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Finanzielle Analyse eines Unternehmens am Beispiel eines Reisebüros

Einführung

1. Reiseunternehmen, ihre wirtschaftlichen Aktivitäten und die sie darstellende FinanzanalyseATel

1.1 Indikatoren der Wirtschaftstätigkeit eines Reiseunternehmens

1.2 Die Rolle der Wirtschaftsanalyse bei der Steigerung der Effizienz wirtschaftlicher AktivitätenÖReisebüro

2. Analyse der Finanzlage des Reiseunternehmens LLC“Satellit»

2.1 Indikatoren und Arten von Dienstleistungen des Reiseunternehmens LLC "Satellit»

2.2 Analyse des Vermögensstatus und der finanziellen Ressourcen des Reiseunternehmens LLC“Satellit»

2.3 Analyse der Finanzlage des Reiseunternehmens LLC“Satellit»

3. Entwicklung von Maßnahmen zur Verbesserung der Finanzlage des Reiseunternehmens LLC“Satellit»

Schlussfolgerungene

Liste der verwendeten Literatur

Einführung

Russland verfügt über ein enormes Potenzial sowohl für die Entwicklung des Inlandstourismus als auch für die Aufnahme ausländischer Reisender. Es hat alles, was Sie brauchen – ein riesiges Territorium, ein reiches historisches und kulturelles Erbe und in einigen Regionen unberührte, wilde Natur.

Derzeit ist die Tourismusbranche eine der sich am dynamischsten entwickelnden Formen des Dienstleistungshandels. In vielen Ländern der Welt entwickelt sich der Tourismus zu einem System, das alle Möglichkeiten bietet, die Geschichte, Kultur, Bräuche, spirituellen und religiösen Werte eines bestimmten Landes und seiner Menschen kennenzulernen. In diesem Bereich sind auch viele natürliche und juristische Personen tätig, die auf die eine oder andere Weise mit der Erbringung touristischer Dienstleistungen verbunden sind. Der Tourismus ist nicht nur eine bedeutende Einnahmequelle, sondern auch einer der entscheidenden Faktoren für die Steigerung des Ansehens eines Landes und seine Bedeutung in den Augen der Weltgemeinschaft und der einfachen Bürger.

Die Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten einer Tourismusorganisation ist eines der wirksamsten Instrumente zur Abrechnung und Überwachung des Einsatzniveaus von Material-, Arbeits- und Geldressourcen, das durch die praktische Nutzung ihrer Ergebnisse bei der Produktionsplanung und -bewertung bestimmt wird Effizienz und Qualität der Arbeit. Die Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten einer Tourismusorganisation soll Veränderungen in der materiellen und technischen Basis der Organisation und Leistungsindikatoren charakterisieren und eine fundierte wirtschaftliche Begründung für Entscheidungen liefern, durch die Managementfunktionen umgesetzt werden. Die Analyse zeigt die Wirksamkeit der Nutzung der der Tourismusorganisation zur Verfügung stehenden Ressourcen, Reserven für ein weiteres Wachstum der Arbeitsproduktivität, eine Senkung der Kosten für Tourismusprodukte und eine Steigerung der Rentabilität der Aktivitäten. Heutzutage, da sich viele russische Tourismusorganisationen in einer schwierigen finanziellen Situation befinden, ist die Verbesserung der Finanzlage einer Tourismusorganisation von großer Bedeutung.

Die Relevanz dieses Problems bestimmt die Wahl des Arbeitsthemas. Finanzlage des Reiseunternehmens

Die Ziele der Studie sind wie folgt:

1) das Wesen und die rechtliche Regelung der Finanzlage einer Tourismusorganisation berücksichtigen;

2) Betrachten Sie das Indikatorensystem, das das Indikatorensystem einer Tourismusorganisation charakterisiert;

3) Analyse der Finanzlage der untersuchten Tourismusorganisation, insbesondere Durchführung einer vertikalen und horizontalen Analyse der Bilanz, Berechnung und Analyse der Koeffizienten der Finanzstabilität, Geschäftstätigkeit, Liquidität und Zahlungsfähigkeit, Berücksichtigung der Insolvenzwahrscheinlichkeit der Tourismusorganisation;

4) Wege entwickeln, um die Aktivitäten der untersuchten Tourismusorganisation zu verbessern.

Gegenstand der Studie ist die Gesellschaft mit beschränkter Haftung „Sputnik“ (LLC „Sputnik“).

Die Arbeit besteht aus einer Einleitung, drei Kapiteln, einem Fazit, einem Literaturverzeichnis und Anwendungen.

1. Reiseunternehmen, ihre wirtschaftlichen Aktivitäten und Finanzanalyse ihrer Kennzahlen

1.1 Indikatoren der Wirtschaftstätigkeit eines Reiseunternehmens

Eine der Hauptvoraussetzungen für das Funktionieren von Tourismusorganisationen und ihren Verbänden in einer Marktwirtschaft ist die Gewinnschwelle der wirtschaftlichen und sonstigen Aktivitäten, die Erstattung von Aufwendungen aus eigenen Einnahmen und die Sicherstellung der Rentabilität und Rentabilität des Unternehmens in bestimmten Beträgen. Die Hauptaufgabe von Tourismusorganisationen besteht in der gewinnorientierten Wirtschaftstätigkeit zur Befriedigung der sozialen und wirtschaftlichen Interessen der Arbeitnehmer sowie der Interessen des Eigentümers des Unternehmenseigentums. Die Hauptindikatoren, die die Ergebnisse der kommerziellen Aktivitäten von Tourismusorganisationen charakterisieren, sind Bruttoeinkommen, sonstige Einnahmen, Vertriebskosten, Gewinn und Rentabilität.

Der Zweck der Analyse der volumetrischen Indikatoren der Aktivitäten von Tourismusorganisationen besteht darin, Reserven zu identifizieren, zu untersuchen und zu mobilisieren, um Einnahmen und Gewinne zu steigern, die Rentabilität zu steigern und gleichzeitig die Qualität des Kundenservice von Tourismusorganisationen zu verbessern. Im Rahmen der Analyse wird der Grad der Umsetzung von Einkommens-, Kosten-, Gewinn- und Rentabilitätsplänen überprüft, ihre Dynamik untersucht, der Einfluss von Faktoren auf die Ergebnisse der kommerziellen Aktivitäten von Tourismusorganisationen ermittelt und Reserven für deren Wachstum ermittelt identifiziert und mobilisiert, insbesondere prognostizierte. Eine der Hauptaufgaben der Analyse besteht auch darin, die Wirtschaftlichkeit und Effizienz der Gewinnverteilung und -verwendung zu untersuchen.

Um diese Ziele zu erreichen, müssen Tourismusorganisationen folgende Aufgaben lösen:

· bewerten, inwieweit die Gewinnmaximierung sichergestellt wurde;

· bei unrentabler Arbeit die Gründe für ein solches Management ermitteln und Auswege aus der aktuellen Situation ermitteln;

· Einnahmen anhand ihres Vergleichs mit Ausgaben berücksichtigen und Gewinne aus Verkäufen ermitteln;

· Untersuchung von Einkommenstrends in den Hauptgruppen touristischer Produkte und im Allgemeinen aus den Aktivitäten einer Tourismusorganisation;

· ermitteln, welcher Teil des Einkommens zur Erstattung von Kosten, Steuern und zur Erzielung von Gewinnen verwendet wird;

· Berechnen Sie die Abweichung der Höhe des Bilanzgewinns von der Höhe des Verkaufsgewinns und ermitteln Sie die Gründe für diese Abweichungen.

· verschiedene Rentabilitätsindikatoren für den Berichtszeitraum und im Zeitverlauf untersuchen;

· Identifizieren Sie Reserven zur Gewinnsteigerung und Steigerung der Rentabilität und legen Sie fest, wie und wann diese Reserven verwendet werden können.

· die Verwendungszwecke der Gewinne untersuchen und beurteilen, ob die Entwicklung wirtschaftlicher Aktivitäten aus eigenen Mitteln finanziert wird.

In der Praxis kommen externe und interne Analysen zum Einsatz.

Die externe Analyse basiert auf veröffentlichten Berichtsdaten und enthält daher nur begrenzte Informationen über die Aktivitäten von Tourismusorganisationen. Sein Zweck besteht darin, die Rentabilität einer Tourismusorganisation und die Effizienz der Kapitalverwendung zu bewerten. Die Ergebnisse dieser Bewertung fließen in die Beziehungen der Tourismusorganisation zu den Gründern, Gläubigern, Steuerbehörden ein und dienen als Grundlage für die Bestimmung der Stellung dieses Unternehmens auf dem Markt, in der Branche und in der Geschäftswelt. Natürlich betreffen die veröffentlichten Informationen nicht alle Bereiche der Unternehmenstätigkeit; sie enthalten aggregierte Daten, hauptsächlich über ihre finanziellen Aktivitäten von Tourismusorganisationen, und haben daher die Fähigkeit, die negativen Phänomene, die bei den Aktivitäten von Tourismusorganisationen auftreten, zu glätten und zu verschleiern .

Die interne Analyse ist von größter Bedeutung, um die Leistung von Tourismusorganisationen zu bewerten und Maßnahmen zur Gewinnsteigerung und Verbesserung der Rentabilität festzulegen. Es basiert auf der Nutzung des gesamten Komplexes von Wirtschaftsinformationen, Primärdokumenten sowie analytischen, statistischen, buchhalterischen und Berichtsdaten. Der Analyst hat die Möglichkeit, die Lage im Unternehmen realistisch einzuschätzen. Er kann aus der Primärquelle verlässliche Informationen über die Preispolitik des Unternehmens und seine Erträge, über die Gewinnbildung aus Verkäufen, über die Struktur der Kosten und sonstigen Aufwendungen erhalten, um die Stellung des Unternehmens auf den Märkten für touristische Dienstleistungen einzuschätzen , über den Bruttogewinn (Bilanz) usw.

Ein integrierter Ansatz zur Untersuchung der Endergebnisse der kommerziellen Aktivitäten von Tourismusorganisationen ermöglicht fundierte Managemententscheidungen im Rahmen aktueller Aktivitäten und trägt zur Auswahl der besten Handlungsoptionen für die Zukunft bei.

Zur Analyse der Produktionseffizienz und der Finanzlage des Unternehmens werden verschiedene Methoden und Indikatoren verwendet. Dabei handelt es sich zunächst einmal um ein Indikatorensystem, das die Effizienz der Ressourcennutzung und deren Wirkung charakterisiert; Rentabilitätsindikatoren.

Die Rentabilität ist einer der allgemeinen Indikatoren, die die wirtschaftliche Effizienz der wirtschaftlichen Aktivitäten einer Organisation charakterisieren.

Rentabilitätsindikatoren charakterisieren die Effizienz des Gesamtunternehmens, die Rentabilität verschiedener Tätigkeitsbereiche (Unternehmertum, Investition), Kostendeckung usw. Sie spiegeln die endgültigen Geschäftsergebnisse besser wider als der Gewinn, da ihr Wert das Verhältnis der Wirkung zu den eingesetzten Mitteln oder Ressourcen widerspiegelt. Sie werden zur Beurteilung der Leistung eines Unternehmens sowie als Instrument der Investitionspolitik und Preisgestaltung eingesetzt.

Rentabilitätsindikatoren können in mehrere Gruppen zusammengefasst werden:

1) Indikatoren, die die Kostenrendite und Investitionsprojekte charakterisieren,

2) Indikatoren, die die Rentabilität des Umsatzes charakterisieren,

3) Indikatoren, die die Rentabilität des Kapitals und seiner Teile charakterisieren.

Alle Indikatoren können auf Basis des Bruttogewinns, des Verkaufsgewinns und des Nettogewinns berechnet werden.

Die Rentabilität wird hauptsächlich anhand von zwei Indikatoren gemessen.

Die erste wird durch das Verhältnis des Verkaufsgewinns zu den gesamten kommerziellen Kosten bestimmt, ausgedrückt als Prozentsatz. Dieser Indikator charakterisiert, wie viel Gewinn pro 1 Rubel Umsatz erzielt wird, d.h. kennzeichnet die Amortisierung aller laufenden Kosten.

R3 = Prp / Zrp (1)

R3 = PE / Zrp (2)

Es zeigt, wie viel Gewinn das Unternehmen mit jedem Rubel macht, der für den Verkauf touristischer Produkte ausgegeben wird. Sie kann für das Gesamtunternehmen, seine einzelnen Unternehmensbereiche und Güterarten (Bauarbeiten, Dienstleistungen) berechnet werden.

Der zweite Rentabilitätsindikator charakterisiert die Effizienz der Mittelverwendung. Es ist definiert als das Verhältnis des Verkaufsgewinns zu den durchschnittlichen jährlichen Kosten des Anlage- und Betriebskapitals.

Rototal = Pb / (Oc + Ob) (3)

Somit charakterisieren beide Rentabilitätsindikatoren (Rentabilitätsniveau) die Amortisation sowohl der laufenden Kosten als auch aller materiellen Ressourcen.

Die Umsatzrendite (Umsatz) ist das Verhältnis des Umsatzgewinns bzw. Nettogewinns zur Höhe der erzielten Einnahmen:

R3 = Prp / V (4)

R3 = PE / V (5)

Рп = Gewinn / Verkaufsvolumen (6)

Charakterisiert die Effizienz unternehmerischer Tätigkeit: Wie viel Gewinn erzielt das Unternehmen pro Rubel Umsatz? Dieser Indikator wird in einer Marktwirtschaft häufig verwendet. Sie wird pauschal für die Tourismusorganisation und einzelne Güterarten (Bauleistungen, Dienstleistungen) berechnet.

Darüber hinaus wird die Rendite des Anlagekapitals berechnet:

Rsk = Gewinn / Anlagekapital (7)

Und Eigenkapitalrendite

Rsk = Gewinn / Eigenkapital (8)

Die Eigenkapitalrendite charakterisiert die Effizienz der Verwendung des in die wirtschaftlichen Aktivitäten einer Tourismusorganisation investierten Kapitals zu Lasten seiner eigenen Finanzierungsquellen.

Im Rahmen der Analyse werden die Dynamik der aufgeführten Rentabilitätsindikatoren, die Umsetzung des Plans auf ihrer Ebene untersucht und zwischenbetriebliche Vergleiche mit konkurrierenden Unternehmen durchgeführt.

1.2 Die Rolle der Wirtschaftsanalyse bei der Steigerung der Effizienz der Geschäftsaktivitäten eines Reiseunternehmens

Die Finanzanalyse ist eine Methode zum Verständnis des Finanzmechanismus eines Unternehmens, der Prozesse der Bildung und Verwendung finanzieller Ressourcen für seine Betriebs- und Investitionstätigkeit. Das Ergebnis der Finanzanalyse ist eine Beurteilung des finanziellen Wohlergehens des Unternehmens, des Zustands seines Eigentums – Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Bilanz, der Umschlagshäufigkeit des gesamten Kapitals und seiner einzelnen Teile sowie der Rentabilität der verwendeten Mittel . Aus der Sicht der Finanzaktivitäten einer kommerziellen Organisation besteht ein inhärenter Bedarf, zwei Hauptprobleme zu lösen:

1) Aufrechterhaltung der Fähigkeit, aktuellen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen;

2) Bereitstellung einer langfristigen Finanzierung in den gewünschten Volumina und die Möglichkeit, die bestehende oder gewünschte Kapitalstruktur schmerzlos aufrechtzuerhalten.

Diese Aufgaben werden im Hinblick auf die Charakterisierung der Finanzlage des Unternehmens aus Sicht der kurzfristigen bzw. langfristigen Perspektiven formuliert.

Die grundlegenden Konzepte in diesem Abschnitt der Analysemethodik sind „Liquidität“ und „Solvenz“.

Die Liquidität eines Unternehmens wird anhand spezieller Indikatoren – Liquiditätskennzahlen – beurteilt, die auf einem Vergleich von Umlaufvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten basieren.

Unter Zahlungsfähigkeit versteht man die Verfügbarkeit von Mitteln und deren Äquivalenten, die ausreichen, um Verbindlichkeiten zu begleichen, die eine sofortige Rückzahlung erfordern. Die wichtigsten Anzeichen für die Zahlungsfähigkeit sind daher: das Vorhandensein ausreichender Mittel auf dem Girokonto; Fehlen überfälliger Verbindlichkeiten.

Eine Analyse der Liquidität einer Tourismusorganisation ist eine Analyse der Liquidität der Bilanz und besteht aus dem Vergleich von Mitteln für Vermögenswerte, gruppiert nach Liquiditätsgrad und in absteigender Reihenfolge, mit Verbindlichkeiten für Verbindlichkeiten, zusammengefasst nach ihren Fälligkeitsterminen in aufsteigende Reihenfolge.

Je nach Liquiditätsgrad, d.h. Je nach Umrechnungskurs in Bargeld werden die Vermögenswerte einer Tourismusorganisation in folgende Gruppen eingeteilt:

Die liquidesten Vermögenswerte von A1:

Beträge für alle Geldbeträge, die sofort zur Abrechnung verwendet werden können (Zeile 260);

(Wertpapiere) (Zeile 250)

A1 = Zeile 260 + Zeile 250 (9)

Schnell verwertbare Vermögenswerte A2 – Vermögenswerte, die eine gewisse Zeit benötigen, um in Bargeld umgewandelt zu werden –

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Zahlungen, deren Zahlungen innerhalb von 12 Monaten nach dem Bilanzstichtag erwartet werden) (Zeile 240);

sonstige Forderungen (Zeile 260):

A2 = Zeile 240 + Zeile 270 (10)

Langsam verwertbare Vermögenswerte A3 – nominale liquide Mittel –

· Vorräte, mit Ausnahme der Zeile „Berechnungen für zukünftige Perioden“ (Zeile 210);

· Mehrwertsteuer auf erworbene Werte (Zeile 220);

· Forderungen (Zahlungen, deren Zahlungen mehr als 12 Monate nach dem Bilanzstichtag erwartet werden) (Zeile 230);

· Sonstige Vorräte (Zeile 217).

