de inversión.

El derecho a almorzar con el legendario inversor se vende anualmente desde el año 2000. Por primera vez, el ganador logró almorzar con un financiero por 25.000 dólares, en dichas subastas el empresario logró recaudar más de 24 millones de dólares, el ganador de hoy pagó una cantidad sustancial, pero no récord. Los lotes más caros se obtuvieron en 2012 y 2016, alrededor de 3,5 millones de dólares, y tanto entonces como ahora estos afortunados optaron por permanecer de incógnito, lo cual es bastante aceptable según las reglas que estableció el propio Buffett.

Todos los ingresos del evento se destinan tradicionalmente a la Fundación Glide, que brinda atención médica y aproximadamente un millón de comidas gratuitas a quienes la necesitan durante todo el año. Y, en general, Buffett legó la mayor parte de su gigantesca fortuna a necesidades caritativas y lleva un estilo de vida muy modesto para su estatus: se dio un salario de 100 mil dólares al año, come en restaurantes comunes, usa un automóvil usado y gasta toda su vida. vida en su Omaha natal.

Los principios de su funcionamiento se han descrito desde hace mucho tiempo y, a primera vista, parecen muy sencillos. En particular, invierte dinero sólo en aquellas empresas que comprende y cuyos productos le gustan personalmente, y cree en su estrategia, siguiéndola obstinadamente y creyendo en su desempeño a largo plazo, sin importar cómo se desarrolle la situación actual en los mercados.

Pero resulta que la simplicidad de los principios de Buffett no permite que una amplia gama de inversores repita o incluso se acerque a su éxito. Todo esto anima a la gente a desembolsar mucho dinero para intentar aprender los secretos del gurú de la bolsa en comunicación personal. Por ejemplo, el inversor Guy Spear, que almorzó con Buffett en 2007, incluso escribió un libro sobre cómo esta conversación influyó en su enfoque de inversión.

En general, las cenas benéficas no son nuevas para Estados Unidos; muchas estrellas del mundo del espectáculo, los deportes y la política las hacen. Pero el precio de una comida con ellos es de decenas, en el mejor de los casos, cientos de miles de dólares. Y sólo el viejo Buffett es capaz de "recaudar" un par de millones para una comida.

"Durante muchos años, Buffett trabajó para sí mismo y para su nombre, y ahora el nombre funciona para él", señala el inversionista ruso y socio director del grupo financiero Fedor Spiridonov. "Su nombre es una marca muy cara, por la que la gente está dispuesta a pagar mucho dinero para asociarse con ella".

El multimillonario Warren Buffett es conocido como uno de los inversores más ricos del mundo y su riqueza aparentemente crece día a día. Pero el Oráculo de Omaha no siempre fue tan rico como lo es ahora.

De hecho, obtuvo el 99% de su enorme riqueza después de cumplir 50 años.

Pero eso no significa que Buffett, de 84 años, haya sido un fracaso hasta ahora. Comenzó su viaje financiero hacia la prosperidad a una edad muy temprana y fue acumulando riqueza gradualmente a lo largo de muchos años, década tras década, algo que todos podemos hacer con un poco de perseverancia y mucho trabajo duro.

LA RIQUEZA DE WARREN BUFFETT EN DISTINTOS AÑOS DE SU VIDA

Buffett nació en 1930, en el apogeo de la Gran Depresión, y mostró su astucia y visión para los negocios cuando aún era un niño. A los 11 años ya estaba comprando acciones: varias acciones preferentes de Cities Service a 38 dólares cada una. Cuando era adolescente, presentó su primera declaración de impuestos, al mismo tiempo que repartía periódicos y era dueño de varias máquinas tragamonedas en varios lugares. Cuando se graduó de la escuela secundaria, Buffett ya había comprado una granja de 16,19 acres en Omaha, Nebraska, y vendió su negocio de máquinas tragamonedas por 1.200 dólares.

Cuenta la leyenda que cuando era joven, Buffett dijo una vez, de manera bastante profética, que sería millonario cuando tuviera 30 años, "y si no, saltaría del edificio más alto de Omaha".

