Abasova Xadizhat Aydinovna, Rossiya Federatsiyasi Hukumati huzuridagi Moliya universiteti Korporativ moliya fakulteti aspiranti, Moskva, Rossiya

Neft konlariga xizmat ko'rsatuvchi tashkilotlarda moliyaviy risklarni boshqarish tizimini yaratish metodologiyasi

Monografiyangizni atigi 15 tr ga yuqori sifatda nashr eting!
Asosiy narxga matnni tekshirish, ISBN, DOI, UDC, LBC, qonuniy nusxalar, RSCIga yuklash, Rossiya bo'ylab yetkazib berish bilan 10 ta mualliflik nusxasi kiradi.

Moskva + 7 495 648 6241

Manbalar:

1. Abasova X.A. Moliyaviy risklarning xususiyatlari va ularning neft sanoatidagi xususiyatlari // Moliya va kredit. - 2013. - No 9. - S. 61-68.
2. Kashuba V.M. Risklarni boshqarish kompaniyaning moliyaviy risklarini boshqarish tizimi sifatida // Bosqich: iqtisodiy nazariya, tahlil, amaliyot. - 2012. - No 2. - S. 68–83.
3. Kuznetsova E.A. Kichik innovatsion korxonalarni xatarli moliyalashtirish shakllari // Kreativ iqtisodiyot. - 2012. - No 7 (67). - c. 39-45. - http://www..
4. Kutafieva L.V. Korxonaning moliyaviy tavakkalchiligi umumiy riskning tarkibiy qismlaridan biri sifatida // 21-asrda iqtisodiyot va menejment: rivojlanish tendentsiyalari. - 2013. - No 12. - S. 214.
5. Mamaeva L.N. Xatarlarni boshqarish. - M.: "Dashkov va Ko" nashriyot-savdo korporatsiyasi, 2013. - B. 160.
6. Moliyaviy menejment / Ed. E.I. Shoxin. - M.: KNORUS, 2011. - S. 68.
7. Fomichev A.N. Risklarni boshqarish. - M.: "Dashkov va Ko" nashriyot-savdo korporatsiyasi, 2011. - B. 55.
8. Shumilova V.M. Neft va gaz kompaniyasi uchun moliyaviy risklarni baholashning optimal metodologiyasini tanlash // Zamonaviy iqtisodiyot muammolari. - 2010. - No 3 (35). - S. 253.

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Bilimlar bazasidan o‘z o‘qish va faoliyatida foydalanayotgan talabalar, aspirantlar, yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘ladi.

E'lon qilingan http://www.allbest.ru/

Kirish

1. Risk tushunchasi

2. Xatarlarning tasnifi

3. Risklarni boshqarish asoslari

4. Tashqi va ichki xavf omillarini tahlil qilish, xavf monitoringi

5. Xatarlarni baholash va optimallashtirish

6. Xatarlarni kamaytirish usullari

7. Risklarni boshqarish va risklarni boshqarish samaradorligini baholash

Xulosa

Bibliografiya

Amaliy vazifa

Kirish

Har qanday ishlab chiqarish ma'lum xavflar bilan bog'liq. - moliyaviy, tabiiy, ekologik, siyosiy, transport, mulk, ishlab chiqarish, savdo, tijorat, investitsiya, pulning xarid qobiliyati bilan bog'liq risklar, inflyatsiya va deflyatsion, valyuta, likvidlik risklari, yo'qolgan foyda, rentabellikning pasayishi, to'g'ridan-to'g'ri moliyaviy yo'qotishlar, foizlar, kredit, ayirboshlash, tanlab olish.

Qishloq xo‘jaligiga kelsak, mamlakat agrosanoat majmuasining eng yirik tarkibiy qismi sifatida u, birinchi navbatda, tabiiy, ekologik xavflar, shuningdek, rentabellikni pasaytirish xatarlari bilan bog‘liq. Birinchisi, qoniqarsiz tabiiy-iqlim sharoitlari, hasharotlar hujumi va chorva mollarining nobud bo'lishi natijasida hosilning nobud bo'lishi xavfini o'z ichiga oladi. Ushbu xavflarni boshqarish juda muammoli, chunki ularning oldini olish mahsulot ishlab chiqaruvchisining kuchidan tashqarida. Shu bilan birga, korxonalar ushbu turdagi risklar bilan bog'liq yo'qotishlar uchun maxsus zaxira fondlarini yaratadilar. Ekologik xavflar - bu tuproq sharoitining yomonlashuvi, suvning ifloslanishi va boshqalar. Rentabellikning pasayish xavfi qishloq xo'jaligi mahsulotlari narxining barqaror pasayishi tendentsiyasi bilan bog'liq. umuman mamlakatdagi narxlardan mahsulotlar. Ushbu xavfni boshqarish - davlat vazifasi.

Samarali risklarni boshqarish tizimini shakllantirish uchun xavflarni boshqarish sohasida tayyorlangan mutaxassislarga ega bo'lish zarur. Har bir alohida korxona va ishlab chiqaruvchi uchun juda ko'p turdagi xavflarning mavjudligi - egalik qiladi, ularni tahlil qilish, hisobga olish va boshqarishni taqozo etadi.

1. tushunchaxavf

Umuman olganda, ostida xavf har xil turdagi yo'qotishlarni (masalan, jismoniy shikastlanish, mulkni yo'qotish, kutilgan darajadan past daromad va boshqalar) keltirib chiqaradigan biron bir noxush hodisaning yuzaga kelishi mumkinligini tushunish.

Tadbirkorlik faoliyati ma'lum miqdordagi tavakkalchilikni o'z ichiga oladi, bu tavakkalchilikning mohiyati va hajmini belgilab, tadbirkor o'z zimmasiga olishi kerak. Rossiya Federatsiyasining "Korxonalar va tadbirkorlik faoliyati to'g'risida" gi qonunida tadbirkorlik "fuqarolar va ularning birlashmalarining o'z xavf-xatarlari va xavf-xatarlari ostida, o'zlarining mulkiy javobgarligi ostida amalga oshiriladigan va foyda olishga qaratilgan tashabbusi, mustaqil faoliyati" deb ta'riflanadi. Shunday qilib, tadbirkorlik faoliyatini har qanday shaklda amalga oshirish tavakkalchilik bilan bog'liqligi qonuniy ravishda belgilangan.

ostida biznesda "xavf" Muayyan ishlab chiqarish va moliyaviy faoliyat natijasida korxonaning o'z resurslarining bir qismini yo'qotishi, daromadning etishmasligi yoki qo'shimcha xarajatlarning paydo bo'lishi ehtimolini (tahdidini) tushunish odatiy holdir.

Yoki xavf- bu muqarrar tanlov sharoitida noaniqlikni bartaraf etish bilan bog'liq faoliyat bo'lib, uning davomida ko'zlangan natijaga erishish, muvaffaqiyatsizlik va maqsaddan chetga chiqish ehtimolini miqdoriy va sifat jihatidan baholash mumkin.

2. Tasniflashxavflar

Xatarlarni tasniflash risklar to'plamini ba'zi belgilar va mezonlar asosida tizimlashtirishni anglatadi, bu esa xavfning kichik to'plamlarini yanada umumiy tushunchalarga birlashtirishga imkon beradi.

Xatarlarni tasniflashning eng muhim elementlari quyidagilardir:

Voqea sodir bo'lgan vaqt

Voqealarning asosiy omillari;

buxgalteriya hisobining tabiati;

oqibatlarning tabiati;

yuzaga kelish sohasi va boshqalar.

Rivojlanish vaqtiga ko'ra risklar retrospektiv, joriy va istiqbolli risklarga bo'linadi. Retrospektiv risklarni tahlil qilish, ularning tabiati va kamaytirish usullari joriy va kelajakdagi xavflarni aniqroq bashorat qilish imkonini beradi.

Rivojlanish omillariga ko'ra xavflar quyidagilarga bo'linadi:

· Siyosiyxavflar- bu tadbirkorlik faoliyatiga ta'sir qiluvchi siyosiy vaziyatning o'zgarishi (chegaralarning yopilishi, tovarlarni eksport qilishni taqiqlash, mamlakatdagi harbiy harakatlar va boshqalar) natijasida yuzaga keladigan xavflar.

· Iqtisodiy(tijorat)xavflar- bu korxona iqtisodiyotida yoki mamlakat iqtisodiyotida salbiy o'zgarishlar natijasida yuzaga keladigan xavflar. Xususiy risklar jamlangan iqtisodiy tavakkalchilikning eng keng tarqalgan turi bozor kon’yunkturasining o‘zgarishi, muvozanatsiz likvidlik (to‘lov majburiyatlarini o‘z vaqtida bajara olmaslik), boshqaruv darajasining o‘zgarishi va boshqalardir.

Buxgalteriya hisobining tabiatiga ko'ra risklar quyidagilarga bo'linadi:

· Tashqi risklarga korxona faoliyati yoki uning aloqa auditoriyasi (muayyan korxona faoliyatiga potentsial va (yoki) real qiziqish bildiruvchi ijtimoiy guruhlar, yuridik va (yoki) jismoniy shaxslar) bevosita bog‘liq bo‘lmagan risklar kiradi. Tashqi xavf darajasiga juda ko'p sonli omillar ta'sir qiladi - siyosiy, iqtisodiy, demografik, ijtimoiy, geografik va boshqalar.

· Ichki risklarga korxonaning o'zi va uning aloqa auditoriyasi faoliyati bilan bog'liq xavflar kiradi. Ularning darajasiga korxona rahbariyatining ishbilarmonlik faolligi, optimal marketing strategiyasini tanlash, siyosat va taktika va boshqa omillar: ishlab chiqarish salohiyati, texnik jihozlar, ixtisoslashuv darajasi, mehnat unumdorligi darajasi, xavfsizlik choralari ta'sir qiladi.

Oqibatlarning tabiatiga ko'ra xavflar quyidagilarga bo'linadi:

· Sofxavflar(ba'zan ular oddiy yoki statik deb ham ataladi) ular deyarli har doim tadbirkorlik faoliyati uchun yo'qotishlarni ko'tarishlari bilan ajralib turadi. Sof xatarlarning sabablari tabiiy ofatlar, urushlar, baxtsiz hodisalar, jinoiy harakatlar, tashkilotning qobiliyatsizligi va boshqalar bo'lishi mumkin.

· Spekulyativxavflar(ba'zan ular dinamik yoki tijorat deb ham ataladi) tadbirkor uchun kutilgan natijaga nisbatan ham yo'qotishlarni, ham qo'shimcha foyda keltirishi mumkinligi bilan tavsiflanadi. Spekulyativ risklarning sabablari bozor sharoitlarining o'zgarishi, valyuta kurslarining o'zgarishi, soliq qonunchiligidagi o'zgarishlar va boshqalar bo'lishi mumkin.

Tasniflashxavflar faoliyat sohalariga asoslangan kelib chiqish sohasi jihatidan eng katta guruhdir. Tadbirkorlik faoliyatining yo'nalishlariga ko'ra ular odatda ishlab chiqarish, tijorat, moliyaviy va sug'urta risklarini ajratadilar.

Sanoatxavf tashqi muhitning salbiy ta'siri natijasida korxonaning mahsulot ishlab chiqarish, tovarlar, xizmatlar, ishlab chiqarish faoliyatining boshqa turlari bo'yicha o'z rejalari va majburiyatlarini bajarmaganligi, shuningdek, yangi asbob-uskunalar va jihozlardan noto'g'ri foydalanish bilan bog'liq. texnologiyalar, asosiy va aylanma mablag‘lar, xom ashyo, ish vaqti. Ishlab chiqarish xavfining paydo bo'lishining eng muhim sabablari orasida quyidagilarni ta'kidlash mumkin: kutilayotgan ishlab chiqarish hajmining pasayishi, moddiy va / yoki boshqa xarajatlarning ko'payishi, oshirilgan chegirmalar va soliqlarni to'lash, yomon etkazib berish intizomi, uskunaning yo'qolishi yoki shikastlanishi, va boshqalar.

Tijoratxavf tadbirkor tomonidan ishlab chiqarilgan yoki sotib olingan tovarlar va xizmatlarni sotish jarayonida yuzaga keladigan xavf. Tijorat tavakkalchiligining sabablari quyidagilardan iborat: bozor sharoitining o'zgarishi yoki boshqa holatlar tufayli sotish hajmining kamayishi, tovar sotib olish bahosining oshishi, aylanma jarayonida tovarlarning yo'qolishi, tarqatish xarajatlarining oshishi va boshqalar.

Moliyaviyxavf firmaning moliyaviy majburiyatlarini bajara olmaslik ehtimoli bilan bog'liq. Moliyaviy tavakkalchilikning asosiy sabablari quyidagilardir: valyuta kurslarining o‘zgarishi natijasida investitsiya va moliyaviy portfelning qadrsizlanishi, to‘lovlarni amalga oshirmaslik.

