عملکرد اهرم عملیاتی (تولیدی ، اقتصادی) در این واقعیت آشکار می شود که هر تغییری در درآمد حاصل از فروش ، همیشه تغییر قوی تری در سود ایجاد می کند.

شکل 5 - نمودار شماتیک گردش مالی سازمان

با حل مسئله به حداکثر رساندن سرعت رشد سود ، می توان افزایش یا کاهش را نه تنها در متغیرها ، بلکه در هزینه های ثابت نیز دستکاری کرد و بسته به این ، درصد افزایش سود را محاسبه کرد.

در محاسبات عملی ، از نسبت حاشیه ناخالص (حاصل از فروش پس از بازپرداخت هزینه های متغیر) به سود برای تعیین قدرت تأثیر اهرم عملیاتی استفاده می شود. حاشیه ناخالص (مقدار پوشش) تفاوت بین درآمد فروش و هزینه های متغیر است.

مطلوب است که حاشیه ناخالص نه تنها برای تأمین هزینه های ثابت بلکه برای ایجاد سود کافی باشد.

اگر تأثیر اهرم عملیاتی را به عنوان یک درصد تغییر در حاشیه ناخالص (یا بسته به اهداف تجزیه و تحلیل ، نتیجه خالص بهره برداری از سرمایه گذاری ها) با یک درصد تغییر در حجم فیزیکی فروش تفسیر کنیم ، فرمول (1) را می توان به شرح زیر نشان داد:

(2)

where: K حجم فیزیکی فروش است.

ΔК - تغییر در حجم فیزیکی فروش.

در این فرم ، فرمول نیروی اهرم عملیاتی می تواند به این سوال پاسخ دهد که حساسیت حاشیه ناخالص یا نتیجه خالص بهره برداری از سرمایه گذاری ها نسبت به تغییر در حجم فیزیکی فروش محصولات چیست. تغییرات پی در پی بعدی فرمول (2) روشی را برای محاسبه نیروی اهرم عملیاتی با استفاده از قیمت واحد ، هزینه های متغیر برای هر واحد کالا و مقدار کل هزینه های ثابت ارائه می دهد:

نیروی عمل اهرم عملیاتی \u003d

(3)

(4)

اینها چندین روش برای محاسبه مقاومت اهرم عملیاتی هستند - مطابق با هر یک از پیوندهای میانی فرمول ها (1) - (4). اهرم عملیاتی همیشه برای یک مقدار فروش خاص ، برای درآمد فروش مشخص محاسبه می شود. درآمد فروش تغییر می کند - همچنین اهرم عملیاتی نیز تغییر می کند. قدرت تأثیر اهرم عملیاتی تا حد زیادی به سطح متوسط \u200b\u200bصنعت از شدت سرمایه بستگی دارد: هرچه هزینه دارایی های ثابت بیشتر باشد ، هزینه های ثابت بیشتر - این یک عامل عینی است.

در همان زمان ، اثر اهرم عملیاتی را می توان دقیقاً بر اساس در نظر گرفتن وابستگی نیروی اهرم به مقدار هزینه های ثابت کنترل کرد: هرچه هزینه های ثابت بیشتر باشد (با درآمد فروش ثابت) ، اهرم عملیاتی قویتر است و بالعکس (تغییر فرمول برای نیروی اهرم عملیاتی) - حاشیه ناخالص / سود \u003d (هزینه های ثابت + سود) / سود.

اگر درآمد حاصل از فروش کاهش یابد ، نیروی اهرم عملیاتی هم با افزایش و هم کاهش سهم هزینه های ثابت در مقدار کل آنها افزایش می یابد.

با افزایش درآمد حاصل از فروش ، اگر آستانه سودآوری (نقطه بازپرداخت هزینه) قبلاً تصویب شده باشد ، تأثیر اهرم عملیاتی کاهش می یابد: هر درصد رشد درآمد درصد کوچکتر و کوچکتر از رشد سود را به همراه دارد (در حالی که سهم هزینه های ثابت در کل مبلغ آنها کاهش می یابد). اما با جهش در هزینه های ثابت ، منافع افزایش بیشتر درآمد یا شرایط دیگر ، شرکت مجبور است آستانه جدید سودآوری را پشت سر بگذارد. در فاصله اندکی از آستانه سودآوری ، تأثیر اهرم عملیاتی حداکثر خواهد بود ، و سپس دوباره شروع به کاهش می کند ... و به همین ترتیب تا جهش جدید در هزینه های ثابت با غلبه بر آستانه سودآوری جدید.

