Američki poduzetnik i najveći svjetski investitor Warren Buffett vratio se na drugo mjesto Forbesove liste najbogatijih ljudi na planeti za 2016. godinu. Njegovo se bogatstvo procjenjuje na 75,6 milijardi dolara i odmah je iza osnivača Microsofta Billa Gatesa.

Glavni prihod 86-godišnjeg Buffetta dolazi od korporacije Berkshire Hathaway, gdje je predsjednik upravnog odbora i izvršni direktor. Prema riječima financijskog tajkuna, oduvijek je znao da će biti bogat. Što je pomoglo Warrenu Buffettu da postigne tako impresivan uspjeh?

Prvi koraci budućeg milijardera

Warren Buffett rođen je 1930. godine u američkom gradu Omaha, Nebraska, gdje i sada živi. U obitelji je bio srednji od troje djece i sin jedinac. Warren je ljubav prema brojevima naslijedio od svog oca, poduzetnika i političara Howarda Buffetta. Dječak je obožavao svog oca. Howard Buffett, koji je ostao bez posla tijekom Velike depresije, uspio je osnovati vlastitu investicijsku tvrtku sa skromnom ušteđevinom od rada kao burzovni posrednik.

Warren je bio bistro dijete i učio je u školi kao vanjski učenik. Kao tinejdžer počeo je zarađivati ​​raznoseći novine na biciklu te prodajući Coca-Colu i žvakaće gume. Buffett je kao dijete počeo čitati knjige o investiranju, pronašao ih je u uredu svog oca.

S 11 godina kupio je svoje prve dionice novcem koji je podijelio sa svojom sestrom. Kada im je cijena pala, Warren se jako zabrinuo. Čim su dionice poskupjele, brzo ih je prodao, zaradivši 5 dolara. No, da je pričekao još koji dan, mogao je zaraditi gotovo sto puta više. Ova je situacija naučila Buffetta da su glavne vrline dobrog investitora strpljenje i smirenost.

Kada je Warren imao 12 godina, obitelj se preselila u Washington, čime je dječak bio vrlo nezadovoljan - volio je svoj rodni grad i svoje školske prijatelje. Izgubio je interes za učenje, a jednom je čak pokušao pobjeći od kuće. Roditelji ga nisu grdili, otac je samo govorio da može više. Očeva beskrajna vjera u sina postala je snaga koja je pomogla Warrenu da postigne uspjeh. Buffett je uvjeren da mu je otac bio najbolji dar u životu.

U dobi od 13 godina Warren je uspio skupiti ušteđevinu s kojom je kupio zemljište. Mladi poduzetnik počeo ju je iznajmljivati ​​poljoprivrednicima, čime je dobio izvor pasivne zarade.

Buffett nije imao namjeru ići na fakultet. Sa 16 godina završio je školu i postao prilično uspješan u kupnji dionica. Otac je nagovorio sina da nastavi studij. Warren je, ne želeći ga uznemiriti, otišao na koledž. Ali Buffett nije želio gubiti vrijeme, pa je završio studij kao vanjski student, pokazujući briljantne rezultate.

Učenik koji je nadmašio učitelja

Nakon Sveučilišta u Nebraski, Buffett se prijavio na Harvard Business School. Međutim, tijekom intervjua savjetovali su ga da ni ne sanja o upisu na Harvard jer je premlad.

Buffett je kasnije shvatio da je tako najbolje. Listajući katalog Sveučilišta Columbia, prepoznao je imena nastavnika - Benjamin Graham i David Dodd.

Još kao dijete čitao je njihov udžbenik “Sigurnosna analiza”. Warren je napisao pismo: “Dragi profesore Dodd! Mislio sam da te više nema. Ali sada, nakon što sam saznao da si živ i predaješ, stvarno želim ići na Sveučilište Columbia.” David Dodd je cijenio hrabar potez i prihvatio Buffetta na tečaju.

Warren je rado učio kod Bena Grahama i smatrao ga je svojim glavnim učiteljem nakon oca. Talentirani ekonomist i profesor znao je kako inspirirati svoje učenike. Od Bena Graham će Buffett pamtiti do kraja života

dva glavna pravila ulaganja:

1. Nikada ne gubite novac.
2. Nikad ne zaboravite prvo pravilo.

Ben Graham je u biti postao tvorac ulaganja vrijednosti. Graham je potaknuo ulagače da na dionice tvrtke gledaju kao na vlastiti udio u poslu. Uz ovaj pristup, nema smisla brinuti se o privremenim fluktuacijama na tržištu vrijednosnih papira; trebate se usredotočiti na dugoročno.

Ekonomist je smatrao da je potrebno pažljivo proučiti financijska izvješća i kupiti dionice podcijenjenih tvrtki. Tijekom godina, Buffett se nastavio pridržavati ovog savjeta.

U dobi od 20 godina Warren je počeo igrati na burzi. Analizirao je podatke iz financijskih imenika i nije tražio samo dionice, već i potencijalno uspješne tvrtke koje je poslovna zajednica podcjenjivala. U 31. godini Buffett je već zaradio svoj prvi milijun., postavši najuspješniji učenik Benjamina Grahama.

Karizmatični govornik

Buffett smatra da je obuka javnog nastupa kod Dalea Carnegieja jedna od najvažnijih stvari za sebe. Financijski tajkun priznao je da se u mladosti jako bojao javnog nastupa. Kako bi pobijedio strah, upisao je Carnegiejev tečaj. Milijarder je siguran da bi mu cijeli život bio drugačiji da nije bilo tih aktivnosti. Zato u Buffettovu uredu nema sveučilišnih diploma, ali na počasnom mjestu visi potvrda o završenom tečaju Dalea Carnegieja.

Uspon financijskog carstva

Vrativši se u rodnu Omahu 1956., Buffett je stvorio svoje prvo investicijsko partnerstvo, Buffett Associates. Dioničari su stalno dobivali dobre dividende zahvaljujući njegovim dalekovidnim odlukama.

Investitori su počeli dolaziti do zaključka da se ne bi trebali ograničiti samo na dionice podcijenjenih kompanija, te da ne treba kupovati same dionice, već dobro vođen dugogodišnji posao koji stoji iza njih.

