Boshqaruv hisobi va iqtisodiy tahlilning o'zaro bog'liqligi qanday?

Iqtisodiy tahlil   nafaqat boshqaruv funktsiyalarining eng muhim tarkibiy qismi sifatida ishlaydi, balki o'zi qabul qilinish oldidan boshqaruv faoliyatining bir turi hisoblanadi boshqaruv qarorlaritashkilot biznesining barqaror rivojlanishiga qaratilgan. Shunday qilib, iqtisodiy tahlil ma'lumot tanlash va qaror qabul qilish jarayoni o'rtasida oraliq o'rinni egallaydi va qarorning xususiyatiga qarab tegishli usullardan foydalanadi

Iqtisodiy tahlilning predmeti va ob'ektlari nima?

Iqtisodiy tahlil predmeti biznes natijalaridagi o'zgarishlarning sabablari va ularning maqsadli parametrlardan og'ishidir. Sabab-oqibat munosabatlarini anglash iqtisodiy faoliyat   korxonalar sizga sodir bo'layotgan jarayonlarning mohiyatini ochib berishga va shu asosda hozirgi sharoitda erishilgan natijalarga to'g'ri baho berishga, ish samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni aniqlashga, maqsadlarga erishishga yo'naltirilgan rejalar va boshqaruv qarorlarini asoslashga imkon beradi.

Iqtisodiy tahlilning vazifalarini sanab bering.

1. Korxonaning o'ziga xos sharoitida iqtisodiy ko'rsatkichlarning shakllanishi va tendentsiyalarini belgilash.

2. Buxgalteriya hisobi va hisobot ma'lumotlarini ob'ektiv va har tomonlama o'rganish asosida korxona faoliyatining natijalarini baholash.

3. Korxonani rivojlantirishning joriy va uzoq muddatli rejalarini ilmiy asoslash

4. Rejalashtirilgan ko'rsatkichlarning bajarilishi va ishlab chiqarish resurslaridan foydalanish monitoringi.

5. Ishlab chiqarish jarayonining barcha bosqichlarida korxona samaradorligining ichki zaxiralarini aniqlash va o'lchash.

6. Ishlab chiqarish zaxiralaridan foydalanish chora-tadbirlarini ishlab chiqish.

7. Korxona faoliyatini takomillashtirish uchun maqbul boshqaruv qarorlarini qabul qilish.

4. Iqtisodiy faoliyatni tahlil qilish va diagnostika qilishning mazmuni qanday? Moliyaviy-iqtisodiy faoliyat tahlilining mazmuni ishlab chiqarishning texnik darajasi, mahsulotning sifati va raqobatbardoshliligi, materiallar, mehnat va moliyaviy resurslarning mavjudligi va ulardan foydalanish samaradorligini har tomonlama o'rganishdan iborat. Ushbu tahlil asoslanadi tizimli yondashuv, har xil omillarni har tomonlama ko'rib chiqish, ishonchli ma'lumotlarni sifatli tanlash va boshqarishning muhim funktsiyasi.

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatini tashxislashning mohiyati mashinalar, asboblar, texnik tizimlar, xo'jalik yurituvchi subyektning iqtisodiyoti va moliyaviy holatini aks ettiruvchi belgilarni o'rnatish va o'rganish, asosiy xususiyatlarni o'lchash, barqaror, o'rtacha, standart qiymatlardan mumkin bo'lgan og'ishlarni prognoz qilish va normal ishlash buzilishining oldini olishdan iborat.

5. Kompleks tahlil asosi sifatida asosiy iqtisodiy ko'rsatkichlarning o'zaro bog'liqligini izohlang.

ob'yektlar, tahlilning maqsadi va vazifalari, tahliliy ish rejasi tuziladi; uning yordamida sintetik va analitik ko'rsatkichlar tizimi ishlab chiqilmoqda

tahlil ob'ekti bilan tavsiflanadi;

zarur ma'lumotlar yig'iladi va tahlil qilish uchun tayyorlanadi;

biznesning real natijalarini hisobot yili rejasi ko'rsatkichlari bilan, oldingi yillardagi haqiqiy ma'lumotlar bilan, etakchi korxonalar, sanoat va boshqalar yutuqlari bilan taqqoslaydi;

omillarni tahlil qilish: omillar aniqlanadi va ularning natijaga ta'siri aniqlanadi;

ishlab chiqarish samaradorligini oshirish uchun foydalanilmagan va istiqbolli zaxiralar aniqlandi; turli omillar ta'sirini hisobga olgan holda va ish natijalarini baholash

foydalanilmayotgan zaxiralar, ulardan foydalanish choralari ishlab chiqilmoqda.

6. Iqtisodiy faoliyatni kompleks iqtisodiy tahlil qilish mavzulari bo'yicha tahliliy tadqiqotlarning vazifalarini sanab bering. Umumiy:

1. Rejalar va standartlarning sifati, asosliligi va ishonchliligini baholash.

2. Kelgusi davr uchun rejalashtirish uchun asosiy ko'rsatkichlarni aniqlash.

3. Rejalarning bajarilishini nazorat qilish va ularning bajarilishini baholash. Shuningdek, u moddiy, mehnat va moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini baholaydi.

4. Alohida omillarning ta'sirini aniqlash va ularning miqdoriy bahosi. Ichki (korxona faoliyatiga bog'liq) va tashqi (sanoat) omillarning ta'sirini izolyatsiya qilish va o'lchash.

5. Ishlab chiqarish samaradorligining o'sishi zaxiralarini aniqlash.

6. Boshqaruv qarorlarini asoslash va ularni optimallashtirish.

7. ob'ektiv baholash moliyaviy ahvoli   tadbirkorlik sub'ekti, uning to'lov qobiliyati, moliyaviy barqarorlik   va tadbirkorlik faoliyati.

8. o'z mablag'larining, sof aktivlarning, aktsiyalarning daromadliligini oshirish va qarz mablag'laridan foydalanishni yaxshilash imkoniyatlarini aniqlash.

