Operatsion (ishlab chiqarish, iqtisodiy) ta’sir kuchi shundan iboratki, savdo daromadlarining har qanday o’zgarishi har doim foydada kuchli o’zgarishlar hosil qiladi.

Shakl 5 - Sxematik diagramma tashkilotning pul oqimi

Foyda o'sish sur'atlarini maksimal darajaga ko'tarish masalasini hal qilishda nafaqat o'zgaruvchan, balki doimiy xarajatlarning ko'payishi yoki kamayishi bilan manipulyatsiya qilish mumkin va bunga bog'liq holda foydaning o'sish foizini hisoblash mumkin.

Amaliy hisob-kitoblarda operatsion kaldıraç ta'sirining kuchini aniqlash uchun yalpi marj (o'zgaruvchan xarajatlar qoplangandan keyin sotish natijasida) va foyda nisbati ishlatiladi. Yalpi marja (qoplash miqdori) - bu savdo daromadi va o'zgaruvchan xarajatlar o'rtasidagi farq.

Yalpi daromad nafaqat doimiy xarajatlarni qoplash uchun, balki foyda olish uchun etarli bo'lishi maqsadga muvofiqdir.

Agar operatsion kaldıraç ta'sirini sotishning jismoniy hajmining ma'lum foiz o'zgarishi bilan yalpi marjning foizli o'zgarishi (yoki tahlil maqsadlariga qarab, investitsiyalarni ekspluatatsiya qilishning aniq natijasi) sifatida izohlasak, unda (1) formulani quyidagicha ifodalash mumkin:

(2)

bu erda: K - sotishning jismoniy hajmi.

DK - sotishning jismoniy hajmining o'zgarishi.

Ushbu shaklda operatsion kaldıraç kuchining formulasi yalpi marja yoki investitsiyalarni ekspluatatsiya qilishning aniq natijasi mahsulot sotish jismoniy hajmining o'zgarishiga qanchalik sezgir degan savolga javob berishi mumkin. Formuladan (2) keyingi ketma-ket transformatsiyalar birlik narxidan, tovar birligi uchun o'zgaruvchan xarajatlardan va doimiy xarajatlarning umumiy miqdoridan foydalangan holda operatsion kaldıraç kuchini hisoblash usulini beradi:

ishlaydigan qo'lning ta'sir kuchi \u003d

(3)

(4)

Bular (1) - (4) formulalarning har qanday oraliq havolalariga ko'ra - ishlaydigan qo'lni kuchini hisoblashning bir necha usullari. Operatsion kaldıraç har doim ma'lum bir savdo hajmi uchun, ma'lum bir savdo daromadi uchun hisoblanadi. Sotishdan tushadigan daromadlar o'zgaradi - operatsion vositalar ham o'zgaradi. Operatsion kaldıraç ta'sirining kuchi ko'p jihatdan kapital intensivligining tarmoq o'rtacha darajasiga bog'liq: asosiy vositalar qiymati qancha ko'p bo'lsa, doimiy xarajatlar shuncha ko'p bo'ladi - bu ob'ektiv omil.

Shu bilan birga, operatsion kaldıraçın ta'siri, kaldıraç kuchining doimiy xarajatlar qiymatiga bog'liqligini hisobga olgan holda aniq nazorat qilinishi mumkin: doimiy xarajatlar (doimiy savdo daromadlari bilan) qanchalik yuqori bo'lsa, operatsion kaldıraç yanada kuchayadi va aksincha (Amaliy kaldıraç kuchining formulasini o'zgartirish) - yalpi marj / foyda \u003d (doimiy xarajatlar + foyda) / foyda.

Agar sotishdan tushadigan mablag'lar kamayib ketsa, operatsion kaldıraç ta'siri ta'siri, ularning umumiy miqdorida doimiy xarajatlar ulushining ko'payishi va kamayishi bilan ham ortadi.