Godine 1962. Buffett se zainteresirao za tekstilnu tvrtku Berkshire Hathaway koja je bila blizu bankrota. Raspustio je svoj fond i počeo kupovati dionice Berkshirea. Godine 1965. već je imao kontrolni paket dionica. Buffett je bio na čelu poduzeća, preoblikujući ga u investicijsku tvrtku. Ulaganjem prihoda Berkshirea u osiguranje, koje je za to razdoblje bilo povlašteno, financijer je za sebe otkrio rudnik zlata. Do četrdesete godine njegovo se bogatstvo već procjenjivalo na otprilike 30 milijuna dolara.

Buffett je nastavio stjecati velike pakete dionica u tvrtkama čijoj je reputaciji vjerovao. U 46. godini postao je vlasnik tvrtke National Indemnity Co., a nešto kasnije - GEICO. Godine 1973. uložio je 11 milijuna dolara u dionice The Washington Posta, koje sada vrijede oko milijardu dolara. Vrijednosnice Coca-Cole, koje je investitor kupio za milijardu dolara, poskupjele su na 13 milijardi dolara. Dionice Gillettea porasle su u cijenu sa 600 milijuna dolara na 4,6 milijardi dolara Warren je dobio nadimak "vidjelica" i "proročište iz Omahe" zbog svojih nevjerojatnih instinkta u investicijskom poslu.

Glavna značajka Buffettova pristupa je izbjegavanje kratkoročnih špekulacija i dugoročno ulaganje.

Osobni život Warrena Buffetta

Kao što to često biva s genijima, Buffett je u mladosti imao poteškoća u komunikaciji, posebno s djevojkama. Nakon što je diplomirao, već je imao profesionalne vještine u financijskom sektoru, ali u romantičnoj sferi osjećao se kao tinejdžer.

Buffett tvrdi da su u njegovom životu bila dva ključna trenutka: rođenje i susret s budućom suprugom Susan Thompson. Warren je bio lud za njom, odmah je shvatio da je to njegova srodna duša. Susie je to shvatila malo kasnije. Vjenčali su se kada je Buffett imao 21 godinu, a njegova nevjesta 19 godina. Njegovi rođaci primijetili su da je ljubazna i brižna Susan uravnotežila Warrena i učinila ga mekšim.

Podržavala ga je u svim njegovim nastojanjima, u potpunosti se posvetila suprugu i troje djece, a istodobno se bavila dobrotvornim radom i borbom za građanska prava. Na mnoge je načine utjecala na promjenu političkih stavova svog supruga. Odrastao je u republikanskoj obitelji i postao demokrat. Godine 2016. aktivno je podržao predsjedničku kandidatkinju Hillary Clinton te čak sponzorirao njezinu izbornu kampanju.

Buffett je optužen da nije dao dovoljno novca u dobrotvorne svrhe. Susan bi također htjela dati više, ali se nije miješala u mužev posao. I vjerovao je da će ga supruga preživjeti, a zatim prebaciti nakupljeni novac u neku dobrotvornu zakladu kako bi iznos bio opipljiviji.

Kako su djeca odrastala i počela živjeti svoje živote, Susan je osjetila da više ne želi biti samo kućanica. Otišla je u San Francisco, ostavivši muža na brigu prijateljici Astrid Menks. Službeni razvod nikada nije uslijedio. Štoviše, par je održavao odličnu vezu sve do Susanine smrti od raka 2004. godine. Nakon još dvije godine, Buffett je formalizirao svoju vezu s Astrid. Tada je imao 76 godina.

I sam je 2012. godine preživio rak prostate, no uspio se s njim nositi. Trenutno je još uvijek u braku s Astrid.

Hobiji milijardera

Buffettov hobi uključuje sviranje ukulelea i bridža sa svojim dobrim prijateljem Billom Gatesom.

Genije, milijarder, filantrop

Danas je jezgra Buffettova financijskog carstva, Berkshire Hathaway, na 4. mjestu ljestvice Fortune Global 500 – na vrhu najvećih svjetskih kompanija. Milijarder je postao jedini koji je od nule stvorio tvrtku koja je dospjela među deset najboljih prema časopisu Fortune.

Berkshire je holding tvrtka koja posjeduje oko 70-80 tvrtki koje rade neovisno jedna o drugoj i o samom Buffettu. Jedini zahtjev koji postavlja od njih je da ne naškode ugledu Berkshirea.

Investicijski portfelj Warrena Buffetta neprestano se nadopunjuje dionicama međunarodnih korporacija i danas se procjenjuje na oko 660 milijardi dolara.Istodobno, financijski tajkun pridržava se pravila da ulaže samo u ono što voli:

• McDonald's;
• Koka kola;
• Iscar obrada metala;
• American Express;
• General Electric;
• General Motors;
• PetroChina;
• MasterCard;
• Kia Motors;
• Procter & Gamble;
• BNSF Railw;
• i mnogo više.

Zanimljivo je da je najbolji svjetski investitor dugo ignorirao sektor visoke tehnologije te je tek 2011. prvo uložio u informatičku tvrtku, da bi 2016. preuzeo dionice američke korporacije Apple za ukupno oko 1,5 milijardi dolara.

Godine 2010. Buffett je ušao u povijest donirajući više od polovice svog bogatstva Zakladi Billa i Melinde Gates te nekoliko drugih zaklada.

Tri dobrotvorne organizacije na ovom popisu predvode Buffettova djeca, koja su željela nastaviti rad svoje majke.

Veličina donacije - oko 37 milijardi dolara - bila je najveća pojedinačna uplata u dobrotvorne svrhe u povijesti čovječanstva.

Osim toga, Buffett je pozvao vodeće svjetske poslovne ljude da potpišu “Giving Pledge” – obvezu da će oko 50% svojih prihoda dati u dobrotvorne svrhe. U 2016. godini prisegu su potpisale 154 osobe. U svojoj oporuci, Buffett je naveo da će 99% njegovog bogatstva biti raspodijeljeno raznim dobrotvornim organizacijama.