Sug'urtaxavf- bu shartlar va shartlarda nazarda tutilgan sug'urta hodisasining yuzaga kelishi xavfi, buning natijasida sug'urtalovchi sug'urta tovonini (sug'urta summasini) to'lashi shart. Xatar sug'urta shartnomasini tuzishdan oldingi bosqichda ham, keyingi bosqichlarda ham - qayta sug'urtalash, sug'urta zaxiralarini shakllantirish va hokazolarda samarasiz sug'urta faoliyati natijasida etkazilgan zararlarga olib keladi. Sug'urta tavakkalchiligining asosiy sabablari quyidagilardir: noto'g'ri belgilangan sug'urta tariflari, sug'urtalangan shaxsning qimor o'yinlari metodologiyasi.

Ishlab chiqarish faoliyati bilan bog'liq tasnifni shakllantirishda quyidagi xavflarni ajratish mumkin:

· Tashkiliyxavflar- bu kompaniya rahbariyati, uning xodimlarining xatolari bilan bog'liq risklar; ichki nazorat tizimining muammolari, yomon ishlab chiqilgan ish qoidalari, ya'ni kompaniya ishini ichki tashkil etish bilan bog'liq risklar.

· Bozorxavflar- bu iqtisodiy vaziyatning beqarorligi bilan bog'liq xavflar: tovarlar narxining o'zgarishi natijasida moliyaviy yo'qotishlar xavfi, mahsulotga bo'lgan talabning pasayishi xavfi, valyuta almashinuvi xavfi, likvidlikni yo'qotish xavfi va boshqalar. .

· Kreditxavflar- kontragent o'z majburiyatlarini o'z vaqtida to'liq bajarmaslik xavfi. Bu risklar banklar uchun ham (qarzni qaytarmaslik xavfi), debitorlik qarzi bo'lgan korxonalar uchun ham, qimmatli qog'ozlar bozorida faoliyat yurituvchi tashkilotlar uchun ham mavjud.

· Huquqiyxavflar- bu qonun hujjatlarining umuman hisobga olinmaganligi yoki bitimni amalga oshirish davrida o'zgartirilganligi bilan bog'liq yo'qotish xavfi; turli mamlakatlar qonunlari o'rtasidagi nomuvofiqlik xavfi; noto'g'ri tuzilgan hujjatlar xavfi, buning natijasida kontragent shartnoma shartlarini bajara olmaydi va hokazo.

· Texnik va ishlab chiqarishxavflar- atrof-muhitga zarar yetkazish xavfi (ekologik xavf); baxtsiz hodisalar, yong'inlar, buzilishlar xavfi; dizayn va o'rnatish xatolari, bir qator qurilish xatarlari va boshqalar tufayli ob'ektning ishlashini buzish xavfi.

Yuqoridagi tasniflarga qo'shimcha ravishda, xavflarni oqibatlari bo'yicha tasniflash mumkin:

· Ruxsat etilganxavf qaror qabul qilish xavfi bo'lib, buning natijasida, agar amalga oshirilmasa, kompaniya foydani yo'qotish bilan tahdid qiladi. Ushbu zona doirasida tadbirkorlik faoliyati iqtisodiy maqsadga muvofiqligini saqlab qoladi, ya'ni. yo'qotishlar bor, lekin ular kutilgan foydadan oshmaydi.

· Tanqidiyxavf- kompaniya daromadlarini yo'qotish xavfi ostida bo'lgan xavf; bular. Kritik xavf zonasi kutilgan foydadan aniq oshib ketadigan yo'qotishlar xavfi bilan tavsiflanadi va o'ta og'ir hollarda korxona tomonidan loyihaga kiritilgan barcha mablag'larning yo'qolishiga olib kelishi mumkin.

· Falokatlixavf- korxonaning to'lovga qodir emasligi xavfi. Yo'qotishlar korxonaning mulkiy holatiga teng qiymatga yetishi mumkin. Bu guruh, shuningdek, inson hayoti uchun bevosita xavf yoki ekologik ofatlarning yuzaga kelishi bilan bog'liq har qanday xavfni o'z ichiga oladi.

Kompaniya faoliyatining o'ziga xos xususiyatlariga qarab ko'plab xavf tasniflari mavjud. Investitsion risklar, ko'chmas mulk bozoridagi risklar, qimmatli qog'ozlar bozoridagi risklar va boshqalar alohida tasniflanadi.

3 . Asoslarboshqaruvxavflar

Risklarni boshqarishning umumiy tushunchalari

Sivilizatsiya, texnologiya, texnologiya rivojlanishi, inson omilining roli ortib borishi bilan risklarni boshqarishning ahamiyati faqat ortib bormoqda.

Risklarni boshqarish, shuningdek, operatsion va tizimning samaradorligiga, shuningdek, maqsadli samarani olish boshqaruviga, resurslarni boshqarishga ta'sir qiladi, bu bizga risklarni boshqarishni korporativ boshqaruv jarayonining tarkibiy qismlaridan biri sifatida ko'rib chiqishga imkon beradi.

Korxona uchun siyosiy, moliyaviy, texnologik, kadrlar bilan bog'liq xavflarni boshqarish, yong'in xavfsizligini ta'minlash, favqulodda vaziyatlarda harakatlarni boshqarish, atrof-muhitni muhofaza qilish va hokazolar bir xil darajada muhimdir.

Risklarni boshqarish korporativ jarayonga integratsiyalashgan bo'lishi kerak, o'z strategiyasi, taktikasi va operativ amalga oshirilishiga ega bo'lishi kerak. Ta'kidlanishicha, nafaqat risklarni boshqarishni amalga oshirish, balki bunday boshqaruv faoliyati va vositalarini vaqti-vaqti bilan ko'rib chiqish ham muhimdir.

Risklarni boshqarish dasturini amalga oshirishda resurslarni sarflashning yuqori samaradorligi faqat tizimli yondashuv doirasida ta'minlanishi mumkin. Xatarlarni boshqarishda ushbu yondashuv eng keng tarqalgan. Risklarni boshqarish xavf muammosi aniqlangandan keyin dolzarb bo'lib qoladi. Bunday holda, xavfni tahlil qilish va modellashtirish natijalaridan foydalanish kerak.

Umuman olganda, xavf bilan bog'liq holda, mumkin bo'lgan muvaffaqiyatsizlik sifatida quyidagi nazorat harakatlari mumkin: ogohlantirish, pasayish, kompensatsiya zarar, singdirish.

ogohlantirish(bartaraf qilish) tavakkal sub'ektining maqsadli harakatlari natijasida tavakkalchilik manbaini istisno qilish deyiladi. Xatarlarning oldini olishning ikkita yondashuvi mavjud: keng va tor.

Tor yondashuv sug'urta summalari hisobidan va sug'urtalovchining tashabbusi bilan amalga oshiriladigan aniq chora-tadbirlar orqali xavfning oldini olishdir. Keng yondashuv sug'urta doirasidan tashqarida amalga oshiriladi.

Kamaytirish tavakkalchilikni (nazorati) tavakkal qiluvchi sub'ektlarning harakatlari natijasida xavf manbasini amalga oshirish ehtimolini kamaytirishdir. Risklarni kamaytirish turli usullar bilan, jumladan diversifikatsiya, sekyuritizatsiya va cheklash kabi usullardan foydalanish orqali amalga oshirilishi mumkin.

Divesifikatsiya - bu xavfni bir nechta, ob'ektlar, faoliyat yo'nalishlari va boshqalar o'rtasida taqsimlash.

Sekyuritizatsiya - kreditlash operatsiyasini ikki qismga bo'lish (kredit shartlarini ishlab chiqish va shartnoma tuzish; kreditlash) bu qismlarning har birini turli banklar tomonidan amalga oshirish.

Cheklash - investitsiyalar, sotib olingan tovarlar partiyalari, berilgan kreditlar va boshqalar hajmiga cheklovlar o'rnatish.

Moliyaviy muhandislik risklarni boshqarish uchun moliyaviy derivativlardan foydalanishni anglatadi.

Chet elda moliya muhandisligi allaqachon alohida moliyaviy mutaxassislik sifatida shakllangan deb ishoniladi. Shu bilan birga, risklarni boshqarish usullari bo'yicha taniqli xorijiy tadqiqotlar operatsiyalarning maxsus shakllaridan (faktoring, akkreditivlar va boshqalar) foydalanish, qisqartirish uchun tashkiliy-huquqiy shakldan foydalanish kabi muhim yo'nalishlarni e'tibordan chetda qoldiradi. bozor faoliyati sub'ektining tavakkalchiligi va boshqalar. Bu alohida ajratib ko'rsatish imkonini berdi zaxirasiz sug'urta. Sug'urtaning fondsiz shaklida sug'urta xarajatlari narxni dastlabki taqsimlashda narxga kiritiladi.

Fonddan tashqari sug'urta - bu maxsus ishlab chiqilgan moliyaviy vositalar, operatsiyalar turlari, rollarni bajarish va boshqalar orqali xavf ob'ektlarining zaifligini kamaytirish orqali tijorat bitimi yoki loyiha ishtirokchilari o'rtasidagi yopiq munosabatlar.

Aksiya sug'urta xavfning oldini olish va kamaytirish bo'yicha chora-tadbirlar etarli darajada samarali bo'lmasa va (yoki) qimmatga tushmasa, bu iqtisodiy jihatdan maqsadga muvofiqdir.

Sug'urta (aktsiyani sug'urtalash) sug'urta shartnomasi ishtirokchilarining zararni qoplash bo'yicha pul shaklidagi qayta taqsimlovchi yopiq munosabatlari deb ataladi.

o'zini sug'urta qilish- tavakkalchilikni qabul qilish, sub'ekt tomonidan ehtimoliy zararni qoplash uchun maxsus fond tashkil etish.

Qabul qilmoq; yutib olmoq xavf uni oldini olish, kamaytirish yoki sug'urta qilishning qo'shimcha choralarisiz qabul qilish deb ataladi.

O'z-o'zini sug'urta qilish va hech qanday choralar ko'rmasdan (xavfni o'zlashtirish) sug'urta qilishdan bosh tortish o'rtasida tub farq qilish kerak. Ko'pincha, agar yirik davlat yoki munitsipal korxona yo'qotishlarning katta qismini joriy xarajatlarga kiritish imkoniyatiga ega bo'lsa, xavfni o'zlashtirish olinadi.

Xatarlarni o'zlashtirish Rossiyadagi hozirgi ijtimoiy-iqtisodiy vaziyatga quyidagi asosiy sabablarga ko'ra xosdir:

Yuridik va jismoniy shaxslarni sug'urta qilish uchun moliyaviy resurslarning etishmasligi;

Siyosiy beqarorlik, inflyatsiya, foydali va ishonchli investitsiya vositalarining etishmasligi sharoitida ayrim sug'urtachilarning nisbatan ishonchsizligi.

Bu holatlar tadbirkorlar uchun risklarni boshqarishni ayniqsa dolzarb qiladi. Risklarni boshqarish ierarxik darajalarda ko'rib chiqilishi kerak: davlat va uning quyi tizimlari (siyosiy, ijtimoiy, mintaqaviy, sanoat), moliyaviy va ishlab chiqarish guruhlari va xoldinglari, korxonalar, oilalar va fuqarolar.

Xatarlarni boshqarish jarayoni o'z ichiga oladi maqsadni belgilash marketing, boshqaruv.

Risk-maqsadni belgilash risklarni boshqarishda - mavjud resurslar va mavjud ijtimoiy-iqtisodiy, bozor kon'yunkturasining cheklovlarini hisobga olgan holda risklarni boshqarishda eng yaxshi maqsadni tanlash jarayoni va natijasi.

Risk marketingi- ma'lum bir vaziyatda risk sub'ekti uchun mavjud bo'lgan konstruktiv, texnologik, tashkiliy (sog'liqni saqlash va xavfsizlik), moliyaviy vositalardan foydalanish bo'yicha haqiqiy cheklovlarni hisobga olgan holda, muayyan boshqaruv maqsadlari uchun risklarni boshqarish usullari va vositalarini tanlash.

Risklarni boshqarish- risk marketingi jarayonida topilgan konstruktiv, texnologik, tashkiliy (sog'liqni saqlash va xavfsizlik), moliyaviy vositalardan foydalangan holda ma'lum xavf maqsadlariga erishish jarayonida resurslar, odamlar, maqsadlar o'rtasidagi muvozanatni saqlash.

Xatarlarni boshqarish, har qanday boshqaruv kabi rejalashtirish, motivatsiya, tashkil etish va nazoratni o'z ichiga olishi kerak. Shuni yodda tutish kerakki, risklarni boshqarish ham fan, ham san'atdir. Loyiha qanchalik original bo'lsa, tavakkalchilikni boshqarishda san'atning roli shunchalik yuqori bo'ladi. Shuning uchun risklarni boshqarish samaradorligini nafaqat ilmiy usullardan foydalanish, balki tavakkal sub'ektining ijodiy muvaffaqiyati orqali ham oshirish mumkin.

