Bank likvidligi - aktivlarning osongina pulga aylanishi qobiliyati. Likvid aktiv - bu tezda bozor narxlarida sotilishi mumkin bo'lgan aktivdir. Likvidlik moliya instituti mavjud aktivlarning naqd pul majburiyatlari bilan hisob-kitob qilinadigan nisbatlarini ifodalaydi. Va bankning likvidligi uning majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq hajmda bajarish qobiliyatini aks ettiradi.

Bankdagi likvidlik defitsiti uning to'lovga qodir bo'lishiga olib kelishi mumkin va ortiqcha likvidlik rentabellikka salbiy ta'sir qiladi ("ortiqcha" pulni bank daromadiga olib kelishi qiyin - bu mijozlar tomonidan talab qilinmaydi, shuning uchun banklar bundan qutulishga harakat qilmoqda, shu jumladan banklararo kredit bozori orqali). Shunday qilib, bankning likvidligi va to'lov qobiliyati bir-biri bilan chambarchas bog'liqdir.

Bank likvidligining asosiy manbalari kassadagi va hisobvaraqlardagi naqd pullar va naqd pulga aylanishi mumkin bo'lgan aktivlardir (masalan, qimmat baho qog'ozlar). Banklararo bozor ham muhim rol o'ynaydi, bu erda banklar o'zaro likvidlik bilan savdo qilishlari yoki uni Milliy bankdan sotib olishlari mumkin.

Milliy bank operatsiyalari parametrlari bo'yicha qaror qabul qilishda foydalaniladigan Belorussiyadagi bank likvidligi ko'rsatkichlari joriy likvidlik va pozitsiyadir. bank tizimi... Bank likvidligini hisoblash (tijorat banklarining joriy likvidligini nazarda tutadi) banklarning Milliy bankdagi korrespondentlik hisobvaraqlariga Belarusiya rubllarini yig'ish yo'li bilan, ularning zaxira talablarini bajarish muddati tugaguniga qadar ularning kerakli hajmlarini olib tashlagan holda amalga oshiriladi. Agar qiymat manfiy (joriy likvidlik defitsiti) bo'lsa, u banklarning majburiy zaxira jamg'armasidan (FOR) qarz olish hajmini, ijobiy bo'lsa (joriy likvidning ortiqcha yoki ortiqcha) miqdorida esa FORda kerakli miqdordan ortiqcha mablag 'miqdorini aks ettiradi.

Bank tizimining pozitsiyasi, shuningdek, likvidlik ko'rsatkichlaridan biri bo'lib, banklar tomonidan kun oxiridagi joriy likvidlik va zaxira talablarini tartibga solish vositalari bo'yicha Milliy bankka bo'lgan sof talablarni ifodalaydi.

Belorussiya bank tizimining xavfsiz va barqaror ishlashiga qo'yiladigan talablarni takomillashtirish maqsadida Milliy bank Boshqarmasi 2017 yil 18 maydagi "Tizim ahamiyatiga ega bo'lgan banklarni, bank bo'lmagan moliya institutlarini aniqlash tartibi to'g'risidagi yo'riqnomani tasdiqlash va ayrim normativ-huquqiy hujjatlarga o'zgartish va qo'shimchalar kiritish to'g'risida" 180-sonli qarorni qabul qildi. huquqiy hujjatlar Belorusiya Respublikasi Milliy banki ". Hujjat 2018 yil 1 yanvardan kuchga kirdi.

Hujjatga muvofiq, Bazel III likvidlik ko'rsatkichlari (likvidlikni qoplash ko'rsatkichlari va sof barqaror moliyalashtirish), shuningdek ularni amalga oshirish to'g'risidagi hisobotga talablar va likvidlilik xavfini kuzatish vositalari to'g'risida analitik ma'lumotlar Belarusiya Respublikasida banklarning xavfsiz ishlashi uchun majburiy standartlar sifatida belgilangan.

Bank, bank bo'lmagan kredit-moliya tashkiloti (NKT) likvidlik holatini nazorat qilish uchun quyidagi likvidlilik koeffitsientlari belgilanadi:

• likvidlikni qoplash koeffitsienti;
• aniq barqaror moliyalashtirish standarti.

Rivojlanish bankining likvidlik holatini nazorat qilish uchun unga barqaror barqaror moliyalashtirish standarti belgilab qo'yilgan. Likvidlikni qoplash koeffitsienti bankning, NPOlarning yuqori likvidli yuklanmagan aktivlar zaxirasini bank majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajarishi uchun etarli darajada ta'minlash qobiliyatini, keyingi 30 kun ichida likvidlikning sezilarli darajada etishmasligi bilan kechadigan stressli sharoitlarda NPOlarni baholash uchun mo'ljallangan. Likvidlikni qoplash miqdori keyingi 30 kun ichida yuqori likvidli aktivlar miqdori va sof kutilayotgan pul oqimining nisbati sifatida hisoblanadi.

Likvidlikni qoplash koeffitsientining minimal ruxsat etilgan qiymati 100% etib belgilangan.

Milliy bankning bank nazorati sohasidagi amaldagi talablariga kiritilgan ushbu qo'shimchalar va o'zgartirishlar bank tizimidagi xatarlar ustidan nazoratni kuchaytirish bilan bir qatorda banklarda kapital, likvidlik va likvidlik xatarlarini boshqarish tizimini takomillashtirishga yordam beradi.

Agar siz matnda xatolikni ko'rsangiz, iltimos, uni tanlang va Ctrl + Enter tugmachalarini bosing

Likvidlik tushunchasi - bu bankning barcha kontragentlar oldidagi qarz va moliyaviy majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajarilishini, bu uning etarli shartli kapitalini hisobga olgan holda, o'zining etarli kapitali, optimal joylashishi va balans aktivi va passivi bo'yicha mablag 'miqdori bilan belgilanadi. Boshqacha qilib aytganda, tijorat bankining likvidligi uchta tarkibiy qism o'rtasidagi bankning o'z kapitali, jalb qilingan va joylashtirilgan mablag'lar o'rtasidagi ob'ektiv zarur nisbatni doimiy ravishda ushlab turishga asoslanadi.

Likvidlik xavfi - Bank o'z majburiyatlarini to'liq bajarilishini ta'minlay olmasligi sababli yo'qotish xavfi. Likvidlik xavfi Bankning moliyaviy aktivlari va moliyaviy majburiyatlarining nomutanosibligi (shu jumladan, Bankning bir yoki bir nechta kontragentlari tomonidan moliyaviy majburiyatlarning o'z vaqtida bajarilmasligi natijasida) va (yoki) Bank tomonidan o'z moliyaviy majburiyatlarini darhol va bir martalik bajarish uchun kutilmagan ehtiyoj paydo bo'lishi natijasida yuzaga keladi.

