Abasova Khadizhat Aydinovna, Venemaa Föderatsiooni valitsuse alluvuse finantsülikooli ettevõtete finantseerimise osakonna magistrant, Moskva, Venemaa

Naftaväljade teenindusorganisatsioonide finantsriskide juhtimise süsteemi koostamise metoodika

Avaldage oma monograafia hea kvaliteediga vaid 15 tr!
Baashind sisaldab teksti korrektuuri, ISBN, DOI, UDC, LBC, legaalseid koopiaid, RSCI-sse üleslaadimist, 10 autoriõigusega kaitstud eksemplari koos kohaletoimetamisega üle Venemaa.

Moskva + 7 495 648 6241

Allikad:

1. Abasova Kh.A. Naftatööstuse finantsriskide tunnused ja tunnused // Finants ja krediit. - 2013. - nr 9. - S. 61-68.
2. Kashuba V.M. Riskijuhtimine kui süsteem ettevõtte finantsriskide juhtimiseks // Etapp: majandusteooria, analüüs, praktika. - 2012. - nr 2. - Lk 68–83.
3. Kuznetsova E.A. Innovaatiliste väikeettevõtete riskantse rahastamise vormid // Loomemajandus. - 2012. - nr 7 (67). - c. 39-45. - http:// www ..
4. Kutafjeva L.V. Ettevõtte finantsrisk kui koondriski üks komponente // Majandus ja juhtimine 21. sajandil: arengusuunad. - 2013. - nr 12. - Lk 214.
5. Mamaeva L.N. Riskide juhtimine. - M .: Kirjastus- ja kaubanduskorporatsioon "Dashkov ja Co", 2013. - Lk 160.
6. Finantsjuhtimine / Toim. E.I. Šohhin. - M .: KNORUS, 2011 .-- Lk 68.
7. Fomitšev A.N. Riskijuhtimine. - M .: Kirjastus- ja kaubanduskorporatsioon "Dashkov ja Co", 2011. - Lk 55.
8. Shumilova V.M. Nafta- ja gaasiettevõtte finantsriskide hindamise optimaalse metoodika valik // Kaasaegse majanduse probleemid. - 2010. - nr 3 (35). - S. 253.

Saada oma head tööd teadmistebaasi on lihtne. Kasutage allolevat vormi

Üliõpilased, magistrandid, noored teadlased, kes kasutavad teadmistebaasi oma õpingutes ja töös, on teile väga tänulikud.

postitatud http://www.allbest.ru/

Sissejuhatus

1. Riski mõiste

2. Riskide klassifikatsioon

3. Riskijuhtimise alused

4. Väliste ja sisemiste riskitegurite analüüs, riskide monitooring

5. Riski hindamine ja optimeerimine

6. Riski vähendamise meetodid

7. Riskijuhtimine ja riskijuhtimise efektiivsuse hindamine

Järeldus

Bibliograafia

Praktiline ülesanne

Sissejuhatus

Igasugune tootmine on seotud teatud riskidega - finants-, loodus-, keskkonna-, poliitiline, transport, kinnisvara, tootmine, kaubandus, kaubandus, investeeringud, raha ostujõuga seotud riskid, inflatsiooni- ja deflatsiooniriskid, valuuta-, likviidsusriskid, saamata jäänud kasum, vähenenud kasumlikkus, otsene rahaline kahju, intressid, krediit, vahetus, valikuline.

Mis puudutab põllumajandust, kui riigi agrotööstuskompleksi suurimat komponenti, siis see on seotud ennekõike loodus- ja keskkonnariskidega, samuti kasumlikkuse languse riskidega. Esimesed hõlmavad ebarahuldavatest kliimatingimustest, putukate rünnakutest ja kariloomade surmast tingitud saagikatkestuse ohtu. Nende riskide maandamine on üsna problemaatiline, kuna nende vältimine ei käi tootetootjal üle jõu. Seda tüüpi riskidega seotud kahjude puhuks loovad ettevõtted aga spetsiaalsed reservfondid. Keskkonnariskid - see on muldade seisundi halvenemine, veereostus jne. Kasumlikkuse vähenemise oht on seotud põllumajandusliku tootmise hindade mahajäämuse stabiilse trendiga. tooteid kogu riigi hindadest. Selle riski juhtimine - riigi ülesanne.

Efektiivse riskijuhtimissüsteemi moodustamiseks on vajalik riskijuhtimise valdkonna koolitatud spetsialistide olemasolu. Sellise tohutu hulga riskitüüpide olemasolu iga üksiku ettevõtte ja tootja jaoks - oma, nõuab nende analüüsi, raamatupidamist ja juhtimist.

1. Kontseptsioonrisk

Üldiselt all risk mõistma mõne ebasoodsa sündmuse toimumise võimalust, millega kaasnevad erinevat tüüpi kahjud (näiteks füüsiline vigastus, vara kaotus, tulu, mis jääb alla eeldatava taseme jne).

Ettevõtlustegevus sisaldab teatud osa riskist, mille ettevõtja peab enda peale võtma, olles kindlaks määranud selle riski olemuse ja ulatuse. Vene Föderatsiooni seadus "Ettevõtete ja ettevõtlustegevuse kohta" määratleb ettevõtlust kui "kodanike ja nende ühenduste ennetavat, iseseisvat tegevust, mis toimub nende endi ohul ja riisikol, nende varalisel vastutusel ja mille eesmärk on kasumi teenimine". Seega on õiguslikult kehtestatud, et ettevõtlustegevuse elluviimine mis tahes vormis on seotud riskiga.

Ettevõtlustegevuses all "risk" on tavaks mõista tõenäosust (ohtu), et ettevõte kaotab osa oma ressurssidest, jääb saamata tulu või tekib teatud tootmis- ja finantstegevuse tulemusena lisakulusid.

Või risk on ebakindlusest ülesaamisega seotud tegevus vältimatu valiku olukorras, mille käigus on võimalik kvantitatiivselt ja kvalitatiivselt hinnata kavandatud tulemuse saavutamise, ebaõnnestumise ja eesmärgist kõrvalekaldumise tõenäosust.

2. Klassifikatsioonriske

Riskide klassifitseerimine tähendab riskide kogumi süstematiseerimist teatud märkide ja kriteeriumide alusel, mis võimaldavad kombineerida riskide alamhulki üldisemateks mõisteteks.

Kõige olulisemad riskiklassifikatsiooni aluseks olevad elemendid on:

· Toimumise aeg;

· Esinemise peamised tegurid;

· Raamatupidamise olemus;

· Tagajärgede olemus;

· Päritoluvaldkond ja teised.

Tekkimisaja järgi jaotatakse riskid tagasiulatuvateks, hetkeriskideks ja tulevikuriskideks. Retrospektiivsete riskide, nende olemuse ja maandamise meetodite analüüs võimaldab täpsemalt prognoosida praeguseid ja tulevasi riske.

Vastavalt esinemisteguritele jagunevad riskid järgmisteks osadeks:

· Poliitilineriske- need on ettevõtlust mõjutava poliitilise olukorra muutumisest tingitud riskid (piiride sulgemine, kaupade ekspordikeeld, sõjalised tegevused riigi territooriumil jne).

· Majanduslik(äriline)riske- need on riskid, mis on põhjustatud ebasoodsatest muutustest ettevõtte või riigi majanduses. Levinuimad majandusriski liigid, millesse koonduvad erariskid, on muutused turutingimustes, tasakaalustamata likviidsus (suutmatus täita maksekohustusi õigeaegselt), muutused juhtimistasemes jne.

Raamatupidamise olemuse järgi jagunevad riskid:

· Välised riskid hõlmavad riske, mis ei ole otseselt seotud ettevõtte tegevuse või selle kontaktrühmaga (sotsiaalsed grupid, juriidilised isikud ja (või) üksikisikud, kes näitavad üles potentsiaalset ja (või) tegelikku huvi konkreetse ettevõtte tegevuse vastu. Välisriskide taset mõjutavad väga suur hulk tegureid – poliitilised, majanduslikud, demograafilised, sotsiaalsed, geograafilised jne.

· Sisemised riskid hõlmavad riske, mis tulenevad ettevõtte enda ja selle kontaktauditooriumi tegevusest. Nende taset mõjutavad ettevõtte juhtkonna äritegevus, optimaalse turundusstrateegia, poliitika ja taktika valik ning muud tegurid: tootmispotentsiaal, tehniline varustus, spetsialiseerumise tase, tööviljakuse tase, ohutusmeetmed.

Tagajärgede olemuse järgi jagunevad riskid järgmisteks osadeks:

· Puhasriske(mõnikord nimetatakse neid ka lihtsateks või staatilisteks) iseloomustab asjaolu, et nad kannavad peaaegu alati ettevõtlustegevusest kahju. Netoriskide põhjused võivad olla loodusõnnetused, sõjad, õnnetused, kuriteod, organisatsiooniline suutmatus jne.

· Spekulatiivneriske(mõnikord nimetatakse neid ka dünaamilisteks või kommertslikeks) iseloomustab asjaolu, et need võivad ettevõtjale oodata nii kahjumit kui ka täiendavat kasumit oodatava tulemuse suhtes. Spekulatiivsete riskide põhjusteks võivad olla muutused turutingimustes, valuutakursside muutused, muutused maksuseadusandluses jne.

Klassifikatsioonriske päritolusfääri järgi, mis lähtub tegevussfäärist, on see kõige arvukam rühm. Vastavalt ettevõtlustegevuse valdkondadele eristatakse neid tavaliselt: tööstus-, kaubandus-, finants- ja kindlustusrisk.

Tööstuslikrisk mis on seotud ettevõtte suutmatusega täita oma plaane ja kohustusi seoses toodete, kaupade, teenuste tootmise ja muud tüüpi tootmistegevusega väliskeskkonna kahjuliku mõju tõttu, samuti uute seadmete ebapiisava kasutamise ja tehnoloogiad, põhi- ja käibevara, tooraine, tööaeg. Tööstusriski tekkimise olulisemate põhjuste hulgas võib välja tuua: eeldatava tootmismahu vähenemise, materjali- ja/või muude kulude suurenemise, suurenenud mahaarvamiste ja maksude tasumise, madala tarnedistsipliini, toote hävimise või kahjustamise. varustus jne.

Kaubanduslikrisk on risk, mis tekib ettevõtja toodetud või ostetud kaupade ja teenuste müümisel. Äririski põhjused on: müügimahu vähenemine turutingimuste muutumisest või muudest asjaoludest, kauba ostuhinna tõus, kauba kadumine ringluse käigus, turustuskulude suurenemine jne.

