Riskijuhtimise meetodid on välja töötatud nii, et riskijuhtimise protsesside rakendamist ümbritsevate tingimuste ja tegurite raames saate valida ja kohandada konkreetsete äriprobleemide ja -ülesannete lahendamiseks optimaalseimad.

Sa õpid:

• Miks juhtida ettevõttes riske.
• Millised tagajärjed võivad olla, kui riske eiratakse?
• Kuidas juhtida Venemaal levinumaid riske.
• Kuidas riskijuhtimise protsess toimib?
• Kuidas klassifitseerida ja hinnata riske.
• Milliseid meetodeid riskide maandamiseks kasutada.
• Millised on nende eelised ja piirangud.

Nõuded riskijuhtimise meetoditele

Riskijuhtimise meetodid eeldavad vastuvõetava riski teadvustamist ja juhi orientatsiooni sellesse ratsionaalsele suhtumisele. Ettevõtluskeskkonnas on riskide käsitlemisel mõistlik lähenemine. Loetleme selle peamised omadused:

1. Riskijuhtimise tehnikad põhinevad sellel, et riski on põhimõtteliselt võimalik juhtida. See ei ole staatiline nähtus, selle taset saab vähendada.
2. Mõju on võimalik avaldada ainult teadlikule riskile, mis selgub selle analüüsi tulemusena. Selleks on vaja välja selgitada kõik olemasolevad riskitegurid ja hinnata nende mõju majandustegevuse käigule.
3. On olemas alg- ja lõppriskitasemed. Nendega õigesti töötamiseks on oluline neid eristada. Seega tekib lähtetase projekti esialgse kontseptsiooni või selle arendamise strateegia loomisel. Ja lõplikku taset on võimalik saavutada ainult siis, kui valitud ettevõtte strateegiat (projekti lõplikku vastuvõetud versiooni) on hoolikalt analüüsitud ja hinnatud.
4. Riski hindamiseks viiakse läbi vastavad protseduurid, mille järel töötatakse välja meetmete komplekt, mille eesmärk on riski tagajärgede neutraliseerimine või selle tegurite leevendamine.

Vastuvõetav riskitase tuleb määrata eriuuringu raames, kuid selle näitaja saab kindlaks teha ainult ettevõtte juht või tema lähedane isik. See pole analüütiku töö.

Pärast vastuvõetava riskitaseme kindlaksmääramist peaksite seda tegema:

• äriotsuste tegemisel arvestama tõenäosusega vähendada riski algtasemelt vastuvõetavale lõpptasemele;
• tuvastada tegurid, mis võivad saada takistuseks teie eesmärkide saavutamisel;
• eelnevalt välja arvutama riskide tekkimisega kaasneva võimaliku kahju;
• plaanide väljatöötamisel ja äriotsuste tegemisel valmistada ette meetmed riskide vähendamiseks maksimaalselt vastuvõetava tasemeni;
• otsustamise etapis arvutada välja võimalikud kulud riski analüüsimiseks ja hindamiseks, samuti võtta meetmeid selle vähendamiseks vastuvõetava tasemeni.

Tootmisettevõtte riskijuhtimismeetodid taanduvad riskide võimalikult kontrollitavaks muutmisele. Sellise riskisuhtumise tulemusena on võimalik saavutada olukord, kus ükski risk ei tule üllatusena ning otsused selle tagajärgede vähendamiseks on läbimõeldud ja põhjendatud.

Ekspertarvamus

Riskijuhtimine on vajalik protsess, eriti kriisi ajal

Andrei Šišakov,

partner, Oliver Wymani Venemaa kontori juht Moskvas

Riskijuhtimise meetodid omandavad finantskriisis erilise tähtsuse. Ilma riskijuhtimiseta pole keerulises majandusolukorras ellujäämine lihtne. Riskijuhtimise süsteemi areng on jõudnud sellisele tasemele, et ettevõtetel õnnestub raha investeerida ja edasi liikuda ka kriisiaegadel. Mõnes organisatsioonis asendatakse riskijuhtimise mõiste selliste mõistetega nagu töökaitse, kvaliteedistandardid, töötajate lojaalsuse kontroll ja keskkonnajuhtimine.

Ja vähesed riskijuhid oskavad aimata, kuivõrd võib saatust ahvatleda, milline on ettevõtte tundlikkus rahaliste kahjude suhtes, milline on kahjulävi jne.

Vastuvõetava riski taset on üsna raske arvutada. Palju sõltub ettevõtte stabiilsusest ja kahjumitundlikkusest. Mida kindlamalt ettevõte oma jalgadel on, seda suurema riskitaseme ta suudab ületada. Juhtkond peaks kõiki toiminguid kaaluma ja hindama, võttes arvesse riskide olemasolu. Seda tuleb teha mis tahes viisil, isegi kui organisatsioonil puudub personali riskijuhi ametikoht.

Levinumad riskiliigid ja nende maandamise meetodid

1. Krediidirisk- tekib vastaspoole maksejõuetuse tõttu või lepingujärgsete kohustuste (täielikult või osaliselt) täitmisest keeldumise tõttu.

Organisatsioon peaks seda võimalust eelnevalt kaaluma ja määrama oma rahalise kahju vastuvõetava taseme. Kui tehingu analüüs näitab, et kahjude tase võib ületada kehtestatud piirmäära, tuleks selle sõlmimine tühistada.

Välisriikides peetakse vastuvõetavaks riski 15-25% ettevõtte kapitali maksumusest. Igal ettevõttel on õigus iseseisvalt määrata vastuvõetav risk. Tegevuste planeerimisel on soovitav valida tehingu lävisumma, millest allapoole jääb see riskijuhtimise mõttes lihtsalt kahjumlikuks.

2. Tururisk- tihedalt seotud oportunistlikuga. Need on kahjud, mida ettevõte kannab turgude hinnakõikumiste, valuutakursside muutuste, aktsiaturgude ebastabiilsuse jms tõttu.

Ettevõtte volatiilsed varad (kaubad, väärtpaberid, sularaha jne) on tururiskidele kõige enam avatud, kuna jaehindade oluline mõju neile.

Tururiske, nagu ka krediidiriske, tuleb juhtida. Selleks kasutatakse ka piiravat meetodit. Valuutaportfelli moodustamise etapis arvutatakse võimalikud riskid. Need ei tohiks ületada kehtestatud piire.

Milliseid piiranguid saab tururiskidele seada?

• Esiteks võib piirata tehingu suurust või eelseisva ostu maksumust. See on eriti oluline, kui operatsiooni maksumus või selle lõpptulemus sõltub turuhindade kõikumisest.
• Ettevõtte investeerimisportfelli kogumaht võib olla piiratud.
• Varade välisvaluutaosale saab seada piirangud, et vähendada valuutakursi langemisel kahjumi tekkimise tõenäosust.

3. Likviidsusrisk- seda tüüpi seostatakse lühiajalise rahapuuduse tõttu kahjumi saamise tõenäosusega, mille tagajärjel muutub ettevõtte kohustuste täitmine võimatuks.

Selline risk tekib reeglina ettevõtte ettenägematute kulutuste korral, nagu trahvid, sunniraha ja mitmesugused muud ärialase maine rikkumise olukorrad. Ettevõtte ebaprofessionaalne finantsjuhtimine võib kaasa tuua likviidsusriski. Selle vältimiseks tuleb rahavood selgelt planeerida ja nende voogu analüüsida. Vajadusel tuleb korrigeerida maksete tingimusi ja summasid. Eelarve tuleks koostada tuvastatud riske arvestades.

4. Operatsioonirisk- põhjustatud ettevõtte töötajate ebaprofessionaalsest tegevusest. See tekib siis, kui ettevõtte senises tegevuses tehakse vigu või sooritatakse ebaseaduslikke tegusid üksikute töötajate (või organiseeritud grupi) poolt. Teine operatsiooniriski ilming võib olla seadmete rike või rike.

Operatsiooniriskide juhtimise meetodeid rakendavad struktuuriüksuste juhid. Seadmete kulumisastme ja hooldustööde vajaduse saab määrata ainult juht. Kes, kui mitte osakonnajuhataja, suudab hinnata töötajate usaldusväärsust ja nende ebaprofessionaalsuse tõenäosust?

Tuleb mõista, et riskijuhtimisteenuse spetsialistid ei saa teatud riskijuhtimismeetodite rakendamise raames kuidagi asendada teisi töötajaid nende ülesannete täitmisel. Riskijuhi ülesannete hulka kuulub vaid riskijuhtimine ja teiste juhtide abistamine jooksvate probleemide lahendamisel.

5. Juriidiline risk– tegemist on muudatustega riigi õigusvaldkonnas. Niipea kui seadusandlus muutub näiteks maksusfääris või litsentsimistegevuse vallas, võivad ettevõttel tekkida ootamatud kulutused.

Juriidilise riski sagedaseks põhjuseks on ettevõtte sisedokumentatsiooni ebaseaduslik täitmine. Kuid seda tüüpi riske saab edukalt juhtida.

Kui organisatsiooni tegevuse õiguslik tugi on üles ehitatud õigel tasemel, väheneb riskide tõenäosus oluliselt. Ideaalis peaksid kõik ettevõtte äriprotsessid läbima juriidilise kontrolli.

Riskide minimeerimiseks on soovitatav välja töötada erinevat tüüpi kohaliku dokumentatsiooni standardvormid. Tavaliselt valmistavad need ette juriidilise osakonna spetsialistid.

Praktik räägib

Kõige ohtlikumad riskid on kasulik graafiliselt esile tuua

Aleksei Kosarev,

PJSC Magnitogorski raua- ja terasetehase süsteemianalüüsi ja riskijuhtimise osakonna juhataja

Paljud ettevõtte tegevuses olevad riskid kuuluvad klassifitseerimisele. Peamised riskitüübid on:

• ebaaus ja kuritegelik käitumine (vargus, pettus);
• seotud hindade ja kaupade, tööde, teenuste nõudluse kõikumisega, samuti tooraine, materjalide ja teenuste maksumuse muutustest põhjustatud riskidega;
• põhivara kadumine või selle kahjustumine (vara);
• seotud vahetuskursside kõikumisega turul, varade väärtuse ja intressimäärade muutustega.

Muuhulgas jäävad organisatsiooni jaoks alati aktuaalseks ka tööstusõnnetuste, õnnetuste ja muude hädadega seotud riskid. Kaubandusorganisatsioonide jaoks põhjustavad sagedasi riske tarneahela häired. Samuti on olemas krediidi- ja logistikariskid.

Meie ettevõttel on nimekiri peamistest riskirühmadest. Püüame kõik riskid selgelt sõnastada ja kirjeldada nende põhjuseid. Mugavuse huvides pakume riske kujutavaid graafilisi jooniseid. Neid näidatakse kõige paremini koordinaattasandil.

• Kvaliteedijuhtimine ettevõttes: standardid, rakendamise etapid, nõuanded

Riskide hindamise ja juhtimise meetodid projekti näitel

Riskijuhtimise meetodid sisalduvad protseduuris, mille saab jagada mitmeks etapiks:

1. Riskidega töötamiseks vajate neid tuvastada. Alustuseks viiakse läbi projekti uuring ja riskide otsimine. Nende leidmisel määratakse nende parameetrid ja omadused.

Riskide tuvastamist viib läbi kas projektijuht, selle looja või riskijuht isiklikult, kui selline ametikoht on organisatsioonis loodud. Oluline on identifitseerimine läbi viia juba stardifaasis. Selle tulemuseks on selle projektiga töötamisel tekkida võivate riskide registri koostamine. Seda loendit saab kasutada peamise seirevahendina, kuna see ei nimeta mitte ainult riskitegureid, vaid annab ka kogu nende kohta vajaliku teabe. Seda kõike tehakse tuvastatud riskide juhtimise hõlbustamiseks.