Eche un vistazo al patrimonio neto y las ganancias de Warren Buffett (según Dividend.com) y compárelo con el ingreso promedio de los hogares estadounidenses a lo largo de los años (estadísticas de la Oficina del Censo de EE. UU.). Descubra qué tan rico era Warren Buffett durante su época y en comparación con el resto de Estados Unidos en ese momento.

WARREN BUFFETT EN 20-30: PRIMEROS $100,000

Después de graduarse de la universidad, Buffett trabajó como corredor de bolsa en la oficina de corretaje de su padre. Cuando Buffett tenía 21 años, su patrimonio neto era de unos modestos 20.000 dólares.

A la edad de 24 años, su mentor, Benjamin Graham, le ofreció a Buffett un trabajo con un salario anual de 12.000 dólares. Según EE.UU. Oficina del Censo, esto ya era aproximadamente tres veces el ingreso medio anual de una familia promedio en 1954, prueba de que a Buffett le estaba yendo bien en su camino hacia el éxito. Cuando cumplió 26 años, Buffett tenía activos netos de 140.000 dólares.

WARREN BUFFETT A LOS 30-40: ESTADO DE MILLONARIO

Cuando Buffett cumplió 30 años, sus activos netos se estimaban en 1 millón de dólares. En 1960, el ingreso familiar promedio en los Estados Unidos era de 5.600 dólares al año.

A la edad de 35 años, las asociaciones comerciales de Buffett habían aumentado a 26 millones de dólares. El futuro multimillonario compró una participación mayoritaria en Berkshire Hathaway en 1965 (según CNN), y en 1968 su sociedad había crecido a 104 millones de dólares. A los 39 años, el patrimonio neto de Buffett era de 25 millones de dólares.

WARREN BUFFETT EN 40-50: RECUPERACIÓN DESPUÉS DE DIFICULTADES FINANCIERAS

A los 43 años, el patrimonio neto personal de Buffett se estimaba en 34 millones de dólares. Un año antes, utilizó parte de su capital para comprar See's Candies por 25 millones de dólares, una inversión que todavía generaba ingresos en 2015. Pero a mediados de la década de 1970, Berkshire atravesó tiempos difíciles. En 1974, la caída de las acciones de la empresa había reducido el valor liquidativo de Buffett a 19 millones de dólares. Buffett cumplió 44 años ese año.

Buffett, que no era un hombre que dejara sus habilidades de inversión en el camino, pudo recuperarse financieramente. A finales de la década, y a los 47 años, había aumentado su patrimonio neto a 67 millones de dólares. En ese momento, el ingreso anual promedio de los hogares en Estados Unidos era de 16.530 dólares.

WARREN BUFFETT A LOS 50-60: CONVERTIRSE EN MILLONARIO

El patrimonio neto de Buffett ascendió a 376 millones de dólares en 1982 y aumentó a 620 millones de dólares en 1983. En 1986, a los 56 años, Buffett se convirtió en multimillonario, mientras ganaba un modesto salario de 50.000 dólares en Berkshire Hathaway.

Mientras tanto, la familia estadounidense promedio en 1986 ganaba aproximadamente la mitad del salario del Oráculo de Omaha: el ingreso familiar medio era de 24.900 dólares. Cuando Buffett se acercaba a los 60 años, sus activos estaban valorados en 3.800 millones de dólares.

WARREN BUFFETT A LOS 60-70 AÑOS: CRECIMIENTO DE BERKSHIRE Y LOS ACTIVOS DE BUFFETT

En una carta a los accionistas de Berkshire Hathaway en 1990, Buffett escribió que pensaba que los activos de la empresa disminuirían a lo largo de la década, y la segunda mitad de 1990 confirmó sus predicciones. Pero a finales de año la empresa logró alcanzar los 362 millones de dólares y la fortuna personal de Buffett también estaba creciendo: a la edad de 66 años poseía 16.500 millones de dólares.

Durante los años 90, la familia estadounidense promedio comenzó a acercarse sigilosamente a Buffett en términos de salario. Según el censo, el ingreso familiar anual medio a finales de la década era cercano a los 42.000 dólares.