9. Moliyaviy natijalarni prognoz qilish, bankrotlikning mumkin bo'lgan tahdidi.

Maxsus:

Ular to'g'risida e'lon qilingan ma'lumot uchun sheriklarni tanlash;

Olingan tashkilotni (biznesni) baholash va lozim darajada tekshirish;

M&A (qo'shilish va sotib olish) bitimlarining samaradorligini tahlil qilish, sinergistik effektni aniqlash metodologiyasini ishlab chiqish;

Xalqaro tajribani va qayta tuzishni hisobga olgan holda iqtisodiy tahlil metodologiyasini takomillashtirish buxgalteriya hisobi   va hisobot berish xalqaro standartlar;

Real va portfel investitsiyalariga moliyaviy resurslarni investitsiyalash samaradorligini tahlil qilish usullarini ishlab chiqish;

Mahsulotlarning sifati, ishonchliligi, ichki va tashqi bozordagi raqobatdoshligini tahlil qilish usullarini takomillashtirish;

Tashkilot kapitallashuvi va biznes o'sishi potentsialini tahlil qilish;

Ijtimoiy, mintaqaviy tahlil, tabiatni muhofaza qilish usullarini ishlab chiqish;

Autsorsingni amalga oshirish samaradorligini tahlil qilish;

An'anaviy bo'lmagan tahlil turlarini ishlab chiqish: doimiy, ko'p qirrali, strategik, diagnostik.

Sinovni ishga tushiring

1. Iqtisodiy tahlil usulining fundamental printsiplari dialektikaning quyidagi xususiyatlarini aks ettirmaydi:

a) tahlil va sintezning birligi;

b) iqtisodiy hodisalarni o'zaro bog'liqlikda o'rganish;

v) rivojlanishda, dinamikada iqtisodiy hodisalarni o'rganish;

d) qarama-qarshiliklarning birligi va kurashi.

2. Y \u003d samarali indikatorning bir nechta omil ko'rsatkichlari bilan o'zaro bog'liqligini aks ettiruvchi matematik tenglama ... omil modellari turiga kiradi. Qo'shimcha

3. Iqtisodiy-matematik tahlil usullari quyidagilarni o'z ichiga oladi.

va) operatsiyalarni tekshirish usuli:

b) trend tahlili;

v) koeffitsient tahlili;

d) gorizontal tahlil.

4. Ularning transformatsiyasi (modellashtirish) usuli bir nechta deterministik omil modellari sinfiga qo'llanilmaydi:

a) omillar tizimini uzaytirish;

b) omillar tizimini kengaytirish;

c) omil tizimining pasayishi;

d) omillar tizimi bo'linishi.

5. Korxonada individual xarajatlarning ijtimoiy zarurat, uning tashkiliy-texnik darajasi va shunga o'xshash sanoat ixtisoslashgan bir qator korxonalardagi o'rnini muvofiqligini aniqlash uchun:

a) hisobot ko'rsatkichlarini oldingi davr ko'rsatkichlari bilan taqqoslash;

b) xo'jaliklararo taqqoslash;

da) sanoat o'rtacha bilan taqqoslash;

d) korxona faoliyatini o'rtacha bozor iqtisodiyoti bilan taqqoslash.

6. Usul joker... omillarning bazaviy (rejalashtirilgan) qiymatlarini amaldagi qiymatlarga ketma-ket almashtirish orqali samarali indikatorning bir qator oraliq qiymatlarini olish va undan keyin samarali indikatorning qiymatini o'rganilayotgan omil darajasini o'zgartirishdan oldin va keyin taqqoslash.

7. Effektiv indikatorning bir necha omil ko'rsatkichlari bilan o'zaro bog'liqligini aks ettiruvchi Y \u003d matematik tenglama turga kiradi. aralashgan. omil modellari.

8. ..Vertikal. tahlil moliyaviy natijalarning yakuniy ko'rsatkichlari tarkibini aniqlashni va natijada har bir pozitsiyaning ta'sirini aniqlashni o'z ichiga oladi.

9. Moliyaviy tahlilning gorizontal (vaqt) usuli quyidagilarni o'z ichiga oladi:

a) har bir pozitsiyaning natijaga ta'sirini aniqlagan holda moliyaviy hisobotlarning jami tuzilishini aniqlash;

b) tasodifiy ta'sirlardan va individual davrlarning xususiyatlaridan tozalangan indikator dinamikasidagi asosiy tendentsiyalarni aniqlash;

v) har bir hisobot pozitsiyasini oldingi davr bilan taqqoslash, mutlaq va nisbiy og'ishlarni aniqlash;

d) kompaniyaning faoliyatini raqobatdosh firmalarning ko'rsatkichlari bilan, o'rtacha sanoat va umumiy iqtisodiy ko'rsatkichlar bilan taqqoslash.

10. Usuldan foydalanish. mutlaq farqlar ..   Faktorlar ta'sirining kattaligi o'rganilayotgan omil qiymatining mutlaq o'sishini uning o'ng tomonidagi modelda bo'lgan omillarning bazaviy (rejalashtirilgan) qiymatiga va modelda joylashgan omillarning haqiqiy qiymatiga uning chap tomonida ko'paytirish yo'li bilan hisoblanadi.

11. Integral... .. usul cheksiz kichik intervallarda argumentning ortishiga ko'paytirilib, qisman lotin sifatida aniqlangan funktsiya qiymatlarini yig'ishga asoslangan.

12. .Indeks tahlili.. - bu hodisalarni taqqoslashning nisbiy ko'rsatkichlari bo'lib, ular umumlashtirib bo'lmaydigan elementlardan iborat:

a) indekslar;

b) moliyaviy koeffitsientlar:

v) qiziqish;

d) o'rtacha qiymatlar.

13. Samarali indikatorning bir necha omil ko'rsatkichlari bilan o'zaro bog'liqligini aks ettiruvchi Y \u003d matematik tenglama turga tegishlidir. ko'p.. omil omillari.

14. ... iqtisodiy faoliyatni iqtisodiy tahlil qilish usullari tahlilchining kasbiy bilimlari, tajribasi va sezgilaridan foydalanishga asoslangan:

va) evristik;

b) iqtisodiy va matematik;

c) faktorial;

d) statistik.

