بخش 1. تجزیه و تحلیل گردش سرمایه.

بخش 2. کنترل گردش سرمایه.

ضریب کل گردش سرمایه ضریب منعکس کننده نرخ گردش دارایی است. تعداد دور در هر را نشان می دهد.

نسبت گردش مالییک ضریب مالی است که شدت استفاده (نرخ گردش مالی) معین را نشان می دهد دارایی هاییا تعهدات نرخ گردش مالی شاخصی از فعالیت تجاری شرکت است.

تحلیل گردش سرمایه

دایره المعارف سرمایه گذار. 2013 .

ببینید «گردش سرمایه» در فرهنگ‌های دیگر چیست:

گردش سرمایه- (گردش سرمایه) نشانگر تعداد گردش سرمایه در سال یا گردش به ازای هر واحد سرمایه گذاری شده مصرف شده. محاسبه شده به عنوان ضریب تقسیم: حجم فروش برای سال بر میانگین سرمایه مصرف شده در سال. ... ...

گردش سرمایه- نشانگر تعداد گردش سرمایه در سال یا گردش های قابل انتساب به هر واحد سرمایه گذاری شده سرمایه مصرف شده. این به عنوان ضریب تقسیم محاسبه می شود: حجم فروش برای سال بر میانگین سرمایه استفاده شده در سال. برای جزئیات بیشتر به گردش مالی مراجعه کنید ... ...

گردش سرمایه- تحرک سرمایه در گردش اقتصادی. به عنوان عنصری از کارایی سرمایه در نظر گرفته می شود و با شاخص های مالی مختلف مربوط به تمام سرمایه یا عناصر آن اندازه گیری می شود. از جمله ضریب کل ... ... فرهنگ لغت توضیحی اقتصادی خارجی

گردش دارایی- ضریب گردش کل سرمایه ضریب منعکس کننده نرخ گردش (تعداد چرخش برای دوره) دارایی ها. به عنوان ضریب درآمد حاصل از فروش تقسیم بر میانگین کل دارایی ها محاسبه می شود. راهنمای مترجم فنی

گردش دارایی های ثابت- (گردش دارایی های ثابت) نشانگر کارایی استفاده از سرمایه شرکت (بنگاه). نشان می دهد که دارایی های ثابت چند بار در طول سال گردش می کنند. محاسبه شده به عنوان ضریب تقسیم: گردش مالی (فروش) برای سال ... ... فرهنگ لغت اقتصاد و ریاضیات

گردش دارایی های ثابت- شاخص کارایی استفاده از سرمایه شرکت (بنگاه). نشان می دهد که دارایی های ثابت چند بار در طول سال گردش می کنند. محاسبه شده به عنوان ضریب تقسیم: گردش مالی (فروش) سال بر میانگین خالص ... ... راهنمای مترجم فنی

گردش سهام- گردش موجودی کالا، گردش کالا این اصطلاح دارای معانی زیر است 1. گردش موجودی. O.t.z. یکی از شاخص های اصلی مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل مالی است. موقعیت شرکت و همچنین برای ارزیابی تقاضای سهام موجود به طور کلی ... ...

گردش سرمایه در گردش- گردش سرمایه در گردش در تجزیه و تحلیل شاخص های نسبی، یکی از 14 شاخص نسبی مهم که به طور منظم توسط Dun & Bradstreet، Inc. منتشر می شود و استفاده از سرمایه در گردش را نشان می دهد، یعنی ... ... دایره المعارف بانکداری و مالی

گردش وام- (eng. گردش اعتبار) - شاخصی که کارایی استفاده از اعتبار و نرخ گردش وجوه ارائه شده به اعتبار را مشخص می کند. محاسبه شده با فرمول: O. به. همچنین بر اساس نسبت گردش مالی - تعداد ... ... محاسبه می شود. فرهنگ دایره المعارف مالی و اعتباری

نسبت کل گردش سرمایه- ضریب منعکس کننده نرخ گردش دارایی؛ تعداد انقلاب های دوره را نشان می دهد. گردش دارایی نسبت درآمد حاصل از فروش (حجم فروش) به میانگین ارزش کل دارایی ها است. به انگلیسی: گردش دارایی ها ... ... واژگان مالی

کتاب ها

• خط مشی حسابداری سازمان ها برای سال 2010 / Krasnoperova, O. A. Krasnoperova ، سیاست حسابداری یکی از اصلی ترین اسنادی است که قوانین حفظ حسابداری و حسابداری مالیاتی در یک سازمان را تعیین می کند. انتخاب و اجرای منطقی، اقتصادی ... دسته: اقتصاد سازمان سری: نسخه غیر سریالناشر:

اصطلاح "سرمایه در گردش" (مترادف آن در حسابداری داخلی - سرمایه در گردش) به دارایی های جاری شرکت اطلاق می شود. سرمایه در گردش تداوم فرآیند تولید را تضمین می کند.

در عمل برنامه ریزی، حسابداری و تحلیل، سرمایه در گردش بر اساس معیارهای زیر تقسیم می شود:

