ارسال کارهای خوب شما در پایگاه دانش ساده است. از فرم زیر استفاده کنید

دانشجویان ، دانشجویان تحصیلات تکمیلی ، دانشمندان جوان که از دانش استفاده می کنند در کار و کار خود بسیار سپاسگزار شما خواهند بود.

ارسال شده در http://www.allbest.ru/

موضوع: راههای بهبود ثبات مالی یک شرکت

مقدمه

فصل I. مبانی نظری برای ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت

1.1 مفهوم ثبات مالی شرکت

1.2 ثبات مالی به عنوان یکی از شاخص های ارزیابی وضعیت مالی

1.3 تجربه (عمل) شرکت ، مقایسه ها

فصل دوم روشهای افزایش ثبات مالی یک شرکت

2.1 مشخصات عمومی شرکت

2.2 مدیریت ثبات مالی شرکت

2.3 محاسبه و ارزیابی نسبت های پایداری مالی

2.4 تدوین مدلی برای بهینه سازی ثبات مالی

نتیجه

واژه شناسی

فهرست مراجع

برنامه های کاربردی

مقدمه

موقعیت مالی یک شرکت چشم انداز توسعه ، ویژگی های آن و تعیین کننده رقابت یک شرکت است. در شرایط اقتصاد بازار شرکت ها با وظیفه برنامه ریزی ، کنترل ، ارزیابی و تجزیه و تحلیل مستقل فعالیت های خود روبرو هستند. هدف اصلی تقریباً تمام بنگاه ها زنده ماندن در شرایط بازار و به حداکثر رساندن سود حاصل از فعالیت هایشان بود. این از زمان افزایش تحت تأثیر عوامل زیادی ، چه خارجی و چه داخلی است بهره وری اقتصادی فعالیت شرکت برای او یک وظیفه اصلی است.

اگر بنگاه اقتصادی پایدار و به اندازه کافی حلال باشد ، این امر مزیت های خاصی را در مقابل سایر شرکت های همان محل (به عنوان مثال ، در برابر طلبکاران ، سرمایه گذاران ، تأمین کنندگان و غیره) به آن می دهد. درجه ثبات یک شرکت استقلال آن را از تغییرات ناگهانی شرایط بازار نشان می دهد و فرصت بیشتری برای عدم قرار گرفتن در آستانه ورشکستگی را فراهم می کند.

آثار دانشمندان روسی A.A Belyaev ، E.M. Korotkov ، V.M. Rodionova ، E.S Stoyanova ، M.A. Fedotova ، A.D. Sheremet به بررسی مشکلات ثبات مالی شرکت ها از اشکال مختلف سازمانی و قانونی اختصاص یافته است. دانشمندان خارجی J. Keynes، J. Neumann، J. Hicks، I. Fisher سهم قابل توجهی در حل مشکلات در نظر گرفته شده داشتند. آثار قابل توجه دانشمندان خارجی به استفاده از سیستم های رتبه بندی برای ارزیابی ورشکستگی یا ورشکستگی اشخاص تجاری اختصاص دارد (Beaver V.Kh.، Altman E.، Brigham Y.، Damary R.، Kurz H.).

ارتباط این موضوع در این واقعیت نهفته است که در حال حاضر ، در شرایط بازار ، عامل اصلی در وضعیت پایدار یک شرکت ثبات مالی آن است. عملکرد نشان می دهد که بنگاه های اقتصادی پایدار بیشتر در انطباق فعالیت های خود با شرایط سخت بازار متمرکز هستند. سیاست مالی این نوع بنگاه ها با هدف شناسایی و استفاده بهینه از آنها است مزایای رقابتی در فروشگاه. ثبات مالی پایین بخش بزرگی از شرکتهای روسی نه چندان با کمبود منابع مالی ، بلکه با عدم توانایی مدیریت این وجوه همراه است.

برای اطمینان از عملکرد موثر هر بنگاه اقتصادی ، لازم است فعالیت های آن به طور شایسته مدیریت شود ، که تا حد زیادی توسط توانایی تجزیه و تحلیل آن تعیین می شود. با کمک تجزیه و تحلیل ، روند توسعه شرکت مورد مطالعه قرار می گیرد ، عوامل تغییر در نتایج فعالیت های آن بررسی و ارزیابی می شود ، برنامه ها و تصمیمات شکل می گیرد و اثبات می شود ، اجرای آنها نظارت می شود ، نتایج فعالیت های شرکت ارزیابی می شود ، یک استراتژی اقتصادی برای توسعه شرکت توسعه می یابد ، روش ها و ذخایر برای افزایش بهره وری فعالیت ها تعیین می شود.

