Yaxshi ishingizni bilimlar bazasida yuboring oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Talabalar, aspirantlar, yosh olimlar o'z bilimlari va ishlarida bilim bazasidan foydalangan holda sizdan juda minnatdor bo'lishadi.

Http://www.allbest.ru/ saytida joylashtirilgan

Mavzu: Korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish yo'llari

Kirish

I bob. Korxonaning moliyaviy holatini baholashning nazariy asoslari

1.1 Korxonaning moliyaviy barqarorligi kontseptsiyasi

1.2 Moliyaviy barqarorlik moliyaviy holatni baholash ko'rsatkichlaridan biri sifatida

1.3 Korxonaning tajribasi (amaliyoti), taqqoslashlar

II bob. Korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish usullari

2.1 Korxonaning umumiy xususiyatlari

2.2 Korxonaning moliyaviy barqarorligini boshqarish

2.3 Moliyaviy barqarorlik koeffitsientlarini hisoblash va baholash

2.4 Moliyaviy barqarorlikni optimallashtirish modelini ishlab chiqish

Xulosa

Terminologiya

Adabiyotlar ro'yxati

Ilovalar

Kirish

Korxonaning moliyaviy holati uning rivojlanish istiqbollarini, xususiyatlarini belgilaydi va korxonaning raqobatdoshligini belgilaydi. Sharoitlarda bozor iqtisodiyoti korxonalar oldida o'z faoliyatini mustaqil rejalashtirish, nazorat qilish, baholash va tahlil qilish vazifasi turadi. Deyarli barcha korxonalarning asosiy maqsadi bozor sharoitida omon qolish va ularning faoliyatidan maksimal foyda olish edi. Bunga tashqi va ichki ko'plab omillar ta'sir qiladi, chunki o'sish iqtisodiy samaradorlik korxona faoliyati u uchun birinchi darajali vazifaga aylanadi.

Agar korxona barqaror va etarlicha to'lov qobiliyatiga ega bo'lsa, demak, bu unga o'sha joydagi boshqa korxonalar oldida (masalan, kreditorlar, investorlar, etkazib beruvchilar va boshqalar oldida) ma'lum afzalliklarni beradi. Korxonaning barqarorlik darajasi uning bozor sharoitidagi keskin o'zgarishlardan mustaqilligini ko'rsatadi va bankrotlik yoqasida qolmaslik imkoniyatini beradi.

Rus olimlari A.A.Belyaev, E.M. Korotkov, V.M.Rodionova, E.S.Stoyanova, M.A.Fedotova, A.D.Sheremet asarlari turli xil tashkiliy-huquqiy shakldagi korxonalarning moliyaviy barqarorligi muammolarini o'rganishga bag'ishlangan. Ko'rib chiqilayotgan muammolarni hal qilishda chet ellik olimlar J. Keyns, J. Neumann, J. Xiks, I. Fisher katta hissa qo'shdilar. Xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning bankrotligi yoki to'lovga qodirligini baholash uchun reyting tizimlaridan foydalanishga bag'ishlangan chet ellik olimlarning asarlari (Beaver V.X., Altman E., Brigham Y., Damary R., Kurz H.) katta qiziqish uyg'otmoqda.

Ushbu mavzuning dolzarbligi shundan iboratki, hozirgi paytda bozor sharoitida korxona barqaror holatining asosiy omili uning moliyaviy barqarorligi hisoblanadi. Amaliyot shuni ko'rsatadiki, barqaror korxonalar o'z faoliyatini qiyin bozor sharoitlariga moslashtirishga ko'proq e'tibor berishadi. Bunday korxonalarning moliyaviy siyosati ularni aniqlash va ulardan maqbul foydalanishga qaratilgan raqobatdosh afzalliklari bozorda. Rossiya korxonalarining katta qismining moliyaviy barqarorligining pastligi moliyaviy resurslarning etishmasligi bilan emas, balki ushbu mablag'larni boshqarish imkoniyati yo'qligi bilan bog'liq.

Har qanday korxonaning samarali ishlashini ta'minlash uchun uning faoliyatini vakolatli boshqarish zarur, bu asosan uni tahlil qilish qobiliyati bilan belgilanadi. Tahlil yordamida korxona rivojlanish tendentsiyalari o'rganiladi, uning faoliyati natijalaridagi o'zgarish omillari o'rganiladi va baholanadi, rejalar va qarorlar shakllantiriladi va asoslanadi, ularning bajarilishi nazorat qilinadi, korxona faoliyati natijalari baholanadi, korxona rivojlanishining iqtisodiy strategiyasi ishlab chiqiladi, faoliyat samaradorligini oshirish yo'llari va zaxiralari aniqlanadi.

Korxonalar samaradorligini har qanday baholashning asoslari aniq ko'rsatkichlar tizimiga ega bo'lgan turli mezonlarga asoslanadi. Mezonlar biznes jarayonida bajarilishi kerak bo'lgan aniq maqsadni ifodalaydi.

Korxonada tahlilning asosiy printsipi bu jarayonning tejamkorligi, samaradorligi va samaradorligi printsipi, ya'ni. tahlilni amalga oshirishning eng kam xarajati bilan to'liq va har tomonlama o'rganishni ta'minlaydigan tarzda o'tkazish. Bunga so'nggi tahlil texnikasi yordamida erishiladi, kompyuter texnologiyalari, ma'lumot to'plash va saqlash usullari.

Uslublar farqiga qaramay, korxonaning moliyaviy holatini baholashning deyarli barcha uslubiy yondashuvlari quyidagi yo'nalishlar bo'yicha moliyaviy ko'rsatkichlar tizimini hisoblashni o'z ichiga oladi: likvidlik va to'lov qobiliyati ko'rsatkichlari, moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari, ishbilarmonlik faoliyati ko'rsatkichlari, rentabellik (rentabellik) ko'rsatkichlari. Korxonaning moliyaviy holatidagi tendentsiyalarni eng ob'ektiv aks ettiradigan ko'rsatkichlar to'plamini optimallashtirish masalalari har bir muallif tomonidan mustaqil ravishda hal qilinadi. Amalda har bir kompaniya ko'rsatkichlar jadvalini tanlashda ham mustaqil.

Korxonalarning moliyaviy barqarorligi kontseptsiyasi va chegaralarini aniqlash zamonaviy sharoitlarda eng muhim iqtisodiy va amaliy muammolardan biri hisoblanadi. Moliyaviy barqarorlikning etarli emasligi kompaniyaning to'lov qobiliyatiga va uning bankrotligiga olib kelishi mumkin.

Mahalliy olimlarning asarlarida korxonaning moliyaviy barqarorligi va uning ko'rsatkichlari tarkibiga etarlicha e'tibor berilgan.

Artemenko V.G. va Belendir M.V. moliyaviy barqarorlikni korxonaning umumiy barqarorligining tarkibiy qismi sifatida ko'rib chiqing. Moliyaviy barqarorlik, ularning fikriga ko'ra, daromadlarning xarajatlardan barqaror ustunligini aks ettiradi, korxona mablag'larini erkin manevrini ta'minlaydi va ulardan samarali foydalanish orqali mahsulot ishlab chiqarish va sotishning uzluksiz jarayoniga yordam beradi.

Bocharov V.V. moliyaviy barqarorlikni korxonaning rivojlanishini asosan o'z mablag'lari hisobidan ta'minlaydigan pul resurslarining shunday holati sifatida belgilaydi, shu bilan to'lovni va kreditga layoqatlilikni minimal darajadagi tadbirkorlik tavakkalchiligini saqlab qoladi.

V.V.Kovalev korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash mohiyatini kompaniyaning uzoq muddatli moliyaviy majburiyatlarini bajarish qobiliyatini baholash bilan bog'laydi.

Bykova E.V. shuningdek, moliyaviy barqarorlikni eng umumiy ko'rinishida korxonaning xarajatlaridan barqaror daromadning oshib ketishi sifatida tavsiflash mumkin, bu esa uning pul oqimlarining erkin aylanishini ta'minlaydi. Boshqacha qilib aytganda, moliyaviy barqarorlik - bu xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish jarayonining shunday holatidir, bu uning to'lov qobiliyati va kreditga layoqatlilikning tegishli darajasini saqlab, foyda va kapital narxining oshishi asosida rivojlanishini ta'minlaydi. Muallif moliyaviy barqarorlikni baholashning an'anaviy usullarini pul oqimlari ko'rsatkichlari tizimi bilan to'ldirishni taklif qiladi.

JAHON. Sheremet va M.I. Bakanovning ta'kidlashicha " moliyaviy holat korxona mablag'larini joylashtirish va ulardan foydalanishni tavsiflaydi. Bu moliyaviy rejani bajarish darajasi va to'ldirish o'lchovi bilan shartlanadi o'z mablag'lari foyda va boshqa manbalar hisobiga, shuningdek ishlab chiqarish fondlari va ayniqsa aylanma aktivlarning aylanish darajasi. "Ushbu mualliflarning fikriga ko'ra moliyaviy holat" korxonalarning to'lov qobiliyatida, xo'jalik shartnomalariga muvofiq asbob-uskunalar va materiallar etkazib beruvchilarning to'lov talablarini o'z vaqtida qondira olish, kreditlarni qaytarish qobiliyatida namoyon bo'ladi. , to'lash ish haqi ishchilar va xizmatchilar, byudjetga to'lovlarni amalga oshirish uchun. "

Shuni ta'kidlash kerakki, A.D. Sheremet va E.V. Negashev, moliyaviy barqarorlik bu korxona moliyaviy holatining eng muhim xususiyatlaridan biridir. Mualliflar korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash uchun to'lovlar, likvidlik, mulkni joylashtirish va ulardan foydalanishning oqilona ko'rsatkichlarini o'z ichiga olmaydigan ko'rsatkichlar tizimini tavsiya qiladilar.

Yuqoridagi mualliflarning pozitsiyasiga deyarli to'liq mos keladigan pozitsiyani O.V. Efimova, garchi u moliyaviy holat va moliyaviy barqarorlikning mohiyatini ta'riflamasa ham.

Barqarorlik tushunchasi ko'p faktorli va ko'p o'lchovli. Demak, unga ta'sir etuvchi omillarga qarab korxona barqarorligi ichki va tashqi, umumiy, moliyaviy bo'linadi. V.M.ning fikriga ko'ra. Rodionova va M.A. Fedotova, korxonaning barqarorlik darajasini belgilovchi asosiy omil atrof-muhitning ichki va tashqi holatidir.

Korxonaning barqarorligining eng yuqori shakli bu uning ichki va sharoitida rivojlanish qobiliyatidir tashqi muhit... Buning uchun kompaniya moliyaviy resurslarning moslashuvchan tuzilmasiga ega bo'lishi va agar kerak bo'lsa, qarz mablag'larini jalb qila olishi kerak, ya'ni. kreditga loyiq bo'ling. Agar korxona kredit olish uchun zarur shartlarga ega bo'lsa va foyda yoki boshqa moliyaviy manbalardan olinadigan foizlarni to'lash bilan kreditni o'z vaqtida to'lash imkoniyatiga ega bo'lsa, korxona kreditga loyiqdir. Umumiy barqarorlik korxonaga pul oqimlarini shunday tashkil etish orqali erishiladi, bu esa mablag '(daromad) tushumini ularning xarajatlaridan (xarajatlaridan) doimiy ravishda ortiqcha bo'lishini ta'minlaydi. Bozor sharoitida korxonaning umumiy barqarorligi, M.A. Fedotova, daromadlarning barqaror olinishini talab qiladi, shuningdek, davlat, etkazib beruvchilar, kreditorlar, ishchilar va boshqalarni to'lash uchun etarli hajmda. Shu bilan birga, korxona o'z faoliyatini davom ettirishi, rivojlanishini ta'minlashi kerak.

Korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash va tahlil qilishning asosiy maqsadi korxonaning turli xil boshqaruv qarorlarini tayyorlash, asoslash va qabul qilish, shu jumladan rivojlanish, inqirozdan chiqish, bankrotlik tartib-taomillariga o'tish, biznesni sotib olish va sotish, investitsiyalar, kreditlarni jalb qilish sohasidagi ichki va tashqi muammolarni aniqlashdan iborat. va boshqa tadbirlar.

L. V. Dontsova, N. A. Nikiforovalarning fikriga ko'ra, tashkilotning moliyaviy holatini tahlil qilishda moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlaridan foydalanish "moliyaviy barqarorlikni baholashning eng sodda va taxminiy usuli" dir. Moliyaviy mustaqillik darajasi, avvalambor, uning umumiy qiymatidagi kapital ulushi bilan tavsiflanadi.

Moliyaviy barqarorlikning mohiyati moliyaviy resurslarni samarali shakllantirish, taqsimlash va ulardan foydalanish bilan belgilanadi va to'lov qobiliyati uning tashqi ko'rinishidir. To'lov qobiliyatini hisoblash ma'lum bir kunda amalga oshiriladi. Ushbu baho sub'ektiv hisoblanadi va uni turli darajadagi aniqlik bilan bajarish mumkin. To'lov qobiliyatini tasdiqlash uchun ular quyidagilarni tekshiradilar: joriy hisobvaraqlar, valyuta hisobvaraqlaridagi mablag'lar, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar. Foyda hisobiga korxona nafaqat banklar, byudjet, sug'urta kompaniyalari va boshqa korxonalar oldidagi majburiyatlarini to'laydi, balki ishlab chiqarishni rivojlantirishga ham mablag 'kiritadi. Moliyaviy barqarorlikni saqlab qolish uchun nafaqat foydaning mutlaq qiymatini, balki uning investitsiya qilingan kapitali yoki korxonaning xarajatlariga nisbatan darajasini oshirish muhimdir, ya'ni. rentabellik. Ko'pincha iqtisodiy faoliyat yuqori rentabellik yuqori xavf bilan ham bog'liq, ya'ni daromad olish o'rniga kompaniya katta zarar ko'rishi va hatto to'lovga qodir bo'lishi mumkin.

Shu munosabat bilan moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlariga ta'sir qiluvchi omillarni tasniflash, ayrim ko'rsatkichlar tendentsiyasiga qarab moliyaviy boshqaruv usullari va usullarini tanlash masalasi alohida ahamiyat kasb etadi. Ushbu tasnifni biz iqtisodiy nazariyada eng muhim va kam rivojlangan deb bilamiz. Bunday tasnifga bo'lgan ehtiyoj quyidagi vazifalarni hal qilish, natijada oqilona moliyaviy boshqaruvni tashkil qilish bilan bog'liq tizimlarga yaqinlashish moliyaviy vositalarni tanlash va ma'lumotlar bazasini, shu jumladan texnika va usullarni doimiy ravishda to'ldirish va kengaytirish moliyaviy menejment.

Korxonaning moliyaviy barqarorligiga turli xil omillar ta'sir qiladi. V.M.Romanova ishida va Fedotova M.A. tasnif yuzaga kelgan joyi, natija ahamiyati, tuzilishi, harakat vaqti bilan beriladi. Ushbu omillarning ta'siri ko'p jihatdan korxona menejerlarining malakasi va kasbiy mahoratiga, ularning o'zgarishlarni hisobga olish qobiliyatiga bog'liq.

Korxonaning moliyaviy holatini yuqori sifatli tahlil qilish va baholashni ta'minlash uchun tahlil qilish metodologiyasining quyidagi asosiy tamoyillarini amalga oshirishni tavsiya etish mumkin:

- tahlilning maqsad va vazifalarini shakllantirish, uning ketma-ketligi va chastotasi;

- samarali moliyaviy ko'rsatkichlar tizimining maqbul variantini tanlash;

- analitik hisob-kitoblarni kompyuter texnologiyalariga o'tkazilishini ta'minlash maqsadida ko'rsatkichlarni hisoblash algoritmlarini va ularning o'zgarishiga omillarning ta'sir darajasini ishlab chiqish;

- murakkab analitik usullarni yo'q qilish, matematik apparatni tanlash maqsadga muvofiqligi va asoslanishi g'oyasiga asoslangan bo'lishi kerak, chunki apparatning murakkabligi yaxshi baholash va xulosalarni kafolatlamaydi;

- tahlil natijalari bo'yicha xulosalar va baholarning ehtiyotkorligi, chunki berilgan barcha savollarga mutlaqo to'g'ri javob olishning iloji yo'q, ularning tushunchasi har doim nisbiydir.

Korxonalarning moliyaviy holatida turli xil muammolar va qiyinchiliklar yuzaga keladi, ularni ikkita asosiy ko'rinishga birlashtirish mumkin:

- past likvidlik (mablag 'etishmasligi);

- korxonaga kiritilgan kapitalning kam rentabelligi (past rentabellik).

Kam likvidlik omillari - bu past likvidlik ko'rsatkichlari, muddati o'tgan kreditorlik qarzlari, byudjetga, xodimlarga va kredit tashkilotlariga qarzlar. Kompaniyaga kiritilgan kapitalning kam rentabelligi past rentabellik ko'rsatkichlari bilan tasdiqlanadi.

Korxonaning moliyaviy holatida ikkita asosiy muammo yuzaga keladi:

- moliyaviy holatni maqbul darajada ushlab turish uchun potentsial imkoniyatlarning etishmasligi (kam miqdordagi foyda);

- ishlash natijalarini mantiqsiz boshqarish (mantiqsiz moliyaviy boshqaruv).

Shuning uchun korxona hisob-kitoblari bo'yicha majburiyatlarning buzilishi xavfini nazorat qilish va baholash uchun zarur bo'lgan moliyaviy holatni tahlil qilishning ajralmas qismi bu moliyaviy barqarorlikni baholashdir.

Shu sababli, korxonalarning moliyaviy barqarorligini oshirish yo'llarini aniqlash bo'yicha tadqiqotning dolzarbligi quyidagilarga bog'liq:

- korxonaning moliyaviy barqarorligi va uning moliyaviy siyosati tushunchalarini aniqlashtirish zarurati;

- korxonalarning moliyaviy barqarorligini baholash va tahlil qilish usullarini umumlashtirishning ahamiyati;

- korxonalarning moliyaviy barqarorligiga ta'sir etuvchi omillarni tahlil qilish;

- davlat siyosatini aniqlash va korxonalarning moliyaviy barqarorligini ta'minlash sohasidagi davlatning asosiy harakatlarini tahlil qilish;

- davlat tomonidan qabul qilingan choralarning korxonalarning moliyaviy barqarorligiga ta'siri samaradorligini baholash;

- moliyaviy siyosatning korxonalarning moliyaviy barqarorligiga ta'sirining asosiy yo'nalishlarini aniqlash.

Tadqiqot muammosi o'zgaruvchan bozor sharoitida korxonalarning moliyaviy barqarorligi va barqarorligiga ta'sir qiluvchi sabablar va omillarni ochib berishdan iborat. Xorijiy va mahalliy ilmiy adabiyotlarni tahlil qilish shuni ko'rsatadiki, iqtisodiy nazariya va amaliyotda kompaniyalarning moliyaviy barqarorligi muammosi jadal rivojlanib bormoqda.

Tadqiqotning maqsadi - o'rganilayotgan korxonada o'z mablag'lari manbalarining zaxiralarini aniqlash, moliyaviy barqarorlikni oshirish bo'yicha chora-tadbirlarni ishlab chiqish.

Tadqiqot ob'ekti "VolgaTelecom" OAJ hisoblanadi. Tadqiqot mavzusi - o'rganilayotgan korxonaning moliyaviy holati.

Tashkilot misolida yaratilgan moliyaviy barqarorlikni o'rganish gipotezasi boshqaruvning nazariy printsiplariga asoslanadi, buxgalteriya hisobi, iqtisodiy tahlil va asosli omillar tizimi korxonaning moliyaviy barqarorligini baholashni belgilaydi, iqtisodiy xavf paydo bo'lishini (bankrotlik, kompaniyani dushmanlik bilan egallab olish) tuzatishga imkon beradi.

Tadqiqot maqsadlari:

- korxona moliyasining mohiyatini o'rganish va ularni boshqarishni tashkil qilishni o'rganish;

- zaxiralarni va xarajatlarni shakllantirish uchun mablag 'manbalarining mavjudligini aniqlash; moliyaviy barqarorlik joriy aktivi

- moliyaviy koeffitsientlardan foydalangan holda korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash;

- korxonaning moliyaviy faoliyatini takomillashtirish yo'nalishlarini ishlab chiqish, ya'ni: korxonaning moliyaviy resurslarini boshqarishni takomillashtirish va aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini oshirish.

Belgilangan vazifalarni hal qilishning asosiy sharti bu uning faoliyati samaradorligini oshirishni ta'minlay oladigan korxona boshqaruv tizimini tashkil etish va tahlil qilish va asoslashdir.

Ishning uslubiy asoslari quyidagilar edi qoidalar, o'quv materiallari, o'rganilayotgan mavzu bo'yicha davriy va elektron manbalar. Tadqiqot "VolgaTelecom" OAJ hujjatlari, shuningdek davriy nashrlar materiallari, Internet-manbalar asosida amalga oshiriladi. moliyaviy barqarorlik joriy aktivi

Ob'ektni o'rganish jarayonida iqtisodiy tahlilning ishonchliligi va xulosalarning asosliligini ta'minlashga imkon beradigan tizimli yondoshish va tahlil qilish metodlaridan foydalanilgan.

Mavzuni o'rganish uchun asosiy usullar V.V.Kovalev, A.D.Sheremet metodlari edi. va Sayfulina R.S.

Axborotni qayta ishlash tahliliy jadvallar va yig'ma hisobot shakllarini tuzish orqali amalga oshiriladi.

Moliyaviy menejmentga oid ilmiy adabiyotlarga katta qiziqish bildirilganiga qaramay, ko'plab nazariy va amaliy jihatlar korxonalarning moliyaviy ahvolini baholash juda oz o'rganilgan bo'lib qolmoqda, shuning uchun "Korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish yo'llari" mavzusi zamonaviy iqtisodiy sharoitlarda juda dolzarb bo'lib, batafsil o'rganishni talab qiladi.

Tadqiqotning ilmiy yangiligi tashkilotlarning moliyaviy barqarorligini tahlil qilishning yangi yondashuvlarini ishlab chiqish, hayot tsiklining turli bosqichlarida tashkilotlar faoliyatining tashkiliy-iqtisodiy xususiyatlarini hisobga olgan holda moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish va baholash usullarini ishlab chiqishdan iborat.

Korxonada moliyaviy tahlilning amaliy ahamiyati shundaki, u tashkilotning moliyaviy holati, uning rentabelligi va samaradorligi to'g'risida ob'ektiv ma'lumot olishga imkon beradi, chunki tashkilotning moliyaviy holati moliyaviy resurslarning mavjudligi, joylashishi va ishlatilishini tavsiflovchi ko'rsatkichlar bilan baholanadi. Ushbu ko'rsatkichlar natijalarni aks ettiradi iqtisodiy faoliyat korxonalar, uning raqobatbardoshligini, ishbilarmonlik salohiyatini aniqlaydi, moliyaviy va boshqa munosabatlarda korxona va uning sheriklarining iqtisodiy manfaatlari kafolatlari darajasini hisoblashga imkon beradi.

BobMen... Moliyaviy baholashning nazariy asoslarikorxona holati

1.1 Korxonaning moliyaviy barqarorligi kontseptsiyasi

Korxonaning moliyaviy barqarorligi - bu moliyaviy jihatdan mustaqilligi va kompaniya aktivlari va majburiyatlari holatining moliya-xo'jalik faoliyatining belgilangan maqsadlariga muvofiqligi.

