KURS ISHI

RosSibStroy korxonasi misolida moliyaviy oqimlarni boshqarish

Kirish

Zamonaviy iqtisodiy sharoitda har bir xo'jalik yurituvchi sub'ektning faoliyati uning faoliyati natijalaridan manfaatdor bo'lgan bozor ishtirokchilarining keng doirasi e'tiborini tortadi. Shu munosabat bilan ushbu kurs ishi mavzusining dolzarbligi aniq: korxonaning zamonaviy sharoitlarda omon qolishini ta'minlash uchun menejment xodimlari, birinchi navbatda, o'z korxonasining moliyaviy holatini real baholay olishlari kerak. mavjud potentsial raqobatchilar. Moliyaviy holat korxonaning iqtisodiy faoliyatining eng muhim belgisidir. U raqobatbardoshlikni, ishbilarmonlik hamkorlikdagi salohiyatni belgilaydi, korxonaning o'zi va uning sheriklarining iqtisodiy manfaatlari moliyaviy va ishlab chiqarish nuqtai nazaridan qay darajada kafolatlanganligini baholaydi. Biroq, moliyaviy holatni real baholash qobiliyati korxonaning muvaffaqiyatli ishlashi va uning maqsadiga erishish uchun etarli emas.

Ushbu kurs ishining asosiy maqsadi IlimLesLine MChJ moliyaviy holatini tahlil qilishdir.

Maqsadga muvofiq quyidagi vazifalar qo'yiladi:

1. Moliyaning mohiyatini aniqlang.

2. Moliya turlarini ko'rib chiqing.

3. Chet el va Rossiya iqtisodchilarining davlat moliyasining asosiy nazariyalarini ko'rib chiqing

4. Korxonani xarakterlang.

5. Korxona mulki va kapitalining tarkibi va tarkibi tahlilini o'tkazish.

6. Korxonaning likvidligi, to'lov qobiliyati va kreditga layoqatliligi tahlilini o'tkazish.

7. Moliyaviy barqarorlikning mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlarda moliyaviy tahlilini o'tkazish.

8. Korxona mablag'lari aylanmasi tahlilini o'tkazish.

9. Debitorlik va kreditorlik qarzlarini tahlil qilish.

10. Pul oqimlarini tahlil qilish va ulardan foydalanish.

11. Moliyaviy faoliyat samaradorligini baholash.

Tuzilgan maqsad va vazifalar amaliy ishlarning tegishli tuzilmasini ham oldindan belgilab berdi.

Ishning birinchi bobida moliya nazariyasining nazariy jihatlari, moliya turlari va xorijiy va rus iqtisodchilarining davlat moliyasi nazariyasi ko'rib chiqiladi.

Ikkinchi bobda “IlimLesLine” korxonasi mulkining tarkibi va tuzilishi, uning shakllanish manbalari, shuningdek, to‘lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligi, kreditga layoqatliligi va likvidligi, aylanma mablag‘larning aylanmasi tahlil qilinadi.

Uchinchi bobda amaliy ahamiyati tahlil qilinadi. Bu ishning amaliy ahamiyati korxonaning moliyaviy faoliyati samaradorligini baholashdan iborat. Shunday qilib, tadqiqot predmeti korxonaning moliyaviy faoliyati, ish ob'ekti esa moliyaviy oqimlarni shakllantirishning o'ziga xos xususiyatlari va korxonaning moliyaviy faoliyati hisoblanadi.

Kurs ishini yozishda ma'lumotlarni tahlil qilishning grafik va jadval usullaridan foydalanilgan.

Turli xil mulkchilik shaklidagi korxonalarning moliyaviy holatini tahlil qilish ko'plab ilmiy adabiyotlarda o'z aksini topgan, chunki bu muammo bilan ko'plab olimlar shug'ullanishgan, masalan: V.M. Rodionova, L.A. Drobozin, Berlin S.I., Bernshteyn L.A., Kreinin M.N. va boshqalar.

1.1 Moliyaning mohiyati

Moliya eng muhim iqtisodiy kategoriyalardan biri bo'lib, fondlarni yaratish va ulardan foydalanish jarayonida iqtisodiy munosabatlarni aks ettiradi. Ularning paydo bo'lishi o'zboshimchalik iqtisodiyotidan muntazam tovar-pul almashinuviga o'tish davrida ro'y berdi va davlatning rivojlanishi va uning resurslarga bo'lgan ehtiyoji bilan chambarchas bog'liq edi.

Moliyaning asosiy xususiyatlaridan biri uning pul shaklida ifodalanishi va moliyaviy munosabatlarning real pul oqimlarida aks etishidir.

Mablag'larning real harakati takror ishlab chiqarish jarayonining ikkinchi va uchinchi bosqichlarida - taqsimlash va ayirboshlashda sodir bo'ladi.

Ikkinchi bosqichda qiymatning pul ko'rinishidagi harakati tovarlar harakatidan alohida sodir bo'ladi va uning begonalashishi (ba'zi mulkdorlarning qo'lidan boshqalarning qo'liga o'tishi) yoki har birining maqsadli ravishda ajratilishi (bir mulkdor ichida) bilan tavsiflanadi. qiymatining bir qismi. Uchinchi bosqichda taqsimlangan qiymat (pul shaklida) tovar shakliga almashtiriladi. Bu erda qiymatning o'zidan begonalashuv yo'q.

Shunday qilib, takror ishlab chiqarishning ikkinchi bosqichida qiymatning pul shaklining bir tomonlama harakati, uchinchisida esa qiymatlarning ikki tomonlama harakati sodir bo'lib, ulardan biri pul shaklida, ikkinchisi tovar shaklida bo'ladi. .

Ko'paytirish jarayonining uchinchi bosqichida hech qanday ijtimoiy vositani talab qilmaydigan doimiy ravishda birja operatsiyalari mavjud bo'lganligi sababli, bu erda moliyaga o'rin yo'q.

Moliyaning paydo bo'lishi va faoliyat ko'rsatish sohasi - takror ishlab chiqarish jarayonining ikkinchi bosqichi bo'lib, bunda ijtimoiy mahsulot qiymati belgilangan maqsad va xo'jalik yurituvchi sub'ektlarga muvofiq taqsimlanadi, ularning har biri ishlab chiqarilgan mahsulotda o'z ulushini olishi kerak. Shuning uchun iqtisodiy kategoriya sifatida moliyaning muhim xususiyati moliyaviy munosabatlarning taqsimlovchi xususiyatidir.

Moliya qiymat taqsimoti bosqichida faoliyat yurituvchi boshqa iqtisodiy kategoriyalardan: kredit, ish haqi va narxlardan sezilarli farq qiladi.

Moliyaviy munosabatlarning paydo bo'lishining dastlabki sohasi ijtimoiy mahsulot qiymatini birlamchi taqsimlash jarayonlari bo'lib, bu qiymat uning tarkibiy elementlariga bo'linib, pul daromadlari va jamg'armalarining turli shakllari shakllanishi sodir bo'ladi. Xo'jalik yurituvchi sub'ektlar o'rtasida qiymatni keyingi qayta taqsimlash va undan maqsadli foydalanishni aniqlashtirish ham moliya asosida amalga oshiriladi.

Moliya orqali qiymatni taqsimlash va qayta taqsimlash, albatta, moliyaviy resurslarning o'ziga xos shaklini oladigan mablag'lar harakati bilan birga keladi. Ular xo’jalik yurituvchi sub’ektlar va davlat tomonidan har xil turdagi pul daromadlari, ajratmalar va tushumlar hisobiga shakllantirilib, takror ishlab chiqarishni kengaytirish, mehnatkashlarni moddiy rag’batlantirish, jamiyatning ijtimoiy va boshqa ehtiyojlarini qondirish uchun foydalaniladi. Moliyaviy resurslar moliyaviy munosabatlarning moddiy tashuvchisi sifatida ishlaydi, bu esa moliyani xarajatlarni taqsimlashda ishtirok etadigan umumiy toifalar to'plamidan ajratish imkonini beradi. Bu ijtimoiy-iqtisodiy formatsiyadan qat'iy nazar sodir bo'ladi, garchi moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish shakllari va usullari jamiyatning ijtimoiy mohiyatining o'zgarishiga qarab o'zgargan.

Moliyaviy resurslardan foydalanish asosan maxsus maqsadlar uchun pul mablag'lari orqali amalga oshiriladi, ammo ulardan foydalanishning fondsiz shakli ham mumkin. Qimmatli qog'ozlar shaklining afzalliklari quyidagilardan iborat: har qanday ehtiyojni qondirishni iqtisodiy imkoniyatlar bilan yanada chambarchas bog'lash qobiliyati, ijtimoiy ishlab chiqarishni rivojlantirishning asosiy yo'nalishlariga resurslarning jamlanishini ta'minlash, jamoat, jamoa va shaxsiy manfaatlarni to'liqroq bog'lash qobiliyati. .

Yuqorida aytilganlarning barchasidan kelib chiqib, quyidagi ta’rifni berishimiz mumkin: moliya – pul daromadining shakllanishi bilan bog‘liq holda yalpi ijtimoiy mahsulot qiymati va milliy boylikning bir qismini taqsimlash va qayta taqsimlash jarayonida vujudga keladigan pul munosabatlari. tadbirkorlik sub'ektlari va davlat o'rtasidagi jamg'armalar, shuningdek ulardan takror ishlab chiqarishni kengaytirish, xodimlarni moddiy rag'batlantirish, jamiyatning ijtimoiy va boshqa ehtiyojlarini qondirish uchun foydalanish.

Moliya faoliyatining sharti - bu pul mablag'larining mavjudligi, moliyaning paydo bo'lishiga esa xo'jalik yurituvchi sub'ektlar va davlatning ularning faoliyatini ta'minlovchi resurslarga bo'lgan ehtiyoji.

Moliya ajralmas hisoblanadi, chunki u ishlab chiqarish nisbatlarini iste'mol ehtiyojlariga moslashtirishga imkon beradi, iqtisodiy sohada doimiy o'zgaruvchan reproduktiv ehtiyojlarni qondirishni ta'minlaydi. Bu maxsus maqsadli pul fondlarini shakllantirish orqali sodir bo'ladi. Ijtimoiy ehtiyojlarning rivojlanishi xo'jalik yurituvchi sub'ektlar ixtiyorida yaratilgan pul (moliya) fondlarining tarkibi va tarkibining o'zgarishiga olib keladi.

Davlat moliyasi yordamida ijtimoiy ishlab chiqarish ko‘lami tarmoq va hududiy jihatdan tartibga solinadi, atrof-muhit muhofaza qilinadi va boshqa ijtimoiy ehtiyojlar qondiriladi.

Moliya ob'ektiv zarur, chunki u ijtimoiy rivojlanish ehtiyojlari bilan belgilanadi. Davlat moliyaviy munosabatlarga bo'lgan ob'ektiv ehtiyojni hisobga olgan holda, ulardan foydalanishning turli shakllarini ishlab chiqishi mumkin: har xil turdagi to'lovlarni joriy etish yoki bekor qilish, moliyaviy resurslardan foydalanish shakllarini o'zgartirish va boshqalar. Davlat ijtimoiy taraqqiyotning borishi bilan ob'ektiv tayyorlanmagan narsani yarata olmaydi. U faqat ob'ektiv etuk iqtisodiy munosabatlarning namoyon bo'lish shakllarini o'rnatadi.

Moliyasiz ishlab chiqarish fondlarining kengaytirilgan asosda individual va ijtimoiy aylanishini ta'minlash, iqtisodiyotning tarmoq va hududiy tuzilishini tartibga solish, fan va texnika yutuqlarini jadal joriy etishni rag'batlantirish, boshqa ijtimoiy ehtiyojlarni qondirish mumkin emas.

1.2 Moliyaning funktsiyalari

Moliyaning taqsimot munosabatlarining alohida sohasi sifatida mohiyati, eng avvalo, taqsimlash funktsiyasi orqali namoyon bo'ladi. Aynan shu funktsiya orqali moliyaning ijtimoiy maqsadi - har bir xo'jalik yurituvchi sub'ektni o'ziga zarur bo'lgan, maxsus maqsadlar uchun pul mablag'lari shaklida foydalaniladigan moliyaviy resurslar bilan ta'minlash amalga oshiriladi.

Moliyaning taqsimlash funksiyasining harakat ob'ektlari yalpi ijtimoiy mahsulotning qiymati (pul shaklida), shuningdek, milliy boylikning bir qismi (pul shaklini olgan) hisoblanadi.

Moliyaviy taqsimot usulining subyektlari bo‘lib takror ishlab chiqarish jarayoni ishtirokchilari bo‘lgan yuridik va jismoniy shaxslar (davlat, korxonalar, birlashmalar, tashkilotlar, muassasalar, fuqarolar) ixtiyorida maxsus maqsadlar uchun mablag‘lar shakllantiriladi.

Moliya yordamida taqsimot jarayoni ijtimoiy hayotning barcha sohalarida - moddiy ishlab chiqarishda, muomala va iste'mol sohalarida sodir bo'ladi. Moliyaviy taqsimot usuli iqtisodiy boshqaruvning turli darajalarini qamrab oladi: federal, hududiy, mahalliy. Moliyaviy taqsimot o‘z mohiyatiga ko‘ra ko‘p bosqichli bo‘lib, turli xil – xo‘jalik ichidagi, tarmoq ichidagi, tarmoqlararo, hududlararo taqsimot turlarini vujudga keltiradi.

Pul shaklida ifodalangan ijtimoiy mahsulot qiymatining harakati bilan bog'liq bo'lgan moliya, umuman takror ishlab chiqarish jarayonini va uning turli bosqichlarini miqdoriy (moliyaviy resurslar va mablag'lar orqali) aks ettiruvchi xususiyatga ega. Moliyaviy resurslarning aksiyadorlik va fonddan tashqari ko'rinishdagi harakati moliyaning nazorat funktsiyasining asosini tashkil qiladi. Moliya barcha ijtimoiy ishlab chiqarishga, uning barcha soha va bo‘linmalariga, boshqaruvning barcha darajalariga «singib ketganligi» sababli ular jamiyat uchun umumiy ijtimoiy mahsulot ishlab chiqarish, taqsimlash va muomalasini nazorat qilishning universal vositasi bo‘lib xizmat qiladi. Moliyaning nazorat funktsiyasi tufayli jamiyat pul mablag'larini taqsimlashda nisbatlar qanday rivojlanishini, turli xo'jalik yurituvchi sub'ektlar uchun moliyaviy resurslarning o'z vaqtida mavjudligini, ulardan tejamkor va samarali foydalanilganligini va hokazolarni biladi.

Taqsimlash va nazorat qilish funktsiyalari bir xil iqtisodiy jarayonning ikki tomonidir. Faqat ularning birligi va yaqin o'zaro ta'sirida moliya o'zini qiymat taqsimoti toifasi sifatida namoyon qilishi mumkin.

Moliyani nazorat qilish funktsiyasini amalga oshirish vositasi moliyaviy axborotdir. U buxgalteriya, statistik va operatsion hisobotlarda mavjud bo'lgan moliyaviy ko'rsatkichlarda mavjud. Moliyaviy ko'rsatkichlar korxonalar ishining turli tomonlarini ko'rish va iqtisodiy faoliyat natijalarini baholash imkonini beradi. Ular asosida aniqlangan salbiy holatlarni bartaraf etish choralari ko‘rilmoqda.

Moliyaga ob'ektiv ravishda xos bo'lgan nazorat funktsiyasi ko'p yoki kamroq to'liqlik bilan amalga oshirilishi mumkin, bu ko'p jihatdan milliy iqtisodiyotdagi moliyaviy intizomning holati bilan belgilanadi. Moliyaviy intizom barcha korxonalar, tashkilotlar, muassasalar va mansabdor shaxslar tomonidan moliyaviy boshqaruvni amalga oshirish, belgilangan norma va qoidalarga rioya qilish, moliyaviy majburiyatlarni bajarish uchun majburiy tartibdir.

Moliya fanida bir qancha munozarali masalalar va birinchi navbatda moliyaviy munosabatlarning iqtisodiy mohiyati va chegaralari masalasi mavjud. Ayrim olimlarning fikricha, moliya takror ishlab chiqarish jarayonining ikkinchi bosqichida – ijtimoiy mahsulot qiymatini taqsimlash va qayta taqsimlash jarayonida vujudga keladi; boshqalari esa moliyani yaxlit takror ishlab chiqarish kategoriyasi sifatida, shu jumladan ayirboshlash bosqichidagi moliyaviy munosabatlarni moliyaning bir qismi deb hisoblaydi.

Biroq, taqsimot va ayirboshlash takror ishlab chiqarishning turli bosqichlari bo'lib, ular o'ziga xos iqtisodiy ifoda shakllariga ega. Shuning uchun ham har xil turdagi pul munosabatlari turli iqtisodiy shakllarda namoyon bo‘ladi, deb hisoblash yanada qonuniydir: ijtimoiy mahsulot qiymatining pul shaklini taqsimlash bilan bog‘liq munosabatlar moliya kategoriyasining mazmunini tashkil etadi va munosabatlarda yuzaga keladigan munosabatlar. Tizimli ravishda amalga oshirilgan oldi-sotdi harakatlari asosida tovar aylanmasi jarayoni umumiy ekvivalent sifatida pul va qiymatning pul ifodasi sifatida narx orqali amalga oshiriladigan hisob-kitoblar shaklini oladi.

Biroq, moliyaviy munosabatlar taqsimlovchi xususiyatga ega bo'lib, ayni paytda ishlab chiqarish munosabatlarining butun tizimining tarkibiy qismi bo'lib, takror ishlab chiqarish jarayonining barcha bosqichlari bilan uzviy bog'liqdir va ularga ta'sir ko'rsatishi mumkin.

1.3 Chet el va Rossiya iqtisodchilarining davlat moliyasi nazariyalari

Jamiyat taraqqiyotining turli bosqichlarida markazlashgan va markazlashmagan pul fondlarini shakllantirish, taqsimlash va ulardan foydalanishga oid iqtisodiy munosabatlarni o‘rganuvchi moliya fani iqtisodchilar tomonidan olib borilgan tadqiqotlar ta’sirida shakllandi. Ular yaratgan moliyaviy nazariyalar jamiyatning real ehtiyojlari bilan sinovdan o‘tgan va hodisalarning asl mohiyatini o‘zida aks ettirgan, davlat va aholi uchun muayyan amaliy tavsiyalar bergan bo‘lsa, fan sifatida e’tirof etilgan. Shu munosabat bilan moliya sohasida ilmiy bilimlarni shakllantiradigan moliyaviy kategoriyalarning (davlat xarajatlari, soliqlar, kredit, byudjet) turli nazariyalarini o‘rganish zarur.

Olimlar tomonidan ishlab chiqilgan nazariy qoidalar davlatning soliq-byudjet siyosati va moliyaviy qonunchiligining asosini tashkil qiladi.

Siyosiy iqtisod klassiklarining tushunchalari. Kapitalistik taraqqiyotning boshida moliyaviy tushunchalar barcha iqtisodiy nazariyalarda muhim o'rin egallagan. Davlat xarajatlari, soliqlar, kreditlar va umuman byudjetning iqtisodiyotga ta’sirini siyosiy iqtisod klassiklari (Buyuk Britaniyada – V. Petti, A. Smit va D. Rikardo, Fransiyada – P. Boisgilber) o‘rgangan. .

Moliya fanining asoschisi Adam Smit (1723-1790) o'zining "Xalqlar boyligining tabiati va sabablarini o'rganish" (1776) fundamental asarida davlat moliyasining mohiyatiga oid ma'lum qoidalarni ishlab chiqdi, ular quyidagilarga asoslanadi. uning samarali va unumsiz mehnat haqidagi ta'limoti. Uning ta'rifiga ko'ra, unumli mehnat to'g'ridan-to'g'ri kapitalga almashtiriladigan mehnat, unumsiz mehnat esa daromadga almashtiriladi, ya'ni. ish haqi va foyda. Ushbu nazariy asosga asoslanib, A. Smit (va undan keyin D. Rikardo) moliyaviy kategoriyalarni (davlat xarajatlari va daromadlari) tavsifladi. U soliqlar orqali olingan davlat daromadlarining hammasi yoki deyarli barchasi samarasiz sarflanganligini ta’kidladi. Shuning uchun davlat xarajatlari kapital to'planishi va milliy daromadning o'sishi imkoniyatlarini kamaytiradi. Shuning uchun uning soliqlarga nisbatan salbiy munosabati. A.Smit yaratilgan qadriyatlarni samarasiz isrof qiladigan va shu orqali ishlab chiqaruvchi kuchlarning rivojlanishiga to'sqinlik qiladigan davlat xarajatlarini kamaytirish kerak degan xulosaga keladi.

Klassik burjua siyosiy iqtisodining moliyaviy kontseptsiyasining asosiy postulati kapital to'planishi uchun iqtisodiy qulay sharoitlarni ta'minlashdan iborat.

Davlat xarajatlari siyosatini tanqid qilib, A.Smit ishlab chiqarishning umumiy sharoitlarini himoya qilish uchun amalga oshirilganligi sababli uning ma'lum bir qismi zarurligini tan oldi. Uning nazariyasida soliqlarga katta e'tibor berilgan. U soliqqa tortishni maqsadga muvofiq tashkil etishning to'rtta asosiy tamoyilini ishlab chiqdi:

1) soliqlar sub'ektlarning qobiliyati va kuchli tomonlariga muvofiq to'lanadi;

2) soliqlar miqdori va ularni to'lash muddatlari aniq belgilanishi kerak;

3) soliqlarni undirish muddati to'lovchi uchun qulay belgilab qo'yilgan;

4) soliqlarni undirishda minimal xarajatlarni ta'minlash kerak.

Tarixan bu tamoyillar vujudga kelgan burjuaziya ehtiyojlarini aks ettirib, katta soliq imtiyozlariga ega bo‘lgan feodal jamiyatining asosiy ijtimoiy guruhlari sifatidagi zodagonlar va ruhoniylarga, feodal davlatning soliq o‘zboshimchaligiga qarshi qaratilgan edi. A.Smit tomonidan ishlab chiqilgan tamoyillardan (toʻliq boʻlmasa ham) burjua davlatlari soliq siyosatini olib borishda foydalandilar.

A.Smit har xil turdagi soliqlarni (bilvosita, ish haqiga soliqlar) tahlil qilib, ularga jamiyatning iqtisodiy rivojlanishi nuqtai nazaridan baho berdi. Iste'mol tovarlariga bilvosita soliqlar ularning narxining oshishiga olib keldi, buning natijasida ishlab chiqarish xarajatlari ko'paydi, buning natijasida ularni sotish va iste'mol qilish pasaydi. Ish haqi solig'ini baholar ekan, u uni iqtisodiyot uchun halokatli deb atadi, chunki ishchining daromadiga soliq solish tadbirkorning avans kapitalining ko'payishiga yoki ishchining xarid qobiliyatining pasayishiga olib keladi, bu esa bozor talabiga salbiy ta'sir qiladi.

Shunday qilib, Smitning soliq kontseptsiyasi bitta maqsadga - kapital to'planishini rag'batlantirishga va ishlab chiqaruvchi kuchlarning rivojlanishini tezlashtirishga bo'ysundirildi.

J. Keyns nazariyasi. Ingliz iqtisodchisi Jon Meynard Keynsning (1883-1946) kapitalistik ishlab chiqarishni davlat tomonidan tartibga solish zarurati sifatida vujudga kelgan iqtisodiy nazariyasi moliya konsepsiyasining shakllanishiga va moliya siyosatining rivojlanishiga katta ta’sir ko‘rsatdi. Turli xil o'zgartirishlar bilan Keyns tavsiyalari uzoq vaqt davomida ko'plab mamlakatlar tomonidan amalda qo'llanilgan. J.Keynsning moliyaviy konsepsiyasi “samarali talab” g‘oyasiga asoslanadi.

Keyns o'zining nazariyasini iqtisod 1929-1933 yillardagi og'ir tsiklik inqirozni boshidan kechirganida ishlab chiqdi va bu nazariyani o'zining "Bandlik, foiz va pulning umumiy nazariyasi" (1936) asarida bayon qildi. U beqaror rivojlanish sharoitida iqtisodiyotga davlat aralashuvi zarurligini asoslaydi. Bunday aralashuvning asosiy vositalari moliyaviy toifalar va birinchi navbatda davlat xarajatlari bo'lishi kerak. Va shakllanishi, tuzilishi va o'sishi "samarali talab" ga erishishning muhim omillari hisoblanadi. Soliqlar va ssudalar hisobiga davlat xarajatlarining ko‘payishi tadbirkorlik faoliyatini jonlantirish va milliy daromadning o‘sishini ta’minlash, shuningdek, ishsizlikni bartaraf etish imkonini beradi. Ushbu maqsadga erishish uchun, muallifning fikricha, davlat nafaqat o'z sarf-xarajatlarini oshirishga, balki shaxsiy va investitsiya iste'moliga ham ta'sir ko'rsatishga majburdir.

J.Keyns soliqlar va ularning asosiy "psixologik qonun"ga ta'siriga alohida e'tibor berdi, unga ko'ra odamlar o'z iste'molini oshirishga moyil bo'ladilar, lekin ularning daromadlari oshgan darajada emas. Bu tovarlarga talabning pasayishiga va ishlab chiqarishning qisqarishiga olib keladi. Davlat ushbu qonunning namoyon boʻlishining oldini olishi va yetishmayotgan talabni yo soliq tushumlari, kreditlar hisobidan oʻz xarajatlarini koʻpaytirish yoki turli usullar bilan xususiy investitsiyalarni ragʻbatlantirish orqali toʻldirishi kerak. Uning formulasi:

Jamg'arma + Soliqlar - Investitsiyalar + Davlat xarajatlari

Shunday qilib, J.Keyns ishlab chiqarishni monopollashtirish sharoitida iqtisodiyotni tartibga solishga qaratilgan prinsipial jihatdan yangi moliya nazariyasini ishlab chiqdi. 1970-yillarga qadar Aksariyat sanoati rivojlangan mamlakatlarning moliyaviy siyosati Keynscha tartibga solish nazariyasining asosiy tamoyillariga asoslangan edi.

Inqilobdan oldingi olimlarning ishlarida moliya masalalari. Rossiya moliya fanining gullagan davri 19-asr oxiri - 20-asr boshlarida rus iqtisodchilari va huquqshunoslari I.Yanjul, I.Ozerov, I.Kulisher, L.Chodskiy, V.Lebedevning eng mashhur asarlari; S.Ilovayskiy va boshqalar nashr etilgan.

Rossiya moliya olimlari moliya fanining nazariy va amaliy masalalarini ishlab chiqdilar. Davlat moliyasi nazariyasida ular pragmatik yondashuv tarafdorlari, “kollektiv ehtiyojlarni qondirish” nazariyasi tarafdorlari edi. Olimlarning ishlarida asosiy o'rinni davlat moliyasini o'rganish egallagan (ta'kidlash kerakki, bu davr asarlarida xususiy moliya masalasini ko'tarish haqida deyarli hech narsa aytilmagan). Shu bilan birga, davlat daromadlari masalalari: daromadlar tizimi, ularning turli shtatlarda rivojlanishi, byudjetga soliqlarni undirish tartibi va shakllari, bu jarayonlarni davlat tomonidan nazorat qilish, byudjetni qoplash manbalari yetarli darajada o‘rganildi. taqchilligi, davlat kreditining rivojlanishi.

Inqilobdan oldingi moliyachilar tomonidan batafsil oʻrganilgan yana bir soha budjet va mahalliy moliyadir. Markaziy budjet va mahalliy budjetlarni, shuningdek, byudjet jarayonini (ayniqsa, uning kassa tizimini) shakllantirish masalalari ko‘rib chiqildi.

Sotsial-demokratik harakat. Xuddi shu davrda iqtisod fanida sotsial-demokratik harakat rivojlanib, K.Marks va F.Engelsning rus izdoshlari vakillari edi. Barcha sotsial-demokratlar uchun umumiy bo‘lgan narsa moliyaviy hayot hodisalarini o‘rganishga yuzaki yondashish bo‘lib, u nazariy ishlanmalarni hokimiyat uchun siyosiy kurashning bevosita ehtiyojlari bilan bog‘lashga asoslangan edi. Bu yoʻnalishning eng koʻzga koʻringan vakili V. Lenin (1870–1924) edi.

V.Leninning inqilobdan oldingi asarlarining asosiy mazmuni Rossiyaning moliyaviy siyosatini tanqid qilishdir. U ko‘plab maqola va chiqishlarida byudjet daromadlari va xarajatlari tizimini tanqidiy ko‘zdan kechirdi, egri soliqlarning ijtimoiy xususiyatlarini ochib berdi, inqilobdan oldingi so‘nggi davrdagi davlatning ayanchli moliyaviy ahvolini ko‘rsatdi. 1917 yilda V.I. Lenin RSDLP (b) VI qurultoyida qabul qilingan bolsheviklar partiyasining iqtisodiy platformasini ishlab chiqdi. Bu pul, moliya va kredit masalalariga katta e'tibor beradi. Xususan, u bank ishini milliylashtirish va markazlashtirish, sug‘urtani milliylashtirish, qog‘oz pul muomalasini to‘xtatish, tashqi va ichki qarzlarni to‘lashdan bosh tortish, soliq tizimiga o‘zgartirishlar kiritib, yuqori mol-mulk solig‘i va mol-mulkdan daromad olishni nazarda tutgan. soliq, daromad solig'i islohoti va kapitalistlarning daromadlari ustidan samarali nazorat o'rnatish, hashamatli tovarlarga yuqori bilvosita soliqlarni joriy etish. Bu chora-tadbirlarning deyarli barchasi, pul muomalasini barqarorlashtirish va soliq tizimini isloh qilishdan tashqari, Oktyabr inqilobi davrida va inqilobdan keyingi birinchi yillarda amalga oshirildi.

Bularning barchasi inqilobdan keyingi birinchi davrda moliyani o‘rganishda asosan inqilobdan oldingi iqtisodchilar: I.Yanjul, I.Ozerov, L.Chodskiy va ularning izdoshlari (Ya.Torgulov, I. Kulisher, F. Menkov). Moliyaviy fanning bunday holati taxminan 1920-yillarning o'rtalarigacha davom etdi.

Sovet moliya fani. Iqtisodiyot va moliyaviy boshqaruvning direktiv usullariga o'tish bilan moliya va ularning sinfiy kurashga bo'ysunishi haqidagi ilmiy g'oyalarni tartibga solish va birlashtirish zarurati tug'iladi. Buning natijasi Sovet moliyasining kapitalistik davlatlar moliyasidan ustunligini isbotlovchi SSSR moliya fanining yaratilishidir. Bu fanning shakllanish davri ancha uzoq - 1920-yillarning oxiridan 50-yillarning boshigacha boʻlgan.

Rossiyada moliya fanining hozirgi holatini tavsiflab, shuni ta'kidlash kerakki, bu sohada chuqur nazariy va amaliy ishlar deyarli yo'q. Ba'zi mualliflarning asarlari uslubiy va uslubiy xarakterga qaraganda tavsifiy xarakterga ega bo'lsa, boshqalari o'z sa'y-harakatlarini mavjud qarashlar va vositalarni zamonaviy sharoitlarga moslashtirishga yo'naltiradi, boshqalarning asarlari xorijiy mualliflar asarlari jamlanmasidir.

Bularning barchasi bir nechta holatlar bilan izohlanadi. Marksistik siyosiy iqtisodni tadqiq qilish uchun yagona nazariy asos uchun fetish yo'qoldi. Muhokamalarni eski yo'nalish bo'yicha olib borish unchalik ahamiyatsiz bo'lib qoldi, chunki barcha asosiy dalillar tomonlar tomonidan ilgari surilgan. Ko'pgina iqtisodchilar bozor iqtisodiyoti hodisalarini o'rganishning zamonaviy metodologiyasini qo'llashga tayyor emasligi va barqaror moliyaviy ma'lumotlarning etishmasligi tufayli moliyaning amaliy masalalarini o'rganish sezilarli darajada qiyin.

2. "RosSibStroy" MChJ misolida korxonaning moliyaviy ko'rsatkichlarini baholash

2.1 "RosSibStroy" MChJ korxonasining xususiyatlari

Korxona tijorat tashkiloti hisoblanadi. To'liq korporativ nomi: "RosSibStroy" mas'uliyati cheklangan jamiyati.

Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga muvofiq, korxona o'zining mustaqil balansida hisobga olinadigan alohida mol-mulkka egalik qiladi, o'z nomidan mulkiy va nomulkiy huquqlarni sotib olishi va amalga oshirishi, da'vogar va da'vogar bo'lish majburiyatlarini o'z zimmasiga olishi mumkin. sudda ayblanuvchi.

"RosSibStroy" MChJ Rossiya Federatsiyasi qonunchiligida taqiqlanmagan har qanday faoliyat turlarini amalga oshirish uchun zarur bo'lgan fuqarolik huquqlari va fuqarolik majburiyatlariga ega va Rossiya Federatsiyasi hududida va undan tashqarida belgilangan tartibda bank hisob raqamlarini ochish huquqiga ega.

Korxonaning boshqaruv tuzilmasi shundayki, ijroiya organi direktorlar kengashi bo'lib, unga prezident hisobot beradi. Prezident, o'z navbatida, ishlab chiqarish, sotish va moliya bo'yicha vitse-prezidentni nazorat qiladi.

2.2 Korxona mulkini va uni shakllantirish manbalarini tahlil qilish

Tahlilning asosiy maqsadlaridan biri tashkilotning moliyaviy barqarorligini ta'minlashdir. Ushbu vazifani ham tashkilotni barqaror moliyalashtirish mexanizmini ishlab chiqish, ham ichki mablag'lardan oqilona foydalanish uchun rag'batlantirishni yaratish orqali hal qilish kerak.

Shunday qilib, "moliyaviy faoliyat" atamasi korxona faoliyatining dinamikasini va oraliq moliyaviy natijalarni tavsiflaydi.

Korxonaning moliyaviy holatini ham, moliyaviy faoliyati natijalarini ham aks ettiruvchi universal hujjat buxgalteriya balansidir.

Jadval 1. Korxona mulkining tahlili

Hisobot davrida korxonaning mulki 741 057 taga yoki 58,2 foizga, jumladan, asosiy kapital 18 198 taga yoki 51,5 foizga, aylanma mablag‘lar 722 859 taga yoki 58,4 foizga o‘sdi.

Asosiy kapital tarkibida quyidagi o'zgarishlar yuz berdi:

1. NA 7000 yoki 2 marta, DFV 1950 yil yoki 11,47%, boshqalar 10248 yoki 94,6% ga oshgan.

2. OS 1000 ga yoki 22,2% ga kamaygan

Aylanma mablag'lar tarkibida quyidagi o'zgarishlar yuz berdi:

1. ish haqi + QQS 226987 yoki 4 marta, PDZ 282420 yoki 16 marta, KFV 7104 yoki 16,56%, DS 397898 yoki 43% ga oshgan.

2. DZ 191550 yoki 95,7% ga kamaygan.

Mulk strukturasining turi, ya'ni asosiy kapitalning aylanma mablag'larga nisbati 2,77/97,22 ga teng bo'lib, 20/80 turiga to'g'ri keladi va 2006 yil uchun "og'ir" mulk tuzilmasi hisoblanadi, ya'ni korxona o'z imkoniyatlari va imkoniyatlaridan tashqarida ishlaydi. mahsulotlarning yomon sotilishi, ya'ni katta miqdorda ortiqcha. 2007 yil uchun mulk tarkibidagi pozitsiya bir xil bo'lib qolmoqda: asosiy kapitalning aylanma mablag'larga nisbati 2,65/97,34 ga teng, 20/80 turiga to'g'ri keladi va 2007 yil uchun "og'ir" mulk tuzilmasi hisoblanadi, ya'ni korxona o'z imkoniyatlaridan tashqarida ishlamoqda va mahsulot yomon sotilmoqda, ya'ni katta miqdorda ortiqcha.

Jadval 2. Korxona kapitalining tarkibi va tuzilishini tahlil qilish

Hisobot davrida korxona kapitali 1 585 231 taga yoki 45,7 foizga, shu jumladan kapital sug‘urtasi 404 798 taga yoki 20,65 foizga, qarz mablag‘lari esa 1 180 433 taga yoki 78,25 foizga o‘sdi.

ZK tarkibida quyidagi o'zgarishlar yuz berdi: DO ning 209 647 ga yoki 30,67% ga o'sishi, CO ning 970 789 ga yoki 1,17 marta o'sishi.

KOMM tarkibida quyidagi oʻzgarishlar roʻy berdi:

1. GLC ning 5418 yoki 18,06% ga, FiR 7125,74 ga yoki 71,25 marta o'sishi

2. KZ+PKP 259262 yoki 33,33% ga kamayishi

2.3 Mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar yordamida korxonaning to'lov qobiliyatini va balansining likvidligini baholash

To'lov qobiliyati tushunchasini likvidlik tushunchasi bilan aniqlash mumkin, chunki to'lov qobiliyati - bu aylanma mablag'larning turli elementlaridan foydalangan holda o'z qisqa muddatli majburiyatlarini to'lash qobiliyati, bu esa o'z navbatida har xil likvidlikka ega.

Balans likvidligini tahlil qilish uzoq muddatli istiqbolda muassasaning to'lov qobiliyatini - nafaqat qisqa muddatli, balki uzoq muddatli majburiyatlarni to'lash qobiliyatini, shuningdek, o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlashni baholash imkonini beradi.

Balansning likvidligini aniqlash uchun siz aktivlar va passivlar guruhlari natijalarini taqqoslashingiz kerak. Quyidagi nisbatlar qo'llanilganda balans mutlaqo likvid hisoblanadi:

Agar bir yoki bir nechta tengsizliklar qondirilmasa, balans mutlaqo likvid emas (ko'p yoki kamroq darajada). Bunday holda, agar hech bo'lmaganda oxirgi tengsizlik qondirilsa, balans likvidligi minimal darajada etarli deb baholanadi. Bunday holda, kompaniya o'z kapitali yordamida joriy faoliyatini moliyalashtirishi mumkin va kelajakda to'lov qobiliyatini tiklash imkoniyati mavjud.

Korxonaning to'lov qobiliyati qisqa va uzoq muddatda tahlil qilinadi. Qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash qobiliyatini baholash (qisqa muddatda to'lov qobiliyati) aktivlarning likvidligini tahlil qilish asosida amalga oshiriladi. Barcha turdagi majburiyatlar bo'yicha to'lov qobiliyatini baholash (uzoq muddatda to'lov qobiliyati) balans likvidligini tahlil qilish asosida amalga oshiriladi.

To'lov qobiliyatini baholash uchun balans moddalari guruhlarga bo'linadi: aktivlar - ularning likvidlik darajasi (naqd pulga aylanish tezligi), passivlar - majburiyatlarni to'lashning dolzarbligi darajasiga ko'ra.

A 1 - ALA (mutlaq likvid aktivlar)

A 1 = DS + KFV (1)

A 1 2006 = 926868 + 42896 = 969764 rubl.

A 1 2007 = 1324766+300000=1624766 rub.

A 2 - ULA (tez likvid aktivlar)

A 2 = DZ + POA (2)

A 2 2006 = 145106 + 0 = 145106 rub.

A 2 2007 = 8450 + 0 = 8450 rub.

A 3 - MPA (sekin harakatlanuvchi aktivlar)

A 3 = Z – RBP + DFV (3)

A 3 2006 = 2175470–1884535+17000=307935 rub.

A 3 2007 = 3040750–1311100+18950=1748600 rub.

A 4 - TRA (sotish qiyin bo'lgan aktivlar)

A 4 = VA – DFV + RBP + PDZ + QQS (4)

A 4 2006 = 35331–17000+1884535+110580+145106=2045493 rub.

A 4 2007 = 53529–18950+1311100+300000+26034=1671713 rub.

VB = A 1 + A 2 + A 3 + A 4 (5)

VB 2006 = 969764+145106+307935+2045493=3468298 rub.

VB 2007 = 1624766+8450+1748600+1671713=5053529 rub.

To'lovning dolzarbligiga qarab majburiyatlar quyidagilarga bo'linadi:

P 1 = QQS (eng shoshilinch majburiyatlar)

P 1 = qisqa tutashuv + boshqaruv paneli (6)

P 1 2006 = 777848 + 0 = 777848 rub.

P 1 2007 = 518586 + 0 = 518586 rub.

P 2 = KO (qisqa muddatli majburiyatlar)

P 2 = KZS (7)

P 2 2006 = 30 000 rub.

P 2 2007 = 35418 rub.

P 3 = DO (uzoq muddatli majburiyatlar)

P 3 2006 = 683 464 rubl.

P 3 2007 = 893111 rub.

P 4 = PP (doimiy majburiyatlar)

P 4 = SK + FiR (9)

P 4 2006 = 1959800+17186=1978986 rub.