Sotishdan tushadigan daromadlarning oshishi bilan, agar rentabellik chegarasi (xarajatlarni qoplash nuqtasi) allaqachon o'tgan bo'lsa, operatsion kaldıraçın ta'siri kamayadi: daromad o'sishining har bir foizi foyda o'sishining kichikroq va kichikroq foizini beradi (shu bilan birga ularning umumiy miqdoridagi doimiy xarajatlarning ulushi kamayadi). Ammo daromadlarning oshishi yoki boshqa holatlar talab qiladigan qat'iy xarajatlarning sakrashi bilan kompaniya yangi rentabellik chegarasidan o'tishi kerak. Daromadlilik chegarasidan qisqa masofada operatsion kaldıraç ta'siri maksimal darajada bo'ladi va keyin u yana pasayishni boshlaydi ... va hokazo, yangi rentabellik chegarasini engib, doimiy xarajatlarning yangi sakrashiga qadar.

Bularning barchasi juda foydali bo'lib chiqadi:

Daromad solig'i bo'yicha to'lovlarni, xususan, avansni rejalashtirish;

Korxonaning tijorat siyosati tafsilotlarini ishlab chiqish.

Sotishdan tushadigan daromadlar dinamikasining pessimistik prognozlari bilan doimiy xarajatlarni ko'paytirish mumkin emas, chunki operatsion kaldıraçın juda kuchli ta'siri tufayli daromad yo'qotilishining har bir foizidan foyda yo'qotilishi bir necha baravar ko'p bo'lishi mumkin. Shu bilan birga, agar tovarlarga (xizmatlarga) talabning o'sishining uzoq muddatli istiqbollariga ishonch bo'lsa, unda doimiy xarajatlar bo'yicha tejamkorlik rejimidan voz kechish mumkin, chunki ularning ulushi ko'proq bo'lgan tashkilot foyda ko'proq o'sishiga erishadi.

Tashkilot daromadlarining pasayishi bilan doimiy xarajatlarni kamaytirish juda qiyin. Aslida bu shuni anglatadiki, doimiy xarajatlarning ularning umumiy miqdoridagi yuqori qismi moslashuvchanlikning zaiflashuvidan dalolat beradi. Moddiy asosiy vositalarning narxi qanchalik baland bo'lsa, tashkilot shunchalik o'z bozorida "adashib" qoladi. Ruxsat etilgan xarajatlarning ulushining ko'payishi operatsion ta'sir kuchini oshiradi va tashkilotning ishbilarmonlik faolligining pasayishi foyda yo'qotishiga olib keladi.

Shunday qilib, operatsion kaldıraçın kuchi, ma'lum bir firma bilan bog'liq bo'lgan tadbirkorlik tavakkalchilik darajasini ko'rsatadi: operatsion kaldıraçın kuchi qanchalik katta bo'lsa, tadbirkorlik xavfi ham shunchalik katta bo'ladi.

Operatsion kaldıraç (ishlab chiqarish kaldırağı) - bu xarajatlar tarkibi va ishlab chiqarish hajmini o'zgartirish orqali kompaniya foydasiga ta'sir qilishning potentsial imkoniyatidir.

Kaldıraç ta'siri, savdo daromadlarining har qanday o'zgarishi har doim foydaning katta o'zgarishiga olib keladi. Ushbu ta'sir o'zgaruvchan xarajatlar dinamikasi va doimiy xarajatlarning ishlab chiqarish hajmi o'zgarganda moliyaviy natijaga ta'sirining har xil darajasi bilan yuzaga keladi. Nafaqat o'zgaruvchan, balki doimiy xarajatlarning qiymatiga ta'sir qilish orqali foydaning necha foiz punktga ko'payishini aniqlash mumkin.

Operatsion kaldıraç (DOL) ta'sirining darajasi yoki kuchi quyidagi formula bilan hisoblanadi:

DOL \u003d MP / EBIT \u003d ((p-v) * Q) / ((p-v) * Q-FC)

Qaerda,
MP - marja foydasi;
EBIT - foizlardan oldin foyda;
FK - shartli ravishda ishlab chiqarilgan xarajatlar;
Q - jismoniy jihatdan ishlab chiqarish hajmi;
p - birlik narxi;
v - mahsulot birligi uchun o'zgaruvchan xarajatlar.