Etarli darajada likvidlik xavfi - bu bank o'z majburiyatlarini o'z vaqtida bajara olmasligi yoki buning uchun bankning ayrim aktivlarini noqulay sharoitlarda sotish talab etiladi. Haddan tashqari likvidlik xavfi - bu yuqori likvidli aktivlarning ko'pligi, ammo aktivlarning kamligi yoki umuman yo'qligi va natijada jalb qilingan resurslardan kam daromadli aktivlarni asossiz moliyalashtirilishi natijasida bank daromadlarini yo'qotish xavfi. Likvidlikni yo'qotish xavfi bankning to'lov majburiyatlarini kelishilgan muddatlarda bajara olmasligi, o'z aktivlarini tezda depozitlar bo'yicha to'lovlarni amalga oshirish uchun pul shakliga aylantira olmasligi bilan bog'liq.

Likvidlikning etarli emasligi kredit tashkilotining to'lov qobiliyatiga olib keladi. Agar kredit tashkiloti omonatchilar oldidagi majburiyatlarini o'z vaqtida bajarmagan bo'lsa va bu haqda ma'lum bo'lsa, unda "qor to'pi effekti" mavjud - bu ko'chib o'tadigan depozitlar va joriy hisobvaraqlardagi qoldiqlar, bu allaqachon to'lovga qodir emas.

Likvidlik xavfi, bir tomondan, aktivlar va majburiyatlarning mos kelmasligi (ya'ni o'rta muddatli yoki uzoq muddatli faol operatsiyalar uchun qisqa beqaror majburiyatlardan foydalanish) bilan, boshqa tomondan, imkoniyatni yo'qotish bilan bog'liq (umumiy bozor holati yoki bank imidjining yomonlashishi tufayli) joriy majburiyatlarni bajarish uchun resurslarni jalb qilish.

Likvidlik xavfi darajasiga turli omillar ta'sir qiladi, jumladan:

• · Bank aktivlarining sifati (agar bank portfelida etarlicha zaxira yoki o'z mablag'lari bilan ta'minlanmagan ishlayotgan va tiklanmaydigan aktivlarning katta miqdori bo'lsa, unda bunday bank qarz mablag'lari bilan mablag 'bilan ta'minlash zarurati tufayli bunday bank likvidligini yo'qotadi);
• · Aktivlarni diversifikatsiyasi;
• · Bankning foiz stavkasi siyosati va uning faoliyati rentabelligining umumiy darajasi (bank xarajatlarining daromadidan doimiy ravishda ortiqligi likvidlikni yo'qotishiga olib kelishi mumkin);

· Valyuta va foiz stavkalari xavfining kattaligi, ularni amalga oshirish amaldagi aktivlarning rentabelligi pasayishiga yoki etarli darajada daromad keltirishi mumkin;

• · Bank majburiyatlarining barqarorligi;
• · Resurslarni jalb qilish va ularni faol operatsiyalarga joylashtirish nuqtai nazaridan izchillik;

· Agar kerak bo'lsa, uchinchi tomonning qarz mablag'larini tezda jalb qilish imkoniyatini beradigan bankning obrazi.

Likvidlik xavfi bunday xatarlar bilan chambarchas bog'liq: kredit, bozor, foiz stavkasi va valyuta. Masalan, kredit xavfi bank likvidligini yomonlashtiradi, chunki bu muddat va summalar bo'yicha aktivlar va passivlar balansining buzilishiga olib keladi; bozor, valyuta va foiz stavkalari bank aktivlari qiymatining pasayishiga yoki majburiyatlar qiymatining oshishiga olib kelishi mumkin.

Tijorat banki, agar uning pul mablag'lari va boshqa likvid aktivlari miqdori, shuningdek boshqa manbalardan mablag'larni tezda jalb qilish imkoniyati qarz va moliyaviy majburiyatlarni o'z vaqtida qoplash uchun etarli bo'lsa, likvidli hisoblanadi. Bundan tashqari, deyarli har qanday kutilmagan moliyaviy ehtiyojlarni qondirish uchun likvidli zaxira talab qilinadi: foydali kredit yoki investitsiya bitimlarini tuzish; kreditlarga bo'lgan talabning mavsumiy va kutilmagan o'zgarishini qoplash, depozitlar kutilmagan tarzda olib qo'yilgan taqdirda mablag'larni to'ldirish va hk.

Likvidlilik xavfi likvidlilik nuqtai nazaridan balansdagi nomutanosiblik xavfi sifatida ochilishi mumkin.

Balans likvid hisoblanadi, agar uning holati aktiv uchun mablag'larni tez sotish orqali majburiyat bo'yicha kechiktirilgan majburiyatlarni qoplashga imkon bersa. O'z majburiyatlarini bajarish uchun bank aktivlarini tezkorlik bilan pulga aylantirish qobiliyati bir qator omillar bilan oldindan belgilab qo'yilgan bo'lib, ular orasida hal qiluvchi omil - mablag'larni joylashtirish shartlarining resurslarni jalb qilish shartlariga muvofiqligi. Boshqacha qilib aytganda, muddat uchun majburiyatlar qanday, aktiv ham shunday bo'lishi kerak. Shundagina balansdagi mablag 'naqd puldagi mablag' uchun mablag 'chiqarish muddati va bank majburiyatlari bo'yicha kelgusi to'lov miqdori va muddati o'rtasida ta'minlanadi.

Bank balansining likvidliligiga uning aktivlari tuzilishi ta'sir qiladi: birinchi darajadagi likvid aktivlarning umumiy aktivlar tarkibidagi ulushi qancha ko'p bo'lsa, bank likvidligi shunchalik yuqori bo'ladi. Bank aktivlari likvidlik darajasi bo'yicha uch guruhga bo'linishi mumkin:

• 1) zudlik bilan tayyor bo'lgan likvid mablag'lar yoki birinchi darajali likvidli mablag'lar (kassa, vakillik hisobvarag'idagi mablag'lar, birinchi darajali veksellar va davlat qimmatli qog'ozlari);
• 2) naqd pulga aylantirilishi mumkin bo'lgan bank ixtiyoridagi likvid mablag'lar. Gap bank foydasiga keyingi 30 kun ichida muddati va muddati o'tgan kreditlar va boshqa to'lovlar, fond birjasida ro'yxatdan o'tgan shartli ravishda sotiladigan qimmatli qog'ozlar (shuningdek, boshqa korxonalar va banklarda ishtirok etish) va boshqa qiymatlar (shu jumladan nomoddiy aktivlar) haqida bormoqda;
• 3) likvidsiz aktivlar (muddati o'tgan kreditlar, ishonchsiz qarzlar, bankka tegishli va asosiy vositalar bilan bog'liq binolar va inshootlar).

Likvidlik xavfini tahlil qilishda birinchi navbatda likvidli aktivlar hisobga olinadi.