Xatarlarni boshqarish uchun zaruriy narsa shundaki, sub'ekt, ba'zan esa bunday boshqaruv ob'ekti, qoida tariqasida, stress holatidadir.

Xatarlarni boshqarish mumkin bo'lgan daromadni oshirish yo'nalishida ham, mumkin bo'lgan yo'qotishlarni kamaytirish yo'nalishida ham mumkin. Potensial daromadlarni oshirish usullari ushbu kitobda muhokama qilinmaydi, yong'in xavfsizligi va xavfsizligi, xavfsizlik (xodimlarni va mulkni jismoniy himoya qilish), mehnatni muhofaza qilish, nizolarni boshqarish.

Tizimliyondashuvvboshqaruvxavflar

Ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyati sharoitlarining murakkablashishi, tavakkalchilik manbalarining xilma-xilligi va yuzaga kelishi mumkin bo'lgan oqibatlari bilan bog'liq holda ularni bozor sub'ektlari xo'jalik va ishlab chiqarish faoliyatining boshqa omillari va parametrlari bilan tizimli bog'liq holda ko'rib chiqish zarur.

Tizimli yondashuv zarurati, shuningdek, barcha ierarxik darajalarda (davlat, korxona, jismoniy shaxs) xavflarni kuzatish va boshqarish xarajatlarining oshishi bilan bog'liq. Bu xarajatlar ijtimoiy ishlab chiqarish samaradorligini pasaytiradi, shuningdek, mamlakatdagi ijtimoiy-iqtisodiy vaziyatga ham ta'sir qilishi mumkin.

Xatarlarni boshqarishga tizimli yondashish barcha hodisa va jarayonlarni ularning tizimli aloqasida ko'rib chiqilishiga, alohida elementlarning va qarorlarning butun tizimga ta'siri hisobga olinishiga asoslanadi. Tizimli yondashuvni quyidagicha ifodalash mumkin:

1) faoliyat xavfsizligini ta'minlash maqsadi geosiyosiy, siyosiy, ijtimoiy, iqtisodiy, moliyaviy jarayonlarni tizimli parallel himoya qilish, atrof-muhitni, iqtisodiyotning dizayn va texnologik tuzilmalarini haddan tashqari (qabul qilib bo'lmaydigan) xavflardan himoya qilish bo'lishi kerak. Shu bilan birga, xavfsizlik, mehnatni muhofaza qilish, nizolarni boshqarishdan foydalanish kerak. Agar risklarni boshqarishda maqsadlar muvozanatiga erishish mumkin bo'lmasa, u holda ijobiy ta'sirga erishilmaydi. Hech bo'lmaganda bitta omil bo'yicha xavfsizlikni ta'minlashning iloji bo'lmasa, umumiy xavfsizlikni ta'minlash mumkin bo'lmaydi. Misol uchun, agar ekologik xavfsizlik bo'lmasa, buning o'zi aholi o'zini ishonchsiz his qilish uchun etarli;

2) bitta ob'ekt yoki operatsiya bilan bog'liq bo'lgan xavflar (turli xil jismoniy tabiatga ega va turli manbalarga ega) resurslarning samaradorligi va iste'moliga ta'sir qiluvchi omillarning yagona majmui sifatida qaraladi.

3) risklarni boshqarishning tizimlar samaradorligi va resurslarni iste'mol qilish bilan bog'liqligi bir necha ierarxik darajalarda ko'rib chiqiladi: davlat; hudud; moliyaviy va sanoat guruhi yoki xolding; yuridik shaxs tashkil etmagan korxona yoki tadbirkor; oila va fuqaro. Biz muvozanatni saqlash va turli ierarxik darajalarda risklarni boshqarish uchun zarur bo'lgan zaxira resurslarini yaratish yoki taqsimlash imkoniyatini ta'minlash kerakligi haqida gapiramiz. Agar ierarxik darajalardan faqat bittasida risklarni boshqarishga ustuvorlik berilsa, bu umuman shtatdagi risklarni boshqarish tizimlarida xavfsizlikni pasaytiradi.

4) xavflarni boshqarish bo'yicha chora-tadbirlar ma'lum bir yagona tizim sifatida ko'rib chiqiladi: mahsulotning hayot aylanishining turli bosqichlarida (ishlab chiqish, ishlab chiqarish, foydalanish, yo'q qilish) va mahsulotni ishlab chiqish tsiklida (loyiha, texnik dizayn, prototiplar).

5) operatsiyani (operatsiyani) tayyorlash, o'tkazish, hisob-kitob qilish, hisobga olish bo'yicha chora-tadbirlar ushbu operatsiyani amalga oshirish xavfini oqilona kamaytiradigan tarzda shakllantiriladi va ko'rib chiqiladi. Masalan, operatsiyaga tayyorgarlik ko'rayotganda, sheriklarning hayotiyligiga ishonch hosil qilish kerak, bitim shartlarida riskni kamaytiradigan qoidalarni ajratib ko'rsatish kerak (fondsiz sug'urta usullaridan foydalanishgacha - bitimlarning maxsus turlari - xatlar). kredit, faktoring, lizing va boshqalar); tranzaktsiya paytida transport risklariga alohida e'tibor berilishi kerak; hisob-kitoblarni amalga oshirishda to'lashdan bosh tortish imkoniyati va uning o'z vaqtida bajarilishiga ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan omillar o'rganiladi; buxgalteriya hisobi bosqichida olingan moliyaviy natijalarni to'g'ri aks ettirish muhim va hokazo;

6) korxonaning turli davrlarida (yaratish, rivojlanish, etuklik, qarish; investitsiyalar, joriy operatsiyalar, pul mablag'lari) ularning o'zaro bog'liqligida butun korxonani xatarlardan himoya qilish uchun xavfni cheklash bo'yicha chora-tadbirlar majmuasi ishlab chiqilmoqda. Masalan, investitsiya siklini amalga oshirishda ma'lum bir ob'ektga yoki moliyaviy vositaga investitsiya qilish xavfini baholashga alohida e'tibor berish kerak; joriy operatsiyalar tsiklida butlovchi qismlar va xom ashyolarni uzluksiz ta'minlashni ta'minlash muhim, lekin ularning zaxiralarini "shishib ketmaslik"; pul aylanishida korxonaning joriy faoliyatini zarur moliyaviy resurslar bilan ta'minlash muhim ahamiyatga ega. Shu bilan birga, barcha ta'sir etuvchi omillarni (qabul qilish chastotasi, xaridlar, muvaffaqiyatsizliklar sabablari va boshqalar) hisobga olish muhimdir;

7) vaqt va makonda taqsimlangan cheklangan miqdordagi resurslardan foydalanish orqali faoliyat xavfsizligini oshirish maqsadi bilan birlashtirilgan harakatlar majmuasi (majmui), turli xil xavflarning oldini olish, kamaytirish, sug'urta qilish va o'zlashtirish bo'yicha operatsiyalarni ko'rib chiqish. tabiatlar. Gap shundaki, xavfning oldini olish (cheklash), uni cheklash (nazorat qilish) yoki risklarni sug'urtalash uchun ba'zi cheklangan resurslardan foydalanishning har bir mavjud muqobil imkoniyatlari o'zining "samaradorlik / xarajatlar" nisbatiga ega. Shu sababli, muqobil variantlardan qaysi biri muayyan vaziyatda ko'proq samara berishini aniqlash va bu eng samarali harakatlar yoki ularning kombinatsiyasidan foydalanish muhimdir;

8) o'zaro bog'liq elementlarning majmui xavflarni boshqarish sifatida ko'rib chiqiladi: qonunchilik choralari; iqtisodiy va moliyaviy ta'sir; konstruktiv va texnologik yechimlar; tashkiliy chora-tadbirlar (xavfsizlik va mehnatni muhofaza qilish), atrof-muhitni muhofaza qilish choralari. Faoliyat xavfini kamaytirish bo'yicha davlat turli harakatlar muvozanatini va samaradorligini ta'minlash uchun muhimdir. Buning uchun jamiyat uchun xavfli va zararli faoliyatning ayrim turlari (masalan, o‘ta xavfli moddalarni ishlab chiqarish va utilizatsiya qilish) qonuniy ravishda taqiqlanadi, faoliyatning ayrim turlari litsenziyalanadi va hokazo. Shu bilan birga va bunga parallel ravishda davlat, mahalliy davlat hokimiyati organlari maxsus soliqlarni (masalan, mineral-xom ashyo bazasini qayta ishlab chiqarish uchun soliq) belgilaydilar, sanitariya-epidemiologiya, texnik va boshqa tekshiruvlarning turli turlarini yaratadilar va ularning faoliyatini boshqaradilar;

9) resurslarni iste'mol qilishning ma'lum bir muvozanatini, tavakkalchilikni boshqarish choralarining intensivligini va ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyatining boshqa sohalarini ta'minlash oqilona. Ajratilgan resurslarni cheklashda risklarni boshqarish va maqsadli faoliyatga nisbatan bunday muvozanatni saqlash ayniqsa muhimdir;

10) menejmentda maqsadlarning tavakkalchiligini tekshirish, ularga erishish yo‘llari va vositalarini aniqlash (xavf marketingi), boshqarish maqsadga muvofiq;

11) menejmentda o'qish va harakat qilish xavfini hisobga olish mumkin; rejalashtirish, tashkil etish, motivatsiya va nazorat qilish bilan bog'liq risklar; maxfiylik va maxfiylik xavfi; nizolarni boshqarish xavfi.

Xavfsizlik istagi va uni ta'minlash uchun zarur bo'lgan resurslar o'rtasida har doim oqilona muvozanat mavjud. Resurslarni ortiqcha sarflash hisobiga mutlaq xavfsizlikni izlash, uni tahlil qilmasdan xavfni e'tiborsiz qoldirish kabi aqlsizlikdir. Har qanday amaliy vaziyat uchun ob'ektiv xavflar, mavjud resurslar va sub'ektiv baholashlar asosida xavf darajasi va xavfsizlikni ta'minlash uchun sarflangan resurslar o'rtasida oqilona yoki optimal (eng yaxshi) nisbat mavjud.

Qishloq xo‘jaligi korxonalarida risklarni boshqarish masalasini ko‘rib chiqishda shuni yodda tutish kerakki, risklarni boshqarish zaxiralangan va ishlab chiqarish sektoridan chalg‘itilgan resurslar (inson, moliyaviy, vaqt va boshqalar) hisobidan amalga oshiriladi. Bu, shubhasiz, ishlab chiqarish samaradorligini pasaytiradi, chunki nazorat qilish xarajatlarini ishlab chiqarish xarajatlari qoplaydi, mahalliy oziq-ovqat mahsulotlarining ichki bozorda raqobatbardoshligini cheklaydi. Ishlab chiqarish korxonalarining kichik va doimiy ravishda kamayib borishi byudjetga soliq to'lovchilar sonini kamaytiradi. Bu, o'z navbatida, soliq to'lovchilarning soliq yukini oshirishga majbur qiladi, bu esa ularni to'lovga qodir emasligiga olib keladi. Biroq, bugungi kunda Rossiya Federatsiyasida ushbu yo'nalishdagi ishlar davom etmoqda - 2002 yildan beri joriy etilgan qishloq xo'jaligi korxonalari uchun soddalashtirilgan soliqqa tortish tartibini yanada soddalashtirish, ya'ni qishloq xo'jaligi ishlab chiqaruvchilari tomonidan byudjetga to'lanadigan mavjud soliqlarni yagona soliq bilan almashtirish rejalashtirilgan. Ko'plab nazorat qiluvchi organlarda ishlash mehnatga layoqatli aholini ishlab chiqarish sektoridan chalg'itadi va ularni saqlash byudjet mablag'larini sarflashni talab qiladi. Shu bilan birga, nazorat uchun juda katta xarajatlar siyosiy va moliyaviy xavflarni keltirib chiqarishi mumkin. Shu bilan birga, amaliyot shuni ko'rsatadiki, rivojlanishning o'tish davrida bozordagi faollik xavfi juda katta bo'lmasligi va bozor faolligi nazoratsiz bo'lmasligi ayniqsa muhimdir.

12) risklarni boshqarish o'z strategiyasi, taktikasi va tarkibiy qismlariga ega bo'lishi kerak;

13) risklarni boshqarish ham fan, ham san'at sifatida ko'rib chiqilishi kerak. Tizimni loyihalashning barcha bosqichlarida inson omilining ta'siri, ijodkorlik, jiddiy vaqt cheklovlari ostida ishlash zarurati va stressning ta'sirini hisobga olish kerak.

4. Tahliltashqivamaishiyomillarxavf,monitoringxavf

Monitoring -- ob'ekt parametrlarining muvofiqligini nazorat qilish maqsadida doimiy monitoring.

Tashqi xavf omillariga makro muhit omillari, mintaqa infratuzilmasi va tashkilotning mikro muhiti kiradi.