Projektijuht saab koostada töötava riskide nimekirja mitmel viisil:

• Kasutage teadaolevate riskide andmebaasi. Suurtes organisatsioonides, kus juhtkond on huvitatud oma äri stabiilsest arengust, luuakse ühtne andmebaas, kuhu sisestatakse andmed mis tahes projekti elluviimise tulemuste põhjal. Tulemusaruanne sisaldab ka teavet riskide kohta. Nii luuakse neist ainulaadne andmebaas, mida hiljem kasutatakse tulevaste projektide jaoks valmis riskide loeteluna. Riskijuht või muu riskijuhtimise eest vastutav isik vaatab koostatud andmebaasi üle, valides uue projektiga seotud riskid.
• Korraldage ajurünnak. Riskijuht või projektijuht koondab kõik töötajad, kes idee kallal töötavad. Koosolek võib olla ühekordne või toimuda perioodiliselt. Kohtumise eesmärk on mõelda tulevase projekti riskide üle. Asi on selles, et juht näeb plaani ainult enda poole pealt ja teised projekti raames töötavad spetsialistid näevad riske, mida juht ei näe. Iga roll tegevuskavas esindab erinevat vaatenurka.
• Viige läbi ümbersuunamisanalüüs. Seda viivad läbi projektimeeskonna liikmed või kutsutud väliseksperdid. Nad seavad end kontrollijate (audiitorid, inspektorid, valitsusasutuste esindajad või kliendid) olukorda ja püüavad vaadata projekti läbi nende silmade, tehes kindlaks, kuidas nad saavad seda kahjustada. Tavaliselt kombineeritakse seda meetodit ajurünnakuga.

Pärast riskide loendi koostamist tuleb need lisada passidesse (spetsiaalsed dokumendid, mis võimaldavad riske ametlikult kirjeldada).

Järgmise sammuna tuleb läbi viia SWOT-analüüs, mis seisneb projekti tugevate ja nõrkade külgede väljaselgitamises, et nendega edasi töötada. Eelised kasutatakse ära optimaalselt ning projektijuht püüab riske ennetades ja neile reageerimise võimalusi pakkudes miinuseid minimeerida. Kvaliteetne SWOT-analüüs peaks näitama kõiki projekti ähvardavaid ohte – neid saab võtta riskijuhtimissüsteemi aluseks.

2. Teises etapis peaksid olema kõik võimalikud ohud jaotada kategooriatesse. Neid on kolm ja igaühel on oma mõju seiremeetodile, samuti sellele, kuidas riske ennetada ja neile reageerida.

Kõik riskid tuleb klassifitseerida mõju astme ja esinemise tõenäosuse järgi. Mõlemal indikaatoril on kolm gradatsiooni: "Madal", "Keskmine" ja "Kõrge".

Kvalitatiivsete väärtuste kvantitatiivseteks teisendamiseks ja vastupidi on olemas reegel:

• tõenäosus “Madal”: 0 - 25%;
• tõenäosus “Keskmine”: 25 - 75%;
• tõenäosus "Kõrge": 75 - 100%.

Mõjuastme määramisel projekti näitajatele, nagu eelarve, kvaliteet ja tähtaeg, kasutatakse järgmisi kriteeriume:

Kui kõik tõenäosuse ja mõju väärtused on kindlaks määratud, tuleks neile määrata üks kolmest riskitasemest.

Kõige kriitilisemaid riske (neid nimetatakse isegi "punasteks") peetakse A-klassi riskideks. Need nõuavad kõige rohkem tähelepanu, nende ärahoidmiseks või tagajärgede minimeerimiseks tuleb kulutada maksimaalselt jõupingutusi.

B-klassi riskid on samuti tõsised, kuid erinevate projektide puhul on need erineva ohuastmega (“oranžid riskid”). Kui projektil on suur eelarve ja see tuleb lühikese ajaga ellu viia, on risk üsna suur.

Levinud riskide hulka kuuluvad C-klassi riskid (“kollased riskid”). Jõud ja vahendid nende ärahoidmiseks ja reguleerimiseks jaotatakse säästlikkuse põhimõttest lähtuvalt. See tähendab, et arvutatakse välja riskiteguri ilmnemisest tulenevad hinnangulised kahjud ja seejärel summeeritakse riskijuhtimise meetmed. Riski ennetamise kulud ei tohi ületada selle tekkimisest tulenevaid kahjusid.

3. Kolmas etapp on planeerimine. Riskijuht koostab programmi projekti jälgimiseks, samuti selle elluviimisel tekkida võivate riskide ennetamiseks ja neile reageerimiseks. Plaan määrab kindlaks seire eest vastutavad isikud, sisaldab töögraafikuid ja kirjeldab konkreetseid meetmeid riski ennetamiseks või sellele reageerimiseks.

A- ja B-kategooria riskide puhul on vajalik planeerimisetapp. C-kategooria riskide planeerimine toimub projektijuhi äranägemisel. Riskide jälgimise, ennetamise ja neile reageerimise plaani nimetatakse tavaliselt MPR-plaaniks. Kollaste riskide puhul võite kasutada standardset reageerimisplaani.

MPR-plaani koostamisel on vaja selgitada vastutavat töötajat, samuti programmi asjakohasuse kuupäeva. Kui määratud kuupäev on möödas, siis pole MPR meetmeid mõtet rakendada. Kui riski aegumiskuupäev on käes, otsustab projektijuht või riskijuhtimise tehnikate kasutamise eest vastutav isik, kas muuta seda numbrit või on aeg risk täielikult sulgeda.

Esitatud strateegiate hulgast ei ole alati võimalik valida optimaalset viisi riskidele reageerimiseks. Mõnikord otsustavad projektijuht ja riskijuht kasutada teistsugust reageerimisviisi.

4. Peale plaanide tegemist algab kohe riskide jälgimise, ennetamise ja neile reageerimise etapp. See etapp võib toimuda rangelt vastavalt väljatöötatud eeskirjadele. Kuid kuna projekti elluviimise tingimused muutuvad pidevalt, tuleb ka plaane korrigeerida. Üldiselt peaksid riskijuhtimise meetodid olema paindlikud.

Riskijuhtimisega tõhusaks töötamiseks peavad vastutaval isikul olema järgmised tööriistad:

• ametlikult kirjeldatud ja kategooriatesse jagatud riskide loetelu;
• standardsed reageerimisplaanid kollaste riskide jaoks (klass C), individuaalsed plaanid ülejäänud kahe klassi jaoks;
• teatud projektiriskide eest vastutavate isikute (sh projektijuhi) perekonnanimed, eesnimed, isanimed ja ametikohad.

Kõiki riske tuleb jälgida ja nende seisundit rühmade lõikes erineva regulaarsusega jälgida. Kui risk on klassifitseeritud punaseks (klass A), tuleks seiret teha iga päev. B-klassi riskide osas on vajalik iganädalane jälgimine. Kollased riskid ei ole nii ohtlikud, seega määrab monitooringu sageduse projektijuht või riskijuht individuaalselt.

Kontrolli teostamise eest vastutav isik on kohustatud igal kontrollimisel kindlaks määrama, mil määral projekt riskitingimustele läheneb. On olemas riskinäitajate läviväärtused, mille saavutamisel saab rääkida selle esinemisest. Seire tegija jälgib riskinäitajate lähenemist läviväärtusele.

5. Viimasel etapil on suur tähtsus ka järgnevate tegevuste jaoks. Kui projekt on lõpetatud, tuleks läbi vaadata riskijuhtimismeetodite rakendamise tõhusus. Koostamisel on analüütiline märkus, mis mitte ainult ei hinda riskijuhtimise edukust ja arvutab selle protseduuri kulusid, vaid teeb ka ettepanekuid riskiregistri muutmiseks.

Riskijuhtimise ametnikuks määratud isik koostab põhjaliku aruande, mis annab ülevaate sellest, kui tõhusalt riskijuhtimise meetod projekti jaoks valiti. Ja see aruanne on osa projektijuhtimise üldaruandest (Post Mortal Report), mille koostas selle juht. Standardkujul koosneb selline analüütiline aruanne kolmest osast.

Esimene osa sisaldab projekti kirjeldust: selle kood, määratud juht, riskijuht, projekti kallal töötavad meeskonnaliikmed ja sponsorlust pakkuv isik (rahastusallikas). Selles jaotises on vaja välja tuua projekti selge ulatus ja üksikud põhjused, mis võivad põhjustada nendest kõrvalekaldeid. Aruande koostaja võib kirjeldada ka võimalusi, mis projekti käigus ilmnesid, samuti põhjuseid, miks mõned potentsiaalid realiseeritakse ja teised ei kasutata.

Teist osa võib nimetada analüütiliseks. Selle sisu on järjekindlad vastused küsimustele:

• Milliseid projektiotsuseid võib nimetada õigeteks ja milliseid valedeks?
• Milliseid sündmusi võib lugeda ebaõnnestunuks?
• Mida oleks saanud teha paremini kui see, mis tegelikult juhtus?
• Mida oleks saanud teisiti teha?

Kolmandas osas esitatakse konkreetsete riskide eest vastutavate isikute aruanded. Siin on võimalik täpselt näidata, milline risk realiseeriti ja mis selle põhjustas. Selles jaotises kirjeldatakse ka riskide muutusi projekti edenedes. Võib-olla lähenesid riskinäitajad teatud etapis künnisele ja siis on vaja selgitada, milliste vahenditega oli võimalik selle rakendamist takistada.

6. Pärast viimast etappi eristatakse tavapäraselt veel ühte etappi: teadaolevate riskide andmebaasi uuendamine. Projektide kallal töötamise käigus saadi uusi teadmisi, mis tuleks riskide andmebaasi lisada.

Riskijuhtimissüsteem eeldab tüüpiliste riskide hierarhilise struktuuri olemasolu. Kohe pärast projekti valmimist arhiveeritakse kogu selle kohta käiv dokumentatsioon ning saadud teabe põhjal uuendatakse riskide andmebaasi. Need täiendused muudavad tulevaste projektide planeerimise lihtsamaks, sest plaaniga töötades võidakse tuvastada riske, mida varem andmebaasis ei olnud.

Riskiandmebaas peaks sisaldama ka teavet mis tahes riskijuhtimismeetodi eduka rakendamise kohta. Näiteks projektijuht või riskijuht neutraliseeris edukalt riski, kasutades andmebaasist saadud teavet ja saavutas projekti elluviimisel saadud kvaliteedinäitajad. Või täiustati riskiennetusprotseduure, tehti parandusi riskipassis jne.

• 8 ettevõtte rahavoogude pädeva juhtimise reeglid

Finantsriskide juhtimise meetodid on kõigi jaoks kõige asjakohasemad

Kõik riskijuhtimismeetodid on loodud selleks, et vähendada kahjude tekkimise tõenäosust või äärmisel juhul nende suurust. Samas hinnatakse nii võimalike kahjude mahtu kui ka nende ärahoidmiseks võetavate meetmete maksumust. Eelnevalt tuleb prognoosida täiendavalt tekkivate kulude tase, hinnata võimalikku kahju ja kasutada kõiki olemasolevaid rahalisi vahendeid riski tagajärgede likvideerimiseks või selle ohu kõrvaldamiseks.

Organisatsiooni tegevuse tulemused peavad olema läbipaistvad, et riik, võlausaldajad ja vastaspooled saaksid hõlpsasti kontrollida ettevõtte vastavust seadustele ja ausatele äritavadele. Kõik finantssuhete subjektid püüdlevad läbipaistvuse poole, sest riik on huvitatud maksukontrollist, võlausaldajad laenude õigeaegsest tagasimaksmisest ja tarnijad kohustuste kohusetundlikust täitmisest. Investorid peaksid saama hinnata ka ettevõtte tegevust, sest nende jaoks on oluline arvutada kasumlikkuse tase ja investeeringute riskiaste.