Operatsion kaldıraç darajasi, sotish dinamikasiga qarab foydaning foiz o'zgarishini bir foiz punktiga hisoblab chiqadi. EBITdagi o'zgarish DOL% ni tashkil qiladi.

Kompaniyaning doimiy xarajatlarining xarajatlar tarkibidagi ulushi qancha ko'p bo'lsa, operatsion ta’sirchanlik darajasi shunchalik yuqori bo'ladi va demak, ishbilarmonlik (ishlab chiqarish) tavakkalining namoyon bo'lishi ham shunchalik yuqori bo'ladi.

Daromadlar zararsizlanish darajasidan uzoqlashganda, operatsion kaldıraç kuchi kamayadi va tashkilotning moliyaviy kuchi, aksincha, ortadi. Bu qayta aloqa korxonaning doimiy xarajatlarining nisbiy pasayishi bilan bog'liq.

Ko'pgina korxonalar turli xil mahsulotlarni ishlab chiqarganligi sababli, quyidagi formuladan foydalangan holda ish yuritish darajasini hisoblash qulayroq:

DOL \u003d (S-VC) / (S-VC-FC) \u003d (EBIT + FC) / EBIT

Qaerda, S - savdo daromadlari; VC - o'zgaruvchan xarajatlar.

Operatsion kaldıraç darajasi doimiy emas va ma'lum bir amalga oshirish qiymatiga bog'liq. Masalan, zararsiz sotish hajmi bilan operatsion kaldıraç darajasi cheksizlikka intiladi. Operatsion kaldıraç darajasi, buzilish nuqtasidan bir oz yuqoriroq bir nuqtada eng katta. Bunday holda, sotuvlar hajmining ozgina o'zgarishi ham EBITning sezilarli nisbiy o'zgarishiga olib keladi. Nolinchi foydadan istalgan qiymatga o'tish cheksiz foiz o'sishdir.

Amalda, buxgalteriya balansi tarkibida asosiy vositalar va nomoddiy aktivlar (nomoddiy aktivlar) ning katta ulushiga ega bo'lgan va katta ma'muriy xarajatlarga ega bo'lgan kompaniyalar katta operatsion ta'sirga ega. Aksincha, operatsion kaldıraçın minimal darajasi o'zgaruvchan xarajatlarning katta ulushi bo'lgan kompaniyalarga xosdir.

Shunday qilib, ishlab chiqarish kaldıraçlarının ta'sir qilish mexanizmini tushunish, kompaniyaning operatsion faoliyati rentabelligini oshirish maqsadida doimiy va o'zgaruvchan xarajatlar nisbatini samarali boshqarish imkonini beradi.

Kaldıraç ta'siri, xarajatlarni doimiy va o'zgaruvchan xarajatlarga ajratishga va daromadlarni ushbu xarajatlar bilan taqqoslashga asoslangan. Harakat ishlab chiqarish vositasi daromadning har qanday o'zgarishi foydaning o'zgarishiga olib borishi va foyda har doim daromaddan ko'ra ko'proq o'zgarib turishi bilan namoyon bo'ladi.

Ruxsat etilgan xarajatlarning ulushi qanchalik yuqori bo'lsa, ishlab chiqarish kaliti va tadbirkorlik xavfi shuncha yuqori bo'ladi. Operatsion kaldıraç darajasini pasaytirish uchun doimiy xarajatlarni o'zgaruvchiga aylantirishni izlash kerak. Masalan, ishlab chiqarishda ishlaydigan ishchilar parcha ish haqiga o'tkazilishi mumkin. Shuningdek, amortizatsiya xarajatlarini kamaytirish uchun ishlab chiqarish uskunalarini ijaraga olish mumkin.

Operatsion kaldıraçını hisoblash uslubiyati

Operatsion kaldıraçının ta'siri quyidagi formula yordamida aniqlanishi mumkin:

Amaliy misolda ishlab chiqarish kaldıraçlarının harakatlarini ko'rib chiqamiz. Keling, joriy davrda daromad 15 million rublni tashkil etdi deb taxmin qilaylik. , o'zgaruvchan xarajatlar 12,3 million rublni, doimiy xarajatlar esa 1,58 million rublni tashkil etdi. Keyingi yil kompaniya o'z daromadlarini 9,1 foizga oshirmoqchi. Faoliyat kaldırağının ta'sir kuchi yordamida foyda qancha foiz oshishini aniqlang.