Rahalinerisk seotud võimalusega, et ettevõte ei suuda oma rahalisi kohustusi täita. Peamisteks finantsriski põhjusteks on: investeerimis- ja finantsportfelli amortisatsioon valuutakursside muutuste tõttu, maksete tegemata jätmine.

Kindlustusrisk- see on tingimustes sätestatud kindlustusjuhtumite toimumise risk, millest tulenevalt on kindlustusandjal kohustus maksta kindlustushüvitist (kindlustussummat). Risk toob kaasa kahju, mis on põhjustatud ebaefektiivsest kindlustustegevusest nii kindlustuslepingu sõlmimisele eelnevas etapis kui ka järgmistes etappides - edasikindlustus, kindlustusreservide moodustamine jne. Kindlustusriski peamised põhjused on: valesti määratletud kindlustustariifid, kindlustatu hasartmängumetoodika.

Tootmistegevusega seotud klassifikatsiooni moodustamisel saab eristada järgmisi riske:

· Organisatsioonilineriske- need on riskid, mis on seotud ettevõtte juhtkonna, selle töötajate vigadega; sisekontrollisüsteemi probleemid, halvasti välja töötatud tööreeglid ehk ettevõtte sisemise töökorraldusega kaasnevad riskid.

· Turgriske- need on majanduskeskkonna ebastabiilsusega kaasnevad riskid: rahalise kahju risk kaupade hinna muutumisest, toodete nõudluse vähenemise risk, translatsiooniline valuutarisk, likviidsuse kaotamise oht jne.

· Krediitriske- risk, et vastaspool ei täida oma kohustusi täielikult õigeaegselt. Need riskid esinevad nii pankadel (laenu tagasimaksmata jätmise risk) kui ka nõuetega ettevõtetel ja väärtpaberiturul tegutsevatel organisatsioonidel.

· Juriidilineriske- need on kahjuriskid, mis on seotud asjaoluga, et õigusakte ei võetud üldse arvesse või neid muudeti tehingu ajal; eri riikide seadustega mittevastavuse oht; risk valesti koostatud dokumentatsioonist, mille tagajärjel on vastaspoolel võimalus lepingutingimusi mitte järgida jne.

· Tehniline ja tootmineriske- keskkonna kahjustamise oht (keskkonnarisk); õnnetuste, tulekahjude, rikete oht; rajatise toimimise katkemise oht projekteerimis- ja paigaldusvigade, mitmete ehitusriskide jms tõttu.

Lisaks ülaltoodud klassifikatsioonidele saab riske klassifitseerida ka tagajärgede järgi:

· Lubatudrisk- see on otsuse risk, mille täitmata jätmise tõttu ähvardab ettevõtet saamata jäänud kasum. Selles tsoonis säilitab ettevõtlustegevus oma majandusliku elujõulisuse, s.o. kahjud küll tekivad, kuid need ei ületa oodatud kasumit.

· Kriitilinerisk- see on risk, mille korral ettevõtet ähvardab tulude kaotus; need. kriitilist riskitsooni iseloomustab kahjumi oht, mis ilmselgelt ületavad oodatavat kasumit ja võivad äärmuslikel juhtudel viia kõigi ettevõtte poolt projekti investeeritud vahendite kaotamiseni.

· Katastroofilinerisk- risk, millega kaasneb ettevõtte maksejõuetus. Kahjum võib ulatuda väärtuseni, mis on võrdne ettevõtte varalise seisundiga. Samuti hõlmab see rühm kõiki riske, mis on seotud otsese ohuga inimeste elule või keskkonnakatastroofide toimumisega.

Olenevalt ettevõtte tegevuse spetsiifikast on olemas suur hulk riskide klassifikatsioone. Eraldi liigitatakse investeerimisriskid, kinnisvaraturu riskid, väärtpaberituru riskid jne.

3 . Põhitõedjuhtimineriske

Riskijuhtimise üldmõisted

Tsivilisatsiooni, tehnoloogia, tehnoloogia arenguga, inimfaktori rolli suurenemisega riskijuhtimise tähtsus ainult suureneb.

Riskijuhtimine mõjutab ka tegevuse ja süsteemi efektiivsust ning sihtefekti saavutamise juhtimist, ressursside juhtimist, mis võimaldab käsitleda riskijuhtimist ettevõtte juhtimisprotsessi ühe komponendina.

Ettevõtte jaoks on sama oluline poliitiliste, finants-, tehnoloogiliste, personaliriskide maandamine, tuleohutuse tagamine, tegevuste juhtimine eriolukordades, keskkonnakaitse jne.

Riskijuhtimine peaks olema integreeritud ettevõtte protsessi, sellel peaks olema oma strateegia, taktika, operatiivne rakendamine. Märgitakse, et oluline on mitte ainult riskijuhtimise läbiviimine, vaid ka sellise maandamise meetmete ja vahendite perioodiline ülevaatamine.

Ressursikasutuse kõrge efektiivsuse riskijuhtimisprogrammi elluviimisel saab tagada vaid süsteemse lähenemise raames. Selline lähenemine riskijuhtimisele on kõige levinum. Riskijuhtimine muutub aktuaalseks pärast riskiprobleemi avastamist. Sel juhul tuleks kasutada riskianalüüsi ja modelleerimise tulemusi.

Seoses riskiga kui tõenäolise rikkega on üldiselt võimalikud järgmised kontrollitoimingud: hoiatus, vähenema, hüvitis kahju, imendumine.

Hoiatus(elimination) on riskiallika kõrvaldamine riskisubjekti sihipärase tegevuse tulemusena. Riskide ennetamisel eristatakse kahte lähenemist: lai ja kitsas.

Kitsas lähenemises on riski ennetamine kindlustussummade arvelt ja kindlustusandja algatusel läbiviidavate konkreetsete meetmetega. Laiapõhjalist lähenemist rakendatakse väljaspool kindlustusraamistikku.

Vähendada riski (kontroll) on riskiallika realiseerumise tõenäosuse vähenemine riskisubjektide tegevuse tulemusena. Riske saab maandada erinevate meetoditega, sealhulgas kasutades selliseid meetodeid nagu hajutamine, väärtpaberistamine ja piiramine.

Hajutamine on riski jaotamine mitme, objektide, tegevusalade jne vahel.

Väärtpaberistamine on laenuoperatsiooni jagamine kaheks osaks (laenutingimuste väljatöötamine ja lepingu sõlmimine; laenamine), kusjuures iga osa ellu viivad erinevad pangad.

Piiramine - investeeringute, ostetud kaupade partiide, väljastatud laenude jms maksimumsumma määramine.

Finantskorraldus viitab tuletisinstrumentide kasutamisele riskide juhtimiseks.

Välismaal arvatakse, et finantskorraldus on juba omaette finantserialana välja kujunenud. Samas jätavad tuntud välismaised riskijuhtimise meetodite uuringud silma alt ära sellised olulised valdkonnad nagu tehingute erivormide (faktooring, akreditiiv jms) kasutamine, organisatsioonilise ja juriidilise vormi kasutamine vähendamaks. turuüksuse risk jne. varudeta kindlustus... Mitterahalise kindlustusvormi puhul sisaldub kindlustuskulu hinna esialgsel jaotamisel hinnas.

Mitteaktsiakindlustus on äritehingus või projektis osalejate vaheline suletud suhe võimaliku kahju vähendamiseks, vähendades riskiobjektide haavatavust spetsiaalselt selleks loodud finantsinstrumentide, tehinguliikide, rollide täitmise jms kaudu.

Varud kindlustus on majanduslikult otstarbekam, kui riski ennetamise ja vähendamise meetmed ei ole piisavalt tõhusad ja/või kulukad.

Kindlustust (aktsiakindlustust) nimetatakse rahalise kindlustuslepingu osaliste ümberjaotavateks suletud suheteks kahju hüvitamisel.

Enesekindlustus- riski enda peale võtmine, riskiobjekti poolt erifondi loomine tõenäolise kahju hüvitamiseks.

Imendumisega risk nimetatakse selle võtmiseks ilma täiendavate ennetus-, vähendamise- või kindlustusmeetmeteta.

On vaja teha põhimõtteline vahe enesekindlustuse ja kindlustusest keeldumise vahel ilma meetmeid võtmata (riskide neeldumine). Tihti tehakse riskide neeldumist, kui suurel riigi- või munitsipaalettevõttel on suutlikkus kanda suurem osa kahjudest tegevuskuludesse.

Riski neeldumine on Venemaa praegusele sotsiaal-majanduslikule olukorrale iseloomulik järgmistel peamistel põhjustel:

Rahaliste vahendite nappus kindlustuseks nii juriidilistel kui ka eraisikutel;

Mõnede kindlustusandjate suhteline ebausaldusväärsus poliitilise ebastabiilsuse, inflatsiooni ning tulusate ja usaldusväärsete investeerimisinstrumentide puudumise tõttu.

See asjaolu muudab riskijuhtimise eriti aktuaalseks ettevõtjate jaoks. Riskijuhtimist tuleks käsitleda hierarhilistel tasanditel: riik ja selle allsüsteemid (poliitilised, sotsiaalsed, regionaalsed, valdkondlikud), finants- ja tööstusgrupid ja osalused, ettevõtted, perekonnad ja kodanikud.

Riskijuhtimise protsess hõlmab eesmärkide seadmine, turundus, juhtimine.

Riski seadmine riskijuhtimises - riskijuhtimise parima eesmärgi valimise protsess ja tulemus, võttes arvesse olemasolevaid ressursse ning hetke sotsiaal-majandusliku ja turuolukorra piiranguid.

Riskiturundus- riskijuhtimise meetodite ja vahendite valik teatud juhtimise eesmärkidel, võttes arvesse tegelikke olemasolevaid piiranguid konkreetses olukorras riskiobjektile kättesaadavate konstruktiivsete, tehnoloogiliste, organisatsiooniliste (töökaitse ja ohutus) finantsinstrumentide kasutamisele. .

Riskijuhtimine- tasakaalu hoidmine ressursside, inimeste, eesmärkide vahel teatud riskieesmärkide saavutamise protsessis, kasutades riskiturunduse käigus leitud konstruktiivseid, tehnoloogilisi, organisatsioonilisi (töökaitse ja ohutus), finantsinstrumente.

Riskijuhtimine, nagu iga juhtimine, peab hõlmama planeerimist, motiveerimist, organiseerimist ja kontrolli. Oluline on meeles pidada, et riskijuhtimine on nii teadus kui ka kunst. Mida originaalsem on projekt, seda suurem on kunsti roll riskijuhtimises. Seetõttu saab riskijuhtimise efektiivsust tõsta mitte ainult teaduslike meetodite kasutamise, vaid ka riskisubjekti loominguliste õnnestumiste kaudu.