• o با نقش عملکردی در فرآیند تولید: سرمایه در گردش و وجوه در گردش. دارایی های جاری شامل موجودی های تولید (مواد اولیه، مواد، سوخت)، کارهای در حال انجام، محصولات نیمه تمام تولید خودمان و هزینه های پیش پرداخت شده است. صندوق های گردشی محصولات نهایی و کالاهایی برای فروش مجدد، کالاهای ارسال شده، نقدی، تسویه حساب با سایر شرکت ها و سازمان ها هستند. چنین تقسیم بندی برای تجزیه و تحلیل جداگانه زمان اقامت دارایی های در گردش در فرآیند تولید و گردش ضروری است.
• o در مورد اعمال کنترل، برنامه ریزی و مدیریت: سرمایه در گردش استاندارد و سرمایه در گردش غیر استاندارد. شرکت ممکن است هنجارهایی برای سهام تولید، محصولات نیمه تمام تولید خود، محصولات نهایی، کالاهای برای فروش مجدد داشته باشد.
• o از طریق منابع تشکیل سرمایه در گردش: سرمایه در گردش خود و سرمایه در گردش استقراضی. میزان سرمایه در گردش خود مابه التفاوت مجموع قسمت «سرمایه و ذخایر» ترازنامه، قسمت «دارایی های غیرجاری» و قسمت «زیان» تعیین می شود. سرمایه در گردش وام گرفته شده در قالب وام های بانکی و همچنین حساب های پرداختنی تشکیل می شود. آنها برای استفاده موقت در اختیار شرکت قرار می گیرند.
• o از نظر نقدینگی (سرعت تبدیل به وجه نقد): وجوه کاملاً نقد، دارایی‌های در گردش سریع، دارایی‌های در گردش آهسته قابل فروش.
• o با درجه ریسک سرمایه گذاری:
  • سرمایه در گردش با حداقل ریسک سرمایه گذاری: پول نقد، سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت.
  • · سرمایه در گردش با ریسک پایین سرمایه گذاری: حساب های دریافتنی (منهای مشکوک الوصول)، سهام تولیدی (منهای کهنه)، مانده کالاها و کالاهای تمام شده (منهای آنهایی که تقاضا ندارند).
  • سرمایه در گردش با ریسک متوسط ​​سرمایه گذاری: اقلام کم ارزش و فرسوده، کار در حال انجام، هزینه های معوق.
  • · سرمایه در گردش با ریسک بالای سرمایه گذاری: مطالبات مشکوک الوصول، موجودی های تولید کهنه، کالاهای تمام شده و کالاهایی که تقاضا ندارند.
• o از نظر محتوای مواد: اشیاء کار (مواد اولیه، مواد، سوخت و غیره)، محصولات و کالاهای نهایی، پول نقد و وجوه در محاسبات.

وضعیت مالی یک شرکت مستقیماً به سرعت تبدیل وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی ها به پول واقعی بستگی دارد.

تسریع در گردش سرمایه در گردش نیاز به آنها را کاهش می دهد: ذخایر کمتری از مواد اولیه، مواد، سوخت، کار در حال انجام مورد نیاز است و بنابراین منجر به کاهش سطح هزینه های ذخیره سازی آنها می شود که در نهایت به یک افزایش سودآوری و بهبود وضعیت مالی شرکت.

کاهش سرعت چرخش منجر به افزایش مقدار سرمایه در گردش مورد نیاز و هزینه های اضافی و در نتیجه بدتر شدن وضعیت مالی شرکت می شود.

نرخ گردش وجوه یک شاخص پیچیده از سطح سازمانی و فنی تولید و فعالیت اقتصادی است. سرمایه در گردش تداوم فرآیند تولید را تضمین می کند.

مدت زمان وجوه در گردش تحت تأثیر عوامل خارجی و داخلی است.

به عوامل شخصیت خارجیشامل محدوده بنگاه، وابستگی به صنعت، مقیاس شرکت، وضعیت اقتصادی کشور و شرایط کسب و کار مرتبط با شرکت می باشد.

عوامل داخلی- سیاست قیمت گذاری شرکت، ساختار دارایی ها، روش ارزیابی ذخایر.

نرخ گردش سرمایه در گردش با شاخص هایی مانند:

1. نسبت گردش مالی یا نرخ گردش مالی:

به در باره = Vр / СО (4.1)

جایی که Vр - درآمد حاصل از فروش محصولات، آثار، خدمات (هزار روبل)؛

СО - میانگین ارزش سرمایه در گردش (هزار روبل).

نسبت گردش مالی تعداد دورهای کامل (بار) انجام شده توسط سرمایه در گردش را برای دوره زمانی تحلیل شده نشان می دهد. با افزایش شاخص، گردش سرمایه در گردش تسریع می شود، به این معنی که کارایی استفاده از سرمایه در گردش بهبود می یابد.

2. مدت یک انقلاب:

D = СОхТ / Vр, (4.2)

که در آن D مدت زمان یک گردش سرمایه در گردش (به روز) است.

Т - دوره گزارش (در روز).

همانطور که قبلاً ذکر شد کاهش زمان گردش مالی منجر به آزاد شدن وجوه از گردش می شود و افزایش آن منجر به نیاز اضافی به دارایی های در گردش می شود.

3. ضریب تثبیت دارایی های جاری:

Ka = CO / Vp (4.3)

ضریب ثابت دارایی های جاری ارزش دارایی های جاری را در هر 1 روبل نشان می دهد. محصولات فروخته شده

جدول 4.1 محاسبه شاخص های گردش سرمایه در گردش را نشان می دهد.

جدول 4.1. شاخص های گردش دارایی های در گردش OJSC "Izmailovskaya Manufactory".

همانطور که از جدول 4.1 مشاهده می شود، گردش سرمایه در گردش در سال 1999 با 1.29 گردش مالی شتاب گرفت و به 5.317 گردش مالی در سال یا به ترتیب 68.647 روز با یک گردش 0.188 سال رسید.

لازم به ذکر است که گردش سرمایه در گردش ۲۱۹۹۱ روز شتاب گرفت.

تسریع در گردش سرمایه JSC به کاهش نیاز به سرمایه در گردش (آزادسازی مطلق)، افزایش حجم تولید (انتشار نسبی) و در نتیجه افزایش سود کمک می کند. در نتیجه، وضعیت مالی شرکت بهبود می یابد و توانایی پرداخت بدهی آن تقویت می شود.

ارزش پس انداز مطلق (جذب) سرمایه در گردشبه دو صورت قابل محاسبه است.

ابتدا خروج (جذب) سرمایه در گردش از گردش را می توان با فرمول تعیین کرد:

CO = CO 1 -CO 0 hK Vр , (4.4)

که در آن CO مقدار پس انداز (-) یا جذب (+) سرمایه در گردش است.

CO 1، CO 0 - میانگین ارزش سرمایه در گردش شرکت به ترتیب برای دوره گزارش و پایه.

К Vр - ضریب رشد درآمد حاصل از فروش محصولات (در واحدهای نسبی)،

К Vр = Vр 1 / Vр 0 = 54008 / 210152.57.

در شرکت مورد تجزیه و تحلیل، مطابق با داده های جدول 4.1:

CO = 10157.5-5218.5x2.57 - 3253.9 (هزار روبل).

در مرحله دوم، می توانید از فرمول استفاده کنید:

CO = (D C1 دی L0 ) xV 1ODN. , (4.5)

جایی که D L1، D L0 - مدت زمان یک گردش دارایی در گردش در روز.

