ما هي العلاقة بين المحاسبة الإدارية والتحليل الاقتصادي؟

تحليل إقتصادي   لا يعمل فقط كأهم عنصر في أي من وظائف الإدارة ، ولكن أيضًا في حد ذاته هو نوع من النشاط الإداري يسبق الاعتماد قرارات الإدارةتهدف إلى التنمية المستدامة لأعمال المنظمة. وبالتالي ، يأخذ التحليل الاقتصادي مكانًا وسيطًا بين اختيار المعلومات وعملية صنع القرار ، واعتمادًا على طبيعة القرار ، يستخدم الأساليب المناسبة

ما هو موضوع وأهداف التحليل الاقتصادي؟

موضوع التحليل الاقتصادي هو أسباب التغيرات في نتائج الأعمال وانحرافاتها عن المعايير المستهدفة. إدراك العلاقة بين السبب والنتيجة في النشاط الاقتصادي   تسمح الشركات بالكشف عن جوهر العمليات التي تحدث فيه وعلى هذا الأساس لإعطاء تقييم صحيح للنتائج المحققة في الوضع الحالي ، لتحديد الاحتياطيات لتحسين كفاءة العمل ، لإثبات الخطط وقرارات الإدارة التي تهدف إلى تحقيق الأهداف.

قائمة مهام التحليل الاقتصادي.

1. إنشاء أنماط واتجاهات المؤشرات الاقتصادية في الظروف الخاصة بالمنشأة.

2. تقييم نتائج المشروع على أساس دراسة موضوعية وشاملة لمعلومات المحاسبة والإبلاغ.

3. إثبات علمي للخطط الحالية والطويلة الأجل لتطوير المشروع

4. مراقبة تنفيذ الأهداف المخططة واستخدام موارد الإنتاج.

5. تحديد وقياس الاحتياطيات الداخلية لكفاءة المنشأة في جميع مراحل عملية الإنتاج.

6. وضع تدابير لاستخدام احتياطيات الإنتاج.

7. اعتماد القرارات الإدارية المثلى لتحسين أنشطة المؤسسة.

4. ما هو مضمون تحليل وتشخيص النشاط الاقتصادي؟ يتكون محتوى تحليل النشاط المالي والاقتصادي من دراسة شاملة للمستوى الفني للإنتاج ، وجودة المنتجات وقدرتها التنافسية ، وتوفر المواد ، والعمالة والموارد المالية وكفاءة استخدامها. يعتمد هذا التحليل على اسلوب منهجي، دراسة شاملة للعوامل المختلفة ، اختيار عالي الجودة للمعلومات الموثوقة وهي وظيفة إدارية مهمة.

يتمثل جوهر تشخيص النشاط المالي والاقتصادي للمؤسسة في إنشاء ودراسة العلامات وقياس الخصائص الرئيسية التي تعكس حالة الآلات والأجهزة والأنظمة التقنية والاقتصاد والتمويل في كيان اقتصادي ، للتنبؤ بالانحرافات المحتملة عن القيم المستقرة والمتوسطة والمتوسطية ومنع انتهاكات التشغيل العادي

5. صف العلاقة بين المؤشرات الاقتصادية الرئيسية كأساس لتحليل شامل.

الأهداف والغرض ومهام التحليل ؛ يتم وضع خطة للعمل التحليلي ؛ يجري تطوير نظام للمؤشرات التركيبية والتحليلية بمساعدة منها

تتميز بهدف التحليل ؛

جمع المعلومات اللازمة وإعدادها للتحليل ؛

يقارن نتائج الأعمال الفعلية بمؤشرات خطة السنة المشمولة بالتقرير ، والبيانات الفعلية للسنوات السابقة ، مع إنجازات الشركات الرائدة ، والصناعة ، وما إلى ذلك ؛

تحليل العوامل: يتم تحديد العوامل وتحديد تأثيرها على النتيجة ؛

تحديد الاحتياطيات غير المستخدمة والواعدة لزيادة كفاءة الإنتاج ؛ تقييم نتائج الأعمال ، مع مراعاة عمل العوامل المختلفة وتحديدها

الاحتياطيات غير المستخدمة ، ويجري تطوير التدابير لاستخدامها.

6. سرد مهام البحث التحليلي في مواضيع التحليل الاقتصادي الشامل للنشاط الاقتصادي. شائعة:

1. تقييم جودة وصحة وموثوقية الخطط والمعايير.

2. تحديد المؤشرات الأساسية للتخطيط للفترة القادمة.

3. متابعة تنفيذ الخطط وتقييم تنفيذها. كما يقدم تقييما لفعالية استخدام المواد والعمالة والموارد المالية.

4. تحديد تأثير العوامل الفردية وتقييمها الكمي. عزل وقياس تأثير العوامل الداخلية (اعتمادًا على أنشطة المؤسسة) والعوامل الخارجية (الصناعة).

5. تحديد احتياطيات نمو كفاءة الإنتاج.

6. تبرير قرارات الإدارة وتحسينها.

7. التقييم الموضوعي الحالة المالية   كيان تجاري ، ملاءته ، السلامة المالية   والنشاط التجاري.

8. تحديد الفرص لزيادة حقوق الملكية ، صافي الأصول ، عوائد الأسهم وتحسين استخدام الأموال المقترضة.

9. التنبؤ بالنتائج المالية والتهديد المحتمل بالإفلاس.