15. Har bir indikatorga vazn koeffitsientini belgilash va uni ma'lum shkala bo'yicha ko'paytirishni o'z ichiga olgan iqtisodiy faoliyat samaradorligini har tomonlama baholash usuli deyiladi:

b) ball;

c) umumiy resursning ko'payishi;

d) moliyaviy koeffitsientlar.

16. Har bir hisobot pozitsiyasini oldingi davrlar bilan taqqoslashni va tasodifiy ta'sirlardan va individual davrlarning xususiyatlaridan tozalangan indikator dinamikasining asosiy tendentsiyasini aniqlashni o'z ichiga oluvchi usul deyiladi. gorizontal (vaqtincha)   .. tahlil.

17. Indikatorlarning haqiqiy qiymatlarini ularning taxmin qilingan darajalaridan og'ish sabablarini aniqlash uchun taqqoslash qo'llaniladi:

va) rejalashtirilgan ko'rsatkichlar bilan hisobot ko'rsatkichlari;

b) o'tgan davr ko'rsatkichlari bilan hisobot ko'rsatkichlari;

v) o'rtacha o'xshash ma'lumotlarga ega korxonaning ko'rsatkichlari;

d) bozor iqtisodiyotining o'rtacha ko'rsatkichlariga ega bo'lgan korxona ko'rsatkichlari.

18. Tahlil usuli, unda bir qator omillarning samarali ko'rsatkichga ta'siri bekor qilinadi va ulardan bittasi ajratib ko'rsatiladi:

a) qatorlar dinamikasi;

b) yo'q qilish;

c) tafsilotlar;

d) balans aloqalari.

19. O'zaro o'xshashlik yoki farqni topish uchun bir hil ob'ektlarni taqqoslashni o'z ichiga oladigan tahlil usuli deyiladi:

a) grafik;

b) faktorial:

v) tanlangan va doimiy kuzatish;

d) taqqoslash yo'li bilan.

20. Iqtisodiy va matematik tahlil usullari quyidagilarni o'z ichiga oladi.

va) tafovutlar hisobi;

b) trend tahlili;

v) omillarni tahlil qilish;

d) vertikal tahlil.

21. Moliyaviy ko'rsatkichlar dinamikasini baholash quyidagi usul yordamida amalga oshiriladi.

a) vertikal tahlil;

b) gorizontal tahlil;

v) moliyaviy koeffitsientlar;

d) qiyosiy tahlil.

22. Balanslararo munosabatlarni yoki bir nechta hisobot shakllari ko'rsatkichlari o'rtasidagi munosabatlarni aks ettiruvchi moliyaviy hisobotlar bo'yicha nisbiy ko'rsatkichlarni hisoblash quyidagi usul asosida amalga oshiriladi:

a) iqtisodiy va matematik tahlil;

b) moliyaviy koeffitsientlar;

v) qiyosiy (fazoviy) tahlil;

g) omil tahlili.

23. Matematik tenglama Y \u003d (a + b) / s, samarali indikatorning bir nechta omil ko'rsatkichlari bilan o'zaro bog'liqligini aks ettirgan holda ... omil modellari turiga kiradi.

a) qo'shimcha;

b) ko'paytiruvchi;

c) ko'p;

d) aralash (birlashtirilgan)).

24. O'rtacha... qiymat ma'lum hodisalar to'plamining o'ziga xos xususiyatini ifoda etadi, ushbu to'plamning eng tipik xususiyatlarini belgilaydi.

25. faktorial... tahlil boshlang'ich qiymatlarning samaradorlik ko'rsatkichiga ta'sirini deterministik tadqiqot usullaridan foydalangan holda o'rganadi.

26. Korxonaning rivojlanish tendentsiyalari va uning iqtisodiy va moliyaviy holatining asosiy parametrlari dinamikasini aniqlash uchun quyidagilar qo'llaniladi:

a) hisobot ko'rsatkichlarini rejalashtirilgan ko'rsatkichlar bilan taqqoslash;

b) hisobot ko'rsatkichlarini oldingi davr ko'rsatkichlari bilan taqqoslash;

v) xo'jaliklararo taqqoslash;

d) sanoatning o'rtacha ma'lumotlari bilan taqqoslash.

27. Iqtisodiy va matematik tahlil usullari quyidagilarni o'z ichiga olmaydi.

a) boshlang'ich matematika;

3) b) matematik dasturlash;

v) operatsiyalarni o'rganish;

d) yo'q qilish.

28. Matematik tenglama   , samarali indikatorning bir nechta omil ko'rsatkichlari bilan o'zaro bog'liqligini aks ettiruvchi turga tegishlidir .. ko'paytiruvchi. omil modellari.

29. Usullar ... sizga korxonaning moliyaviy holatini har tomonlama baholash imkonini beradi:

a) matematik statistika;

da) deterministik omil tahlili;

d) matematik dasturlash.

30. Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishning standart usullari (usullari) quyidagilarni o'z ichiga oladi:

a) regressiya;

b) korrelyatsiya;

da) gorizontal;

g) differentsial.

Bu bozor narxini oshirish va kelgusida samarali rivojlanishini ta'minlash uchun zaxiralarni aniqlash maqsadida korxonaning moliyaviy ahvoli va moliyaviy faoliyatining asosiy natijalarini o'rganish jarayoni.

Moliyaviy tahlil natijalari boshqaruv qarorlarini qabul qilish va strategiyani ishlab chiqish uchun asosdir keyingi rivojlanish   korxonalar. Shuning uchun moliyaviy tahlil uning ajralmas qismi bo'lib, uning eng muhim tarkibiy qismi hisoblanadi.

