چنین تحلیلی مطابق با سیستم شاخص های سودآوری مورد استفاده در یک شرکت خاص ساخته شده است. با در نظر گرفتن گروه های شاخص های قبلاً در نظر گرفته شده، تحلیل عاملی را می توان به شرح زیر ساخت.

سودآوری محصولات با تغییر قیمت محصولات و قیمت تمام شده آن (هزینه های مادی) تعیین می شود.

فرض کنید K 0 و K 1 به ترتیب سودآوری محصولات دوره پایه و گزارش باشد. سپس طبق تعریف:

K 0 \u003d (N 0 -S 0) / N 0. (1.6)

K 1 \u003d (N 1 -S 1) / N 1.

که در آن P 1 ,P 0 - سود حاصل از اجرای دوره های گزارشگری و پایه به ترتیب.

N 1، N 0 - به ترتیب فروش محصولات (کارها، خدمات)؛

S 1 , S 0 - به ترتیب هزینه تولید (کارها، خدمات)؛

K - تغییر در سودآوری برای دوره مورد تجزیه و تحلیل.

تأثیر عامل تغییر قیمت بر روی محصولات با محاسبه (با روش جایگزینی زنجیره ای) تعیین می شود:

K N \u003d (N 1 -S 0) / N 1 - (N 0 -S 0) / N 0. (1.7)

بر این اساس، تأثیر تغییرات بهای تمام شده، تغییر کلی در سودآوری دوره ایجاد می کند:

K S \u003d (N 1 -S 1) / N 1 - (N 1 -S 0) / N 1. (1.8)

مجموع انحرافات عامل، کل تغییر در سودآوری دوره را نشان می دهد:

K=K N -K S . (1.9)

بنابراین، سودآوری محصولات به طور مستقیم به حجم فروش، یعنی درآمد و هزینه تولید بستگی دارد. برای رشد سودآوری یکی از شرایط زیر باید رعایت شود: رشد درآمد با هزینه ثابت یا کاهشی. کاهش هزینه با مقدار ثابت درآمد؛ یا نرخ رشد بالاتر درآمد در مقایسه با نرخ رشد ارزش هزینه.

سودآوری دارایی‌های تولیدی نیز به راحتی با وابستگی به عوامل مدل‌سازی می‌شود:

ک پ.ک. =P/(F+E)=(P/TR)*(TR/(F+E)) (1.10)

جایی که: K P.K - سودآوری دارایی های تولیدی؛

P - سود خالص؛

و - بهای تمام شده دارایی های تولید ثابت.

E - مقدار متوسط ​​سرمایه در گردش.

TR - درآمد فروش.

این فرمول رابطه بین سودآوری وجوه K PK، دارایی های تولید (P / (F + E))، سودآوری فروش (P / TR) و بهره وری سرمایه (TR / (F + E)) را نشان می دهد. معنای اقتصادی در این واقعیت نهفته است که فرمول به طور مستقیم راه های افزایش سودآوری را نشان می دهد: با سودآوری کم فروش، لازم است برای تسریع گردش دارایی های تولید تلاش کرد.

لازم است یک مدل فاکتوریل دیگر از سودآوری را در نظر بگیریم:

P/PK=(P/TR)*(TR/TK)*(TK/PK) (1.11)

کجا: PK - سهام؛

TK - کل سرمایه.

همانطور که مشاهده می شود، بازده حقوق صاحبان سهام (P/PK) به تغییرات در سطح سودآوری محصولات (P/TR)، نرخ گردش کل سرمایه (TR/TK) و نسبت حقوق صاحبان سهام و استقراض بستگی دارد. سرمایه، پایتخت. از این وابستگی نتیجه می شود که با برابری سایر موارد، بازده حقوق صاحبان سهام با افزایش سهم وجوه قرض گرفته شده در ترکیب کل سرمایه افزایش می یابد. مطالعه چنین وابستگی قدرت شواهد زیادی برای ارزیابی وضعیت مالی شرکت، ارزیابی میزان نتایج فعالیت های آن دارد.

با این حال، اخطار زیر باید رعایت شود. هنگام تجزیه و تحلیل عواملی که سطح سودآوری را توسط عناصر فرمول ها تعیین می کنند، گاهی اوقات معنای اقتصادی پدیده ها تحریف می شود، زیرا ارزش های مطلق خود اثربخشی استفاده از وجوه پیش رفته برای تولید را نشان نمی دهند. به عنوان مثال هر گونه افزایش در میانگین بهای تمام شده دارایی های ثابت باعث کاهش سطح سودآوری می شود. در واقعیت، پیشرفت فنی، به عنوان یک قاعده، با افزایش نسبت سرمایه به کار کارگران و ارزش OPF، که موتور اصلی افزایش کارایی تولید، از جمله سودآوری است، همراه است.

سود و سودآوری در شرایط شکل گیری اقتصاد بازار از مهمترین شاخص های فعالیت اقتصادی سازمان ها و بنگاه های کشاورزی است. این شاخص ها منعکس کننده تمام جنبه های فعالیت شرکت ها هستند: حجم و ساختار گردش مالی، استفاده منطقی از منابع، اجرای اقدامات برای بهبود سازمان ها و فناوری های فرآیندهای تولید و غیره.

میزان و سطح سود تحت تأثیر تعداد زیادی از عوامل مختلف شکل می گیرد که بر آنها تأثیرات مثبت و منفی دارد. تعداد عواملی که میزان سود و سودآوری را تعیین می کنند به سختی می توانند به وضوح محدود شوند، بسیار زیاد است. فاکتورهای وزنی را می توان به دو دسته اصلی که بیشترین تاثیر را در میزان و سطح سود دارند و ثانویه که می توان از تاثیرگذاری آنها چشم پوشی کرد، تقسیم کرد. علاوه بر این، کل مجموعه عوامل را می توان به داخلی و خارجی تقسیم کرد. آنها از نزدیک مرتبط هستند.

عوامل داخلی مؤثر بر سود و سودآوری شامل عوامل منبع (اندازه و ترکیب منابع، وضعیت منابع، شرایط عملیاتی آنها) و همچنین عوامل مرتبط با افزایش درآمد است.

عوامل خارجی اصلی که سود یک شرکت کشاورزی را تشکیل می دهند شامل عوامل زیر است:

حجم بازار

آموزش یک بنگاه کشاورزی به ظرفیت بازار بستگی دارد. هر چه ظرفیت بازار بیشتر باشد، توانایی شرکت برای کسب سود بیشتر است.

توسعه رقابت

بر میزان و سطح سود تأثیر منفی می گذارد، زیرا. منجر به میانگین گیری نرخ سود می شود. رقابت مستلزم هزینه های خاصی است که میزان سود دریافتی را کاهش می دهد.

اندازه قیمت.

در یک محیط رقابتی، افزایش قیمت همیشه منجر به افزایش مناسب قیمت‌های فروش نمی‌شود. شرکت‌های کشاورزی تمایل دارند کمتر با واسطه‌ها کار کنند، از میان تامین‌کنندگان کسانی را انتخاب می‌کنند که کالاهایی با سطح کیفی یکسان با قیمت‌های پایین‌تر عرضه می‌کنند.

قیمت خدمات حمل و نقل، آب و برق، تعمیر و سایر شرکت ها.

افزایش قیمت و تعرفه خدمات باعث افزایش هزینه های عملیاتی بنگاه ها، کاهش سود و کاهش سودآوری فعالیت های تجاری می شود.

توسعه جنبش سندیکایی

این شرکت به دنبال محدود کردن هزینه دستمزد است. منافع کارگران توسط اتحادیه‌های کارگری بیان می‌شود که برای دستمزد بالاتر مبارزه می‌کنند، که پیش‌نیازهایی را برای کاهش سود شرکت ایجاد می‌کند.

توسعه فعالیت های سازمان های عمومی مصرف کنندگان کالا و خدمات.

مقررات دولتی فعالیت های شرکت های کشاورزی. این عامل یکی از اصلی ترین عوامل تعیین کننده میزان سود و سوددهی است.

1.3 مدیریت سود و سود

نقش بالای سود در توسعه بنگاه اقتصادی و تأمین منافع صاحبان و کارکنان آن، نیاز به مدیریت سود مؤثر و مستمر را تعیین می کند. مدیریت سود فرآیند توسعه و اتخاذ تصمیمات مدیریتی در مورد تمام جنبه های اصلی شکل گیری، توزیع، استفاده و برنامه ریزی آن در شرکت است.

حصول اطمینان از مدیریت سود مؤثر شرکت تعدادی از الزامات را برای این فرآیند تعیین می کند که اصلی ترین آنها عبارتند از:

1. ادغام با سیستم مدیریت عمومی سازمانی. در هر حوزه ای از فعالیت شرکت، تصمیم مدیریتی گرفته می شود، به طور مستقیم یا غیرمستقیم بر سود تأثیر می گذارد. مدیریت سود مستقیماً با مدیریت تولید پرسنل، مدیریت سرمایه گذاری، مدیریت مالی و برخی دیگر از انواع مدیریت عملکردی مرتبط است. این نیاز به ادغام ارگانیک سیستم مدیریت سود با سیستم مدیریت کلی سازمان را تعیین می کند.