Formuladan foydalanib, yalpi daromad va foydani hisoblang:

Yalpi marj \u003d Daromad - o'zgaruvchan xarajatlar \u003d 15 - 12,3 \u003d 2,7 million rubl.

Foyda \u003d Yalpi marj - Ruxsat etilgan xarajatlar \u003d 2,7 - 1,58 \u003d 1,12 million rubl.

Keyin operatsion kaldıraçın ta'siri quyidagicha bo'ladi:

Operatsion kaldırağı \u003d Yalpi marja / foyda \u003d 2.7 / 1.12 \u003d 2.41

Operatsion kaldıraç ta'siri, daromad bir foizga o'zgarganda, foiz qancha kamayishi yoki foydani oshirishdir. Shuning uchun, agar daromad 9,1% ga oshsa, u holda foyda 9,1% ga o'sadi * 2,41 \u003d 21,9%.

Keling, natijani tekshirib ko'ring va daromad an'anaviy tarzda qanday o'zgarishini hisoblab chiqamiz (operatsion kaldıraçsız).

Daromad oshishi bilan faqat o'zgaruvchan xarajatlar o'zgaradi va doimiy xarajatlar o'zgarishsiz qoladi. Ma'lumotlarni analitik jadvalda taqdim etamiz.

Shunday qilib, foyda ko'payadi:

1365,7 * 100%/1120 – 1 = 21,9%

Operatsion tahlil moliyaviy natijalarning xarajatlar va sotish hajmiga bog'liqligini aniqlash uchun ishlatiladi.

Operatsion tahlil - bu ishlab chiqarish hajmlari, foyda va xarajatlar nisbati asosida korxona faoliyati natijalarini tahlil qilish, bu har xil ishlab chiqarish hajmlari uchun xarajatlar va daromadlar o'rtasidagi bog'liqlikni aniqlashga imkon beradi. Uning vazifasi o'zgaruvchan va doimiy xarajatlar, sotish narxi va hajmi eng foydali kombinatsiyasini topishdir. Ushbu tahlil turi korxona faoliyatini rejalashtirish va bashorat qilishning eng samarali vositalaridan biri hisoblanadi.

Operatsion tahlil, shuningdek, xarajatlar hajmi-foyda (CVP) tahlili deb ham ataladi, mahsulotning turli darajalarida xarajatlar va foyda o'rtasidagi bog'liqlikni o'rganishga analitik yondashuv.

CVP - tahlil, Lixacheva O.I.ning fikriga ko'ra, foydaning o'zgarishini quyidagi omillar funktsiyasi sifatida ko'rib chiqadi: o'zgaruvchan va doimiy xarajatlar, mahsulotlar (ishlar, xizmatlar) narxlari, hajmi va assortimenti sotilgan mahsulotlar.

CVP - tahlil qilish quyidagilarga imkon beradi:

Muayyan savdo hajmi uchun foyda miqdorini aniqlang.

Istalgan foyda qiymatini ta'minlaydigan mahsulotlarni sotish hajmini rejalashtiring.

Korxonaning buzilgan ishlashi uchun sotish hajmini aniqlang.

Korxonaning moliyaviy holatini hozirgi holatida belgilash.

Sotish narxi, o'zgaruvchan xarajatlar, doimiy xarajatlar va ishlab chiqarish hajmining o'zgarishi foydanga qanday ta'sir qilishini taxmin qiling.

O'zgaruvchan va doimiy xarajatlarni manevr qilib, operatsion kaldıraç kuchini oshirish / kamaytirish imkoniyatini aniqlash va shu bilan korxonaning operatsion tavakkalchilik darajasini o'zgartirish.

Sotilgan mahsulotlar (ishlar, xizmatlar) assortimentidagi o'zgarishlarning potentsial foyda, zararsizlanishga va maqsadli daromadga qanday ta'sir qilishini aniqlang.