Moliyaviy barqarorlik - bu aniq ta'rifi bo'lmagan tushunchadir, shu bilan birga, bu umuman iqtisodiy sub'ektning moliyaviy holatini tavsiflovchi yakuniy ko'rsatkichdir, shuning uchun bankrotlikni oldini olish uchun moliyaviy barqarorlikni boshqarish ahamiyati to'g'risida tortishuvlar mavjud emas. Moliyaviy barqarorlikni muvaffaqiyatli boshqarish uchun ushbu kontseptsiyaning ta'rifiga yondashuvni ishlab chiqish va unga muvofiq moliyaviy barqarorlikni baholash usullari va boshqarish usullarini ishlab chiqish zarur. Bu moliyaviy holatning asosiy xususiyatlaridan biri bo'lib, ushbu korxonaga sarmoya kiritish xavfsizligini aks ettiruvchi eng sig'imli, kontsentratsiyalangan ko'rsatkichni aks ettiradi. Bu korxonaning moliyaviy hayotiyligini tavsiflovchi moliyaviy holat xususiyatidir.

Moliyaviy barqarorlikni boshqarish - tashqi kontragentlardan mustaqillikni (tashqi moliyaviy barqarorlik - qarz va majburiyatlarini bajarish uchun barqarorlik) va mablag'larni moliyalashtirish manbalari bilan qoplashning oqilona (ichki moliyaviy barqarorlik) ni ta'minlash maqsadida korxonaning butun faoliyati davomida boshqarishning muhim vazifasidir.

Moliyaviy barqarorlikni muvaffaqiyatli boshqarish uchun uning mohiyatini aniq anglash kerak, ya'ni mablag 'manbalari tarkibida o'z kapitalining etarli ulushi orqali barqaror to'lov qobiliyatini ta'minlash. Bu kompaniyani tashqi salbiy ta'sirlardan mustaqil qiladi, shu jumladan kreditorlardan mustaqillikni ta'minlaydi va shu bilan bankrotlik xavfini kamaytiradi.

Oldingi ta'rifda moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyati o'rtasidagi bog'liqlik hisobga olingan. Shu bilan birga, moliyaviy barqarorlik kontseptsiyasi korxonaning uzoq muddatli holatini aks ettiradi va to'lov qobiliyati korxonaning barcha qarzlari uchun ma'lum bir vaqtda va faqat pul mablag'lari (joriy aktivlarning bir qismi) hisobidan javob berish qobiliyatini aks ettiradi. Axir, qarz majburiyatlarini to'lash faqat naqd pulda amalga oshirilishi kerak va ular bo'yicha hisob-kitoblarsiz qoldirilishi mumkin emas salbiy oqibatlarshuning uchun to'lov qobiliyati darajasi (ham mutlaq, ham nisbiy) mablag 'mavjudligiga bog'liq. Qarz mablag'laridan foydalanishda asosiy xavf - bu noqulay sharoitlarda majburiyatlarni to'lash uchun mablag'larning etishmasligi xavfi. Binobarin, qarz majburiyatlarini to'lash uchun etarli bo'lgan pul shaklidagi mol-mulk mavjudligi tavakkalchilikni kamaytirishni ta'minlaydi va shunga muvofiq moliyaviy barqarorlikning shartidir. Shunga asoslanib, majburiyatlarni bir zumda va iqtisodiy faoliyatga zarar etkazmasdan hisoblash uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan bank tarkibiy qismi (pul shaklidagi aktivlar) ni kompaniya aktivlari tarkibiga kiritish maqsadga muvofiqdir, bu esa bankrotlik xavfini sezilarli darajada kamaytiradi. Ushbu pul komponentini moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichi deb atash mumkin. Pul mablag'lari boshqalaridan farq qiladi likvid aktivlar ikkinchisining aylanishi haqiqat pul mablag'lari hali ham biroz vaqt talab etiladi. Moliyaviy barqarorlikni aniqlashga bunday yondashish, birinchidan, uni baholashga (tahlil qilishga), ikkinchidan, unga ta'sir etuvchi omillarni ajratib ko'rsatishga imkon beradi. Ushbu yondashuv moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish va baholashda ham qo'llaniladigan koeffitsient tahlilidan rivojlanadi va farq qiladi. Biroq, ma'lumki, koeffitsientni tahlil qilishning kamchiliklari bor, ular moliya tahlilchilari tomonidan ishlatilgan koeffitsientlarni hisoblash formulalarida bir necha bor ta'kidlangan va ushbu ko'rsatkichlarni o'zgartirish uchun tavsiya etilgan chegaralar shubhasiz emas, sanoat tomonidan tavsiya etilgan qiymatlar mavjud emas, buxgalteriya siyosati - jo'natish usuli yoki to'lov usuli bilan - muhim ahamiyatga ega. ushbu koeffitsientlarning qiymatiga ta'sir qilish, hisobot davrining boshida va oxiridagi koeffitsientlarni hisoblash va ularning tavsiya etilgan qiymatlardan chetga chiqishlarini aniqlash tavsiya etilgan qiymatlarning o'ziga erishish mexanizmini ochib bermaydi.

Moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari asosida moliyaviy barqarorlikni aniqlash va boshqarish yondashuvidan foydalanib, uni tahlil qilish va baholash uchun noan'anaviy usullarni taklif qilish mumkin. Ular pul mablag'larini tashkilotning butun mulkiga joylashtirishga asoslangan. Masalan, qoniqarli balans tuzilmasi uchun joriy likvidlik koeffitsientining qiymati kamida ikkitani tashkil qilishi kerak, deb qabul qilinadi, bu ko'plab rus korxonalarining sanoat xususiyatlarini hisobga olmaydi. Moliyaviy barqarorlikni boshqarishni amalga oshirishda u yoki bu yondashuvni tanlashga (pul kapitali yoki moliyaviy kapital asosida) quyidagilar ta'sir qiladi.

a) tahlil ob'ektining xususiyatlari, aktivlar tarkibi;

b) moliyaviy barqarorlikni baholash zarur bo'lgan vaqt davri;

v) korxonada inqiroz rivojlanish bosqichi (inqiroz tug'ilishi yoki uning rivojlangan shakllari uchun, shu jumladan doimiy to'lovga qodir emasligi uchun).

1.2 Moliyaviy barqarorlik baholash ko'rsatkichlaridan biri sifatidamoliyaviy holat

Rossiya amaliyotida kompaniyaning moliyaviy barqarorligining umumlashtiruvchi ko'rsatkichi bu mablag'lar manbalari hajmi va zaxira va xarajatlar miqdori farqi ko'rinishida olingan zaxira va xarajatlarni shakllantirish uchun ortiqcha yoki etishmasligidir. Bu mohiyatan moliyaviy barqarorlikni mutlaq baholashdir. Zahiralar qiymati va ularni shakllantirish manbalarining va qarz manbalarining qiymatlari nisbati biri hisoblanadi muhim omillar korxona moliyaviy holatining barqarorligi. Qimmatli qog'ozlarni shakllanish manbalari bilan ta'minlash darajasi tashkilotning joriy to'lov qobiliyatining (yoki to'lovga qodir emasligi) ma'lum darajasiga sabab bo'ladi. Iqtisodiy adabiyotlarda moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishda turli xil yondashuvlar keltirilgan. Sheremet A.D metodologiyasini ko'rib chiqing. va Sayfulina R.S., moliyaviy barqarorlikni baholash uchun moliyaviy vaziyat turining uch komponentli ko'rsatkichini aniqlashni tavsiya qilgan.

Ushbu ko'rsatkichni hisoblash uchun korxona zaxiralari va xarajatlarining umumiy miqdori va ularni shakllantirish uchun mablag 'manbalari taqqoslanadi:

ZZ \u003d Z + QQS \u003d 210-qator (f. 1) + chiziq 220 (f. 1),

bu erda ZZ - zaxiralar va xarajatlar miqdori; Z - aktsiyalar (210-qator 1-shakl); QQS - sotib olingan qimmatbaho narsalarga qo'shilgan qiymat solig'i (220-bet 1-shakl).

Shu bilan birga, ma'lum turdagi manbalarni qamrab olishning turli darajalari qo'llaniladi, ya'ni:

O'z mablag'lari manbalari hajmi (o'z kapitali) va uzoq muddatli aktivlar qiymatining farqiga teng bo'lgan o'z aylanma aktivlarining mavjudligi.

SOS \u003d SS - VA - Y \u003d 490 - bet 190 - (390 bet),

bu erda SOS - o'z aylanma aktivlari; SS - shaxsiy kapital manbalarining miqdori; VA - uzoq muddatli aktivlar miqdori; Y - yo'qotishlar.

Ko'pgina mutaxassislar o'zlarining aylanma mablag'larini hisoblashda o'zlarining manbalari o'rniga doimiy kapitalni oladilar: zaxira va xarajatlarni shakllantirish uchun o'z aylanma mablag'lari va uzoq muddatli qarz manbalarining mavjudligi, ya'ni uzoq muddatli kreditlar va qarz mablag'larini hisobga olgan holda.

PC \u003d (SS + DZS) - VA - (U) \u003d (490-bet + 590-bet) - 190-bet - (390-bet),

bu erda kompyuter - doimiy kapital; DZS - uzoq muddatli qarz mablag'lari.

Zaxiralar va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy qiymati, ya'ni o'z aylanma mablag'lari, uzoq muddatli kreditlar va qarz mablag'lari, qisqa muddatli kreditlar va qarz mablag'lari mavjudligi, ya'ni barcha mumkin bo'lgan manbalar.

VI \u003d (SS + DZS + KZS) - VA -U \u003d (490-bet + 590-bet + 610-bet) - 190-bet - (390-bet),

qaerda VI - barcha manbalar; KZS - qisqa muddatli qarz mablag'lari.

Mualliflar ta'kidlaganidek, o'z vaqtida qaytarilmagan kreditlar qisqa muddatli kreditlar va qarz mablag'lari yig'indisiga qo'shilmaydi. Qimmatbaho qog'ozlar va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy qiymatining ko'rsatkichi taxminiy hisoblanadi, chunki qisqa muddatli kreditlarning bir qismi jo'natilgan tovarlar uchun beriladi (ya'ni ular zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun mo'ljallanmagan) va bank tomonidan qarz berishda hisobga olinadigan kreditorlik qarzlarining bir qismi zaxiralar va xarajatlarni qoplash uchun jalb qilingan. Ushbu kamchiliklarga qaramay, zaxira va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy qiymatining ko'rsatkichi moliyaviy barqarorlik darajasini aniqlash uchun muhim mezonni taqdim etadi.

Qimmatbaho qog'ozlar va xarajatlarning shakllanish manbalari mavjudligining uchta ko'rsatkichi zaxiralar va shakllanish manbalari bo'yicha xarajatlarning uchta ko'rsatkichiga mos keladi:

1) O'z aylanma mablag'larining ortiqcha yoki etishmasligi:

F SOS \u003d SOS - ZZ,

bu erda F SOS - o'z aylanma mablag'larining ortiqcha yoki etishmasligi.

2) doimiy kapitalning ortiqcha yoki etishmasligi:

F PC \u003d PC - ZZ,

bu erda F PC - doimiy kapitalning ortiqcha yoki etishmasligi.

3) ortiqcha yoki barcha manbalarning etishmasligi (moliyaviy va operatsion ehtiyojlar ko'rsatkichi):

F VI \u003d VI - ZZ,

bu erda F PC - barcha manbalarning ortiqcha yoki etishmasligi.

Ushbu ko'rsatkichlar yordamida moliyaviy holat turining uch o'lchovli (uch komponentli) ko'rsatkichi aniqlanadi, ya'ni:

S (F) \u003d 1, agar F\u003e 0 bo'lsa, S (F) \u003d 0, agar F bo'lsa< 0.

Zaxiralarni shakllantirish manbalari bilan ta'minlashning uchta ko'rsatkichini hisoblash moliyaviy holatlarni barqarorlik darajasi bo'yicha tasniflashga imkon beradi.

Barqarorlik darajasiga ko'ra to'rtta moliyaviy vaziyatni ajratish mumkin:

1) Mutlaq moliyaviy barqarorlik, agar: S \u003d (1,1,1) .. Mutlaq moliyaviy barqarorlik sharoitida kompaniya tashqi kreditorlarga bog'liq emas, aktsiyalar va xarajatlar to'liq o'z resurslari bilan qoplanadi. Rossiya amaliyotida bunday moliyaviy barqarorlik juda kam uchraydi, bu moliyaviy barqarorlikning o'ta turi.

2) Korxonaning moliyaviy holatining normal barqarorligi, uning to'lov qobiliyatini kafolatlaydi, ya'ni: S \u003d (0,1,1). Ushbu koeffitsient shuni ko'rsatadiki, kompaniya barcha moliyaviy manbalardan foydalanadi va zaxira va xarajatlarni to'liq qoplaydi.

3) To'lov qobiliyatini buzish bilan bog'liq bo'lgan beqaror moliyaviy holat, bunda o'z mablag'lari manbalarini to'ldirish, qarzdorlarni kamaytirish va tovar-moddiy aylanmani tezlashtirish orqali muvozanatni tiklash mumkin bo'lib qoladi, ya'ni: S \u003d (0,0,1). Moliyaviy beqarorlikning chegarasi bu korxonaning inqiroz holatidir. Bu zaxiralarni va xarajatlarni qoplashning "normal" manbalarining etishmasligi (shu qatorda uzoq muddatli aktivlarning bir qismi, muddati o'tgan qarzlar va boshqalarni o'z ichiga olishi mumkin) bilan birga kompaniyada zarar, kamaytirilgan majburiyatlar, yomon debitorlik qarzlari mavjudligida namoyon bo'ladi.

Professor A.D. Sheremet va R.S. Sayfulinning ta'kidlashicha, agar moliyaviy zaxira va xarajatlarni shakllantirish uchun jalb qilingan qisqa muddatli kreditlar va qarz mablag'lari miqdori zaxiralarning umumiy qiymatidan oshmasa, moliyaviy beqarorlik normal (maqbul) hisoblanadi. tayyor mahsulotlar (aktsiyalar va xarajatlarning eng likvidli qismi). Agar ushbu shartlar bajarilmasa, unda moliyaviy o'zgaruvchanlik g'ayritabiiy bo'lib, moliyaviy ahvolning sezilarli darajada yomonlashuv tendentsiyasini aks ettiradi.

4) korxona bankrotlik arafasida turgan inqirozli moliyaviy holat, chunki bu holatda naqd pul, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar (aktsiyadorlardan sotib olingan o'z aktsiyalarining qiymati tushirilgan holda), tashkilotning debitorlik qarzlari (muassislarning (ishtirokchilarning) hissalari bo'yicha qarzlarini olib tashlagan holda). ustav kapitali) va boshqa joriy aktivlar hatto uning kreditorlik qarzlarini (kelajakdagi xarajatlar va to'lovlar uchun zaxiralarni o'z ichiga olgan holda) va boshqa qisqa muddatli majburiyatlarni qoplamaydi, ya'ni: S \u003d (0,0,0). Inqiroz va beqaror moliyaviy vaziyatda barqarorlikni aktsiyalar va xarajatlar darajasini oqilona pasaytirish orqali tiklash mumkin.

Moliyaviy barqarorlikning ijobiy omili zaxiralarni shakllantirish manbalarining mavjudligi, salbiy omil esa zaxiralar miqdori bo'lganligi sababli, beqaror va inqirozli moliyaviy sharoitlardan chiqishning asosiy usullari (3 va 4-holatlar) quyidagilar bo'ladi: zaxiralarni shakllantirish manbalarini to'ldirish va ularning tuzilishini optimallashtirish, shuningdek, darajaning oqilona pasayishi aktsiyalar. Zaxiralarni shakllantirish manbalarini to'ldirishning eng xatarsiz usuli sifatida taqsimlanmagan foydani to'plash yoki soliqqa tortilgandan keyin foydani jamg'arma fondlariga taqsimlash orqali haqiqiy o'z kapitalining ko'payishi deb tan olish kerak, bu mablag'larning bir qismi o'sish sharti bilan uzoq muddatli aktivlarga kiritilmagan. Tovar-moddiy zaxiralarning pasayishi zaxiradagi qoldiqlarni rejalashtirish, shuningdek foydalanilmagan zaxiralarni sotish natijasida yuzaga keladi. Qimmatli qog'ozlar holatini chuqur tahlil qilish moliyaviy ahvolni ichki tahlilining ajralmas qismi bo'lib xizmat qiladi, chunki u aktsiyalar bo'yicha moliyaviy hisobotda bo'lmagan ma'lumotlardan foydalanishni o'z ichiga oladi va buxgalteriya hisobi ma'lumotlarini talab qiladi. Korxonaning (tashkilotning) moliyaviy barqarorligini amaliy tahlil qilish ketma-ketligi 1-rasmda (1-ilova) ko'rsatilgan. Xalqaro amaliyotda va hozirda ilg'or rus firmalarining amaliyotida tashkilotning moliyaviy barqarorligini nisbiy baholash moliyaviy nisbatlar yordamida amalga oshiriladi.

Ushbu uslub bo'yicha moliyaviy barqarorlik quyidagilar bilan tavsiflanadi:

o'z va qarz mablag'larining nisbati;

o'z manbalarining to'planish darajasi;

uzoq muddatli va qisqa muddatli majburiyatlarning nisbati;

moddiy aylanma mablag'larni o'z manbalari bilan ta'minlash.

Moliyaviy barqarorlikni baholashda analitik yondashuv qo'llaniladi, ya'ni moliyaviy barqarorlikning hisoblangan haqiqiy ko'rsatkichlari ekstremal ko'rsatkichlar bilan taqqoslanadi (G'arb amaliyotidan kelib chiqqan holda) rivojlangan mamlakatlar va Rossiya). Korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash uchun koeffitsientlar to'plami yoki tizimidan foydalaniladi. Bunday koeffitsientlar juda ko'p, ular korxona aktivlari va passivlari holatining turli tomonlarini aks ettiradi. Shu munosabat bilan moliyaviy barqarorlikni umumiy baholashda qiyinchiliklar yuzaga keladi. Bundan tashqari, ko'rib chiqilayotgan ko'rsatkichlar bo'yicha deyarli yagona mezon mezonlari mavjud emas. Ularning standart darajasi ko'plab omillarga bog'liq: korxonaning sanoat sektori, kredit shartlari. Mablag'lar manbalarining mavjud tuzilishi, aylanma aktivlarning aylanishi, korxona obro'si va boshqalar. Shuning uchun koeffitsientlar qiymatlarining maqbulligi, ularning dinamikasi va o'zgarish yo'nalishlarini baholash faqat ma'lum bir korxona uchun o'rnatilishi mumkin. Uning faoliyati shartlarini hisobga olgan holda. Ba'zi taqqoslashlar bir xil ixtisoslashgan korxonalar uchun mumkin, ammo ular juda cheklangan. Shuni ham yodda tutish kerakki, ro'yxatdagi ba'zi nisbatlar moliyaviy barqarorlik to'g'risida takroriy ma'lumot beradi, boshqalari esa funktsional jihatdan bog'liqdir.

Ko'rinib turibdiki, korxona kapital tuzilishini har tomondan baholash uchun juda ko'p koeffitsientlardan foydalaniladi. Ushbu koeffitsientlar guruhini baholash uchun barcha korxonalarga nisbatan universal bo'lgan bitta mezon mavjud: korxona egalari qarz mablag'lari ulushining oqilona o'sishini afzal ko'rishadi; aksincha, kreditorlar ustav kapitalining ulushi yuqori bo'lgan korxonalarga ustunlik berishadi, ya'ni moliyaviy avtonomiya darajasi yuqori.

Mavjud moliyaviy barqarorlik koeffitsientlarining juda katta to'plamini tahlil qilib, o'zimizni quyidagi etti ko'rsatkich bilan cheklashimiz mumkin:

qarz va kapital mablag'larining nisbati;

qarz nisbati;

avtonomiya koeffitsienti;

moliyaviy barqarorlik koeffitsienti;

o'z mablag'larini manevr qilish koeffitsienti;

mobil aktivlar tarkibining barqarorlik koeffitsienti;

aylanma mablag'larni o'z moliyalashtirish manbalari bilan ta'minlash nisbati.

Hozirgi vaqtda iqtisodiy jurnallar sahifalarida korxonalarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilishda foydalaniladigan koeffitsientlar soni to'g'risida savollar muhokama qilinmoqda. Ularning soni juda ko'p deb ishoniladi. Shuni ta'kidlash kerakki, qo'shimcha ravishda katta raqam likvidlik va barqarorlik koeffitsientlari rentabellik koeffitsientlari, aylanma mablag'lar aylanmasi, kapital unumdorligi hisoblanadi. Bunday nuqtai nazar mavjudki, koeffitsientlar soni ettidan oshmasligi kerak, chunki agar kuzatish ob'ektlari soni ettidan oshsa, u holda ularni boshqarish inson tomonidan osonlikcha yo'qoladi.

Yuqoridagi ko'rsatkichlar ro'yxati uni haqiqatan ham davom ettirish mumkinligiga ishontiradi, chunki unda buxgalteriya balansi bo'limlari va moddalarining barcha mumkin bo'lgan nisbati qamrab olinmagan. Shu bilan birga, cheklangan bo'lishi kerak bo'lgan ko'rsatkichlar soni to'g'risidagi nizo manfaatdor tomonlar korxonaning moliyaviy ahvolini baholash ko'rsatkichlari to'plami emas, balki tizim, ya'ni tizim bo'lmasligi kerak degan qarorga kelguniga qadar hal qilinishi mumkin emasligi aniq. bir-biriga zid, bir-birini takrorlamang, korxonalar faoliyatida "bo'sh joylarni" qoldirmang. Nomlangan ettita koeffitsientdan faqat uchtasi faoliyatining mohiyati va korxona aktivlari va majburiyatlari tuzilishidan qat'i nazar, universal qo'llanilishga ega: qarz va o'z mablag'lari nisbati, o'z mablag'larining manevrlik koeffitsienti va o'z moliyalashtirish manbalari bilan aylanma mablag'lar xavfsizligi nisbati.

Moliyaviy holatni tahlil qilishda kompaniyaning moliyaviy barqarorligining quyidagi ko'rsatkichlari to'plamidan foydalaniladi:

1) moliyaviy tavakkalchilik koeffitsienti (qarz koeffitsienti, qarzga olingan va o'z mablag'lari nisbati, kaldıraç) bu qarz mablag'larining o'z mablag'lariga nisbati. Bu kompaniyaning o'z rubli uchun qancha qarz mablag'larini jalb qilganligini ko'rsatadi.

K fr \u003d ZS / SS \u003d (590-bet + 690-bet) / 490-bet,

bu erda K fr - moliyaviy tavakkalchilik koeffitsienti; ZS - qarz mablag'lari.

G'arb amaliyoti tomonidan ishlab chiqilgan ushbu ko'rsatkichning optimal qiymati 0,5 ga teng.