اساس هر ارزیابی از کارایی شرکت ها با معیارهای مختلف با یک سیستم خاص از شاخص ها شکل می گیرد. این معیارها هدف خاصی را بیان می کنند که باید در روند کار تحقق یابد.

اصل اصلی تجزیه و تحلیل در شرکت اصل اقتصاد ، کارایی و اثربخشی فرآیند است ، به عنوان مثال انجام تجزیه و تحلیل به گونه ای که مطالعه ای کامل و جامع را با حداقل هزینه اجرای آن ارائه دهد. این با استفاده از آخرین تکنیک های تجزیه و تحلیل ، فناوری رایانه، روشهای جمع آوری و ذخیره اطلاعات.

با وجود تفاوت در روش ها ، تقریباً طیف وسیعی از رویکردهای روش شناختی برای ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت شامل محاسبه سیستم شاخص های مالی در زمینه های زیر است: شاخص های نقدینگی و توانایی پرداخت ، شاخص های ثبات مالی ، شاخص های فعالیت تجاری ، شاخص های سودآوری (سودآوری). موضوعات بهینه سازی مجموعه ای از شاخص ها که به طور عینی روندهای وضعیت مالی شرکت را منعکس می کنند ، توسط هر نویسنده به طور مستقل حل می شود. در عمل ، هر شرکت در انتخاب کارت امتیازی نیز مستقل است.

تعیین مفهوم و مرزهای ثبات مالی شرکت ها یکی از مهمترین مشکلات اقتصادی و عملی در شرایط مدرن است. ثبات مالی کافی می تواند منجر به ورشکستگی شرکت و ورشکستگی آن شود.

در کارهای دانشمندان داخلی ، به ثبات مالی شرکت و ترکیب شاخص های آن توجه کافی شده است.

Artemenko V.G. و Belendir M.V. ثبات مالی را به عنوان یک جز component از ثبات کلی شرکت در نظر بگیرید. از نظر آنها ثبات مالی بازتاب مازاد پایدار درآمد نسبت به هزینه ها است ، مانور رایگان وجوه شرکت را تضمین می کند و از طریق استفاده موثر از آنها ، به روند بدون وقفه تولید و فروش محصولات کمک می کند.

بوچاروف V.V. ثبات مالی را به عنوان وضعیتی از منابع پولی تعریف می کند که توسعه شرکت را عمدتا با هزینه وجوه شخصی خود تضمین می کند و در عین حال توانایی پرداخت بدهی و اعتبار با حداقل سطح ریسک کارآفرینی را حفظ می کند.

کووالف V.V. اصل ارزیابی ثبات مالی یک شرکت را با ارزیابی توانایی شرکت در انجام تعهدات مالی بلند مدت خود پیوند می دهد.

Bykova E.V. همچنین معتقد است که در عادی ترین شکل ، ثبات مالی را می توان بیش از حد درآمد پایدار نسبت به هزینه های شرکت توصیف کرد که گردش آزاد جریان نقدی آن را تضمین می کند. به عبارت دیگر ، ثبات مالی وضعیت فرآیند شکل گیری و استفاده از منابع مالی یک بنگاه اقتصادی است که توسعه آن را بر اساس افزایش سود و هزینه سرمایه ضمن حفظ سطح مناسب از توانایی پرداخت و اعتبار ، تضمین می کند. نویسنده پیشنهاد می کند روشهای سنتی ارزیابی ثبات مالی را با سیستمی از شاخص های جریان نقدی تکمیل کند.

جهنم. شرمت و م. باکانوف خاطرنشان کرد که " شرایط مالی محل قرارگیری و استفاده از وجوه سازمانی را مشخص می کند. این به میزان تحقق برنامه مالی و میزان بازپرداخت مشروط است وجوه خود با هزینه سود و سایر منابع و همچنین نرخ گردش دارایی های تولیدی و به ویژه دارایی های در گردش. "به گفته این نویسندگان ، وضعیت مالی" در پرداخت بدهی شرکت ها ، در توانایی تأمین به موقع نیازهای تأمین کنندگان تجهیزات و مواد مطابق با قراردادهای تجاری ، برای بازپرداخت وام آشکار می شود ، پرداخت دستمزد کارگران و کارمندان، برای پرداخت به بودجه ".