Operatsion tahlil nafaqat nazariy usul, balki korxonalar amalda boshqaruv qarorlarini qabul qilishda keng foydalanadigan vosita hamdir.

Operatsion tahlilning maqsadi - ishlab chiqarish hajmi o'zgargan taqdirda moliyaviy natijalarga nima bo'lishini aniqlash.

Ushbu ma'lumot moliyaviy tahlilchi uchun juda zarur, chunki bu munosabatlar haqidagi bilimlar mahsulotning muhim darajasini aniqlashga imkon beradi, masalan, kompaniya foyda keltirmaydigan va zarar ko'rmaydigan darajani belgilashga imkon beradi (bu zararsizlanishga to'g'ri keladi).

CVP tahlilining iqtisodiy modeli bir tomondan jami daromadlar (daromadlar), xarajatlar va foyda va boshqa tomondan ishlab chiqarish hajmi o'rtasidagi nazariy bog'liqlikni ko'rsatadi.

Operatsion tahlil ma'lumotlarini talqin qilishda tahlilga asoslangan muhim taxminlardan xabardor bo'lish zarur:

Xarajatlarni aniq va o'zgaruvchan tarkibiy qismlarga aniq ajratish mumkin. O'zgaruvchan xarajatlar ishlab chiqarish hajmiga mutanosib ravishda o'zgarib turadi va doimiy xarajatlar har qanday darajada o'zgarmaydi.

Ular tahlil qilingan davr mobaynida bir xil mahsulotni yoki assortimentni ishlab chiqaradilar (sotishning keng doirasi bilan, CVP tahlil algoritmi murakkab).

Xarajatlar va daromadlar ishlab chiqarish hajmiga bog'liq.

Ishlab chiqarish hajmi sotish hajmiga teng, ya'ni. tahlil qilingan davr oxirida korxonada tayyor mahsulotlar zaxiralari mavjud emas (yoki ular ahamiyatsiz).

Boshqa barcha o'zgaruvchilar (ishlab chiqarish hajmidan tashqari) tahlil qilinayotgan davrda o'zgarmaydi, masalan, narx darajasi, sotilgan mahsulotlar assortimenti, mehnat unumdorligi.

Tahlil faqat qisqa muddat uchun qo'llaniladi (odatda bir yil yoki undan kam), bu davrda korxona mahsuloti mavjud ishlab chiqarish quvvati bilan cheklanadi.

Gavrilova A.N. operatsion tahlilning quyidagi asosiy ko'rsatkichlarini ajratib ko'rsatmoqda: zararsizlanish darajasi (rentabellik chegarasi); maqsadli savdo hajmini aniqlash; moliyaviy xavfsizlik chegarasi; assortiment siyosatini tahlil qilish; operatsion qo'li.

Operatsion tahlilni o'tkazish uchun eng ko'p ishlatiladigan moliyaviy ko'rsatkichlar quyidagilar:

1. Yalpi savdo hajmining o'zgarishi koeffitsienti (Kivp), joriy davrdagi yalpi savdo hajmining o'tgan davrdagi yalpi sotish hajmiga nisbatan o'zgarishini tavsiflaydi.

Kivp \u003d (Joriy yil daromadi - o'tgan yilgi daromad) / o'tgan yilgi daromad

2. Yalpi marj nisbati (Kvm). Yalpi daromad (doimiy xarajatlarni qoplash va foyda olish uchun mablag ') daromad va o'zgaruvchan xarajatlar o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi.

Sqm \u003d Yalpi marja / savdo daromadlari

Yordamchi koeffitsientlar xuddi shu tarzda hisoblanadi:

Sotilgan mahsulot ishlab chiqarish koeffitsienti \u003d Sotilgan mahsulot tannarxi / Sotishdan olingan daromad

Umumiy va ma'muriy xarajatlar nisbati \u003d Umumiy va ma'muriy xarajatlar yig'indisi / Sotishdan tushadigan daromad va boshqalar.

3. Sof foyda va sof foyda koeffitsienti (sotish rentabelligi) (Kchp).

Kchp \u003d Sof foyda / sotishdan tushgan daromad

Ushbu koeffitsient butun boshqaruv jamoasi, shu jumladan ishlab chiqarish menejerlari, sotuvchilar, moliyaviy menejerlar va boshqalarni "qanchalik samarali" ishlaganligini ko'rsatadi.