Likvidlik xavfini baholash va boshqarishning quyidagi usullari mavjud:

likvidlilik darajasiga ko'ra aktivlar va passivlar nisbatini tahlil qilish va baholash, ya'ni. aktivlar va majburiyatlar tegishli guruhlarga likvidlikning pasayish darajasiga qarab va ularning muddati va sifatini hisobga olgan holda taqsimlanadi.

bo'shliq usuli yoki etuklik narvonlari balans balansining faol va passiv moddalarini taqqoslashga asoslangan bo'lib, ularning muddati tugaguniga qadar qolgan davrni hisobga oladi. vekselni tasdiqlash likvidligi tanqisligi

Tadbirkorlik tavakkalchiligini aniqlash uchun keng qo'llaniladigan usullardan biri bu tahlildir moliyaviy holat korxonalar (firmalar). Bu korxona egasining tadbirkori uchun ham, uning sheriklari uchun ham nisbiy risklarni baholash usullaridan biridir.

Korxonaning moliyaviy holati - bu korxonaning moliyaviy resurslarining mavjudligi, joylashtirilishi va ishlatilishini aks ettiradigan va birgalikda korxonaning iqtisodiy holati barqarorligini va uning biznes sherigi sifatida ishonchliligini belgilaydigan mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflangan murakkab tushuncha.

Korxonalarning moliyaviy holatini tavsiflovchi ko'rsatkichlar tizimida tadbirkorlik tavakkalchilik darajasini baholash nuqtai nazaridan to'lov qobiliyati ko'rsatkichlari alohida qiziqish uyg'otadi.

To'lov qobiliyati bu kompaniyaning barcha kreditorlaridan qisqa muddatli majburiyatlar bo'yicha to'lovlar bo'yicha bir vaqtning o'zida talablar yuzaga kelganda (uzoq muddatli uchun - qaytarish muddati oldindan ma'lum) bo'lsa, korxonaning qarzlarni to'lashga tayyorligi tushuniladi.

To'lov qobiliyati ko'rsatkichlaridan foydalanish korxonaning o'z mablag'lari hisobidan ustuvor (qisqa muddatli) to'lovlar uchun kreditorlarni to'lashga tayyorligini ma'lum bir vaqt ichida baholashga imkon beradi.

To'lov qobiliyatining asosiy ko'rsatkichi bu likvidlik koeffitsienti.

Bankning to'lov qobiliyati ko'plab omillarga bog'liq. Markaziy bank to'lov qobiliyatini saqlab qolish uchun banklar bajarishi kerak bo'lgan bir qator shartlarni belgilaydi. Ulardan eng muhimlari: bank majburiyatlarini cheklash, Markaziy bank tomonidan banklarni qayta moliyalashtirish, bank mablag'larining bir qismini Markaziy bankdagi vakillik hisobvarag'ida saqlash.

To'lov qobiliyatsizligi xavfi bankrotlikka olib kelishi mumkin. Bankrotlik xavfining zo'ravonligi tegishli ehtimollik qiymati bilan baholanadi. Agar ehtimollik kichik bo'lsa, unda ko'pincha unga e'tibor berilmaydi. Albatta, bankrotlik ehtimoli moliya bozorlaridagi, milliy miqyosdagi, tabiiy hodisalar va hokazolar tufayli yuzaga kelishi mumkin bo'lgan katastrofik hodisalar tufayli deyarli har qanday operatsiyalarda nolga teng emas, ammo bankrotlik yuz beradi. Yana bir narsa, ularning sababi nima, kimga kerak, kim ruxsat bergan.

Moliyaviy to'lov qobiliyatini tahlil qilish amaliyotida tahlilning maqsadi va vazifalariga qarab bir nechta likvidlik koeffitsientlaridan foydalaniladi. Ular firmaning qisqa muddatli majburiyatlari bo'yicha xarajatlarni qoplay oladimi yoki to'lovlarni to'lashga va to'lovga qodir bo'lishini baholash uchun ishlatiladi.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti (Cal) kompaniya aktivlarining harakatchanlik darajasini tavsiflaydi, uning qarzlarini o'z vaqtida to'lashni ta'minlaydi va quyidagicha ifodalanadi:

bu erda Sv - yuqori likvidli mablag'lar qiymati (banklardagi naqd pul va kassalar, qimmatli qog'ozlar, depozitlar va boshqalar); T0 - korxonaning joriy majburiyatlari (qisqa muddatli qarz miqdori).

Joriy likvidlik koeffitsienti (K) chet eldan kreditlar jalb qilmasdan kompaniyaning o'z mablag'lari bilan joriy ehtiyojlarni qondirish darajasini ko'rsatadi va quyidagi ifodadan aniqlanadi:

Ktl \u003d Sv + Ss

bu erda C - o'rtacha likvidli mablag'larning qiymati (zaxiralar, debitorlik qarzlari va boshqalar).

Kritik ball nisbati (yoki Litmus test nisbati)

Kko \u003d Pul mablag'lari + Debitorlik qarzlari

qisqa muddatli majburiyatlar

uning yordamida faqat eng likvidli joriy aktivlar baholanadi: naqd pul va sotiladigan qimmatli qog'ozlar.

Berilgan ko'rsatkichlar (ularning hisoblangan qiymati) korxonaning moliyaviy holatini standart qiymatlar bilan taqqoslaganda ko'rsatma bo'lib xizmat qilishi mumkin.

Masalan, nazariy jihatdan mutloq likvidlik koeffitsienti biriga teng yoki kattaroq bo'lishi kerak. Biroq, korxonaning barcha kreditorlari bir vaqtning o'zida unga qarzdorlik da'volarini berish ehtimoli pastligini hisobga olsak, amalda ushbu koeffitsient qiymati ancha past bo'lishi mumkin. Rivojlangan mamlakatlarda bozor iqtisodiyoti mutlaq likvidlik koeffitsientining qiymati 0,2 - 0,25 dan past bo'lmasa normal hisoblanadi.

Amalda rivojlangan mamlakatlar turli tarmoqlar uchun joriy likvidlik koeffitsientining standart qiymati 2,0 dan 2,5 gacha, ya'ni. korxonaning likvid mablag'larga bo'lgan optimal ehtiyoji, ular qisqa muddatli qarzdorlikdan taxminan ikki baravar ko'p bo'lgan darajada bo'lishi kerak. Tijorat bankining likvidlikni boshqarish bo'yicha kunlik ishi bankning o'zini o'zi saqlashga qaratilgan bo'lib, uning sharti mijozlar oldidagi majburiyatlarni uzluksiz bajarishdir. Tashkiliy nuqtai nazardan, u ayrim ko'rsatkichlar bo'yicha belgilangan individual guruhlar va majburiyatlar va balans aktivlari moddalari nisbatlariga muvofiqligini taxmin qiladi. Bunday ko'rsatkichlar tashqi va ichki bo'linadi.