V 1 - فروش یک روزه محصولات (هزار روبل)

بیایید آزادسازی سرمایه در گردش در JSC را بر اساس شاخص های جدول 4.1 محاسبه کنیم:

CO = (68.647-90.638) x147.97 - 3253.9 (هزار روبل)،

یعنی به دلیل تسریع گردش مالی دارایی های در گردش، 3253.9 هزار روبل در OJSC Izmailovskaya Factory منتشر شد.

میزان افزایش حجم تولید به دلیل شتاب سرمایه در گردش (همه چیزهای دیگر برابر هستند) را می توان با استفاده از روش جایگزینی زنجیره تعیین کرد:

Vр = (К جلد 1 به حدود 0 ) xCO 1 (4.6)

در شرکت مورد نظر، به دلیل تسریع گردش سرمایه در گردش، افزایش تولید به 13،103،175 هزار روبل رسید. (Vр = + 1.29x10157.5).

تأثیر گردش سرمایه در گردش بر افزایش سود P را می توان با استفاده از فرمول محاسبه کرد:

P = (P 0 hK جلد 1 /به حدود 0 ) R O , (4.7)

جایی که P در حدود - سود برای دوره پایه.

K about1، K about0 - ضرایب گردش سرمایه در گردش برای دوره های گزارش و پایه.

ما این ضریب را برای JSC محاسبه نمی کنیم، زیرا شرکت در سال 1998 یا 1999 سودی از فروش دریافت نکرده است.

تحلیل گردش مالی یکی از زمینه های پیشرو در مطالعه تحلیلی فعالیت های مالی یک سازمان است. بر اساس نتایج تجزیه و تحلیل، ارزیابی فعالیت های تجاری و اثربخشی مدیریت دارایی و / یا دارایی های سرمایه ای انجام می شود.

امروزه، تجزیه و تحلیل گردش سرمایه در گردش، مناقشات زیادی را بین اقتصاددانان عملی و اقتصاددانان نظری ایجاد کرده است. این آسیب پذیرترین نقطه در کل روش تحلیل مالی فعالیت های سازمان است.

آنچه که تجزیه و تحلیل گردش مالی را مشخص می کند

هدف اصلی که برای آن انجام می شود ارزیابی این است که آیا شرکت با تکمیل گردش مالی "پول-کالا-پول" قادر به کسب سود است یا خیر. پس از محاسبات لازم، شرایط تامین مواد، تسویه حساب با تامین کنندگان و خریداران، فروش محصولات تولیدی و ... مشخص می شود.

پس گردش مالی چیست؟

این یک ارزش اقتصادی است که مشخصه یک دوره زمانی معین را می دهد که گردش کامل پول و کالا طی آن انجام می شود یا تعداد این تماس ها برای یک دوره زمانی معین.

بنابراین، نسبت گردش مالی، که فرمول آن در زیر آمده است، برابر با سه است (دوره مورد تجزیه و تحلیل یک سال است). این بدان معنی است که شرکت در یک سال فعالیت، یک دوم بیشتر از ارزش دارایی های خود را نجات می دهد (یعنی سه بار در یک سال می چرخند).

محاسبات ساده است:

K about = درآمد حاصل از فروش / میانگین دارایی.

اغلب لازم است تعداد روزهایی که یک انقلاب رخ می دهد، دانست. برای این، تعداد روز (365) بر نرخ گردش مالی برای سال تجزیه و تحلیل تقسیم می شود.

نسبت های گردش مالی پرکاربرد

آنها برای تجزیه و تحلیل فعالیت تجاری سازمان مورد نیاز هستند. شاخص های گردش وجوه، شدت استفاده از بدهی ها یا دارایی های خاص (به اصطلاح نرخ گردش) را نشان می دهد.

بنابراین، هنگام تجزیه و تحلیل گردش مالی، نسبت های گردش مالی زیر استفاده می شود:

سرمایه سهام شرکت،

دارایی های سرمایه در گردش،

دارایی کامل،

سهام،

بدهی به طلبکاران،

حساب های دریافتنی

هرچه نسبت گردش حساب محاسبه شده دارایی های کامل بیشتر باشد، آنها با شدت بیشتری کار می کنند و شاخص فعالیت تجاری شرکت بالاتر است. ویژگی های صنعت همیشه تأثیر مثبتی بر گردش مالی ندارد. بنابراین، در سازمان های تجاری که پول زیادی از آن عبور می کند، گردش مالی زیاد خواهد بود، در حالی که در شرکت های سرمایه بر بسیار کمتر است.

هنگام مقایسه نسبت گردش مالی دو شرکت مشابه متعلق به یک صنعت، می توان تفاوت، گاهی اوقات قابل توجه، را در کارایی مدیریت دارایی مشاهده کرد.

اگر تجزیه و تحلیل نسبت زیادی از گردش حساب های دریافتنی را نشان دهد، دلیلی برای صحبت در مورد کارایی قابل توجه جمع آوری پرداخت ها وجود دارد.

این ضریب سرعت حرکت سرمایه در گردش را از لحظه دریافت پرداخت برای ارزش های مادی و پایان دادن به بازگشت وجوه برای کالاها (خدمات) فروخته شده به حساب های بانکی مشخص می کند. مقدار دارایی در گردش مابه التفاوت کل دارایی های در گردش و موجودی وجوه موجود در بانک در حساب های شرکت است.

در صورت افزایش نرخ گردش مالی با همان حجم کالا (خدمات) فروخته شده، سازمان از سرمایه در گردش کمتری استفاده خواهد کرد. از این رو می توان نتیجه گرفت که از منابع مادی و پولی به نحو احسن استفاده می شود. بنابراین، نسبت گردش سرمایه در گردش مجموعه ای از فرآیندهای فعالیت اقتصادی را نشان می دهد، مانند: کاهش شدت سرمایه، افزایش نرخ رشد بهره وری و غیره.

عوامل موثر بر تسریع گردش سرمایه در گردش

این شامل:

کاهش کل زمان صرف شده در چرخه فناوری،

بهبود فناوری ها و فرآیند تولید،

بهبود عرضه و بازاریابی کالاها،

روابط پرداخت و تسویه شفاف.