Agar uning qiymati birdan oshsa, u holda baholanayotgan korxonaning moliyaviy avtonomligi va barqarorligi kritik nuqtaga etadi, ammo hamma narsa faoliyatning mohiyati va korxona tegishli bo'lgan sohaning o'ziga xos xususiyatlariga bog'liq. Ko'rsatkichning o'sishi kompaniyaning tashqi moliyaviy manbalarga bog'liqligi oshganligidan dalolat beradi, ya'ni ma'lum ma'noda moliyaviy barqarorlik pasayadi va ko'pincha kredit olish imkoniyatini murakkablashtiradi. Biroq, tahlilchi o'z xulosalarini investitsiya yo'nalishini ochib beradigan analitik (ichki) buxgalteriya ma'lumotlari asosida tuzishi kerak. Shuning uchun qarzga olingan va o'z mablag'lari nisbati normal darajasini hisoblashda moddiy aylanma mablag'lar va debitorlik qarzlarining sifat tarkibi va aylanish tezligini hisobga olish kerak. Agar debitorlik qarzlari moddiy aylanma mablag'larga qaraganda tezroq aylansa, bu kompaniya hisob raqamlariga naqd pul oqimining juda yuqori intensivligini va natijada o'z mablag'larining ko'payishini anglatadi; moddiy aylanma boyliklarning yuqori aylanmasi va debitorlik qarzdorligi aylanmasining yanada yuqori bo'lishi bilan qarz va o'z mablag'larining nisbati birdan oshishi mumkin. ... Ushbu koeffitsientning me'yoriy qiymati shundaki, bu nisbat 0,7 dan kam bo'lishi kerak. Ushbu limitdan oshib ketish korxonaning tashqi mablag 'manbalariga bog'liqligini, moliyaviy barqarorlikni yo'qotishini anglatadi.

2) Qarz koeffitsienti (moliyaviy taranglik ko'rsatkichi) bu qarz mablag'larining balans yig'indisiga nisbati:

K d \u003d ZS / Vb \u003d (590-bet + 690-bet) / 699-bet,

bu erda K d - qarz nisbati; Wb - balans valyutasi.

Xalqaro standart (Evropa) 50% gacha.

Oddiy moliyaviy barqarorlik tendentsiyasi qarz nisbati bilan ham tasdiqlanadi: agar qarz mablag'larining balans valyutasidagi ulushi kamayib ketsa, u holda korxonaning moliyaviy barqarorligini mustahkamlash tendentsiyasi mavjud bo'lib, bu uni biznes sheriklari uchun yanada jozibador qiladi. Olingan kapital koeffitsientining standart qiymati 0,4 dan kam yoki unga teng bo'lishi kerak.

3) muxtoriyat koeffitsienti (moliyaviy mustaqillik) bu kapitalning korxona balansiga nisbati:

K a \u003d SS / Vb \u003d 490 / bet 699,

bu erda K a - muxtoriyat koeffitsienti.

Ushbu ko'rsatkich korxonaning qarz mablag'laridan mustaqilligini aniqlash uchun ishlatiladi. Muxtoriyat koeffitsienti korxonaning moliyaviy barqarorligining eng umumiy ko'rsatkichidir. Rossiya va xorijiy firmalar amaliyotida ushbu ko'rsatkichning bir nechta navlari qo'llaniladi (qarz mablag'larining aktivlardagi ulushi, kapitalning qarz mablag'lariga nisbati va boshqalar). Ularning har biri u yoki bu shaklda firma kapitalining shakllanish manbalariga muvofiq tuzilishini aks ettiradi. Shunday qilib, ushbu koeffitsientning maqbul qiymati 50% ni tashkil qiladi, ya'ni o'z mablag'lari miqdori korxonadagi barcha mablag'larning yarmidan ko'pini tashkil qilishi maqsadga muvofiqdir. Bunday holda, qarz oluvchilarning barcha mablag'lari korxona mulki bilan qoplanishi mumkinligini bilib, qarz beruvchilar o'zlarini qulay his qilishadi. Ushbu koeffitsientning o'sishi korxonaning moliyaviy barqarorligining mustahkamlanishidan dalolat beradi.

4) moliyaviy barqarorlik koeffitsienti - bu o'z va uzoq muddatli qarz mablag'lari yig'indisining korxona balansiga nisbati (uzoq muddatli kreditlar qonuniy ravishda o'z kapitaliga qo'shiladi, chunki ular ulardan foydalanish tartibi jihatidan o'xshashdir):

K fu \u003d PK / V b \u003d (490-bet + 590-bet) / 699-bet,

bu erda K FU - moliyaviy barqarorlik koeffitsienti.

Uzoq muddatli qarz mablag'lari (shu jumladan, uzoq muddatli kreditlar) kompaniyaning o'z mablag'lariga qo'shilishi juda qonuniydir, chunki ulardan foydalanish nuqtai nazaridan ular o'z manbalariga yaqinlashadi. Shuning uchun ular korxonaning moliyaviy barqarorligi va mustaqilligi koeffitsientlarini hisoblash bilan bir qatorda, uning qarz mablag'lari tarkibini tahlil qiladilar: undagi uzoq muddatli kreditlarning katta qismi korxonaning barqaror moliyaviy holatining belgisidir. Ushbu ko'rsatkichning maqbul qiymati 0,8 - 0,9 ni tashkil qiladi.

5) O'z manbalarining manevrlik koeffitsienti - bu o'z aylanma aktivlarining o'z mablag'lari manbalari yig'indisiga nisbati:

K m \u003d (SS - VA - U) / SS \u003d (490-bet - 190-bet - (390-bet)) / 490-bet,

bu erda K m - o'z manbalarining manevrlik koeffitsienti.

O'z manbalarining manevrlik koeffitsienti 1 rubl uchun o'z aylanma aktivlarining qiymatini ko'rsatadi. xususiy kapital. Ushbu ko'rsatkich mohiyatan likvidlik ko'rsatkichlariga yaqin. Biroq, u birinchi ko'rsatkichning axborot tarkibini to'ldiradi va sezilarli darajada oshiradi.

O'z manbalarining manevrlik koeffitsienti o'z mablag'laridan foydalanishda harakatchanlik (egiluvchanlik) darajasini bildiradi, ya'ni kapital kapitalining qaysi qismi harakatsiz tabiat qiymatlarida belgilanmagan va korxona mablag'larini boshqarish imkoniyatini beradi.

O'z mablag'lari bilan o'z joriy aktivlarini ta'minlash barqaror kredit siyosatining kafolati hisoblanadi. Manevrlik koeffitsientining yuqori qiymati kompaniyaning moliyaviy holatini ijobiy tavsiflaydi, shuningdek, korxona menejerlari o'z mablag'laridan foydalanishda etarlicha egiluvchanlik qilishlariga ishonishadi. Ba'zi mualliflar ushbu ko'rsatkichning optimal qiymatini 0,5 ga teng deb hisoblashadi. Biroq, ushbu taxminiy mezon shubha ostiga olinishi mumkin. Manevrlik koeffitsientining darajasi korxona faoliyatining xususiyatiga bog'liq: kapitalni ko'p talab qiladigan tarmoqlarda uning normal darajasi moddiy talab qiladigan tarmoqlarga qaraganda pastroq bo'lishi kerak (chunki kapitalni talab qiladigan tarmoqlarda o'z mablag'larining muhim qismi asosiy vositalarni qoplash manbai hisoblanadi). Moliyaviy nuqtai nazardan, epchillik koeffitsienti qanchalik baland bo'lsa, moliyaviy ahvol shuncha yaxshi bo'ladi.

Ko'rsatkich raqamida - o'z aylanma mablag'lari, shuning uchun umuman aylanma mablag'lar holatining yaxshilanishi o'z mablag'lari manbalarining o'sishiga nisbatan o'z aylanma mablag'lari miqdorining keskin o'sishiga bog'liqdir. Shuningdek, qaramlikni kompaniyaning o'z aylanma mablag'lari ko'proq bo'lganligi sababli, asosiy vositalar va uzoq muddatli aktivlar o'z mablag'lari manbalari rubliga tushganligi asosida ham aniqlash mumkin. Ko'rinib turibdiki, asosiy vositalar va uzoq muddatli aktivlarning kamayishiga (yoki ularning nisbatan sekin o'sishiga) intilish har doim ham maqsadga muvofiq emas. Ushbu koeffitsientning standart qiymati 0,2 - 0,5 ga teng. Ko'rsatkichning qiymati yuqori chegaraga qanchalik yaqin bo'lsa, korxonada moliyaviy manevr qilish imkoniyatlari shunchalik ko'p bo'ladi.

6) Mobil vositalar tarkibining barqarorlik koeffitsienti bu sof aylanma mablag'larning umumiy aylanma mablag'larga nisbati:

Og'izga. Xonim. \u003d (OB - CP) / OB \u003d (290-bet - 690-bet) / 290-bet,

qaerda K og'iz. Xonim. - mobil aktivlar tarkibining barqarorlik koeffitsienti; HAQIDA - joriy aktivlar miqdori; KP - qisqa muddatli majburiyatlar.

Sof aylanma mablag'lar - bu joriy majburiyatlarni tugatgandan so'ng kompaniyaning egalik qiladigan aktivlari. Ushbu nisbat uchun standart yo'q.

7) Aylanma mablag'larni o'z manbalari bilan ta'minlashning nisbati - bu o'z aylanma mablag'larini aylanma mablag'larga nisbati. Bu joriy aktivlarning qaysi qismi o'z manbalari hisobidan moliyalashtirilishini va qarzga muhtoj emasligini ko'rsatadi:

K SOS \u003d (SS - VA - U) / OB \u003d (490-bet - 190-bet - (390-bet)) / 290-bet,

bu erda K sos - aylanma mablag'larni o'z manbalari bilan ta'minlash koeffitsienti.

Ushbu koeffitsientning me'yoriy qiymati: pastki chegara 0,1 ga teng. Agar ko'rsatkich 0,1 dan past bo'lsa, balans tuzilishi qoniqarsiz deb topiladi va tashkilot to'lovga layoqatsiz deb hisoblanadi. Ko'rsatkichning yuqoriroq qiymati (0,5 ga qadar) tashkilotning moliyaviy holatini, uning mustaqil moliyaviy siyosat olib borish qobiliyatini ko'rsatadi. Ba'zi mualliflar ushbu ko'rsatkich uchun mezonni kamida 0,6 darajasida taklif qilishadi. Biroq, ushbu taxminiy mezon shubha ostiga olinishi mumkin. Tovar-moddiy zaxiralarni o'z aylanma aktivlari bilan ta'minlash ko'rsatkichi darajasi, avvalo, zaxiralarning holatiga qarab baholanadi. Agar ularning qiymati oqlangan ehtiyojdan sezilarli darajada yuqori bo'lsa, unda o'z aylanma aktivlari moddiy zaxiralarning faqat bir qismini qoplashi mumkin, ya'ni ko'rsatkich birdan kam bo'ladi. Aksincha, agar korxonada faoliyatni muammosiz amalga oshirish uchun moddiy zaxiralar etishmasa, ko'rsatkich birdan yuqori bo'lishi mumkin, ammo bu korxonaning yaxshi moliyaviy ahvolidan dalolat bo'lmaydi. Ko'rsatkich raqamida - o'z aylanma mablag'lari, shuning uchun umuman aylanma mablag'lar holatining yaxshilanishi zaxiralar o'sishiga nisbatan o'z aylanma mablag'lari hajmining keskin o'sishiga bog'liq. Shuningdek, qaramlikni korxonada o'z aylanma mablag'lari ko'proq bo'lganligi, asosiy vositalar va muomaladan tashqari aktivlar o'z mablag'lari manbalari rubliga qanchalik kam tushganligi asosida aniqlash mumkin. Ko'rinib turibdiki, asosiy vositalar va uzoq muddatli aktivlarning kamayishiga (yoki ularning nisbatan sekin o'sishiga) intilish har doim ham maqsadga muvofiq emas.

1-jadvalda korxonaning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlarining qisqacha va aniq tavsifi berilgan.

1-jadval - Korxonaning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlari

Shunday qilib, yuqorida ta'kidlab o'tilganidek, ettita moliyaviy barqarorlik koeffitsientidan faqat uchtasi universal dasturga ega: qarzlar va o'z kapitaliga nisbati, o'z kapitalining egiluvchanlik koeffitsienti va aylanma mablag'larning o'z mablag'larini moliyalashtirish koeffitsienti. Ammo uchta nomlangan universal koeffitsientlar doirasida ham, ularning o'sishi va pasayishini bir xil omillar belgilashini ko'rish oson: o'z mablag'larining manevrlik koeffitsienti va zaxiralarni o'z manbalari bilan ta'minlash koeffitsienti bir xil raqamga ega - o'z aylanma aktivlari. Shuning uchun ularning darajasining nisbati kapital va zaxira qiymatining nisbati va moddiy aktivlarning qiymatiga bog'liq. Shunga ko'ra, koeffitsientlarning dinamikasi o'z aylanma aktivlarining bir xil dinamikasi bilan faqat maxrajlar - aktsiyalar va kapitalning o'zgarishi darajalari va yo'nalishidagi farqlar bilan aniqlanadi. Bu ularga mustaqil koeffitsientlar qolishiga xalaqit bermaydi, ammo amalda shuni yodda tutish kerakki, o'z aylanma mablag'larining ko'payishi uni baholashning ikkita mezoniga binoan birdan moliyaviy barqarorlikni ko'payishiga olib keladi. O'z navbatida, o'z aylanma mablag'larining o'sishi, qoida tariqasida, o'z kapitalining ko'payishi, ayrim hollarda esa - uzoq muddatli aktivlar narxining pasayishi natijasidir. Muayyan sharoitlarda o'z kapitalining ko'payishi, shuningdek, qarz va o'z mablag'lari nisbati pasayishiga olib keladi. Binobarin, moliyaviy barqarorlikning uchta universal koeffitsienti ularning darajasi va dinamikasini belgilovchi omillar bilan o'zaro bog'liqdir. Ularning barchasi kompaniyani o'z kapitalini ko'paytirishga yo'naltiradi, bu esa uzoq muddatli aktivlarning nisbatan kichik o'sishiga, ya'ni bir vaqtning o'zida mulkning harakatchanligini oshirishga imkon beradi. Shu bilan birga, shuni ta'kidlash kerakki, xalqaro mezonlarni G'arbning rivojlangan mamlakatlari amaliyotidan Rossiya amaliyotiga "ko'r-ko'rona" o'tkazib bo'lmaydi. Rossiyada mezonlar bazasini yaratish ustida ishlash kerak, buning uchun ham statistik, ham analitik usullarni qo'llash kerak, mezonlarni sanoat, faoliyat turi, mintaqa va korxona bo'yicha farqlash kerak. Moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarini hisoblash menejerga qo'shimcha qarz mablag'larini jalb qilish maqsadga muvofiqligi to'g'risida qaror qabul qilish uchun zarur bo'lgan ba'zi ma'lumotlarni beradi. Shu bilan birga, menejer uchun kompaniyaning mablag 'manbalarini jalb qilmasdan qanday qilib o'sishi mumkinligini bilish muhimdir.

1.3 Korxonaning tajribasi (amaliyoti), taqqoslashlar

Chet elda moliyaviy barqarorlikni baholashni ko'rib chiqing. Xorijiy amaliyotda korxonalarning moliyaviy barqarorligini aniqlashda to'rtta yondashuv mavjud.

Birinchi yondashuv "empirik pragmatistlar maktabi" deb nomlangan faoliyat bilan bog'liq. Uning vakillari korxonaning kreditga layoqatini tahlil qilish uchun bir qator ko'rsatkichlarni asoslashga harakat qilmoqda. Ushbu yondashuvning asosiy maqsadi kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarini to'lay oladimi degan savolga javob beradigan bunday ko'rsatkichlarni tanlashdir. Korxonani tahlil qilishning ushbu jihati eng muhim deb hisoblanadi. Shuning uchun ham barcha analitik hisob-kitoblar aylanma mablag'larni, o'z aylanma mablag'larini, qisqa muddatli kreditorlik qarzlarini tavsiflovchi ko'rsatkichlardan foydalanishga asoslangan. Ushbu maktab vakillarining korporativ moliyani tahlilini rivojlantirishga qo'shgan asosiy hissasi moliyaviy xarakterdagi boshqaruv qarorlarini qabul qilishda foydalaniladigan turli xil analitik koeffitsientlarni aniqlashdan iborat. Dastlab individual koeffitsientlar aniqlandi, keyinchalik tahlilda koeffitsientlar guruhlaridan foydalanila boshlandi, so'ngra ushbu guruhlar o'rtasidagi munosabatlar tahlil qilindi.

Shunga o'xshash hujjatlar

"Atlant" kompaniyasining moliyaviy holatini moliyaviy barqarorlik aspektida o'rganish. Qimmatbaho qog'ozlar va xarajatlarni shakllantirish uchun mablag 'manbalarining mavjudligini aniqlash. Moliyaviy tavakkalchilik, avtonomlik, egiluvchanlik, joriy qarz nisbatlarini hisoblash.

muddatli ish 12.12.2012 qo'shilgan


Korxona moliyaviy barqarorligi tushunchasi, turlari va unga ta'sir etuvchi omillar. Moliyaviy barqarorlikning asosiy ko'rsatkichlarini "Interkat" MChJ misolida baholash. Beqaror iqtisodiy sharoitda korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish yo'llari.

tezis, 2011 yil 14-iyunda qo'shilgan


Moliyaviy barqarorlik tushunchasi va korxona moliyaviy holatining iqtisodiy mazmunini ochib berish. Moliyaviy tahlilning maqsad va vazifalarini aniqlash. OAJ "Vzlyot" moliyaviy barqarorligini, uni yaxshilash yo'llarini har tomonlama tahlil qilish.

muddatli qog'oz 25.05.2014 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish vazifalari. Korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash usullari. Tovar va moliya bozorlaridagi mavqe. Tijorat va moliyaviy operatsiyalar samaradorligi. Korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish yo'llari.

muddatli qog'oz 2012 yil 11-martda qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy barqarorligini shakllantirishga ta'sir etuvchi omillar. Rossiya korxonalarining moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyatini oshirishning asosiy yo'nalishlari va usullari. Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini oshirish shartlari.

muddatli qog'oz, 01/01/2017 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish usullarining tavsifi. Buxgalteriya balansiga, mol-mulk va uni moliyalashtirish manbalari, tashkilot aktivlarining to'lov qobiliyati va likvidligi. Korxonaning moliyaviy barqarorlik darajasini yaxshilash bo'yicha takliflar.

tezis, 2011 yil 14-iyunda qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy barqarorligining mohiyati va ahamiyati uning moliyaviy holatining asosiy mezoni sifatida. Ushbu ko'rsatkichni tahlil qilish uslubiyati va yondashuvlari. Uni oshirishning asosiy yo'nalishlari va tamoyillari. Kompaniyaning to'lov qobiliyati va likvidliligini tahlil qilish.

tezis, 12/05/2017 qo'shilgan


Moliyaviy barqarorlik kontseptsiyasi. Moliyaviy barqarorlikka ta'sir qiluvchi omillar. Moliyaviy barqarorlikni nazariy baholash. Tashkilotning moliyaviy holatini tahlil qilish. Qimmatbaho qog'ozlar va xarajatlarni shakllantirishning o'z va uzoq muddatli qarz manbalarining mavjudligi.

muddatli qog'oz, 2012 yil 22-fevralda qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning asosiy vazifalari. O'z aylanma mablag'lari mavjudligini, ularning qoldig'ini aniqlash, qarz manbalarini aniqlash. Asosiy koeffitsientlar, uning moliyaviy barqarorligi turi bo'yicha kompaniyaning to'lov qobiliyatini baholash.

muddatli qog'oz, 09.09.2009 yil qo'shilgan


Moliyaviy barqarorlik korxonaning moliyaviy holatini baholash tarkibiy qismlaridan biri sifatida. Korxonaning texnik-iqtisodiy xususiyatlari, likvidlik va moliyaviy barqarorlikni baholash uchun moliyaviy ko'rsatkichlarni hisoblash, uni yaxshilash yo'llari.

1.3 Korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish yo'llari

Avvalo vakolatli moliyaviy tahlil korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirishga yordam beradi. Shaxsiy kompyuterlardan foydalanishda operatsion va boshqalarni shakllantirish imkoniyati paydo bo'ldi iqtisodiy ko'rsatkichlar dastlabki ma'lumot paydo bo'ladigan va bu ko'rsatkichlar zarur bo'lgan korxonaning iqtisodiy faoliyati. Natijada, axborot oqimlarining uzunligi sezilarli darajada qisqaradi va ma'lumotlarni uzatish va qayta ishlashda xatolar ehtimoli kamayadi. Zamonaviy kompyuterlarning mahsuldorligi, texnik imkoniyatlari kompyuter xotirasiga kiritilgan deyarli barcha iqtisodiy va boshqa ma'lumotlarning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilishga imkon beradi va ularga dastlabki ma'lumotlar kiritilishi bilan tahlilning uzluksizligini ta'minlaydi. Iqtisodiyotni boshqarishda zamonaviy shaxsiy kompyuterlar va zamonaviy amaliy dasturlarning funktsional paketlaridan foydalanish, dasturchining yordamisiz, kerakli tarkibdagi tahliliy jadvallarning maketlarini tuzish, ma'lumotlar bazalarini belgilangan qoidalar va mezonlarga muvofiq tartibga solish, biznes grafikalardan foydalanish va h.k.

Zamonaviy amaliy moliyaviy tahlil dasturlari to'plamlari korxonaning daromadlari, foydalari, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligiga turli omillarning ta'sirini har tomonlama va chuqur o'rganishni ta'minlaydi. Zamonaviy kompyuter yordamida amalga oshirilgan bunday tahlil natijalari tovarlarni sotish, tarqatish xarajatlari, daromad, foyda, rentabellik va iqtisodiy salohiyatdan foydalanishni optimallashtirishga yordam beradi.

Moliyani batafsil batafsil rejalashtirish korxonaning asosli (operatsion), investitsiya va moliyaviy faoliyatini, tadbirkorlikdan olingan mablag'lar harakatini aniqlashga imkon beradi. Asosiy yo'nalishlardan biri moliyaviy rejalashtirish daromadlar, xarajatlar, foyda va rentabellikning prognozini (rejasini) tayyorlashdir.

Moliyaviy tahlil natijalariga ko'ra, korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish uchun quyidagilar zarur:

Aylanma mablag'lar aylanishini tezlashtirish, ya'ni. bitta tovar aylanmasining davomiyligini kamaytirib, tovarlarni eng tez sotish bo'yicha choralar ko'rish zarur. Bunga etkazib beruvchilar va xaridorlar bilan yaxshi yo'lga qo'yilgan munosabatlar, narxlarni malakali tanlash va erishish orqali erishish mumkin marketing strategiyalari... Muhim ko'rsatkich - bu inventarizatsiya darajasi. Inqiroz va beqaror moliyaviy sharoitda zaxiralar darajasining oqilona pasayishi korxonaning moliyaviy barqarorligini tiklashga imkon beradi. Tovar-moddiy zaxiralar darajasining pasayishi zaxiradagi qoldiqlarni rejalashtirish, shuningdek foydalanilmagan zaxiralarni sotish natijasida yuzaga keladi. Qimmatli qog'ozlar holatini chuqur tahlil qilish moliyaviy holatni ichki tahlilining ajralmas qismi bo'lib xizmat qiladi, chunki u aktsiyalar bo'yicha moliyaviy hisobotda bo'lmagan ma'lumotlardan foydalanishni o'z ichiga oladi va buxgalteriya hisobi ma'lumotlarini talab qiladi.

Zaxiralarni shakllantirish manbalarini to'ldirish va ularning tuzilishini optimallashtirish. Zaxiralarni shakllantirish manbalarini to'ldirishning eng xavfli usuli bu taqsimlanmagan foydani to'plash yoki soliqqa tortilganidan keyin foydani jamg'arma fondlariga taqsimlash orqali haqiqiy kapitalning ko'payishi deb tan olish kerak, bu mablag'larning uzoq muddatli aktivlarga kiritilmagan qismi o'sishi shart.