P 4 2007 = 2364598+1241816 = 3606414 rub.

VB = P 1 + P 2 + P 3 + P 4 (10)

VB 2006 = 777848+30000+683464+1976986=3468298 rub.

VB 2007 = 518586+35418+893111+3606414=5053529 rub.

Jadval 3. Korxona balansining likvidligini absolyut ko'rinishda baholash

2006 va A2 uchun A2>P2 dan beri<П2 за 2007 год то увеличившаяся на 142074, это означает, что предприятие в 2007 году не сможет оплатить свои обязательства за счет возврата денежной задолженности по отгруженной продукции за определенный период времени, но так как А1>2006 va 2007 yillar uchun P1 914264 ga oshdi, keyin kompaniya o'zining barcha kreditlari va qarzlarini o'z mablag'lari hisobidan to'lashi mumkin bo'ladi, ya'ni hozirda likvid.

A3 dan beri<П3 за 2006 год, но А3>2007 yil uchun P3 1231018 ga oshdi, ya'ni kelajakda kompaniya istiqbolli likvidlikka ega, ya'ni kreditlarni to'lash uchun etarli naqd pulga ega.

2006 yilda A4>P4 bo'lganligi sababli, bu uzoq muddatli aktivlar to'liq qarz mablag'lari hisobidan shakllantirilganligini anglatadi. Shuningdek, aylanma aktivlar qisqa muddatli va uzoq muddatli majburiyatlardan shakllanadi. Shunday qilib, 2006 yilda kompaniya likvid emas va moliyaviy jihatdan tashqi moliyalashtirish manbalariga bog'liq.

A4 taqqoslash<П4 за 2007 год увеличившаяся на 2003208 говорит о том, что в отчетном периоде основной капитал и часть оборотного сформированы за счет собственных средств. А это означает, что предприятие является абсолютно ликвидным и финансово независимым от внешних источников финансирования.

Biz to'lov qobiliyatini mutlaq ko'rsatkichlar yordamida tahlil qilamiz:

1. K LDP - pul oqimining likvidlik koeffitsienti. Bu kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarini qanchalik to'lashi mumkinligini ko'rsatadi. Oddiy koeffitsient darajasi 0,1 - 0,2

2. K al – mutlaq likvidlik koeffitsienti. Oddiy daraja 0,2 - 0,5

3. Kbl – tez likvidlik koeffitsienti. Oddiy daraja 0,6 - 0,8

4. Ktl – joriy yoki umumiy likvidlik koeffitsienti. Hisobot davrida korxona ega bo'lgan barcha aylanma mablag'lar bilan qisqa muddatli majburiyatlarni qancha to'lashi mumkinligini ko'rsatadi. Oddiy daraja 1 dan 2 gacha

Jadval 4. Nisbiy ko'rsatkichlar bo'yicha to'lov qobiliyatini tahlil qilish

K ldp =DS/KO (KZ+KZS+PKP) (11)

K ldp2006 = 926868/777848+30000=1,14

K ldp2007 =24766/518586+1311100=2,39

K al =DS+KFV/KO (12)

K al2006 =926868+42896/825034=1,17

K al2007 =1324766+300000/1795820=0,9

K bl =DS+KFV+DZ+POA/KO (13)

To bl2006 =926868+42896+145106/825034=1,35

Kbl2007 =1324766+300000+8450/1795820=0,9

K tl =OA-PDZ+RBP+QQS/KO (14)

K tl 2006 =3432967–110580+1884535+32047/825034=1,69

K tl 2007 =5000000–300000+1311100+26034/1795820=1,87

2006 yilga ko'ra:

Chunki Kldp qiymati odatdagidan katta (1.14>

Cal qiymati odatdagidan yuqori bo'lgani uchun (1.17>

Kbl qiymati odatdagidan yuqori bo'lgani uchun (1,35>

<1.69<2) и показывает, что предприятие покроет краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода (1 год). Также можно сделать вывод, что предприятие является абсолютно платежеспособным.

2007 yilga ko'ra:

Chunki Kldp qiymati me'yordan katta bo'lsa (2,39>0,2), u holda korxonada aylanmada qatnashmaydigan va qo'shimcha daromad keltirmaydigan ortiqcha mablag'lar mavjud.

Cal qiymati me'yordan yuqori bo'lganligi sababli (0,9>0,5), bu qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilingan mablag'larning etishmasligidan dalolat beradi.

Kbl qiymati me’yordan yuqori (0,9>0,8) bo‘lganligi sababli, bu korxona tijorat krediti berishdan oqilona foydalanmayotganligi va standartlardan ortiq mahsulot jo‘natib yuborilayotganligidan, shu orqali kontragentlar bilan hisob-kitoblardagi mablag‘larini muzlatib qo‘yganidan dalolat beradi.

Ctl qiymati normaga mos keladi (1<1.87<2) и показывает, что предприятие покроет краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода (1 год). Также можно сделать вывод, что предприятие является абсолютно платежеспособным.

2.4 Korxonaning kreditga layoqatliligini tahlil qilish

Kreditga layoqatlilik - bu kreditlarni va ular bo'yicha foizlarni o'z vaqtida to'lash qobiliyati.

Hisoblash uchun asosiy ko'rsatkich savdo daromadidir, chunki ushbu korxonaga xizmat ko'rsatadigan bank mijozning hisobvarag'iga tushumning haqiqiy tushumini ko'rishi mumkin.

Kredit qobiliyati quyidagi ko'rsatkichlar bo'yicha baholanadi:

1. Sotishdan tushgan nisbiy tushumning sof joriy aktivlarga nisbati:

K 1 = VR/CHTA (OA-KO) (15)

K 1(2006) =454789/(3432967–825034)=0,11

K 1(2007) =234306/5000000–1795820=0,07

2. Nomoddiy aktivlar miqdoriga tuzatilgan sotishdan tushgan tushum va o'z kapitalining nisbati:

K 2 = BP/SK-N (16)

K 2(2006) =454789/1959800–3000=0,14

K 2(2007) =234306/2364598–10000=0,09

3. Kreditorlik qarzlarining sof kapitalga nisbati:

K 3 =KZS+KZ+PKP/SK-NA (17)

K 3(2006) =30000+777848/1959800–3000=0,41

K 3(2007) =35418+518586/2364598–10000=0,23

Jadval 5. Korxonaning kreditga layoqatliligini baholash

Barcha koeffitsientlar optimal darajaga mos kelmaganligi sababli, kompaniya kreditga layoqatli emas.

Bu 1 rub uchun ekanligi bilan oqlanadi. 2006 yilda NOA atigi 11 tiyin edi. daromad, 2007 yilda esa - 7 tiyin, bu optimal darajadan ancha past. Shuningdek, 1 rub uchun. 2006 yilda o'z kapitali 14 tiyin, 2007 yilda esa 9 tiyin edi. Demak, vaziyat biroz yaxshilangan bo‘lsa-da, sug‘urta kompaniyasiga qo‘yilgan mablag‘ korxonaning moliyaviy faoliyati uchun yetarli emas.

Sotishdan tushgan tushumning PTAga nisbati me'yordan 24,93 rublga past, 2007 yilga kelib esa u 4 tiyindan past bo'ldi. Savdodan tushgan tushumning o'z kapitaliga nisbati 19,86 ga past, 2007 yilda esa 5 tiyinga pasayish kuzatildi.

Bundan tashqari, 1 rub uchun. 2006 yilda o'z kapitali 41 tiyinni tashkil etdi, keyin 2007 yilda korxona kreditga bog'liq bo'ldi, chunki 1 rubl. o'z mablag'lari hisobi 23 tiyin. qarz oldi

2.5 Korxonaning moliyaviy barqarorligini mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar bo'yicha tahlil qilish

Moliyaviy barqarorlik to'lov qobiliyati va kreditga layoqatlilikdan kengroq tushunchadir, chunki u korxonaning o'z majburiyatlarini to'lash, o'z mablag'lari va ssuda kapitalining maqbul nisbatini saqlab turish qobiliyatini tavsiflaydi, shu bilan birga korxona daromadi doimiy ravishda uning xarajatlaridan oshib ketadi.

Shunday qilib, moliyaviy barqarorlikning mutlaq ko'rsatkichlarini hisoblash uchun quyidagi guruhlar qo'llaniladi.

Korxona faoliyatini moliyalashtirishning turli manbalarining mavjudligi:

1. O'z aylanma mablag'larining mavjudligi

SOS = SK – VA (18)

SOS 2006 = 1959800–35331 = 1924469

SOS 2007 = 2364598–53529 = 2311069

2. O'z va uzoq muddatli manbalarning mavjudligi

SD = SOS + DO (19)

SD 2006 = 1924469+683464=2607933

SD 2007 =2311069+893111=3204180

3. Umumiy manbalarning mavjudligi

OI = SD + KZS (20)

OG 2006 = 2607933+30000=2637933

Olimpiya oʻyinlari 2007 =3204180+35418=3239598

II Turli manbalardan ortiqcha (taqchillik) mavjudligi:

1. Tovar-moddiy zaxiralarni qoplash uchun o'z aylanma mablag'larining ortiqcha (taqchilligi).

SOS = SOS - Z (21)

SOS 2006 =1924469–2175470= -251001

SOS 2007 = 2311069–3040750= -729681

2. Zaxiralarni qoplash uchun o'z va uzoq muddatli manbalarning ko'pligi (etishmasligi).

SD = SD – Vt (22)

SD 2006 = 2607933–2175470 = 432463

SD 2007 =3204180–3040750=163430

3. Zaxiralarni qoplash uchun umumiy manbalarning ortiqcha (taqchilligi).

OI = OI – Z (23)

Olimpiya o'yinlari 2006 =2637933–2175470=462463

Olimpiya o'yinlari 2007 =3239598–3040750=198848

Biz "IlimLesLine" MChJning moliyaviy barqarorligini mutlaq qiymatlarda hisoblaymiz.

Ushbu ko'rsatkichlar guruhlari bo'yicha hisob-kitoblar asosida korxonaning moliyaviy barqarorligi turi aniqlanadi. Moliyaviy barqarorlikning to'rt turi mavjud:

I tur - "Mutlaq moliyaviy barqarorlik", agar< СОС + КЗС (+ 10%) (АФУ)

II toifa - "Oddiy moliyaviy barqarorlik", agar Z ≈ SOS + KZS (NFU) bo'lsa

III tur - "Inqirozdan oldingi moliyaviy holat", agar Z ≈ SOS + KZS + + DKZS (1/2 KZS) bo'lsa.

IV tur – “Beqaror moliyaviy holat” (bankrotlik yoqasida) Z > SOS + KZS + DKZS (1/2 KZS)

2006 yilda korxonada beqaror inqirozli moliyaviy ahvol (4-toifa) mavjud bo'lib, inventar (2 175 470 rubl) > SOS+KZS+DKZS (1 026 843 rubl) Shu sababli kompaniyaning o'z aylanma mablag'lari ham yo'q deb aytishimiz mumkin. chunki o'z mablag'lari va uzoq muddatli manbalar, shuningdek, zaxiralarni qoplash uchun umumiy manbalar yetishmaydi

2007 yilga kelib, vaziyat bir xil bo'lib qolmoqda va korxona bankrot bo'lish arafasida (4-toifa) beqaror inqirozli moliyaviy holatga keladi, bu tovar-moddiy zaxiralar (3 040 750 rubl) > SOS+KZS+DKZS (2 364 196 rubl) bilan izohlanadi.

Hisob-kitoblarga ko'ra, bu korxona moliyaviy barqarorlikning to'rtinchi turiga ega, ya'ni korxona bankrot bo'lish arafasida. Korxona zahiralarining daromadidan oshib ketishi nimani anglatadi? Bu 2006 va 2007 yillarda korxona faoliyatini moliyalashtirishning turli manbalarida kamchiliklar mavjudligi bilan bog'liq, masalan: 251 001 rubl miqdoridagi o'z aylanma mablag'lari. 2006 yilda va 729 681 rubl. 2007 yilda o'z va uzoq muddatli manbalar 432 463 va 163 430 rubl. 2006 va 2007 yillarda mos ravishda, shuningdek, 462 463 rubl uchun umumiy manbalar. 2006 yilda va 198 848 rubl. 2007 yilda.

Muassasa moliyaviy barqarorligining nisbiy ko'rsatkichlari tizimida yil boshida va oxirida hisoblab chiqiladigan va vaqt o'tishi bilan ko'rib chiqiladigan bir qator koeffitsientlar ajratiladi.

I Korxonaning o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanishini belgilovchi koeffitsientlar:

1. O'z aylanma mablag'lar bilan ta'minlanish koeffitsienti

K OOS = (SK – VA)/OA (24)

K OOS2006 = (1959800–35331)/3432967=0,56

K OOS2007 =(2364598–53529)/5000000=0,46

Ushbu koeffitsientning normal darajasi >0,1 ni tashkil qiladi.

2. Inventarni qoplash koeffitsienti (25)

K OZ = (SK – VA)/Z

K OZ2006 =(1959800–35331)/2175470=0,88

K OZ2007 =(2364598–53529)/3040750=0,76

Ushbu koeffitsientning normal darajasi 0,6-0,8 ni tashkil qiladi.

3. Manevrlilik omili

K M = (SK – VA)/SK (26)

K M2006 =(1959800–35331)/ 1959800=0,98

K M2007 =(2364598–53529)/ 2364598=0,97

Ushbu koeffitsientning normal darajasi >0,5 ni tashkil qiladi.

II O'z kapitalining holatini tavsiflovchi koeffitsientlar:

VA PA = VA/SC (27)

Va PA2006 =35331/1959800=0,018

Va PA2007 =53529/2364598=0,022

Ushbu koeffitsientning normal darajasi ≈0,45 ni tashkil qiladi

2. Ko'chmas mulk qiymati koeffitsienti

K RSI = (OS + C&M + NP)/WB (28)

K RSI2006 =(4500+16354+200000)/3468298=0,063

RSI2007 uchun =(3500+471810+57840)/5053529=0,1

Ushbu koeffitsientning normal darajasi >0,7 ni tashkil qiladi

3. Uzoq muddatli qarzlar nisbati

K DPS = DO/(SC + DO) (29)

DPS2006 uchun =686464/(1959800+686464)=0,28

DPS2007 uchun =893111/(2364598+893111)=0,274

Ushbu koeffitsientning normal darajasi 0,7-0,8 ni tashkil qiladi

III Moliyaviy mustaqillikni belgilovchi koeffitsientlar:

1. Avtonomiya koeffitsienti

K A = SK/WB (30)

K A 2006 =1959800/3468298=0,56

K A 2007 =2364598/5053529=0,46

Ushbu koeffitsientning normal darajasi 0,55-0,6 ni tashkil qiladi

2. O'z va qarz kapitalining nisbati

K C = (DO + KZS + KZ + PKP)/SK (31)

K S2006 =(686464+30000+777848+0)/ 1959800=0,76

K S2007 =(893111+35418+518586+0)/ 2364598=0,61

Koeffitsient darajasi<0,3

3. Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti

K UV = (SC + DO)/WB (32)

K UV2006 =(1959800+686464)/ 3468298=0,76

K UV2007 =(2364598+893111)/ 5053529=0,64

Oddiy koeffitsient darajasi 0,7-0,9

Nazariyani qo'llagan holda, biz ushbu korxonaning moliyaviy barqarorligini nisbiy ko'rsatkichlar asosida tahlil qilamiz.

6-jadval. Nisbiy ko'rsatkichlar bo'yicha moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish

O'tkazilgan hisob-kitoblar asosida korxonaning o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanishini tavsiflovchi ko'rsatkichlarning birinchi guruhini tahlil qilib, korxona o'z aylanma mablag'lari bilan shartli ravishda ta'minlangan degan xulosaga kelishimiz mumkin, ya'ni. shartli moliyaviy barqaror.

KOS unchalik yuqori bo'lmasa ham, odatdagi darajaga to'g'ri keladi va 2006 yilda 0,56% va 2007 yilda 0,46% ni tashkil etdi, bu korxona o'z mablag'lari bilan etarli darajada ta'minlanganligini anglatadi, ammo 2007 yildagi tendentsiya yomonlashmoqda. 10% ga, ya'ni. muomaladagi qarz kapitali 10% ga oshdi. K OZ 2006 yilda me'yordan 8 foizga oshib ketdi, ya'ni zaxiralar o'z mablag'lari hisobidan to'liq sotib olingan.

O'z kapitalining holatini tavsiflovchi koeffitsientlarning II guruhini tahlil qilib, biz holat qoniqarsiz ekanligini ko'ramiz, shuning uchun o'z kapitalining holati shartli ravishda beqaror. Va PA 2006 yilda 43,2% va 2007 yilda 42,8% ga me'yordan kamroq, ya'ni aktiv beqaror. K RSI 2006 yilda 63,7% va 2007 yilda 6% ga me'yordan past. Bu mulkning qiymati juda past ekanligini ko'rsatadi, bu moliyaviy barqarorlik holatini yomonlashtiradi. Shuningdek, DPS 2006 yildagi me'yordan 42% va 2007 yilda 42,6% ga kam, ya'ni kompaniyada barqaror uzoq muddatli qarzlar etarli emas.

Shunday qilib, korxonaning moliyaviy qaramligini tavsiflovchi koeffitsientlarning uchinchi guruhini tahlil qilib, korxona 2006 yil uchun moliyaviy barqaror degan xulosaga kelishimiz mumkin. Buni 2006 yilda K A normaga to'g'ri kelishi va 56% ga teng bo'lganligi, 2007 yilda esa me'yordan kamligi bilan asoslanadi, bu 2007 yilda korxonaning umumiy resurslarida qarz kapitalining o'sishini ko'rsatadi.

2.6 Aktivlar va kapital aylanma ko'rsatkichlarini tahlil qilish

Har bir korxona ishlab chiqarishning tsiklik xususiyatiga ega bo‘lib, u ishlab chiqarish jarayonida ishtirok etuvchi xom ashyo va boshqa aktivlarni sotib olishdan boshlanadi, so‘ngra unda yaratilgan mahsulotlar sotiladi va pul mablag‘lari ishlab chiqarish siklining boshiga qaytariladi. bosqichma-bosqich.

Kapital (aktivlar) aylanmasining asosiy formulasi:

K rev = BP/A(K) (33)

Aylanma vaqti ham hisoblanadi:

D haqida = 365/K taxminan (34)

Nazariy jihatdan, har xil turdagi kapital va aktivlarning aylanmasi ko'rib chiqiladi va elementlarning qaysi biri aylanmani sekinlashtiradi, degan xulosa chiqariladi.

Aylanma tahlili bir necha guruhlar kontekstida amalga oshiriladi:

I Aylanma mablag'lardan tashqari aylanma va aylanish davomiyligi. Shuningdek, ular asosiy vositalar va uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar aylanmasini ko'rib chiqadilar:

K obOA2006 =288423/35331=8,16, K obOA2007 =234306/53529=4,37, D oVA2006 =365/8,16=45, D oVA2007 =365/4,37=84, K =65/4,37=84, K obOA208 = K =64/4, K obOS208 2007 =234306/ 3500=66,94, D oOS2006 =365/64,094=6, D oOS2007 =365/66,94=5, K obDFV2006 =288423/17000=16,96, K obDFV2007 =234306=2184306=1.

Ushbu koeffitsientlar guruhi uchun normal daraja K uchun 2, taxminan D uchun 182,5 deb hisoblanadi.

II Aylanma mablag'larning aylanmasi va aylanish muddati. Shuningdek, ular tovar-moddiy zaxiralar, xom ashyo, tayyor mahsulotlar, oddiy va umumiy debitorlik qarzlari, qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar va pul mablag'larining aylanmasini ko'rib chiqadilar:

1. obOA2006 =288423/3432967=0,08, obOA2007 =234306/5000000=0,04, oOA2006 =365/0,08=4562, oOA2007 =045=0,02.

2. K obz 2006 =288423/2175470=0,13, K obz 2007 =234306/3040750=0,07, D obz 2006 =365/0,13=2808, D obz 2007 =3752/

3. K obSiM 2006 =288423/16354=17,63, K obSiM 2007 =234306/471810=0,49, D oSiM 2006 =365/17,63=21, D oSiM 2004 = 6504.

4. K obGP 2006 =288423/74581=3,86, K obGP 2007 =234306/1200000=0,19, D oGP 2006 =365/3,86=94, D oGP 2007 =365/0,19

5. obPDZ+DZ 2006 =288423/110580+145106=1,12, obPDZ+DZ 2007 =234306/300000+8450=6,75, obPDZ+DZ 2006 ga =288423/110580+145106=1,12, obPDZ+DZ 2006 =36/2D ga =16/2D ga = 36/30D ga = 36/20D ga. 5/ 6,75=54

6. obDZ 2006 =288423/145106=1,98, obDZ 2007 =234306/8450=27,72, obDZ 2006 =365/1,98=184, obDZ 2007 =3721/

7. K obKFV 2006 =288423/42896=6,72, K obKFV 2007 =234306/300000=0,78, D oKFV 2006 =365/6,72=54, D oKFV 2007=6 =3.

8. K obDS 2006 =288423/926868=0,31, K obKFV 2007 =234306/1324766=0,17, D oKFV 2006 =365/0,31=1177, D oKFV 2007 = 6501.

Ushbu koeffitsientlar guruhi uchun normal daraja K uchun 4, taxminan D uchun 91,25 deb hisoblanadi.

III guruh:

1. K obSK 2006 =288423/1959800=0,14, K obSK 2007 =234306/2364598=0,09, D oSK 2006 =365/0,14=1177, D oSK 2007 =095=361/

2. K obdo 2006 =288423/686464=0,42, K obdo 2007 =234306/893111=0,26, dodo 2006 =365/0,42=869, dodo 2007 =365/0,26=

3. K obKZS 2006 =288423/30000=9,61, K obDO 2007 =234306/35418=6,61, D oKZS 2006 =365/9,61=38, D oKZS 2007 =615,.

4. K obKZ 2006 =288423/777848=0,37, K obKZ 2007 =234306/518586=0,45, D oKZ2006 =365/0,37=986,5, D oKZ2007 =341=

5. K obZPP 2006 =288423/31186=9,25, K obZPP 2007 =234306/54184=0,43, D oZPP2006 =365/9,25=39,5, D oKZ2007 =3=365/08,.

6. K obZPO 2006 =288423/378345=0,76, K obZPO 2007 =234306/28634=8,18, D oZPO2006 =365/0,76=480,2, D oKZ2007 =186=, 364/

7. K obFiR2006 =288423/17186=16,78, K obFiR2007 =234306/1241816=0,188, D oFiR2006 =365/16,78=21,75, D oFiR2007 =118=18.

8. K obko 2006 =288423/825034=0,35, K obko 2007 =234306/1795820=0,13, D oKO 2006 =365/0,35=1043, D oKO 2007 =365/8.

9. K obSK+PhiR2006 =288423/1959800+17186=0,146, K obSK+PhiR2007 =234306/2364598+1241816=, D oSK+PhiR2006 =365/1959800, D oSK+PhiR2006 =365/05000, D6=25000. 64=5703

10. K obSK+DO2006 =288423/1959800+686464=0,108, K obSK+DO2007 =234306/2364598+893111=0,071, D oSK+DO2006 =365=06 SK = 365/02 SK / 36 0.0.0.0. 64= 5140,8

Aylanma koeffitsientlardagi barcha o'zgarishlar "Aktivlar va kapital aylanmasi ko'rsatkichlari tahlili" 1-ilovada keltirilgan.

2006 yil uchun barcha turdagi faoliyat uchun pul tushumi 60 189 rublni, 2007 yilda esa 90 702 rublni tashkil qiladi. Ulardan daromadning katta qismi tegishli ravishda 64,14% va 59,53% operatsion daromaddan tushadi. Investitsion faoliyat bo'yicha 2006 va 2007 yillarda mos ravishda 22,44% va 24,77%. 2006 yilda moliyaviy faoliyatdan olingan daromadlar 13,41%, 2007 yilda esa 15,69% ni tashkil etdi.

Tahlillar shuni ko'rsatadiki, 2006 yilda joriy faoliyatdan olingan daromadlarning 90,45 foizi xaridor va buyurtmachilardan olingan mablag'lar hisobidan tashkil etilgan bo'lsa, 2007 yilda mos ravishda shu daromad 93,16 foizni tashkil etdi. Xuddi shunday, 2006 yilda investitsiya faoliyatidan tushgan pul oqimining 64,05 foizi dividendlar olishdan tushgan bo'lsa, 2007 yilda xuddi shunday tushum 42,2 foizni tashkil etdi. 2006 yildagi moliyaviy faoliyatni, aksiyalar yoki boshqa qimmatli qog‘ozlarni chiqarishdan tushgan tushumlarni hisobga oladigan bo‘lsak, uning ulushi 2006 yilda 85,92 foizni, 2007 yilda esa 89,69 foizni tashkil etganini ko‘ramiz.

15-jadval. Tarkibi va tuzilishi bo'yicha pul mablag'larining chiqimlarini tahlil qilish

Naqd pul oqimi tahliliga asoslanib, biz barcha faoliyat turlari bo'yicha naqd pul oqimi 2006 yilda 78 765 rublni, 2007 yilda esa 136 256 rublni tashkil etgan degan xulosaga kelishimiz mumkin. Xarajatlarning katta qismi 2006 yilda 35,5 foizni, 2007 yilda esa 23,44 foizni tashkil etgan dividendlar va foizlarni to'lash hisobiga to'g'ri keladi. Operatsion xarajatlar 2007 yilda 9,06% ni, 2006 yilda esa 20,99% ni tashkil etdi, bu naqd pul oqimining o'sishidan dalolat beradi. Moliyaviy faoliyat uchun 2006 va 2007 yillarda mos ravishda 38,27% va 26,67%.

Qaysi oqim har qanday chiqib ketishni moliyalashtirishini tushunish uchun kirish va chiqishlarni qiyosiy tahlil qilish kerak.

Diagramma 1. 2006 yil uchun pul oqimlarining tahlili

Diagramma 2. 2007 yil uchun pul oqimlarining tahlili

Tahlil shuni ko'rsatadiki, joriy faoliyat xarajatlarining katta qismi 2007 yilda sotib olingan xizmatlar, tovarlar, xom ashyo uchun to'lovlarga to'g'ri keladi - 41,71%, 2006 yilda dividendlar va foizlarni to'lash - 35,5%. Investitsion faoliyat xarajatlarining 2006 yilda 73,07 foizi, 2007 yilda esa 81,56 foizi boshqa tashkilotlarga berilgan kreditlar hissasiga to‘g‘ri keldi. Shuningdek, moliyaviy faoliyat xarajatlarining katta qismi kreditlar va kreditlarni to'lashga yo'naltiriladi: 2006 yilda 99,53% va 2007 yilda 97,42%.

Pul oqimlarini tahlil qilishning yana bir yo'nalishi - har qanday oqimdagi foyda ulushini hisoblash, ya'ni. Oqimlarning qaysi biri korxonaga eng katta foyda keltirishi aniqlanadi.

Endi foydaning joriy, investitsiya va moliyaviy faoliyat oqimidagi va umumiy sof pul oqimidagi ulushini hisoblab chiqamiz.

16-jadval. Pul oqimlaridagi foyda tahlili

2006-yilda sof pul mablag‘larining umumiy aylanmasida soliqqa tortilgunga qadar foydaning ulushi 49,73 foizni, 2007-yilda esa 46,56 foizni tashkil etganligi sababli bu korxona mablag‘lardan noto‘g‘ri foydalanayotganidan dalolat beradi. Buning sababi shundaki, korxona joriy faoliyatdan sof pul oqimining atigi 80,40 foizini olgan, 2006 yilda bu 139 360 rublni, 2007 yilda esa joriy faoliyatdan sof pul oqimidan 178 760 rublni tashkil etgan. - 81,27%. Bundan ko'rinib turibdiki, korxona joriy faoliyatdan olingan mablag'larni boshqa maqsadlarda ishlatadi, ammo shunga qaramay, 2006 yilga nisbatan 2007 yilda foyda ulushi 1,08 foizga oshgan.

Kompaniya investitsiya faoliyatidan olingan sof pul oqimidan juda samarali foydalanmoqda, chunki 2006 yilda investitsiya qilingan 40 120 rubldan olingan daromad 2,7 baravar, 2007 yilda kiritilgan 42 900 rubldan esa 3,4 baravar ko'p bo'lgan. Ya'ni, o'zgarish darajasi 21,26% ni tashkil etdi.

Moliyaviy faoliyatdan olingan sof pul oqimlaridan ham samarali foydalanilmoqda, chunki 2006 yilda 4900 rubl miqdorida olingan kreditlar bo'yicha daromad 22,9 baravar, 2007 yilda esa 5810 rubl miqdorida olingan kreditlar bo'yicha daromad 25 baravar ko'p bo'lgan. . Ya'ni, 2007 yilda foyda ulushining 2006 yilga nisbatan 3,10 foizga o'sishi ham kuzatildi.

Shunday qilib, umumiy sof pul oqimida soliqqa tortilgunga qadar foyda ulushini oshirish uchun korxonaning joriy faoliyatidan olingan mablag'lardan oqilona foydalanish kerak.

Korxonaning pul oqimlarini tahlil qilishning yana bir yo'nalishi - bu pul oqimini optimallashtirish.

Davlat, korxona va aholining pul oqimlarini optimallashtirish muammosi birinchi marta 1952 yilda ushbu nazariya uchun Nobel mukofotini olgan amerikalik iqtisodchi Uilyam Baumol tomonidan ishlab chiqilgan. Nazariya ideal deb hisoblanadi, chunki u kunlar va haftalar davomida pul oqimlarining o'zgarishini hisobga olmaydi. Baumol korxona o'z faoliyatini ma'lum vaqt davomida sarflaydigan ma'lum miqdordagi pul bilan boshlaydi, deb taxmin qildi, ya'ni. joriy xarajatlar uchun mablag'lar. Ushbu optimal darajadan yuqori bo'lgan mablag'lar qisqa muddatli qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilinishi kerak va mablag'lar chegarasi sarflanganligi sababli, kompaniya joriy xarajatlarni qoplash uchun qimmatli qog'ozlarning bir qismini optimal pul miqdoriga aylantiradi.

Baumol pul oqimlarini optimallashtirish uchun quyidagi formulani oldi:

; (35)

Q= (2*136256*7,34) 1/2 /0,2=3162,46 rub.

Q - joriy xarajatlar uchun joriy hisobdagi mablag'larning maqbul miqdori;

V - davrdagi joriy xarajatlar uchun mablag'larga bo'lgan ehtiyoj (2007 yil uchun chiqib ketish miqdori);

v – qimmatli qog‘ozlarni pulga konvertatsiya qilganlik uchun birja brokeriga to‘lanadigan haq miqdori (2007 yil uchun qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar summasining 1 foizi);

r – qimmatli qog‘ozlar bo‘yicha maqbul daromad darajasi (0,2).

K=.136256/3162,46=43

Va shuningdek, bitta tranzaksiyaning konvertatsiya davri: P dan =.365/43≈9

Shunday qilib, Uilyam Boumol modelidan foydalangan holda hisoblangan ushbu korxonaning joriy xarajatlari uchun naqd pulning maqbul miqdori 3162,46 rublni tashkil qiladi. 596 030 rubl miqdorida chiqishlar bilan. kompaniya har 40 kunda 1 ta konvertatsiya operatsiyasini amalga oshirishi kerak, ya'ni. Yiliga 9 ta konversiya operatsiyalari. Grafik shuni ko'rsatadiki, har bir yangi konvertatsiya davri boshlanganidan taxminan 24 kun o'tgach (40,80,120,160 kun va boshqalar) korxona rahbari o'z brokeriga kompaniyaning joriy hisobini 3162,46 rubl miqdorida to'ldirish zarurligi to'g'risida xabar berishi kerak. . qolgan 16 kun uchun.

3. Korxonaning moliyaviy faoliyati samaradorligini baholash.

Samaradorlik tushunchasi barcha iqtisodiy fanlarda eng murakkab va xilma-xil bo'lib, bu masala bo'yicha konsensus mavjud emas.

Samaradorlikni ham sifat, ham miqdoriy jihatdan baholash mumkin. Moliyaviy faoliyat samaradorligini baholash uchun samaradorlik indekslari qo'llaniladi, ularning asosida samaradorlik matritsasi savdo daromadi bo'lgan samarali ko'rsatkichni olish uchun moliyaviy resurslardan samarali (samarasiz) foydalanishni hisobga oladi.

Samaradorlik indeksini hisoblash quyidagi ko'rsatkichlarni hisoblash asosida amalga oshiriladi:

Bu erda I Z - xarajatlar indeksi va I P - natijalar indeksi.

(38)

(39)

bu erda 1 - haqiqiy natija (2007), 0 - rejalashtirilgan natija (2006).

Keling, natijalar va xarajatlar indekslarini hisoblab chiqamiz va samaradorlik matritsasida resurslardan foydalanishda samaradorlik sohasini aniqlaymiz.

17-jadval. Natijalar va xarajatlar indekslarini hisoblash va resurslardan samarali foydalanish sohasini aniqlash

Tahlil natijalariga ko'ra, sof foyda eng samarali ishlatilishi aniqlandi, chunki ushbu resurs uchun samaradorlik indeksi eng kichik va 0,76 ga teng. Qarz kapitali unchalik samarali ishlatilmaydi, chunki samaradorlik indeksi 0,803 ni tashkil qiladi. Aylanma va aylanma mablag'lar ham samarali qo'llaniladi, chunki daromadning har bir rubli uchun ushbu resurslardan 186,5 tiyin investitsiya qilingan. va 96,1 tiyin. mos ravishda asbob-uskunalar, xom ashyo va materiallardan samarali foydalanishni ko'rsatadi.

Bog'liq natijalarni ko'rib chiqsak, biz sotishdan olingan foyda ishlab chiqarish resurslaridan foydalanish samaradorligini ko'rsatishini va undan foydalanish samarasi yuqori emasligini ko'ramiz, chunki samaradorlik indeksi 1 dan katta, ya'ni. 1,073 ga teng. Soliqdan oldingi foyda korxonaga tegishli bo'lmagan yoki ishlab chiqarish faoliyati uchun ishlatilmaydigan resurslardan foydalanishni ko'rsatadi, ya'ni. investitsiya va moliyaviy faoliyatdan olingan boshqa daromadlarni ko'rsatadi va soliqqa qadar foyda bo'yicha samaradorlik indeksi boshqa resurslardan samarasiz foydalanish haqida gapiradi va 0,760 ga teng.

Sof foyda va daromadning o'sishini hisobga oladigan bo'lsak, biz bir tomondan sof foyda sotishdan tushgan tushumga nisbatan tezroq o'sib borayotganini ko'ramiz - mos ravishda 4,42 va 0,81 - shuning uchun korxonaning moliyaviy faoliyati samaradorligi haqida gapirish mumkin. , lekin boshqa tomondan, eng yuqori o'sish sur'atlari sof foyda boshqa moliyaviy resurslardan samarali foydalanishni ko'rsatadi.

Resurs samaradorligi matritsasi 6 ta sohadan iborat:

1. Hudud 0 - boshqarib bo'lmaydigan hudud yoki resurslar va xarajatlardan samarasiz foydalanish sohasi;

2. 1-maydon - xarajatlardan keng foydalanish sohasi, ya'ni. xarajatlar natijaning o'sishiga qaraganda tezroq o'sib bormoqda;

3. 2-maydon - resurslar va xarajatlarni samarasiz qisqartirish sohasi, bunda natija xarajatlarni kamaytirishga qaraganda tezroq kamayadi;

4. 3-maydon – xarajatlar natijadan tezroq pasayganda, xarajatlar va resurslarni samarali qisqartirish sohasi;

5. 4-maydon - resurslar va xarajatlardan qisman intensiv foydalanish sohasi, ya'ni. mahsulot ham, xarajatlar ham taxminan teng sur'atlarda oshadi yoki kamayadi;

6. 5-maydon - resurslar va xarajatlardan intensiv foydalanish sohasi, ya'ni. natijalar oshgani sayin xarajatlar kamayadi.

1. Moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligi matritsasi;

2. Ishlab chiqarish resurslaridan foydalanish samaradorligi matritsasi (qaram natijalar).

Tahlillarga asoslanib, 5 va 4-maydonlarda joylashganlardan tashqari barcha moliyaviy resurslar samarasiz foydalanilayotganligi aniq bo'lib, siz qarz kapitali, sotishdan olingan foyda, soliqdan oldingi foyda va sof foydaga e'tibor berishingiz kerak.

Xulosa

IlimLesLine MChJ korxonasini tahlil qilish asosida quyidagi xulosalar chiqarish mumkin:

Korxona mulkining tarkibi va tuzilmasini tahlil qilib, ko'ramizki, mulk tuzilmasi turi, ya'ni asosiy kapitalning aylanma mablag'larga nisbati 2,77/97,22 ga teng bo'lib, 20/80 turiga mos keladi va "og'ir" hisoblanadi. 2006 yil uchun mulk tuzilmasi, 2007 yil uchun esa 2,65/97,34, ya'ni korxona o'z imkoniyatlaridan tashqarida ishlaydi va mahsulotning yomon sotilishi, ya'ni katta miqdorda ortiqcha zaxiralar mavjud.

Kapital tuzilmasi turiga kelsak, 2006 yil uchun o'z kapitalining qarz kapitaliga nisbati 56,50/43,49 ni tashkil etadi, bu 55/45 shakliga to'g'ri keladi, ya'ni bu korxona kapitalining optimal tuzilishi hisoblanadi. 2007 yilga kelsak, o'z kapitalining qarzga nisbati 46,79/53,20 ni tashkil etadi, ya'ni kapital tuzilmasining turi 45/55 turiga to'g'ri keladi, bu qoniqarli degan ma'noni anglatadi, shuning uchun korxonada juda barqaror kapital tuzilmasi mavjud emas. , bu qisqa muddatli kreditlar ustidan nazoratni talab qiladi.

Korxona likvidligi tahlilini o‘rganib chiqib, ko‘rinib turibdiki, asosiy kapital va aylanma mablag‘larning bir qismi o‘z mablag‘lari hisobidan shakllangan, ya’ni korxona aylanma mablag‘larda o‘z kapitaliga ega. Bundan kelib chiqadiki, 2006 yilda ham, 2007 yilda ham korxona mutlaqo likviddir.

Korxonaning kreditga layoqatliligini baholashni ko'rib chiqsak, biz korxonaning kreditga layoqatli emasligini ko'ramiz, chunki barcha nisbatlar optimal darajaga mos kelmaydi.

Biz "IlimLesLine" MChJning moliyaviy barqarorligini mutlaq qiymatlarda hisoblaymiz. 2006 yilda korxonada beqaror inqirozli moliyaviy ahvol yuzaga keldi (4-toifa).Shuning uchun shuni aytishimiz mumkinki, korxonaning o'z aylanma mablag'lari yo'q, shuningdek, o'z mablag'lari va uzoq muddatli manbalar etishmasligi ham mavjud. tovar-moddiy zaxiralarni qoplash uchun umumiy manbalar sifatida.

Hisob-kitoblarga ko'ra, bu korxona moliyaviy barqarorlikning to'rtinchi turiga ega, ya'ni korxona bankrot bo'lish arafasida. Korxona zahiralarining daromadidan oshib ketishi nimani anglatadi?

Muassasa moliyaviy barqarorligining nisbiy ko'rsatkichlari tizimida yil boshida va oxirida hisoblab chiqiladigan va vaqt o'tishi bilan ko'rib chiqiladigan bir qator koeffitsientlar ajratiladi. O'tkazilgan hisob-kitoblar asosida korxonaning o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanishini tavsiflovchi ko'rsatkichlarning birinchi guruhini tahlil qilib, korxona o'z aylanma mablag'lari bilan shartli ravishda ta'minlangan degan xulosaga kelishimiz mumkin, ya'ni. shartli moliyaviy barqaror. O'z kapitalining holatini tavsiflovchi koeffitsientlarning II guruhini tahlil qilib, biz holat qoniqarsiz ekanligini ko'ramiz, shuning uchun o'z kapitalining holati shartli ravishda beqaror. Bu mulk qiymati juda past ekanligini ko'rsatadi, bu moliyaviy barqarorlikni yomonlashtiradi. Shuningdek, DPS 2006 yildagi me'yordan 42% va 2007 yilda 42,6% ga kam, ya'ni kompaniyada barqaror uzoq muddatli qarzlar etarli emas. Shunday qilib, korxonaning moliyaviy qaramligini tavsiflovchi koeffitsientlarning uchinchi guruhini tahlil qilib, korxona 2006 yil uchun moliyaviy barqaror degan xulosaga kelishimiz mumkin.

Barcha ma'lumotlarni tahlil qilish asosida biz ushbu korxona nisbatan barqaror degan xulosaga kelishimiz mumkin.