WARREN BUFFETT A LOS 70-80: CARIDAD Y CRECIMIENTO

En seis años -de los 66 a los 72 años- la riqueza de Buffett se duplicó con creces. A los 72 años, valía la friolera de 35.700 millones de dólares, pero Buffett está empezando a compartir su riqueza. En 2006, hizo circular cartas prometiendo eventualmente donar el 85% de su fortuna a cinco organizaciones benéficas, informa CNN.

El ingreso familiar medio en 2000 era de 42.148 dólares.

WARREN BUFFETT DESPUÉS DE LOS 80: NO HAY LÍMITES PARA LA PERFECCIÓN

A mediados de agosto de 2015, los activos de Buffett totalizan 67 mil millones de dólares, lo que lo convierte en uno de los multimillonarios más ricos del mundo después de Bill Gates y Carlos Slim Helu. A sus 84 años, Buffett todavía no parece tener planes de dormirse en los laureles. Aunque tiene un patrimonio neto de 11 cifras, Buffett gana sólo 100.000 dólares al año en Berkshire Hathaway y los gasta con moderación.

Hasta el día de hoy, el experto en inversiones gana mucho más que la familia estadounidense promedio. Según los datos más recientes de la Oficina del Censo, el ingreso familiar promedio en los Estados Unidos es de aproximadamente $51,939 por año.

Warren Buffett (Foto: Kevin Lamarque/Reuters)

Una de las personas más ricas del mundo, el inversor estadounidense Warren Buffett, publicó otro mensaje a los accionistas de su empresa Berkshire Hathaway (disponible en su sitio web, .pdf). Buffett, que ahora tiene 86 años, ha estado escribiendo estas cartas desde 1965 y, con el tiempo, han adquirido un estatus de culto entre los inversores. Este año, el interés se vio avivado por el hecho de que se esperaba que Buffett comentara sobre el nuevo presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sus políticas económicas y las perspectivas de la economía estadounidense bajo su mandato. Durante la campaña presidencial, el jefe de Berkshire apoyó activamente a la candidata demócrata Hillary Clinton, que perdió las elecciones.

Estados Unidos prosperará pase lo que pase

Buffett no mencionó ni una sola vez a Trump en su carta, pero dejó claro que no aprueba las políticas de inmigración del nuevo presidente. “Desde el principio, hace 240 años (desde 1776, cuando se adoptó la Declaración de Independencia de Estados Unidos. - eritrocitos"Estados Unidos ha combinado el ingenio humano, el sistema de libre mercado, inmigrantes talentosos y ambiciosos y el Estado de derecho para crear una abundancia que nuestros Padres Fundadores nunca podrían haber imaginado", escribió Buffett. “Los inmigrantes han hecho feliz a este país. Vienen aquí y encuentran algo que libera su potencial, y nosotros [los estadounidenses] somos producto de eso”, dijo a principios de este año en un discurso en la Universidad de Columbia (citado por Bloomberg).

Año tras año, Buffett sigue admirando el “dinamismo de la economía estadounidense”: cree que la prosperidad a largo plazo de Estados Unidos no se ve amenazada ni por cambios políticos ni por turbulencias en los mercados. “Esta creación económica traerá cada vez más riqueza a nuestros descendientes. Sí, la acumulación de riqueza se verá interrumpida por un corto tiempo, de vez en cuando. Pero no se detendrá. "Repetiré lo que he dicho en el pasado y planeo decirlo en los próximos años: los niños nacidos hoy en Estados Unidos son la generación más afortunada de la historia", escribe Buffett.

Las caídas del mercado volverán a ocurrir

Sin embargo, Buffett advierte que la actual tendencia alcista en el mercado de valores estadounidense, que comenzó en 2009, tarde o temprano se verá interrumpida: “Los próximos años traerán consigo periódicamente grandes caídas de los índices e incluso pánicos en el mercado que afectarán a casi todas las acciones. .” “Nadie puede decir exactamente cuándo ocurrirán estos eventos traumáticos, ni yo, ni Charlie (Munger, socio de Buffett en Berkshire Hathaway). eritrocitos), ni los economistas ni los medios de comunicación”, escribe Buffett. Pero insta a no tener miedo de tales cataclismos: "El miedo general es amigo del inversor, porque abre oportunidades para adquisiciones a un precio favorable". Incluso si un inversor no está dispuesto a comprar activamente durante períodos de turbulencia en el mercado, se puede capear con éxito la tormenta invirtiendo en “grandes empresas estadounidenses con un modelo de financiación conservador”, aconseja el multimillonario.