Debitorlik qarzlari valyutasida katta miqdordagi og'irlik mavjud bo'lganda, uni buxgalteriya hisoboti va hisobot ma'lumotlaridan foydalangan holda dinamikasi bo'yicha turlari va miqdori bo'yicha tahlil qilish kerak. Zararlarning oldini olish uchun korxona muddati o'tgan qarzlarni (har bir qarzdor uchun) paydo bo'lish vaqtiga qarab hisobga olishi kerak. Debitorlik qarzlarining pasayishiga xaridorlarga beriladigan kreditlar shartlari va miqdorlarini qayta ko'rib chiqish, oldindan to'lash uchun chegirmalar (to'liq yoki qisman) berish, muddati o'tgan qarzlarni undirish bo'yicha o'z vaqtida berilgan da'volar va boshqalar yordam berishi mumkin.

"AVTOPOISK" MChJ moliyaviy barqarorligini tahlil qilish

2.1 "AVTOPOISK" MChJning sub'ekt sifatida xususiyatlari tadbirkorlik faoliyati.

MChJ "AUTOPOISK" Minsk, st. Filimonov, 57a. Xonalar 211 kv.m maydonni egallagan Minsk shahar kasaba uyushmalari klubi filialidan ijaraga olingan. omborlar bilan birgalikda. Shahar markazida joylashgan. Bunday qulay joy korxonani ozmi-ko'pmi doimiy mijozlari bilan ta'minlashga qodir, bu esa korxona faoliyatini rejalashtirish, mijozlar bilan ishonchli munosabatlarni o'rnatish imkonini beradi. Korxonada 13 kishi ishlaydi.

"AVTOPOISK" MChJning asosiy faoliyati - bu ehtiyot qismlar ulgurji savdosi yo'lovchi avtoulovlari xorijiy ishlab chiqarish. AVTOPOISK MChJ mahsuloti bozordagi mahsulotdan sifati, dizayni va arzon narxlari bilan ajralib turadi. Kompaniya chet el avtomobillari uchun ehtiyot qismlarni ulgurji sotish bilan shug'ullanadi.

1996 yil 1 iyulda AVTOPOISK MChJ tomonidan tashkil etilgan. O'rtacha tezlikda ishlab chiqilgan. Tovarlarni tashish uchun litsenziyaga ega mashinada Belorussiya Respublikasida.

AVTOPOISK MChJ FEBI, OPTIMAL, AJUST kabi taniqli ishlab chiqaruvchilarning amortizatorlari, bilaguzuklar, rulning uchlari, ushlagichlar, podshipniklar, jim bloklar, suv nasoslari, kamarlar va boshqa qismlarga mo'ljallangan avtomobil qismlarining keng assortimentini taklif etadi. , "DAYCO", "FTH", "KAYABA", "RUVILLE", "SFEC".

Kompaniya uzoq vaqtdan beri o'zini ishonchli sherik sifatida namoyon qilgan va doimo ta'minot etkazib beruvchilar bilan ishlaydi sifatli tovarlar kerakli miqdorda va o'z vaqtida. AVTOPOISK MChJ Belarusiya hududidagi birinchi etkazib beruvchi va import qiluvchi hisoblanadi.

Kompaniyaning rejalari xilma-xil, ammo ularning barchasi sotish bozorini kengaytirish va maksimal foyda olish maqsadiga bo'ysundirilgan.

2.2 AVTOPOISK MChJ aktivlari va uning kapitali tarkibini umumiy baholash.

Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish, odatda, balans ma'lumotlari, hisobotning boshqa shakllari va joriy buxgalteriya hisobidan foydalangan holda aktivlar va ularning manbalari (o'z kapitali va qarz kapitali) bilan umumiy tanishishdan boshlanadi. Tahlil korxonaning moliyaviy holatini tavsiflovchi ko'rsatkichlar o'rtasidagi dinamikani, aloqalarni va o'zaro bog'liqlikni o'rganadi.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning asosiy usullaridan biri bu buxgalteriya balansi va boshqa hisobot shakllari ma'lumotlarini o'rganishdir, bu esa balans yig'indisidagi o'zgarishlarning mohiyatini, uning alohida bo'limlari va moddalarini, mablag'larning to'g'ri joylashuvi, ularni shakllantirishning asosiy manbalari va boshqalarni baholashga imkon beradi.

"AVTOPOISK" MChJ balansiga binoan (Ilovaga qarang) 2005 yil hisobot yilida balans jami 39 020 ming rublga ko'paygan. yoki 41%. Bunda:

- joriy aktivlar 43179 ming rublga ko'paygan. (47,8%), bu asosan debitorlik qarzdorligining sakkiz martadan oshishi, shuningdek tarqatish xarajatlari (3 baravar), sotib olingan qiymatlar bo'yicha soliqlar (8 martadan ortiq) va naqd pul ( 3 marta).

- Uzoq muddatli aktivlar miqdori 4159 ming rublga kamaydi. (75,8%) asosiy vositalarning bir qismini sezilarli darajada tasarruf etish hisobiga.

Tahlil qilingan davr oxirida o'z kapitali 35815 ming rublni tashkil etdi. va yil davomida 0,4% ga o'sdi. Hisobot davri oxirida uzoq muddatli majburiyatlar o'zgarmadi va 41,500 ming rublni tashkil etdi, yil oxiridagi qisqa muddatli majburiyatlar 38,885 ming rublni tashkil etdi, davr boshida esa kompaniyada qisqa muddatli majburiyatlar bo'lmagan.

"AVTOPOISK" MChJ aktivlari va passivlari tarkibi va tuzilishi dinamikasini tahlil qilish uchun biz kompaniya balansini (1-ilovaga qarang) quyidagi shaklda taqdim etamiz:

1-jadval.

"AVTOPOISK" MChJ aktivlari va majburiyatlarining tarkibi va tarkibi

1-jadvalga binoan, hisobot yilida korxona aktivlarida aylanma mablag'larning ulushi 4,8 foizga oshdi. Shu bilan birga, sotiladigan tovarlar ulushi 29,7 foizga kamaydi. Shu bilan birga, tarqatish xarajatlari ulushining 0,8 foizga va sotib olingan qimmatbaho buyumlarga soliqlarning 0,6 foizga o'sishi kuzatilmoqda. Kompaniya aktivlari tarkibidagi debitorlik qarzlarining ulushi ham 29,9 foizga oshdi. Naqd pul ulushi kompaniya aktivlarining 5,2 foizini tashkil etgan bo'lsa, hisobot davri boshida ushbu balans moddasining ulushi 1,8 foizni tashkil etdi.

"AVTOPOISK" MChJ balansi passivining tuzilishini tahlil qilish shuni ko'rsatdiki, o'z kapitalining ulushi 10,8 foizga kamaygan, shu bilan birga qisqa muddatli kreditlar va qarzlarning ulushi 29,0 foizga o'sgan, bu esa kompaniya majburiyatlarining noqulay tuzilishini ko'rsatadi. Shu bilan birga, kreditorlik qarzlari ulushining 1,8 foizga kamayishi kuzatilmoqda.

Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilishda moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari va sof aylanma mablag'lar hisoblab chiqiladi, bu korxona kapitali tarkibini to'liqroq tahlil qilishga imkon beradi.

I bo'limning 1.2-bobida tasvirlangan (13) - (24) formulalar yordamida kapital tuzilishini baholash ko'rsatkichlarini hisoblaymiz. Natijalar jadval ko'rinishida keltirilgan.

Jadval 3.

"AVTOPOISK" MChJ kapital tuzilishini baholash ko'rsatkichlarini tahlil qilish

3-jadvaldan ko'rinib turibdiki, umuman olganda qarz kapitalining ulushi standart qiymatdan oshib ketadi (0,5), bu mavjud moliyaviy xavfni ko'rsatadi. Bundan tashqari, tahlil qilingan davrda ushbu nisbat qiymati 0,2 ga oshdi. Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti (korxonaning umumiy kapitalidagi o'z kapitalining ulushi) mos ravishda 0,2 punktga kamaydi va 2005 yil oxirida 0,2 ni tashkil etdi. Moliyaviy beqarorlik koeffitsientining qiymati ham me'yordan sezilarli darajada oshib ketadi (0,5-0,7), hisobot davri oxiriga kelib 2 martadan ko'proq o'sdi va 2,6 ni tashkil etdi. Ko'rsatkichlar dinamikasi (1) va (2) yil boshiga nisbatan tashkilotning moliyaviy ahvoli yomonlashganligini ko'rsatadi. Investitsiyalarni jalb qilish koeffitsienti shuni ko'rsatadiki, doimiy kapitalning 50% dan ortig'i uzoq muddatli qarz mablag'lari hisoblanadi. Ko'rsatkichlarning (4) va (5) pasayishi, avvalambor, asosiy vositalarning bir qismini tasarrufidan chiqarishga bog'liq (Qarang: Ilova - "Avtopoisk" MChJ balansiga ilova, 5-shakl, 3-band, 370-bet). Moliyaviy ahvolning yomonlashuvi, shuningdek, avtonomiya koeffitsientining 0,37 dan 0,23 gacha pasayishi (0,5 - 0,8 stavkada) bilan ham tasdiqlanadi. Ushbu koeffitsientning past qiymati, shuningdek, mablag 'etishmasligi xavfini aks ettiradi.

Sof aylanma mablag'larning qiymati 629 ming rublga kamaydi, ammo u ijobiy bo'lib qolmoqda, bu esa kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarini joriy aktivlar bilan qoplash imkoniyatini beradi. O'z aylanma mablag'larining manevrlik koeffitsienti 0,15 ga oshdi. Aylanma mablag'larning sof aylanma mablag'larining ulushi 0,3 punktga kamaydi. Jami kapitaldagi sof aylanma mablag'larning ulushi 0,22 punktga kamaydi. Bu birinchi navbatda kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarining o'sishi bilan bog'liq 2005 yilda "AVTOPOISK" MChJga bank tomonidan 120 kunlik muddati bilan 40 000 AQSh dollari miqdoridagi qisqa muddatli kredit berildi. Hisobot davri oxiriga kelib 0,63 gacha o'sgan mablag 'yig'ish koeffitsienti shuni ko'rsatadiki, AVTOPOISK MChJ o'z majburiyatlarini joriy aktivlar bilan qariyb 60 foizga qoplashi mumkin.

Korxonaning aktivlari va majburiyatlari tarkibi va tarkibi dinamikasi bilan umumiy tanishish uning moliyaviy ahvoli yomonlashganidan dalolat beradi. Ushbu xulosa, avvalambor, korxonaning kapitalidagi qarz mablag'lari ulushining ko'payishi, shuningdek, debitorlik qarzi ulushining ko'payishi to'g'risidagi ma'lumotlarga asoslanadi, bu esa mablag'larning aylanishini pasaytiradi.

... korxonalar foydasi va daromadini shakllantirish uchun haqiqiy muhitning eng muhim xususiyatlari. Shu sababli ular korxonaning moliyaviy holatini qiyosiy tahlil qilish va baholashning ajralmas elementlari hisoblanadi. Ishlab chiqarishni tahlil qilishda rentabellik ko'rsatkichlari investitsiya siyosati va narx belgilash vositasi sifatida ishlatiladi. Mahsulot rentabelligi qancha foyda ekanligini ko'rsatadi ...

Uni takomillashtirish bo'yicha chora-tadbirlar ishlab chiqilgan. Yuqoridagi usullar, formulalar va ko'rsatkichlardan foydalangan holda biz MChJ "Kontur" kompaniyasining moliyaviy holatini tahlil qilamiz va baholaymiz. 2. "Kontur" MChJ moliyaviy holatini tahlil qilish va baholash 2.1 "Kontur" mas'uliyati cheklangan jamiyati korxonasining tashkiliy-iqtisodiy xususiyatlari ...

KURS ISHI

"Korxona iqtisodiyoti" fanida

Korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish yo'llari

moliyaviy barqarorlik iqtisodiy samaradorlik

Kirish

Korxonaning moliyaviy barqarorligini aniqlashning nazariy jihatlari

1 Korxonaning moliyaviy barqarorligini shakllantirish

2 Tashkilotning moliyaviy barqarorligini aniqlash uchun axborot bazasi

3 Uslubiy yondashuvlar korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash

Korxonani tahlil qilish

1 "Birinchi oyna zavodi" MChJ korxonasining tashkiliy-iqtisodiy xususiyatlari.

2 "Birinchi oynalar fabrikasi" MChJ tashkilotining moliyaviy faoliyatini tahlil qilish

3 "Birinchi oyna zavodi" MChJ korxonasining moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlarini tahlil qilish

MChJ "Pervy Okonny Kombinat" korxonasining moliyaviy barqarorligini oshirish

1 MChJ "Birinchi oynalar fabrikasi" korxonasining moliyaviy barqarorligini oshirish usullari

2 "Birinchi oyna fabrikasi" MChJ tashkilotining moliyaviy barqarorligini oshirish mexanizmlarini ishlab chiqish va amalga oshirish.

Xulosa

Kirish

Rossiyaning zamonaviy iqtisodiyoti beqarorlik, soliq, kredit va valyuta, sug'urta, bojxona, investitsiya siyosatining nomuvofiqligi bilan ajralib turadi; Rossiya Federatsiyasi qonunchilik bazasida jiddiy o'zgarishlarsiz mulk shaklining o'zgarishi tufayli davlat tomonidan qo'llab-quvvatlanishni yo'qotish; byudjet mablag'lari etarli emasligi; inflyatsiya; buxgalteriya tizimining soliqqa tortish maqsadlariga bo'ysunishi; xaridorlar, etkazib beruvchilar, raqobatchilarning xatti-harakatlaridagi noaniqlik.

Barqaror iqtisodiy o'sish yo'lidagi asosiy to'siqlardan biri bu ularning boshqaruv tizimining samarasizligi, qarorlar va natijalar natijalari uchun rahbarlarning javobgarligining pastligi, shuningdek, ularning iqtisodiy holati to'g'risida ishonchli ma'lumotlarning yo'qligi sababli tashkilotlar (korxonalar) darajasidagi o'zgarishlarning sustligi. bozor sharoitida moliyaviy-iqtisodiy faoliyatning eng muhim xarakteristikasi bo'lgan moliyaviy barqarorlik. Iqtisodiy sub'ektlar faoliyatining barqarorligini oshirish maqsadida iqtisodiy rivojlanishdagi salbiy tendentsiyalarni bartaraf etish uchun Rossiya Federatsiyasi iqtisodiy tizimining asosiy tarkibiy elementi sifatida tashkilotning barqaror rivojlanishini ta'minlashga e'tibor qaratish lozim.

Rossiyadagi inqirozli vaziyatni bartaraf etish, bozor iqtisodiyoti va boshqaruvning yangi shakllari yangi muammolarning echimini belgilaydi, ulardan biri bugungi kunda rivojlanishning iqtisodiy barqarorligini ta'minlashdir. Bozor sharoitida korxonaning "omon qolishini" ta'minlash uchun menejment xodimlari moliyaviy rivojlanish nuqtai nazaridan uning rivojlanishining mumkin va mumkin bo'lgan tezligini baholashlari, mavjud mablag 'manbalarini aniqlashlari, shu bilan iqtisodiy sub'ektlarning barqaror mavqei va rivojlanishiga hissa qo'shishlari kerak. Tijorat munosabatlari rivojlanishining barqarorligini aniqlash nafaqat tashkilotlarning o'zi, balki o'z mijozlari yoki mijozlarining barqarorligi, moliyaviy farovonligi va ishonchliligi to'g'risida ma'lumotga ega bo'lishni istagan sheriklari uchun ham zarurdir. Shu sababli, pudratchilar soni tobora ko'payib bormoqda va muayyan tashkilotning barqarorligini baholash va tadqiq qilishda ishtirok etishni boshlaydilar.

Moliyaviy barqarorlikni baholash tashqi tahlil sub'ektlariga (birinchi navbatda, shartnomaviy munosabatlardagi sheriklarga) tashkilotning kapital tarkibidan kelib chiqqan holda uzoq muddatli moliyaviy imkoniyatlarini aniqlashga imkon beradi; kreditorlar va investorlar bilan o'zaro munosabatlar darajasi; tashqi moliyalash manbalari jalb qilinadigan va ularga xizmat ko'rsatiladigan shartlar. Shunday qilib, ko'plab biznes rahbarlari, shu jumladan iqtisodiyotning davlat sektori vakillari, hech bo'lmaganda o'z mablag'larini biznesga kiritishni va uni qarz pullari bilan moliyalashtirishni afzal ko'rishadi. Ammo, agar "o'z zayomiga olingan kapital" tuzilmasi qarzga nisbatan sezilarli darajada qiyshiq bo'lsa, unda bir nechta kreditorlar kutilmagan tarzda pullarini "belgilanmagan" vaqtda qaytarib berishni talab qilsalar, tijorat tashkiloti bankrot bo'lishi mumkin. Qisqa muddat ichida moliyaviy barqarorlikni baholash ham muhim ahamiyatga ega bo'lib, bu balans, joriy aktivlar va tashkilotning to'lov qobiliyatining likvidlik darajasini aniqlash bilan bog'liq.

To'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorlik - bu bozor iqtisodiyoti sharoitida korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatining eng muhim xususiyatlari. Tashkilotning "moliyaviy barqarorligi" tushunchasi ko'p qirrali bo'lib, u "to'lov qobiliyati" va "kreditga layoqatlilik" tushunchalaridan farqli o'laroq kengroq, chunki u tashkilotning turli jihatlarini baholashni o'z ichiga oladi. Mahalliy iqtisodchilar "moliyaviy barqarorlik" tushunchasining mohiyatini turlicha talqin qiladilar. 90-yillarning boshlarida. korxonaning moliyaviy barqarorligi zaxirasi, o'z mablag'lari qarz mablag'laridan oshib ketishi sharti bilan, o'z mablag'lari manbalari zaxiralari bilan tavsiflanadi. Shuningdek, korxona aktivlaridagi o'z va qarz mablag'larining nisbati, o'z mablag'larini to'plash darajasi, uzoq va qisqa muddatli majburiyatlarning nisbati, moddiy aylanma mablag'larni o'z manbalari bilan etarli darajada ta'minlash bilan baholandi.

Moliyaviy barqarorlik - bu kompaniyaning doimiy to'lov qobiliyatini kafolatlaydigan schyotlarning ma'lum bir holati. Darhaqiqat, har qanday xo’jalik muomalasini amalga oshirish natijasida moliyaviy holat o’zgarishsiz qolishi yoki yaxshilanishi yoki yomonlashishi mumkin. Kundalik ravishda amalga oshiriladigan xo’jalik operatsiyalarining oqimi, go’yo moliyaviy barqarorlikning ma’lum bir holatini «bezovta qiluvchi», barqarorlikning bir turidan ikkinchisiga o’tishining sababidir. Asosiy vositalarga kapital qo'yilmalarni yoki ishlab chiqarish xarajatlarini qoplash uchun mablag'lar manbalaridagi o'zgarishlarning chegaraviy chegaralarini bilish korxonaning moliyaviy ahvoli yaxshilanishiga va uning barqarorligining oshishiga olib keladigan xo’jalik operatsiyalarining bunday oqimlarini yaratishga imkon beradi. Moliyaviy barqarorlikni o'rganishda alohida kontseptsiya - oldingisi bilan aniqlanmagan "to'lov qobiliyati" ajralib turadi. Ko'rib turganingizdek, to'lov qobiliyati moliyaviy barqarorlikning ajralmas qismidir. Moliyaviy holatning barqarorligi va barqarorligi korxonaning ishlab chiqarish, tijorat, moliyaviy va investitsiya faoliyati natijalariga bog'liq bo'lib, barqaror moliyaviy holat esa o'z navbatida uning faoliyatiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi.

Tashkilotning moliyaviy holatining barqarorligi zaxiralarni shakllantirishning o'ziga va qarzga olingan manbalari qiymatlarining nisbati va zaxiralarning o'zi narxini belgilaydi. Qimmatbaho qog'ozlar va xarajatlarni shakllantirish manbalari bilan ta'minlash, shuningdek moliyaviy resurslardan samarali foydalanish moliyaviy barqarorlikning muhim xarakteristikasi bo'lib, to'lov qobiliyati uning tashqi ko'rinishidir. Shu bilan birga, zaxiralar va xarajatlarning xavfsizligi darajasi ma'lum bir to'lov qobiliyatiga sabab bo'lib, uni hisoblash ma'lum bir sanada amalga oshiriladi. Binobarin, moliyaviy barqarorlikning namoyon bo'lish shakli to'lov qobiliyati bo'lishi mumkin.

Ishning dolzarbligi quyidagilardan iborat: moliyaviy barqarorlik - bu tashkilotning haqiqiy moliyaviy holatini baholashning maqsadga yo'naltirilgan xususiyati bo'lib, uni xo'jalik ichidagi imkoniyatlar, uni mustahkamlash vositalari va usullarini izlash iqtisodiy tahlilning mohiyati va mazmunini belgilaydi. Shunday qilib, moliyaviy barqarorlik - bu korxonani moliyaviy resurslarni samarali shakllantirish, taqsimlash va ulardan foydalanishga asoslangan faoliyati natijasida kafolatlangan to'lov qobiliyati va kredit qobiliyatidir. Shu bilan birga, bu zaxiralarni o'zlarining shakllanish manbalari bilan ta'minlash, shuningdek o'z va qarz mablag'larining nisbati - kompaniya aktivlarini qoplash manbalari.

Kurs ishining maqsadi "Birinchi oyna kombinati" MChJ korxonasi misolida moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishdir.

Kurs ishining mavzusi - korxonaning moliyaviy barqarorligining nisbiy va mutlaq ko'rsatkichlari.

Ob'ekt - "Birinchi oyna kombinati" mas'uliyati cheklangan jamiyati

1. Moliyaviy barqarorlikni aniqlashning nazariy jihatlari

1 Korxonaning moliyaviy barqarorligini shakllantirish

Omon qolish kafolati va korxona pozitsiyasining barqarorligi uchun asos uning barqarorligidir. Korxonaning barqarorligiga turli omillar ta'sir qiladi:

· korxonaning tovar bozoridagi mavqei;

· arzon, talab yuqori bo'lgan mahsulotlarni ishlab chiqarish va chiqarish;

· uning biznes hamkorlikdagi salohiyati;

· tashqi kreditorlar va investorlarga qaramlik darajasi;

· to'lovga qodir bo'lmagan qarzdorlarning mavjudligi;

· biznes va moliyaviy operatsiyalar samaradorligi.

Moliyaviy barqarorlik bu daromadlarning xarajatlardan barqaror ustunligining aksidir, korxona mablag'larining erkin manevrini ta'minlaydi va ulardan samarali foydalanish orqali mahsulot ishlab chiqarish va sotishning uzluksiz jarayoniga yordam beradi. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, kompaniyaning moliyaviy barqarorligi bu uning moliyaviy resurslarining holati, ularni taqsimlanishi va ishlatilishi bo'lib, ular tavakkalchilikning maqbul darajasi sharoitida to'lov qobiliyati va kreditga layoqatliligini saqlagan holda foyda va kapitalning o'sishi asosida kompaniyaning rivojlanishini ta'minlaydi. Shuning uchun moliyaviy barqarorlik barcha ishlab chiqarish-iqtisodiy faoliyat jarayonida shakllanadi va korxonaning umumiy barqarorligining asosiy tarkibiy qismidir.

Ma'lum bir sanada moliyaviy holatning barqarorligini tahlil qilish quyidagi savolga javob berishga imkon beradi: ushbu sanadan oldingi davrda kompaniya moliyaviy resurslarni qanchalik to'g'ri boshqargan. Moliyaviy resurslarning holati bozor talablariga javob berishi va korxonaning rivojlanish ehtiyojlarini qondirishi muhim, chunki moliyaviy barqarorlikning etarli emasligi korxonaning to'lov qobiliyatiga va ishlab chiqarishni rivojlantirish uchun mablag 'etishmasligiga olib kelishi mumkin, va ortiqcha narsa rivojlanishiga to'sqinlik qilishi mumkin, bu esa korxonaning xarajatlarini ortiqcha zaxiralari va zaxiralari bilan qoplaydi. Shunday qilib, moliyaviy barqarorlikning mohiyati moliyaviy resurslarni samarali shakllantirish, taqsimlash va ulardan foydalanish bilan belgilanadi va to'lov qobiliyati uning tashqi ko'rinishidir.