همه این موارد برای موارد بسیار مفیدی مفید است:

برنامه ریزی برای پرداخت مالیات بر درآمد ، به ویژه پیش پرداخت ؛

تهیه جزئیات سیاست تجاری شرکت.

با پیش بینی های بدبینانه از پویایی درآمد حاصل از فروش ، افزایش هزینه های ثابت غیرممکن است ، زیرا از دست دادن سود هر درصد از دست دادن درآمد ممکن است به دلیل تأثیر بسیار زیاد اهرم عملیاتی ، چندین برابر شود. در عین حال ، اگر به چشم انداز بلند مدت افزایش تقاضا برای کالاها (خدمات) اطمینان وجود داشته باشد ، پس می توان رژیم ریاضت اقتصادی را برای هزینه های ثابت کنار گذاشت ، زیرا سازمانی که سهم بیشتری از آنها را دارد ، سود بیشتری را دریافت خواهد کرد.

با کاهش درآمد یک سازمان ، کاهش هزینه های ثابت بسیار دشوار است. در اصل ، این بدان معنی است که نسبت بالایی از هزینه های ثابت در کل آنها نشان دهنده تضعیف انعطاف پذیری است. هرچه هزینه دارایی های ثابت مشهود بیشتر باشد ، سازمان "درگیر بازار" می شود. افزایش سهم هزینه های ثابت اثر اهرم عملیاتی را افزایش می دهد و کاهش فعالیت تجاری سازمان منجر به از دست دادن سود می شود.

بنابراین ، اهرم عملیاتی میزان ریسک کارآفرینی مرتبط با یک شرکت معین را نشان می دهد: هرچه اهرم عملیاتی بیشتر باشد ، ریسک کارآفرینی بیشتر است.

اهرم عملیاتی (اهرم تولید) فرصتی بالقوه برای تأثیرگذاری بر سود شرکت با تغییر در ساختار هزینه و حجم تولید است.

اثر اهرم عملیاتی این است که هر تغییری در درآمد فروش همیشه منجر به تغییر بیشتر سود می شود. این تأثیر به دلیل میزان تأثیر متفاوت پویایی هزینه های متغیر و هزینه های ثابت بر نتیجه مالی هنگام تغییر حجم تولید ایجاد می شود. با تأثیر بر ارزش نه تنها متغیر ، بلکه همچنین هزینه های ثابت ، می توان با چند درصد افزایش سود تعیین کرد.

سطح یا قدرت تأثیر اهرم عملیاتی (DOL) با فرمول محاسبه می شود:

DOL \u003d MP / EBIT \u003d ((p-v) * Q) / ((p-v) * Q-FC)

جایی که،
MP - سود حاشیه ؛
EBIT - سود قبل از بهره ؛
FC - هزینه های تولید مشروط ثابت
س - حجم تولید از نظر فیزیکی ؛
p قیمت واحد است.
v - هزینه های متغیر در واحد تولید.

سطح اهرم عملیاتی به شما امکان می دهد تا میزان تغییر سود را بسته به پویایی فروش با یک واحد درصد محاسبه کنید. تغییر در EBIT به میزان DOL٪ خواهد رسید.

هرچه سهم هزینه های ثابت شرکت در ساختار هزینه بیشتر باشد ، سطح اهرم عملیاتی بالاتر و در نتیجه ، تظاهرات ریسک تجارت (تولید) بیشتر خواهد بود.

با دور شدن درآمد از نقطه سربه سر ، نیروی اهرم عملیاتی کاهش می یابد و برعکس ، قدرت مالی سازمان افزایش می یابد. این بازخورد همراه با کاهش نسبی در هزینه های ثابت شرکت.

از آنجا که بسیاری از شرکت ها طیف گسترده ای از محصولات را تولید می کنند ، محاسبه سطح اهرم عملیاتی با استفاده از فرمول راحت تر است:

DOL \u003d (S-VC) / (S-VC-FC) \u003d (EBIT + FC) / EBIT

کجا ، S - فروش حاصل می شود ؛ VC - هزینه های متغیر.