TO omillar makro muhit xalqaro, siyosiy, iqtisodiy, ijtimoiy-demografik, huquqiy, ekologik, ilmiy-texnikaviy, madaniy.

TO omillar infratuzilma mintaqa (mezosferalar) -- quyidagilar: bozor infratuzilmasi, atrof-muhit monitoringi, ta'lim va fan, sog'liqni saqlash, madaniyat, savdo, umumiy ovqatlanish, transport va aloqa, qurilish, uy-joy kommunal xizmat ko'rsatish, maishiy xizmat ko'rsatish, sanoat. Ushbu omillarning har biri boshqarilishi kerak bo'lgan bir qator ko'rsatkichlar (monitoring, tahlil, optimallashtirish va boshqalar) bilan tavsiflanadi.

Shunday qilib, ta'lim va fan sohasini quyidagi o'ziga xos ko'rsatkichlar bilan tavsiflash mumkin:

* ushbu sohadagi ishchilarning kapital-mehnat nisbati (o'qituvchilar, universitet professorlari, olimlar);

* bu sohadagi tovarlarning tashqi va ichki bozordagi raqobatbardoshligi (gap mutaxassislar, ta’lim muassasalari bitiruvchilari, menejerlar, asosiy ishlab chiqarish fondlari elementlari, texnologiyalar, ilmiy mahsulotlar va boshqalarning raqobatbardoshligi haqida bormoqda);

* ilmiy texnika va texnologiyalarning progressivligi, ularning yoshi;

* ta'lim va fan xodimlarini ijtimoiy ta'minlash;

* ushbu sohadagi ishchilarning o'rtacha ish haqi;

* ishchilar aylanmasi va ularning emigratsiya va boshqa ko'rsatkichlari.

Har bir soha faoliyatining samaradorligi, raqobatbardoshligi va barqarorligining mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlari bilan xavf darajasi o'rtasidagi bog'liqlik aniq. Ushbu ko'rsatkichlar makrosfera omillari, mintaqa (shahar) infratuzilmasi va tashkilot (ob'ekt) mikromuhiti nuqtai nazaridan qanchalik yaxshi bo'lsa, xavf darajasi shunchalik past bo'ladi. Xatarlarni boshqarish sifatini oshirish uchun ob'ektning tashqi muhiti sohalari (omillari) va xavf darajasining eng muhim ko'rsatkichlari o'rtasida miqdoriy korrelyatsiya (juftlik) bog'liqligini o'rnatish tavsiya etiladi.

TO omillar mikrosferalar tashkilotlarga quyidagilar kiradi: etkazib beruvchilar (kirish tizimlari) va ularning raqobatchilari; iste'molchilar (tizim mahsuloti) va ularning raqobatchilari; aloqa auditoriyasi (ommaviy axborot vositalari, yordam guruhlari, jamoat tashkilotlari, nazorat qiluvchi organlar va boshqalar); tizimga kirish va chiqishda marketing vositachilari; mahalliy hokimiyat organlari. xavf xavfini egallash tahdidi

TO ichki omillar xavf nomuvofiqlik, past ishonchlilik, nomutanosiblik, tashkilot boshqaruv tizimining alohida tarkibiy qismlarining zaifligi, uning ishlab chiqarish va tashkiliy tuzilmasi, marketing va menejmentning funktsional turlari elementlarini o'z ichiga oladi. Boshqacha qilib aytganda, ichki xavf omillari qora quti sifatida tashkilotning barcha zaif tomonlari va "kasalliklari" ni, ya'ni uning mazmunini: statik va dinamikada, boshqaruv tizimlarida resurslarning barcha turlarini o'z ichiga oladi.

Tizimli yondashuvga muvofiq (bizning talqinimizda, 4.3-bandga qarang) birinchi navbatda tashqi xavf omillarini, keyin esa ichki omillarni tahlil qilish tavsiya etiladi. Nima uchun bunday xavf tahlili mos keladi? Tashqi xavf omillari orasida hozirgi va kelajakda bartaraf etib bo'lmaydigan zaifliklar va "kasalliklar" bo'lishi mumkin, bu esa ichki xavflarni kamaytirishga qaratilgan harakatlarni ma'nosiz qiladi. Agar tashqi xavf omillarini yengib bo'lmaydigan bo'lsa, siz ichki xavflarni kamaytirish uchun katta miqdorda pul sarflashingiz va nol natija olishingiz mumkin. Loyihaga, ob'ektni ishlab chiqishga sarmoya kiritishdan oldin, ushbu ob'ektning tashqi muhitini o'rganing. Yengib bo'lmaydigan tashqi xavf omillarining mavjudligi ushbu ob'ektni rivojlantirishga sarmoya kiritishni ma'nosiz qiladi. Afsuski, amaliyotda tizim o'zaro bog'liq elementlarning yig'indisi ekanligi haqidagi o'rnatilgan kontseptsiyaga amal qilgan holda, investitsion vaziyatni tahlil qilish tashqi emas, balki ichki muhitdan boshlanadi. Tizimning o'zini rivojlantirishga katta miqdorda mablag' sarflab, ikkinchi bosqichda - atrof-muhit omillarini tahlil qilish bosqichida ular engib bo'lmaydigan to'siqlarga duch kelishadi (barqaror bozor mexanizmlari, sifatsiz infratuzilma va boshqalar), loyihani istiqbolsiz qiladi va ichki tuzilmani rivojlantirish xarajatlari allaqachon siz qaytmaysiz.

Asosiy usullari tahlil omillar xavf taqqoslash, indeks, muvozanat, bartaraf qilish, grafik, funksional-qiymat, omil tahlili, tizimli tahlil va boshqalarning taniqli usullaridir. Ushbu tahlilning asosiy maqsadi to'siqlarni, zaif tomonlarni, "kasalliklarni", moddaning nomutanosibligini aniqlash, uning ishlashi yoki rivojlanishiga sarmoya kiritish xavfini oshiradigan tizimdagi tuzilma, ishlab chiqarish va boshqaruv jarayonlari.

5. Bahovaoptimallashtirishxavf

Xavf darajasini miqdoriy baholash turli darajadagi hisob-kitoblarning aniqligi bilan amalga oshirilishi mumkin. Keling, xavfni baholashning eng soddalashtirilgan usulini taqdim qilaylik.

Birinchi bosqichda tashqi (ichki) omillar va xavf darajasi o'rtasidagi munosabatni o'rnatishga harakat qilish tavsiya etiladi. Bog'liqlar soni risklarni boshqarish tizimining axborot ta'minotining to'liqligi va sifati bilan belgilanadi. Ushbu maqsadlar uchun korrelyatsiya maydonlarini qurish kerak (5.3-rasm, b, c) va statistik bog'liqliklarni o'rnatish kerak.

Shaklda. 5.3 egri chiziqli (X() va to'g'ri chiziq (X3) omillarning funktsiyaga (xavfga) to'g'ridan-to'g'ri proportsional bog'liqliklarini va mos keladigan teskari proportsional bog'liqliklarni (X2 va X4) ko'rsatadi.

Birinchi holda (X va X,) omilning ortishi (o'sishi, ortishi) bilan loyihani investitsiya qilish yoki amalga oshirish xavfi ortadi. Masalan, tashkilotning asosiy ishlab chiqarish fondlarining (doimiy kapitalining) eskirish darajasi, texnologiyaning o'rtacha yoshi, kadrlar almashinuvi, xodimlarning o'rtacha yoshi (o'qituvchilar, olimlar, mutaxassislar) va boshqa shunga o'xshash omillarning oshishi bilan, investitsiya qilish xavfi ortadi.

Ikkinchi holda, omilning kamayishi (kamayishi) bilan investitsiyalar xavfi ortadi (X2 va X4). Masalan, ob'ektlar (mutaxassislar, menejerlar, texnologiya, uskunalar, mahsulotlar, tashkilotlar va boshqalar) raqobatbardoshligining pasayishi bilan boshqaruv qarorlarining ilmiy darajasi, xodimlarning o'rtacha ish haqi, kapital-mehnat nisbati, xodimlarning ijtimoiy ta'minoti. va shunga o'xshash xarakterdagi boshqa omillar, investitsiya xavfi ortib bormoqda.

Ushbu risklarni boshqarish vositasidan foydalanish uchun sizga kerak:

1) makro muhitni, mintaqa infratuzilmasini va tashkilotning mikro muhitini qamrab oluvchi tashqi va ichki xavf omillarini tanlash;

2) ushbu omillarning monitoringini o'rnatish;

3) omillardan eng muhimini tanlash maqsadida ularni tartiblash (barcha omillarni boshqarish yoki kuzatish mumkin emas);

4) omillar va xavf darajasi o'rtasidagi bog'liqlik shaklini o'rnatish;

5) eng muhim xavf omillari va xavf darajasi o'rtasida miqdoriy munosabatlarni (regressiya tenglamalarini) o'rnatishga harakat qilish;

6) eng muhim xavf omillari va investitsiya tavakkalchiligi darajasi o'rtasidagi elastiklikni aniqlash.

Ushbu tadqiqotlarni bajarishdan tashqari, loyihaning yakuniy ko'rsatkichlari (foyda, rentabellik, likvidlik va boshqalar) va xavf darajasi o'rtasidagi miqdoriy munosabatlarni o'rnatish kerak. Masalan, risk darajasi va investitsiyadan olinadigan foyda (rentabellik) o'rtasidagi bog'liqlik risk va qimmatli qog'ozlarning likvidligi egri chizig'i - risk egri chizig'i va tashkilot faoliyatining barqarorligi - funktsiya va boshqalar bilan tavsiflanadi.

Xatarlarni baholashda Gauss qonuni bilan tavsiflangan rejalashtirilgan foyda qiymatiga erishish ehtimolini hisoblash kerak (5.4-rasm).

Innovatsion loyihalarda boshqaruv qarorlari rasmda + zonasida bo'lishi uchun. 5.4, ​​tashqi va ichki xavf omillarining foydaga ta'sirini o'rganish, salbiy (xavfni oshiruvchi) omillarning foydaga ta'sirini kamaytirish va xavf darajasini optimallashtirish kerak.

Risklarni bosqichma-bosqich optimallashtirish:

1) omillarni tahlil qilish usullaridan (matematik-statistik va ekspert) foydalangan holda ob'ekt va xavf sub'ektining tashqi va ichki muhiti omillarini tanlash va tartiblash;

2) tanlangan xavf omillari va xavf ob'ekti (daromad, foyda va boshqalar) o'rtasidagi bog'liqlikni o'rnatish.

3) riskni stoxastik optimallashtirish

Foyda yoki zarar olish ehtimoli (tez-tezligi) formula bilan aniqlanishi mumkin:

i-holatda foyda yoki zarar olish ehtimoli qayerda; - foyda yoki zararning i-holatlari soni; umumiy namunadagi ishlarning umumiy soni.

Foyda (zarar)ning o'rtacha kutilayotgan qiymati quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

bu yerda i=1, 2,…,n - holat (hodisa) raqami; - ishning haqiqiy qiymati i-uj.

Haqiqiy xavf to'g'risidagi ma'lumotlarning hisoblangan ma'lumotlardan ildiz o'rtacha kvadrat og'ishi (S) formula bilan aniqlanadi:

bu erda dispersiya, n - kuzatish holatlari soni, p - nazorat parametrlari soni (bu misolda bitta).

S qanchalik katta bo'lsa, bashorat qilingan hodisaning xavfi qanchalik yuqori bo'lsa, tarqalish qanchalik katta bo'lsa, tolerantlik maydoni (5.4-rasmga qarang), xavfni optimallashtirish modeli qanchalik "qo'pol" bo'ladi. "S" maydonini, xavf maydonini toraytirish uchun xavf omillarini tekislash, oldini olish, kamaytirish kerak. "S" ±15% dan kam bo'lsa yaxshi bo'ladi.

Risklarni optimallashtirishning aniqroq usullari, masalan, kitobda keltirilgan /23/.

6. Usullaripasayishxavf

Moliyaviy risklar turli vositalar va usullar bilan hal qilinadi. Moliyaviy tavakkalchiliklarni hal qilish vositalari bu ularning oldini olish, ushlab turish, o'tkazish, darajani pasaytirishdir. Xavfdan qochish deganda xavf bilan bog'liq harakatlardan oddiygina qochish tushuniladi. Biroq, tadbirkor uchun xavf-xatardan qochish ko'pincha foydadan voz kechishni anglatadi. Riskni ushlab turish, xavfni investorga qoldirishni nazarda tutadi, ya'ni. uning mas'uliyati haqida. Riskning o'tkazilishi investorning moliyaviy tavakkalchilik uchun javobgarlikni boshqa birovga, masalan, sug'urta kompaniyasiga topshirishini anglatadi. Bunday holda, tavakkalchilikni o'tkazish moliyaviy xavfni sug'urta qilish orqali sodir bo'ladi. Xavf darajasini pasaytirish - yo'qotish ehtimoli va miqdorini kamaytirish. Moliyaviy riskni hal qilishning o'ziga xos vositasini tanlashda investor quyidagi printsiplarga asoslanishi kerak:

1) o'z kapitalingiz ko'tara oladigan darajadan ko'proq tavakkal qila olmaysiz;

2) xavfning oqibatlari haqida o'ylash kerak;

3) oz narsa uchun ko'p tavakkal qila olmaysiz. Birinchi tamoyilni amalga oshirish shuni anglatadiki, investor kapitalni investitsiya qilishdan oldin:

Ushbu xavf uchun maksimal mumkin bo'lgan yo'qotish miqdorini aniqlang;

Uni investitsiya qilingan kapital miqdori bilan solishtiring:

Uni barcha o'zingizning moliyaviy resurslaringiz bilan solishtiring va ushbu kapitalning yo'qolishi investorning bankrotligiga olib keladimi yoki yo'qligini aniqlang.