4. Tenglik nuqtasi (rentabellik chegarasi) - bu barcha o'zgaruvchan va shartli doimiy xarajatlarni nol foyda bilan to'liq qoplashni ta'minlaydigan bunday daromad (yoki mahsulot miqdori). Daromadning har qanday o'zgarishi bu vaqtda foyda yoki zararga olib keladi.

Daromadlilik chegarasi ham grafik (1-rasmga qarang), ham analitik usulda aniqlanishi mumkin. Grafik usulda zararsizlanish darajasi (rentabellik chegarasi) quyidagicha topiladi:

1. Y o'qi bo'yicha doimiy xarajatlarning qiymatini toping va grafada doimiy xarajatlar chizig'ini chizamiz, buning uchun biz X o'qiga parallel ravishda to'g'ri chiziq chizamiz; 2. X o'qida biron bir nuqtani tanlang, ya'ni. savdo hajmining har qanday qiymati, biz ma'lum bir hajm uchun umumiy xarajatlar qiymatini hisoblaymiz (doimiy va o'zgaruvchan). Diagrammada ushbu qiymatga mos keladigan to'g'ri chiziqni quramiz; 3. X o'qi bo'yicha savdo hajmining har qanday qiymatini yana tanlang va buning uchun biz sotishdan tushadigan mablag'ni topamiz.

Ushbu qiymatga mos keladigan to'g'ri chiziqni quramiz. Grafadagi zararsizlanish nuqtasi - bu umumiy xarajatlar qiymati va yalpi daromadga qarab chizilgan to'g'ri chiziqlarning kesishish nuqtasi (1-rasm). Daromad nuqtasida korxona tomonidan olingan daromad uning umumiy xarajatlariga teng, foyda esa nolga teng. Foyda yoki zarar miqdori soyali bo'ladi. Agar korxona mahsulotni sotishning cheklangan hajmidan kamroq sotsa, u zarar ko'radi, agar ko'proq bo'lsa, u foyda keltiradi.

Shakl 1. Daromad nuqtasining grafik rentabelligi (rentabellik chegarasi)

Daromadlilik chegarasi \u003d Ruxsat etilgan xarajatlar / Yalpi daromad darajasi

Ham butun korxona, ham alohida turdagi mahsulotlar yoki xizmatlarning rentabellik chegarasini hisoblashingiz mumkin. Haqiqiy daromad chegara darajasidan oshib ketganda korxona foyda olishni boshlaydi. Ushbu ortiqcha qancha ko'p bo'lsa, korxonaning moliyaviy qudrati shunchalik katta bo'ladi va foyda miqdori shuncha ko'p bo'ladi.

5. Moliyaviy quvvat chegarasi... Sotishdan olingan real daromadlarning rentabellik chegarasidan oshib ketishi.

Moliyaviy barqarorlik marjasi \u003d korxona daromadi - rentabellik chegarasi

Operatsion kaldıraçının kuchi (sotishdan tushgan daromad bir foizga o'zgarganda foyda necha marta o'zgarishini ko'rsatadi va yalpi marjning foydaga nisbati sifatida belgilanadi).

P.S. Operatsion tahlilni o'tkazishda faqat koeffitsientlarni hisoblash etarli emas, hisob-kitoblar asosida to'g'ri xulosalar chiqarish kerak:

korxona rivojlanishining mumkin bo'lgan stsenariylarini ishlab chiqish va ular olib kelishi mumkin bo'lgan natijalarni hisoblash;

o'zgaruvchan va doimiy xarajatlar, mahsulot narxi va ishlab chiqarish hajmi o'rtasidagi eng foydali munosabatlarni topish;

faoliyatning qaysi yo'nalishlari (qaysi turdagi mahsulotlarni ishlab chiqarish) kengaytirilishi va qaysi biri qisqartirilishi kerakligi to'g'risida qaror qabul qiling.