Cómo Buffett ganó dinero con la crisis

En 2008, en plena crisis de Wall Street, Buffett financió a Goldman Sachs con 5.000 millones de dólares, recibiendo a cambio las acciones preferentes "perpetuas" del banco con una rentabilidad por dividendo del 10% (500 millones de dólares al año). En marzo de 2011, Goldman compró estas acciones preferentes a Buffett por 5.500 millones de dólares. Teniendo en cuenta los dividendos pagados (1.250 millones de dólares), Buffett ganó 1.750 millones de dólares, es decir, el 35% de la inversión inicial.

Además, en 2008, Berkshire Hathaway, en el marco de la misma transacción con Goldman Sachs, recibió el derecho de comprar hasta 43,5 millones de acciones ordinarias del banco durante un período de cinco años al precio de crisis de 115 dólares por acción. En 2013, como consecuencia del aumento del valor de las acciones del banco y la renegociación del acuerdo, Berkshire recibió alrededor de 13 millones de acciones de Goldman Sachs de forma gratuita. A finales de 2016, a Berkshire le quedaban 11,4 millones de acciones de Goldman Sachs, lo que generó una ganancia "en papel" de 2.000 millones de dólares, según la carta de Buffett a los accionistas.

Buffett hizo un trato similar en 2011, cuando prestó 5 mil millones de dólares al Bank of America a cambio de acciones preferentes que generaban 300 millones de dólares en ingresos anuales y el derecho a recomprar 700 millones de acciones ordinarias del banco por la misma cantidad (7,14 dólares por acción). . Las acciones de Bank of America cerraron el viernes 24 de febrero a 24,23 dólares, lo que implica que el beneficio actual de Buffett asciende a 12.000 millones de dólares. La opción puede ejercerse en cualquier momento hasta septiembre de 2021. Berkshire puede hacer esto intercambiando sus acciones preferentes del Bank of America por acciones ordinarias. En una carta a los accionistas de Berkshire, Buffett escribe que está dispuesto a llevar a cabo dicha conversión si Bank of America aumenta su dividendo sobre acciones ordinarias en al menos un 47%.

Foto: Zuma/Global Look Press

Buffett contra los gerentes de Wall Street

Buffett dedica un capítulo aparte en su mensaje a una comparación de estrategias de inversión activas y pasivas y al problema de las comisiones irrazonablemente altas que los gerentes cobran por el servicio de selección de acciones “activa”. En 2007, el administrador de fondos de Buffett y Protégé Partners, Ted Seeds, apostó 500.000 dólares a que un fondo indexado convencional que sigue pasivamente al S&P 500 superaría el índice de fondos de cobertura de un administrador profesional, después de tener en cuenta los costos de las comisiones del inversor. La apuesta finaliza el 31 de diciembre de 2017, pero falta un año para el final y está claro que Buffett está ganando por goleada.

En su carta, Buffett cita el rendimiento de nueve años de los cinco fondos de Seeds y del fondo indexado Vanguard S&P. Mientras que una estrategia pasiva habría obtenido un rendimiento del 85,4% durante este período, sólo uno de los fondos de cobertura habría obtenido un rendimiento más o menos comparable (62,8%), mientras que los otros cuatro habrían obtenido sólo entre un 2,9 y un 28,3%.