Kapital qo'yilmalardan zarar miqdori ushbu kapitalning miqdoriga teng bo'lishi mumkin, undan kam yoki ko'p bo'lishi mumkin. To'g'ridan-to'g'ri investitsiyalardagi yo'qotish miqdori, qoida tariqasida, venchur kapitali miqdoriga teng. Biroq, pulning xarid qobiliyatining pasayishini hisobga olgan holda, ayniqsa inflyatsiya sharoitida yo'qotishlar hajmi kiritilgan pul miqdoridan ko'proq bo'lishi mumkin. Bunday holda, mumkin bo'lgan yo'qotish miqdori inflyatsiya indeksini hisobga olgan holda aniqlanishi kerak.

Portfel investitsiyalari bilan, ya'ni. ikkilamchi bozorda sotilishi mumkin bo'lgan qimmatli qog'ozlarni sotib olayotganda, yo'qotish miqdori odatda sarflangan kapital miqdoridan kamroq bo'ladi. Zararning mumkin bo'lgan maksimal miqdori va investorning o'z moliyaviy resurslari miqdorining nisbati bankrotlikka olib keladigan xavf darajasini ifodalaydi. U xavf omili yordamida o'lchanadi:

bu erda Kr - xavf omili;

Y - yo'qotishning mumkin bo'lgan maksimal miqdori, rub.;

C - mablag'larning aniq ma'lum tushumlarini hisobga olgan holda o'z moliyaviy resurslarining hajmi, rub.

Xavfni kamaytirishning to'rtta usuli mavjud:

1. diversifikatsiya qilish

2. risklarni birlashtirish yoki sug'urta qilish

3. risk taqsimoti

4. ma'lumot qidirish

Diversifikatsiya xavfni bir nechta xavfli tovarlar orasida tarqatish yo'li bilan kamaytirishga qaratilgan usul bo'lib, bittasini sotib olish (yoki sotish) xavfining oshishi boshqasini sotib olish (yoki sotish) xavfini kamaytirishni anglatadi.

Diversifikatsiya xavfni to'liq bartaraf eta olmaydi, lekin uni sezilarli darajada kamaytirishga yordam beradi.

Uyushmaxavf tasodifiy yo'qotishlarni nisbatan kichik doimiy xarajatlarga aylantirish orqali xavfni kamaytirishga qaratilgan usuldir. Bu sug'urtaning asosidir.

Kasallik, tabiiy ofatlar, o'g'irlik va shunga o'xshash kutilmagan holatlar katta xarajatlar bilan bog'liq. Sug'urta bunday holatlarning oqibatlarini yumshatishga yordam beradi.

Sug'urta kompaniyalari ishni shunday tashkil qiladilarki, to'lovlar miqdori va tashkilot xarajatlari sug'urta mukofotlari miqdoridan oshmaydi.

Sug'urtada risklarni birlashtirish samaradorligining asosiy sharti sug'urtalangan shaxslarning risklarining bir-biridan mustaqil bo'lishidir.

Tarqatishxavf- bu mumkin bo'lgan zarar xavfi ishtirokchilar o'rtasida har birining mumkin bo'lgan yo'qotishlari nisbatan kichik bo'ladigan tarzda taqsimlanadigan usul.

7. Boshqaruv xavflar va daraja samaradorlik boshqaruv xavflar

Asosiy maqsadlar Guruhlar v hududlar boshqaruv xavflar hisoblanadi minimallashtirish mumkin salbiy ta'sir ustida biznes o'zgarishlar tashqi muhit va maishiy jarayonlar.

Siyosat boshqaruv xavflar .

Siyosat boshqaruv xavflar chaqirilgan himoya qilish manfaatlar aktsiyadorlar, manfaatdor partiyalar va jamiyatlar v umuman bo'ylab tizimi samarali boshqaruv xavflar. Boshqaruv xavflar hisoblanadi zarur komponent jarayon yaratish aksiyadorlik xarajat va yutuqlar strategik maqsadlar Guruhlar.

Jarayon boshqaruv xavflar .

V 2008-2009 gg. birgalikda Bilan maslahatchi v hududlar boshqaruv xavflar (mart) edi o'tkazildi Voqealar yoqilgan baholash samaradorlik joriy tizimlari boshqaruv xavflar rivojlangan tavsiyalar yoqilgan uni takomillashtirish, tayyorlangan ichki hujjatlar, tartibga soluvchi jarayon boshqaruv xavflar v guruh. Boshlash Bilan 2010 yilning, jarayon boshqaruv xavflar amalga oshirildi o'z-o'zidan.

Boshqaruv xavflar hisoblanadi davomiy, ajralmas va shaffof jarayon, ta'sir hammasi xodimlar Guruhlar ustida har xil bosqichlar:

? aniqlash va doimiy monitoring xavflar;

? daraja salohiyat ta'sir xavflar ustida biznes Guruhlar;

? tarqatish mas'uliyat yoqilgan egalari xavflar;

? rivojlanish tadbirlar yoqilgan boshqaruv xavflar;

? boshqaruv tanqidiy xavflar.

Xatarlarni boshqarish usullari samaradorligining asosiy komponentlari xarajatlar, daromadlar, xavf nisbati va vaqt omili bo'lishi kerak. Ushbu komponentlarni formulaga birlashtirish mumkin:

xavflarni boshqarish choralarini joriy etishdan kutilayotgan iqtisodiy samara qayerda, ming rubl; T - xavf optimallashtirilgan harakat davri, yillar; - t yilida tadbirni amalga oshirishdan olingan daromad, ming rubl; - t yilida sodir bo'lgan xarajatlar (investitsiyalar); dt - t yilidagi chegirma koeffitsienti; - diskont stavkasi, birlikning kasrlari (masalan, 0, 1); - hodisaga investitsiya qilish uchun xavf omili:

bu erda S - standart og'ish,%; - xavf omillarini tahlil qilish, uni optimallashtirish va t yilida boshqarish xarajatlari, ming rubl.

Yuqoridagi usulda risklarni boshqarish bo'yicha har bir choraning ta'siri hisoblab chiqiladi. Ushbu tadbirlar boshqa barcha komponentlar (ijrochilar, xarajatlar, muddatlar, natijalar va boshqalar) bilan birgalikda tashkilotdagi risklarni optimallashtirish dasturiga kiritilishi kerak. Beqaror iqtisodiy va siyosiy sharoitda bunday dasturni shakllantirish va amalga oshirish juda dolzarbdir.

Umuman olganda, tashkilotlarda risklarni boshqarish bo'yicha barcha eng murakkab muammolarni hal qilish uchun risklarni boshqarish bo'limlarini (byurolar, guruhlar) yaratish tavsiya etiladi.

Xulosa

Risklarni boshqarish korporativ ishlab chiqarish jarayonining tarkibiy qismlaridan biridir, shuning uchun u ushbu jarayonga integratsiyalashgan bo'lishi, o'z strategiyasi, taktikasi va operativ amalga oshirilishiga ega bo'lishi kerak. Shu bilan birga, nafaqat risklarni boshqarishni amalga oshirish, balki bunday boshqarishning chora-tadbirlari va vositalarini vaqti-vaqti bilan ko'rib chiqish ham muhimdir. Agrosanoat majmuasiga nafaqat qishloq, o‘rmon xo‘jaligi, so‘nggi paytlarda baliqchilik sanoati, balki qayta ishlash sanoati va ishlab chiqarish vositalari ishlab chiqarish korxonalari ham kirganligini hisobga olsak, birinchisi nostandartligi bilan ajralib turadi, deyishimiz mumkin. xavf muammolari va shuning uchun ularni boshqarishga alohida yondashuv, ikkinchisi uchun esa risklarni boshqarishning umumiy usullari qo'llaniladi.

Shunga o'xshash hujjatlar

Korxonadagi tashqi va ichki risklarning sabablari. Xatarlarni baholashning ekspert usuli. IGK Service RUS MChJda risklarni boshqarishning o'ziga xos xususiyatlari. Xatarlarni hal qilish vositalarining xususiyatlari: oldini olish, ushlab turish, o'tkazish, ularning darajasini pasaytirish.

muddatli ish, 2012 yil 10/01 qo'shilgan


Riskni iqtisodiy kategoriya sifatida ko'rib chiqish. Uning tasnifi. Korxonada risklarni boshqarishga tizimli yondashish. Turistik xatarlarning o'ziga xosligi va yuzaga kelish omillari, ularni baholash va tartibga solish. Turoperatsiyada ichki risklarni boshqarish.

muddatli ish, 04/06/2012 qo'shilgan


Tashqi va ichki xavf omillarining tasnifi. Aniqlik, ehtimollik va noaniqlik sharoitida boshqaruv qarorlarini qabul qilish. Xatarlarni baholashga yondashuvlar. Xatarlarni tahlil qilish va boshqarishda ekspert baholashlaridan foydalanish zarurati.

taqdimot, 02/14/2014 qo'shilgan


Risk tushunchasi, uning tasnifi va asosiy navlari, obyektiv baholash usullari. Korxonada risklarni boshqarishni tashkil etish usullarini tahlil qilish, ularni minimallashtirish usullari. Rada MChJda risklarni boshqarishni takomillashtirish bo'yicha chora-tadbirlar ishlab chiqish.

muddatli ish, 08/01/2009 qo'shilgan


Korxonada risklarni boshqarishga tizimli yondashish. Rossiya Federatsiyasining turistik faoliyatidagi xatarlarni baholash, ularning tasnifi: moliyaviy, tabiiy, ekologik, siyosiy, transport, savdo. Turizmda ichki risklarni boshqarish usullari.

muddatli ish, 04/06/2012 qo'shilgan


Kontseptual apparat va risklarni boshqarish jarayoni. To'liq bo'lmagan noaniqlik sharoitida afzal qarorlar qabul qilish. Moliyaviy risklarni boshqarishning umumiy xususiyatlari. Ularning chora-tadbirlarini baholash usullari. Risklarni boshqarishda ehtimollik usullarini qo'llash.

test, 02.09.2010 qo'shilgan


dissertatsiya, 08/07/2012 qo'shilgan


Risklarni boshqarish tizimi korporativ boshqaruvning ajralmas qismi sifatida. Xalqaro korporativ risklarni boshqarish standartlari va COSO ERM standarti tushunchasi. Qozog'iston kompaniyalarida risklarni boshqarish tizimlari holatini tahlil qilish.

referat, 21/12/2011 qo'shilgan


Risklarni boshqarish tushunchasi va uning korxona boshqaruvidagi roli. Risklarni boshqarishning asosiy bosqichlari, sifat va miqdoriy tahlil usullari. Riskga ta'sir qilish usullarini o'rganish: uni oldini olish, kamaytirish, qabul qilish, uchinchi shaxslarga o'tkazish.

referat, 06.07.2010 qo'shilgan


Innovatsion menejment asosida risklarning turlari va ularning yuzaga kelish ehtimolini tahlil qilish. Risklarni boshqarishning mohiyati. Innovatsion jarayon dinamikasiga ta'sir etuvchi salbiy omillarning namoyon bo'lishini bashorat qilish. Risklarni boshqarishning maqsad va vazifalarini amalga oshirish.

Moliyaviy tavakkalchilik manbalari ham ichki (mojarolar, alohida xodimlarning xiyonati yoki insofsizligi), ham moliyaviy xavf ob'ektidan tashqarida (hamkorlar yoki raqobatchilarning harakatlari va boshqalar) bo'lishi mumkin. Shuning uchun ham ichki, ham tashqi moliyaviy risklarni boshqarish tizimlarini ajratish mumkin. Ham tashqi, ham ichki moliyaviy risklarni boshqarish uchun moliyaviy boshqaruv tizimining quyi tizimi bo'lgan maxsus tizim qo'llaniladi. Moliyaviy risklarni boshqarish quyi tizimi quyidagilarni o'z ichiga olishi kerak:

axborot manbalari va sensorlari;

axborot yig'ish quyi tizimi;

axborotni qayta ishlash quyi tizimi;

axborotni ko'rsatish quyi tizimi;

qaror qabul qilish quyi tizimi;

ijro etuvchi elementlar;

boshqaruv quyi tizimi.