Moliyaviy tahlilning asosiy usullari va turlari

Moliyaviy tahlilning oltita asosiy usuli mavjud:

• gorizontal(vaqtinchalik)   tahlil   - har bir hisobot pozitsiyasini oldingi davr bilan taqqoslash;
• vertikal(tarkibiy)   tahlil   - yakuniy indikatorda shaxsiy maqolalar ulushini aniqlash 100%;
• trend tahlili   - har bir hisobot pozitsiyasini oldingi davrlar bilan taqqoslash va tasodifiy ta'sirlardan va individual davrlarning o'ziga xos xususiyatlaridan tozalangan indikator dinamikasining asosiy tendentsiyasini aniqlash. Trend yordamida kelajakda ko'rsatkichlarning mumkin bo'lgan qiymatlari shakllantiriladi va shuning uchun istiqbolli prognozlar tahlili o'tkazilmoqda;
• nisbiy ko'rsatkichlarni tahlil qilish   (koeffitsientlar) - individual hisobot moddalari o'rtasidagi munosabatlarni hisoblash, ko'rsatkichlarning o'zaro bog'liqligini aniqlash;
• qiyosiy   (fazoviy) tahlil   - bir tomondan, bu sho'ba korxonalarning hisobot ko'rsatkichlari tahlili, tarkibiy bo'linmalarboshqa tomondan, raqobatchilar bilan qiyosiy tahlil, sanoat o'rtacha ko'rsatkichlari va hk.;
• omillarni tahlil qilish - indikatorga individual omillarning (sabablarning) ta'sirini tahlil qilish. Bundan tashqari, omillarni tahlil qilish to'g'ridan-to'g'ri (tahlilning o'zi), natijada paydo bo'ladigan ko'rsatkich uning tarkibiy qismlariga bo'linganida yoki teskari (sintez), uning individual elementlari umumiy indikatorga birlashtirilganda ham bo'lishi mumkin.

Moliyaviy tahlilning asosiy usullari korxonada:

Vertikal (tarkibiy) tahlil   - yakuniy moliyaviy ko'rsatkichlar tuzilmasini aniqlash (alohida ob'ektlar uchun summalar balans valyutasiga nisbatan foiz sifatida olinadi) va ularning har birining iqtisodiy faoliyatning umumiy natijalariga ta'sirini aniqlash. Nisbiy ko'rsatkichlarga o'tish xo'jaliklararo potentsialni va ishlatilgan resurslar hajmi bo'yicha korxonalarning ish faoliyatini taqqoslashga imkon beradi, shuningdek silliqlashadi. salbiy ta'sir   mutlaq ko'rsatkichlarni buzadigan inflyatsion jarayonlar.

Gorizontal (dinamik) tahlil   vaqt o'tishi bilan individual moliyaviy ko'rsatkichlar dinamikasini o'rganishga asoslangan.

Dinamik tahlil - moliyaviy ko'rsatkichlar tahlilidan keyingi bosqich (vertikal tahlil). Ushbu bosqichda qaysi bo'limlar va buxgalteriya ballari o'zgarganligini aniqlang.

Moliyaviy koeffitsientlarning tahlili moliyaviy faoliyatning mutlaq ko'rsatkichlarining o'zaro nisbatlarini hisoblash asosida amalga oshiriladi. Ma'lumot manbai bu korxonaning moliyaviy hisoboti.

1. Tovar ayirboshlash ko'rsatkichlari (biznes faoliyati).
2. Bozor faolligi ko'rsatkichlari

Moliyaviy ko'rsatkichlarni tahlil qilishda quyidagi fikrlarni yodda tutish kerak.

• moliyaviy ko'rsatkichlar qiymatiga korxonaning buxgalteriya siyosati katta ta'sir ko'rsatadi;
• faoliyat turlarini diversifikatsiya qilish tarmoqlarni koeffitsientini taqqoslashni qiyinlashtiradi, chunki turli sohalar uchun normativlar sezilarli darajada farq qilishi mumkin;
• taqqoslash uchun asos sifatida tanlangan me'yoriy koeffitsientlar maqbul bo'lmasligi va ko'rib chiqilayotgan davrning qisqa muddatli maqsadlariga mos kelmasligi mumkin.

Qiyosiy moliyaviy tahlil   o'xshash ko'rsatkichlarning alohida guruhlari qiymatlarini bir-biri bilan taqqoslash asosida:

• korxona va sanoatning o'rtacha ko'rsatkichlari;
• korxonaning moliyaviy ko'rsatkichlari va raqobatdosh korxonalarning ko'rsatkichlari;
• korxonaning alohida tarkibiy bo'linmalari va bo'linmalarining moliyaviy ko'rsatkichlari;
• hisobot va rejalashtirilgan ko'rsatkichlarning qiyosiy tahlili.

Integral () moliyaviy tahlil kompaniyaning moliyaviy holatini chuqur o'rganish imkonini beradi.

Moliyaviy tahlil - bu bozor narxini oshirish va kelgusida samarali rivojlanishini ta'minlash uchun zaxiralarni aniqlash maqsadida korxonaning moliyaviy holati va moliyaviy faoliyatining asosiy natijalarini o'rganish jarayoni.

Moliyaviy tahlil natijalari boshqaruv qarorlarini qabul qilish, korxonani yanada rivojlantirish strategiyasini ishlab chiqish uchun asosdir. Shuning uchun moliyaviy tahlil moliyaviy boshqaruvning ajralmas qismi, uning eng muhim tarkibiy qismi hisoblanadi.

Moliyaviy tahlilning asosiy usullari va turlari

Moliyaviy tahlilning oltita asosiy usuli mavjud:

Gorizontal (vaqtincha) tahlil - har bir hisobot pozitsiyasini oldingi davr bilan taqqoslash;

Vertikal (tarkibiy) tahlil - yakuniy indikatorda individual maqolalarning ulushini aniqlash, 100%;

Trend tendentsiyalari - har bir hisobot pozitsiyasini oldingi davrlar soni bilan taqqoslash va tasodifiy ta'sirlardan va individual davrlarning o'ziga xos xususiyatlaridan tozalangan ko'rsatkich dinamikasining asosiy tendentsiyasi. Trend yordamida kelajakda ko'rsatkichlarning mumkin bo'lgan qiymatlari shakllantiriladi va shuning uchun istiqbolli prognozlar tahlili o'tkazilmoqda;

Nisbiy ko'rsatkichlar tahlili (koeffitsientlar) - individual hisobot ob'ektlari o'rtasidagi o'zaro bog'liqlikni hisoblash, ko'rsatkichlarning o'zaro bog'liqligini aniqlash;

Qiyosiy (fazoviy) tahlil - bir tomondan, bu sho''ba korxonalar, tarkibiy bo'linmalarning hisobot ko'rsatkichlari tahlili, boshqa tomondan - raqobatchilar bilan qiyosiy tahlil, tarmoq o'rtacha ko'rsatkichlari va hk.;

Faktor tahlili - indikatorga individual omillarning (sabablarning) ta'sirini tahlil qilish. Bundan tashqari, omillarni tahlil qilish to'g'ridan-to'g'ri (tahlilning o'zi), natijada paydo bo'ladigan ko'rsatkich uning tarkibiy qismlariga bo'linganida yoki teskari (sintez), uning individual elementlari umumiy indikatorga birlashtirilganda ham bo'lishi mumkin.