Organisatsiooni tegevuse võimalikult läbipaistvaks muutmiseks kehtestati seadusega kohustuslik teabe avalikustamine ja iga-aastaste töötulemuste summeerimine. Kõik ettevõtted on kohustatud koostama bilansi ja selle juurde seletuskirja, milles peaksid olema välja toodud nende eeldused tulevikuriskide kohta.

Ettevõttes on mitmeid põhilisi riskijuhtimise meetodeid.

1. Riskide vältimise meetod (vältimine).

See meetod on tüüpiline ettevõtjatele, kes püüavad kõrvaldada kõik ebasoodsad tegurid. Mõnikord peavad nad ohverdama võimaliku kasumi, kuid see on nende põhimõte. Seetõttu ei sõlmi need ärimehed lepinguid ettevõtjatega, kelle usaldusväärsust nad pole oma kogemuste põhjal kontrollinud. Sellega seoses on selliste ärimeeste partnerlussuhted äärmiselt kitsad ning nende töös kasutatavate tööriistade ja tehnikate valik praktiliselt ei laiene.

Riskijuhtimise meetod seda vältides isoleerib organisatsiooni innovatsiooni tungimise eest. Lisaks on selliste ettevõtete jaoks projektitegevused suletud.

Otsuse ettevalmistamise etapis võib juhtkond jõuda järeldusele, et riskist tuleks loobuda. See võib juhtuda juba plaani elluviimise käigus: ettevõte osaleb projektis, selle finantseerimine on käivitatud, kuid ootamatult tuvastatakse riski tõenäosus ja juhtkond otsustab tegevust piirata. Kuigi selline teguviis toob paratamatult kaasa rahalisi kaotusi, ei näe riskikartlikkus muud äritegemise võimalust. Parim on seda kasutada algfaasis. Rakendusprotsessi käigus tasub kasutada muid riskijuhtimise meetodeid.

Selle meetodi võib jagada kahte alamtüüpi:

• Imendumine- kui kahju suurus on tühine, siis võib selle tähelepanuta jätta. Sellise kahju kajastab juhtkond ja see ei ole kindlustatud.
• Piirang- ettevõtte juhtkond seab kululimiidid (laen, müügisumma), piirates sellega võimalikku riski. Seda riskijuhtimise meetodit kasutavad nii pangandusorganisatsioonid, mis müüvad kaupu laenuga, kui ka investeerimisettevõtted. Ettevõtte äristrateegia määrab riskijuhtimise meetodi valiku põhimõtted.

Agressiivse äristrateegia korral võib sihtnäitaja olla väga kõrge. Sel juhul on maksimaalne summa võrdne ettevõtte kapitali summaga. Ja konservatiivse ärimudeli puhul on piirväärtuseks ettevõtte kasumi suurus.

“Riskivaba” strateegia on tüüpiline IT-ettevõtetele ja suurtele riigiettevõtetele. Sellised ettevõtted kasutavad ainult usaldusväärsete tarnijate tarkvara, kartes seda kuidagi kohandada, ega riski uute programmide väljatöötamisega.

Kui ettevõtted on spetsialiseerunud kaasaegsete tehnoloogiate arendamisele ja uute toodete väljastamisele, testivad ja arendavad uuenduslikku tarkvara, siis nad töötavad suure riskiga, sest uue toote kohta pole veel statistikat, mistõttu on üsna raske häält teha. , ratsionaalne juhtimisotsus - pole veel millelegi tugineda . Ja kiiresti kasvavatele ettevõtetele, kes püüavad iga hinna eest selles valdkonnas juhtpositsiooni võtta, võivad seda tüüpi riskijuhtimismeetodid põhjustada tõsist kahju. Sel juhul peab riskijuht kombineerima riskijuhtimise meetodeid.

2. Riskide võtmise meetod.

See hõlmab ebasoodsa sündmuse toimumise äratundmist ja selle tagajärgedega nõustumist. Selle meetodi kasutamisel tuleb arvesse võtta järgmist:

• riski esinemise tõenäosus;
• kahjude suurus.

Aktsepteeritud võib olla risk, mida peetakse antud ettevõtte jaoks vastuvõetavaks (või talutavaks). Riski aktsepteerimine tähendab selle pidevat kontrolli all hoidmist.

Kui ettevõttel puudub teave riski kohta, ignoreerib ta seda. Kui ettevõte võtab riski, siis arvestab ta võimalike kahjudega, mis on prognoositavad või üksikud. Raskesti prognoositavad riskid tuleks varakult tuvastada ja võtta meetmeid nende mõju vähendamiseks.

Üheks meetodiks riskide tekkimise negatiivsete tulemuste vähendamiseks on ettevõtete reservfond. Kehtivad õigusaktid ja organisatsiooni põhikiri peavad ette nägema reservfondi loomise, kuhu ettevõtte kontolt perioodiliselt raha kantakse. See luuakse ettenägematute kulude katmiseks. See on tõhus riskijuhtimise tööriist, mis on loodud ettevõtte maksevõime säilitamiseks mis tahes tingimustes. Oluline on vaid koguda piisavalt vahendeid riski tagajärgede kõrvaldamiseks.

Sellel riskijuhtimismeetodil on mõned puudused. Kuni kahjud ei jõua kehtestatud piirini, saab neid katta ettevõtte reservidest. Praktikas muutuvad kahjud aina suuremaks, kuni nende suhtes ei rakendata reaalseid meetmeid. Selle riskijuhtimise meetodi kasutamine eeldab ka programmi olemasolu võimaliku kahju ennetamiseks ja kontrollimiseks.

Riski hoidmine kehtestatud piirides on üsna mugav tehnika, mis ei nõua suuri kulutusi. Meetodi eeliseks on ka see, et riskianalüüsi pole vaja kaasata spetsialiste. Lisaks saate omavahenditega kahjumit kattes vähendada maksubaasi. Kahjusummat saab kompenseerida maksusoodustustega.

3. Riski vähendamise meetod.

Riski vähendamiseks sobiva riskijuhtimise abil on võimalik saavutada:

• täpsete prognooside tegemine kahjude suuruse kohta;
• kogemuste kogumine selles valdkonnas.

Riskijuhtimise meetodid pole kaugeltki täiuslikud. Neid saab alati parandada. Ja kõige lihtsam viis seda teha on:

• eraldamine (vara jagamine);
• kombinatsioonid (varade kombinatsioon).

Esimene meetod hõlmab varade tahtlikku jagamist, et minimeerida riskidest tulenevaid kahjusid. Kuid ebasoodsate olukordade arv võib pidevalt suureneda, seega tuleks nende lähenemist kontrollida. Riskijuhtumite suurenemisega kaasneb suurte arvude seaduse avaldumine, mistõttu ettevõte saab võimaluse ette näha ohuolukordi ja vähendada finantsriske.

Kui ettevõte suurendab oma suurust või kui mitu ettevõtet ühinevad üheks, ühendatakse varad. See protseduur on tüüpiline ebasoodsate turutingimuste korral. Varade ühendamine toob kaasa võimalike kahjude vähenemise, vähendades ohustatud objektide arvu. Tsentraliseerimine aitab ka rajatist täpsemalt kontrollida.

Teine kahjumi vähendamise meetod on äritegevuse mitmekesistamine. Ettevõte jagab oma vara, et hiljem kahjumit liita. Investeerimisportfell restruktureeritakse, suurendades seeläbi investeeringute turvalisust. Investeeringutel on erinevad suunad ja see toob kaasa portfelliriskide olulise vähenemise.

Riskijuhtimismeetodit võib nimetada dissipatiivseks, kui:

• riskiala allub hajutamisele, st põhitegevus jaguneb väiksemateks komponentideks, mida on lihtsam kontrollida ja hallata;
• pakutavate IT-toodete valik suureneb;
• ettevõte keskendub korraga mitmele sihtrühmale, hõlmates mitut tooteturgu. Ja seega saab ebaõnnestumisi ühes sektoris kergesti kompenseerida eduga mõnes teises majandussegmendis;
• Ettevõte ostab toorainet paljudelt tarnijatelt, et mitte ühestki neist sõltuda. Kui ühel tarnijatest tekivad ettenägematud asjaolud, mille tõttu ta ei saa tarnida, võib ettevõte alati vahetada sama toote tarnijat.

Riskijuhtimise meetodid nagu hajutamine ei võimalda säilitada täielikku vabadust protsesside läbiviimisel. Iga tööetapp toimub vastutava isiku range kontrolli all. Kui selliseid ülemusi pole, ei saa mitmekesistamise tulemused soovitud efekti tuua. Lõpliku eesmärgi saavutamiseks on oluline, et iga etapp oleks pandud spetsialistide isikliku vastutuse alla, et suurendada protseduuride läbipaistvust ja suurendada kontrolli.

4. Riski ülekandmise meetod.

Laialdaselt kasutatakse riskide maandamise meetodit nende üleandmisega ostu-müügilepingu alusel. Selline riskide ülekandmine võib olla kasulik mõlemale tehingupoolele: üks osaleja kannab enda jaoks üle olulised riskid ja teise jaoks on need ebaolulised, kuna tal on suur hulk tööriistu võimalike kahjude vähendamiseks.

Riske edastatakse erinevatel viisidel, näiteks:

• Lepingud. Nemad on:

Ehitus (kui riski võtab ehitaja). Tarnija kohustub tasuma trahvi objekti kohaletoimetamise viibimise eest, sealhulgas juhul, kui see ei olnud tema süü (materjale ei tarnitud õigeaegselt, toimus töötajate streik jne);

- laenutus(kui riski võtab enda peale kinnisvara omanik). Samal ajal kui üürnik üürib kellegi teise vara, vastutab ta selle äriväärtuse vähendamise eest. Aga varalise kahju riski kannab omanik;

- transport(kui transpordifirma võtab riski). Kauba veo ja ladustamise leping sisaldab juhiseid riskide mahu kohta, mille klient transpordiettevõttele üle annab;

- müüjate ja esinejate riskid(läbi tootjapoolse kvaliteedigarantii, tänu millele võtab ta enda kanda ebakvaliteetse kauba asendamise või defektide kõrvaldamise kulud);

- käendus(sõlmides kolmepoolse lepingu). Riski ülekandmise olemus seisneb selles, et käsundiandja kaasab käendaja, kes tagab laenuandja võla tagasimaksmise. Osa riskist kannab käendaja, ülejäänu aga käsundiandja.

• Ärivorm. Ettevõtete kõige levinum organisatsiooniline ja õiguslik vorm on piiratud vastutusega äriühing. Selle struktuuri kohaselt kannavad kõik varasid ületavad kahjud võlausaldajate kanda. Ja aktsiaseltsis liiguvad riskid ettevõtte juhtidelt aktsionäridele ja nemad saavad oma riskid üle kanda aktsiakaupmeestele.
• Maandamine. Jutt käib operatsioonidest valuutaturgudel, mis kindlustavad vahetuskursi muutuste vastu.

Riskimaandamisi on kahte tüüpi:

• edutamise eest. Toimub omamoodi kindlustus, mis on suunatud võimaliku hinnatõusu tagajärgede ennetamisele. Ettevõte sõlmib tähtajalise lepingu ja määrab hinna ette, vaatamata sellele, et poole aasta pärast see tõuseb. Aga maandamise tingimused on sellised, et riskimaandaja ostab lepingu jooksva hinnaga ja kuus kuud hiljem müüb, kindlustades end hindade tõusu vastu;
• alla minema. See riskimaandamine hõlmab futuurilepingu müüki. Vaatleme olukorda, kus poole aasta pärast lepingujärgse toote hind langeb: sellisel juhul müüb riskimaandaja toote täna kallilt maha ja kuus kuud hiljem ostab odavamalt.