محدد:

اختيار الشركاء للمعلومات المنشورة عنهم ؛

التقييم والعناية الواجبة للمنظمة المكتسبة (الأعمال) ؛

وضع منهجية لتحليل فعالية معاملات الاندماج والاستحواذ (عمليات الاندماج والاستحواذ) ، وتحديد التأثير التآزري ؛

تحسين منهجية التحليل الاقتصادي مع مراعاة الخبرة الدولية وإعادة الهيكلة محاسبة   والإبلاغ عن المعايير الدولية;

تطوير طرق لتحليل فعالية استثمار الموارد المالية في الاستثمار الحقيقي والمحافظ الاستثمارية.

تحسين أساليب تحليل جودة وموثوقية المنتجات وقدرتها التنافسية في السوق المحلية والأجنبية ؛

تحليل رسملة المنظمة وإمكانية نمو الأعمال ؛

تطوير طرق للتحليل الاجتماعي والإقليمي والأنشطة البيئية ؛

تحليل فعالية تنفيذ الاستعانة بمصادر خارجية ؛

تطوير أنواع التحليل غير التقليدية: مستمر ، متعدد المتغيرات ، استراتيجي ، تشخيصي.

اختبار المدى

1. لا تعكس المبادئ الأساسية لطريقة التحليل الاقتصادي السمة التالية للجدلية:

أ) وحدة التحليل والتوليف ؛

ب) دراسة الظواهر الاقتصادية في علاقتها ؛

ج) دراسة الظواهر الاقتصادية في التنمية في الديناميات ؛

د) وحدة ونضال الأضداد.

2. المعادلة الرياضية Y \u003d التي تعكس علاقة المؤشر الفعال بالعديد من مؤشرات العوامل ، تشير إلى نوع ... نماذج العوامل. مادة مضافة

3. تشمل طرق التحليل الاقتصادي الرياضي ما يلي:

و) طريقة بحث العمليات:

ب) تحليل الاتجاه ؛

ج) تحليل المعامل.

د) التحليل الأفقي.

4. لا يتم تطبيق طريقة تحولها (النمذجة) على فئة نماذج العوامل القطعية المتعددة:

أ) إطالة نظام العامل ؛

ب) توسيع نظام العوامل ؛

ج) تخفيض نظام العوامل ؛

د) نظام تقسيم العامل.

5. لتحديد مدى توافق التكاليف الفردية في المؤسسة مع الضرورة الاجتماعية ، فإن مستواها التنظيمي والتقني ومكانها في عدد من الشركات ذات التخصص الصناعي المشابه يتيح:

أ) مقارنة مؤشرات إعداد التقارير بمؤشرات الفترات السابقة ؛

ب) المقارنة بين المزارع ؛

في) مقارنة مع متوسط \u200b\u200bالصناعة;

د) مقارنة أداء المؤسسة مع متوسط \u200b\u200bاقتصاد السوق.

6. الطريقة حرف بدل... يتكون من الحصول على عدد من القيم الوسيطة للمؤشر الفعال عن طريق استبدال القيم الأساسية (المخططة) للعوامل بقيم فعلية ، تليها مقارنة قيمة المؤشر الفعال قبل وبعد تغيير مستوى العامل المدروس.

7. المعادلة الرياضية Y \u003d ، التي تعكس علاقة المؤشر الفعال بالعديد من مؤشرات العوامل ، تشير إلى النوع .. مختلط. نماذج العوامل.

8. ..عمودي. يتضمن التحليل تحديد هيكل المؤشرات النهائية للبيانات المالية مع تحديد تأثير كل موقف على النتيجة ككل.

9 - تشمل الطريقة الأفقية (الزمنية) للتحليل المالي ما يلي:

أ) تحديد هيكل مجاميع البيانات المالية مع تحديد تأثير كل موقف على النتيجة ؛

ب) تحديد الاتجاهات الرئيسية في ديناميكيات المؤشر ، وتطهيرها من التأثيرات العشوائية وميزات الفترات الفردية ؛

ج) مقارنة كل موقف من التقارير مع الفترة السابقة مع تحديد الانحرافات المطلقة والنسبية ؛

د) مقارنة أداء الشركة بأداء الشركات المتنافسة بمتوسط \u200b\u200bالصناعة والمؤشرات الاقتصادية العامة.

10. باستخدام الطريقة. الاختلافات المطلقة ..   يتم حساب حجم تأثير العوامل بضرب الزيادة المطلقة في قيمة العامل المدروس في القيمة الأساسية (المخططة) للعوامل الموجودة في النموذج على يمينه والقيمة الفعلية للعوامل الموجودة في النموذج على يسارها.

11. متكامل..... تعتمد الطريقة على جمع زيادات دالة محددة كمشتق جزئي مضروب في زيادة الوسيطة في فترات صغيرة بلا حدود.

12. .تحليل الفهرس.. - هذه مؤشرات نسبية لمقارنة الظواهر التي تتكون من عناصر لا يمكن تلخيصها بشكل مباشر:

أ) المؤشرات ؛

ب) النسب المالية:

ج) الفائدة ؛

د) متوسط \u200b\u200bالقيم.

13. المعادلة الرياضية Y \u003d ، التي تعكس علاقة المؤشر الفعال بالعديد من مؤشرات العوامل ، تشير إلى النوع. مضاعفنماذج عامل.

14. ... تعتمد أساليب التحليل الاقتصادي للنشاط الاقتصادي على استخدام المعرفة المهنية والخبرة والحدس من المحلل:

و) ارشادي;

ب) الاقتصادية والرياضية.

ج) عاملي.

ز) إحصائي.

15- تسمى طريقة التقييم الشامل لفعالية النشاط الاقتصادي ، التي تنطوي على تخصيص معامل وزن لكل مؤشر وزيادته على مقياس معين ، الطريقة:

ب) النتيجة ؛

ج) زيادة في إجمالي الموارد.