Korxonaning moliyaviy holatini baholash moliyaviy barqarorlikni tahlil qilmasdan to'liq bo'lmaydi. Kompaniya balansining likvidligini tahlil qilish, majburiyatlar holatini aktivlar holati bilan taqqoslash; bu kompaniyaning qarzlarini to'lashga tayyorligini baholashga imkon beradi. Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish vazifasi aktivlar va majburiyatlarning hajmi va tuzilishini baholashdan iborat. Bu savollarga javob berish uchun zarur: korxona moliyaviy nuqtai nazardan qanchalik mustaqil, bu mustaqillik darajasi o'sib bormoqda yoki pasayib bormoqda va uning aktivlari va majburiyatlari holati uning moliyaviy-xo'jalik faoliyatining maqsadlariga javob beradimi. Aktivlarning har bir elementi va umuman mulk uchun mustaqillikni tavsiflovchi ko'rsatkichlar tahlil qilinayotgan tadbirkorlik tashkiloti etarlicha barqaror yoki yo'qligini o'lchashga imkon beradi. moliyaviy jihatdan.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi korxonaning umumiy moliyaviy tuzilishi va uning kreditorlar va qarzdorlarga bog'liqlik darajasi bilan bog'liq. Masalan, bir nechta qarz beruvchilar bir vaqtning o'zida o'zlarining qarzlarini qaytarib berishni talab qiladigan vaziyatda, asosan, qarz mablag'lari hisobidan moliyalashtiriladigan korxona bankrot bo'lishi mumkin. Bunday holda, "o'z kapitali - qarz kapitali" korxonasining tuzilishi ikkinchisiga nisbatan sezilarli ustunlikka ega. Shunday qilib, biz xulosa qilishimiz mumkinki, korxonaning uzoq muddatli istiqbolda moliyaviy barqarorligi o'zining va qarz mablag'larining nisbati bilan tavsiflanadi. Zaxira va xarajatlarni shakllantirish manbalari bilan ta'minlash moliyaviy barqarorlikning asosidir.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish asosiy balans formulasidan kelib chiqadi, bu aktiv ko'rsatkichlari balansining balansini belgilaydi, bu quyidagi shaklga ega:

VA IN + A HAQIDA \u003d K Dan + Z D. + Z KR ,

qaerda A IN - uzoq muddatli aktivlar (balans aktivining I bo'limi natijasi);

· VA HAQIDA - tovar-moddiy zaxiralarni (PP) va naqd puldagi, naqd pulsiz shakllarni va debitorlik qarzlari ko'rinishidagi hisob-kitoblarni (DZ) o'z ichiga olgan joriy aktivlar (balans aktivining II bo'limining natijasi);

· TO Dan - korxona kapitali va zaxiralari, ya'ni korxonaning o'z kapitali (kompaniya balansi majburiyatining III qismi natijasi);

· Z D. - korxona tomonidan olingan uzoq muddatli kreditlar va kreditlar (korxona balansi majburiyatining IV qismi natijalari);

· Z KR - korxona tomonidan qabul qilingan qisqa muddatli ssudalar va qarzlar, bu odatda korxonaning aylanma mablag'lari etishmovchiligini qoplash uchun ishlatiladi (AP), korxonaning kreditorlik qarzlari, bu uchun u deyarli zudlik bilan (KZ) va boshqa hisob-kitoblar (PS) da to'lashi kerak (bo'lim natijasi) Kompaniya balansi majburiyatining V).

Balansning barcha kichik bo'limlarini hisobga olgan holda ushbu formulani quyidagicha ifodalash mumkin:

VA IN + (PZ + DZ) \u003d K Dan + Z D. + (ZS + KZ + PS).

(Va IN + PZ) + DZ \u003d (K Dan + PS) + Z D. + ZS + KZ,

· VA IN + PZ - muomalada bo'lmagan va aylanma ishlab chiqarish aktivlari;

· DZ - muomaladagi joriy aktivlar;

· TO Dan + PS - korxonaning o'z va unga teng keladigan kapitali, odatda, korxonaning aylanma mablag'lari etishmasligini qoplash uchun ishlatiladi.

Agar korxonaning uzoq muddatli va qisqa muddatli kreditlarini jalb qilish bilan korxonaning uzoq muddatli va aylanma ishlab chiqarish mablag'lari o'z va unga teng kapital hisobidan qaytarilgan bo'lsa va korxonaning hisob-kitoblar punktidagi mablag'lari favqulodda majburiyatlarni to'lash uchun etarli bo'lsa, u holda biz u yoki bu haqda gaplashishimiz mumkin. tengsizliklar tizimi bilan tavsiflanadigan korxonaning moliyaviy barqarorligi (to'lov qobiliyati) darajasi:

(Va IN + PZ) ≤ (K Dan + PS) + Z D. + ZS;

DZ ≥ KZ.

Shu bilan birga, tengsizlikning birining bajarilishi boshqasining bajarilishini o'z ichiga oladi, shuning uchun korxonaning moliyaviy barqarorligini aniqlashda ular odatda birinchi tengsizlikka asoslanib, uni birinchi navbatda korxona o'zining uzoq muddatli aktivlari uchun kapital bilan ta'minlashi kerak. Boshqacha qilib aytganda, kompaniyaning zaxiralari miqdori ushbu mablag'lar uzoq muddatli aktivlarga berilgandan so'ng kompaniyaning o'z va qarz mablag'lari va korxonaning qarz mablag'lari yig'indisidan oshmasligi kerak, ya'ni.

PZ ≤ (K Dan + PS + Z D. + ZS) - A IN

Ushbu tengsizlikning bajarilishi korxonaning to'lov qobiliyatining asosiy shartidir, chunki bu holda mablag'lar, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar va faol hisob-kitoblar korxonaning qisqa muddatli qarzlarini qoplaydi.

Shunday qilib, aylanma mablag'lar tannarxi va ularni shakllantirishning o'z va qarz manbalarining qiymatlari nisbati korxonaning moliyaviy holatining barqarorligini belgilaydi. Moliyaviy barqarorlikning eng umumlashtirilgan ko'rsatkichi - bu mablag'lar manbalari hajmi va zaxiralar va xarajatlar miqdori farqi ko'rinishida olingan zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun mablag'larning ortiqcha yoki etishmasligi.

Zaxiralar va xarajatlarning holatini baholash uchun balans aktivining II bo'limining "Qimmatli qog'ozlar" moddalari guruhi ma'lumotlaridan foydalaning.

Zaxiralarni shakllantirish manbalarini tavsiflash uchun uchta asosiy ko'rsatkich aniqlanadi.

Kapital va zaxiralar (balans majburiyatining III qismi) va uzoq muddatli aktivlar (balans aktivining I bo'limi) o'rtasidagi farq sifatida o'z aylanma aktivlarining (SOS) mavjudligi. Ushbu ko'rsatkich sof aylanma mablag'larni tavsiflaydi. Uning o'tgan davr bilan taqqoslaganda o'sishi korxonaning yanada rivojlanishidan dalolat beradi. Rasmiylashtirilgan shaklda o'z aylanma mablag'larining mavjudligi quyidagicha yozilishi mumkin:

SOS \u003d K Dan - VA IN

SD \u003d (K Dan + Z D. ) - va IN \u003d SOS + K D. ,

3. Zaxira va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy qiymati, oldingi ko'rsatkichni qisqa muddatli qarz mablag'lari miqdoriga oshirish orqali aniqlanadi:

OI \u003d (K Dan + Z D. ) - va IN + ZS.

Qimmatbaho qog'ozlar va xarajatlarning shakllanish manbalari mavjudligining uchta ko'rsatkichi zaxiralarning mavjudligi va ularni shakllantirish manbalari bo'yicha xarajatlarning uchta ko'rsatkichiga mos keladi:

O'z aylanma mablag'larining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-):

∆SOS \u003d SOS - Z,

bu erda Z - aktsiyalar (210-bet + balans aktivining II qismining 220-beti).

O'z zaxiralarini shakllantirishning ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-):

DsD \u200b\u200b\u003d SD - Z.

Zaxiralarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy qiymatining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-):

∆OI \u003d OI - Z.

Kompaniyadagi moliyaviy holatni tavsiflash uchun moliyaviy barqarorlikning to'rt turi mavjud.

Rossiya iqtisodiyotini rivojlantirishning hozirgi sharoitida juda kam uchraydigan moliyaviy holatning mutlaq barqarorligi bu moliyaviy barqarorlikning o'ta turi bo'lib, quyidagi shart bilan belgilanadi:

Z< СОС.

Ushbu koeffitsient shuni ko'rsatadiki, barcha aktsiyalar o'z aylanma aktivlari bilan to'liq qoplanadi, ya'ni kompaniya tashqi kreditorlardan butunlay mustaqildir. Biroq, bunday vaziyatni ideal deb hisoblash mumkin emas, chunki bu korxona ma'muriyati o'zining asosiy faoliyati uchun tashqi moliyalashtirish manbalaridan qanday foydalanishni bilmasligini, istamasligini yoki imkoniyati yo'qligini anglatadi.

To'lov qobiliyatini kafolatlaydigan korxona moliyaviy holatining normal barqarorligi quyidagi shartlarga javob beradi:

Z \u003d SOS + ZS.

Berilgan koeffitsient korxona zaxira va xarajatlarni qoplash uchun o'z mablag'lari va qarz mablag'larining turli manbalarini muvaffaqiyatli ishlatib birlashtirgan vaziyatga mos keladi.

To'lov qobiliyatini buzish bilan ajralib turadigan beqaror holat, unda o'z mablag'lari manbalarini to'ldirish va SOSni oshirish orqali muvozanatni tiklash mumkin:

Z \u003d SOS + ZS + I HAQIDA ,

qayerda va HAQIDA - moliyaviy keskinlikni susaytiradigan manbalar (vaqtincha bo'sh mablag'lar (iqtisodiy rag'batlantirish mablag'lari, moliyaviy zaxiralar), qarz mablag'lari (odatdagi kreditorlik qarzlarining debitorlik qarzlaridan oshib ketishi), aylanma mablag'larni vaqtincha to'ldirish uchun bank kreditlari va boshqa qarz mablag'lari).

Qimmatbaho qog'ozlar va xarajatlarni shakllantirish uchun jalb qilingan qisqa muddatli kreditlar va qarz mablag'lari miqdori zaxiralar va tayyor mahsulotlarning umumiy qiymatidan (aktsiyalar va xarajatlarning eng likvidli qismi) oshmasa, moliyaviy beqarorlik normal (maqbul) hisoblanadi.

Naqd pul, qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar va debitorlik qarzlari hatto uning kreditorlik qarzlari va muddati o'tgan kreditlarini ham qoplamaganligi sababli, tadbirkorlik firmasi bankrotlik arafasida turgan inqirozning moliyaviy holati:

Z\u003e SOS + ZS.

So'nggi ikki holatda (beqaror va inqirozli moliyaviy vaziyat) majburiyatlarning tuzilishini optimallashtirish, shuningdek, aktsiyalar va xarajatlar darajasini oqilona pasaytirish orqali barqarorlikni tiklash mumkin.

2 Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish uchun axborot bazasi

Hodisalarning mohiyatini tahlil qilish va ochib berish uchun tahlilchiga korxona holati va natijalarini kuzatib borishga imkon beradigan, aktsiyalar oqimining harakatini tushunishga yordam beradigan ma'lumotlar kerak.

Tahlil jarayoni tahlilda ishlatiladigan turli xil rasmiy va norasmiy korxona ma'lumotlarini qayta ishlashni o'z ichiga oladi.

Tahlilni iqtisodiy fan deb ta'riflashda moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish ko'rsatkichlari tizimiga, bir qator iqtisodiy ma'lumot manbalaridan olingan ma'lumotlardan kompleks foydalanishga asoslanganligi ta'kidlandi. Tahlil manbalari buxgalteriya hisobi va buxgalteriya hisobidan tashqari bo'linadi

Buxgalteriya hisobi manbalariga quyidagilar kiradi.

buxgalteriya hisobi va hisoboti;

statistika hisobi va hisoboti;

operativ hisob va buxgalteriya hisobi;

tanlangan hisobga olish ma'lumotlari.

Korxona ichida ishlatiladigan ma'lumotlar tahlil talablariga to'liq javob beradi va tahlil qilinayotgan ob'ektni har tomonlama yoritadi. Har bir korxona, amaldagi qonunchilikka muvofiq, ochiq matbuotda e'lon qilinishi mumkin bo'lmagan biznes sirlarini saqlash huquqiga ega.

Moliyaviy ma'lumotlarning eng sodda va eng qulay shakli moliyaviy hisobotlardavlat hisobi qoidalariga muvofiq tuzilgan.

Hisobot odatda ma'lum sana bo'yicha balansni, davr uchun foyda va zararlar to'g'risidagi hisobotni, shu davrdagi mablag'lar harakati to'g'risidagi hisobotni va pul oqimlari to'g'risidagi hisobotni o'z ichiga oladi.

Hisobotga tushuntirish xati ilova qilinadi, bu erda balansning individual moddalari ochiladi va ba'zi bir miqdorlarning shakllanish sabablari tushuntiriladi.

Moliyaviy hisobot umumiy qabul qilingan buxgalteriya tamoyillari asosida tuzilgan bo'lib, o'tgan va hozirgi boshqaruv qarorlarining ba'zi konservativ printsiplarga ta'sirini aks ettiradi:

operatsiyalar ularni amalga oshirish paytida amal qilgan narxlar bo'yicha qayd etiladi;

daromadlar va xarajatlar pul egalarini o'zgartirganda emas, balki komissiya vaqtida qayd etiladi;

daromad va xarajatlarni davriy taqqoslash daromad, xarajat, qoldiq orqali amalga oshiriladi;

favqulodda zaxiralarni yaratish foydaning pasayishiga olib keladi.

Ushbu qoidalar buxgalteriya hisobi natijalarini etarlicha buzadi, ayniqsa, natijalar moliyaviy holatni tahlil qilish va mulk qiymatini aniqlash uchun ishlatilgan hollarda.

Buxgalteriya balansi ma'lum bir sanada tuziladi. Korxona foydalanadigan aktivlarning hajmini aks ettiradi va ularning kreditorlar va egalariga nisbatan majburiyatlarini qoplaydi.

Aktivlarga quyidagilar kiradi:

aylanma mablag'lar;

asosiy kapital;

boshqa aktivlar.

Asosiy manbalar:

qisqa muddatli majburiyatlar;

uzoq muddatli majburiyatlar;

tenglik.

Balans statik bo'lgani uchun va qo'shimcha ravishda u kümülatif ta'sirga ega, chunki u korxonada sodir bo'lgan barcha qarorlar va bitimlarning oqibatlarini aks ettiradi.

Investitsiya qarorlarini qabul qilishda, joriy ishlab chiqarish faoliyati va moliyalashtirish, buxgalteriya balansini o'tgan investitsiya va moliyalashtirish bo'yicha qarorlarning yig'indisi sifatida ko'rish mumkin. Faoliyat davrining foyda yoki zarar ko'rinishidagi sof ta'siri kapitaldagi o'zgarishlarda aks etadi

Ommaviy hodisa va jarayonlarning umumiyligini aks ettiruvchi, ularni miqdoriy tomondan tavsiflaydigan (sifat tomoni bilan bog'laydigan), ma'lum iqtisodiy qonuniyatlarni ochib beradigan statistik hisob va hisobot tahlilning muhim manbai bo'lib xizmat qiladi.

Operatsion buxgalteriya hisoboti va statistikasi bilan taqqoslaganda, tegishli ma'lumotlarni olish tezroq ta'minlanadi.

Oflayn rejimdagi manbalarga quyidagilar kiradi:

soliq tekshiruvlari materiallari;

bosma materiallar;

moliyaviy va kredit tashkilotlarining materiallari.

3 Korxonaning moliyaviy barqarorligini baholashga uslubiy yondashuvlar

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish boshqaruv qarorlarini qabul qilish vositasi bo'lib, boshqaruv bosqichlaridan biri bo'lib, uning davomida ma'lum bo'ladi boshqaruv qarorlari Mahalliy va xorijiy ilmiy adabiyotlarda tashkilotning moliyaviy holatini baholashda ko'plab uslubiy yondashuvlar mavjud. Korxonaning moliyaviy holatini baholash bo'yicha barcha uslubiy yondashuvlar

quyidagi bosqichlarni ajratib ko'rsatishga imkon beradi:

moliyaviy koeffitsientlar tizimini hisoblash;

korxonaning bankrotlik ehtimoli diagnostikasi.

Korxona faoliyati natijalari va uning moliyaviy holati mulkdorlar, menejerlar, kreditorlar, investorlar, sheriklar, davlatni, ya'ni iqtisodiy ma'lumotlarning ichki va tashqi foydalanuvchilarini qiziqtiradi. Ularning har biri, tahlilning maqsadi va vazifalariga qarab, moliyaviy holatni baholash bo'yicha o'ziga xos uslubiy yondashuvlarni ishlab chiqadi va o'ziga xos urg'ularni belgilaydi. Shunday qilib, masalan, kredit tashkilotlari uchun bankning potentsial qarz oluvchisi - korxonaning kredit qobiliyatini tahlil qilish alohida ahamiyatga ega. Ko'pgina banklar to'lov qobiliyatini tahlil qilish va kreditga layoqatni baholash uchun qarz oluvchini har tomonlama iqtisodiy tahlil qilish usullaridan foydalanadilar, ularga quyidagilar kiradi:

kompaniyaning moliyaviy hisobotini tahlil qilish;

kompaniyaning pul oqimlarini tahlil qilish;

bo'lajak bitimning rentabelligini tahlil qilish;

kompaniyaning moliyaviy faoliyatini tahlil qilish;

bankning kredit xavfini baholash.

Rossiya Federatsiyasining Markaziy banki yuridik shaxslarning moliyaviy ahvolini baholash tartibi va mezonlarini quyidagi qoidalar bilan tartibga soladi: - "Kredit tashkilotlari ta'sischilari (ishtirokchilari) - yuridik shaxslarning moliyaviy ahvolini baholash tartibi va mezonlari to'g'risida" 03.03.19; - "uchun zaxiralarni shakllantirish tartibi to'g'risida" ssudalar, qarzlar va ularga teng keladigan qarzlar bo'yicha mumkin bo'lgan zararlar "26.03.04 y.

Investorning korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishdan asosiy maqsadi uning rentabelligini, rentabelligini, ishlab chiqarish va iqtisodiy potentsialdan foydalanish darajasini baholashdir.

Ayrim sub'ektlar uchun xususiy tahlil maqsadlari mavjud bo'lganda, barcha foydalanuvchilar uchun (tashqi va ichki) korxonalarning moliyaviy holatini tahlil qilishning asosiy maqsadi korxonaning bozordagi mavqeini, uning moliya-xo'jalik faoliyati va boshqaruv samaradorligini baholash, shuningdek, korxonaning asosiy muammolarini va ularni hal qilishning maqbul yo'llarini aniqlashdir. Rossiya Federatsiyasi Hukumati, Iqtisodiyot vazirligi va Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligi o'n yil davomida korxonalarning moliyaviy holatini tahlil qilish bo'yicha uslubiy yondashuvlarni ishlab chiqmoqda va takomillashtirmoqda.

Moliyaviy holatni tahlil qilish tartib-qoidalarini tartibga soluvchi qoidalarni ko'rib chiqing.

1994 yilda korxonalarning to'lov qobiliyatini va moliyaviy barqarorligini baholash metodologiyasini tartibga soluvchi asosiy hujjat Rossiya Federatsiyasi Hukumatining 20.05.94 yildagi "Korxonalarning to'lovga qodirligi (bankrotligi) to'g'risidagi qonunchilikni amalga oshirish bo'yicha ba'zi chora-tadbirlar to'g'risida" gi qarori edi (endi o'z kuchini yo'qotgan).

Korxonalarning moliyaviy ahvolini tahlil qilish va ularning balanslari tuzilishini baholashga yagona uslubiy yondashuvni ta'minlash maqsadida korxonalarning moliyaviy ahvolini baholash va qoniqarsiz balans tuzilmasini tashkil etish bo'yicha 08.12.94 yildagi Bankrotlik (bankrotlik) bo'yicha federal byuroning buyrug'i bilan tasdiqlangan uslubiy reglament ishlab chiqildi. Ushbu qoidalarda joriy likvidlik koeffitsientlarini hisoblash, o'zini o'zi ta'minlash (bu qiymat balansning qoniqarli tuzilishini baholash uchun ishlatilgan), korxonalarning to'lov qobiliyatini tiklash (yoki yo'qotish) va nochor korxonalarni tahlil qilish yo'nalishini hisoblash uslubiyati mavjud edi. Biroq, mamlakatdagi iqtisodiy vaziyatning o'zgarishi va faoliyatni tartibga soluvchi qonunchilik hujjatlari qabul qilindi tijorat tashkilotlarishu jumladan, tashkilotlarning to'lovga qodir emasligi (bankrotligi) to'g'risidagi qonunchilik, buxgalteriya hisobi va hisobotini takomillashtirish korxonalarning moliyaviy holatini baholash bo'yicha uslubiy yondashuvlarni qayta ko'rib chiqish zarurligini belgilab berdi.

1997 yilda Rossiya Federatsiyasi Iqtisodiyot vazirligining 01.10.97 yildagi buyrug'i bilan "Korxonalarni (tashkilotlarni) isloh qilish bo'yicha uslubiy tavsiyalar" tasdiqlandi, ular boshqa narsalar qatori tashkilotning moliyaviy boshqaruv samaradorligini va uning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini baholashga mo'ljallangan edi. Ushbu me'yoriy hujjatga binoan korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish korxonaning strategik maqsadlarini "bozor sharoitlariga mos" shakllanishiga hissa qo'shadigan samarali moliyaviy boshqaruvning asosiy vositasi sifatida qaraladi.

Buyruqda korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish uning moliyaviy siyosatini ishlab chiqishdagi o'rni ta'kidlangan va sifatli tahlil qilish oqilona va samarali boshqaruv qarorlarini ishlab chiqishga imkon yaratishi ta'kidlangan. Bu, o'z navbatida, qo'llaniladigan moliyaviy tahlil usuliga, ishlatilgan iqtisodiy ma'lumotlarning ishonchliligi va to'g'riligiga bog'liq. Buyurtmaning xususiyati korxonaning moliyaviy-iqtisodiy tahlilining asosiy tarkibiy qismlarini aniqlashdir:

moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish;

gorizontal tahlil:

vertikal tahlil;

trend tahlili;

moliyaviy koeffitsientlarni hisoblash.

Yuqorida keltirilgan tarkibiy qismlarning kombinatsiyasi bugungi kunda ham qo'llanilib kelinayotgan moliyaviy tahlilning standart texnikasi va usullari to'plamidir. Rossiya Federatsiyasida birinchi marta 118-sonli buyruq bilan korxonaning moliyaviy holatini baholash ko'rsatkichlari tizimi aniqlandi, ularni hisoblash uslubiyati tavsiya etildi, iqtisodiy xarakteristikasi va ushbu ko'rsatkichlar qiymatlarining dinamikasini baholash taqdim etildi. birinchi sinfga me'yoriy qiymatga ega ko'rsatkichlar kiradi (likvidlik va moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari); ikkinchi sinfga rentabellik (resurslardan foydalanish intensivligi) va ishbilarmonlik faoliyati ko'rsatkichlari kiradi. Ikkinchi guruh ko'rsatkichlari uchun yaxshilanish, barqarorlik yoki buzilish sifatida tavsiflanishi mumkin bo'lgan qiymatlar dinamikasini hisobga olish tavsiya etiladi.