Korxonalarda mablag‘lar aylanmasini tahlil qilib, shuni aytishimiz mumkinki, ko‘rsatkichlarning 1-guruhi – VA aylanmasini tahlil qilgandan so‘ng, 2006 yilda aylanma mablag‘larning aylanma koeffitsienti me’yordan 6,16 ga yuqori ekanligini ko‘ramiz, shuning uchun ham aylanma mablag‘larning katta profitsiti mavjud. -aylanma mablag'lar, shu jumladan asosiy fondlar va uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalar. 2-guruh ko'rsatkichlari - OA aylanmasini tahlil qilib, biz aylanma mablag'larning aylanma koeffitsienti juda kichik ekanligini va 2006 yil uchun 0,08% ni tashkil etganini va 2007 yilda 0,04 ga kamayganligini ko'ramiz, bu tovar-moddiy boyliklardan kam foydalanish, debitorlik qarzlari va pul mablag'lari aylanmasini ko'rsatadi. qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar tez-tez aylanadi va ko'proq daromad keltiradi. 3-guruh ko'rsatkichlari - kapital aylanmasini tahlil qilib, o'z kapitali aylanmasi koeffitsienti ham me'yordan 2,8 barobar pastligini va 2007 yilga kelib 5 foizga kamayib borayotganini ko'ramiz, bu esa ustav, qo'shimcha va zahira kapitalining pastligidan dalolat beradi.

Keyinchalik, biz debitorlik va kreditorlik qarzlarini taqqoslab tahlil qilamiz. Olingan ma'lumotlarni tahlil qilib, biz 2006 yilda kreditorlik qarzlari qisqa muddatli va uzoq muddatli debitorlik qarzlaridan 1 595 039 rublga oshganini ko'ramiz. va 643069 rub. mos ravishda. Shunday qilib, barcha kreditorlik qarzlari debitorlik qarzlaridan 20,3 baravar ko'p, bu 10-20% normal darajadan oshadi. Bu kompaniyaning o'z mablag'laridan noratsional foydalanayotganligi, o'z biznesini noto'g'ri olib borayotganligi va kontragentlar bilan hisob-kitoblardagi mablag'larni muzlatib qo'yganligini ko'rsatadi. 2007 yilda vaziyat yomonlashadi, ya'ni. kreditorlik qarzi debitorlik qarzidan 21,7 barobar ko'p. Bu kreditorlik qarzlari tarkibida uzoq muddatli kreditorlik qarzlarining ulushi 3,22 barobar oshgani bilan asoslanadi. Bu shuni anglatadiki, korxona ushbu turdagi qarzga e'tibor qaratishi va o'z mablag'laridan ko'proq daromad olish va turli majburiyatlarni o'z vaqtida to'lash uchun yanada oqilona foydalanishi kerak.

Endi foydaning joriy, investitsiya va moliyaviy faoliyat oqimidagi va umumiy sof pul oqimidagi ulushini hisoblab chiqamiz. Kompaniya investitsiya faoliyatidan olingan sof pul oqimidan juda samarali foydalanmoqda, chunki 2006 yilda investitsiya qilingan 40 120 rubldan olingan daromad 2,7 baravar, 2007 yilda kiritilgan 42 900 rubldan esa 3,4 baravar ko'p bo'lgan. Moliyaviy faoliyatdan olingan sof pul oqimlaridan ham samarali foydalanilmoqda, chunki 2006 yilda 4900 rubl miqdorida olingan kreditlar bo'yicha daromad 22,9 baravar, 2007 yilda esa 5810 rubl miqdorida olingan kreditlar bo'yicha daromad 25 baravar ko'p bo'lgan. . Shunday qilib, umumiy sof pul oqimida soliqqa tortilgunga qadar foyda ulushini oshirish uchun korxonaning joriy faoliyatidan olingan mablag'lardan oqilona foydalanish kerak.

Uilyam Baumol modeli bo'yicha hisoblangan ushbu korxonaning joriy xarajatlari uchun naqd pulning maqbul miqdori 3162,46 rublni tashkil qiladi. 596 030 rubl miqdorida chiqishlar bilan. kompaniya har 40 kunda 1 ta konvertatsiya operatsiyasini amalga oshirishi kerak, ya'ni. Yiliga 9 ta konversiya operatsiyalari. Grafik shuni ko'rsatadiki, har bir yangi konvertatsiya davri boshlanganidan taxminan 24 kun o'tgach (40,80,120,160 kun va boshqalar) korxona rahbari o'z brokeriga kompaniyaning joriy hisobini 3162,46 rubl miqdorida to'ldirish zarurligi to'g'risida xabar berishi kerak. . qolgan 16 kun uchun.

Bibliografiya

1. “Moliya”, Ed. V.M. Rodionova. Darslik. – M.: Moliya va statistika, 1995 yil.

2. Moliya va kredit lug'ati, tahrir. Garbuzova V.F., Moliya va statistika, 1994 y.

3. Moliya: Universitetlar uchun darslik / Ed. prof. L.A. Drobozina. – M.: BIRLIK, 2002. – 527 b.

4. Berlin S.I. Moliya nazariyasi. - M.: Oldin, 1999 yil

5. Bernshteyn L.A. Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish: Per. ingliz tilidan – M.: Moliya va statistika, 1996 yil.

6. Boldyreva V.O. Moliyaviy tahlilning zamonaviy usullari haqida. // Biznes va banklar. – 1998 yil – 6-son.

7. Bykadorov V.L., Alekseev P.D. Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holati. – M.: “PRIOR”, 1999 yil.

8. Kreinina M.N. Korxonalarning moliyaviy holati. Baholash usullari. - M.: "DIS" nashriyoti, 1997 yil.

9. Markaryan N.A. Gerasimenko G.P. Moliyaviy tahlil. - M.: "PRIOR", 1997 yil.

10. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Moliyaviy tahlil metodologiyasi. – M.: INFRA-M, 1995 yil.

Moliya: Universitetlar uchun darslik / Ed. prof. L.A. Drobozina. – M.: BIRLIK, 2002. – 527 b.

Iqtisodiyot fakulteti

KURS ISHI

"Korxonalarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish" fanidan

Korxonaning pul oqimlari to'g'risidagi hisoboti bo'yicha pul oqimlarini tahlil qilish (OAJ Kumertau aviatsiya ishlab chiqarish korxonasi misolida)

izoh

Ushbu maqolada pul oqimlarini shakllantirishning nazariy jihatlari ko'rsatilgan; “Kumertau aviatsiya ishlab chiqarish korxonasi” ochiq aksiyadorlik jamiyatining tavsifi berilgan; “QumAPP” OAJda pul oqimining shakllanishi tahlil qilindi va uni ko‘paytirish yo‘llari taklif etildi.

Asar 33 ta manbadan foydalangan holda 37 sahifada chop etilgan, 11 ta jadval, 1 ta chizma mavjud.

Kirish........................... 4

1 Pul oqimlarini shakllantirishning nazariy jihatlari................................... 6

1.1 Korxonada pul oqimi tushunchasi...................................... 6

1.2 Pul oqimlarini shakllantiruvchi omillar................................................. ....... 9

1.3 Pul oqimlarini boshqarish usullari...................................... ....10

2 Korxona pul oqimlarini tahlil qilish (OAJ “KumAPP” misolida).......13

2.1 Korxonaning tashkiliy-iqtisodiy tavsifi......................... 13

2.2 Tadbirkorlik faoliyatining moliyaviy tahlili...................... 16

2.3 Naqd pul oqimini shakllantirish tahlili................................................... ......... .........24

3 “QumAPP” OAJda pul mablag‘larini shakllantirish muammolari va ularni takomillashtirish yo‘llari.........29

3.1 Korxonaning pul oqimini shakllantirish muammolari...................................... 29

3.2 "KumAPP" OAJda pul oqimini oshirish yo'llari...................................... 30

Xulosa.............. 31

Foydalanilgan manbalar ro‘yxati.................................34

Kirish

Mavzuning dolzarbligi korxonaning pul oqimlarini shakllantirishga ilmiy yondashuvlar joriy va kelajakda moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyatini ta'minlash imkonini berishi bilan belgilanadi. Shu sababli, mulk shaklidan qat'i nazar, har qanday korxonaning pul oqimlari moliyaviy boshqaruvning asosiy ob'ekti hisoblanadi.

Kurs ishining maqsadi ishlab chiqarish korxonasi misolida pul oqimlari to'g'risidagi hisobot bo'yicha pul oqimlarini shakllantirish jarayonini o'rganish va moliyaviy resurslar harakatini tavsiflovchi asosiy ko'rsatkichlarni hisoblashda amaliy ko'nikmalarga ega bo'lishdir.

Belgilangan maqsad doirasida quyidagi vazifalarni hal qilish kerak:

Pul oqimlarini shakllantirishning nazariy jihatlari o'rganildi;

“QumAPP” OAJda pul oqimlarini shakllantirish tartibi tavsiflangan;

“QumAPP” OAJda naqd pul oqimini oshirish yo‘llari taklif etilmoqda.

Kurs ishining ob'ekti ishlab chiqarish korxonasi edi

samolyotlarni ishlab chiqaruvchi "Kumertau aviatsiya ishlab chiqarish korxonasi" ochiq aksiyadorlik jamiyati ularga texnik xizmat ko'rsatish va ta'mirlashni amalga oshiradi.

Kurs ishining mavzusi - "KumAPP" OAJning pul oqimlari, ularga ta'sir qiluvchi omillar va pul oqimlarini oshirishning mumkin bo'lgan usullari.

Ishda “QumAPP” OAJning 2009-2011 yillardagi moliyaviy hujjatlari va hisobotlaridan foydalanilgan.

Nazariy masalalar mualliflar V.G.Artemenko, G.I.ning darsliklari materiallari asosida oʻrganildi. Andreeva, S.V. Bolshakova, E.V. Dobrenkova, A.M. Dolgorukova, V.S. Efremeov, L. Kolpina va boshqalar. Tadqiqotni o'tkazish uchun "Iqtisodchi qo'llanma" va "Moliya" jurnallari kabi davriy matbuot materiallaridan foydalanilgan.

1 Pul oqimlarini shakllantirishning nazariy jihatlari

1.1 Korxonada pul oqimi tushunchasi

Pul oqimi - bu korxona tomonidan barcha turdagi faoliyatdan olingan va keyingi faoliyatini ta'minlash uchun sarflangan pul mablag'lari.

Mablag'larning kirib kelishi mahsulotlarni (tovarlarni, ishlarni, xizmatlarni) sotishdan tushgan tushumlar, mulkni sotishdan tushgan tushumlar, qo'shimcha aktsiyalarni chiqarish orqali ustav kapitalini ko'paytirish, olingan ssudalar va ssudalar, shuningdek, kompaniyadan olingan mablag'lar hisobidan amalga oshiriladi. korporativ obligatsiyalar chiqarish, maqsadli moliyalashtirish va boshqalar.

Pul mablag'larining chiqishi joriy (operatsion) xarajatlarni qoplash, investitsiya xarajatlari, byudjetga va byudjetdan tashqari fondlarga to'lovlar, emissiyaviy qimmatli qog'ozlar egalariga dividendlar va foizlar, vositachilarga komissiyalar to'lash va boshqalar natijasida yuzaga keladi.

Ma'lum bir davr (oy, chorak, yil) uchun barcha pul tushumlari va ajratmalar o'rtasidagi farq sof pul tushumini (pul zaxirasini) tashkil qiladi.

Pul oqimini shakllantirishning asosiy omili korxona tomonidan sotilgan mahsulot tannarxini mijozlar tomonidan to'lashdir. Oxir oqibat, bu mablag'larning mavjudligi yoki yo'qligi korxonaning rivojlanish imkoniyatlari va yo'nalishlarini, shu jumladan qo'shimcha daromad olish uchun mablag'larni investitsiya qilish imkoniyatini belgilaydi. Bundan tashqari, korxona to'lov qobiliyatini qo'llab-quvvatlaydigan eng likvidli aktivlar sifatida ma'lum miqdordagi naqd pulning doimiy mavjudligiga muhtoj.

Iqtisodchilar E.V. Dobrenkov va A.M. Dolgorukovning so'zlariga ko'ra, naqd pul miqdori (sof tushum) va ma'lum bir davrda olingan foyda miqdori o'rtasida tub farqlar mavjud, bu har doim ham korxona rahbarlari tomonidan tushunilmaydi. Xususan, daromadlar to‘g‘risidagi hisobotda moliyaviy natija (foyda) hisob-kitob hisobi tamoyiliga muvofiq shakllantiriladi, unga ko‘ra daromadlar va xarajatlar haqiqiy pul oqimidan qat’i nazar, ular sodir bo‘lgan hisobot davrida aks ettiriladi.

Bundan tashqari, hisoblangan xarajatlar va zaxiralarning ayrim turlari, masalan, amortizatsiya ajratmalari va kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar ishlab chiqarish xarajatlarini oshiradi, lekin umuman pul mablag'larining chiqib ketishiga olib kelmaydi.

mablag'lar. Korxonaning investitsion operatsiyalari sezilarli pul oqimlarini keltirib chiqaradi, ammo foydani hisoblashda amalda aks etmaydi. Operatsion va operatsion bo'lmagan daromadlar va xarajatlar bilan bog'liq bo'lmagan moliyaviy operatsiyalar (masalan, kreditlar va qarzlarni olish va to'lash, maqsadli moliyalashtirish) ham foyda keltirishda hisobotda aks ettirilmaydi.

Shunday qilib, pul oqimlarini hisoblash uchun foydalaniladigan naqd pul usuli foydani aniqlash uchun qo'llaniladigan hisoblash usulidan sezilarli darajada farq qiladi.

Foyda korxonani boshqarish samaradorligini tavsiflovchi avans qiymatining oshishini ifodalaydi. Biroq, foydaning mavjudligi korxonada sarflash uchun bo'sh pul mablag'lari mavjudligini anglatmaydi.

Zamonaviy korxonada pul oqimini tizimli hisobga olish va nazorat qilish joriy va kelajakda moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyatini ta'minlashga yordam beradi. Korxonaning tegishli xizmati pul oqimlarini shunday boshqarishi kerakki, rentabellik maksimal darajaga ko'tariladi va likvidlik yetarli darajada yuqori darajada saqlanadi.

Moliyaviy resurslarning etishmasligi bilan o'z-o'zini moliyalashtirish sharoitida korxona kreditlar shaklida mablag'larni jalb qilishga majbur bo'ladi. Davr davomida kreditga bo'lgan ehtiyoj paydo bo'lmasligini ta'minlash uchun mavjud imkoniyatlar doirasida daromad va xarajatlarni oylar bo'yicha taqsimlash, eng kam daromadli oylarda eng kam xarajatlar amalga oshirilishi tavsiya etiladi. va aksincha. Shu bilan birga, davr uchun daromad va xarajatlarning umumiy miqdori, albatta, o'zgarmaydi.

Amalda, bu davrning ma'lum oylarida (choraklarida) daromadlarning ko'payishi yoki xarajatlarning kamayishini anglatadi. Daromadlarning o'sishi, asosan, debitorlik qarzlar aylanmasining tezlashishi, xarajatlarning kamayishi esa kreditorlik qarzlari aylanmasining sekinlashishi hisobiga ta'minlanadi. Ikkinchisi faqat etkazib beruvchilarga to'lovlar va avanslar nuqtai nazaridan tartibga solinishi mumkin. Korxonaning qarzlari bo'yicha to'lovlarning qolgan qismi tartibga solinadi va bu to'lovlar bo'yicha kreditorlik qarzlari faqat muddati o'tib ketgan holda ko'payishi mumkin.

Pul oqimlarini samarali tartibga solish uchun ular tasniflanadi.

Shunday qilib, naqd pul bozor iqtisodiyoti sharoitida eng cheklangan (taqchil) resurs bo'lib, kompaniyaning muvaffaqiyati ko'p jihatdan uning rahbariyatining naqd puldan samarali foydalanish qobiliyati bilan belgilanadi.

Naqd pul oqimining har bir turi boshqaruvning maxsus yondashuvini talab qiladi. Shunday qilib, joriy (operatsion) faoliyatdan olingan pul oqimi korxonaning ishlab chiqarish va tijorat funktsiyalarini bajarishni ta'minlaydigan mablag'larni olish va ulardan foydalanishni o'z ichiga oladi.

Iqtisodchi Efremov mablag'lar oqimini tashkil etuvchi quyidagi toifalarni aniqlaydi:

— joriy davrda mahsulot (tovarlar, ishlar va xizmatlar) sotishdan tushgan pul tushumlari;

— barter ayirboshlash orqali olingan tovarlarni qayta sotishdan tushgan tushumlar;

— hisobot davridagi debitorlik qarzlarini to‘lashdan tushgan tushumlar;

— xaridorlar va mijozlardan olingan avanslar;

- maxsus maqsadli moliyalashtirish;

— olingan qisqa muddatli kreditlar;

- boshqa ta'minot.

Mablag'larning chiqib ketishi quyidagi sabablarga ko'ra yuzaga keladi:

— etkazib beruvchilar va pudratchilarga hisob-kitoblarni to'lash;

- xodimlarning mehnatiga haq to'lash;

— byudjetga ajratmalar va budjetdan tashqari fondlarga ajratmalar;

— hisoblangan summalarni to‘lash;

— qisqa muddatli kreditlar va ssudalarni qaytarish, shu jumladan foizlarni to‘lash;

— qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;

- boshqa to'lovlar.

Moliyaviy faoliyatda pul oqimi quyidagilar bilan ta'minlanadi:

— qisqa muddatli kreditlar va qarzlar;

— qisqa muddatli qimmatli qog‘ozlarni chiqarishdan tushgan mablag‘lar;

— byudjet yoki boshqa qisqa muddatli moliyalashtirish;

— qisqa muddatli moliyaviy qo‘yilmalar bo‘yicha dividendlar va foizlar;

- boshqa ta'minot.

Bu erda mablag'larning chiqishi quyidagicha shakllanadi:

— avanslar berish;

— qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;

— qisqa muddatli kreditlar va olingan qarzlar bo‘yicha foizlarni to‘lash;

— qisqa muddatli kreditlar va ssudalarni qaytarish;

- boshqa to'lovlar.

Eng umumiy parametr agregat hisoblanadi

pul mablag'larining tushumlari va xarajatlarining umumiy hajmini tavsiflovchi korxonaning pul oqimi. Balansdagi yakuniy qoldiq quyidagi formula bo'yicha amalga oshiriladi:

Okp = ChDPtd + ChDPid + ChDPfd + Onp (1),

bu erda Okp va Onp - hisob-kitob davrining oxiri va boshidagi naqd pul qoldiqlari,

NHDPtd, NHDPid va NHDPfd - joriy, investitsiya va moliyaviy faoliyatdan sof pul tushumlari.

Bunday hisob-kitobning maqsadi butun korxona bo'yicha sof pul tushumlari miqdorini aniqlashdir. Pul oqimining ijobiy qoldig'i xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy barqarorligini, salbiy saldo esa uning moliyaviy balansini yo'qotganligini ko'rsatadi. O'tgan davr uchun pul oqimlarini tahlil qilish asosida kelajak uchun prognoz tuziladi (pul oqimlari byudjeti va to'lov balansi).

Shunday qilib, moliyaviy menejment amaliyoti korxonaning pul oqimlarini tashkil etuvchi eng keng tarqalgan omillarni aniqlaydi. Ushbu omillarga faol ta'sir qilish korxonani etarli miqdorda moliya bilan ta'minlashga imkon beradi.

1.3 Pul oqimlarini boshqarish usullari

Pul oqimini samarali boshqarish korxonaning umumiy moliyaviy strategiyasining bir qismi sifatida maxsus boshqaruv siyosatini shakllantirishni talab qiladi. Iqtisodchi S.V. Bolshakov bunday siyosatni quyidagi asosiy bosqichlar bo'yicha ishlab chiqishni taklif qiladi:

1 O'tgan davrdagi kompaniyaning pul oqimlarini tahlil qilish.

2 Korxona pul oqimlarining shakllanishiga ta'sir etuvchi omillarni o'rganish.

3 Korxona uchun pul oqimlarini boshqarish siyosati turini asoslash.

4 Korxona pul oqimlarini optimallashtirish yo'nalishlari va usullarini tanlash.

5 Korxona pul oqimlarini ularning alohida turlari kontekstida rejalashtirish.

Naqd pul oqimini samarali boshqarish siyosati

korxonaning tanlangan pul oqimlarini boshqarish siyosatini amalga oshirish ustidan samarali nazoratni ta'minlashni o'z ichiga oladi.

Kompaniyaning o'tgan davrdagi pul oqimlarini tahlil qilish. Ushbu tahlilning asosiy maqsadi mablag'larni shakllantirishning etarlilik darajasini, ulardan foydalanish samaradorligini, shuningdek, korxonaning ijobiy va salbiy pul oqimlari hajmi va vaqt bo'yicha balansini aniqlashdan iborat. Naqd pul oqimi tahlili umuman korxona uchun, uning iqtisodiy faoliyatining asosiy turlari kontekstida va alohida tarkibiy bo'linmalar ("mas'uliyat markazlari") uchun amalga oshiriladi.

Tahlilning birinchi bosqichida korxonaning naqd pul aylanmasining umumiy hajmining dinamikasi tekshiriladi. Tahlilning ushbu jihatini o'tkazish jarayonida pul aylanmasining umumiy hajmining o'sish sur'ati korxona mablag'larining o'sish sur'atlari, ishlab chiqarish hajmlari va mahsulot sotish hajmi bilan taqqoslanadi. Korxonaning iqtisodiy faoliyati jarayonida pul oqimlarini shakllantirish darajasini baholash uchun foydalanilgan aktivlar birligiga to'g'ri keladigan pul aylanmasining o'ziga xos hajmi ko'rsatkichi qo'llaniladi.

Ushbu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi korxonaning xo'jalik faoliyatini amalga oshirish jarayonida va aksincha, pul oqimlarini shakllantirishning kuchayishini ko'rsatadi.

Tahlilning ushbu bosqichida korxonaning operatsion faoliyatida naqd pul aylanmasining umumiy hajmi dinamikasini hisobga olishga alohida e'tibor qaratish lozim. Ushbu maqsadlar uchun sotilgan mahsulot birligiga korxonaning naqd pul aylanmasining solishtirma hajmi ko'rsatkichidan foydalanish mumkin.

Nihoyat, tahlilning ushbu bosqichida kunlarda operatsion faoliyat uchun naqd pul aylanmasi davomiyligi dinamikasi tezligini korxonaning naqd pul aylanmasi (moliyaviy tsikl) dinamikasi tezligi bilan solishtirish kerak.

Tahlilning ikkinchi bosqichida korxonaning ijobiy pul oqimi (pul oqimi) shakllanishining hajmi va tuzilishi dinamikasi alohida manbalar nuqtai nazaridan ko'rib chiqiladi. Tahlilning ushbu bosqichida asosiy e'tibor korxonaning iqtisodiy faoliyati turlari bo'yicha pul oqimlari manbalarini o'rganishga qaratilgan. Ijobiy pul oqimining asosiy generatori operatsion faoliyat bo'lganligi sababli, muhim baholash ko'rsatkichi operatsion faoliyatning ushbu oqimni shakllantirishdagi ishtiroki koeffitsienti hisoblanadi.

Tahlilning uchinchi bosqichida korxonaning salbiy pul oqimlari (naqd pul xarajatlari) hajmi va strukturasi dinamikasi kassa xarajatlarining ayrim yo'nalishlari bo'yicha ko'rib chiqiladi. Tahlilning ushbu bosqichida birinchi navbatda ushbu xarajatlar korxona xo‘jalik faoliyatining asosiy turlari bo‘yicha qanchalik mutanosib ravishda taqsimlanganligi, ular muntazam yoki favqulodda xarakterga ega bo‘lganligi, qay darajada ob’ektiv aniqlanganligi aniqlanadi. Korxonaning rivojlanishini ta'minlashda investitsiya xarajatlari eng katta rol o'ynaganligi sababli, muhim baholash ko'rsatkichi investitsiya faoliyatining salbiy pul oqimini shakllantirishdagi ishtiroki koeffitsienti hisoblanadi.

Tahlilning to'rtinchi bosqichida butun korxonaning umumiy hajmi bo'yicha ijobiy va salbiy pul oqimlari balansi ko'rib chiqiladi.

Tahlilning beshinchi bosqichida sof pul oqimi miqdorini shakllantirish dinamikasi korxonaning bozor qiymatining o'sishini ta'minlashga qaratilgan barcha moliyaviy boshqaruv samaradorligini baholashning eng muhim ko'rsatkichi sifatida qaraladi.

Ushbu tahlil jarayonida alohida o'rin "sof pul oqimi sifati" ga beriladi - uni shakllantirish manbalari tuzilishining umumlashtirilgan tavsifi.

Tahlilning oltinchi bosqichida ko'rib chiqilayotgan davrning alohida oraliqlari bo'yicha korxonaning pul oqimlarini shakllantirishning bir xilligi tekshiriladi. L.Kolpinning fikricha, korxonaning pul oqimlarining bir xilligini tahlil qilish ob'ektlari birinchi navbatda quyidagilar bo'lishi kerak:

Naqd pul aylanmasining umumiy hajmi;

Ijobiy pul oqimining umumiy miqdori;

Salbiy pul oqimining umumiy miqdori;

Mahsulotni sotish bilan bog'liq ijobiy pul oqimi miqdori;

Haqiqiy investitsiya bilan bog'liq salbiy pul oqimining miqdori;

Jami sof pul oqimi;

Mahsulotlarni sotishdan olingan sof foyda miqdori.

Tahlilning ettinchi bosqichida ijobiy va salbiy pul oqimlarining shakllanishining sinxronligi ko'rib chiqilayotgan davrning individual intervallari kontekstida tekshiriladi.

Shunday qilib, pul oqimini shakllantirishni boshqarish korxona moliyaviy faoliyatining muhim yo'nalishi hisoblanadi. Korxonaning pul oqimining shakllanishiga moliyaviy rejalashtirishda hisobga olinishi kerak bo'lgan turli omillar ta'sir ko'rsatadi. Pul oqimini shakllantirish jarayoni bir necha bosqichlarni o'z ichiga oladi. Ularning izchil amalga oshirilishi korxonaga pul oqimlarini yaratish imkonini beradi, ishlab chiqarish jarayonini moliyaviy resurslar bilan o‘z vaqtida va yetarli miqdorda ta’minlash imkonini beradi.

2 Korxona pul oqimlarini tahlil qilish (KumAPP OAJ misolida)

2.1 Korxonaning tashkiliy-iqtisodiy tavsifi

“QumAPP” ochiq aksiyadorlik jamiyati 1993 yilda “QumAPP” davlat korxonasini xususiylashtirish natijasida tashkil topgan. Ustav kapitalining hajmi 337,647 ming rublni tashkil qiladi.

Ustav kapitali har birining nominal qiymati 1000 rubl bo'lgan 377 647 ta aktsiyaga bo'lingan. Barcha 100% aktsiyalari "Rossiya vertolyotlari" OAJga tegishli.

Jamiyatning joriy faoliyatini boshqarish (aksiyadorlar umumiy yig‘ilishi va jamiyat direktorlar kengashining mutlaq vakolatiga kiradigan masalalar bundan mustasno) aksiyadorlarning umumiy yig‘ilishi tomonidan saylangan bosh direktor tomonidan amalga oshiriladi. Yuridik manzil: 453300 Boshqirdiston, Kumertau, ko'ch. Novozarinskaya 15 A.

Korxona 1962 yilda mexanik ta'mirlash zavodi negizida tashkil etilgan. 1963 yilda KMZ qo'nish va yerdagi samolyotlarni ishlab chiqarishni o'zlashtirdi. 1968 yilda birinchi mahsulot - Ka-26 vertolyoti ishlab chiqarildi, 1972 yilda KMZ Kumertau vertolyot zavodi deb nomlandi va asosiy korxona sifatida Kumertau aviatsiya ishlab chiqarish birlashmasi tarkibiga kirdi (1977).

Hozirgi vaqtda KumAPP quyidagi turdagi vertolyotlarni ishlab chiqaradi:

Ka-27 PS (qidiruv va qutqaruv);

Ka-28, Ka-29 (transport va jangovar);

Ka-31 (radar);

Ka-32A (ko'p maqsadli o'rta sinf);

Ka-32A11BC (ko'p maqsadli);

Ka-226 (engil ko'p maqsadli).

Ayni paytda “QumAPP” AJ rivojlangan infratuzilmaga ega, zamonaviy uskunalar bilan jihozlangan, eng zamonaviy vertolyot uskunalarini ishlab chiqarishga qodir yirik korxona hisoblanadi. “KumAPP” OAJda ishlab chiqarilayotgan vertolyotlar yuqori ishlash ko‘rsatkichlari, uzoq xizmat muddati, dvigatel ishonchliligi va ko‘p funksiyali avionikasi bilan operatorlar orasida doimiy talabga ega.

FSUE "KumAPP" mahsulotlarining Rossiyadagi asosiy iste'molchilari Favqulodda vaziyatlar vazirligi, Rossiya Federatsiyasi Mudofaa vazirligi, Ichki ishlar vazirligi, Rossiya Federatsiyasi Federal Chegara xizmati va boshqa huquqni muhofaza qilish organlaridir. Vertolyotlar Murmansk havo yo'llari tomonidan muvaffaqiyatli boshqariladi,

"Vladivostokavia", "Nefteyugansk Airlines", "Avialift", "Prana-servis", "MI-Polet" va boshqalar.

Korxonaning moliyaviy faoliyati buxgalteriya siyosatining mazmuni, tegishli ko'rsatmalar va buxgalteriya hisobotlarining asosiy shakllariga asoslanadi. “QumAPP” OAJda buxgalteriya hisobi korxonaning hisob siyosati asosida amalga oshiriladi.

Direktor Fuqarolik Kodeksiga muvofiq korxonalarda moliyaviy ishlar uchun javobgardir. Tayinlangan moliyaviy direktor yoki bosh buxgalter moliyaviy boshqaruv uchun javobgardir. Iqtisodiy maqsadga muvofiqlikdan kelib chiqib, ushbu mansabdor shaxslar yangi tashkil etilgan bo'linma uchun tuzilma va asosiy vazifalarni belgilaydilar. Moliyaviy bo'lim buxgalteriya xizmati tarkibida tashkil etilishi yoki alohida bo'linmaga bo'linishi mumkin.

Ushbu korxonaning ishlab chiqarish tuzilmasini tahlil qilish texnologik printsip asosida qurilgan ustaxona ishlab chiqarish tuzilmasiga ega degan xulosaga kelish imkonini beradi.

Asosiy texnik-iqtisodiy ko'rsatkichlar tahlili 1-jadvalda amalga oshiriladi.Tahlil uchun ma'lumotlar korxonaning moliyaviy hisobotidan, shuningdek, iqtisodiy bo'limning iqtisodiy hisobotlaridan olingan.

Jadvalda korxonaning ishlab chiqarish faoliyati natijalarini va mavjud resurslardan foydalanish samaradorligini to'liq tavsiflovchi ko'rsatkichlar keltirilgan.

2-jadval – “QumAPP” OAJ texnik-iqtisodiy ko‘rsatkichlari tahlili

2-jadvalning davomi

Jadval ma'lumotlari shuni ko'rsatdiki, sotishdan tushgan daromad 2009 yilga nisbatan 3 472 814 ming rublga oshgan. Biroq, shunga qaramay, korxonaning sof foydasi 1883 ming rublga kamaydi. Aylanma aktivlarning o'rtacha yillik qiymati 7 745 509 ming rublga oshdi. Bu ishlab chiqarish jarayonining aylanma mablag'larga va birinchi navbatda, xom ashyo va materiallar zaxiralariga bo'lgan ehtiyojining ortishi bilan izohlanadi.

1-rasm – “QumAPP” OAJning 2009-2011 yillardagi texnik-iqtisodiy ko‘rsatkichlarining o‘zgarishi.

Asosiy vositalarning o'rtacha yillik qiymati 724,524 ming rublga oshdi. Bu ham ishlab chiqarish zarurati bilan bog'liq. Korxonada texnik qayta jihozlash va ishlab chiqarish quvvatlarini oshirish ishlab chiqarish hajmini oshirish omillaridan biri deb hisoblash mumkin. Shu bilan birga, asosiy vositalardan foydalanish samaradorligi deyarli 0,46 rublga oshdi. ularning qiymatining har bir rublidan.

Daromadlarning o'sishi foydalanish va aylanma mablag'lar samaradorligini oshirish imkonini berdi. Tovar aylanmasi 2009 yilga nisbatan ozgina bo'lsa-da oshdi. Va u hali ham juda past bo'lib qolmoqda va yiliga atigi 0,4 inqilobni tashkil qiladi. Bu “KumAPP” OAJda aylanma mablag‘lar balansini tartibga solishning zamonaviy usullaridan foydalanilmayotganidan dalolat beradi. Aylanma mablag'lardan samarasiz foydalanish ularning hajmining asossiz o'sishiga va kreditlar va sheriklarga qattiq qaramlikning paydo bo'lishiga olib keladi. Ushbu tashkilotda aylanma mablag'lar tarkibini shakllantirishning ilmiy usullarini o'rganish va qo'llash va shu bilan ularning umumiy qiymatini pasaytirish kerak.

Mehnat unumdorligi 883,4 ming rublga oshdi. har bir xodimga. Bu xodimlar sonini optimallashtirish va ishlab chiqarish faoliyatidan tushgan umumiy daromadning oshishi natijasida yuzaga keldi.

Shunday qilib, “QumAPP” OAJ faoliyatining iqtisodiy natijalarini qoniqarli deb hisoblashimiz mumkin. Biroq, xarajatlarni kamaytirish va rentabellik ko'rsatkichlarini oshirish uchun moliyaviy menejment sohasida chora-tadbirlarni amalga oshirish kerak.

2.2 Korxona xo'jalik faoliyatini moliyaviy tahlil qilish

Xo'jalik faoliyatining moliyaviy tahlili korxonaning moliyaviy hisoboti ko'rsatkichlari bo'yicha amalga oshiriladi. 1-shakl (buxgalteriya balansi) dan foydalanib, biz 2009-2011 yillardagi "QumAPP" OAJ mulkining dinamikasini tahlil qilamiz.

3-jadval - Mulk holatining dinamikasi

3-jadvalning davomi

Korxonaning pul oqimlarini yaratish imkoniyatlari korxona mulkining alohida ob'ektlari tarkibi va hajmi bilan belgilanadi. Mulk dinamikasi tahlili shuni ko'rsatdiki, kompaniya aktivlari 2009 yilga nisbatan oshgan. Biroq, 2010 yil ko'rsatkichlariga nisbatan korxona mulkining umumiy hajmi kamaydi.

Kompaniyaning pul mablag'lari qisqardi, bu pul oqimlarining etarli darajada samarali shakllanmaganligini ko'rsatadi.

Jadval tahlili shuni ko'rsatdiki, korxona aktivlarining asosiy ulushini aylanma mablag'lar tashkil etadi. Ularning ulushi aylanma aktivlardan 2 baravar yuqori. Bu “QumAPP” OAJ aktivlarining yuqori harakatchanligi va manevr qobiliyatidan dalolat beradi.

Shu bilan birga, "QumAPP" OAJ pul oqimlarini shakllantirish uchun katta zaxiralarga ega, chunki aylanma aktivlarning o'sishi kuzatilmoqda. Ammo moddiy zaxiralar ulushi kamayib bormoqda. Bu ishlab chiqarish jarayoniga, shuning uchun mahsulot ishlab chiqarishga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.

3-jadvalda “QumAPP” OAJ mulkining shakllanish manbalari ko‘rsatkichlari dinamikasini tahlil qilamiz.

3-jadval tahlili shuni ko'rsatdiki, korxonaning o'z kapitali ortib bormoqda. Shuning uchun uning ulushi qarz mablag'lari ulushidan oshadi. Bu korxonaning kreditga layoqatliligi va moliyaviy holatini ijobiy tavsiflaydi.

“QumAPP” OAJning yetkazib beruvchilar, soliqlar va byudjetdan tashqari badallar oldidagi qarzlari kam. "QumAPP" OAJda ish haqi bo'yicha qarzlar yo'q.

Bu korxonaning o'z vaqtida hisob-kitoblari natijasidir. Shu sababli, "KumAPP" OAJni yuqori kredit qobiliyatiga ega korxona sifatida tavsiflash mumkin.

4-jadvalda rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblaymiz. Rentabellik korxonaning iqtisodiy faoliyati samaradorligi va uning resurslaridan foydalanishning eng muhim ko'rsatkichidir. Rentabellik korxonaning ishlab chiqarish faoliyatini yoki uning resurslarini tavsiflovchi ko'rsatkichning 1 rubliga qancha foyda ekanligini ko'rsatadi.

Daromadlilik ko'rsatkichlarini hisoblash ma'lumotlari shuni ko'rsatdiki, umuman olganda, "QumAPP" OAJ daromadli korxona hisoblanadi.

Biroq, sotishdan olingan daromad, umumiy kapital (aktivlar), aylanma mablag'lar va o'z kapitali kabi rentabellik ko'rsatkichlari pasayib bormoqda. Bunga korxona sof foydasining 2011 yil yakuni bo‘yicha kamayishi va asosiy va aylanma mablag‘lar tannarxining, shuningdek, ishlab chiqarilgan mahsulotni sotishdan tushgan tushum miqdorining oshishi kabi omillar sabab bo‘lmoqda.

Korxonada mahsulot birligi tannarxining kamayishi hisobiga ishlab chiqarish rentabelligi, ya'ni tannarxning qoplanishi oshdi. Ishlab chiqarish rentabelligining oshishiga zavod mahsulotini ishlab chiqarish bo'yicha davlat buyurtmasining kelib tushishi ijobiy ta'sir ko'rsatdi.

“QumAPP” OAJ ishlab chiqarish va tijorat faoliyati samaradorligini oshirishning asosiy sababi buyurtmalar va quvvatlardan foydalanish, shuningdek, xodimlarning sezilarli darajada oshishi hisoblanadi. Shu sababli, ishlab chiqarish hajmini yanada oshirish ushbu korxonaning rentabelligini oshirish va ish samaradorligini oshirish imkonini beradi.

Umuman olganda, “QumAPP” OAJ faoliyatining rentabelligini oshirish borasida keng qamrovli ishlarni amalga oshirishi zarur. Bu ham korxonaning ishlab chiqarish-xo‘jalik faoliyati rentabelligini oshiradi.

Etarli pul oqimining shakllanishi korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirishga imkon beradi. 5-jadvalda “KumAPP” OAJ moliyaviy barqarorligini tavsiflovchi ko‘rsatkichlarni ko‘rib chiqamiz. Moliyaviy barqarorlik korxonaning jalb qilingan kapitaldan moliyaviy mustaqilligi bilan tavsiflanadi. Moliyaviy barqarorlikni baholash uchun bir qator koeffitsientlar hisoblab chiqiladi. Moliyaviy barqarorlik darajasini baholash uchun hisoblangan koeffitsientlar muvaffaqiyatli tashkilotlarning moliyaviy faoliyatini amalga oshirishda jahon tajribasini hisobga olgan holda o'rnatiladigan standart koeffitsientlar bilan taqqoslanadi.

6-jadval – “QumAPP” OAJning 2011 yildagi moliyaviy barqarorlik ko‘rsatkichlari

Hisob-kitoblar shuni ko'rsatdiki, "QumAPP" OAJ moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari me'yoriy ko'rsatkichlardan past. Bu tashkilotning moliyaviy jihatdan beqaror ekanligidan dalolat beradi. Shu bilan birga, moliyaviy barqarorlikni tavsiflovchi ko'rsatkichlarning aksariyati 2011 yil oxiriga kelib kamaydi.

Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti ham standartdan sezilarli darajada past. Demak, “QumAPP” OAJni moliyaviy jihatdan beqaror korxona deb hisoblash mumkin.

7-jadval – “QumAPP” OAJning 2011 yildagi moliyaviy barqarorlik darajasini belgilash

Hisob-kitoblar shuni ko'rsatdiki, "QumAPP" OAJ standart hajmlarda o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanmagan. “QumAPP” OAJ moliyaviy jihatdan beqaror korxona hisoblanadi. Shuning uchun kompaniyaning majburiyatlarida o'z mablag'larining ulushini oshirish kerak.

Moliyaviy barqarorlik darajasini baholash shuni ko'rsatdiki, "KumAPP" OAJda zaxiralar va xarajatlar yig'indisi shakllanish manbalari yig'indisidan oshadi. Bu “KumAPP” OAJ mavjudligidan dalolat beradi

inqirozga yaqin davlat. Bankrotlik ehtimoli bor. Shu sababli, tovar-moddiy zaxiralar va qarz mablag'lari miqdorini kamaytirish dasturini darhol ishlab chiqish va amalga oshirish kerak.

