در این فصل به انواع مختلف کسب و کارهای کارآفرینی که در بازار مالی در حال گسترش هستند نگاه می کنیم. زیر بازار مالی معمولاً درک بخشی از اقتصاد که در آن تعامل مستقیم بین خریداران و فروشندگان خدمات مالی وجود دارد و تحت ارائه خدمات مالی - فعالیت های کارآفرینانه ناشی از گردش پول، بدهی و اوراق بهادار سهام در اقتصاد.

کلمه مالی (در انگلیسی دارایی، مالیه، سرمایه گذاری) از یک فعل باستانی از گروه زبان آلمانی می آید که تقریباً به معنای پرداختن است. فرهنگ لغت مدرن زبان فرانسوی Litere منشأ این کلمه را از لاتین نشان می دهد پایانی، که به معنای مهلت است. پرداخت برای معامله پس از انقضای مدت آن و دریافت کالا و خدمات از طرف مقابل، عملیات اصلی در بازار مالی است.

بازار مالی - این حوزه روابط تجاری است که در آن تقاضا و عرضه برای منابع مالی شکل می گیرد و حرکت این منابع برای اطمینان از اجرای کامل هرگونه عملیات تجاری انجام می شود.

همانطور که از بخش اول کتاب مبانی کسب و کار می دانیم، در نتیجه تبدیل مداوم روابط مبادله ای مبادله ای به روابط کالایی-پول، پول به یکی از ویژگی های اقتصاد در مرحله تاریخی خاصی از توسعه اقتصاد تبدیل شد. ما همچنین پول را به عنوان یک کالای معادل ویژه تعریف کردیم که هدف از ظهور آن نظام‌مند کردن فرآیندهای مبادله در اقتصاد بود. عرضه پول، سکه، اسکناس و اوراق بهادار کل را تشکیل می دادند منابع مالی بازاری که برای اطمینان از هم ارزی ثابت در عملیات بورس کالا در بخش های مختلف بازار طراحی شده اند.

هر واحد تجاری اهمیت منابع مالی، در درجه اول پول، را در زندگی خود درک می کند. پول معیار ظریف و حساسی از هر نوع فعالیت تجاری است که توصیف کیفی و ارزیابی کمی از هر حوزه از فعالیت تجاری را ارائه می دهد. چقدر پول در کسب و کار سرمایه گذاری می شود؟ پس از فروش محصولات تولیدی چقدر پول دریافت می شود؟ کجا سرمایه گذاری سود بیشتری دارد؟ مقایسه، قضاوت در مورد میزان سودآوری کسب و کار، چگونگی و میزانی که واحد تجاری قادر به تحقق منافع خود بوده است را ممکن می سازد.

فقط با کمک پول، تعامل تجاری تمام عیار بین واحدهای تجاری جداگانه انجام می شود و بازار تأثیر نظارتی بر هر

یک شرکت کارآفرینی که در هر نوع فعالیتی مشغول است. اگر این شرکت کالاهایی تولید کند یا خدماتی ارائه دهد که برای سایر نهادهای تجاری قابل قبول باشد، این پول است که نشان دهنده موفقیت کارآفرینی است. اگر شرکتی نتواند کالاها و خدمات را به قیمت هایی بفروشد که درآمد نقدی ایجاد می کند، زیان آشکاری متحمل می شود و فعالیت آن در بازار متوقف می شود.

ظهور پول از یک طرف غلبه بر محدودیت های بازارها برای مبادله کالاها و خدمات را ممکن ساخت و به تبدیل عملیات بورس کالا کمک کرد، که نیاز به آن از فرآیندهای تقسیم کار ناشی می شود، ابتدا به یک پدیده توده ای و سپس به یک پدیده. جهانی با این حال، از طرف دیگر ظهور یک معادل کالای عمومی به شکل پول در بازار و بعداً استفاده از کاغذ و اسکناس های دیگر به عنوان پول، پیدایش اوراق بهادار، منجر به ظهور نوع جدیدی از فعالیت های کارآفرینی شد. فعالیت ساماندهی گردش پول و ارائه خدمات مرتبط با خدمات گردش پول.

بازار مالی جزء تجمعی بازار اقتصاد ملی و جهانی است که موضوعات آن منابع مالی اقتصاد را تشکیل، بازتوزیع و مستقیماً استفاده می کنند.

فعالیت واحدهای تجاری در سازماندهی، حفظ و توسعه گردش پول و بعداً گردش اوراق قرضه و سهام، متعاقباً نام گرفت. فعالیت های مالی . دو طرف آن وجود دارد.

طرف اول فعالیت مالی - تولید (چاپ) اسکناس و اوراق بهادار - را می توان کاملاً به فعالیت کارآفرینانه در حوزه تولید نسبت داد. سمت دوم فعالیت مالی را خدمات مالی می نامند. اهداف خدمات مالی عبارتند از ارز و ارزش پولی، اوراق بهادار (سهام، اوراق قرضه، قبوض، کوپن، گواهی سپرده)، گواهی بیمه. بازار خدمات مالی، خریداران و فروشندگان این خدمات را گرد هم می آورد که در ارتباط با گردش اقلام فوق با یکدیگر روابط تجاری برقرار می کنند.

خدمات مالی (گاهی اوقات آنها نیز به درستی به عنوان محصولات مالی تعریف نمی شوند) مانند خدمات تجاری به گروه خدمات واسطه ای تعلق دارند - در تفسیر گسترده ای از اصطلاح واسطه گری. واقعیت این است که پول واسطه مبادله کالاها (خدمات) است و بنابراین، واحدهای تجاری مالی، داوطلبانه یا ناخواسته، در زنجیره روابط تجاری ادغام می شوند که واسطه ارتباط بین تولید کالاها و مصرف آنها توسط مصرف کنندگان نهایی است.

چنین ادغامی مبنای عینی برای تخصصی شدن واحدهای تجاری در ارائه خدمات مالی است و به دو صورت مستقیم و غیر مستقیم انجام می شود. شکل مستقیم مخفف استفاده از پول و اوراق بهادار برای تسویه حساب برای هر نوع معامله است. اساس فرم دوم تخصص واحدهای تجاری در ارائه خدمات مالی، عدم تطابق زمانی بین فرآیندهای گردش تجاری و گردش منابع مالی است.

تقسیم اساسی بازار مدرن به مجموعه ای از کالاها، از یک سو، و مجموعه ای از منابع مالی، از سوی دیگر، نه تنها منجر به تقسیم اقتصاد به واقعی و مالی بخش ها، بلکه نیاز و فرصتی را برای توسعه کسب و کار تعیین کرد که به طور مستقیم فرآیندهای تولید و حرکت توده کالا را منعکس نمی کند. عدم تطابق در زمان گردش معاملات و گردش منابع مالی، حضور دائمی منابع مالی موقتا آزاد در بازار را تعیین می کند.

می توانید انتخاب کنید سه دسته مختلف واحدهای تجاری مجبور به ایجاد روابط تجاری با یکدیگر در رابطه با منابع مالی موقتاً رایگان می شوند.

دسته اول نهادهای تجاری توسط صاحبان وجوه به طور موقت رایگان نمایندگی می شوند که می خواهند پول آنها بیکار نمانند، بلکه درآمد ایجاد کنند. این صندوق ها به دلایل عینی مربوط به بازتولید فعالیت های این نهادهای تجاری تشکیل می شوند، یعنی:

تشکیل وجوه آزاد موقت در شرکت ها به دلیل ویژگی های گردش سرمایه این شرکت ها.

انباشت وجوه توسط شرکت های تجاری برای بازسازی تجهیزات استفاده شده؛

انباشت منابع مالی توسط شرکت های کارآفرین برای گسترش فعالیت های خود.

صرفه جویی در درآمد شخصی توسط افراد تجارت مصرف کننده (به اصطلاح پرهیز از مصرف).