5. Kindlustus.

Kindlustus pole mitte ainult riski vähendamise vahend, vaid ka selle ülekandmise viis. Riskiobjekt vajab kaitset juhuslike löökide eest. Selleks kasutatakse kindlustust. See on viis kahju hüvitamiseks võimaliku riski ilmnemisel.

Kindlustus ei vähenda riskijuhtumi toimumise tõenäosust, vaid hüvitab sellest tulenevad kahjud. Küll aga rakendatakse kindlustuse raames erimeetmeid riskitegurite vallandumise tõenäosuse vähendamiseks.

Kindlustus töötab suurte riskiliikidega, mis ohustavad nii juriidilisi kui ka eraisikuid. Ja selliste riskide esinemise tõenäosus on suure täpsusega teada. Kindlustuse olemus seisneb selles, et võimalik kahju jaotatakse kõigi lepingupoolte vahel. Leping sõlmitakse konkreetse objekti kohta ehk loodud fondi vahendeid kulutatakse ainult eelnevalt kokkulepitud juhtumite ilmnemisel.

Kindlustuse liigid:

• Kaaskindlustus- sama riski kindlustamisega on seotud kaks või enam kindlustusandjat. Nad võivad sõlmida nii üldlepingu kui ka eraldi, milles igaüks määrab kindlustussumma omaosas. Kindlustusandjal on suures osas eelisõigus kindlustustingimustes kokku leppida.
• Topeltkindlustus- kui sama risk on kindlustatud mitme kindlustusandja poolt ja kindlustussumma kogusumma ületab kindlustusväärtust. Iga kindlustusandja kannab vastutust proportsionaalselt lepingujärgse kindlustussummaga, kuid need kohustused ei ületa kindlustusväärtust.
• Edasikindlustus- siin viiakse läbi osa riski või selle üksikute objektide ülekandmine ühelt kindlustusandjalt teisele. See meede on vajalik olukorras, kus kindlustusandja ei kata oma kohustusi oma rahaga. Kindlustusjuhtumi toimumisel määratakse vastutus edasikindlustusandjale ulatuses, mille ta endale võttis.
• Enesekindlustus- mõnikord loovad organisatsioonid iseseisvalt kindlustusfonde, mis suudavad katta kindlustusjuhtumi toimumisest tulenevaid kahjusid. Seda teevad suured mainekad organisatsioonid. Sageli seisavad nad silmitsi samade riskidega, mistõttu on loogiline, et nad korraldavad kindlustusfondi.

Enesekindlustus võimaldab kiiresti toime tulla rahaliste raskustega. Kahjude hüvitamine fondi vahenditega on põllumeestele omaselt võimalik mitte ainult rahas, vaid ka mitterahaliselt: nad hoiavad sööda- ja seemnevarusid, moodustades neist kindlustusfondi.

Sularahakindlustusfondi kasutatakse ootamatute kulude katmiseks ja võlgnevuste tasumiseks. Aktsiaseltsidele peetakse selliste fondide loomist kohustuslikuks.

Teave ekspertide kohta

Andrei Šišakov, partner, Oliver Wyman Company Venemaa kontori juht Moskvas. Andrey Shishakov, partner, Oliver Wyman Company Moskva kontori juht. 2000. aastatel alustas ta tegevust Marsh & McLennani ettevõtete grupis, töötades finantsasutuste kindlustuskaitse projektidega. 2004. aastal juhtis ta ettevõtte konsultatsiooniäri. 2008. aastal siirdus ta ettevõttesse Oliver Wyman (sama kontserni osa) partneriks ja juhtis Venemaa kontorit. Enne Marsh & McLennaniga liitumist töötas ta erinevatel ametikohtadel keskpangas ja Moskva valitsuses. Osalenud Venemaa suurimate nafta ja gaasi, elektrienergia, telekommunikatsiooni ja metallurgia valdkondades tegutsevate ettevõtete riskijuhtimissüsteemide ehitamise, strateegiliste ja tegevusriskide hindamise ning ettevõtete riskijuhtimise standardite väljatöötamisega seotud projektides.

Aleksei Kosarev, PJSC Magnitogorski raua- ja terasetehase süsteemianalüüsi ja riskijuhtimise osakonna juhataja. PJSC Magnitogorski raua- ja terasetehas on üks maailma suurimaid terasetootjaid ja omab Venemaa musta metallurgia ettevõtete seas juhtivat positsiooni. Ettevõtte varad Venemaal kujutavad endast suurt metallurgiakompleksi, millel on täielik tootmistsükkel, alustades rauamaagi tooraine valmistamisest ja lõpetades mustade metallide süvatöötlemisega. MMK toodab laias valikus metalltooteid, mille valdav osakaal on kõrge lisandväärtusega tooted. 2016. aastal tootis MMK Grupp 12,5 miljonit tonni terast ja 11,6 miljonit tonni kaubanduslikke metalltooteid. MMK Grupi 2016. aasta tulud ulatusid 5,630 miljardi dollarini, EBITDA - 1,956 miljardit dollarit.

Riskide liigid ja klassifikatsioon

Eksperdid tuvastavad strateegilised, projekti-, programmi-, finants-, keskkonna-, tehnoloogilised, tegevus-, personali-, juriidilised, mõõtmis-, maine- ja muud riskid. Samal ajal on kõigi ülaltoodud riskitüüpide samaaegne rakendamine seotud järgmiste probleemidega:

* enamik erariske on unikaalsed ja liigituvad samaaegselt mitmeks liigiks või kujunevad täiesti uueks riskitüübiks, mis tekitab täiendavaid raskusi nende tuvastamisel ja juhtimisel;

* teatud tüüpi riskid võivad sisalduda teist tüüpi riskide hulgas, näiteks võib juriidiline risk olla projekti või programmi riskis, mis võib selle olulisust moonutada.

Nende probleemide tasandamiseks tuleks autori hinnangul mitme ülesandega klassifikatsiooni aluseks võtta vaid viit tüüpi riske: strateegilised, finants-, tegevus-, juriidilised ja maineriskid. Ühelt poolt saab seda tüüpi riske üksteisest eraldada, vormistades selleks vajalikud piirid, teisalt võib liigitada üheks selliseks riskitüübiks organisatsiooni mis tahes erariski. Vaatleme neid tüüpe:

I) Strateegiline risk - võimalus saada organisatsioonile kahju arengustrateegia valikul ja tegevuste läbiviimisel tehtud vigade tõttu. On ilmne, et strateegiline risk mõjutab kogu organisatsiooni tegevust ja see on tavaliselt seotud:

Muutused klientide eelistustes;

Poliitilised ja regulatiivsed muudatused;

Turundus- ja brändistrateegia;

Toote või teenuse arendamise ja turule toomise strateegia;

Ühinemiste ja ülevõtmiste mudel;

Strateegia pikaajaliseks suhtlemiseks töövõtjate ja partneritega.

Organisatsiooni strateegilise riski olemus varieerub sõltuvalt turu tüübist, kus see tegutseb. Näiteks ehitus-, farmaatsia- ja finantstööstus on tugevalt reguleeritud seaduste, erinevate standardite, nõuetega ning vastavalt sellele on valitsuse sekkumine nende tegevuse tingimustesse strateegiline riskitegur.

Strateegiline risk võib oluliselt mõjutada organisatsiooni turuväärtust. Järelikult tõstab selle riski nõuetekohane juhtimine organisatsiooni turuväärtust ja rahuldab seeläbi aktsionäride huvi oma aktsiate või huvide stabiilse kasvu vastu. Selle riski eest vastutab täielikult organisatsiooni juhtkond. Arvestades väliste keskkonnategurite ebastabiilsust, on strateegiline risk oluline nii kauaaegsete kui ka vastloodud organisatsioonide jaoks.

II) Finantsrisk - kahjumi võimalus finantsturgude ebasoodsa arengu ja muutumise tõttu. Selle riski modelleerimine ja juhtimine nõuab keerukate analüüsivahendite kasutamist, mis põhinevad matemaatilistel mudelitel

III) Operatsioonirisk - otseste või kaudsete kahjude risk äriprotsesside ebaõigest kavandamisest, sisekontrolliprotseduuride ebaefektiivsusest, tehnoloogilistest riketest, personali volitamata tegevusest või välismõjudest. See määratlus sobib iga valdkonna organisatsioonidele, kuid samal ajal on sellel ka puudus, kuna see ei erista selgelt tegevusriske ja juriidilisi riske. Seetõttu on operatsiooniriski all vaja multitegumtöötluse klassifikatsiooni moodustamiseks mõista otseste või kaudsete kahjude riski, mis tulenevad ebaõigest tegevusest või sisemiste tööprotsesside lõpetamisest, inimeste ebaõigest käitumisest, süsteemide ebastabiilsest toimimisest. , samuti ebasoodsad välissündmused, välja arvatud kehtivate õigusaktide rikkumine.

IV) Mainerisk on oht ja/või võimalus muuta organisatsiooni ärilist mainet koos kõigi sellest tulenevate tagajärgedega. Seda riski peab juhtima iga organisatsioon, olenemata selle tegevuse liigist. Praegu tegelevad selle riskiga Venemaal ainult suured organisatsioonid. Enamasti usaldatakse juhtimine konkreetsetele PR-i eest vastutavatele töötajatele, kuid nende jõupingutused osutuvad ebaproduktiivseks, kuna ei teata riski mõjupunktidest, mistõttu organisatsioonid reageerivad maine negatiivsetele sündmustele tagantjärele, mis on mitte riskijuhtimine, vaid kriisijuhtimine – reageeriv lähenemine, kui meetmed on suunatud kahjude vähendamisele.

V) Juriidiline risk. Õigusriski definitsioon kui õiguslikest põhjustest tingitud asjaolude ilmnemise tagajärjel tekkinud kahju oht ei moodusta selgeid piire tegevus- ja juriidiliste riskide vahel. Autori arvates tuleb selle probleemi lahendamiseks õigusriski all mõista kahjude riski, mis on põhjustatud kehtivate õigusaktide ebasoodsast kohaldamisest organisatsioonile.

Riskid organisatsiooni elutsükli etappidel

Organisatsiooni elutsüklis saame eristada 5 peamist etappi, mille puhul vaatleme võimalikke riske, mis kaasnevad iga joonisel kujutatud kolme etapiga.

Riis.

Uurimuslik etapp (tekkimine) - äriidee tekkimise, äriplaani väljatöötamise ja selle elluviimiseks raha leidmise etapp. Selles etapis on organisatsioon "ootus" peamiselt väliste riskide tõttu:

· Võimaluse puudumine ressursside kaasamiseks;

· Konkurentide tegevused;

· tegevust keelavate või karmistavate määruste vastuvõtmine;

· Üldine majanduslik olukord;

· Vääramatu jõu olukorrad;

Patendistaadium (moodustamine) - algab ettevõtte riikliku registreerimise hetkest. Selles etapis ilmnevad lisaks välistele riskidele ka sisemised:

· Osalejate vahelised erimeelsused

· "Arenguriskid"

Vägivaldne etapp (areng) - mida iseloomustavad ettevõtte suured toodangumahud, käive ja kasum. Töötavad kõrgelt kvalifitseeritud spetsialistid, kasutusel on kaasaegsed tootmispõhivarad, võimalik iseseisvalt teha vajalikke laboriuuringuid ja hinnata toodete kvaliteeti. Ettevõtte jaoks on selles etapis välised riskid vähem tähtsad, vägivaldsel organisatsioonil on 3 sorti:

· Rahvuslik vägivald

· Rahvusvaheline vägivald

· Hävitav vägivald on esimene samm järgmise etapi suunas, mida iseloomustab suurte tootmismahtude juures kasumi vähenemine.