A3 = Zeile 210 + Zeile 220 + Zeile 230 - Zeile 217 (11)

Schwer veräußerbare Vermögenswerte A4 – alle Posten des Abschnitts 1 der Bilanz „Langfristige Vermögenswerte“ (Zeile 190):

A4 = Zeile 190 (12)

Diese Vermögenswerte sind dazu bestimmt, über einen ausreichend langen Zeitraum für die Geschäftstätigkeit genutzt zu werden.

Die ersten drei Vermögensgruppen können sich im Laufe der Geschäftsperiode ständig ändern und beziehen sich auf das Umlaufvermögen der Tourismusorganisation. Sie sind liquider als die übrigen Vermögenswerte des Unternehmens.

Die Verbindlichkeiten der Organisation (Bilanzverbindlichkeiten) werden ebenfalls in vier Gruppen eingeteilt und nach dem Grad der Dringlichkeit ihrer Zahlung geordnet.

Die dringendsten Verpflichtungen P1:

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (Zeile 620);

· Schulden gegenüber Teilnehmern (Gründern) zur Zahlung von Einkünften (Zeile 630);

· sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten (Zeile 660);

P1 = Zeile 620 + Zeile 630 + Zeile 660 (13)

Kurzfristige Verbindlichkeiten P2 -

kurzfristige Darlehen und Kredite (Zeile 610);

P2 = Zeile 610 (14)

Langfristige Verbindlichkeiten P3:

langfristige Darlehen und Anleihen, Posten im Abschnitt 4 der Bilanz (Zeile 590).

P3 = Zeile 590 (15)

Konstante Verbindlichkeiten P4:

Artikel im Abschnitt 3 der Bilanz „Kapital und Rücklagen“ (Zeile 490);

einzelne Posten des Abschnitts 5 der Bilanz „Kurzfristige Verbindlichkeiten“, die nicht in den vorherigen Gruppen (Zeile 217) enthalten waren;

Rechnungsabgrenzungsposten (Zeile 640);

Rücklagen für zukünftige Ausgaben (Zeile 650).

Um das Gleichgewicht zwischen Vermögenswerten und Schulden aufrechtzuerhalten, sollte die Summe dieser Gruppe um den Betrag unter der Position „Abgrenzungsposten“ gekürzt werden.

P4 = Zeile 490 + Zeile 640 + Zeile 650 - Zeile 217 (16)

Eine Organisation gilt als liquide, wenn ihr Umlaufvermögen ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigt. Anhand der Bilanzliquidität lässt sich der tatsächliche Liquiditätsgrad und die Zahlungsfähigkeit ermitteln.

In der ersten Analysestufe werden diese Gruppen von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in absoluten Zahlen verglichen. Die Bilanz gilt als liquide, sofern die folgenden Verhältnisse der Gruppen von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten gelten:

Wenn drei Bedingungen erfüllt sind (A1 → P1, A2 → P2, A3 → P3), d. h. Übersteigt das Umlaufvermögen die externen Verbindlichkeiten der Organisation, ist auch die letzte Bedingung erfüllt: A4? P4 (es bestätigt, dass die Organisation über ein eigenes Betriebskapital verfügt und bedeutet die Einhaltung der Mindestvoraussetzung der finanziellen Stabilität).

Die Nichterfüllung einer der ersten drei Ungleichungen weist auf eine Verletzung der Liquidität der Bilanz hin. Gleichzeitig wird der Mangel an Mitteln in einer Gruppe von Vermögenswerten nicht durch deren Überschuss in einer anderen Gruppe ausgeglichen, da der Ausgleich nur auf der Grundlage der Kosten erfolgen kann; In einer realen Zahlungssituation können weniger liquide Mittel nicht durch liquidere ersetzt werden.

Der Vergleich der liquidesten und am schnellsten realisierbaren Vermögenswerte mit den dringendsten Verbindlichkeiten und kurzfristigen Verbindlichkeiten zeigt die aktuelle Liquidität, d. h. Zahlungsfähigkeit oder Zahlungsunfähigkeit der Organisation zu dem Zeitpunkt, der dem Analysezeitpunkt am nächsten liegt.

Der Vergleich von sich langsam verkaufenden Vermögenswerten mit langfristigen Verbindlichkeiten zeigt eine vielversprechende Liquidität, d. h. Prognose der Zahlungsfähigkeit der Organisation.

Die oben beschriebenen Koeffizienten ermöglichen es uns, die Ergebnisse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten einer Tourismusorganisation zu diagnostizieren, ihre Finanzlage zu ermitteln und zu bewerten, zu verstehen, warum diese Situation entstanden ist, und Wege zur Verbesserung der Effizienz, Zahlungsfähigkeit und finanziellen Stabilität des Tourismus zu entwickeln Organisation.

2. Analyse der Finanzlage des Reiseunternehmens Sputnik LLC

2.1 Indikatoren und Arten von Dienstleistungen des Reiseunternehmens Sputnik LLC

Forschungsgegenstand dieser Arbeit ist die Gesellschaft mit beschränkter Haftung „Sputnik“, die auf Privatbesitz basiert und eine unabhängige Wirtschaftseinheit ist. Der abgekürzte Firmenname lautet Sputnik LLC. Rechtsadresse von Sputnik LLC: Ryazan, st. Krasnoriadskaja, 1.

Sputnik LLC wurde am 31. Januar 2000 gegründet und handelt in Übereinstimmung mit der geltenden Gesetzgebung, der Satzung und der Gründungsvereinbarung.

Ab dem Zeitpunkt der Registrierung ist das Unternehmen eine juristische Person, verfügt über ein eigenständiges Vermögen, eine unabhängige Bilanz, laufende und andere Bankkonten, Siegel, Stempel, Formulare mit seinem Namen und andere Individualisierungsmittel.

Der Zweck der Gründung eines Unternehmens besteht darin, Gewinn zu erwirtschaften. Die Haupttätigkeit von Sputnik LLC ist die Organisation von Touristen- und Geschäftsreisen sowohl in der Region Rjasan als auch darüber hinaus. Sputnik LLC bietet auch Vermittlungsdienste beim Kauf von Gutscheinen an, die von Reiseveranstaltern angeboten werden. Somit nimmt das Unternehmen zusätzlich zu den Funktionen eines Reiseveranstalters (Organisation von Reisen, Bereitstellung bestimmter touristischer Dienstleistungen) die Funktionen eines Reisebüros wahr – eines Vermittlers zwischen denjenigen, die Reisepakete kaufen möchten, und seinen Veranstaltern.

Die Leitung der laufenden Aktivitäten des Unternehmens obliegt dem alleinigen Exekutivorgan – dem Geschäftsführer des Unternehmens, der gegenüber der Teilnehmerversammlung rechenschaftspflichtig ist. Der Geschäftsführer des Unternehmens wird für eine Amtszeit von zwei Jahren gewählt.

Das Verfahren für die Tätigkeit des alleinigen Organs der Gesellschaft und seine Entscheidungsfindung wird durch die internen Dokumente der Gesellschaft sowie durch eine zwischen der Gesellschaft und der Person, die die Funktionen ihres Organs wahrnimmt, geschlossene Vereinbarung festgelegt.

Betrachten wir die wichtigsten technischen und wirtschaftlichen Indikatoren der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten von Sputnik LLC für 2008-2009.

Wie aus den Daten in Tabelle 1 hervorgeht, stiegen die Umsatzerlöse von Sputnik LLC im Untersuchungszeitraum um 88,41 %. Gleichzeitig ist die Wachstumsrate der Kosten der verkauften Waren (Arbeit, Dienstleistungen) höher als die Wachstumsrate der Umsatzerlöse (die Kosten stiegen um 106,93 %), was dazu führte, dass der Umsatzgewinn nur um 25,82 % stieg .

Die durchschnittlichen jährlichen Kosten des Anlagevermögens des Unternehmens stiegen im Untersuchungszeitraum um 136,69 %. Die Ausweitung der Aktivitäten von Sputnik LLC führte zu einer Erhöhung des Personalbestands des Unternehmens um 96 %. Das Kapital-Arbeits-Verhältnis stieg im Untersuchungszeitraum um 20,75 %.

Die Betriebskapitalkosten des Unternehmens stiegen im Untersuchungszeitraum um 150,02 %. Die Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals verringerte sich um 24,44 %.

Im Untersuchungszeitraum stieg die Personalzahl des Unternehmens schneller als der Umsatz, daher sank die Arbeitsproduktivität der LLC-Mitarbeiter im Untersuchungszeitraum um 3,87 %. Das durchschnittliche Jahresgehalt pro Arbeitnehmer stieg im Studienzeitraum um 61,02 %.

Tabelle 1 Wichtigste technische und wirtschaftliche Indikatoren der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten von Sputnik LLC für 2008-2009.

Basierend auf den Ergebnissen der Analyse der wichtigsten technischen und wirtschaftlichen Indikatoren der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten von Sputnik LLC kann der Schluss gezogen werden, dass die untersuchte Tourismusorganisation die Rentabilität ihrer Aktivitäten gesteigert hat.

2.2 Analyse des Vermögensstatus und der finanziellen Ressourcen des Reiseunternehmens Sputnik LLC

Im Laufe des Funktionierens der Organisation unterliegen die Werte der Vermögenswerte und ihre Struktur strukturellen Veränderungen. Die allgemeinste Vorstellung von den qualitativen Veränderungen, die in der Struktur der Fonds aus ihren Quellen stattgefunden haben, kann durch die vertikale und horizontale Analyse der Berichterstattung gewonnen werden.

Grundlage der Analyse ist ein System von Indikatoren und Analysetabellen.

In Tabelle 2 betrachten wir die Vermögensstruktur der Bilanz von Sputnik LLC für 2008-2009. in der Dynamik.

Tabelle 2 Analyse der Vermögenspositionen in der Bilanz von Sputnik LLC in der Dynamik im Zeitraum 2008-2009.

Den Bilanzdaten nach zu urteilen, stieg der Wert des Anlagevermögens der LLC, das nur das Anlagevermögen umfasst, im Untersuchungszeitraum um 652.000 Rubel. (oder um 136,69 %). Die Wertsteigerung des Anlagevermögens war auf den Kauf von Räumlichkeiten zur Eröffnung eines neuen Vertriebsbüros in der Region zurückzuführen.

Das Betriebskapital der Organisation erhöhte sich und belief sich zum Jahresende auf 22.804 Tausend Rubel, was 13.683 Tausend Rubel entspricht. (oder 150,02 %) mehr als im Jahr 2008. Die Forderungen der LLC stiegen leicht – um 4,67 % oder 5.000 Rubel. Gleichzeitig sanken die Schulden der Käufer und Kunden um 52.000 Rubel. oder um 55,32 %. Dies geschah aufgrund der präziseren Arbeit des Rechtsdienstes der LLC, der im Jahr 2009 die Schulden der Großhandelskäufer klarer überwachte.

Der absolut liquide Teil – die Mittel des Unternehmens stiegen im Untersuchungszeitraum – um 14.000 Rubel. oder um 116,67 %. Im Jahr 2009 gingen die Mittel des Unternehmens im Vergleich zu 2007 um 78.000 Rubel zurück, was mit einem Anstieg des Kaufs von Waren zum Wiederverkauf aufgrund der geplanten Ausweitung des Handels verbunden ist.

Tabelle 3 Analyse der Vermögensstruktur der Bilanz von Sputnik LLC in der Dynamik im Zeitraum 2007-2009.

Wie aus den Daten in Tabelle 3 hervorgeht, verringerte sich im Untersuchungszeitraum der Anteil des Anlagevermögens und des Anlagevermögens des Unternehmens um 0,25 %.

Der Anteil des Betriebskapitals an der Struktur des LLC-Vermögens stieg um 0,25 %. Der Anteil der Vorräte an der Struktur des LLC-Vermögens verringerte sich um 5,29 %.

Der Anteil der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an der Vermögensstruktur des Unternehmens verringerte sich um 0,65 %. Dies geschah aufgrund der Tatsache, dass Großhandelskäufer und Kunden des Unternehmens ihre Schulden gegenüber der LLC beglichen haben.

Der Anteil kurzfristiger Finanzanlagen an der Vermögensstruktur der Sputnik LLC stieg um 6,21 %.

Der Anteil der liquiden Mittel des Unternehmens verringerte sich im Untersuchungszeitraum um 0,02 %. Dies ist auf einen Rückgang der Mittel des Unternehmens auf dem Girokonto aufgrund eines Anstiegs des Kaufs von Vorräten aufgrund der geplanten Handelsausweitung zurückzuführen.

Die allgemeine Ausrichtung der Analyse von Veränderungen in der Bilanzstruktur basiert auf dem Prinzip „vom Allgemeinen zum Besonderen“. Um das Gesamtbild der Veränderungen in der Struktur der Passivbilanzpositionen des untersuchten Unternehmens oder der untersuchten Organisation zu verstehen, sind Indikatoren der Strukturdynamik der Abschnitte sehr wichtig. Durch den Vergleich der Strukturen der Veränderung der Verbindlichkeiten können wir Rückschlüsse darauf ziehen, aus welchen Quellen der Zufluss neuer Mittel hauptsächlich erfolgte.

Wie aus den Daten in Tabelle 4 hervorgeht, stiegen die Eigenquellen des Unternehmens im Untersuchungszeitraum um 10.515 Tausend Rubel. (oder um 113,72 %). Dies ist auf eine Erhöhung der Höhe der Gewinnrücklagen um 10.515 Tausend Rubel zurückzuführen. (oder um 113,72 %). Die Höhe des genehmigten Kapitals des Unternehmens hat sich im Untersuchungszeitraum nicht verändert.

Auch die Fremdmittel des Unternehmens stiegen im Untersuchungszeitraum um 3.820 Tausend Rubel. (oder um 1085,23 %), was mit einer Erhöhung der Fremdmittel des Unternehmens verbunden ist – um 2967 Tausend Rubel. oder 89,9-fach; Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen - um 853 Tausend Rubel. (bzw. um 267,4 %). Die Wachstumsrate der Fremdmittel ist höher als die Wachstumsrate der Eigenmittel der LLC, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen „von Schulden lebt“.

Tabelle 4 Analyse der Passivposten in der Bilanz von Sputnik LLC in der Dynamik im Zeitraum 2008-2009.

Im Rahmen der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen für den Untersuchungszeitraum stiegen die Lohnrückstände (um 51.000 Rubel oder 242,86 %), die Schulden gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern stiegen um 671.000 Rubel. (oder um 286,75 %). Im Jahr 2009 entstand eine Schuld gegenüber staatlichen außerbudgetären Mitteln in Höhe von 13.000 Rubel.

Im Untersuchungszeitraum verringerte sich die Höhe der Schulden des Unternehmens für die Abrechnung mit dem Haushalt (um 22.000 Rubel oder um 34,38 %). Dies ist auf die Verbesserung der Zahlungsdisziplin des Unternehmens und die rechtzeitige Zahlung seiner Schulden an den Haushalt zurückzuführen.

Tabelle 5 Analyse der Haftungsstruktur der Bilanz von Sputnik LLC in der Dynamik im Zeitraum 2008-2009.

Im Rahmen der Finanzierungsquellen des Unternehmens verringerte sich der Anteil des Eigenkapitals um 13,76 %. Der Anteil des genehmigten Kapitals verringerte sich bis zum Jahresende um 0,05 %. Der Anteil der Gewinnrücklagen des Unternehmens verringerte sich im Untersuchungszeitraum um 13,71 %.

Im Untersuchungszeitraum stiegen die auf Fremdkapital aufgenommenen Mittel des Unternehmens. Darunter sind kurzfristige Darlehen und Kredite hervorzuheben, deren Anteil an der Gesamtstruktur der Verbindlichkeiten des Unternehmens um 12,19 % stieg. Die Verbindlichkeiten des Unternehmens stiegen um 1,57 %. In seiner Zusammensetzung verringerte sich lediglich der Anteil der Schulden aus Steuern und Gebühren (um 0,49 %).

2.3 Analyse der Finanzlage des Reiseunternehmens Sputnik LLC

Die Hauptaufgaben der Analyse der Finanzlage bestehen darin, die Qualität der Finanzlage zu bestimmen, die Gründe für ihre Verbesserung oder Verschlechterung im Laufe des Zeitraums zu untersuchen und Empfehlungen zur Verbesserung der Finanzstabilität und Zahlungsfähigkeit des Unternehmens auszuarbeiten. Diese Probleme werden durch die Untersuchung der Dynamik absoluter und relativer Finanzindikatoren gelöst.

Die Hauptgrundlage für die Finanzanalyse sind die Finanzberichte, die ein Unternehmen externen Nutzern, darunter auch Investoren, vorlegt.

In den Buchführungs-(Abschluss-)Abschlüssen der Organisation wird ein System von Indikatoren zur Vermögens- und Finanzlage einer Wirtschaftseinheit sowie zu den Finanzergebnissen ihrer Tätigkeit für den Berichtszeitraum dargestellt. Jahresabschlüsse sind gesetzlich festgelegte Dokumente, die die Vermögenswerte, das Immobilienvermögen des Unternehmens und die Quellen seiner Finanzierung widerspiegeln. Das Reporting ist die Informationsbasis zur analytischen Begründung finanzieller Entscheidungen.

Die wichtigste Informationsquelle bei der Analyse der finanziellen Stabilität von Sputnik LLC ist die Bilanz des Unternehmens.

Bei der Erstellung der Bilanzindikatoren für 2008-2009 verwendete der Buchhalter von Sputnik LLC das Standardbilanzformular, das in der Verordnung des russischen Finanzministeriums vom 22. Juli 2008 N 67n angegeben ist.

Eine Analyse der Liquidität der Bilanz von Sputnik LLC für den untersuchten Zeitraum ist in Tabelle 6 wiedergegeben.

Tabelle 6 Liquiditätsanalyse der Bilanz von Sputnik LLC für 2008-2009

Die Daten in Tabelle 6 zeigen dies im Zeitraum 2008-2009. Die Bilanz der Sputnik LLC entsprach nicht den Liquiditätsanforderungen. Im Jahr 2009 haben sich die Liquiditätsindikatoren im Vergleich zu den Liquiditätsindikatoren im Jahr 2008 nicht verändert.