سرانجام، دسته سوم واحدهای تجاری - اینها فروشندگان (یا تولید کنندگان) خدمات مالی هستند که امکان تبدیل وسایل پس انداز و انباشت واحدهای تجاری اختصاص داده شده به گروه را به ابزارهای مالی فعالیت کارآفرینی واحدهای تجاری اختصاص داده شده به گروه دوم ممکن می کند.

این واحدهای تجاری تنها در بازار مالی فعالیت می‌کنند و فعالیت‌های آنها همه نشانه‌های لازم از واسطه‌گری کلاسیک را دارد. نهادهای تجاری مالی

منابع مالی به طور موقت در دسترس را جمع آوری کنید و آنها را برای استفاده موقت در اختیار کسانی قرار دهید که به آنها نیاز دارند.

ارائه جریان های نقدی، ارائه پرداخت های غیر نقدی؛

آنها برای جبران خسارات در صورت بروز شرایط منفی پیش بینی نشده اما محتمل، بودجه ایجاد می کنند.

وجوهی ایجاد کنید که امکان سرمایه گذاری در آن را فراهم کند

پروژه های مختلف

مانند واسطه‌های تجاری، واحدهای تجاری مالی نه تنها به نیازهای خارجی مربوط به تغییر منابع مالی پاسخ می‌دهند، بلکه وارد قمار و معاملات سفته‌بازی بین خود می‌شوند.

در بازار امروز ما با انواع مختلفی از خدمات مالی مواجه هستیم که توسط واحدهای تجاری مختلف به مشتریان ارائه می شود. این خدمات شامل انواع فعالیت های زیر است:

ذخیره وجوه رایگان موقت متعلق به مشتریان، از جمله ارائه فرصت به مشتریان برای کسب درآمد از خود روش ذخیره سازی؛

انتقال به مشتریان برای استفاده موقت برای مقاصد مختلف وجوه متعلق به سایر نهادهای تجاری؛

انجام پرداخت های نقدی از طرف مشتریان و پذیرش پرداخت به مشتریان از سایر نهادهای تجاری؛

تجارت اسکناس در فرآیند معاملات ارزی؛

تجارت در اوراق بهادار - به طور مستقل و از طرف مشتریان؛

انتشار اسکناس و اوراق بهادار؛

تشکیل سبد سرمایه گذاری مشتریان با خرید اوراق بهادار برای آنها که بتواند درآمدزایی داشته باشد.

انباشت اوراق بهادار مشتریان مختلف به منظور سازماندهی پروژه های سرمایه گذاری و به عبارت دیگر برای سرمایه گذاری منابع مالی کلان در توسعه حوزه های مختلف کسب و کار.

غرامت مالی برای خسارت وارد شده به واحدهای تجاری در نتیجه وقوع یک رویداد به اصطلاح بیمه شده - شکست از پیش توافق شده در یک یا نوع دیگری از فعالیت تجاری یا در خود زندگی.

هر یک از خدمات مالی ذکر شده در بالا قابل تعریف است به صورت ذهنی (یا نهادی) ، یعنی مطابق با تعریف نوع واحد تجاری مالی ارائه دهنده این خدمات. بر این اساس خدمات بانکی (خدمات بانکی، بانکداری، تجارت بانکی)، خدمات شرکت های بیمه، خدمات شرکت های سرمایه گذاری، صندوق های سرمایه گذاری، واسطه های سرمایه گذاری، خدمات صرافی (تجارت بورس، تجارت مالی (ارزی)) متمایز می شوند.

خدمات مالی را می توان تعریف کرد و شیء به شی (یا ابزاری) ، مطابق با تعریف موضوع خود خدمت. بر این اساس خدمات اعتباری، خدمات سپرده گذاری، خدمات تسویه و پرداخت، خدمات مبادله (فروش) ارزش ارز، انواع خدمات سرمایه گذاری (تشکیل پرتفوی، انباشت منابع مالی برای مقاصد سرمایه گذاری)، خدمات خرید و فروش اوراق بهادار و خدمات واسطه گری در خرید و فروش ارز و اوراق بهادار.

طبقه بندی ذهنی خدمات مالی به ما امکان می دهد تا مجموع آنهایی را که در بازار فعالیت می کنند شناسایی کنیم موسسات مالی و طبقه بندی شی به شی مجموع مواردی است که توسط این مؤسسات در بازار استفاده می شود ابزارهای مالی (اعتبارات، سرمایه گذاری ها، وام ها، یارانه ها، پرداخت های بیمه، کمیسیون ها و سایر اشکال پاداش). تفاوت در ابزارهای مالی، تقسیم بازار مالی به بخش‌های مختلف، به طور گسترده به بازار پول و بازار سهام را ضروری می‌کند.

در آینده، با در نظر گرفتن اصطلاحات واقعی ایجاد شده، باید از انواع سازمانی و مبتنی بر شیء طبقه بندی خدمات مالی استفاده کنیم.

این سوال که بازارهای مالی چیست ممکن است گیج کننده باشد زیرا با عبارات زیادی تعریف شده است. اینها شامل بازارهای سرمایه و حتی به سادگی "بازار" می شود. بازار مکانی است که در آن دو طرف در ازای پول به مبادلات کالا و خدمات می پردازند. دو طرف درگیر خریدار و فروشنده هستند. در یک بازار، خریدار و فروشنده وارد یک پلتفرم مشترک می شوند که در آن خریدار در ازای پول، کالاها و خدماتی را از فروشنده خریداری می کند. با ظهور سیستم های تجارت الکترونیک، بازارهای مالی اکنون می توانند به روش های مختلف ساختاردهی شوند. از لحاظ تاریخی، این مکان‌ها مکان‌های ملاقات فیزیکی بودند که در آن معامله‌گران با یکدیگر تماس چهره به چهره داشتند و معاملات بر اساس قیمت‌های تعیین‌شده در بازار انجام می‌شد. امروزه بسیاری از بازارهای مالی این بعد را از دست داده اند. در عوض، قیمت‌ها روی شبکه‌ای از صفحه‌های کامپیوتری نمایش داده می‌شوند و دارایی‌ها با یک کلیک یا بدون دخالت انسان خرید و فروش می‌شوند. در چنین مواردی، بازار به طور فزاینده ای مجازی می شود زیرا نزدیکی فیزیکی بین معامله گران دیگر برای شروع تجارت دارایی ضروری نیست.

با وجود این تغییر در پیکربندی فیزیکی بازارهای مالی، منطق ایجاد بازارهای مالی مانند همیشه باقی می ماند. بازارهای مالی به‌عنوان وسیله‌ای برای توزیع مجدد ریسک از ریسک‌پذیرتر به کم‌ریسک‌تر وجود دارند. برخی از ریسک ها با مالکیت تمام دارایی های مالی مرتبط است، زیرا ممکن است ارزش آن دارایی ها کاهش یابد. هرچه صاحبان دارایی ریسک بیشتری داشته باشند، تمایل بیشتری به استفاده از بازارهای مالی برای یافتن واسطه ای خواهند داشت که مایل به پذیرش آن ریسک از جانب آنها باشد. مطمئناً این تمرین بیهودگی نخواهد بود. تمایل واسطه برای پذیرش بخشی از ریسک موجود در دارایی باید با پرداخت کارمزد پاداش داده شود.

به عنوان مثال، این اصلی است که بر اساس آن پول در بازار سرمایه رشد می کند تا منابعی برای سرمایه گذاری در ظرفیت تولید جدید فراهم کند. سرمایه‌گذار با ذخایر نقدی ممکن است آن پول را در دارایی‌ای سرمایه‌گذاری کند که کمترین ریسک را برای آن دارد - مثلاً یک حساب بانکی با بهره، که دارایی بسیار امنی است زیرا ریسک نکول بانک تقریباً صفر است. از طرف دیگر، این سرمایه گذاران می توانند پول نقد خود را از طریق بازار سرمایه در اختیار کارآفرینان قرار دهند. کارآفرینان زمانی که دارای ذخایر نقدی کافی برای تامین مالی فعالیت های خود نیستند، به بازار سرمایه مراجعه می کنند تا منابع اضافی را جمع آوری کنند و به دنبال سرمایه گذارانی خواهند بود تا برخی از ریسک های ذاتی فعالیت های کارآفرینی خود را تحمل کنند. سرمایه‌گذارانی که پول نقد خود را از این طریق به دست می‌آورند به صراحت نیاز به غرامت دارند، یعنی پرداختی برای ریسک‌های اضافی که متحمل می‌شوند، و این غرامت به شکل بازده بالاتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک‌تر است. کارآفرین باید بازدهی بیش از نرخ بهره رایج که سرمایه گذار از یک حساب بانکی ساده به دست می آورد، بپردازد.