لازم به ذکر است که ، مطابق A.D. شرمت و E.V. نگاسف ، ثبات مالی یکی از مهمترین ویژگیهای وضعیت مالی یک شرکت است. نویسندگان سیستمی از شاخص ها را برای ارزیابی ثبات مالی شرکت توصیه می کنند که شامل شاخص های پرداخت بدهی ، نقدینگی ، منطقی بودن محل استقرار و استفاده از دارایی نیست.

موقعیتی که تقریباً کاملاً منطبق با موقعیت نویسندگان فوق است توسط O.V. افیمووا ، گرچه تعریفی از ماهیت وضعیت مالی و ثبات مالی ارائه نمی دهد.

مفهوم پایداری چند عاملی و چند بعدی است. بنابراین ، بسته به عوامل م itثر در آن ، ثبات شرکت به داخلی و خارجی ، عمومی ، مالی تقسیم می شود. به گفته V.M. رودیونوا و م.ا. فدوتووا ، عامل اصلی تعیین کننده میزان پایداری شرکت ، وضعیت محیط داخلی و خارجی است.

بالاترین شکل پایداری یک شرکت توانایی توسعه آن در شرایط داخلی و داخلی است محیط خارجی... برای انجام این کار ، شرکت باید دارای ساختار انعطاف پذیر منابع مالی باشد و در صورت لزوم ، قادر به جذب وجوه قرض گرفته شده باشد ، به عنوان مثال. دارای اعتبار باشد. بنگاه اقتصادی در صورت داشتن پیش شرط های دریافت وام و توانایی بازپرداخت به موقع وام با پرداخت سود سررسید از محل سود یا سایر منابع مالی ، دارای اعتبار است. ثبات کلی این شرکت با چنین سازمانی از جریان های نقدی حاصل می شود ، که بیش از حد ثابت دریافت وجوه (درآمد) بیش از هزینه های آنها (هزینه ها) را تضمین می کند. ثبات عمومی شرکت در شرایط بازار ، از دیدگاه م. Fedotova ، نیاز به دریافت پایدار درآمد دارد ، علاوه بر این ، اندازه کافی برای پرداخت دولت ، تأمین کنندگان ، طلبکاران ، کارمندان و غیره است. در عین حال ، شرکت باید فعالیت های خود را ادامه دهد ، از پیشرفت آن اطمینان حاصل کند.

هدف اصلی ارزیابی و تجزیه و تحلیل ثبات مالی یک شرکت ، شناسایی مشکلات داخلی و خارجی شرکت برای تهیه ، توجیه و تصویب تصمیمات مختلف مدیریتی از جمله در زمینه توسعه ، غلبه بر بحران ، انتقال به مراحل ورشکستگی ، خرید و فروش تجارت ، جذب سرمایه گذاری ، وام است. و سایر رویدادها

به گفته L. V. Dontsova، N. A. Nikiforova ، استفاده از شاخص های ثبات مالی در تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک سازمان "ساده ترین و تقریبی ترین روش ارزیابی ثبات مالی" است. سطح استقلال مالی ، اول از همه ، با سهم سرمایه سهام در ارزش کل آن مشخص می شود.

ماهیت ثبات مالی با تشکیل ، توزیع و استفاده م effectiveثر از منابع مالی تعیین می شود ، و پرداخت بدهی نمود خارجی آن است. محاسبه بدهی در یک تاریخ خاص انجام می شود. این ارزیابی ذهنی است و می تواند با درجات مختلفی از دقت انجام شود. برای تأیید بدهی ، آنها بررسی می کنند: در دسترس بودن وجوه در حساب های جاری ، حساب های ارزی ، سرمایه گذاری های کوتاه مدت مالی. با هزینه سود ، شرکت نه تنها تعهدات خود را در قبال بانک ها ، بودجه ، شرکت های بیمه و سایر شرکت ها پرداخت می کند ، بلکه در توسعه تولید سرمایه گذاری می کند. برای حفظ ثبات مالی ، نه تنها افزایش ارزش مطلق سود بلکه سطح آن نسبت به سرمایه سرمایه گذاری شده یا هزینه های شرکت مهم است. سودآوری. اغلب در فعالیت اقتصادی سودآوری بالا همچنین با ریسک بالاتر همراه است ، به این معنی که شرکت به جای درآمدزایی ، ممکن است متحمل خسارات قابل توجهی شود و حتی ورشکسته شود.