سطح اهرم عملیاتی ثابت نیست و به مقدار پیاده سازی مشخص و اساسی بستگی دارد. به عنوان مثال ، با حجم فروش یکنواخت ، سطح اهرم عملیاتی تا بی نهایت تمایل خواهد داشت. سطح اهرم عملیاتی در نقطه ای کمی بالاتر از نقطه شکستگی بیشتر است. در این حالت ، حتی یک تغییر جزئی در فروش منجر به تغییر نسبی قابل توجه EBIT می شود. تغییر از سود صفر به هر مقداری افزایش بی نهایت درصد است.

در عمل ، آن دسته از شرکت هایی که سهم زیادی از دارایی های ثابت و دارایی های نامشهود (دارایی های نامشهود) را در ساختار ترازنامه و هزینه های بزرگ اداری دارند ، از اهرم عملیاتی بالایی برخوردار هستند. برعکس ، حداقل سطح اهرم عملیاتی ذاتی شرکتهایی است که نسبت بالایی از هزینه های متغیر دارند.

بنابراین ، درک مکانیسم عملکرد اهرم تولید به شما امکان می دهد نسبت موثر هزینه های ثابت و متغیر را به منظور افزایش سودآوری فعالیت های عملیاتی شرکت مدیریت کنید.

اثر اهرم بر اساس تقسیم هزینه ها به هزینه های ثابت و متغیر و مقایسه درآمد با این هزینه ها است. عمل کن اهرم تولید این واقعیت خود را نشان می دهد که هرگونه تغییر در درآمد منجر به تغییر در سود می شود و سود همیشه بیشتر از درآمد تغییر می کند.

هرچه نسبت هزینه های ثابت بیشتر باشد ، اهرم تولید و ریسک کارآفرینی نیز بالاتر خواهد بود. برای کاهش سطح اهرم عملیاتی ، لازم است به دنبال ترجمه هزینه های ثابت به متغیرها باشید. به عنوان مثال ، کارگران شاغل در تولید را می توان به دستمزد قطعه ای منتقل کرد. همچنین برای کاهش هزینه های استهلاک می توان تجهیزات تولید را اجاره کرد.

روش محاسبه اهرم عملیاتی

اثر اهرم عملیاتی را می توان با استفاده از فرمول تعیین کرد:

بیایید عملکرد اهرم تولید را در یک مثال عملی در نظر بگیریم. بیایید فرض کنیم که در دوره فعلی درآمد 15 میلیون روبل بوده است. ، هزینه های متغیر بالغ بر 12.3 میلیون روبل و هزینه های ثابت - 1.58 میلیون روبل است. سال آینده این شرکت می خواهد درآمد خود را 9.1٪ افزایش دهد. با کمک نیروی نفوذ اهرم عملیاتی میزان سود را افزایش دهید.

با استفاده از فرمول ، سود ناخالص و سود را محاسبه کنید:

حاشیه ناخالص \u003d درآمد - هزینه های متغیر \u003d 15 - 12.3 \u003d 2.7 میلیون روبل.

سود \u003d حاشیه ناخالص - هزینه های ثابت \u003d 2.7 - 1.58 \u003d 1.12 میلیون روبل.

سپس تأثیر اهرم عملیاتی خواهد بود:

اهرم عملیاتی \u003d حاشیه ناخالص / سود \u003d 2.7 / 1.12 \u003d 2.41

تأثیر اهرم عملیاتی این است که وقتی درآمد یک درصد تغییر کند ، درصد چقدر کاهش می یابد یا سود را افزایش می دهد. بنابراین ، اگر درآمد 9.1٪ افزایش یابد ، در آن صورت سود 9.1٪ * 41/2 \u003d 21/9٪ رشد خواهد کرد.

بیایید نتیجه را بررسی کنیم و محاسبه کنیم که سود به روش سنتی (بدون استفاده از اهرم عملیاتی) چه مقدار تغییر می کند.

با افزایش درآمد ، فقط هزینه های متغیر تغییر می کنند و هزینه های ثابت بدون تغییر می مانند. بیایید داده ها را در یک جدول تحلیلی ارائه دهیم.

بنابراین ، سود توسط:

1365,7 * 100%/1120 – 1 = 21,9%

تجزیه و تحلیل عملیاتی برای شناسایی وابستگی عملکرد مالی به هزینه ها و حجم فروش استفاده می شود.