Aristokratski doručak

Još jedan genijalan način vraćanja je godišnji Doručak s Warrenom Buffettom, koji se prodaje na aukciji, a zatim se prihod donira u dobrotvorne svrhe. Morate izdvojiti za priliku doručkovati s milijarderom. Tijekom godina ždrijeb je išao za iznose od 600.000 do 2,63 milijuna dolara, a 2012. - za rekordnih 3,5 milijuna dolara.

Skromni bogataš

Unatoč svojim milijardama, čini se da Buffett nije opsjednut novcem. Vodi prilično skroman način života i vrlo je konzervativan. Imajući priliku izabrati život bilo gdje na planeti, nastavlja živjeti u svom rodnom gradu Omahi u kući koju je kupio davne 1957. godine.

Već 55 godina putuje na posao istim putem. U 86. godini Buffett i sam vozi Hondu. Svakog jutra svrati u svoj omiljeni McDonald’s, a kad na burzi ne ide dobro, uštedi i na doručku. Jedina milijarderova slabost su mlažnjaci.

Unatoč činjenici da šef Berkshire Hathawaya radi s novcem, on nema računalo, pa čak ni kalkulator - njegov um je toliko bistar da za njima jednostavno nema potrebe. Buffett predaje studentima i objavljuje knjige o ulaganju. Citati Warrena Buffetta o financijama postali su poznati i raspršeni diljem planeta. Cijela poslovna zajednica i dalje sluša njegove riječi nazivajući ih financijskim proročanstvima.

Tijekom svoje duge karijere uspješnog poslovnog čovjeka, Oracle of Omaha više puta je davao savjete o poslovanju, uključujući ulaganje i burzu. Njegove su izjave odmah raščlanjene na aforizme. Tisak rado citira riječi najuspješnijeg svjetskog investitora. Svaki njegov citat ima duboko značenje. Pravila zahvaljujući kojima je postao jedan od najbogatijih ljudi na planeti.

1. Ne možete ovisiti o jednom izvoru prihoda. Uložite u investicije kako biste zaradili dodatni prihod.
2. Ako kupujete ono što vam ne treba, uskoro ćete morati prodati ono što vam treba.
3. Neprestano tražiti razloge da ostanete na poslu koji ne volite, umjesto da pronađete novi, jednako je odgađanju seksa do mirovine.
4. Najuspješniji su oni koji rade ono što vole.
5. Morate biti spremni na sretnu priliku. Kad zlato pada s neba, bolje je imati kantu, a ne naprstak.
6. Zapamtite važnu stvar - ovaj dan nije predmet zamjene ili povrata.
7. Stalni trening postaje ključ ne idealnih rezultata, već stabilnih.
8. Ne biste se trebali pojaviti na burzi dok ne budete mogli mirno gledati kako vam dionice padaju za 50%.
9. Nije potrebno donositi samo briljantne odluke, dovoljno je ne donositi strašne.
10. Čak i talentiranim ljudima samo treba vremena da postignu dobre rezultate. Nećete dobiti dijete za mjesec dana čak i ako zatrudni 9 žena.
11. Poslujte s ljudima koji vam se sviđaju i dijelite svoje vrijednosti.

Za izgradnju reputacije potrebno je dvadeset godina. A pet minuta je dovoljno da ga uništimo zauvijek.

Warren Buffett je najveći svjetski i jedan od najpoznatijih investitora. Nazivaju ga legendarnim proročištem iz Omahe. Dugi niz godina Buffett je bio među prva tri milijardera na Forbesovoj listi, no 2013. ga je na 4. mjesto potisnuo Španjolac Amancio Ortega, koji je tijekom godine rapidno povećao svoje bogatstvo za gotovo 20 milijardi dolara, a bogatstvo Warrena Buffetta povećalo se za samo 9,5 milijardi dolara u prošloj godini, a od 2013. godine iznosi 53,5 milijardi dolara Buffett nastavlja, zajedno s Billom Gatesom, kampanju privlačenja poslovnih ljudi u inicijativu Giving Pledge, prema kojoj poduzetnici oporučno daju barem polovicu svog bogatstva u dobrotvorne svrhe. Samo "proročište" već je potrošilo oko 20 milijardi dolara kao filantrop.

U dobi od 6 godina, Buffett je ostvario svoju prvu zaradu od preprodaje - 5 centi. Svoj uspon do milijarderskog bogatstva započeo je u dobi od 31 godine s milijunom. “Ne kupujem dionice, kupujem uspješne tvrtke”, kaže Buffett.

Neki vjeruju da vlasnik bogatstva od milijardu dolara živi kao škrtica: Buffettova kuća koštala je 31.500 dolara, a nikad se nije mogla pohvaliti bogatim namještajem. Dva Buffettova sina i kći odrasli su u gotovo spartanskim uvjetima, a džeparac im je uvijek bio tijesan. Na primjer, kada je Buffettov sin Howard odlučio kupiti farmu, otac mu je dao zajam s kamatama i tražio sve do posljednjeg penija. A kći Susan, da bi preuzela svoj automobil s plaćenog parkirališta, morala je od Buffetta posuditi 20 dolara uz potvrdu.

Buffett je večerao u jeftinim restoranima i kupovao u lancima trgovina. A kad se milijarder konačno odlučio i zaprosio svoju dugogodišnju ljubavnicu, Buffett je prsten kupio u vlastitoj trgovini, iskoristivši korporativni popust od 15%. No, mladenci su proslavili nimalo raskošno vjenčanje u običnom ribljem restoranu.

No, iznosi koje ovaj škrti čovjek troši u dobrotvorne svrhe čine ga ozbiljnim poštovanjem. Nije svatko sposoban dati milijarde dolara u dobrotvorne svrhe. Kada bi se svi milijarderi tako ponašali, došao bi svjetski komunizam.

U lipnju 2010. Buffett je objavio da će donirati više od 75% svog bogatstva, ili oko 37 milijardi dolara, pet dobrotvornih organizacija. Većina sredstava otišla je u zakladu kojom upravljaju Bill i Melinda Gates. Ovaj čin postao je najvelikodušnije djelo milosrđa u povijesti čovječanstva.