Según Buffett, las enormes comisiones fijas que cobran a los inversores los fondos de cobertura y los fondos de fondos de cobertura “no se justifican en absoluto por su desempeño”, pero los administradores están “disfrutando de las recompensas”. Calcula que durante un período de nueve años, casi el 60% de los ingresos totales generados por los cinco fondos en los que apostó fueron a parar a los bolsillos de los gestores. “Cuando billones de dólares son administrados por gente de Wall Street que cobra altas comisiones, las ganancias exorbitantes generalmente van a parar a los administradores, no a sus clientes. A los inversores, grandes y pequeños, les conviene confiar en fondos indexados de bajo coste”, concluye el multimillonario.

La máquina súper rentable de Buffett

23,4% — Los precios de las acciones de Berkshire Hathaway aumentaron mucho en 2016; El crecimiento del índice S&P 500, teniendo en cuenta la reinversión de dividendos, fue sólo 12%

20,8% — crecimiento anual promedio de las acciones de Berkshire en 52 años que Buffett dirige la empresa (vs. 9,7% en el índice S&P)

$223,6 mil millones— Ingresos consolidados de Berkshire para 2016 (un aumento del 6% en comparación con el año anterior), el beneficio neto se mantuvo en el nivel de 2015 — $24,1 mil millones

76,3 mil millones de dólares- La riqueza personal de Warren Buffett según Forbes al 25 de febrero

Más de 90 Las empresas operativas incluyen Berkshire Hathaway, incluidas las compañías de seguros GEICO y General Re, el ferrocarril BNSF, la empresa de electricidad Berkshire Hathaway Energy, etc. En 2016, Berkshire adquirió 32.700 millones de dólares fabricante de equipos aeroespaciales y energéticos Precision Castparts y fabricante de baterías Duracell para 4.200 millones de dólares.

​ $122 mil millones— el valor de mercado de las inversiones de cartera de Berkshire en acciones de empresas estadounidenses, incluida Wells Fargo ( 27.600 millones de dólares), IBM ( 13.500 millones de dólares), Manzana ( 7.100 millones de dólares), a finales de 2016

Fondo de 100 mil millones de dólares

El segmento más importante del negocio de Berkshire es el de los seguros: el modelo de la empresa se basa en el hecho de que la división de seguros (BH Reinsurance, General Re, GEICO) recauda primas de seguros que pueden invertirse en la compra de empresas y acciones. Para Berkshire, esto equivale a un "préstamo" barato o, como dice Buffett, un "fondo rotatorio": mientras la compañía paga miles de millones de dólares a sus asegurados cada año, recauda miles de millones de dólares mediante la suscripción de nuevas pólizas. Buffett llama flotación a esta cantidad de efectivo disponible a través de primas de seguros. A principios de 2017, esta cifra superó los 100 mil millones de dólares por primera vez en la historia de Berkshire, dijo Buffett en una carta, debido a un acuerdo con AIG. Acordó pagar a una unidad de Berkshire 10.200 millones de dólares para reasegurar los riesgos a largo plazo de sus pólizas de seguro.

Al mismo tiempo, Buffett sostiene que Berkshire es mucho más conservadora en materia de riesgos que la mayoría de las aseguradoras. “Si la industria de seguros sufriera pérdidas de 250 mil millones de dólares debido a alguna megacatástrofe (tres veces el récord de pérdidas actual), Berkshire como conglomerado aún registraría ganancias anuales significativas”, escribió el multimillonario.

Citas de la carta de Warren Buffett:

“Hoy prefiero hacerme una colonoscopia que emitir nuevas acciones de Berkshire” (sobre la fallida experiencia de comprar empresas con acciones propias de Berkshire Hathaway).

“A veces, según los comentarios de los accionistas o de los medios, parece que tenemos la intención de mantener ciertas acciones 'a perpetuidad'. Es cierto que tenemos algunas acciones que no tengo intención de vender. Pero no nos hemos comprometido a que Berkshire mantenga ninguno de los valores negociables en todo momento".

“Si 1.000 directivos hacen predicciones sobre el mercado al comienzo de cada año, es probable que haya uno cuyas predicciones se hagan realidad durante nueve años seguidos. Por supuesto, entre 1.000 monos, con exactamente la misma probabilidad habrá un profeta "sabio". La diferencia es que este mono afortunado no tendrá una cola de personas frente a él dispuestas a confiarle sus inversiones”.