2. ماهیت پیچیده شکل گیری تصمیمات مدیریتی. کلیه تصمیمات مدیریت در زمینه شکل گیری و استفاده از سود، ارتباط تنگاتنگی با یکدیگر دارند و تأثیر مستقیم یا غیرمستقیم بر نتایج نهایی مدیریت سود دارند. در برخی موارد، این تأثیر می تواند متناقض باشد. به عنوان مثال، اجرای سرمایه گذاری های مالی بسیار سودآور می تواند باعث کمبود منابع مالی شود که فعالیت های تولیدی را تضمین می کند و در نتیجه میزان سود عملیاتی را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد. بنابراین، مدیریت سود باید به عنوان یک سیستم پیچیده از اقدامات در نظر گرفته شود که توسعه تصمیمات مدیریتی وابسته به هم را تضمین می کند، که هر یک به اثربخشی شکل گیری و استفاده از سود برای کل شرکت کمک می کند.

3. پویایی کنترل بالا. حتی مؤثرترین تصمیمات مدیریتی در زمینه تشکیل و استفاده از سود، که در دوره قبل در شرکت ایجاد و اجرا شده است، همیشه نمی تواند در مراحل بعدی فعالیت آن مورد استفاده مجدد قرار گیرد. اول از همه، این به دلیل پویایی بالای عوامل محیطی در مرحله گذار به اقتصاد بازار، و اول از همه، به دلیل تغییر در شرایط بازارهای کالایی و مالی است. علاوه بر این، شرایط داخلی برای عملکرد یک شرکت در طول زمان تغییر می کند، به ویژه در مراحل انتقال به مراحل بعدی چرخه عمر آن. بنابراین، سیستم مدیریت سود باید با پویایی بالا با در نظر گرفتن تغییرات در عوامل محیطی، پتانسیل منابع، اشکال سازماندهی و مدیریت تولید، وضعیت مالی و سایر پارامترهای شرکت مشخص شود.

4. چند متغیری رویکردها برای توسعه تصمیمات مدیریت فردی. اجرای این الزام حاکی از آن است که در تهیه هر تصمیم مدیریتی در زمینه شکل‌گیری، توزیع و استفاده از سود، باید امکانات جایگزینی برای اقدام در نظر گرفته شود. اگر پروژه های جایگزین تصمیمات مدیریت وجود دارد، انتخاب آنها برای اجرا باید بر اساس سیستمی از معیارهایی باشد که سیاست مدیریت سود شرکت را تعیین می کند. سیستم چنین معیارهایی توسط خود شرکت ایجاد می شود.

5. تمرکز بر اهداف استراتژیک توسعه شرکت. مهم نیست که این یا آن پروژه های تصمیمات مدیریتی در دوره فعلی چقدر سودآور به نظر می رسد، در صورتی که با ماموریت (هدف اصلی فعالیت) شرکت، جهت گیری های استراتژیک توسعه آن در تضاد باشد و پایه های اقتصادی را تضعیف کند، باید آنها را رد کرد. برای شکل گیری سودهای بالا در دوره آتی.

هدف اصلی مدیریت سود اطمینان از حداکثر کردن رفاه صاحبان شرکت در دوره فعلی و آینده است. این هدف اصلی برای اطمینان از هماهنگی منافع مالکان با منافع دولت و پرسنل شرکت طراحی شده است.

بر اساس این هدف اصلی، می توانیم سیستمی از وظایف اصلی را با هدف تحقق هدف اصلی مدیریت سود تدوین کنیم:

1. اطمینان از حداکثر کردن مقدار سود تولید شده، مطابق با پتانسیل منابع شرکت و شرایط بازار. این وظیفه با بهینه سازی ترکیب منابع سازمانی و اطمینان از استفاده کارآمد از آنها محقق می شود. عمده ترین آنها حداکثر استفاده از پتانسیل منابع و وضعیت موجود در بازارهای کالایی و مالی است.

2. اطمینان از تناسب بهینه بین سطح سود ایجاد شده و سطح قابل قبول ریسک. همانطور که قبلا ذکر شد، بین این دو شاخص رابطه مستقیمی وجود دارد. با در نظر گرفتن نگرش مدیران به ریسک های اقتصادی، سطح قابل قبول آنها شکل می گیرد که یک سیاست تهاجمی، معتدل (سازشکارانه) یا محافظه کارانه را برای انجام انواع خاصی از فعالیت ها یا انجام عملیات تجاری خاص تعیین می کند. بر اساس سطح معین ریسک در فرآیند مدیریت، سطح سود مربوط به آن باید حداکثر شود.

برای توسعه یک استراتژی برای مدیریت بازده حقوق صاحبان سهام و ارزیابی جامع عوامل اصلی مؤثر بر آن، از مدل DuPont6 استفاده شده است. این مدل به شما امکان می دهد تأثیر عواملی مانند ضریب سهام، فعالیت تجاری و بازده فروش را بر بازده حقوق صاحبان سهام ارزیابی کنید.

مدل دوپونت مهمترین شاخص های مالی مطلق و نسبی فعالیت های سازمان را جمع آوری می کند (شکل 2).

استراتژی افزایش سودآوری با توجه به سه عامل فوق تا حد زیادی به ویژگی های فعالیت سازمان بستگی دارد. بنابراین در فرآیند تدوین سیاست مالی، ارزیابی عوامل داخلی و خارجی عملکرد کسب و کار ضروری است. با توجه به حاشیه، سازمانی که محصولات با کیفیت بالا را برای بخشی تولید می کند که مشخصه آن درآمد نسبتاً بالا و کشش قیمت پایین تقاضا برای قیمت است، می تواند سودآوری را افزایش دهد. در عین حال، سهم هزینه های ثابت باید بسیار کم باشد، زیرا حاشیه بالا معمولاً با حجم کمی از تولید و فروش همراه است. علاوه بر این، از آنجایی که حاشیه های بالا همیشه انگیزه ای برای رقبا برای ورود به بازار است، استراتژی افزایش بازده حقوق صاحبان سهام از طریق حاشیه زمانی قابل اعمال است که بازار به اندازه کافی از تولیدکنندگان بالقوه محافظت شود. اگر جهت افزایش بازده حقوق صاحبان سهام، گردش دارایی باشد، بخش بازار خدمات باید با کشش قیمتی بالا تقاضا و درآمد پایین خریداران بالقوه مشخص شود. در این مورد، ما در مورد بازار انبوه صحبت می کنیم و بنابراین، ظرفیت تولید باید برای پاسخگویی به تقاضا کافی باشد. افزایش بازده حقوق صاحبان سهام به دلیل ضریب، یعنی. با افزایش بدهی ها، این امکان وجود دارد که اولاً سودآوری دارایی های سازمان به طور قابل توجهی بیشتر از بهای تمام شده بدهی های جذب شده باشد و ثانیاً دارایی های غیرجاری سهم کمی در ساختار دارایی های آن داشته باشد که به سازمان اجازه می دهد. تا بخش قابل توجهی از منابع غیر دائمی داشته باشد. صاحب

سرمایه - ضریب

خود را

سرمایه 1 I/*

K ضریب دارایی

حجم معاملات

دارایی 1 درآمد بازده فروش (حاشیه) سود خالص بازده حقوق صاحبان سهام

برنج. 8.1. مدل دوپونت

مدل سه عاملی DuPont به شکل زیر است:

Pk \u003d - B - -100 \u003d M k0 t،

که در آن M ضریب حقوق صاحبان سهام است که به عنوان نسبت دارایی های تعدیل شده محاسبه می شود (دارایی ها منهای

حسابهای پرداختنی از نظر بدهی برابر با سرمایه سرمایه گذاری شده به حقوق صاحبان سهام است.

ko - نسبت گردش دارایی؛

m - بازده خالص فروش (حاشیه خالص).

تغییراتی در مدل DuPont وجود دارد که به شما امکان می دهد تأثیر عوامل فردی را بر بازده سهام به طور کامل کاوش کنید. به عنوان مثال، یک مدل پنج عاملی که علاوه بر این، عامل بار علاقه و اثربخشی سایر فعالیت ها را در نظر می گیرد. شاخص "بار بهره" به عنوان نسبت سود خالص به سود خالص عملیاتی محاسبه می شود و امکان ارزیابی اثربخشی استقراض را فراهم می کند. شاخص "کارایی سایر فعالیت ها" به عنوان نسبت سود عملیاتی خالص به سود خالص فروش تعریف می شود و امکان ارزیابی تأثیر نتیجه سایر عملیات ها را بر عملکرد نهایی کسب و کار فراهم می کند.

مدل پنج عاملی به شکل زیر است:

Rk = - ? - ?پچپر؟ -Po- ?P^ 100 = M? k0 چی؟ اوه؟ bp, k Ks A V FCpr FCo 0 40 e p

جایی که Pcho - سود خالص عملیاتی؛

Pnpr - سود خالص حاصل از فروش، به عنوان سود محاسبه می شود

از فروش خالص مالیات بر درآمد؛

tcho - حاشیه عملیاتی خالص؛

bpr - درصد بار، محاسبه شده به عنوان نسبت خالص

سود به درآمد خالص عملیاتی؛

ke - ضریب کارایی سایر فعالیتها.