Buffett je studirao kod Benjamina Grahama na Sveučilištu Columbia u New Yorku. Buffett kaže da mu je Graham usadio temelje pametnog ulaganja i opisuje ga kao osobu koja je nakon oca imala najveći utjecaj na njegov život. Warren Buffett slijedi dugoročnu strategiju ulaganja - prosječno razdoblje držanja dionice je 10 godina.

Prvo načelo. Ulaganje znači ulaganje novca danas i dobivanje više novca sutra.

Warren Buffett oduvijek je vodio prilično skroman način života: umjesto da živi u skupim vikendicama i jede u restoranima, svaki slobodni cent ulagao je u dionice. Tijekom 35 godina povećao je iznos sa 100 tisuća dolara na 53,5 milijardi dolara.

Buffett se slavno našalio o svom skromnom načinu života: "Ja zapravo nosim skupa odijela, samo mi izgledaju jeftino."

Drugo načelo. Kupujte samo dionice tvrtki čiji se proizvodi vama osobno sviđaju.

Buffett je rekao da je ujutro volio čitati novine Washington Post. U razdoblju 1972.-1974., tijekom opće krize na burzi, dionice novina pale su za 40%. Nakon što je analizirao stanje stvari, Buffett je kupio dionice svojih omiljenih novina za 10 milijuna dolara.Vrijednost udjela u novinama porasla je 100 puta od 1973. - 10 milijuna dolara ulaganja donijelo je oko milijardu dolara prihoda. Kupnja 9 posto udjela u tvrtki koja proizvodi njegov omiljeni brijač Gillette povećala mu je investiciju za 4,5 puta.

Treće načelo. Nikad ne ulažite u područja koja ne razumijete.

Četvrti princip. Nikada se ne ceremonijajte s neprofitabilnim poduzećima.

Ako vam se tvrtka ne sviđa ili je nešto pošlo po zlu, nemojte trošiti živce i novac na neshvatljivu tvrtku, riješite se dionica.

Peto načelo. Iza svake dionice u porastu stoji uspješan posao.

“Cijena sve uzima u obzir”, kaže poznata izreka među trgovcima, a ako je u tvrtki sve dobro i zarada raste, onda su dionice takvih kompanija osuđene na rast.

Šesto načelo. Ulažite u tvrtke s međunarodnim mrežama.

Svako poslovanje ima određene rizike: državu, industriju, regiju itd. Ulaganjem u tvrtku koja posluje diljem svijeta pokrivamo značajan dio rizika. Smanjenje razine rizika daje veću stabilnost, a možda i profit.

Sedmo načelo. Na tržištu postoje dobitne dionice i moramo ih pronaći.

Neka poduzeća uvijek rastu brže od drugih. Gospodarstvo svake zemlje razvija se neravnomjerno, postoje industrije koje stagniraju, pa čak i opadaju, a druge pokazuju visoke stope rasta i razvoja. Ista stvar se opaža među poduzećima u istoj industriji; postoje lideri i postoje autsajderi.

Osmo načelo. Ako se služite kalkulacijama, nećete nužno doći do vrha, ali nećete uroniti u ludilo.

Nedvojbeno postoje posebne metode analize tržišta i potrebno ih je koristiti: čitajte vijesti, pogledajte izvješća poduzeća i grafikone cijena sirovina. Koristite analizu i izdvojit ćete se iz opće gomile neobrazovanih investitora, a sukladno tome će vam se i profit povećati.

Deveto načelo. Najvažnija stvar je povijest tvrtki.

Buffett često voli ponavljati ovu frazu. Sa stajališta financijskog majstora, investitori prečesto čine istu grešku "gledajući u retrovizor". Pokušavaju procijeniti situaciju na temelju vrlo kratke prošlosti, propuštajući velike prilike. Potrebno je vidjeti povijest razvoja cijele tvrtke, a ne kratkoročne događaje. One koji nisu razumjeli ovo načelo jako su opekla sjećanja na krizu iz 1998. godine. Dok su ulagači plakali zbog izgubljene dobiti, tržište se ubrzavalo zbog rastućih cijena nafte i priljeva stranih ulaganja.

Deseti princip. Služba muzama ne trpi strku.

"Kupujem dionice i nije me briga što će se dogoditi s tržištem sljedeći dan", kaže Buffett. “Međutim, uopće nije teško predvidjeti što će se dugoročno dogoditi s tržištem.”

Glavna razlika između investitora i špekulanata: špekulant kupuje da bi prodao, investitor da drži. Za ozbiljnog ulagača pripremni rad na odabiru dionica za ulaganje traje prilično dugo, ponekad i do šest mjeseci. Nakon takve pripreme, opcija: kupi i odmah prodaj da zaradiš kusur jednostavno nije zanimljiva. Kao što je Warren Buffett rekao: "Zašto kupiti dionicu koju ne biste željeli posjedovati do kraja života?"

U dobi od 11 godina, Buffett je odlučio pokušati trgovati na burzi. Udruživši se sa starijom sestrom i posuđujući novac od oca, kupio je tri povlaštene dionice Cities Servicea po cijeni od 38 dolara. Ubrzo im je cijena pala na 27 dolara, a zatim narasla na 40 dolara. U tom je trenutku prodao dionice kako bi zaradio i zaradio 5 dolara minus provizija. Međutim, samo nekoliko dana kasnije cijena Cities Servicea premašila je 200 dolara po dionici. Buffett se i danas sjeća te pogreške i dodaje da ga je život naučio glavnom principu ulaganja - "strpljenje se isplati".

I Buffett je također formulirao osam pravila ulaganja:

1. Zapišite svoj akcijski plan ili ga zadržite u glavi, ali što je najvažnije, pridržavajte ga se što je moguće strože u praksi.

2. Budite fleksibilni: Ako bilo koje okolnosti ili nove informacije značajno promijene situaciju, unesite promjene u svoj plan djelovanja.