چرخه پول

یا همانطور که به آن می گویند سرمایه در گردش دوره زمانی گردش نقدی است. شروع آن لحظه به دست آوردن نیروی کار، مواد، مواد اولیه و غیره است و پایان آن دریافت پول برای کالاهای فروخته شده یا خدمات ارائه شده است. ارزش این دوره نشان می دهد که مدیریت سرمایه در گردش چقدر موثر است.

چرخه پولی کوتاه (ویژگی مثبت فعالیت های سازمان) امکان بازگشت سریع وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری را فراهم می کند. بسیاری از بنگاه های دارای موقعیت قوی در بازار، پس از تجزیه و تحلیل گردش مالی، نسبت سرمایه در گردش منفی دریافت می کنند. به عنوان مثال، این امر با این واقعیت توضیح داده می شود که چنین سازمان هایی توانایی تحمیل شرایط خود را هم بر تامین کنندگان (دریافت تاخیرهای مختلف پرداخت) و هم بر خریداران (کاهش قابل توجه دوره پرداخت برای کالاها (خدمات) عرضه شده) دارند.

گردش موجودی

این فرآیند جایگزینی و / یا به طور کامل (جزئی) تجدید سهام است. از طریق انتقال دارایی های مادی (یعنی سرمایه سرمایه گذاری شده در آنها) از گروه سهام به فرآیند تولید و / یا فروش منتقل می شود. تجزیه و تحلیل گردش موجودی نشان می دهد که چند بار مانده موجودی در طول دوره محاسبه استفاده شده است.

مدیران بی تجربه ذخایر بیش از حد برای بیمه اتکایی ایجاد می کنند و به این واقعیت فکر نمی کنند که این مازاد منجر به "انجماد" وجوه، هزینه های بیش از حد معمول و کاهش سود می شود.

اقتصاددانان توصیه می کنند از این گونه سهام با گردش مالی کم خودداری کنید. و در عوض با تسریع در گردش کالا (خدمات) منابع را آزاد کنید.

نسبت گردش موجودی یکی از معیارهای مهم برای ارزیابی فعالیت های یک شرکت است.

اگر محاسبات نسبتی را نشان دهد که خیلی زیاد است (در مقایسه با میانگین یا دوره قبل)، ممکن است به معنای موجودی ناکافی قابل توجه باشد. در صورتی که برعکس، موجودی کالاها مورد تقاضا نیست یا بسیار زیاد است.

می توان تحرک وجوه سرمایه گذاری شده در ایجاد سهام را تنها با محاسبه نسبت گردش سهام مشخص کرد. و هر چه میزان فعالیت تجاری سازمان بیشتر باشد، سریعتر وجوه حاصل از فروش کالا (خدمات) به حساب شرکت بازگردانده می شود.

هیچ هنجار پذیرفته شده ای برای نسبت گردش مالی وجود ندارد. آنها در چارچوب یک صنعت تجزیه و تحلیل می شوند و گزینه ایده آل در پویایی یک شرکت واحد است. حتی کوچکترین کاهش در این نسبت نشان دهنده ذخیره بیش از حد، مدیریت ناکارآمد انبار یا انباشت مواد غیرقابل استفاده یا منسوخ است. از سوی دیگر، این شاخص بالا همیشه فعالیت تجاری شرکت را به خوبی مشخص نمی کند. گاهی اوقات این از تخلیه ذخایر صحبت می کند که می تواند باعث اختلال در روند فناوری شود.

بر گردش موجودی و بخش بازاریابی سازمان تأثیر می‌گذارد، زیرا بازده بالای فروش مستلزم نسبت گردش مالی پایین است.

گردش حساب های دریافتنی

این نسبت میزان بازپرداخت حساب های دریافتنی را مشخص می کند ، یعنی نشان می دهد که سازمان با چه سرعتی برای کالاها (خدمات) فروخته شده پرداخت می کند.

برای یک دوره جداگانه، اغلب برای یک سال محاسبه می شود. و نشان می دهد که سازمان چند بار برای محصولات به میزان متوسط ​​مانده مانده پرداختی دریافت کرده است. او همچنین سیاست فروش نسیه و کارآمدی کار با مشتریان را شرح می دهد، یعنی اینکه مطالبات چقدر به طور موثر وصول می شود.

نسبت گردش مطالبات دارای استانداردها و هنجارها نیست، زیرا به صنعت و ویژگی های تکنولوژیکی تولید بستگی دارد. اما در هر صورت، هر چه بیشتر باشد، مطالبات سریعتر پوشش داده می شود. در عین حال، کارایی شرکت همیشه با گردش مالی بالا همراه نیست. به عنوان مثال، فروش محصولات به صورت اعتباری، موجودی حساب های دریافتنی بالایی را نشان می دهد، در حالی که نرخ گردش مالی آن پایین است.

گردش حساب های پرداختنی

این نسبت رابطه بین مقدار پولی که باید تا تاریخ توافق شده به طلبکاران (تامین کنندگان) پرداخت شود و مبلغی که برای خرید یا خرید کالا (خدمات) هزینه شده است را نشان می دهد. محاسبه گردش حساب های پرداختنی روشن می کند که چند بار میانگین ارزش آن در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل بازپرداخت شده است.

ثبات مالی و پرداخت بدهی با نسبت بالایی از حساب های پرداختنی کاهش می یابد. در حالی که این فرصت را برای تمام دوره وجود خود می دهد تا از پول "مفت" استفاده کند.

محاسبه ساده است

سود به شرح زیر محاسبه می شود: تفاوت بین میزان سود وام، برابر با مقدار بدهی (یعنی یک وام فرضی گرفته شده) برای زمانی که در ترازنامه سازمان است، و مقدار خود حساب های پرداختنی

یک عامل مثبت در فعالیت های شرکت، مازاد نسبت حساب های دریافتنی بر نسبت حساب های پرداختنی است. وام دهندگان به نسبت گردش مالی بالاتر ترجیح می دهند، اما برای شرکت مفید است که این نسبت را در سطح پایین تر نگه دارد. از این گذشته، حساب های پرداختنی بدون پرداخت منبعی رایگان برای تامین مالی فعالیت های جاری یک سازمان است.