P.P.S. Operatsion tahlil natijalari boshqa natijalarga nisbatan moliyaviy tahlillar korxona faoliyati odatda korxonaning tijorat siri hisoblanadi.

CVP tahlil modelining yuqoridagi taxminlari amalda har doim ham amalga oshirib bo'lmaydiganligi sababli, zararsizlantirilgan tahlil natijalari ma'lum darajada o'zboshimchalik bilan amalga oshiriladi. Shu sababli, savdolarning maqbul hajmi va tuzilishini hisoblash tartibini to'liq rasmiylashtirish amalda mumkin emas va ko'p narsa o'z tajribalariga asoslanib ishchilar va iqtisodiy xizmat rahbarlarining sezgi sezgisiga bog'liq. Har bir mahsulot uchun taxminiy sotish hajmini aniqlash uchun rasmiy (matematik) apparatdan foydalaniladi, so'ngra hosil bo'lgan qiymat boshqa omillarni hisobga olgan holda tuzatiladi (korxonaning uzoq muddatli strategiyasi, ishlab chiqarish quvvatlaridagi cheklovlar va boshqalar).

Operatsion kaldıraç kompaniyaning xarajatlar tarkibi bilan chambarchas bog'liq. Ishlash tarmog'iyoki ishlab chiqarish vositasi (leverage - leverage) - bu doimiy va o'zgaruvchan xarajatlar nisbatini yaxshilashga asoslangan kompaniya foydasini boshqarish mexanizmi.

Uning yordami bilan siz sotish hajmining o'zgarishiga qarab tashkilot foydasining o'zgarishini rejalashtirishingiz, shuningdek, zararsizlanish nuqtasini aniqlashingiz mumkin. Operatsion kaldıraç mexanizmini qo'llash uchun zaruriy shart - bu xarajatlarni doimiy va o'zgaruvchan xarajatlarga bo'lishiga asoslangan marginal usuldan foydalanish. Korxonaning umumiy xarajatlarida doimiy xarajatlarning ulushi qancha past bo'lsa, foyda miqdori kompaniya daromadlarining o'zgarish tezligiga nisbatan shuncha ko'p o'zgaradi.

Operatsion qo'li bu aloqani aniqlash va tahlil qilish vositasidir. Boshqacha qilib aytganda, u foyda hajmining savdo hajmining o'zgarishiga ta'sirini o'rnatish uchun mo'ljallangan. Uning harakatining mohiyati shundan iboratki, daromadlar hajmi oshishi bilan foyda hajmining yuqori o'sish sur'ati kuzatiladi, ammo bu o'sishning yuqori darajasi doimiy va o'zgaruvchan xarajatlar nisbati bilan cheklanadi. Doimiy xarajatlarning ulushi qancha kam bo'lsa, bu cheklov shunchalik kam bo'ladi.

Ishlab chiqarish (operatsion) kaldıraç, ularning umumiy miqdoridagi doimiy va o'zgaruvchan xarajatlar o'rtasidagi nisbat va "Foizlar va soliqlar oldidan foyda" ko'rsatkichi qiymati bilan miqdoriy jihatdan tavsiflanadi. Ishlab chiqarish kaldıraçını bilib, daromad o'zgarganda foyda o'zgarishini taxmin qilishingiz mumkin. Narx va tabiiy leverageni farqlang.

Narxlarni boshqarish vositasi (Rts) quyidagi formula bilan hisoblanadi:

Rts \u003d V / P

qaerda, B - sotishdan tushgan daromad; P - sotishdan olingan foyda.

Shuni hisobga olsak B \u003d P + Zper + Zpost, narxlarni operatsion vositasini hisoblash formulasi quyidagicha yozilishi mumkin:

Rts \u003d (P + Zper + Zpost) / P \u003d 1 + Zper / P + Zpost / P

qaerda, Zper - o'zgaruvchan xarajatlar; Zpost - doimiy xarajatlar.

Tabiiy ishlaydigan qo'l (Rn) quyidagi formula bilan hisoblanadi:

Rn \u003d (V-Zper) / P \u003d (P + Zpost) / P \u003d 1 + Zpost / P

qaerda, B - sotishdan tushgan daromad; P - sotishdan olingan foyda; Zper - o'zgaruvchan xarajatlar; Zpost - doimiy xarajatlar.