Korxonada olib boriladigan moliyaviy tahlilning asosiy usullari:

Vertikal (tarkibiy) tahlil - yakuniy moliyaviy ko'rsatkichlarning tuzilishini aniqlash (alohida elementlar uchun summalar buxgalteriya balansiga foiz sifatida olinadi) va ularning har birining iqtisodiy faoliyatning umumiy natijalariga ta'sirini aniqlash. Nisbatan ko'rsatkichlarga o'tish xo'jaliklararo potentsialni va ishlatilgan resurslar hajmi bo'yicha korxonalar natijalarini taqqoslash imkonini beradi, shuningdek moliyaviy hisobotlarning mutloq ko'rsatkichlarini buzadigan inflyatsiya jarayonlarining salbiy ta'sirini yumshatadi.

Gorizontal (dinamik) tahlil vaqt o'tishi bilan individual moliyaviy ko'rsatkichlar dinamikasini o'rganishga asoslangan.

Dinamik tahlil - moliyaviy ko'rsatkichlar tahlilidan keyingi bosqich (vertikal tahlil). Ushbu bosqichda qaysi bo'limlar va buxgalteriya ballari o'zgarganligini aniqlang.

Moliyaviy koeffitsientlarning tahlili moliyaviy faoliyatning mutlaq ko'rsatkichlarining o'zaro nisbatlarini hisoblash asosida amalga oshiriladi. Ma'lumot manbai bu korxonaning moliyaviy hisoboti.

Moliyaviy ko'rsatkichlarning eng muhim guruhlari:

Likvidlik ko'rsatkichlari.

Moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyatining ko'rsatkichlari.

Rentabellik koeffitsientlari.

Olingan ko'rsatkichlar (ishbilarmonlik faolligi).

Bozor faolligi ko'rsatkichlari

Moliyaviy ko'rsatkichlarni tahlil qilishda quyidagi fikrlarni yodda tutish kerak.

Moliyaviy koeffitsientlar qiymatiga korxonaning hisob siyosati katta ta'sir ko'rsatadi;

Faoliyatni diversifikatsiya qilish koeffitsientlarning tarmoq bo'yicha qiyosiy tahlilini qiyinlashtiradi, chunki turli sohalar uchun tartibga soluvchi qiymatlar sezilarli darajada farq qilishi mumkin;

Taqqoslash uchun asos sifatida tanlangan normativ koeffitsientlar maqbul bo'lmasligi va ko'rib chiqilayotgan davrning qisqa muddatli maqsadlariga mos kelmasligi mumkin.

Qiyosiy moliyaviy tahlil o'xshash ko'rsatkichlarning alohida guruhlari qiymatlarini bir-biri bilan taqqoslashga asoslangan:

Korxona va tarmoqlar bo'yicha o'rtacha ko'rsatkichlar;

Korxonaning moliyaviy ko'rsatkichlari va raqobatdosh korxonalarning ko'rsatkichlari;

Korxonaning alohida tarkibiy bo'linmalari va bo'linmalarining moliyaviy ko'rsatkichlari;

Hisobot va rejalashtirilgan ko'rsatkichlarning qiyosiy tahlili.

Integral (faktorial) moliyaviy tahlil sizga korxonaning moliyaviy holatini chuqur o'rganish imkonini beradi.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish. Ushbu ko'rsatkichlardan foydalangan holda moliyalashtirish manbalari tarkibi va ular o'rtasidagi nisbatning dinamikasi baholanadi. Tahlil mablag'larning manbalari xarajat, foydalanish darajasi, ishonchlilik darajasi, xavf darajasi va boshqalar jihatidan farq qilishiga asoslanadi.

Daromadni tahlil qilish. Ushbu guruh ko'rsatkichlari ushbu korxonaga investitsiyalarning umumiy samaradorligini baholashga mo'ljallangan. Ikkinchi guruh ko'rsatkichlaridan farqli o'laroq, ular bu erda aktivlarning ma'lum turlaridan mavhum emas, balki kapitalning rentabelligini umuman tahlil qiladilar. Shu sababli asosiy ko'rsatkichlar rivojlangan kapitalning rentabelligi va kapitalning daromadliligi hisoblanadi.

Kapital bozoridagi vaziyat va faoliyat tahlili. Ushbu tahlilning bir qismi sifatida kompaniyaning qimmatli qog'ozlar bozoridagi mavqeini tavsiflovchi ko'rsatkichlar bo'yicha vaqtincha taqqoslash amalga oshiriladi: dividendlarning daromadliligi, bir dona daromad, aktsiyadorlik qiymati va boshqalar. Ushbu tahlil qismi asosan fond birjalarida ro'yxatdan o'tgan va u erda o'z aktsiyalarini sotadigan kompaniyalarda amalga oshiriladi. . Vaqtinchalik bepul bo'lgan har qanday kompaniya pul mablag'lari va ularga sarmoya kiritmoqchi qimmat baho qog'ozlar, shuningdek, ushbu guruh ko'rsatkichlariga e'tibor qaratiladi.

Aytish kerakki, moliya-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish metodologiyasining protsessual qismi bir qator printsiplardan foydalangan holda tartibga solinadi:

• mustahkamlik;
• murakkablik;
• axborot bazasining birligi;
• ahamiyatlilik;
• tahliliy jarayonlarning izchilligi;
• natijalarning taqqoslanishi;
• diqqat.

Xo’jalik yurituvchi sub’ektning samarali moliyaviy tahlilini o’tkazish tizimning barcha elementlariga bo’ysunadigan va aniq belgilangan foydalanuvchilar doirasini hozirgi vaqtda eng zarur ma’lumotlar bilan ta’minlashga imkon beradigan yagona printsiplarga asoslangan ketma-ket amalga oshiriladigan chora-tadbirlar tizimini ishlab chiqishni o’z ichiga oladi.