بهره وری منابع یا گردش دارایی

این امکان را برای محاسبه تعداد گردش سرمایه برای یک دوره خاص فراهم می کند. این نسبت گردش مالی، فرمولی که در دو نسخه وجود دارد، ویژگی استفاده از تمام دارایی های سازمان را بدون توجه به منبع دریافت آنها ارائه می دهد. همچنین مهم است که تنها با تعیین ضریب بهره وری منابع، می توان مشاهده کرد که برای هر روبل سرمایه گذاری شده در دارایی، چند روبل سود به حساب می آید.

نسبت گردش دارایی برابر است با ضریب تقسیم درآمد بر ارزش دارایی ها به طور متوسط ​​برای سال. اگر لازم است گردش مالی را بر حسب روز محاسبه کنید، تعداد روزهای یک سال باید بر نسبت گردش دارایی تقسیم شود.

شاخص های پیشرو برای این دسته از گردش مالی دوره و نرخ گردش مالی است. مورد دوم تعداد گردش سرمایه سازمان برای یک دوره زمانی معین است. این بازه به عنوان میانگین دوره ای درک می شود که وجوه سرمایه گذاری شده در تولید کالا یا خدمات برگردانده می شود.

تحلیل گردش دارایی بر اساس هیچ هنجاری نیست. اما این واقعیت که در صنایع سرمایه بر میزان گردش مالی به طور قابل توجهی کمتر از مثلاً در بخش خدمات است، قطعا قابل درک است.

گردش مالی کم ممکن است نشان دهنده کارایی ناکافی در کار با دارایی ها باشد. به خاطر داشته باشید که ROI نیز بر این دسته از گردش مالی تأثیر می گذارد. بنابراین، سودآوری بالا مستلزم کاهش گردش دارایی است. و بالعکس.

گردش سرمایه سهام

برای تعیین نرخ سرمایه خالص سازمان برای یک دوره معین محاسبه می شود.

گردش سرمایه وجوه خود سازمان برای مشخص کردن جنبه های مختلف فعالیت مالی شرکت طراحی شده است. به عنوان مثال، از دیدگاه اقتصادی، این ضریب فعالیت گردش پول سرمایه سرمایه گذاری شده را مشخص می کند، از نقطه نظر مالی - نرخ یک گردش وجوه سرمایه گذاری شده، و از نقطه نظر تجاری - مازاد. یا فروش ناکافی

اگر این شاخص بیش از حد قابل توجهی از سطح فروش کالا (خدمات) را نسبت به وجوه سرمایه گذاری شده نشان دهد، در نتیجه رشد منابع اعتباری آغاز می شود که به نوبه خود رسیدن به حدی فراتر از آن را ممکن می سازد. فعالیت طلبکاران افزایش می یابد. در این حالت نسبت بدهی ها به حقوق صاحبان سهام افزایش می یابد و ریسک اعتباری افزایش می یابد. و این مستلزم عدم توانایی در پرداخت این تعهدات است.

گردش کم سرمایه سهام نشان دهنده سرمایه گذاری ناکافی آنها در فرآیند تولید است.

هر بنگاه اقتصادی در بخشی از اقتصاد بازار با هدف کسب سود کار می کند. برای اینکه مقدار آن تا حد امکان زیاد باشد، مدیریت تعدادی تصمیم می گیرد که به بهینه سازی همه شاخص ها کمک می کند. خدمات مالی و تحلیلی شرکت به جمع آوری اطلاعات لازم کمک می کند.

یکی از مهمترین زمینه های کار او مطالعه شاخصی مانند گردش سرمایه در گردش است. میزان سود مستقیماً به سرعت آن بستگی دارد. با انجام تحلیل کیفی فعالیت های شرکت در زمینه شاخص های حرکت سرمایه در گردش، می توان روندهای منفی در توسعه شرکت را ردیابی و در آینده حذف کرد.

ارزش کل سرمایه در گردش

سرمایه در گردش بیانگر منابعی است که به سمت وجوه در گردش و دارایی های تولیدی جهت تسهیل تداوم فعالیت های اقتصادی سازمان های مختلف هدایت می شود.

این ویژگی شرکت دارایی هایی را تشکیل می دهد که در یک چرخه، ارزش کامل را به محصولات منتقل می کند. در عین حال، دارایی های در گردش شکل مادی و مادی خود را از دست می دهند. زمانی که در طی آن یک چرخه تولید اتفاق می افتد منعکس کننده نسبت گردش سرمایه در گردش شرکت است.

در این صورت گردش سرمایه سه مرحله را طی می کند. در مرحله تدارکات، منابع مالی در منابع لازم برای ساخت محصولات سرمایه گذاری می شود. بعد مرحله تولید فرا می رسد. مواد اولیه، مواد و غیره به کالای نهایی تبدیل می شوند. آخرین مرحله بازاریابی است. شرکت منابع نقدی دریافت می کند که منعکس کننده نتایج فعالیت های آن است.

ساختار دارایی های جاری

گردش سرمایه در گردش مستحق توجه بیشتر مدیران مالی و مدیریت است. این معیار نشان دهنده سرعت چرخه تولید است. این شامل وجوه در گردش و دارایی های تولیدی است.

برای یافتن راه هایی برای تسریع گردش سرمایه در گردش، کاهش مدت زمان این دوره، باید بدانید چه منابعی در چرخه دخیل هستند.

صندوق های گردشی وظیفه خدمات رسانی به جابجایی سرمایه را بر عهده دارند. این منابع شامل منابع مالی سرمایه‌گذاری شده در موجودی‌ها، محصولات ارسال‌شده پرداخت نشده، پول در حساب‌ها و میز نقدی و همچنین امور مالی تسویه حساب می‌شود. ضریب تعیین کننده گردش سرمایه در گردش شرکت ها تا حد زیادی به اندازه منابع ذکر شده در بالا بستگی دارد.

تعداد سرمایه در گردش

معیار اصلی سازماندهی فرآیند تولید، تداوم، ثبات و سرعت آن است. با محاسبه نسبت گردش سرمایه در گردش طبق فرمول زیر، تحلیلگران مالی باید میزان بهینه منابع را تعیین کنند.

این حداقل اندازه آنها است که می تواند تولید کامل محصولات نهایی را ارائه دهد. برای این کار، سرمایه در گردش سهمیه بندی می شود. این روش در زمان برنامه ریزی فعلی انجام می شود. این همه ویژگی های عملکرد شی مورد بررسی را در نظر می گیرد.

