Test

Finantsjuhtimises

Teema:

“Ettevõtte finantsseisundi analüüs JSC Arpaki näitel”

Sissejuhatus

1. Arpak LLC omadused

3. Arpak LLC finantsstabiilsuse analüüs

Järeldus

Kasutatud kirjanduse loetelu

Sissejuhatus

Venemaa majandusreform on toonud kaasa uute suhete tekkimise ettevõtete majandustegevuse valdkonnas. Reformi üks peamisi eesmärke on üleminek ettevõtte ressursijuhtimisele, mis põhineb selle finants- ja majandustegevuse analüüsil.

Finantsseisundit iseloomustab näitajate süsteem, mis kajastab ettevõtte kui majandusüksuse, kapitaliinvesteeringu objekti ja maksumaksja tegelikku ja potentsiaalset finantssuutlikkust. Hea finantsseisund on ressursside otstarbekas kasutamine, suutlikkus täielikult ja õigeaegselt täita oma kohustusi, omavahendite piisavus suurte riskide kõrvaldamiseks, head väljavaated kasumi teenimiseks jne. Halb majanduslik olukord väljendub mitterahuldavas tasumises valmisolek, ressursside kasutamise madal efektiivsus, vahendite ebaefektiivne eraldamine, nende immobiliseerimine.

Käesoleva töö põhieesmärk on põhjendada ettevõtte finantsmajandusliku olukorra analüüsimise põhimõtteid ja meetodeid.

Vastavalt püstitatud eesmärgile lahendatakse töös järgmised ülesanded: mõiste „ettevõtte finantsseisund“ majandusliku olemuse uurimine; finantsseisundi rolli kindlaksmääramine ettevõtte majandustegevuse efektiivsuses; tegutseva ettevõtte finantsseisundi igakülgne hindamine;

Uuringu teemaks on kodumaise ettevõtte finants- ja majandusseisundi diagnostiline mudel.

Uuringu objektiks on Arpak OÜ finantsseisundi analüüs.

1. Arpak LLC omadused

Osaühing "Arpak" registreeriti Peterburi administratsiooni poolt 30. märtsil 2000, registrinumber 930, tegevusloa nr 0033763 07.08.2000. LLC "Arpak" on juriidiline isik ja tegutseb ettevõtte põhikirja ja Vene Föderatsiooni õigusaktide alusel. Arpak OÜ omandas juriidilise isiku õigused ja kohustused selle registreerimise päevast. Firmal on oma nimega pitsat, rublades arveldusarve pangaasutuses.

Asukoht: Peterburi, st. Sadovaja, 15.

Arpak LLC asutajad on: Simonov A.P., Stroganov V.G., Ivanov V.A.

Arpak OÜ vastutab oma kohustuste eest ainult oma vara piires.

Arpak LLC peamine eesmärk on teenida oma põhitegevusest kasumit.

Arpak LLC bilanss ja kasumiaruanne koostatakse rublades. Arpak LLC esimene majandusaasta algab selle registreerimise kuupäevast ja lõpeb jooksva aasta 31. detsembril. Järgmised majandusaastad vastavad kalendriaastatele. Bilanss, kasumiaruanne, samuti muud aruandluseks vajalikud finantsdokumendid koostatakse vastavalt kehtivale seadusandlusele.

Arpak LLC asukohas säilitatakse täielikku dokumentatsiooni, sealhulgas:

· Arpak OÜ asutamisdokumendid, samuti ettevõttesiseseid suhteid reguleerivad normdokumendid koos hilisemate muudatuste ja täiendustega;

· kõik raamatupidamisdokumendid, mis on vajalikud Arpak LLC enda auditite, samuti asjaomaste valitsusasutuste kontrollide läbiviimiseks vastavalt kehtivatele õigusaktidele;

· aktsionäride register;

· koosolekute, aktsionäride, direktorite nõukogu ja revisjonikomisjoni koosolekute protokollid;

· isikute nimekiri, kellel on volikiri Arpak OÜ esindamiseks.

Ettevõtte põhitegevusala: mööbli tootmine ja müük.

2. Arpak OÜ finantsseisundi esialgne analüüs

Analüüsi eesmärk on selge ja lihtne hinnang majandusüksuse rahalisele heaolule ja arengudünaamikale.