د) النسب المالية.

16. يتم استدعاء طريقة تنطوي على مقارنة كل موقف من التقارير مع عدد من الفترات السابقة وتحديد الاتجاه الرئيسي في ديناميكيات المؤشر ، يتم محوها من التأثيرات العشوائية وميزات الفترات الفردية. أفقي (مؤقت)   .. تحليل.

17. لتحديد أسباب انحراف القيم الفعلية للمؤشرات الفردية عن المستويات المتوقعة ، يتم استخدام المقارنة:

و) مؤشرات الإبلاغ مع المؤشرات المخططة;

ب) مؤشرات الإبلاغ مع مؤشرات الفترات السابقة ؛

ج) مؤشرات المؤسسة مع متوسط \u200b\u200bبيانات الصناعة المماثلة ؛

د) مؤشرات المنشأة بمتوسط \u200b\u200bمؤشرات اقتصاد السوق.

18- تسمى طريقة التحليل التي يستبعد فيها تأثير عدد من العوامل على المؤشر الفعال ويبرز أحدها:

أ) صفوف الديناميات ؛

ب) إزالة؛

ج) التفاصيل ؛

د) روابط التوازن.

19- تُسمى طريقة التحليل ، التي تنطوي على مقارنة الأشياء المتجانسة لإيجاد أوجه تشابه أو اختلاف بينها:

أ) الرسم ؛

ب) عاملي:

ج) الملاحظة الانتقائية والمستمرة ؛

د) بالمقارنة.

20- تشمل طرق التحليل الاقتصادية والرياضية ما يلي:

و) حساب التباينات;

ب) تحليل الاتجاه ؛

ج) تحليل العوامل ؛

د) التحليل الرأسي.

21- يتم تقييم ديناميات المؤشرات المالية باستخدام الطريقة:

أ) التحليل الرأسي ؛

ب) التحليل الأفقي

ج) النسب المالية.

د) التحليل المقارن.

22- يتم حساب المؤشرات النسبية وفقاً للبيانات المالية ، بما يعكس العلاقات المتوازنة أو العلاقات بين المؤشرات في العديد من استمارات الإبلاغ ، على أساس الطريقة:

أ) التحليل الاقتصادي والرياضي.

ب) النسب المالية;

ج) التحليل المقارن (المكاني) ؛

ز) تحليل العوامل.

23. المعادلة الرياضية Y \u003d (a + b) / sيعكس علاقة المؤشر الفعال بعدة عوامل عامل ، ويشير إلى نوع ... نماذج العوامل:

أ) مادة مضافة ؛

ب) الضرب ؛

ج) متعددة ؛

د) مختلط (مجتمعة).

24. معدل... تعبر القيمة عن سمة مميزة لمجموعة معينة من الظواهر ، وتؤسس أكثر السمات النمطية لهذه المجموعة.

25. عاملي... يدرس التحليل تأثير القيم الأولية على المؤشر الفعال باستخدام طرق البحث الحتمية.

26- لتحديد اتجاهات تطور المؤسسة وديناميات البارامترات الرئيسية لوضعها الاقتصادي والمالي ، يتم استخدام ما يلي:

أ) مقارنة مؤشرات الإبلاغ مع المؤشرات المخططة ؛

ب) مقارنة مؤشرات إعداد التقارير بمؤشرات الفترات السابقة;

ج) المقارنة بين المزارع ؛

د) المقارنة مع بيانات متوسط \u200b\u200bالصناعة.

27- لا تشمل طرق التحليل الاقتصادي والرياضي ما يلي:

أ) الرياضيات الابتدائية ؛

3) ب) البرمجة الرياضية.

ج) بحوث العمليات ؛

د) إزالة.

28. المعادلة الرياضية   يعكس علاقة المؤشر الفعال بعدة عوامل ، يشير إلى النوع .. مضاعف. نماذج العوامل.

29. الطرق ... تسمح لك بإعطاء تقييم شامل للحالة المالية للمشروع:

أ) الإحصائيات الرياضية ؛

في) تحليل العوامل القطعية;

د) البرمجة الرياضية.

30 - تشمل الأساليب (الأساليب) القياسية لتحليل البيانات المالية ... التحليل:

أ) الانحدار ؛

ب) الارتباط ؛

في) عرضي؛

ز) التفاضل.

إنها عملية لدراسة الحالة المالية والنتائج الرئيسية للنشاط المالي للمؤسسة بهدف تحديد الاحتياطيات لزيادة قيمتها السوقية وضمان المزيد من التطوير الفعال.

نتائج التحليل المالي هي الأساس لصنع القرار الإداري وتطوير الإستراتيجية مزيد من التطوير   الشركات. لذلك ، يعتبر التحليل المالي جزءًا لا يتجزأ ، وأهم مكوناته.