تجزیه و تحلیل عملیاتی تجزیه و تحلیل نتایج فعالیت های یک شرکت بر اساس نسبت حجم تولید ، سود و هزینه است که به شما امکان می دهد رابطه بین هزینه ها و درآمد برای حجم های مختلف تولید را تعیین کنید. وظیفه او یافتن سودمندترین ترکیب هزینه های متغیر و ثابت ، قیمت و حجم فروش است. این نوع تحلیل یکی از م mostثرترین ابزارها برای برنامه ریزی و پیش بینی فعالیتهای شرکت در نظر گرفته می شود.

تجزیه و تحلیل عملیاتی ، همچنین به عنوان تجزیه و تحلیل هزینه-حجم-سود (CVP) شناخته می شود ، یک رویکرد تحلیلی برای مطالعه رابطه بین هزینه ها و سودها در سطوح مختلف تولید است.

CVP - تجزیه و تحلیل ، طبق گفته O. Likhacheva ، تغییر در سود را تابعی از عوامل زیر می داند: هزینه های متغیر و ثابت ، قیمت محصولات (کارها ، خدمات) ، حجم و انواع مختلف محصولات فروخته شده.

تجزیه و تحلیل CVP اجازه می دهد تا:

مقدار سود را برای یک حجم فروش معین تعیین کنید.

حجم فروش محصولاتی را که ارزش سود مورد نظر را تأمین می کنند ، برنامه ریزی کنید.

حجم فروش را برای فعالیت های فوری شرکت تعیین کنید.

حاشیه ایمنی مالی شرکت را در وضعیت فعلی خود تعیین کنید.

تخمین بزنید که چگونه تغییرات قیمت فروش ، هزینه های متغیر ، هزینه های ثابت و حجم تولید بر سود تأثیر می گذارد.

مشخص کنید که با مانور هزینه های متغیر و ثابت ، افزایش یا کاهش قدرت اهرم عملیاتی تا چه حد امکان پذیر است و در نتیجه سطح ریسک عملیاتی شرکت را تغییر می دهد.

تعیین کنید که چگونه تغییرات در دامنه محصولات (کارها ، خدمات) فروخته شده روی سود بالقوه ، سود سرنوشت ساز و هدف قرار می گیرد.

تجزیه و تحلیل عملیاتی نه تنها یک روش نظری است ، بلکه ابزاری است که بطور گسترده در شرکتها برای تصمیم گیری مدیریت استفاده می شود.

هدف از تجزیه و تحلیل عملیاتی تعیین این است که در صورت تغییر حجم تولید ، نتایج مالی چه می شود.

این اطلاعات برای یک تحلیلگر مالی ضروری است ، زیرا دانش در این رابطه به فرد اجازه می دهد تا سطوح حیاتی تولید را تعیین کند ، به عنوان مثال زمانی که شرکت سود ندارد و ضرر نمی کند ، سطحی را ایجاد کند (در نقطه سربه سر است).

مدل اقتصادی تجزیه و تحلیل CVP رابطه تئوریک بین کل درآمد (درآمد) ، هزینه ها و سودها از یک سو و حجم تولید را از سوی دیگر نشان می دهد.

هنگام تفسیر داده ها از تجزیه و تحلیل عملیاتی ، لازم است که از فرضیات مهمی که تجزیه و تحلیل بر اساس آنها انجام می شود آگاهی داشته باشید:

هزینه ها را می توان به طور دقیق به اجزای ثابت و متغیر تقسیم کرد. هزینه های متغیر متناسب با حجم تولید تغییر می کند و هزینه های ثابت در هر سطحی بدون تغییر باقی می مانند.

آنها یک محصول یا مجموعه ای تولید می کنند که در طول دوره تجزیه و تحلیل ثابت باقی می ماند (با طیف گسترده ای از فروش ، الگوریتم تجزیه و تحلیل CVP پیچیده است).

هزینه ها و درآمدها به حجم تولید بستگی دارد.

حجم تولید برابر با حجم فروش است ، یعنی در پایان دوره تجزیه و تحلیل ، شرکت سهام محصولات نهایی ندارد (یا آنها ناچیز هستند).