Buyurtma bilan belgilangan moliyaviy tahlilga oid uslubiy yondashuvlarni operatsion tahlilga kiritish kerak, uning natijalari korxonaning moliyaviy holatini aniq baholashi mumkin emas. Binobarin, korxonalarning iqtisodiy va moliyaviy faoliyatining barcha jarayonlari va hodisalarini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar tizimini kengaytirish zarurati tug'ildi.

Bunday urinish 2001 yilda quyidagi normativ hujjatlarda amalga oshirildi: - Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining 06.11.01 yildagi buyrug'i (Rossiya Moliya vazirligining 15.02.02 yildagi buyrug'i bilan tahrirda) "" Tashkilotning joriy moliyaviy holatini tekshirish tartibi - amalga oshirish uchun byudjet ssudasi oluvchisi. investitsiya loyihalari ko'mir sanoatida, raqobat asosida joylashtirilgan "; - Rossiya Federal xizmatining moliyaviy tiklanish va bankrotlik to'g'risida 23.01.01 yildagi buyrug'i," Tashkilotlarning moliyaviy holatini tahlil qilish bo'yicha ko'rsatmalar ".

Yuqoridagi me'yoriy hujjatlar moliyaviy ahvolni tahlil qilishning maqsadini tashkilotning to'lov qobiliyatini, barqarorligini, samaradorligini va rivojlanish dinamikasini, shuningdek uning investitsiya jozibadorligini baholash sifatida aniqladi.

Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining buyrug'i bilan korxonaning moliyaviy natijasini, uning balans tuzilishini, mablag'larning samaradorligini va aylanishini tavsiflovchi to'rtta guruh ko'rsatkichlari aniqlandi, ularning qiymatlari bazis davriga nisbatan joriy yilning oxirgi hisobot davridagi ijobiy o'zgarish dinamikasi nuqtai nazaridan baholanadi. Ushbu me'yoriy hujjat korxonaning moliyaviy holatini baholash metodologiyasini o'z ichiga oladi.

FSFR buyrug'i bilan moliyaviy holatni tahlil qilish uchun axborot bazasi aniqlandi: "Balans", "Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot", "Naqd pul harakati to'g'risida hisobot", "Balansga ilova". FSFR buyrug'i bilan aniqlangan Uslubiy ko'rsatmalarning asosiy afzalligi korxonalarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini baholash uchun tavsiya etilgan moliyaviy ko'rsatkichlarning keng doirasi (26 ko'rsatkich), ularni hisoblash usullari va har bir ko'rsatkichni iqtisodiy talqin qilishdir. Shunga qaramay, taqdim etilgan moliyaviy ko'rsatkichlar tizimi likvidlik darajasini, tashkilotning moliyaviy barqarorligini baholash, asosiy moliyaviy natijani (foyda), o'z kapitalidan foydalanish samaradorligini aniqlashga to'liq imkon bermaydi. Bundan tashqari, Uslubiy ko'rsatmalarda ko'rsatkichlarning tavsiya etilgan qiymatlari o'rnatilmagan, ko'rsatkichlar dinamikasining xarakteristikasi yo'q.

Rossiya Federatsiyasi Hukumatining 2003 yil 25 iyundagi qarori bilan hakamlik menejeri tomonidan moliyaviy tahlilni o'tkazish qoidalari tasdiqlandi. Ushbu Qoidalar korxonalar mulkini va uni shakllantirish manbalarini tahlil qilishga, aktivlarni likvidlilik darajasi bo'yicha, majburiyatlar - muddatiga ko'ra guruhlash, korxonalarning daromadlari va sof foydalari tuzilishini ularning davlat moliyaviy hisobotlari asosida baholashga imkon beradi ("Balans", "Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot") ). Qoidalarda keltirilgan moliyaviy nisbatlar va ularni hisoblash uslubiyatiga asoslanib, mutlaq va joriy likvidlikni baholash, korxonalarning to'lov qobiliyatini aniqlash, moliyaviy barqarorlikni va muddati o'tgan to'lovlar mavjudligini aniqlash, aktivlarning rentabelligini va sof foyda marjasini hisoblash asosida tashkilotlarning iqtisodiy faoliyati rentabellik darajasini baholash mumkin.

Farmonda korxonalar va ular faoliyat ko'rsatayotgan bozorlar faoliyatining tashqi va ichki sharoitlarini tahlil qilish yo'nalishlari belgilab berilgan, bu albatta uning amaliy ahamiyatini oshiradi. Shuningdek, uning foydasiga korxonalarning investitsiya-moliya faoliyatini tahlil qilish, korxonalarning tanazzul faoliyati imkoniyatlarini tahlil qilish bo'yicha talablarning mazmuni ham kiradi. Ushbu hujjatning asosiy kamchiliklari moliyaviy ko'rsatkichlar tarkibida shaxsiy kapital, ishlab chiqarish resurslari, investitsiyalardan foydalanish samaradorligini tavsiflovchi rentabellik koeffitsientlarining yo'qligi; aktivlarning aylanmasi; korxonalarning moliyaviy barqarorligini tavsiflovchi kapital tuzilmalari. Qoidalarda, boshqa normativ hujjatlar singari, turli sanoat korxonalari va faoliyat turlari moliyaviy holatini tahlil qilish uchun foydalaniladigan moliyaviy ko'rsatkichlarning mezon qiymatlari mavjud emas.

MChJ "Pervy Okonny Kombinat" korxonasi faoliyatini tahlil qilish

1 "Birinchi oyna kombinati" MChJning tashkiliy-iqtisodiy xususiyatlari

"Birinchi derazali kombayn" mas'uliyati cheklangan jamiyatining ustavi 1994 yil Fuqarolik kodeksining birinchi qismiga va "Mas'uliyati cheklangan jamiyatlar to'g'risida" gi qonuniga binoan tasdiqlangan. Umumiy yig'ilish Kompaniya ta'sischilari - a'zolari.

Kompaniya yuridik shaxs hisoblanadi rossiya qonunchiligi: alohida mulkka egalik qiladi va ushbu mol-mulk bilan o'z majburiyatlari uchun javob beradi, o'z nomidan mulkiy va shaxsiy nomulkiy tahrirlarni sotib olishi va amalga oshirishi, majburiyatlarni o'z zimmasiga olishi, sudda da'vogar va javobgar bo'lishi mumkin.

O'z faoliyatida u Nizomni, Rossiya Federatsiyasi qonunchiligini va ijro etuvchi hokimiyat organlarining majburiy hujjatlarini boshqaradi. Kompaniyaning o'z nomi yozilgan dumaloq muhri, burchak muhri va firma blankalari, emblemasi, o'z savdo va savdo belgilari va boshqa belgilar bo'lishi mumkin. Jamiyat - bu xarajatlarni to'liq hisobga olish, o'zini o'zi moliyalashtirish va o'zini o'zi ta'minlash asosida ishlaydigan mustaqil biznes bo'linmasi.

Jamiyat o'z majburiyatlari bo'yicha qonunchilikka binoan undirib olinishi mumkin bo'lgan mol-mulk bilan javob beradi. Davlat, uning organlari va boshqa tashkilotlar Jamiyat majburiyatlari uchun javobgar emas, ikkinchisi esa davlat, uning organlari va boshqa tashkilotlarning majburiyatlari uchun javobgar emas. Jamiyat a'zolari o'z majburiyatlari bo'yicha javobgar emaslar va ustav kapitalidagi o'z ulushlari qiymati doirasida Kompaniya faoliyati bilan bog'liq zararni o'z zimmalariga olishadi.

Jamiyat faoliyatining mavzusi:

Iste'mol tovarlariga bo'lgan ijtimoiy ehtiyojlarni qondirishga qaratilgan ishlab chiqarish-iqtisodiy faoliyat;

Plastik oynalarni ishlab chiqarish, qayta ishlash va sotish;

Kompaniya tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulotlar uchun barter operatsiyalari;

Boshqa ishlarni bajarish va xizmatlar ko'rsatish.

Jamiyat faoliyatining mavzusiga muvofiq uning asosiy vazifalari:

Aholiga iste'mol tovarlari (ishlar va xizmatlar) ishlab chiqarish va sotishni tashkil etish;

Ulgurji savdoni tashkil etish va chakana savdo, vositachilik faoliyati;

Amalga oshirish transport va transport xizmatlarini ko'rsatish;

Tashqi iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish;

Taqiqlanmagan boshqa turdagi iqtisodiy va tijorat faoliyatlarini amalga oshirish amaldagi qonunchilik va jamiyatning mavzusi va asosiy vazifalariga zid kelmaydi.

Kompaniyaning huquqiy maqomi:

Jamiyat huquqlarga ega yuridik shaxs ro'yxatdan o'tgan paytdan boshlab;

Kompaniya o'z faoliyatining maqsadlariga erishish uchun o'z nomidan bitimlar tuzish, mulkiy va mulkiy bo'lmagan huquqlarni olish va majburiyatlarni o'z zimmasiga olishga, sudda, hakamlik sudida da'vogar va javobgar bo'lish huquqiga ega.

Kompaniya unga tegishli bo'lgan mol-mulkning, shu jumladan Ishtirokchilar tomonidan unga berilgan mulkning egasidir. Kompaniya o'z mulkidagi mol-mulkka egalik qilishni, undan foydalanishni va tasarruf etishni o'z faoliyatining maqsadlari va maqsadiga muvofiq amalga oshiradi;

Kompaniya o'z majburiyatlari uchun barcha mol-mulki bilan javob beradi;

Kompaniya mustaqil ravishda va boshqa kompaniyalar, sheriklik, kooperativlar, Rossiya Federatsiyasi hududidagi, MDH davlatlari va xorijdagi korxonalar, firmalar, muassasalar va tashkilotlar, filiallar, filiallar va vakolatxonalar bilan birgalikda yaratishi mumkin;

Filiallar va vakolatxonalar kompaniya hisobidan asosiy va aylanma mablag'lar bilan ta'minlanadi;

Chet elda filiallar va vakolatxonalar tashkil etish ushbu mamlakatlarning amaldagi qonunchiligi bilan tartibga solinadi;

Filiallar va vakolatxonalarning o'z balanslari mavjud bo'lib, ular Kompaniya balansiga kiritilgan;

Kompaniya o'z filiallari va vakolatxonalarining majburiyatlari uchun javobgardir;

Kompaniya o'zining ishlab chiqarish, iqtisodiy va boshqa faoliyatini mustaqil ravishda tartibga soladi, shuningdek ijtimoiy rivojlanish jamoaviy. Reja mahsulot va xizmatlarning iste'molchilari, moddiy-texnika va boshqa resurslarni etkazib beruvchilar bilan tuzilgan shartnomalar, shuningdek Kompaniya ishini rejalashtirish bo'yicha umumiy yig'ilish qarorlari asosida tuzilgan;

Mahsulotlarni sotish, ishlarni bajarish va xizmatlarni ko'rsatish Kompaniya tomonidan mustaqil ravishda yoki shartnoma asosida belgilangan narxlar va tariflar bo'yicha amalga oshiriladi;

Kompaniya korxonalar, birlashmalar va tashkilotlar, shuningdek Rossiya Federatsiyasida va chet elda xorijiy firmalarning mahsulotlarini (ishlarini, xizmatlarini) sotib olishi va sotishi mumkin;

Jamiyat rossiyalik va xorijiy mutaxassislarni ishlashga jalb qilish, mehnatga haq to'lash shakllari, tizimlari, miqdori va turlarini mustaqil ravishda belgilash huquqiga ega.

Kompaniyani qayta tashkil etish va tugatish

Jamiyatni qayta tashkil etish (birlashish, qo'shilish, bo'linish, ajralish, transformatsiya) Kompaniya a'zolarining umumiy yig'ilishining qaroriga binoan amalga oshiriladi. Fuqarolik kodeksi RF.

Kompaniyani tugatish ishtirokchilar umumiy yig'ilishining qarori yoki Rossiya Federatsiyasi qonunlarida nazarda tutilgan hollarda umumiy sud yoki hakamlik sudining qarori bilan amalga oshiriladi.

Kompaniyaning yuqori boshqaruv organi - bu direktorlarning umumiy yig'ilishi.

Bosh direktor Kompaniyaning joriy faoliyatini boshqaradi va ishtirokchilar yig'ilishi uchun javob beradi.

Bosh direktor:

· Ishtirokchilar umumiy yig'ilishi qarorlarining bajarilishini ta'minlaydi;

· Kompaniyaning moliyaviy aktivlari va mol-mulkini mustaqil ravishda tasarruf etadi;

· Kompaniya nomidan ishonchnomasiz ishlaydi, uni Rossiya Federatsiyasidagi va boshqa mamlakatlarning barcha muassasalari va tashkilotlarida namoyish etadi;

· Kompaniyaning mansabdor shaxslarini tayinlaydi, xodimlarni yollaydi, xodimlarni ishdan bo'shatadi va ishdan bo'shatadi mehnat qonunchiligi;

· Barcha turdagi bitimlarni va boshqa huquqiy hujjatlarni amalga oshiradi;

· Ishonchnoma beradi, Kompaniyaning banklarda hisob-kitob va boshqa hisob raqamlarini ochadi;

· Ustavdan kelib chiqadigan boshqa funktsiyalarni bajaradi.

2.2 "Birinchi oyna kombinati" QK korxonasining moliyaviy barqarorligini tahlil qilish

Aktiv va passiv balansini tahlil qilish.

hisobotlarni o'qish

gorizontal

vertikal

zamonaviy.

Quyidagi jadvallarni ham qo'llang:

2.1-jadval. 2008 yil uchun aktivni tahlil qilish.

Ob'ekt nomi Absolute.value.p Relative.value.p. Deviatsiyaning oshishi,% Boshlangan yil Yil oxiri Boshlangan yil Yil oxiri Mutlaq nisbiy 123456781. haddan tashqari aktivlar 1.1.OS 1.2.NZS 1.3. daromad. investitsiya 1.4. uzoq muddatli sarmoyalar 1.5 Kechiktirish naqd pul ak213481 26740 29071 14860 44275872 33695 26346 14860 8823.71 2.97 3.23 1.65 0.00527.52 3.36 2.63 1.48 0.00962391 6955 -2725 0 443.81 0.39 -0, 6 -0.17 0.004 29.23 26.01 -9.37 -100 100 Jami 28419635086131.5734.99666653.4223.462 Jami aktivlar. 2.1 Qimmatli qog'ozlar. 2.2.DZ 2.3.den.web 2.4.qisqa muddatli investitsiyalar 108289 470682 21198 - 142988 479716 20051 - 12.03 52.28 2.35 - 14.26 47.85 2.0 - 34699 9034 -1147 - 2.23 -4.43 -0.35 - 32.04 1, 92 5.41 -Jami 61615465162968.4365.035475-3.435.76 Balans valyutasi. 900350100249010010010214011.34

Ushbu jadvaldan xulosa chiqarish mumkin. 2007 yil davomida korxona mol-mulkining umumiy miqdori pul ko'rinishida taxminan 3,4 foizga oshdi. Bu korxonaning rivojlanishi va kengayish dinamikasini ijobiy tavsiflaydi. Aktivlarda joriy aktivlar ustunlik qiladi, ularning ulushi yil boshida 68% ni, yil oxirida esa 65% ni tashkil etdi. Amaldagi aktivlar qiymatining absolyut miqdori 3,4% ga kamaydi, chunki bu kompaniyaning zaxiralarini ko'paytirishga yo'naltirilganligi bilan bog'liq. Kompaniya kengaymoqda ishlab chiqarish quvvati shuningdek, uzoq muddatli aktivlarga investitsiyalarni davom ettiradi va ularning ulushi 31% dan 34% gacha o'sdi.

Korxonaning uzoq muddatli aktivlari asosan korxonalar salohiyatini ijobiy tavsiflovchi asosiy vositalar bilan ifodalanadi. Tugallanmagan qurilishga sarmoyalar ko'payib bordi va ushbu investitsiyalarning ikkala qismi 3% dan 3,4% gacha o'sdi va ularning ulushi + 26% ni tashkil etdi. Bu tadbirkorlik faoliyati natijalariga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar bir xil darajada saqlanib qoldi, garchi ularning ulushi 1,65% dan 1,48% gacha kamaygan bo'lsa ham, korxonaning investitsion yo'nalishi pasaymoqda. Bu moliyaviy natijalarga putur etkazishi mumkin.

Mutlaq miqdordagi va ulushdagi aktsiyalar o'sdi. Bu tayyor mahsulotlar va xom ashyo va materiallar uchun sodir bo'ldi. Bu daromadning ko'payishi bilan bog'liq, bu 2-sonli shakldagi ma'lumotlardan dalolat beradi. Shunday qilib, korxonaning inventarizatsiya qilish siyosati samarali hisoblanadi.

Debitorlik qarzlari yil davomida ahamiyatsiz o'sdi va daromad ham oshdi. Binobarin, debitorlik qarzlarining ko'payishi xaridorlar sonining ko'payishi bilan bog'liq. Ammo shuni ham aytish mumkinki, kompaniya debitorlik qarzlarini samarali boshqaradi, chunki daromad debitorlik qarzlariga qaraganda ancha tez sur'atlarda o'sib boradi.

Yil boshida naqd pul 2,35%, 2,0% oxirida, lekin ularning o'sishi 5% ni tashkil etdi.Bu ijobiy tendentsiya bo'lib, to'lov qobiliyatini oshirishni anglatadi.

2.2-jadval. 2008 yil uchun aktivni tahlil qilish.

Ob'ektlarning nomi Mutlaq qiymat.p Nisbiy qiymat.p. Og'ish ortishi,% Boshlangan yil Oxirgi yil Boshlangan yil Oxirgi yil Mutlaq nisbiy qiymat 1 Qo'shimcha aktivlar 1.1. OS 1.2. 1.3 NZS Investitsiya qilingan daromad. 1.4 Uzoq muddatli investitsiyalar 1.5 Ertelenmiş kassa akti 1.6 Boshqa 275872 33695 26346 14860 88 - 322263 97282 1127 10304 1301 92 27.52 3.36 2.63 1.48 0.009 0 23.37 7.05 0.08 0.75 0, 09 0.007 46391 63587 -25219 -4556 1213 92 -4.15 3.69 -2.55 -0.73 0.081 0.007 16.82 188.71 -95.72 -30.66 1378.41 100 Jami 35086143236934.9931.3581508 -3.6423.2312 Jami aktivlar. 2.1 Qimmatli qog'ozlar. 2.2.DZ 2.3.dan boylik 2.4.qisqa muddatli investitsiyalar 2.5 Boshqalar. 142988 480626 20051 - - 276167 587934 15403 61022 132 14.26 47.94 2.0 0 0 20.02 42.63 1.12 4.42 0.01 133179 107308 -4648 61022 132 5.76 -5.31 0 , 88 4.42, 01 93.14 22.31 -23.18 100 100 Jami 65162994677765,068.653766563.6545.29 Balans valyutasi 1002490137914610010037.57

2008 yil davomida kompaniya mol-mulkining umumiy miqdori pul ko'rinishida taxminan 38% ga oshdi. Bu korxonaning rivojlanishi va kengayish dinamikasini ijobiy tavsiflaydi. Buni asosiy fondlarning ishlab chiqarish salohiyatini 17 foizga va zaxiralarni 93 foizga oshirish dinamikasi to'g'risidagi ma'lumotlar tasdiqlaydi. Aktivlarda joriy aktivlar ustunlik qiladi, ularning ulushi yil boshida 65% ni, yil oxirida esa 68% ni tashkil etdi. Aktiv qiymatining mutlaq miqdori 45 foizga oshdi. Buning sababi shundaki, kompaniya o'z faoliyatida zaxiralarni ko'paytirishga e'tibor beradi, bu esa kompaniyaning moliyaviy natijalarini yomonlashtiradi. Biroq, pul mablag'lari, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar va kechiktirilgan xarajatlar ko'paymoqda, bu korxona mulki likvidligi va uning to'lov qobiliyatining oshganligidan dalolat beradi.

Uzoq muddatli aktivlar tarkibida eng katta ulush asosiy fondlarga tegishli bo'lib, yil boshida NZS 3,36%, oxirida 7,05% ni tashkil etadi. Bu qurilgan ob'ektlarning bir qismi foydalanishga topshirilib, asosiy vositalar toifasiga o'tkazilishi natijasidir. Yil boshida uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar 1,48%, oxirida 0,75%. Ushbu ulushning pasayishi mutlaq miqdorning o'zgarishi bilan bog'liq emas, balki aktivlar tarkibidagi umumiy o'zgarishlarning natijasidir.

Tovar-moddiy zaxiralar mutanosib ravishda ko'paygan. Bu kechiktirilgan xarajatlar ko'payganligi sababli sodir bo'ldi. Bu daromadning ko'payishi bilan bog'liq, bu 2-sonli shakldagi ma'lumotlardan dalolat beradi. Shunday qilib, korxonaning inventarizatsiya siyosati printsipial jihatdan samarali hisoblanadi.

Yil davomida debitorlik qarzi oshdi va daromad ham oshdi. Binobarin, debitorlik qarzlarining ko'payishi xaridorlar sonining ko'payishi bilan bog'liq. Ammo shuni ham aytish mumkinki, kompaniya debitorlik qarzlarini boshqarishda unchalik samarali emas, chunki daromad debitorlik qarzlari bilan bir xil darajada o'sib bormoqda.

Yil boshida naqd pul 2,0% ni, 1,12% oxirida esa jami ular kamaydi. Bir tomondan, bu dahshatli tendentsiya, ya'ni to'lov qobiliyatining pasayishi, boshqa tomondan, pul ishlayotganligini anglatadi.

2.3-jadval 2007 yil uchun majburiyatlarni tahlil qilish.

Ko'rsatkichlar Mutlaq ko'rsatkichlar, ming rubl Nisbiy ko'rsatkichlar, ming rubl O'sish,% N.y.K.y og'ish N.y.K.y og'ish 1. kapital va zaxiralar 1.1. .k-l 1.3.res.k-l 1.4.splatated ilova. 1.5.Maqsadli moliya 4651 156030 233 561728 484 4651 156030 233 684780 372 0 0 0 123052 -112 0.52 17.33 0.03 62.39 0.05 0.46 15.56 0.02 68.31 0.04 -0.06 -1.77 -0.01 5.92 -0.01 0 0 0 21.91 -23.14 Jami 723126846066 -105480.3284.44.0817.02 majburiyatlar 2.1 uzoq muddatli 2.2 qisqa muddatli 2.2.1 Qisqa muddatli kreditlar va kreditlar 2.2.2. orqaga 3977 - 173247 8280 - 148144 4303 - -25103 0,44 - 19,24 0,43 - 14,78 -0,01 - -4,46 108,2 - -14,49 Jami 173247148144 -2510319.2414, 78-0.47-14.49 balans valyutasi 900 350 100 2490 102 140 10010011.34

Ushbu jadval asosida quyidagicha xulosa qilishimiz mumkin:

Mulkni shakllantirish manbalarining umumiy tarkibidagi shaxsiy kapitalning ulushi yil boshiga taxminan 80% ni, oxirida esa 84% ni tashkil etdi. Korxona uchun bunday koeffitsient, bir tomondan, ijobiydir, chunki o'z kapitali ortib bormoqda, ikkinchidan, unchalik ijobiy emas, chunki yil oxiriga kelib uzoq muddatli majburiyatlarni oshirish tendentsiyasi mavjud bo'lib, bu kreditorlarga bog'liqlikni keltirib chiqarishi mumkin.