Tijorat banki uchun likvidlikning umumiy asosi rentabellikni ta'minlashdir ishlab chiqarish faoliyati (bajarilgan operatsiyalar). Shu bilan birga, o'z faoliyatini mijozlar mablag'laridan foydalanishga asoslangan muassasa sifatida ishlashning o'ziga xos xususiyatlari, likvidlikning aniq ko'rsatkichlarini qo'llash zarurligini belgilaydi.

Tijorat bankining umumiy va o'ziga xos likvidligi bir-birini to'ldirsa ham, ularning harakat yo'nalishi bir-biriga qarama-qarshi. Maksimal o'ziga xos likvidlikka boshqa mablag'larga nisbatan naqd pul qoldiqlari va korrespondentsiya hisobvaraqlarini maksimal darajada oshirish orqali erishiladi. Ammo aynan shu holatda bankning foydasi minimal bo'ladi. Foydani ko'paytirish uchun mablag'larni saqlashni emas, balki ulardan kredit olish va investitsiyalarni jalb qilish uchun foydalanishni talab qiladi. Buning uchun korrespondentlik hisobvaraqlaridagi pul mablag'lari va qoldiqlarni minimal darajada saqlash talab etiladi, foydani maksimallashtirish bankning mijozlar oldidagi majburiyatlarini uzluksiz bajarishini xavf ostiga qo'yadi.

Bunday ishlarni bajarish uchun tegishli tezkor axborot yordami talab qilinadi. Bankda mavjud likvidlik, kutilayotgan tushumlar va kelgusi to'lovlar to'g'risida tezkor ma'lumot bo'lishi kerak. Bunday ma'lumotlarni tegishli davr uchun (o'n kun, oy va hk) qabul qilingan majburiyatlardan kelib chiqadigan tushumlar va to'lovlar jadvallari shaklida taqdim etish maqsadga muvofiqdir. Bu ma'lum bir davr uchun kredit takliflari paketini ko'rib chiqish uchun asosdir.

Belgilangan maqsad funktsiyasini amalga oshirishni ta'minlaydigan bank boshqaruv mexanizmi muhim xususiyatlarga ega. An'anaga ko'ra, hamma kabi tijorat korxonasi, daromadni ko'paytirish va xarajatlarni kamaytirish orqali foydani maksimal darajaga ko'tarish. Biroq, ushbu ko'rsatkichlarning mazmuni tijorat banklari uchun xosdir. Ularga bank tushumlarining umumiy (yalpi) aylanmasi kirmaydi, balki uning faqat foydaning shakllanishi va ishlatilishini ta'minlaydigan qismi kiradi.

Tovar aylanmasining asosiy elementi - kreditlarni berish va to'lash - qarzga olingan qiymatning harakatlanish qonunlariga muvofiq tartibga solinadi. Bankning yalpi foydasi hajmi qarz mablag'lari hajmiga va ularning narxiga bog'liq, ya'ni. foiz stavkalari. Har bir omilning ta'siri, bozor sharoitining tabiiy ta'siridan tashqari, likvidlikni ta'minlashning o'ziga xos talablariga bog'liq.

Tijorat bankining kredit qo'yilmalari miqdori o'z va qarz mablag'lari hajmi bilan belgilanadi. Biroq, bank faoliyatini tartibga solish tamoyillariga muvofiq ushbu mablag'larning butun miqdorini kreditlash uchun ishlatib bo'lmaydi. Shuning uchun bankning vazifasi - hajmni aniqlash samarali manbalarkredit sarmoyalari uchun ishlatilishi mumkin.

Likvidlik xavfi likvidlilik koeffitsientlarining qiymati bilan chambarchas bog'liq. Likvidlik xavfi qimmatli qog'ozlarni yoki boshqa tovar-moddiy boyliklarni korxona tomonidan o'z majburiyatlarini o'z vaqtida bajarishi uchun zarur bo'lgan yoki investitsiya faoliyati strategiyasi va taktikasini o'zgartirishda zarur bo'lgan naqd pulga aylantirish jarayonida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan moliyaviy yo'qotishlar bilan bog'liq.

Resurslarni konvertatsiya qilish paytida moliyaviy yo'qotishlarga quyidagilar kiradi: likvid aktivlarni kamaytirish; tugallanmagan qurilishni amalga oshirish bilan bog'liq holda kapitalning qisman yo'qolishi; ba'zi bir qimmatli qog'ozlarni past kotirovkalari davrida sotish; soliqlar va yig'imlar, vositachilarga komissiya to'lovlari va investitsiya ob'ektlarini tugatish jarayonida amalga oshiriladigan boshqa to'lovlar va boshqalar.

Shunday qilib, investitsiya ob'ekti likvidligi qancha past bo'lsa, uni naqd pulga aylantirish jarayonida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan moliyaviy zararlar qancha yuqori bo'lsa, tavakkal ham shuncha yuqori bo'ladi.

Likvidlikni boshqarish maqsadi Bankning moliyaviy vositalardan foydalangan holda amalga oshiriladigan operatsiyalar natijasida kelib chiqadigan pul va boshqa majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajarish imkoniyatini ta'minlashdir.

Likvidlikni boshqarish quyidagi maqsadlarda ham amalga oshiriladi:

• · Likvidlikning maqbul darajasini aniqlash, o'lchash va aniqlash;
• · Bankning likvid mablag'larga bo'lgan ehtiyojini aniqlash;
• · Likvidlik holatini doimiy nazorat qilish;
• Tahdid qilmaslik uchun choralar ko'rish moliyaviy barqarorlik Bank va uning kreditorlari va likvidliligi omonatchilarining manfaatlari;
• · Salbiy tendentsiya bosqichida likvidlikni boshqarish tizimini, shuningdek, Bank uchun juda muhim hajmdagi likvidlikka erishishni oldini olishga qaratilgan (minimallashtirish) tezkor va etarlicha javob berish tizimini yaratish.

Likvidlikni boshqarish jarayonida Bank quyidagi tamoyillarga amal qiladi:

• · Likvidlikni boshqarish har kuni va doimiy ravishda amalga oshiriladi;
• Likvidlik xavfini baholashda qo'llaniladigan usullar va vositalar bir-biriga zid bo'lmasligi kerak qoidalar Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki, risklarni boshqarish siyosati;
• · Bank boshqaruv organlari va bo'limlari o'rtasida likvidlikni boshqarish bo'yicha vakolat va majburiyatlarni aniq taqsimlaydi;
• · Cheklovlar etarli likvidlik darajasini ta'minlash uchun belgilanadi va hajmi, biznesning mohiyati va Bankning moliyaviy holatiga mos keladi;
• · Bo'linmalardan kelgusida pul mablag'larini olish yoki olib qo'yish to'g'risida ma'lumot darhol Tashkiliy-nazorat bo'limiga yuboriladi;
• · Bank qaror qabul qilganda likvidlik foydasiga likvidlik va rentabellik o'rtasidagi ziddiyatni hal qiladi;
• · Likvidlik xavfini hisoblashda likvidlik holatiga ta'sir qiluvchi har qanday operatsiyani hisobga olish kerak. Aktivlarni turli moliyaviy vositalarga joylashtirishda, Bank manbalar manbalarining dolzarbligini va uning hajmini qat'iy hisobga oladi;
• · Xolding yirik bitimlar ularning likvidlik holati va belgilangan limitlarga muvofiqligi bo'yicha dastlabki tartibda tahlil qilinadi;
• · Likvid aktivlarga bo'lgan ehtiyojni rejalashtirish amalga oshiriladi.