3. Proučite dinamiku obujma prodaje i dobiti poduzeća. Analizirajte izvore njihova primitka.

4. Usredotočite se na potencijalni objekt ulaganja. Pažljivo analizirajte asortiman proizvoda koje tvrtka proizvodi ili pruža usluge, njen položaj u industriji kao cjelini iu usporedbi s najbližim konkurentima.

5. Prikupite što više informacija o ljudima koji vode tvrtku.

6. Ako ste pronašli izvrsnu investiciju, ne brinite o negativnim tržišnim ili ekonomskim prognozama.

7. Nemojte ulagati samo radi ulaganja novca. Ako nema odgovarajućih objekata, zadržite svoj kapital u gotovini. Mnogi pretjerano emotivni investitori, ne pronalazeći idealnu investicijsku nekretninu, kupuju najbolju dostupnu i naknadno požale.

8. Sami odredite u čemu ste dobri, a u čemu niste. Investirajte samo u tvrtke čije poslovanje poznajete.

Popis imovine u vlasništvu Berkshire Hathawaya

Investicijski portfelj Berkshire Hathawaya trenutno se procjenjuje na 661 milijardu dolara.

Osiguranje i financije

Primijenjeni osiguravatelji

Jamstveno društvo Kansas Bankers

Nacionalna odštetna tvrtka

Wesco financijska korporacija

Grupa za osiguranje odgovornosti Sjedinjenih Država (75%)

Central State Indemnity Company

M&T banka (4,2%)

Kemper Insurance Co

(Američka banka)

Prehrana

Anheuser-Busch (9,8% na kraju 2005.)

Razmaženi kuhar

Tvrtka H. J. Heinz (50%)

Tkanina

Tvrtka braće Fechheimer

Fruit of the Loom

Dječja odjeća Garan

H.H. Grupa smeđih cipela

Proizvodnja i prodaja namještaja

CORT poslovne usluge

Jordanov namještaj

Nebraska Furniture Mart

RC Willey Namještaj za dom

Materijali i konstrukcija

Acme Brick Company

Benjamin Moore & Co.

ISCAR obrada metala (80%)

Precision Steel Warehouse, Inc.

Mediji

The Washington Post Company (23,42% na kraju 2004.)

Omaha World-Herald

Logistika

Korporacija XTRA

Nakitproizvoda

Zlatare BenBridge

Borsheimov fini nakit

Helzberg dijamanti

ostalo

Tvrtke Scott Fetzer

MidAmerican Energy Holdings Company

Procter & Gamble (1,93% krajem 2005.)

PetroChina (1,3% na kraju 2004.)

Blue Chip marke

Adwork Govnashiko

BYD (10% od rujna 2008.)

Dobrotvorni ručak s milijarderom Warrenom Buffettom prodan je na internetskoj aukciji za 2,6 milijuna dolara, a kupac je bio obožavatelj poduzetnika koji je želio ostati anoniman. Ono što se zna jest da dobiva pravo na susret s milijarderom u elitnom mesnom restoranu Smith and Wollensky u središtu New Yorka na Manhattanu.

Naravno, sudionici aukcije izdvajaju lude svote novca ne zbog sočnih odrezaka, već zbog osobnosti Warrena Buffetta - legendarnog 86-godišnjeg američkog investitora, vlasnika holdinga Berkshire Hathaway, čak i za vrijeme njegovog doživotno. Od 2017. nalazi se na drugom mjestu Forbesove globalne liste milijardera, a njegovo se bogatstvo procjenjuje na 76,9 milijardi dolara.

Buffett je ranije rekao da ručak obično traje oko tri sata, tijekom kojih mu je dopušteno pokrenuti razne teme, s izuzetkom vlastitih investicijskih planova.

Pravo na ručak s legendarnim investitorom prodaje se godišnje od 2000. godine. Po prvi put, pobjednik je uspio ručati s financijerom za 25 tisuća dolara. Tijekom takvih aukcija, biznismen je uspio privući više od 24 milijuna dolara. Današnji pobjednik platio je značajan, ali ne i rekordan iznos. Najskuplji lotovi bili su 2012. i 2016. - oko 3,5 milijuna dolara, a i tada i sada ovi su sretnici odlučili ostati incognito, što je sasvim prihvatljivo prema pravilima koja je sam Buffett uspostavio.

Sav prihod od manifestacije tradicionalno ide u korist Zaklade Glide, koja tijekom godine osigurava medicinsku skrb i približno milijun besplatnih obroka potrebitima. I općenito, Buffett je većinu svog golemog bogatstva ostavio u dobrotvorne svrhe, a vodi vrlo skroman način života za svoj status - dao si je plaću od 100 tisuća dolara godišnje, hrani se u običnim restoranima, koristi rabljeni automobil i troši cijeli život u rodnoj Omahi .

Principi njegovog rada odavno su opisani i na prvi pogled izgledaju vrlo jednostavni. Konkretno, ulaže novac samo u one poslove koje razumije i čiji proizvodi njemu osobno dragi, te vjeruje u svoju strategiju, tvrdoglavo je slijedi i vjeruje u njenu dugoročnu izvedbu, bez obzira na razvoj trenutne situacije na tržištima.

Ali jednostavnost Buffettovih načela, kako se pokazalo, ne dopušta širokom spektru investitora da ponove ili čak približe njegov uspjeh. Sve to potiče ljude da izdvajaju toliki novac kako bi u osobnoj komunikaciji pokušali naučiti tajne burzovnog gurua. Na primjer, investitor Guy Spear, koji je ručao s Buffettom 2007., čak je napisao knjigu o tome kako je ovaj razgovor utjecao na njegov pristup ulaganju.

Općenito, dobrotvorne večere nisu novost za Ameriku, to rade mnoge zvijezde estrade, sporta i politike. No, cijena obroka kod njih je desetke, u najboljem slučaju stotine tisuća dolara. A samo stari Buffett može “namaknuti” nekoliko milijuna za obrok.

“Dugi niz godina Buffett je radio za sebe i svoje ime, a sada to ime radi za njega”, napominje ruski investitor, direktor financijske grupe Fedor Spiridonov. "Njegovo ime je vrlo skupa marka za koju su ljudi spremni platiti najviše dolara da bi bili povezani s njom."