Moliyaviy tahlil Bocharov Vladimir Vladimirovich

1.4. Moliyaviy tahlil usullari

Moliyaviy tahlilning asosiy maqsadi korxonaning moliyaviy ahvoli to'g'risida ob'ektiv tasavvur beradigan ma'lum asosiy (eng informatsion) ko'rsatkichlarni olishdir:

? aktivlar va passivlar tarkibidagi o'zgarishlar;

? qarzdorlar va kreditorlar bilan hisob-kitoblar dinamikasi;

? foyda va zarar miqdori va aktivlar va sotish rentabelligi darajasi.

Shu bilan birga, tahlilchi va menejer (menejer) korxonaning hozirgi moliyaviy holati va uning yaqin kelajakdagi prognozlari bilan qiziqishi mumkin.

Moliyaviy tahlilning boshlang'ich asosi buxgalteriya hisobi va hisobot ma'lumotlari bo'lib, ularni o'rganish tijorat faoliyatining barcha muhim tomonlarini va tugallangan bitimlarni umumlashtirilgan shaklda tiklashga yordam beradi, ya'ni tahlilchi uchun zarur bo'lgan umumlashtirish darajasi bilan.

Amaliyot moliyaviy tahlilning asosiy usullarini ishlab chiqdi, ular orasida quyidagilarni ajratib ko'rsatish mumkin.

? gorizontal tahlil;

? vertikal tahlil;

? trend tahlili;

? qiyosiy (fazoviy) tahlil;

? omillarni tahlil qilish;

? moliyaviy nisbatlar usuli.

Gorizontal (vaqtinchalik) tahlil moliyaviy hisobot ko'rsatkichlarini oldingi davr ko'rsatkichlari bilan taqqoslashdan iborat. Gorizontal tahlilning eng keng tarqalgan usullari:

? hisobotlarni oddiy taqqoslash va ularning keskin o'zgarishini o'rganish;

? boshqa moddalarning dalgalanmalariga nisbatan hisobot ma'lumotlaridagi o'zgarishlarni tahlil qilish.

Shu bilan birga, bitta ko'rsatkichning iqtisodiy tabiati bo'yicha o'zgarishi boshqa ko'rsatkichning o'zgarishiga to'g'ri kelmaydigan holatlarga alohida e'tibor beriladi.

Vertikal tahlil umumiy balans ko'rsatkichlarida individual balans moddalarining o'ziga xos og'irligini aniqlash va natijada oldingi davr ma'lumotlari bilan taqqoslash maqsadida o'tkaziladi.

Trendlar tahlili hisobot davrlari (choraklar, yillar) bo'yicha hisobot ko'rsatkichlarining bazis davr darajasidan nisbiy og'ishlarini hisoblash asosida hisoblanadi. Kelajakda trend yordamida ko'rsatkichlarning mumkin bo'lgan qiymatlari shakllantiriladi, ya'ni bashoratli tahlil amalga oshiriladi.

Qiyosiy (fazoviy) tahlil korxonaning individual ko'rsatkichlarini va shu kabi raqobatdosh firmalarning xo'jaliklararo ko'rsatkichlarini taqqoslash asosida amalga oshiriladi.

Faktor tahlili - bu deterministik yoki stoxastik tadqiqot usullaridan foydalangan holda, individual omillarning (sabablarning) samarali ko'rsatkichga ta'sirini o'rganish jarayoni. Bundan tashqari, omillarni tahlil qilish to'g'ridan-to'g'ri (tahlilning o'zi) yoki teskari (sintez) bo'lishi mumkin. To'g'ridan-to'g'ri tahlil qilish usuli bilan samarali ko'rsatkich uning tarkibiy qismlariga bo'linadi, aksincha, individual elementlar umumiy samarali ko'rsatkichga birlashtiriladi.

Faktor tahliliga misol sifatida kapitalning sof foydasi o'zgarishiga ta'sir etuvchi sabablarni o'rganishga imkon beradigan Dupontning uch faktorli modelini keltirish mumkin.

PE SK \u003d PE / SK \u003d (PE / BP)? (BP / A)? (A / CK), (1)

bu erda PE SK - kapitalning sof foydasi (foiz yoki birlik ulushi); PE - hisob-kitob davri uchun sof (taqsimlanmagan) foyda; SK - oxirgi hisobot sanasidagi kapital (buxgalteriya balansining III bo'limi); BP - mahsulotni sotishdan olingan daromad (egri soliqsiz); A - oxirgi hisobot sanasidagi aktivlar.

Agar moliyaviy hisobotni tahlil qilish natijasida o'z kapitaliga tegishli sof foyda qisqarganligi aniqlangan bo'lsa, bu qanday omil tufayli sodir bo'lganligi aniq bo'ladi:

1) sotishdan tushgan har bir rubl uchun sof foydaning kamayishi;

2) aktivlarni boshqarishning samarasizligi (ularning aylanishini sekinlashtirish), bu sotishdan tushgan tushumning kamayishiga olib keladi;

3) rivojlangan kapital tarkibidagi o'zgarishlar (moliyaviy zaxira).

Biz raqamli misol keltiramiz. Hisobot yilining birinchi choragi uchun ma'lumotlar: sof foyda - 9 million rubl; sotishdan tushgan daromad - 60 million; aktivlari - 120 million; kapital - 30 million rubl. Hisobot yilining ikkinchi choragi uchun ma'lumotlar: sof foyda - 9,9 million rubl; sotishdan tushgan daromad - 63,6 million; aktivlar - 126 million; kapital - 30 million rubl.