جیره بندی

شاخص های بهینه گردش سرمایه در گردش با استفاده منطقی از منابع حاصل می شود. برای عملکرد روان شرکت، میزان مصرف و مقادیر مواد خام، سوخت، محصولات نیمه تمام و غیره تعیین می شود.

اگر منابع کافی نباشد، خرابی رخ می دهد. این امر منجر به عدم اجرای برنامه های برنامه ریزی شده می شود. و انباشت بیش از حد به استفاده غیر منطقی از منابع مالی کمک می کند. وجوه مسدود شده در وجوه در گردش را می توان برای خرید فناوری جدید، تحقیقات و غیره استفاده کرد.

بنابراین، سهمیه بندی عملکرد بسیار مهمی را انجام می دهد که دوره گردش سرمایه در گردش را کاهش می دهد. برنامه ریزی با در نظر گرفتن شرایط تولید تا حد امکان مسئولانه انجام می شود.

علامت کارایی

سرمایه در گردش از منابع مختلفی تولید می شود. اینها می تواند سود خالص شرکت، وام های بانکی، پرداخت های معوق تجاری، حقوق صاحبان سهام، سرمایه های بودجه و بدهی های پرداختنی باشد.

در این حالت از هر دو منبع پولی و رایگان استفاده می شود. بنابراین، منابع مالی هدایت شده در گردش باید سودی بیشتر از پرداخت برای جذب آنها داشته باشد. برای انجام یک تجزیه و تحلیل تمام عیار، شاخص های زیر از گردش سرمایه در گردش محاسبه می شود:

• نسبت گردش مالی؛
• مدت یک چرخه؛
• ضریب بار.

برای فرآیند بهینه سازی این حوزه، اطمینان از بهترین نسبت بین سودآوری و پرداخت بدهی، منابع مالی خود و استقراضی حائز اهمیت است. بنابراین، تجزیه و تحلیل به صورت جهانی انجام می شود.

بدون بهینه سازی ساختار سرمایه، که در فرم 1 "تراز" صورت های مالی منعکس شده است، هیچ راهی برای به دست آوردن نتیجه رضایت بخش وجود ندارد.

فرمول های محاسباتی

برای ارزیابی سرمایه در گردش، از سیستم معینی از شاخص ها استفاده می شود. در ابتدا، تحلیلگر تعداد کل چرخه هایی را که در دوره مورد مطالعه اتفاق می افتد، تعیین می کند. از این نظر، گردش سرمایه در گردش که فرمول آن در زیر آمده است، به شرح زیر تعیین می شود:

• Kob = درآمد فروش: میانگین سرمایه در گردش.

برای چنین تحلیلی، به داده هایی از فرم های 1 و 2 نیاز دارید. محاسبه ارائه شده بر اساس فرمول به صورت زیر خواهد بود:

• Cob = s. ۲۱۱۰ فرم ۲: (ص ۱۱۰۰ (ابتدای دوره) + ص ۱۱۰۰ (پایان دوره)): ۲.

برای نمایش این شاخص در روز، گردش سرمایه در گردش که فرمول آن در زیر ارائه شده است، به صورت زیر است:

• T = D: Cob، که در آن D تعداد روزهای دوره مطالعه است (می تواند 360، 90 یا 30 روز باشد).

برای شرکت های تولید کننده کالاهای فصلی، این گونه محاسبات باید به صورت فصلی یا ماهانه انجام شود. این امر سهمیه بندی را آسان تر می کند. برای محاسبه اینکه کدام جزء تأثیر قوی تری بر کاهش سرعت یک چرخه دارد، باید گردش جزئی را تعیین کنید.

هر گروهی که جزء دارایی های جاری است طبق فرمول های ارائه شده به صورت جداگانه محاسبه می شود.

مثال محاسبه

برای درک بهتر نحوه محاسبه گردش سرمایه در گردش، باید تجزیه و تحلیل را با مثال در نظر بگیرید. اگر مشخص شود که در دوره مورد مطالعه (سال) بنگاه 20 درصد کمتر از درآمد حاصل از فروش دریافت کرده است، این نشان دهنده عملکرد نادرست سرمایه آن است.

در همان زمان، تحلیلگر تعیین کرد که میانگین تعداد دارایی های جاری در دوره جاری از 200 به 240 هزار روبل افزایش یافته است. تأثیر چنین تغییراتی منعکس کننده نرخ گردش مالی برای دوره های گذشته و حال است. محاسبه در دوره جاری به شرح زیر خواهد بود:

• Kob1 = (1 - 0.2) BP0: Sb1 = 0.8 BP0: 240.

برای دوره قبل، شاخص به شرح زیر خواهد بود:

• Cob0 = BP0: Sob0 = BP0: 200.

نرخ تغییر گردش مالی به شرح زیر تعیین می شود:

• d = Kob1: Kob0 = 0.8 VR0: 240: VR0: 200 = 0.67.

می توان نتیجه گرفت که چرخه تولید 33 درصد کاهش یافته است. با بررسی دقیق‌تر ساختار دارایی‌های جاری، می‌توان راه‌هایی برای حل این مشکل پیدا کرد. منابع اضافی در گردش منجمد شده است.

انتشار یا دخالت در گردش

کاهش سرعت یا تسریع گردش سرمایه در گردش منجر به جذب یا آزادسازی منابع مالی می شود. برای محاسبه میزان این وجوه از فرمول زیر استفاده می شود:

• OS = BP (پایان دوره): D x (T (پایان دوره) - T (آغاز دوره)).

تأثیر اقتصادی چنین تغییراتی برای تحلیلگر روشن می کند که آیا در دوره مورد مطالعه از منابع به طور منطقی استفاده شده است یا خیر. اگر چرخه سرعت گرفته باشد، با همان میزان سرمایه در گردش، شرکت به دلیل تولید بیشتر کالای تمام شده، سود بیشتری کسب کرده است.

مسیرهای شتاب

راه های خاصی برای افزایش سرعت یک چرخه وجود دارد. گردش سرمایه در گردش با معرفی فناوری جدید، پیشرفت های علمی مدرن در فرآیند فن آوری تسهیل می شود.