Moliyaviy risklarni boshqarish operatsiyalari kompyuter texnologiyalari va avtomatlashtirishni jalb qilgan holda avtomatik yoki avtomatlashtirilgan rejimda amalga oshirilishi kerak.

Xavfsizlik buyruqlarining bajarilishi bo'lishi kerak ustuvor vazifa.

Moliyaviy risklarni boshqarish dastur yoki vaziyatni boshqarish metodologiyasi yordamida mumkin. Dastur nazorati oldindan belgilangan algoritmga muvofiq avtomatik tarzda amalga oshirilishi mumkin. Misol uchun, hozirgi vaqtda, agar rubl kursi dastlabki qiymatdan ma'lum bir tolerantlikdan (masalan, 5%) oshib ketgan qiymatdan chetga chiqsa, MICEXda savdo avtomatik ravishda to'xtatiladi. Bunday nazorat faqat tuzilgan oldindan belgilangan boshqaruv vaziyatlari uchun mumkin.

vaziyatni boshqarish moslashuvchan yondashuv zarur bo'lganda qo'llaniladi va vaziyatlar ancha murakkab, "loyqa" va shuning uchun aniq qaror qabul qilishda menejerning ishtirokini talab qiladi. Har qanday xavfning ob'ektiv xususiyatlari - bu sodir bo'lish momentining tasodifiy tabiati va mumkin bo'lgan zarar miqdori. Ko'pincha favqulodda vaziyatda zarar moliyaviy zarar keltiradigan omillar ta'siriga javob berish tezligiga bog'liq. Reaktsiya qanchalik sekin va sust bo'lsa, zarar shunchalik katta bo'ladi.

Shunday qilib, moliyaviy risklarni boshqarish tizimiga qo'yiladigan eng muhim talablar quyidagilardir:

1) kompensatsion moliyaviy ta'sirning hajmi va intensivligi bo'yicha etarliligi;

2) real vaqt rejimida boshqarish.

Risklarni boshqarish - bu tashkilot egalarining manfaatlariga muvofiq tashkilot tomonidan qabul qilingan risklar darajasini cheklashga qaratilgan tashkilot ichidagi jarayonlar to'plami - risk ishtahasi.

Xatarlarni boshqarishdagi asosiy muammo - bu tashkilot egalari va uning rahbariyati va xodimlari o'rtasidagi manfaatlar to'qnashuvi.

Tashkilotning egalari (aktsiyadorlari) tashkilotning mumkin bo'lgan yo'qotishlarini o'z mablag'lari hisobidan qoplaydilar, shuning uchun ular bunday yo'qotishlarning potentsial darajasini oshirishdan manfaatdor emaslar. Ularning manfaatlarini xavfni sezilarli darajada cheklash bilan operatsiyalarning rentabelligini oshirish sifatida shakllantirish mumkin.

Tashkilot rahbariyati va xodimlari tashkilotning yo'qotishlarini o'z mablag'lari hisobidan qoplamaydilar, xodimlarning yo'qotishlarga olib kelgan yollanma yoki ehtiyotsizlik harakatlari isbotlangan holatlar bundan mustasno, bu juda kam uchraydi. Tashkilot xodimlarining daromadlarining o'sishi, qoida tariqasida, operatsiyalarning rentabelligining oshishi (bonuslar, bonuslar va boshqalar) va operatsiyalar hajmi va xavfliligining oshishi (hajmi va darajasi) bilan bog'liq. xavf potentsial rentabellikni va bilvosita, yollanma daromad olish imkoniyatlarini aniqlaydi - narxlarni manipulyatsiya qilish, qaytarib olish va boshqalar). Shunday qilib, tashkilot xodimlarining manfaatlarini rentabellik, operatsiyalar hajmi va xavf darajasining oshishi sifatida shakllantirish mumkin - ya'ni. tashkilotning intensivligi, tajovuzkorligi.

Risklarni boshqarish, xususan, ushbu qiziqish bo'shlig'ini yo'q qilishni nazarda tutadi.

Risklarni boshqarish turli lavozimlarda amalga oshirilishi mumkin:

To'g'ridan-to'g'ri direktiv risklarni boshqarish - bu xavflarni boshqarishga yondashuv bo'lib, unda bitta operatsiya davomida kutilayotgan xavflarni baholash tashkilotning yuqori rahbariyatiga etkaziladi, u operatsiyaning maqsadga muvofiqligi to'g'risida yakuniy qaror qabul qiladi. Ushbu yondashuv oz sonli operatsiyalar uchun samarali, ya'ni. kichik tashkilotda yoki o'rta va yirik tashkilotlarda yirik operatsiyalarni amalga oshirishda (masalan, bankda tijorat krediti).

Tranzaktsiyalarni cheklash orqali xavflarni cheklash - ya'ni. turlari bo'yicha yoki operatsiyalar uchun mas'ul shaxslar tomonidan ajralib turadigan ayrim operatsiyalar guruhlarining miqdoriy xususiyatlarini cheklash;

Limit - bu kompaniya faoliyatining ayrim xususiyatlariga qo'yiladigan miqdoriy cheklash. Limit, u yoki bu sabablarga ko'ra operatsiyalarni amalga oshirishda operatsiyalarning xavfliligining zaruriy xususiyatlari hisobga olinmagan hollarda kerak bo'ladi.

Xatarlarga asoslangan ish faoliyatini baholash mexanizmlari orqali xavflarni cheklash

Aksariyat zamonaviy moliyaviy bozorlar qabul qilingan risklarni oshirish orqali operatsiyalarning o'rtacha rentabelligini oshirishga imkon beradi. Masalan, fond bozorida fyuchers bitimlarini tuzish, leverajni shakllantirish va boshqalar hisobiga tavakkalchilikning mos ravishda ortishi bilan rentabellikni oshirish mumkin. Bunday holat, tabiiyki, tashkilot xodimlarini, agar tashkilot o'z faoliyatini baholashda qabul qilingan risklarni e'tiborsiz qoldirsa, xavflarni oshirish orqali o'z operatsiyalarining rentabelligini oshirishga undaydi. Shu sababli, xodimlarni xavf-xatarlarga nisbatan ehtiyotkor bo'lishga undash uchun ularning faoliyatini baholashda xavflarni hisobga olish kerak.

Muravieva N.N. Tijorat tashkilotlarida moliyaviy risklarni boshqarish samaradorligini baholash / N.N. Muravyova, N.N. Udalova // Iqtisodiyot va biznes: nazariya va amaliyot. - 2015 yil. - 4-son. - S. 15-19.

TIJORAT TASHKILOTLARINDA MOLIYAVIY RISKLARNI BOSHQARISH SAMARALIGINI BAHOLANISh.

N.N. Muravyova, t.f.n. iqtisodiyot. tsentgacha fanlar

N.N. Udalova, katta o‘qituvchi

Volga gumanitar instituti (filial) FGAOU VPO " VolSU »

(Rossiya, Voljskiy)

Izoh. Buning uchun moliyaviy risklarni samarali boshqarish juda muhimdir Bilan tashkilotning barqaror va foydali faoliyatini yaxshi ko'radi.Ushbu maqolada, tanlangan mezonlarga muvofiq, "Voltyre-Prom" OAJ Volgograd viloyatidagi yirik korxonada moliyaviy risklarni boshqarish samaradorligini baholash amalga oshirildi. Ishlab chiqarilgan s ga olingan ko'rsatkichlarning muvofiqligi bo'yicha suvtaxminiy samaradorlik mezonlari.

Kalit so‘zlar: moliyaviy xavflar,to'lov qobiliyatini yo'qotish xavfi, boshqaruv f va moliyaviy xavflar,samaradorlik belgisi

Moliyaviy risklarni boshqarish tashkilotning moliyaviy menejment tizimining muhim tarkibiy qismi bo'lib, u moliyaviy barqarorlikni oshirish, zararni kamaytirish uchun samarali vosita bo'lib xizmat qiladi. e rejalashtirilgan xarajatlar, optimallashtirish a sarflash, shuningdek, yo'qotish va bankrotlikning oldini olish.I.A. nuqtai nazaridan. Blanka, janob.Moliyaviy risklarni boshqarishning asosiy maqsadi korxonaning rivojlanish jarayonida moliyaviy xavfsizligini ta'minlash va uning bozor qiymatining mumkin bo'lgan pasayishiga yo'l qo'ymaslikdir. [ 1 ] .

Moliyaviy boshqaruv samaradorligi s Tijorat tashkilotidagi Mi risklari ikkita asosiy nuqtadan baholanishi kerak lavozimlar haqida:

1) H Alicia moliyaviy boshqaruv tizimida n ma'lum bir tashkilotning korxonalari a boshqaruv tuzilmasi, mas'ul e muvofiq risklarni boshqarish uchun javobgardir T funktsiyalari va resp.ularni amalga oshirish uchun javobgarlik.

2) H va ko'rsatkichlar asosida - erishish mezonlari (shuningdek T muvofiqligi) etarli darajada moliyaviy ta'minlanganligidan dalolat beradi O korporativ xavfsizlik va shunga mos ravishda T tomir, uni to'g'ri tashkil etishrisklarni boshqarish.

Korxonada moliyaviy risklarni boshqarish samaradorligi mezonlari to'plami m savdo tashkilotlari oldingi tadqiqotda taklif qilingan edi [ 2]. S l e Shuni ta'kidlash kerakki, ma'lum bir tanlovmezonlar oldinga qo'yilgan maqsadlarga bog'liqrisklarni boshqarishmaxsus tashkilot va tsii. Shunday qilib, asosiy ishlab chiqarishning samaradorligi va xavfsizligi darajasini baholash d tashkilotning ijro etuvchi faoliyati b ko'rsatkich- nuqta zarar ko'rish (samaradorlik mezoni - bu haqiqiy nuqtadan maksimal masofa e mov savdosi); kapitalni investitsiya qilish bilan bog'liq risklarni baholash uchun - koeffitsient a radiatsiya (samaradorlik mezoni - min va indikatorning noto'g'ri ishlashi); xavfni baholash uchun e korxonaning to'lov qobiliyati - scoop P moliyaviy ko'rsatkichlar (krit e samaradorlik qofiyasi - muvofiqlik haqiqiy qiymatlar ko'rsatkichlari ularning tartibga soluvchi chegaralariyoki ularning ijobiyligi va mika).

ning samaradorligini asoslash uchun v umuman moliyaviy risklarni boshqarish, foydalanish mumkin umumlashtiruvchi mezonlar: miqdoriy (samaradorlik b korxona, optimal nisbati e xavf va daromadni kamaytirish, jami jamg'arma h sifat) va sifatli (maqsadlilik va oqilonalik, ishonchlilik va funksionallik O nal moslashish, muvofiqlik n dart va normalar) [ 3 ].

Bundan tashqari, korxonalar uchun moliyaviy risklarni samarali boshqarishquyidagi tendentsiyalar bilan tavsiflanishi kerak: moliyaviy darajasining oshishi O xavf daromadning oshishi bilan birga keladi d yangiliklar (foyda); rentabellikning pasayishimoliya darajasining pasayishi tufayli xavf haqida.

Haqiqiy bilan yozishmalarni ko'rib chiqing va moliyaviy risklarni boshqarish holatlari a mi Volgograd viloyatidagi yirik sanoat korxonasida Tanlangan asosiy komponentlar bilan "Voltyre-Prom" OAJ v ularni samarali boshqarish uchun (tashkiliy va moliyaviy jihatlar).

Ushbu korxonani boshqarishning tashkiliy tuzilmasini, shuningdek, moliyaviy xizmatlarga yuklangan funktsiyalarni tahlil qilish moliyaviy risklarni boshqarish degan xulosaga keldi. d qabul qilish alohida boshqaruv sohasi sifatida ajratilmagan, ammo uni shu jumladan, bir oz e'tibor berilgan n har xil turdagi xavflarni, xususan, ekologik xavf omillarini tasniflash va hisobga olish; korxonaning individual moliyaviy operatsiyalariga xos bo'lgan risklar va boshqalar.

va korxonadagi moliyaviy risklar va nuqtadan amalga oshirildireniy mos keladigan fa tikmoq ularning me'yoriy qiymatining ko'rsatkichlari a qiymatlar kritik deb hisoblanadi e Samaradorlik Reeves.Yuqorida aytib o'tilganidek e lekin, ichida Mezonlarni tanlash belgilangan maqsadlarga qarab farq qilishi mumkin. va os o tashkilot. Bu holda, moliyaviy risklar edi Bilan dan kelib chiqadigan xavflar sifatida qaraladi O moliyaviy menejment comtijorat tashkiloti, ya'ni. keng ma'noda. P O bu moliyaviy risklarni boshqarish samaradorligini asoslash uchun a lizislangan korxona ishlatilgan a umumiy ko'rsatkichlar, xususan:

– moliyalashtirish ehtimoli O eng yuqori darajadagi xavf - korxonaning to'lov qobiliyatini yo'qotish xavfi;

– ishlash (din va mika keldi);

– xavf/daromad nisbati pr O korxonaning ishlab chiqarish va moliyaviy faoliyati;

– sotib olingan resurslar narxlari darajasining realizatsiya qilingan bozor narxlariga nisbati bilan belgilanadigan umumiy rentabellik n mahsulot.