Der Vergleich der liquidesten und am schnellsten realisierbaren Vermögenswerte mit den dringendsten Verbindlichkeiten und kurzfristigen Verbindlichkeiten zeigt die aktuelle Liquidität, d. h. Zahlungsfähigkeit oder Zahlungsunfähigkeit der Organisation zu dem Zeitpunkt, der dem Analysezeitpunkt am nächsten liegt. Im Untersuchungszeitraum waren die folgenden drei Bedingungen erfüllt: A1 ? P1; A2? P2; A3? P3, d.h. Das Umlaufvermögen des Unternehmens übersteigt seine externen Verbindlichkeiten.

Der Vergleich von sich langsam verkaufenden Vermögenswerten mit langfristigen Verbindlichkeiten zeigt eine vielversprechende Liquidität, d. h. Prognose der Zahlungsfähigkeit der Organisation. Im Untersuchungszeitraum war die letzte Bedingung nicht erfüllt: A4 ? P4, was nicht bestätigt, dass die Organisation über eigenes Betriebskapital verfügt und bedeutet, dass die Mindestvoraussetzung für die Finanzstabilität nicht eingehalten wird.

Im Rahmen einer vertieften Analyse berechnen wir neben absoluten Indikatoren auch eine Reihe analytischer Indikatoren – Liquiditätskennzahlen.

Tabelle 7 Dynamik der Liquiditätskennzahlen von Sputnik LLC für 2008-2009

Basierend auf Tabelle 7 lassen sich folgende Schlussfolgerungen zur Analyse der Insolvenzmöglichkeit einer Organisation ziehen. Die aktuelle Liquiditätskennzahl lag Ende 2009 bei 5,47 mit einem Standard von mindestens 2, was 20,44 Punkte bzw. 78,89 % weniger als das Niveau zu Beginn der Periode ist.

Es ist offensichtlich, dass die absolute Liquiditätsquote bis zum Ende des Zeitraums auf 0,006 gesunken ist. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen nicht in der Lage sein wird, alle seine Schuldenverbindlichkeiten dringend zurückzuzahlen.

Eines der wichtigsten Merkmale der Finanzlage einer Organisation im Hinblick auf die Beurteilung der Insolvenzwahrscheinlichkeit ist die Stabilität ihrer wirtschaftlichen Aktivitäten im Hinblick auf eine langfristige Perspektive. Die Stabilität der Aktivitäten einer großen Organisation hängt mit der allgemeinen Kapitalstruktur und dem Grad ihrer Abhängigkeit von Gläubigern und Investoren zusammen. Tatsache ist, dass viele Unternehmen es vorziehen, ein Minimum an Eigenmitteln in das Unternehmen zu investieren und es mit geliehenem Geld zu finanzieren. Mit einer stabilen Finanzstruktur der eigenen Mittel hat das Unternehmen die Möglichkeit, Investoren anzuziehen.

Die aktuelle Finanzstabilität wird wie auch langfristig durch das Verhältnis von Eigen- und Fremdmitteln charakterisiert. Es ist zu beachten, dass dieser Indikator nur eine allgemeine Einschätzung der Finanzstabilität liefert. Daher werden wir die finanzielle Stabilität von Sputnik LLC für 2008-2009 analysieren. in Tabelle 8.

Tabelle 8 Analyse der Finanzstabilitätskoeffizienten von Sputnik LLC für 2008-2009.

Wie aus den Daten in Tabelle 8 hervorgeht, lag der Wert des Verhältnisses von Schulden zu Eigenkapital am Ende des Untersuchungszeitraums deutlich unter dem maximal zulässigen Wert von 1,0 und belief sich Ende 2009 auf 0,21 beträgt 0,17 Punkte mehr als der Wert zu Beginn der Periode. Dies zeigt die finanzielle Stabilität der Organisation an. Auf jeden Rubel Eigenmittel kommen 0,21 Rubel. geliehenes Geld. Eine Organisation kann ihre Anforderungen aus eigenen Quellen decken. Bis zum Ende des Untersuchungszeitraums erhöhte sich die finanzielle Abhängigkeit der Organisation von angezogenem Kapital.

Reis. 1. Dynamik der Finanzstabilitätskennzahlen von Sputnik LLC für 2007-2009

Das Vorliegen einer finanziellen Abhängigkeit wird durch die Autonomie- und Konzentrationskoeffizienten des angezogenen Kapitals gekennzeichnet, die auf eine ungünstige finanzielle Situation hinweisen, d.h. Zu Beginn des Studienzeitraums besaßen die Eigentümer 96 % des Wertes des Eigentums der Organisation. Bis zum Ende des Untersuchungszeitraums sank dieser Wert auf 83 %, während die finanzielle Abhängigkeit der Organisation von eingeworbenem Kapital auf 17 % stieg. Eine Erhöhung des Konzentrationsgrades des angeworbenen Kapitals bedeutet eine Erhöhung des Fremdkapitalanteils an der Finanzierung der Organisation, eine Verringerung der Finanzstabilität und eine Erhöhung der Abhängigkeit von externen Gläubigern

Die Eigenkapital-Agilitätsquote charakterisiert den Anteil des Eigenkapitals, der zur Finanzierung laufender Aktivitäten verwendet wird, d. h. in Betriebskapital investiert. Der verbleibende Teil spiegelt die Höhe der aktivierten Mittel wider. Der optimale Wert für den Manövrierfähigkeitskoeffizienten beträgt 0,5. Am Ende des Untersuchungszeitraums lag der Koeffizientwert über dem zulässigen Wert. Der Rückgang des Wertes dieses Indikators im Jahr 2009 deutet auf einen Rückgang der Bereitstellung laufender Aktivitäten mit Eigenmitteln hin.

3. Entwicklung von Maßnahmen zur Verbesserung der Finanzlage des Reiseunternehmens Sputnik LLC

Die Analyse der aktuellen Situation der untersuchten Tourismusorganisation sollte durch eine Prognose der Arbeit des Unternehmens ergänzt werden, die die Aussichten für seine Verbesserung oder Verschlechterung ermitteln sollte, wenn:

· Beibehaltung bestehender Trends;

· wahrscheinliche Veränderungen im externen Umfeld des Unternehmens;

· geringfügige Anpassungen interner Richtlinien ohne Inanspruchnahme erheblicher externer Unterstützungsquellen;

· Umsetzung bestimmter möglicher Investitionsprojekte.

Eine auf bestehenden Trends basierende Prognose kann kurz- und mittelfristig sein; Methoden einer solchen Analyse erfordern eine gesonderte Betrachtung. Eine solche Prognose sollte den Grad der Gefährlichkeit der bestehenden negativen und möglicherweise nicht sehr spürbaren Trends sowie die wahrscheinliche Verstärkung der noch kaum spürbaren positiven Trends aufzeigen.

Die Prognose des externen Umfelds einer Tourismusorganisation aus Sicht der finanziellen Parameter des Unternehmens sollte folgende Probleme aufwerfen und lösen:

· erwartete staatliche Maßnahmen im Bereich Steuern, Haushalt, Investitionen usw.;

· erwartete Dynamik makroökonomischer Parameter, die das Schicksal bestimmter Branchen, Regionen und Unternehmen beeinflussen können;

· die erwartete Strategie der Wettbewerber und ihre Auswirkungen auf die Leistung des von uns in Betracht gezogenen Unternehmens;

· erwartete Ergebnisse des wissenschaftlichen und technischen Fortschritts, Trends im Bereich Ökologie, Sicherheit, Qualität usw.

Nachfolgende Prognosemaßnahmen sollten die Möglichkeit und umgekehrt Unmöglichkeit aufzeigen, angesichts der vorherrschenden externen Trends und des Potenzials des Unternehmens mit einer Verbesserung des Unternehmens nur durch den Einsatz interner Ressourcen und ohne wesentliche Umstrukturierung des Unternehmens zu rechnen.

Die Logik dieser Prognose ist folgende:

· Auf der Grundlage der aktuellen Dynamik der Bilanzpositionen der Vermögenswerte und Schulden im Zusammenhang mit den Erträgen und Kosten des Unternehmens oder auf der Grundlage von Experteneinschätzungen ist es erforderlich, die erwartete Effizienz der Vermögenswerte zu beurteilen.

· Der Vergleich der erwarteten Effizienz der Vermögenswerte mit dem erwarteten Wert der Verbindlichkeiten zeigt das Entwicklungspotenzial des Unternehmens und die Dynamik des Marktpreises seiner Aktien.

· Wenn ungünstige Trends festgestellt werden, muss auf die Verwendung von Reserven geachtet werden, die in Bilanzen und Berichten nicht berücksichtigt werden – das Vorhandensein nicht realisierter wissenschaftlicher und technischer Entwicklungen, Rationalisierungsvorschläge, Sonderrechte und Privilegien.

Wenn eine Sanierung durch eine reibungslose Reform und unter Berücksichtigung der vorgestellten Optionen für die Unternehmensstrategie nicht möglich ist, stellt sich die Frage nach möglichen finanziellen Sanierungsprojekten, einschließlich einer teilweisen oder vollständigen Umwidmung der Produktion des Unternehmens.

Geschäftspläne zur finanziellen Sanierung einer Tourismusorganisation sind Beschreibungen der finanziellen Sanierungsstrategie. Ihre Aufgabe besteht darin, die Arbeitsschwerpunkte und die zu erwartende Gesamtwirksamkeit zu ermitteln. Für potenzielle Investoren dienen solche Geschäftspläne als Leitfaden bei der Auswahl von Investitionsobjekten, für Unternehmen selbst als Grundlage für die Entwicklung spezifischerer Planungsdokumente: Marketingpläne, Produktionspläne, Arbeitspläne usw.

Die Entwicklung von Geschäftsplänen zur finanziellen Sanierung einer Tourismusorganisation ähnelt der bekannten Aufgabe, die Strategie eines Unternehmens festzulegen, jedoch unter bestimmten Bedingungen, wenn negative Trends nicht rechtzeitig erkannt und auf irgendeine Weise neutralisiert wurden, wie z Dadurch geriet das Unternehmen in eine Schuldenfalle und die negativen Aspekte verschiedener Aspekte der Unternehmenstätigkeit wurden vernachlässigt.

Die Stabilisierung der Aktivitäten einer Tourismusorganisation während einer Krisenzeit ist eine notwendige Voraussetzung für ihre Erholung von der Krise; in dieser Phase ist es notwendig, die möglichen Folgen einer riskanten Kreditpolitik, die zu einer geringen Qualität ihrer Finanzen geführt hat, zu lokalisieren und zu minimieren Zustand. Der Stabilisierungsprozess (Abb. 2) ist eine Reihe von Maßnahmen zur Reduzierung der Kreditbelastung.

Wie die Analyse zeigt, sind die Hauptgründe für die Verschlechterung der Qualität der Finanzlage einer Tourismusorganisation:

· unkontrolliertes Wachstum der Unternehmensschulden;

· Verschlechterung der Qualität der Forderungen;

· falsche Sortimentspolitik und mangelnde Nachfrage nach verkauften touristischen Produkten und Dienstleistungen;

· Wachstum der Unternehmenskosten usw.

Entsprechend den identifizierten Gründen, die die Verschlechterung der Finanzlage des Unternehmens beeinflussen, werden Maßnahmen zu deren Behebung und Minimierung ergriffen. Betrachten wir diese Ereignisse in der Reihenfolge der angegebenen Gründe.

Reis. 2. Der Prozess der Stabilisierung der Finanzlage des Unternehmens

Im Falle eines unkontrollierten Schuldenwachstums einer Tourismusorganisation werden Maßnahmen zum Abschluss von Darlehensverträgen ergriffen und eine Umschuldung im Rahmen bestehender Verträge nach folgenden Verfahren durchgeführt:

· Forderungsabtretung;

· Umschuldung von Schulden in Wechsel mit festem Rückzahlungstermin.

Durch die Anwendung dieser Maßnahmen wird die Belastung der Unternehmenskredite reduziert und über einen längeren Zeitraum verlängert.

Bei einer Verschlechterung der Forderungsqualität können folgende Maßnahmen zum Einsatz kommen:

· Factoring mit der Bank – dem Kontoinhaber des Unternehmens – dem Schuldner;

· Erlangung von Rechten zur Nutzung des Händler- und Einzelhandelsnetzes des schuldnerischen Unternehmens;

· Umschreibung der Forderungen in Wechsel mit der Möglichkeit ihrer anschließenden Übertragung an die Gläubiger des Unternehmens.

Wenn eine mangelnde Nachfrage nach touristischen Produkten festgestellt wird, die von einer Tourismusorganisation verkauft werden, können verschiedene Marketingmaßnahmen sowie radikale Maßnahmen zur Neuausrichtung der Sortimentspolitik ergriffen werden. Allerdings sind solche Maßnahmen mit Kosten verbunden, sodass ihre Umsetzung eine klare Machbarkeitsstudie erfordert.

Ein Anstieg der Kosten einer Tourismusorganisation deutet oft auf eine schlechte Organisation der Finanzströme innerhalb des Unternehmens hin. Eine der akzeptabelsten Möglichkeiten, die Finanzströme innerhalb eines Unternehmens zu rationalisieren, ist die Budgetierung von Produktionsprozessen.

Somit umfasst die Strategie zur finanziellen Sanierung einer Tourismusorganisation sowohl einen Plan für grundlegende Änderungen der Aktivitäten des Unternehmens (teilweise oder vollständige Neuprofilierung) als auch eine Lösung des Problems der angehäuften Schulden.

Abschluss

Doch das touristische Potenzial Russlands wird heute noch nicht vollständig ausgeschöpft. In den letzten drei Jahren betrugen die jährlichen Einnahmen aus dem internationalen Tourismus nur 70-75 Millionen Dollar. Allerdings kann diese Zahl unter bestimmten Bedingungen nach konservativsten Schätzungen von Experten bis zu 400-500 Millionen Dollar pro Jahr betragen.

Das Hauptziel der Entwicklung des Tourismussektors sollte die Bildung eines modernen, wettbewerbsfähigen Tourismuskomplexes sein, der den Bedürfnissen sowohl russischer als auch ausländischer Bürger gerecht wird und Bedingungen für eine nachhaltige Entwicklung des Tourismus in Russland schafft. Es muss angestrebt werden, eine nachhaltige, umwelt- und sozialorientierte, hochprofitable Tourismusbranche zu schaffen, die stabile Deviseneinnahmen generiert und neue Arbeitsplätze schafft. Um dieses Ziel zu erreichen, müssen folgende Aufgaben gelöst werden: eine moderne Strategie zur Förderung des Tourismusprodukts auf dem inländischen und internationalen Markt zu entwickeln, Bedingungen für die Entwicklung des Inlands- und Inlandstourismus zu schaffen und natürlich zu verbessern die Qualität der touristischen Dienstleistungen.

Ziel der Studie war es, die finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten einer Tourismusorganisation und ihre finanzielle Lage zu analysieren und Maßnahmen zu ihrer Verbesserung unter modernen Bedingungen zu entwickeln.

Dem gesetzten Ziel entsprechend wurden folgende Aufgaben gelöst:

1) das Wesen und die Grundlage der Analyse der Finanzlage einer Tourismusorganisation werden berücksichtigt;

2) es wird ein Indikatorensystem betrachtet, das das Indikatorensystem einer Tourismusorganisation charakterisiert;

3) Die Finanzlage der untersuchten Tourismusorganisation wurde analysiert, insbesondere wurde eine vertikale und horizontale Analyse der Bilanz durchgeführt, Koeffizienten der Finanzstabilität, Geschäftstätigkeit, Liquidität und Zahlungsfähigkeit der Tourismusorganisation wurden berechnet und analysiert;

4) Es wurden Möglichkeiten zur Verbesserung der Aktivitäten der untersuchten Tourismusorganisation entwickelt.

Forschungsgegenstand dieser Arbeit ist die Gesellschaft mit beschränkter Haftung „Sputnik“ (LLC „Sputnik“).

Sputnik LLC bietet Dienstleistungen zur Organisation von Ausflügen zu Themen an, die für Touristen von Interesse sind, bietet Transportdienste und Catering-Dienste an. Die Saisonalität des Tourismusgeschäfts macht die Entwicklung anderer Arten von Aktivitäten erforderlich – die Betreuung von Geschäftsleuten, die Reisen organisieren müssen; Organisation sogenannter Shoppingtouren.

Basierend auf den Ergebnissen der Studie wurden die folgenden Schlussfolgerungen gezogen. Der Umsatz von Sputnik LLC stieg im Untersuchungszeitraum um 88,41 %. Gleichzeitig ist die Wachstumsrate der Kosten der verkauften Waren (Arbeit, Dienstleistungen) höher als die Wachstumsrate der Umsatzerlöse (die Kosten stiegen um 106,93 %), was dazu führte, dass der Umsatzgewinn nur um 25,82 % stieg .

Zusammenfassend lässt sich die obige Analyse zusammenfassend sagen, dass bei diesem Unternehmen im Untersuchungszeitraum eine Steigerung des Immobilienpotenzials des Unternehmens zu verzeichnen war. Um über die Wirksamkeit dieses Potenzials zu sprechen, ist es notwendig, dieses Unternehmen auf Liquidität und Zahlungsfähigkeit zu analysieren und herauszufinden, ob das Unternehmen alle seine kurzfristigen Verpflichtungen ohne Verletzung der Rückzahlungsbedingungen begleichen kann und ob das Unternehmen über eine ausreichende Menge an kurzfristigen Verbindlichkeiten verfügt Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente, die ausreichen, um Verbindlichkeiten zu begleichen, die eine sofortige Rückzahlung erfordern.

Wenn wir berücksichtigen, dass das betreffende Unternehmen kapitalintensiv ist und der Vermögensumschlag im Berichtszeitraum zugenommen hat, wenn wir jedoch berücksichtigen, dass der Wert des Indikators der absoluten Liquiditätsquote am Ende des Berichtszeitraums sehr niedrig ist (0,006 Ende 2009) kann man sagen, dass dieser Trend ein Unternehmen an den Rand der Insolvenz führen kann, wenn mehrere Großkredite gleichzeitig eine dringende Schuldentilgung erfordern.