Likvidlikni boshqarish usullari.

Likvidlikni yo'qotish xavfini baholash va tahlil qilish uchun Bank quyidagi usullardan foydalanadi:

• · Koeffitsientlar usuli (me'yoriy yondashuv);
• · Likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblash bilan talablar va majburiyatlarni to'lash muddatidagi bo'shliqni tahlil qilish usuli: likvidlikning haddan tashqari / kamligi, likvidlikning ortiqcha / kamomad darajasi;
• · Pul oqimlarini prognoz qilish.

Koeffitsient usuli quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi.

• 1-bosqich: bir lahzali (H2), joriy (N3) va uzoq muddatli likvidlik (N4) nisbatlarining haqiqiy qiymatlarini hisoblash (ushbu Nizomning matnida birgalikda likvidlilik koeffitsientlari deb yuritiladi) va ularni Rossiya Banki tomonidan belgilangan ruxsat etilgan raqamli qiymatlar bilan taqqoslash. Likvidlik koeffitsientlari har kuni hisoblab chiqiladi.
• 2-bosqich: likvidlik darajasining so'nggi 3 oylik hisoblangan nisbatlariga nisbatan haqiqiy qiymatlari o'zgarishini tahlil qilish (likvidlik koeffitsientlari dinamikasi).

Likvidlik xavfini boshqarish jarayonida quyidagi likvidlilik chegaralari belgilanadi:

absolyut miqdor ko'rinishidagi joriy likvidlik chegarasi - likvidlik defitsitining maksimal miqdori (majburiyatlarning aktivlardan oshib ketishi)

nisbiy ko'rsatkich shaklidagi istiqbolli likvidlik chegarasi: likvid tanqisligining cheklangan nisbati, bu hisoblab chiqarish asosida likvidlik defitsiti va bank aktivlarining nisbati

Joriy likvidlik chegarasi sifatida likvidlik defitsitining maksimal miqdori odatda 1 oygacha bo'lgan muddatga belgilanadi. Limitning saqlanib qolishi talab qilinadigan va muddatli mablag'lar bo'yicha hisob-kitoblarni ta'minlashi kerak bo'lgan ishlamaydigan aktivlar hajmini (vakillik hisobvarag'i va kassa) hisoblash yo'li bilan ta'minlanadi.

Likvidlikning istiqbolli chegarasi bu yig'ma ko'rsatkich - likvidlik marginal defitsiti koeffitsienti.

Bankning aktivlar va passivlarni boshqarish sohasidagi strategiyasi likvidlik xavfini rejalashtirishga va unga tegishli limitlarga bevosita ta'sir qiladi. Limitning hajmi bankning likvidlik siyosati bilan belgilanadi - konservativ yoki tajovuzkor. Birinchi holda, joriy likvidlik etishmasligi va chegara 0. Ikkinchi holda, u banklararo kreditlash bozorida jalb qilinishi mumkin bo'lgan mablag'lar miqdori va yuqori likvidli aktivlarni sotishdan tushadigan mablag'lar miqdoriga teng bo'lishi kerak.

Bank siyosatining konservatizmi bir xil muddatdagi aktivlar va passivlar o'rtasida jalb qilingan majburiyatlar muddatlaridan qisqa muddatlarda yoki joylashtirish uchun farq yo'qligini nazarda tutadi. Bunday holda, istiqbolli likvidlik chegarasi 0 ga yaqin bo'ladi. Agressiv siyosat istiqbolli likvidlik chegarasining oshishini, ya'ni aktivlar shartlari majburiyatlar muddatidan oshib ketishi mumkin bo'lgan doirada o'sishni nazarda tutadi. Mutaxassislarning fikriga ko'ra, og'ishlarning yuqori chegarasi shunday bo'lishi kerakki, «1 oygacha» guruhi atamasi tugaguniga qadar, bo'shliq amaldagi likvidlilik chegarasiga to'g'ri keladi.

Amaliy qism

Vazifa: Depozit depozitga 100 ming rubl qo'ydi. Ikki yil o'tgach, depozit miqdori 120 ming rublni tashkil etdi. Yillik oddiy foiz stavkasini aniqlang.

i \u003d (S / P-1) / n yoki i \u003d (S / P-1) / n * 100

i \u003d (120 ming rubl / 100 ming rubl -1) / 2 yil \u003d yiliga 0,1 yoki 10%.

Javob: yiliga 10%.

Oddiy foizlarning o'sishiga 1 yilgacha kredit berishda yoki qarzning asosiy miqdoriga foizlar qo'shilmaganda, lekin vaqti-vaqti bilan to'langanda murojaat qilinadi.

Oddiy foizlar formulasini yozish uchun biz quyidagi yozuvni olamiz:

I - butun davr uchun foizlarning boshlang'ich summasiga hisoblangan mablag'lar miqdori (foizlar bilan summa - dastlabki summa)

P - qarzning dastlabki miqdori (depozit)

S - muddat oxiridagi summa (boshlang'ich summa + foizlar bo'yicha mablag 'miqdori)

i - foiz stavkasi, o'nlik kasr. Masalan, foiz stavkasi 20% bo'lsa, u holda hisob-kitoblarda 0,2 \u003d 20% / 100 dan foydalanish kerak

n - yillardagi kredit muddati

Barcha davr uchun hisoblangan foizlar formulasi

Oddiy foiz formulasi

S \u003d P + I \u003d P + Pni \u003d P (1 + ni) (II)

Oddiy foizlar formulasidan foydalangan holda qarzning dastlabki miqdorini hisoblash

P \u003d S / (1 + ni) yoki P \u003d S / (1 + ni / 100), agar men% (III) bilan o'lchansam

Oddiy foiz formulasi yordamida yillik foiz stavkasini hisoblash

i \u003d (S / P-1) / n yoki i \u003d (S / P-1) / n * 100, agar foiz stavkasini olishni istasangiz (IV)

Oddiy foizlar formulasidan foydalangan holda kredit muddatini hisoblash

Likvidlik ulardan biridir asosiy tushunchalar iqtisodiyot sohasida. Umuman olganda, bu investorlar va qarz beruvchilar ma'lum bir aktivga sarmoya kiritish qanchalik foydali ekanligini tushunishlari uchun kerak.