تولید باید تا حد امکان مکانیزه و خودکار باشد. این منجر به کاهش زمان صرف شده برای یک عملیات تکنولوژیکی می شود. تجهیزات جدید محصولات نهایی بیشتری را سریعتر تولید می کنند. منطقی بودن لجستیک نیز باید بررسی شود.

فرآیند فروش نیز ممکن است به بهینه سازی نیاز داشته باشد. در صورتی که شرکت دارای حجم زیادی از مطالبات باشد، لازم است در روش محاسبه تجدید نظر شود. به عنوان مثال، انتقال به یک سیستم بدون پول نقد، روند را تا حدودی سرعت می بخشد. مطالعه شاخص های خاص به تعیین اینکه در چه مراحلی از تاخیر چرخه رخ می دهد کمک می کند. مدیریت باید بدون نقص گردش مالی را کنترل کند. اگر روندهای منفی پیدا شود، در سریع ترین زمان ممکن حذف می شوند.

شرکت با بهینه سازی گردش سرمایه در گردش، از منابع خود به صورت منطقی تری استفاده می کند. این منجر به درآمد بیشتر می شود.

طیف گسترده ای از ارزش ها و شاخص ها برای ارزیابی کارایی کار شرکت استفاده می شود - یکی از مهمترین آنها نسبت گردش سرمایه در گردش است. بیایید به تفاوت های ظریف اصلی، فرمول ها نگاه کنیم و محاسبات را انجام دهیم، به شما بگوییم که چه چیزی می تواند بر افزایش کارایی شرکت تأثیر بگذارد.

نسبت گردش سرمایه در گردش - برنامه آموزشی

یک شرکت تنها در صورتی می تواند به طور موثر عمل کند که از سرمایه در گردش آن به نحو شایسته و منطقی استفاده شود. بسته به نوع فعالیت، "چرخه زندگی" (حتی فصل مهم است)، این مقدار ممکن است متفاوت باشد. با این حال، این بستگی به صحت استفاده از آنها دارد، اینکه شرکت چقدر موفق خواهد بود، فعالیت های آن چقدر پول به همراه خواهد داشت.

به منظور ارزیابی صحیح استفاده از سرمایه در گردش، انبوهی از ضرایب برای مطالعه وجود دارد - آنها همچنین سرعت گردش، سطح نقدینگی و سایر ویژگی های مهم را مطالعه می کنند. یکی از مهمترین شاخص هایی که به تعیین وضعیت مالی شرکت کمک می کند، نسبت گردش سرمایه در گردش است که نشان می دهد شرکت چند بار در طول دوره گزارش دهی سرمایه در گردش خود را 10 درصد بسته بندی کرده است.

به عبارت دیگر، این مقدار کارایی شرکت را نشان می دهد - هر چه بیشتر باشد، شرکت بهتر از منابع خود استفاده می کند.

فرمول ها و محاسبات برای ضریب

همانطور که قبلاً گفتیم، این نسبت منعکس کننده تعداد چرخش هایی است که دارایی های در گردش در یک زمان معین انجام می دهند. فرمول محاسبه به شرح زیر است:

Cob = Qp / F ob.sr.، جایی که:

• Qp حجم محصولات فروخته شده به قیمت عمده فروشی (بدون احتساب مالیات بر ارزش افزوده) است.
• F ob.cr - میانگین مانده دارایی های در گردش که برای یک دوره معین پیدا می شود.

به طور کلی، چرخه گردش وجوه برای یک شرکت چرخه‌ای است که در آن وجوه سرمایه‌گذاری شده توسط سازمان‌ها در کار، پس از یک دوره معین، دوباره باز می‌گردد، اما از قبل به شکل یک محصول نهایی. سازمان محصولات حاصل را به مشتریان می فروشد و دوباره پولی دریافت می کند که مقدار آن نام دیگری دارد - درآمد.

بنابراین طرح کلی «پول-کالا-پول» ماهیت چرخه ای سازمان را نشان می دهد. در این مورد، ضریب به شما امکان می دهد نشان دهید که شرکت چند حلقه از این قبیل در یک دوره زمانی معین ایجاد می کند (اغلب آنها سال را به عنوان سال گزارش می گیرند). طبیعتاً برای اینکه یک شرکت به طور عادی کار کند، باید تا حد امکان چنین چرخه هایی وجود داشته باشد.

چه شاخص هایی برای محاسبات مورد نیاز است؟

تمام داده ها برای تعیین ضریب باید از اسناد گزارشگری شرکت گرفته شود - اطلاعات لازم در شکل اول و دوم حسابداری قرار می گیرد.

بنابراین، اگر در مورد موارد کلی صحبت کنیم، حجم کالاهای فروخته شده توسط شرکت به عنوان درآمدی که شرکت در یک چرخه دریافت کرده است محاسبه می شود (در آینده به دوره زمانی برابر با t = 1 پایبند خواهیم بود). ما درآمد را برای مدت زمان مشخص از گزارش نتایج مالی (سود و زیان) می گیریم، جایی که در یک ردیف جداگانه به عنوان مبلغ دریافتی شرکت از فروش خدمات یا کالاها بیان می شود.

میانگین مانده سرمایه در گردش در قسمت دوم ترازنامه قرار دارد و با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

Ф ob.sr = Ф1 + Ф0 / 2، که در آن:

• F1، F0 - مقدار سرمایه در گردش شرکت برای دوره های جاری و گذشته.

شایان ذکر است که اگر از داده های سال های 2015 و 2016 استفاده کنیم، نسبت حاصل به عنوان نرخ گردش مالی سال 2015 ارائه می شود.

علاوه بر نسبت گردش سرمایه در گردش، مقادیر دیگری در تجزیه و تحلیل وجود دارد که به کشف سرعت گردش سرمایه کمک می کند - بسیاری از آنها با این شاخص مرتبط هستند.

پس اولاً این مدت یک انقلاب (توب) است. برای تعیین این مقدار، باید ضریب تقسیم تعداد روزهای مربوط به دوره مورد بررسی (یک سال 360 روز، یک چهارم 90 روز، یک ماه 30 روز) را بر مقدار ضریب محاسبه کنید:

Tob = T / Cob.

اگر این فرمول در نظر گرفته شود، می توان از آن برای محاسبه مدت یک گردش مالی استفاده کرد که برای آن فرمول زیر اعمال می شود:

Tob = T * F ob.av / Qp.