Eng yuqori darajadagi moliyaviy xavfning yuzaga kelish ehtimolini baholash hisoblab chiqilgan maxsus moliyaviy O samaradorlik (likvidlik, to'lov usuli b samaradorligi, faoliyat ko'rsatayotgan kapitalning manevrligi va boshqalar), haqiqiy ko'rsatkichlar haqida ular bilan solishtirildi standart qiymatlar (mezonlar samarali O sti). Tahlil qilingan oldingi to'lov qobiliyatini yo'qotish xavfini baholash uchun moliyaviy ko'rsatkichlarni hisoblash d 2012 yildan 2014 yilgacha bo'lgan davr uchun qabullar, oldingi e 1-jadvalda keltirilgan.

Unda taqdim etilganlarni solishtirganda b mezon qiymatlari bilan ko'rsatkichlarning haqiqiy ma'lumotlarining 1 yuzi, qilingan edi yo'qotish xavfi ehtimoli degan xulosa a to'lov qobiliyati va moliyaviy to'lov qobiliyati b korxona juda yuqori, bu St. va umuman mavjud moliyaviy boshqaruv tizimining samarasizligidan dalolat beradi n tashkilotdagi boyqush xavfi.

1-jadval. 2012 yil uchun "Voltyre-Prom" OAJning to'lov qobiliyatini yo'qotish xavfini baholash uchun moliyaviy ko'rsatkichlarni hisoblash- 2014 yil *

* [ 4 ] ga muvofiq hisoblangan

Mezon bo'yicha baholash samarali sti haqida - foyda dinamikasini tahlil qilish, korxona tomonidan ishlab chiqarish natijalari bo'yicha kutilgan T uchun harbiy va iqtisodiy faoliyat e bo'lingan davr.yilda o'tkazilgan tahlil s moliyaviy natijalar tahlilini aniqladi va korxonaga mos kelmaydi Bilan belgilangan mezon(o'sish pr va edi) , chunki "Voltyre-Prom" OAJda 2013-2014 yillar natijalariga ko'ra. salbiy qabul qilindi a soliqdan oldingi foyda qiymati jeniya haqida va sof foyda(1-rasm).

Keyingi mezon - bu O tadbirkorlik faoliyatining tavakkalchiligi va rentabelligini hal qilish va e f asosida aniqlanadigan yatiya moliyaviy leverage ta'siri. Bu shou tel qancha ekanligini ko‘rsatadi O sent bilan rentabellik ortadi ilohiy qarz mablag'larini korxona aylanmasiga jalb qilish orqali kapital. VA Bilan kiritilgan ma'lumotlar va moliyaviy ta'sirini hisoblash s dan kelib chiqqan chaga diqqatga sazovor joy OAJning qarz mablag'lari 2012-2014 yillarda "Voltyre-Prom" yillar jadvalda keltirilgan 2 .

jadval 2 . 2012-2014 yillarda "Voltyre-Prom" OAJ uchun dastlabki ma'lumotlar va moliyaviy leveraj ta'sirini hisoblash.*

* [ 4 ] ga muvofiq hisoblangan

Moliyaviy riskni darajasi bo'yicha aniqlash mezonlariga ko'ra e cha kaldıraç, 2012 yilda xavfning o'rtacha darajasi, 2013 yilda - yuqori darajadagi xavf. 2014 yil oxirida moliyaning leverage qiymati O chap tutqich salbiy qiymat oladi a salbiy balans bo'yicha buxgalteriya hisobi bilan bog'liq qiymat a o'z kapitalining baholash ko'rsatkichi, xavf darajasi yuqori. Tanqidga ko'ra e moliyaviy tavakkalchilikni moliyaviy leverajning differentsial qiymati bo'yicha aniqlash uchun riyam, 2012 yilda past daraja mavjud O xavf darajasi (> 5%). 2013-2014 yillarda manfiy olish munosabati bilan differentsialning qiymati manfiy qiymat oladi b moliyaviy natija va shunga mos ravishda T venno, iqtisodiyning salbiy qiymati e bo'linadigan aktivlar rentabelligi da juda yuqori moliyaviy xavfga ega.

Mos ravishda, xususida va teriya "Xavf va daromad proi nisbati h suv va moliyaviy faoliyat d qabul qilish” moliyaviy risklarni boshqarish a biz ham tashkilotda bo'lishimiz kerak va samarasiz bilaman, tk. yuqori ri Bilan ning muhim qismi bilan bog'liq va qarzga olingan moliyalashtirish manbalari O g'oyib bo'lish re o'sishi bilan birga kelmaydi n korxonaning vaqt jadvali, n a qarshi, salbiy fin qabul qilindi n umumiy natija (yo'qotish).

Boshqaruv samaradorligini baholash f va "umumiy rentabellik" mezoniga ko'ra moliyaviy risklar orqali amalga oshiriladi T koeffitsientlarni vom qiyosiy tahlil qilish "o'z-o'zidan e yillar bo'yicha dinamikada tannarx/aktivlar" va "xarajat/daromad" a tahlil qilinayotgan davr tahlili (3-jadval).

3-jadval . Ko'rsatkichlar dinamikasi "xarajat / aktivlar" va "narx va ko'prik / daromad" 2012 yil uchun- 2014 yil *

* [ 4 ] ga muvofiq hisoblangan

pasayish bor umumiy iqtisodiyot uchun korxonaning vazifasi a dan koeffitsienti bo'yicha lizing muddati e xarajat / daromad”, bu salbiy a qaytadan tushgan tushumdagi xarajatlar ulushining o'sishini oladi a mahsulot lizis. n uchun kamaytirish e koeffitsienti "xarajat narxi / akt va siz" foydalanish samarasizligi bilan bog'liq O ishlab chiqarish uchun sotib olingan resurslar h boshqaruv, va aktda sezilarli o'sish va voy korxona.

Shunday qilib, olingan natijalar asosida quyidagi xulosalar chiqarildi: ishonish T to'lov qobiliyatini va moliyaviy yo'qotish xavfi n korxonaning to'lov qobiliyati katta, asosiy maqsad (foydani n gacha oshirish). a soliqqa tortish, kapitalni oshirish va korxona holati) erishilmagan, yuqori ur O muhim bilan bog'liq xavf tomir O lei jalb qilingan qarz manbalarini f va nansi ko'tarish bilan birga emas e oldingi rentabellik d qabul qilish; ishlab chiqarishning "umumiy rentabelligi"ning yomonlashuvi mavjud n bilan bog'liq holda lekin-iqtisodiy faoliyat Bilan xarajatlar ulushlari hajmi (shu jumladan material b xarajatlar) sotishdan tushgan tushumlarda O kanalizatsiya. Bu natijalar imkon beradi T tashkilotda moliyaviy risklarni boshqarish samarasiz deb tan olinishi kerakligi haqida bahslashish.

Moliyaviy beqarorlik, ishbilarmonlik faolligining pasayishi, mulkning etishmasligi n sabab bo'lgan boshqa moliyalashtirish manbalari v yangi usullarni izlashni taqozo etadi O moliyaviy risklarni boshqarish choralari, to O samaradorlikni oshirishi mumkin v korxona faoliyati.

Bibliografik ro'yxat

1. Blank I.A. Moliyaviy risklarni boshqarish: darslik. - M.: Nika-markaz, 2005. 270 Bilan.

2. Muravieva N.N., Blinova T.K. Boshqaruv samaradorligi mezonlarini asoslash f va Tijorat tashkilotlarida moliyaviy risklar // Iqtisodiyot va biznes: nazariya va amaliyot Kimga teak. 2015 yil. № 1. 65–69-betlar.

3. Abasova H.A. Moliyaviy risklarni boshqarishni kompleks baholash metodologiyasi org va neft konlari xizmatlarini tashkil etish // Upr iqtisodiy tizimlarni nazorat qilish. 2014 yil. № 10. [Elektron resurs] URL: http://www.uecs.ru/finansi-i-credit/item/3076-2014-10-13-12-26-27

4. Yillik buxgalteriya hisobi"Voltyre-Prom" OAJning 2013-2014 yillar uchun moliyaviy hisoboti / Markaz ra Bilan korporativ ma'lumotlarni oshkor qilish [Elektron resurs] URL: http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=9440&type=3 (kirish sanasi: 21/06/2015)

5. Savchenko N.L. Moliya darajasini aniqlashda moliyaviy tavakkalchilikning asosiy mezonlari n Ekspress tahlil doirasidagi vosita: Rossiya amaliyoti // Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot. 2014 yil. 44-son. 58–65-betlar.

MOLIYAVIY RISK SAMARALIGINI BAHOLASH

KISHI TIJORAT TASHKILOTLARDA KESHLASH

NN Muraveva, iqtisod fanlari nomzodi, dotsent

Udalova N.N., katta o'qituvchi

Voljskiy Volgograd davlat birlashmasi gumanitar instituti (filiali). men bilimdonman

(Rossiya, Voljskiy)

mavhum. Moliyaviy risklarni samarali boshqarish barqaror va foydali bo'lishining zaruriy shartidir a tashkilot faoliyati bilan. Ushbu maqolada tanlangan mezonlarga muvofiq e baholanadi f moliyaviy risklarni boshqarish samaradorligi katta e n Volgograd viloyati hududi Voltyre-Prom. Olingan ko'rsatkichlarning belgilangan samaradorlik mezonlariga muvofiqligi bo'yicha xulosalar chiqarildi.

Teglar : moliyaviy risklar, to'lov qobiliyatini yo'qotish xavfi, moliyaviy risklarni boshqarish, samaradorlikni baholash.

Xatarlar har qanday biznesning ajralmas qismi ekanligini hamma biladi. Bir sohada ular ko'proq, boshqasida esa kamroq. Har qanday boshqaruv qarorini qabul qilishda menejer, albatta, mumkin bo'lgan xavflarni hisobga olishi kerak. Xatarlarni boshqarish ushbu omil chegarasini pasaytirishga imkon beradi va menejerga belgilangan vazifalarga erishish uchun asosli echimlarni amalga oshirish uchun asos yaratadi. Ayni paytda mamlakatimizdagi aksariyat korxonalarning rahbarlari amaliy, tizimli yo‘l bilan risklarni minimallashtirishga harakat qilmoqdalar, kompaniyada bunday masalalar uchun mas’ul bo‘lgan bo‘lim va lavozimlarni bosqichma-bosqich tashkil etib, risklarni boshqarish tizimlarini joriy etishmoqda. Muvaffaqiyatli kompaniyalar risklarni boshqarish tizimlariga katta e'tibor berishadi. Ammo baribir, ko'pgina mahalliy tashkilotlarda eng mas'uliyatli qarorlar rahbarning sezgi asosida qabul qilinadi. Evropa mamlakatlarida risklarni boshqarish standartlari ishlab chiqilgan, afsuski, bizning mamlakatimizda bu hali juda uzoq va bu xavfni kamaytirish jarayonini murakkablashtiradi.

Kompaniyaning bozorda samarali rivojlanishi va o'z faoliyatini muvaffaqiyatli amalga oshirishi uchun kompaniya xodimlari paydo bo'lgan muammo va muammolarni tezda hal qilishlari, shuningdek, ushbu omillarning ishlab chiqarish va texnologik jarayonga ta'sir qilish xususiyatini hisobga olishlari kerak. Ammo lavozimlarni egallash uchun tashkilot xavflarni kamaytirish va oldini olish mumkin bo'lmagan hodisalar oqibatlarini bartaraf etish uchun mumkin bo'lgan xarajatlarni qoplaydigan ma'lum miqdordagi moliyaviy resurslarga ega bo'lishi kerak. Bu erda alohida e'tibor biznesning o'ziga jiddiy xavf tug'dirishi mumkin bo'lgan holatlarga qaratilishi kerak.

Avvalo, risklar rejalashtirilgan ko'rsatkichlardan chetga chiqish bilan bog'liq, ammo har bir og'ish salbiy xavf hodisasi deb hisoblanishi mumkin emas, balki faqat mumkin bo'lgan chegara darajasidan oshib ketgan. Ammo ekspertlarning ta'kidlashicha, agar korxonada xarajatlar va xarajatlarni nazorat qiluvchi rejalashtirish va byudjetlashtirish tizimi yaxshi ishlayotgan bo'lsa, bu og'ishning sababi noaniq omillardir.