یک محیط بازار با عملکرد هموار از نظر تئوری توزیع متقارن ریسک گریزی حول یک میانگین را نشان می دهد و توسط تعداد مساوی پس انداز و وام گیرنده پر خواهد شد. اما در عمل، به دلیل غلبه انگیزه سفته بازانه برای نگهداری دارایی، وضعیت کاملاً پیچیده است.

بازار مالی چیست

بازار مالیهر بازاری است که شامل اوراق بهادار، سهام، اوراق قرضه، ارزها و مشتقات باشد. برخی از بازارهای مالی کوچک با فعالیت اندک هستند، در حالی که برخی دیگر روزانه تریلیون ها دلار اوراق بهادار معامله می کنند. در اینجا، خریداران و فروشندگان به تجارت دارایی می پردازند. بازارهای مالی معمولاً توسط قیمت‌های شفاف، قوانین اساسی معاملات، هزینه‌ها و کارمزدها و نیروهای بازاری که قیمت‌های اوراق بهادار را تعیین می‌کنند هدایت می‌شوند. بازارهای مالی تقریباً در همه کشورهای جهان یافت می شود. مکانی که افراد در هر تراکنش مالی انجام می دهند به بازار مالی اشاره دارد. بازارهای پول، که در آن بدهی های کوتاه مدت در مقیاس بزرگ سازماندهی شده است، و بازارهای سرمایه، که در آن بدهی های بلندمدت معامله می شود، بازار را تشکیل می دهند.

اوراق بهادار شامل اوراق قرضه و سهام می‌شود و کالاها می‌توانند طلا، نقره و سایر فلزات یا محصولات کشاورزی مانند قهوه، کاکائو، گندم، ذرت و غیره باشند. در عوض، بازارهای مالی مکان‌هایی هستند که پس‌انداز از منابع متعدد به سمت افرادی که به منابع مالی نیاز دارند بسیج می‌شوند. آنها واسطه هایی هستند که پول را از پس انداز کنندگان یا وام دهندگان به فروشندگان یا وام گیرندگان می رسانند.

اساساً بازارهای مالی با جذب سرمایه گذاران (وام دهندگان) و وام گیرندگان سروکار دارند. قیمت ها در بازارهای مالی شفاف است و قوانینی در رابطه با معاملات، هزینه ها و کارمزدها تعیین می شود. در انگلیسی تجاری و مالی، اصطلاح "بازار" به مکانی اطلاق می شود که خریداران و فروشندگان بالقوه برای تجارت کالاها و خدمات و بین معاملات گرد هم می آیند. بازار مالی نیز به بورس کالا اطلاق می شود. آنها می توانند مکان های فیزیکی یا یک سیستم الکترونیکی باشند. شرکت ها و دولت ها در این بازارها حضور دارند تا پول نقد جمع کنند، کسب و کارها ریسک را کاهش می دهند و سرمایه گذاران به دنبال کسب درآمد هستند. برخی از بازارهای مالی بسیار زیرک هستند، مانند باشگاه های انحصاری، و فرصت هایی را به شرکت کنندگان با حداقل مقدار پول، آگاهی از بازارها یا یک حرفه خاص ارائه می دهند.

بازار مالی به ما این امکان را می دهد که مجموعه ای از ریسک ها را بدون مشکل فراهم کنیم که به نوبه خود منجر به ساختار مدیریت ریسک موثر می شود. با این حال، هیچ گمانه زنی بی ثبات کننده ای در بازار مالی وجود ندارد. برای بی ثبات کردن بازارها، سفته بازان باید دارایی ها را به قیمتی بیشتر از قیمت رایج در بازار نقدی بخرند و آنها را با قیمت کمتری بفروشند. این استراتژی یک بازنده پول است و زیان های دائمی که یک سفته باز بی ثبات کننده ایجاد می کند برای پاکسازی محیط بازار از وجود چنین بازیگری کافی است. با این حال، تجارت دارایی های سفته بازانه همچنان بر بازارهای مالی مدرن تسلط دارد. به طور کلی، بازده سرمایه گذاری به طور مستقیم با ریسک هایی که سرمایه گذار در نگهداری یک دارایی خاص متحمل می شود، متناسب در نظر گرفته می شود. هر چه ریسک سودآور نبودن یک سرمایه گذاری بیشتر باشد، بازده مورد انتظار بالاتر خواهد بود. موقعی که به دنبال بازده متوسط ​​بالاتر هستید، موقعیت های سوداگرانه اتخاذ می شود. اگر بازده دو استراتژی یکسان بود، سرمایه گذاران به جای حدس و گمان، پوشش ریسک می دهند، زیرا پوشش ریسک استراتژی ایمن تر از حدس و گمان است.

با این حال، در تلاش برای افزایش نرخ بازده مورد انتظار خود، سفته بازان باید ریسک افزایش یافته را نیز بپذیرند که ممکن است به هیچ وجه بازدهی محقق نشود. دور از بازارهای مالی سوداگرانه، با پیروی از مدل مجموعه آموزش ریسک، آنها در واقع با قرار دادن قیمت آن دارایی ها در معرض هجوم تجاری، خطرات مالکیت دارایی های مالی را چند برابر می کنند. بازارهای مالی سفته بازانه ساختار قیمتی قابل پیش بینی را به سرمایه گذاران ارائه نمی دهند که ریسک سرمایه گذاری را به حداقل برساند. در عوض، آنها ابزاری برای پذیرش ریسک اضافی از طریق عدم قطعیت حرکت های سوداگرانه قیمت در جستجوی بازده بالاتر ارائه می دهند.

تا زمانی که فعالان بازار مطمئن باشند که قیمت دارایی‌هایی که در اختیار دارند، ارزش منصفانه را نشان می‌دهد، بازارهای مالی سفته‌بازی تمایل به عملکرد نسبتاً روان دارند. با این حال، چنین بازارهایی نیز مشمول نقطه ای هستند که طی آن این اطمینان از بین می رود. در چنین شرایطی هجوم فعالیت های فروش وجود دارد. این به دلیل تلاش سرمایه گذاران برای خاموش کردن دارایی هایی است که بعید است بازدهی ایجاد کنند. اما هر کاری که انجام می‌دهد ریسک‌هایی را ایجاد می‌کند که در دارایی‌هایی که به صورت سفته‌بازی معامله می‌شوند، ساخته می‌شوند. بازاری که اعتماد ندارد، بازاری است که در آن هیچ راه گریزی از ریسک های سرمایه گذاری گسترده مرتبط با معاملات سفته بازانه وجود ندارد.

بازار مالی بسیج پس انداز را تسهیل می کند و آنها را به مولدترین استفاده ها تبدیل می کند. این به تعیین قیمت اوراق بهادار کمک می کند. تعامل مکرر بین سرمایه گذاران به تعیین ارزش اوراق بهادار بر اساس عرضه و تقاضای آنها در بازار کمک می کند.