Shunday qilib, “QumAPP” OAJni barqaror rivojlanayotgan korxona deb hisoblash mumkin. Lekin uning faoliyati yetarli darajada samarali emas. Bu korxona resurslaridan foydalanish samaradorligining pastligining natijasidir. Shu sababli, ushbu korxona moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari past va qoniqarsiz moliyaviy ahvolga tushib qolishi mumkin.

2.3 Pul oqimlarini shakllantirish tahlili

Biz "KumAPP" OAJning pul oqimlarini shakllantirish tahlilini sotishdan tushgan tushum dinamikasini tahlil qilishdan boshlaymiz. Biz 8-jadvalda hisob-kitoblarni amalga oshiramiz. Ishlab chiqarish va sotish ko'rsatkichlarining dinamikasi korxonaning barcha boshqa iqtisodiy ko'rsatkichlarini, shuningdek, uning moliyaviy holatini belgilaydi.

8-jadval- “QumAPP” OAJ ishlab chiqarish va sotish ko'rsatkichlari dinamikasini tahlil qilish.

Hisob-kitoblar shuni ko'rsatdiki, "QumAPP" OAJ ishlab chiqarish hajmini oshirmoqda. 2009-yilda o‘sish 35,7 foizni tashkil etgan bo‘lsa, 2010-yilda ishlab chiqarish hajmi o‘tgan yilga nisbatan ikki barobardan ziyod oshdi. Ammo keyingi 2011 yilda o'sish sur'ati sekinlashdi va 34,1% ni tashkil etdi. Biroq, bu juda yaxshi o'sish sur'ati. Umuman olganda, o'rganilayotgan davrda ishlab chiqarish hajmi qariyb 4 barobar oshdi.

Sotish hajmi 2008 yildan buyon 4 barobardan ortiq oshdi. Lekin, shu bilan birga, 2011 yilda bu ko'rsatkichning o'sish sur'ati past. 2011 yilda sotish hajmi 2010 yilga nisbatan 12,5 foizga (10087,5) kamaydi.

2008 yilda korxona Inqirozga qarshi choralar davlat dasturi doirasida qo'llab-quvvatlandi, shuning uchun ishlab chiqarish hajmini oshirish mumkin bo'ldi. 2009-yilda jahon iqtisodiy inqirozi davom etayotganiga qaramay, korxona ishlab chiqarish hajmini 35,7 foizga oshirib, o‘tgan yilga nisbatan ko‘proq mahsulot sotishga erishdi. Qisman savdo hajmining oshishi vertolyotlar va avval ishlab chiqarilgan va xaridorlarga yetkazib berilgan boshqa mahsulotlar uchun pul tushumi bilan izohlanadi.

2010 yilda "QumAPP" OAJ yana davlat xaridlari bilan ta'minlandi. Ichki bozorga yetkazib berish hajmi ortishi hisobiga ishlab chiqarish hajmi oldingi ko‘rsatkichga nisbatan ikki baravardan ziyod oshdi.

Ishlab chiqarish va sotish ko'rsatkichlarining dinamikasi korxonaning barcha boshqa iqtisodiy ko'rsatkichlarini, shuningdek uning moliyaviy holatini aniqladi.

Mahsulotlarni sotish va ishlab chiqarishning o'sish sur'atlari bir-biriga mos kelmaydi. 2009 va 2010 yillarda sotishning o'sish sur'atlari ishlab chiqarish o'sish sur'atlaridan yuqori bo'ldi. Bu korxona ilgari ishlab chiqarilgan tayyor mahsulotlarni ombordan sotganidan dalolat beradi. Bu qisman 2008-2009 yillardagi global iqtisodiy inqirozning natijasidir, o'shanda xaridorlar paydo bo'lgan moliyaviy qiyinchiliklar tufayli bitimlarni bekor qilgan yoki keyinga qoldirgan.

Ammo 2011 yilda "KumAPP" OAJ ma'lum darajada ombor sifatida ishladi, chunki ishlab chiqarish sur'atlarining oshishi bilan 2009 yilga qaraganda kamroq mahsulot sotildi.

Ham ishlab chiqarish, ham mahsulot sotishning o'sish ko'rsatkichlarida barqarorlikka erishish kerak.

Sotishdan tushgan tushumni tahlil qilish bilan bir qatorda biz 9-jadvalda daromadlar hisobiga hosil qilingan pul oqimining taqsimlanishini ham ko‘rib chiqamiz.

Jadvalda biz 2009-2011 yillar davomida "KumAPP" OAJda ishlab chiqarish xarajatlarining dinamikasi va tuzilishini ko'rib chiqamiz.

9-jadval – “QumAPP” OAJ hajmi va tannarx tarkibi

Korxona xarajatlarining asosiy ulushi moddiy xarajatlarga to'g'ri keladi. Bu ishlab chiqarilgan mahsulotlarni yuqori material talab qiladigan mahsulotlar sifatida tavsiflaydi.

Moddiy xarajatlar ulushi 2009 yildagi 88% dan 2010 yilda 55,7% gacha. “QumAPP” OAJning umumiy tannarx tarkibidagi moddiy xarajatlar ulushining bunday o‘zgarishi korxonada ishlab chiqarilayotgan mahsulotlar assortimenti juda xilma-xilligi va tannarxlar tarkibiga sezilarli ta’sir ko‘rsatishi bilan izohlanadi.

Uskunalar amortizatsiyasi qiymati ikki baravardan ortiq oshdi. Bu korxonaning asosiy fondlari hajmining oshishi natijasidir. Amortizatsiya xarajatlarining ortishi korxonaning umumiy mahsulot tannarxidagi ushbu xarajatlar ulushini oshishiga olib kelmadi. 2009 yilda asbob-uskunalarni amortizatsiya qilish xarajatlarining ulushi 1,31 foizni tashkil etgan bo'lsa, 2011 yilga kelib u 0,9 foizga kamaydi. Bu umumiy xarajatlar korxona asbob-uskunalari narxidan yuqori sur'atlarda o'sganligi bilan izohlanadi.

Mehnat xarajatlarining ulushi biroz o'zgardi. Demak, agar 2009 yilda u 16,91 foizni tashkil etgan bo‘lsa, 2011 yilda 12,31 foizga kamaygan. Ammo shu bilan birga, mehnat xarajatlari miqdori 599 089 ming rubldan oshdi. 949 011 ming rublgacha, ya'ni 5 barobardan ortiq. Ish haqining oshishi

"QumAPP" OAJda o'rtacha ish haqining oshishi bilan ham, xodimlar, shu jumladan asosiy xodimlar sonining ko'payishi bilan ham bog'liq.

Xodimlarning mehnatiga haq to'lash xarajatlarining o'sishi bilan bir qatorda kompaniyaning ijtimoiy ehtiyojlarga ajratadigan badallari ham oshdi. Bu ko'rsatkichlar o'zaro bog'liqdir. Biroq, ushbu ehtiyojlar uchun xarajatlar ulushi ham deyarli o'zgarishsiz qoldi. Agar 2009 yilda u 4,35 foizni tashkil etgan bo‘lsa, 2011 yilda bu ko‘rsatkich 3,5 foizni tashkil etdi.

Kompaniyaning boshqa xarajatlari sezilarli darajada oshdi. 2009 yilda ular 1 031 210 ming rublni tashkil etgan bo'lsa, 2010 yilga kelib ular 2 284 741 ming rublga ko'tarildi. Biroq, 2011 yilda boshqa xarajatlar miqdori 1,453,589 ming rublgacha kamaydi. Shunga ko'ra, boshqa xarajatlar ulushi 2009 yildagi 29,10 foizdan 2011 yilda 18,9 foizgacha kamaydi. Boshqa harajatlarning oshishi ishlab chiqarish hajmi va “QumAPP” OAJning tijorat faolligi oshishi bilan bog‘liq.

10-jadvalda ishlab chiqarilgan mahsulotlar tannarxining tarkibi ko'rsatkichlarini ko'rib chiqamiz.

9-jadval – Xarajatlarning daromadlar darajasiga ta’siri tahlili

10-jadvaldagi ma’lumotlar “KumAPP” OAJ xarajatlarining asosiy qismini o‘zgaruvchan xarajatlar tashkil etishini ko‘rsatdi. Ularning ulushi 2011 yildagi 68,5% dan 2008 yildagi 84,4% gacha. Shuni ta'kidlash kerakki, o'zgaruvchan xarajatlar ulushi kamayib bormoqda. Shunga ko'ra, doimiy xarajatlar ulushi 2008 yildagi 10 foizdan 2011 yilda 16 foizgacha oshdi. Ushbu o'sish ishlab chiqarish xodimlarining ish haqining o'sish sur'atlariga nisbatan boshqaruv xodimlarining ish haqining tezroq o'sishi bilan izohlanadi. Natijada, doimiy xarajatlarning bir qismi sifatida hisobga olinadigan muhandis-texnik xodimlarning ish haqi fondining o'sishi doimiy xarajatlarning umumiy qiymatini va ularning mahsulot tannarxidagi ulushini oshirishga olib keldi. Doimiy xarajatlarning ko'payishi, shuningdek, asbob-uskunalarning amortizatsiyasi va umumiy biznes xarajatlari kabi omillar bilan bog'liq.

Xarajatlarni pasaytirishga o'zgaruvchilarning daromaddagi ulushini kamaytirish orqali erishildi.

Tahlil shuni ko'rsatdiki, "KumAPP" OAJ yarim doimiy xarajatlarni standartlashtirmaydi. Shuning uchun ishlab chiqarish o'sishi sharoitida ular ham ko'payadi. U marjinal foyda (xarajatlar) ta'siriga ega bo'lib, ishlab chiqarishning ma'lum hajmiga erishgandan so'ng, doimiy xarajatlar keskin oshadi. Shu bilan birga, kompaniya birlik o'zgaruvchan xarajatlarni kamaytirishga muvaffaq bo'ldi. Bu xomashyo sarfini nazorat qilish, zamonaviy, arzonroq turdagi xom ashyolardan foydalanish samarasidir. “QumAPP” AJ so‘nggi yillarda xomashyo ishlab chiqarish tannarxini kamaytirish uchun eng yangi texnologiyalardan foydalanishga katta e’tibor qaratmoqda.

Shunday qilib, "QumAPP" OAJda qat'iy xarajatlarning ayrim moddalarini standartlashtirish choralarini ko'rish kerak. Bu mahsulotning umumiy tannarxini pasaytiradi, shuning uchun korxona foydasini oshiradi.

11-jadvalda biz korxona foydasining shakllanishini tahlil qilamiz. Foyda korxona va uning boshqaruv tizimi faoliyatining asosiy ko'rsatkichi va shuning uchun pul oqimlarini shakllantirishdir.

11-jadval – “QumAPP” OAJ moliyaviy natijalari dinamikasi va tuzilishi tahlili.

11-jadvalning davomi

“QumAPP” OAJning sof foydasi ishlab chiqarilgan mahsulotlar, bajarilgan ishlar va ko‘rsatilgan xizmatlarni sotishdan olingan foydadan shakllanadi. Sof foyda miqdori korxonaning operatsion bo'lmagan va operatsion daromadlari hisobiga sezilarli darajada oshadi, bu "boshqa" qatorda hisobga olinadi. Sof foyda olish jarayonida ularning ahamiyati ortib bormoqda. Bu o'rganilayotgan davrda ular 1,896,441 ming rublga oshganligining natijasidir.

"Boshqa daromadlar" maqolasining tuzilishini o'rganish shuni ko'rsatdiki, bu kurs farqlaridan olingan daromaddir. “QumAPP” OAJ o‘z mahsulotining salmoqli qismini xorijiy hamkorlarga xorijiy valyutaga sotadi va ushbu valyutaning Rossiya rubliga nisbatan kursining oshishi ushbu tashkilotning moliyaviy natijalariga ijobiy ta’sir ko‘rsatmoqda.

“QumAPP” OAJ ham ushbu valyutani sotishdan katta daromad oladi.

Tashkilot, shuningdek, eskirgan yoki foydalanilmayotgan asosiy vositalarni sotishdan qo'shimcha daromad oladi. Bunday asosiy vositalar metallga ishlov berishga ixtisoslashgan kichik va o'rta tijorat tashkilotlari orasida barqaror talabga ega.

“QumAPP” OAJ ham sotib olingan mahsulotlarni sotish orqali rentabellikni oshirishga erishmoqda.

Shunday qilib, "QumAPP" OAJ xo'jalik va moliyaviy faoliyatning moliyaviy natijalarini yaxshilash uchun turli xil mavjud usullardan foydalanadi.

Korxonaning pul oqimlari miqdori operatsion va operatsion bo'lmagan xarajatlar hisobiga kamayadi. Shunday qilib, foizlarni to'lash tufayli "KumAPP" OAJ foydasi 2011 yilda 45,830 ming rublga kamaydi. E'tibor bering, bu 138 306 ming rubl. 2009 yilga nisbatan kamroq.

Naqd pul oqimining miqdori olinadigan foizlar hisobiga oshiriladi. Ularning miqdori 2011 yilda 735 ming rublga oshdi. va 960 ming rublni tashkil etdi.

Shunday qilib, "QumAPP" OAJ operatsion va operatsion bo'lmagan xarajatlarni qisqartirish orqali balans foydasi miqdorini va shunga mos ravishda korxonaning sof foydasini oshirishi mumkin.

Umuman olganda, "KumAPP" OAJning sof foydasi 2011 yilda 87 ming rublni tashkil etdi.Taqqoslash uchun, 2009 yilda korxonaning sof foydasi 1970 ming rublni tashkil etdi. Mahsulot ishlab chiqarish va sotishning bunday hajmlari bo'lgan korxona uchun bunday ko'rsatkichlarni juda past deb hisoblash mumkin. Shunday qilib, operatsion bo'lmagan va operatsion xarajatlarning o'sishi ta'siri ostida, "KumAPP" OAJ, sotishdan tushgan tushumning o'sishiga qaramay, pul oqimlarini qisqartirdi. Ishlab chiqarish va sotish faoliyati bilan bevosita bog'liq bo'lmagan korxona xarajatlarini kamaytirish bo'yicha ishlarni amalga oshirish kerak.

3 "QumAPP" OAJda pul oqimini shakllantirish muammolari va ularni takomillashtirish yo'llari

3.1 Korxonaning pul oqimini shakllantirish muammolari

Yuqoridagi hisob-kitoblar shuni ko'rsatdiki, "QumAPP" OAJ moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari me'yoriy ko'rsatkichlardan past. Bu tashkilotning moliyaviy jihatdan beqaror ekanligidan dalolat beradi. Shu bilan birga, moliyaviy barqarorlikni tavsiflovchi ko'rsatkichlarning aksariyati 2011 yil oxiriga kelib kamaydi.

Avtonomiya koeffitsienti me'yoriy ko'rsatkichdan 8 baravar past. Moliyaviy qaramlik koeffitsienti normadan yuqori. Bu kompaniyaning qarz mablag'lariga juda bog'liqligini va o'z majburiyatlari bilan etarli darajada ta'minlanmaganligini ko'rsatadi.

Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti ham standartdan sezilarli darajada past. Bu “QumAPP” OAJni moliyaviy jihatdan beqaror korxona deb hisoblash mumkinligini anglatadi.

Moliyaviy risk koeffitsienti va investitsiya koeffitsienti ham juda past. Demak, “QumAPP” OAJ sarmoya uchun yoqimsiz korxona hisoblanadi. Hamkorlar ushbu korxonaga tovar yoki moliyaviy kreditlar berishda buni hisobga olishlari kerak.

O'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanish koeffitsienti manfiy qiymatga ega, ya'ni "QumAPP" OAJ o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanmagan va o'z sheriklariga juda bog'liq. Kompaniyaning zaxiralari ham sheriklar hisobidan shakllantiriladi.

Shunday qilib, korxona balansining tuzilmasini takomillashtirish va o'z mablag'lari ulushini oshirish kerak.

Sotish rentabelligi, umumiy kapital (aktivlar), aylanma mablag'lar va o'z kapitali kabi rentabellik ko'rsatkichlari pasayib bormoqda. Bunga korxona sof foydasining 2011 yil yakuni bo‘yicha kamayishi va asosiy va aylanma mablag‘lar tannarxining, shuningdek, ishlab chiqarilgan mahsulotni sotishdan tushgan tushum miqdorining oshishi kabi omillar sabab bo‘lmoqda.

Ustav va qo'shimcha kapitalning ko'payishi hisobiga o'z kapitali miqdori ham oshdi. Ushbu ko'rsatkichlardan foydalanish samaradorligini oshirish korxona foydasini oshirish sharoitida mumkin. Va bu, o'z navbatida, ishlab chiqarilgan va sotilgan mahsulot tannarxini pasaytirish, korxonaning boshqa daromadlarini ko'paytirish va boshqa xarajatlarni kamaytirish sharti bilan mumkin.

Chunki o'rganilayotgan davrda umumiy rentabellik ham pasaygan, ya'ni ishlab chiqarilgan mahsulotlar, bajarilgan ishlar va ko'rsatilgan xizmatlarni sotish samaradorligi pasaygan. Ushbu korxonaning sotish rentabelligini oshirish uchun narx siyosatini, mahsulot turlarini qayta ko'rib chiqish va ishlab chiqarish tannarxini pasaytirish zarur.

“QumAPP” OAJ zarur hajmlarda o‘z aylanma mablag‘lari bilan ta’minlanmagan. “QumAPP” OAJ moliyaviy jihatdan beqaror korxona hisoblanadi. Shuning uchun kompaniyaning majburiyatlarida o'z mablag'larining ulushini oshirish kerak.

"QumAPP" AJda tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar yig'indisi shakllanish manbalari yig'indisidan oshib ketadi. Bu “KumAPP” OAJ inqirozga yaqin holatda ekanligidan dalolat beradi. Bankrotlik ehtimoli bor. Shu sababli, tovar-moddiy zaxiralar va qarz mablag'lari miqdorini kamaytirish dasturini darhol ishlab chiqish va amalga oshirish kerak.

Shunday qilib, “QumAPP” OAJning iqtisodiy-moliyaviy ahvoli tahlili shuni ko‘rsatdiki, mazkur korxona samarali faoliyat ko‘rsatmoqda, biroq uning faoliyati samaradorligi past. Tashkilot resurslaridan foydalanish samaradorligi ko'rsatkichlari ham past. Natijada korxonada korxonaning normal moliyaviy barqarorligini ta'minlamaydigan balans tuzilmasi shakllangan.

Korxonaning mehnat unumdorligini oshirish va olingan foydaning bir qismini korxonani o'z mablag'lari bilan ta'minlashni oshirishga yo'naltirish kerak. Bu moliyaviy mustaqillik va barqarorlikni oshirishga olib keladi.

Shunday qilib, "KumAPP" OAJning asosiy muammolari:

Aylanma mablag'larning past aylanmasi, ularning ishlab chiqarish faoliyatining mavjud hajmlari uchun ortiqcha bo'lishi natijasida;

Ishlab chiqarishning erishilgan darajasini saqlab qolish va davlat buyurtmalarini olish zarurati;

Past rentabellik ko'rsatkichlari;

Kam moliyaviy barqarorlik.

3.2 "KumAPP" OAJda pul oqimini oshirish yo'llari

Savdo bozori tahlili “QumAPP” OAJ mahsulotlariga samarali talab mavjudligini, shuningdek, uning yaqin kelajakda o'sishi istiqbollarini ko'rsatadi. Mavjud ishlab chiqarish quvvatlari va texnologiyalari, o'rnatilgan ishchi kuchi va iste'molchilar bilan o'rnatilgan aloqalar hozirgacha hajmlarni oshirish imkonini berdi.

ishlab chiqarish va bozor o'rnini saqlab qolish. Biroq kelajakda bozorda yetakchi o‘rinni saqlab qolish faqat mahsulot sifatini oshirish, ishlab chiqarish tannarxini pasaytirish, ishlab chiqarish bazasini yangilash va zamonaviy texnologiyalardan foydalanish sharoitidagina mumkin bo‘ladi, bu esa ishlab chiqarish va aylanma mablag‘larga katta mablag‘ sarflashni talab qiladi.

“KumAPP” OAJ mahsulotlari – vertolyotlar ancha qimmat. Bu talabning o'sishini ham cheklaydi. Xaridorlar oddiy fuqarolar yoki kichik korxonalar bo'lishi mumkin emas. Asosan, “KumAPP” OAJ tomonidan ishlab chiqarilgan vertolyotlar turli davlat muammolarini hal qilish uchun yirik kompaniyalar yoki alohida davlatlarning davlat idoralari tomonidan sotib olinadi.

Ushbu vaziyatni hal qilish korxonaning ishlab chiqarish dasturiga ko'plab iste'molchilar orasida talab qilinadigan va ular uchun qulay bo'lgan yangi mahsulotlarni kiritish bo'lishi mumkin. "KumAPP" OAJning marketing faoliyati korxonaning mikro va makro muhitidan to'liq foydalanadigan mahsulotlarni topishga qaratilgan bo'lishi kerak.

Turli xalqaro ko'rgazmalarda ishtirok etish samolyot ishlab chiqarish bozorida nisbatan erkin joyni aniqlashga imkon berdi: uchuvchisiz vertolyotlar. “Rossiya vertolyotlari” OAJ ijrochi direktori A.Shibitovning so‘zlariga ko‘ra, vertolyot tipidagi uchuvchisiz uchish apparatlarini (PUA) yaratish so‘nggi o‘n yillikda faol rivojlanayotgan global uchuvchisiz aviatsiyaning yangi yo‘nalishi hisoblanadi. UAV bozori mutaxassislar tomonidan eng dinamik va juda istiqbolli bozorlardan biri sifatida baholanadi. Rossiya vertolyot sanoati unda o'z o'rnini egallashi kerak. Shu nuqtai nazardan, "Rossiya vertolyotlari" OAJ xoldingining asosiy vazifasi ko'p funksiyali, yuqori ishonchlilik va texnik xizmat ko'rsatish qulayligi bilan zamonaviy va raqobatbardosh UAVlarni ishlab chiqishdan iborat.

"Rossiya vertolyotlari" OAJ xoldingi ikkita istiqbolli vertolyot tipidagi uchuvchisiz uchish apparatlarining modellarini ishlab chiqdi: Korshun va KA-135.Ushbu modellar uch sinfga ega:

Uzoq masofa (400 km dan ortiq);

O'rtacha masofa (400 km gacha);

Qisqa masofa (100 km gacha).

Ushbu uchuvchisiz uchish apparatlarining dizayni iste'molchilar talab qiladigan vertikal uchish va qo'nish kabi xususiyatlarni taqdim etadi. Ushbu dizayn xususiyati narx bilan birga ushbu modellarning jahon bozorida raqobatbardosh afzalliklarini belgilaydi.

Bundan tashqari, ikkala dron modeli ham katta texnik imkoniyatlarga ega va asosan universaldir. Modellar atrof-muhit monitoringi, ob'ektlarning havo patruli va xavfsizligi, yuklarni tashish, atrof-muhit monitoringi, meteorologik funktsiyalarni bajarish, borish qiyin bo'lgan hududlar bilan aloqani ta'minlash uchun mo'ljallangan.

Mahalliy boshqariladigan vertolyotlarni ishlab chiqarish bo'yicha ishlab chiqarish quvvatlaridan ushbu dronlarni ishlab chiqarish platformasi sifatida foydalanish mumkin. Shunday qilib, engil turdagi KA-226 boshqariladigan vertolyotni yig'ish ustaxonasi o'z ishlab chiqarish dasturiga KA-135 tipidagi vertolyotning uchuvchisiz uchish apparatini ishlab chiqarishni kiritishi mumkin.

Ushbu aniq modelni tanlash "KumAPP" OAJ tomonidan ishlab chiqarilgan KA-226 boshqariladigan vertolyot va KA-135 dronining alohida komponentlari va qismlarining konstruktiv bir xilligi bilan izohlanadi.Bu yangi modelni ishlab chiqish xarajatlarini sezilarli darajada kamaytiradi, chunki:

Xodimlarni to'liq qayta tayyorlashni o'tkazishga hojat yo'q;

Uskunani qayta sozlash xarajatlarini kamaytirish;

Qo'shimcha uskunalar talab qilinmaydi;

Ishlab chiqarish mavjud ishlab chiqarish maydonlarida joylashgan bo'lishi mumkin;

Xodimlar soni ko'paymaydi, lekin xodimlarning ish yuki ortib bormoqda.

Shu bilan birga, dronlarni ishlab chiqarish quyidagilarga imkon beradi:

1 Mahsulot sotishdan tushgan daromadni oshirish.

2 Ishchi mahsuldorligini oshirish.

3 Ishlab chiqarish quvvatlaridan foydalanishni oshirish.

4 Qo'shimcha daromad oling.

5 Foydani qayta investitsiyalash orqali korxona balansi tuzilmasini takomillashtirish.

6 Korxonaning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyatini oshirish.

7 Bankrotlik ehtimolini yo'q qilish.

Shunday qilib, yangi mahsulotlarni ishlab chiqish korxonaning marketing mikromuhitidan to'liq foydalanish va makro muhitga ta'sir qilish imkonini beradi.

Xulosa

Barqaror ishlaydigan korxonalarda joriy faoliyat natijasida hosil bo'lgan pul oqimlari investitsiya va moliyaviy faoliyatga yo'naltirilishi mumkin. Masalan, asosiy vositalarni sotib olish, uzoq muddatli va qisqa muddatli kreditlar va qarzlarni to'lash, dividendlar to'lash va boshqalar uchun. Rossiya Federatsiyasining ko'pgina korxonalarida joriy faoliyat ko'pincha investitsiya va moliyaviy faoliyat bilan qo'llab-quvvatlanadi. bu ularning beqaror iqtisodiy muhitda omon qolishini ta'minlaydi.

Naqd pul oqimining taqchilligining salbiy oqibatlari korxona likvidligi va to'lov qobiliyati darajasining pasayishi, xom ashyo etkazib beruvchilarga muddati o'tgan kreditorlik qarzlarining ko'payishi, olingan moliyaviy kreditlar bo'yicha muddati o'tgan qarzlar ulushining ko'payishi, kechikishlarda namoyon bo'ladi. ish haqini to'lashda (xodimlarning mehnat unumdorligi darajasining mos ravishda pasayishi bilan), moliyaviy tsikl davomiyligining oshishi va natijada korxonaning o'z kapitali va aktivlaridan foydalanish rentabelligining pasayishi.

Korxonaning pul oqimlarini shakllantirishga ilmiy yondashuvlar joriy va kelajakda moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyatini ta'minlashga imkon beradi. Shu sababli, mulk shaklidan qat'i nazar, har qanday korxonaning pul oqimlari moliyaviy boshqaruvning asosiy ob'ekti hisoblanadi.

Naqd pul bozor iqtisodiyoti sharoitida eng cheklangan (taqchil) resurs bo‘lib, kompaniyaning muvaffaqiyati ko‘p jihatdan uning rahbariyatining naqd puldan samarali foydalanish qobiliyati bilan belgilanadi.

Naqd pul oqimini boshqarish korxona moliyaviy faoliyatining muhim yo'nalishi hisoblanadi. Korxonaning pul oqimining shakllanishiga moliyaviy rejalashtirishda hisobga olinishi kerak bo'lgan turli omillar ta'sir ko'rsatadi. Pul oqimini shakllantirish jarayoni bir necha bosqichlarni o'z ichiga oladi. Ularning izchil amalga oshirilishi korxonaga pul oqimlarini yaratish imkonini beradi, ishlab chiqarish jarayonini moliyaviy resurslar bilan o‘z vaqtida va yetarli miqdorda ta’minlash imkonini beradi.

“KumAPP” OAJ aviatsiya sanoatidagi istiqbolli ishlab chiqarish korxonasidir. “QumAPP” OAJ faoliyatining iqtisodiy natijalari qoniqarli. Biroq, moliyaviy menejment sohasida xarajatlarni kamaytirish va rentabellik ko'rsatkichlarini oshirish choralarini ko'rish kerak.

Korxona faoliyatini moliyaviy tahlil qilish shuni ko'rsatdiki, hozirgi vaqtda "QumAPP" OAJ moliyaviy jihatdan etarlicha barqaror korxona emas. Moliyaviy barqarorlik darajasini baholash shuni ko'rsatdiki, "KumAPP" OAJda zaxiralar va xarajatlar yig'indisi shakllanish manbalari yig'indisidan oshadi. Bu “KumAPP” OAJ inqirozga yaqin holatda ekanligidan dalolat beradi. Bankrotlik ehtimoli bor. Shu sababli, tovar-moddiy zaxiralar va qarz mablag'lari miqdorini kamaytirish dasturini darhol ishlab chiqish va amalga oshirish kerak.

Bu korxona samarali ishlaydi, lekin samaradorligi past. Tashkilot resurslaridan foydalanish samaradorligi ko'rsatkichlari ham past. Natijada korxonada korxonaning normal moliyaviy barqarorligini ta'minlamaydigan balans tuzilmasi shakllangan.

Korxonaning mehnat unumdorligini oshirish va olingan foydaning bir qismini korxonani o'z mablag'lari bilan ta'minlashni oshirishga yo'naltirish kerak. Bu moliyaviy mustaqillik va barqarorlikni oshirishga olib keladi.

Shunday qilib, "KumAPP" OAJning asosiy muammolari:

Aylanma mablag'larning past aylanmasi, ularning ishlab chiqarish faoliyatining mavjud hajmlari uchun ortiqcha bo'lishi natijasida;

Ishlab chiqarishning erishilgan darajasini saqlab qolish va davlat buyurtmalarini olish zarurati;

Past rentabellik ko'rsatkichlari;

Kam moliyaviy barqarorlik.

“QumAPP” OAJni barqaror rivojlanayotgan korxona deb hisoblash mumkin. Lekin uning faoliyati yetarli darajada samarali emas. Bu korxona resurslaridan foydalanish samaradorligining pastligining natijasidir. Shu sababli, ushbu korxona moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari past va qoniqarsiz moliyaviy ahvolga tushib qolishi mumkin.

Shu sababli, ishlab chiqarilgan mahsulotlarni sotishdan tushumlarni ko'paytirish, ularning sifatini, shuning uchun tannarxini oshirish, xarajatlarni kamaytirish va olingan sof foydaning bir qismi hisobiga o'z kapitali miqdorini oshirish bo'yicha chora-tadbirlarni amalga oshirish zarur.

Operatsion bo'lmagan va operatsion xarajatlarning o'sishi ta'sirida "KumAPP" OAJ sotishdan tushgan tushumning o'sishiga qaramay, pul oqimlarini qisqartirdi. Ishlab chiqarish va sotish faoliyati bilan bevosita bog'liq bo'lmagan korxona xarajatlarini kamaytirish bo'yicha ishlarni amalga oshirish kerak.

"KumAPP" OAJ daromadlarning o'sishi va xarajatlarni kamaytirish hisobiga pul oqimlarini ko'paytirish uchun katta moliyaviy zaxiralarga ega. Daromadlarning o'sishiga an'anaviy mahsulotlar - vertolyotlarni ishlab chiqarish hajmini oshirish orqali ham, yangi mahsulotlarni o'zlashtirish orqali ham erishish mumkin. Bular uchuvchisiz uchish apparatlari bo'lib, ulardan foydalaniladi

Hozirda ham ichki, ham jahon bozorida talab katta.

“QumAPP” OAJda doimiy xarajatlarning ayrim moddalarini standartlashtirish choralarini ko‘rish zarur. Bu mahsulotning umumiy tannarxini pasaytiradi, shuning uchun korxona foydasini oshiradi.

Qirg'iziston Respublikasi Ta'lim va fan vazirligi

nomidagi KDU qoshidagi Iqtisodiyot va menejment instituti. I. Arabayeva

KURS ISHI

Mavzu bo'yicha: "Oltin quyosh" OAJ misolida pul oqimlarini boshqarish

Amalga oshirilgan:

Malabekova A.Ch.

Bishkek 2014 yil

Kirish

Pul oqimini boshqarishning nazariy asoslari

Pul oqimlarini boshqarish tizimini tashkil etish

"Oltin quyosh" OAJ korxonasining umumiy tavsifi

"Oltin quyosh" OAJ misolida pul oqimlarini boshqarish tahlili va xususiyatlari

Xulosa

Adabiyotlar ro'yxati

Kirish

Naqd pul oqimini boshqarish har doim korxonalar faoliyatida muhim rol o'ynagan. Bozor munosabatlari sharoitida uning ahamiyati nafaqat ortib boradi, balki sifat jihatidan ham o'zgaradi.

Pul oqimlarini boshqarish orqali kompaniya barqarorlik va likvidlikning normal darajasiga erishadi, foydali faoliyatni ta'minlaydi va maksimal foyda oladi.

Biznes boshqaruvi doirasida kundalik naqd pulni boshqarish ko'pincha odatiy va ahamiyatsiz faoliyat sifatida qaraladi. Ammo bu faoliyat natijalari butun tashkilotning farovonligiga ta'sir qiladi. Va ishonchli va oqilona pul boshqaruvi tashkilotning farovonligiga ozgina ta'sir qilishi mumkin bo'lsa-da, yomon va noto'g'ri o'ylangan boshqaruv juda achinarli natijalarga olib kelishi mumkin.

Raqobat va beqaror tashqi muhitda kompaniyaning moliyaviy menejerlari korxonaning tadbirkorlik faoliyati to'g'risida aniq, o'z vaqtida ma'lumotga muhtoj. Naqd pulni samarali boshqarish sizga qisqa vaqt ichida korxonaning tashqi ta'sirlarga maqbul sezgirligiga erishishga imkon beradi. Shunday qilib, pul mablag'larini boshqarish kompaniya moliyasini operativ boshqarishni ta'minlaydi va kompaniyaning qisqa muddatda mavjudligini ta'minlash uchun javobgardir.

Iqtisodiy barqarorlik sharoitida moliyaviy menejerlar likvidlik emas, balki o'sish va rentabellikning asosiy ahamiyatini ta'kidlaydilar. Hatto nisbatan zaif menejerlar ham umumiy iqtisodiy tiklanish tufayli gullab-yashnashi mumkin.

Noaniqlik sharoitida zamonaviy moliyaviy menejer birinchi navbatda o'sish va rentabellik bilan shug'ullana olmaydi, lekin doimiy ravishda likvidlik holatini hisobga olishi kerak. Bugungi kunda, yuqori foiz stavkalari, kelajakdagi hukumat siyosatiga oid noaniqlik va pul oqimlarining beqarorligi bilan kurashishimiz kerak bo'lganda, birinchi navbatda omon qolish va likvidlikni saqlab qolish haqida o'ylashimiz kerak.

Biroq, har qanday holatda, pul oqimlarini boshqarish maksimal foyda olishning asosiy vositasidir.

Ushbu mavzuning tanlanishi hozirgi vaqtda, afsuski, korxonalarni moliyaviy resurslar bilan ta’minlash jarayonini o‘rganish cheklanganligi, kompleks yondashuvdan foydalanilmayotganligi, vaqt omilining ta’siri hisobga olinmaganligi, marketing tadqiqotlar e'tiborga olinmaydi, bu esa korxonalarning moliyaviy faoliyatini samarali boshqarish imkoniyatini sezilarli darajada cheklaydi.

Ushbu mavzuning dolzarbligi, birinchi navbatda, pul oqimlarini ishonchli boshqarish korxonaning rivojlanishi va muvaffaqiyatli ishlashining asosi ekanligidadir. Bu mexanizm korxonaning moliyaviy resurslarini safarbar qilish va taqsimlash uchun asos hisoblanadi.

Ushbu ishning maqsadi "Oltin quyosh" OAJ faoliyatini boshqarishda pul oqimlarini boshqarishni tahlil qilish va uning samaradorligini oshirish bo'yicha tavsiyalar ishlab chiqishdan iborat.

Ushbu maqsadga erishish uchun quyidagi vazifalarni hal qilish kerak bo'ladi:

pul oqimlarini boshqarish kontseptsiyasini ko'rib chiqing;

moliyaviy-xo'jalik faoliyatini boshqarishning asosiy usullarini baholash;

"Oltin quyosh" OAJ moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish

"Oltin quyosh" OAJ moliyaviy resurslarini boshqarish tahlilini o'tkazish

Tadqiqot ob'ekti "Oltin quyosh" OAJ hisoblanadi.

Tadqiqot predmeti korxona pul oqimini boshqarishdir.

pul-moliyaviy to'lov qobiliyatini boshqarish

1. Korxonani boshqarishning moliyaviy mexanizmining nazariy asoslari

Zamonaviy iqtisodiy adabiyotlarda moliyaviy holatning ta'rifi va mohiyati, uning korxonaning moliyaviy barqarorligi va investitsion jozibadorligi bilan bog'liqligiga bir qator yondashuvlar mavjud. Shuning uchun bu borada yetakchi iqtisodchi olimlarning pozitsiyalariga to‘xtalib o‘tish zarur. Masalan, A.D.ning fikricha. Sheremet "Korxonaning moliyaviy holati pul mablag'larini (aktivlarini) joylashtirish va ulardan foydalanish va ularni shakllantirish manbalarining tabiati (o'z kapitali va majburiyatlari, ya'ni majburiyatlar) bilan tavsiflanadi. Ushbu ma'lumotlar balansda va moliyaviy hisobotning boshqa shakllarida mavjud.

O.V egallagan pozitsiya bilan deyarli bir xil pozitsiya. Efimova, garchi u moliyaviy holat va moliyaviy barqarorlikning mohiyatini aniqlamasa ham

Yuqoridagi pozitsiya va ta'riflarga asoslanib, moliyaviy barqarorlik va moliyaviy holatga quyidagi ta'rifni berishimiz mumkin.

Tashkilotning moliyaviy holati - bu tashkilotning mablag'lari muomalasi jarayonida yuzaga keladigan munosabatlar tizimining natijasi (o'zboshimchalik bilan tanlangan vaqtda), shuningdek, ushbu mablag'larning manbalari va naqd to'lovlar bilan bog'liq.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi uning moliyaviy mustaqilligi, shuningdek, uning aylanma mablag‘lari, tovar-moddiy boyliklari va xarajatlari, pul mablag‘lari va debitorlik qarzlari standart doirasida o‘z kapitali va bank kreditlari bilan ta’minlanganligi bilan tavsiflanadi.

Korxonaning moliyaviy holatini qisqa muddatli va uzoq muddatli istiqbollar nuqtai nazaridan baholash mumkin. Birinchi holda, moliyaviy holatni baholash mezonlari korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatidir, ya'ni. qisqa muddatli majburiyatlar bo'yicha to'lovlarni o'z vaqtida va to'liq amalga oshirish qobiliyati.

Moliyaviy tahlilning maqsadlari 1.1-rasmda keltirilgan.

Guruch. 1.1. Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish vazifalari

Tahlilning maqsadi ishlab chiqarish samaradorligini oshirish, raqobatbardoshlik va moliyaviy barqarorlikni oshirish uchun zaxiralarni topish va o'lchash uchun tashkilotlarning moliyaviy holatini tahlil qilishdir.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish predmeti sifatida quyidagilar tushuniladi:

korxonalarning iqtisodiy jarayonlari, ular faoliyatining ijtimoiy-iqtisodiy samaradorligi va yakuniy moliyaviy natijalari ob'ektiv va sub'ektiv omillar ta'sirida rivojlanib, iqtisodiy axborot tizimi orqali aks ettiriladi;

iqtisodiy hodisa va jarayonlarning sabab-oqibat munosabatlari, ya'ni. o'zgarishlar sabablari, ularni bilish iqtisodiy hodisalarning mohiyatini aniqlash va shu asosda har qanday boshqaruv qaroriga to'g'ri baho berish va asoslash imkonini beradi.

Biznesning har qanday sohasidagi natijalar moliyaviy resurslarning mavjudligi va ulardan samarali foydalanishga bog'liq. Demak, moliya haqida qayg'urish har qanday xo'jalik yurituvchi sub'ekt faoliyatining boshlang'ich nuqtasi va yakuniy natijasidir. Bozor iqtisodiyoti sharoitida bu masalalar birinchi darajali ahamiyatga ega.

Korxona moliyasi pul oqimlari tizimidir.

Bundan kelib chiqqan holda, korxonadagi moliyaviy ish, birinchi navbatda, rentabellikni oshirish, investitsiya jozibadorligini oshirish, ya'ni korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash uchun rivojlanish uchun moliyaviy resurslarni yaratishga qaratilgan.

Korxonaning moliyasi asosiy va aylanma mablag'larning aylanishini hamda davlat byudjeti, soliq organlari, banklar, sug'urta kompaniyalari va moliya-kredit tizimining boshqa muassasalari bilan o'zaro munosabatlarini ta'minlaydi.

Moliyaning mohiyati uning funktsiyalarida eng to'liq namoyon bo'ladi (1.2-rasm). Korxona moliyasi ikkita asosiy funktsiyani bajaradi:

1. tarqatish;
2. sinov.