مدل پنج عاملی DuPont امکان ارزیابی جامع فعالیت‌های سازمان را فراهم می‌کند، از جمله ارزیابی استراتژی تامین مالی (از طریق ضریب حقوق صاحبان سهام و شاخص بار درصد)، اثربخشی مدیریت (از طریق گردش دارایی و نسبت کارایی سایر فعالیت‌ها). ، و رقابت پذیری محصولات (از طریق حاشیه).

تحلیل وضعیت. نتایج محاسبه بازده حقوق صاحبان سهام JSC "XYZ" بر اساس مدل سه عاملی DuPont در جدول ارائه شده است. 8.7.

با ارزیابی نتایج تجزیه و تحلیل، می توان ادعا کرد که کاهش بازده حقوق صاحبان سهام از 38.21 به 37.24 درصد توسط دو عامل از پیش تعیین شده بود: گردش مالی (مشارکت در کاهش سودآوری 8.28 واحد درصد)، و همچنین حاشیه خالص (6.06). امتیاز)، به طور مثبت بازده حقوق صاحبان سهام تنها تحت تأثیر ضریب (13.37 امتیاز) قرار گرفت. در نتیجه، کاهش کارایی عملیاتی با افزایش فعالیت مالی جبران جزئی بود. بنابراین، روش روندهای زیر را که در دوره مورد تجزیه و تحلیل رخ داده است، در بر می گیرد - کاهش بازده عملیاتی، که با کاهش حاشیه از 14.46 به 12.31٪ و کاهش گردش دارایی از 2.47 به 1.99، و همچنین افزایش در فعالیت مالی، که خود را در افزایش ضریب از 1.07 به 1.52 نشان داد.

جدول 8.7. نتایج تحلیل بازده حقوق صاحبان سهام بر اساس مدل دوپونت شاخص سال مالی قبل تأثیر عوامل رتبه

خود را

دارایی 2.47 1.99 (8.28) (847.10) 2 حاشیه خالص، % 14.46 12.31 (6.06) (620.06) 3 بازده حقوق صاحبان سهام، % 38.21 37.24 (0.98) (100.0 مدل بعدی مطالعه شده است) - مدل 100.0 بعدی مورد مطالعه است. ، با گسترش مدل دوپونت و وارد کردن دو عامل دیگر در آن - شاخص درصد بار و شاخص اثربخشی سایر فعالیت ها به دست آمده است. نتایج محاسبات در جدول ارائه شده است. 8.8.

نتایج محاسبات این امکان را فراهم می کند که به طور قابل توجهی نتیجه گیری های قبلی را مشخص کنید. کاهش حاشیه خالص که قبلاً ذکر شد، به دلیل کاهش کارایی فعالیت‌های اصلی نیست، بلکه به دلیل ناکارآمدی سایر عملیات است که سهم آن در کاهش سودآوری 5.55 واحد بوده است. اگر بازده سایر عملیات از 0.95 به 0.82 کاهش نمی یافت، بازده حقوق صاحبان سهام 42.82 درصد بود.

کارایی استقراض قوی بود زیرا افزایش بار بهره که منجر به کاهش 0.48 واحد درصدی سودآوری شد، چندین برابر با افزایش ضریب جبران شد که منجر به افزایش 13.37 درصدی سودآوری شد.

جدول 8.8. نتایج تحلیل بازده حقوق صاحبان سهام بر اساس مدل پنج عاملی شاخص گزارش سال قبل

سال تأثیر عوامل رتبه

ضریب ضریب امتیاز

خود را

سرمایه 1.07 1.52 13.37 1367.17 1 گردش مالی

دارایی 2.47 1.99 (8.28) (847.10) 2 بازده خالص فروش 15.35 15.34 (0.03) (2.64) 5 کارایی سایر فعالیت ها 0.95 0.82 (5، 55) (567.98) (567.98) (567.98) (567.98) (567.98) 19.40.40. روی سهام 38.21 37.24 (0.98) (100.00) بازده حقوق باید باشد: افزایش بیشتر سرمایه بدهی و افزایش ضریب حقوق صاحبان سهام، افزایش گردش مالی با تقویت کنترل استفاده از دارایی های تازه به دست آمده، افزایش حاشیه سود با تقویت آمیخته بازاریابی و افزایش کارایی سیاست های هزینه ای، افزایش کارایی سایر فعالیت ها به دلیل کاهش زیان های سایر عملیات ها. 8.3.

سودآوری- این شاخصی است که نشان دهنده کارایی استفاده از منابع مادی، نیروی کار، پولی و سایر منابع است. سیستم شاخص های سودآوری ایده ای از کارایی اقتصادی سازمان می دهد و به تصمیم گیری های مدیریتی برای صاحبان مشاغل و مدیریت کمک می کند. در عین حال، شاخص های سودآوری نسبی هستند و بنابراین نمی توان بر اساس آنها تصوری از نقدینگی یک شرکت داشت.

شاخص های سودآوری

• سودآوری ROS فروش (بازده فروش) اثربخشی فعالیت های فعلی شرکت و اعتبار سیاست قیمت گذاری آن را مشخص می کند.

ROS=حاشیه ناخالص/درآمد=(خالص فروش-هزینه)/ فروش خالص

• بازده دارایی ها ROA (بازده دارایی ها) تصوری از میزان سود به هر روبل سرمایه گذاری شده در دارایی سازمان می دهد.

ROA=سود/متوسط ​​دارایی

• ROE (بازده حقوق صاحبان سهام) بازده حقوق صاحبان سهام را نشان می دهد.

ROE=درآمد خالص/متوسط ​​حقوق صاحبان سهام

• بازگشت سرمایه سرمایه گذاری شده ROI (بازده سرمایه گذاری)، ROIC (بازده سرمایه سرمایه گذاری)، ROCE (بازده سرمایه به کار گرفته شده)، ROACE (بازده متوسط ​​سرمایه به کار گرفته شده) بازده سرمایه گذاری شده، به کار گرفته شده یا سرمایه گذاری شده را نشان می دهد.

ROI (ROIC، ROCE، ROACE) = سود / میانگین ارزش سرمایه گذاری شده، به کار گرفته شده، سرمایه گذاری شده.

روش های مدیریت سودآوری

• افزایش حجم تجارت؛
• تغییر ساختار گردش مالی (به عنوان مثال، گسترش محدوده)؛
• تسریع در تبلیغ کالا در شبکه توزیع؛
• بهبود تجارت و فرآیند تکنولوژیکی فروش کالا؛
• بر تعداد و ترکیب کارکنان تأثیر بگذارید و همچنین از سیستم انگیزه های اقتصادی برای کار آنها استفاده کنید و بهره وری نیروی کار را افزایش دهید (ممکن است مجبور شوید تجهیزات فنی محل کار را تحت تأثیر قرار دهید).
• بهبود وضعیت پایه مادی و فنی شرکت؛
• توسعه یک شبکه تجاری با کار بر روی موقعیت سرزمینی رسانه ها؛
• افزایش سرمایه در گردش؛
• بررسی روش قیمت گذاری؛
• سازماندهی کار برای جمع آوری به موقع مطالبات؛
• کار با شهرت تجاری شرکت؛
• کاهش هزینه های عملیاتی یا تغییر به حالت اقتصادی.

برای ارزیابی کمی از تعامل شاخص های سودآوری و تأثیر عوامل دیگر بر آنها می توان از روش های تحلیل فاکتوریل و شاخص استفاده کرد.

Ekimov Evgeniy - Balance LTD

حوزه علایق حرفه ای - مدیریت استراتژیک، اقتصاد کسب و کار، حسابداری مدیریت، تجزیه و تحلیل مالی، توصیف و طراحی فرآیندهای کسب و کار. تخصص - کار با مشاغل متوسط، از جمله گروه هایی از شرکت ها یا هلدینگ ها.

در شرکت های تولیدی یا تولیدی و بازرگانی، گستره محصولات خود می تواند صدها یا هزاران کالا را شامل شود. مدیریت موثر چنین مجموعه ای کار پیچیده ای است که برای حل آن لازم است اطلاعات تحلیلی جمع آوری و به شکل بصری و قابل درک ارائه شود. ماتریس محصول ساخته شده در مختصات کمک خواهد کرد<рентабельность - объем продаж>و در اینجا ماتریس سودآوری را نامید.

دو شاخص ماتریس سودآوری جدول یا نموداری است که شامل نام یا نامگذاری (اعداد، کدها) محصولات از محدوده شرکت است. محور افقی حجم فروش را برای دوره گزارش (مثلاً برای یک ماه) نشان می دهد، محور عمودی سودآوری هر محصول را نشان می دهد. در این صورت می توان حجم فروش را به صورت طبیعی یا پولی نشان داد. سودآوری در اینجا به معنای نسبت سود حاصل از فروش یک محصول به هزینه آن است که به شرح زیر تعریف می شود: R = (P-C) / C، که در آن R سودآوری است. P قیمت فروش یک واحد محصول است. ج - هزینه کامل به ازای هر واحد محصول (می توانید از هزینه جزئی استفاده کنید، که نشان می دهد کدام نوع هزینه ها شامل و کدام هزینه نمی شود).