Kommutatiivne etapp (langus) - iseloomustab tootmismahtude vähenemine, tootmiskulude suurenemine, kasumi vähenemine, mõne kõrgelt spetsialiseerunud spetsialistide üleviimine teistesse organisatsioonidesse, võimsuste alakasutamise suurenemine, s.t. sisemised tegurid. Lisaks neile mõjutavad ettevõtet välistegurid: konkurentide tegevus, seadusandlikud aktid, majanduslik olukord, sotsiaalsed riskid. Selle etapi positiivsed küljed:

· Hea varustuskoormuse puudumine

· Vanad ja kogemustega töötajad

· Ettevõtte nimi ja maine

· Kvaliteetsed tooted

· Ülejäänud osa konservatiivsetest ostjatest

Surma staadium kujutab endast tegevuse lõpetamist selle algsel kujul: vabatahtlikku või sunniviisilist likvideerimist või ümberkorraldamist ühinemise, ühinemise, jagunemise teel.

Ettevõtte elutsükli etappidel esinevatele riskidele, mis on paljuski sarnased organisatsiooni elutsükliga, ei pruugi olla palju muud seletust, mis tuleneb erinevatest ilmingutest ja mõjust organisatsiooni igas eluetapis. Erinevate valdkondade spetsialistide riskide elutsüklid on nende tüpoloogiast lähtuvalt toodud allpool (joonis 4.) (riskieelistav, riske vältiv, riskide suhtes ükskõikne).

Riis.

Kui vaatleme iga perioodi eraldi, saame eristada:

Esimene etapp – organisatsioon ei ole riski kui sellist veel tuvastanud, kõik kahjud on tingitud turumajanduse ebakindlusest. Turule sisenemise staadiumis peab organisatsioon kahjusid iseenesestmõistetavaks, kuid õige riskijuhtimise strateegia valimisel oleks osa kahjusid võimalik kõrvaldada. Organisatsioonis on alati riske, mis võivad olla tegevuse jaoks kriitilised või tuua kaasa väiksemaid negatiivseid tagajärgi. Selles etapis on inimese taju kavandatud eesmärgi saavutamise riskiastme suhtes ükskõikne.

Teine etapp – organisatsioon seab eesmärgid kanda kinnitamiseks. Riskikõver muutub mitmel viisil. Kõik sõltub ettevõtte strateegiast ja "agressioonist" turul, ettevõte võib võtta mis tahes positsiooni, kuna turumajanduses ja teatud ebakindluses võib iga strateegia tuua soodsa mõju. Selle piirkonna riskikõverad näevad välja järgmised (joonis 5):

Riis.

Esimese rühma ettevõtete jaoks võib kasu saamine olla seotud liigse riskiga. Väikese kasu saavutamiseks on see grupp valmis võtma riske, võimalusega kaotada rohkem, kui võiks võita. Teine rühm ei taju riske ja suhtub neisse ükskõikselt. Üsna haruldane olukorrataju, turumajandusele ja konkurentsile mitte omane. Kolmas kõver on põhimõtteliselt riskikõver, mida finantsjuhid kasutavad, see peegeldab, et kasu saavutamiseks ei ole organisatsioon valmis võtma suuri riske. Projekti jätkamise otsuse tegemiseks peab hüvitise kasv olema oluliselt suurem riski kasvust. Tavaliselt kasutatakse seda kõverat riskikõverate koostamiseks, millele kindlustusbaas on üles ehitatud.

Kui organisatsiooni tegevus stabiliseerub, punkt 3, stabiliseerub risk ligikaudu samas tasemevahemikus. Vastupidav organisatsioon suudab riske samal tasemel planeerida ja stabiliseerida. Ligikaudsed kõikumised näevad välja nagu pidevalt muutuv kõver, kuid üldiselt on võimalik tuvastada mingi keskmine riskitase (joonis 6).

Riis.

Tulevikus on sündmusel kaks võimalikku lõpptulemust: kas ettevõte alustab aktiivsemat laienemist ja siseneb turule uute riskidega või siis ettevõte “haihtub” ja lõpetab tegevuse. Sellisel juhul riskid kas suurenevad või, vastupidi, vähenevad, olenevalt organisatsiooni positsioonist.

Võttes arvesse riskiarenduse kontseptsiooni sellist tüüpilisust, on võimalik: luua ettevõttes riskijuhtimise strateegia igas organisatsiooni tegevuse etapis, töötada välja taktika ja juhtimismetoodika iga etapi jaoks, samuti tõmmata piiri psühholoogilisele arengule. riskikõverate edasise segunemise oht.

Riski elutsükli üksikasjalik uurimine, selle edasise käitumise mõistmine organisatsiooni juhtimise raames, võimaldab hinnata selle muutumise astet ja ka võimalikku arenguvektorit. See teadlikkus võimaldab meil kompetentsemalt välja töötada juhtimisstrateegiaid erinevate protsesside efektiivsuse tõstmiseks, aga ka organisatsiooni jätkusuutlikkuse suurendamiseks. Teadlikkus riskide arengust avardab organisatsiooni arusaama asjade tegelikust seisust, selle arengust, suunast ja sihipäraste arenguprogrammide loomisest.

Venemaa Tehnikaülikool

5. kursuse üliõpilane

Teaduslik juhendaja: Belovitski Konstantin Borisovitš, majandusteaduste kandidaat, Venemaa Tehnikaülikooli majandusjulgeoleku osakonna dotsent

Märkus:

Artikkel on pühendatud maksuriskide probleemile ja nende mõjule ettevõtte majanduslikule turvalisusele. Artiklis tuuakse välja põhimõisted “ettevõtte majanduslik turvalisus”, “maksukindlus”, “maksuriskid”. Kaalutakse maksuriskide allikaid. Määratletud on klassifikatsioon, uuritud riskijuhtimise valdkondi ning pakutud võimalusi maksuriskide minimeerimiseks.

Artikkel on pühendatud maksuriskide probleemile ja nende mõjule ettevõtte majanduslikule turvalisusele. Artiklis avatakse põhimõisted "ettevõtte majanduslik turvalisus", "maksuohutus", "maksuriskid". Vaadeldakse maksuriskide tekkimise allikaid. Määratletakse klassifikatsioon, uuritakse suundi riskide juhtimisega ning pakutakse ka võimalusi maksuriskide minimeerimiseks, mis soodustavad ettevõtte majandusliku turvalisuse taseme tõusu.

Märksõnad:

riskid; majanduslik kindlustunne; maksuriskid; maksutagatis; maksuriskide allikad; maksuriskide klassifitseerimine; ettevõtte põhimõtted; maksuriskide juhtimine; maksuriskide minimeerimine

riskid; majanduslik kindlustunne; maksuriskid; maksutagatis; maksuriskide allikad; maksuriski klassifikatsioon; ettevõtte põhimõtted; maksuriskide juhtimine; maksuriskide minimeerimine

UDK 336.025

Sissejuhatus

Ettevõtlus saab olla edukas vaid siis, kui ta arvestab pidevalt kriitiliste olukordade tõenäosusega ning teostab riskide monitooringut ja analüüsi. Seadusandja nimetas riski üheks peamiseks ettevõtlustegevuse teguriks.

Finantsriskidel on äririskide süsteemis oluline koht. Need tekivad finants- ja majandustegevuse läbiviimisel ning suhtlemisel erinevate struktuuridega: pangad, kindlustus, finants-, investeerimis- ja muud ettevõtted.

Asjakohasus

Nende seoste põhjal saame eristada kindlustus-, krediidi-, pangandus-, maksu-, intressi-, valuuta- ja likviidsusriske. Need pakuvad suurimat huvi ettevõtte majandusliku kindlustunde seisukohalt. Eelnevat arvesse võttes saame rääkida valitud teema asjakohasusest.

Kuna maksuriskid toovad ettevõttele kaasa täiendavaid kulutusi, mis väljenduvad trahvides, mille tulemusena need vähendavad majandustulemust, suureneb maksuriskide maandamise roll pidevalt ja selle asjakohasus.

Töö kirjutamisel kasutas autor järgmist uurimismeetodid ja materjalid: meedia, majanduskirjanduse uurimine, teabeallikate analüüs ja võrdlemine, samuti induktsioon ja deduktsioon. Artikli koostamisel kasutati avalikult kättesaadavaid, nii juriidilisi kui ka teaduslikke materjale ning see teave võeti ka kokku ja analüüsiti ülaltoodud meetoditega.

Uudsus See teema seisneb selles, et iga ettevõte puutub kokku erinevate teguritega, sh maksuriskidega, mis mõjutavad otseselt ettevõtte majanduslikku turvalisust.

Töö eesmärk on uurida maksuriske ja nende mõju ettevõtte majanduslikule turvalisusele.

Selle eesmärgi saavutamiseks on vaja lahendada mitmeid probleeme:

Laiendage maksuriski mõistet;

Kaaluge maksuriskide allikaid;

Laiendada maksuriskide klassifikatsiooni;

Õppida maksuriskide juhtimist;

Tehke kindlaks viisid maksuriskide minimeerimiseks.

Maksuriski mõiste, selle tekkimise allikad

Vene Föderatsiooni õigusaktid ei anna mõistet "maksurisk" selgelt määratletud. See lünk majandus- ja maksukindluse teoorias tuleb täita, samuti tuleb välja töötada teaduslikud lähenemisviisid selle klassifitseerimiseks.

Ettevõtte majanduslik turvalisus on tema varakompleksi, muude ressursside ja majanduslike huvide, samuti tema läbiviidavate äriprotsesside kaitseseisund majandusjulgeoleku ohtudest, tagades arengueesmärkide ja -eesmärkide saavutamise kaasaegses, dünaamiliselt muutuvas olukorras. turumajanduse tingimustes.

Maksutagatis on ettevõtte majandusliku turvalisuse lahutamatu osa. See esindab ettevõtte turvalisust sisemiste ja väliste ohtude eest, mis tulenevad erinevatel eesmärkidel (maksu-, majandus-, õigus-) meetmete rakendamisest.

Maksurisk, lähtudes eraldi mõistetest “risk” ja “maks”, on finantskahju tekkimise tõenäosus (oht), mis ettevõttel võib tekkida seoses maksuseadusandluse ebasoodsa muudatusega finantstegevuse käigus või maksualase kahju tõttu. maksuvead, mis tehti maksumaksude arvestamisel.maksed.

Selleks, et mõista, millised võimalused maksuriskide minimeerimiseks eksisteerivad, on vaja välja selgitada nende tekkimise allikad.

Maksuriski eripäraks on see, et see on finantsriski lahutamatu osa, on seotud ebatäpse majandus- ja õigusinformatsiooniga, hõlmab kõiki maksuõigussuhetes osalejaid ning on ka negatiivne kõigi osalejate jaoks.

Traditsiooniliselt on kolm allikat. Esimeseks allikaks on maksuriski tekkimine nii maksumaksja kui ka maksuhalduri maksualaste õigusaktide ebaõige tõlgendamise tagajärjel (inforiskid). Näiteks võib tuua Vene Föderatsiooni maksuseadustiku artikli 251 lõike 1 punkti 55. Teiseks allikaks on tekkimine maksukohustuste ebaõige täitmise tagajärjel, vead maksuarvestuses või maksuplaneerimises (protsessiriskid). Kolmas allikas hõlmab riske, mis on seotud ettevõtte maine võimaliku kahjustamisega (reputatsiooniriskid).