Tabel 1 Ettevõtte bilansi struktuuri analüüs ja hinnang

Praeguse likviidsuskordaja väärtus oli 1,37. See näitab, et aruandeperioodi lõpuks ületavad käibevarad lühiajalisi kohustusi 37%, mis viitab sellele, et ettevõttel võib tekkida raskusi lühiajalise võlgnevuse kiirel tagasimaksmisel. Ja kuigi omakapitali suhtarvu näitaja (24%) vastab nõuetele, ei ole ettevõttel siiski reaalset võimalust maksevõime taastamiseks järgmise 6 kuu jooksul, millest annab tunnistust maksevõime taastamise määr.

Analüütilise tasakaalu koostamine

Ettevõtte vara koostise analüüsimiseks on vajalik analüütiline bilanss, mis põhineb eelkõige kohustuste kirjete analüüsil.

Tabel 2 Bilansi varakirjete analüütiline rühmitamine ja analüüs

Tabel 3 Bilansi kohustuste kirjete analüütiline rühmitamine ja analüüs

Bilansist nähtub, et ettevõtte varad kasvasid 21 391 tuhande rubla võrra. Kasv tulenes põhivara mahu muutusest 11 001 tuhande rubla võrra, varude suurenemisest 6 810 tuhande rubla võrra. ja sularaha suurenemise tõttu 4022 tuhande rubla võrra.

Käibekapital suurenes 10 390 tuhande rubla võrra, s.t aruandeperioodil investeeriti suurem osa vahenditest käibevaradesse.

Käibevarade koosseisus on nende osakaalu üldise vähenemisega bilansivaluuta suhtes 13,14% võrra tähelepanuväärne kergesti realiseeritavate vahendite väike osakaal (ja nende vähenemine 14,54%) - 42 630 tuhat rubla aasta alguses. aruandeperioodi ja 46 652 tuh. Ilmselt viitab see mõningatele rahalistele raskustele ettevõttes.

Ettevõtte finantsseisundi seisukohalt ei ole vähem oluline debitoorsete arvete vähenemine aasta alguses 5,84% ja lõpus 3,72% ning käibekapitali koosseisus 0,02% (2965:67344) - (3407:56954).

Bilansi passiivset osa iseloomustab omavahendite allikate osakaalu mõningane ülekaal ning nende osatähtsus fondide kogumahus vähenes 42,78%-lt 36,26%-ni.

Ettevõtte lühiajaliste kohustuste osakaal võrreldes aruandeaasta alguse ja aruandeaasta lõpuga kasvas 6,13%.

3. Arpak LLC finantsstabiilsuse analüüs

Kogukapital on ettevõtte igat liiki varade kogum ja vastab bilansi alumisele reale. Selle grupi näitajate arvutamisel kasutati kohustuste saldo andmeid.

Tabel 4 Kapitali struktuuri analüüs

2.1 Mööbliparadiisi ettevõtte tegevuse lühikirjeldus

Kaupluste kett "Mööbliparadiis" töötab linna turul Ulan-Ude aastast 1999. See periood võimaldas meil veenduda, et meie valitud arengustrateegia oli õige. “Mööbliparadiisil” on enesekindlus, rahaline tugevus, dünaamilisus ja see on suunatud odavate tehnoloogiate tutvustamisele tegevusvaldkonnas.

Põhitegevuseks on kappide ja kappide tootmine ning hulgi- ja jaemüük pehme mööbel Ulan-Udes Ja Burjaatia Vabariik, kui ka sisse Chita piirkond. Mööbliparadiis on oma koha turul kindlaks määranud, ühendades mööblitootja ja -müüja funktsioonid.

“Mööbliparadiis” uurib paljude tootjate tooteid, teeb turundustööd ühe eesmärgiga - pakkuda klientidele kõige populaarsemaid ja kvaliteetseid kaupu parimate hindadega. Meie tootmisbaas on mobiilse, paindliku ülesehitusega ning tagab tänu ulatuslikule laoprogrammile järjepidevalt hulgimüügikliendi tellimuste täitmise pea igale mööblipartiile.