اگر قیمت در دوره گزارش تغییر کرد، آنگاه مقدار میانگین وزنی آن در فرمول جایگزین می شود. نمونه ای از یک ماتریس در جدول آورده شده است. 1. چرا این دو شاخص برای ساخت ماتریس انتخاب شدند؟ حجم فروش منعکس کننده تقاضا برای محصول از سوی خریداران است و سودآوری نشان دهنده مزایای عرضه آن برای شرکت سازنده است. میزان سازگاری این شرایط را می توان با استفاده از ماتریس مشاهده کرد.

درباره حسابداری ماتریس سودآوری را می توان در قالب یک صفحه گسترده نمایش داد. برای ساخت آن لازم است اطلاعات اولیه در مورد درآمد و هزینه ها به تفصیل برای هر یک از محصولات وجود داشته باشد. بنابراین، معرفی چنین ماتریسی در عملکرد مدیریت مستلزم تدوین حداقل رویه های حسابداری مدیریت ابتدایی است. این موضوع اغلب در شرکت‌هایی که سیستم ERP وجود ندارد و اتوماسیون حسابداری موجود جزئی است، مرتبط است. فقط در مناطق خاصی موجود است و همیشه بین بخش های یک شرکت مرتبط نیست. هنگام محاسبه سود از چه قیمت تمام شده ای باید استفاده کرد؟ علاوه بر گزینه ذکر شده (هزینه کامل)، راه حل دیگری نیز امکان پذیر است - فقط هزینه های مستقیم را در نظر بگیرید. هر دو گزینه مزایا و معایب خود را دارند. اگر هزینه کامل هر محصول برای ساخت ماتریس استفاده شود، این سوال مطرح می شود که چگونه هزینه های غیرمستقیم مربوط به چندین محصول را به طور همزمان تخصیص دهیم. این موضوع از آنجایی که موضوع حسابداری نیست و مدیریتی است راه حل روشنی ندارد. می توان آن را به روش دیگری فرموله کرد: کدام بخش ها یا محصولات خواهند بود<назначены>مسئول هزینه های عمومی است؟ و اگر چند نفر هستند سهام آنها چگونه تعیین می شود؟ اتخاذ چنین تصمیماتی در صلاحیت مالکان بوده و قابل تفویض به مدیریت شرکت می باشد. اگر به جای هزینه کامل فقط از هزینه های مستقیم استفاده شود، محاسبه سودآوری ساده می شود، اما مقادیر آن بیش از حد برآورد می شود و تأثیر هزینه های غیر مستقیم بر نتایج مالی شرکت خارج از تجزیه و تحلیل باقی می ماند. در هر صورت، برای اطمینان از قابل مقایسه بودن داده ها برای دوره های گزارش دهی مختلف، لازم است از روش مشابهی برای ساخت ماتریس پیروی شود.

هدف ماتریس برخلاف سایر ابزارهای مشابه، مانند ماتریس گروه مشاوره بوستون (BCG) یا ماتریس مک کینزی/ جنرال الکتریک، ماتریس سودآوری برای مدیریت عملیاتی و نه مدیریت استراتژیک طراحی شده است. هنگام ساخت آن فقط از اطلاعات داخلی استفاده می شود که از قبل در شرکت موجود است و به شما امکان می دهد شاخص های لازم را با دقت بالایی محاسبه کنید. موقعیت هر محصول در ماتریس سودآوری باید با در نظر گرفتن چرخه عمر آن در نظر گرفته شود. گزینه چرخه زندگی سنتی:

 راه اندازی؛

 سودآوری بالا با حجم کم فروش؛

 سودآوری بالا با حجم زیاد فروش؛

 سود کم با حجم زیاد فروش؛

 سود کم با حجم کم فروش؛

 از کار انداختن. ماتریس سودآوری یک نمایش بصری از چنین چرخه ای را ارائه می دهد. پس از راه اندازی به تولید، محصول در گوشه سمت چپ بالای ماتریس ظاهر می شود، سپس به سمت راست، پایین، چپ حرکت می کند و در نهایت از مجموعه حذف می شود. البته، چرخه زندگی واقعی ممکن است متفاوت به نظر برسد. به عنوان مثال، سودآوری واقعی یک محصول جدید ممکن است به دلیل برخی شرایط پیش‌بینی نشده در تولید یا به دلیل ظهور آنالوگ‌های ارزان‌تر در بازار کمتر از حد انتظار باشد که باعث کاهش قیمت‌های فروش می‌شود. پویایی تقاضای واقعی نیز ممکن است با آنچه انتظار می رود متفاوت باشد. هنگامی که محصولات جدید وارد تولید می شوند، موقعیت های مختلفی ممکن است ایجاد شود که بر موقعیت یک محصول خاص در ماتریس تأثیر بگذارد. در مطلوب ترین حالت، یک پیش بینی صحیح (یا فقط شانس) منجر به این واقعیت می شود که محصول جدید بلافاصله یا تقریباً بلافاصله به<лидеры продаж>و جزو سودآورترین هاست. گزینه دیگری نیز ممکن است: محصول تقاضای زیادی دارد، اما سودآوری پایینی دارد. در این مورد، او دوباره پر می شود<консервативную>بخشی از محدوده، که دقیقاً با چنین ویژگی هایی مشخص می شود. وضعیت کالاهای نوآورانه پیچیده ترین و علاوه بر این، بسیار محتمل است: حجم کمی از فروش با سود کم. این در صورتی اتفاق می‌افتد که شرکت هنوز نحوه تولید یا فروش یک محصول جدید را نیاموخته باشد و هزینه‌های مرتبط با آن به طور قابل توجهی بالاتر از حد انتظار باشد. استفاده از ماتریس سودآوری برای اهداف عملی، لازم است شرایطی را در نظر گرفت که تحت آن به یک ابزار مؤثر تبدیل می شود. این شرایط را می توان به صورت زیر فرموله کرد: 1. تولید دارای درجه بالایی از انعطاف پذیری است، که توزیع مجدد خروجی بین محصولات فردی را بدون هزینه های قابل توجه آسان می کند. وضعیت مشابهی ممکن است در مواردی که مجموعه گسترده ای وجود داشته باشد، زمانی که تعداد زیادی از محصولات متعلق به یک گروه محصول هستند و با استفاده از فناوری یکسان یا تقریباً یکسان تولید می شوند. 2. مدت چرخه عمر محصول چندین برابر بیشتر از ارزش دوره گزارش است. اگر این شرط برآورده نشود، نتایج به دست آمده در یک مرحله از چرخه زندگی را می توان بدون دلیل کافی به مرحله بعدی تعمیم داد. این می تواند منجر به نتیجه گیری های اشتباه شود، به عنوان مثال، زمانی که رشد سریع در فروش به پایان می رسد و اشباع بازار رخ می دهد. اگر دوره گزارش یک ماهه (یا دوره کوتاهتر) باشد، این شرط تقریباً همیشه رعایت می شود. 3. حجم فروش برای دوره گزارش به دلیل تعداد زیاد معاملات با خریداران مختلف است. این به شما امکان می دهد تا آمار ریاضی را اعمال کنید، با توجه به اینکه نتیجه به دست آمده در یک دوره معین قانون است، نه استثنا. نکات مدیر ماتریس سود عملکرد مالی تعداد زیادی از محصولات را در یک دوره زمانی نمایش می دهد و به شما امکان می دهد محصولات را با یکدیگر مقایسه کنید و سهم هر محصول را در سود کلی شرکت ارزیابی کنید. این امر درک شرایط را به عنوان یک کل و تصمیم گیری در مورد اقلام تک کالا را آسان تر می کند. علاوه بر این، ماتریس به دیدن چندین مورد معمولی که برای آنها وجود دارد کمک می کند<подсказки>، یعنی توصیه ها این توصیه ها در جدول آورده شده است. 2.