Milijarder Warren Buffett poznat je kao jedan od najbogatijih investitora na svijetu, a njegovo bogatstvo raste iz dana u dan. Ali proročište iz Omahe nije uvijek bilo tako bogato kao sada.

Zapravo, 99% svog ogromnog bogatstva zaradio je nakon svog 50. rođendana.

Ali to ne znači da je 84-godišnji Buffett do sada bio neuspjeh. Započeo je svoje financijsko putovanje prema prosperitetu u vrlo ranoj dobi, a svoje je bogatstvo gradio postupno tijekom mnogo godina, desetljeće po desetljeće - nešto što svi mi možemo učiniti uz malo upornosti i puno truda.

BOGATSTVO WARRENA BUFFETTA U RAZLIČITIM GODINAMA ŽIVOTA

Buffett je rođen 1930., na vrhuncu Velike depresije, a svoju je pamet i poslovnu sposobnost pokazao još kao dijete. S 11 godina već je kupovao dionice: nekoliko povlaštenih dionica Cities Servicea za 38 dolara po dionici. Kad je bio tinejdžer, podnio je svoju prvu poreznu prijavu, dok je također raznosio novine i posjedovao nekoliko automata na raznim lokacijama. U vrijeme kada je završio srednju školu, Buffett je već kupio farmu od 16,19 hektara u Omahi, Nebraska, i prodao svoju tvrtku s automatima za 1200 dolara.

Legenda kaže da je Buffett kao mladić jednom rekao, prilično proročanski, da će biti milijunaš do svoje 30. godine, "a ako ne, skočio bih s najviše zgrade u Omahi."

Pogledajte neto vrijednost i zaradu Warrena Buffetta (prema Dividend.com) i usporedite to s prosječnim prihodima američkog kućanstva tijekom godina (statistika Ureda za popis stanovništva SAD-a). Saznajte koliko je Warren Buffett bio bogat u vašim godinama iu usporedbi s ostatkom Amerike u to vrijeme.

WARREN BUFFETT U 20-30: PRVIH 100.000 USD

Nakon što je završio koledž, Buffett je radio za očevu brokersku kancelariju kao burzovni posrednik. Kad je Buffett imao 21 godinu, njegova neto vrijednost iznosila je skromnih 20.000 dolara.

U dobi od 24 godine, Buffettu je njegov mentor Benjamin Graham ponudio posao s godišnjom plaćom od 12.000 dolara. Prema U.S. Census Bureau, to je već bilo oko tri puta više od srednjeg godišnjeg prihoda prosječne obitelji 1954. godine - dokaz da je Buffett dobro išao na svom putu do uspjeha. Do svog 26. rođendana, Buffett je imao neto imovinu od 140.000 dolara.

WARREN BUFFETT U GODINAMA 30-40: STATUS MILIJUNAŠA

Kad je Buffett napunio 30 godina, njegova neto imovina procijenjena je na milijun dolara. Godine 1960. prosječni prihod kućanstva u Sjedinjenim Državama iznosio je 5600 dolara godišnje.

Do 35. godine Buffettova poslovna partnerstva narasla su na 26 milijuna dolara. Budući milijarder kupio je kontrolni udio u Berkshire Hathawayu 1965. (prema CNN-u), a do 1968. njegovo je partnerstvo naraslo na 104 milijuna dolara.U 39. godini Buffettovo neto bogatstvo iznosilo je 25 milijuna dolara.

WARREN BUFFETT U GODAMA 40-50: OPORAVAK NAKON FINANCIJSKIH POTEŠKOĆA

Do 43. godine Buffettova osobna neto vrijednost procijenjena je na 34 milijuna dolara. Godinu dana ranije iskoristio je dio svog kapitala da kupi See's Candies za 25 milijuna dolara, investiciju koja je još uvijek donosila prihode 2015. godine. No sredinom 1970-ih Berkshire su zapali teška vremena. Do 1974. godine pad dionica tvrtke smanjio je Buffettovu neto vrijednost imovine na 19 milijuna dolara. Buffett je te godine napunio 44 godine.

Buffett nije bio čovjek koji bi dopustio da njegove vještine ulaganja padnu u vodu, ali se uspio financijski oporaviti. Do kraja desetljeća, u dobi od 47 godina, povećao je svoju neto vrijednost na 67 milijuna dolara.Tada je prosječni godišnji prihod kućanstava u Sjedinjenim Državama bio 16.530 dolara.

WARREN BUFFETT U 50-60: POSTAJE MILIJARDEŠ

Buffettova neto vrijednost iznosila je 376 milijuna dolara 1982. godine i porasla na 620 milijuna dolara 1983. godine. Godine 1986., u dobi od 56 godina, Buffett je postao milijarder - sve dok je zarađivao skromnu plaću od 50.000 dolara u Berkshire Hathawayu.

U međuvremenu, prosječna američka obitelj 1986. zarađivala je otprilike upola manje od plaće Oracle of Omaha - prosječni prihod kućanstva bio je 24.900 dolara. Kad se Buffett približio svojim 60-ima, njegova imovina procijenjena je na 3,8 milijardi dolara.

WARREN BUFFETT U 60-70 GODINA: RAST IMOVINE BERKSHIREA I BUFFETTA

U pismu dioničarima Berkshire Hathawaya 1990., Buffett je napisao kako misli da će se imovina tvrtke smanjiti tijekom desetljeća, a druga polovica 1990. potvrdila je njegova predviđanja. Ali na kraju godine tvrtka je uspjela dosegnuti 362 milijuna dolara. Buffettovo osobno bogatstvo također je raslo - do 66. godine posjedovao je 16,5 milijardi dolara.

Tijekom 90-ih, prosječna američka obitelj počela se prikradati Buffettu u smislu plaće. Prema popisu stanovništva, srednji godišnji prihod kućanstva do kraja desetljeća iznosio je blizu 42.000 dolara.