Die Analyse der aktuellen Situation der untersuchten Tourismusorganisation sollte durch eine Prognose der Arbeit des Unternehmens ergänzt werden, die die Aussichten für seine Verbesserung ermitteln soll.

Liste der verwendeten Literatur

2. Bürgerliches Gesetzbuch der Russischen Föderation, Teil 2, Bundesgesetz vom 26. Januar 1996 Nr. 14-03 (in der Fassung vom 17. Dezember 2002 Nr. 213-FZ).

3. Abgabenordnung der Russischen Föderation, Teil eins vom 31. Juli 1998 N 146-FZ und Teil zwei vom 5. August 2000 N 117-FZ (in der Fassung vom 31. Dezember 2003).

4. Bundesgesetz vom 26. Oktober 2002 N 127-FZ „Über Insolvenz (Insolvenz)“ (geändert am 22. August, 29. Dezember, 31. Dezember 2008, 24. Oktober 2007, 18. Juli, 18. Dezember 2009, 5. Februar, 26. April, 19. Juli 2007)

5. Bakanov M.I. , Sheremet A.D. Theorie der Wirtschaftsanalyse. Lehrbuch. - M.: Finanzen und Statistik, 2009.

6. Efimova O. V. Finanzanalyse - M.: Buchhaltung, 2009.

7. Ionova A.F., Selezneva N.N. Analysemethoden im Finanzmanagement. Teil I. Bewertung des Eigentumsstatus der Organisation. - M.: BINFA, 2007.

8. Kovalev V.V. Finanzanalyse: Kapitalmanagement. Auswahl an Investitionen. Berichtsanalyse. - M.: Finanzen und Statistik, 2009.

9. Kreinina M.N. Finanzielle Lage des Unternehmens. Bewertungsmethoden. - M.: ICC Dis, 2009.

10. Kreinina M.N. Analyse der Finanzlage und Investitionsattraktivität von Aktiengesellschaften in Industrie, Bau und Handel. - M.: AODIS, MVCentr, 2009.

11. Krylov E.I. Analyse der Produktionseffizienz, des wissenschaftlichen und technologischen Fortschritts und der Wirtschaftsmechanismen. - M.: Finanzen und Statistik, 2009.

14. Sedova E.I., Pogorelova K.A. Vorbereitung auf die Restzahlungsprovision. Analyse von Buchhaltungs-(Finanz-)Abschlüssen anhand von Finanzkennzahlen // Accountant Consultant, Nr. 4, April 2007.

15. Solonenko A.A. Merkmale der Methodik zur Finanzanalyse insolventer Organisationen // Financial Bulletin: Finanzen, Steuern, Versicherungen, Rechnungswesen, Nr. 2, Januar 2007.

16. Verzeichnis eines Unternehmensfinanzierers. - M.: INFRA-M, 2009.

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Theoretische und methodische Grundlage der Studie Als Nachschlagewerk für die Problemstellungen der Studienarbeit dienten pädagogische und wissenschaftliche Handbücher und Monographien sowie Veröffentlichungen der Fachzeitschrift.

Informations- und Regulierungsbasis Die Arbeit besteht aus regulatorischen Dokumenten und statistischen Materialien von Mir for You LLC.

Studienobjekt ist die Gesellschaft mit beschränkter Haftung „World for You“ LLC.

Gegenstand der Forschung sind der Gewinn und die Rentabilität von Mir for You LLC.

Der Zweck der Kursarbeit ist eine Analyse des Gewinns und der Rentabilität des Reiseunternehmens LLC „World for You“

Forschungsschwerpunkte sind wie folgt:

Studieren Sie theoretische Grundlagen zu den Merkmalen der Bildung des Finanzergebnisses eines Tourismusunternehmens;

Erkunden Sie die Methodik zur Analyse von Finanzergebnissen.

Analysieren Sie die Finanzergebnisse am Beispiel des Tourismusunternehmens LLC „World for You“.

Bei der Arbeit an der Kursarbeit haben wir verwendet Methoden der Forschung und Informationsverarbeitung: quantitative und qualitative Bewertung, Methode der vergleichenden Analyse, Methoden der Wirtschaftsanalyse usw.

1. FINANZIELLES ERGEBNIS DES TOURISMUSUNTERNEHMENS UND METHODIK ZU SEINER BEWERTUNG

1.1. Bildung des Finanzergebnisses eines Tourismusunternehmens

Das Finanzergebnis der Produktions-, Wirtschafts- und Finanztätigkeit wird üblicherweise als Bilanzgewinn bezeichnet.

Die Zusammensetzung des Bilanzgewinns wird durch die Tätigkeitsbereiche des Unternehmens bestimmt: laufend, operativ und finanziell.

Das Endergebnis der Tätigkeit eines Tourismusunternehmens wird nicht durch einen, sondern durch eine Gruppe von Indikatoren charakterisiert. Der Bilanzgewinn umfasst den Gewinn aus dem Verkauf von Waren (Produkte, Arbeiten, Dienstleistungen), den Saldo der sonstigen Erträge und Aufwendungen (betriebliche, nicht betriebliche und außerordentliche Erträge abzüglich betrieblicher, nicht betrieblicher und außerordentlicher Aufwendungen).

Unter diesen spiegelt jedoch nur der Gewinn den Überschuss des Ergebnisses aus dem Verkauf eines Tourismusprodukts und anderer Aktivitäten über alle damit verbundenen Kosten wider.

Unter Unternehmenseinkommen versteht man eine Steigerung des wirtschaftlichen Nutzens durch den Erhalt von Bargeld, anderem Vermögen und (oder) die Rückzahlung von Verpflichtungen, was zu einer Kapitalerhöhung führt.

Die Aufwendungen eines Unternehmens werden als Minderung des wirtschaftlichen Nutzens infolge der Veräußerung von Bargeld, anderem Eigentum und (oder) der Entstehung von Verbindlichkeiten erfasst, was zu einer Kapitalminderung führt.

Die Einnahmen und Ausgaben von Unternehmen werden je nach Art, den Bedingungen für deren Erhalt und den Bereichen ihrer Tätigkeit unterteilt in:

a) Erträge und Aufwendungen aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit;

b) sonstige Erträge und Aufwendungen (betriebliche Erträge und Aufwendungen sowie nicht betriebliche Erträge und Aufwendungen).

In den Absätzen angegebene Einnahmen und Ausgaben. (b) als sonstige gelten, umfassen sie auch außerordentliche Erträge und Aufwendungen (Tabelle 1).

Tabelle 1

Klassifizierung der Einnahmen und Ausgaben einer Organisation

Tabelle 1 (Ende)

Die Hauptgewinnquelle eines Tourismusunternehmens sind Einnahmen (Einnahmen) aus den wichtigsten Produktions- und Wirtschaftsaktivitäten des Tourismusunternehmens. Die Höhe des Gewinns hängt in diesem Fall ab von: a) den Besonderheiten und Merkmalen touristischer Produkte und Dienstleistungen, ihrem Lebenszyklus; b) Verkaufsmengen; c) Marktbedingungen, Wettbewerbsbedingungen für den Verkauf ihrer Waren und Dienstleistungen; d) Strukturen zur Reduzierung der Produktionskosten.

Die Einnahmen aus dem Verkauf von Reiseveranstaltern werden auf der Grundlage der Kosten für den Verkauf von Reisepaketen zu den im Vertrag über die Erbringung touristischer Dienstleistungen festgelegten Preisen ermittelt. Das Einkommen eines Reisebüros ist die Höhe der Provisionen, die der Reiseveranstalter aus dem Verkauf touristischer Produkte erhält.

Der Gewinn als Wirtschaftskategorie spiegelt die Einnahmen eines Tourismusunternehmens aus dem Verkauf eines touristischen Produkts oder einer touristischen Dienstleistung wider, die in produktiven Aktivitäten durch die Kombination von Produktionsfaktoren (Arbeit, Kapital, Freizeitressourcen) entstehen. Es hat einen quantitativen und qualitativen Ausdruck. Im ersten Fall ist der Gewinn die Differenz zwischen Umsatzerlösen und Produktionskosten eines Tourismusunternehmens. Im zweiten charakterisiert es die Wirksamkeit seiner Aktivitäten.

Aus wirtschaftlicher Sicht ist der Gewinn die Differenz zwischen Bareinnahmen und Barauszahlungen. Aus wirtschaftlicher Sicht ist der Gewinn die Differenz zwischen dem Vermögensstatus des Unternehmens am Ende und am Anfang des Berichtszeitraums.

Die Idee zweier Interpretationen des Gewinns (Buchhaltung und Wirtschaft) wurde dank David Solomon entwickelt. Er ging davon aus, dass das Konzept des Gewinns für drei Zwecke benötigt wird: 1) Berechnung von Steuern; 2) Gläubigerschutz; 3) Wahl einer angemessenen Anlagepolitik. Die Rechnungslegungsinterpretation ist nur für die Erreichung des ersten Ziels akzeptabel und für die Erreichung des dritten absolut inakzeptabel.

D. Solomon hat eine Formel entwickelt, die den Zusammenhang zwischen Buchführung und wirtschaftlichem Gewinn bestimmt:

Buchgewinn + Nicht operative Wertänderungen (Bewertung) von Vermögenswerten während des Berichtszeitraums - Nicht operative Wertänderungen (Bewertung) von Vermögenswerten in früheren (vergangenen) Berichtsperioden + Nicht operative Wertänderungen (Bewertung) der Vermögenswerte in zukünftigen (nächsten) Berichtsperioden = Wirtschaftsgewinn

Dieser Ansatz beinhaltet eine vierteljährliche Berechnung der Höhe des „Goodwills“ und seiner Schwankungen. Die Entstehung dieser Kategorie ist mit der ökonomischen Interpretation des Gewinns verbunden.

In der modernen Rechnungslegungstheorie, vor allem im englischsprachigen Raum, wird zwischen steuerlichen und ökonomischen Gewinnkonzepten unterschieden. Dabei sind zwei Möglichkeiten der Gewinnberechnung möglich: Im ersten Fall entspricht der Buchgewinn dem steuerpflichtigen Gewinn, im zweiten Fall stimmen ihre Beträge nicht überein. Im ersten Fall richtet sich der Blick der Nutzer von Buchhaltungsinformationen in die Vergangenheit, im zweiten Fall in die Zukunft. Letzteres berücksichtigt, dass Finanzberichtsdaten den Aktienkurs des Unternehmens beeinflussen. Daher sollte der in der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene Gewinn nicht mit dem Gewinn identisch sein, auf den Steuern gezahlt werden.

Durch die Untersuchung wissenschaftlicher Schulen zur Interpretation des Gewinns können wir die folgende Definition formulieren. Der Gewinn ist Teil der Wertschöpfung, die durch den Verkauf von Produkten (Waren), die Erbringung von Arbeiten und die Erbringung von Dienstleistungen erzielt wird.

Erträge aus Verkäufen anderer Vermögenswerte, Erlösen aus nicht betrieblicher Tätigkeit und sonstigen Erlösen. Dieser Ansatz erfordert ein neues Steuerkonzept, das in einer getrennten Besteuerung von Gewinn und Einkommen besteht. Das derzeitige Steuersystem sieht eine solche Aufteilung jedoch nicht vor. Mit Ausnahme der Aufwendungen werden sämtliche Einnahmen aus Einnahmen tatsächlich als Gewinn erfasst.

Der Gewinn ist der Überschuss der Einnahmen über die Ausgaben:

Einnahmen – Ausgaben = Gewinn.

Den umgekehrten Fall nennt man Verlust.

In einer Marktwirtschaft hängt die Anerkennung von Einnahmen und Ausgaben nicht von der Tatsache des Erhalts oder der Zahlung von Geldern ab. Cashflows werden von der Bewegung und Bewertung von Vermögenswerten getrennt.

Die wirtschaftlichen Interessen eines Tourismusunternehmens werden auf Kosten des ihm zur Verfügung stehenden Gewinns (Nettogewinn) befriedigt. Ziel ist die Lösung von Problemen produktiver und sozialer Natur.

1.2. Methodik zur Analyse von Finanzergebnissen und Rentabilität

Eine der wichtigsten Formen der Finanzberichterstattung ist die „Gewinn- und Verlustrechnung“ eines Unternehmens.

Es ist für fast alle Unternehmensteilnehmer von Interesse, da es Informationen über die wichtigsten Finanzkennzahlen des Unternehmens enthält, nämlich: Umsatzerlöse und Produktionskosten (Kosten), deren Differenz den Bruttogewinn des Unternehmens darstellt. Der Bericht enthält auch Daten zu anderen Bareinnahmen und -ausgaben, die bei der Umwandlung des Bruttogewinns in den Nettogewinn anfallen, sodass Sie zwei Zwischengewinne auswerten können: aus Verkäufen und vor Steuern.

Die Ziele der Analyse der „Gewinn- und Verlustrechnung“ richten sich nach den Interessen des jeweiligen Nutzers der Gewinn- und Verlustrechnung. Gleichzeitig besteht seine Hauptaufgabe darin, Fragen an die Führungskräfte und Spezialisten des Unternehmens richtig zu formulieren, die nicht nur über Finanzberichte, sondern auch über die Möglichkeit verfügen, alle erforderlichen Informationen einzuholen, und Fragen externer Benutzer beantworten können, die dies nicht tun Zugang zu den internen Informationen des Unternehmens mit Begründung haben. . Im Allgemeinen geht es bei der Analyse der Finanzergebnisse eines Unternehmens darum, geplante (Basis-)Kennzahlen mit gemeldeten (Ist-)Kennzahlen zu vergleichen, die Gründe für Abweichungen zu ermitteln, deren Berechtigung zu beurteilen und, wenn möglich, Anpassungen an bereits getroffenen Entscheidungen vorzunehmen. Das Standardschema zur Analyse einer Gewinn- und Verlustrechnung umfasst die Beurteilung absoluter und relativer Änderungen (gegenüber dem Plan oder zur Vorperiode) der im Bericht enthaltenen Indikatoren und wie dieser Folgendes umfasst:

Berechnung absoluter Abweichungen von Indikatoren von ihren Grundwerten;

Berechnung der Änderungsrate der Indikatorwerte im Verhältnis zur Basis;

Bestimmung des Anteils (in Höhe des Umsatzes oder Bruttogewinns) der im Bericht enthaltenen Indikatoren;

Berechnung der Änderungen der spezifischen Gewichte der analysierten Indikatoren.

Die Gewinn- und Verlustrechnung konzentriert sich auf die Verteilung des Bruttogewinns eines Unternehmens, während sie ihn in Nettogewinn umwandelt. Für externe Nutzer reicht dies jedoch nicht immer aus, um die tatsächliche Finanzlage des Unternehmens und seine Aussichten einzuschätzen. Um eine objektive Beurteilung zu erhalten, ist es für sie wichtig, den Prozess der Verteilung der Einnahmen des Unternehmens nach seinen Verwendungsbereichen zu analysieren. Hierzu dient die Analyse des Einflusses der Komponenten der Gesamtkosten des Unternehmens auf die Nettogewinnbildung. Es ermöglicht die Gewinnung zusätzlicher Informationen, die zur Beurteilung der Ergebnisse der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens und zur Analyse des elementaren Einflusses verschiedener Komponenten der Gesamtkosten auf die Bildung des Nettogewinns erforderlich sind. Dazu müssen Sie die Daten der Gewinn- und Verlustrechnung durch Angaben zu den Aufwendungen des Unternehmens ergänzen, die im Anhang zur Bilanz enthalten sind (Formular Nr. 5, Abschnitt „Aufwendungen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit“).

Die Analyse umfasst zwei Phasen. In der ersten Phase werden die finanziellen Zwischenergebnisse berechnet, die bei der Verteilung der Bruttoeinnahmen des Unternehmens entstehen, d. h. als Ergebnis der sequentiellen Subtraktion einzelner Kostenelemente davon und der anschließenden Bewertung der Auswirkungen der subtrahierten Elemente sowohl auf das Zwischenfinanzergebnis als auch auf das Endergebnis – die Höhe des Nettogewinns (Abb. 1).

Reis. 1. Bildung des Nettogewinns

In der zweiten, standardmäßigen Stufe der vergleichenden Analyse werden die in der ersten Stufe berechneten Indikatoren für den Basis- und Berichtszeitraum verglichen und eine Bewertung der eingetretenen Veränderungen vorgenommen.

Ausgangspunkt der ersten Analysestufe sind Daten zum Gesamtumsatz, angepasst um den Betrag der gezahlten Mehrwertsteuer. Es umfasst neben den Einnahmen aus den Kernaktivitäten auch die Einnahmen aus allen anderen betrieblichen Aktivitäten des Unternehmens und charakterisiert den vom Markt anerkannten Gesamtwert der Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens. Der Gesamtumsatz deckt alle laufenden Ausgaben ab und enthält auch den Gewinn, d. h. der Teil des neu geschaffenen Wertes, der als Eigentum der Eigentümer des Unternehmens gilt.

Ein erheblicher Teil der im Gesamtumsatz enthaltenen Kosten stammt aus verbrauchten Materialien und Dienstleistungen von Dritten, einschließlich einiger Vertriebs- und Verwaltungskosten, die speziell in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden. Die Kosten für diese Materialien und Dienstleistungen entstehen außerhalb des Unternehmens und können daher nicht als Ergebnis seiner Tätigkeit betrachtet werden. Um die Höhe der unmittelbar im Unternehmen geschaffenen Wertschöpfung zu ermitteln, müssen daher vom Gesamtumsatz die Kosten für verbrauchte Materialien und Dienstleistungen inklusive Mehrwertsteuer und ggf. Miete abgezogen werden. Dieser vom Unternehmen geschaffene Wert wird als Mehrwert bezeichnet. Es zeigt die Wertschöpfung eines Unternehmens zu den Kosten der von ihm verbrauchten materiellen Ressourcen:

Mehrwert = Gesamtumsatz, einschließlich Mehrwertsteuer, - Kosten der verbrauchten Materialien und Dienstleistungen, einschließlich Mehrwertsteuer.