Riskijuhtimise jaoks on oluline asjaolu, et sellise juhtimise subjekt ja mõnikord ka objekt on reeglina stressis.

Riskijuhtimine on võimalik nii võimaliku kasumi suurendamise kui ka võimaliku kahju vähendamise suunas. Selles raamatus ei käsitleta võimaliku kasu suurendamise meetodeid, samuti tuleohutuse ja -ohutuse, turvalisuse (töötajate ja vara füüsiline kaitse), töökaitse, konfliktide lahendamise küsimusi.

Süsteemneläheneminevjuhtimineriske

Seoses tootmis- ja majandustegevuse tingimuste komplitseerimise, allikate mitmekesisuse ja riski võimalike tagajärgedega tuleb neid käsitleda süsteemses seoses turuüksuste majandus- ja tootmistegevuse muude tegurite ja parameetritega.

Süsteemse lähenemise vajadust seostatakse ka kontrolli ja riskijuhtimise kulude kasvuga kõigil hierarhiatasanditel (riik, ettevõte, üksikisik). Need kulud vähendavad sotsiaalse tootmise efektiivsust ja võivad mõjutada ka sotsiaalmajanduslikku olukorda riigis.

Süstemaatiline lähenemine riskijuhtimisele põhineb sellel, et kõiki nähtusi ja protsesse käsitletakse nende süsteemses seoses, võetakse arvesse üksikute elementide ja otsuste mõju süsteemile tervikuna. Süstemaatilist lähenemist saab väljendada järgmiselt:

1) tegevuse ohutuse tagamise eesmärgiks peaks olema geopoliitiliste, poliitiliste, sotsiaalsete, majanduslike, finantsprotsesside süsteemne paralleelne kaitse, keskkonna, majanduse disaini ja tehnoloogiliste struktuuride kaitse ülemääraste (lubamatute) riskide eest. Samal ajal tuleks kasutada ettevaatusabinõusid, töökaitset ja konfliktide ohjamist. Kui riskijuhtimises ei ole võimalik tagada eesmärkide tasakaalu, siis positiivset mõju ei saavutata. Kui ohutust ei ole võimalik tagada vähemalt ühes teguris, siis ei ole ka ohutust võimalik tagada üldiselt. Näiteks kui puudub keskkonnaohutus, siis ainuüksi sellest piisab, et elanikkond tunneks end ebakindlalt;

2) ühe objekti või toiminguga seotud (erineva füüsilise iseloomuga ja erineva allikaga) riske käsitletakse kui ühtset tõhusust ja ressursikulu mõjutavate tegurite kompleksi.

3) vaadeldakse riskijuhtimise seost süsteemide efektiivsuse ja ressursitarbimisega mitmel hierarhilisel tasandil: riik; territoorium; finants- ja tööstuskontsern või -valdus; ettevõte või ettevõtja ilma juriidilist isikut moodustamata; perekond ja kodanik. Asi on selles, et peab valitsema tasakaal ja nägema ette võimaluse riskijuhtimiseks vajalike reservressursside loomiseks või jaotamiseks erinevatel hierarhilistel tasanditel. Kui riskijuhtimine on prioriteediks vaid ühel hierarhiatasandil, siis see vähendab turvalisust riskijuhtimissüsteemides riigis tervikuna.

4) mingi ühtse süsteemina käsitletakse riskijuhtimise meetmeid: toote elutsükli (arendus, tootmine, käitamine, utiliseerimine) ja tootearendustsükli (eskiisprojekt, tehniline projekt, prototüübid) erinevates etappides.

5) toimingu (tehingu) ettevalmistamise, läbiviimise, arvestuse, arvestuse meetmed kujundatakse ja kaalutakse selliselt, et selle toimingu riske on mõistlikult vähendada. Näiteks tuleb tehingut koostades veenduda partnerite järjepidevuses, tuua tehingutingimustes esile riski vähendavad sätted (kuni mittefondkindlustuse tehnikate kasutamiseni – tehingute eriliigid) akreditiiv, faktooring, liising jne); tehingu tegemisel tuleks erilist tähelepanu pöörata transpordiriskidele; arvutuste tegemisel uuritakse tegureid, mis võivad mõjutada maksmisest keeldumise võimalust ja selle õigeaegsust; raamatupidamise etapis on oluline õigesti kajastada saadud finantstulemusi jne;

6) töötatakse välja meetmete kogum riski piiramiseks ettevõtte erinevatel tsüklitel (loomine, areng, küpsus, vananemine; investeerimine, jooksvad toimingud, rahandus) nende vastastikuses seoses, et kaitsta ettevõtte kui terviku riskide eest. . Näiteks investeerimistsükli rakendamisel tuleks erilist tähelepanu pöörata konkreetsesse objekti või finantsinstrumenti investeerimise riski hindamisele; jooksvate toimingute tsüklis on oluline tagada komponentide ja toorainete katkematu tarnimine, kuid mitte "paisutada" nende varusid; rahatsüklis on oluline tagada ettevõtte jooksev tegevus vajalike rahaliste vahenditega. Samas on oluline arvestada kõigi mõjutavate teguritega (laekumiste, ostude sagedus, rikete põhjused jne);

7) määratakse tegevuste kogum (kogum), mida kombineeritakse tegevuse ohutuse parandamiseks ajas ja ruumis jaotatud piiratud hulga ressursside kasutamise kaudu, mis kaaluvad toiminguid erineva iseloomuga riskide ennetamiseks, vähendamiseks, kindlustamiseks ja maandamiseks. . Asi on selles, et igal olemasoleval alternatiivsel võimalusel kasutada teatud piiratud ressursse riski ennetamiseks (kõrvaldamiseks), piiramiseks (kontrollimiseks) või riskide kindlustamiseks on oma “efektiivsuse/kulu” suhe. Seetõttu on oluline kindlaks teha, milline alternatiividest annab konkreetses olukorras suurima efekti, ning kasutada just neid kõige tõhusamaid tegevusi või nende kombinatsioone;

8) mitmeid omavahel seotud elemente käsitletakse riskijuhtimisena, kasutades: seadusandlikke meetmeid; majanduslik ja finantsmõju; konstruktiivsed ja tehnoloogilised lahendused; organisatsioonilised meetmed (ohutus- ja töökaitse), keskkonnakaitsemeetmed. Riigi jaoks on oluline tagada tegevuste riskide vähendamiseks mitmekülgsete tegevuste tasakaal ja tulemuslikkus. Selleks on teatud ohtlikud ja ühiskonnale kahjulikud tegevused seadusega keelatud (näiteks väga ohtlike ainete tootmine ja utiliseerimine), teatud tegevused on litsentseeritud jne. Samaaegselt ja paralleelselt kehtestavad riik, kohalikud omavalitsused erimaksud ( näiteks toorainebaas), luua ja juhtida erinevate sanitaar-epidemioloogiliste, tehniliste ja muude kontrollide tegevust;

9) tagama ratsionaalselt ressursitarbimise teatud tasakaalu, riskijuhtimise meetmete intensiivsuse ja muud tootmis- ja majandustegevuse valdkonnad. Eriti oluline on säilitada see tasakaal riskijuhtimise ja tegevuste suunamise osas, piirates samal ajal eraldatud ressursse;

10) juhtimises on soovitav uurida eesmärkide riski, määrata nende saavutamise meetodid ja vahendid (riskiturundus), juhtimine;

11) juhtimises on võimalik arvestada õppimise ja tegutsemise riske; riskide planeerimine, organiseerimine, motiveerimine ja kontroll; saladuse ja konfidentsiaalsuse riskid; konfliktide juhtimise riskid.

Turvalisuse soovi ja selle tagamiseks vajalike ressursside vahel on alati mõistlik tasakaal. Absoluutse ohutuse poole püüdlemine liigse ressursikulu arvelt on sama ebamõistlik kui ohu tähelepanuta jätmine seda analüüsimata. Iga praktilise olukorra jaoks on olemas ratsionaalne või optimaalne (parim) suhe ohutaseme ja ohutusele kulutatud ressursside vahel, mis põhineb objektiivsetel riskidel, olemasolevatel ressurssidel ja subjektiivsetel hinnangutel.

Põllumajandusettevõtetes riskijuhtimise kaalumisel on oluline meeles pidada, et riskijuhtimine saavutatakse reserveeritud ja tootmissfäärist kõrvale suunatud ressursside (inim-, raha-, aja- jne) arvelt. See vähendab kahtlemata tootmise efektiivsust, kuna kontrollikulud jäävad tootmiskulude kanda ja piirab kodumaiste toiduainete konkurentsivõimet siseturul. Väike ja üha vähenev tootmisettevõtete arv vähendab eelarve maksumaksjate arvu. See omakorda sunnib maksumaksjate maksukoormust tõstma, mis võib viia nende maksejõuetuseni. Tänasel päeval aga Vene Föderatsioonis töö selles suunas jätkub – alates 2002. aastast kehtestatud põllumajandusettevõtete lihtsustatud maksustamiskorda on kavas veelgi lihtsustada, nimelt asendada põllumajandussaaduste tootjate poolt eelarvesse makstud senised maksud ühtse maksuga. üks. Töö arvukates reguleerivates asutustes tõmbab tööealise elanikkonna tähelepanu tootmissfäärist eemale ning nende ülalpidamine nõuab eelarvevahendite kulutamist. Samal ajal võivad liigsed kulutused kontrollile tekitada poliitilisi ja finantsriske. Samas, nagu praktika on näidanud, on arengu üleminekuperioodil eriti oluline, et turul tegutsemise riskid ei oleks liiga suured ning turutegevus oleks kontrollimatu.

12) riskijuhtimisel peaks olema oma strateegia, taktika ja komponendid;

13) riskijuhtimist tuleks käsitleda nii teadusena kui ka kunstina. Süsteemide kavandamise kõikides etappides tuleks arvesse võtta inimfaktori mõju, loovust, vajadust töötada raskete ajapiirangute tingimustes, stressi mõju.

4. Analüüsvälisedjasisemineteguridrisk,jälgiminerisk

Järelevalve - objekti parameetrite pidev jälgimine, et kontrollida nende järgimist.

Välisteks riskiteguriteks on organisatsiooni makrokeskkonna, regionaalse infrastruktuuri ja mikrokeskkonna tegurid.

TO tegurid makrokeskkond hõlmavad rahvusvahelisi, poliitilisi, majanduslikke, sotsiaaldemograafilisi, juriidilisi, keskkonnaalaseid, teaduslikke ja tehnilisi, kultuurilisi.