"Mööbli paradiis" areneb dünaamiliselt, uuendades pidevalt pakutavat tootevalikut, laiendades müügigeograafiat ja suurendades kliendibaasi.

Samuti müüme konkurentsivõimeliste hindadega mööbli hulgimüüki, pakume sortimentide valikul abi, soodustusi ja maksete tasumist tavahulgi klientidele.

Linna ja vabariigi elanike mugavuse huvides pakub meie ettevõte meie toodetud mööblit jaemüügist soetamist kaupluseketis "Mööbli paradiis" Püsiklientidele pakume paindlikku allahindluste süsteemi, samuti tasuta kohaletoimetamist linna piires.

Pöördume analüüsitud ettevõtte bilansi - "Mööbliparadiis" - juurde, mis on toodud lisas 1.

Nagu juba märgitud, viiakse organisatsiooni varalise seisundi hindamiseks läbi selle varade ja kapitali dünaamika ja struktuuri analüüs (horisontaalne ja vertikaalne analüüs).

Sellise analüüsi tulemused vaadeldava organisatsiooni kohta on esitatud tabelis 2.1.1

Tabel 2.1.1

Mööbliparadiisi varade ja kapitali dünaamika ja struktuur. (tuhat rubla.)

Nagu nähtub tabeli 2.1.1 andmetest, paranes Mööbliparadiisi varaline positsioon aruandeaasta jooksul oluliselt. Aruandeaasta lõpu bilansivaluuta kasvas aasta algusega võrreldes 16,3% ja moodustas 77 041,9 tuhat rubla. Samal ajal saavutati kasv nii põhivara (40,2%) kui ka käibevara (14,3%) osas. Põhivara kasv toimus peamiselt kirjel “Põhivara” (kasv aastaga 42,9%) seoses uute objektide kasutuselevõtuga. Samal ajal jätkab organisatsioon ehitust majanduslikult. Lõpetamata ehituse maht kasvas aastaga 38,8%.

Põhiosa Mööbliparadiisi kinnisvarast moodustavad käibevarad (aasta lõpus - 90,7% kogu varadest), mis on tüüpiline kaubandusorganisatsioonile. Kokku kasvasid need aastaga 8 731,6 tuhande rubla võrra. (14,3% võrra). Põhivarade suurema kasvutempo tõttu (40,2%) vähenes käibevara osakaal veidi (92,3%-lt 90,7%), kuid on endiselt kõrge, mis võimaldab iseloomustada organisatsiooni varasid tervikuna, kui väga mobiilne.

Käibevarade koosseisus domineerivad laoseisud (aasta lõpus - 65,7%), mis peegeldab kaubanduskorralduse valdkondlikku eripära. Kokku kasvasid need aastaga 3%. Nende osatähtsus koguvarades aga vähenes 8,47 punkti võrra (aasta alguse 74,2%-lt 65,73%-le aasta lõpus) ​​debitoorsete võlgnevuste ülemäärase kasvu tõttu, mille väljamakseid oodatakse 12 kuu jooksul. . pärast aruandekuupäeva (4,66 korda) ja debitoorsed arved, mille tasumist oodatakse rohkem kui 12 kuu pärast. pärast aruandekuupäeva (14,1%).

Varade kasvuga 16,3% kasvas Mööbliparadiisi omakapital 51,1%. Omakapitali osatähtsus kogukapitalist kasvas 29,26%-lt 38,03%-ni ehk 8,77 punkti võrra, mis on positiivne näitaja ning viitab analüüsitava organisatsiooni finantssõltumatuse suurenemisele.

Mööbliparadiisi bilansis oli aasta lõpu seisuga jaotamata kasum 24 009,6 tr. Pealegi kasvas see aruandeaastaga ligi 1,5 korda. See viitab sellele, et kaubandusmajal on suur rahaline reserv.