Xususiy kapital tuzilishini tahlil qilib, quyidagi xulosalarga kelish mumkin:

Ø Eng katta ulushni 17,33% boshida va 15,56% oxirida qo'shimcha kapital egallaydi.

Ø Ustav kapitali absolyut miqdorida o'zgarmadi, majburiyatlar ulushi jihatidan ozgina bo'lsa ham kamaydi, bu majburiyatlar tarkibining o'zgarishi - o'z kapitali ulushining oshishi bilan bog'liq.

Ø Kompaniya foydasini saqlab qoldi, demak, kompaniya moliyaviy natijalarini yaxshilagan.

Ø Zaxira kapitali juda oz. Bu passivlar tarkibidagi o'zgarishlarning natijasi bo'lishi mumkin, chunki uzoq muddatli majburiyatlar sezilarli darajada oshdi.

Yil davomida kompaniya qisqa muddatli majburiyatlarni afzal ko'rdi, yil boshidagi uzoq muddatli majburiyatlar ulushi 0,44% ni, oxirida esa 0,43% ni tashkil etdi. Yil boshidagi qisqa muddatli majburiyatlarning ulushi 19,24% ni tashkil qiladi va 14,78% oxirida pasayish kuzatilgan bo'lsa-da, bu tashqi axborot foydalanuvchilari oldida salbiy tendentsiyani saqlab qolmoqda, chunki bu kompaniya o'z majburiyatlariga nisbatan juda majburiy emasligini anglatadi. qarzlar, ularni to'lash.

Jadval 2.4 2008 yildagi majburiyat tahlili.

Ko'rsatkichlar Mutlaq ko'rsatkichlar, ming rubl Nisbiy ko'rsatkichlar, ming rubl O'sish,% N.y.K.y og'ish N.y.K.y og'ish 1. kapital va zaxiralar 1.1. .k-l 1.3.res.k-l 1.4.unsplat. 1.5 maqsadli moliya 4651 156030 233 684780 372 4651 156030 233 960182 - 0 0 0 275402 -372 0.46 15.56 0.023 68.31 0.037 0.34 11.31 0.017 69.62 0 -0.12 -4.25 - 0.006 1.31 -0.037 0 0 0 40.22 -100 Jami 846066112109627503084.3981.29-3.132.512. Majburiyatlar 2.1.Uzoq muddatli 2.2.Qisqa muddatli 2.2.1.Qisqa muddatli kreditlar va kreditlar 2.2.2. to'siq 8280 - 148144 20070 4000 233990 11780 4000 85846 0.83 - 14.78 1.46 0.29 16.97 0.63 0.29 2.19 142.27 100 57.95 Jami 1481442379908984614.7817.262, 4860.65 balans valyutasi 100249013791463766561001000.0137.57

Ushbu jadval asosida quyidagicha xulosa qilishimiz mumkin:

Mulkni shakllantirish manbalarining umumiy tarkibidagi o'z kapitalining ulushi yil boshiga taxminan 84% ni tashkil etdi va oxirida 81% ni tashkil etdi. Ushbu koeffitsient kompaniya uchun ijobiy hisoblanadi, chunki ozgina pasayish kuzatilgan bo'lsa-da, shaxsiy kapitalning ko'payishi kuzatilmoqda, lekin yil oxiriga kelib ham oshdi va bu kompaniya uchun qisqa muddatli majburiyatlar sifatida xavfli bo'lishi mumkin, chunki bu kreditorlarga qaramlikka olib kelishi mumkin.

Xususiy kapital tuzilishini tahlil qilib, quyidagi xulosalarga kelish mumkin:

Ø Eng katta ulushni 68,31% boshida va 69,62% oxirida taqsimlanmagan foyda egallaydi. Bu ijobiy tendentsiya, bu kompaniyaning moliyaviy natijalarini yaxshilaganligini anglatadi.

Ø Boshida qo'shimcha kapital 15,56% ni, oxirida esa 11,31% ni tashkil qiladi.

Ø Ustav kapitali mutlaq miqdorida o'zgarmadi, majburiyatlar ulushi bo'yicha kamaydi, bu majburiyatlar tarkibining o'zgarishi - o'z kapitali ulushining oshishi bilan bog'liq

Ø Zaxira kapitali juda oz. Bu passivlar tarkibidagi o'zgarishlarning natijasi bo'lishi mumkin, chunki qisqa muddatli majburiyatlar ko'paygan.

Yil davomida kompaniya qisqa muddatli majburiyatlarni afzal ko'rdi, yil boshidagi uzoq muddatli majburiyatlar ulushi 0,83% ni, oxirida esa 1,46% ni tashkil etdi. Odatda, qisqa muddatli qarz 14,78% boshida va 16,97% oxirida o'sdi. Bu ma'lumotni tashqi foydalanuvchilar oldida kompaniyani salbiy tavsiflaydi, chunki bu shuni anglatadiki, kompaniya majburiy ravishda uning qarzlari, ularning qaytarilishi bilan bog'liq emas.

3 Korxonaning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlarini tahlil qilish

Korxonaning barqarorligi uning yashashi va barqarorligining shartidir. U quyidagi omillar ta'sirida shakllanadi:

Korxonaning mahsulot bozoridagi mavqei;

Kreditorlar va investorlarga qaramlik darajasi;

To'lovga qodir bo'lmagan qarzdorlarning mavjudligi;

Moliyaviy operatsiyalar samaradorligi darajasi.

Tahlil 3 bosqichda amalga oshiriladi:

Zaxira manbalari va xarajatlarni tavsiflovchi uchta asosiy ko'rsatkich hisoblanadi:

a) O'z va aylanma mablag'larning mavjudligi (SOS)

SOS \u003d kapital - uzoq muddatli aktivlar \u003d 490-190 qatorlar

SOS-ning mavjudligi kompaniyaning uzoq muddatli va uzoq muddatli aktivlarga bo'lgan ehtiyojini qoplash hamda aylanma aktivlarni sotib olish uchun o'z mablag'lariga ega bo'lishini anglatadi. Bu ijobiy tendentsiya.

b) aktsiyalar va xarajatlarni shakllantirishning o'z va uzoq muddatli qarz manbalari (SD)

SD \u003d COC + uzoq muddatli majburiyatlar \u003d 490 + 590-190 qatorlari.

c) zaxira va xarajatlarning asosiy manbalarining umumiy qiymati (OI)

OI \u003d SD + joriy majburiyatlar \u003d 490 + 590 + 690-190 qatorlari

Zaxiralarni ta'minlash ko'rsatkichlarini hisoblash va ularni shakllantirish manbalari xarajatlari:

a) o'z aylanma mablag'larining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-):

∆SOS \u003d SOS - aktsiyalar (210-qator)

b) zaxiralar va xarajatlarni shakllantirishning ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) ning o'z va uzoq muddatli manbalari:

DsD \u200b\u200b\u003d SD - aktsiyalar (210-qator)

v) zaxiralar va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy qiymatining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-):

∆OI \u003d OI - aktsiyalar (210 qator)

Ushbu ko'rsatkichlar moliyaviy barqarorlikning mutlaq ko'rsatkichlari hisoblanadi. Moliyaviy ahvolni tavsiflash uchun moliyaviy barqarorlikning 4 turi qo'llaniladi:

Moliyaviy barqarorlik turini aniqlash:

a) mutlaq barqarorlik:

∆SOS\u003e \u003d 0

∆SD\u003e \u003d 0 S \u003d (1; 1; 1)

Phi\u003e \u003d 0

b) normal barqarorlik:

∆SOS< 0

Phi\u003e \u003d 0

c) beqaror moliyaviy holat:

∆SOS< 0

DSD< 0 S={0;0;1}

Phi\u003e \u003d 0

d) inqirozning moliyaviy holati:

∆SOS< 0

DSD<0 S={0;0;0}

∆OI<0

Korxonaning moliyaviy barqarorligini tavsiflovchi nisbiy ko'rsatkichlar:

Moliyaviy tavakkalchilik koeffitsienti:

K1 \u003d majburiyatlar / kapital

Moliyalashtirish koeffitsienti:

Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti:

K3 \u003d kapital / balans valyutasi

4. Moliyaviy qaramlik koeffitsienti:

K4 \u003d passivlar / balans valyutasi

Moliyalashtirish manbalarining o'z mablag'lari zaxiralari bilan ta'minlanish koeffitsienti:

K5 \u003d SOS / zaxira

Amaldagi aktivlarning kapital nisbati:

K6 \u003d SOS / joriy aktivlar

Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti:

K7 \u003d kapital + uzoq muddatli majburiyatlar / balans valyutasi

O'z kapitalining egiluvchanlik koeffitsienti:

K8 \u003d SOS / kapital

Doimiy aktivlar indeksi:

K9 \u003d uzoq muddatli aktivlar / kapital

Qarz olishning uzoq muddatli koeffitsienti:

K10 \u003d uzoq muddatli majburiyatlar / kapital + uzoq muddatli majburiyatlar

Ko'chmas mulk qiymatining nisbati:

K11 \u003d mulk qiymati + asosiy vositalar + xom ashyo, materiallar + WIP / balans valyutasi.

"Pervy Okonny Kombinat" MChJ balans ma'lumotlari asosida moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish:

2.5-jadval. Mutlaq ko'rsatkichlar yordamida moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish.

№ Ko'rsatkichlar 2007 y.y. 2007 yy.2008 yy. 1SOS - O'z aylanma aktivlarining mavjudligi 4389304952056887272SD - O'z zaxiralari va xarajatlarini moliyalashtirishning o'z va uzoq muddatli manbalarining mavjudligi D. SOS 3306413522174125605 D. SD3346183604974326206 D. OI334618360497432620

Ushbu jadval asosida quyidagicha xulosa qilishimiz mumkin:

Kompaniyaning uzoq muddatli va uzoq muddatli aktivlarga bo'lgan ehtiyojini qoplash uchun o'z mablag'lari etarli bo'lganligi sababli kompaniya mutlaqo barqaror moliyaviy holatga ega. 2008 yil oxiriga kelib vaziyat o'zgarmadi, moliyaviy holat ham barqaror, o'z mablag'lari o'sdi, uzoq muddatli aktivlar ham o'sdi va qisqa muddatli majburiyatlar ham oshdi. Natijada kompaniya ehtiyojlarini o'z mablag'lari hisobidan to'liq moliyalashtirishga qodir. Bu ijobiy tendentsiya.

3. Korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish

1 Korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish yo'llari

"Pervy Okonniy Kombinat" MChJ moliyaviy hisobotini tahlil qilish bo'yicha xulosalarga asoslanib aytish mumkinki, umuman olganda korxona juda yaxshi rivojlanmoqda, ammo baribir men korxonaga bir nechta tavsiyalar beraman.

Moliyaviy barqarorlikni hisobga olgan holda, biz xulosa qilishimiz mumkinki, kompaniya moliyaviy jihatdan barqaror, daromad va kapital o'sib bormoqda, lekin kapital tezroq o'sib bormoqda, chunki ularning daromadi uzoq muddatli aktivlarni etarli darajada qoplash uchun etarli emas. Qisqa muddatli majburiyatlar ham o'sib bormoqda.

Moliyaviy barqarorlikni oshirish uchun qarz mablag'lari o'z kapitali va qarz mablag'lari o'rtasidagi normal nisbat doirasida ishlatilishi mumkin, bu daromadning yanada oshishiga va natijada kapitalning ko'payishiga va uzoq muddatli aktivlarga bo'lgan ehtiyojni qoplashning pasayishiga olib kelishi kerak.

O'sayotgan daromadlar bilan qisqa muddatli kreditlar va qarzlarni sezilarli darajada to'lashga erishish mumkin.

Aktivlar va o'z kapitalining rentabelligini tahlil qilish odatda ijobiy tendentsiyani ko'rsatadi, ammo kamchiliklar ham mavjud. Men kompaniyaga uning daromadlari tezroq o'sishi uchun mulkdan yanada samarali foydalanishni ta'minlashni tavsiya qilaman. O'z kapitalini tahlil qilish bo'yicha:

Qarzga olingan mablag'larning P ga samarali ta'sirini ta'minlash uchun mavjud qarz kuchidan foydalaning S.K , ya'ni uzoq muddatli kreditlarni jalb qilish.

P ga ijobiy ta'sir ko'rsatishni qo'llab-quvvatlash S.K omil P r

Buning uchun korxona resurslarini samarali boshqarish siyosatini davom ettiring. Mijozlar bilan ishlashni resurs bazasining asosiy manbai deb hisoblagan holda, kompaniya ushbu turdagi mahsulotlarni ishlab chiqarish uchun bozorda etakchi rolni saqlab qolishga intiladi. Ushbu bozorda raqobatning kuchayib borishi, fuqarolarning sifat standartlari va texnologiyalariga bo'lgan talablari tobora ortib borayotganligini hisobga olgan holda, kompaniya barcha ijtimoiy va yosh guruhlari mijozlari uchun "uy" kompaniyasiga aylanishga intilib, xizmat ko'rsatish sifatini oshirish va har bir mijozga keng turdagi mahsulotlarni taqdim etish vazifasini ko'rib chiqadi. Ushbu vazifaning bajarilishi savdo hajmining sezilarli darajada ko'payishini, korxonaning xaridorlar uchun jozibadorligini oshirishni va rentabellikning yanada o'sishini ta'minlaydi. Biznesni tashkil etish xususiyatlari birlashtirilgan xizmat paketlarini va mahsulotlarning ommaviy savdosini yaratishga imkon beradi. Shu munosabat bilan kompaniya birinchi navbatda ushbu toifadagi mijozlarga xizmat ko'rsatish tizimini shakllantirish orqali mijozlar sonini va mahsulot va xizmatlarni sotish hajmini sezilarli darajada oshirishni maqsad qilgan. Ushbu vazifaning bajarilishi korxona biznesining sezilarli o'sishini va uning samaradorligini oshirishni ta'minlaydi.

2 "Birinchi oyna fabrikasi" korxonasining moliyaviy barqarorligini oshirish dasturini ishlab chiqish va amalga oshirish

Moliyaviy ahvolni baholash natijalariga ko'ra, "Birinchi oyna kombinati" MChJ korxonasi o'zining ishlab chiqarish va tijorat faoliyatini takomillashtirish muammosiga duch keldi degan xulosaga kelish mumkin. Uning moliyaviy siyosati ijobiy natijalarni beradigan qisqa muddatli vazifalarni kelajakda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan salbiy ta'sir bilan hal qiladi, bu asosan moliyaviy strategiyaning etishmasligi bilan bog'liq.

Bozor iqtisodiyotiga o'tish, turli xil mulkchilik va boshqaruv shakllari bilan ishlab chiqarishni tashkil etish korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish uchun yanada puxta va tizimli (yaxlit) yondashuvni va moliyaviy strategiyani ishlab chiqish zarurligini talab qiladi.

Korxonaning moliyaviy strategiyasini shakllantirish bo'yicha takliflar 3.1-jadvalda keltirilgan bo'lib, unda "Pervy Okonny Kombinat" MChJning moliyaviy barqarorligini tiklash va samarali iqtisodiy faoliyatini qo'llab-quvvatlash choralari taklif etiladi.

3.1-jadval Korxonaning moliyaviy strategiyasini shakllantirish bo'yicha takliflar, ming rubl

Moliyaviy strategiya ob'ektlariMoliya strategiyasining tarkibiy qismlariMoliya strategiyasini shakllantirish bo'yicha takliflarBalans bo'limlariga ta'sir qilish 1-variant 2-variant Daromadlar va tushumlar Asosiy va muomaladagi aktivlarni optimallashtirish Qimmatli qog'ozlar sohasidagi siyosat Asosiy vositalarni ko'paytirish: - bozorda raqobatbardoshlikni oshirish uchun «nou-xau» sotib olish - yangi mahsulotlar va xizmatlar uning xodimlari uchun aktsiyalar chiqarilishi - 300 200 1000 500 -kassa va ajratmalar Foyda taqsimotini optimallashtirish Foydani taqsimlash: - iste'mol qilish - ishlab chiqarishni rivojlantirish - dividendlarni to'lash 500 500 - - - -Qimmatli qog'ozlar siyosati - bilvosita soliqlarsiz ishlarni bajarish - tijorat banki aktsiyalarini sotib olish - 2000 500 2000 Byudjet bilan aloqalar Foyda taqsimotini optimallashtirish Soliq to'lovlarini optimallashtirish - Zaxira fondini yaratish orqali soliq solinadigan foydadan soliq to'lovlari miqdorini kamaytirish - mol-mulk solig'ini aktivlarni kamaytirish orqali kamaytirish va yil oxiriga qadar - bilvosita soliqqa tortilmaydigan ishlarni bajarish 2000 300 - - 400 400 Kredit munosabatlari Asosiy vositalar va aylanma mablag'larni optimallashtirish Foyda taqsimotini optimallashtirish - Nou-xau qiymatini mahsulot narxiga kiritish - qisqa muddatli kredit olish - zaxira fondini yaratish - 500 2000 1000 2000 -

Moliyaviy strategiyaning taklif etilayotgan variantlari asosini kompaniyaning to'lov qobiliyatini saqlab qolish uchun o'z aylanma mablag'larini ko'paytirish siyosati tashkil etadi. Moliyaviy strategiyaning 1-variantiga binoan, buni uzoq muddatli kreditlar va qarz mablag'larini 2000 ming rublgacha oshirish orqali amalga oshirish kerak. 2007 yil hisobot davriga nisbatan. Ikkinchi variantda, qisqa muddatli qarz mablag'larini yaratishga ahamiyat beriladi - 2001 ming rubl miqdorida qisqa muddatli kredit olish taklif etiladi. Uzoq muddatli va qisqa muddatli qarz mablag'larining o'sishi bilan bir vaqtning o'zida korxona zaxiralari va xarajatlarining ko'payishi kutilmoqda (1-variant bilan 300 ming rubl, ikkinchisi bilan - 500 ming rubl).

Moliyaviy strategiyani amalga oshirishdan oldin va undan keyin korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish natijalari yakuniy jadvalda umumlashtiriladi (3.2-jadval).

Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilganda, ko'rib chiqilayotgan davr boshida va oxirida korxonaning moliyaviy holati inqirozga uchraganligi aniqlandi.

Taklif etilayotgan chora-tadbirlarni amalga oshirish bilan biz "Birinchi oyna kombinati" MChJ korxonasi barqarorligining o'sishini kuzatmoqdamiz.

Inqirozdan chiqish va kelgusida rivojlanish uchun korxona faoliyatini tubdan o'zgartirish rejasini (qayta profillashni) va qarz majburiyatlari muammosini hal qilishni o'z ichiga olgan korxonani moliyaviy sog'lomlashtirish dasturini ishlab chiqish zarur.

Inqirozli vaziyatdan chiqish yo'llaridan biri "Perviy Okonny Kombinat" MChJ tomonidan qarz olish yo'li bilan kapital qo'yilmalarni tavsiya qilishi mumkin.

3.2-jadval Ichki umumiy moliyaviy strategiyani shakllantirish bo'yicha takliflar bo'yicha natijalar, ming rubl

Moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari 2008 godaVariant 1Variant 2Istochniki o'z sredstv372469247724Osnovnye mablag'lari va boshqa nodavlat joriy aktivy680765077407Nalichie ish kapital-3083417317Dolgosrochnye kreditlar va qarzlar sredstva320152013701Nalichie xolislik va zaxiralari va zatrat1185618 4018Kratkosrochnye kreditlar va qarzlar zahiralari va 62021320212102Velichina qiymati zaxiralari va zatrat332936293828Izlishek (+) yoki etishmasligi shakllantirish asosiy manbalari sredstva608475848084Obschaya qiymatini shakllantirish uzoq muddatli qarz manbalari (-) o'z aylanma aktivlari-6412-3212-3511 profitsit (+) yoki etishmovchilik (-) aktsiyalar va xarajatlarning shakllanishining o'z va uzoq muddatli manbalari-32111989190 profitsit (+) yoki tanqislik (-) asosiy zaxiralar va xarajatlarning shakllanishining asosiy manbalari 287395738274 Moliyaviy vaziyat turi Barqaror Nisbatan barqaror

Tahlil ma'lumotlari shuni ko'rsatadiki, "Pervy Okonny Kombinat" MChJ moliyaviy barqarorligini oshirish uchun muayyan choralar ko'rish zarur. Buning uchun zaxiralarni shakllantirishning asosiy manbalari ulushini va mablag'lar manbalarining umumiy miqdoridagi xarajatlarni ko'payishiga erishish kerak. Bunga uchta usulda erishish mumkin:

) O'z mablag'lari manbalarining hajmini oshirish - ustav kapitali hajmini ko'paytirish, shuningdek, foyda hisobiga amalga oshiriladi (ikkinchi variant, tahlil qilinayotgan davrdagi yo'qotishlarni hisobga olgan holda, maxsus natijalar bera olmaydi).

) Qarz mablag'lari manbalarining hajmini oshirish - uzoq muddatli va qisqa muddatli bank kreditlarini jalb qilish hisobiga. Mavjud iqtisodiy vaziyatni hisobga olgan holda, kompaniya eng yaxshi darajada qisqa muddatli kredit olishga umid qilishi mumkin.

) Omborlarda kun, hafta, oy uchun mahsulot zaxiralarining o'rtacha o'rtacha ko'rsatkichlarini qayta ko'rib chiqish. Ehtimol, inventarizatsiya hajmi asossiz ravishda oshirib yuborilgan bo'lishi mumkin, bu, albatta, kreditorlik qarzlariga ta'sir qiladi, ularning miqdori kamaytirilishi kerak.

"Pervi Okonniy Kombinat" MChJning joriy aktivlarini tahlil qilishda debitorlik qarzlariga katta e'tibor berilishi kerak. Raqobat va marketing mahsulotlarining qiyinligi sharoitida korxonalar ularni keyingi to'lov shakllaridan foydalangan holda sotadilar, shuning uchun debitorlik qarzlari aylanma mablag'larning muhim qismidir va korxonaning moliyaviy holatiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi.

Shunday qilib, "Pervy Okonny Kombinat" MChJning to'lov qobiliyati va moliyaviy holatining barqarorligini yanada oshirish mumkin:

) joriy aktivlarda kapital aylanmasining tezlashishi, buning natijasida bir rublga nisbatan oborotning nisbatan pasayishi kuzatiladi;

) ichki va tashqi manbalar hisobiga o'z aylanma mablag'larini to'ldirish, ya'ni aylanma mablag'larni qoplash manbalarida o'z mablag'lari ulushini oshirish;

) pul mablag'lariga bo'lgan ehtiyojni kamaytirish, pul aktivlari aylanmasining tezlashishini ta'minlash maqsadida to'lovlar oqimini sozlash;

) tadbirkorlik faoliyatida uzoq muddatli kreditlar va kreditlar olish imkoniyatidan foydalanish;

) naqd pulsiz hisob-kitoblarni optimallashtirish (to'lov vositasi sifatida vekseldan foydalanish).