TO tegurid infrastruktuuri piirkond (mesosfäärid) – järgnev: turu infrastruktuur, keskkonnaseire, haridus ja teadus, tervishoid, kultuur, kaubandus, avalik toitlustus, transport ja side, ehitus, elamu- ja kommunaalteenused, tarbijateenused, tööstus. Igat loetletud tegurit iseloomustavad mitmed näitajad, mida tuleks juhtida (seire, analüüs, optimeerimine jne).

Seega saab hariduse ja teaduse haru iseloomustada selliste spetsiifiliste näitajatega nagu:

* selle valdkonna töötajate kapitali ja tööjõu suhe (õpetajad, ülikoolide õppejõud, teadlased);

* selle valdkonna kaupade konkurentsivõime välis- ja siseturgudel (räägime spetsialistide, õppeasutuste lõpetajate, juhtide, põhivara elementide, tehnoloogiate, teadustoodete jne konkurentsivõimest);

* teadusaparatuuri ja tehnoloogiate progressiivsus, nende vanus;

* haridus- ja teadustöötajate sotsiaalkindlustus;

* selle valdkonna töötajate keskmine palk;

* töötajate voolavus ja nende väljaränne ning muud näitajad.

Iga valdkonna toimimise efektiivsuse, konkurentsivõime ja jätkusuutlikkuse absoluutsete ja suhteliste näitajate seos riskitasemega on ilmne. Mida paremad on need näitajad makrosfääri, piirkonna (linna) infrastruktuuri ja organisatsiooni (objekti) mikrokeskkonna teguritele, seda madalam on riskitase. Riskijuhtimise kvaliteedi parandamiseks on soovitatav luua kvantitatiivsed korrelatsiooni- (paar) seosed objekti väliskeskkonna sfääride (tegurite) olulisemate näitajate ja riskitaseme vahel.

TO tegurid mikrosfäärid organisatsioonide hulka kuuluvad: tarnijad (sisselogimissüsteemid) ja nende konkurendid; tarbijad (süsteemi väljund) ja nende konkurendid; kontaktpublik (massimeedia, abirühmad, avalikud organisatsioonid, reguleerivad asutused jne); turundusvahendajad süsteemi sisenemisel ja väljumisel; kohalikud omavalitsused. oht riski neeldumise oht

TO sisemine tegurid risk hõlmama ebakõlasid, madalat usaldusväärsust, ebaproportsionaalsust, organisatsiooni juhtimissüsteemi üksikute komponentide nõrkust, selle tootmist ja organisatsiooni struktuuri, turunduse ja juhtimise funktsionaalsete tüüpide elemente. Teisisõnu, sisemised riskitegurid hõlmavad kõiki organisatsiooni kui musta kasti nõrkusi ja "haigusi", see tähendab selle sisu: igat tüüpi ressursse staatikas ja dünaamikas, kontrollisüsteeme.

Vastavalt süstemaatilisele lähenemisele (meie tõlgenduses vt lk 4.3) on soovitatav analüüsida esmalt väliseid riskitegureid ja alles seejärel - sisemisi. Miks on see riskianalüüsi protseduur soovitatav? Välisteks riskiteguriteks võivad olla praegusel ajal ja tulevikus ületamatud nõrkused ja "haigused", mis muudavad sisemiste riskide vähendamise jõupingutused mõttetuks. Sisemiste riskide vähendamiseks on võimalik kulutada tohutult raha ja saada null tulemust, kui välised riskitegurid on ületamatud. Enne projekti, objekti arendusse investeerimist uurige selle objekti väliskeskkonda. Ületamatute väliste riskitegurite olemasolu muudab selle rajatise arendusse investeerimise mõttetuks. Paraku, praktikas, järgides väljakujunenud arusaama, et süsteem on omavahel seotud elementide kogum, algab investeerimisolukorra analüüs sisemisest, mitte väliskeskkonnast. Olles kulutanud tohutuid summasid süsteemi enda arendamiseks, seisavad nad teises etapis - keskkonnategurite analüüsimise etapis - projekti elluviimisel silmitsi ületamatute takistustega (turumehhanismi ebastabiilsed instrumendid, ebakvaliteetne infrastruktuur jne). lootusetu ja sisestruktuuri arendamise kulud on juba te ei tagasta.

Peamine meetodid analüüs tegurid risk on üldtuntud võrdlemise, indeksi, tasakaalu, elimineerimise, graafilise, funktsionaal-kulu, faktoranalüüsi, süsteemianalüüsi jne meetodid. Selle analüüsi põhieesmärk on tuvastada kitsaskohad, nõrkused, "haigused", sisu, struktuuri ebaproportsioonid , tootmis- ja juhtimisprotsesse süsteemis, mis suurendavad riski investeerida selle toimimisse või arendusse.

5. Hinnejaoptimeeriminerisk

Riskitaseme kvantitatiivset hindamist saab läbi viia erineva arvutuste täpsusega. Siin on kõige lihtsam riskihindamise meetod.

Esimeses etapis on soovitatav püüda luua seoseid väliste (sisemiste) tegurite ja riskitaseme vahel. Sõltuvuste arvu määrab riskijuhtimissüsteemi infotoe täielikkus ja kvaliteet. Selleks tuleks luua korrelatsiooniväljad (joonis 5.3, b, c) ja luua statistilised sõltuvused.

Joonisel fig. 5.3 näitab tegurite kõverjoonelisi (X ()) ja sirgjoonelisi (X3) otseselt võrdelisi sõltuvusi funktsioonist (risk) ja vastavaid pöördvõrdelisi sõltuvusi (X2 ja X4).

Esimesel juhul (X ja X,) teguri suurenemisega (kasv, kasv) suureneb investeeringu või projekti elluviimise risk. Näiteks organisatsiooni põhivara (püsikapitali) amortisatsiooniastme, tehnoloogia keskmise vanuse, personali voolavuse, töötajate (õpetajate, teadlaste, spetsialistide) keskmise vanuse ja muude sarnaste tegurite suurenemisega suureneb risk. investeeringute suurenemisest.

Teisel juhul teguri vähenemisega (vähenemisega) investeerimisrisk suureneb (X2 ja X4). Näiteks objektide (spetsialistid, juhid, tehnoloogia, seadmed, tooted, organisatsioonid jne) konkurentsivõime langusega, tehtavate juhtimisotsuste teadusliku taseme, töötajate keskmise palga, kapitali ja tööjõu suhte, sotsiaalkindlustuse vähenemisega. töötajad ja muud samalaadsed tegurid, investeeringute oht kasvab.

Selle riskijuhtimistööriista kasutamiseks peate:

1) teeb valiku organisatsiooni makrokeskkonda, regionaalset infrastruktuuri ja mikrokeskkonda hõlmavatest välistest ja sisemistest riskiteguritest;

2) kehtestada nende tegurite seire;

3) reastada tegurid, et valida neist olulisemad (kõiki tegureid pole võimalik juhtida ega jälgida);

4) tuvastab tegurite seose vormi ja riskitaseme;

5) püüda luua kvantitatiivseid seoseid (regressioonivõrrandeid) olulisemate riskitegurite ja riskitaseme vahel;

6) määrab elastsuse olulisemate riskitegurite ja investeerimisriski taseme vahel.

Lisaks nende uuringute läbiviimisele on vaja luua kvantitatiivsed seosed projekti lõppnäitajate (kasum, tasuvus, likviidsus jne) ja riskitaseme vahel. Näiteks riskitaseme ja investeeringu kasumi (tulu) seost kirjeldab väärtpaberite riski ja likviidsuse kõver - riskikõver ja organisatsiooni toimimise stabiilsus - funktsioonide lõikes jne.

Riskide hindamisel tuleks arvutada Gaussi seadusega kirjeldatud kasumi planeeritud väärtuse saavutamise tõenäosus (joonis 5.4).

Selleks, et uuenduslike projektide juhtimisotsused oleksid joonisel fig. 5.4, ​​on vaja uurida väliste ja sisemiste riskitegurite mõju kasumile, vähendada negatiivsete (suurenevate riskitegurite) mõju kasumile ja optimeerida riskitaset.

Järkjärguline riskide optimeerimine on:

1) objekti ja riskiobjekti välis- ja sisekeskkonna tegurite valimine ja järjestamine faktoranalüüsi meetodite (matemaatilis-statistiline ja ekspert) abil;

2) sõltuvuste tuvastamine valitud riskitegurite ja riskiobjekti (sissetulek, kasum jne) vahel;

3) stohhastiline riskide optimeerimine

Kasumi või kahjumi teenimise tõenäosuse (sageduse) saab määrata järgmise valemiga:

kus on kasumi või kahjumi saamise tõenäosus i-ndal juhul; - i-nda kasumi või kahjumi juhtumite arv; – juhtumite koguarv üldvalimis.

Kasumi (kahjumi) keskmine eeldatav väärtus määratakse järgmise valemiga:

kus i = 1, 2,…, n on juhtumi (sündmuse) number; - juhtumi tegelik väärtus i-uj.

Tegelike riskiandmete standardhälve (S) arvutatud andmetest määratakse valemiga:

kus on dispersioon, n on vaatlusjuhtumite arv, p on kontrollparameetrite arv (antud näites üks).

Mida suurem S, seda suurem on prognoositava sündmuse risk, seda suurem on hajuvus, tolerantsiväli (vt. joon. 5.4), seda "karedam" on riskide optimeerimise mudel. Riskifaktoreid on vaja siluda, vältida, vähendada, et kitsendada välja "S", riskivälja. See on hea, kui "S" on väiksem kui ± 15%.

Täpsemad riskide optimeerimise meetodid on toodud näiteks raamatus / 23 /.

6. meetodidlangusrisk

Finantsriskidega tegeletakse erinevate vahendite ja meetodite abil. Finantsriskide lahendamise vahenditeks on nende vältimine, säilitamine, ülekandmine, astme vähendamine. Riski vältimine viitab lihtsale riskiga seotud tegevuse vältimisele. Riski vältimine tähendab aga ettevõtja jaoks sageli kasumist loobumist. Riski säilitamine tähendab riski jätmist investori kanda, s.t. tema vastutusel. Riski ülekandmine tähendab, et investor annab vastutuse finantsriski eest üle kellelegi teisele, näiteks kindlustusseltsile. Antud juhul toimus riski üleminek finantsriskikindlustuse kaudu. Riskiastme vähendamine – kahjude tõenäosuse ja mahu vähendamine. Finantsriski lahendamiseks konkreetse vahendi valikul peaks investor lähtuma järgmistest põhimõtetest:

1) te ei saa riskida rohkem, kui teie kapital suudab endale lubada;

2) pead mõtlema riski tagajärgedele;

3) vähese nimel ei saa palju riskida. Esimese põhimõtte rakendamine tähendab, et enne kapitali investeerimist peab investor:

Määrake selle riski maksimaalne võimalik kahjusumma;

Võrrelge seda investeeritud kapitali suurusega:

Võrrelge seda kõigi oma rahaliste vahenditega ja tehke kindlaks, kas selle kapitali kaotamine toob kaasa investori pankrotti.