Je größer die Wertschöpfung, desto effizienter ist der Ressourceneinsatz im Unternehmen. Um den Einfluss der Unternehmensgröße auf die Höhe der Wertschöpfung bei der Effizienzbewertung auszuschließen, wird ein relativer Indikator verwendet – der Wertschöpfungskoeffizient Kds. Es zeigt den Anteil der Wertschöpfung am Gesamtumsatz des Unternehmens, d.h.

Kds = Wertschöpfung / Gesamtumsatz (1)

Die Wertschöpfung charakterisiert in erster Linie die Effizienz und Produktivität der Mitarbeiter eines Unternehmens. Aus diesem Grund empfiehlt die Internationale Arbeitsorganisation, es bei der Bewertung der Arbeitsproduktivität und der Überwachung des Zusammenhangs zwischen Produktivitätswachstum und Löhnen zu verwenden.

Die Wertschöpfung dient als Quelle aller Zahlungen des Unternehmens, mit Ausnahme der Bezahlung von Materialien und Dienstleistungen. Dabei handelt es sich in erster Linie um an den Staat gezahlte Steuern (Mehrwertsteuer, in den Produktionskosten enthaltene Steuern und Abzüge) sowie um die Löhne der Arbeitnehmer.

Der nach diesen Zahlungen verbleibende Teil der Wertschöpfung stellt das Bruttoergebnis der Unternehmenstätigkeit dar, dessen Höhe an den Saldo der nicht betrieblichen Einnahmen und Ausgaben anzupassen ist:

Bruttoergebnis = Mehrwert – Löhne – Steuern, ohne Einkommensteuer, + Saldo aus nicht betrieblichen Einnahmen und Ausgaben.

Das Bruttoergebnis wird auch Betriebseinkommen genannt. Es umfasst den im Unternehmen neu geschaffenen Wert zuzüglich Abschreibungskosten, die den Teil des Kapitals darstellen, das den Eigentümern des Unternehmens gehört und in die Herstellungskosten der hergestellten Produkte überführt wird. Mit anderen Worten: Das Bruttoeinkommen gibt an, wie viel Wertschöpfung den Eigentümern des Unternehmens noch zur Verfügung steht.

Um den neu geschaffenen Wert zu ermitteln, der den Eigentümern des in das Unternehmen investierten Kapitals verbleibt, ist es erforderlich, den Betrag der aufgelaufenen Abschreibungen (zuvor im Produktionsprozess auf die Produktionskosten übertragener Wert) vom Bruttoeinkommen abzuziehen. Der resultierende Saldo bildet das Nettoergebnis der Unternehmenstätigkeit bzw. den Gewinn vor Zinsen und Steuern. Auf diese Weise,

Ergebnis vor Zinsen und Steuern (Nettoergebnis) = Bruttoergebnis – Abschreibungen.

Einen Teil dieses Gewinns schulden die Eigentümer des Unternehmens den Gläubigern, die dem Unternehmen Fremdkapital als Bezahlung (Zinsen) für das Nutzungsrecht zur Verfügung gestellt haben. Der danach verbleibende Betrag bildet den steuerpflichtigen Gewinn (Gewinn vor Steuern), der nach Zahlung der entsprechenden Steuer und unter Berücksichtigung außerordentlicher Erträge und Aufwendungen das endgültige Finanzergebnis des Unternehmens bildet – Nettogewinn: Nettogewinn = steuerpflichtiger Gewinn – Einkommensteuer + Saldo aus außerordentlichen Erträgen und Aufwendungen

Der Nettogewinn ist das Einkommen der Eigentümer des Unternehmens, die Eigentumsrechte am Eigenkapital des Unternehmens haben.

Neben der absoluten Gewinnhöhe ist die Rentabilität auch ein Indikator für die Leistungsfähigkeit des Unternehmens. Bei Entscheidungen im Zusammenhang mit der Verwaltung von Gewinngenerierungsprozessen werden Indikatoren für Kapitalrendite, Kosten, Umsatz usw. verwendet.

Rentabilitätsindikatoren sind relative Merkmale der Finanzergebnisse und der Effizienz eines Unternehmens. Sie charakterisieren die relative Rentabilität eines Unternehmens, gemessen als Prozentsatz der Finanzierungskosten bzw. des Kapitals aus verschiedenen Positionen.

Rentabilitätsindikatoren sind die wichtigsten Merkmale des tatsächlichen Umfelds zur Erzielung von Gewinn und Einkommen von Unternehmen. Aus diesem Grund sind sie zwingende Bestandteile einer vergleichenden Analyse und Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens. Bei der Produktionsanalyse werden Rentabilitätskennzahlen als Instrument der Investitionspolitik und Preisgestaltung eingesetzt.

Um die Rentabilität eines Unternehmens in dieser Studienarbeit zu beurteilen, werden folgende Indikatoren verwendet:

1) Kapitalrenditequote:

Rai = (PE/SSA)*100, (2)

wobei Rai die Kapitalrendite (Eigentum) ist;

PE - Gewinn, der dem Unternehmen zur Verfügung steht (Formular Nr. 2);

ACA – Durchschnittswert der Vermögenswerte (gemäß Bilanzdaten).

2) Eigenkapitalrendite:

Rsk = (PE / SSK)*100, (3)

wobei Rsk die Eigenkapitalrendite ist;

SSC – Eigenmittelquellen.

3) Produktrentabilität:

Rp=(PR / SP)*100, (4)

wo Рп - Produktrentabilität;

PR – Gewinn (Verlust) aus Verkäufen (PR);

SP - die vollen Kosten der verkauften Waren, Produkte, Arbeiten und Dienstleistungen.

2. ANALYSE DES GEWINNS UND DER RENTABILITÄT DES TOURISTENUNTERNEHMENS LLC „WORLD FOR YOU“

2.1. Allgemeine Merkmale des Unternehmens

Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung „The World for You“ bietet seit 2002 Dienstleistungen auf dem Markt für Tourismusdienstleistungen an. LLC „The World for You“ besitzt einen eigenen Freizeitkomplex, verkauft touristische Touren, bietet Beratungsdienste im Bereich Tourismus, Übersetzungsdienste, Informationsdienste sowie Hoteldienstleistungen.

Die Tätigkeit des Unternehmens wird durch folgende Bundesgesetze und Verordnungen geregelt: Bürgerliches Gesetzbuch der Russischen Föderation, Abgabenordnung der Russischen Föderation, Bundesgesetz „Über die Grundlagen der Tourismustätigkeit“, Bundesgesetz „Über das Austrittsverfahren“. und Einreise in die Russische Föderation“, Bundesgesetz „Über die Lizenzierung bestimmter Arten von Tätigkeiten“, Bundesgesetz „Über den Schutz der Verbraucherrechte“ usw.

LLC „World for You“ verfügt über folgende Strukturabteilungen: Abteilungen für die Zusammenarbeit mit Reiseveranstaltern und Reisebüros, Verkaufsabteilung, Buchhaltung, Werbeabteilung, Betriebsdruckabteilung, Sanatoriums- und Hotelmanagementabteilung (Abb. 2.).

Reis. 2. Organisationsstruktur von Mir for You LLC

LLC „World for You“ bietet Touren im In- und Ausland an. Zu den Kunden des Unternehmens zählen Einwohner Moskaus und der Region sowie der umliegenden Regionen. Das Reiseunternehmen LLC „World for You“ bietet Dienstleistungen für den Verkauf von Touren an, die von Reiseveranstaltern in der Russischen Föderation und anderen Ländern organisiert werden.

Aus Sicht der Spezialisierung ist das Reiseunternehmen „World for You“ LLC multiprofiliert, d.h. Bereitstellung umfassender Dienstleistungen für alle Arten von Kunden, einschließlich Urlaubern, Geschäftsreisenden und Gruppen.

2.2. Analyse der Finanzergebnisse

Verschiedene Aspekte der Produktions-, Vertriebs-, Liefer- und Finanzaktivitäten des Unternehmens erhalten im System der finanziellen Leistungsindikatoren eine vollständige monetäre Bewertung.

Für eine allgemeine Analyse empfiehlt es sich, die „Gewinn- und Verlustrechnung“ eines Unternehmens zu aggregieren und damit kompakter zu gestalten (Tabelle 1). Dieses Formular enthält die Berechnungsergebnisse, die zur Analyse der im Hauptberichtsformular dargestellten Gewinn- und Verlustrechnung erforderlich sind. Als Vergleichsbasis wurden die Kennzahlen des Vorjahres herangezogen.

Zusammenfassend werden in der Tabelle die wichtigsten Indikatoren der Finanzergebnisse des Unternehmens gemäß Meldeformular Nr. 2 und deren Veränderungen dargestellt. 2.

Tabelle 2

Elemente des Finanzergebnisses und aus Veränderungen

Tabelle 2 (Ende)

Die Dynamik der Struktur der Finanzergebnisse ist in der Tabelle dargestellt. 3.

Tisch 3

Analyse der Einnahmen- und Ausgabenstruktur des Unternehmens

Tabelle 3 (Ende)

Eine Analyse der Einnahmen- und Ausgabenstruktur lässt den Schluss zu, dass die Hauptgewinnquelle eines Unternehmens der Umsatz ist. Die Kosten sind der Hauptkostenbestandteil des Unternehmens: Ihr Anteil am Umsatz beträgt 92,9 %.

Eine Analyse der Dynamik von Einnahmen- und Ausgabenposten ist in der Tabelle dargestellt. 4.

Tabelle 4

Analyse der Dynamik der Unternehmenseinnahmen und -ausgaben

Tabelle 4 (Ende)

Laut Tabelle. 8. Es ist ersichtlich, dass die durchschnittliche Umsatzwachstumsrate für 2005 - 2007. betrug jährlich 117,6 %. Die durchschnittliche jährliche Kostenwachstumsrate betrug 116,3 %. Dadurch stieg der Bruttogewinn jährlich um durchschnittlich 40,7 %. Die Dynamik der Veränderung sonstiger Erträge und Aufwendungen spielt für die Finanzergebnisse des Unternehmens keine wesentliche Rolle, weil ihr Anteil am Gesamteinkommen ist nicht groß.

2.3. Kosten-Nutzen-Analyse

Die Gewinnindikatoren des Touristenkomplexes „World for You“ LLC sind recht hoch, ihre Größe kann jedoch nicht zur Beurteilung der Effizienz des Unternehmens herangezogen werden. Hierzu führen wir eine Kosten-Nutzen-Analyse durch.

Um Rentabilitätsindikatoren zu berechnen, müssen die in der Tabelle dargestellten Durchschnittsindikatoren ermittelt werden. 5.

Tabelle 5

Durchschnittliche Werte

Die wichtigsten Rentabilitätsindikatoren und ihre Dynamik sind in der Tabelle dargestellt. 6.

Tabelle 6

Rentabilitätsindikatoren

Laut Tabelle. 10 zeigt, dass die Kapitalrendite in den Jahren 2006 und 2007 0,17 % betrug. Die Eigenkapitalrendite stieg von 1,57 % auf 1,79 %. Die Produktrentabilität betrug 2007 5,38 % im Vergleich zu 1,79 % im Jahr 2006.

Um die Auswirkungen auf die Höhe der Produktkosten abzuschätzen, wird ein Zwei-Faktoren-Rentabilitätsmodell verwendet. Die Analyse ist in Tabelle 7 übersichtlich dargestellt.

Tabelle 7

Erste Informationen zur Beurteilung verschiedener Einflussfaktoren auf Veränderungen der Produktrentabilität

Die Änderung des Verkaufsvolumens aufgrund von Umsatzänderungen aus Verkaufsverkäufen (∆R cp) beträgt:

∆ R cp=
(5)

∆ R cp 2005 = (235965-195108)/ 195108 - (200670-195108)/195108 = 0,1809

∆ R cp 2006 =(277606 - 231911)/ 231911 - (235965-231911)/ 231911 = 0,1796

Die Änderung der Rentabilität des Verkaufsvolumens aufgrund von Änderungen der Produktkosten (∆R cp) ist gleich:

∆ R sp=
(6)

R sp 2005 = (235965-231911)/231911-(235965-195108)/195108 = -0,1919

R-Gelenk 2006 = (277606-263738)/ 263738-(277606-231911)/ 231911=-0,1444

Die Gesamtveränderung der Rentabilität beträgt:

∆ R 2005 = 0,1809--0,1919= -0,0110

∆ R 2006 = 0,1796-0,1444 = 0,0351

Anhand der Ergebnisse der Faktoranalyse lässt sich erkennen, dass der Rückgang der Rentabilität auf Kostenänderungen zurückzuführen ist.

ABSCHLUSS

Die Aktivitäten eines Tourismusunternehmens zielen darauf ab, das Hauptziel zu erreichen – die Erzielung eines maximalen Gewinns, der durch die Verwaltung des Mechanismus zur Gewinngenerierung und die Steigerung der Rentabilität des Unternehmens erleichtert wird. Die Analyse der Finanzergebnisse umfasst die Analyse von Gewinnen und Rentabilität sowie die Ermittlung möglicher Wege zu deren Steigerung.

Rentabilitätsindikatoren sind sehr praktisch, sie entsprechen den Interessen aller Beteiligten: Unternehmensleiter – da sie über die Rentabilität des gesamten Kapitals sprechen; potenzielle Investoren und Gläubiger – da sie die Rendite des investierten Kapitals zeigen; Eigentümer und Gründer werden über die Rentabilität der Aktien informiert; Unternehmer - aufgrund der Fähigkeit, anhand dieser die Attraktivität eines Unternehmens in diesem Bereich zu beurteilen. Darüber hinaus weisen sie auf die Fähigkeit eines Tourismusunternehmens hin, Kreditgebern, Kreditnehmern und Aktionären durch Nutzung seines vorhandenen Produktionspotenzials Bargeld zur Verfügung zu stellen. Und schließlich sichert eine hohe und stabile Rentabilität den Sieg des Unternehmens im Wettbewerb und trägt zu seinem Überleben bei.

Die Abhängigkeit des Gewinns vom Einfluss beliebiger Faktoren lässt sich mithilfe der Faktorenanalyse zuverlässiger bestimmen. In letzter Zeit wird häufig eine Gewinnanalysetechnik verwendet, die auf der Bruttomarge und der Aufteilung der laufenden Kosten in variable und feste Kosten basiert. Es zeigt die Abhängigkeit des Gewinns von einem kleinen Bereich der wichtigsten Faktoren, wodurch Sie den Prozess seiner Entstehung steuern können.

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Ein Reiseunternehmen operiert wie jedes andere Unternehmen in einem sich ständig ändernden externen Umfeld: dem regulatorischen Rahmen, der den gesetzlichen Rahmen definiert; Interaktion mit allen Themen der Wirtschaftsbeziehungen; Steuerregulierung; Angebot und Nachfrage nach Bauleistungen und Dienstleistungen; Preise und Tarife für verbrauchte Rohstoffe, Arbeiten und Dienstleistungen usw. Darüber hinaus führen die getroffenen Managemententscheidungen zu Veränderungen in der Organisation selbst: der verwendeten Technologie, der Zusammensetzung und Anzahl der Kunden und vielem mehr. Letztlich wirken sich alle externen und internen Veränderungen der Betriebsbedingungen von Tourismusunternehmen auf deren Leistungsfähigkeit aus. Die Steigerung der Leistungsfähigkeit eines funktionierenden Unternehmens bedeutet, dass die Führungskräfte des Unternehmens unter sich ständig ändernden Bedingungen in der Lage sind, die richtigen Lösungen zu finden, die zu einer Steigerung der Effizienz führen, dass zusätzlich eingeworbene Mittel rational eingesetzt werden usw. Die Analyse der Ergebnisse der Unternehmensaktivitäten ist von Interesse an ein breites Spektrum externer und interner Nutzer: Gläubiger, die unter dem Gesichtspunkt der Fähigkeit, Gewinne zu erwirtschaften, die zur Tilgung der Schulden ausreichen; Investoren, um die Fähigkeiten des Managementteams zu beurteilen und die Entwicklung des Unternehmens zu bestimmen; Unternehmensleiter, Maßnahmen zur Effizienzsteigerung zu entwickeln.

Die Informationsgrundlage für die Analyse der Ergebnisse der Unternehmenstätigkeit ist das Formular Nr. 2 des Jahresabschlusses „Gewinn- und Verlustrechnung“. Eine detaillierte Analyse dieser Form kann mithilfe der vertikalen und horizontalen Analyse durchgeführt werden.

Die Methode der vertikalen und horizontalen Analyse kann auf die Daten des Formulars Nr. 2 angewendet werden (siehe Anhang 3). Mit der vertikalen Analyse können Sie die Struktur und Dynamik von Änderungen aller Kosten- und Gewinnpositionen im Gesamtumsatz analysieren (Tabelle 4.1). Der Wert dieser Analyse liegt in der Möglichkeit, Trends bei Veränderungen der Leistungsergebnisse in einem zeitlichen Aspekt zu untersuchen.

Tabelle 4.1. Vertikale Analyse der „Gewinn- und Verlustrechnung“ des Reisebüros „Nadezhda“ für 1996-1998, %

Tabelle 4.2. Horizontale Analyse der „Gewinn- und Verlustrechnung“ des Reisebüros „Nadezhda“ für 1996-1998.

Die Geschäftsentwicklung wird durch eine ganze Reihe von Rentabilitätsindikatoren charakterisiert. Das Wachstum des Umsatzes und aller Arten von Gewinnen an sich kennzeichnet bereits die Tätigkeit eines jeden Unternehmens als recht erfolgreich. Um jedoch die Frage zu beantworten, ob dieser Anstieg lediglich auf eine absolute Ausweitung des Tätigkeitsumfangs oder auf eine Kostensenkung zurückzuführen ist, ist eine vollständigere und rationellere Nutzung des materiellen und personellen Potenzials des Unternehmens erforderlich Berechnen Sie Rentabilitätskennzahlen, die die erzielten Finanzergebnisse mit der Menge der eingesetzten Ressourcen verknüpfen.