Täiendavad tegurid on maksuriskide allikatena majanduslikud, tehnilised ja pahatahtlikud tegurid.

Majanduslikud tegurid hõlmavad sotsiaal-majandusliku reguleerimise probleemide lahendamist. Selliste probleemide lahendamise käigus on võimalik muuta maksuseadusandlust, nimelt uute maksuliikide kehtestamine või nende kaotamine, maksude arvestamise ja tasumise korra muutmine või maksumäärade ja erinevate maksuliikide muutmine. eelistest.

Tehniliste tegurite hulka kuuluvad mitmesugused maksude arvestusest tulenevad vead, mis on tingitud õigusaktide muudatustega hilisest tutvumisest või maksubaasi arvutamise keerukusest.

Pahatahtlikeks teguriteks on tahtlik maksudest kõrvalehoidumine, mis võib kaasa tuua suured trahvid, ettevõtte ametnike kriminaalvastutuse ja selle tulemusena pankrotti.

Lihtsustatult saab maksuriskide tagajärjed sõnastada järgmiselt:

Laua-, kohapealse, plaanivälise ja lisakontrolli läbiviimine;

Varade arestimine;

maksumaksja või maksuagendi pankrotti toomine;

Tegevuse peatamine;

Maksukoormuse kasv;

Likviidsuse vähenemine või kaotus;

Täiendav võlgnevuste, trahvide ja trahvide kogunemine;

Isikute kandmine spetsiaalsetesse registritesse, näiteks kattefirmade, massihaldurite jms registritesse;

Haldus- ja (või) vastutusmeetmete rakendamine;

Ja teised.

Klassifitseerimine, juhtimine ja maksuriskide minimeerimise viisid

Maksuriske saab liigitada järgmiselt:
1. Tagajärgede tüübi järgi:

Maksukontrolli riskid;

Maksukoormuse suurenemise riskid.

Maksulise iseloomuga kriminaalvastutusele võtmise riskid;
2. Vastavalt võimalike kahjude suurusele:

Vastuvõetav;

Kriitiline;

Katastroofiline.
3. Seoses muud tüüpi riskidega:

Kaotamata kasumi oht;

materiaalsete ja muude kaotuste oht;

Maksejõuetuse oht;

Investeerimisrisk.
4. Isikutele, kes kannavad riske

Riigiriskid;

Maksumaksja riskid;

Maksuagentide riskid;

Vastastikku sõltuvate isikute riskid.
5. Riskid määrava allika asukoha järgi:

Sisemine;

Väline.
6. Esinemisaja järgi:

Hetkel olemasolev;

Tulevik.

Ettevõte peab järgima järgmisi põhiprintsiipe:

Te ei tohiks võtta rohkem riske, kui teie omakapital lubab;

Alati tuleks mõelda riski tagajärgedele;

Väikese eest ei saa palju riskida.

Nendest põhimõtetest lähtuvalt saab eristada kolme maksuriski juhtimise valdkonda: vältimine, astme (taseme) vähendamine, riski aktsepteerimine.

Teatud maksuriski saab vältida vaid siis, kui keeldute selle riskiga otseselt seotud tegevuse elluviimisest.

Maksuriski taseme vähendamine hõlmab kahjude tõenäosuse ja mahu vähendamist eelnevalt väljatöötatud sobiva mehhanismi abil.

Riski võtmine ettevõtte poolt tähendab võimalike kahjude katmist omavahenditega, kui riske ei ole võimalik vältida või vähendada.

Arvestades maksuriskide allikaid ja klassifikatsiooni, määrame kindlaks võimalused maksuriskide minimeerimiseks. Seega vajab ettevõte:

Teostada sisekontrolli;

Maksuseadusandluse erinevate muudatuste pidev süstemaatiline uurimine, et teha õigeaegseid otsuseid nende muudatuste, sh maksude arvestamise ja tasumise osas;

Korraldada täiendkoolitusi töötajatele, kes tegelevad otseselt maksuarvestusega, et vähendada vigade esinemise tõenäosust;

Analüüsida maksuarvestusi, nimelt nende võrdlemist ja võrdlemist, mis aitab tuvastada erinevate riskitasemete tunnuseid ja teha seejärel õigeaegselt vajalikke otsuseid;

Täiustada maksuplaneerimise meetodeid, analüüsides maksude tasumise protsessis tehtud ja tuvastatud vigu ning nende parandamise protseduure;

Pädevalt välja töötada ja sõnastada maksualased arvestus- ja maksupoliitikad, mis on vahend maksuarvestuse kaitsmiseks.

Järeldus

Seega, olles avalikustanud maksuriski mõiste, kaalunud maksuriskide tekkimise allikaid ja klassifikatsiooni, uurinud juhtimist ja võimalusi maksuriskide minimeerimiseks, saab teha järgmised järeldused:

Maksuriskidel on negatiivsed tagajärjed maksuagendile ja maksumaksjale. Need väljenduvad mitmesugustes kahjudes, mis omakorda väljenduvad organisatsiooni finantsmajandusliku olukorra halvenemises;

Maksuriskid tekivad nii arvestusprotsessis kui ka tekke- ja makseprotsessides;

Maksuriskid on sageli seotud ebapiisava vajaliku teabega;

Ilmuvad maksuõiguslike suhete tegevuse või tegevusetuse tulemusena.

Kindlasti võib öelda, et maksuriskid on tekkinud, tekivad ja tekivad äritegevuse käigus, kuna see tegevus on oma olemuselt riskantne.

Ettevõte, mida esindavad töötajad, peab suutma riske ette näha ja maandada. Enne organisatsiooni tegevuse alustamist on soovitatav välja töötada maksupoliitika, kuna maksusfäär võib mõjutada ettevõtte ühinemist.

Meetmete õigeaegne kasutuselevõtt ja (või) väljatöötamine ning erinevate meetodite kasutamine maksuriskide vähendamiseks või neutraliseerimiseks aitab vältida ootamatuid rahalisi kaotusi, mis üldiselt aitab parandada äritegevuse efektiivsust ja tõsta ettevõtte majandusliku turvalisuse taset.

Bibliograafia:

Arvustused:

19.11.2018, 09:22 Ašmarov Igor Anatoljevitš
Ülevaade: Selleteemaline artikkel pakub kahtlemata praktilist huvi ja on asjakohane. Siiski on vaja lisada mitmeid jaotisi, mis on seda tüüpi tööde puhul kohustuslikud, nimelt eesmärgid, eesmärgid, materjalid ja meetodid, samuti teaduslik uudsus. Vaata.ru/verxx.php?i=10). Selle tulemusena täidate kõik vajalikud jaotised tekstiga, sealhulgas uue sisuga; Artikli tekst lisatakse automaatselt. Ka järeldus tuleb muuta sisukamaks (4,5 rida ei piisa) ja originaalseks ning sõnastada järeldused (1, 2, 3 jne). Lisaks on väga esitlematu ka bibliograafia, mis koosneb ainult kolmest allikast, millest üks on föderaalseadus (maksuseadustik). Artikkel tuleks nii-öelda viimistleda, meelde tuletada.

Riski kujundavad tegurid: tunnused ja mõju riskidele

Valeri Romanov, Aleksander Butuhanov
Uljanovski Riiklik Ülikool.
e-post: [e-postiga kaitstud]
Artikkel ilmus kogumikus:
"Ohutuse, riskide modelleerimine ja analüüs
ja kvaliteet komplekssüsteemides, Peterburis. - MTÜ "Omega", 2001.

Riski tase sõltub paljudest teguritest, mis on nii ettevõtte tegevusega seotud kui ka sellest sõltumatud. Riski kujundavad tegurid mõjutavad konkreetseid riske nii valikuliselt kui ka on võimelised avaldama kompleksset mõju tervetele riskirühmadele. Tervikliku mõjuga riske tekitavate tegurite olemasolu eeldab igakülgse riskiuuringu metoodika väljatöötamist.

Riskiuuringud, riski kujundavad tegurid, integreeritud lähenemine riskiuuringutele, riskitegurite klassifikatsioon.

Riskitegurite mõiste

Igasugust tegevust ebakindluse tingimustes iseloomustavad sellele tegevusele vastavad riskitüübid. Olemasolevad riskid on erinevad ja neid saab jagada mitmesse kategooriasse. Riski mõiste mitmekülgsus on tingitud erinevatest teguritest, mis iseloomustavad nii teatud tüüpi tegevuse tunnuseid kui ka ebakindluse eripärasid, mille alusel seda tegevust teostatakse. Selliseid tegureid nimetatakse tavaliselt riskantne, mõistavad nad protsesside või nähtuste olemust, mis aitavad kaasa ühe või teise riskitüübi tekkimisele ja määravad selle olemuse.

Selles riskijuhtimise probleemile pühendatud uurimise etapis pööratakse tähelepanu peamiselt riskimoodustavate tegurite rühmade moodustamisele, mis mõjutavad konkreetset tüüpi riske. Veelgi enam, teadlaste peamised jõupingutused on suunatud konkreetsete riskitüüpide riskitegurite loetelu täpsustamisele, samuti meetodite väljatöötamisele, kuidas hinnata nende tegurite mõju vastavate riskide dünaamikale. Põhimõtteliselt soovitavad autorid tegurite analüüsimisel tuvastada need, mis mõjutavad "konkreetset tüüpi riski".

Arvesse võetud riske tekitavate tegurite hulk on üsna suur. Seetõttu on nende klassifitseerimine ebaproportsionaalselt raskem kui riskide klassifitseerimine. Nii esitavad Algorithmicsi riskijuhtimissüsteemi “Mark To Future” arendajad tabeli, mis näitab seoseid üksikute riskirühmade ja neid mõjutavate tegurite vahel. Selle tabeli järgi on tururiskid tuletatud 50 kuni 1000 riskitegurist, krediidiriskid on mõjutatud 50 kuni 200 riskitegurist ning 20 kuni 500 riskitegurit mõjutavad ettevõtte varade haldamise riske.

Eraldi probleemiks on Venemaa majandusteooria ja -praktika ebapiisav aktiivsus soovituste väljatöötamisel teatud tüüpi riskide analüüsiks ja nende rakendamiseks ettevõtete ja ettevõtete majandusteenuste tegevuses. Näiteks kliimariske ja neid mõjutavaid tegureid pole praktiliselt uuritud. Samal ajal on Ameerika ekspertide uuringute kohaselt USA-s kliimariskidel käegakatsutav mõju kuni ühe triljoni dollari väärtuses toodete tootmisele (seitsmest triljonist, mis moodustavad Ameerika Ühendriikide aastase kogutoodangu). osariigid).

Riskitegurite klassifitseerimise põhiprintsiibid

Riski määratluse põhjal võib kõik riski kujundavad tegurid jagada kahte rühma:
· sisemised tegurid ettevõtte tegevuse käigus tekkinud;
· välised tegurid, mis eksisteerivad väljaspool ettevõtet.

Sisemised tegurid peaksid hõlmama kõiki neid tegevusi, protsesse ja objekte, mis on põhjustatud ettevõtte tegevusest nii juhtimisvaldkonnas kui ka ringluse ja tootmise valdkonnas (põhi-, abi- ja abitegevused). Sisemiste tegurite rühm hõlmab tavaliselt süsteemset, fokusseeritud ja teaduslikku lähenemist ettevõtte juhtkonna ja asjakohaste teenuste tegevuses tõhusa ettevõtte arendamise strateegia väljatöötamisel, tehnosüsteemi toimimise usaldusväärsuse hinnangulisi omadusi. ettevõttes personali haridustase jne.