انواع بازارهای مالی و نقش آنها

چندین نوع بازار وجود دارد:

• بازارهای سرمایه.هر موسسه یا شرکتی برای تامین مالی فعالیت های خود و سرمایه گذاری بلندمدت خود به سرمایه (صندوق) نیاز دارد. برای این کار شرکت با فروش اوراق بهادار به نام شرکت پول دریافت می کند. در بازار سرمایه خرید و فروش می شوند.
• بازارهای سهام.امکان خرید و فروش سهام شرکت های سهامی عام را فراهم می کند. آنها به شرکت ها دسترسی به سرمایه با بخشی از مالکیت در شرکت و پتانسیل سود بر اساس عملکرد آتی شرکت را فراهم می کنند.
• بازارهای اوراق قرضهاین یک سرمایه گذاری بدهی است که در آن سرمایه گذار به یک شرکت (شرکت یا دولتی) که وجوه را با نرخ ثابت وام می گیرد، وام می دهد. اوراق قرضه برای تامین مالی پروژه ها استفاده می شود. از نظر اسمی، بازارهای سهام جهانی بسیار بیشتری وجود دارد. دسته های اصلی اوراق قرضه عبارتند از اوراق مشارکت، شهرداری و خزانه، اسکناس و برات.
• بازار پول.بازارهای پولی اوراق بهادار شامل اسناد دیگری مانند سپرده‌ها، پذیرش بانک‌ها، اوراق تجاری، دلارهای یورو و وجوه فدرال است. سرمایه گذاری های بازار پول به دلیل سررسید کوتاه آنها سرمایه گذاری نقدی نیز نامیده می شود. این بازار توسط طیف گسترده ای از شرکت کنندگان استفاده می شود، از یک شرکت جمع آوری پول گرفته تا فروش اوراق تجاری به بازار و یک سرمایه گذار. این بازار به دلیل نقدشوندگی بالای اوراق بهادار و سررسیدهای کوتاه مدت، مکانی امن برای پارک پول محسوب می شود. از آنجا که آنها بسیار محافظه کار هستند، اوراق بهادار نقدی بازده کمتری را ارائه می دهند. اما ریسک هایی در این بازار وجود دارد که هر سرمایه گذار باید از آن آگاه باشد، از جمله ریسک نکول در اوراق بهادار مانند سند تجاری.
• بازار نقدی یا نقدیسرمایه‌گذاری در پول نقد فرآیند بسیار پیچیده‌ای است که بالقوه زیان‌های بزرگ و سودهای کلان را دارد. در بازار نقدی، اقلام به صورت نقدی فروخته می شوند و بلافاصله تحویل داده می شوند. به همین ترتیب، قراردادهای خرید و فروش در بازار نقدی بلافاصله مؤثر هستند. بر خلاف سایر بازارها که معاملات با قیمت های آتی تعیین می شود. بازار نقدی پیچیده و ظریف است. ماهیت محصولات معامله شده مستلزم دسترسی به اطلاعات دقیق گسترده و سطح بالایی از تجزیه و تحلیل اقتصاد کلان و مهارت های تجاری است.
• بازارهای مشتقهمشتق به یک دلیل نامیده می شود: ارزش آن از دارایی یا دارایی های زیربنایی آن مشتق می شود. قرارداد مشتقه یک قرارداد است، اما قیمت معامله با قیمت دارایی پایه تعیین می شود. نمونه هایی از مشتقه های رایج عبارتند از: فوروارد، آتی، اختیار معامله، قراردادهای مابه التفاوت. این ابزارها نه تنها پیچیده هستند، بلکه استراتژی هایی هستند که توسط شرکت کنندگان در این بازار ارائه می شوند. همچنین مشتقات زیادی در بازار خارج از بورس (غیر بازار) وجود دارد که سرمایه گذاران حرفه ای، موسسات و مدیران صندوق های تامینی به درجات مختلفی از آنها استفاده می کنند اما نقشی جزئی در سرمایه گذاری خصوصی دارند.
• بازار بین بانکیاین سیستم مالی و تجارت ارز بین بانک ها و موسسات مالی است. معامله در بازار ارز انجام می شود.

تا همین اواخر، تجارت در بازار ارز عمدتاً در حوزه موسسات مالی بزرگ و افراد بسیار ثروتمند بود. ظهور تجارت آنلاین همه اینها را تغییر داده است و سرمایه گذاران متوسط ​​اکنون می توانند ارزها را به راحتی با کلیک ماوس از طریق حساب های کارگزاری آنلاین خریداری و بفروشند.

• بازار خارج از بورس.به این نوع بازارهای پس از فروش، بازار فروش نیز گفته می شود. اصطلاح خارج از بورس به سهامی اطلاق می شود که در بورس معامله نمی شوند. هیچ یک از این شبکه ها صرافی نیستند. در واقع، آنها خود را به عنوان ارائه دهندگان اطلاعات هزینه مقالات توصیف می کنند. بیشتر معاملات اوراق بهادار از این طریق از شرکت های بسیار کوچک است.
• بازارهای سوم و چهارمآنها شامل حجم قابل توجهی از سهام هستند که باید در هر معامله معامله شوند. این بازارها از طریق شبکه های الکترونیکی خارج از بورس درگیر معاملات بین دلال-فروشندگان و مؤسسات هستند.
• بازار مشتقه.بازار مشتقات یک بازار مالی است که اوراق بهاداری را معامله می‌کند که ارزش آن‌ها را از دارایی زیربنایی خود می‌گیرند. ارزش قرارداد مشتقه با قیمت کالای پایه تعیین می شود. این بازار مالی مشتقات را معامله می کند.

بازارهای اولیه و ثانویه

بازار اولیه اوراق بهادار را در بورس منتشر می کند. تامین مالی از طریق اوراق بهادار مبتنی بر بدهی یا سهام درج می شود. بازارهای اولیه، که به عنوان "بازارهای انتشار جدید" نیز شناخته می شوند، توسط تیم های پذیره نویسی متشکل از بانک های سرمایه گذاری تسهیل می شوند که محدوده قیمت اولیه را برای یک اوراق بهادار مشخص تعیین می کنند و سپس بر فروش آن به طور مستقیم به سرمایه گذاران نظارت می کنند.

محصولات مالی شامل وام، رهن، سهام شرکت و بیمه در بازارهای مالی اولیه و ثانویه خرید و فروش می شود. محصولات مالی و اوراق بهادار ابتدا در بازار مالی اولیه منتشر می شوند. بازارهای ثانویه وجود دارند که به خریداران و فروشندگان اجازه می‌دهند تا محصولات و قراردادهای خود را به شخص ثالث بفروشند. شناخته شده ترین بازار مالی ثانویه بورس اوراق بهادار است که به شما امکان داد و ستد سهام یک شرکت را می دهد که در گذشته منتشر شده است.

همه بازارهای مالی دارای عناصر اولیه و فرعی هستند. به عنوان مثال، برای خرید خودرو، ممکن است شخصی از یک بانک مرکزی وام بگیرد. در مرحله‌ای پس از این، بانک وام‌دهنده ممکن است قرارداد را به بانک دیگری بفروشد، بانک اول کارمزد یا نرخی را به بانک اول پرداخت می‌کند و سپس پرداخت‌ها را از وام گیرنده اصلی دریافت می‌کند. به همین ترتیب، مالک خودرو می‌تواند آن را نزد یک بیمه‌گر محلی بیمه کند که پیش‌پرداخت (حق بیمه) را دریافت می‌کند. سپس بیمه‌گر ممکن است بخشی از ریسک را به یک بیمه‌گر اتکایی بفروشد، که ممکن است بخشی از آن خطر را به بیمه‌گر دیگری نیز بفروشد.

در بازارهای اولیه، شرکت یا گروه صادرکننده، عواید نقدی حاصل از فروش را دریافت می کند که سپس برای تامین مالی کسب و کار استفاده می شود.

بازارهای اولیه ممکن است نوسانات بیشتری را در مقایسه با بازارهای ثانویه ایجاد کنند، زیرا اندازه گیری تقاضا برای یک اوراق بهادار جدید تا زمانی که چند روز معامله رخ ندهد دشوار است. در بازار اولیه، ارزش از قبل تعیین می شود، در حالی که در بازار ثانویه، تنها نیروهای بنیادی قیمت اوراق را تعیین می کنند. در هر معامله در بازار ثانویه، درآمد نقدی به سرمایه گذار هدایت می شود و نه مستقیماً به شرکت/سازمان موسس.