Einige Anleger betrachten Rentabilitätsindikatoren als grundlegend, wenn es um Anlagefragen geht, und sogar noch wichtiger als Indikatoren für Liquidität und Finanzkraft. Wenn sich die Rentabilitätsindikatoren über mehrere Jahre verbessern, deutet dies auf die Wirksamkeit des Managements und die Fähigkeit des Unternehmens hin, in der Gegenwart und Zukunft Gewinne zu erwirtschaften.

Die Leistungsindikatoren des Unternehmens lassen sich in zwei große Gruppen einteilen:
- Leistungsindikatoren aktueller Aktivitäten;
- Indikatoren für die Wirksamkeit der Nutzung von Unternehmensressourcen.

4.2. Wirksamkeit aktueller Aktivitäten

Das Ziel jeder Handelsorganisation besteht darin, durch ihre Tätigkeit den größtmöglichen Gewinn zu erzielen. Daher besteht die Hauptaufgabe der Unternehmensführung darin, unter Berücksichtigung des technischen Fortschritts und des Wettbewerbs langfristig die Bedingungen für ein stabiles Gewinnwachstum zu gewährleisten. Die Steigerung der Leistungsfähigkeit der Tourismusbetriebe, deren Ausbau und technische Umrüstung, die Verbesserung des Managementsystems bei gleichzeitiger Erweiterung des Produkt-, Bau- und Dienstleistungsangebots sind notwendige Voraussetzungen zur Erreichung dieses Ziels.

Somit kann die Wirksamkeit der aktuellen Aktivitäten eines Tourismusunternehmens anhand von Rentabilitätsindikatoren gemessen werden, die die Höhe des im Berichtszeitraum erzielten Gewinns mit der Höhe der dafür erforderlichen Kosten verknüpfen. Bevor wir zur Beschreibung einzelner Rentabilitätskennzahlen übergehen, widmen wir uns ein wenig der Frage der Gewinndarstellung im Jahresabschluss, zumal bei der Berechnung unterschiedlicher Rentabilitätskennzahlen unterschiedliche Gewinnarten herangezogen werden können. In der Bilanz wird das Finanzergebnis durch einbehaltene Gewinne dargestellt, die sich aus der Differenz zwischen dem Wert des endgültigen Finanzergebnisses für die Berichtsperiode und der Höhe der aus dem Gewinn geschuldeten Steuern und anderen Zahlungen ergeben. Das Formular Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“, das die Bildung des Finanzergebnisses veranschaulicht, zeigt verschiedene Arten von Gewinnen, die sich in der Breite der Bilanzierung bei der Berechnung verschiedener Geschäftsvorfälle unterscheiden.

Der Erlös aus dem Verkauf von Produkten (Bauarbeiten, Dienstleistungen) ist die Grundlage für die Bildung des Finanzergebnisses. Der Umsatz abzüglich der Produktionskosten ergibt den Gewinn aus den Kernaktivitäten, und die Differenz zwischen dem Umsatz und den Kosten für die Herstellung von Produkten (Arbeiten, Dienstleistungen) ergibt den Gewinn aus dem Verkauf. Beide Indikatoren werden häufig zur Berechnung von Rentabilitätskennzahlen verwendet. Bei der Beurteilung des Ergebnisses der laufenden Tätigkeit wird der Gewinn in der Regel entweder der Höhe der Produktionskosten (in diesem Fall wird die Produktionsrentabilität ermittelt) oder dem Umsatz (Berechnung der Produktrentabilität) zugeordnet.

Unter Berücksichtigung des oben Gesagten können folgende Formeln zur Berechnung von Rentabilitätskennzahlen vorgeschlagen werden:
Rentabilität der Produktion (basierend auf dem Gewinn aus den Kernaktivitäten):
Produktionskosten
Produktrentabilität (basierend auf dem Gewinn aus den Kernaktivitäten):
Umsatz Kosten des Umsatzes
Umsatz Ren. Produkte
Rentabilität der Produktion (basierend auf dem Verkaufsgewinn):
Umsatz Produktionskosten(4.3)

Produktionskosten, Produktrentabilität (basierend auf Verkaufsgewinn): (4.4)
ren. Produkte
Umsatz Produktionskosten Umsatz

Neben dem Verkaufsgewinn werden im Jahresabschluss direkt die Werte des Gewinns aus Finanz- und Wirtschaftsaktivitäten, des Gewinns der Berichtsperiode und des umverteilten Gewinns ausgewiesen. Grundsätzlich können für jede dieser Gewinnarten Rentabilitätskennzahlen berechnet werden. Allerdings muss im Einzelfall eine mögliche analytische Beurteilung ihrer Berechnung noch weiter begründet werden. Es empfiehlt sich, diese Koeffizienten zu berechnen, wenn die sonstigen und nicht betrieblichen Erträge und Aufwendungen entweder relativ gering sind oder stark vom Umfang der Kernaktivitäten abhängen. In der Praxis werden häufig Indikatoren für die Rentabilität von Produktion und Produkten verwendet, die auf der Grundlage des Nettogewinns (d. h. des Gewinns des Berichtszeitraums abzüglich der Einkommensteuer und anderer Steuern und Gebühren, die auf den dem Unternehmen verbleibenden Gewinn zurückzuführen sind) berechnet werden. Die Beliebtheit dieser Indikatoren erklärt sich aus der Tatsache, dass der Nettogewinn das Finanzergebnis ist, das neben den Abschreibungen die Eigenmittel des Unternehmens darstellt und von ihm relativ frei zur Umsetzung seiner sozioökonomischen Entwicklungspolitik, Dividendenpolitik usw. verwendet werden kann .

Ein Beispiel für die Berechnung von Rentabilitätsindikatoren ist in der Tabelle aufgeführt. 4.3.

4.3. Effizienz im Ressourceneinsatz

Tabelle 4.3. Zusammenfassende Tabelle der Rentabilitätsindikatoren der aktuellen Aktivitäten des Reisebüros „Nadezhda“ für 1996-1998, %

Um eine Vorstellung von der Effektivität der Ressourcennutzung des Unternehmens zu bekommen, werden eine Reihe von Rentabilitätsindikatoren berechnet, die die Höhe des erzielten Gewinns mit der Menge der eingesetzten materiellen oder finanziellen Ressourcen verknüpfen. Die Wirksamkeit langfristiger und finanzieller Ressourcen kann auf zwei Arten ausgedrückt werden: entweder als Anteil des jährlichen Gewinnvolumens am Volumen der eingesetzten Ressource (Rentabilitätskennzahlen) oder als Anzahl der Umsätze (Jahre), für die Die betreffende Ressource kann auf Kosten des Gewinns wertmäßig erstattet werden (Umschlagsquoten oder Amortisationszeitindikatoren). Betrachten wir einige der in der Praxis am häufigsten verwendeten Kennzahlen.

Rentabilitätsquote des Anlagekapitaleinsatzes. Er errechnet sich aus dem Verhältnis des Nettogewinns (Nettogewinn des Berichtsjahres abzüglich der Einkommensteuer und anderer Steuern und Gebühren, die auf den dem Unternehmen zur Verfügung stehenden Gewinn entfallen) zum durchschnittlichen Jahresvolumen aller eingesetzten Betriebsvermögenswerte bzw. des gesamten eingeworbenen Kapitals ( die Hälfte der Bilanzsumme der Anfangs- und Endperiode). Dieser Indikator wird nach der Formel berechnet

Dieser Koeffizient zeigt, wie viel Gewinn pro 1 Rubel erzielt wird. verwendete Haushaltsressourcen. Es vermittelt einen möglichst allgemeinen Überblick über die Leistung des untersuchten Unternehmens, unabhängig von den Quellen des eingeworbenen Kapitals und anderen Faktoren. Eigenkapitalrendite. Dieser Indikator präzisiert und ergänzt in gewisser Weise den oben diskutierten. Er ergibt sich aus dem Verhältnis des Nettogewinns zum durchschnittlichen jährlichen Eigenkapitalvolumen. Zur Berechnung empfiehlt sich folgende Formel:

Die Eigenkapitalrendite ist für die Eigentümer des Unternehmens und potenzielle Investoren von großem Interesse, da sie die Wirksamkeit der von den Eigentümern und Aktionären bereitgestellten Mittel zeigt. Diese Kennzahl kann bei einer erheblichen Menge an eingeworbenem Kapital abweichen erheblich vom Wert der Kapitalrenditequote, da bei der Bildung finanzieller Ergebnisse In diesem Fall sind die Kosten für die Zahlung von Zinsen für Kredite und Anleihen erheblich. Dieser Indikator eignet sich am besten als Kriterium für die Entscheidung über die Kapitalbeteiligung : Eine hohe Eigenkapitalrendite gewährleistet in der Regel die Fähigkeit, hohe Dividenden zu zahlen und damit bei Bedarf zusätzliches Kapital anzuziehen. Rentabilität des Anlagevermögens. Bestimmt durch das Verhältnis des Nettogewinns zum durchschnittlichen jährlichen Volumen des genutzten Anlagevermögens von des Unternehmens. Dieser Indikator charakterisiert die Effizienz des Teils des Wirtschaftsvermögens, der im Anlagevermögen des Unternehmens enthalten ist. Rendite langfristiger Finanzinvestitionen. Er wird ermittelt, indem der Umfang der Zinsen, die das Unternehmen aus Beteiligungen am Kapital anderer Unternehmen usw. erhält (Angaben finden Sie im Formular Nr. 2), durch den durchschnittlichen Jahreswert langfristiger Finanzinvestitionen (Investitionen in verbundene Unternehmen, Tochtergesellschaften und andere Unternehmen):

Nettogewinn (4,7)

Der Vergleich dieses Indikators mit Rentabilitätsindikatoren, beispielsweise des Anlagevermögens, ermöglicht es uns, die Wirksamkeit des Einsatzes von Investitionen zur Erweiterung des Hauptgeschäfts oder umgekehrt die Zweckmäßigkeit einer Diversifizierung der Aktivitäten zu begründen.

Amortisationszeit des Anlagekapitals. Er ist definiert als das Verhältnis der durchschnittlichen jährlichen Kosten des Wirtschaftsvermögens eines Unternehmens zum Nettogewinn. Der Indikator spiegelt die Rate wider, mit der das genutzte Produktionspotenzial aus dem Nettogewinn zurückgewonnen wird. Zur Berechnung kann folgende Formel empfohlen werden:

Amortisationszeit des Eigenkapitals. Er wird ermittelt, indem der durchschnittliche jährliche Wert des Eigenkapitals durch den Nettogewinn des analysierten Zeitraums dividiert wird:

Dies ist für Eigentümer und Aktionäre wichtig, da sie aus der Bewertung des Wertes und der Dynamik in der Regel Rückschlüsse auf die Wirksamkeit der Verwaltung ihres Kapitals ziehen.

Amortisationszeit für Anlagevermögen. Berechnet nach folgender Formel:

Drückt die Wirksamkeit des Anlagevermögens aus, das in das untersuchte Unternehmen investiert wird.

Für das betrachtete bedingte Beispiel sind die Ergebnisse der Berechnung der Rentabilitätsindikatoren für die Nutzung von Unternehmensressourcen in der Tabelle aufgeführt. 4.4.

Indikatoren für die Rentabilität des Anlagevermögens, die die Leistung der laufenden Aktivitäten (Nettogewinn oder andere Gewinnart) mit den verfügbaren Vermögenswerten oder finanziellen Ressourcen des Unternehmens verknüpfen, spiegeln die Leistung des gesamten Unternehmens wider. Diese Indikatoren werden von Anlegern sehr häufig bei der Entscheidungsfindung über die Investition ihrer Mittel in ein bestimmtes Unternehmen verwendet. Unternehmen.

Tabelle 4.4. Zusammenfassende Tabelle der Rentabilitätsindikatoren der aktuellen Aktivitäten des Reisebüros „Nadezhda“ für 1996-1998.

4.4. Analyse des Break-Even-Niveaus eines Reisebüros

Die zuvor diskutierten Methoden und Techniken zur Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten kommerzieller Organisationen basierten in der Regel auf Finanzbuchhaltungsdaten, also auf Daten aus offiziellen Finanzberichtsformularen, die für externe Benutzer bestimmt waren. Der Grad der Verallgemeinerung und die Häufigkeit der Präsentation dieser Informationen (hauptsächlich vierteljährlich) sind für Finanzbehörden, staatliche Statistikbehörden und potenzielle Investoren in der Anfangsphase der Einarbeitung in das Objekt ausreichend. Die Ergebnisse der Finanzberichtsanalyse können nicht nur die Eigentümer zufriedenstellen, sondern auch von der Unternehmensleitung bei strategischen Entscheidungen und der Ausarbeitung langfristiger Entwicklungspläne genutzt werden. Allerdings reichen diese Informationen für das Management bei aktuellen Aktivitäten eindeutig nicht aus.

Wie bereits erwähnt, hat in einer Marktwirtschaft die Rolle wirtschaftlicher Faktoren bei der Managementtätigkeit ins Unermessliche zugenommen. Trotz der Bedeutung der technischen und technologischen Aspekte der Produktionsentwicklung bestimmen sehr oft nicht diese, sondern wirtschaftliche Erwägungen die Wahl bestimmter Entscheidungen, was die Entwicklung von Management-Accounting-Systemen erforderlich macht. Dieser Frage wird in der wirtschaftswissenschaftlichen Literatur große Aufmerksamkeit gewidmet. Dies ist vor allem auf den anwendungsorientierten Charakter und die enorme Bedeutung der Forschung zu diesem Thema aus Sicht der Führung von Wirtschaftsorganisationen zurückzuführen. Ohne auf die Betrachtung der Problematik des Management Accounting einzugehen, stellen wir lediglich fest, dass diesem wesentlich spezifischere und detailliertere technische und wirtschaftliche Informationen über das Unternehmen und seine Struktur-, Funktions- und Produktionsbereiche zugrunde liegen als die im Rahmen der Finanzbuchhaltung bereitgestellten Daten . Auf der Grundlage dieser Informationen getroffene Entscheidungen zielen darauf ab, die Effizienz der laufenden Aktivitäten von Unternehmen zu steigern.

Wir können sagen, dass Praktiker, Manager und Analysten bei der Umsetzung des Management Accounting mit Daten arbeiten, die um eine Größenordnung detaillierter sind als die zusammengefassten technischen und wirtschaftlichen Informationen, die für das gesamte Unternehmen präsentiert werden. Dies ergibt sich aus der Tatsache, dass eines der Ziele des Management Accounting darin besteht, die im Prozess der Produktionstätigkeit anfallenden Kosten auf Verantwortungszentren und Kostenstellen zu verteilen, bei denen es sich in der Regel um separate Strukturbereiche oder Tätigkeitsbereiche des Unternehmens handelt. Diese Kostenverteilung ermöglicht es, die Menge der verbrauchten Ressourcen mit den Leistungsergebnissen einzelner Produktionseinheiten zu verknüpfen. Wenn es auf die eine oder andere Weise bestimmte Standards für den Ressourcenverbrauch pro Produktionseinheit (Arbeit) gibt, ermöglicht das Management Accounting eine ziemlich genaue Lokalisierung jener Phasen des Produktionsprozesses, in denen unangemessen hohe Kosten für Material, Arbeit oder andere Ressourcen beobachtet werden. Auf dieser Basis können auch Maßnahmen zur Reduzierung des Ressourcenverbrauchs und zur Steigerung der Produktionseffizienz gezielt entwickelt werden.

Für eine möglichst effektive Nutzung der Management-Accounting-Daten werden natürlich spezielle Techniken und Methoden der Wirtschaftsanalyse entwickelt. Eine dieser Methoden, die in der modernen Praxis der Führung von Handelsorganisationen sehr weit verbreitet ist, ist die Analyse des Niveaus der Break-Even-Aktivität eines Unternehmens.

Beachten Sie, dass eine solche Analyse zu den Standardtechniken gehört, die in der Geschäftsplanung zur Begründung der Wirksamkeit von Investitionsprojekten verwendet werden.

Betrachten wir das allgemeine Schema zur Analyse der Gewinnschwelle eines Reisebüros. Die Gewinnschwelle eines Reisebüros wird durch das Mindestumsatzvolumen bestimmt, das zur Deckung aller Kosten erforderlich ist. Die Berechnung dieses Volumens, oder wie es auch genannt wird, des Break-Even-Points, erfolgt auf Basis von drei Indikatoren. Diese Indikatoren sind:
- Rentabilität im Sinne des Grenzgewinns,
- Fixkosten,
- Verkaufsvolumen oder Umsatz.

Variable Kosten sind Kosten, deren Wert mit dem Wachstum des Verkaufsvolumens zunimmt und mit deren Rückgang abnimmt (für die Tourismusbranche können dies Kosten im Zusammenhang mit der Organisation von Touren, der Bereitstellung von Visa-Dienstleistungen, Transport, Unterkunft, Verpflegung für einen oder mehrere Touristen sein). Gruppe, je nachdem, was als Berechnungseinheit zugrunde gelegt wird, Vergütung für die Dienste von Begleit- und Führungsübersetzern, Kosten für den Verkauf von Gutscheinen oder Touren usw.).

Fixkosten sind Kosten, die unabhängig von der Dynamik des Verkaufsvolumens unverändert bleiben (Werbekosten, Verwaltungs- und Verwaltungskosten für die Zentrale, Abschreibungskosten, Kosten für den Einkauf und die Pflege von Informationsdatenbanken usw.).

Der Grenzgewinn ist die Differenz zwischen den Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten und den variablen Kosten ihrer Produktion.

Die Grenzgewinnmarge ist das Verhältnis des Grenzgewinns zum Verkaufsvolumen, multipliziert mit 100 %, wenn die Rentabilität in Prozent ausgedrückt wird.

Der „Break-Even-Point“ des Umsatzes ist ein Indikator für das Verkaufsvolumen oder den Umsatz, der einen Break-Even-Betrieb gewährleistet. Mit diesem Umsatzvolumen agiert das Unternehmen sowohl ohne Gewinn als auch ohne Verlust. Im Laufe der Zeit ändert sich das Break-Even-Niveau, daher ist es notwendig, die Werte dieses Indikators ständig zu überwachen.