بیایید تمام موقعیت های ممکن مربوط به هر یک از زمینه های ماتریس را نشان دهیم: 1. سودآوری بالای محصول همراه با حجم کم فروش. در چنین شرایطی افزایش فروش بدون کاهش سود برای شرکت سودمند است. راه های حل چنین مشکلاتی در صفحه بازاریابی نهفته است و به ارتقای محصول مربوط می شود (جستجوی جایگاه های بازار و مخاطبان هدف، تبلیغات، روابط عمومی و غیره) بنابراین، در این مورد، توصیه ای صادر می شود.<продвигать>. همین وضعیت می تواند به دلیل دیگری نیز ایجاد شود - اگر احتمالات تولید از تقاضا عقب بماند. این مورد نادر است و در اینجا افزایش تولید محصول مورد نیاز است (شاید به دلیل کاهش تولید اقلام کالایی با سود کمتر). 2. سودآوری بالا همراه با حجم فروش بالا. مطلوب ترین مورد. این وضعیت باید با تمام ابزارهای موجود که در زمینه فروش، تولید یا تدارکات قابل اجرا است، حمایت و تثبیت شود. این مورد مطابق با توصیه است<поддерживать>. 3. سودآوری کم همراه با حجم فروش بالا. این مورد مبهم است، زیرا<новым>، که به تازگی ظاهر شده اند و به<старым>محصولات باید رویکردهای متفاوتی داشته باشند. اگر یک محصول جدید تقاضای زیادی داشته باشد، اما سودآوری آن کم باشد، ممکن است راه‌هایی برای افزایش سودآوری از طریق کاهش هزینه‌ها یا افزایش قیمت‌های فروش (بدون کاهش قابل توجه فروش) وجود داشته باشد. برای اقلامی که مدتهاست در مجموعه شرکت گنجانده شده است ، چنین وجوهی ممکن است قبلاً تمام شده باشد. بر این اساس، برای محصولات جدید، توصیه می شود<развивать>، یعنی برای افزایش سودآوری در فرآیند تولید یا فروش تغییراتی ایجاد کنید و برای قدیمی ها -<сохранять>، یعنی وضعیت را بدون تغییر رها کنید تمام محصولاتی که در این گروه قرار می گیرند، تشکیل می شوند<консервативную>بخشی از مجموعه ای که یک جریان نقدی پایدار (لازم برای جبران هزینه های نیمه ثابت) و سودآوری کم اما همچنان مثبت است. 4. سود کم همراه با فروش کم. به عنوان یک قاعده، این گروه شامل محصولاتی است که در آخرین مرحله چرخه زندگی هستند. این توصیه در مورد آنها صدق می کند.<исключать>، که به معنی توقف تولید و فروش باقیمانده محصول است (مگر اینکه شرکت دلایل خاصی برای حفظ تولید چنین محصولاتی داشته باشد). محصولات جدید نیز ممکن است در این گروه قرار گیرند (که برای شرکت نامطلوب است). این بدان معناست که در فرآیند برنامه ریزی اشتباهاتی صورت گرفته است. اگر حذف آنها غیرممکن باشد، همان توصیه باقی می ماند.<исключать>(و هزینه های مربوط به توسعه محصول و راه اندازی آن به تولید به عنوان زیان شناسایی می شود). اگر وضعیت به عنوان قابل مدیریت ارزیابی شود، که برای محصولات نوآورانه با پتانسیل رشد بالا امکان پذیر است، این توصیه اعمال می شود.<развивать>. این مورد پیچیده تر از مورد قبلی است، زیرا نیاز به حل همزمان دو مشکل دارد. چنین تصمیماتی نباید تنها بر اساس نتایج یک دوره گرفته شود. علاوه بر این، باید در نظر داشت که برای بسیاری از انواع کالاها چیزی به نام وجود دارد<сезонность покупательского спроса>. بر حجم فروش تأثیر می گذارد و با سهم قابل توجهی از هزینه های نیمه ثابت، بر قیمت تمام شده تک تک محصولات و در نتیجه سودآوری آنها نیز تأثیر می گذارد.

ماتریس سودآوری به شما امکان می دهد نتایج عینی مربوط به دوره گزارش را مشاهده کنید و می توان از آن برای مدیریت انحرافات (طرح-واقعی) استفاده کرد. در عین حال، حاوی اطلاعاتی در مورد آینده نیست. در این راستا، تصمیم گیری های مرتبط با هزینه های بالا، با تغییر در موقعیت یا با سایر پیامدهای بلندمدت (به ویژه تصمیمات برای توقف تولید)، تنها در صورتی توصیه می شود که نتایج به دست آمده پایدار باشد.

وجود نوسانات فصلی در حجم فروش مانع از وجود ماتریس سودآوری نمی شود<зеркалом>منعکس کننده تصویر واقعی برای دوره گذشته یا فعلی. در عین حال، فصلی بودن بر تبیین نتایج به دست آمده و تصمیم گیری مرتبط با آنها تأثیر می گذارد. به عنوان مثال، یک محصول خاص سودآوری بالا و حجم فروش ماهیانه زیادی داشت. ماه بعد، فروش کاهش یافت، اما حاشیه سود به سختی تغییر کرد. با چنین محصولی چه باید کرد؟ اگر بدانیم که هیچ یا تقریباً هیچ نوسانات فصلی وجود ندارد، پاسخ روشن است - انتقال محصول به خریدار، دستیابی به افزایش تقاضا. اگر یک رکود فصلی وجود داشته باشد چه؟ در این مورد چگونه باید اقدام کرد؟ شاید هنوز تبلیغ شود؟ و در چه زمانی؟ اکنون، برخلاف روند عمل کنید، یا برعکس، منتظر یک لحظه مساعد باشید که خود فروش شروع به رشد کند؟ تا زمانی که اهداف سیاست مجموعه به صراحت بیان نشده باشد، نمی توان به همه این سؤالات پاسخ قطعی داد. همچنین مشخص است که اهداف اغلب با یکدیگر در تضاد هستند. در این مورد، ممکن است یک جایگزین ایجاد شود: یا سودآوری بالا با حجم کمی از فروش، یا برعکس. موقعیت‌های دیگری نیز وجود دارد که باید انتخابی داشته باشید، مثلاً بین مقدار<прибыль>روی حقوق صاحبان سهام> و سهم بازاری که شرکت اشغال می کند. برای حل این گونه تضادها، تدوین اهداف و نیز تعیین اولویت ها ضروری است. همه اینها بخشی از کار مدیریت استراتژیک است. ارزیابی شاخص‌های سودآوری (بالا/کم) و حجم فروش (بزرگ/کوچک) همیشه حاوی یک عنصر ذهنی است. بنابراین، سودآوری را می توان بالا در نظر گرفت که از هدف یا مقادیر مورد انتظار مشخص شده توسط صاحبان کسب و کار فراتر رود. دومی ها معمولاً توسط سودآوری سایر شرکت ها در همان صنعت شناخته شده برای آنها یا با سودآوری جایگزین سرمایه گذاری های مالی آنها هدایت می شوند. در مورد حجم فروش، ارزیابی شاخص های آن به طور مستقیم با سیاست مجموعه انتخاب شده مرتبط است. این یا وسیع ترین محدوده است که در آن همه محصولات با سطح قابل قبولی از سوددهی ذخیره می شوند، یا برعکس،<самые продаваемые>کالاها علاوه بر این، ایده هایی در مورد آنچه هست<много>و<мало>معمولا بسته به دسته محصول متفاوت است. بنابراین، توصیه می شود برای هر دسته یک ماتریس سودآوری جداگانه ایجاد کنید. ماتریس سودآوری یک نمایش بصری از<вкладе>محصولات منفرد را به نتیجه مالی کلی که توسط شرکت برای دوره به دست آمده است. علاوه بر این، این روش تصمیم گیری در زمینه مدیریت محدوده محصول را تسهیل می کند و می تواند در مشاوره شرکت های تولیدی و بازرگانی استفاده شود.

برای کسب اطلاعات، گروه اقتصاد و دارایی دانشگاه دولتی - دانشکده عالی اقتصاد از شما برای شرکت در میزگرد دعوت می کند.<Поведенческие финансы и российские реалии: время пришло?>، که 26 اسفند 93 ساعت 15:00 به نشانی خ. Myasnitskaya، 20، اتاق 311. روند رفتار سرمایه گذاران فردی، ویژگی های تصمیم گیری توسط مدیران شرکت، با در نظر گرفتن عامل انسانی در مدیریت ریسک: این لیست ناقصی از جنبه های کاربردی مالی رفتاری است که روز به روز بیشتر می شود. و تقاضای بیشتری توسط شرکت های پیشرو جهان. ارائه: از رفتار بازار تا هورمون‌ها و نورون‌ها رپین دیمیتری ولادیمیرویچ، استاد گروه اقتصاد و دارایی، SU-HSE، پژوهشگر، دانشکده بازرگانی اسلون MIT سؤالات پیشنهادی برای بحث:

چرا پیش‌بینی‌های اقتصاددانان اغلب اشتباه است تا درست؟

آیا سرمایه گذار باید از ویژگی ها و روند رفتار خود در بازار آگاه باشد؟

مدیریت شرکت: مشکلات اخلاق و انگیزه مدیریت.

مدیریت ریسک: آیا در اینجا جایی برای روانشناسی وجود دارد؟ از مدیران ارشد شرکت‌های بزرگ صنعتی و سرمایه‌گذاری روسیه، شرکت‌های مشاوره بین‌المللی و روسی، نمایندگان انجمن‌های حرفه‌ای، دانشگاه‌ها و دانشگاه‌ها، روزنامه‌نگاران نشریات پیشرو دعوت به همکاری می‌شود.

کتابشناسی - فهرست کتب

برای تهیه این کار، مطالبی از سایت http://cfin.ru/

مواد دیگر

اگر نه، کدام یک از همه مهمتر هستند؟ 6. مدیریت محصول و مجموعه 6.1 محتوای خط مشی محصول شرکت مدیریت بازاریابی علاوه بر مدیریت استراتژیک شامل مدیریت در سطح ابزاری نیز می شود. تصمیم گیری در مورد چهار ...




با توجه به مدرن شدن آن یا دستگاه های اضافی؛ - کاهش دامنه محصولات تولیدی یا حذف محصولاتی که تقاضا ندارند از تولید. هنگام شروع برنامه ریزی مجموعه و توسعه محصولات جدید، همیشه باید به یاد داشته باشید که هیچ کدام، بهترین ...