کارکردهای بازارهای مالی

همه این مؤسسات مالی و بازارها به شرکت ها کمک می کنند تا پول جمع کنند. آنها می توانند این کار را با گرفتن وام از بانک و بازپرداخت آن با بهره، انتشار اوراق قرضه برای استقراض پول از سرمایه گذاران که با نرخ ثابت بازپرداخت می شود، یا پیشنهاد مالکیت جزئی به سرمایه گذاران در شرکت و ادعای جریان های نقدی باقیمانده آن در شرکت انجام دهند. شکل موجودی ها

قیمت‌های بازار مالی ممکن است نشان‌دهنده ارزش ذاتی واقعی سهام به دلیل نیروهای کلان اقتصادی مانند مالیات نباشد. علاوه بر این، قیمت‌های امنیتی به شدت به شفافیت اطلاعات برای اطمینان از قیمت‌های کارآمد و مناسب تعیین‌شده توسط بازار متکی هستند.

بازار مالی می تواند فیزیکی یا مجازی از طریق یک شبکه (مثلاً اینترنت) باشد. در اینجا، افرادی که محصول یا خدمات خاصی را دارند که می خواهند بفروشند (عرضه) با افرادی که می خواهند آن را بخرند (تقاضا) تعامل دارند.

قیمت ها در بازار مالی با تغییرات عرضه و تقاضا تعیین می شود. اگر تقاضای بازار ثابت باشد، افزایش عرضه در بازار منجر به کاهش قیمت‌های بازار می‌شود و بالعکس. اگر عرضه بازار ثابت باشد، افزایش تقاضا منجر به افزایش قیمت‌های بازار می‌شود و بالعکس.

تولیدکنندگان به منظور ایجاد تقاضا، کالاها و خدمات را برای مصرف کنندگان در بازار مالی تبلیغ می کنند. علاوه بر این، اصطلاح "بازار" ارتباط نزدیکی با دارایی های مالی و قیمت اوراق بهادار (به عنوان مثال، بازار سهام یا بازار اوراق قرضه) دارد.

انواع سهام

موجودی- پرداخت سود سهام به طور مستقیم با سود دریافتی سازمان متناسب است. هر چه سود بیشتر باشد، سود بیشتر، سود کمتر و سود کمتر است. در سهام، سود سهام با نرخ بهره شناور پرداخت می شود. انواع مختلفی از سهام در بازار مالی وجود دارد:

• سهام ترجیحیآنها ترجیح می دهند سود سهام پرداخت کنند و به آنها سهام ممتاز می گویند. سهامداران در مورد سهام ممتاز نرخ سود ثابتی دارند.
• سهامداران موسسسهام متعلق به مدیریت یا بنیانگذاران یک سازمان، سهام مؤسسان نامیده می شود.
• تبلیغات جایزه.سهام پاداش اغلب زمانی برای سهامداران صادر می شود که یک سازمان سود مازاد تولید می کند. مقامات شرکت ممکن است تصمیم بگیرند که سود اضافی یا به صورت نقد (سود سهام) به سهامداران بپردازند یا برای آنها یک سهم جایزه صادر کنند. سهام پاداش اغلب توسط سازمان ها به سهامداران به صورت رایگان و متناسب با سهام موجود در سازمان به عنوان هدیه ارائه می شود.

برای خرید سهام باید یک کارگزار خوب برای خود پیدا کنید. او باید در مورد بازار سهام آگاه باشد. برای سرمایه گذاری در سهام، باید یک حساب معاملاتی آنلاین باز کنید. یک فرد باید کارت حساب بانکی خود، سایر مدارک شناسایی لازم، مدرک آدرس و غیره را داشته باشد.

تاثیر بازارهای مالی بر شاخص های اقتصادی

به گفته بانک فدرال رزرو، بازارهای مالی به خوبی توسعه یافته و با مدیریت مناسب نقش مهمی در ارتقای سلامت و کارایی اقتصاد یک کشور دارند. بین توسعه و رشد اقتصادی رابطه مثبت و قوی وجود دارد. بازارهای مالی کمک می‌کنند تا جریان پس‌انداز و سرمایه‌گذاری به‌طور کارآمدی به اقتصاد هدایت شود، به گونه‌ای که تشکیل سرمایه و تولید کالاها و خدمات را ارتقا دهد. ترکیبی از بازارها و مؤسسات مالی به خوبی توسعه یافته و همچنین انواع محصولات و ابزارهای مالی، نیازهای وام گیرندگان و وام دهندگان و در نتیجه کل اقتصاد را برآورده می کند. بازار مالی با پس انداز شروع می شود. یک حساب پس انداز مکانی امن و راحت (یک بانک) برای نگهداری پولی که فوراً به آن نیاز ندارید، فراهم می کند، به علاوه سودی که از آن دریافت می کنید.

با این حال، پول حساب پس‌انداز فقط در یک گاوصندوق بزرگ در بانک قرار نمی‌گیرد. بانک ها از این پول برای کمک به سایر افراد و سازمان ها برای خرید خانه، اتومبیل، رفتن به دانشگاه یا قرض گرفتن پول برای صدها هدف مختلف استفاده می کنند. وقتی بانک ها پولی را وام می دهند، از تمام پولی که با آن سپرده گذاری کرده اند استفاده می کنند. به این ترتیب بانک ها به عنوان بازارهای مالی برای پول عمل می کنند. وام های بانکی می تواند باعث رشد اقتصادی شود، اما یک روز باید پول بازپرداخت شود، به علاوه سود و کارمزد برای پوشش هزینه های اداری.

مردم از پول برای سرمایه گذاری استفاده می کنند. وقتی ما اوراق قرضه می خریم، به شرکت ها یا دولت ها اعتبار می دهیم. وقتی سهام می خریم، بخشی از مالکیت شرکت ها را می خریم. شرکت ها می توانند از این پول برای رشد، خرید تجهیزات جدید، افزایش هزینه های تبلیغاتی، استخدام کارمندان جدید یا تحقیق در مورد محصولات جدید استفاده کنند. در بازارهای مالی، سرمایه گذاران به دنبال خرید با کمترین قیمت موجود هستند و فروشندگان به دنبال بالاترین قیمت موجود هستند.

پول را می توان در انواع مختلفی از بازارها از جمله صرافی ها، بازارهای خارج از بورس، بازارهای ارز خارجی، بازارهای کالایی و بازارهای آتی سرمایه گذاری کرد. سرمایه گذاری امروز را می توان بیست و چهار ساعت در روز خریداری کرد. وقتی بازار نیویورک باز می شود، بازار توکیو به تازگی بسته شده است و بازار لندن در نیمه های روز کاری است. آنچه در یک بازار مالی اتفاق می افتد، بر قیمت ها در تمام بازارهای سراسر جهان تأثیر می گذارد.

بازارهای مالی برای سلامت کلی یک اقتصاد بسیار مهم هستند. با بازارهای اعتباری و سرمایه کارآمد، استقراض و سرمایه گذاری محدود شده و کل اقتصاد کلان ممکن است آسیب ببیند. بازارهای مالی اغلب در اقتصادهای فرمانروا و کشورهای کمتر توسعه یافته توسعه نمی یابند و در نتیجه سطوح پایین سرمایه گذاری و نرخ رشد پایین ایجاد می شود.

تحلیل بازار مالی

تحلیل بازار به عملکرد یک بازار خاص مربوط می شود. کارایی یک بازار مالی به کارایی تعداد کل اوراق بهادار در این بازار بستگی دارد. در روزی که بازار در حالی بسته می‌شود که بیشتر اوراق بهادارش در سمت بالاتر بسته می‌شود، می‌توان گفت که او خوب عمل کرد. این در شاخص بازار منعکس می شود که عملکرد اوراق بهادار پایداری را که در آن بازار خاص معامله می شوند، ردیابی می کند.