Hisobot berish risklarni boshqarish jarayonining ajralmas qismi ekanligini unutmang. Tashqi va ichki hisobotlarni farqlang. Moliyaviy hisobotdan farqli o'laroq, u o'tmish, hozirgi va kelajakni o'zida birlashtiradi. Biror narsani yo'qotish ehtimoli har qanday faoliyat turiga xosdir. Korxona o'z ishida duch keladigan xavflarning bir nechta turlari mavjud, ammo moliyaviy risklar deb ataladigan narsaga alohida e'tibor berish kerak. Bu kompaniya tomonidan har qanday faoliyatni amalga oshirishda moliyaviy resurslarni yo'qotish bilan bog'liq xavflar. Aniqroq aytganda, iqtisodiy nazariya nuqtai nazaridan korxonaning moliyaviy risklari investitsiyalarning real daromadi kutilganidan farq qilish ehtimolini ko'rsatadi. Bunday xatarlarning mavjudligi ularni boshqarish tizimlarini joriy etishga undaydi. Moliyaviy risklarni boshqarish ushbu korxonaning bozordagi barqarorlik darajasini, bozorning salbiy oqibatlarini bartaraf etish qobiliyatini tavsiflaydi. Eng muhimi, moliyaviy tavakkalchiliklar natijalari kompaniyaning moliyasi va samaradorligiga sezilarli darajada ta'sir qiladi. Bularning barchasi kompaniyani nafaqat yo'qotishlarga, balki halokatga ham olib kelishi mumkin. Shu sababli, moliyaviy risklarni boshqarish tashkilot uchun eng katta xavf tug'diradigan xavflarni aniq aniqlashni o'z ichiga oladi. Asosiy potentsial xavflarni tushunish, mablag'larni xavf va daromadning oqilona nisbati bilan tavsiflangan sohalarga yo'naltirish imkonini beradi. Bu tashkilotga ijobiy ta'sir ko'rsatadi, resurslarni samarali taqsimlashga imkon beradi.

Moliyaviy risklarni tahlil qilishning murakkab jarayoni mavjud bo'lib, u bir necha bosqichlardan iborat. Birinchidan, xavf turlarini aniqlash va tasniflash kerak. Ikkinchidan, har bir turning xususiyatlarini baholash mezonlarini o'zingiz uchun belgilang. Uchinchidan, xavflarni nazorat qilish va bartaraf etish usullari va usullarini ishlab chiqish. Umuman olganda, amaldagi moliyaviy risklarni tahlil qilish tizimini korxonani boshqarish jarayoniga kiritish murakkab va ko'p qirrali masala bo'lsa-da, uni samarali hal etish korxonaning moliyaviy barqarorligini, uning muvaffaqiyatli rivojlanishi va o'sishini ta'minlaydi. Agar biz faqat korxonaning moliyaviy risklari haqida gapiradigan bo'lsak, unda xavflarni tahlil qilish va prognozlashda foydalaniladigan asosiy ko'rsatkich uning oqibatlaridan kutilayotgan yo'qotishlar miqdori bilan yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xavfning hosilasi hisoblanadi. Moliyaviy risklarning umumiy turlari orasida kredit, valyuta va spekulyativ risklar mavjud. Moliyaviy tavakkalchilikning qiziqarli xususiyati bu ko'zgu simmetriyasidir, ya'ni xavf bir tomondan yuzaga kelganda, boshqa tomondan imkoniyatlar paydo bo'ladi. Xatarlarni kamaytirish yo'llari javobgarlikni taqsimlashni va vaziyatlarni mablag'larni yo'qotishdan sug'urtalashni o'z ichiga oladi.

Xatarlarni boshqarish muammosi iqtisodiyotning har qanday sohasida - qishloq xo'jaligi va sanoatdan tortib savdo va moliyagacha mavjud bo'lib, bu uning doimiy dolzarbligini tushuntiradi. Moliya sektori tufayli iqtisodiyotning barcha tarmoqlari yagona mexanizmga ulanganligi sababli moliyaviy risklarga katta e'tibor qaratish lozim. Korxonaning moliyaviy faoliyati farovonligiga tahdidning asosiy manbalari 1-jadvalda keltirilgan xavf turlari hisoblanadi.

1-jadval. Moliyaviy risklarning turlari

Xavf turi

Risk ta'rifi

Kredit xavfi

Kontragentlar o'z majburiyatlarini, xususan, foizlar va kreditning asosiy qarzini to'lash bo'yicha majburiyatlarini bajara olmasligi natijasida aktivlar qiymatining salbiy o'zgarishi ehtimoli (kredit tavakkalchiligi, shuningdek, qarz oluvchi tomonidan to'lanmaslik xavfini o'z ichiga oladi).

Operatsion xavf

Operatsiyalar paytida texnik xatolar, xodimlarning qasddan va qasddan bo'lmagan harakatlari, favqulodda vaziyatlar, jihozlarning nosozliklari va boshqalar tufayli kutilmagan yo'qotishlar ehtimoli (operatsion risklar ko'pincha xavflarni baholash va boshqarish uchun foydalaniladigan model yoki metodologiyadagi xatolar tufayli yo'qotishlarni o'z ichiga oladi).

Likvidlik riski - bozor sharoitlarining yomonlashuvi tufayli qisqa vaqt ichida kerakli miqdordagi aktivni sotib olish yoki sotish imkoniyati yo'qligi sababli yo'qotish ehtimoli. 2. Kontragentlar oldidagi majburiyatlarni bajarish uchun pul mablag'lari yoki boshqa yuqori likvidli aktivlarning etishmasligi ehtimoli.

Bozor xavfi

Foiz stavkalari, valyuta kurslari, aktsiyalar, obligatsiyalar va tovarlar narxining o'zgarishi natijasida aktivlar qiymatining salbiy o'zgarishi ehtimoli (bozor riskining turlari, xususan, foiz stavkasi va valyuta risklari).

1-rasm Risklarni boshqarish quyidagi ketma-ketlikda amalga oshiriladi

Ushbu jarayonni bosqichma-bosqich ko'rib chiqing, shakl 1da ko'rsatilgan. Birinchi bosqich. Moliyaviy riskni baholash. Ushbu bosqichda ushbu korxonaga xos bo'lgan moliyaviy risklarni aniqlash va ularni miqdoriy baholash usullarini ishlab chiqish kerak. Moliyaviy tavakkalchilikni baholash usullaridan foydalanish bozordagi o'zgarishlarda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlarni bitta raqam bilan baholash imkonini beradi. Shuningdek, ular ushbu yo'qotishlarni qoplash uchun ajratilishi kerak bo'lgan kapital miqdorini hisoblash imkonini beradi. Hozirgi vaqtda moliyaviy risklarni baholashning ko'plab usullari ishlab chiqilgan. Ularni hisoblash juda murakkab va maxsus tayyorgarlikni talab qiladi. Ushbu tadqiqot doirasida biz murakkab matematik hisob-kitoblarga kirmasdan, amaliyotda eng ko'p qo'llaniladigan usullarni ko'rib chiqmoqchimiz (2-jadvalga qarang).

Jadval 2. Moliyaviy risklarni baholash usullari

Riskni baholashning eng mashhur usullaridan biri bu VaR (xavf o'lchovi). Oddiy so'zlar bilan aytganda, VaR qiymatini hisoblash quyidagi bayonotni berish uchun amalga oshiriladi: "Biz kelgusida yo'qotishlarimiz Y dollardan oshmasligiga X% aminmiz (X% ehtimol bilan). - kunlar." Ushbu jumlada noma'lum qiymat Y - VaR. Bu ikki parametrning funksiyasi: vaqt gorizonti va X - ishonch darajasi. Amalda qo'llaniladigan tahlil turlarini ko'rib chiqing. Sezuvchanlik tahlili biznes muvaffaqiyatiga shubha tug'dirishi mumkin bo'lgan asosiy parametrlarning qiymatlarini aniqlashdir. Ushbu parametrlardagi qanday o'zgarishlar kutilayotgan rentabellikni oshirishi mumkinligini aniqlash juda muhim: masalan, xom ashyo narxining 25% ga oshishi yoki sotish narxining yoki mahsulotning 20% ​​ga pasayishi. Agar korxona parametrlardagi ba'zi o'zgarishlarga juda sezgir bo'lsa, korxona rahbari ularning qiymatini muntazam ravishda kuzatib borishi kerak.

Stsenariy tahlili - bu asosiy ma'lumotlar to'plami bilan bir qatorda amalga oshirish jarayonida paydo bo'lishi mumkin bo'lgan bir qator boshqa kirishlarni hisobga oladigan xavfni tahlil qilish usuli. Olingan natijalar asosida ikkita stsenariy tuziladi: pessimistik stsenariy - "yomon" vaziyatlar to'plami, optimistik stsenariy - "yaxshi" vaziyatlar to'plami, shuningdek, pessimistik stsenariy va yo'qotishlar ehtimoli haqida xulosa. u bilan bog'liq.

Simulyatsiya modellashtirish (Monte-Karlo usuli) - bu har qanday moliyaviy ko'rsatkichni aniqlash uchun matematik model kompyuter yordamida bir qator simulyatsiya ishlariga duchor bo'ladigan protsedura. Simulyatsiya jarayoni bir qator harakatlarni o'z ichiga oladi: noaniq bo'lgan dastlabki ma'lumotlardan foydalangan holda ketma-ket stsenariylar yaratiladi; modellashtirish qiymatlarni tasodifiy tanlash parametr o'zgarishlarining haqiqiy diapazonlarini buzmaydigan tarzda amalga oshiriladi; xavf o'lchovini baholash uchun simulyatsiya natijalari to'planadi va statistik tahlil qilinadi.

Moliyaviy xavfni kamaytirishning eng keng tarqalgan usullarini ko'rib chiqing.

Sug'urta - bu turli xil xavflarning kutilayotgan namoyon bo'lishidan kelib chiqadigan zararni qoplash uchun mo'ljallangan resurslarni oldindan zahiralash shakli. Sug'urtaning iqtisodiy mohiyati zaxira (sug'urta) fondini yaratishdan iborat bo'lib, sug'urtalangan shaxs uchun ajratmalar kutilayotgan zarar miqdori va natijada sug'urta tovonining miqdoridan sezilarli darajada kam miqdorda belgilanadi. Shunday qilib, xavfning katta qismi sug'urtalangandan sug'urtalovchiga o'tadi.

Xavfning namoyon bo'lishi oqibatlarini kamaytirish uchun korxona faoliyatida salbiy o'zgarishlar yuz bergan taqdirda moliyaviy resurslarni zaxiralash qo'llaniladi. Favqulodda vaziyatlar rezervini yaratish risklarni boshqarish usullaridan biri bo'lib, aktivlar qiymatiga ta'sir etuvchi potentsial risklar va xavflarning namoyon bo'lishi oqibatlarini bartaraf etish uchun zarur bo'lgan mablag'lar miqdori o'rtasidagi nisbatni o'rnatishni nazarda tutadi.

Bitimlarni cheklash yo'li bilan risklarni cheklash - ularning turlari yoki operatsiyalar uchun mas'ul shaxslar tomonidan aniqlangan alohida operatsiyalar guruhlarining miqdoriy xususiyatlarini cheklash. Buning uchun chegara sxemasini belgilash va uning doirasida chegaralarni belgilash kerak. Limit sxemasi har bir xavf turiga ma'lum turdagi limitlarni belgilaydi. Limitlarni belgilash, ya'ni cheklash miqdorlari xavf darajasini pasaytirish usullaridan biridir. Kredit reytinglaridan foydalanganda limitlarni belgilash jarayoni ancha soddalashtirilgan. Reytinglar qiymatlari va chegaralar miqdori o'rtasidagi yozishmalar shkalasini o'rnatish kifoya. Reytingga asoslangan limit ushbu kontragent bilan operatsiyalarda qabul qilinadigan xavfning maksimal miqdorini cheklaydi

Xedjlash - bu narx xavfini minimallashtirish. Xedjlashning maqsadi ma'lum bir narx darajasini belgilashdir. Savdoni tashkil etish shakliga ko'ra, barcha xedjlash vositalarini birja va birjadan tashqariga bo'lish mumkin.

Diversifikasiya - bu narxlari yoki daromadlari bir-biri bilan zaif bog'liq bo'lgan turli xil aktivlar o'rtasida mablag'larni taqsimlash orqali umumiy tavakkalchilikni kamaytirish usuli. Diversifikatsiyaning mohiyati har bir hodisa uchun mumkin bo'lgan maksimal yo'qotishlarni kamaytirishdir, lekin shu bilan birga nazorat qilinishi kerak bo'lgan xavf turlari soni ortadi.

Xulosa qilib shuni aytmoqchimanki, bugungi bozor sharoitida o'z sezgiingizni tinglashning o'zi etarli emas: bu sizni tushkunlikka solishi mumkin. Moliyaviy tavakkalchiliklarni va umuman olganda xatarlarni samarali boshqarish uchun ilmiy ishlanmalarga tayanish, ma’lum usullarni mohirona uyg‘unlashtirish va ularni kundalik ishda qo‘llash zarur. Asosiysi, moliyaviy risklarni boshqarish tizimi sodda, shaffof, amaliy va korxonaning strategik maqsadlariga mos kelishi kerak.