PE SK1 \u003d (9/60)? (60/120)? (120/30)? 100 \u003d 30%

PE SK2 \u003d (9.9 / 63.6)? (63.6 / 126.0)? (126.0 / 30.0)? 100 \u003d 33%

1. Sof foydaning o'sishi natijasida kapitalning sof foydasi 1,14% ga o'sdi (31.14-30.0):

(9,9/63,6) ? (60/120) ? (120/30) ? 100= 31,14 %

2. Aktivlarning aylanishini tezlashtirish natijasida kapitalning sof foydasi 0,3% ga o'sishiga erishildi (30.3 - 30.0):

(9/120) ? (63,6/126,0) ? (120/30) ? 100= 30,3 %

3. Kapital tarkibini takomillashtirish natijasida kapitalning sof foydasi 1,5% ga o'sdi (31,5 - 30,0):

(9/120) ? (60/120) ? (126/30) ? 100= 31,5 %

4. Uch omilning birgalikdagi ta'siri quyidagicha: 1.14 + 0.3 + 1.5 \u003d 2.94% yoki taxminan 3% (33-30).

Hisoblash uchun zanjirni almashtirish usuli ishlatilgan.

Kapitalga tegishli sof foydaning tahlili kelajakda korxona o'z aktivlarini kreditlar va zayomlardan qarz kapitalini ko'paytirmasdan qancha ko'paytirishi to'g'risida qaror qabul qilishda foydalaniladi.

1) kapitalning oqilona tarkibini tanlashda;

2) asosiy vositalar va aylanma mablag'larga investitsiyalar to'g'risida qaror qabul qilishda.

Moliyaviy koeffitsientlar usuli - moliyaviy hisobotlar ma'lumotlarining o'zaro bog'liqligini hisoblash, ko'rsatkichlarning o'zaro bog'liqligini aniqlash. Tahlilni o'tkazishda quyidagi omillarni hisobga olish kerak: rejalashtirishda qo'llaniladigan usullarning samaradorligi, moliyaviy hisobotlarning ishonchliligi, turli xil hisob-kitob usullaridan foydalanish (buxgalteriya siyosati), boshqa korxonalarni diversifikatsiya qilish darajasi, ishlatilgan koeffitsientlarning statik tabiati.

G'arbiy korporatsiyalar (AQSh, Kanada, Buyuk Britaniya) amaliyotida quyidagi uchta koeffitsient eng ko'p qo'llaniladi: ROA, ROE, [elektron pochta himoyalangan]@C.

Jami aktivlarga tegishli foyda (ROA) \u003d (Sof foyda + Foiz (1 - soliq stavkasi)) / Umumiy aktivlarmi? 100 (2)

Ushbu ko'rsatkich kompaniyaning o'z mablag'lari va jalb qilingan manbalardan olingan jami aktivlar bo'yicha qancha daromad olganligini aks ettiradi. ROA ko'pincha katta boshqaruv tomonidan shaxsiy biznes bo'linmalarining ish faoliyatini baholash uchun ishlatiladi. Bo'linmaning boshlig'i aktivlarga sezilarli ta'sir ko'rsatadi, ammo ularni moliyalashtirishni nazorat qila olmaydi, chunki kompaniyaning filiali bankdan qarz olmaydi, aktsiyalar yoki obligatsiyalar chiqarmaydi va ko'p hollarda o'z veksellarini to'lamaydi (joriy majburiyatlar uchun).

Kapitalning rentabelligi (ROE) \u003d Sof daromad / ulush kapitali? 100 (3)

Bu nisbat aktsiyadorlar tomonidan investitsiya qilingan mablag'lardan (to'g'ridan-to'g'ri yoki taqsimlanmagan daromad orqali) qancha daromad olganligini ko'rsatadi. ROE mavjud yoki potentsial aktsiyadorlar, shuningdek aksiyadorlarning manfaatlarini eng yaxshi hisobga olishga mo'ljallangan kompaniya rahbariyati uchun qiziqish uyg'otadi. Biroq, filial rahbarlari uchun bu nisbat alohida qiziqish uyg'otmaydi, chunki ular ushbu aktivlarni moliyalashtirishda aktsionerlar va kreditorlarning rolidan qat'i nazar aktivlarni samarali boshqarishlari talab etiladi.

Doimiy kapital deb ham atalgan investitsiya kapitali uzoq muddatli majburiyatlar (ssudalar va qarzlar) va o'z mablag'larining yig'indisidir. Shu sababli, u uzoq vaqt davomida kompaniyaning muomalasida bo'lgan pul mablag'larini ifodalaydi. Joriy majburiyatlar joriy aktivlarning o'zgarishi bilan bog'liq holda avtomatik ravishda tebranish tendentsiyasiga ega deb taxmin qilinadi.

Investitsion kapitalning rentabelligi (RO? C) \u003d (Sof foyda + Foiz? (1 - soliq stavkasi)) / (Uzoq muddatli majburiyatlar + Ustav kapitali)? 100% (4)

Investitsion kapital ham aylanma mablag'lar (ishchi kapital) va asosiy kapitalga tengdir. Bu haqiqat shundan dalolat beradiki, mulkdorlar va uzoq muddatli qarz beruvchilar kompaniyaning mol-mulki va uskunalarini, boshqa uzoq muddatli aktivlarni va joriy aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlardan tiklanmaydigan qismini moliyalashtirishlari kerak.

Shaxsiy firmalar ko'pincha RO? C dan o'zlarining sho''ba korxonalarini o'lchash uchun foydalanadilar. sof aktivlar"(Aktivlar joriy majburiyatlarni hisobga olmaganda). Ushbu parametr   Filial rahbariyati aktivlarni sotib olish, kredit siyosati (debitorlik qarzlari), naqd pulni tasarruf etish va uning qisqa muddatli majburiyatlari darajasi to'g'risida qaror qabul qilishga muhim ta'sir ko'rsatadigan holatlarda qo'llaniladi.

Investitsiya qilingan kapitalning rentabelligi investitsiyalarga bo'lingan sof foydaga teng. RO nisbati? ikkita omilning birlashtirilgan natijasi sifatida ko'rish mumkin: savdo va investitsiyalarning daromadliligi.

(Sof foyda / investitsiya (RO?)) \u003d (Sof foyda / Sotish)? (Sotish / Investitsiya)

Tenglamaning o'ng tomonidagi ikkita atamaning har biri o'ziga xos iqtisodiy ma'noga ega. Savdoga bo'lingan sof foyda sotilgan tovarlarning iqtisodiy rentabelligini anglatadi.