برخی از معروف ترین شاخص های بورس در جهان عبارتند از:

• Footsie بازار مالی لندن است.
• داوجونز یک بازار مالی در نیویورک است.
• هانگ سنگ بازار مالی هنگ کنگ است.
• BSE Sensex یک بازار مالی در بمبئی است.
• Nikkei - بازار مالی توکیو.
• Nifty بازار مالی ملی هند است.

شاخص بازار در اقتصاد بازار مدرن که به سرعت در مقیاس جهانی در حال ادغام است، اهمیت ویژه ای یافته است. معامله گران خود را به تجارت اوراق بهادار فقط در بازارهای کشور مبدأ خود محدود نمی کنند، بلکه در تعداد زیادی از بازارها در سراسر جهان سرمایه گذاری می کنند. با جهانی شدن بیشتر و بیشتر شرکت های سرمایه گذاری، بازارهای مالی در سراسر جهان در مقیاسی که هرگز تصور نمی شد یکپارچه می شوند.

در نتیجه، تجزیه و تحلیل بازار به یک فعالیت اصلی در داخل و خارج از بازار تبدیل شده است. به عنوان مثال، هنگامی که دولت کشوری که بازار در آن قرار دارد، سیاست جدیدی را با هدف رفع مقررات بخشی از بخش صنعت اعلام می کند، این می تواند تأثیر مثبتی بر بازار مالی داشته باشد. تحلیلگران بازار مالی نمی توانند چنین عواملی را پیش بینی کنند و بنابراین تأثیر این عوامل در حوزه اصلی تحلیل بازار مالی قرار نمی گیرد. با این حال، اکثر تحلیلگران فضایی را برای تأثیر عوامل خارجی بر بازار باقی می گذارند و این کار را برای عوامل مثبت و منفی به طور یکسان انجام می دهند.

تجزیه و تحلیل بازار به یک فعالیت بسیار تخصصی تبدیل شده است که محدود به گروه هایی از کارشناسان شناخته شده به عنوان تحلیلگران فنی است. که علاقه خاصی به تحلیل بازار مالی و اقتصاد بازار دارند. تعداد عوامل مؤثر بر بازارها به سرعت در حال رشد است و تحلیلگران بیشتری در حال بررسی موقعیت هایی هستند که بر رفتار بازار تأثیر می گذارد. اما پیشرفت تکنولوژی در تحلیل بازار به دلیل پیچیدگی های تحلیل بازار، کار را به طور فزاینده ای دشوار می کند.

برخی از مهم ترین انواع تحلیل های موثر بر بازارهای مالی عبارتند از:

• تحلیل بنیادی
• تحلیل بازار اوراق بهادار.
• تحلیل فنی بازار اوراق بهادار
• تحلیل شاخص لحظه ها.
• تحلیل حرکت امنیتی
• تجزیه و تحلیل نمودار قیمت.
• تحلیل بازار.
• شاخص های روند بازار

نتیجه

بازار مالی معاملات فروش و همچنین بین تولیدکنندگان و مصرف کنندگان را تسهیل می کند. بازارها در نتیجه تغییرات عرضه و تقاضا، نوسانات و تغییرات قیمت را تجربه می کنند. این تغییرات ناشی از نوسانات در بسیاری از متغیرها، از جمله، اما نه محدود به، ترجیحات و ادراکات مصرف کننده، در دسترس بودن مواد، و رویدادهای اجتماعی سیاسی خارجی (مانند جنگ، هزینه های دولت، و بیکاری) است.

بازار مالی بازاری است که در آن پول مبادله می شود، اعتبار تامین می شود و سرمایه بسیج می شود، یعنی بازار مالی به عنوان یک اصطلاح چتر برای بازار سرمایه، بازار پول و بازار ارز عمل می کند. بازار مالی یک مقوله تاریخی است. با ظهور امور مالی ظاهر شد و با توسعه بیشتر روابط کالایی و پولی، به حوزه خاصی از روابط اقتصادی تبدیل شد. V.V. کووالف در کار خود "مالی" 4 جزء بازار مالی را شناسایی می کند: 1) بازار ارز، بازاری است که در آن کالاها اشیایی هستند که ارزش ارز دارند، یعنی. دارای ارز خارجی، وجوه در حساب های واحد پولی یک کشور خارجی، واحدهای پولی بین المللی یا تسویه حساب، یا اوراق بهادار، ارزش سهام، یا فلزات گرانبها و سنگ های قیمتی طبیعی. موضوعات بازار ارز عبارتند از: بانک ها، صرافی ها، صادرکنندگان و واردکنندگان، مؤسسات مالی، سازمان های دولتی انتقال دهنده قدرت خرید، پوشش ریسک و سفته بازی. 2) بازار طلا یک رابطه اقتصادی است که مبتنی بر خرید و فروش طلا به منظور انباشت و تکمیل ذخایر طلای کشور و ساماندهی تجارت است. 3) بازار پول. اگر سررسید یک ابزار مالی کمتر از یک سال باشد، آن ابزار بازار پول است، زیرا ابزارهای بازار پول در درجه اول برای تأمین وجوه نقد به سازمان ها و مشاغل دولتی خدمت می کنند. به عنوان مثال، اینها ابزارهایی مانند اسناد خزانه، پذیرش بانکداران، گواهی سپرده بانکی هستند. 4) بازار سرمایه. اگر سررسید یک ابزار مالی بیش از 5 سال باشد، آن ابزار بازار سرمایه است، زیرا ابزارهای بازار سرمایه با فرآیند پس انداز و سرمایه گذاری همراه است. این ابزارها شامل اوراق قرضه بلندمدت، سهام و وام‌های بلندمدت است. G.B. پولیاکوف، بر خلاف V.V. کووالوا نه تنها یک نوع شناسی از بازار مالی ارائه می دهد، بلکه آن را بر اساس مجموعه ای از ویژگی های زیر طبقه بندی می کند، که به نظر ما فرصتی است برای بررسی دقیق تر و جهانی بازار مالی: 1) از نظر قرارگیری وجوه: بازار پول (وجوه برای یک دوره یک ساله قرار می گیرد) و بازار سرمایه (برای مدت بیش از یک سال). 2) بر اساس شکل سازماندهی جریان های نقدی: بازار اعتبار، بازار اوراق بهادار، بازار خدمات لیزینگ، بازار خدمات فاکتورینگ، بازار بیمه و ارز. این شامل بازار فلزات گرانبها نیز می شود، اگرچه در سیستم پولی مدرن، فلزات گرانبها رسما وضعیت پولی خود را از دست داده اند. 3) بر اساس مکان: داخلی یا ملی (پایه منابع از منابع ملی تشکیل می شود) و بازارهای جهانی (پایه منابع از منابع مالی دولت های مختلف تشکیل می شود). 4) در خصوص مشارکت واسطه ها در معامله: بازاری بدون واسطه و بازاری با مشارکت واسطه های حرفه ای (موسسات اعتباری، مشارکت کنندگان حرفه ای در بازار اوراق بهادار، شرکت های لیزینگ، شرکت های بیمه). 5) بر اساس سطح توسعه: توسعه یافته و در حال توسعه (یعنی در حال ایجاد یا در حال ظهور). از آنجایی که رشد اقتصادی کشور و بهبود کیفیت زندگی شهروندان به رقابت پذیری و عملکرد مؤثر بازار مالی بستگی دارد، توسعه بازار مالی فدراسیون روسیه یکی از اولویت های فعالیت بانک مرکزی روسیه است. فدراسیون روسیه. بانک مرکزی فدراسیون روسیه اهداف متعددی را برای توسعه بازار مالی روسیه مشخص می کند که به نظر ما اولویت آنها به شرح زیر است: 1) افزایش سطح و کیفیت زندگی شهروندان فدراسیون روسیه تحقق اجتماعی مهم - وظایف اقتصادی با نیاز به توسعه بازار مالی همراه است که به افزایش دسترسی و کیفیت خدمات مالی و در نتیجه بهبود سطح و کیفیت زندگی مردم کمک می کند. 2) ارتقای رشد اقتصادی از طریق ایجاد دسترسی رقابتی به منابع مالی بدهی و سهام برای واحدهای اقتصادی روسیه برای تامین منابع اقتصاد، لازم است شرایطی بر اساس اصول رقابتی ایجاد شود تا نیازهای سرمایه‌گذاری سهام و بدهی بنگاه‌ها تامین شود. در مراحل مختلف چرخه عمر (از آغاز به کار تا شرکت سهامی عام). افزایش در دسترس بودن منابع که به کیفیت فضای رقابتی، سطح تورم و وجود زیرساخت‌ها و واسطه‌های مناسب در بازار مالی بستگی دارد، کمک می‌کند به تدریج فاصله بین توانایی‌های بازار مالی و بازار مالی پر شود. نیازهای اقتصاد کاهش هزینه تامین مالی با افزایش بهره وری نیروی کار در بخش مالی، هم از طریق معرفی فن آوری های اطلاعاتی مدرن و هم از طریق برون سپاری عناصر منفرد از فعالیت هایی که در حال حاضر توسط هر شرکت به طور مستقل انجام می شود، تسهیل می شود. 3) ایجاد شرایط برای رشد صنعت مالی ایجاد شرایط برای رشد صنعت مالی قبل از هر چیز بستگی به سطح آموزش نیروهای واجد شرایط برای موسسات مالی دارد، به نظر ما مستقیماً باعث ایجاد مشاغل جدید، افزایش می شود. درآمدهای مالیاتی، افزایش تقاضا برای نوآوری و افزایش استفاده از منابع مالی موجود. شایان ذکر است که میزان کارایی در استفاده از منابع در توانایی بخش مالی برای تبدیل پس‌انداز به سرمایه‌گذاری و تضمین حداکثر بازده منابع تخصیصی از نظر رشد اقتصادی بلندمدت بیان خواهد شد. در این راستا می توان نتیجه گرفت که دستیابی به این هدف می تواند استقلال مالی اقتصاد فدراسیون روسیه را تضمین کند. برای دستیابی به این اهداف، بانک مرکزی فدراسیون روسیه تعدادی از اقدامات را شناسایی کرده است که به نظر ما مؤثرترین آنها عبارتند از: § حمایت از حقوق مصرف کنندگان خدمات مالی. علاوه بر این، چنین حمایتی باید به عنوان یک سیستم جامع عمل کند که از یک سو شامل کمک به مصرف کننده خدمات مالی در صورت نقض حقوق وی می شود و در هنگام شناسایی ماهیت سیستماتیک این تخلفات به منظور جلوگیری از تکرار آنها، از سوی دیگر ارزیابی نیاز و ایجاد تغییرات در سیستم نظارتی فعلی؛ § تضمین شمول مالی و افزایش سواد مالی جمعیت فدراسیون روسیه. § توسعه بازار اوراق قرضه؛ § آموزش پرسنل واجد شرایط برای مؤسسات مالی. § بهبود تنظیم بازار مالی؛ § بهبود مکانیسم های تعامل الکترونیکی در بازار مالی. § توسعه تعامل بین المللی. بنابراین، برای مثال، بانک روسیه به اجرای تعهدات بین المللی خود، از جمله از طریق مشارکت در G20، شورای ثبات مالی و کمیته های بانک تسویه بین المللی ادامه می دهد. فعالیت های بانک روسیه در چارچوب بریکس و اتحادیه اقتصادی اوراسیا با هدف هماهنگ سازی سیستم های نظارتی موجود کشورهای شرکت کننده و یکپارچه سازی بازارهای مالی مطابق با قوانین بین المللی جاری در این زمینه است. بنابراین، اجرای سیاست منسجم بانک مرکزی فدراسیون روسیه تأثیر مستقیمی بر توسعه بازار مالی و رشد آن خواهد داشت. در عین حال، مایلم توجه داشته باشم که علاوه بر بانک روسیه، دولت فدراسیون روسیه و مجمع فدرال فدراسیون روسیه، مسئولیت توسعه آن نیز باید بر عهده شرکت کنندگان باشد، زیرا با کمک از مکانیسم هایی که جامعه حرفه ای را در بحث و اجرای نوآوری ها درگیر می کند، شرکت کنندگان در روند توسعه بازار مالی مشارکت فعال دارند.