تمام متغیرهای دیگر (به استثنای حجم تولید) در طول دوره تجزیه و تحلیل تغییر نمی کنند ، به عنوان مثال ، سطح قیمت ، دامنه محصولات فروخته شده ، بهره وری نیروی کار.

تجزیه و تحلیل فقط برای یک دوره کوتاه مدت (معمولاً یک سال یا کمتر) قابل استفاده است که طی آن بازده شرکت توسط امکانات تولید موجود محدود می شود.

Gavrilova A.N. شاخص های اصلی زیر را برای تجزیه و تحلیل عملیاتی برجسته می کند: نقطه سربه سر (آستانه سودآوری). تعیین میزان فروش هدف ؛ حاشیه ایمنی مالی؛ تجزیه و تحلیل سیاست طبقه بندی؛ اهرم عملیاتی

شاخص های مالی متداول برای انجام تجزیه و تحلیل عملیاتی به شرح زیر است:

1. ضریب تغییر در فروش ناخالص (Kivp) ، تغییر در حجم فروش ناخالص دوره جاری نسبت به حجم فروش ناخالص دوره قبل را مشخص می کند.

Kivp \u003d (درآمد سال جاری - درآمد سال قبل) / درآمد سال قبل

2. نسبت حاشیه ناخالص (کیلومتر) حاشیه ناخالص (مبلغی برای پوشش هزینه های ثابت و ایجاد سود) به عنوان تفاوت بین درآمد و هزینه های متغیر تعریف می شود.

Sqm \u003d حاشیه ناخالص / درآمد فروش

ضرایب کمکی به همین ترتیب محاسبه می شوند:

ضریب هزینه تولید کالاهای فروخته شده \u003d هزینه کالاهای فروخته شده / درآمد حاصل از فروش

نسبت عمومی و اداری \u003d مجموع هزینه های عمومی و اداری / درآمد فروش و غیره

3. سود خالص و نسبت سود خالص (سودآوری فروش) (Kchp).

Kchp \u003d سود خالص / درآمد فروش

این نسبت نشان می دهد که کل تیم مدیریتی ، از جمله مدیران تولید ، بازاریابان ، مدیران مالی و غیره ، چقدر "کار" موثر داشته اند.

4. نقطه تساوی (آستانه سودآوری) چنین درآمدی (یا مقداری از محصولات) است که پوشش کامل کلیه هزینه های ثابت و متغیر ثابت را با سود صفر فراهم می کند. هرگونه تغییر در درآمد در این مرحله منجر به سود یا زیان می شود.

آستانه سودآوری را می توان به صورت گرافیکی تعیین کرد (شکل 1 را ببینید) و به صورت تحلیلی. با استفاده از روش گرافیکی ، نقطه شکست (آستانه سودآوری) به شرح زیر است:

1. مقدار هزینه های ثابت را بر روی محور Y پیدا کنید و خط هزینه های ثابت را بر روی نمودار ترسیم کنید ، که برای آن یک خط مستقیم به موازات محور X ترسیم می کنیم. 2. یک نقطه از محور X را انتخاب کنید ، یعنی هر مقدار از حجم فروش ، مقدار کل هزینه ها (ثابت و متغیر) را برای یک حجم مشخص محاسبه می کنیم. ما یک خط مستقیم روی نمودار مربوط به این مقدار ایجاد می کنیم. 3. دوباره هر مقدار از حجم فروش را در محور X انتخاب کنید و برای آن مقدار درآمد حاصل از فروش را پیدا می کنیم.

ما یک خط مستقیم متناسب با این مقدار ایجاد می کنیم. نقطه شکست در نمودار نقطه تلاقی خطوط مستقیم است که با ارزش کل هزینه ها و درآمد ناخالص رسم شده است (شکل 1). در نقطه سربه سر ، درآمد دریافتی توسط شرکت برابر با کل هزینه های آن است ، در حالی که سود صفر است. مقدار سود یا زیان سایه می زند. اگر این شرکت کالاهایی را کمتر از میزان فروش آستانه بفروشد ، ضرر می کند ، اگر بیشتر باشد ، سود می برد.

شکل 1. تعریف گرافیکی نقطه سربه سر (آستانه سودآوری)

آستانه سودآوری \u003d هزینه های ثابت / نسبت حاشیه ناخالص

شما می توانید آستانه سودآوری کل شرکت و یا انواع مختلف محصولات یا خدمات را محاسبه کنید. هنگامی که درآمد واقعی از آستانه عبور می کند ، شرکت شروع به سودآوری می کند. هرچه این مازاد بیشتر باشد ، قدرت مالی شرکت بیشتر و میزان سود بیشتر خواهد بود.