Kapitaliinvesteeringu kahju suurus võib olla võrdne selle kapitali summaga, olla sellest väiksem või suurem. Otseinvesteeringu kahjumi suurus on tavaliselt võrdne riskikapitali summaga. Arvestades aga raha ostujõu vähenemist, eriti inflatsiooni kontekstis, võib kahjude maht olla suurem kui investeeritud raha hulk. Sel juhul tuleks võimaliku kahju suurus kindlaks määrata, võttes arvesse inflatsiooniindeksit.

Portfelliinvesteeringutega, s.o. ostes väärtpabereid, mida on võimalik järelturul müüa, on kahjumi maht tavaliselt väiksem kui kulutatud kapitali summa. Maksimaalse võimaliku kahju ja investori enda rahaliste vahendite mahu suhe on pankrotti viiva riski määr. Seda mõõdetakse riskiteguri abil:

kus Кр on riskikoefitsient;

Y on maksimaalne võimalik kahjusumma rublades;

С - oma rahaliste vahendite maht, võttes arvesse täpselt teadaolevaid raha laekumisi, rublasid.

Riski vähendamiseks on neli võimalust:

1.mitmekesistamine

2. riskide koondamine või kindlustus

3.riski jaotus

4.otsi infot

Mitmekesistamine on meetod, mille eesmärk on vähendada riski, jaotades selle mitme riskantse kauba vahel nii, et ühe ostmise (või müümise) riski suurendamine tähendab teise ostmise (või müümise) riski vähendamist.

Mitmekesistamine ei saa riski täielikult kõrvaldada, kuid aitab seda oluliselt vähendada.

Ühingrisk on tehnika, mille eesmärk on vähendada riske, muutes juhuslikud kahjud suhteliselt väikesteks püsikuludeks. See on kindlustuse keskmes.

Haigused, loodusõnnetused, vargused ja sarnased ettenägematud asjaolud on seotud märkimisväärsete kuludega. Kindlustus aitab leevendada nende asjaolude tagajärgi.

Kindlustusseltsid korraldavad oma äri selliselt, et organisatsioonile tehtavate maksete ja kulude summa ei ületaks kindlustusmaksete suurust.

Kindlustusriskide ühiskasutuse efektiivsuse peamiseks tingimuseks on kindlustatud isikute riskide üksteisest sõltumatus.

Levitaminerisk- See on meetod, kus tõenäolise kahju risk jagatakse osalejate vahel nii, et igaühe võimalikud kahjud on suhteliselt väikesed.

7. Kontroll riske ja hinne tõhusust juhtimine riske

Peamine eesmärgid Rühmad v alad juhtimine riske on an minimeerimine võimalik negatiivne mõju peal äri muudatusi välised ümbrus ja sisemine protsessid.

Poliitika juhtimine riske .

Poliitika juhtimine riske on kutsutud kaitsta huvid aktsionärid, huvitatud peod ja seltsid v tervik üle süsteem tõhus juhtimine riske. Kontroll riske on an vajalik komponent protsessi looming aktsiaselts kulu ja saavutusi strateegiline eesmärgid Rühmad.

Protsess juhtimine riske .

V 2008-2009 kaheaastane ühiselt Koos konsultant v alad juhtimine riske (Marsh) olid läbi viidud Sündmused peal hindamine tõhusust praegune süsteemid juhtimine riskid, arenenud soovitusi peal teda paranemine, ette valmistatud sisemine dokumentatsioon, valitsev protsessi juhtimine riske v Grupp. Alustades Koos 2010 aasta, protsessi juhtimine riske rakendatud omapäi.

Kontroll riske on an pidev, lahutamatu ja läbipaistev protsess, mõjutades kõigist töötajad Rühmad peal mitmesugused etapid:

? paljastav ja konstantne jälgimine riskid;

? hinne potentsiaal mõju riske peal äri Rühmad;

? levitamine vastutus peal omanikele riskid;

? arengut tegevused peal juhtimine riskid;

? kontroll kriitiline riske.

Riskijuhtimise meetodite efektiivsuse põhikomponendid peaksid olema kulud, tulud, riskisuhe ja ajategur. Neid komponente saab kombineerida järgmise valemiga:

kus on riskijuhtimismeetmete rakendamise eeldatav majanduslik efekt, tuhat rubla; T on tegevusperiood, mille jaoks risk optimeeriti, aastad; - ürituse läbiviimisest saadud tulu aastal t, tuhat rubla; - sündmusega seotud kulud (investeeringud) aastal t; dt on allahindlustegur aastal t; - diskontomäär, ühikumurrud (näiteks 0, 1); - sündmuse investeeringu riskikoefitsient:

kus S on standardhälve,%; - riskitegurite analüüsi, selle optimeerimise ja juhtimise kulud aastal t, tuhat rubla.

Ülaltoodud viisil arvutatakse iga riskijuhtimismeetme mõju. Kokkuvõttes peaksid need tegevused koos kõigi teiste komponentidega (täitjad, kulud, ajastus, tulemused jne) sisalduma organisatsiooni riskide optimeerimise programmis. Ebastabiilse majandusliku ja poliitilise keskkonna kontekstis on sellise programmi koostamine ja rakendamine väga oluline.

Üldjuhul on kõigi organisatsioonide kõige keerukamate riskijuhtimise küsimuste lahendamiseks soovitatav luua riskijuhtimise osakonnad (bürood, rühmad).

Järeldus

Riskijuhtimine on ettevõtte tootmisprotsessi üks komponente, seetõttu peab see olema sellesse protsessi integreeritud, sellel peab olema oma strateegia, taktika ja operatiivne rakendamine. Samas on oluline mitte ainult riskijuhtimise läbiviimine, vaid ka sellise maandamise meetmete ja vahendite perioodiline ülevaatamine. Arvestades, et agrotööstuskompleksi kuuluvad lisaks põllumajandusele, metsandusele ja viimasel ajal ka kalatööstusele ka töötleva tööstuse ja tootmisvahendite tootmise ettevõtted, võib öelda, et esimesi iseloomustavad ebastandardsed riskiprobleemid ja Seetõttu on nende juhtimisel eriline lähenemine ning viimaste puhul kehtivad ühised riskijuhtimise meetodid.

Sarnased dokumendid

Ettevõttes väliste ja sisemiste riskide ilmnemise põhjused. Riskianalüüsi ekspertmeetod. Riskijuhtimise iseärasused ettevõttes IGK Service RUS LLC. Riskide lahendamise vahendite tunnused: vältimine, hoidmine, ülekandmine, nende astme vähendamine.

Kursitöö lisatud 10.01.2012


Riski käsitlemine majanduskategooriana. Selle klassifikatsioon. Süsteemne lähenemine ettevõtte riskijuhtimisele. Turismiriskide spetsiifilisus ja tekketegurid, nende hindamine ja reguleerimine. Sisemine riskijuhtimine turisminduses.

Kursitöö lisatud 04.06.2012


Väliste ja sisemiste riskitegurite klassifikatsioon. Juhtimisotsuste tegemine kindluse, tõenäosuse ja määramatuse tingimustes. Riskianalüüsi lähenemisviisid. Eksperthinnangute kasutamise vajadus riskide analüüsimisel ja juhtimisel.

esitlus lisatud 14.02.2014


Riski mõiste, selle klassifikatsioon ja peamised sordid, objektiivse hindamise meetodid. Ettevõttes riskijuhtimise korraldamise viiside analüüs, nende minimeerimise meetodid. Rada LLC riskijuhtimise parandamise meetmete väljatöötamine.

kursusetöö, lisatud 01.08.2009


Süsteemne lähenemine ettevõtte riskijuhtimisele. Vene Föderatsiooni reisimise riskide hindamine, nende klassifikatsioon: rahaline, looduslik, keskkonnaalane, poliitiline, transport, kaubandus. Sisemised riskijuhtimise meetodid turismis.

Kursitöö lisatud 04.06.2012


Riskijuhtimise kontseptuaalne raamistik ja protsess. Eelistatud otsuste tegemine mittetäieliku ebakindluse tingimustes. Finantsriskide juhtimise üldtunnused. Nende mõõdu hindamise meetodid. Tõenäosuslike meetodite rakendamine riskijuhtimises.

test, lisatud 02.09.2010


lõputöö, lisatud 08.07.2012


Riskijuhtimissüsteem kui ettevõtte ühingujuhtimise lahutamatu osa. Rahvusvahelised ettevõtte riskijuhtimise standardid ja COSO ERM standardi kontseptsioon. Kasahstani ettevõtete riskijuhtimissüsteemide olukorra analüüs.

abstraktne, lisatud 21.12.2011


Riskijuhtimise mõiste ja roll ettevõtte juhtimises. Riskijuhtimise põhietapid, kvalitatiivse ja kvantitatiivse analüüsi meetodid. Riski mõjutamise viiside uurimine: selle vältimine, vähendamine, ülevõtmine, kolmandatele isikutele üleandmine.

abstraktne, lisatud 06.07.2010


Riskide liigid ja nende esinemise tõenäosuse analüüs uuenduslikul juhtimisel. Riskijuhtimise olemus. Innovatsiooniprotsessi dünaamikat mõjutavate negatiivsete tegurite avaldumise prognoosimine. Riskijuhtimise eesmärkide ja eesmärkide elluviimine.

Finantsriskide allikad võivad paikneda nii sees (konfliktid, üksikute töötajate ebalojaalsus või ebaausus) kui ka väljaspool finantsriski objekti (partnerite või konkurentide tegevus jne). Seetõttu saab eristada nii sisemisi kui ka väliseid finantsriskide juhtimise süsteeme. Nii välis- kui ka sisemise finantsriski maandamiseks kasutatakse spetsiaalset süsteemi, mis on finantsjuhtimissüsteemi alamsüsteem. Finantsriskide juhtimise allsüsteem peaks sisaldama:

teabeallikad ja andurid;

teabe kogumise allsüsteem;

infotöötluse alamsüsteem;

teabe kuvamise alamsüsteem;

otsuste tegemise allsüsteem;

täidesaatvad elemendid;

kontrolli allsüsteem.