Ikkala funktsiya ham bir-biri bilan chambarchas bog'liq.

Guruch. 1.2 - Moliyaning funktsiyalari

Korxonaning moliyaviy resurslari - bu korxonaning moliyaviy majburiyatlarini bajarish, joriy xarajatlar va ishlab chiqarishni kengaytirish bilan bog'liq xarajatlarni moliyalashtirish uchun mo'ljallangan o'z mablag'lari va tashqaridan (to'plangan va jalb qilingan mablag'lar) tushumlari yig'indisidir.

Kapital kabi tushunchani ajratib ko'rsatish kerak - ishlab chiqarishga qo'yilgan va aylanma tugagandan so'ng daromad keltiradigan moliyaviy resurslarning bir qismi. Korxonaning moliyaviy resurslari kelib chiqishiga ko'ra o'ziga xos (ichki) va turli shartlarda jalb qilingan (tashqi)ga bo'linadi.

Moliyaviy resurslar korxona tomonidan ishlab chiqarish va investisiya faoliyati jarayonida foydalaniladi. Ular doimiy harakatda bo'lib, naqd pul ko'rinishida faqat bank hisobvarag'ida va korxona kassasida naqd pul qoldiqlari shaklida bo'ladi.

Korxona o'zining moliyaviy barqarorligi va bozor iqtisodiyotida barqaror o'rni haqida qayg'urgan holda, o'z moliyaviy resurslarini faoliyat turlari va vaqt bo'yicha taqsimlaydi. Bu jarayonlarning chuqurlashishi moliyaviy ishlarning murakkablashishiga va amaliyotda maxsus moliyaviy vositalardan foydalanishga olib keladi.

Korxona moliyasini tashkil etish muayyan tamoyillarga asoslanadi (1.1-jadval): iqtisodiy mustaqillik, o'z-o'zini moliyalashtirish, moliyaviy javobgarlik, faoliyat natijalaridan manfaatdorlik va moliyaviy zaxiralarni shakllantirish.

1.1-jadval. Moliyaviy tashkil etish tamoyillari

Prinsiplarning ma'nosi 1. Iqtisodiy mustaqillik tamoyillari Korxona xo’jalik yuritishning tashkiliy-huquqiy shaklidan qat’i nazar, o’z xo’jalik faoliyatini, foyda olish maqsadida mablag’larni qo’yish yo’nalishini mustaqil ravishda belgilaydi.2. O'z-o'zini moliyalashtirish tamoyili mahsulot ishlab chiqarish va sotish xarajatlarini to'liq qoplash, ishlab chiqarishni rivojlantirishga o'z mablag'lari va kerak bo'lganda bank va tijorat kreditlari hisobidan qo'yishni anglatadi.3. Moddiy javobgarlik tamoyili tadbirkorlik faoliyatining olib borilishi va natijalari uchun ma'lum bir javobgarlik tizimining mavjudligini bildiradi.4. Faoliyat natijalaridan manfaatdorlik tamoyili.Ushbu tamoyilning zarurati tadbirkorlik faoliyatining asosiy maqsadi - foyda olish bilan belgilanadi.5. Moliyaviy zaxiralarni ta'minlash tamoyili bozor kon'yunkturasining mumkin bo'lgan tebranishlari tufayli tavakkalchilik bilan bog'liq bo'lgan tadbirkorlik faoliyatini qo'llab-quvvatlash uchun moliyaviy zaxiralarni shakllantirish zarurligini anglatadi. Moliyaviy zaxiralar barcha tashkiliy-huquqiy mulk shaklidagi korxonalar tomonidan soliqlar va byudjetga boshqa majburiy to‘lovlar to‘langanidan keyin sof foydadan shakllantirilishi mumkin.

Shu bilan birga, moliyaviy zaxiraga ajratilgan mablag'larni daromad keltirishi va kerak bo'lganda osonlik bilan pul kapitaliga aylantirilishi uchun likvid shaklda saqlash maqsadga muvofiqdir.

Korxonada pul oqimlarini boshqarish - bu maksimal foyda olish uchun korxona moliyasini boshqarish tizimi.

Buxgalteriya hisobining 32-sonli “Moliyaviy vositalar: oshkor qilish va taqdim etish” standartiga muvofiq, moliyaviy vosita - bu bir korxona uchun moliyaviy aktiv va moliyaviy majburiyat yoki kapital xarakterdagi vositani (ya'ni, kapital ulushini o'z ichiga olgan) yuzaga keltiradigan har qanday shartnoma - boshqasi uchun.

Pul mablag'larini boshqarish jarayonida moliyaviy menejmentning asosiy maqsadlaridan biri korxonaning doimiy to'lov qobiliyatini ta'minlashdan iborat. Shu sababli, moliyaviy menejment amaliyotida pul mablag'larini boshqarish ko'pincha to'lov qobiliyatini boshqarish (yoki likvidlikni boshqarish) bilan belgilanadi.

Naqd pul oqimi xavfi - bu pul mablag'larining moliyaviy vositalari bilan bog'liq kelajakdagi pul oqimlarining o'zgarishi xavfi. O'zgaruvchan foizli qarz vositasi uchun bunday tebranishlar moliyaviy vosita bo'yicha samarali foiz stavkasining o'zgarishiga, odatda uning adolatli qiymatining o'zgarishiga olib kelishi mumkin. Moliyaviy vositalar bilan operatsiyalar bozor yoki adolatli qiymat asosida amalga oshiriladi.

Bozor qiymati - bu faol bozorda moliyaviy vositani sotib olish uchun sotilishi mumkin bo'lgan yoki to'lanishi kerak bo'lgan miqdor.

Adolatli qiymat - bu taqqoslanadigan sharoitlarda o'zaro kelishuvda aktiv almashtirilishi yoki majburiyat to'lanishi mumkin bo'lgan summa.

Guruch. 1.3. Korxonaning to'lov qobiliyatini ta'minlaydigan pul mablag'larining asosiy elementlari tarkibi

Korxonaning pul oqimlarini boshqarish axborot to'plash va uni tahlil qilish, moliyaviy rejalashtirish va prognozlashni amalga oshirishni o'z ichiga oladi, ularning sifati pul oqimlarini boshqarish samaradorligiga, korxonaning moliyaviy barqarorligiga, shuning uchun uning raqobatbardoshligiga, moliyaviy resurslarni shakllantirishga bevosita ta'sir qiladi.

Kasbiy pul oqimlarini boshqarish muqarrar ravishda chuqur tahlilni talab qiladi, bu zamonaviy miqdoriy tadqiqot usullaridan foydalangan holda vaziyatning noaniqligining eng aniq baholanishiga imkon beradi.

Shu munosabat bilan moliyaviy tahlilning ustuvorligi va roli sezilarli darajada oshadi, uning asosiy mazmuni moliyaviy risklar darajasini baholash va darajasini bashorat qilish uchun korxonaning moliyaviy holatini va uni shakllantirish omillarini har tomonlama tizimli o'rganishdir. kapitalning rentabelligi.

2. Korxonaning moliyaviy mexanizmini boshqarish tizimini tashkil etish

Pul oqimlari xo'jalik yurituvchi sub'ektning ishlab chiqarish va savdo jarayoniga ta'sir ko'rsatish vositasi bo'lib xizmat qiladi. Ushbu ta'sir pul oqimlarini boshqarish orqali amalga oshiriladi. Korxonaning moliyaviy mexanizmi - moliyaviy usullardan foydalangan holda moliyaviy vositalar orqali korxonaning moliyaviy munosabatlarini boshqarish tizimi.

Moliyaviy dastaklar - bu boshqaruv tizimi korxonaning iqtisodiy faoliyatiga ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan moliyaviy ko'rsatkichlar to'plami. Ularga quyidagilar kiradi: foyda, daromad, moliyaviy jarimalar, narx, dividendlar, foizlar, soliqlar va boshqalar.

Moliyaviy usullar - moliyaviy hisob, moliyaviy tahlil, moliyaviy rejalashtirish, moliyaviy tartibga solish, moliyaviy nazorat. Moliyaviy usulni iqtisodiy jarayonga moliyaviy munosabatlarga ta'sir qilish usuli sifatida ta'riflash mumkin. Moliyaviy usullar ikki yo'nalishda ishlaydi:

moliyaviy resurslar harakatini boshqarish orqali;

mablag'lardan samarali foydalanish uchun javobgarlikni moddiy rag'batlantirish bilan xarajatlar va natijalarni taqqoslash bilan bog'liq bozor tijorat munosabatlari orqali.

Har qanday korxonaning moliyaviy mexanizmining bir qismi moliyaviy menejmentdir. Moliyaning iqtisodiy jarayonga ta'siri rasmda keltirilgan diagrammada ifodalangan. 2.1..

Guruch. 2.1. Moliyaning iqtisodiy jarayonga ta'siri sxemasi

Ushbu diagramma moliyaning iqtisodiy jarayonga ta'siri jarayonining butun ierarxiyasini tasavvur qilish imkonini beradi. Bu moliyaviy menejment va moliya bozorining bu ta'sirdagi rolini ko'rsatadi.

Tizim sifatida korxona ikkita quyi tizimdan iborat: boshqaruv va boshqariladigan. Boshqaruv funktsiyalarini amalga oshirish uchun boshqaruv quyi tizimi boshqaruv ta'sirini amalga oshirishni ta'minlash uchun zarur resurslarga (moddiy, mehnat, moliyaviy) ega bo'lishi kerak. Boshqaruv quyi tizimi ishlab chiqarishni boshqarish funktsiyalarini bajaradi. U barcha xodimlar va texnik vositalarni o'z ichiga olgan boshqaruv apparatini o'z ichiga oladi: aloqa moslamalari, signalizatsiya, hisoblash uskunalari va boshqalar. Har bir iqtisodiy darajada boshqaruv turlicha hal qilinadi, ya'ni. bosqichlar soni va har bir bosqichdagi nazorat organlarining soni boshqaruvning maqsadlari, vazifalari va funktsiyalari bilan belgilanadi.

Har bir tashkilot, birlashma, sanoat va butun xalq xo'jaligi faqat ma'lum bir organ tomonidan nazorat qilinadi. Bu organ boshqaruv uchun zarur bo'lgan to'liq huquq va mulkiy mustaqillik bilan ta'minlangan. Muammolarni tezda hal qilish uchun minimal boshqaruv darajalari talab qilinadi. Bu alohida boshqaruv darajalarining mas'uliyatini va ularning funktsiyalarini aniq belgilashni talab qiladi.

O'z navbatida, boshqaruv quyi tizimi ikki qismdan iborat: ishlab chiqarishni boshqaradigan va ishlab chiqarishni va boshqaruv quyi tizimining o'zini yanada takomillashtirish jarayonlarini boshqaradigan.

Boshqaruv quyi tizimi quyidagi elementlarni o'z ichiga oladi:

rejalashtiruvchi (ishlab chiqarish tizimining rivojlanish istiqbollari va kelajakdagi holatini belgilaydi);

tartibga soluvchi (korxonaning belgilangan ish rejimini saqlash va takomillashtirishga qaratilgan);

marketing;

buxgalteriya hisobi va nazorati (nazorat quyi tizimining holati to'g'risida ma'lumot olish).

Tizimda ushbu elementlarga bo'lgan ehtiyoj boshqaruvning tabiati va tegishli funktsiyalarni bajarish zarurati bilan bog'liq.

Boshqariladigan quyi tizim turli ishlab chiqarish jarayonlarini amalga oshiradi. U ish joylarining ma'lum guruhlari tarkibidagi maydonlarni, ishlab chiqarish va yordamchi maydonlardagi ustaxonalarni, asosiy va yordamchi ustaxonalar tarkibidagi korxonalarni, korxonalar tarkibidagi ishlab chiqarishlarni va boshqalarni o'z ichiga oladi.

Ularning faoliyati o'zaro bog'liq va o'zaro bog'liqdir. Boshqaruv va boshqariladigan quyi tizimlar fermer xo'jaligini boshqarish tizimini tashkil qiladi.

Kichik tizimlarning har biri o'zini o'zi boshqaradi, doimo yuqori darajadagi tizimlar ta'sirida. Ular strukturaning mavjudligi, tashkiliy darajasi va tashqi muhit ta'sirini idrok etish va o'z navbatida unga ta'sir qilish qobiliyati bilan tavsiflanadi.

Shaklda. 1.5 korxona moliyaviy boshqaruv tizimining tuzilishi va ishlash jarayonini ko'rsatadi. Har qanday boshqaruv tizimi singari, moliyaviy menejment ham ikkita quyi tizimdan iborat: nazorat va boshqariladigan.

Moliyaviy boshqaruvda nazorat ob'ekti bo'lib xo'jalik yurituvchi sub'ektning naqd pul aylanmasi ko'rinishidagi moliyaviy resurslar bo'lib, ular pul tushumlari va to'lovlarining doimiy oqimi hisoblanadi. Menejmentning predmeti - foyda olish va undan samarali foydalanish orqali korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatini oshirish maqsadida moliyani boshqarish strategiyasi va taktikasini ishlab chiqadigan va amalga oshiradigan moliyaviy xizmat.

Moliyaviy xizmatning o'ziga xos tuzilishi ko'p jihatdan korxonaning tashkiliy-huquqiy shakliga, uning hajmiga, faoliyat turlariga va kompaniya rahbariyati tomonidan qo'yilgan vazifalarga bog'liq.

Moliya direksiyasi xo‘jalik yurituvchi subyektning oliy boshqaruv organining buyrug‘i bilan tuziladi va, qoida tariqasida, moliya bo‘limi va buxgalteriya hisobini o‘z ichiga oladi. Moliyaviy direksiyaning bir qismi sifatida siz tobora ko'proq valyuta bo'limi, iqtisodiy tahlil bo'limi va boshqalarni ko'rishingiz mumkin. Umuman olganda direksiya va uning har bir bo'linmasi moliya direksiyasi to'g'risidagi nizom asosida ish yuritadi va rahbariyat tomonidan tasdiqlanadi. korxona.

Guruch. 2.2 Korxona moliyaviy boshqaruv tizimining tuzilishi va ishlash jarayoni

Iqtisodiy faoliyat uch bosqichni o'z ichiga oladi: etkazib berish, ishlab chiqarish va sotish. Boshqaruv funktsiyalariga quyidagilar kiradi: boshqaruv uchun ma'lumot to'plash va uni tahlil qilish, shuningdek qarorlar qabul qilish.

O'z navbatida, qaror qabul qilish quyidagilarni o'z ichiga oladi:

bashorat qilish (rejalashtirish),

tartibga solish (operativ boshqaruv),

nazorat qilish (audit).

Korxonaning yakuniy moliyaviy natijasi - bu hisobot davrining foydasi (zarari) (balans foydasi yoki zarari), moliyaviy faoliyat natijasi; boshqa operatsion bo'lmagan operatsiyalardan olingan daromadlar va xarajatlar balansi.

Balans foydasining rasmiylashtirilgan hisob-kitobi quyida keltirilgan:

R b = P R ± P f + P vn (1.1),

qaerda P b - balansdagi foyda yoki zarar;

R R - mahsulotni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan olingan natija (foyda yoki zarar);

R f - moliyaviy faoliyat natijasi;

R vn - boshqa nomuvofiq operatsiyalardan olingan daromadlar va xarajatlar balansi.

Mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotish natijasi quyidagi hisob-kitoblar bilan aniqlanadi:

R R = N R -S va boshqalar - S qator (1.2),

qaerda N R - mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) QQS, aktsiz solig'i va boshqa bilvosita soliqlar va yig'imlarsiz sotish narxlarida sotishdan olingan daromadlar;

va boshqalar - sotilgan mahsulot tannarxi (ishlab chiqarish); qator - davr xarajatlari (tijorat va ma'muriy).

Bozor iqtisodiyotidagi biznes modeli bir qator takrorlash yoki hisob-kitoblarni o'z ichiga oladi:

mahsulot (ishlar, xizmatlar) sotishdan olingan yalpi foydani aniqlash. Mahsulot sotishdan olingan foyda korxona sotish bahosida mahsulot sotishdan tushgan tushum (qo'shilgan qiymat solig'i, aktsiz solig'i va boshqa bilvosita soliqlar va yig'imlar bundan mustasno) va ishlab chiqarish xarajatlariga kiritilgan xarajatlar o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Yalpi foyda - korxonalarning ishlab chiqarish bo'linmalari faoliyati samaradorligi ko'rsatkichi;

mahsulotni sotishdan olingan foydani aniqlash. U yalpi foydadan (yalpi foyda) sotilgan mahsulotlarga tegishli joriy davriy xarajatlarni (tijorat va umumiy xarajatlar) ayirish yo'li bilan aniqlanadi. Yalpi foyda korxonaning asosiy faoliyatining iqtisodiy samaradorligining ko'rsatkichi, ya'ni. mahsulotlar ishlab chiqarish va sotish;

moliyaviy operatsiyalar natijasini va moliya-xo'jalik faoliyatidan (asosiy va moliyaviy faoliyat) olingan foydani aniqlash. Moliyaviy faoliyatdan olingan natija (foyda yoki zarar) olinadigan va to'lanadigan foizlarning arifmetik qo'shilishi bilan aniqlanadi, boshqa tashkilotlarda ishtirok etishdan olingan daromadlar, boshqa operatsion daromadlar va xarajatlar, shu jumladan boshqa sotishdan, ya'ni. asosiy vositalar, nomoddiy aktivlar va boshqa moddiy boyliklarni sotish. Asosiy va moliyaviy faoliyatdan olingan foyda mahsulotlarni sotish va moliyaviy faoliyatdan olingan natijalar yig'indisidir;

hisobot davri uchun foydani aniqlash, ya'ni. kitobning umumiy foydasi. Bunday foyda asosiy va moliyaviy faoliyatdan olingan foydaning algebraik yig'indisi va boshqa faoliyatdan tashqari daromad va xarajatlar natijasidir. Balans foydasi - barcha xo'jalik faoliyatining iqtisodiy samaradorligi ko'rsatkichi;

Sof foyda balans foydasidan soliqlarni ayirish yo‘li bilan aniqlanadi. Soliq maqsadlarida kitob foydasi soliq standartlariga muvofiq tuzatiladi, ya'ni. soliqqa tortish maqsadida ishlab chiqarish tannarxiga kiritilgan xarajatlar tarkibi to'g'risidagi nizom;

balansga kiritilgan taqsimlanmagan foydani aniqlash. Bunday foyda sof foydadan hisobot davrida foydalanilgan mablag'larni ayirish yo'li bilan aniqlanadi.

Korxonaning moliyaviy natijalarini shakllantirish va taqsimlash modeli foyda ko'rsatkichlarini tahlil qilish tartibi va yo'nalishini belgilaydi.

3. Moliyaviy faoliyatning umumiy tavsifi, tahlili

“Oltin quyosh” kompaniyasi qishloq xo‘jaligi mahsulotlarini qayta ishlashga ixtisoslashgan bo‘lib, Qirg‘iziston bozorida konserva mahsulotlarini yetkazib beruvchi yirik kompaniyalardan biri hisoblanadi.

"Golden Sun" kompaniyasining mahsulotlari - an'anaviy, vaqt sinovidan o'tgan va yangi retseptlar bo'yicha tayyorlangan tanlangan, yangi sabzavotlardan konservalangan sabzavotlar.

Mahsulotlar qatoriga sabzavot konservalari, tomat pastasi, konservalangan sho‘rvalar va tabiiy sharbatlar kiradi. Korxonada xomashyo sifati, ishlab chiqarish jarayonlari va saqlash sharoitlariga rioya etilishini qat’iy nazorat qilish tashkil etilgan. "Golden Sun" OAJ tomonidan ishlab chiqarilgan barcha mahsulotlar sertifikatlangan va sanitariya me'yorlari va tibbiy tavsiyalar talablariga muvofiq ishlab chiqarilgan.

Oltin quyosh jamoasi - meva va sabzavotlar kabi nozik mahsulotni iste'molchiga qanday saqlash va etkazib berishni biladigan katta tajribaga ega mutaxassislar!

Tashkiliy-huquqiy shakli - Ochiq aksiyadorlik jamiyati.

Boshqaruv raisi – Tezekbaev D.Sh.

Kompaniyaning ishlab chiqarishi:

4. "Oltin quyosh" OAJ misolida pul oqimlarini boshqarishning tahlili va xususiyatlari

Hozirgi sharoitda tadbirkorlik faoliyatini amalga oshirishdagi eng dolzarb muammo moliyaviy tahlil natijasida shakllanadigan boshqaruv qarorlarini to'g'ri qabul qilishdir.

Moliyaviy tahlil metodologiyasi bir-biriga bog'langan uchta blokdan iborat:

) korxonaning moliyaviy natijalarini tahlil qilish;

) moliyaviy holatni tahlil qilish;

) moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini tahlil qilish.

Moliyaviy holatni tahlil qilish uchun asosiy axborot manbai moliyaviy (buxgalteriya) hisoboti hisoblanadi: korxona balansi (yillik hisobotning 1-shakl). Moliyaviy natijalarni tahlil qilish uchun ma'lumotlar manbai foyda va zarar to'g'risidagi hisobotdir (shakl No 2). Ushbu ma'lumotlarga asoslanib, ko'rsatkichlarning mutlaq va nisbiy jihatdan tuzilishi ko'rib chiqiladi.

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy tavsifi "Oltin quyosh" OAJning 2 hisobot yilidagi buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlari asosida amalga oshiriladi: "Buxgalteriya balansi" (shakl № 1) va "Foyda va zararlar to'g'risida hisobot" (shakl № ). 2).

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish balans, uning tuzilishi va tarkibini o'rganishdan boshlanadi (ilova)

Keling, tashkilotning foyda va zararlarini tahlil qilaylik (4.1-jadval).

4.1-jadval. "Oltin quyosh" OAJ foyda va zarar hisoboti (ko'chirma).

Satr kodi20122013Absolute. o'zgarishlarO'sish sur'ati%010Yalpi foyda8141.917593.69451.7216.09020Boshqa operatsion faoliyatdan olingan daromadlar va xarajatlar030Amaliyot xarajatlari3260.55135.71875.2157.5040Asosiy faoliyatdan olingan foyda/zarar (0141.917.0) ,5255,2050Asosiy bo'lmagan faoliyatdan olingan daromadlar va xarajatlar 1067.66537. 45469.8612.3060 Soliqlarni toʻlashdan oldingi foyda/zarar (040+050) 5949.018995.313046.3319.3070 Daromad soligʻi boʻyicha xarajatlar 080 Oddiy faoliyatdan olingan foyda/zarar (060-070) 51940393.03. oddiy ob'ektlar daromad solig'i chegirib 100 sof foyda/zarar hisobot davri (080+090) 5949.018995.313046.3319.3

Shunday qilib, korxona ishida quyidagi ijobiy xususiyatlar aniqlandi:

2013 yilga kelib yalpi foyda 2 baravardan ko'proq o'sdi, bu kompaniya xizmatlariga talabning o'sishini ko'rsatishi mumkin.

Operatsion xarajatlarning o'sish sur'ati daromadlarning o'sish sur'atlaridan past, bu xarajatlarni boshqarish sohasidagi vakolatli siyosatni ko'rsatishi mumkin.

2013 yilga kelib kompaniyaning sof foydasi qariyb uch baravar oshdi.

Shunday qilib, korxonaning aylanma mablag'lari "Oltin quyosh" OAJ korxonasi tomonidan faqat o'z mablag'lari hisobidan tashkil etilgan kapitaldan shakllanadi. Shuningdek, kapital hisobiga korxona mablag' ishlab chiqaradi.

Korxonaning qisqa muddatli kreditlari va taqsimlanmagan foyda zaxiralarni shakllantirishga ketadi.

4.2-jadval. Balanslar varaqasi

Satr kodi20122013Absolute. o'zgarishlarO'sish sur'ati%Aktivlar010Joriy aktivlar22024.724406.32381.6109020Diyonatdan tashqari aktivlar32152.047950.515798.5149.1030Uzoq muddatli debitorlik qarzlar jami 109.2001022-010102.2-010. 0+020+030+040)54176.772356.818180.1133.5 Majburiyatlar va kapital060 Qisqa muddatli majburiyatlar548,21517,7969,5276,8070Uzoq muddatli majburiyatlar080Jami majburiyatlar548,21517,7969,5276,8090Kapital53628,570839,117210,613210 va to'liq. kapital54176,772356,818180,1133,5

2012 yildan 2013 yilgacha bo'lgan davrda o'z kapitali deyarli bir yarim barobar oshdi. Kompaniya aktivlarida ham o‘sish kuzatildi.

Biz balansning likvidligini baholaymiz

Balans likvidligini tahlil qilish vazifasi korxonaning kreditga layoqatliligini, ya'ni uning barcha majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq to'lash qobiliyatini baholash zarurati bilan bog'liq holda yuzaga keladi.

Balans likvidligi - bu tashkilotning majburiyatlarini uning aktivlari bilan qoplash darajasi, uning pulga konvertatsiya qilish muddati majburiyatlarni to'lash muddatiga to'g'ri keladi.

Tahlilni amalga oshirish uchun balansning aktivlari va passivlari quyidagi mezonlarga ko'ra guruhlarga bo'linadi: likvidlik (aktiv)ning pasayish darajasi va to'lovning (to'lashning) muddati (majburiyat) darajasi bo'yicha.

Likvidlik darajasiga qarab, ya'ni. naqd pulga aylanish tezligiga ko'ra korxona aktivlarini 4 guruhga bo'lish mumkin: eng likvidli aktivlar, tez sotiladigan aktivlar, sekin sotiladigan aktivlar, sotilishi qiyin aktivlar.

4.3-jadvalda korxonaning aktiv va passivlarini likvidlik darajasi bo‘yicha guruhlaymiz.

4.3-jadval. "Oltin quyosh" OAJ aktivlarini likvidlik darajasi bo'yicha guruhlash

Guruh aktivlari 20122013 som.% som.%A 1Eng suyuq 3579.06.67892.710.9A 2Tezda sotilgan 109,20,200 A 3Sekin-asta amalga oshirilgan 18445.73416513.622.8 A 4Amalga oshirish qiyin 32152.059.247950.566.3 BALANS 54176.710072356.8100

Eng likvid va tez sotiladigan aktivlar korxona balansi tarkibida kichik ulushga ega, bu noqulay tendentsiya bo'lib, ular shoshilinch majburiyatlarni qoplash uchun etarli yoki yo'qligini aniqlash zarurligini ko'rsatadi.

Eng likvidli aktivlarning ulushi davr mobaynida biroz o'zgardi. 2012 yilda eng likvid aktivlar ulushi 6,6 foizni tashkil etgan bo'lsa, 2012 yilga kelib bu ulush 10,9 foizga oshdi. 2013 yilga kelib tez sotilgan aktivlarning ulushi 0 ni tashkil etdi.

Ko'rib chiqilayotgan davrda sekin sotiladigan aktivlar ulushi kamaydi: 2011 va 2013 yillar oralig'ida 11,2% ga pasayish kuzatildi. Sotish qiyin bo'lgan aktivlar ulushi ham 2013 yilga kelib 7,1 foizga oshdi

4.4-jadval. Majburiyatlarni guruhlash (mezon - majburiyatlarni bajarishning dolzarbligi) "Oltin quyosh" OAJ

Guruh majburiyatlari20122013 som.% som.% P 1Eng shoshilinch 548.211517.72 P 2Qisqa muddatli 0000 P 3Uzoq muddatli 0000 P 4Barqaror (doimiy) 53628.59970839.198 BALANS 54176.710072356.8100

Eng dolzarb majburiyatlarning ulushi 2013 yilga kelib 1 foizga oshdi.

2013 yilda qisqa muddatli majburiyatlar ulushi 0 ni tashkil etdi.

Ko'rib chiqilayotgan davrda uzoq muddatli majburiyatlar "Oltin quyosh" OAJ korxonasi majburiyatlari tarkibida 0% ni tashkil etdi.

Doimiy majburiyatlar ulushi 2013 yilga kelib bir oz kamaydi - 1%

4.5-jadval. Korxona quyidagi munosabatlarga ega

A1>P1A2>P2A3>P3A4<П420123579,0>548,2109,2>018445,7>032152,0<53628,520137892,7>1517,70<016513,6>072356,8<70839,1

Balans suyuq deb hisoblanadi, chunki barcha shartlar bajariladi.

Korxonada yuqori likvidli mablag‘lar yetishmaydi, buning natijasida korxona tovar-moddiy boyliklarni pul mablag‘lari va ekvivalentlariga aylantirishi kerak.

“Oltin quyosh” OAJ korxonasida moliyaviy boshqaruv tizimini takomillashtirish maqsadida quyidagi chora-tadbirlar tizimini tavsiya etish mumkin.

Zamonaviy sharoitda samarali moliyaviy boshqaruv korxona uchun eng muhim muammodir.

Kompaniyaning tashkiliy tuzilmasiga moliyaviy menejerni kiritish tavsiya etiladi. Bozor iqtisodiyoti sharoitida moliyaviy menejer korxonaning asosiy shaxslaridan biriga aylanadi. U moliyaviy muammolarni qo'yish, ularni hal qilishning u yoki bu usullaridan foydalanishning maqsadga muvofiqligini tahlil qilish, ba'zan esa eng maqbul harakat yo'nalishini tanlash bo'yicha yakuniy qaror qabul qilish uchun javobgar bo'ladi. Biroq, agar yuzaga kelgan muammo korxona uchun muhim ahamiyatga ega bo'lsa, u yuqori boshqaruv xodimlarining maslahatchisi bo'lishi mumkin. Moliyaviy menejer qabul qilingan qarorning mas'ul ijrochisi bo'ladi, u shuningdek operatsion moliyaviy faoliyatni amalga oshiradi. Uning asosiy mazmuni pul oqimlarini nazorat qilish bo'ladi. Moliyaviy menejer kompaniyaning yuqori boshqaruv xodimlarining bir qismi bo'lishi kerak, chunki u barcha muhim masalalarni hal qilishda ishtirok etadi.

Eng umumiy shaklda moliyaviy menejerning faoliyati quyidagicha tuzilishi mumkin:

-umumiy moliyaviy tahlil va rejalashtirish;

-korxonani moliyaviy resurslar bilan ta'minlash (mablag'lar manbalarini boshqarish);

moliyaviy resurslarni taqsimlash (investitsiya siyosati va aktivlarni boshqarish).

“Oltin quyosh” OAJ tashkiliy tuzilmasining grafik diagrammasi 5.1-rasmda keltirilgan

5.1-rasm - Korxona moliyaviy boshqaruv tizimining taklif etilayotgan sxemasi

Narxlarni farqlash bozor segmentiga qarab bir nechta narx variantlarini shakllantirishni ifodalaydi. Narxlarni farqlashga misollar: sifat uchun mukofotlar; shoshilinch va maxsus xizmat.

Missiyaning to'liq bajarilishi buyurtmalar portfelini shakllantirishda sinergik effektlarni olish orqali qo'shimcha daromad olish imkonini beradi.

Byudjetlashtirish jarayoni moliyaviy rejalashtirishning ajralmas qismidir, ya'ni moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish bo'yicha kelgusidagi harakatlarni belgilash jarayonidir. Moliyaviy rejalar korxonaning rivojlanish ko'rsatkichlari va uning moliyaviy resurslari o'rtasidagi bog'liqlik asosida daromadlar va xarajatlar o'rtasidagi munosabatni ta'minlaydi.

Byudjet - bu ma'lum bir davr uchun daromadlar va xarajatlarni va rejada belgilangan maqsadlarga erishish uchun jalb qilinishi kerak bo'lgan kapitalni tavsiflovchi rejaning miqdoriy timsolidir.

Byudjet ma'lumotlari kelajakdagi moliyaviy operatsiyalarni rejalashtiradi, ya'ni taklif qilingan harakatlarning tezkor bajarilishi uchun byudjet tuziladi. Bu byudjetning korxona faoliyati samaradorligini monitoring qilish va baholash uchun asos sifatidagi rolini belgilaydi.

Byudjetlar turli shakl va shakllarda bo'ladi; Oraliq operatsiyalarni tavsiflovchi individual byudjetlar (tovar-moddiy boyliklarni sotib olish, ishlab chiqarish byudjeti va boshqalar) faqat xarajatlar yoki faqat daromadlar (sotish byudjeti) to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga olishi mumkin va kengaytirilgan byudjetlar (byudjet foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot, kassa byudjeti) ham xarajatlarni, ham daromadlarni ko'rsatadi. tashkilotning.

Byudjetda mavjud bo'lgan ma'lumotlarga qo'yiladigan asosiy talablar quyidagilardan iborat: etarlilik, ortiqcha bo'lmaslik, aniqlik va foydalanish imkoniyati. Har bir korxona byudjetlashtirishning muayyan shakllarini mustaqil ravishda tanlaydi.

Byudjet davri, qoida tariqasida, rejalashtirishning qisqa muddatli tomonini (yil, chorak) qamrab oladi. Biroq, kapital qo'yilmalar bilan bog'liq byudjetlar ham uzoqroq muddatga - besh, o'n yilga tuziladi.

Umumiy moliyaviy rejalashtirish tizimida byudjetlashtirishning roli va o'rni byudjetning funktsiyalari bilan to'liq tavsiflanadi:

1. tashkilot maqsadlariga erishish uchun operatsiyalarni rejalashtirish. Byudjet tuzish byudjetda belgilangan davr uchun strategik rejalarni aniqlashtirish va batafsillashtirishga asoslanadi;
2. korxonaning turli bo'linmalari va faoliyat turlarining aloqasi va muvofiqlashtirilishi, ko'zlangan maqsadlarga erishish uchun umuman korxonadagi alohida xodimlar va guruhlarning manfaatlarini muvofiqlashtirishni nazarda tutadi. Byudjet tashkiliy tuzilmaning zaif bo'g'inlarini aniqlashga, aloqa va vazifalarni ijrochilar o'rtasida taqsimlash muammolarini hal qilishga yordam beradi;
3. barcha darajadagi rahbarlarni mas'uliyat markazlariga yuklangan vazifalarni bajarishga yo'naltirish;
4. joriy faoliyatni nazorat qilish, rejalashtirilgan intizomni ta'minlash.

Mas'uliyat markazlari tomonidan rejaning bajarilishini baholash uchun asos sifatida o'tgan yillardagi hisobot ma'lumotlaridan ko'ra byudjet ma'lumotlaridan foydalanish yaxshiroqdir. Buning sababi shundaki, joriy faoliyat texnologiya, xodimlar, mahsulot assortimenti yoki yangi umumiy iqtisodiy sharoitlardagi o'zgarishlar tufayli o'tmishdagilardan farq qilishi mumkin;

1. menejerlarning kasbiy mahoratini oshirish. Byudjetlashtirish uning bo'limlari faoliyatini va korxonadagi mas'uliyat markazlari o'rtasidagi munosabatlarni batafsil o'rganishga yordam beradi.

Byudjetlashtirish bir necha bosqichlarni o'z ichiga oladi:

1. sotish prognozi va byudjetini tayyorlash;
2. xizmatlar ko'rsatishning kutilayotgan hajmini aniqlash;
3. xizmatlar ko'rsatish bilan bog'liq xarajatlarni hisoblash;
4. pul oqimlarini hisoblash va tahlil qilish;
5. rejalashtirilgan moliyaviy hisobotlarni tayyorlash.

Byudjetning davlat organlari tomonidan belgilanadigan standartlashtirilgan shakllari bo'lmasa-da, eng ko'p qo'llaniladigan tuzilma operatsion va moliyaviy byudjetlar bo'linishi bilan umumiy byudjetdir.

Kafedra darajasida byudjetni rejalashtirish tamoyillarini joriy etish quyidagilarga imkon beradi:

A) joriy buxgalteriya hisobi va moliyaviy hisobot tizimida mumkin bo'lgandan ko'ra xarajatlarning hajmi va tuzilishining aniqroq ko'rsatkichlarini va natijada soliqni rejalashtirish uchun juda muhim bo'lgan foydaning aniqroq rejalashtirilgan qiymatini olish (shu jumladan byudjetdan tashqari jamg'armalarga to'lovlar). );

b) oylik budjetlarni tasdiqlash doirasida tarkibiy bo‘linmalarga kattaroq mustaqillikni ta’minlash, bu esa o‘z navbatida bo‘linmalarga tezkor ishlab chiqish va ular oldida turgan muammolarni hal qilishning turli variantlarini taklif qilish imkonini beradi;

V) alohida bo'limlarning ishlash ko'rsatkichlarini yoki har qanday aniq mahsulotni ishlab chiqarish samaradorligini baholash.

Moliyaviy-tahlil dasturi Express tahlil

Dastur Ekspress tahlil rasmiy moliyaviy hisobotlar bo'yicha korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish uchun mo'ljallangan. Dasturdan foydalangan holda olingan hisob-kitob jadvallari va rasmiylashtirilgan xulosalar korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini baholash, uni tez va etarli darajada barqarorlashtirish, korxonaning iqtisodiy holatini yaxshilashning turli xil variantlarini modellashtirish, shuningdek soliq xizmatlariga hisobotlarni tayyorlash imkonini beradi. va Qirg'iziston Respublikasining nazorat qiluvchi organlari. Dastur asos bo'lgan moliyaviy tahlil usullari to'lovga layoqatsizlik (bankrotlik) bo'yicha davlat xizmati tomonidan qo'llaniladi.

Dastur sizga quyidagilarga imkon beradi:

to'lov qobiliyati holatini uchta mezon bo'yicha aniqlash uchun balans tuzilmasini baholash: joriy likvidlik koeffitsienti, o'z kapitali koeffitsienti va to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti;

balansning alohida moddalari qiymatlarini uning valyutasiga solishtirish orqali balansning passivlari va aktivlari tarkibini tahlil qilish;

o'z mablag'laridan foydalanish strategiyasini baholash bilan 2, 4 va 5-son shakllar asosida korxonaning moliyaviy ko'rsatkichlarini tahlil qilish;

investorlar va kreditorlar manfaatlarini himoya qilish darajasini aniqlash uchun korxonaning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlarini hisoblash;

to'lov qobiliyati koeffitsientlari, mutlaq likvidlik va boshqalar asosida korxonaning kredit qarzlarini to'lash qobiliyatini tahlil qilish;

korxonaning ishbilarmonlik faoliyatini tovar-moddiy zaxiralarning aylanma koeffitsientlari, o'z mablag'lari, shuningdek, umumiy aylanma koeffitsienti bo'yicha tahlil qilish;

korxona faoliyati samaradorligini tahlil qilish, o'z mablag'lari, ishlab chiqarish fondlari, moliyaviy qo'yilmalardan foydalanish rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblash, sotish va uzoq muddatli qarz kapitalining rentabelligini aniqlash;

iqtisodiy dastaklarni va moliyaviy boshqaruv strategiyalarini aniqlash.

Dasturning funksionalligi:

istalgan vaqtda operatsion tahlil qilish;

dastlabki natijalarni saqlash va qayta ishlatish imkoniyati;

dastlabki shakllarni o'zaro bog'liq ko'rsatkichlarga muvofiqligini tekshirish;

turli xil buxgalteriya dasturlaridan ma'lumotlarni eksport qilish va import qilish uchun keng imkoniyatlar;

ruxsatsiz kirishdan himoya qilish;

axborotni qayta ishlash va saqlashning ishonchliligi;

iqtisodiy tahlilning barcha yo'nalishlari bo'yicha avtomatik ravishda xulosalar yaratish, olingan ma'lumotlarni Qirg'iziston Respublikasida qabul qilingan standart va tavsiya etilgan qiymatlar bilan taqqoslash, shuningdek moliyaviy ahvolni yaxshilash bo'yicha tavsiyalar;

ma'lumotlar bazasini qidirish, turli mezonlar bo'yicha namuna olish;

standart hisobot shakllari shablonlarini yangilash;

Ma'lumotni jadvallar, grafiklar va diagrammalar ko'rinishida chop etish.

Dastur yaxshi hujjatlashtirilgan va o'rganish oson.

FinAnalisBoss dasturi

FinAnalisBoss dasturi sizga oddiy va oson korxonaning moliyaviy tahlilini o'tkazish va jadvallarni olish imkonini beradi. Uni ishga tushiring, balans, foyda va zarar hisoboti bilan Excel faylini oching va GoAnalis tugmasini bosing. 15-30 daqiqadan so'ng siz Word-da jadvallar va grafiklar bilan tayyor matnli hisobotni olasiz. Narxi - 150 AQSh dollari Elektron kalitni to'lash va o'rnatishdan so'ng, FinAnalisBoss dasturi to'liq versiyada, unsiz - demo versiyasida ishlaydi.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish dasturi - FinAnalisBoss MS Word va MS Excel bilan birgalikda 32 bitli Windows operatsion tizimlarida foydalanish uchun mo'ljallangan bo'lib, balans va foyda va zararlar asosida matn va grafiklarni olish imkonini beradi. MS Word dasturida korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish MS Excel dasturiga kiritilgan hisobot ma'lumotlari.