Ma'lumot uchun: aktivlar - bu foyda olish rejalashtirilgan xo'jalik yurituvchi sub'ektning mablag'lari.

Oddiy so'zlar bilan likvidlik nima

Likvidlik - bu aktivlarni zararsiz naqd pulga aylantirish qobiliyatidir. Aktiv pulga qanchalik tez aylansa, shunchalik likvid bo'ladi.

Ushbu atamaning mohiyatini tushunishning eng oson usuli bu oddiy misol. Aytaylik, sizning bir nechta aktivlaringiz bor: ko'chmas mulk, bankdagi depozit depoziti va qimmatli qog'ozlar. Qaysi biri suyuqroq bo'ladi? Ushbu savolga javob berish uchun yuqorida aytib o'tilganlardan qaysi biri tezda amalga oshirilishi yoki yo'qotishsiz naqd pulga aylanishi mumkinligini tushunish kerak? Hozirgi vaqtda ko'chmas mulkni sotish juda qiyin, bundan tashqari, bu vaqt talab qiladigan xarajatlarni hisobga olmaganda, hujjatlar va boshqalarni talab qiladi.

Qimmatli qog'ozlarni sotish imkoniyatiga kelsak, bunga ko'plab omillar ta'sir qiladi: ularning turi, muddati, bozordagi vaziyat, valyuta kurslari, kotirovkalar va boshqalar. Har holda, ularni amalga oshirish katta ma'naviy va moliyaviy xarajatlarni talab qilishi aniq.

Talab qilingan depozit - bu istalgan vaqtda uni qaytarib olish imkoniyati bilan bankka pul qo'yishni anglatadi. Shunga ko'ra, ushbu aktiv eng likvid hisoblanadi, chunki siz naqd pul depozitini konvertatsiya qilishingiz mumkin imkoni boricha tezdahar qanday xarajatlarni talab qilmasdan. Agar sizga pulni eng erta daqiqada kerak bo'lishi mumkin bo'lsa, demak u kerak bo'ladi eng yaxshi variant taklif qilinganlarning.

Keling, bizning misolimizni ko'rib chiqaylik. Talab depoziti, biz aniqlaganimizdek, eng likvid aktivdir. Biroq, bu eng kam daromadlidir. Odatda, banklardagi foiz stavkasi minimaldir. Shunga ko'ra, ushbu aktiv ham eng kam xavfli hisoblanadi. O'sha. bu holda pul yo'qotish xavfi deyarli nolga kamayadi.

Ko'chmas mulkka investitsiyalar yanada foydali, ammo ayni paytda ancha xavfli. Uyning qiymati tushishiga har doim ham imkon bor. Va nihoyat, qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritish eng xavfli sarmoyadir. Axir, masalan, fond birjasidagi birja kotirovkalari qanday o'zgarishini aniqlash juda qiyin. Shunga ko'ra, bu erda eng katta xatarlar kuzatiladi. Shunday qilib, tavakkal yuqori daromadlarni to'lash uchun narx sifatida ishlaydi.

Likvidlik asoslarini bilish nafaqat individual sarmoyalar, balki banklar va kompaniyalar faoliyati uchun ham muhimdir.

Korxonaning likvidligi

Turlarning tasnifi

Yuqoridagi misol korxona likvidligi turlarini tushunishga yordam beradi. Aktivlarni naqd pulga aylantirish qobiliyatining darajasi bo'yicha ular bir necha turga bo'linadi:

• yuqori darajada suyuqlik (A1);
• tez suyuqlik (A2);
• sekin suyuqlik (A3);
• suyuqlashishi qiyin (A4).

Eng likvid aktiv - bu pul, chunki uni naqd pulga aylantirish uchun uni boshqarish kerak emas. Bir yildan oshmaydigan debitorlik qarzlarini tez likvidli aktivlar deb atash odat tusiga kiradi. Sekin likvidli aktivlarga quyidagilar kiradi: bir yil davomida debitorlik qarzlari, tugallanmagan ishlab chiqarish, zaxiralar, QQS. O'chirilishi qiyin bo'lgan aktivlar uzoq muddatli sotish muddatiga ega bo'lgan ishlamaydigan aktivlar (binolar, inshootlar).

Likvidlik turlarini bilish korxonaning qanchalik kreditga layoqatli va to'lovga qodir ekanligini to'g'ri baholash uchun zarurdir. Ushbu ikkitasi, bir qarashda, o'xshash tushunchalar quyidagicha farq qiladi. Kreditga layoqatlilik korxonaning yuqori likvidli va tez likvidli aktivlar yordamida majburiyatlarni to'lash qobiliyatini ko'rsatadi. Va to'lov qobiliyati - barcha turdagi aktivlar yordamida. Shunga ko'ra, to'lov qobiliyati ko'rsatkichlarini hisoblash kompaniyaning tugatilishi yoki sotilishida moliyaviy holatini baholash uchun muhimdir. Kreditga layoqatlilik, birinchi navbatda, qarz mablag'lari narxini baholash uchun qarz beruvchilarga kerak.

Video - korxonaning likvidlik ko'rsatkichlari to'g'risida:

Kompaniyaning likvidligi bu kompaniyaning o'z majburiyatlarini imkon qadar tezroq to'lash qobiliyatidir. U o'zining moliyaviy barqarorligini namoyish etadi. Korxonaning likvidligi uning qisqa muddatli majburiyatlarini bajarish uchun etarli bo'lgan mablag'larga ega ekanligini anglatadi. Umuman olganda, korxona likvidli deb hisoblanishi mumkin, agar joriy aktivlar miqdori qisqa muddatli qarzlar miqdoridan oshsa.

Likvidlik koeffitsientlari: Balans formulasi

Likvidlik darajasini baholash uchun ko'rsatkichlar va nisbatlar qo'llaniladi. Ular mutlaq yoki nisbiy bo'lishi mumkin. Mutlaq ko'rsatkichlarga quyidagilar kiradi:

• joriy likvidlik;
• istiqbolli likvidlik.

Nisbiy ko'rsatkichlar quyidagi likvidlik koeffitsientlari bilan ifodalanadi:

• joriy;
• tez;
• mutlaq.

Likvidlik darajasi aktivlarni likvidlilik (numeratorda) va maxrajdagi passivlar (passivlar) bo'yicha taqqoslash yo'li bilan hisoblanadi. Shuning uchun likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblash uchun siz korxonaning balansiga murojaat qilishingiz kerak. Aktivlarning likvidlik darajasi bo'yicha farqlanishi yuqorida keltirilgan edi. Shuning uchun biz endi majburiyatlar (balansdagi majburiyatlar) bilan shug'ullanamiz. Ular bajarilish darajasining oshishi darajasiga ko'ra bo'linadi:

• eng dolzarb majburiyatlar (P1): qarz mablag'lari;
• o'rta muddatli majburiyatlar (P2): qisqa muddatli qarzlar;
• uzoq muddatli majburiyatlar (P3);
• doimiy majburiyatlar (P4) (kapital).