الأساليب الرئيسية وأنواع التحليل المالي

هناك ست طرق رئيسية للتحليل المالي:

• عرضي(زمني)   تحليل   - مقارنة كل موقف الإبلاغ مع الفترة السابقة ؛
• عمودي(الهيكلي)   تحليل   - تحديد نسبة المقالات الفردية في المؤشر النهائي ، بنسبة 100٪ ؛
• تحليل الاتجاه   - مقارنة كل موضع تقرير مع عدد من الفترات السابقة وتحديد الاتجاه ، أي الاتجاه الرئيسي لديناميكيات المؤشر ، وتم مسحه من التأثيرات العشوائية والخصائص الفردية للفترات الفردية. بمساعدة هذا الاتجاه ، يتم تشكيل القيم المحتملة للمؤشرات في المستقبل ، وبالتالي ، يتم إجراء تحليل تنبؤي مستقبلي ؛
• تحليل المؤشرات النسبية   (المعاملات) - حساب العلاقات بين بنود الإبلاغ الفردية ، وتحديد علاقة المؤشرات ؛
• مقارنة   (مكاني) تحليل   - من ناحية ، هذا تحليل لمؤشرات إعداد التقارير للشركات التابعة ، الوحدات الهيكليةمن ناحية أخرى ، تحليل مقارن مع المنافسين ، مؤشرات متوسط \u200b\u200bالصناعة ، وما إلى ذلك ؛
• تحليل العوامل - تحليل تأثير العوامل (الأسباب) الفردية على المؤشر الناتج. علاوة على ذلك ، يمكن أن يكون تحليل العوامل إما مباشرًا (التحليل نفسه) ، عندما يتم تقسيم المؤشر الناتج إلى أجزائه المكونة ، أو معكوس (توليف) ، عندما يتم دمج عناصره الفردية في مؤشر مشترك.

أجريت الطرق الرئيسية للتحليل المالي في المؤسسة:

التحليل الرأسي (الهيكلي)   - تحديد هيكل المؤشرات المالية النهائية (تؤخذ مبالغ البنود الفردية كنسبة مئوية من عملة الميزانية العمومية) وتحديد تأثير كل منها على النتيجة الإجمالية للنشاط الاقتصادي. يسمح الانتقال إلى المؤشرات النسبية بإجراء مقارنات بين المزارع بين الإمكانات الاقتصادية وأداء المؤسسات التي تختلف في كمية الموارد المستخدمة ، كما تعمل على تسهيل التأثير السلبي   عمليات تضخمية تشوه المؤشرات المطلقة.

التحليل الأفقي (الديناميكي)   بناءً على دراسة ديناميكيات المؤشرات المالية الفردية بمرور الوقت.

التحليل الديناميكي هو الخطوة التالية بعد تحليل المؤشرات المالية (التحليل الرأسي). في هذه المرحلة ، حدد الأقسام وبنود الميزانية العمومية التي تغيرت.

يعتمد تحليل النسب المالية على حساب نسبة مختلف المؤشرات المطلقة للنشاط المالي فيما بينها. مصدر المعلومات هو البيانات المالية للمنشأة.

1. مؤشرات رقم الأعمال (النشاط التجاري).
2. مؤشرات نشاط السوق

عند تحليل النسب المالية ، من الضروري مراعاة النقاط التالية:

• تتأثر قيمة النسب المالية إلى حد كبير بالسياسة المحاسبية للمؤسسة ؛
• تنويع الأنشطة يجعل من الصعب مقارنة النسب حسب الصناعة ، حيث يمكن أن تختلف القيم التنظيمية بشكل كبير لمختلف الصناعات ؛
• قد لا تكون المعاملات المعيارية المختارة كأساس للمقارنة مثالية وقد لا تتوافق مع الأهداف قصيرة المدى للفترة قيد النظر.

التحليل المالي المقارن   بناءً على مقارنة قيم المجموعات الفردية للمؤشرات المتشابهة مع بعضها البعض:

• مؤشرات متوسط \u200b\u200bمؤشرات المؤسسة والصناعة ؛
• المؤشرات المالية للمؤسسة ومؤشرات الشركات المتنافسة ؛
• المؤشرات المالية للوحدات الهيكلية الفردية وأقسام المؤسسة ؛
• تحليل مقارن لإعداد التقارير والمؤشرات المخططة.

التحليل المالي المتكامل () يسمح لك بالحصول على التقييم الأكثر عمقًا للوضع المالي للشركة.

التحليل المالي هو عملية بحث في الحالة المالية والنتائج الرئيسية للنشاط المالي للمؤسسة من أجل تحديد الاحتياطيات لزيادة قيمتها السوقية وضمان المزيد من التطوير الفعال.

نتائج التحليل المالي هي الأساس لاتخاذ قرارات الإدارة ، ووضع استراتيجية لمواصلة تطوير المؤسسة. لذلك ، يعد التحليل المالي جزءًا لا يتجزأ من الإدارة المالية ، وأهم مكون لها.

الأساليب الرئيسية وأنواع التحليل المالي

هناك ست طرق رئيسية للتحليل المالي:

· التحليل الأفقي (المؤقت) - مقارنة بين كل موقف من التقارير مع الفترة السابقة ؛

· التحليل الرأسي (الهيكلي) - تحديد نسبة المقالات الفردية في المؤشر النهائي ، بنسبة 100٪ ؛

· تحليل الاتجاهات - مقارنة بين كل موضع تقرير مع عدد من الفترات السابقة وتحديد الاتجاه ، وهو الاتجاه الرئيسي لديناميكيات المؤشر ، وتم مسحه من التأثيرات العشوائية والخصائص الفردية للفترات الفردية. بمساعدة هذا الاتجاه ، يتم تشكيل القيم المحتملة للمؤشرات في المستقبل ، وبالتالي ، يتم إجراء تحليل تنبؤي مستقبلي ؛

· تحليل المؤشرات النسبية (المعاملات) - حساب العلاقات بين بنود الإبلاغ الفردية ، وتعريف علاقة المؤشرات ؛

· تحليل مقارن (مكاني) - من ناحية ، هذا تحليل لمؤشرات إعداد التقارير للشركات التابعة ، والأقسام الهيكلية ، من ناحية أخرى - تحليل مقارن مع المنافسين ، ومؤشرات متوسط \u200b\u200bالصناعة ، وما إلى ذلك ؛

· تحليل العوامل - تحليل تأثير العوامل (الأسباب) الفردية على المؤشر الناتج. علاوة على ذلك ، يمكن أن يكون تحليل العوامل إما مباشرًا (التحليل نفسه) ، عندما يتم تقسيم المؤشر الناتج إلى أجزائه المكونة ، أو معكوس (توليف) ، عندما يتم دمج عناصره الفردية في مؤشر مشترك.