5. حاشیه قدرت مالی... بیش از درآمد واقعی حاصل از فروش بیش از آستانه سودآوری.

حاشیه قدرت مالی \u003d درآمد شرکت - آستانه سودآوری

قدرت اهرم عملیاتی (نشان می دهد چند بار سود تغییر می کند که درآمد فروش از یک درصد تغییر کند و به عنوان نسبت حاشیه ناخالص به سود تعریف می شود).

P.S. هنگام انجام تجزیه و تحلیل عملیاتی ، فقط محاسبه ضرایب کافی نیست ، لازم است نتیجه گیری صحیح بر اساس محاسبات انجام شود:

سناریوهای احتمالی برای توسعه شرکت را توسعه دهید و نتایج را که می توانند به آن برسند محاسبه کنید.

سودمندترین رابطه بین هزینه های متغیر و ثابت ، قیمت محصول و حجم تولید را پیدا کنید.

تصمیم بگیرید که کدام یک از حوزه های فعالیت (تولید انواع محصول) باید گسترش یابد و کدام یک از آنها محدود شود.

P.P.S. نتایج تجزیه و تحلیل عملیاتی در مقابل سایر نتایج تجزیه و تحلیل مالی فعالیتهای یک شرکت معمولاً یک راز تجاری شرکت است.

از آنجا که مفروضات ذکر شده از مدل تجزیه و تحلیل CVP همیشه در عمل امکان پذیر نیست ، نتایج تحلیل تجزیه و تحلیل تا حدی اختیاری است. بنابراین ، رسمیت کامل روش محاسبه حجم مطلوب و ساختار فروش در عمل غیرممکن است و بسیاری از موارد بستگی به شهود کارگران و روسای خدمات اقتصادی بر اساس تجربه خودشان دارد. برای تعیین حجم تقریبی فروش برای هر محصول ، از یک دستگاه رسمی (ریاضی) استفاده می شود و سپس مقدار حاصل با در نظر گرفتن سایر عوامل (استراتژی بلند مدت شرکت ، محدودیت های ظرفیت تولید و غیره) تنظیم می شود.

اهرم عملیاتی ارتباط نزدیکی با ساختار هزینه های شرکت دارد. اهرم کاریا اهرم تولید (اهرم نیرو) مکانیزمی برای مدیریت سود شرکت بر اساس بهبود نسبت هزینه های ثابت و متغیر است.

با کمک آن می توانید تغییر سود سازمان را بسته به تغییر در حجم فروش برنامه ریزی کرده و همچنین نقطه سربه سر را تعیین کنید. پیش نیاز استفاده از مکانیسم اهرم عملیاتی استفاده از روش حاشیه ای بر اساس تقسیم هزینه ها به هزینه های ثابت و متغیر است. هرچه سهم هزینه های ثابت در کل هزینه های شرکت کمتر باشد ، میزان سود نسبت به میزان تغییر در درآمد شرکت بیشتر می شود.

اهرم عملیاتی ابزاری برای شناسایی و تحلیل این رابطه است. به عبارت دیگر ، هدف آن ایجاد تأثیر سود بر تغییر در حجم فروش است. ماهیت عمل آن در این واقعیت نهفته است که با افزایش حجم درآمد ، نرخ رشد بیشتری در حجم سود مشاهده می شود ، اما این نرخ رشد بالاتر با نسبت هزینه های ثابت و متغیر محدود می شود. هرچه سهم هزینه های ثابت کمتر باشد ، این محدودیت کمتر خواهد بود.

اهرم تولید (عملیاتی) از نظر کمی با نسبت بین هزینه های ثابت و متغیر در مقدار کل آنها و مقدار شاخص "سود قبل از بهره و مالیات" مشخص می شود. با دانستن اهرم تولید ، می توانید با تغییر درآمد ، سود را پیش بینی کنید. بین قیمت و اهرم طبیعی تفاوت قائل شوید.

اهرم عملیاتی قیمت (Rts) با فرمول محاسبه می شود:

Rts \u003d V / P

جایی که ، B - درآمد حاصل از فروش ؛ P - سود حاصل از فروش.