A1 P1 dan oshadi;
A2 P2 dan yuqori;
A3 P3 dan katta;
A4 P4 dan oshadi.

Dastlab, mutlaq likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblash usullarini ko'rib chiqing.

Joriy likvidlik eng likvid aktivlardan (A1 va A2) foydalangan holda qisqa muddatli majburiyatlarni qoplashning mutlaq qiymatini aks ettirish uchun zarur. Shunga ko'ra, joriy likvidlikni hisoblash formulasisifatida taqdim etilgan:

Joriy likvidlik \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)

Istiqbolli likvidlik A3 (sekin sotiladigan aktivlar) ning uzoq muddatli majburiyatlardan (P3) oshib ketishining mutlaq qiymatini hisoblash uchun kerak. Formula quyidagicha ko'rinadi:

Istiqbolli likvidlik \u003d A3 - P3

Bu kompaniyadan foydalangan holda o'z majburiyatlarini bajarish qobiliyatini hisoblash uchun kerak aylanma mablag'lar (bu A4dan tashqari barcha aktivlarni o'z ichiga oladi).

Joriy likvidlilik koeffitsienti \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Formula (muvozanat chiziqlari): (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Tez nisbat aktivlarning dastlabki ikki guruhi (A1 va A2) yordamida qisqa muddatli majburiyatlarni bajarish imkoniyatini hisoblash uchun zarur.

Tez yoki tezkor likvidlilik koeffitsienti \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

Balans formulasi (chiziqlar): (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

Bu A1 yordamida qisqa muddatli majburiyatlarni bajarish qobiliyatini hisoblashda yordam beradi, ya'ni. yuqori likvidli aktivlar.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti \u003d A1 / (P1 + P2).

Ushbu ko'rsatkich korxonaning moliyaviy ishonchliligini hisoblash uchun zarur.

Balans liniyasi raqamlari formulasi: (1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530)

Ko'rib turganingizdek, hisoblash formulalari faqat numeratorlarda farq qiladi. Belgilangan qism o'zgarishsiz qoladi.

Bank uchun

Likvidlik tushunchasi muvaffaqiyatli bank ishi uchun ham muhimdir. Shu bilan birga, bank uchun oqilona kredit berish uchun qarz oluvchi kompaniyaning likvidligini nafaqat to'g'ri baholash muhimdir. Shuningdek, Markaziy bank tomonidan belgilangan bank faoliyati ko'rsatkichlarini qondirish va bank ishi bilan "shug'ullanish" uchun o'zingizning likvidligingizni hisobga olishingiz kerak.

Bank faoliyatini tahlil qilish uchun korxona likvidligini tahlil qilishga o'xshash ko'rsatkichlardan foydalangan holda. Buning uchun Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 139-I-sonli yo'riqnomasida belgilangan quyidagi bank standartlari qo'llaniladi:

• N1 - bu ko'rsatkichlarning butun guruhi, unga quyidagilar kiradi:

N1.0 - etarliligini aks ettiradi o'z mablag'lari bank va bank faoliyatining asosiy ko'rsatkichidir. Ushbu ko'rsatkichni bajarmaganlik uchun ko'p miqdorda bank litsenziyalari. Bugungi kun uchun minimal qiymat Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan 8% miqdorida belgilanadi.

N1.1 - asosiy kapitalning etarliligini ko'rsatadi. Minimal qiymati 4,5%.

N1.2 - asosiy kapitalning etarliligini ko'rsatadi va 6% miqdorida belgilanadi.

• N2 - tezkor likvidlik standarti. Bankning bir operatsion kun ichida o'z majburiyatlarini to'lash qobiliyatini ko'rsatadi. Minimal ruxsat etilgan qiymat 15%.
• N3 - joriy likvidlik koeffitsienti. Kredit tashkilotining kelgusi 30 kun ichida o'z majburiyatlarini bajarish qobiliyatini aks ettiradi. Standartning minimal darajasi - 50%.
• N4 - uzoq muddatli likvidlilik darajasi. Pul mablag'larini uzoq muddatli aktivlarga joylashtirish tufayli kredit tashkilotining majburiyatlarini to'lamaslik xavfiga qarshi turish qobiliyatini namoyish etadi. Ko'rsatkichning maksimal qiymati 120% ga o'rnatiladi.

Bular likvidlikning asosiy koeffitsientlari, garchi Yo'riqnoma boshqalarni ham aniqlaydi.

Qimmatli qog'ozlar uchun

Qimmatli qog'ozlar bozorida sarmoya kiritishda likvidlik tushunchasi keng qo'llaniladi. Shunday qilib, qimmatli qog'ozlar likvidlik darajasi bilan ajralib turadi.

Eng likvidli qimmatli qog'ozlardan biri bu obligatsiya, ayniqsa davlat zayomidir. Uning emitenti (ya'ni uni chiqargan) davlat bo'lganligi sababli, ishonch darajasi an'anaviy ravishda xususiy kompaniyalarga qaraganda yuqori bo'lganligi sababli, uning majburiyatlarini bajarmaslik xavfi minimaldir. Biroq, yuqorida ko'rsatilgan sarmoyalashning oltin qoidasiga ko'ra, bunday qimmatli qog'ozning rentabelligi minimal bo'ladi. Korporativ obligatsiya ko'proq likvidli xavfsizlik hisoblanadi. Uning emitenti xususiy kompaniya hisoblanadi. Bundan tashqari, obligatsiya muddati qanchalik yaqin bo'lsa, u shunchalik suyuq bo'ladi.

Aktsiyalar obligatsiyalarga qaraganda kamroq likvidlidir. Ular orasida eng likvidli - bu "ko'k chiplar" deb nomlangan yirik ishonchli kompaniyalar va banklarning aktsiyalari. Bunga, masalan: Gazprom, VTB, Sberbank va boshqalar kiradi. Ushbu kompaniyalar deyarli bankrotlikka duch kelmagani uchun, ularga sarmoya kiritish xavfi minimallashtiriladi. Biroq, ularning rentabelligi minimaldir. Aktsiyalar orasida eng kam likvid - bu bozorda o'zlarini keng tanitishga ulgurmagan hali yangi kompaniyalarning aktsiyalari. Shunday qilib, eng xavfli investitsiyalardan biri bu venchur kapital firmalarining aktsiyalariga investitsiyalar. Biroq, ular bo'yicha rentabellik ko'k chiplarga sarmoya kiritishga qaraganda ancha yuqori bo'ladi.