Väliste riskitegurite kategooriasse kuuluvad poliitilised, teaduslikud, tehnilised, sotsiaal-majanduslikud ja keskkonnategurid (tuleb märkida, et tegurite selline tõlgendus on makromajandusliku iseloomuga). Tüüpilised välised riskitegurid on kauplemine valuutabörsil, konkurentide käitumine, teaduse ja tehnika progressi areng jne.

Lisaks tundub olevat võimalik liigitada riskitegureid vastavalt sellele, kui suur on ettevõtte mõju nende tegurite mõjule. Sellest vaatenurgast võib riskifaktorid jagada järgmisteks osadeks:
· objektiivsed tegurid- tegurid, mida ettevõte või ettevõte ei saa mõjutada;
· subjektiivsed tegurid- ettevõtte poolt reguleeritud tegurid.

Riski kujundavad tegurid ja integreeritud lähenemine riskiuuringutele

Efektiivse riskijuhtimise valdkonna teoreetiliste uurimisvaldkondade analüüs võimaldab järeldada, et nendes uuringutes ei pöörata piisavalt tähelepanu mitmetele probleemidele, mille alahindamine teoreetiliste uuringute tulemuste praktilisel kasutamisel võib viia mittetäielikuni. või teatud riske kujundavate tegurite mõju ebaõige hindamine vastavatele riskiliikidele .

Esimene probleem seisneb selles, et ei rõhutata mitmete riskitekitavate tegurite olemasolu, mis mõjutavad, mõnikord üksteist välistavad, mitut tüüpi riskide dünaamikat korraga. Seega mõjutab inflatsioon oluliselt valuuta-, krediidi- ja intressiriske väärtpaberiinvesteeringute valdkonnas. Poliitilise olukorra halvenemine toob omakorda kaasa investeeringute, poliitiliste ja riigiriskide suurenemise. Tundub asjakohane võtta kasutusele mõiste nn neutraalne(inglise keelest emakeelena- omane) riskitegurid, mis mõjutab ainult teatud tüüpi riski ja terviklikud (üldistatud) riskitegurid, mitut tüüpi riskide korraga mõjutamine. Veelgi enam, konkreetse riskitüübi riskitegurite esinemine rühmas on vähemalt üks lahutamatu tegur peaks olema aluseks igat liiki sellega seotud riskide kohustuslikule põhjalikule analüüsile. Seega põhjustab ebatäpselt määratud laenutagatise suurus (üks krediidiriski faktor) likviidsusriski ja operatsiooniriski, kuna tagatise kasutamine “nõuab terviklikku infosüsteemi ja olulisi sisekontrollivõimekust.

Teiseks probleemiks on riskimoodustavate tegurite esitamine ainult konkreetset tüüpi riskidele otseselt mõjuvate teguritena. Võimalus kaob teadlaste vaateväljast riski enda dialektiline üleminek riskimoodustava teguri kategooriasse, mis eeldab ettekujutuse väljatöötamist riskifaktoritest, nii otsese kui ka kaudse mõjuga teguritest. Näiteks ilmneb selline puudujääk, kui üritatakse analüüsida turu- ja krediidiriske, arvestamata nende vastastikust mõju – “üldpraktikas käsitletakse jätkuvalt turu- ja krediidiriske eraldi..., mis toob kaasa riski mittetäieliku kajastamise.” Sellega seoses tundub asjakohane võtta kasutusele mõiste nn esimese ja teise taseme riskifaktorid, mis vastavad otsese ja kaudse mõju teguritele, samuti viia läbi uuringuid, et süstematiseerida teise taseme riske tekitavaid tegureid ja riske, mida need tegurid mõjutavad.

>Majanduskirjanduses on toodud kaks riskiuuringute põhilist lähenemist, mis kinnitavad ülalkirjeldatud probleemide olemasolu.

Esimesel juhul on üsna tugev kalduvus riskide valikulisele analüüsile, arvestades kõigi tegurite mõju neile. Kuid keeruline mõju lahutamatu jäetakse tähelepanuta tervete riskirühmade riskifaktoreid, mis vähendab oluliselt uuritavate riskide optimeerimiseks koostatud soovituste tõhusust.

Teise lähenemisviisi järgijad püüavad tuvastada lahutamatu riskimoodustavad tegurid konkreetsete riskiliikide puhul, kuid ei arvuta selliste tegurite üldist mõju nendega seotud riskirühmadele.

Kiiresti on vaja kasutusele võtta integreeritud lähenemisviis riskiuuringutele, mis peaks põhinema ideel "... riske arvesse võtta integreeritult, mitte eraldi, nagu varem."

Terviklikud riskitegurid

Enamik riskitegureid on emakeelena, st. spetsiifilistele riskidele omane ega mõjuta muud tüüpi riske. Näide emakeelena tegur on kulla hinna võimalik langus, mis mõjutab ainult tururiske ja ei mõjuta kuidagi organisatsioonilisi ja tehnilisi-tootmisriske.

Samas on mitmeid riske kujundavaid tegureid, mis mõjutavad samaaegselt mitut tüüpi riske ehk nn. lahutamatu(üldistatud) riskitegurid. Selle näide lahutamatu Riski kujundavaks teguriks on energiahindade tõus, mis mõjutab tururiske ning mõjutab ka organisatsioonilisi (tootmissüsteemi võimalikud tõrked) ja krediidiriske (võimalik tootmiskulude tõus toob kaasa laenu tagasimaksmise võimatuse). Ka selleks lahutamatu Riski tekitavad tegurid peavad hõlmama Vene rubla vahetuskursi dünaamikat. Kui vahetuskurss tõuseb, kannab välisvaluutas vara omav pank kahju, mis on tururiski tagajärg. Samas on pank avatud krediidiriskidele, kui ta on väljastanud või saanud laenu välisvaluutas.

Omakorda lahutamatu(üldistatud) riskifaktorid vastavalt mõju tasemele võib jagada lahutamatu riskitegurid mikromajanduslik Ja makromajanduslik tasemel.

Numbri juurde lahutamatu riskitegurid mikromajanduslik tasemel, mis mõjutab mis tahes majandusüksuse (ettevõte, pank, kindlustusselts jne) tegevust, tehakse ettepanek lisada:
· partnerite (kolmandate isikute) ebaausus või ametialased vead;
· ettevõtte töötajate ebaausus või ametialased vead;
· tarkvara vead;
· ettevõtte töötajate ja kolmandate isikute ebaseaduslik tegevus (vargus, võltsimine jne);
· tehnoloogilise protsessi vead;
· juhtimistasand.

Numbri juurde lahutamatu riskitegurid makromajanduslik tasemel, tehakse ettepanek lisada:
· rubla kursi muutused maailma juhtivate valuutade suhtes;
· inflatsioonimäär;
· muutus Vene Föderatsiooni Keskpanga refinantseerimismääras, LIBOR, MIBOR jne;
· energiahindade muutused;
· maksumäärade muutused;
· kliimatingimuste muutumine.

Ülaltoodut kokku võttes tuleb märkida, et konkreetset riski võib mõjutada märkimisväärne hulk riski kujundavaid tegureid. Mõned neist on selle riski loomulikud (unikaalsed) tegurid, teised on lahutamatud, mis samal ajal mõjutavad teisi riske.

On tugev tendents võtta arvesse terviklikke riskitegureid, võtmata arvesse nende mõju teistele riskidele. Teisest küljest ei ole paljudel teadlastel täiesti õigustatud konkreetsete riskide natiivsete riskifaktorite mõju ülekandmine tervetele riskirühmadele. Lisaks ei arvestata praktiliselt võimalust riski enda dialektiliseks üleminekuks riskifaktori kategooriasse.

Riskiuuringute integreeritud lähenemine, s.o. riskijuhtimise tõhusust parandab nii esimese tasandi (neutraalne ja integraalne) kui ka teise tasandi riske tekitavate tegurite mõju riskide arvestamine.

Kasutatud kirjanduse loetelu

1. Grabovoy P.G., Petrova S.N., Poltavtsev S.I., Romanova K.G., Khrustalev B.B., Yarovenko S.M. Riskid kaasaegses äris. M.: Alans, 1994, 200 lk.
2. Granaturov V.M. Majandusrisk: olemus, mõõtmismeetodid, vähendamise viisid. - M: Äri ja teenindus, 1999. 112 lk.
3. Redhead K., Hughes S. Finantsriskide juhtimine. - M.: Infra-M, 1996. 228 lk.
4. Ceske R. Operatsioonirisk: praegused probleemid ja parimad tavad. - NetRisk, Garp. 28. juuli 1999.
5. CorporateMetricsi tehniline dokument. - RiskMetrics Group. aprill 1999.
6. Dembo Ron S., Aziz Andrew R., Rosen D., Zerbs M. Mark To Future. Riski ja tulu mõõtmise raamistik. - Algorithmics Publications. mai 2000.
7. Greg M. Gupton, Christopher C. Finger, Mickey Bhatia. CreditMetrics – Tehniline dokument. - J.P. Morgan & Co. Inkorporeeritud. 2. aprill 1997.
8. H. Felix Kloman. Integreeritud riskihindamine. Riskijuhtimise praegused vaated. -www.garp.com
9. Levine M., Hoffman D. Operatsiooniriski andmete universumi rikastamine riskiprofiilide koostamise alustamiseks. Operational Risk, London, Infroma Business Publishing 2000 lk. 25-40
10. Ülevaade: Krediidirisk. -

Ettevõtte tegevusega kaasnevad arvukad finantsriskid, mis mõjutavad oluliselt majandusüksuse tegevuse tulemusi. Riskid, mis toovad kaasa finantstagajärjed ja on seotud teatud tüüpi tegevuste elluviimisega, on määratletud eraldi finantsriskide rühmana, millel on oluline roll ettevõtte üldises "riskiportfellis".

Riski all mõistetakse teatud loodusnähtuste ja inimtegevuse liikide spetsiifikast tulenevat võimalikku kahjuohtu.

Risk on majanduslik kategooria. Majanduskategooriana esindab see sündmuse toimumise võimalust, mis võib kaasa tuua kolm majanduslikku tulemust: negatiivne (kahju, kahju, kahju); null; positiivne (kasum, kasu, kasum).

Risk on toiming, mida tehakse õnneliku tulemuse lootuses vastavalt põhimõttele "õnnelik või ebaõnne".

Loomulikult saab riski vältida, s.t. lihtsalt vältige tegevust, mis on seotud riskiga. Ettevõtja jaoks tähendab riski vältimine aga sageli potentsiaalsest kasumist loobumist. Hea ütlus ütleb: "Sellel, kes ei riski, pole midagi."

Finantsrisk on keeruline majanduskategooria, mis on seotud äritegevusega.

Riski saab maandada, s.t. kasutada erinevaid meetmeid, mis võimaldavad teatud määral ennustada riskisündmuse toimumist ja rakendada meetmeid riskiastme vähendamiseks. Riskijuhtimise organisatsiooni efektiivsuse määrab suuresti riskide klassifikatsioon.

Riskide klassifitseerimise all tuleks mõista nende jaotamist teatud tunnuste järgi eraldi rühmadesse teatud eesmärkide saavutamiseks. Teaduslikult põhjendatud riskide klassifikatsioon võimaldab meil selgelt määrata iga riski koha nende üldises süsteemis. See loob võimalused olemasolevate riskijuhtimise meetodite ja tehnikate efektiivseks rakendamiseks. Igal riskil on oma riskijuhtimise tehnika.

Riskide klassifikatsioonisüsteem hõlmab riskide kategooriaid, rühmi, liike, alaliike ja sorte.

Sõltuvalt esinemise peamisest põhjusest jaotatakse riskid järgmistesse kategooriatesse: looduslikud, keskkonnaalased, poliitilised, transpordi- ja äririskid.