Laenatud kapitali osakaal aruandeaastal vähenes vastavalt omakapitali osakaalu suurenemisele, s.o. 8,77 punktiga. Samal ajal vähenesid kõigi tüüpide võlad 2 175,8 tuhande rubla ehk 12,63 punkti võrra. Selle languse põhjuseks oli võlgade vähenemine kaubatarnijatele (43 867,3 tuhandelt rublalt 41 111,8 tuhandele rublale), mida võib pidada positiivseks tulemuseks. Normaalselt toimivas turumajanduses peaks võlgnevuste ja saadaolevate arvete suurus olema minimaalne. Analüüsitud organisatsioonis on võlgnevused väga suured, mis on tüüpiline enamikule kaasaegse Venemaa kaubandusorganisatsioonidele oma käibekapitali ebapiisavuse ja kõrgete laenuintressimäärade tõttu pangalaenude kättesaamatuse tõttu.

Nagu juba märgitud, on väga oluline võrrelda varade kasvumäärasid, kaupade müügist saadavat tulu ja raamatupidamislikku kasumit. Need analüüsitud organisatsiooni andmed on toodud tabelis 3.

Tabel 2.1.2.

Mööbliparadiisi varade, kaupade (tooted, tööd, teenused) müügitulu ja raamatupidamisliku kasumi kasvutempo.

Tabeli 2.1.2 andmete põhjal võime järeldada, et aruandeaastal oli analüüsitavas organisatsioonis positiivne dünaamika nii kaupade müügist saadava tulu, raamatupidamisliku kasumi kui ka kasutatud varade osas.

Varade kasvuga 9,56% kasvas tulu kaupade müügist 28,9% ja raamatupidamiskasum kasvas 18,25%, mis on kasvutempo poolest veidi väiksem kui kaupade müügitulu kasv (28,9%). , aga kasvutempo on üsna märkimisväärne.

Mööbliparadiisi ettevõtte kapitalistruktuuri ja varade dünaamika analüüsi kokku võttes võib märkida, et aruandeperioodil on oluliselt tugevnenud tema finantsseisund, suurenenud finantssõltumatus välistest finantseerimisallikatest ning sellest tulenevalt ka tema finantssõltumatus välistest finantseerimisallikatest. üldine finantsseisund on paranenud.

2.2 Finantsstabiilsuse ja maksevõime hindamine

Finantsstabiilsuse väliseks ilminguks on maksevõime – oskus maksekohustusi õigeaegselt täita. Maksevõime hinnang antakse kindla kuupäeva seisuga. Seda kinnitab ennekõike valmis maksevahendite - sularaha, aga ka lühiajaliste finantsinvesteeringute olemasolu organisatsioonil. Mida rohkem raha organisatsiooni kontodel on, seda tõenäolisem on see oma maksevõimet kinnitada. Suhteliselt väikeste sularahajääkide olemasolu kontodel ja kassas ei tähenda aga alati, et organisatsioon on maksejõuetu: raha võib laekuda lähipäevade jooksul, lühiajalisi finantsinvesteeringuid saab hõlpsasti sularahaks konverteerida. Kaubandusorganisatsiooni finantsstabiilsust iseloomustab absoluutsete ja suhteliste näitajate süsteem. Finantsstabiilsuse üldine absoluutnäitaja on käibevara moodustamise allikate ülejääk või puudujääk. Analüüsi saab läbi viia kas kõigi käibevarade või nende põhielemendi - laoseisu kohta.

Ettevõtte finantsseisundi näitajad. Ettevõtte bilansi likviidsuse ja maksevõime analüüs. SISSEJUHATUS Turumajandust seostatakse vajadusega tõsta tootmise efektiivsust ning toodete ja teenuste konkurentsivõimet ettevõtte finantstegevuse süstemaatilise analüüsi põhjal. Kuid enne raha investeerimist ettevõtte arengusse on vaja analüüsida ettevõtte finantsseisundit ja hinnata selle investeerimisatraktiivsust.

Kui see töö teile ei sobi, on lehe allosas nimekiri sarnastest töödest. Võite kasutada ka otsingunuppu

Microsoft Excel annab kasutajale terve komplekti tööriistu ettevõtte finantstegevuse analüüsimiseks, statistiliste arvutuste tegemiseks ja prognoosimiseks.

Sisseehitatud funktsioonid, valemid ja programmi lisandmoodulid võimaldavad automatiseerida lõviosa tööst. Tänu automatiseerimisele tuleb kasutajal sisestada vaid uued andmed ning nende põhjal genereeritakse automaatselt valmisaruanded, mille koostamine võtab paljudel tunde.