Bu klassik qimmatli qog'ozlarga tegishli. Biroq, Rossiya uchun hatto kamroq ma'lum bo'lgan lotinlar mavjud: fyucherslar, forvardlar, opsionlar va boshqalar. Ushbu qimmatli qog'ozlar kamroq likvidli hisoblanadi, chunki ularga sarmoya kiritish xavfi eng muhim hisoblanadi.

Shunday qilib, likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblash nafaqat korxonada muhim ahamiyatga ega. Bu holda na bank, na xususiy investorlar va hatto oddiy uy xo'jaligi ham qila olmaydi.

Ta'rif

Likvidlik - aktivlarni bozorga yaqin narxda tezda sotish qobiliyati. Likvidlik - pulga aylanish qobiliyati ("likvid aktivlar" atamasiga qarang).

Odatda yuqori likvidli, past likvidli va likvidsiz qiymatlarni (aktivlarni) ajratib turing. Aktivning to'liq qiymatini olish qanchalik oson va tezroq bo'lsa, u shunchalik suyuqroq bo'ladi. Tovar uchun likvidlik uni nominal narxda sotish tezligiga mos keladi.

Rossiya balansida korxona aktivlari likvidlikning kamayish tartibida joylashtirilgan. Ularni quyidagi guruhlarga bo'lish mumkin:

A1. Yuqori likvidli aktivlar (pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar)

A2. Tez sotiladigan aktivlar (qisqa muddatli debitorlik qarzlari, ya'ni hisobot kunidan keyingi 12 oy ichida to'lanishi kutilayotgan debitorlik qarzlari)

A3. Sekin sotiladigan aktivlar (boshqa, yuqorida aytib o'tilmagan, joriy aktivlar)

A4. Sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar (barcha uzoq muddatli aktivlar)

Balans majburiyatlari majburiyatlarni bajarish muddatining o'sish darajasi bo'yicha quyidagicha guruhlanadi:

P1. Eng dolzarb majburiyatlar (qarz mablag'lari, etkazib beruvchilar va pudratchilarga, xodimlarga, byudjetga va hokazolarga hisobot qarzlarini o'z ichiga oladi)

P2. O'rta muddatli majburiyatlar (qisqa muddatli kreditlar va qarzlar, kelgusi xarajatlar zaxiralari, boshqa qisqa muddatli majburiyatlar)

P3. Uzoq muddatli majburiyatlar ("Uzoq muddatli majburiyatlar" balansining IV bo'limi)

P4. Doimiy majburiyatlar (tashkilotning o'z kapitali).

Balans likvidligini aniqlash uchun aktivlar va passivlarning har bir guruhi bo'yicha jami ko'rsatkichlarni taqqoslash kerak. U quyidagi shartlar bajarilgan taqdirda likvidlikni ideal deb hisoblaydi:

A1\u003e P1
A2\u003e P2
A3\u003e P3
A4< П4

Masalan, yuqoridagi likvidlilikni guruh bo'yicha tahlil qilish "Sizning moliyaviy tahlilchingiz" dasturida avtomatik ravishda amalga oshirilishi mumkin.

Likvidlik koeffitsientlarini hisoblash

Amalda moliyaviy tahlil likvidlikning uchta asosiy ko'rsatkichi mavjud.

Joriy likvidlik

Joriy (jami) likvidlik koeffitsienti (qoplash koeffitsienti; inglizcha joriy koeffitsient, CR) bu joriy (joriy) aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlarga (joriy majburiyatlar) nisbati bilan teng bo'lgan moliyaviy koeffitsient. Bu likvidlikning eng keng tarqalgan va tez-tez ishlatiladigan o'lchovidir. Formula:

Ktl \u003d OA / KO

bu erda: Ktl - joriy likvidlik koeffitsienti;
OA - joriy aktivlar (diqqat: 2011 yilgacha uzoq muddatli debitorlik qarzlari balansda aylanma aktivlarning bir qismi sifatida ko'rsatilgan - bu joriy aktivlardan chiqarilishi kerak!);
KO - qisqa muddatli majburiyatlar.

Bu koeffitsient kompaniyaning joriy (qisqa muddatli) majburiyatlarni faqat joriy aktivlar hisobidan to'lash qobiliyatini aks ettiradi. Ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniyaning to'lov qobiliyati shuncha yaxshi bo'ladi.

2 va undan ortiq koeffitsient odatiy hisoblanadi (bu qiymat ko'pincha Rossiya qoidalarida qo'llaniladi; jahon amaliyotida sanoatga qarab 1,5 dan 2,5 gacha normal hisoblanadi). 1dan past bo'lgan qiymat kompaniyaning joriy hisob-kitoblarni doimiy ravishda to'lay olmasligi bilan bog'liq bo'lgan yuqori moliyaviy xavfni ko'rsatadi. 3 dan ortiq qiymat mantiqsiz kapital tuzilishini ko'rsatishi mumkin.

Tez likvidlik

Tez koeffitsient (ba'zida oraliq yoki tezkor koeffitsient deb ataladi; inglizcha tez koeffitsient, QR) - bu yuqori likvidli joriy aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlarga (joriy majburiyatlar) nisbati bilan teng bo'lgan moliyaviy koeffitsient. Ma'lumotlarning manbai - bu joriy likvidlik bilan bir xil bo'lgan kompaniyaning balansidir, ammo aktivlar tarkibida zaxiralar hisobga olinmaydi, chunki ular sotishga majbur bo'lganda, barcha aylanma mablag'lar orasida zarar maksimal bo'ladi. Tez likvidlik formulasi:

Kbl \u003d (Qisqa muddatli debitorlik qarzlari + Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar + Naqd pul) / Joriy majburiyatlar

Bu koeffitsient mahsulotni sotishda qiyinchiliklar yuzaga kelganda kompaniyaning joriy majburiyatlarini to'lash imkoniyatini aks ettiradi.

Kamida 1 koeffitsient qiymati normal hisoblanadi.

Mutlaq likvidlik

Mutlaq likvidlik koeffitsienti - pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalarning qisqa muddatli majburiyatlarga (joriy majburiyatlar) nisbati bilan teng bo'lgan moliyaviy koeffitsient. Ma'lumotlar manbai bu joriy likvidlik bilan bir xil tarzda kompaniyaning balansidir, ammo aktivlar sifatida faqat naqd pul va ularga yaqin mablag'lar hisobga olinadi:

Kal \u003d (Naqd pul + qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar) / Joriy majburiyatlar

Yuqoridagi ikkitadan farqli o'laroq, berilgan koeffitsient g'arbda keng tarqalishni topa olmadi. Rossiya qoidalariga ko'ra, kamida 0,2 koeffitsient qiymati normal hisoblanadi.

Joriy, tezkor va mutloq likvidlik nisbati dasturdagi balans ma'lumotlariga ko'ra avtomatik ravishda hisoblab chiqilishi mumkin "