Xulosa

Ishda plastik derazalar ishlab chiqarishga ixtisoslashgan "Birinchi oyna kombinati" MChJning iqtisodiy faoliyati tahlil qilingan. Amalga oshirilgan tahlil asosida biz quyidagi xulosalarni chiqaramiz. Korxonada asosiy vositalardan foydalanish yaxshilanganligi qayd etildi Barcha tahlil qilingan davrda amortizatsiya darajasi o'zgarmadi va 65-70% ni tashkil etdi, bu esa kompaniyaning asosiy vositalarining yomonlashuvidan dalolat beradi. Tahlillar davomida korxonada ishchilar soni kamayadi, "Pervy Okonny Kombinat" MChJda kadrlar almashinuvi darajasi yuqori emas. Ish haqi fondi, mehnat unumdorligi va o'rtacha ish haqi har yili o'sib bormoqda.

Ishda mahalliy mualliflarning turli xil usullari asosida korxonaning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyatini baholash usullari va ko'rsatkichlari keltirilgan. "Pervy Okonny Kombinat" MChJ moliyaviy tahlili o'tkazildi, shu asosda quyidagi xulosalar chiqarish mumkin.

Korxona balansining aktivida uzoq muddatli aktivlar ulushining o'sishi kuzatildi. O'z kapitalining ulushi pasayish tendentsiyasiga ega bo'lib, bu "Pervy Okonny Kombinat" MChJ moliyaviy mustaqilligining pasayishini tavsiflaydi. Korxona moliyaviy barqaror, buni muddati o'tgan kreditorlik qarzlari, byudjetga va byudjetdan tashqari jamg'armalarga to'lovlar, ishchilarga ish haqi bo'yicha qarzdorligi yo'qligi isbotlaydi. "Pervy Okonny Kombinat" MChJ balansining tuzilishi qoniqarli, bu likvidlik ko'rsatkichlarining juda yuqori ko'rsatkichlaridan dalolat beradi. Joriy va tezkor likvidlik ko'rsatkichlari tavsiya etilgan minimal qiymatlarga mos keladi. Shuningdek, kompaniya mutlaq likvidlikka ega.

Bozor sharoitida, korxonaning iqtisodiy faoliyati va uning rivojlanishi o'zini o'zi moliyalashtirish hisobiga amalga oshirilganda, va o'z moliyaviy mablag'lari etarli bo'lmagan taqdirda - qarz mablag'lari hisobiga, korxonaning moliyaviy barqarorligi muhim tahliliy xarakteristikadir. 2007 va 2008 yil oxirida MChJ "Pervy Okonny Kombinat" da moliyaviy holatning uch komponentli ko'rsatkichi S \u003d (1; 1; 1). Shunday qilib, ushbu davrdagi moliyaviy barqarorlikni qoniqarsiz deb hisoblash mumkin.

Shunday qilib, 2008 yil oxiriga kelib, "Pervy Okonny Kombinat" MChJ to'lov qobiliyatini tavsiflovchi barcha ko'rsatkichlar me'yordan past. Bularning barchasi imkoniyatlarni yomonlashtiradi va korxonada ham, korxonadan tashqarida ham turli xil investitsiya loyihalarini amalga oshirish moslashuvchanligini pasaytiradi.

"Pervy Okonny Kombinat" MChJning to'lov qobiliyatining yomonlashuvining sabablaridan biri aylanma mablag'lardan noto'g'ri foydalanish bo'lishi mumkin: mablag'larni debitorlik qarzlariga yo'naltirish, ortiqcha zaxiralarga sarmoya kiritish va vaqtincha mablag 'manbalariga ega bo'lmagan boshqa maqsadlar uchun. Kompaniya o'z faoliyatini kengaytirar ekan, uning to'lovga qodir emasligi sabablari foydadan oqilona foydalanish, mablag'larni debitorlik qarzlariga yo'naltirish, ortiqcha ishlab chiqarish zaxiralaridagi mablag'larni muzlatish, narx siyosatini belgilashdagi xatolar bilan bog'liq.

MChJ "Pervy Okonny Kombinat" korxonasi rahbariyati quyidagi yo'nalishlar bo'yicha choralar ko'rishi kerak: kreditorlik qarzlari ulushidagi mablag 'manbalari tarkibini kamaytirish; debitorlik qarzlarining o'rtacha aylanmasining qisqarishi; qarz mablag'larini jalb qilish. Bunga bank kreditlaridan foydalanish hamda debitorlik qarzlarini boshqarish bo'yicha samarali siyosatni amalga oshirish orqali erishish mumkin.

"Pervy Okonny Kombinat" MChJ moliyaviy barqarorligini quyidagi yo'llar bilan tiklash mumkin:

joriy aktivlarda kapital aylanmasining tezlashishi, buning natijasida bir rubl uchun oborotning nisbatan pasayishi kuzatiladi;

zaxiralarni va xarajatlarni oqilona kamaytirish (standartga muvofiq);

ichki va tashqi manbalar hisobiga o'z aylanma mablag'larini to'ldirish.

Avvalo, marketing faoliyatiga etarlicha e'tibor berish kerak, ya'ni yangi savdo bozorlari va xaridorlarni topish uchun zarur marketing tadqiqotlarini o'tkazish kerak. Shuningdek, debitorlik qarzlarini boshqarish bo'yicha chora-tadbirlarni ishlab chiqish kerak, chunki uning o'sishi kuzatilmoqda. Buning uchun har xil xaridorlar uchun chegirmalar tizimini ishlab chiqishni tavsiya etishimiz mumkin.

Amaldagi manbalar ro'yxati

1.Brigham, Yu.A. Moliyaviy menejment. Kompaniya menejmenti [Matn]: o'quv qo'llanma / Yu.A. Brigham. - M.: Nashriyot mart, 2005 yil. - 34 p.

2.Adamov, V.E. Firmalar iqtisodiyoti va statistikasi [Matn]: O'quv qo'llanma / V.E. Adamov. -5-nashr. qo'shish. / M.: Iqtisodiyot, 2009. - 105 p.

.Bakanov, M.I. Iqtisodiy tahlil nazariyasi [Matn]: darslik / M.I. Bakanov. - M.: Yangi nashr, 2003 y. - 124 p.

.Balabanov, I. T. Moliyaviy menejment asoslari. Kapitalni qanday boshqarish kerak? [Matn] / I.T. Balabanov. - Minsk: Yangi bilim, 2004. - 236 p.

.Bernshteyn L.A. Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish: Nazariya, amaliyot va talqin [Matn]: o'quv qo'llanma / L.A. Bernshteyn. - Minsk: Nauka, 2009. - 202 p.

.Kreinina M.N. Korxonaning moliyaviy holati. Baholash usullari [Matn]: darslik / MN Kreinina. - Moskva: Veche nashriyoti, 2005. - 206 p.

7.Prykin B.V. Korxonaning iqtisodiy tahlili [Matn]: o'quv qo'llanma: darslik / B.V. Prykin, Moskva: Nauka, 2009, 276 p.

8.Pavlova L.N. Korxona moliyasi [Matn]: / L.N. Pavlova. - Minsk: Nauka, 2005. - 35 p.

9.Pisingolts M.Z. Korxonalarda ustav kapitali va ustav kapitalini hisobga olish [Matn]: o'quv qo'llanma / - M.Z. Piesingolts. M.: Profizdat, 2009. - 47s.

.Terekova V.A. O'z kapitali: shakllantirish va hisobga olish tamoyillari Xalqaro buxgalteriya hisobi [Matn]: o'quv qo'llanma / V.A. Terekova. - M.: Virs, 2009. - 16 p.

.Pastuxova Yu.A. Iqtisodiyot [Matn]: darslik / Yu.A. Pastuxov. 2009. - 400 p.

.Silchenko V.A. Kompaniya iqtisodiyoti [Matn]: o'quv nashr / V.A. Silchenko. - M.: Eksmo, 2003. - 56 p.

.Lobanov D.K. Korxona (firma) iqtisodiyoti [Matn]: darslik / D.K. Lobanov. - M.: Knigolyub, 2005. - 45 p.

.Tsyganko M.K. Korxona (firma) iqtisodiyoti [Matn]: o'quv qo'llanma / M.K. Tsyganko. - M.: Knigolyub, 2005. - 45 p.

.Krupskiy V.V. Korxona (firma) iqtisodiyoti [Matn]: darslik / Krupskiy. V.V. - M.: Knigolyub, 2005. - 54 p.

Kirish

Tadqiqot mavzusining dolzarbligi. Zamonaviy Rossiya iqtisodiyotining davriy beqarorligi mamlakatdagi ko'plab korxonalarni moliyaviy barqarorligini qat'iy nazorat qilish sharoitlariga olib keladi. Korxonaning moliyaviy barqarorligi u faoliyat yuritayotgan iqtisodiy muhitning barqarorligi bilan bog'liq bo'lib, shuningdek, uning faoliyati natijalariga, ichki va tashqi omillarning o'zgarishiga faol va samarali javob berishiga bog'liq.

Moliyaviy barqaror korxona sarmoyalarni jalb qilish, kredit olish, etkazib beruvchilar va iste'molchilarni tanlashda afzalliklarga ega; u bozor kon'yunkturasining kutilmagan o'zgarishiga nisbatan ancha mustaqil bo'lib, shuning uchun uning to'lovga layoqatsizligi va bankrot bo'lish xavfi kamroq.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi moliyaviy natijalarning barcha jihatlariga intensiv ravishda ta'sir qiladi, ammo aksariyat korxonalar uning ahamiyatini past baholaydilar.

Tashqi muhitdagi salbiy o'zgarishlar bilan u normal ishlash qobiliyatini saqlab qolsa, yollangan xodimlar, etkazib beruvchilar, banklar bilan hisob-kitoblar, byudjetga va byudjetdan tashqari jamg'armalar bilan hisob-kitoblar bo'yicha majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajaradigan bo'lsa va shu bilan birga joriy rejalarini bajaradigan bo'lsa, korxona mavqei moliyaviy barqaror deb tan olinishi mumkin. strategik dasturlar.

Bitiruv malakaviy ishining mavzusi beqaror tashqi sharoitlarda (zamonaviy Rossiya iqtisodiy muhitining shartlari) ishlaydigan korxonalar uchun alohida ahamiyatga ega, chunki tashqi barqarorlik moliyaviy barqarorlikni ta'minlash ustidan ichki nazoratni kuchaytirish orqali qoplanishi kerak.

Yaqin o'tmishda, 2008 yil avgustda bo'lib o'tgan xalqaro iqtisodiy inqiroz tufayli Rossiya moliyaviy-iqtisodiy aloqalarini tubdan qayta qurish amalga oshirilganligi sababli, yakuniy malakaviy ish mavzusi yanada dolzarb bo'lib qolmoqda.

Rossiyadagi inqirozli vaziyatdan chiqish uchun bozor iqtisodiyoti ilgari eshitilmagan muammolarni keltirib chiqardi, ulardan biri bugungi kunda rivojlanishning iqtisodiy barqarorligini ta'minlashdir.

Tashkilot pozitsiyasini barqarorlashtirish muammolarini hal qilish uchun moliyaviy resurslarning manbalarini topish, ularni oqilona taqsimlash, iqtisodiy sub'ektning moliyaviy barqarorligini baholovchi moliyaviy tahlil jarayonida samarali foydalanishni talab qiladi.

Tahlil tufayli rejalashtirilgan, haqiqiy ma'lumotlarni tekshirish, ishlab chiqarish samaradorligini oshirish zaxiralarini aniqlash, ish natijalarini baholash, boshqaruv qarorlarini qabul qilish va korxonani rivojlantirish strategiyasini ishlab chiqish mumkin.

Shunday qilib, korxona faoliyatida moliyaviy barqarorlikning ahamiyati, shuningdek uni tashkilot uchun qulay bo'lgan ma'lum darajada doimiy ravishda ushlab turish va kompaniyaning moliyaviy barqarorligining samarali o'sishiga yordam beradigan choralarni ishlab chiqish muhim ahamiyatga ega.

maqsad yakuniy malakaviy ish korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish va uni mustahkamlash bo'yicha tavsiyalar ishlab chiqishda ifodalanadi.

Ushbu ishda ushbu maqsadga erishish uchun quyidagilar aniqlandi va hal qilindi. vazifalar tadqiqot:

Moliyaviy barqarorlikning kontseptual apparatini o'rganish, ya'ni: korxona moliyaviy barqarorligi tushunchasi, mohiyati va omillarini ochib berish, korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilishning uslubiy asoslarini o'rganish, zamonaviy korxona uchun moliyaviy tahlilning rolini ochib berish;

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish;

Moliyaviy tahlil asosida korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish yo'llarini ishlab chiqing.

Tadqiqot ob'ekti MChJ "Lider" kichik korxonasining moliyaviy-iqtisodiy holatiga xizmat qiladi.

O'qish mavzusi - "Lider" MChJ moliyaviy barqarorligini ta'minlash tahlili.

Sifatda nazariy asos Ishda moliyaviy menejment sohasidagi olimlarning asarlari ishlatilgan: E.C. Stoyanova, V.M. Rodionova, A.P. Kovalev, B.B. Kovaleva, A.D. Sheremet, M.H. Kreinina, B.B. Bocharova, L.T. Gilyarovskaya, A.B. Grachev va boshqalar.

Ishda ishlatilgan usullari moliyaviy va ekspress-moliya-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish, omillar tahlili, bosqichma-bosqich tahlil, iqtisodiy statistikaning an'anaviy usullari, ekspert baholash usullari, rejalashtirish, bashorat qilish, iqtisodiy va matematik modellashtirish usullari, boshqa iqtisodiy - matematik va iqtisodiy - statistik usullar.

Ishning amaliy ahamiyati. "Lider" MChJ moliyaviy holatini baholash va tahlil qilish kompaniyaning moliyaviy holatiga real baho berishga imkon berdi va olingan natijalar asosida "Lider" MChJ moliyaviy barqarorligini oshirish bo'yicha takliflar ishlab chiqdi.

Tuzilishi ish tadqiqotda qo'yilgan vazifalar tufayli. Birinchi bob korxonaning moliyaviy barqarorligini nazariy o'rganishga bag'ishlangan. Ikkinchi bobda "Lider" MChJ moliyaviy holati tahlil qilinadi. Tahlil natijalariga ko'ra ishning uchinchi bobida korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish yo'llari ishlab chiqilgan.

1-bob. Korxonaning moliyaviy barqarorligining nazariy asoslari

1.1. Korxonaning moliyaviy barqarorligi tushunchasi, mohiyati va ko'rsatkichlari

Har qanday fan umumiy qabul qilingan, asosli nazariy tushunchalarga asoslanadi. Terimning professional moliyaviy leksikonidagi talqin - moliyaviy barqarorlik juda noaniq va noaniq bo'lib qolmoqda. Tashqi iqtisodiy adabiyot va jahon amaliyotidagi tahlilchilar moliyaviy barqarorlik tushunchasini turli yo'llar bilan ochib berishadi.

Moliyaviy barqarorlik - bu "xo'jalik yurituvchi sub'ektning o'zgaruvchan ichki va tashqi muhit sharoitida aktivlari va majburiyatlari muvozanatini saqlash, ishlab chiqish qobiliyati, bu uzoq muddatli istiqbolda tavakkalchilik va investitsiya jozibadorligini kafolatlanadigan tavakkalchilik darajasi".

"Moliyaviy barqarorlik (uzoq muddatli to'lov qobiliyati) - kompaniyaning moliyalashtirish manbalarining maqsadli tuzilishini saqlash qobiliyati."

Fikr bildirgan mohiyat shu holat bilan oldindan belgilab qo'yilganki, birinchi navbatda bepul moliyalashtirish manbalari deyarli mumkin emas, ikkinchidan, manbalar narxi o'zgaradi. Tuzilgan tezisda moliyalashtirish manbalari tarkibini optimallashtirish uchun nazariy jihatdan mumkin bo'lgan narsalar aytilgan.

Belgilangan holatning moliyaviy barqarorligi to'g'risida kakni tuzish mumkin:

Oqim - ma'lum bir vaqt uchun;

Potentsial - schyotni o'zgartirishi bilan bog'liq, o'zgaruvchan tashqi sharoit;

Rasmiy - tashqi tomondan, davlat tomonidan yaratiladi va saqlanadi;

Haqiqiy - kengaytirilgan ishlab chiqarishni amalga oshirish imkoniyatlari hisobidan raqobat sharoitida (1.1-rasm).

Amalga oshirish natijasida iqtisodiy faoliyat korxonalarining moliyaviy ahvoli o'zgarishsiz qolishi, yaxshilanishi yoki yomonlashishi mumkin.

Shakl: 1.1. Korxonaning moliyaviy barqarorligi turlari

"Korxonaning 0-tovar uchun vaqt to'lash qobiliyati, o'z faoliyatini kengaytirilgan bazada moliyalashtiradi, vaqti-vaqti bilan zarbalarni boshdan kechiradi va o'zining moliyaviy ahvolining etishmasligi holatida guvohlarda to'lov qobiliyatini saqlaydi va aksincha." "Korxonaning moliyaviy barqarorligi bu menejment sub'ektining faoliyat yuritishi va rivojlanishi, ichki va tashqi muhitni o'zgartirishda muvozanatli o'z aktivi va javobgarligini saqlab turish qobiliyatidir, bu uning to'lov qobiliyatini () va marginal mumkin bo'lgan xavf darajasida uzoq muddatli istiqbolda investitsiya jozibadorligini kafolatlaydi." Moliyaviy barqarorlik, mablag'larning xarajatlar va resurslar sharoitlaridan ortiqcha doimiy ravishda oshib borishini aks ettiradi, bu esa tashkilotdagi mablag'larni erkin harakatlanishini ta'minlaydi va ulardan samarali foydalanish usuli iqtisodiy faoliyat, kengayish va yangilanishdagi barqaror jarayonga yordam beradi. U o'z mablag'lari va qarz mablag'lari o'rtasidagi o'zaro bog'liqlikni, oqim, investitsiya va moliyaviy faoliyat natijasida o'z kapitalini to'plash ko'rsatkichlarini, mobil korrelyatsiya va tashkilotdagi immobilizatsiya qilingan mablag'larni, xavfsizlikning etarli erkin manbasini aks ettiradi.

"Moliyaviy barqarorlik - bu tashkilotda barqarorlikni shakllantirishning asosiy komponenti, shuning uchun u daromadning odatdagi ko'rsatkichidan xarajatlarga nisbatan barqaror ravishda oshib ketishi kerak." ee Ta'rif chegaralari hisob qaydnomasiga to'g'ri keladi; hisoblang; bozor iqtisodiyotidagi eng muhim iqtisodiy muammolarni ko'rsating, chunki moliyaviy barqarorlikning etarli emasligi tashkilotlarning to'lov qobiliyatiga olib kelishi mumkin, ortiqcha narsa - rivojlanishning oldini oladi, haddan tashqari zaxira va zaxira xarajatlari.

Binobarin, moliyaviy barqarorlikni bunday moliyaviy resurslar hisobga olishi kerak, bir tomondan, sifat bozori bilan bir qatorda, javoblarni tashkilotda ishlab chiqish zarur.

Demak, moliyaviy barqarorlikning mohiyati samarali shakllantirish, taqsimlash, moliyaviy resurslardan foydalanish bilan belgilanadi va uning namoyon bo'lish shakli () boshqacha bo'lishi mumkin.

Shuni ham ta'kidlash kerakki, moliyaviy barqarorlik - bu to'plamning boshqa ko'rsatkichi ta'sirida yashaydigan butun moliyaviy-iqtisodiy faoliyat jarayonida shakllanadigan tashqi namoyon bo'lish shakllariga ega bo'lgan murakkab tushuncha. Shunday qilib, kurs ishining keyingi xatboshida korxonaning moliyaviy barqarorligiga ta'sir qiluvchi asosiy ko'rsatkichlar ko'rib chiqiladi.

Korxonaning moliyaviy holati, agar u normal iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish uchun zarur bo'lgan moliyaviy mablag'larning kamida 50 foizini o'z mablag'larini qoplasa, moliyaviy resurslardan samarali foydalansa, moliyaviy, kredit va buxgalteriya intizomini saqlasa, boshqacha aytganda, to'lov qobiliyatiga ega bo'lsa, firma deb hisoblanadi. Moliyaviy holat likvidlik va to'lov qobiliyatini tahlil qilish, shuningdek moliyaviy barqarorlikni baholash bazasida aniqlanadi.

Moliyaviy barqarorlik ham korxona faoliyati amalga oshiriladigan iqtisodiy muhit barqarorligidan kelib chiqadi, shuning uchun uning faoliyati (), uning () ichki va tashqi ko'rsatkichlarining o'zgarishiga faol va ta'sirchan munosabati.

Boshqarish sub'ektining moliyaviy barqarorligiga, hatto bitta ko'rsatkichda ham, ko'p va ko'chma sabablar ta'sir qilishi mumkin.

"Tashkilotdagi noqulay pozitsiyaning sababi, umuman olganda, sust iqtisodiyot sharoitida makroiqtisodiy sabablar tizimidir". O'z kapitalining etarliligida mustahkam moliyaviy holatga erishildi, aktivlarning go'zalligi, daromadlar va moliyaviy risklarni hisobga olishning etarli darajasi, likvidlikning etarliligi, qarz mablag'larini jalb qilish uchun barqaror va keng imkoniyatlar yaratildi.

Moliyaviy barqarorlikni ta'minlash uchun u to'lov qobiliyatini saqlab qolish va o'zini o'zi moliyalashtirish uchun shart-sharoitlarni olish xarajatlaridan tushgan mablag'larning doimiy ravishda ortiqcha bo'lishini ta'minlash uchun uning egiluvchan kapital tuzilmasiga ega bo'lishi, uning harakatini qanday tashkil qilishni bilishi kerak ().

Moliyaviy ahvol og'ir, beqaror (inqirozgacha) va inqirozli bo'lishi mumkin. "Tashkilotda yaxshi vaqt davomida to'lovlarni amalga oshirish, o'z faoliyatini kengaytirilgan bazada moliyalashtirish, vaqti-vaqti bilan zarba berish va to'lov qobiliyatini saqlab qolish qobiliyati moliyaviy ahvolning etishmasligi holatiga guvohlik berish uchun va aksincha." To'lov qobiliyati - bu kompaniyaning moliyaviy holati shakli barqarorligining tashqi namoyon bo'lishi.

Moliyaviy barqarorlik - bu "barqaror to'lov qobiliyatini ta'minlaydigan tashkilot uchun moliyaviy holat barqarorligining ichki namoyon bo'lishining bir shakli bo'lib, uning asosida balans yolg'on va mas'uliyat, daromad va xarajatlar, ijobiy va salbiy moliyaviy oqim aktividir".

Tashkilotlarning moliyaviy barqarorligiga quyidagilarni tasniflaydigan ko'rsatkichlar ustuni ta'sir qiladi:

Boshlanish joyida - tashqi va ichki;

Natija ma'nosida - asoslangan va ikkilamchi;

Tuzilishi bo'yicha - oddiy va murakkab;

Harakat vaqti doimiy va vaqtinchalik.

Shunday qilib, har qanday korxonaning moliyaviy faoliyati ko'p sonli va xilma-xil ko'rsatkichlardan osilgan holda o'zaro bog'liq jarayonlar majmuasini taqdim etadi.

Kashfiyot va tizimlashtirish indekslari aniq maqsadga bo'ysundirilgan. Korxona bir vaqtning o'zida ham ma'ruzachining fikriga ko'ra aralash ko'rsatkichga ta'sir o'tkazish qobiliyatiga ega bo'lgan bozor munosabatlarining ob'ekti va ob'ekti bilan bir vaqtning o'zida paydo bo'ladi, ularning hammasi ichki va tashqi. Ichki ko'rsatkichlar to'g'ridan-to'g'ri korxonani boshqarish darajasiga bog'liq, ikkinchisi unga tashqi, ularning o'zgarishi deyarli korxona nazoratidan tashqarida.