تجارت در امور مالی را می توان سودآورترین، اما در عین حال پرخطرترین نامید. دلیل این امر این است که شما در حال سرمایه گذاری پول هستید، اما خطر بازگرداندن آن را دارید. با این حال، حتی در این شرایط، روش های بیمه و تضمین بازگشت سرمایه وجود دارد. مزیت اصلی این نوع کسب و کار این است که شما نیازی به داشتن مهارت یا تخصص خاصی ندارید. اصل بر سرمایه گذاری و کسب سود است.

شما می توانید این تجارت را سازماندهی کنید خانه ها . با توجه به ویژگی های فعالیت، مناسب تر است، اگرچه زنان نیز می توانند از عهده آن برآیند. چه راه هایی برای سرمایه گذاری پول وجود دارد؟ سودآورترین گزینه ها مربوط به اعتبار خرد است، به عنوان مثال، یک رهنی، یک شرکت بیمه. اما اگر ذخایر مالی محدود باشد، تجارت یا معامله در بازارهای مالی ایده آل است. اولاً می توان آن را انجام داد در اینترنت ثانیاً حتی مناسب است زیرا سرمایه گذاری اولیه می تواند به چند ده دلار محدود شود و سود آن تا 100٪ باشد.

اگر اصلاً سرمایه اولیه ندارید، اما همچنان رویای این را دارید که خود را وقف تجارت در دنیای مالی کنید، فقط باید در این زمینه تجربه کسب کنید، به خصوص که اطلاعات زیادی در اینترنت وجود دارد.

در این بخش ایده های کسب و کار بیشتری پیدا خواهید کرد.

فعالیت های دلالی در اروپا و آمریکا گسترده است. روس ها سطح سواد مالی پایینی دارند و به ندرت از خدمات شرکت های کارگزاری استفاده می کنند. با این حال، تحلیلگران افزایش علاقه در بازارهای مالی را پیش بینی می کنند، بنابراین ایده تجاری افتتاح یک شرکت کارگزاری امیدوارکننده است. شرط لازم برای اجرا، در دسترس بودن دانش لازم یا توانایی جذب کارگزاران باکیفیت است که تمام کارها را انجام خواهند داد. همچنین نیاز به سرمایه گذاری اولیه قابل توجهی دارد.

جوهره فعالیت کارگزاری

کارگزار یک متخصص مالی است که با پول مشتریان معاملات خود را در بازار سهام انجام می دهد تا سود کسب کند. مبنای دفع وجوه، مدیریت امانی است. کارگزار از تمام ابزارهای مالی ممکن استفاده می کند و در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کند. درآمد کارگزار به صورت درصدی از کل سود مشخص می شود یا با مبلغ ثابتی تعیین می شود.

تجارت کارگزاری همراه با حداکثر سود ممکن، ریسک های بالایی نیز دارد:

• قابل پیش بینی بودن بازار اوراق بهادار نسبی است؛ نوسانات به رویدادهای جهان بستگی دارد. برخی از حوادث می تواند باعث سقوط، افزایش بی سابقه نرخ ارز و قیمت سهام شود.
• یک تجارت کارگزاری موفق با نظارت مداوم بر تحلیل ها، اخبار و آمار امکان پذیر است. یک رویداد مهم که مورد توجه قرار نمی گیرد می تواند باعث ضرر شود.
• تجارت کارگزاری پیچیده و مسئولیت پذیر است. برای انجام معاملات در بازار، توصیه‌های آژانس‌های تخصصی نظارت بر بازارهای مالی مورد نیاز است. کارگزار به طور مداوم تجزیه و تحلیل مستقلی از بازارها، نرخ ارز، پویایی عوامل خرد و کلان اقتصادی انجام می دهد.