Näide ettevõtte finantsanalüüsist Excelis

Ülesandeks on uurida finantstegevuse tulemusi ja ettevõtte olukorda. Eesmärgid:

• hinnata ettevõtte turuväärtust;
• tuvastada tõhusa arengu viise;
• analüüsida maksevõimet, krediidivõimet.

Finantstegevuse tulemuste põhjal töötab juht välja strateegia ettevõtte edasiseks arendamiseks.

Ettevõtte finantsseisundi analüüs eeldab

• bilansi ja kasumiaruande analüüs;
• bilansi likviidsusanalüüs;
• ettevõtte maksevõime ja finantsstabiilsuse analüüs;
• äritegevuse analüüs, varade seisukord.

Vaatame Excelis bilansi analüüsimise tehnikaid.

Esiteks koostame bilansi (näiteks skemaatiliselt, ilma kõiki vormi 1 andmeid kasutamata).

Analüüsime varade ja kohustuste struktuuri, esemete väärtuse muutuste dünaamikat – koostame võrdleva analüütilise bilansi.

Lihtsate valemite abil kuvasime bilansikirjete dünaamikat. Samamoodi saate võrrelda erinevate ettevõtete bilanssi.

Milliseid tulemusi annab analüütiline tasakaal?

1. Aruandeperioodi lõpu bilansivaluuta muutus esialgse perioodiga võrreldes suuremaks.
2. Põhivarad kasvavad kiiremini kui käibevara.
3. Ettevõtte omakapital on suurem kui laenukapital. Pealegi ületab meie enda kasvutempo laenatud vahendite dünaamikat.
4. Võlad ja saadaolevad arved kasvavad ligikaudu samas tempos.

Statistiline andmete analüüs Excelis

Excel pakub tohutul hulgal tööriistu statistiliste meetodite rakendamiseks. Mõned neist on sisseehitatud funktsioonid. Spetsiaalsed andmetöötlusmeetodid on saadaval analüüsipaketi lisandmoodulis.

Vaatame populaarseid statistilisi funktsioone.

Näites on suurem osa andmetest üle keskmise, sest asümmeetria on suurem kui "0".

KURTESS võrdleb eksperimentaalse jaotuse maksimumi normaaljaotuse maksimumiga.

Näites on katseandmete jaotuse maksimum suurem normaaljaotusest.

Finantsstabiilsus: milliste näitajate järgi seda hinnatakse? Äritegevuse käigus on oluline regulaarselt hinnata ettevõtte finantsseisundit. Sellise analüüsi läbiviimine võimaldab mõista Kas organisatsioon suudab tegevusi ellu viia ja oma kohustusi täita?. Analüüsi protseduur on üsna keeruline ja mitmetahuline, see nõuab suure arvu arvutamist.

Analüüsiks kasutatud koefitsiendid

Ettevõtte hindamisel selle finantsstabiilsuse taseme seisukohalt on oluline roll erinevatel näitajatel, mis põhinevad organisatsioonile kuuluvate rahaliste vahendite hulga võrdlemisel laenatud vahenditega. Kõige sagedamini kasutatakse sellise analüüsi tegemiseks järgmisi koefitsiente:

Näitajate arvutamine uue 2016. aasta bilansi jaoks

Finantsstabiilsust hinnata võimaldavad näitajad arvutatakse raamatupidamises toodud andmete põhjal. Siin on valemid, mis kasutavad selle vormi ridu.

Autonoomiakoefitsient = SK / Koguvara = raamatupidamisbilansi rida. 1300 / lk raamatupidamisbilansis. 1600,
lühend SC tähistab analüüsitavale organisatsioonile kuuluva kapitali suurust.

Finantsvõimendus = ZK / SK = (arvestusbilansi rida 1500 + rida raamatupidamisbilansis 1400) / bilansi rida 1300,
valemis tähendab lühend ZK vahendeid, mis tuleb edaspidi erinevatele võlausaldajatele tagastada. Need ei ole ainult laenud, vaid ka võlad tarnijate ees.