WARREN BUFFETT U 70-80: DOBROTVORNOST I RAST

U šest godina - od 66. do 72. godine - Buffettovo se bogatstvo više nego udvostručilo. Sa 72 godine vrijedio je nevjerojatnih 35,7 milijardi dolara, ali Buffett počinje dijeliti svoje bogatstvo. Godine 2006. poslao je pisma obećavajući da će na kraju donirati 85% svog bogatstva pet dobrotvornih organizacija, izvještava CNN.

Prosječni dohodak kućanstva u 2000. bio je 42.148 dolara.

WARREN BUFFETT NAKON 80: NE POSTOJI GRANICA SAVRŠENSTVU

Od sredine kolovoza 2015. Buffettova imovina iznosi ukupno 67 milijardi dolara, što ga čini jednim od najbogatijih milijardera na svijetu nakon Billa Gatesa i Carlosa Slima Helua. Čini se da u 84. godini Buffett još uvijek ne planira odmarati se na lovorikama. Iako ima 11-znamenkastu neto vrijednost, Buffett zarađuje samo 100.000 dolara godišnje od Berkshire Hathawaya i troši ih štedljivo.

Do danas, investicijski majstor zarađuje mnogo više od prosječne američke obitelji. Prema najnovijim podacima Ureda za popis stanovništva, prosječni prihod kućanstva u Sjedinjenim Državama iznosi oko 51.939 dolara godišnje.

Warren Buffett (Foto: Kevin Lamarque/Reuters)

Jedan od najbogatijih ljudi na svijetu, američki investitor Warren Buffett objavio je još jednu poruku dioničarima svoje tvrtke Berkshire Hathaway (dostupna na njezinoj web stranici, .pdf). Buffett, koji danas ima 86 godina, piše ova pisma od 1965., a s vremenom su stekla kultni status među investitorima. Ove godine interes je potaknula činjenica da se Buffett trebao očitovati o novom američkom predsjedniku Donaldu Trumpu, njegovoj ekonomskoj politici i izgledima američkog gospodarstva pod njim. Tijekom predsjedničke kampanje čelnik Berkshirea aktivno je podržavao demokratsku kandidatkinju Hillary Clinton, koja je izgubila izbore.

Amerika će napredovati bez obzira na sve

Buffett nije niti jednom spomenuo Trumpa u svom pismu, ali je jasno dao do znanja da ne odobrava useljeničku politiku novog predsjednika. “Od početka prije 240 godina (od 1776., kada je usvojena Deklaracija o neovisnosti SAD-a. - RBC"Amerika je spojila ljudsku genijalnost, sustav slobodnog tržišta, talentirane i ambiciozne useljenike i vladavinu zakona kako bi stvorila obilje kakvo naši očevi utemeljitelji nikada nisu mogli zamisliti", napisao je Buffett. “Imigranti su učinili ovu zemlju sretnom. Dođu ovamo i pronađu nešto što otključava njihov potencijal, a mi [Amerikanci] smo proizvod toga”, rekao je ranije ove godine u govoru na Sveučilištu Columbia (citirao Bloomberg).

Iz godine u godinu, Buffett se i dalje divi "dinamizmu američkog gospodarstva": vjeruje da dugoročnom prosperitetu Sjedinjenih Država ne prijete ni političke promjene ni previranja na tržištu. “Ova ekonomska kreacija donijet će sve više i više bogatstva našim potomcima. Da, gomilanje bogatstva bit će prekinuto nakratko, s vremena na vrijeme. Ali neće stati. "Ponovit ću ono što sam rekao u prošlosti i planiram reći u godinama koje dolaze: djeca rođena u Americi danas su najsretnija generacija u povijesti", piše Buffett.

Padovi tržišta će se opet dogoditi

Međutim, Buffett upozorava da će trenutni bikovski trend na američkom tržištu dionica, koji je započeo 2009. godine, prije ili kasnije biti prekinut: “Sljedeće godine povremeno će sa sobom donositi velike padove indeksa, pa čak i tržišne panike koje će utjecati na gotovo sve dionice .” “Nitko ne može točno reći kada će se ti traumatični događaji dogoditi, ni ja, ni Charlie (Munger, Buffettov partner u Berkshire Hathawayu. - RBC), ni ekonomisti ni mediji”, piše Buffett. Ali poziva da se ne bojite takvih kataklizmi: “Opći strah je prijatelj investitora, jer otvara mogućnosti za akvizicije po povoljnoj cijeni.” Čak i ako ulagač nije voljan aktivno kupovati tijekom razdoblja tržišnih turbulencija, može se uspješno prebroditi oluju ulaganjem u "velike američke tvrtke s konzervativnim modelom financiranja", savjetuje milijarder.

Kako je Buffett zaradio na krizi

Godine 2008., na vrhuncu krize na Wall Streetu, Buffett je financirao Goldman Sachs s 5 milijardi dolara, a zauzvrat je dobio "vječne" povlaštene dionice banke s dividendnim prinosom od 10% (500 milijuna dolara godišnje). U ožujku 2011. Goldman je kupio te povlaštene dionice od Buffetta za 5,5 milijardi dolara, a uzimajući u obzir isplaćene dividende (1,25 milijardi dolara), Buffett je zaradio 1,75 milijardi dolara, odnosno 35% početnog ulaganja.

Osim toga, Berkshire Hathaway je 2008. godine, u sklopu iste transakcije s Goldman Sachsom, dobio pravo kupnje do 43,5 milijuna redovnih dionica banke u razdoblju od pet godina po kriznoj cijeni od 115 dolara po dionici. Godine 2013., kao rezultat povećanja vrijednosti dionica banke i ponovnog pregovaranja ugovora, Berkshire je besplatno dobio oko 13 milijuna dionica Goldman Sachsa. Na kraju 2016. Berkshire je imao preostalih 11,4 milijuna dionica Goldman Sachsa, koje su generirale "papirnati" profit od 2 milijarde dolara, prema Buffettovom pismu dioničarima.