اشکال احتمالی راه اندازی کسب و کار

برای سازماندهی یک تجارت کارگزاری با دسترسی مستقیم به بازار سهام، سرمایه گذاری قابل توجهی مورد نیاز است - حداقل 10 میلیون روبل، بودجه تبلیغاتی اضافی ارائه می شود. شرکت هایی با دسترسی مستقیم به بازار بر اساس سازمان های اعتباری و مالی بزرگ شکل می گیرند. یک کارگزار تازه کار می تواند با یافتن مشتری برای شرکت های کارگزاری بزرگ، درآمد کسب کند. کمیسیون برای هر مشتری جدید 100-150 دلار است.

محبوب ترین شکل کارگزاری کارگزاری فرعی است - کار تحت رهبری یک شرکت بزرگ کارگزاری خارجی. در 2 نوع موجود است:

شرکت جدید به عنوان نمایندگی منطقه ای یک شریک خارجی در منطقه خود ثبت شده است. صلاحیت شرکت شامل تهیه پیش نویس قراردادها، کار با مشتریان، افتتاح حساب و انتقال وجوه مشتری به حساب های شرکت مادر است. دفتر نمایندگی از کلیه معاملات مشتریان خود سود دریافت می کند که به طور قابل توجهی از هزینه نمایندگی بیشتر است.

قراردادی با شرکت مادر در مورد کارگزاری فرعی منعقد می شود که به شما امکان می دهد تحت نظارت یک شرکت کارگزاری خارجی فعالیت مستقلی در بورس انجام دهید، معامله گران را آموزش دهید و برند خود را ایجاد کنید. صاحب کسب و کار از یک مدل تجاری آماده، برندی که به خوبی تبلیغ می شود استفاده می کند و به شرکت مادر پورسانت می پردازد.

کسب حداکثر سود با افتتاح کسب و کار بر اساس قرارداد کارگزاری فرعی امکان پذیر است، اما سرمایه گذاری اولیه تا حد امکان مورد نیاز خواهد بود.

ثبت کسب و کار، صدور مجوز

ثبت شرکت خود دشوارتر از کارکردن به عنوان نماینده است؛ این روند به دستور سرویس فدرال تنظیم می شود. قبل از افتتاح یک شرکت کارگزاری، باید به عنوان یک کارآفرین فردی، LLC یا JSC ثبت نام کنید.

توصیه می شود یک شخص حقوقی، LLC، JSC باز کنید، که در صورت ورشکستگی، مسئولیت بدهی های شرکت را در حدود سرمایه ارائه شده توسط موسسان می دهد. یک کارآفرین انفرادی باید در قبال تمام دارایی های خود مسئول باشد.

کسب و کار کارگزاری بر اساس قانون فدرال شماره 39-FZ مورخ 22 آوریل 1996 توسط سرویس فدرال برای بازارهای مالی مجوز دارد. مجوز یک بار صادر می شود، مشروط به در دسترس بودن وجوه شخصی حداقل 10 میلیون روبل، کارمندان تایید شده، پشتیبانی فنی و حسابداری تجاری. هزینه هزینه های دولتی برای دریافت مجوز 1.3 هزار روبل است، دوره صدور 30 ​​روز است. بیشترین مجوزهای صادر شده برای فعالیت های فروشنده و فعالیت های مدیریت اوراق بهادار است.

انتخاب دفتر، تجهیزات فنی

موفقیت یک کسب و کار به اعتماد مشتریان بستگی دارد، بنابراین مهم است که یک اتاق بزرگ و روشن با مساحت بیش از 50 متر مربع با یک اتاق پذیرایی و یک دفتر انتخاب کنید. دکوراسیون در رنگ های سخت نگهداری می شود، از مبلمان و لوازم گران قیمت استفاده می شود و یک سیستم کنترل آب و هوا نصب شده است.

علاوه بر ارتباطات استاندارد، اتصال تلفن و اینترنت پرسرعت بدون وقفه مورد نیاز است. هزینه اجاره محل از 30 هزار روبل است.

شما به تجهیزات کامپیوتری مدرن و قابل اعتماد نیاز دارید؛ به یک مانیتور با فرمت گسترده نیاز دارید. موفقیت تراکنش ها به سرعت کامپیوتر و اینترنت بستگی دارد. هزینه یک کامپیوتر برای یک محل کار از 70 هزار روبل است. علاوه بر این، به یک چاپگر، فکس، اسکنر، دستگاه کپی نیاز دارید که به 150-200 هزار روبل نیاز دارد.

نرم افزار تجارت کارگزاری

تجارت در بازار سهام بر روی بسترهای اطلاعاتی و معاملاتی انجام می شود. محبوب ترین در بین شرکت های کارگزاری MetaTrader4 است. مزایا عبارتند از:

• شاخص های سفارشی، مشاوران، اسکریپت ها.
• سفارشات در کمترین زمان ممکن انجام می شود.
• عدم توزیع اطلاعات در مورد معاملات.
• اطلاع رسانی در مورد سیستم و رویدادهای معاملاتی.
• پشتیبانی از اطلاعیه های بازار (هشدار).

هزینه نسخه مجاز تقریباً 15 هزار دلار است. MetaTrader4 برای کار کردن به نرم افزار اضافی نیاز ندارد.

جستجوی مشتریان

تجارت کارگزاری برای افراد ثروتمند با درآمد بیش از 1000 دلار در ماه و اشخاص حقوقی که می خواهند با وجوه موقتاً رایگان کسب درآمد کنند، هدف قرار می گیرد. دو گزینه برای همکاری وجود دارد:

• مشتریان خود در بازار سهام شرکت می کنند؛ شرکت کارگزاری معاملات را با کارمزد انجام می دهد.
• مشتریان دارای حق مدیریت امانت این امکان را برای شرکت کارگزاری فراهم می کنند تا در ازای کارمزدی به نمایندگی از آنها معاملاتی را در بورس انجام دهد.

با راه اندازی یک تجارت کارگزاری، آنها قصد دارند با 20 مشتری همکاری کنند. برای گسترش شرکت و جذب مشتریان جدید، کمپین تبلیغاتی متمرکز بر گروه های هدف مورد نیاز است. ایجاد وب سایت خود که مزایای یک شرکت کارگزاری، گزینه های امیدوارکننده برای همکاری و همه خدمات موجود را شرح می دهد، الزامی است. این امکان وجود دارد که چندین مشتری معتبر داشته باشید، با حداقل تعداد تراکنش درآمد بالایی داشته باشید یا به مشتریان زیادی خدمات رسانی کنید که هزینه هر تراکنش از میانگین بیشتر نباشد.

بازپرداخت کسب و کار

یک تجارت کارگزاری به سرمایه گذاری قابل توجهی نیاز دارد، حداقل 10 میلیون روبل پس از افتتاح، سرمایه گذاری مداوم در یک کمپین تبلیغاتی و تعمیر و نگهداری دفتر. ارزیابی سودآوری معاملات کارگزاری دشوار است؛ عملیات های مختلف درصدی از هزینه معاملات را به همراه دارد. حتی اگر نتیجه غیر سودده باشد، کارگزار پاداش خود را دریافت می کند، بنابراین در دسترس بودن تراکنش های انجام شده مهم است.

از آموزش اصول کارگزاری به مشتریان می توان درآمد اضافی به دست آورد. بسیاری از شرکت ها بیش از 50 درصد از سمینارها و آموزش ها درآمد دارند. با فعالیت فعال در بازار سهام، می توان یک کسب و کار را در 3-4 ماه جبران کرد؛ درآمد سالانه می تواند از 2 میلیون روبل باشد.

تجارت کارگزاری بسیار سودآور با سطح ریسک بالا است. برای افتتاح یک کسب و کار، داشتن دانش تخصصی و تجربه کار موفق در بورس ضروری است. سودآوری و بازده سرمایه گذاری مستقیماً به تعداد معاملات کارگزاری انجام شده بستگی دارد.