الطرق الرئيسية للتحليل المالي الذي يتم في المنشأة:

التحليل الرأسي (الهيكلي) - تحديد هيكل المؤشرات المالية النهائية (تؤخذ مبالغ البنود الفردية كنسبة مئوية من الميزانية العمومية) وتحديد تأثير كل منها على النتيجة الإجمالية للنشاط الاقتصادي. يسمح الانتقال إلى المؤشرات النسبية بإجراء مقارنات على مستوى المزرعة بين الإمكانات الاقتصادية ونتائج الشركات التي تختلف في حجم الموارد المستخدمة ، كما أنه يخفف من التأثير السلبي للعمليات التضخمية التي تشوه المؤشرات المطلقة للبيانات المالية.

يعتمد التحليل الأفقي (الديناميكي) على دراسة ديناميكيات المؤشرات المالية الفردية بمرور الوقت.

التحليل الديناميكي هو الخطوة التالية بعد تحليل المؤشرات المالية (التحليل الرأسي). في هذه المرحلة ، حدد الأقسام وبنود الميزانية العمومية التي تغيرت.

يعتمد تحليل النسب المالية على حساب نسبة مختلف المؤشرات المطلقة للنشاط المالي فيما بينها. مصدر المعلومات هو البيانات المالية للمنشأة.

أهم مجموعات المؤشرات المالية:

· مؤشرات السيولة.

· مؤشرات الاستقرار المالي والملاءة المالية.

· معدلات الربح.

· مؤشرات رقم الأعمال (النشاط التجاري).

· مؤشرات نشاط السوق

عند تحليل النسب المالية ، من الضروري مراعاة النقاط التالية:

· تتأثر قيمة النسب المالية إلى حد كبير بالسياسة المحاسبية للمؤسسة ؛

· يؤدي تنويع النشاط إلى تعقيد التحليل المقارن للمعاملات حسب الصناعة ، حيث يمكن أن تختلف القيم التنظيمية اختلافًا كبيرًا باختلاف الصناعات ؛

· قد لا تكون المعاملات المعيارية المختارة كأساس للمقارنة مثالية وقد لا تتوافق مع الأهداف قصيرة المدى للفترة قيد النظر.

يعتمد التحليل المالي المقارن على مقارنة قيم المجموعات الفردية من المؤشرات المماثلة مع بعضها البعض:

· مؤشرات متوسط \u200b\u200bمؤشرات المؤسسة والصناعة ؛

· المؤشرات المالية للمؤسسة ومؤشرات الشركات المتنافسة ؛

· المؤشرات المالية للوحدات الهيكلية الفردية ووحدات المؤسسة ؛

· تحليل مقارن لإعداد التقارير والمؤشرات المخططة.

يسمح لك التحليل المالي المتكامل (العاملي) بالحصول على التقييم الأكثر عمقًا للحالة المالية للمؤسسة.

تحليل الاستقرار المالي. باستخدام هذه المؤشرات ، يتم تقدير تكوين مصادر التمويل وديناميكيات النسبة بينهما. يعتمد التحليل على حقيقة أن مصادر الأموال تختلف من حيث التكلفة ، ودرجة التوفر ، ومستوى الموثوقية ، ودرجة المخاطر ، وما إلى ذلك.

التحليل الربحي. الغرض من مؤشرات هذه المجموعة هو تقييم الفعالية الإجمالية للاستثمار في هذا المشروع. على النقيض من مؤشرات المجموعة الثانية ، فهي لا تجرد هنا من أنواع معينة من الأصول ، ولكنها تحلل ربحية رأس المال ككل. وبالتالي فإن المؤشرات الرئيسية هي ربحية رأس المال المتقدم والعائد على حقوق الملكية.

تحليل الوضع والنشاط في سوق رأس المال. كجزء من هذا التحليل ، يتم إجراء مقارنات مكانية وزمنية لمؤشرات تميز وضع الشركة في سوق الأوراق المالية: عائد الأرباح ، ربحية السهم ، قيمة السهم ، إلخ. . أي شركة مجانية بشكل مؤقت السيولة النقدية ويريدون استثمارهم فيها ضمانات، يركز أيضًا على مؤشرات هذه المجموعة.

يجب أن يقال أن الجزء الإجرائي من منهجية تحليل النشاط المالي والاقتصادي ينظم باستخدام عدد من المبادئ:

• التناسق؛
• تعقيد؛
• وحدة قاعدة المعلومات ؛
• مادية
• اتساق الإجراءات التحليلية ؛
• مقارنة النتائج ؛
• التركيز.

ينطوي إجراء تحليل مالي فعال للكيان التجاري على تطوير نظام من الإجراءات التي يتم تنفيذها بالتسلسل بناءً على المبادئ المشتركة التي تخضع جميع عناصر النظام وتسمح بتزويد دائرة محددة بدقة من المستخدمين بالمعلومات الأكثر صلة في الوقت الحالي.