در این راستا ، مسئله طبقه بندی عوامل مencingثر در شاخص های ثبات مالی ، انتخاب روش ها و تکنیک های مدیریت مالی ، بسته به روند شاخص های خاص ، اهمیت ویژه ای پیدا می کند. ما این طبقه بندی را مهمترین و کمتر توسعه یافته در نظریه اقتصادی می دانیم. نیاز به چنین طبقه بندی با حل وظایف زیر ، سازمان مدیریت مالی منطقی در نتیجه همراه است رویکرد سیستم ها به انتخاب ابزارهای مالی و پر کردن و گسترش مداوم پایگاه داده ، از جمله تکنیک ها و روش ها مدیریت مالی.

عوامل بسیار متنوعی بر ثبات مالی شرکت تأثیر می گذارد. در کار V.M. Romanova و Fedotova M.A. طبقه بندی با توجه به محل وقوع ، با توجه به اهمیت نتیجه ، با توجه به ساختار ، با توجه به زمان عمل ارائه می شود. تأثیر همه این عوامل تا حد زیادی به صلاحیت و حرفه ای بودن مدیران شرکت ، توانایی آنها برای در نظر گرفتن تغییرات بستگی دارد.

به منظور اطمینان از تجزیه و تحلیل با کیفیت بالا و ارزیابی وضعیت مالی شرکت ، می توان اجرای اصول اساسی زیر را برای روش تجزیه و تحلیل توصیه کرد:

- فرمول بندی اهداف و اهداف تجزیه و تحلیل ، ترتیب و توالی آن ؛

- انتخاب نوع بهینه سیستم شاخص های موثر مالی ؛

- توسعه الگوریتم های محاسبه شاخص ها و میزان تأثیر عوامل بر تغییر آنها به منظور اطمینان از انتقال محاسبات تحلیلی به فن آوری های رایانه ای ؛

- حذف روشهای پیچیده تحلیلی ، انتخاب دستگاه ریاضی باید براساس ایده مصلحت و توجیه باشد ، زیرا پیچیدگی دستگاه تضمین کننده ارزیابی و نتیجه گیری بهتر نیست.

- احتیاط برای نتیجه گیری و ارزیابی بر اساس نتایج تجزیه و تحلیل ، از آنجا که دریافت پاسخ کاملا صحیح به تمام سوالات مطرح شده غیرممکن است ، درک آنها همیشه نسبی است.

در شرایط مالی شرکت ها ، مشکلات و مشکلات مختلفی بوجود می آید که می تواند در دو مظهر اصلی ترکیب شود:

- نقدینگی کم (کمبود بودجه) ؛

- عدم بازگشت کافی سرمایه سرمایه گذاری شده در شرکت (سودآوری کم).

از عوامل نقدینگی کم ، شاخص های نقدینگی کم ، حساب های قابل پرداخت قابل پرداخت ، بدهی به بودجه ، پرسنل و سازمان های اعتباری هستند. بازده ناکافی سرمایه سرمایه گذاری شده در شرکت با شاخص های سودآوری پایین مشهود است.

دو مشکل اصلی در وضعیت مالی شرکت وجود دارد:

- فقدان فرصت های بالقوه برای حفظ سطح قابل قبول شرایط مالی (حجم کم سود) ؛

- مدیریت غیر منطقی نتایج عملکرد (مدیریت مالی غیر منطقی).

بنابراین ، یک بخش جدایی ناپذیر از تجزیه و تحلیل وضعیت مالی ، که برای کنترل و ارزیابی خطر نقض تعهدات برای تسویه حساب های شرکت ضروری است ، ارزیابی ثبات مالی است.

بنابراین ، مرتبط بودن مطالعه برای شناسایی راه های بهبود ثبات مالی شرکت ها به دلیل موارد زیر است:

- نیاز به روشن شدن مفاهیم ثبات مالی یک شرکت و سیاست مالی آن ؛

- اهمیت تعمیم روش ها برای ارزیابی و تجزیه و تحلیل ثبات مالی شرکت ها ؛

- تجزیه و تحلیل عوامل موثر بر ثبات مالی شرکت ها ؛

- تعیین سیاست دولت و تجزیه و تحلیل اقدامات اصلی دولت در زمینه اطمینان از ثبات مالی شرکت ها ؛

- ارزیابی اثربخشی تأثیر اقدامات دولت بر ثبات مالی شرکت ها ؛

- تعیین جهتهای اصلی تأثیر سیاست مالی بر ثبات مالی شرکتها.