Omavahendite eraldamine = (Omakapital - Põhivara) / Käibevara = (arvestusbilansi rida 1300 - rida bilansis 1100) / rida raamatupidamisbilansis. 1200

Investeeringu kate = Oma käibekapital / Omavahendid = (arvestusbilansi rida 1300 – rida raamatupidamisbilansis 1100) / bilansi rida. 1300

Kapitali liikuvus = Käibekapitali summa / SC = (arvestusbilansi rida 1300 + rida raamatupidamisbilansis 1400 – rida raamatupidamisbilansis 1100) / raamatupidamisbilansi rida 1100 1300

Käibekapitali liikuvus = (Raha + Finantsinvesteeringud) / Käibekapital = (arvestusbilansi rida 1240 + rida raamatupidamisbilansis 1250) / raamatupidamisbilansi rida 1200

Varude kate = Oma käibekapital / Varud = (arvestusbilansi rida 1300 + rida raamatupidamisbilansis 1400 – rida raamatupidamisbilansis 1100) / rida raamatupidamisbilansis 1210

Lühiajalise võla suhe = Lühiajaline võlg / Koguvõlg = rida raamatupidamisbilansis. 1500 / (bilansi rida 1400 + rida raamatupidamisbilansis 1500)

Näiteid indikaatorite arvutustest

Oletame, et Vympel LLC 2015. aasta bilanss näeb välja selline (pildid on klikitavad):

Kasutades esitatud andmeid ja ülaltoodud valemeid, arvutame finantsstabiilsuse näitajad, mis võimaldavad meil analüüsi läbi viia:

1. Autonoomiategur = 389 / 2954 = 0,13
2. Finantsvõimendus = (2553 + 12) / 389 = 6,59
3. Omavahendite eraldamine = (389 – 1045) / 1909 = -0,34
4. Investeeringute kate = (389 – 1045) / 389 = -1,69
5. Kapitali liikuvus = (389 + 12 – 1045) / 389 = -1,66
6. Käibekapitali liikuvus = (0+1123) / 1909 = 0,59
7. Varude katvus = (389 + 12 – 1045) / 293 = -2,20
8. Lühiajalise võla suhe = 2553 / (12+2553) = 0,995

Oluline on mõista, et esitatud näitajaid käsitletakse tavaliselt rohkem kui ühe aasta kohta. Neid ajas (st iga-aastaselt) arvutades saab hinnata elluviidavate poliitikate tõhusust ja töötada välja uued, hetkel asjakohased meetmed finantsseisundi taastamiseks.

Finantsseisundi analüüs OJSC Avtovazi näitel

Finantsstabiilsuse suhtarvude arvutamisel kasutati 2012. ja 2013. aasta bilansivormil olevaid andmeid. Arvutuste tulemus on toodud tabelis.

Arvutuste käigus saadud tulemuste analüüsi põhjal võib märkida järgmist:

1. Autonoomia suhe on ebarahuldav, mis tähendab, et ettevõte sõltub liiga palju oma võlausaldajatest.
2. Liiga suur finantsvõimendus kinnitab ettevõtte suurt sõltuvust.
3. Omakapitali suhtarvu negatiivne väärtus näitab, et omakapital on liiga madal.
4. Investeeringute katvuse näitaja väärtuse halvenemine näitab rahastamisallikate jätkusuutlikkuse vähenemist.
5. Kapitali liikuvuse näitaja on alla nulli. See tähendab, et maksejõuetuse risk on liiga kõrge. Samal ajal indikaatori väärtus halveneb.
6. Varude katte näitaja liiga madal väärtus viitab ebarahuldavale finantsstabiilsusele, mis aja jooksul väheneb.

Valik finantsanalüüsi aruandeid

Seega arvutatakse bilansiandmete põhjal ettevõtte finantsstabiilsuse näitajad. Selliste koefitsientide analüüs võimaldab mitte ainult tuvastada probleeme organisatsiooni tegevuses, vaid ka välja töötada nõuandeid ettevõtte tervise parandamiseks.

Videoloeng

Osa ettevõtte diagnoosimisele ja selle tootluse suurendamiseks reservide leidmisele pühendatud kursusest on toodud allpool ettevõtte käibekapitali seisu analüüsimise videoloengus.