التحليل المالي Bocharov فلاديمير فلاديميروفيتش

1.4. طرق التحليل المالي

الهدف الرئيسي من التحليل المالي هو الحصول على عدد معين من المؤشرات الأساسية (الأكثر إفادة) التي تعطي صورة موضوعية للحالة المالية للمنشأة:

? التغييرات في هيكل الأصول والخصوم ؛

? ديناميات التسويات مع المدينين والدائنين ؛

? مقدار الربح والخسارة ومستوى الربحية للأصول والمبيعات.

في الوقت نفسه ، قد يكون المحلل والمدير (المدير) مهتمين بالوضع المالي الحالي للمشروع وتوقعاته في المستقبل القريب.

الأساس الأولي للتحليل المالي هو بيانات المحاسبة والإبلاغ ، التي تساعد دراستها على استعادة جميع الجوانب الرئيسية للنشاط التجاري والمعاملات المنجزة في شكل عام ، أي مع درجة التجميع اللازمة للمحلل.

طورت الممارسة الأساليب الرئيسية للتحليل المالي ، والتي يمكن تمييز ما يلي:

? التحليل الأفقي

? التحليل الرأسي

? تحليل الاتجاه؛

? التحليل المقارن (المكاني) ؛

? تحليل العوامل

? طريقة النسب المالية.

يتكون التحليل الأفقي (المؤقت) من مقارنة مؤشرات البيانات المالية بمؤشرات الفترات السابقة. تقنيات التحليل الأفقي الأكثر شيوعًا هي:

? مقارنة بسيطة لبنود إعداد التقارير ودراسة التغييرات الجذرية فيها ؛

? تحليل التغيرات في بنود الإبلاغ مقارنة بالتقلبات في البنود الأخرى.

في الوقت نفسه ، يتم إيلاء اهتمام خاص للحالات التي لا يتوافق فيها تغيير في مؤشر واحد بطبيعته الاقتصادية مع تغيير في مؤشر آخر.

يتم إجراء التحليل الرأسي من أجل تحديد الثقل النوعي للميزانيات العمومية الفردية في المؤشر الإجمالي الكلي ثم مقارنة النتيجة مع بيانات الفترة السابقة.

يعتمد تحليل الاتجاهات على حساب الانحرافات النسبية لمؤشرات إعداد التقارير لعدد من الفترات (الأرباع والسنوات) من مستوى فترة الأساس. بمساعدة هذا الاتجاه ، يتم تشكيل القيم المحتملة للمؤشرات في المستقبل ، أي يتم إجراء تحليل تنبؤي.

يتم إجراء التحليل المقارن (المكاني) على أساس المقارنة داخل المزرعة لكل من المؤشرات الفردية للمؤسسة ، والمؤشرات بين المزارع لشركات منافسة مماثلة.

تحليل العوامل هو عملية دراسة تأثير العوامل (الأسباب) الفردية على مؤشر فعال باستخدام طرق البحث الحتمية أو العشوائية. علاوة على ذلك ، يمكن أن يكون تحليل العوامل إما مباشرًا (التحليل نفسه) أو معكوسًا (التوليف). مع الطريقة المباشرة للتحليل ، ينقسم المؤشر الفعال إلى الأجزاء المكونة له ، في حين يتم عكس العناصر الفردية في مؤشر فعال مشترك.

مثال على تحليل العوامل هو نموذج دوبونت ثلاثي العوامل ، والذي يسمح لنا بدراسة الأسباب التي تؤثر على التغيير في صافي الربح على حقوق الملكية:

PE SK \u003d PE / SK \u003d (PE / BP)؟ (BP / A)؟ (A / CK) ، (1)

حيث PE SK - صافي العائد على حقوق الملكية (النسبة المئوية أو حصة الوحدة) ؛ PE - صافي الأرباح (المحتجزة) لفترة الفوترة ؛ SK - حقوق الملكية في تاريخ التقرير الأخير (القسم الثالث من الميزانية العمومية) ؛ BP - الإيرادات من مبيعات المنتجات (بدون ضرائب غير مباشرة) ؛ أ- الأصول بتاريخ آخر تقرير.

إذا ثبت نتيجة تحليل البيانات المالية أن صافي الربح المنسوب إلى حقوق الملكية قد انخفض ، يصبح من الواضح بسبب العامل الذي حدث:

1) انخفاض صافي الربح لكل روبل من الإيرادات من المبيعات ؛

2) إدارة الأصول الأقل فعالية (تباطؤ دورانها) ، مما يؤدي إلى انخفاض الإيرادات من المبيعات ؛

3) التغيرات في هيكل رأس المال المتقدم (الرافعة المالية).

نعطي مثال رقمي. بيانات الربع الأول من السنة المشمولة بالتقرير: صافي الربح - 9 ملايين روبل ؛ إيرادات المبيعات - 60 مليون ؛ الأصول - 120 مليون ؛ رأس المال - 30 مليون روبل. بيانات الربع الثاني من السنة المشمولة بالتقرير: صافي الربح - 9.9 مليون روبل ؛ إيرادات المبيعات - 63.6 مليون ؛ الأصول - 126 مليون ؛ رأس المال - 30 مليون روبل.

PE SK1 \u003d (9/60)؟ (60/120)؟ (120/30)؟ 100 \u003d 30٪

PE SK2 \u003d (9.9 / 63.6)؟ (63.6 / 126.0)؟ (126.0 / 30.0)؟ 100 \u003d 33٪

1. نتيجة للنمو في صافي الربح ، تم الحصول على زيادة في صافي العائد على حقوق المساهمين بنسبة 1.14٪ (31.14-30.0):

(9,9/63,6) ? (60/120) ? (120/30) ? 100= 31,14 %

2. نتيجة لتسريع دوران الأصول ، تم تحقيق زيادة في صافي العائد على حقوق الملكية بنسبة 0.3٪ (30.3 - 30.0):

(9/120) ? (63,6/126,0) ? (120/30) ? 100= 30,3 %

3. نتيجة لتحسين هيكل رأس المال ، تم الحصول على زيادة في صافي العائد على حقوق الملكية بنسبة 1.5٪ (31.5 - 30.0):

(9/120) ? (60/120) ? (126/30) ? 100= 31,5 %

4. إن التأثير المشترك لثلاثة عوامل هو: 1.14 + 0.3 + 1.5 \u003d 2.94٪ أو حوالي 3٪ (33-30).