مشکل تحقیق نشان دادن دلایل و عوامل موثر بر ثبات مالی و ثبات بنگاه های اقتصادی در یک فضای متغیر بازار است. تجزیه و تحلیل ادبیات علمی خارجی و داخلی نشان می دهد که مشکل ثبات مالی شرکت ها در تئوری اقتصادی و در عمل به شدت در حال توسعه است.

هدف از این مطالعه شناسایی سهام منابع منابع مالی شخصی در شرکت مورد مطالعه ، برای توسعه اقدامات برای بهبود ثبات مالی است.

هدف تحقیق OJSC "VolgaTelecom" است. موضوع تحقیق وضعیت مالی شرکت مورد مطالعه است.

فرضیه مطالعه ثبات مالی ، بنا بر مثال یک سازمان ، بر اساس اصول نظری مدیریت است ، حسابداری، تجزیه و تحلیل اقتصادی و یک سیستم مستدل از عوامل تعیین کننده ثبات مالی شرکت ، به شما امکان می دهد وقوع خطر اقتصادی (ورشکستگی ، تصاحب خصمانه شرکت) را برطرف کنید.

اهداف تحقیق عبارتند از:

- مطالعه ماهیت مالی شرکت و مطالعه سازمان مدیریت آنها ؛

- تعیین در دسترس بودن منابع مالی برای تشکیل سهام و هزینه ها ؛ دارایی جاری ثبات مالی

- ارزیابی ثبات مالی شرکت با استفاده از نسبت های مالی ؛

- توسعه جهت بهبود فعالیت های مالی شرکت ، یعنی: بهبود مدیریت منابع مالی شرکت و افزایش کارایی استفاده از دارایی های در گردش.

شرط اصلی برای حل وظایف محوله ، سازماندهی و تجزیه و تحلیل و اثبات سیستم مدیریت شرکت است که می تواند باعث افزایش کارایی فعالیتهای آن شود.

اساس روش کار این بود آئین نامه, مطالب آموزشی، منابع دوره ای و الکترونیکی در مورد موضوع مورد مطالعه. این مطالعه بر اساس اسناد OJSC "VolgaTelecom" و همچنین مواد حاصل از نشریات دوره ای ، منابع اینترنتی انجام خواهد شد. دارایی جاری ثبات مالی

در حین کار ، هنگام مطالعه شی ، از تکنیک های یک رویکرد و تجزیه و تحلیل سیستماتیک استفاده شد ، که اطمینان از قابلیت اطمینان تحلیل اقتصادی و اعتبار نتیجه گیری را امکان پذیر کرد.

روشهای اصلی برای مطالعه موضوع روشهای V.V. Kovalev ، A.D. Sheremet بود. و Sayfulina R.S

پردازش اطلاعات با تدوین جداول تحلیلی و فرم های جمع بندی گزارش انجام می شود.

علی رغم علاقه قابل توجهی که به ادبیات علمی در مدیریت مالی نشان داده شده است ، بسیاری از نظریات و جنبه های عملی ارزیابی وضعیت مالی بنگاههای اقتصادی هنوز کمی مورد تحقیق قرار گرفته است ، بنابراین موضوع "راههای افزایش ثبات مالی یک شرکت" در شرایط اقتصادی مدرن کاملاً مرتبط است و نیاز به مطالعه دقیق تر دارد.

تازگی علمی تحقیق شامل توسعه رویکردهای جدید برای تجزیه و تحلیل ثبات مالی سازمان ها ، در توسعه روش های تجزیه و تحلیل و ارزیابی ثبات مالی ، با در نظر گرفتن ویژگی های سازمانی و اقتصادی عملکرد سازمان ها در مراحل مختلف چرخه زندگی است.