Operatsion kaldıraç foiz sifatida o'lchanmaydi, chunki bu foyda marjasining sotishdan olingan foyda bilan nisbati. Va marjinal daromad, sotishdan olingan foyda bilan bir qatorda, doimiy xarajatlar miqdorini ham o'z ichiga olganligi sababli, operatsion ta'sir har doim birdan kattaroqdir.

Miqdor operatsion kaldıraç nafaqat korxonaning o'zi, balki ushbu korxona shug'ullanadigan biznes turining ham tavakkalligining ko'rsatkichi sifatida qaralishi mumkin, chunki umumiy xarajatlar tarkibidagi doimiy va o'zgaruvchan xarajatlarning nisbati nafaqat ushbu korxonaning xususiyatlari va uning hisob siyosati, balki faoliyatning o'ziga xos xususiyatlarini ham aks ettiradi.

Biroq, korxona xarajatlari tarkibida doimiy xarajatlarning yuqori ulushi salbiy omil deb taxmin qilish mumkin emas, chunki marjinal daromad qiymati mutlaq bo'lishi mumkin emas. Ishlab chiqarish kaldıraçının o'sishi, korxonaning ishlab chiqarish quvvati oshganligini, texnik qayta jihozlanganligini va mehnat unumdorligini oshirganligini ko'rsatishi mumkin. Ishlab chiqarish samaradorligi darajasi yuqori bo'lgan korxonaning foydasi daromadlarning o'zgarishiga sezgir. Sotish hajmining keskin pasayishi bilan bunday korxona juda tez zararsizlantirilish darajasidan pastga «tushishi» mumkin. Boshqacha qilib aytganda, ishlab chiqarish kaldıraçının yuqori darajasi bo'lgan korxona yanada xavfli hisoblanadi.

Faoliyat leverkasi kompaniya daromadlarining o'zgarishiga javoban operatsion foyda dinamikasini ko'rsatganligi sababli va moliyaviy leverage operatsion foydaning o'zgarishiga javoban qarzlar va qarzlar bo'yicha foizlardan keyin soliq oldidagi foydaning o'zgarishini tavsiflaydi, natijada yig'indisiz foyda soliqlarning soliqdan oldingi o'zgarishi qancha ekanligi to'g'risida fikr beradi. daromad 1% ga o'zgarganda foizlarni to'lashdan keyin.

Shunday qilib, kichik operatsion qo'li qarz kapitalini jalb qilish orqali oshirish mumkin. Boshqa tomondan, yuqori operatsion kaldıraç, past kaldıraçla qoplanishi mumkin. Ushbu kuchli vositalar - operatsion va moliyaviy ta’sirchan vositalar yordamida korxona boshqariladigan tavakkal darajasi bilan kiritilgan kapitalning kerakli daromadiga erisha oladi.

Xulosa qilib, biz operatsion qo'li yordamida hal qilinadigan vazifalarni sanab o'tamiz:

umuman tashkilot uchun, shuningdek "xarajatlar - hajm - foyda" sxemasi asosida mahsulot, ish yoki xizmat turlari uchun moliyaviy natijani hisoblash;

ishlab chiqarishning muhim nuqtasini aniqlash va uni ishlab chiqarishda foydalanish boshqaruv qarorlari va ishlarning narxlarini belgilash;

qo'shimcha buyurtmalar bo'yicha qarorlar qabul qilish (savolga javob berish: qo'shimcha buyurtma doimiy xarajatlarning ko'payishiga olib keladimi?);

tovarlarni ishlab chiqarishni yoki xizmatlarni ko'rsatishni to'xtatish to'g'risida qaror qabul qilish (agar narx o'zgaruvchan xarajatlar darajasidan pastga tushsa);

doimiy xarajatlarning nisbatan kamayishi hisobiga foydani ko'paytirish masalasini hal qilish;

ishlab chiqarish dasturlarini ishlab chiqishda, tovarlarga, ishlarga yoki xizmatlarga narxlarni belgilashda rentabellik chegarasidan foydalanish.