للحساب ، تم استخدام طريقة استبدال السلسلة.

يتم استخدام تحليل صافي الربح المنسوب إلى حقوق الملكية عند تحديد مدى قدرة المنشأة على زيادة أصولها في المستقبل دون زيادة رأس المال المقترض من القروض والسلف ، أي:

1) عند اختيار هيكل رأس المال العقلاني ؛

2) عند اتخاذ قرار بشأن الاستثمارات في الأصول الثابتة ورأس المال العامل.

طريقة النسب المالية - حساب علاقات بيانات البيانات المالية ، وتحديد علاقة المؤشرات. عند إجراء التحليل ، يجب أن تؤخذ العوامل التالية في الاعتبار: فعالية طرق التخطيط المطبقة ، وموثوقية البيانات المالية ، واستخدام الأساليب المحاسبية المختلفة (السياسات المحاسبية) ، ومستوى تنوع المؤسسات الأخرى ، والطبيعة الثابتة للمعاملات المستخدمة.

في ممارسة الشركات الغربية (الولايات المتحدة الأمريكية وكندا وبريطانيا العظمى) ، يتم استخدام المعاملات الثلاثة التالية على نطاق واسع: ROA ، ROE ، [البريد الإلكتروني محمي]@ ج.

الربح المنسوب إلى إجمالي الأصول (ROA) \u003d (صافي الربح + الفائدة؟ (1 - معدل الضريبة)) / إجمالي الأصول؟ 100 (2)

يعكس هذا المؤشر مقدار أرباح الشركة من إجمالي الأصول المتولدة من مصادرها الخاصة والجذابة. غالبًا ما تستخدم الإدارة العليا العائد على الأصول لتقييم أداء وحدات الأعمال الفردية. رئيس الوحدة له تأثير كبير على الأصول ، لكنه لا يستطيع التحكم في تمويلها ، حيث أن فرع الشركة لا يأخذ قروضًا مصرفية ، ولا يصدر أسهمًا أو سندات ، وفي كثير من الحالات لا يدفع فواتيره الخاصة (للخصوم الجارية).

العائد على حقوق المساهمين \u003d صافي الدخل / رأس المال؟ 100 (3)

توضح هذه النسبة المبلغ الذي تم كسبه من الأموال التي استثمرها المساهمون (إما مباشرة أو من خلال الأرباح المحتجزة). إن العائد على حقوق المساهمين هو مصلحة للمساهمين الحاليين أو المحتملين ، وكذلك لإدارة الشركة ، المصممة لأخذ مصالح المساهمين بعين الاعتبار على أفضل وجه. ومع ذلك ، بالنسبة لمديري الفروع ، فإن هذه النسبة ليست ذات أهمية خاصة ، حيث أنهم مطالبون بإدارة الأصول بشكل فعال بغض النظر عن دور المساهمين والدائنين في تمويل هذه الأصول.

رأس المال المستثمر ، ويسمى أيضًا رأس المال الدائم ، هو مجموع الخصوم طويلة الأجل (القروض والسلف) وحقوق الملكية. لذلك ، فإنه يعبر عن الموارد النقدية التي كانت متداولة في الشركة منذ فترة طويلة. من المفترض أن الخصوم الحالية تميل إلى التذبذب المرتبط تلقائيًا بالتغيرات في الأصول الجارية.

العائد على رأس المال الاستثماري (RO؟ C) \u003d (صافي الربح + الفائدة؟ (1 - معدل الضريبة)) / (الخصوم طويلة الأجل + رأس المال)؟ 100٪ (4)

رأس المال المستثمر يساوي أيضًا رأس المال العامل (رأس المال العامل) بالإضافة إلى رأس المال الثابت. تشير هذه الحقيقة إلى أن المالكين والمقرضين على المدى الطويل يجب أن يمولوا ممتلكات ومعدات الشركة ، وغيرها من الأصول طويلة الأجل وهذا الجزء من الأصول الحالية غير القابلة للاسترداد من الخصوم قصيرة الأجل.

غالبًا ما تستخدم الشركات الفردية RO؟ C لقياس الشركات التابعة لها ، وتطلق عليها غالبًا اسم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) أو " صافي الموجودات"(الأصول ناقص الخصوم الجارية). هذه المعلمة   ينطبق فقط في الحالات التي يكون فيها لإدارة الفرع تأثير هام على القرارات المتعلقة باقتناء الأصول ، وعلى سياسة الائتمان (حسابات القبض) ، على التصرف في النقد ومستوى التزاماته قصيرة الأجل.

يساوي العائد على رأس المال المستثمر صافي الربح مقسومًا على الاستثمار. نسبة RO؟ يمكن اعتبارها نتيجة مجتمعة لعاملين: العائد على المبيعات والاستثمار.

(صافي الربح / الاستثمار (RO؟)) \u003d (صافي الربح / المبيعات)؟ (مبيعات / استثمار)

كل من المصطلحين على الجانب الأيمن من المعادلة له معنى اقتصادي خاص به. يمثل صافي الربح مقسومًا على المبيعات الربحية الاقتصادية للسلع المباعة (ROS).