MS Word ko'rsatadi:

Jadvallar:

moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari;

moliyaviy ko'rsatkichlar bo'yicha hisoblangan nisbatlarning qiymatlari;

balans likvidligini baholash;

balanslar varaqasi;

aktivlarning qiyosiy analitik balansi;

passivlarning qiyosiy analitik balansi;

Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot;

korxona foydasini tahlil qilish;

korxonaning buxgalteriya hisobi foydasini tahlil qilish;

rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblash;

rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblash (davr boshida va oxirida);

rentabellikning omilli tahlili;

mutlaq likvidlik koeffitsientini hisoblash (K1);

oraliq qamrov koeffitsientini hisoblash (K2);

joriy likvidlik koeffitsientini hisoblash (K3);

o'z kapitali va qarz mablag'lari nisbatini hisoblash (K4);

rentabellikni hisoblash (K5);

qarz oluvchining kreditga layoqatlilik sinfini aniqlash.

Ko'rsatkichlarni tahlil qilish:

korxonaning to'lov qobiliyati;

moliyaviy barqarorlik (o'z aylanma mablag'larining mavjudligi, tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy qiymati, o'z aylanma mablag'larining ortiqcha (taqchilligi) va tovar-moddiy boyliklar va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalari);

moliyaviy ko'rsatkichlar bo'yicha hisoblangan koeffitsientlar (muxtoriyat, qarz va o'z mablag'lari nisbati, o'z mablag'lari bilan ta'minlash, manevrlik, moliyalashtirish);

balans likvidligi (eng likvidli aktivlar, tez sotiladigan aktivlar, sekin sotiladigan aktivlar, sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar, shuningdek ular bo'yicha to'lov profitsiti yoki kamomad, koeffitsientlar - mutlaq likvidlik, qoplash (joriy likvidlik).

Aktivlarning qiyosiy analitik balansi - aktivlar tarkibi (tahlil qilinayotgan davr boshi va oxirida, ularning ko'payishi yoki kamayishiga qarab, aktivlar tarkibida ularning ulushining ko'payishi yoki kamayishiga qarab, balansning aktiv moddalari tartiblangan; davr boshidagi qiymatga qarab, aktivlarning ko'payishi yoki kamayishiga qo'shgan hissasiga qarab).

Majburiyatlarning qiyosiy analitik balansi - passivlar tarkibi (tahlil qilinayotgan davr boshi va oxirida balansning passiv moddalarining o'sishi yoki kamayishiga qarab, ularning passiv tarkibidagi ulushining ko'payishi yoki kamayishiga qarab tartiblangan); davr boshidagi qiymatga qarab, majburiyatlarning ko'payishi yoki kamayishiga qo'shgan hissasiga qarab).

Korxona foydasining foyda va zarar hisoboti bo'yicha tahlili (ko'rsatkichlarning mutlaq og'ishlari (+ yoki -), o'tgan yildagi ulush, hisobot yilidagi ulush, og'ishlar (+ yoki -)%).

Buxgalteriya foydasini tahlil qilish (uning dinamikasi va tuzilishi - jami va uning alohida tarkibiy qismlari bo'yicha).

Daromadlilik ko'rsatkichlarini tahlil qilish (sotilgan mahsulot, ishlab chiqarish, aktivlar, aylanma mablag'lar, aylanma mablag'lar, o'z kapitali, investitsiyalar, sotish).

Tahlil qilinayotgan davr boshi va oxirida rentabellikni tahlil qilish (sotilgan mahsulot, ishlab chiqarish, aktivlar, aylanma mablag'lar, aylanma mablag'lar, o'z kapitali, investitsiyalar, sotish).

Korxonaning kreditga layoqatliligini baholash (MBKning taxminiy metodologiyasi).

Asosiy xulosalar.

Grafikalar.

MSWord da hisobot taxminan 60 betni tashkil qiladi (matn - 14 shrift - 1 interval, jadvallar - 12 shrift - 1 interval, grafiklar).

FinAnalisBoss dasturi Word98, Excel98, WindowsMe bilan birgalikda sinovdan o'tkazildi.

Dastur Python1.5 da yozilgan va uning kutubxonalaridan, shuningdek, paketga kiritilgan Tcl8.0 grafik kutubxonalaridan foydalanadi.

Dastur ishlab chiquvchisi Internet iqtisodiyoti tahliliy laboratoriyasi hisoblanadi.

Korxonaning moliyaviy tahlili moliyaviy hisobotlar asosida amalga oshiriladi. Bizning holatda, bu F1-buxgalteriya balansi va F2-foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot.

Marketing tizimi bozor ehtiyojlarini aniqlash imkonini beradi va shuning uchun faqat talab qilinadigan ish va xizmatlar turlarini taqdim etadi. Talab tahlili moslashuvchan narx siyosati va narxlarni farqlash imkonini beradi.

Tahlil natijalari asosida tahlil qilinayotgan korxona – “Oltin quyosh” OAJda moliyaviy boshqaruv jarayoni samaradorligini oshirishga qaratilgan chora-tadbirlar taklif etildi.

Menejer tashqi va ichki barcha mumkin bo'lgan zaxiralardan foydalangan holda korxonaning omon qolish muammosini har tomonlama hal qilishi kerak. Taxminlarga ko'ra, xarajatlarni kamaytirish uchun barcha maqbul zaxiralardan foydalanish past narxlardan yo'qotishlarni qoplashga qaratilgan juda foydali chora bo'ladi. Xarajatlarni kamaytirish bozordagi raqobatga dosh berish va kompaniyaning moliyaviy muvaffaqiyatini kafolatlash uchun zarurdir. Rahbariyat nafaqat o'zgaruvchan, balki yarim doimiy xarajatlarni ham kamaytirish uchun barcha oqilona choralarni ko'rishni tavsiya qiladi.

Xulosa

Tadqiqot davomida quyidagi qoidalar va xulosalar olindi.

Moliyaviy boshqaruv tizimi xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning iqtisodiy munosabatlarida ustun rol o'ynaydi, chunki u, bir tomondan, ular faoliyati natijalarining yagona o'lchovi bo'lsa, ikkinchi tomondan, u moddiy ishlab chiqarishda tizimlashtirish rolini o'ynaydi. tadbirkorlik faoliyati manbai, xo'jalik yurituvchi sub'ektlar o'rtasidagi iqtisodiy munosabatlar usuli va faoliyat natijasi.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida moliyaviy resurslarni manipulyatsiya qilish erkinligi asosan cheklanmagan, bu esa korxonaning moliyaviy faoliyatini samarali boshqarishning ahamiyatini oshiradi.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida moliya tizimini boshqarish, tashkil etish shakli, faoliyati ko‘lami va ko‘lamidan qat’i nazar, har qanday korxona oldida turgan asosiy ustuvor vazifalardan biridir.

Moliyaviy menejment korxona boshqaruvini tashkil etish tizimining ajralmas qismi bo'lib, u o'z navbatida ikkita quyi tizimdan iborat:

1)boshqaruv ob'ekti (boshqariladigan quyi tizim)

2)nazorat sub'ekti (boshqaruv quyi tizimi)

Ikkinchi, tahliliy qismda “Oltin quyosh” OAJ korxonasida tizimning shakllanishi va joriy etilishi tahlil qilindi. Tahlil ko'rib chiqilayotgan korxonaning moliyaviy holatini baholashdan boshlandi. Tashkilot faoliyati 2012 yildan 2013 yilgacha bo'lgan uchta o'quv davrida o'rganildi.

“Oltin quyosh” OAJning moliyaviy tahlili quyidagilarni aniqladi.

Aktivlar tarkibida eng katta ulush aylanma aktivlarga to'g'ri keladi, ularning tarkibi davr mobaynida 1,462% ga oshdi.

Aylanma mablag'lar tarkibida tovar-moddiy zaxiralar eng katta ulushga ega. Bu korxona uchun unchalik yaxshi emas, u ortiqcha narsadan xalos bo'lishi kerak va 2013 yilga kelib tovar-moddiy zaxiralar ulushi 11,755% ga kamayadi.

Majburiyatlar tarkibida ssuda kapitali eng katta ulushga ega bo'lib, uning ulushi davr mobaynida 11,554% ga kamaydi. Bu ijobiy tendentsiya, chunki Agar 2011 yilda korxonaning past avtonomligi haqida gapirish mumkin bo'lsa, 2013 yilga kelib korxona tashqi manbalardan mustaqil bo'ldi.

Uzoq muddatli kreditlarning yo'qligi ishlab chiqarishga investitsiyalar etishmasligidan dalolat berishi mumkin

2013 yilga kelib daromadlar 2 baravardan ko'proq o'sdi, bu "Oltin quyosh" OAJ mahsulot va xizmatlariga talabning ortishidan dalolat berishi mumkin.

Xarajatlarning o'sish sur'ati daromadlarning o'sish sur'atlaridan past, bu xarajatlarni boshqarish sohasidagi vakolatli siyosatni ko'rsatishi mumkin.

2013 yilga kelib kompaniyaning sof foydasi deyarli 2,5 barobar oshdi.

Kompaniya likvid mablag'larning keskin tanqisligini boshdan kechirmoqda. Ushbu muammoni hal qilish uchun kompaniya qarzlarni to'lash, tovar-moddiy boyliklarni pul mablag'lari va ekvivalentlariga aylantirish bo'yicha qarzdorlar bilan ishlashi kerak.

Ko'rib chiqilayotgan davrda korxonaning moliyaviy ahvoli o'z manbalari va o'z aylanma mablag'lari hisobidan qoplanishi mumkin bo'lmagan katta miqdordagi zahiralar tufayli inqirozga uchradi. Yuqorida ta'kidlab o'tilganidek, kompaniya ortiqcha inventarlardan xalos bo'lishi kerak.

Kompaniyaning bankrot bo'lish ehtimoli past, shu bilan birga yaxshi uzoq muddatli moliyaviy istiqbollarga tashxis qo'yilgan

Operatsion va moliyaviy davrlarning o'sishi noqulaydir. Moliyaviy tsiklning o'sishi resurslarni muomaladan chetlashtirish vaqtining ko'payishini anglatadi.

Kompaniya moliyaviy tsiklni qisqartirishi kerak, ya'ni. operatsion tsiklni qisqartirish va kreditorlik qarzlari aylanmasini sekinlashtirish.

Shunday qilib, korxonaning quyidagi muhim muammolari aniqlandi:

Yuqori inventarizatsiya darajasi

Debitorlik qarzlarining yuqori darajasi.

Mavjud muammolarni hal qilish uchun korxonaga quyidagi chora-tadbirlar taklif etiladi:

Inventarizatsiyani boshqarish doirasida “DordoiEnergy” MChJ quyidagilarni tavsiya qiladi:

“Oltin quyosh” OAJ korxonasida moliyaviy menejment tizimini takomillashtirish maqsadida omil modelini hisoblash natijalari asosida quyidagi chora-tadbirlar tizimini tavsiya etishimiz mumkin.

Ustuvor chora-tadbirlar quyidagilardan iborat:

-ishlab chiqarish va boshqaruvni tashkil etish darajasini oshirish;

-hajmi, sifati va tuzilishini oshirish;

ishlab chiqarish va xizmat ko'rsatish xarajatlarini kamaytirish.

Kompaniyaning tashkiliy tuzilmasiga moliyaviy menejerni kiritish tavsiya etiladi. Bozor iqtisodiyoti sharoitida moliyaviy menejer korxonaning asosiy shaxslaridan biriga aylanadi. U moliyaviy muammolarni qo'yish, ularni hal qilishning u yoki bu usullaridan foydalanishning maqsadga muvofiqligini tahlil qilish, ba'zan esa eng maqbul harakat yo'nalishini tanlash bo'yicha yakuniy qaror qabul qilish uchun javobgar bo'ladi.

Ushbu ishda bugungi kunda eng dolzarb mavzulardan biri bo'lgan "pul oqimini boshqarish" o'rganildi. Ushbu ish jarayonida “Oltin quyosh” OAJning moliyaviy-xo‘jalik faoliyati tahlil qilindi. Ushbu tahlil korxonada mavjud muammolarni aniqlashga yordam berdi, shuningdek, pul oqimlarini boshqarish jarayonini o'rganishga olib keldi.

Foydalanilgan adabiyotlar ro'yxati

1.. Abryutina M.S. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish. - M, 2012. - 272

2. Artemenko V.G., Bellendir M.V. "Moliyaviy tahlil", "DIS", 2003 yil. - 360 s.

Bakanov M.I., Sheremet A.D. “Iqtisodiy tahlil nazariyasi”, o‘quv qo‘llanma, 4-nashr (qo‘shilgan va qayta ko‘rib chiqilgan), “Moliya va statistika”, 209. – 415 b.

Balobanov I.T. Moliyaviy menejment asoslari. - M, 2008. - 184 b.

Bocharov V.V. Moliyaviy tahlil: Darslik.- 4-nashr, qo'shimcha. Va qayta ko'rib chiqilgan - Sankt-Peterburg: Peter, 2008. - 218 p.

Bykadorov V.A. Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holati. Amaliy qo'llanma / V.A. Bykadorov, P.D. Alekseev. - M.: Oldin, 2003. - 170 b.

Van Xorn D.K. Moliyaviy menejment asoslari: Trans. ingliz tilidan - M.: Moliya va statistika, 2012. - 433 b.

Vyborova E.I. Xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning moliyaviy barqarorligi diagnostikasi // Auditor. - 2012. - № 12. - B.37-39.

Ginzburg A.I. Iqtisodiy tahlil: Darslik.- Sankt-Peterburg: Peter, 2008. - 175 b.

Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Moliyaviy hisobot tahlili: Darslik. - M.: "Delo va Servis" nashriyoti, 2009. - 336 b.

Dubrova T.A. Korxonaning moliyaviy barqarorligini ko'p o'lchovli statistik tahlil qilish // Statistika masalalari. - 2009. - No 8. - B.3-10.

Efimova O.V. Moliyaviy tahlil: Darslik - 5-nashr, qayta ishlangan. Va qo'shimcha - M .: Buxgalteriya, 2009. - 354 p.

Ivanov A.P. Kompaniyaning sof aktivlarining qiymati uning moliyaviy barqarorligi mezoni sifatida // Avtomatlashtirish va zamonaviy texnologiyalar. - 2012. - № 4. - B. 26-30.

Kovalev V.V., Volkova O.N. Korxonaning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish. - M.: Prospekt, 2008. - 424 b.

Kreinina M.N. Korxonaning biznesni takomillashtirish bo'yicha moliyaviy faoliyatini tahlil qilish.- M.: OAJ "Polytech-4", 2012. - 208 b.

Markaryan E.A., Gerasimenko G.P., Markaryan S.E. Moliyaviy tahlil: Darslik.- 4-nashr, qayta ko'rib chiqilgan - M.: FBK-PRESS nashriyoti, 2009. - 224 b.

Raitskiy K.A. Korxona iqtisodiyoti: Universitetlar uchun darslik. - 3-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha - M .: "Dashkov va Ko" nashriyot-savdo korporatsiyasi, 2012. - 1012 p.

Ryabova R.I. Yangi Hisoblar rejasidan foydalanganda moliyaviy natijalarni aniqlash va daromad solig'ini hisoblash // Soliq byulleteni. - 2011. - № 5. - B.5-15.

Savitskaya G.V. Iqtisodiy tahlil: Darslik / G.V. Savitskaya. - 9-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va tuzatilgan.- M.: Yangi bilim, 2008. - 640 b.

Selezneva N.N., Ionova A.F. Moliyaviy tahlil: Darslik.- M.: UNITI-DANA, 2011.- 479 b.

Skalay L.G., Trubochkina M.I. Korxona faoliyatini iqtisodiy tahlil qilish.- M.: INFRA-M, 2008.- 296 b.

Slutskin M.L. Moliyaviy menejmentda tahlil // Moliya.- 2012.-No6.-B.53-56.

Sokolov P. Moliyaviy natijalarni shakllantirish // Moliyaviy gazeta. Mintaqaviy masala.- 2011. - No 14. - B. 15-20.

Korxona moliyachisining ma'lumotnomasi / Ed. E.S. Stoyanova - M .: INFRA - M, 2009. - 245 p.

Stanislavchik E. Investitsion tahlil asoslari // Moliyaviy gazeta. - 2008. - 11-son, mart. - B. 7-12.

Stanislavchik E. Risklarni boshqarish kompaniyaning moliyaviy natijalarini monitoring qilish vositasi sifatida // Moliyaviy gazeta. - 2009. - № 7, 8 fevral. - 9-16-betlar.

Moliyaviy menejment: Universitetlar uchun darslik / Ed. akad. G.B. Pole, 2-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha - M .: UNITY-DANA, 2008. - 568 p.

Savol-javoblarda moliya: Darslik / S.A. Belozerov, V.V. Ivanov, V.V. Kovalyov va boshqalar; Ed. V.V. Ivanova, V.V. Kovaleva. - TK Uelbi, Prospekt nashriyoti, 2009. -272 p.

Korxona moliyasi: Universitetlar uchun darslik / Ed. N.V. Kolchina. 3-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha - M.: INFRA-M, 2009.-447 b.

Helfert E. Moliyaviy tahlil texnikasi / Tarjima. ingliz tilidan ed. L.P. Belix. - M.: Audit, BIRLIK, 2011. - 663 b.

Shexetov A.A. Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish // Buxgalteriya hisobi va soliqlar. - 2011. - № 9. - B. 66-82.

Sheremet A.D. Korxonalar faoliyatini har tomonlama iqtisodiy tahlil qilish // Buxgalteriya hisobi. - 2011. - 13-son. - B.76-28.

Shulyak P.N. Korxona moliyasi: darslik. 4-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha - M .: "Dashkov va Co." nashriyoti va savdo kompaniyasi, 2009. - 712 p.

Korxona iqtisodiyoti: Darslik / Ed. prof. USTIDA. Safronova.- M.: Iqtisodchi, 2009.- 608 b.

Korxona iqtisodiyoti: darslik. Seminar - 3-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha - M .: Moliya va statistika, 2008. - 336 p.

Moliyaviy-xo'jalik faoliyatining iqtisodiy tahlili: O'rta mutaxassislar uchun darslik. ta'lim / Umumiy. ed. M.V. Melnik.- M.: INFRA - M, 2009. - 456 p.

Yablukova R.Z. Savol-javoblarda moliyaviy menejment: Darslik.- M.: T.K.Velbi, Prospekt nashriyoti, 2008.-256 b.

Repetitorlik

Mavzuni o'rganishda yordam kerakmi?

Mutaxassislarimiz sizni qiziqtirgan mavzular bo'yicha maslahat beradilar yoki repetitorlik xizmatlarini ko'rsatadilar.
Arizangizni yuboring konsultatsiya olish imkoniyati haqida bilish uchun hozir mavzuni ko'rsating.

Kurs ishi

« Pul oqimini boshqarish

MChJ PKF "Strateg-E" misolidan foydalanib»

Amalga oshirilgan:

Kirish…………………………………………………………………………………..3

1. Pul oqimlarini boshqarishning nazariy asoslari…………………..5

1.1. Pul oqimlari tushunchasi, ularning tarkibi va tasnifi. Iqtisodiy jarayonda pul oqimlarining roli…………………………………………………..5

1.2. Pul oqimlarini tahlil qilishning uslubiy yondashuvlari……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………12

2. MChJ PKF “Strateg-E” misolida pul oqimlarini tahlil qilish……………….20

2.1. Korxonada mablag'larni tahlil qilish …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………20

2.2. To'g'ridan-to'g'ri va bilvosita usullarga asoslangan "Strateg-E" MChJ PKF pul oqimlarini tahlil qilish yordamida pul oqimlarini boshqarish………………….26

2.3. Pul oqimlarini boshqarishni takomillashtirishning asosiy yo‘nalishlari……………………………………………………………………………….35

Xulosa………………………………………………………………………………….38

Foydalanilgan adabiyotlar roʻyxati……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………                           | |

Ilovalar…………………………………………………………………………………44

Kirish

Tashkilotning barcha turdagi moliyaviy va xo'jalik operatsiyalarini amalga oshirish pul mablag'larining harakati - ularning kelib tushishi va sarflanishi bilan birga keladi. Korxonaning mablag'lari deganda unga tegishli bo'lgan rus va xorijiy valyutadagi, kassada, hisob-kitob, valyuta va boshqa bank hisobvaraqlarida joylashgan pul mablag'lari miqdori belgilanishi mumkin. Naqd pul oqimi bilan bog'liq boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun, iqtisodiy faoliyatning eng yaxshi samarasiga erishish uchun tashkilot rahbariyatiga pul mablag'lari holati to'g'risida doimiy ravishda xabardor bo'lish kerak.

Hozirgi vaqtda Rossiyaning ko'plab korxonalarining moliyaviy ahvoli juda beqaror bo'lsa, ularning moliyaviy va buxgalteriya xizmatlari uchun tahlil qilish va boshqarishning asosiy ob'ektlaridan biri pul oqimlari bo'lishi kerak, bu korxona tomonidan amalga oshirilgan mablag'larning barcha tushumlari va to'lovlari sifatida tushuniladi. joriy, investitsion va moliyaviy faoliyatining borishi.

Umuman olganda, korxonaning pul oqimi - bu uning iqtisodiy faoliyati natijasida hosil bo'lgan, ko'rib chiqilayotgan vaqt davrining alohida oraliqlari bo'yicha taqsimlangan, harakati vaqt, xavf va likvidlik omillari bilan bog'liq bo'lgan mablag'larning tushumlari va to'lovlari yig'indisidir.

Muvaffaqiyatli faoliyat yuritayotgan tashkilotlar uchun ham vaqt o'tishi bilan har xil turdagi pul oqimlarining nomutanosibligi natijasida to'lovga layoqatsizlik paydo bo'lishi mumkin. Naqd pul tushumlari va to'lovlarini sinxronlashtirish bankrotlik tahdidiga duch kelganda tashkilotning inqirozga qarshi boshqaruvining muhim qismidir.

Pul oqimlarini boshqarishning faol shakllari tashkilotga to'g'ridan-to'g'ri pul mablag'lari hisobidan qo'shimcha foyda olish imkonini beradi. Gap, birinchi navbatda, moliyaviy investitsiyalarni amalga oshirishda aylanma mablag'larning bir qismi sifatida vaqtincha bo'sh pul mablag'lari qoldiqlaridan, shuningdek to'plangan investitsiya resurslaridan samarali foydalanish haqida ketmoqda.

Binobarin, pul oqimlarini boshqarishning maqsadi pul mablag'larini olish va sarflash yo'nalishlarini, hajmini, tarkibini, tuzilishini, ob'ektiv va sub'ektiv, tashqi va ichki omillarni ob'ektiv, aniq va o'z vaqtida tavsiflashni ta'minlaydigan zarur hajm va parametrlarni olishdir. pul oqimlaridagi o'zgarishlarga turli ta'sir ko'rsatadi. Yuqoridagi omillar ish mavzusining dolzarbligini belgilaydi.

Kurs ishining maqsadi korxonaning pul mablag'larini boshqarishning nazariy va uslubiy yondashuvlarini o'rganish va MChJ PKF "Strateg-E" uchun pul oqimlarini boshqarish samaradorligini oshirish bo'yicha tavsiyalar ishlab chiqishdan iborat.

Maqsadga erishish uchun quyidagi vazifalar hal qilindi:

Pul oqimlari tushunchasi, ularning tarkibi va tasnifi. Iqtisodiy jarayonda pul oqimlarining roli

Pul oqimlarini tahlil qilishning uslubiy yondashuvlari

PKF "Strateg-E" MChJ misolida korxonadagi mablag'larni tahlil qilish

To'g'ridan-to'g'ri va bilvosita usullarga asoslangan "Strateg-E" MChJ PKF pul oqimlarini tahlil qilish yordamida pul oqimlarini boshqarish

Pul oqimlarini boshqarishni takomillashtirishning asosiy yo'nalishlari

Ishning tadqiqot ob'ekti "Strateg-E" MChJ PKF moliyaviy-xo'jalik faoliyatidir. Mavzu - bu tashkilotning pul oqimlari.

Ishning nazariy va uslubiy asosi me'yoriy hujjatlar, shuningdek, moliyaviy menejment sohasidagi V.V.Kovalev, N.N.Selezneva, A.F.Ionova, I.A.Blank, E.S.Stoyanova ., Efimova O.V., Sheremet, A.D. kabi mahalliy mutaxassislarning ishlari edi. , Gilyarovskaya L.G. va boshqalar.

1. Pul oqimlarini boshqarishning nazariy asoslari

1.1. Pul oqimlari tushunchasi, ularning tarkibi va tasnifi. Iqtisodiy jarayonda pul oqimlarining roli

Xo'jalik faoliyati jarayonida tashkilotlar doimiy ravishda asosiy vositalar, xom ashyo, materiallar va boshqa inventar ob'ektlar va ko'rsatilgan xizmatlar uchun etkazib beruvchilar bilan, sotib olingan tovarlar uchun xaridorlar bilan, bajarilgan ishlar va ko'rsatilgan xizmatlar uchun mijozlar bilan hisob-kitoblarni amalga oshiradilar. Korxona va tashkilotlar kredit tashkilotlari bilan ssudalar va boshqa moliyaviy operatsiyalar bo'yicha, har xil turdagi to'lovlar bo'yicha byudjet bilan, boshqa yuridik va jismoniy shaxslar bilan turli xo'jalik operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblarni amalga oshiradilar. Ushbu hisob-kitoblar naqd pul yordamida amalga oshiriladi. Va hisob-kitob jarayonida mablag'larning harakati "pul oqimi" atamasi bilan tavsiflanadi.

Umuman olganda, korxonaning pul oqimi - bu uning iqtisodiy faoliyati natijasida hosil bo'lgan, ko'rib chiqilayotgan vaqt davrining alohida oraliqlari bo'yicha taqsimlangan, harakati vaqt, xavf va likvidlik omillari bilan bog'liq bo'lgan mablag'larning tushumlari va to'lovlari yig'indisidir.

Moliyaviy hisobot foydalanuvchilari ko'pincha buxgalteriya tushunchalarini to'g'ridan-to'g'ri aks ettiruvchi (masalan, pul mablag'lari, pul oqimlari (kirish, chiqish), pul mablag'lari, moliyaviy aktivlar, pul yig'indisi va boshqalar) bilan mos kelmaydigan shartlarda ishlaydi. Tizimli buxgalteriya hisobida pul kapitalining asosiy toifasi naqd pul - tashkilotning kassada, hisob-kitoblarda joylashgan mablag'lari, chet el valyutasi va banklardagi maxsus hisob raqamlari, tranzit o'tkazmalari, shuningdek tashkilotning moliyaviy investitsiyalaridir.

IN jadval 1 moliyaviy, iqtisodiy va buxgalteriya tushunchalari o'rtasidagi munosabatni ko'rsatadi, bu atamalarni aniqlashni osonlashtiradi. Buxgalteriya shartlari asosiy (tushuntirish) shartlar sifatida tanlangan, chunki ular aniqlik xususiyatiga ega, izchil qo'llaniladi va barcha foydalanuvchilar tomonidan tan olinadi.

1-jadval

Tijorat tashkilotining pul kapitalining turlari va ularning munosabatlari

Pul (banknotlar) universal toʻlov vositasi boʻlib, bozor munosabatlarining barcha ishtirokchilari – naqd pul belgilari, tangalar va banklardagi milliy va xorijiy valyutadagi naqd boʻlmagan pullar oʻrtasidagi hisob-kitoblarda erkin foydalaniladigan oʻta yuqori likvidli aktivdir.

Naqd pul, pulning o'zidan tashqari, tranzit pul o'tkazmalarini ham o'z ichiga oladi va shuning uchun "pul" tushunchasidan kengroqdir.

Tashkilotning pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari ko'rinishidagi pul kapitali ma'lum sharoitlarda o'z xususiyatlariga ko'ra naqd pulga tenglashtirilgan tashkilotning qisqa muddatli investitsiyalarining shunday elementlarini qamrab oladi. Pul bozorining bunday moliyaviy vositalariga tavakkalchiliksiz pulga aylantirilishi mumkin bo'lgan yuqori likvidli aktivlar - talab qilib olinmaguncha depozitlar, yuqori likvidli qimmatli qog'ozlar va tijorat qog'ozlari kiradi.

Yuqoridagilardan tashqari, pul (pul) aktivlar tarkibiga boshqa qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar, byudjet va byudjetdan tashqari jamg'armalar bilan hisob-kitoblar bo'yicha mablag'lar (soliq majburiyatlarini baholashda qabul qilingan hisob-kitob summalari sifatida) kiradi.

Rossiya me'yoriy-huquqiy hujjatlari talablariga muvofiq, naqd pul oqimi to'g'risidagi hisobot kassa hisobvaraqlari, joriy hisobvaraqlar, valyuta hisoblari va maxsus bank hisobvaraqlarida umumlashtirilgan ma'lumotlar asosida tuziladi. Shunday qilib, hisobotni tuzishda hisobga olinadigan asosiy xususiyat likvidlikdir.

Xalqaro standartlarda pul kapitali tushunchasi yanada kengroq - naqd pul va naqd pul ekvivalentlari ko'rinishida, ya'ni. Hisobotni tuzishda likvidlikdan tashqari, moliyaviy daromad vositalariga yo'naltirilgan vaqtinchalik bo'sh pullar ham hisobga olinadi. Bunday ma'lumotlarni foydalanuvchilarga oshkor qilish muhim ahamiyatga ega.

Ilmiy va o'quv adabiyotlarida siz turli asoslar bo'yicha pul oqimlarining etarli miqdordagi tasniflarini topishingiz mumkin. Keling, asosiy belgilarga ko'ra pul oqimlarining tasnifini tavsiflaymiz:

1. Iqtisodiy jarayonga xizmat ko'rsatish ko'lamiga ko'ra, pul oqimlarining quyidagi turlari ajratiladi: umuman korxona uchun pul oqimi. Bu butun korxonaning iqtisodiy jarayoniga xizmat qiluvchi barcha turdagi pul oqimlarini to'playdigan pul oqimining eng jamlangan turi; korxonaning alohida tarkibiy bo'linmalari (mas'uliyat markazlari) uchun pul oqimi. Korxonaning pul oqimining bunday differensiatsiyasi uni tizimdagi mustaqil boshqaruv ob'ekti sifatida belgilaydi; individual biznes operatsiyalari uchun pul oqimi. Korxonaning iqtisodiy jarayoni tizimida pul oqimining ushbu turi mustaqil boshqaruvning asosiy ob'ekti sifatida ko'rib chiqilishi kerak.

2. Iqtisodiy faoliyat turlari bo'yicha pul oqimlarining quyidagi turlari ajratiladi: operatsion faoliyatdan olingan pul oqimlari; investitsiya faoliyatidan olingan pul mablag'lari oqimi; moliyalashtirish faoliyatidan kelib chiqadigan pul oqimi.

3. Pul oqimining yo‘nalishiga ko‘ra, pul oqimlarining ikkita asosiy turi ajratiladi: barcha turdagi xo‘jalik operatsiyalari bo‘yicha korxonaga tushayotgan pul mablag‘lari yig‘indisini tavsiflovchi ijobiy pul oqimi (“pul oqimi” atamasi). ushbu atamaning analogi); korxonaning barcha turdagi xo'jalik operatsiyalarini amalga oshirish jarayonida naqd pul to'lovlari yig'indisini tavsiflovchi salbiy pul oqimi (ushbu atamaning analogi sifatida "naqd pul oqimi" atamasi ishlatiladi).

4. Pul oqimi yo'nalishining o'zgaruvchanligiga ko'ra
Pul oqimlarining quyidagi turlari ajratiladi: standart pul oqimi. Bu pul oqimining bir turini tavsiflaydi, unda uning yo'nalishi ko'pi bilan bir marta o'zgaradi (uning boshlanishi yoki tugashi); nostandart pul oqimi. Bu yo'nalishi bir necha marta o'zgarib turadigan pul oqimi turini tavsiflaydi.

5. Hajmni hisoblash usuli bo'yicha korxonaning pul oqimlarining quyidagi turlari ajratiladi: yalpi pul oqimi. U ko'rib chiqilayotgan vaqt davridagi mablag'larning tushumlari yoki xarajatlarining butun yig'indisini uning individual intervallari kontekstida tavsiflaydi; Sof pul oqimi. U ko'rib chiqilayotgan davrda ijobiy va salbiy pul oqimlari (mablag'larning kelib tushishi va sarflanishi o'rtasidagi) o'rtasidagi farqni uning individual intervallari kontekstida tavsiflaydi. Sof pul oqimi korxonaning moliyaviy faoliyatining eng muhim natijasi bo'lib, asosan moliyaviy balansni va uning bozor qiymatining o'sish sur'atini belgilaydi.

6. Korxonaga nisbatan pul muomalasining xususiyatiga ko’ra, u ikki turga bo’linadi: ichki pul muomalasi. U korxona ichidagi mablag'larning tushumlari va xarajatlari yig'indisini tavsiflaydi.
Ushbu tushumlar va to'lovlar kelib chiqadigan operatsiyalarga taalluqlidir
korxonaning xodimlar, ta'sischilar (aktsiyadorlar), sho''ba korxonalari va boshqalar bilan pul munosabatlari. Umuman
Korxonaning pul oqimida uning ichki pul oqimi kichik ulushni egallaydi; tashqi pul oqimi. Ushbu turdagi pul oqimi korxonaning biznes sheriklari (xom ashyo etkazib beruvchilar, mahsulot xaridorlari, tijorat banklari, sug'urta kompaniyalari va boshqalar) va davlat organlari (soliq organlari, bojxona xizmatlari, hakamlik sudi) bilan pul munosabatlari bilan bog'liq operatsiyalariga xizmat qiladi. va boshqalar. .P.). Ushbu turdagi pul oqimlarining hajmi korxonaning umumiy pul oqimining asosiy qismini tashkil qiladi.

7. Pul oqimlari hajmining etarlilik darajasiga ko'ra korxonaning pul oqimlarining quyidagi turlari ajratiladi: ortiqcha pul oqimi. Bu pul tushumlari korxonaning maqsadli xarajatlarga bo'lgan real ehtiyojidan sezilarli darajada oshib ketadigan pul oqimini tavsiflaydi; etishmayotgan pul oqimi. Bu pul tushumlari korxonaning maqsadli sarflanishiga bo'lgan real ehtiyojlaridan sezilarli darajada past bo'lgan pul oqimini tavsiflaydi.

8. O'zaro bog'liq pul oqimlari hajmlaridagi balans darajasiga ko'ra, quyidagi turlar ajratiladi: balanslangan pul oqimlari. U alohida biznes faoliyati, tarkibiy bo'linma ("mas'uliyat markazi") yoki umuman korxona uchun jami pul oqimining ushbu turini tavsiflaydi, buning uchun ijobiy va salbiy turlar hajmi o'rtasida muvozanat ta'minlanadi (ko'zda tutilgan o'sishni hisobga olgan holda). naqd pul zaxiralarida); balanssiz pul oqimi. Bu yuqorida ko'rib chiqilgan balans munosabatlari ta'minlanmagan alohida biznes operatsiyasi, tarkibiy bo'linma ("mas'uliyat markazi") yoki umuman korxona uchun jami pul oqimining ushbu turini tavsiflaydi. Umuman korxonada ham taqchillik, ham ortiqcha jami pul oqimi muvozanatsizdir.

Yuqoridagilardan kelib chiqqan holda, har xil asoslar bo'yicha pul oqimlarini bunday batafsil tasniflash korxonada har xil turdagi pul oqimlarini yanada maqsadli hisobga olish, tahlil qilish va rejalashtirish imkonini berishi aniq.

Tashkilotning deyarli barcha sohalarida normal iqtisodiy faoliyatini ta'minlaydigan pul oqimlari "moliyaviy aylanish" tizimi sifatida ifodalanishi mumkin ( qarang: rasm. 1).

Ushbu sxemadan kelib chiqqan holda, tashkilotlarning samarali tashkil etilgan pul oqimlarining yuqori ahamiyati juda aniq va shuning uchun ularni boshqarish masalasi korxonada tahlil va moliyaviy boshqaruv doirasida ustuvor vazifalardan biriga aylanadi. Muvaffaqiyatli faoliyat yuritayotgan tashkilotlar uchun ham vaqt o'tishi bilan har xil turdagi pul oqimlarining nomutanosibligi natijasida to'lovga layoqatsizlik paydo bo'lishi mumkin. Naqd pul tushumlari va to'lovlarini sinxronlashtirish bankrotlik tahdidiga duch kelganda tashkilotning inqirozga qarshi boshqaruvining muhim qismidir.

Pul oqimlarini boshqarishning faol shakllari tashkilotga to'g'ridan-to'g'ri pul mablag'lari hisobidan qo'shimcha foyda olish imkonini beradi. Gap, birinchi navbatda, moliyaviy investitsiyalarni amalga oshirishda aylanma mablag'larning bir qismi sifatida vaqtincha bo'sh pul mablag'lari qoldiqlaridan, shuningdek to'plangan investitsiya resurslaridan samarali foydalanish haqida ketmoqda.

Naqd pul tushumlari va to'lovlarini hajm va vaqt bo'yicha yuqori darajada sinxronlashtirish tashkilotning operatsion jarayonga xizmat qiluvchi joriy va sug'urta pul qoldiqlariga, shuningdek real investitsiyalarni amalga oshirish jarayonida shakllangan investitsiya resurslari zaxirasiga bo'lgan ehtiyojni kamaytirishga imkon beradi.

Tayyor mahsulotlar zaxiralari

Amaldagi inventarizatsiya

Xom ashyo va materiallar zaxiralari

To'langan to'lovlar

Doimiy aktivlar

Hisoblangan ish haqi

PUL MABLAG'LARI

Amortizatsiya

Yangi akatsiyalarning chiqarilishi

Ta'minotchilar bilan hisob-kitob

Tovarlarni kreditga sotish

Ish haqini to'lash

To'lov bo'yicha majburiyatlarni taqdim etish

Materiallar uchun to'lov

1.2. Pul oqimlarini tahlil qilishning uslubiy yondashuvlari

Tashkilotning mablag'larini tahlil qilish mablag'larning mavjudligi, tarkibi, tuzilishi, harakati, aylanishi va etarliligini tavsiflovchi ko'rsatkichlar tizimini yaratishni o'z ichiga oladi.

Tahliliy ko'rsatkichlar tizimi tashkilotning mablag'lari darajasi, dinamikasi va tarkibi ko'rsatkichlariga asoslanadi. Ushbu yondashuv tashkilotning bir necha yillardagi faoliyati turlari bo'yicha pul oqimlarining tuzilishi va dinamikasi ko'rsatkichlarini tahlil qilish va hisoblashga asoslangan. Naqd pul aylanmasini tahlil qilishga asoslangan yondashuv ishlab chiqarish va tijorat tsikliga mos keladigan naqd pul aylanmasi koeffitsientini va naqd pul aylanish davrini hisoblashni o'z ichiga oladi. To'lov qobiliyati ko'rsatkichlarini hisoblash tashkilotning joriy aktivlari likvidligining joriy to'lov qobiliyatiga ta'sirini taxmin qilishga asoslanadi. Bundan tashqari, to'g'ridan-to'g'ri yoki bilvosita usulga asoslangan pul oqimlarini tahlil qilish asosida pul mablag'larining etarlilik ko'rsatkichlarini hisoblash kerak.

Naqd pul oqimini boshqarishning asosiy maqsadi naqd pul tushumlari va xarajatlari hajmini muvozanatlash, shuningdek ularni vaqt o'tishi bilan sinxronlashtirish orqali tashkilotning faoliyati va rivojlanishi jarayonida moliyaviy muvozanatni ta'minlashdir.

Buning asosi tashkilotning pul oqimlarining to'liq va ishonchli hisobini ta'minlash va moliyaviy menejerlarni pul oqimlarini har tomonlama tahlil qilish, rejalashtirish va nazorat qilish uchun zarur ma'lumotlar bilan ta'minlash uchun zarur hisobotlarni yaratishdir.

Joriy, investitsiya va moliyaviy faoliyatdan olingan pul oqimlarini tahlil qilish, pul oqimlari tarkibini turlari bo'yicha baholash bir qator mahalliy tahlilchilarning ishlarida, masalan, A.D. Sheremet, V.V. Kovalyov va boshqalar.Pul oqimi tahlilining eng keng qamrovli konsepsiyasi iqtisodchilar L.V. Dontsova va N.A. Nikiforova, L.T. Gilyarovskaya va N.S. Plaskovoy. Ushbu mualliflarning ishlari pul oqimlarini tahlil qilishning asosiy muammolarini shakllantiradi va ularni hal qilish yo'llarini yoritadi.