Finantsriskide juhtimise toimingud tuleks läbi viia automaatsel või automatiseeritud režiimil arvutitehnoloogia ja automaatika kaasamisega.

Ohutuskäskude täitmine peab olema esmatähtis.

Finantsriskide juhtimine on võimalik programmilise või situatsioonilise juhtimise metoodikate abil. Programmi juhtimine saab rakendada automaatselt vastavalt eelnevalt kindlaksmääratud algoritmile. Näiteks praegu toimub MICEXil kauplemise automaatne lõpetamine, kui rubla kurss kaldub esialgsest kõrvale väärtuse võrra, mis ületab teatud tolerantsi (näiteks 5%). Selline juhtimine on võimalik ainult struktureeritud eelmääratletud juhtimisolukordades.

Olukorra juhtimine seda kasutatakse siis, kui on vaja paindlikku lähenemist ning olukorrad on piisavalt keerulised, "udused" ja nõuavad seetõttu juhi osalemist konkreetse otsuse tegemisel. Iga riski objektiivseks tunnuseks on toimumise hetke juhuslikkus ja võimaliku kahju suurus. Sageli sõltub kahju hädaolukorras rahalist kahju tekitavate tegurite mõjule reageerimise kiirusest. Mida aeglasem ja aeglasem reaktsioon, seda suurem on kahju.

Seetõttu on finantsriskide juhtimise süsteemile esitatavad kõige olulisemad nõuded:

1) kompenseeriva finantsmõju piisavus mahu ja intensiivsuse osas;

2) reaalajas juhtimine.

Riskijuhtimine on protsesside kogum organisatsioonis, mille eesmärk on piirata organisatsiooni poolt aktsepteeritavate riskide tasemeid vastavalt organisatsiooni omanike huvidele – riskiisu.

Riskijuhtimise põhiprobleemiks on huvide konflikt organisatsiooni omanike ja selle juhtkonna ning töötajate vahel.

Organisatsiooni omanikud (aktsionärid) katavad tegelikult oma vahenditega organisatsiooni võimalikud kahjud, mistõttu nad ei ole huvitatud selliste kahjude võimaliku taseme tõstmisest. Nende huvid võib sõnastada tegevuse kasumlikkuse suurendamisena koos olulise riskipiiranguga.

Organisatsiooni juhtkond ja töötajad ei kata organisatsiooni kahjusid oma vahenditega, välja arvatud olukorrad, kus on tõendatud töötajate isekas või hooletu tegevus, mis viis kahjuni, mis on üliharv. Organisatsiooni töötajate sissetulekute kasv on reeglina seotud tegevuse kasumlikkuse suurenemisega (boonused, lisatasud jne) ning tegevuste mahu ja riskantsuse suurenemisega (maksete maht ja tase). risk määrab potentsiaalse kasumlikkuse ja võimaluse saada kaudset, isekast tulu – hinnamanipulatsioon, tagasilöögid jne). Seega saab organisatsiooni töötajate huvid sõnastada tegevuse kasumlikkuse, mahtude ja riskitasemete kasvuna – s.t. organisatsiooni intensiivsus, agressiivsus.

Riskijuhtimine hõlmab muu hulgas selle huvide lõhe ületamist.

Riskijuhtimist saab läbi viia erinevatel ametikohtadel:

Otsedirektiiv riskijuhtimine on lähenemine riskijuhtimisele, kus konkreetse tehingu käigus edastatakse riskihinnang organisatsiooni tippjuhtkonnale, kes teeb lõpliku otsuse tehingu teostatavuse kohta. Selline lähenemine on efektiivne väikese arvu operatsioonide puhul, s.t. kas väikeses organisatsioonis või suurte toimingute tegemisel (näiteks pangas kommertslaenud) keskmistes ja suurtes organisatsioonides.

Riskide piiramine tehingute piiramisega – s.t. üksikute tegevusrühmade kvantitatiivsete omaduste piiramine, mis on valitud kas nende liigi või toimingute eest vastutavate isikute poolt;

Limiit on kvantitatiivne piirang, mis on kehtestatud ettevõtte tegevuse teatud omadustele. Limiit on vajalik juhtudel, kui erinevatel põhjustel ei võeta arvesse operatsioonide riskantsuse vajalikke tunnuseid.

Riskide piiramine riskipõhiste tulemuslikkuse hindamise mehhanismide kaudu

Enamik kaasaegseid finantsturge võimaldab suurendada tegevuste keskmist kasumlikkust, suurendades võetud riske. Näiteks aktsiaturul on kasumlikkuse tõus koos vastava riski suurenemisega võimalik tänu futuuritehingute sõlmimisele, finantsvõimenduse kujunemisele jne. Selline olukord sunnib loomulikult organisatsiooni töötajaid suurendama oma tegevuse kasumlikkust, suurendades riske, kui organisatsioon eirab oma tegevuse hindamisel võetud riske. Seega, julgustamaks töötajaid olema riskide suhtes ettevaatlik, tuleks nende töötulemuste hindamisel riskiga arvestada.

Muravjova N.N. Finantsriskide juhtimise tõhususe hindamine äriorganisatsioonides / N.N. Muravjova, N.N. Udalova // Majandus ja äri: teooria ja praktika. - 2015. - nr 4. - S. 15-19.

FINANTSRISKIDE JUHTIMISE EFEKTIIVSUSE HINDAMINE KAUBANDUSORGANISATSIOONIDES

N.N. Muravjova, Cand. majandus. teadused, kuni sent

N.N. Udalova, vanemõpetaja

Volga Humanitaarinstituut (filiaal) FGAOU VPO " VolSU "

(Venemaa, Volžski)

Annotatsioon. Tõhus finantsriskide juhtimine on oluline Koos organisatsiooni stabiilse ja tulutoova tegevuse saak.Selles artiklis hinnatakse vastavalt valitud kriteeriumidele Volgogradi piirkonna suurettevõtte OJSC “Voltyre-Prom” finantsriskide juhtimise tõhusust. Valmistatud s vesi kindlaks tehtud saadud näitajate vastavuse kohtatõhususe kriteeriumid.

Märksõnad: finantsriskid,maksevõime kaotamise oht, finantsjuhtimine ja finantsriskid,tõhususe märk

Finantsriskide juhtimine on organisatsiooni finantsjuhtimissüsteemi oluline komponent, mis toimib tõhusa vahendina finantsstabiilsuse suurendamisel, e eeldatavad kulud, optimeerimine a kulutusi, samuti kaotuse ja pankroti ärahoidmist.Vaadates I.A. Tühi, gFinantsriskide juhtimise põhieesmärk on tagada ettevõtte rahaline kindlus selle arenemisprotsessis ja vältida selle turuväärtuse võimalikku langust. [ 1 ] .

Finantsjuhtimise tõhusus s riske äriorganisatsioonis tuleb hinnata kahest põhipunktist o tsitsioon:

1) H süüdistused finantsjuhtimissüsteemis n teatud organisatsiooni ettevõtted a juhtimisstruktuur, vastutav e vastutab riskijuhtimise eest, vastavalt T funktsioonid ja vastusedvastutus nende rakendamise eest.

2) H ning näitajad põhinevad tulemuskriteeriumidel, mille täitmine (coo T mille tulemus) näitab piisaval määral rahastuse tagamist O ettevõtte turvalisust ja vastavalt T ilmselgelt selle õige korraldusriskijuhtimine.

Finantsriskide juhtimise efektiivsuse kriteeriumide kogum aastal m kaubandusorganisatsioonid pakuti välja ühes varasemas uuringus [ 2]. C l e puhub teadmiseks, et valik teatudkriteerium sõltub seatud eesmärkidestriskijuhtiminekonkreetne organisatsioon mine. Niisiis, et hinnata tõhusust ja ohutuse taset, peamine toodang d organisatsiooni tegevus b indikaator- punkt tasuvus (efektiivsuse kriteerium on tegelike mahtude maksimaalne kaugus sellest punktist e mo müügist); kapitaliinvesteeringuga kaasnevate riskide hindamiseks - koefitsient in a riatsioon (tõhususe kriteerium - min ja indikaator); riskide hindamiseks e ettevõtte maksevõime - sovoku P finantssuhtarvud (krit e tõhusus – vastavus tegelikud väärtused nende regulatiivsete piirangute näitajadvõi nende positiivne din ja Mika).

Kontrolli tõhususe põhjendamiseks v finantsriskide juhtimine üldiselt, saab kasutada üldistavad kriteeriumid: kvantitatiivne (tõhusus b optimaalne suhe e risk ja tulu, üldine kokkuhoid h tõhusus) ja kvaliteet (otstarbekus ja ratsionaalsus, töökindlus ja funktsionaalsus). O naalne kohanemisvõime, vastavus sajale n noolemäng ja normid) [ 3 ].

Lisaks ettevõtete finantsriskide tõhus juhtiminepeaksid iseloomustama järgmised suundumused: finantstaseme tõus O riskiga kaasneb sissetulekute kasv d nosti (kasum); kasumlikkuse väheneminefinantstaseme languse tõttu esimese riski kohta.

Mõelge vastavusele tõelise ja ja finantsriskide juhtimine a mi suures tööstusettevõttes Volgogradi oblastis JSC "Voltyre-Prom" koos esiletõstetud põhikomponentidega v nende tõhus juhtimine (korralduslikud ja finantsaspektid).

Selle ettevõtte juhtimise organisatsioonilise struktuuri ja finantsteenustele määratud funktsioonide analüüs jõudis järeldusele, et finantsriskide juhtimine on d aktsepteerimine ei ole eraldatud eraldi juhtimisvaldkonnaks, tema pööratakse teatud tähelepanu, sealhulgas ide n erinevate riskiliikide, eelkõige keskkonnariskitegurite klassifitseerimine ja arvestamine; ettevõtte üksikutele finantstoimingutele omased riskid jne.

ja finantsriskid ettevõttes ja viidi läbi punktistreeniumi sobivus fa tiksuma nende normatiivsete teadmiste näitajad a laulab kriitikaks peetud e tõhusust.Nagu juba märgitud e aga, sisse Kriteeriumide valik võib olenevalt seatud eesmärkidest erineda ja oli umbes organisatsiooni jõudlust... Antud juhul olid finantsriskid Koos vaadeldakse kui riske O finantsjuhtimise protsesskaubanduslik organisatsioon, st. laiemas mõttes. P O see tõendab finantsriskide juhtimise tõhusust a rendiettevõtet kasutati a on kokkuvõtvad näitajad, nimelt:

– rahastamise tõenäosus O kõrgeima taseme risk – ettevõtte maksevõime kaotamise risk;

– esitus (din ja Mika saabus);

– riski ja tulu suhe pr O ettevõtte tootmis- ja finantstegevus;

– üldine kasumlikkus, mis on määratud ostetud ressursside hinnataseme suhtega müüdavate turuhindadega tooted.