Ikkinchi ko'rsatkich - investitsiyalarga bo'lingan savdo hajmi, ikkilamchi tovar aylanmasini tavsiflaydi.

Ushbu ikki munosabatlar ushbu ko'rsatkichni yaxshilashning ikkita asosiy usulini ko'rsatadi (RO?). Birinchidan, bunga daromadni oshirish orqali erishish mumkin. Ikkinchidan, investitsiyalarning daromadliligini oshirish orqali ushbu ko'rsatkichni yaxshilash mumkin. O'z navbatida, ikkilamchi tovar ayirboshlash savdo hajmini ko'paytirish, investitsiya hajmini o'zgarishsiz ushlab turish yoki ma'lum qiymatni saqlash uchun zarur bo'lgan investitsiyalar hajmini kamaytirish hisobiga ko'paytirilishi mumkin.

Muvaffaqiyatli daromadlilikka ega bo'lish istagidan tashqari, sarmoyadorlar o'z kapitallarini moliyaviy xavf-xatarlardan himoyalashlarini xohlashadi. Agar yangi loyihalarga qo'shimcha sarmoyalar faqat qarz orqali amalga oshirilsa, kapitalning rentabelligi (ROE) ko'payishi mumkin. Albatta, ushbu qo'shimcha investitsiyalardan olinadigan foyda ushbu majburiyatlar bo'yicha foizlarni to'lash xarajatlaridan oshib ketishi sharti bilan.

Biroq, bunday investitsiya siyosati aktsiyadorlarning investitsiyalarni yo'qotish xavfini oshiradi, chunki foizlar va asosiy to'lovlar belgilangan va ularning to'lanmasligi muqarrar ravishda kompaniyani bankrotlikka olib keladi. Har bir holatda tavakkalchilik darajasi majburiyatlar miqdori va kapitalni va majburiyatlarni to'lash uchun ajratilgan mablag'larning nisbiy hajmi bilan o'lchanishi mumkin. Ushbu tahlil moliyaviy koeffitsientlardan foydalanishni ham talab qiladi.

Ushbu jadvalda keltirilgan raqamlardan moliyaviy hisobotlarning tashqi foydalanuvchilari, masalan, investorlar, aktsiyadorlar va kreditorlar foydalanishi mumkin. Uchun dastlabki baholash   korxonaning moliyaviy holati, yuqorida ko'rsatilgan ko'rsatkichlar o'rtasida sifatli tafovutlarga ega bo'lgan ikki guruhga bo'lish kerak.

Birinchi guruh normativ qiymatlar aniqlanadigan ko'rsatkichlarni o'z ichiga oladi. Bularga likvidlik va moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari kiradi. Shu bilan birga, parametr ko'rsatkichlarining me'yoriy qiymatdan pastligi va ortiqcha qiymatlarning pasayishi, shuningdek ularning yuqorida ko'rsatilgan yo'nalishlardan birida harakatlanishi korxonaning moliyaviy holatining yomonlashishi sifatida izohlanishi kerak.

Ikkinchi guruhga standartlashtirilmagan ko'rsatkichlar kiradi, ular odatda bir necha davrlarda dinamikada taqqoslanadi yoki o'xshash korxonalarda bir xil ko'rsatkichlarning qiymatlari bilan taqqoslanadi. Ushbu guruhga aktivlar va kapitalning daromadliligi va aylanish ko'rsatkichlari, mulk va kapital tarkibi va boshqalar ko'rsatkichlari kiradi.

Ko'rsatkichlarning ushbu guruhi uchun ko'rsatkichlar tendentsiyasini o'rganishga ishonish va ularning yaxshilanishi yoki yomonlashishini belgilash tavsiya etiladi.

Rossiyadagi hozirgi vaziyatning murakkabligi shundan iboratki, ko'plab korxonalarda buxgalteriya xizmati xodimlari moliyaviy tahlil usullari to'g'risida etarlicha ma'lumotga ega emaslar va ularga ega bo'lgan mutaxassislarning analitik va sintetik buxgalteriya hujjatlarini o'qish va tahlil qilish uchun vaqtlari yo'q (ish hajmi tufayli).

Shu munosabat bilan korxonalarga moliyaviy-iqtisodiy holatni tahlil qilish bilan shug'ullanadigan xizmatni (mutaxassislar guruhini) ajratish tavsiya etiladi. Ushbu xizmatning asosiy vazifalari quyidagilar bo'lishi mumkin:

1) likvidlik, moliyaviy barqarorlik, biznes va bozor faolligi ko'rsatkichlari mavjud bo'lgan kirish va chiqish analitik shakllarini ishlab chiqish. Buxgalteriya xizmati ushbu shakllarni korxonaning moliyaviy xizmati ishini ta'minlash uchun mos keladigan chastota bilan to'ldiradi;

2) asosiy tahliliy ko'rsatkichlarni hisoblash va rejadagi, me'yoriy, tarmoq o'rtacha ko'rsatkichlaridan og'ish bilan chiqadigan shakllarga tushuntirish yozuvlarini davriy (oylik, choraklik, yillik) yig'ish.

Korxonani moliyaviy-iqtisodiy tahlilini amalga oshirish uchun munosabatlarning taxminiy funktsional diagrammasi sek. 1.3.

Anjir. 1.3.Moliyaviy-iqtisodiy tahlil uchun munosabatlarning taxminiy funktsional diagrammasi (Rossiya Federatsiyasi Iqtisodiyot vazirligining tavsiyalariga binoan)

Moliyaviy-iqtisodiy tahlil natijalariga ko'ra korxonaning kelgusi davr (chorak, yil) uchun moliyaviy siyosati shakllantirilishi mumkin. Xususan, mulkiy majmua tarkibini qayta qurish to'g'risida qaror qabul qilinishi mumkin (foydalanilmayotgan moddiy aktivlarni sotish, eskirgan asosiy vositalarni yangilash, asosiy vositalarni ularning bozor qiymatini hisobga olgan holda qayta baholash, amortizatsiya mexanizmini o'zgartirish va boshqalar). Korxona rahbariyati tomonidan qabul qilinadigan qarorlar uning rentabelligini, bozor qiymati va ishbilarmonlik faolligini oshirishga qaratilgan bo'lishi kerak.