Jadvalga asoslanib, biz pul oqimlarini tahlil qilishning eng to'liq metodologiyasi T.G. Gilyarovskaya darsligida keltirilgan degan xulosaga kelishimiz mumkin.

jadval 2

Mahalliy iqtisodchilarning ishlarida pul oqimlarini tahlil qilishga yondashuvlar

Naqd pul oqimini tahlil qilish muammolaridan biri bu tashkilotning moliyaviy farovonligi uchun etarli bo'lgan pul oqimi miqdorini aniqlashdir. To'g'ridan-to'g'ri usul yordamida mablag'larning etarliligini tahlil qilish maqsadga muvofiqdir. Ushbu usul bo'yicha moliyaviy barqarorlikning zaruriy sharti joriy faoliyat doirasidagi mablag'larning kirib kelishi va chiqishi nisbati bo'lib, bu investitsiyalarni amalga oshirish uchun etarli bo'lgan moliyaviy resurslarning ko'payishini ta'minlaydi.

Tashkilotning moliyaviy holatini baholashning eng muhim mezonlaridan biri uning to'lov qobiliyatidir. Moliyaviy tahlil nazariyasi va amaliyotida uzoq muddatli va joriy to'lov qobiliyati o'rtasida farqlanadi. Uzoq muddatli to'lov qobiliyati "tashkilotning uzoq muddatda o'z majburiyatlarini to'lash qobiliyatini" anglatadi.

"Tashkilotning qisqa muddatli majburiyatlarini to'lash qobiliyati odatda joriy to'lov qobiliyati deb ataladi."

Boshqacha qilib aytganda, agar tashkilot joriy aktivlardan foydalangan holda o'zining qisqa muddatli majburiyatlarini bajarishga qodir bo'lsa, to'lovga qodir hisoblanadi. Asosiy vositalar, agar ular keyinchalik qayta sotish maqsadida sotib olinmasa, ko'p hollarda, birinchidan, ishlab chiqarish jarayonidagi alohida funktsional roli va ikkinchidan, qiyinligi tufayli tashkilotning joriy majburiyatlarini qoplash manbai sifatida qaralmaydi. ularni shoshilinch sotish (agar biz yo'lovchi transporti, ofis dizayni buyumlari va iste'molchi uchun juda jozibali bo'lgan boshqa ob'ektlar kabi asosiy vositalar haqida gapirmasa).

Tashkilotning joriy to'lov qobiliyatiga uning joriy aktivlarining likvidligi bevosita ta'sir qiladi (ularni naqd pulga aylantirish yoki ulardan majburiyatlarni kamaytirish uchun foydalanish qobiliyati). Aylanma aktivlarning tarkibi va sifatini ularning likvidligi nuqtai nazaridan baholash likvidlik tahlili deyiladi.

Tashkilotning joriy aktivlari ko'p yoki kamroq darajada likvid bo'lishi mumkin, chunki ular orasida tashqi qarzni to'lash uchun oson sotiladigan va sotish qiyin bo'lgan turli xil fondlar mavjud.

Shu munosabat bilan aktiv va passiv moddalarni likvidlik darajasiga qarab shartli ravishda to‘rt guruhga bo‘lish maqsadga muvofiq bo‘ladi (jadval). Majburiyatlar har xil darajadagi majburiyatlarni o'z ichiga oladi ( jadval 3).

3-jadval

Aktivlarni likvidlik darajasi bo'yicha tasniflash va shoshilinchlik darajasiga qarab tashkilotning majburiyatlari.

Shuning uchun dastlabki tahlil bosqichida likvidlikni baholash usullaridan biri aktivning ayrim elementlarini majburiyat elementlari bilan solishtirishdir. Shu maqsadda tashkilotning majburiyatlari tezkorlik darajasiga ko'ra, aktivlari esa likvidlik (realizatsiya qilish) darajasiga ko'ra guruhlanadi.

Aylanma mablag'larning ayrim moddalarini ushbu guruhlarga taqsimlash muayyan shartlarga bog'liq: tashkilotning debitorlik qarzlari juda xilma-xil narsalarni o'z ichiga oladi va uning bir qismi ikkinchi guruhga, ikkinchisi uchinchi guruhga tushishi mumkin; ishlab chiqarish tsiklining turli muddatlari bilan tugallanmagan ishlab chiqarishni ikkinchi yoki uchinchi guruhga ajratish mumkin va hokazo.

Agar tashkilotning joriy aktivlari qisqa muddatli majburiyatlardan oshib ketgan bo'lsa, u likvid hisoblanadi. Tashkilot likvidligining haqiqiy darajasini va uning to'lov qobiliyatini balans likvidligini tahlil qilish asosida aniqlash mumkin.

Tahlilning birinchi bosqichida jadval 3 aktivlar va passivlar guruhlari mutlaq qiymatlarda solishtiriladi. Aktivlar va passivlar guruhlarining quyidagi nisbatlarini hisobga olgan holda balans likvid hisoblanadi: A1 ≥ P1, A2 ≥ P2, A3 ≥ P3, A4 ≤ P4.

Bundan tashqari, agar birinchi uchta tengsizlik bajarilsa: A1 ≥ P1, A2 ≥ P2, A3 ≥ P3, ya'ni. joriy aktivlar tashqi majburiyatlardan oshib ketadi, keyin oxirgi tengsizlik ham qondiriladi: A4 ≤ P4, bu tashkilotning o'z aylanma mablag'lariga ega ekanligini tasdiqlaydi.

Tahlil jarayonida eng dolzarb majburiyatlar (to'lov muddati joriy oyda sodir bo'ladi) maksimal likvidlikka ega bo'lgan aktivlar (naqd pul, oson sotiladigan qimmatli qog'ozlar) qiymati bilan taqqoslanadi. Shu bilan birga, kechiktirib bo'lmaydigan majburiyatlarning bir qismi kamroq likvidli aktivlar - barqaror moliyaviy ahvolga ega bo'lgan tashkilotlarning debitorlik qarzlari, oson sotiladigan tovar-moddiy zaxiralar va ma'lum bir tashkilotga nisbatan ko'rib chiqilishi mumkin bo'lgan boshqa aylanma aktivlar bilan muvozanatlashtirilishi kerak. yuqori suyuqlik. Boshqa joriy majburiyatlar boshqa qarzdorlar, tayyor mahsulotlar va tovar-moddiy zaxiralar kabi aktivlar bilan bog'liq.

Bankrotlik to'g'risidagi ish yuritishni boshlash mumkin bo'lgan tashkilotning to'lov qobiliyati yoki to'lovga layoqatsizligi ko'p jihatdan ushbu aktivlar va majburiyatlar guruhlari o'rtasidagi muvofiqlik qanchalik ta'minlanganligiga bog'liq.

Agar kapital sotilishi qiyin bo'lgan aktivlarga investitsiya qilingan bo'lsa, uning majburiyatlari bo'yicha aktivlar ob'ektlari etarli miqdorda ortiqcha bo'lsa ham, tashkilot to'lovga layoqatsiz deb e'lon qilinishi mumkin. To'lovlarning kechikishi vaqtinchalik hodisa bo'lishi mumkin bo'lsa-da, tashkilotning majburiyatlari va uning mulki aylanma davrlari o'rtasida barqaror nomuvofiqlik bo'lgan taqdirda, bu barcha to'lovlarni to'xtatishning boshlanishi bo'lishi mumkin.

Likvidlikni baholashga asoslangan to'lov qobiliyatini tahlil qilish nafaqat mutlaq, balki nisbiy ko'rsatkichlar bo'yicha ham amalga oshiriladi. A1 guruhi - eng likvidli aktivlar deb tasniflangan mablag'larni tahlil qilish nuqtai nazaridan mutlaq likvidlik koeffitsienti (muddat nisbati) muhim ahamiyatga ega.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti (shoshilinch koeffitsienti) naqd pul va sotiladigan ko'pikli qimmatli qog'ozlarning (A1) qisqa muddatli qarzga (P1+P2) nisbati sifatida hisoblanadi.

Muddati koeffitsienti joriy qarzning qancha qismini balans sanasida yoki boshqa aniq sanada to'lash mumkinligini ko'rsatadi.

Amalda tez sotiladigan qimmatli qog'ozlarni aniqlash qiyin. Umumiy qoida sifatida, ko'rib chiqilayotgan ko'rsatkichni hisoblashda aktivni kiritish imkoniyati minimal muddat va asosiy summani yo'qotish xavfining yo'qligi kabi shartlarning bajarilishiga bog'liq.

Shu bilan birga, tahlil amaliyotida ushbu aktivlar guruhi ko'pincha noto'g'ri balansning "Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar" moddasi bilan tenglashtiriladi. Ma'lumki, ushbu moddaga qaram jamiyatlarga qisqa muddatli investitsiyalar, aktsiyadorlardan sotib olingan o'z ulushlari, boshqa tashkilotlarning qimmatli qog'ozlariga qo'yilgan investitsiyalar, davlat qimmatli qog'ozlari, berilgan kreditlar, shuningdek korxonaning birgalikdagi faoliyatga moliyaviy qo'yilmalari kiradi.

Tez sotiladigan aktivlar tarkibiga boshqa tashkilotlarning aktsiyalariga investitsiyalar va, ayniqsa, boshqa tashkilotlarga berilgan kreditlar kabi moddalarni kiritishning noto'g'riligi, xususan, aktsiyalarning qiymati o'zgarishi, investitsiyalar o'zgarishi bilan izohlanadi. qaram kompaniyalar, qoida tariqasida, joriy to'lov qobiliyatini boshqarish uchun emas, balki menejmentning investitsiya maqsadlarini tavsiflaydi; nihoyat, zarurat tug'ilganda ilgari berilgan kreditni to'lash imkoniyati dargumon ko'rinadi.

Shuni ta'kidlash kerakki, ushbu koeffitsientning taxminan 0,2-0,3 oralig'ida bo'lgan qiymatlari normal (qabul qilinadi) hisoblanadi.

Nisbiy ko'rsatkichlar tizimiga mutlaq likvidlik koeffitsientidan tashqari, tegishli guruhlarning aktivlari va passivlari bo'yicha likvidlik ko'rsatkichining hisoblagichi va maxrajini oshirish orqali shakllanadigan oraliq likvidlik koeffitsientlari, umumiy qoplash koeffitsienti va umumiy to'lov qobiliyati koeffitsienti kiradi. likvidlikni pasaytirish va majburiyatlarni to'lashning dolzarbligi tamoyiliga muvofiq.

Likvidlik ko'rsatkichlari hozirgi vaqtda korxonaning to'lov qobiliyati darajasini baholashga imkon beradi, lekin shu bilan birga ular kelgusi to'lovlar bo'yicha qarzning oshib ketishi tufayli yaqin kelajakda to'lovlar xavfini aniqlashga imkon bermaydi. korxonaning shu kungacha bo'lgan mablag'lari miqdori bo'yicha. Shuning uchun to'lov qobiliyatini tahlil qilish to'lov taqvimi va hisob-kitob balansini tuzish orqali to'ldirilishi kerak.

To'lov taqvimi odatda bir oyga tuziladi, tushumlar va to'lovlar miqdori besh kunlik davrlarga bo'linadi. Analitik jadval, bir tomondan, kelgusi tushumlarni ko'rsatadi:

Mahsulot sotishdan tushgan daromad;

Xarajatlarni to'lash;

Debitorlik qarzlarini to'lash va boshqalar.

Kelgusi tushumlar besh kun davomida taqvim ketma-ketligida taqsimlangan holda ko'rsatiladi.

Jadvalning boshqa tomonida korxonaning kelgusi to'lovlari bir xil vaqt oralig'ida aks ettirilgan:

• Kredit bo'yicha foizlar;

  Yetkazib beruvchilar oldidagi shoshilinch majburiyatlar;

  Ishchilar va xizmatchilarning mehnatiga haq to'lash va boshqalar.

Har besh kunlik davr uchun tushumlarning hisob-kitob usuli bo'yicha to'lovlardan oshib ketishi yoki korxonaning ushbu davrdagi to'lovga layoqatsizligini ko'rsatadigan majburiyatlarni to'lash uchun mablag'larning etishmasligi alohida aks ettiriladi. Shuni ta'kidlash kerakki, to'lov taqvimi korxonaning hisobot sanalarida to'lov qobiliyatini to'g'ri baholashni ta'minlamaydi, chunki mablag'larning tushumlari taxminiy muddatlardan chetga chiqishi mumkin. Biroq, uni tayyorlash korxonaning oraliq sanalar uchun to'lov qobiliyatini ta'minlash bo'yicha chora-tadbirlarni ishlab chiqishga yordam beradi.

To'lov qobiliyatini baholash uchun hisob-kitob balansi ham tuziladi. Hisob-kitob balansini tuzish to'lov taqvimi bilan bir xil printsip asosida amalga oshiriladi, lekin u balans sanasida debitorlik va kreditorlik qarzlarining holatini hisobga olgan holda uzoqroq vaqtni qamrab oladi. U umumiy soliqlar, iqtisodiy mazmun va to'lov shartlari bo'yicha debitorlik va kreditorlik qarzlarini taqqoslaydi. Agar debitorlik qarzi kreditorlik qarzidan ortiq bo'lsa, bu uning nafaqat kreditorlardan olingan barcha mablag'larni o'zlashtirganligini, balki o'z mablag'larining joriy balansning faol qoldig'iga teng qismini iqtisodiy aylanmadan o'tkazib yuborganligini ko'rsatadi. Aksincha, kreditorlik qarzining debitorlik qarzidan oshib ketishi kreditorlardan qarzdorlarga berilgan summadan ortiq olingan mablag'larning bir qismi xo'jalik aylanmasiga jalb qilinganligini ko'rsatadi.

Qarzdorlar va kreditorlarni to'lov muddatlari bo'yicha uch oydan olti oygacha, olti yildan bir yilgacha guruhlash korxona qaysi kalendar davrlarda to'lovlarni to'lamaslik xavfiga duch kelishini aniqlash imkonini beradi va shuning uchun tegishli boshqaruv qarorlarini qabul qilish zarur. ularni oldini olish.

Shunday qilib, hisob-kitob balansi yordamida kelajakda to'lov qobiliyati tahlili amalga oshiriladi va to'lov taqvimi operativ tahlil muammolarini hal qilish imkonini beradi.

2. "Strateg-E" MChJ PKF misolida pul oqimlarini tahlil qilish

2.1. Korxonadagi mablag'larni tahlil qilish

MChJ PKF "Strateg-E" 1995 yil oktyabr oyida tashkil etilgan. Hozirgi vaqtda korxona qonun hujjatlari va ta'sis hujjatlariga muvofiq o'zining mustaqil balansida hisobga olinadigan alohida mulkka egalik qiluvchi mas'uliyati cheklangan jamiyat maqomiga ega. Tashkil etilgan vaqtda kompaniyaning asoschisi uning bosh direktori hisoblanadi.

Kompaniyaning to'liq rasmiy nomi - "Strateg-E" mas'uliyati cheklangan jamiyati ishlab chiqarish-tijorat kompaniyasi.

Ko'pgina hujjatlar kompaniyaning ustavi bilan tasdiqlangan qisqartirilgan nomini ko'rsatadi - MChJ PKF "Strateg-E".

Ustavga muvofiq, "Strateg-E" PKF MChJning asosiy faoliyati korxonalar, tashkilotlar, shuningdek, fuqarolarning turli tovarlar va xizmatlarga bo'lgan ehtiyojlarini qondirish, ishlab chiqarish sharoitlariga mos keladigan ishlab chiqarish infratuzilmasini rivojlantirish orqali foyda olishdir. bozor iqtisodiyoti.

Korxona faoliyatining ustuvor yo‘nalishlari: qo‘riqlash, yong‘inga qarshi uskunalar, videokuzatuv tizimlarini o‘rnatish va ularga xizmat ko‘rsatish, yangi qurilishlar uchun qurilish-montaj ishlari, kengaytirish, rekonstruksiya qilish va texnik qayta jihozlash, savdo faoliyati.

Faoliyat turlari bo'yicha mablag'larning tuzilishi va dinamikasini baholash uchun biz tuzamiz jadval 4.

"Strateg-E" MChJ PKF mablag'larining tuzilishi va dinamikasini 2 yil davomida faoliyat turlari bo'yicha tahlil qilish shuni ko'rsatadiki, davrlar boshidagi va oxiridagi minimal pul qoldiqlari bilan tahlil qilinayotgan davrdagi tushumlar va xarajatlar hajmi juda muhim. 2006 yilda naqd pul tushumlari hajmi 2005 yilga nisbatan 16 098 ming rublga oshdi. va 36 819 ming rublni tashkil etdi. O‘sish sur’ati 177,69 foizni tashkil etdi.

4-jadval

2005 va 2006 yillardagi faoliyat turlari bo'yicha "Strateg-E" MChJ PKF mablag'larining tuzilishi va dinamikasi ko'rsatkichlari.

2005 va 2006 yillarda naqd pul tushumlarining 100 foizi operatsion faoliyatdan olingan.

Faoliyat turlari bo'yicha mablag'larni sarflash yo'nalishlariga kelsak, biz joriy faoliyatga (14,501 ming rubl) mablag'larni sarflashning ko'payishini ham qayd etamiz. Joriy faoliyat uchun kassa xarajatlari 21,722 ming rublni tashkil etdi. 2005 yilda 36,223 ming rubl. 2006 yilda

Joriy faoliyatga sarflangan pul mablag'larining ulushi 2005 va 2006 yillarda 100% ni tashkil etdi.

Keyingi tahlil davomida biz tahliliy jadvallardan foydalangan holda mablag'larning kirib kelishi va chiqishi tarkibini ko'rib chiqamiz ( 5.6-jadval).

"PKF Strateg-E" MChJning jami pul tushumi 2006 yilda o'tgan yilga nisbatan 16 098 ming rublga oshdi. va 36 819 ming rublni tashkil etdi. yoki 77,69% ga. Har ikki yilda ham mablag'larni olishning asosiy yo'nalishi xaridorlar va mijozlardan olingan daromadlar bo'lib, ularning mutlaq qiymati 20,718 ming rublni tashkil etdi. va 32320 ming rubl. mos ravishda 2005 va 2006 yillarda. Mijozlardan tushumlar 2006 yilda 2005 yilga nisbatan 56 foizga oshdi. Xaridorlar va mijozlardan olingan mablag'lar ulushi kamaydi, 2005 yilda 99,98% va 2006 yilda 87,78%. Bu tendentsiya PKF Strateg-E MChJga boshqa daromadlarning 4 496 ming rublga ko'payishi bilan bog'liq.

5-jadval

"Strateg-E" MChJ PKF naqd pul oqimi tarkibi

2005-2006 yillar uchun

MChJ PKF "Strateg-E" ning naqd pul oqimi tarkibini tahlil qilish ( 6-jadval) kirish strukturasini tahlil qilishni mantiqiy davom ettiradi.

Naqd pul chiqishi miqdori 16,254 ming rublga 36,223 mingga etdi. 183,21 foizga yoki xarid qilingan tovarlar, ishlar va xizmatlar uchun to'lov yo'nalishi bo'yicha chiqim ko'paydi. Quyidagi moddalar eng tez sur'atlarda o'sdi: sotib olingan tovarlar uchun to'lov (o'sish sur'ati 183,21%), soliqlarni to'lash (117,43%), dividendlarni to'lash (100,00%).

6-jadval

2005-2006 yillarga mo'ljallangan PKF "Strateg-E" MChJning naqd pul oqimi tarkibini tahlil qilish.

Xarid qilingan tovarlar, ishlar, xizmatlar uchun to‘lovlar uchun chiqimlar ulushining ortishi bilan bog‘liq holda naqd pul tushumlari tarkibida o‘zgarishlar ro‘y berdi, shu bilan birga ish haqi va boshqa harajatlar uchun chiqimlar ulushi kamaydi.

2006 yilda tovarlarni to'lash uchun chiqib ketish ulushi 28,52 foiz punktga o'sib, 69,36 foizni tashkil etdi. oldingi yilga nisbatan. Aksincha, ish haqi uchun chiqib ketish ulushi 2005 yildagi 22,37 foizdan 2006 yilda 12,20 foizgacha kamaydi.

Boshqa xarajatlarni to'lash uchun mablag'larning chiqishi 2115 ming rublga, uning ulushi esa 15,54 p.p.ga kamaydi. 2006 yil oxirida boshqa xarajatlar naqd pul oqimining 8,68% ni tashkil etdi.

Shunday qilib, chiqib ketish tarkibida korxonaning asosiy faoliyati bo'yicha chiqib ketish ustunlik qiladi, ammo kirish tarkibida xaridorlar va mijozlar oqimi hali ham eng katta ulushga ega.

2006 yil oxirida MChJ PKF "Strateg-E" naqd pul balansining optimal qiymatini uchta usuldan foydalanib aniqlaylik.

Tahlil uchun ma'lumot manbalari 2006 yil uchun 51-schyot bo'yicha balans va buxgalteriya balansi bo'ladi ( 1-ilova).

1. E.S.Stoyanovaning metodikasi

Birinchidan, joriy tadbirkorlik faoliyatini amalga oshirish uchun pul mablag'lariga bo'lgan minimal talab hisoblab chiqiladi.

Joriy operatsiyalar bo'yicha to'lov aylanmasining taxminiy hajmi aylanma balansiga muvofiq 2006 yilda joriy faoliyat uchun mablag'larning tushumlari va xarajatlari miqdoriga teng deb hisoblanadi:

PR ha = 33 million rubl.

2006 yilda pul aktivlari aylanmasi 92,44 aylanmani tashkil etdi.

HA min = 33 000 000/ 92,44 = 356 988 rub.

2. Baumol modeli

Pul aktivlarining minimal qoldig'i nolga teng deb qabul qilinadi.

Biz 15 ming rublga teng qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar bilan bitta operatsiyaga xizmat ko'rsatish xarajatlarining o'rtacha miqdorini hisoblaymiz. (investitsiyalarni amalga oshirish xarajatlari).

Kelgusi davrdagi pul aktivlarining umumiy xarajatlari joriy yildagi xarajatlarga teng deb taxmin qilinadi, ya'ni. balansga ko'ra 37 790 333 ming rubl. Ko'rib chiqilayotgan davrda qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar bo'yicha foiz stavkasi 2006 yildagi ishonchli boshqaruvning o'rtacha daromadiga (yiliga 18%) teng deb taxmin qilinadi.

HA maksimal =
=79362 rub.

Pul aktivlarining o'rtacha qoldig'i ularning optimal (maksimal) balansining yarmi sifatida rejalashtirilgan va 79 362 / 2 = 39 681,19 rublni tashkil qiladi.

3. Miller-Or modeli

Pul mablag'larining minimal qoldig'i 500 ming rublni tashkil qiladi. (buxgalteriya hisobi ma'lumotlariga ko'ra 2006 yilda minimal haqiqiy qoldiq).

O'rtacha pul qoldig'ini hisoblash uchun biz korxonaning buxgalteriya bo'limining 2006 yildagi har oy oxiridagi haqiqiy qoldiqlar to'g'risidagi ma'lumotlaridan foydalanamiz.

O'rtacha naqd pul qoldig'ini hisoblash va oylik o'rtacha qiymatdan og'ish jadvalda keltirilgan ( jadval 7).

7-jadval

Miller-Ora modelidan foydalangan holda pul aktivlarining optimal balansini aniqlash uchun hisob-kitob ma'lumotlari

Pul aktivlarining o'rtacha qiymatdan maksimal og'ishi miqdori -535 154,52 rublni tashkil etdi.

HA ulgurji =
= 12471 rub.

Ushbu modelga muvofiq pul aktivlarining maksimal qoldig'i uch marta YES ulgurji qabul qilinadi, ya'ni. 12471x3= 37413 ming rubl. Ushbu balansdan oshib ketish ortiqcha pul mablag'larini qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalarga aylantirish zaruriyatini belgilaydi.

Shunday qilib, uchta usul yordamida pul aktivlarining optimal balansini hisoblash natijalarning sezilarli tarqalishini beradi:

Stoyanova texnikasi - 356 988 rubl.

Baumol usuli - 39 681,19 rubl.

Miller-Or usuli - 37 413 rubl.

O'rtacha qiymat: (356988+39681,19+37413)/3= 144694 rub.

Eslatib o'tamiz, 2006 yil oxirida "PKF Strateg-E" MChJning haqiqiy naqd pul qoldig'i hisoblangan qiymatdan (605,016,72-144,694) = 460,322,72 rublga yuqori edi. Ushbu miqdorni naqd pul qoldig'ini optimallashtirish va aylanma mablag'larni chiqarish uchun zaxira deb hisoblash mumkin.

2.2. To'g'ridan-to'g'ri va bilvosita usullarga asoslangan "Strateg-E" MChJ PKF pul oqimlarini tahlil qilish yordamida pul oqimlarini boshqarish

Korxonaning bo'sh pul mablag'lari miqdori pastdan - korxona majburiyatlarini to'lash uchun etarli bo'lgan hajm bilan va yuqoridan - korxona faoliyat turlarini rivojlantirishni erkin tanlash uchun zarur bo'lgan hajm bilan cheklanishi kerak. Agar mablag 'etishmasa, to'lovga layoqatsizlik xavfi mavjud; mablag'larning ko'pligi inflyatsiya ta'sirida pulning qadrsizlanishi bilan bog'liq yashirin yo'qotishlar bilan bog'liq. Pul oqimlarini tahlil qilish asosida mablag'larning etarliligini baholash ikki usul bilan amalga oshirilishi mumkin - to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita.

To'g'ridan-to'g'ri usul "Pul oqimlari to'g'risida hisobot" No 4 shaklga asoslanadi va ularning harakati bo'yicha operatsiyalar natijalarini umumlashtirishni o'z ichiga oladi. Hisobotning bu shakli korxona hisobvaraqlaridagi pul mablag'larining harakatini batafsil ochib beradi va hisobvaraqlar bo'yicha joriy majburiyatlarni to'lash uchun mablag'larning etarliligini, shuningdek, investitsiya faoliyatini amalga oshirish imkoniyatini tezkor aniqlash imkonini beradi.

Tahlil pul oqimi balansiga asoslanadi:

Dn+Pd-Rd = Dk

bu yerda Dn, Dk – mos ravishda davr boshidagi va oxiridagi naqd pul qoldiqlari; Pd, Rd - mos ravishda hisobot davri uchun mablag'larning kelib tushishi va sarflanishi.

Mablag'larning kelib tushishi va sarflanishi ikki yo'nalishda: harakat operatsiyalari bo'yicha (vertikal bo'lim) va faoliyat turi bo'yicha (gorizontal kesim) shifrlangan.

Tahlilning maqsadi ko'proq "kirish" va "chiqib ketish" faoliyat turlarini va mablag'larning ortiqcha va taqchilligi sabablarini aniqlashdan iborat. Pul mablag'lari qoldig'ining o'zgarishi sabablari har bir faoliyat turi bo'yicha alohida pul oqimlari balansini tuzish asosida, so'ngra jamlash orqali belgilanadi.

To'g'ridan-to'g'ri usul yordamida pul oqimlarini tahlil qilish usuli juda oddiy. 4-sonli moliyaviy hisobotlar shaklini "Pul mablag'larining harakati to'g'risida hisobot" faoliyat turlari bo'yicha "kirish" va "chiqish" tarkibining nisbiy ko'rsatkichlari hisob-kitoblari bilan to'ldirish kerak.

Faoliyat turlari bo'yicha pul oqimlarini to'g'ridan-to'g'ri tahlil qilish usuli quyidagilarni baholashga imkon beradi: kelib tushgan mablag'lar qaysi hajmda, qaysi manbalardan olinganligi va ulardan foydalanish yo'nalishlari; tashkilotning o'z mablag'lari investitsiya faoliyati uchun etarlimi yoki moliyaviy faoliyat doirasida qo'shimcha mablag'larni jalb qilish zarurmi; Tashkilot joriy majburiyatlarini to'lay oladimi?

To'g'ridan-to'g'ri usulni amalga oshirish uning o'ziga xos xususiyatlari bilan bog'liq: operatsiyalar bo'yicha pul oqimlarini aks ettirish, masalan, korxonaning kassasidan bankka pul mablag'larini olish kabi operatsiyalar tufayli ikki tomonlama hisobga olish muammosini keltirib chiqaradi. hisob va aksincha. Bu usul cheklangan xarakterga ega, chunki u olingan moliyaviy natija (sof foyda) va naqd pul miqdori o'rtasidagi bog'liqlikni aniqlamaydi. Biroq, har qanday korxona faoliyatida foyda miqdorini tartibga soluvchi, lekin naqd pul miqdoriga ta'sir qilmaydigan daromadlar va xarajatlar mavjud.

Shuning uchun moliyaviy hisobotlar bir vaqtning o'zida pul mablag'larini kamaytirish va aksincha, sof foyda olishni aks ettirishi mumkin.

Bu kamchiliklarni sof foydani naqd pulga aylantirishga asoslangan bilvosita usul yordamida bartaraf etish mumkin. Hisob-kitob shunday amalga oshiriladiki, mablag'larning chiqib ketishi bilan bog'liq bo'lmagan xarajatlar va tushum bilan bog'liq bo'lmagan daromad moddalari korxona ixtiyorida qolgan foyda miqdoriga ta'sir qilmaydi. Shunday qilib, amortizatsiya sotish narxini oshiradi va natijada foydani kamaytiradi. Biroq, foydaning bu pasayishi naqd pul oqimi bilan bog'liq emas. Bu shuni anglatadiki, naqd pulning haqiqiy miqdorini hisoblashda hisoblangan amortizatsiya miqdori sof foydaga qo'shilishi kerak.

Bilvosita usul balansga asoslanadi va analitik hisob ma'lumotlaridan foydalanishni talab qiladi. Bilvosita usulda qo'llaniladigan pul oqimi balansi quyidagicha:

Dn+Pch+(-)Sk+Pd-Rd = Dk

bu erda Pch - hisobot davrining sof foydasi; Sk - sof foyda miqdorini sozlash elementlari.

To'g'rilash moddalari quyidagilar bilan bog'liq: daromadlar va xarajatlarni buxgalteriya hisobida aks ettirish muddatlari bilan ushbu operatsiyalar uchun mablag'larning kirib kelishi va chiqishi o'rtasidagi nomuvofiqlik; sof foydani hisoblashga bevosita ta'sir qilmaydigan, lekin pul oqimini keltirib chiqaradigan xo'jalik operatsiyalari; foyda ko'rsatkichini hisoblashga bevosita ta'sir ko'rsatadigan, lekin pul oqimini keltirib chiqarmaydigan operatsiyalar.

Moliyaviy natijaga sanab o'tilgan tuzatishlar kiritish natijasida uning qiymati tahlil qilinayotgan davr uchun pul qoldig'ining o'zgarishi qiymatiga aylantiriladi:

Pkor. = DDS

Pkor qayerda. - davr uchun tuzatilgan sof foyda; DDS - davr uchun naqd pul qoldiqlarining o'zgarishi.

Davr uchun tuzatilgan sof foydani olish uchun foydaga tuzatishlar miqdorini qo'shish kerak:

Pkor. = Pch + Sk,

bu erda Pch - tashkilotning davr uchun sof foydasi miqdori; Sk - tuzatishlar miqdori.

Tashkilotning faoliyat turi (joriy, investitsiya va moliyaviy) bo'yicha ushbu tuzatishlarni amalga oshirish tavsiya etiladi:

Sk= S CORT.d. + Sk.i.d. + S S.f.d.,

qaerda Skt.d. - joriy faoliyat uchun tuzatishlar miqdori; Sk.i.d. - investitsiya faoliyatiga tuzatishlar miqdori; Sk.f.d. - moliyaviy faoliyat uchun tuzatishlar miqdori.

Biz faoliyat turi bo'yicha kerakli tuzatishlar ro'yxatini jadval shaklida taqdim etamiz ( 8-jadval).

8-jadval

Sof foydaga tuzatishlar ro'yxati

Shunday qilib, davr uchun naqd pul darajasining o'zgarishi tashkilotning sof pul oqimining shakllanishi natijasida yuzaga keladi, ya'ni. uch turdagi faoliyat uchun ijobiy va salbiy pul oqimlari o'rtasidagi farq - joriy, investitsion va moliyaviy:

DSk.p. = DSN.p. + DDS,

bu erda DSk.p. - tashkilotning davr oxiridagi mablag'lari miqdori, DSn.p. - davr boshidagi tashkilot mablag'lari hajmi, DDS - davr uchun tashkilot mablag'lari hajmining o'zgarishi.

Tashkilotning ma'lum bir davrdagi pul oqimlari hajmining o'zgarishining ikkita uzviy bog'liq sababi bor: tashkilot faoliyatining barcha uch turi (joriy, investitsiya, moliyaviy) doirasida sof pul oqimlarining o'zgarishi va barcha uch turdagi moliyaviy natijalarning o'zgarishi. tashkilot faoliyati.

Tashkilot faoliyatining uchta turi bo'yicha sof pul oqimlarining o'zgarishi quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

DDS = NDP = NDPt.d. + ChDPi.d. + ChDPf.d.,

bu erda NPV - davr uchun tashkilotning umumiy sof pul oqimining yig'indisi, NPVt.d. - joriy faoliyat uchun tashkilotning sof pul oqimining miqdori, NPV.d. - tashkilotning investitsiya faoliyatidan olingan sof pul oqimining miqdori, NPV.d. - moliyaviy faoliyatdan tashkilotning sof pul oqimining miqdori.

Tashkilot faoliyatining barcha turlari bo'yicha moliyaviy natijalarning o'zgarishi quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

D DS = Rcor = P + D Sk = P + DSkt.d. + D Ski.d. + D.S.d.

Taqdim etilgan metodologiyadan foydalangan holda amalga oshirilgan hisob-kitoblardan ma'lum bo'ladiki, qaysi xo'jalik operatsiyalari va ular tomonidan yaratilgan moliyaviy natijalar qaysi faoliyat turi - joriy, investitsion yoki moliyaviy - davr uchun tashkilotning sof pul oqimi miqdoriga eng katta ta'sir ko'rsatgan. . Shunday qilib, bilvosita usul olingan foyda joriy faoliyatga xizmat ko'rsatish uchun etarli yoki yo'qligini aniqlashga, shuningdek olingan foyda miqdori va mablag'larning mavjudligi o'rtasidagi nomuvofiqlik sabablarini aniqlashga imkon beradi.

Pul taqchilligini optimallashtirish usullari ushbu kamomadning tabiatiga bog'liq - qisqa muddatli yoki uzoq muddatli. Qisqa muddatda pul mablag'lari taqchilligini muvozanatlash pul mablag'larini jalb qilishni jadallashtirish va ularning to'lovlarini sekinlashtirish bo'yicha tashkiliy chora-tadbirlarni ishlab chiqish orqali erishiladi.

To'g'ridan-to'g'ri usuldan foydalangan holda "Strateg-E" MChJ PKF pul oqimlarini tahlil qilish uchun axborot bazasi "Pul oqimi to'g'risida hisobot" (shakl № 4) hisoblanadi. Pul oqimlarini tahlil qilish uchun to'g'ridan-to'g'ri usul analitik jadval tuzildi ( 9-jadval).

To'g'ridan-to'g'ri usulda pul oqimlarini tahlil qilish hisobvaraqlardagi mablag'larning harakatini batafsil ochib beradi, bu bizga hisobvaraqlar bo'yicha qurilish majburiyatlarini to'lash uchun mablag'larning etarliligi, shuningdek investitsiya faoliyatini amalga oshirish to'g'risida xulosa chiqarish imkonini beradi.

2005 yilda "PKF Strateg-E" MChJning joriy faoliyatidan -1010 ming rublni tashkil etgan mablag'larning chiqib ketishi sodir bo'ldi. mutlaq ma'noda. Binobarin, MChJ PKF "Strateg-E" ning asosiy faoliyatidan olingan mablag'lar uni amalga oshirish uchun etarli emas.

9-jadval

To'g'ridan-to'g'ri usulda pul oqimlarini tahlil qilish asosida "Strateg-E" MChJ PKF naqd pul mablag'larining etarliligini tahlil qilish

2006 yilda PKF Strateg-E MChJ o'zining asosiy faoliyatidan 596 ming rublni tashkil etgan naqd pul oqimini boshdan kechirdi.

Naqd pul etarliligini hisoblash uchun bilvosita usul balans schyotlarining katta qismiga ta'sir ko'rsatadigan tuzatish tartib-qoidalari amalga oshirilishi kerak. Hisob-kitoblar qabul qilingan umumiy qoida asosida amalga oshirilishi kerak: sof foyda miqdori o'rtasidagi muvofiqlikka erishish uchun sof foydani kapitalni ko'paytirish (o'z va qarz mablag'lari manbalari) miqdoriga ko'paytirish va miqdorga kamaytirish kerak. aktivlarning ko'payishi (doimiy va joriy). Bundan tashqari, ijobiy va salbiy o'sishlar hisobga olinadi.

01.01.2007 yil holatiga PKF "Strateg-E" MChJ balans ma'lumotlari (№ 1 shakl) bo'yicha o'sish bilan bog'liq tuzatishlarni hisoblash jadvalda keltirilgan ( 10-jadval).

10-jadval

Bilvosita usuldan foydalangan holda pul oqimlarini tahlil qilish asosida "Strateg-E" MChJ PKF naqd pul etarliligini tahlil qilish

To'g'ridan-to'g'ri va bilvosita usullar bilan o'tkazilgan tahlil natijalariga ko'ra, tashkilot rahbariyati qarzdorlar va kreditorlar bilan munosabatlarda o'z moliyaviy siyosatini to'g'irlashi, mavjud moliyaviy imkoniyatlarni hisobga olgan holda zarur zaxiralarni shakllantirish bo'yicha qarorlar qabul qilishi mumkin. moliyaviy resurslar bilan ta'minlanish darajasi.

Umuman olganda, MChJ PKF "Strateg-E" 2006 yil uchun 596 ming rubl miqdorida ijobiy sof pul oqimini kuzatdi, sof pul oqimining etarlilik koeffitsienti ijobiy. Shunday qilib, sof pul oqimi paydo bo'lgan ehtiyojlarni moliyalashtirish uchun etarli bo'lib, bu korxonaning to'lov qobiliyatiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi.

"Strateg-E" MChJ PKFda pul oqimining etarli emasligi, bu salbiy oqibatlarga olib kelishi mumkin, bu quyidagilarda namoyon bo'ladi: likvidlik va to'lov qobiliyatining pasayishi; xom ashyo yetkazib beruvchilar oldidagi muddati o'tgan kreditorlik qarzlarining o'sishi; olingan moliyaviy ssudalar bo'yicha muddati o'tgan qarzlar ulushini oshirish; ish haqini to'lashda kechikishlar; moliyaviy tsiklning davomiyligining oshishi va natijada tashkilotning o'z kapitali va aktivlaridan foydalanish rentabelligining pasayishi.

Hisoblash natijalari pul oqimlarini optimallashtirish uchun ishlatiladi, bu iqtisodiy faoliyatning shartlari va xususiyatlarini hisobga olgan holda ularni tashkil etishning eng yaxshi shakllarini tanlash jarayonidir.

Ushbu bo'limning oxirida biz naqd pul aylanmasining asosiy ko'rsatkichlarini hisoblab chiqamiz - aylanma koeffitsienti va kunlarda aylanmaning davomiyligi ( 11-jadval).

Korxonada hisobda va kassada naqd pul mablag'lari deyarli yo'qligi sababli aylanma tahlili natijalari quyidagicha: aylanma koeffitsienti 2006 yil oxirida 92,44 aylanmani tashkil etdi. Shunday qilib, naqd pul 92,44 marta daromadga aylanadi. Bu ko'rsatkich 2005 yilga nisbatan 54,83 inqilobga kamaydi. 2006 yilda kunlarda aylanma davri 6 kunni tashkil etdi. Bu ko'rsatkich 2005 yilga nisbatan 6 kunga kamaydi. Ushbu ko'rsatkichning pasayishi o'rtacha pul oqimining 203 ming rublga kamayishi bilan bog'liq. va savdo tushumining 9199 ming rublga o'sishi.

11-jadval

2005-2006 yillar uchun "Strateg-E" PKF MChJning naqd pul aylanmasi ko'rsatkichlarini hisoblash

Natijada, PKF Strateg-E MChJ mablag'larni bo'shatdi: Muomaladan mablag'larni chiqarish = 28379 / 360 x (4-10) = 472,98 ming rubl.

Shunday qilib, "Strateg-E" MChJ PKF mablag'laridan samaraliroq foydalanish natijasida 472,98 ming rubl miqdorida mablag'lar muomaladan chiqarildi.