Hinnata kõrgema taseme finantsriski tõenäosust arvutati eriline rahaline O efektiivsus (likviidsus, makse b funktsioneeriva kapitali manööverdusvõime jne), tegelikud näitajad umbes mida võrreldi omaga standardväärtused (kriteeriumid on tõhusad O sti). Analüüsitava üksuse maksevõime kaotuse riski hindamiseks kasutatavate finantssuhtarvude arvutamine d vastuvõtt perioodiks 2012-2014, eel e on toodud tabelis 1.

Kui korrelatsiooni esitatakse selles b näitajate tegelike andmete esikülg 1 koos nende kriteeriumi väärtustega, tehti järeldus, et kaotuse riski tõenäosus pl a maksevõime ja b ettevõtmine on väga suur, et St. ja viitab olemasoleva finantsjuhtimissüsteemi kui terviku ebaefektiivsusele n sotsiaalsed riskid organisatsioonis.

Tabel 1 . Voltyre-Prom OJSC 2012. aasta maksevõime kaotuse riski hindamiseks kasutatud finantssuhtarvude arvutamine- 2014 *

* arvutatud vastavalt [4]

Hindamine tulemuslikkuse kriteeriumi alusel o si on kasumi, soo dünaamika analüüs mida ettevõte soovib oma tootmistulemuste põhjal T sõjalis-majanduslik tegevus def e jagatud periood.aastal tehtud analüüs s teatas, et finantstulemuste analüüs ja ettevõte ei vasta Koos kehtestatud kriteerium(kasv pr ja oli) aastast JSC-s "Voltyre-Prom" 2013-2014 lõpus. saadi negatiivne a kasum enne makse zhenie kohta ja puhaskasum(joon. 1).

Järgmine kriteerium on suhe O ettevõtte risk ja kasumlikkus ja yatiya, mis määratakse e f alusel finantsvõimenduse mõju. See saade ja tel näitab, kui palju pr O senti kasumlikkus kasvab koos jumalik kapitali kaasates ettevõtte käibesse laenatud vahendeid. JA Koos sisendandmed ja mõju arvutamine finants s chaga, mis tuleneb meelitada e JSC laenatud vahendid Voltyre-Prom aastatel 2012-2014 tabelis 2 .

tabel 2 ... Voltyre-Prom OJSC finantsvõimenduse mõju esialgsed andmed ja arvutus aastatel 2012-2014.*

* arvutatud vastavalt [4]

Vastavalt finantsriski määramise kriteeriumidele pl e h võimendust, 2012. aastal on keskmine riskitase, 2013. aastal - kõrge riskitase. 2014. aasta lõpus finantsvõimenduse väärtus O võimendus võtab negatiivse märgi a lugemine seoses raamatupidamisega bilansis a aktsiakapitali näitaja, riskitase on kõrge. Kreeta järgi e rs finantsvõimenduse diferentsiaali väärtuse järgi finantsriski määramiseks, on 2012. aastal madal finantsvõimenduse tase O riskitase (> 5%). Aastatel 2013-2014 diferentsiaali väärtus saab negatiivse vastuvõtmise tõttu negatiivse väärtuse b majandustulemus ja vastavalt T ilmselgelt majandusliku negatiivse väärtusega e varade tasuvusmäär, mis juures on äärmiselt kõrge finantsriskiga.

vastavalt kr vaatepunktist ja mõiste "riski ja tulu suhe". s finants- ja tööstustegevus d aktsepteerimine »finantsriskide juhtimine a mi organisatsioonis peaks ka olema ja teadma ebaefektiivne, t. to. kõrge ri tase Koos ka, mis on seotud olulise osaga pr ja kaasas laenatud finantseerimisallikaid O re suurenemine n ettevõtte ajakava, n a vastu, saadi negatiivne finaal n tulemus (kaotus).

Juhtimise efektiivsuse hindamine ja finantsriskid vastavalt "üldise kasumlikkuse" kriteeriumile viiakse läbi T koefitsientide võrdlevas analüüsis "seb e väärtus / vara "ja" kulu / tulu "dünaamikas aastate kaupa a analüüsitud periood (tabel 3).

Tabel 3 ... Näitajate "kulu / vara" ja "kulu" dünaamika ja sild / tulu "2012. aastal- 2014 *

* arvutatud vastavalt [4]

Toimub langusüldine kokkuhoid ettevõtte tegevus an a rendiperiood vastavalt koefitsiendile "s e kulu/tulu", mis jäetakse tähelepanuta a omahinna osakaalu kasv tuludes re a toodete lisamine. Vähenemine n e koefitsiendi "kulu / akt ja te "on tingitud ebatõhusast kasutamisest O tootmiseks omandatud ressursside soetamine s juhtimine ja tegude märkimisväärne suurenemine ja vau ettevõtted.

Seega tehti saadud tulemuste põhjal järgmised järeldused: usk T maksevõime ja rahalise kaotuse oht n ettevõtte maksevõime on suur, peamine eesmärk (kasumi suurendamine kuni a maksustamine, kapitali suurendamine ja ettevõttest) ei saavutata, kõrge ur O olulisega seotud riskitase O laenatud allikate lei f ja rahastamisega ei kaasne tõus e kasumlikkus d vastuvõtmine; toimub tootmise "üldise efektiivsuse" halvenemine n kuid majandustegevus seoses ro Koos kuluosade maht (sh materjal b kulud) müügitulus pr O kanalid. Need tulemused võimaldavad T Kinnitage, et organisatsiooni finantsriskide juhtimine tuleks tunnistada ebatõhusaks.

Finantsiline ebastabiilsus, äritegevuse vähenemine, omandi puudumine n erinevad rahastamisallikad olid v vaja uut kohta otsida O finantsriskide juhtimine, kuni O mis võiks tõhusust parandada v ettevõtte toimimine.

Bibliograafiline loetelu

1. Tühi I.A. Finantsriskide juhtimine: õppejuhend. - M .: Nika keskus, 2005.270 Koos .

2. Muravjova N.N., Blinova T.K. Juhtimise tulemuslikkuse kriteeriumide põhjendus ja finantsriskid äriorganisatsioonides // Majandus ja äri: teooria ja õigus To linnuke. 2015. nr 1. S. 65–69.

3. Abasova Kh.A. Metoodika finantsriskide juhtimise igakülgseks hindamiseks organisatsioonis naftaväljade teenindusrajatistes // Kontroll majandussüsteemide juhtimine. 2014. nr 10. [Elektrooniline ressurss] URL: http://www.uecs.ru/finansi-i-kredit/item/3076-2014-10-13-12-26-27

4. Aastane raamatupidamineVoltyre-Prom OJSC aruanded aastateks 2013–2014 / Kesk ra Koos hõlmab ettevõtte teavet [Elektrooniline ressurss] URL: http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id= 9440 & type = 3 (juurdepääsu kuupäev: 21.06.2015)

5. Savtšenko N.L. Finantsriski peamised kriteeriumid finantstaseme määramisel n võimendus ekspressanalüüsi raames: Venemaa praktika // Majandusanalüüs: teooria ja praktika. 2014. nr 44. Lk 58–65.

FINANTSRISKI EFEKTIIVSUSE HINDAMINE

MA N AGEMENT KAUBANDUSORGANISATSIOONIDES

NN Muraveva, majandusteaduste kandidaat, dotsent

NN Udalova, vanemõppejõud

Volžski Volgogradi osariigi humanitaarinstituut (filiaal) un i versity

(Venemaa, Volzhskiy)

Abstraktne. Finantsriskide efektiivne juhtimine on stabiilse ja kasumliku a organisatsiooni tegevused. Käesolevas artiklis hinnati vastavalt valitud kriteeriumidele e f finantsriskide juhtimise tõhusus suures e n Volgogradi oblasti ettevõte « Voltyre - Prom ". Tehti järeldused saadud näitajate vastavuse kohta kehtestatud efektiivsuse kriteeriumidele.

Märksõnad: finantsriskid, maksevõime kaotamise oht, finantsriskide juhtimine, tulemuslikkuse hindamine.

Kõik teavad, et riskid on iga ettevõtte lahutamatu osa. Ühes valdkonnas on neid rohkem, teises vähem. Iga juhtimisotsuse tegemisel peab juht tingimata arvestama võimalike riskidega. Riskijuhtimine võimaldab selle teguri künnist vähendada ja annab juhile aluse usaldusväärsete lahenduste rakendamiseks määratud ülesannete saavutamiseks. Praegu püüavad enamiku meie riigi ettevõtete juhid riske praktiliselt süsteemselt minimeerida, organiseerides järk-järgult ettevõttes selliste küsimuste eest vastutavaid osakondi ja ametikohti ning juurutades riskijuhtimissüsteeme. Edukad ettevõtted pööravad suurt tähelepanu riskijuhtimissüsteemidele. Kuid siiski tehakse paljudes kodumaistes organisatsioonides kõige vastutustundlikumad otsused juhi intuitsiooni põhjal. Euroopa riigid on välja töötanud riskijuhtimise standardid, kahjuks on meie riigis see veel väga kaugel ja see muudab riskide vähendamise keeruliseks.

Ettevõtte efektiivseks arendamiseks ja oma tegevuse edukaks läbiviimiseks turul peavad ettevõtte töötajad kiiresti lahendama esilekerkivad probleemid ja probleemid ning arvestama ka nende tegurite mõju olemusega tootmis- ja tehnoloogilisele protsessile. . Kuid ametikohtade täitmiseks peab organisatsioonil olema kindel kindel summa rahalisi vahendeid, et katta võimalikud kulud riskide vähendamiseks ja nende juhtumite tagajärgede likvideerimiseks, mida ei olnud võimalik ära hoida. Siin tuleks erilist tähelepanu pöörata olukordadele, mis võivad ettevõttele endale tõsiselt ohtu seada.

Esiteks on riskid seotud kõrvalekalletega kavandatud näitajatest, kuid negatiivseks riskisündmuseks ei saa lugeda iga kõrvalekallet, vaid ainult sellist, mis on juba ületanud võimaliku maksimumtaseme. Kuid eksperdid märgivad, et kui ettevõttel on hästi toimiv planeerimis- ja eelarvesüsteem, mis kontrollib kulusid ja rahaliste vahendite kulutamist, on kõrvalekalde põhjuseks ebakindlad tegurid.