Buffett je sklopio sličan posao 2011., kada je posudio 5 milijardi dolara Bank of America u zamjenu za povlaštene dionice koje su generirale godišnji prihod od 300 milijuna dolara i pravo otkupa 700 milijuna običnih dionica banke za isti iznos (7,14 dolara po dionici). . Dionice Bank of America zatvorene su u petak, 24. veljače, na 24,23 dolara, što znači da Buffettova trenutna dobit od papira iznosi 12 milijardi dolara. Opcija se može iskoristiti u bilo kojem trenutku do rujna 2021. Berkshire to može učiniti razmjenom povlaštenih dionica Bank of America za obične dionice. U pismu dioničarima Berkshirea, Buffett piše da je voljan izvršiti takvu konverziju ako Bank of America poveća svoju dividendu na obične dionice za najmanje 47%.

Foto: Zuma/Global Look Press

Buffett protiv menadžera s Wall Streeta

Buffett posebno poglavlje u svojoj poruci posvećuje usporedbi aktivnih i pasivnih strategija ulaganja te problemu nerazumno visokih provizija koje menadžeri prikupljaju za uslugu “aktivnog” odabira dionica. Godine 2007., upravitelj fonda Buffett i Protégé Partners Ted Seeds kladio se u 500.000 dolara da će konvencionalni indeksni fond koji pasivno prati S&P 500 nadmašiti indeks hedge fondova profesionalnog upravitelja, nakon uzimanja u obzir troškova naknade investitora. Oklada završava 31. prosinca 2017., ali s godinu dana do kraja, jasno je da Buffett uvjerljivo pobjeđuje.

U svom pismu Buffett navodi devetogodišnji učinak pet fondova Seedsa i Vanguard S&P indeksnog fonda. Dok bi pasivna strategija imala povrat od 85,4% u tom razdoblju, samo bi jedan od fondova hedge fondova imao povrat više ili manje usporediv (62,8%), dok bi ostala četiri vratila samo 2,9 do 28,3%.

Prema Buffettu, ogromne fiksne naknade koje investitorima naplaćuju hedge fondovi i fondovi hedge fondova "apsolutno nisu opravdane njihovim učinkom", ali menadžeri "uživaju u nagradama". On procjenjuje da je u razdoblju od devet godina gotovo 60% ukupnog prihoda koji je ostvarilo pet fondova protiv kojih se kladio otišlo u džepove menadžera. “Kad bilijunima dolara upravljaju ljudi s Wall Streeta koji naplaćuju visoke naknade, pretjerani profiti obično idu menadžerima, a ne njihovim klijentima. Velikim i malim ulagačima bolje je osloniti se na jeftine indeksne fondove”, zaključuje milijarder.

Buffettov superprofitabilni stroj

23,4% — Toliko su porasle cijene dionica Berkshire Hathawaya u 2016. godini; Rast indeksa S&P 500, uzimajući u obzir reinvestiranje dividendi, iznosio je samo 12%

20,8% — prosječni godišnji rast dionica Berkshirea u 52 godine da Buffett vodi tvrtku (vs. 9,7% na S&P indeksu)

223,6 milijardi dolara— Konsolidirani prihod Berkshirea za 2016. (porast od 6% u odnosu na prethodnu godinu), neto dobit ostala je na razini 2015. — 24,1 milijarde dolara

76,3 milijarde dolara- Osobno bogatstvo Warrena Buffetta prema Forbesu od 25. veljače

Više od 90 operativne tvrtke uključuju Berkshire Hathaway, uključujući osiguravajuća društva GEICO i General Re, željeznicu BNSF, elektroprivredu Berkshire Hathaway Energy itd. Godine 2016. Berkshire je preuzeo 32,7 milijardi dolara proizvođač zrakoplovne i energetske opreme Precision Castparts i proizvođač baterija Duracell za 4,2 milijarde dolara.

​ 122 milijarde dolara— tržišna vrijednost Berkshireovih portfeljnih ulaganja u dionice američkih tvrtki, uključujući Wells Fargo ( 27,6 milijardi dolara), IBM ( 13,5 milijardi dolara), jabuka ( 7,1 milijardi dolara), krajem 2016

fond od 100 milijardi dolara

Najvažniji segment poslovanja Berkshirea je osiguranje: model tvrtke temelji se na tome da divizija osiguranja (BH Reinsurance, General Re, GEICO) prikuplja premije osiguranja koje se mogu uložiti u kupnju tvrtki i dionica. Za Berkshire, to je jeftini "zajam" ili, kako Buffett kaže, "revolving fond": dok tvrtka isplaćuje milijarde dolara osiguranicima svake godine, prikuplja milijarde dolara pisanjem novih polica. Buffett ovaj iznos gotovine koji je dostupan kroz premije osiguranja naziva float. Početkom 2017. ta je brojka prvi put u povijesti Berkshirea premašila 100 milijardi dolara, naveo je Buffett u pismu, zbog dogovora s AIG-om. Pristao je platiti jedinici Berkshirea 10,2 milijarde dolara za reosiguranje dugoročnih rizika na svojim policama osiguranja.

Istodobno, Buffett tvrdi da je Berkshire puno konzervativniji u odnosu na rizike od većine osiguravatelja. "Ako bi industrija osiguranja pretrpjela 250 milijardi dolara gubitaka zbog neke mega-katastrofe (tri puta više od trenutnog rekorda gubitaka), Berkshire bi kao konglomerat i dalje imao značajnu godišnju dobit", napisao je milijarder.

Citati iz pisma Warrena Buffetta:

“Danas bih radije otišao na kolonoskopiju nego izdao nove dionice Berkshirea” (o neuspješnom iskustvu kupnje kompanija vlastitim dionicama Berkshire Hathawaya).

“Ponekad se iz komentara dioničara ili medija čini da namjeravamo držati određene dionice 'zauvijek'. Istina je da imamo dionica koje ne namjeravam prodati. Ali nismo se obvezali da će Berkshire u svakom trenutku držati bilo koji od utrživih vrijednosnih papira."

“Ako 1000 menadžera daje predviđanja o tržištu na početku svake godine, vjerojatno će postojati jedan čija će se predviđanja ostvariti devet godina zaredom. Naravno, među 1000 majmuna, s potpuno istom vjerojatnošću bit će jedan “mudri” prorok. Razlika je u tome što ovaj sretni majmun neće imati red ljudi ispred sebe voljnih povjeriti mu svoja ulaganja.”