با توجه به اینکه B \u003d P + Zper + Zpostفرمول محاسبه اهرم عملیاتی قیمت را می توان به صورت زیر نوشت:

Rts \u003d (P + Zper + Zpost) / P \u003d 1 + Zper / P + Zpost / P

که در آن ، Zper - هزینه های متغیر ؛ Zpost - هزینه های ثابت

اهرم عملیاتی طبیعی (Рн) با فرمول محاسبه می شود:

Rn \u003d (V-Zper) / P \u003d (P + Zpost) / P \u003d 1 + Zpost / P

جایی که ، B - درآمد حاصل از فروش ؛ P - سود حاصل از فروش ؛ Zper - هزینه های متغیر ؛ Zpost - هزینه های ثابت

اهرم عملیاتی به عنوان یک درصد اندازه گیری نمی شود ، زیرا این نسبت حاشیه سود به سود فروش است. و از آنجا که درآمد ناچیزی ، علاوه بر سود حاصل از فروش ، حاوی مقدار هزینه های ثابت نیز است ، اهرم عملیاتی همیشه بیشتر از یک است.

کمیت اهرم عملیاتی می تواند شاخصی برای ریسک پذیری نه تنها خود شرکت بلکه نوع شغلی باشد که این شرکت در آن مشغول به کار است ، زیرا نسبت هزینه های ثابت و متغیر در ساختار هزینه کلی بازتاب نه تنها ویژگی های این شرکت و سیاست حسابداری آن ، بلکه همچنین ویژگی های خاص صنعت فعالیت است.

با این وجود ، غیرممکن است که سهم بالایی از هزینه های ثابت در ساختار هزینه های شرکت عامل منفی باشد ، همانطور که ارزش درآمد حداکثر نمی تواند مطلق باشد. افزایش اهرم تولید ممکن است نشان دهنده افزایش ظرفیت تولید یک شرکت ، تجهیزات مجدد فنی و افزایش بهره وری نیروی کار باشد. سود بنگاه اقتصادی با سطح تولید بالاتر از حساسیت بیشتری نسبت به تغییر درآمد دارد. با افت شدید فروش ، چنین شرکتی می تواند خیلی سریع "از سطح سرعتی" سقوط کند. به عبارت دیگر ، بنگاه اقتصادی با سطح بالاتر از اهرم تولید دارای ریسک بیشتری است.

از آنجا که اهرم عملیاتی پویایی سود عملیاتی را در پاسخ به تغییرات درآمد شرکت نشان می دهد ، و اهرم مالی مشخصه تغییر سود قبل از مالیات پس از بهره وامها و وامها در پاسخ به تغییرات سود عملیاتی است ، اهرم کل ایده ای را در مورد میزان سود سود قبل از مالیات ارائه می دهد پس از پرداخت سود هنگام تغییر درآمد 1٪.

بنابراین ، یک کوچک است اهرم عملیاتی می توان با جذب سرمایه بدهی افزایش داد. از طرف دیگر ، اهرم عملیاتی بالا می تواند با اهرم کم جبران شود. با کمک این ابزارهای قدرتمند - اهرم عملیاتی و مالی - بنگاه اقتصادی می تواند با سطح کنترل شده ای از ریسک ، به بازدهی مطلوب سرمایه خود برسد.

در پایان ، ما وظایفی را که با استفاده از اهرم عملیاتی حل شده اند لیست می کنیم:

محاسبه نتیجه مالی برای کل سازمان و همچنین انواع محصولات ، کارها یا خدمات بر اساس طرح "هزینه - حجم - سود".

شناسایی نقطه بحرانی تولید و استفاده از آن در ساخت تصمیمات مدیریتی و تعیین قیمت برای آثار

تصمیم گیری درباره سفارشات اضافی (پاسخ به س questionال: آیا دستور اضافی منجر به افزایش هزینه های ثابت می شود؟) ؛

تصمیم گیری در مورد توقف تولید کالا یا ارائه خدمات (اگر قیمت به زیر سطح متغیر باشد) ؛

حل مشکل حداکثر سود به دلیل کاهش نسبی هزینه های ثابت ؛

استفاده از آستانه سودآوری هنگام تهیه برنامه های تولید ، تعیین قیمت کالاها ، کارها یا خدمات.