Die Berechnung des Break-Even-Umsatzes kann für verschiedene Zeiträume (Tag, Woche, Monat usw.) erfolgen.

Der Break-Even-Wert wird wie folgt berechnet:
- Der durchschnittliche Preis einer Tour beträgt 500 Rubel.
- Die variablen Kosten für eine Tour betragen 300 Rubel.
- Grenzgewinn 200 Rubel.

Die Rentabilitätsspanne wird wie folgt ermittelt:

Randständig
Rentabilität des Grenzgewinns einer Tour
200/500X100%=40%

Gewinn einer Runde
Preis für eine Tour

Somit beträgt der Anteil des Grenzgewinns am Umsatz 40 %. Diese Informationen werden verwendet, um den Break-Even-Punkt zu ermitteln. Es ist wie folgt definiert. Nehmen wir an, dass die Fixkosten eines Reisebüros für einen bestimmten Zeitraum 1000 Rubel betragen. In diesem Fall entspricht der Umsatz, der eine Break-Even-Produktion gewährleistet, dem folgenden Wert:
1000x100 % 40 %
Break-Even-Punkt = 2500 Rubel.
Fixkosten x 100 %
Rentabilität basierend auf dem Grenzgewinn einer Tour

Wie aus dem obigen Beispiel ersichtlich ist, ist das Schema zur Berechnung des Niveaus der Break-Even-Aktivität relativ einfach. Die praktische Umsetzung erfordert jedoch viel Erfahrung und hochqualifizierte Fachanalysten. Das Hauptproblem bei der Berechnung des Break-Even-Niveaus besteht, wie in vielen angewandten Wirtschaftsstudien, in der Klassifizierung der Kosten, ihrer Aufteilung in konstante und variable, der Formulierung vernünftiger Annahmen und Annahmen über ihr Verhalten und ihre quantitative Sicherheit sowie der Bestimmung des Intervalls des Produktionsvolumens (Arbeiten, Dienstleistungen), innerhalb dessen Annahmen über die Kosten als angemessen angesehen werden können.

Variablen sind die mit dem Verkauf fertiger Produkte verbundenen Kosten. Um jedoch viele Arten von Kosten, die die kommerziellen Ausgaben bilden, korrekt zu berücksichtigen, sind zusätzliche Untersuchungen zu ihrer Natur im technologischen Prozess der Produktion und des Verkaufs von Produkten erforderlich.

Zu den Fixkosten zählen die Abschreibung des Anlagevermögens (nach der linearen Berechnungsmethode) sowie viele Arten von Unternehmensführungskosten. Um die Art der Veränderungen der Verwaltungskosten auf Betriebsebene mit zunehmendem Aktivitätsumfang zu klären, sind auch spezielle Untersuchungen erforderlich. Es ist ziemlich schwierig, die Kosten für die Reparatur von Anlagevermögen der einen oder anderen Ausgabenart zuzuordnen. Wenn die Kosten, die mit dem Verbrauch materieller Ressourcen bei der Durchführung routinemäßiger Reparaturen verbunden sind, linear vom Produktionsvolumen abhängen, kann sich die Vergütung der Reparaturarbeiter je nach gewähltem Vergütungssystem für Arbeitskräfte sowohl auf variable als auch auf fixe Kosten beziehen.

Die Konvention, Kosten in fixe und variable Kosten zu klassifizieren, lässt sich am Beispiel der Abschreibungskosten gut veranschaulichen. Gemäß den in der Russischen Föderation seit Anfang 1999 geltenden Vorschriften zur Rechnungslegung und Finanzberichterstattung können Abschreibungskosten neben der linearen Methode, bei der die Abschreibungskosten unbedingt als konstant angesehen werden, im Verhältnis zum Arbeitsvolumen berechnet werden , d.h. Abschreibungen in werden in diesem Fall als variable Kosten bezeichnet. Wie aus diesem Beispiel ersichtlich ist, werden sowohl das Verhältnis von variablen und fixen Kosten als auch der Break-Even-Point nicht nur von den technologischen Merkmalen einer bestimmten Produktion, sondern auch von der angewandten Kostenrechnungspolitik bestimmt.

Oben haben wir die Berechnung des Break-Even-Punkts für einen eher seltenen Fall in der Realwirtschaft gezeigt, wenn ein Unternehmen einen Produkttyp herstellt. Produziert das Unternehmen zwei oder mehr verschiedene Arten von Produkten, müssen bei der Bestimmung des Autarkiegrades zusätzliche Annahmen getroffen werden. Sie können beispielsweise den Punkt der Selbstversorgung ermitteln, d.

Die Berechnung des Break-Even-Points ist für die Begründung der Wirksamkeit verschiedener Investitionsvorhaben von großer Bedeutung. Ein Projekt gilt als gut, wenn die geplanten Produktionsmengen, bereitgestellt durch die effektive Nachfrage der Verbraucher, den Selbstversorgungsgrad deutlich übersteigen.

Aber auch die Aufteilung der Kosten in fixe und variable Kosten und deren periodische Neuberechnung haben eigenständige Bedeutung. Basierend auf ihrer Analyse können Managemententscheidungen getroffen werden, die im Hinblick auf die Effizienz der aktuellen Produktion von großer Bedeutung sind.

Angesichts der sich ständig ändernden Marktbedingungen und des Preisniveaus für Produktionsressourcen, insbesondere für ein Unternehmen mit mehreren Produkten, ist es wichtig, ein Produktionsprogramm zu wählen, das eine hohe Effizienz seiner (Unternehmens-)Aktivitäten gewährleistet. Um die Produktpalette zu bestimmen, die unter bestimmten Bedingungen am besten geeignet ist, werden für jeden Typ spezifische (d. h. pro Produkteinheit) variable Kosten und Grenzgewinn (in diesem Fall die Differenz zwischen dem Preis pro Produkteinheit und spezifischen variablen Kosten) berechnet des Produkts.

Die Rentabilität jedes Produkttyps wird ermittelt, indem der Grenzgewinn durch seinen Preis dividiert wird. Selbstverständlich sollte bei der Erstellung eines Produktionsprogramms bei begrenzten Produktionskapazitäten und ausreichend hoher Nachfrage der Herstellung der profitabelsten Produkte der Vorzug gegeben werden. Unter ungünstigen Bedingungen hingegen fungiert der Produktpreis als Obergrenze der variablen Stückkosten. Wenn das Produkt einen Deckungsbeitrag ungleich Null erbringt, generiert die Freigabe jeder zusätzlichen Einheit zusätzliche finanzielle Ressourcen, um die Fixkosten auszugleichen und die Höhe möglicher Verluste zu reduzieren. Die Entscheidung, weiterhin ein Produkt zu produzieren, dessen variable Produktionskosten seinen Preis übersteigen, ist wirtschaftlich unrentabel und kann mit der Notwendigkeit, den Markt zu erhalten, der Hoffnung auf eine zukünftige Reduzierung der variablen Kosten usw. gerechtfertigt werden.

Im Gegensatz zu Industrieländern, in denen die Bestimmung des Niveaus längst zu einem festen Bestandteil technischer und wirtschaftlicher Berechnungen bei der Begründung und Gestaltung kurz- und mittelfristiger Pläne für die Entwicklung von Unternehmen geworden ist, werden solche Berechnungen in Russland nur sporadisch durchgeführt. Nicht einmal alle Businesspläne enthalten entsprechende Abschnitte mit solchen Berechnungen. Es ist jedoch davon auszugehen, dass mit zunehmendem Einfluss von Marktfaktoren bei der Wahl einer Entwicklungsstrategie die Bestimmung des Break-Even-Points in unserem Land zum gleichen routinemäßigen Analyseverfahren wird.

ANHANG 1
BILANZ UND GEWINN- UND VERLUSTRICHT.
Reiseunternehmen "Nadezhda" 01.01.95-31.12.97

Methodische Bestimmungen zur Beurteilung der Finanzlage von Unternehmen und zur Feststellung einer unbefriedigenden Bilanzstruktur (genehmigt durch den Bundesfonds für Sozialwissenschaften am 12.08.1994, Nr. 31r).

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Unter Finanzlage versteht man die Fähigkeit eines Tourismusunternehmens, seine Aktivitäten zu finanzieren. Die Finanzlage wird durch die Verfügbarkeit der für das normale Funktionieren eines Tourismusunternehmens erforderlichen Finanzmittel, die Durchführbarkeit ihrer Platzierung und Nutzungseffizienz, die Zahlungsfähigkeit und die finanzielle Stabilität charakterisiert. All dies sind Indikatoren für die Geschäftstätigkeit und Zuverlässigkeit, bestimmen die Wettbewerbsfähigkeit, das Potenzial der geschäftlichen Zusammenarbeit und garantieren die Wirksamkeit der eigenen Aktivitäten und der Aktivitäten von Partnern.

Die finanzielle Lage von Organisationen und ihre Stabilität hängen maßgeblich von der optimalen Struktur der Kapitalquellen (dem Verhältnis von Eigen- und Fremdmitteln) und von der optimalen Struktur des Vermögens der Organisation und vor allem vom Verhältnis von Anlage- und Betriebskapital ab. sowie auf der Bilanz der Vermögenswerte und Schulden der Organisation auf funktionaler Basis.

Daher ist es zunächst notwendig, die Struktur der Quellen der Organisation zu analysieren und den Grad der finanziellen Stabilität und des finanziellen Risikos einzuschätzen. Zu diesem Zweck werden folgende Indikatoren berechnet:

• 1. Koeffizient der finanziellen Autonomie (oder Unabhängigkeit) – der Anteil des Eigenkapitals an seinem Gesamtbetrag;
• 2. Finanzabhängigkeitsquote – der Anteil des Fremdkapitals an der gesamten Bilanzwährung;
• 3. aktuelle Schuldenquote – das Verhältnis der kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten zur gesamten Bilanzwährung;
• 4. Koeffizient der langfristigen finanziellen Unabhängigkeit (oder Koeffizient der Finanzstabilität) – das Verhältnis von Eigen- und langfristigem Fremdkapital zur gesamten Bilanzwährung;
• 5. Schuldendeckungsgrad mit Eigenkapital (Solvabilitätskoeffizient) – das Verhältnis von Eigenkapital zu Fremdkapital;
• 6. Financial Leverage Ratio oder Financial Risk Ratio – das Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital.

Je höher der erste, vierte und fünfte Indikator und je niedriger der zweite, dritte und sechste, desto stabiler ist die Finanzlage der Organisation.

Ein wichtiger Bereich bei der Analyse der finanziellen Stabilität einer Organisation ist die Untersuchung ihrer Geschäftstätigkeit, die sich in der dynamischen Entwicklung der Organisation, der Erreichung ihrer Ziele und der effektiven Nutzung des wirtschaftlichen Potenzials manifestiert.

Ein wichtiger Bereich bei der Analyse der Geschäftstätigkeit einer Organisation ist die Bewertung relativer Indikatoren, die wie folgt interpretiert werden können:

• - Indikatoren für die Liquidität und Qualität von Vermögenswerten, d. h. den Zeitpunkt und die Geschwindigkeit ihrer Umwandlung in Bargeld (für Umlaufvermögen) und Indikatoren, die den Zeitraum und die Geschwindigkeit der Rückzahlung kurzfristiger Schuldenverpflichtungen charakterisieren;
• - Indikatoren für die wirtschaftliche Effizienz der Mittelverwendung und Quellen ihrer Bildung, da bei ihrer Berechnung die von der Organisation eingesetzten Ressourcen mit dem Aktivitätsvolumen verglichen werden

Betrachten wir die Methodik zur Berechnung von Geschäftsaktivitätsindikatoren.

Der Umsatz von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen charakterisiert deren Liquidität, also die Geschwindigkeit der Umwandlung in Bargeld. Bei der Berechnung dieses Indikators ist es üblich, nur Umsätze per Banküberweisung in das Umsatzvolumen einzubeziehen, da Barverkäufe nicht zur Entstehung von Forderungen führen.

Der Durchschnittswert der Vermögensumschlagsquote zeigt, wie oft sie im analysierten Zeitraum gebildet und zurückgezahlt werden. Eine Änderung der Dynamik dieses Indikators deutet auf einen Rückgang oder eine Ausweitung der kommerziellen Kredite an andere Unternehmen hin.

Lagerumschlagsquoten können natürlich auch als Liquiditätsquoten klassifiziert werden, da sie die Rate ausdrücken, mit der Warenbestände in Bargeld umgewandelt werden können. Die Verlangsamung ihres Umsatzes führt zu einer zusätzlichen Einbeziehung von Geldern in den Umlauf, die für andere Zwecke verwendet werden könnten.

Bei der Berechnung des Warenumsatzes gemäß der Bilanz werden deren durchschnittliche Salden mit den vollen Warenumsatzkosten verglichen, da die Vorräte im Formular 1 nicht zum Verkaufspreis, sondern zu Anschaffungskosten (Einkaufspreis zuzüglich Vertriebskosten für die Waren) ausgewiesen werden Güterbilanz). Daten zu den Gesamtkosten der verkauften Waren sind in der „Gewinn- und Verlustrechnung“ (in den Zeilen 020, 030 und 040) enthalten.

Die Methodik zur Berechnung des Kreditorenumsatzes sollte auf den Aufgaben basieren, die bei der Analyse der finanziellen Stabilität der Organisation gestellt werden. Wenn der Umsatz von Verbindlichkeiten berechnet wird, um die Rückzahlungsfristen von Schuldverpflichtungen von Schuldnern und Gläubigern zu vergleichen, empfiehlt es sich in diesem Fall, die Indikatoren des Geldumschlags in den Berechnungen relativ zum gleichen Wert zu ermitteln – Umsatzvolumen, um eine Vergleichbarkeit der Daten zu erreichen und vom Einfluss anderer Faktoren zu abstrahieren.

Wenn der Zweck der Analyse der Verbindlichkeiten darin besteht, den Zeitpunkt der Rückzahlung von Verbindlichkeiten genau zu bestimmen und diese im Zeitverlauf oder zwischen Organisationen zu vergleichen, müssen die durchschnittlichen Salden mit dem Umsatz der Rückzahlung von Zahlungsrückständen, Lieferanten und dem Budget verglichen werden , Sozialversicherungsträger etc.

Die Stabilität der Finanzlage eines Unternehmens und seiner Geschäftstätigkeit wird durch einen Vergleich des Forderungsumsatzes mit dem Verbindlichkeitenumsatz charakterisiert. Dieser Ansatz ermöglicht es Ihnen, die Kreditkonditionen, die die Organisation von anderen Organisationen verwendet, mit den Kreditkonditionen zu vergleichen, die die Organisation den Schuldnern bietet. Gleichzeitig ist es wichtig, die wichtigste Anforderung der Finanzstabilität zu erfüllen: Die Konditionen für die Aufnahme eines Kredits müssen günstiger sein als die Konditionen, zu denen das Unternehmen ihn selbst bereitstellt. Je länger der Zeitraum des Warenumschlags durch das Kapital des Kreditgebers gedeckt wird, desto einfacher ist es für die Organisation, ihre Zahlungsfähigkeit sicherzustellen. Folglich ist die Länge des Zeitraums, in dem der Betriebszyklus durch das Kapital des Kreditgebers bedient wird, das wichtigste Kriterium für die Finanzstabilität.

Zu den Indikatoren für die Geschäftstätigkeit einer Organisation gehört auch die Dauer der kommerziellen (Betriebs-) und Finanzzyklen. Der Betriebszyklus charakterisiert die Gesamtzeit, in der finanzielle Ressourcen in Vorräten und Forderungen immobilisiert werden, d. h. gibt den Zeitraum von der Investition der Mittel in laufende Aktivitäten bis zur Rückgabe in Form von Einnahmen an.

Für Eigenkapital wird im Zuge der Analyse der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens lediglich dessen Umsatzquote berechnet, die die Geschwindigkeit seines Umlaufs bzw. die Umsatzhöhe pro Rubel der investierten Eigenmittel zur Deckung des Unternehmenseigentums angibt juristische Person.

Dieser Indikator charakterisiert verschiedene Aspekte der Funktionsweise eines Unternehmens: Aus kaufmännischer Sicht spiegelt er das Umsatzwachstum wider, aus finanzieller Sicht die Umschlagshäufigkeit des investierten Kapitals; aus wirtschaftlicher Sicht - die Aktivität von Geldern, die der Eigentümer riskiert. Sein starkes Wachstum bedeutet aufgrund der erhöhten finanziellen Abhängigkeit von externen Finanzierungsquellen ein schnelleres Wachstum des Aktivitätsvolumens im Vergleich zur Wachstumsrate des Eigenkapitals der Organisation.

Die Methodik zur Analyse der Angemessenheit des investierten Kapitals basiert auf einem Vergleich der dauerhaften Verbindlichkeiten mit verschiedenen Elementen des Vermögens der Organisation, gruppiert nach dem Grad ihrer Liquidität (Tabelle 1).

Bilanzliquiditätsstruktur Tabelle 1

Der Vergleich von permanentem Kapital mit immobilen, nichtfinanziellen und illiquiden Vermögenswerten ermöglicht es uns, Rückschlüsse auf die Art der finanziellen Stabilität und Sicherheit von Wirtschaftssubjekten zu ziehen.

Derzeit ist der Satz relativer Indikatoren der Kapitalstruktur, die zur Analyse der Finanzstabilität einer Organisation verwendet werden, noch nicht festgelegt und weist daher keine vollständige systemische Ordnung auf. Forscher bieten für diese Gruppe häufig eine übermäßige Anzahl von Indikatoren an. Gleichzeitig haben nach der gleichen Methode berechnete Indikatoren unterschiedliche Namen. Beispielsweise wird der Autonomiekoeffizient, definiert als das Verhältnis von Eigenkapital zur Bilanzwährung, als Unabhängigkeitskoeffizient, Konzentration des Eigenkapitals bezeichnet.

Es ist notwendig, einige Probleme bei der Beurteilung der Finanzlage auf der Grundlage einer Analyse der Bilanzstruktur hervorzuheben.