2.4. Pul oqimlarini boshqarishni takomillashtirishning asosiy yo'nalishlari

Yuqoridagilarni umumlashtirib, biz quyidagi xulosalar chiqarishimiz mumkin. Tahlil qilinayotgan korxonada pul oqimlarini boshqarish va likvidlikni saqlash maqsadida oylik pul oqimlari prognozini amalga oshirish zarur, uning bajarilishi iqtisodchilar tomonidan tahlil qilinishi kerak. MChJ PKF "Strateg-E" ning joriy pul oqimlarini rejalashtirish sizga ularning balanslarini optimallashtirish va qo'shimcha mablag 'to'plash zarurligini yoki ortiqcha likvidlik tufayli kreditlarni muddatidan oldin to'lash imkoniyatini aniqlash imkonini beradi.

Xulosa qilib shuni ta'kidlaymizki, "PKF Strateg-E" MChJning naqd pul mablag'larini samarali boshqarish maqsadida joriy likvidlik koeffitsienti va umumiy qoplash koeffitsientini oshirishni ta'minlash zarur. Ushbu ko'rsatkichlarning past qiymati debitorlik va kreditorlik qarzlarining sezilarli hajmi va tovar-moddiy zaxiralarning sezilarli miqdori bilan bog'liq. "PKF Strateg-E" MChJ majburiyatlarini boshqarish uchun quyidagilar zarur: 45 kundan ortiq muddatga qarzni undirish choralarini ko'rish; debitorlik va kreditorlik qarzlarining realligini tasdiqlash, o‘zaro hisob-kitoblarni solishtirishni amalga oshirish; debitorlik va kreditorlik qarzlarining nisbatini nazorat qilish; debitorlik va kreditorlik qarzlarini operativ boshqarish uchun to‘lov kalendarini yuritish (afzalroq kompyuter dasturi ko‘rinishida). Xaridorlar va mijozlar, davlat organlari bilan hisob-kitoblar holatini aniq tushunish, bu muddati o'tgan qarzlarni o'z vaqtida hisoblash imkonini beradi, hisob-kitob intizomining umumiy tendentsiyalari va ko'pincha ishonchsiz to'lovchilar qatoriga kiruvchi aniq xaridorlar; avans to'lovlari tizimini kengaytirish, chunki kechiktirilgan to'lov tashkilot haqiqatan ham bajarilgan ish qiymatining faqat bir qismini olishiga olib keladi, PKF Strateg-E MChJ tomonidan amalga oshirilgan avans to'lovlari uchun chegirmalar taqdim etish tavsiya etiladi; xaridorlar va mijozlar bilan tuzilgan shartnomalarda to‘lov shartlariga rioya qilmaganlik uchun jarimalar nazarda tutilishi; kreditorlik qarzlarini inventarizatsiyadan o'tkazish va muddati o'tgan qarzlarni qoplash choralarini ko'rish; kreditorlik qarzlari bilan ishlash qoidalarini ishlab chiqish;

"Strateg-E" PKF MChJning debitorlik qarzlarini 50 foizga qisqartirish umumiy qoplash koeffitsientini 0,96 darajaga yoki 20 foizga oshirishni ta'minlaydi.

Inventarizatsiya darajasiga jiddiy e'tibor berilishi kerak. Keling, 2006 yildagi ma'lumotlarga asoslanib, "Strateg-E" PKF MChJ aylanma mablag'lari tarkibida ustunlik qiladigan materiallar uchun zaxiralarning maqbul miqdorini hisoblaylik. Ushbu korxona uchun asosiy turdagi tovarlar yong'inga qarshi vositalardir. Muntazam etkazib berish oralig'ida korxonaning normal ishlashi uchun zarur bo'lgan yong'in detektorlarining joriy zaxirasini aniqlaymiz:

Ztek =

bu erda Mp – materiallarning o'rtacha kunlik ta'minoti, t; Qalay - etkazib berish oralig'i - ikkita etkazib berish orasidagi vaqt.

PKF Strateg-E MChJ ma'lumotlariga ko'ra, yong'in detektorlarining o'rtacha kunlik ta'minoti 30 dona, ishlab chiqaruvchilardan etkazib berish oralig'i esa o'rtacha 35 kun.

Ztek = (30 t x 35 kun) / 2 = 525 dona.

Kompaniyaga xavfsizlik zaxiralari kerak. Keling, ularni etkazib berish muddati o'rtacha 15 kunga baholanganligini hisobga olgan holda hisoblab chiqamiz.

Zstr = MP (Tpod) = 30 x (15 kun) = 450 dona.

Transport zaxirasi materialni ish joyiga tashish vaqtini hisobga olishi kerak. Bu holda yoqilg'ini tashish vaqti o'rtacha 2 kunga yetishi mumkin. 2006 yilda yillik iste'mol 20280 donani tashkil etdi. yong'in detektorlari.

Ztr =
= 20,280 x 2/360 = 113 dona.

Yoqilg'i zaxirasining normasi joriy, sug'urta va transport zahiralarini yig'ish orqali aniqlanadi.

Stok normasi = 525 + 450+113 = 1088 dona.

1 dona o'rtacha sotib olish narxi bilan. 2005 yilda 236 rubl, qiymat jihatidan zaxiraning standart qiymati 236 x 1088 = 257 ming rublni tashkil qiladi.

2006 yilda haqiqiy o'rtacha zaxira darajasi bilan sensorning ortiqcha zaxiralari 347,8 ming rublni tashkil etdi.

Shunday qilib, tovarlarning zahira normasini hisoblash tahlil qilinayotgan korxonada 2006 yilda 90,8 ming rubllik ortiqcha zaxiraga ega ekanligi aniqlandi, bu aylanma mablag'larni chiqarish uchun zaxira hisoblanadi.

Xulosa

Tashkilotning barcha turdagi moliyaviy va xo'jalik operatsiyalarini amalga oshirish pul mablag'larining harakati - ularning kelib tushishi va sarflanishi bilan birga keladi. Korxonaning mablag'lari deganda unga tegishli bo'lgan rus va xorijiy valyutadagi, kassada, hisob-kitob, valyuta va boshqa bank hisobvaraqlarida joylashgan pul mablag'lari miqdori belgilanishi mumkin. Naqd pul oqimi bilan bog'liq boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun, iqtisodiy faoliyatning eng yaxshi samarasiga erishish uchun tashkilot rahbariyatiga pul mablag'lari holati to'g'risida doimiy ravishda xabardor bo'lish kerak. Binobarin, pul mablag'larini tahlil qilishning maqsadi pul mablag'larini olish va sarflash yo'nalishlarini, hajmini, tarkibini, tuzilishini, ob'ektiv va sub'ektiv, tashqi va ichki omillarni ob'ektiv, aniq va o'z vaqtida tavsiflashni ta'minlaydigan kerakli hajm va parametrlarni olishdir. pul oqimlaridagi o'zgarishlarga turli xil ta'sir ko'rsatadi.

Tashkilotning mablag'larini tahlil qilish mablag'larning mavjudligi, tarkibi, tuzilishi, harakati, aylanishi va etarliligini tavsiflovchi ko'rsatkichlar tizimini yaratishni o'z ichiga oladi. Tahliliy ko'rsatkichlar tizimi tashkilotning mablag'lari darajasi, dinamikasi va tarkibi ko'rsatkichlariga asoslanadi. Ushbu yondashuv tashkilotning bir necha yillardagi faoliyati turlari bo'yicha pul oqimlarining tuzilishi va dinamikasi ko'rsatkichlarini tahlil qilish va hisoblashga asoslangan. Naqd pul aylanmasini tahlil qilishga asoslangan yondashuv ishlab chiqarish va tijorat tsikliga mos keladigan naqd pul aylanmasi koeffitsientini va naqd pul aylanish davrini hisoblashni o'z ichiga oladi. To'lov qobiliyati ko'rsatkichlarini hisoblash tashkilotning joriy aktivlari likvidligining joriy to'lov qobiliyatiga ta'sirini taxmin qilishga asoslanadi. Bundan tashqari, to'g'ridan-to'g'ri yoki bilvosita usulga asoslangan pul oqimlarini tahlil qilish asosida pul mablag'larining etarlilik ko'rsatkichlarini hisoblash kerak.

MChJ PKF "Strateg-E" ning joriy pul oqimlarini rejalashtirish sizga ularning balanslarini optimallashtirish va qo'shimcha mablag 'to'plash zarurligini yoki ortiqcha likvidlik tufayli kreditlarni muddatidan oldin to'lash imkoniyatini aniqlash imkonini beradi.

Umuman olganda, PKF Strateg-E MChJda aylanma mablag'larni boshqarish tahlili ushbu korxona uchun quyidagi tavsiyalarni shakllantirishga imkon beradi:

Debitorlik qarzlari miqdorini va uning aylanma mablag'lar tarkibidagi ulushini asosli ravishda kamaytirish. Korxona xaridorlari bilan hisob-kitob qilish shartlarini qayta ko'rib chiqish; muddatidan oldin to'lash uchun chegirmalar taqdim etish; kechiktirilgan to'lovlar uchun jarimalarni kuchaytirish;

Debitorlik va kreditorlik qarzlarining o'sish sur'atlari nisbati ustidan nazorat. Debitorlik qarzlarining o'sish sur'atlarining kreditorlik qarzidan oshib ketishining oldini olish;

Naqd pul qoldiqlarini o'rtacha 460 322 rublga kamaytirish. ularning optimal qiymatiga;

Sotishdan tushgan tushumning ortishi hisobiga aylanma mablag'lar aylanmasini oshirish va aylanma mablag'lar miqdorini umumiy va alohida elementlarda optimallashtirish;

1340,12 ming rubl miqdorida daromadlarning o'sishi zaxirasini safarbar qilish. MChJ PKF "Strateg-E" aylanma mablag'lari aylanmasini tezlashtirish orqali.

Foydalanilgan adabiyotlar ro'yxati

1996 yil 21 noyabrdagi 129-FZ-sonli "Buxgalteriya hisobi to'g'risida" Federal qonuni (o'zgartirish va qo'shimchalar bilan)

Rossiya Federatsiyasida buxgalteriya hisobi va moliyaviy hisobot to'g'risidagi nizom tasdiqlangan. Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining 1998 yil 29 iyuldagi buyrug'i bilan. № 34n. (o'zgartirish va qo'shimchalar bilan).

"Tashkilotning buxgalteriya siyosati" Buxgalteriya hisobi qoidalari (PBU 1/98). Rossiya Moliya vazirligining 1998 yil 9 dekabrdagi 60n-son buyrug'i bilan tasdiqlangan (Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining 1999 yil 30 dekabrdagi 107n-son buyrug'i bilan tahrirlangan)

Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining 07.06.99 yildagi 43n-son buyrug'i bilan tasdiqlangan "Tashkilotning buxgalteriya hisobi" (PBU 4/99) buxgalteriya hisobi qoidalari.

Rossiya Moliya vazirligining 2003 yil 22 iyuldagi 67n-sonli "Tashkilotning moliyaviy hisobot shakllari to'g'risida" buyrug'i.

Tashkilotlarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini buxgalteriya hisobi bo'yicha hisoblar rejasi va undan foydalanish bo'yicha ko'rsatmalar. Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining 2000 yil 21 oktyabrdagi 94n-son buyrug'i bilan tasdiqlangan.

Abryutina M.S., Grachev A.V. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish. O'quv va amaliy qo'llanma - 2-nashr, qayta ishlangan. - M.: "Biznes va xizmat". - 2001. – 256 b.

Arkhipov V.E. Samarali boshqaruv va marketing tamoyillari. - M.: INFRA-M. - 1998 yil.

Balabanov I.T. Moliyaviy menejment. - M.: Moliya va statistika. - 2004 yil.

Blank I.A. Moliyaviy menejment: o'quv kursi. – 2-nashr, qayta koʻrib chiqilgan va toʻldirilgan. – K.: Elga, Nika-markazi. 2005. - 544 b.

Buxgalteriya hisobi: Darslik / A.S. Baqoeva, P.S. Bezrukix, N.D. Vrublevskiy va boshqalar / Ed. P.S. Qo'lsiz. 4-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha - M .: Buxgalteriya hisobi, 2002. - 719 p.

Vasilyeva L.S. Moliyaviy tahlil: darslik / L.S. Vasilyeva, M.V. Petrovskaya. - M.: KNORUS. 2006. – 412 b.

Volkov O.I. Korxona iqtisodiyoti. Darslik. / Ed. O.I. Volkova. - M: Infra-M. - 1998 yil.

Pul, kredit, banklar: Darslik / Ed. O.I. Lavrushin. – 3-nashr, qayta koʻrib chiqilgan va toʻldirilgan. - M.: KNORUS. - 2004. – 576 b.

Pul. Kredit. Banklar / Ed. Jukova E.F. - M.: Moliya va statistika. -2003 yil.

Dolan E. J. Pul, bank va pul-kredit siyosati. - Sankt-Peterburg: Litera plus. - 1994 yil.

Efimova O.V. Moliyaviy tahlil.-4-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha – M.: “Buxgalteriya hisobi” nashriyoti. - 2002. – 528 b.

Iqtisodiy ta'limotlar tarixi / Ed. Avtomonova V., Ananina O., Makasheva N. - M.: INFRA-M, 2002. - 736 p.

Kamaev V.D. Iqtisodiyot nazariyasi asoslari bo'yicha darslik. - M .: VLADOS. - 2004. – 375 b.

Keyns J.M. Tanlangan asarlar - M.: Iqtisodiy klassikalar antologiyasi. - 1993 yil.

Kovalyov V.V. Moliyaviy menejmentga kirish. - M.: Moliya va statistika. - 2003 yil.

Kovaleva A.M. Moliya. Qo'llanma. / Ed. A.M. Kovaleva. - M: Moliya va statistika. - 2000.

Kozlova E.P., Babchenko T.N., Galanina E.N. Tashkilotlarda buxgalteriya hisobi. – 2-nashr. qayta ishlangan va qo'shimcha - M.: Moliya va statistika. - 2002. – 752 b.

Iqtisodiyot kursi / Ed. Raizberga B.A. - M.: INFRA-M. - 2003 yil.

Iqtisodiyot nazariyasi kursi. Iqtisodiyot nazariyasining umumiy asoslari, mikroiqtisodiyot, makroiqtisodiyot, o'tish iqtisodiyoti: Darslik / Ed. Sidorovich V.A. - M.: nomidagi Moskva davlat universiteti. M.V. Lomonosov, "DIS" nashriyoti. - 1997. - 784 b.

Iqtisodiyot nazariyasi kursi: Darslik - 4-kengaytirilgan va qayta ko'rib chiqilgan nashr - Kirov: "ASA". - 2000. – 752 b.

Loxanina I.M. Moliyaviy hisobotlar asosida moliyaviy tahlil: Darslik; 2-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha Yarosl. Davlat univ. shahar - Yaroslavl. - 2000. - 103 b.

Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish: Darslik. Universitetlar uchun qo'llanma / Ed. prof. N.P.Lyubushina. – M.: BIRLIK-DANA. - 2002 yil.

McConnell K.R., Brew S.L. Iqtisodiyot: tamoyillar, muammolar va siyosatlar. - M.: Respublika. -1993 yil. - 400 s.

Mill J. Siyosiy iqtisod asoslari. - M.: Taraqqiyot. - 1996 yil.

Pul dunyosi. G'arbning pul, kredit va soliq tizimlari bo'yicha qisqacha qo'llanma. – M.: “Rivojlanish” OAJ. 1992. – 296 b.

Novoselov L.A. Tadbirkorlik faoliyatida naqd pul to'lovlari. -M.: YurInforR. - 2005 yil.

Paliy V.F. Moliyaviy hisob: O'quv qo'llanma: 2 soat ichida. - M.: FBK -PRESS. - 1998 yil.

Savitskaya G.V. Korxonaning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish. Darslik. - M .: Infra-M, 2001. - 788 p.

Selezneva N.N., Ionova A.F. Moliyaviy tahlil. Moliyaviy menejment: darslik. universitetlar uchun qo'llanma. -2-nashr. qayta ishlangan va qo'shimcha - M.: UNITY-DANA. - 2003 yil.

Moliyaviy menejment: nazariya va amaliyot: Darslik / Ed. E.S. Stoyanova. 5-nashr qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha – M.: “Perspektiv” nashriyoti. 2004. – 656 b.

Moliyaviy hisob: Darslik / Ed. Prof. V.G. Getman. - M.: Moliya va statistika. - 2002 yil.

Moliya / Ed. Drobozina L.A. - M.: BIRLIK. - 2006 yil.

Iqtisodiy tahlil: Universitetlar uchun darslik / Ed. L.G. Gilyarovskaya.-2-nashr, qo'shimcha.- M.: UNITI-DANA.- 2002. – 615 b.

Blokhin K.M. To'g'ridan-to'g'ri usuldan foydalangan holda pul oqimi byudjetini tuzish // Audit hisoboti. 2006 yil. № 2. -S. 12-18

Bondarchuk N.V. Tashkilotning joriy, investitsiya va moliyaviy faoliyatidan pul oqimlarini tahlil qilish // Audit hisoboti. – 2004 yil - No 3. - B. 15-21

Krasavina L.N. Iqtisodiyot fanidagi pul muammolari // Pul va kredit. – 2001. - 10-son.

Mizikovskiy E.A., Drujilovskaya T.Yu. Kapital va pul oqimining o'zgarishi // Audit hisoboti. – 2005. - No 9 – B. 26-31.

pul oqimlar Va... . 2. Boshqaruv qarz oluvchiga kredit berish jarayoni yoqilgan misol Moskva krediti... batafsil yoqilgan xos misol. Kompaniya: OOO PKF"ANNA" ... optimalni amalga oshirish strategiyalar bepul tarqatish ...

1. Yaxshilash boshqaruv to'lov qobiliyati yoqilgan RUP GLZ Centrolit

   Kurs ishi >> Menejment

   ... yoqilgan mavzu "Yaxshilash boshqaruv to'lov qobiliyati yoqilgan korxona ( yoqilgan misol ... strategiya ... OOO PPTK "Energostroy", Rostov- yoqilgan-Don; OOO"Vimperg", Kaliningrad; OOO PKF"Vinte-N", Krasnodar; OOO"Aki", Voronej; OOO ... boshqaruv pul oqimlar yoqilgan ...

2. Boshqaruv investitsiyalar (1)

   Kurs ishi >> Moliya fanlari

   qurilgan yoqilgan tahlil qilish usuliga asoslanadi pul oqimlar. Pul oqim- kvitansiyalar (ijobiy pul oqim) va xarajatlar (salbiy pul oqim) pul amalga oshirilayotgan mablag'lar ...

3. Boshqaruv mahsulot va tovarlarning sifati yoqilgan misol Svetlogorsk pulpa va karton zavodi

   Amaliyot hisoboti >> Marketing

   Avval operatsiya oqim tsellyuloza ... yoqilgan malakasini rivojlantirish strategiyalar korxona faoliyati yoqilgan ... OOO PKF"VIF", PSP "Apex-S" yoqilgan...kelish pul mablag'lar yoqilgan ... boshqaruv yoqilgan mexanizm diagrammalariga asoslanadi boshqaruv mahsulot sifati; Zamonaviy boshqaruv ...

MGTS OAJ misolida korxonada pul oqimlarini boshqarish

Diplom 4 ball bilan himoya qilindi.

3-bobda hech qanday afzallik yo'q, amalda hech qanday amaliyot yo'q - mavzu yetarlicha yoritilmagan (bitta nazariya).

Barcha muvaffaqiyatli himoya.

Kirish 7 sahifa

1. Korxonada pul oqimlarini boshqarishning nazariy asoslari 9 bet

1.1 Pul oqimini boshqarish tushunchasi, mohiyati 9 bet

1.2 Pul oqimini rejalashtirish 18 bet

1.3 Pul oqimlarini tahlil qilish asoslari 23 bet

2. MGTS OAJ korxonasida pul oqimlarini boshqarish tahlili, 35-bet

2.1 Korxonaning umumiy tavsifi 35 bet

2.2 Naqd pullar hajmining o'zgarishi dinamikasi va omillarini tahlil qilish

mavzular 42 sahifalar

2.3 Naqd pul oqimining nisbiy ko'rsatkichlarini tahlil qilish 48 bet

3. Korxonaning pul oqimlarini boshqarishni takomillashtirish bo'yicha tavsiyalar 56 bet

3.1 Korxonada pul oqimlarini boshqarishni takomillashtirishning asosiy yo'nalishlari 56 bet

3.2 Pul oqimlarini rejalashtirishni takomillashtirish

"MGTS" OAJ 61 bet

3.3 Pul oqimlari va boshqaruv qarorlarini optimallashtirish bo'yicha ko'rsatmalar 68 bet

Xulosa 81 bet

Foydalanilgan manbalar ro'yxati 85 sahifa

Kirish

Jahon moliyaviy inqirozi davrida ko'plab korxonalar joriy va investitsiya faoliyatini amalga oshirish uchun zarur bo'lgan mablag'larning keskin etishmasligiga duch keldilar.

Sabablarni ko'rib chiqishda moliyaviy resurslarni jalb qilish va ulardan foydalanishning past samaradorligini, moliyaviy vositalar, texnologiyalar va mexanizmlarning cheklanganligini ajratib ko'rsatish mumkin. Moliyaviy vositalar va texnologiyalar har doim moliyaviy fan va amaliyot yutuqlariga asoslanganligi sababli, ulardan foydalanish, ayniqsa, moliyaviy resurslar etishmasligi mavjud bo'lganda dolzarbdir.

Pul oqimini boshqarish moliyaviy menejmentning bir qismi bo'lib, korxona o'z faoliyatining umumiy iqtisodiy maqsadiga erishish uchun amal qiladigan korxonaning moliyaviy siyosati doirasida amalga oshiriladi. Moliyaviy siyosatning maqsadi korxonaning strategik va taktik maqsadlariga erishishni ta'minlaydigan samarali moliyaviy boshqaruv tizimini yaratishdir.

Pul oqimlarining oqilona shakllanishi korxonaning operatsion tsiklining ritmiga hissa qo'shadi va ishlab chiqarish hajmi va mahsulot sotish hajmining o'sishini ta'minlaydi. Shu bilan birga, to‘lov intizomining har qanday buzilishi xomashyo va materiallar ishlab chiqarish zahiralarini shakllantirishga, mehnat unumdorligi darajasiga, tayyor mahsulotlarni sotishga, korxonaning bozordagi mavqeiga va hokazolarga salbiy ta’sir ko‘rsatmoqda. bozorda faoliyat ko'rsatsa va etarli miqdorda foyda keltirsa, vaqt o'tishi bilan har xil turdagi pul oqimlarining nomutanosibligi natijasida to'lovga layoqatsizlik paydo bo'lishi mumkin.

Pul oqimini boshqarish korxona kapitali aylanmasini tezlashtirishning muhim omili hisoblanadi. Bu operatsion tsiklning davomiyligining qisqarishi, o'z mablag'laridan tejamkor foydalanish va qarz mablag'lariga bo'lgan ehtiyojning kamayishi tufayli yuzaga keladi. Binobarin, korxona faoliyatining samaradorligi butunlay pul oqimlarini boshqarish tizimini tashkil etishga bog'liq. Ushbu tizim korxonaning qisqa muddatli va strategik rejalarini amalga oshirishni ta'minlash, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligini saqlash, uning aktivlaridan yanada oqilona foydalanish va shuningdek, tadbirkorlik faoliyatini moliyalashtirish xarajatlarini minimallashtirish uchun yaratilgan.

Umuman korxona, uning alohida tarkibiy bo'linmalari (mas'uliyat markazlari), tadbirkorlik faoliyatining har xil turlari yoki individual xo'jalik operatsiyalari bo'yicha sof pul oqimini hisoblash quyidagi formula bo'yicha amalga oshiriladi:

NDP = PDP-ODP, (1)

bu erda NPV - ko'rib chiqilayotgan davrdagi sof pul oqimining miqdori;

PDP - ko'rib chiqilayotgan davrdagi ijobiy pul oqimi (naqd pul tushumlari) miqdori;

ECF - ko'rib chiqilayotgan vaqt davridagi salbiy pul oqimi (naqd pul xarajatlari) miqdori.

Ushbu formuladan ko'rinib turibdiki, ijobiy va salbiy oqimlar hajmining nisbatiga qarab, sof pul oqimlari miqdori korxonaning tegishli iqtisodiy faoliyatining yakuniy natijasini aniqlaydigan ijobiy va salbiy qiymatlar bilan tavsiflanishi mumkin. va pirovard natijada uning pul aktivlari balansi hajmining shakllanishi va dinamikasiga ta'sir qiladi.

5. Hajmning yetarlilik darajasiga ko‘ra korxonaning quyidagi pul oqimlari turlari ajratiladi:

- ortiqcha pul oqimi. Bu pul tushumlari korxonaning maqsadli xarajatlarga bo'lgan real ehtiyojidan sezilarli darajada oshib ketadigan pul oqimini tavsiflaydi. Ortiqcha pul oqimining dalili - korxonaning xo'jalik faoliyatini amalga oshirish jarayonida foydalanilmaydigan sof pul oqimining yuqori ijobiy qiymati;

- pul oqimi taqchilligi. Bu pul tushumlari korxonaning maqsadli sarflanishiga bo'lgan real ehtiyojlaridan sezilarli darajada past bo'lgan pul oqimini tavsiflaydi. Sof pul oqimining miqdori ijobiy bo'lsa ham, agar bu miqdor korxona xo'jalik faoliyatining barcha rejalashtirilgan yo'nalishlarida naqd pul sarflash uchun rejalashtirilgan ehtiyojni qondirmasa, uni taqchillik sifatida tavsiflash mumkin. Sof pul oqimi miqdorining salbiy qiymati avtomatik ravishda bu oqimni kamaytiradi.

6. Vaqtni baholash usuliga ko'ra pul oqimining quyidagi turlari ajratiladi:

- real pul oqimi. U korxonaning pul oqimini joriy vaqtgacha qiymat bo'yicha qisqartirilgan yagona taqqoslanadigan qiymat sifatida tavsiflaydi;

- kelajakdagi pul oqimi. U korxonaning pul oqimini ma'lum bir yaqinlashib kelayotgan vaqt oralig'ida qiymati bo'yicha qisqartirilgan yagona taqqoslanadigan qiymat sifatida tavsiflaydi. Kelajakdagi pul oqimlari kontseptsiyasi, shuningdek, uning nominal aniqlangan qiymati sifatida kelajakdagi vaqt nuqtasida (yoki kelajakdagi davr oraliqlari kontekstida) ishlatilishi mumkin, bu uni hozirgi qiymatga etkazish uchun diskontlash bazasi bo'lib xizmat qiladi. .

Ko'rib chiqilayotgan korxonaning pul oqimlarining turlari korxonaning xo'jalik operatsiyalariga nisbatan vaqt o'tishi bilan pul qiymatini baholash kontseptsiyasining mazmunini aks ettiradi.

7. Ko'rib chiqilayotgan davrda shakllanishning uzluksizligidan kelib chiqqan holda korxonaning pul oqimlarining quyidagi turlari ajratiladi:

- muntazam pul oqimi. Bu ko'rib chiqilayotgan davrda ushbu davrning alohida oraliqlarida doimiy ravishda amalga oshiriladigan individual xo'jalik operatsiyalari (bir turdagi pul oqimlari) uchun mablag'larning tushumlari yoki xarajatlari oqimini tavsiflaydi. Korxonaning operatsion faoliyati natijasida hosil bo'lgan pul oqimlarining aksariyat turlari muntazam xarakterga ega: moliyaviy ssudaga uning barcha shakllarida xizmat ko'rsatish bilan bog'liq oqimlar; uzoq muddatli real investitsiya loyihalarini amalga oshirishni ta'minlovchi pul oqimlari va boshqalar;

- diskret pul oqimi. U ko'rib chiqilayotgan davrda korxonaning individual xo'jalik operatsiyalarini amalga oshirish bilan bog'liq mablag'larning kelib tushishi yoki sarflanishini tavsiflaydi. Diskret pul oqimining tabiati - korxona tomonidan yaxlit mulkiy kompleksni sotib olish bilan bog'liq mablag'larning bir martalik sarflanishi; franchayzing litsenziyasini sotib olish; tekin yordam ko'rinishidagi moliyaviy mablag'larni olish va boshqalar.

Korxonaning pul oqimlarining ushbu turlarini ko'rib chiqayotganda, ular faqat ma'lum bir vaqt oralig'ida farqlanishiga e'tibor berish kerak. Muayyan minimal vaqt oralig'ini hisobga olgan holda, korxonaning barcha pul oqimlarini diskret deb hisoblash mumkin. Va aksincha - korxonaning hayot aylanish jarayonida uning pul oqimlarining asosiy qismi muntazam xarakterga ega.

8. Shakllanish vaqt oraliqlarining barqarorligiga ko'ra muntazam pul oqimlari quyidagi turlar bilan tavsiflanadi:

- ko'rib chiqilayotgan davrda bir xil vaqt oralig'ida muntazam pul oqimi. Mablag'larni olish yoki sarflashning bunday pul oqimi annuitet xarakteriga ega;

- ko'rib chiqilayotgan davrda notekis vaqt oralig'ida muntazam pul oqimlari. Bunday pul oqimiga misol sifatida lizingga olingan mol-mulk uchun lizing to'lovlari jadvali, ularni aktivning butun lizing muddati davomida amalga oshirish uchun tomonlar tomonidan kelishilgan notekis vaqt oralig'i bo'lishi mumkin.

Ko'rib chiqilayotgan tasnif korxonada har xil turdagi pul oqimlarini yanada maqsadli hisobga olish, tahlil qilish va rejalashtirish imkonini beradi.

Korxonaning pul oqimi - bu uning tadbirkorlik faoliyati natijasida hosil bo'lgan vaqt bo'yicha taqsimlangan pul tushumlari va to'lovlari yig'indisidir.

Korxonaning pul oqimlarini samarali boshqarishning yuqori roli quyidagi asosiy qoidalar bilan belgilanadi:

1. Korxonaning strategik rivojlanishi jarayonida moliyaviy muvozanatni ta'minlaydi. Korxonaning rivojlanish sur'ati va moliyaviy barqarorligi ko'p jihatdan har xil turdagi pul oqimlarining hajmi va vaqtida bir-biri bilan qanday sinxronlashtirilganligi bilan belgilanadi. Bunday sinxronizatsiyaning yuqori darajasi korxonaning strategik rivojlanish maqsadlarini amalga oshirishda sezilarli tezlashuvni ta'minlaydi.

2. Korxonaning qarz kapitaliga bo'lgan ehtiyojini kamaytirish imkonini beradi. Naqd pul oqimlarini faol boshqarish orqali siz ichki manbalar hisobidan yaratilgan o'z moliyaviy resurslaringizdan yanada oqilona va tejamkor foydalanishni ta'minlashingiz va korxonaning rivojlanish sur'atlarining jalb qilingan kreditlarga bog'liqligini kamaytirishingiz mumkin.

3. Korxona kapitali aylanmasini tezlashtirishning muhim moliyaviy dastagi hisoblanadi. Bunga pul oqimlarini samarali boshqarish jarayonida erishilgan ishlab chiqarish va moliyaviy tsikllarning davomiyligini qisqartirish, shuningdek, korxonaning iqtisodiy faoliyatiga xizmat qiluvchi kapitalga bo'lgan ehtiyojni kamaytirish yordam beradi. Naqd pul oqimini samarali boshqarish orqali kapital aylanmasini tezlashtirish orqali korxona vaqt o'tishi bilan olingan foyda miqdorini oshirishni ta'minlaydi.

4. Korxonaning to'lovga layoqatsizligi xavfini kamaytirishni ta'minlaydi. Hatto tadbirkorlik faoliyatini muvaffaqiyatli amalga oshiruvchi va etarli miqdorda foyda keltiradigan korxonalar uchun ham vaqt o'tishi bilan turli xil pul oqimlarining nomutanosibligi natijasida to'lovga layoqatsizlik paydo bo'lishi mumkin. Korxonaning pul oqimlarini boshqarish jarayonida erishilgan mablag'larning tushumlari va to'lovlarini sinxronlashtirish uning to'lovga layoqatsizligi yuzaga kelishida ushbu omilni bartaraf etishga imkon beradi.

5. Korxonaga to'g'ridan-to'g'ri pul mablag'lari hisobidan olingan qo'shimcha foyda olish imkonini beradi. Gap, birinchi navbatda, moliyaviy investitsiyalarni amalga oshirishda aylanma mablag'larning bir qismi sifatida vaqtincha bo'sh pul mablag'lari qoldiqlaridan, shuningdek to'plangan investitsiya resurslaridan samarali foydalanish haqida ketmoqda. Naqd pul tushumlari va to'lovlarini hajm va vaqt bo'yicha yuqori darajada sinxronlashtirish korxonaning operatsion jarayonga xizmat ko'rsatadigan pul mablag'larining joriy va sug'urta balansiga, shuningdek, investitsiya resurslari zaxirasiga real ehtiyojini kamaytirishga imkon beradi. real investitsiyalar. Shunday qilib, korxonaning pul oqimlarini samarali boshqarish foyda manbai bo'lgan moliyaviy investitsiyalar uchun qo'shimcha investitsiya resurslarini shakllantirishga yordam beradi.

Pul oqimlarini boshqarish tizimining elementlari moliyaviy usullar va vositalarni, tartibga solish, axborot va dasturiy ta'minotni o'z ichiga oladi.

Korxonaning pul oqimlari dinamikasi va tuzilishiga bevosita ta'sir ko'rsatadigan moliyaviy usullar orasida qarzdorlar va kreditorlar bilan hisob-kitoblar tizimi mavjud; ta'sischilar (aksiyadorlar), kontragentlar, davlat organlari bilan munosabatlar; qarz berish; moliyalashtirish; fondni shakllantirish; sarmoya; sug'urta; soliqqa tortish; faktoring va boshqalar;

Moliyaviy vositalar pul, ssudalar, soliqlar, to'lov shakllari, investitsiyalar, narxlar, veksellar va fond bozorining boshqa vositalarini, amortizatsiya stavkalarini, dividendlarni, depozitlarni va boshqa vositalarni birlashtiradi, ularning tarkibi moliyani tashkil etishning o'ziga xos xususiyatlari bilan belgilanadi. korxona;

Korxona faoliyatini huquqiy va me’yoriy ta’minlash davlat qonunchilik va me’yoriy-huquqiy hujjatlar tizimidan, belgilangan me’yor va standartlardan, xo‘jalik yurituvchi subyektning ustavidan, ichki buyruq va qoidalardan, shartnoma asoslaridan iborat.

Zamonaviy sharoitda biznes muvaffaqiyatining zaruriy sharti ma'lumotni o'z vaqtida olish va unga tezkor javob berishdir, shuning uchun korxonaning pul oqimlarini boshqarishning muhim elementi kompaniya ichidagi ma'lumotlardir.

Amaliy buxgalteriya dasturlarini qo'llash moliyaviy menejerni buxgalteriya hisobi va ko'pincha analitik ma'lumotlar bilan ta'minlaydi, shuning uchun bunday dasturlarni tanlashga ehtiyotkorlik bilan yondashish kerak, ma'lumotlarning ishonchliligi, ishonchliligi va shaffofligi, moslashuvchanlik talablariga to'liq javob beradigan dasturiy mahsulotni tanlash kerak. korxona faoliyatining xususiyatlari uchun sozlash, shuningdek, amaldagi qonunchilikka mos kelishi.

Shunday qilib, korxonada pul oqimlarini boshqarish tizimi - bu korxonaning moliyaviy xizmati tomonidan belgilangan maqsadga erishish uchun pul oqimiga maqsadli, doimiy ta'sir ko'rsatish usullari, vositalari va o'ziga xos texnikasi.

Pul oqimlarini samarali boshqarish kompaniyaning moliyaviy va operatsion moslashuvchanlik darajasini oshiradi, chunki bu quyidagilarga olib keladi:

– yillik sof foyda/zarar miqdori va: asosiy (joriy) tadbirkorlik faoliyati bo‘yicha real sof pul oqimi va bu tafovut sabablari o‘rtasidagi mumkin bo‘lgan tafovutlar;

- pul oqimlari bilan bog'liq va bog'liq bo'lmagan investitsiya va moliyaviy operatsiyalarni tashkil etishning moliyaviy holatiga ta'siri;

– investitsiya va moliyalashtirish sohasida o‘tgan davrlarda qabul qilingan qarorlarning tashkilotning kelajakdagi moliyaviy holatiga ta’siri;

- tashqi moliyalashtirishga kutilayotgan ehtiyojning kattaligi. Naqd pul oqimlarini faoliyatning uchta yo'nalishi bo'yicha (joriy, investitsiya va moliyaviy) tashkil etish foydali bo'lishiga qaramay, tashkilotni moliyalashtirishning ichki va tashqi manbalari va uning moliyaviy resurslaridan foydalanish yo'nalishlari to'g'risidagi ma'lumotlar tahlil qilish uchun kamroq ahamiyatga ega. pul oqimlari.

Moliyalashtirishning tashqi manbalari - o'z kapitali (birinchi navbatda ustav kapitali) va ssuda kapitali (birinchi navbatda, kreditlar va qarzlarning umumiy miqdori) miqdorini oshirish. O'z kapitali va qarz kapitalining kamayishi, shunga ko'ra, mablag'lardan tashqi foydalanish deb hisoblanishi mumkin.

Ichki moliyaviy manbalarga hisobot davri boshidagi pul mablag'lari, uzoq muddatli aktivlarni sotishdan tushgan tushumlar (ya'ni, investitsiyalar) va operatsion faoliyatdan olingan sof pul oqimi (NCF) kiradi. Ikkinchisi tashkilotning o'zini o'zi moliyalashtirishning asosiy manbai bo'lib, shuning uchun har qanday xo'jalik yurituvchi sub'ektning ichki moliyalashtirish tarkibida muhim ulushga ega bo'lishi kerak.

Bilvosita usul yordamida NPVni hisoblashda biz uning ikkita tarkibiy qismini ajratib ko'rsatishimiz mumkin: faol o'z-o'zini moliyalashtirish va yashirin moliyalashtirish.

Faol o'zini-o'zi moliyalashtirish - bu, birinchi navbatda, o'z mablag'laridan foydalanish (sof foyda va amortizatsiya), yashirin moliyaviy manbalar esa, ma'lum bir vaqt ichida o'z mablag'lariga tenglashtirilishi mumkin bo'lgan, masalan, o'z mablag'lari miqdorining o'zgarishi. aylanma mablag'lar, kelajakdagi daromad.

Asosiy yashirin moliyaviy manba sifatida o'z aylanma mablag'lari miqdorining o'zgarishini joriy aktivlar va kreditorlik qarzlari hajmidagi o'zgarishlarning umumiy summasi sifatida hisoblash mumkin.

Aylanma aktivlar (moddiy aylanma aktivlar va debitorlik qarzlari) qiymatining oshishi investitsion hisoblanadi, uning kamayishi esa, aksincha, investitsiyadan voz kechishdir.

Kreditorlik qarzlarining, shu jumladan olingan avanslarning ko'payishi odatda moliyalashtirish deb ataladi va shunga mos ravishda uning kamayishi moliyalashtirish deb ataladi.

Tashkilotning mablag'lari holati va harakati to'g'risida batafsil ma'lumotni yaratish uchun tahliliy hisobotdan (to'g'ridan-to'g'ri usul) foydalanish mumkin.

O'z navbatida, sof foyda va zararni hisoblashning bilvosita usulidan foydalanish tashkilot tomonidan daromadlar to'g'risidagi hisobotda e'lon qilingan sof foyda (zarar) miqdori qaysi pul bo'lmagan moddalar bo'yicha daromadlar to'g'risidagi hisobotda ko'rsatilgan daromad (zarar) miqdoridan farq qilishini ko'rsatishga imkon beradi. sof foyda. Hisoblash usulidan foydalanadigan korxona katta foyda va shu bilan birga past to'lov qobiliyatiga ega bo'lishi tez-tez sodir bo'ladi.

Korxonaning pul oqimlarini tahlil qilish quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi.

1-bosqich. Iqtisodiy o'qish uchun pul oqimi to'g'risidagi hisobotni tayyorlash.

Birinchi bosqichning maqsadi dastlabki ma'lumotlarning "sifatini" va birinchi navbatda, quyidagi moddalar bo'yicha pul oqimi to'g'risidagi hisobotni baholashdir:

– hisobotning tashqi va ichki foydalanuvchilarini aniqlash;

– pul mablag‘lari harakati to‘g‘risidagi hisobot tuzilishini tahlil qilish;

– pul mablag‘lari harakati to‘g‘risidagi hisobotda pul oqimlari hisoblangan pul aktivlarining tarkibi va qiymatini aniqlash;

- pul oqimlari bilan bog'liq bo'lmagan xarajatlar va daromadlarni hisobga olishning to'liqligini tekshirish;

- faoliyat turlari bo'yicha noaniq tasniflangan oqimlarni taqsimlash (masalan, foizlar, dividendlar va soliqlarni to'lash va olish bilan bog'liq bo'lganlar).