المؤشر الثاني - حجم المبيعات مقسومًا على الاستثمارات - يميز دوران الأخير.

تظهر هاتان العلاقتان طريقتان رئيسيتان لتحسين هذا المؤشر (RO؟). أولاً ، يمكن تحقيق ذلك عن طريق زيادة معدل العائد. ثانياً ، يمكن تحسين هذا المؤشر عن طريق زيادة العائد على الاستثمار. في المقابل ، يمكن زيادة معدل دوران الأخير إما عن طريق زيادة حجم المبيعات ، أو إبقاء مبلغ الاستثمار دون تغيير ، أو عن طريق تقليل حجم الاستثمارات اللازمة للحفاظ على قيمة معينة.

بالإضافة إلى الرغبة في الحصول على معدل عائد مرضٍ ، يرغب المستثمرون في حماية رأس مالهم من المخاطر المالية. يمكن زيادة العائد على حقوق الملكية (ROE) إذا تم تحقيق استثمارات إضافية في المشاريع الجديدة فقط من خلال الديون. بالطبع ، بشرط أن يتجاوز الربح من هذه الاستثمارات الإضافية تكلفة دفع الفائدة على هذه الالتزامات.

ومع ذلك ، فإن سياسة الاستثمار هذه من شأنها أن تزيد من خطر فقدان المساهمين لاستثماراتهم ، حيث أن الفوائد والمدفوعات الرئيسية ثابتة ، وأن فشلهم في الدفع سيؤدي حتمًا إلى إفلاس الشركة. يمكن قياس درجة المخاطر في كل حالة بالأحجام النسبية لمبالغ الخصوم وحقوق الملكية والأموال المخصصة لتسديد الالتزامات. يتطلب هذا التحليل أيضًا استخدام النسب المالية.

يمكن استخدام الأرقام الواردة في هذا الجدول من قبل المستخدمين الخارجيين للبيانات المالية ، مثل المستثمرين والمساهمين والدائنين. إلى عن على تقييم أولي   الوضع المالي للمؤسسة ، يجب تقسيم المؤشرات المذكورة أعلاه إلى مجموعتين بينهما اختلافات نوعية فيما بينهما.

تتضمن المجموعة الأولى مؤشرات يتم تحديد القيم المعيارية لها. وتشمل هذه مؤشرات السيولة والاستقرار المالي. في الوقت نفسه ، يجب تفسير كل من انخفاض قيم المعلمات أقل من القيم المعيارية والفائض ، بالإضافة إلى حركتها في أحد الاتجاهات المذكورة ، على أنه تدهور في الحالة المالية للمؤسسة.

تتضمن المجموعة الثانية مؤشرات غير قياسية ، والتي تتم مقارنتها عادةً في الديناميكيات على مدى عدد من الفترات أو مع قيم المؤشرات نفسها في الشركات المماثلة. تتضمن هذه المجموعة مؤشرات الربحية ودوران الأصول وحقوق الملكية وهيكل الممتلكات ورأس المال ، إلخ.

بالنسبة لهذه المجموعة من المؤشرات ، يُنصح بالاعتماد على دراسة اتجاهات المؤشرات وتحديد تحسنها أو تدهورها.

يكمن تعقيد الوضع الحالي في روسيا في حقيقة أنه في العديد من الشركات ، لا يمتلك موظفو قسم المحاسبة معرفة كافية بأساليب التحليل المالي ، ولا يتوفر لدى المتخصصين الذين يمتلكونها الوقت (بسبب الحمل الزائد للعمل الرئيسي) لقراءة وتحليل وثائق المحاسبة التحليلية والتركيبية.

في هذا الصدد ، من المستحسن للشركات تخصيص خدمة (مجموعة من المتخصصين) تشارك في تحليل الوضع المالي والاقتصادي. قد تكون المهام الرئيسية لهذه الخدمة:

1) تطوير نماذج تحليلية للمدخلات والمخرجات مع مؤشرات للسيولة والاستقرار المالي ونشاط الأعمال والسوق. تملأ خدمة المحاسبة هذه الاستمارات بالتردد المناسب لدعم عمل الخدمة المالية للمؤسسة ؛

2) تجميع دوري (شهري ، ربع سنوي ، سنوي) للملاحظات التوضيحية لأشكال المخرجات مع حسابات المؤشرات التحليلية الرئيسية والانحرافات عن قيم متوسط \u200b\u200bالصناعة المخطط والمعياري.

يتم عرض رسم بياني تقريبي للعلاقات من أجل تنفيذ التحليل المالي والاقتصادي للمشروع في الشكل. 1.3.

تين. 1.3.رسم تخطيطي وظيفي تقريبي لعلاقات التحليل المالي / الاقتصادي (وفقًا لتوصيات وزارة الاقتصاد في الاتحاد الروسي)

بناءً على نتائج التحليل المالي والاقتصادي ، يمكن صياغة السياسة المالية للمنشأة للفترة القادمة (الربع ، السنة). على وجه الخصوص ، يمكن اتخاذ قرار بشأن إعادة هيكلة مجمع العقارات (بيع الأصول الملموسة غير المستخدمة ، وتجديد الأصول الثابتة البالية ، وإعادة تقييم الأصول الثابتة مع مراعاة قيمتها السوقية ، والتغيير في آلية الاستهلاك ، وما إلى ذلك). يجب أن تهدف القرارات التي تتخذها إدارة المؤسسة إلى زيادة ربحيتها وقيمتها السوقية ونشاطها التجاري.