Der Hauptanteil der Eigenkapitalerhöhung wird durch die Neubewertung des Anlagevermögens sichergestellt, die auf der Grundlage der vom Staat veröffentlichten Neubewertungskoeffizienten (Indizes) erfolgt, die auf der Grundlage einer statistischen Bewertung der Höhe erstellt werden Inflation auf dem Markt relevanter Produktionsfaktoren. Bekanntlich war in St. Petersburg die Inflation auf dem Markt für Industriegüter deutlich höher als auf dem Markt für Konsumgüter, sodass die Wachstumsrate des Eigenkapitals deutlich höher sein wird als die Wachstumsrate des Fremdkapitals. Gleichzeitig entsprechen die Wiederbeschaffungskosten des Anlagevermögens, berechnet auf der Grundlage ihres Anschaffungswerts und der Inflationsraten, in der Regel überhaupt nicht ihrem Marktwert, da die Nachfrage nach Mitteln von Die Produktion (Anlagevermögen) nimmt ständig ab. Deutlich überschätzt wird auch die Standardquote für die Deckung überfälliger finanzieller Verpflichtungen durch Vermögenswerte, die bei 0,5 liegt. Es liegt auf der Hand, dass die Veräußerung der Hälfte des Vermögens die normalen Reproduktionsaktivitäten der Organisation zerstören wird, was wiederum unweigerlich zu einer finanziellen Destabilisierung der Organisation führen wird.

Zahlungsfähigkeit und Liquidität von Unternehmen sind äußere Zeichen absoluter Finanzstabilität, an denen sowohl externe als auch interne Abschlussadressaten Interesse zeigen.

Das Wesen der Liquidität besteht darin, dass zur Deckung kurzfristiger Verpflichtungen ausreichend Mittel zur Verfügung stehen oder beschafft werden können, um Zahlungsverzögerungen zu vermeiden. Solvenz (im engeren Sinne des Wortes) ist der Zustand einer Organisation, wenn sie derzeit über ausreichende Mittel verfügt, um Verpflichtungen zu erfüllen, die eine sofortige Rückzahlung erfordern. Wenn Liquidität der Zustand der Mittel von Wirtschaftssubjekten ist, in dem Mittel zur Rückzahlung beschafft werden können, d Das Vorhandensein einer Zeitspanne ist nicht zulässig.

Somit ist die Zahlungsfähigkeit einer Organisation die Fähigkeit, ihre Schulden sofort zu begleichen, und Liquidität ist die Fähigkeit, ihre Verpflichtungen mit einem Zahlungsaufschub zu begleichen. Zur Beurteilung der Finanzlage einer Organisation wird in der inländischen Praxis der Analyse der Finanzlage einer Organisation die Erstellung einer Liquiditätsbilanz empfohlen. Die Analyse der Bilanzliquidität besteht aus dem Vergleich von Vermögenswerten, gruppiert nach ihrem Liquiditätsgrad und in absteigender Reihenfolge der Liquidität, mit Verbindlichkeiten, gruppiert nach ihrer Laufzeit und in aufsteigender Reihenfolge.

Um die Liquidität der Bilanz zu ermitteln, sollten Sie die Ergebnisse der angegebenen Gruppen für Aktiva und Passiva vergleichen. Der Saldo gilt als liquide, wenn folgende Verhältnisse vorliegen:

A1>P1; A2 > P2; A3 > P3; A4< П4

Durch den Vergleich der liquidesten Vermögenswerte mit den dringendsten Verbindlichkeiten können wir Rückschlüsse auf die Fähigkeit ziehen, Zahlungen für in naher Zukunft fällige Verpflichtungen sofort zu leisten. Durch den Vergleich von schnell verwertbaren Vermögenswerten mit kurzfristigen Verbindlichkeiten ist es möglich, den Trend der Abnahme oder Erhöhung der aktuellen Zahlungsfähigkeit zu bestimmen, und das Verhältnis von langsam verwertbaren Vermögenswerten zu langfristigen Verbindlichkeiten ermöglicht es Ihnen, den Grad der Sicherheit oder Unsicherheit in der Ferne zu beurteilen Zahlungen mit Fernbelegen.

Mithilfe von Liquiditätsbilanzindikatoren können Sie die Art der aktuellen Zahlungsfähigkeit der Organisation beurteilen, die durch den Vergleich einzelner Elemente des kurzfristigen (liquiden) Vermögens und der kurzfristigen Verbindlichkeiten ermittelt werden kann.

Klassifizierung der Arten der aktuellen Zahlungsfähigkeit einer Organisation Tabelle 2

Der Liquiditätssaldo einer Organisation drückt die Fähigkeit der Organisation aus, Zahlungen für alle Arten von Verpflichtungen zu leisten – sowohl unmittelbare als auch entfernte. Für den Einsatz in der Methodik der externen Analyse der finanziellen Stabilität einer Organisation ist es jedoch nicht ausreichend geeignet, da für seine Erstellung umfangreiche Informationen erforderlich sind, die nicht im Jahresabschluss enthalten sind. Um die Zahlungsfähigkeit einer Organisation in der inländischen Praxis zu beurteilen, werden daher drei Liquiditätsindikatoren verwendet, die sich in der Menge der liquiden Mittel unterscheiden, die zur Deckung kurzfristiger Verpflichtungen gelten. Der Zweck ihrer Berechnung besteht darin, das Verhältnis der verfügbaren Vermögenswerte zu ermitteln, die sowohl für den Direktverkauf als auch für den Vorverbrauch bestimmt sind. Analyse des Unternehmenstourismus

Die letzte Ebene der Indikatoren zur Beurteilung der Finanzlage einer Organisation sind Rentabilitätsindikatoren, die aus verschiedenen Perspektiven die Wirksamkeit der wirtschaftlichen Aktivitäten der Organisation widerspiegeln.

2.1 Indikatoren und Arten von Dienstleistungen des Reiseunternehmens Sputnik LLC

Forschungsgegenstand dieser Arbeit ist die Gesellschaft mit beschränkter Haftung „Sputnik“, die auf Privatbesitz basiert und eine unabhängige Wirtschaftseinheit ist. Der abgekürzte Firmenname lautet Sputnik LLC. Rechtsadresse von Sputnik LLC: Ryazan, st. Krasnoriadskaja, 1.

Sputnik LLC wurde am 31. Januar 2000 gegründet und handelt in Übereinstimmung mit der geltenden Gesetzgebung, der Satzung und der Gründungsvereinbarung.

Ab dem Zeitpunkt der Registrierung ist das Unternehmen eine juristische Person, verfügt über ein eigenständiges Vermögen, eine unabhängige Bilanz, laufende und andere Bankkonten, Siegel, Stempel, Formulare mit seinem Namen und andere Individualisierungsmittel.

Der Zweck der Gründung eines Unternehmens besteht darin, Gewinn zu erwirtschaften. Die Haupttätigkeit von Sputnik LLC ist die Organisation von Touristen- und Geschäftsreisen sowohl in der Region Rjasan als auch darüber hinaus. Sputnik LLC bietet auch Vermittlungsdienste beim Kauf von Gutscheinen an, die von Reiseveranstaltern angeboten werden. Somit nimmt das Unternehmen zusätzlich zu den Funktionen eines Reiseveranstalters (Organisation von Reisen, Bereitstellung bestimmter touristischer Dienstleistungen) die Funktionen eines Reisebüros wahr – eines Vermittlers zwischen denjenigen, die Reisepakete kaufen möchten, und seinen Veranstaltern.

Sputnik LLC bietet Dienstleistungen zur Organisation von Ausflügen zu Themen an, die für Touristen von Interesse sind, bietet Transportdienste und Catering-Dienste an. Die Saisonalität des Tourismusgeschäfts macht die Entwicklung anderer Arten von Aktivitäten erforderlich – die Betreuung von Geschäftsleuten, die Reisen organisieren müssen; Organisation sogenannter Shoppingtouren.

Die Leitung der laufenden Aktivitäten des Unternehmens obliegt dem alleinigen Exekutivorgan – dem Geschäftsführer des Unternehmens, der gegenüber der Teilnehmerversammlung rechenschaftspflichtig ist. Der Geschäftsführer des Unternehmens wird für eine Amtszeit von zwei Jahren gewählt.

Das Verfahren für die Tätigkeit des alleinigen Organs der Gesellschaft und seine Entscheidungsfindung wird durch die internen Dokumente der Gesellschaft sowie durch eine zwischen der Gesellschaft und der Person, die die Funktionen ihres Organs wahrnimmt, geschlossene Vereinbarung festgelegt.

Betrachten wir die wichtigsten technischen und wirtschaftlichen Indikatoren der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten von Sputnik LLC für 2008-2009.

Wie aus den Daten in Tabelle 1 hervorgeht, stiegen die Umsatzerlöse von Sputnik LLC im Untersuchungszeitraum um 88,41 %. Gleichzeitig ist die Wachstumsrate der Kosten der verkauften Waren (Arbeit, Dienstleistungen) höher als die Wachstumsrate der Umsatzerlöse (die Kosten stiegen um 106,93 %), was dazu führte, dass der Umsatzgewinn nur um 25,82 % stieg .

Die durchschnittlichen jährlichen Kosten des Anlagevermögens des Unternehmens stiegen im Untersuchungszeitraum um 136,69 %. Die Ausweitung der Aktivitäten von Sputnik LLC führte zu einer Erhöhung des Personalbestands des Unternehmens um 96 %. Das Kapital-Arbeits-Verhältnis stieg im Untersuchungszeitraum um 20,75 %.

Die Betriebskapitalkosten des Unternehmens stiegen im Untersuchungszeitraum um 150,02 %. Die Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals verringerte sich um 24,44 %.

Im Untersuchungszeitraum stieg die Personalzahl des Unternehmens schneller als der Umsatz, daher sank die Arbeitsproduktivität der LLC-Mitarbeiter im Untersuchungszeitraum um 3,87 %. Das durchschnittliche Jahresgehalt pro Arbeitnehmer stieg im Studienzeitraum um 61,02 %.

Tabelle 1 Wichtigste technische und wirtschaftliche Indikatoren der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten von Sputnik LLC für 2008-2009.

Basierend auf den Ergebnissen der Analyse der wichtigsten technischen und wirtschaftlichen Indikatoren der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten von Sputnik LLC kann der Schluss gezogen werden, dass die untersuchte Tourismusorganisation die Rentabilität ihrer Aktivitäten gesteigert hat.

2.2 Analyse des Vermögensstatus und der finanziellen Ressourcen des Reiseunternehmens Sputnik LLC

Im Laufe des Funktionierens der Organisation unterliegen die Werte der Vermögenswerte und ihre Struktur strukturellen Veränderungen. Die allgemeinste Vorstellung von den qualitativen Veränderungen, die in der Struktur der Fonds aus ihren Quellen stattgefunden haben, kann durch die vertikale und horizontale Analyse der Berichterstattung gewonnen werden.

Grundlage der Analyse ist ein System von Indikatoren und Analysetabellen.

In Tabelle 2 betrachten wir die Vermögensstruktur der Bilanz von Sputnik LLC für 2008-2009. in der Dynamik.

Tabelle 2 Analyse der Vermögenspositionen in der Bilanz von Sputnik LLC in der Dynamik im Zeitraum 2008-2009.

Den Bilanzdaten nach zu urteilen, stieg der Wert des Anlagevermögens der LLC, das nur das Anlagevermögen umfasst, im Untersuchungszeitraum um 652.000 Rubel. (oder um 136,69 %). Die Wertsteigerung des Anlagevermögens war auf den Kauf von Räumlichkeiten zur Eröffnung eines neuen Vertriebsbüros in der Region zurückzuführen.

Das Betriebskapital der Organisation erhöhte sich und belief sich zum Jahresende auf 22.804 Tausend Rubel, was 13.683 Tausend Rubel entspricht. (oder 150,02 %) mehr als im Jahr 2008. Die Forderungen der LLC stiegen leicht – um 4,67 % oder 5.000 Rubel. Gleichzeitig sanken die Schulden der Käufer und Kunden um 52.000 Rubel. oder um 55,32 %. Dies geschah aufgrund der präziseren Arbeit des Rechtsdienstes der LLC, der im Jahr 2009 die Schulden der Großhandelskäufer klarer überwachte.

Der absolut liquide Teil – die Mittel des Unternehmens stiegen im Untersuchungszeitraum – um 14.000 Rubel. oder um 116,67 %. Im Jahr 2009 gingen die Mittel des Unternehmens im Vergleich zu 2007 um 78.000 Rubel zurück, was mit einem Anstieg des Kaufs von Waren zum Wiederverkauf aufgrund der geplanten Ausweitung des Handels verbunden ist.

Tabelle 3 Analyse der Vermögensstruktur der Bilanz von Sputnik LLC in der Dynamik im Zeitraum 2007-2009.

Wie aus den Daten in Tabelle 3 hervorgeht, verringerte sich im Untersuchungszeitraum der Anteil des Anlagevermögens und des Anlagevermögens des Unternehmens um 0,25 %.

Der Anteil des Betriebskapitals an der Struktur des LLC-Vermögens stieg um 0,25 %. Der Anteil der Vorräte an der Struktur des LLC-Vermögens verringerte sich um 5,29 %.

Der Anteil der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an der Vermögensstruktur des Unternehmens verringerte sich um 0,65 %. Dies geschah aufgrund der Tatsache, dass Großhandelskäufer und Kunden des Unternehmens ihre Schulden gegenüber der LLC beglichen haben.

Der Anteil kurzfristiger Finanzanlagen an der Vermögensstruktur der Sputnik LLC stieg um 6,21 %.

Der Anteil der liquiden Mittel des Unternehmens verringerte sich im Untersuchungszeitraum um 0,02 %. Dies ist auf einen Rückgang der Mittel des Unternehmens auf dem Girokonto aufgrund eines Anstiegs des Kaufs von Vorräten aufgrund der geplanten Handelsausweitung zurückzuführen.

Die allgemeine Ausrichtung der Analyse von Veränderungen in der Bilanzstruktur basiert auf dem Prinzip „vom Allgemeinen zum Besonderen“. Um das Gesamtbild der Veränderungen in der Struktur der Passivbilanzpositionen des untersuchten Unternehmens oder der untersuchten Organisation zu verstehen, sind Indikatoren der Strukturdynamik der Abschnitte sehr wichtig. Durch den Vergleich der Strukturen der Veränderung der Verbindlichkeiten können wir Rückschlüsse darauf ziehen, aus welchen Quellen der Zufluss neuer Mittel hauptsächlich erfolgte.

Wie aus den Daten in Tabelle 4 hervorgeht, stiegen die Eigenquellen des Unternehmens im Untersuchungszeitraum um 10.515 Tausend Rubel. (oder um 113,72 %). Dies ist auf eine Erhöhung der Höhe der Gewinnrücklagen um 10.515 Tausend Rubel zurückzuführen. (oder um 113,72 %). Die Höhe des genehmigten Kapitals des Unternehmens hat sich im Untersuchungszeitraum nicht verändert.

Auch die Fremdmittel des Unternehmens stiegen im Untersuchungszeitraum um 3.820 Tausend Rubel. (oder um 1085,23 %), was mit einer Erhöhung der Fremdmittel des Unternehmens verbunden ist – um 2967 Tausend Rubel. oder 89,9-fach; Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen - um 853 Tausend Rubel. (bzw. um 267,4 %). Die Wachstumsrate der Fremdmittel ist höher als die Wachstumsrate der Eigenmittel der LLC, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen „von Schulden lebt“.

Tabelle 4 Analyse der Passivposten in der Bilanz von Sputnik LLC in der Dynamik im Zeitraum 2008-2009.

Im Rahmen der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen für den Untersuchungszeitraum stiegen die Lohnrückstände (um 51.000 Rubel oder 242,86 %), die Schulden gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern stiegen um 671.000 Rubel. (oder um 286,75 %). Im Jahr 2009 entstand eine Schuld gegenüber staatlichen außerbudgetären Mitteln in Höhe von 13.000 Rubel.

Im Untersuchungszeitraum verringerte sich die Höhe der Schulden des Unternehmens für die Abrechnung mit dem Haushalt (um 22.000 Rubel oder um 34,38 %). Dies ist auf die Verbesserung der Zahlungsdisziplin des Unternehmens und die rechtzeitige Zahlung seiner Schulden an den Haushalt zurückzuführen.

Tabelle 5 Analyse der Haftungsstruktur der Bilanz von Sputnik LLC in der Dynamik im Zeitraum 2008-2009.

Im Rahmen der Finanzierungsquellen des Unternehmens verringerte sich der Anteil des Eigenkapitals um 13,76 %. Der Anteil des genehmigten Kapitals verringerte sich bis zum Jahresende um 0,05 %. Der Anteil der Gewinnrücklagen des Unternehmens verringerte sich im Untersuchungszeitraum um 13,71 %.

Im Untersuchungszeitraum stiegen die auf Fremdkapital aufgenommenen Mittel des Unternehmens. Darunter sind kurzfristige Darlehen und Kredite hervorzuheben, deren Anteil an der Gesamtstruktur der Verbindlichkeiten des Unternehmens um 12,19 % stieg. Die Verbindlichkeiten des Unternehmens stiegen um 1,57 %. In seiner Zusammensetzung verringerte sich lediglich der Anteil der Schulden aus Steuern und Gebühren (um 0,49 %).

Zusammenfassend lässt sich die obige Analyse zusammenfassend sagen, dass bei diesem Unternehmen im Untersuchungszeitraum eine Steigerung des Immobilienpotenzials des Unternehmens zu verzeichnen war. Um über die Wirksamkeit dieses Potenzials zu sprechen, ist es notwendig, dieses Unternehmen auf Liquidität und Zahlungsfähigkeit zu analysieren und herauszufinden, ob das Unternehmen alle seine kurzfristigen Verpflichtungen ohne Verletzung der Rückzahlungsbedingungen begleichen kann und ob das Unternehmen über eine ausreichende Menge an kurzfristigen Verbindlichkeiten verfügt Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente, die ausreichen, um Verbindlichkeiten zu begleichen, die eine sofortige Rückzahlung erfordern.