Keskkonnariskid on keskkonnareostusega seotud riskid.

Poliitilisi riske seostatakse poliitilise olukorraga riigis ja riigi tegevusega. Poliitilised riskid tekivad siis, kui tootmis- ja kaubandusprotsessi tingimusi rikutakse põhjustel, mis ei sõltu otseselt majandusüksusest.

Transpordiriskid on riskid, mis on seotud kaupade transportimisega transpordiga: maantee, meri, jõgi, raudtee, lennuk jne.

Äririskid kujutavad endast kahjude ohtu finants- ja majandustegevuse käigus. Need tähendavad ebakindlust. Oma omaduste järgi jagunevad äririskid vara-, tootmis-, kaubandus- ja finantsriskideks.

Varariskid on riskid, mis on seotud kodaniku-ettevõtja vara kaotamise tõenäosusega varguse, sabotaaži, hooletuse, tehniliste ja tehnoloogiliste süsteemide ülepinge jms tõttu.

Tootmisriskid on riskid, mis on seotud erinevate tegurite mõjul tekkinud tootmise katkestamisest tulenevate kadudega ning eelkõige põhi- ja käibekapitali kaotsimineku või kahjustumisega, samuti riskid, mis on seotud uute seadmete ja tehnoloogia tootmisse toomisega.

Kaubandusriskid on riskid, mis on seotud maksete hilinemise, kaupade transportimise ajal maksmisest keeldumise, kauba tarnimata jätmise jms põhjustatud kahjuga. Finantsriskid on seotud rahaliste vahendite kadumise tõenäosusega.

Need on jagatud kahte tüüpi:

1.raha ostujõuga seotud riskid;

2.kapitali investeerimisega seotud riskid.

Raha ostujõuga seotud riskid hõlmavad järgmist tüüpi riske: inflatsiooni- ja deflatsioonirisk, valuutarisk, likviidsusrisk.

Inflatsioon tähendab raha odavnemist ja vastavalt sellele ka hindade tõusu. Deflatsioon on protsess, mis on inflatsiooni vastupidine protsess, mis väljendub hindade languses ja vastavalt ka raha ostujõu suurenemises.

Inflatsioonirisk on risk, et inflatsiooni tõustes väheneb saadav tulu reaalse ostujõu osas kiiremini kui kasvab. Sellistes tingimustes kannab ettevõtja reaalset kahju.

Deflatsioonirisk on oht, et deflatsiooni kasvades langevad hinnad, halvenevad ettevõtluse majandustingimused ja sissetulekud vähenevad.

Analüüsime finantsriski olemust.

1.Majanduslik iseloom. Finantsrisk avaldub ettevõtte majandustegevuse sfääris. Finantsrisk on seotud ettevõtte ressursside, kapitali, tulude ja finantstulemuste kujunemisega ning seda iseloomustavad võimalikud rahalised kahjud majandustegevuse käigus. Finantsrisk on määratletud kui majanduskategooria, millel on majanduskategooriate süsteemis teatud koht.

2. Riski tõenäosus. Finantsriski kategooria tõenäosus avaldub selles, et riskisündmus võib toimuda või mitte. Selle tõenäosuse määrab objektiivsete ja subjektiivsete tegurite mõju, kuid finantsriski tõenäolisus on selle püsiv tunnus.

3. Tulemuse määramatus. See finantsriski tunnus on tingitud majandusüksuse finantstulemuste ettearvamatusest ja finantstehingute tasuvuse tasemest.

4. Finantstehingute eeldatav tulemuslikkuse tase varieerub olenevalt riski tüübist ja tasemest üsna olulises vahemikus. Seega võib finantsriskiga kaasneda nii ettevõtte jaoks märkimisväärne rahaline kahju kui ka täiendava tulu teke.

5. Manifestatsiooni objektiivsus. Finantsrisk on kõigi äritehingute lahutamatu osa ja on omane kõikidele ettevõtte tegevusvaldkondadele. Finantsriski avaldumise objektiivne olemus jääb muutumatuks.

6. Subjektiivne hindamine. Vaatamata asjaolule, et finantsriski avaldumine on objektiivse iseloomuga, on finantsriski peamine näitaja – riskitase – subjektiivne. Nagu juba märgitud, on riskianalüüsi aluseks sellised olulised omadused nagu kahju tõenäosus ja suurus. Riskianalüüsi subjektiivsus on tingitud juhtimisinfo erinevast usaldusväärsuse tasemest, finantsjuhtide töökogemusest ja kvalifikatsioonist ning muudest teguritest.

7. Taseme varieeruvus. Risk ei ole püsiv väärtus, finantsriski tase on muutuv. Esiteks muutub see aja jooksul. Lisaks varieerub finantsriski taseme näitaja märkimisväärselt paljude objektiivsete ja subjektiivsete riski mõjutavate tegurite mõjul.

Äriotsuse ettevalmistamise ja vastuvõtmise perioodil ei saa täie kindlusega öelda, millised konkreetsed tingimused turul kujunevad, millised muutused ümbritsevas majanduskeskkonnas toovad kaasa tööstusrajatise kasutuselevõtu või selle toimimise uued omadused. , millised ootamatud tehnilised takistused või disainiprobleemid võivad tekkida. Ostjatele ei pruugi uus toode meeldida, tingimused antud ettevõtte turusektoris võivad muutuda ettevõtjast mitteolenevatel põhjustel. Väljapakutud idee allutamisel mitmetahulisele kriitilisele analüüsile, võimalike ohtude väljaselgitamisel ja võimalike tagajärgede analüüsimisel ning lõpuks lisainformatsiooni kaasamisel on aga võimalik ette näha meetmed teatud finantsriskitegurite avaldumise soovimatute tagajärgede neutraliseerimiseks või leevendamiseks.

Prognoositavaid riskitegureid saab kompenseerida ennetavate meetmetega. Paljudes praktilistes olukordades piisab „riskantse“ ettepaneku usaldusväärsuse tugevdamiseks mõne (rahalise või materiaalse) reservi loomisest, tehingu kindlustamisest või tegevuskava väljatöötamisest soovimatute arengute puhuks.

Näiteks R.M. Kachalov soovitab eristada kahte ajavahega hinnangut: finantsriski “algus” ja “rahaline” tase. "Alguse" riskitase iseloomustab idees, plaanis, ettepanekus sisalduvat riski, samas kui "rahaline" riskitase arvestab juba nende "riskivastaste" meetmete panust, mida saab läbi mõelda, arendada ja pakkuda. ette, enne kui need või muud riskitegurid avalduvad. Ajaliselt on eraldatud veel kaks sündmust: otsuse tegemise hetk ja kahju hetk.

Eeldatav ebasoodne tulemus. Hoolimata asjaolust, et teoreetiliselt võivad finantsriski tagajärjed põhjustada nii positiivseid (kasum) kui ka negatiivseid (kahjum, kahjum) hälbeid, iseloomustab finantsriski võimalike ebasoodsate tagajärgede tase. See on tingitud asjaolust, et finantsriski negatiivsed tagajärjed ei määra mitte ainult tulu, vaid ka ettevõtte kapitali kaotamist ning see toob kaasa pankroti ja tegevuse lõpetamise.

Niisiis, tühi I.A. Finantsrisk tähendab ebasoodsate finantstagajärgede tõenäosust tulu või kapitali kaotamise näol olukorras, kus finantstegevuse teostamise tingimused on ebakindlad.

Meie arvates kuulub enamik riske selle finantsriski definitsiooni alla, kuna enamiku riskide realiseerumisel jääb tulu saamata ning ebakindlus on iga riski iseloomulik tunnus.

Lisaks ei too likviidsuse kaotamise risk inflatsioonilises majanduses ettevõtte jaoks reeglina kaasa rahalisi kahjusid.

Finantsrisk ei ole saatuslik nähtus, vaid suures osas juhitav protsess. Selle parameetreid, selle taset saab ja tuleb mõjutada. Kuna sellist mõju saab avaldada ainult “tunnustatud” riskile, tuleb seda käsitleda ratsionaalselt ehk uurida, analüüsida riski ilminguid äriolukordades, paljastada ja tuvastada selle tunnused: koosseis. ja riskitegurite olulisus, nende avaldumise tagajärgede ulatus. Finantsriski korrektseks arvestamiseks tootmisettevõtte tegevuses on see kasulik, nagu märkis R.M. Kachalov, et eristada finantsriski algtaset ja majandusriski lõpptaset, väljatöötatud lahendusvariandi riski, täiendatud riskianalüüsi ja väljatöötatud neutraliseerivate meetmete komplekti.

Sõltuvalt võimalikust tulemusest võib riskid jagada kahte suurde rühma: puhtad ja spekulatiivsed.

Netoriskid tähendab võimalust saada negatiivne või null tulemus. Nende hulka kuuluvad: looduslikud, keskkonna-, poliitilised, transpordi- ja mõned äririskid.

Spekulatiivsed riskid väljenduvad võimaluses saada nii positiivseid kui ka negatiivseid tulemusi. Nende hulka kuuluvad finantsriskid, mis on osa äririskidest.

Finantsriskid hõlmavad järgmist:

krediidirisk;

intressimäära risk;

valuutarisk;

saamata jäänud kasumi oht.

Valuutariskid kujutavad endast valuutakahjude ohtu, mis on seotud ühe välisvaluuta vahetuskursi muutumisega teise, sealhulgas rahvusvaluuta suhtes välismaiste majandus-, krediidi- ja muude valuutatehingute käigus.

Rahalise kasumi saamata jätmise risk on kaudse rahalise kahju (saamata jäänud kasumi) risk mis tahes tegevuse elluviimata jätmise või äritegevuse katkemise tagajärjel. Sõltuvalt esinemise peamisest põhjusest jaotatakse riskid järgmistesse kategooriatesse: looduslikud, keskkonnaalased, poliitilised, transpordi- ja äririskid.

Loodusriskid hõlmavad riske, mis on seotud loodusjõudude avaldumisega: maavärin, üleujutus, torm, tulekahju, epideemia jne.

Keskkonnariskid on keskkonnareostusega seotud riskid.

Poliitilisi riske seostatakse poliitilise olukorraga riigis ja riigi tegevusega. Poliitilised riskid tekivad siis, kui tootmis- ja kaubandusprotsessi tingimusi rikutakse põhjustel, mis ei sõltu otseselt majandusüksusest.

Transpordiriskid on riskid, mis on seotud kaupade transportimisega transpordiga: maantee, meri, jõgi, raudtee, lennuk jne.

Äririskid kujutavad endast kahjude ohtu finants- ja majandustegevuse käigus. Need tähendavad teatud äritehingu tulemuse ebakindlust.

Struktuuriliste omaduste järgi jagunevad äririskid vara-, tootmis-, kaubandus- ja finantsriskideks.

Varariskid on riskid, mis on seotud kodaniku-ettevõtja vara kaotamise tõenäosusega varguse, sabotaaži, hooletuse, tehniliste ja tehnoloogiliste süsteemide ülepinge jms tõttu.

Tootmisriskid on riskid, mis on seotud erinevate tegurite mõjul tekkinud tootmise katkemisest tulenevate kadudega ning eelkõige põhi- ja käibekapitali kaotsimineku või kahjustumisega, samuti riskid, mis on seotud uute seadmete ja tehnoloogia tootmisse toomisega.

Kaubandusriskid on riskid, mis on seotud kaotusega, mis on tingitud maksete hilinemisest, kauba transportimisel maksmisest keeldumisest, kauba tarnimata jätmisest jms.

Investeerimisriskid hõlmavad järgmisi riskide alaliike:

1. saamata jäänud kasumi risk;

2. kasumlikkuse vähenemise risk;

3. otsese rahalise kahju oht. .