آنها و مدیران با استعدادی که می توانند استراتژی ها را توسعه و اجرا کنند. این ایده ها به موضوع اصلی مدیریت استراتژیک تبدیل خواهند شد. آنها با جزئیات بیشتر در بخش های 2، 3 و 6 این کتاب توسعه یافته اند. 2.1.5 نتیجه گیری استراتژی ابزاری پیچیده و بالقوه قدرتمند است که به وسیله آن...



• استراتژی کسب و کار به عنوان ابزاری برای توسعه ضد بحران شرکت

... (به عنوان مثال مجتمع پالایشگاه های نفت و کارخانه های پتروشیمی OAO TANECO) به عنوان یک استراتژی تجاری به عنوان ابزاری برای توسعه ضد بحران شرکت، تصمیم گرفتیم تحلیل SWOT را انتخاب کنیم که به ما امکان می دهد ارزیابی واضحی داشته باشیم. از نقاط قوت شرکت و وضعیت بازار. آن هست در...



• بهینه سازی مدیریت مجموعه محصولات در خرده فروشان

کاهش علامت تجاری 3. پیشنهادات برای بهبود مدیریت طیف محصولات فروشگاه مواد غذایی "پوشکینسکی" 3.1 بهینه سازی محدوده یکی از راه های بهبود کارایی شرکت، بهینه سازی طیف محصولات است. مراحل شامل چه ...



• استراتژی بازاریابی برای مدیریت یک بانک تجاری

تقاضا کنید، بازار رقبا را تجزیه و تحلیل کنید و یک برنامه اقدام برای تبلیغ محصول خود - یک استراتژی بازاریابی - ترسیم کنید. 1.2 ارائه خدمات بانکداری تجاری به بازار برای موفقیت، بانک ها باید روش های جدیدی را برای کار اتخاذ کنند. اما قبل از تصمیم گیری برای شروع یک ...



• تحلیل استراتژیک یک شرکت به عنوان مثال Construction Management LLC

کسب 4 درصد از گردش مالی و 4 درصد سود. بنابراین، در فصل دوم، تحلیلی از عملکرد مدیریت توسعه استراتژیک شرکت Construction Management LLC انجام شد. Construction Management LLC به عنوان یک ساختار واحد با موفقیت در روسیه ایجاد شد.




منابع (برنامه ریزی و بودجه)؛ - نظارت و کنترل بر اجرای طرح ها و برنامه های پیش بینی شده. مدل فرآیند مدیریت استراتژیک: 1. شفاف سازی اهداف و ساختار شرکت. 2. پیش بینی فعالیت های آتی بر اساس استراتژی فعلی و تعیین واگرایی ...



• توسعه و بهبود مدیریت یک شرکت مدرن (به عنوان مثال PRUE "METZ به نام V.I. Kozlov")

در زمینه کیفیت 2001 از سال 2000، PRUP "METZ IM.VI KOZLOVA" به نمایندگی از وزارت صنعت جمهوری بلاروس مشغول فعالیت های علمی و عملی برای انتقال تجربه در توسعه و اجرای مدیریت کیفیت سازمانی است. سیستم مطابق با MC ISO 9001-2000. ...




... "کارکردها - اهداف" برای هر گروه از اهداف فرعی عملکردی هدف "حفظ سهم بازار کالاهای خیاطی". ساختار مدیریت کسب و کار کوچک جدول 3.1 - طرح ریزی ماتریسی واحدهای سازمانی بر روی درخت هدف توسعه یافته اهداف / بخش های ساختاری مدیر عامل ...



• خط مشی مجموعه و مدیریت کیفیت آبجو فروخته شده در یک شرکت خرده فروشی به عنوان مثال خانه تجاری CJSC "TD Perekrestok"

در زمینه سیاست مجموعه و مدیریت کیفیت آبجو فروخته شده 2.1 ویژگی های شرکت یکی از جهت گیری های مهم در توسعه تجارت خرده فروشی روستوف رشد تعداد سوپرمارکت های بزرگ است. این شماره شامل سوپرمارکت CJSC "TD Perekrestok" است که ...



• مدیریت مجموعه و کیفیت محصولات نانوایی در یک شرکت خرده فروشی به عنوان مثال فروشگاه اتحادیه

گام به گام ترکیب هر یک از زیرسیستم های موجود در سیستم مدیریت مجموعه و کیفیت کالاهای گروه محصولات نانوایی در فروشگاه (جدول 1). جدول 1. سیستم مدیریت مجموعه و کیفیت محصولات نانوایی زیرسیستم های عملکردی برنامه ریزی سازمان (...

ارسال کار خوب خود را در پایگاه دانش ساده است. از فرم زیر استفاده کنید

دانشجویان، دانشجویان تحصیلات تکمیلی، دانشمندان جوانی که از دانش پایه در تحصیل و کار خود استفاده می کنند از شما بسیار سپاسگزار خواهند بود.

میزبانی شده در http://www.allbest.ru/

وزارت آموزش و پرورش و علوم فدراسیون روسیه

آژانس فدرال آموزش

GOU VPO دانشگاه فنی دولتی کوبان

گروه اقتصاد و مدیریت تولید

موسسه صنایع غذایی و فرآوری

گزارش

رشته: اقتصاد بازرگانی

در موضوع: "کنترلسودآوریشرکت ها"

توسط یک دانش آموز تکمیل شد

A.V. شومیلینا

گروه 09 - I - TX1

بررسی شده توسط دانشیار S. K. Vasiliev

معرفی

1. جوهر سودآوری، نقش و اهمیت آن

2. شاخص های سودآوری

3. روش های مدیریت سودآوری

4. نقش مدیران در دستیابی به سودآوری

5. سودآوری به عنوان عاملی در تصمیم گیری سرمایه گذاری

کتابشناسی - فهرست کتب

که درهدایت

در اقتصاد بازار سیار که مشخصه آن وجود رقابت و نیاز به اطمینان از عملکرد مؤثر هر سازمان تجاری است، یکی از مهمترین زمینه های مدیریت فعالیت های سازمان، اطمینان از سودآوری آن است.

ارتباط این موضوع تأثیر سودآوری بر شرکت را تعیین می کند.

هدف این کار بررسی تأثیر سودآوری فعالیت ها برای تعیین روش ها و ابزارهای یکپارچه ممکن برای مدیریت سودآوری است.

برای دستیابی به این هدف در این کار، حل وظایف زیر ضروری است:

بررسی ماهیت اقتصادی و رابطه سودآوری فعالیت های سازمان ها در شرایط اقتصادی مدرن؛

با روش های مدیریت سودآوری سازمان ها آشنا شوید.

1. ذاتسودآوری،اونقشومعنی

اگر سود به مقدار مطلق بیان شود، سودآوری یک شاخص نسبی است. شاخص سودآوری یک ویژگی نسبی از نتایج مالی و کارایی شرکت است، یعنی سود نسبی این شرکت را مشخص می کند. عملکرد یک شرکت را می توان با شاخص هایی مانند فروش، هزینه ها و سود اندازه گیری کرد. با توصیف نتیجه مالی یا تولیدی، شاخص های ذکر شده قادر به ارزیابی اثربخشی شرکت نیستند. اول از همه، این به دلیل این واقعیت است که این شاخص ها ویژگی های مطلق فعالیت های شرکت هستند و تفسیر صحیح آنها از نظر ارزیابی عملکرد را می توان در ارتباط با سایر شاخص هایی که مشخص کننده وجوه سرمایه گذاری شده در شرکت است، انجام داد. شاخص هایی که کارایی شرکت را مشخص می کنند، شاخص های سودآوری (سودآوری) هستند.

سودآوری نسبت درآمد به سرمایه سرمایه گذاری شده برای ایجاد آن درآمد است. با پیوند دادن سود به سرمایه سرمایه گذاری شده، سودآوری نرخ بازده عملکرد شرکت را در برابر استفاده های جایگزین از سرمایه، یا با بازده دریافت شده توسط شرکت تحت شرایط ریسک مشابه مقایسه می کند. سرمایه گذاری های پرمخاطره برای سودآوری به بازده بالاتری نیاز دارند. از آنجایی که سرمایه همیشه سود می کند، برای اندازه گیری سطح بازده، سود به عنوان پاداشی برای ریسک، با مقدار سرمایه ای که برای ایجاد این سود لازم بود مقایسه می شود. سودآوری شاخصی است که به طور جامع کارایی شرکت را مشخص می کند.

با کمک آن می توان اثربخشی مدیریت شرکت را ارزیابی کرد، زیرا کسب سود بالا و سطح سود کافی تا حد زیادی به صحت و منطقی بودن تصمیمات مدیریتی بستگی دارد. بنابراین سودآوری را می توان یکی از معیارهای کیفیت مدیریت سازمانی دانست.

با ارزش سطح سودآوری، می توان رفاه بلندمدت شرکت را ارزیابی کرد، یعنی. توانایی شرکت برای کسب بازده کافی از سرمایه گذاری. برای اعتباردهندگان و سرمایه گذارانی که در سرمایه خود شرکت سرمایه گذاری می کنند، این شاخص نسبت به شاخص های نقدینگی و ثبات مالی که بر اساس نسبت تک اقلام ترازنامه تعیین می شود، شاخص قابل اعتمادتری است.