Pidage meeles, et aruandlus on riskijuhtimise protsessi lahutamatu osa. Eristage välist ja sisemist aruandlust. Erinevalt finantsaruandlusest ühendab see endas mineviku, oleviku ja tuleviku. Võimalus millestki ilma jääda on omane igale tegevusele. Riske, millega ettevõte oma töös kokku puutub, on palju, kuid erilist tähelepanu tuleks pöörata nn finantsriskidele. Need on riskid, mis on seotud rahaliste vahendite kaotamisega ettevõtte mis tahes tegevuse käigus. Täpsemalt, majandusteooria seisukohalt näitavad ettevõtte finantsriskid tõenäosust, et investeeringu reaalne tootlus erineb oodatust. Selliste riskide olemasolu sunnib nende haldamiseks vajalikke süsteeme kasutusele võtma. Finantsriskide juhtimine iseloomustab selle ettevõtte stabiilsust turul, selle võimet tulla toime turu negatiivsete tagajärgedega. Kõige olulisem on see, et finantsriskide tulemused mõjutavad oluliselt ettevõtte rahandust ja efektiivsust. Kõik see võib viia ettevõtte mitte ainult kahjumisse, vaid ka hävingusse. Seetõttu hõlmab finantsriskide juhtimine täpselt nende riskide väljaselgitamist, mis kujutavad endast organisatsioonile suurimat ohtu. Peamiste võimalike ohtude mõistmine võimaldab suunata vahendeid nendesse valdkondadesse, mida iseloomustab ratsionaalne riski ja tulu suhe. Sellel on positiivne mõju organisatsioonile, võimaldades ressursse tõhusalt jaotada.

Finantsriskide analüüsimiseks on keeruline protsess, mis koosneb mitmest etapist. Esiteks tuleks kindlaks teha ja klassifitseerida riskide liigid. Teiseks määrake endale kriteeriumid iga liigi omaduste hindamiseks. Kolmandaks töötage välja meetodid ja tehnikad ohtude kontrollimiseks ja kõrvaldamiseks. Üldjuhul on praeguse finantsriskide analüüsi süsteemi kaasamine ettevõtte juhtimisprotsessi keeruline ja mitmetahuline küsimus, kuid selle tõhus lahendus tagab ettevõtte finantsstabiilsuse, eduka arengu ja kasvu. Kui rääkida eranditult ettevõtte finantsriskidest, siis riskide analüüsimisel ja prognoosimisel kasutatav võtmenäitaja on riski tekkimise võimalikkuse korrutis selle tagajärgedest oodatava kahju summaga. Finantsriskide üldistest liikidest eristatakse krediidi-, valuuta- ja spekulatiivseid riske. Finantsriskide huvitav omadus on peegelsümmeetria, st kui risk tekib ühelt poolt, on teiselt poolt võimalus. Riskide vähendamise viisid hõlmavad vastutuse jaotamist ja olukordade kindlustamist raha kadumise vastu.

Riskijuhtimise probleem eksisteerib igas majandussektoris – alates põllumajandusest ja tööstusest kuni kaubanduse ja rahanduseni, mis seletab selle jätkuvat asjakohasust. Ja kuna kõik majandussektorid on tänu finantssektorile ühendatud ühtseks mehhanismiks, tuleks kõige suuremat tähelepanu pöörata finantsriskidele. Peamisteks ohuallikateks ettevõtte finantstegevuse heaolule on tabelis 1 toodud riskiliigid.

Tabel 1. Finantsriskide liigid

Riski tüüp

Riski määratlus

Krediidirisk

Varade väärtuse negatiivse muutuse võimalus, mis tuleneb vastaspoolte suutmatusest täita oma kohustusi, eelkõige intressi ja laenu põhisumma tasumisel (krediidiriski alla kuulub ka risk, et laenusaaja deklareerib oma kohustusi laenumaksete eest). vaikimisi)

Operatsioonirisk

Ettenägematute kahjude võimalus töö käigus tekkinud tehnilistest vigadest, personali tahtlikust ja tahtmatust tegevusest, hädaolukordadest, seadmete riketest jms.

Likviidsusrisk Kahjude tekkimise võimalus, mis tuleneb turutingimuste halvenemisest tingitud suutmatusest osta või müüa vara vajalikus koguses üsna lühikese aja jooksul. 2. Sularaha või muu väga likviidse vara puuduse võimalus vastaspoolte ees võetud kohustuste täitmiseks

Turu risk

Varade väärtuse negatiivse muutuse võimalus intressimäärade, vahetuskursside, aktsiahindade, võlakirjade ja kaupade kõikumiste tagajärjel (tururiski liikideks on eelkõige intressimäära- ja valuutarisk)

Joonis 1 Riskijuhtimine toimub järgmises järjestuses

Vaatleme seda protsessi etappidena, mis on esitatud joonisel 1. Esimene etapp. Finantsriskide hindamine. Selles etapis on vaja kindlaks teha sellele ettevõttele omased finantsriskid ja töötada välja meetodid nende kvantitatiivseks hindamiseks. Finantsriskide hindamise meetodite kasutamine võimaldab hinnata ühe arvuna võimalikke kahjusid turu kõikumiste ajal. Samuti võimaldavad need hinnata kapitali suurust, mis tuleb nende kahjude katmiseks reserveerida. Praeguseks on finantsriskide hindamiseks välja töötatud palju meetodeid. Nende arvutamine on üsna keeruline ja nõuab eriväljaõpet. Selle uuringu osana tahame käsitleda praktikas kõige sagedamini kasutatavaid meetodeid, laskumata keerukatesse matemaatilisse arvutustesse (vt tabel 2).

Tabel 2. Finantsriskide hindamise meetodid

Üks populaarsemaid riskihindamise meetodeid on VaR (riski mõõt). Lihtsamalt öeldes tehakse VaR-i väärtuse arvutamine järgmise avalduse tegemiseks: "Oleme X% (tõenäosusega X%) kindlad, et meie kahjum ei ületa järgmistel päevadel Y dollarit. " Selles lauses on tundmatu suurus Y VaR. See on kahe parameetri funktsioon: ajahorisont ja X - usaldustase. Mõelge praktikas kasutatavatele analüüsitüüpidele. Tundlikkusanalüüsi eesmärk on tuvastada põhiparameetrite väärtused, mis võivad ettevõtte edu kahtluse alla seada. Väga oluline on paika panna, millised muutused nendes parameetrites suurendaksid eeldatavat kasumlikkust: näiteks tooraine hinna tõus 25% või müügihinna või toodangu 20% langus. Kui ettevõte on mõne parameetri muudatuse suhtes liiga tundlik, peaks ettevõtte juht nende väärtust regulaarselt jälgima.

Stsenaariumianalüüs on riskianalüüsi tehnika, mis võtab koos põhiliste sisendite komplektiga arvesse mitmeid muid andmekogumeid, mis võivad rakendamise ajal ilmneda. Saadud tulemuste põhjal koostatakse kaks stsenaariumi: pessimistlik stsenaarium - asjaolude "halb" kombinatsioon, optimistlik stsenaarium - asjaolude "hea" kombinatsioon, samuti järeldus pessimistliku stsenaariumi ja sellega seotud võimaliku kohta. kaotused.

Simulatsioonmodelleerimine (Monte Carlo meetod) on protseduur, mille käigus finantsnäitaja määramise matemaatilisele mudelile tehakse arvuti abil simulatsiooniseeria. Simulatsiooniprotsess sisaldab tegevuste komplekti: järjestikused stsenaariumid luuakse määratlemata algandmete abil; modelleerimine viiakse läbi nii, et väärtuste juhuslik valik ei riku parameetrite tegelikke vahemikke; simulatsiooni tulemusi kogutakse ja analüüsitakse statistiliselt, et hinnata riskiastet.

Vaatleme kõige levinumaid viise finantsriski vähendamiseks.

Kindlustus on ressursside eelreserveerimise vorm, mis on ette nähtud erinevate riskide eeldatavast avaldumisest tuleneva kahju hüvitamiseks. Kindlustuse majanduslik olemus seisneb reservi (kindlustus-) fondi loomises, millest tehakse kindlustatule mahaarvamisi oluliselt väiksemas summas, kui on oodatava kahju summa ja sellest tulenevalt kindlustushüvitise summa. Seega kandub suurem osa riskist kindlustusvõtjalt üle kindlustusandjale.

Riski avaldumise tagajärgede vähendamiseks kasutatakse ettevõtte tegevuses toimuvate ebasoodsate muutuste korral rahaliste vahendite reserveerimist. Ettenägematute kulude katteks reservi moodustamine on üks riskijuhtimismeetodeid, mis hõlmab tasakaalu loomist vara väärtust mõjutavate võimalike riskide ja riskide tagajärgede likvideerimiseks vajalike vahendite vahel.

Riskide piiramine tehingute piiramise kaudu – üksikute tehingurühmade kvantitatiivsete tunnuste piiramine, mis eristuvad nende liigi või tehingute eest vastutavate isikute järgi. Selleks on vaja määratleda limiidiskeem ja seada limiidid selle raames. Limiidiskeem määrab igale riskiliigile teatud tüüpi limiidi. Limiitide ehk summalimiitide seadmine on üks riskiastme vähendamise tehnikaid. Krediidireitingute kasutamine lihtsustab oluliselt limiitide seadmise protsessi. Piisab, kui määrata reitingute ja limiitide suuruste vastavusskaala. Reitingupõhine limiit piirab selle vastaspoolega suhtlemisel vastuvõetava riski maksimaalset suurust

Maandamine on hinnariski minimeerimine. Maandamise eesmärk on fikseerida teatud hinnatase. Olenevalt kaubanduse korralduse vormist võib kõik riskimaandamisinstrumendid jagada börsi- ja börsivälisteks.

Hajutamine on viis vähendada kogu riskipositsiooni, jaotades raha erinevate varade vahel, mille hind või tootlus on omavahel nõrgalt korrelatsioonis. Hajutamise olemus on vähendada ühe sündmusega maksimaalselt võimalikke kahjusid, kuid samal ajal suureneb kontrollitavate riskiliikide arv.

Kokkuvõtteks tahan öelda, et tänapäevastes turutingimustes ei piisa ainult enda intuitsiooni kuulamisest: see võib sind alt vedada. Finantsriskide ja -riskide tõhusaks maandamiseks on üldjuhul vaja tugineda teaduse arengutele, oskuslikult kombineerida tuntud meetodeid ja rakendada neid igapäevatöös. Peaasi, et Sinu finantsriskide juhtimise süsteem oleks lihtne, läbipaistev, praktiline ja kooskõlas ettevõtte strateegiliste eesmärkidega.