شاخص مهم دیگری که برای ارزیابی وضعیت مالی استفاده می شود ضریب بار وجوه در گردش (کزاگر) است. با استفاده از چنین شاخصی می توانید میزان سرمایه در گردش مورد نیاز برای به دست آوردن یک روبل درآمد حاصل از فروش کالا را تعیین کنید.

به عبارت دیگر این نسبت را شدت سرمایه سرمایه در گردش می نامند. برای محاسبه از فرمولی مانند:

کزاگر = F ob.sr / Qp.

همانطور که می بینید، این مقدار معکوس نسبت گردش مالی است. این بدان معناست که هر چه مقدار داده شده کمتر باشد، کارایی شرکت بهتر است.

یکی دیگر از شاخص های مهم برای تجزیه و تحلیل سودآوری (Rob.sr.) است که با مقدار سودی که شرکت برای هر روبل سرمایه در گردش دریافت می کند مشخص می شود.

وظیفه اصلی آن نشان دادن کارایی مالی شرکت است. فرمول محاسبه سودآوری مشابه مقادیری است که برای محاسبه نسبت گردش مالی استفاده می شود، اما به جای درآمد حاصل از فروش، سود قبل از مالیات اعمال می شود. فرمول به شرح زیر است:

Rob.sr. = p / F ob.sr، که در آن

• • سود شرکت قبل از کسر مالیات است.

هرچه این مقدار بیشتر باشد، شرکت عملکرد بهتری دارد.

تجزیه و تحلیل نرخ گردش مالی - گام به گام

قبل از اینکه گام به گام نحوه تجزیه و تحلیل نسبت و چگونگی یافتن راه هایی برای افزایش آن را مرور کنیم، باید بدانید که دقیقاً منظور از این شاخص چیست.

در سرمایه در گردش سازمان، مرسوم است که ارزش دارایی هایی که عمر مفید آنها کمتر از یک سال است، درک شود. این شامل:

• سهام
• کالاهای آماده موجود در انبار.
• پول نقد
• تولید ناتمام.
• سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت
• حساب های دریافتنی به شرکت.

اغلب، این ضریب تقریباً در مدت زمان طولانی مقدار یکسانی دارد. اما این مقدار به نوع فعالیت انتخاب شده توسط شرکت نیز بستگی دارد (مثلاً برای بنگاه های فعال در حوزه تجارت، این شاخص بالاترین خواهد بود و اگر در مورد بنگاه های اقتصادی در حوزه صنعت صحبت کنیم، آنگاه خواهد بود. کم)، چرخه ای (به عنوان مثال، برخی از شرکت ها با "جهش" فروش در یک فصل خاص مشخص می شوند) و عوامل دیگر.

به طور کلی برای تغییر این ارزش و افزایش کارایی استفاده از دارایی ها، باید با شایستگی به سیاست مدیریت سرمایه در گردش سازمان نزدیک شد.

به عنوان مثال، برای کاهش ذخایر، باید از منابع موجود استفاده منطقی کرد، برای کاهش مصرف مادی تولید و زیان، رد کرد. علاوه بر این، باید به طور شایسته به عرضه، سازماندهی آنها نزدیک شوید و مثلاً هزینه تحویل یا ذخیره سازی را به حداقل برسانید. برای کاهش میزان کار در حال انجام، لازم است به طور منطقی به چرخه های تولید نزدیک شود و هزینه موجودی ها کاهش یابد. و به منظور کاهش تعداد محصولات نهایی در انبار، باید به درستی خط مشی لجستیک و بازاریابی شرکت را بسازید.

شایان ذکر است که حتی یکی از افزایش های ذکر شده در بالا می تواند به سرعت منجر به افزایش نسبت گردش مالی شود. علاوه بر این، راه‌های غیرمستقیم برای افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش وجود دارد. به عنوان مثال، این شاخص در صورت افزایش سود شرکت، افزایش فروش، بالاتر خواهد بود.

اما اگر در طول تجزیه و تحلیل، در یک دوره زمانی طولانی کاهشی در ارزش وجود داشته باشد، این ممکن است نشان دهنده وخامت تجارت در شرکت باشد.

به چه دلایلی ضریب کاهش می یابد؟

دلایل مختلفی وجود دارد که می تواند منجر به کاهش نسبت گردش سرمایه در گردش شود - این شاخص نه تنها تحت تأثیر عوامل داخلی، بلکه تحت تأثیر عوامل خارجی نیز قرار می گیرد. به عنوان مثال، اگر کشوری در حال تجربه نزول شدید اقتصادی باشد، تعجب آور نیست که تقاضا برای یک محصول کاهش یابد و به همراه آن همه شاخص های اقتصادی سازمان ها بدتر شوند.

دلایل داخلی هم دارد. در میان آنها موارد زیر به طور جداگانه برجسته می شوند:

• خطاهای مدیریتی
• مشکلات لجستیکی
• کمپین بازاریابی به اندازه کافی پیکربندی نشده است.
• استفاده از تجهیزات قدیمی

بیشتر مشکلات کاهش این مقدار با سطح پایین صلاحیت کارکنان و خطاهای مدیریتی همراه است. درست است، در برخی موارد ممکن است به دلیل نوسازی سازمان، انتقال به تجهیزات جدید، استفاده از آخرین فن آوری ها، شاخص برای مدتی کاهش یابد. در این صورت تغییر ضریب با مشکلاتی در شرکت همراه نیست.

مثال ساده برای محاسبه

یک شرکت به نام Ecohouse وجود دارد. پس از تجزیه و تحلیل فعالیت های آن در سال 2015، اطلاعاتی دریافت کردیم که درآمد حاصل از فروش کالا بالغ بر 100 هزار روبل است. میزان سرمایه در گردش برای دوره مورد مطالعه 35 هزار روبل در سال 2014 و 45 هزار روبل در سال 2015 بود. با استفاده از این اطلاعات، محاسبات را انجام خواهیم داد:

کوب = 100 روبل / ((45 + 35) / 2).

این ضریب برابر با 2.5 خواهد بود که به این معنی است که ارزش چرخه گردش مالی شرکت "اکوهاوس" در سال 2014 به شرح زیر بوده است:

تاب = 360/25.

طبق این فرمول چرخه تولید در شرکت 144 روز می باشد.

در تماس با