با ایجاد رابطه بین میزان سود و میزان سرمایه سرمایه گذاری شده می توان از شاخص سودآوری در فرآیند پیش بینی سود استفاده کرد. فرآیند پیش بینی بازده مورد انتظار سرمایه گذاری را با سرمایه گذاری واقعی و مورد انتظار مقایسه می کند. سود مورد انتظار تخمینی بر اساس سطح سودآوری دوره های قبلی با در نظر گرفتن تغییرات پیش بینی شده است.

سودآوری برای تصمیم گیری های سرمایه گذاری، برنامه ریزی، بودجه بندی، هماهنگی، ارزیابی و نظارت بر فعالیت های شرکت و نتایج آن از اهمیت بالایی برخوردار است.

به طور خلاصه می توان گفت که سودآوری شاخصی است که نشان دهنده کارایی استفاده از منابع مادی، نیروی کار، پولی و سایر منابع است. سیستم شاخص های سودآوری ایده ای از کارایی اقتصادی سازمان می دهد و به تصمیم گیری های مدیریتی برای صاحبان مشاغل و افراد کمک می کند.

نقدینگی توانایی یک دارایی برای تبدیل شدن به وجه نقد است که یکی از شاخص ترین شاخص های عملکرد شرکت است. از این گذشته ، این او است که تعیین می کند آیا شرکت قادر به پرداخت به موقع و کامل تعهدات خود است یا خیر. نقدینگی یک شرکت به معنای پرداخت بدهی کامل آن، برابری ثابت مقدار بدهی ها و وجوه نقد (همان دارایی هایی است که می توان برای پرداخت بدهی ها استفاده کرد).

ارزیابی و ارائه توصیه هایی در مورد تصمیم گیری های مدیریتی تنها بر اساس نسبت های نقدینگی غیرممکن است؛ مقایسه این شاخص ها با شاخص های سودآوری شرکت که اثربخشی فعالیت را نشان می دهد، مطلوب است.

2. شاخص هاسودآوری

سودآوری بهای تمام شده اقتصادی

به طور معمول، تمام شاخص های سودآوری محاسبه شده در تحلیل مالی را می توان به گروه های زیر تقسیم کرد:

شاخص های سودآوری فعالیت اقتصادی؛

شاخص های سودآوری هزینه ها و سودآوری فروش؛

شاخص های سودآوری مالی

سودآوری فعالیت اقتصادی (k) مشخص کننده نرخ بازده برای کل مجموعه منابع مورد استفاده شرکت است و با نسبت میزان درآمد سپرده گذاران و طلبکاران (P) به میزان سرمایه سرمایه گذاری شده توسط آنها تعیین می شود. (مدار مجتمع):

k = P/IR (1.1)

هنگام ارزیابی اثربخشی فعالیت اقتصادی، لازم است از مجموع تمام دارایی ها به عنوان سرمایه سرمایه گذاری شده استفاده شود، زیرا ارزش کل آنها تمام بدهی های شرکت، از جمله بدهی های عملیاتی را در نظر می گیرد. مجموع دارایی ها در محاسبات سودآوری برای ارزیابی اثربخشی فعالیت های اقتصادی توسط کاربران خارجی اطلاعات استفاده می شود. این به این دلیل است که مالکان و طلبکاران پول را در شرکتی سرمایه گذاری می کنند که مدیریت آن آزادی عمل کامل برای قرار دادن این وجوه دارد. وجه نقد را می توان در دارایی هایی سرمایه گذاری کرد که در کوتاه مدت سودی به همراه نداشته باشد، اما در بلندمدت بنگاه از چنین سرمایه گذاری هایی سود می برد.

یکی از شاخص های کارایی فعالیت تولیدی بنگاه اقتصادی، شاخص سودآوری تولید است. هنگام محاسبه آن، بهای تمام شده دارایی های تولید به عنوان سرمایه سرمایه گذاری شده به عنوان مجموع دارایی های تولید ثابت (F) و سرمایه در گردش مشهود (E) استفاده می شود.

هزینه سرمایه در گردش را می توان به عنوان سرمایه سرمایه گذاری شده در محاسبات سودآوری استفاده کرد.

هنگام محاسبه سودآوری، باید در نظر داشت که میزان سرمایه سرمایه گذاری شده در یک شرکت در طول دوره درآمد تغییر می کند، بنابراین باید به عنوان مقدار متوسط ​​آن تعیین شود. در این مورد، صحیح ترین محاسبه میانگین ارزش زمانی سرمایه سرمایه گذاری شده است.

هنگام محاسبه شاخص های سودآوری می توان از شاخص های مختلف درآمد شرکت استفاده کرد: سود ناخالص، سود فروش، سود قبل از مالیات، سود خالص (طبق فرم شماره 2 "صورت سود و زیان"). بین بازده دارایی ها، گردش دارایی و بازده فروش رابطه وجود دارد که می توان با مدل سازی بازده دارایی ها بر اساس وابستگی های عوامل به دست آورد.

بازده دارایی ها با فرمول تعیین می شود:

k = Р/А، (1.2)

جایی که k - بازده دارایی ها؛

P - سود قبل از مالیات؛

A میانگین ارزش سالانه دارایی ها است.

ما عناصر این فرمول را بر یک مقدار تقسیم می کنیم - درآمد حاصل از فروش (N)، به دست می آوریم:

k = Р/N * N/A، (1.3)

جایی که P/N - سودآوری فروش از نظر سود قبل از مالیات.

N / A - گردش دارایی (نسبت بازگشت منابع).

ما فرمولی را به دست می آوریم که رابطه بین شاخص های بازده سرمایه (kp) و گردش مالی آن (ka) را نشان می دهد:

k = kp* ka (1.4)

بازده دارایی ها می تواند با همان بازده فروش با تسریع در گردش دارایی ها افزایش یابد. و برعکس، با بهره وری ثابت منابع، بازده دارایی ها می تواند به دلیل افزایش سودآوری فروش رشد کند.

بنابراین، سود شرکت دریافتی از هر روبل وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی ها به میزان گردش وجوه و میزان سهم سود در درآمد حاصل از فروش بستگی دارد.

سودآوری مالی کارایی سرمایه گذاری توسط صاحبان شرکت را مشخص می کند که منابع را در اختیار شرکت قرار می دهند یا تمام یا بخشی از سود خود را در اختیار آن می گذارند. در کلی ترین شکل، سودآوری مالی با فرمول تعیین می شود:

k = P/SK، (1.5)

جایی که k - سودآوری مالی؛

Р - سود خالص؛

SC - میانگین هزینه حقوق صاحبان سهام.

هنگام محاسبه سودآوری، هزینه حقوق صاحبان سهام باید به عنوان یک ارزش متوسط ​​برای دوره محاسبه شود، زیرا در طول سال، حقوق صاحبان سهام را می توان با سپرده های نقدی اضافی یا با استفاده از سود ایجاد شده در سال گزارش افزایش داد.

3. مواد و روش هامدیریتسودآوری

از آنجایی که سود در محاسبه هر شاخص سودآوری شرکت می کند، به منظور افزایش سودآوری یک شرکت، لازم است:

§ افزایش حجم تجارت؛

§ تغییر ساختار گردش مالی (به عنوان مثال، گسترش محدوده)؛

§ تسریع در تبلیغ کالا در شبکه تجارت؛

§ بهبود تجارت و فرآیند فن آوری فروش کالا.

§ تأثیرگذاری بر تعداد و ترکیب کارکنان و همچنین استفاده از سیستم انگیزه های اقتصادی برای کار آنها و افزایش بهره وری نیروی کار (ممکن است لازم باشد بر تجهیزات فنی محل کار تأثیر بگذارد).

§ بهبود وضعیت پایه مادی و فنی شرکت؛

§ توسعه شبکه تجارت با کار بر روی موقعیت سرزمینی رسانه ها.

§ افزایش سرمایه در گردش؛

§ روش قیمت گذاری را بررسی کنید.

§ سازماندهی کار برای جمع آوری به موقع مطالبات؛

§ کار با شهرت تجاری شرکت؛

§ هزینه های جاری را کاهش دهید یا به حالت اقتصادی بروید.

برای ارزیابی کمی از تعامل شاخص های سودآوری و تأثیر عوامل دیگر بر آنها می توان از روش های تحلیل فاکتوریل و شاخص استفاده کرد.

4. نقشمدیرانکه دردستیابی بهسودآوری

مدیر مسئول پروژه یا سرمایه‌گذاری باید در پیش‌بینی حجم فروش، قیمت‌ها و هزینه‌های مبادله که بر اساس آن جریان‌های نقدی محاسبه می‌شود، رهبری کند. یک حسابدار ممکن است بهتر از یک مدیر برای تجزیه و تحلیل جریان نقدی آماده باشد، اما پیش‌بینی فروش، قیمت‌ها، تعداد کارکنان و هزینه‌های معامله را نمی‌توان به او منتقل کرد. این حوزه ای است که در آن مدیر باید به دانش خود از بازار و تجربه کاری تکیه کند.

مدیر باید بهتر از حسابدار در مورد خطرات اصلی که ممکن است پروژه با آن مواجه شود بداند. بنابراین، این مدیر است که باید سؤالات خاص "چه می شود اگر" را آغاز کند که بر اساس آنها محاسبات انجام می شود. حسابدار ممکن است محاسبات اضافی "چه می شود اگر" را برای روشن کردن شرایطی که به ویژه بر سودآوری تأثیر می گذارد، انجام دهد.

مدیر نه تنها باید معنی پاسخ های محاسبه شده توسط حسابدار را بفهمد، بلکه بداند چرا شرکت به چنین سودآوری بالایی نیاز دارد. دستیابی به سودآوری فقط در سطح نرخ بهره اضافه برداشت فعلی کاملاً ناکافی است، زیرا:

§ مدیران تمایل دارند در مورد جریان های نقدی آتی ناشی از سرمایه گذاری ها خوش بین باشند، بنابراین باید تعدیل مناسب در رابطه با سطح سودآوری مورد نیاز انجام شود.

§ گاهی اوقات پروژه ها با موانع جدی روبرو می شوند یا پس از صرف بودجه قابل توجه رها می شوند.

§ در برخی بخش‌ها، تقریباً 1/5 از کل سرمایه‌گذاری‌ها دریافتی نقدی ایجاد نمی‌کنند، زیرا برای تعمیر یا جایگزینی تجهیزات فن‌آوری انجام می‌شوند یا به دلیل الزامات قانونی جدید هستند.

§ باید سهم معینی از درآمد وجود داشته باشد که مجدداً به نفع سهامداران توزیع شود تا به آنها برای ریسک تجاری پروژه پاداش داده شود.

بنابراین، تعجب آور نیست که بسیاری از شرکت ها می خواهند سود حداقل 25 درصد در سال قبل از مالیات شرکت داشته باشند.

5. سودآوریچگونهعاملپذیرش - پذیرفته شدنسرمایه گذاریتصمیمات

بسیاری از شرکت ها یک حداقل بازده واحد برای همه پروژه های سرمایه گذاری تعیین می کنند (پرتفوی سرمایه گذاری یک برنامه استراتژیک برای نحوه توزیع و افزایش وجوه سرمایه گذار است)، بدون توجه به درجه ریسک و عدم اطمینان. مزیت این روش سادگی است. با این حال، در نتیجه، می توان تصمیماتی اتخاذ کرد:

§ رد پروژه های با حداقل ریسک و عدم اطمینان (مثلاً سرمایه گذاری برای کاهش هزینه های موجود)، زیرا سودآوری آنها اندکی کمتر از حداقل تعیین شده است.

§ در مورد تصویب پروژه های مخاطره آمیز، مانند سرمایه گذاری در ترویج محصولات جدید در بازار خارجی.

بانک های سرمایه گذاری و موسسات مالی نیاز به تعادل قابل قبول بین ریسک و پاداش بالقوه را تشخیص می دهند. به عنوان مثال، آنها انتظار بازده متفاوتی از وام های خرید و سرمایه گذاری های سرمایه گذاری در شرکت های جدید دارند.

برخی از شرکت‌های بزرگ رویکردی مشابه دارند و نرخ‌های بازده متفاوتی را بسته به درجه ریسک مرتبط با دسته‌های مختلف پروژه‌ها تعیین می‌کنند. این دسته ها می توانند عبارتند از:

§ بهبود کارایی کسب و کار موجود، به عنوان مثال، سرمایه گذاری در اتوماسیون، مکانیزه کردن عملیات بارگیری و تخلیه، نوسازی تجهیزات کنترل و اندازه گیری.

§ گسترش فروش کالاها یا خدمات تولیدی در بازارهای توسعه یافته داخل و خارج از کشور.

§ ورود با کالاها یا خدمات جدید به بازارهای داخلی یا خارجی توسعه یافته یا برعکس با کالاهای توسعه یافته به بازارهای جدید.

§ یک محصول یا خدمات جدید در بازار داخلی یا خارجی جدید.

واضح است که برای هر دسته متوالی نرخ بازده باید افزایش یابد. ایجاد نرخ های متفاوت بازده مستلزم تجربه قابل توجهی است. با این حال، شما می توانید از یک رویکرد بسیار انعطاف پذیر، البته تا حدودی ذهنی برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری استفاده کنید. پروژه هایی با سطح ریسک پایین احتمالا باید تایید شوند حتی اگر سوددهی مورد نیاز به طور کامل به دست نیاید. برعکس، سرمایه گذاری در خطوط جدید کسب و کار، که فقط بازده معمولی را نشان می دهد، نیازمند دقیق ترین نگرش است.

هرگز نباید فراموش کرد که سطح قابل قبولی از سودآوری برآورد شده، استدلال جامعی در تصمیم گیری های سرمایه گذاری نیست. علاوه بر این، پروژه پیشنهادی باید:

§ مطابق با استراتژی انتخابی و ماهیت تجاری شرکت؛

§ پس از در نظر گرفتن گزینه های مختلف موجود، مناسب ترین راه برای رسیدن به هدف باشد.

§ ایجاد تعادل قابل قبولی بین پاداش بالقوه و ریسک.

§ در صورت لزوم مورد قبول مشتریان، تامین کنندگان و کارکنان باشد.

فهرست کنیدادبیات

1. بابو ا. سود. مطابق. با fr / مشترک. ویرایش و نظر بده در و. کوزنتسوا. - م.: گروه انتشارات الف / ای "پیشرفت"، "Univers"، 2003.-487p.

2. Milner B., Liis F. مدیریت شرکت مدرن. - م.: 2001.-436s.

3. Shein V.I.، Zhuplev A.V.، Volodin A.A. مدیریت شرکت. - م.: 2001.-458s.

میزبانی شده در Allbest.ru

اسناد مشابه

ماهیت و شاخص های سودآوری، نقش آن در ارزیابی عملکرد مالی شرکت. تجزیه و تحلیل و ارزیابی شاخص های سودآوری شرکت. توسعه اقدامات برای اطمینان از رشد سودآوری تولید در شرکت.

مقاله ترم، اضافه شده در 11/09/2010


ماهیت، انواع و عوامل سودآوری. ویژگی های سازمانی و اقتصادی شرکت JSC "Khleb". تجزیه و تحلیل نتایج مالی شرکت. محاسبه شاخص های سودآوری هزینه ها، فروش، دارایی ها و حقوق صاحبان سهام شرکت.

مقاله ترم، اضافه شده در 2014/09/19


ویژگی های اقتصادی جامع شاخص های ارزیابی بازده سرمایه گذاری و فروش. سیستم شاخص های سودآوری دارایی های شرکت به عنوان مثال OJSC "BPZ"، روش تجزیه و تحلیل، ارزیابی و پویایی آنها. ذخایر برای افزایش سودآوری دارایی ها.

مقاله ترم، اضافه شده در 2011/02/21


تحلیل عاملی سود حاصل از فروش و سودآوری بنگاه، شرایط مؤثر بر این شاخص ها. تجزیه و تحلیل شاخص های اصلی مالی و اقتصادی فعالیت شرکت LLC "DiSi"، توسعه اقدامات برای افزایش سود و سودآوری.

پایان نامه، اضافه شده در 2016/09/20


ارزش تجزیه و تحلیل شاخص های سودآوری در فعالیت های سازمان. روش تحلیل عاملی شاخص های سودآوری بر اساس فرمول دوپون. محاسبه شاخص های سودآوری دارایی های تولید ثابت، فروش و هزینه های شرکت LLC "Amira".

مقاله ترم، اضافه شده در 2014/09/20


سودآوری به عنوان یکی از مهمترین شاخص های کارایی فعالیت اقتصادی بنگاه اقتصادی است. شاخص های سودآوری تجزیه و تحلیل پویایی شاخص های سودآوری شرکت جنگلداری Begoml. راه های رشد شاخص های سودآوری.

مقاله ترم، اضافه شده 04/07/2008


ماهیت و مفهوم سودآوری، راه ها و روش های افزایش آن. تجزیه و تحلیل بهره وری و ویژگی های شاخص های OOO "BSK". ویژگی های فعالیت های مالی و اقتصادی و نسبت های سودآوری فعالیت های اقتصادی بنگاه.

مقاله ترم، اضافه شده در 2008/07/29


تجزیه و تحلیل ماهیت سود، نقش آن در فعالیت های شرکت، و همچنین روش محاسبه و تجزیه و تحلیل آن با روش های آماری. مفهوم سودآوری و بررسی آماری شاخص های آن. استفاده از نمونه گیری و روش در مشکلات مالی و اقتصادی.

مقاله ترم، اضافه شده در 12/12/2012


تشکیل و توزیع سود شرکت. روش شناسی برای تجزیه و تحلیل شاخص های سودآوری. ویژگی های شرکت JSC "Belaruskali". تجزیه و تحلیل شاخص های سودآوری سرمایه سرمایه گذاری شده و فروش (گردش). عوامل ثبات مالی

مقاله ترم، اضافه شده در 2016/03/21


ماهیت، ارزش و کارکردهای سودآوری. ویژگی های فعالیت اقتصادی و وضعیت مالی سازمان LLC "RUMB". تجزیه و تحلیل شاخص های بازده حقوق صاحبان سهام شرکت، مشخص کردن کارایی فعالیت های آن.