اهمیت عملی تجزیه و تحلیل مالی در یک شرکت در این واقعیت نهفته است که به شما امکان می دهد اطلاعات عینی در مورد وضعیت مالی یک سازمان ، سودآوری و کارایی کار آن را بدست آورید ، زیرا وضعیت مالی یک سازمان با شاخص هایی ارزیابی می شود که مشخص کردن در دسترس بودن ، قرار دادن و استفاده از منابع مالی است. این شاخص ها نتایج را منعکس می کنند فعالیت اقتصادی شرکت ها ، رقابت ، پتانسیل تجارت خود را تعیین می کنند ، اجازه می دهد تا درجه تضمین های منافع اقتصادی شرکت و شرکای آن در روابط مالی و سایر روابط را محاسبه کند.

فصلمن... مبانی نظری ارزیابی مالیدولت از شرکت

1.1 مفهوم ثبات مالی شرکت

ثبات مالی یک شرکت استقلال آن از نظر مالی و انطباق وضعیت دارایی ها و بدهی های شرکت با اهداف تعیین شده فعالیت های مالی و اقتصادی است.

ثبات مالی مفهومی است که تعریف دقیقی برای آن وجود ندارد ، در عین حال ، این یک شاخص نهایی است که وضعیت مالی یک نهاد اقتصادی را به طور کلی مشخص می کند ، بنابراین هیچ بحثی در مورد اهمیت مدیریت ثبات مالی برای جلوگیری از ورشکستگی وجود ندارد. برای مدیریت موفق ثبات مالی ، لازم است رویکردی برای تعریف این مفهوم تدوین شود و متناسب با آن ، روشهایی برای ارزیابی و روشهای مدیریت ثبات مالی تدوین شود. این یکی از مشخصه های کلیدی شرایط مالی است ، که نشان دهنده ظرفیت متمرکزترین شاخص منعکس کننده میزان ایمنی سرمایه گذاری در این شرکت است. این یک دارایی از شرایط مالی است که مشخصه دوام مالی یک شرکت است.

مدیریت ثبات مالی یک کار مهم مدیریتی در کل وجود یک شرکت به منظور اطمینان از استقلال از طرف های خارجی است (ثبات مالی خارجی - ثبات برای تأمین بدهی ها و تعهدات خود) و عقلانیت پوشش دارایی ها از طریق منابع مالی (ثبات مالی داخلی).

برای مدیریت موفقیت آمیز ثبات مالی ، لازم است به طور واضح ماهیت آن را درک کنیم ، یعنی اطمینان از پرداخت بدهی از طریق سهم کافی از سرمایه خود به عنوان بخشی از منابع مالی. این باعث می شود شرکت از تأثیرات منفی خارجی ، از جمله اطمینان از استقلال از طلبکاران و در نتیجه کاهش خطر ورشکستگی ، مستقل شود.

در تعریف قبلی رابطه بین ثبات مالی و پرداخت بدهی مورد توجه قرار گرفت. در عین حال ، مفهوم ثبات مالی وضعیت شرکت را در دراز مدت منعکس می کند و توانایی پرداخت بدهی نشان دهنده توانایی شرکت برای پاسخگویی به تمام بدهی های خود در یک زمان معین و منحصراً با هزینه دارایی نقدی (بخشی از دارایی های جاری) است. از این گذشته ، تسویه تعهدات بدهی باید فقط به صورت نقدی اتفاق بیفتد و تسویه حساب در آنها بدون آن به تعویق نمی افتد عواقب منفیبنابراین ، میزان توانایی پرداخت (هم مطلق و هم نسبی) به در دسترس بودن وجوه بستگی دارد. خطر اصلی هنگام استفاده از وجوه قرض گرفته شده ، خطر کمبود بودجه برای تسویه تعهدات در شرایط نامساعد است. در نتیجه ، در دسترس بودن دارایی به شکل پولی برای تسویه تعهدات بدهی ، کاهش خطر را تضمین می کند و بر این اساس ، شرط ثبات مالی است. بر این اساس ، توصیه می شود جزetary پولی (دارایی ها به صورت پولی) به عنوان بخشی از دارایی های شرکت جدا شود ، که می تواند برای محاسبه فوری تعهدات و بدون آسیب رساندن به فعالیت اقتصادی استفاده شود ، که به طور قابل توجهی خطر ورشکستگی را کاهش می دهد. این م componentلفه پولی را می توان شاخص ثبات مالی نامید. دارایی های پولی با بقیه متفاوت است دارایی های نقدینگی این واقعیت است که تبدیل دومی به پول نقد هنوز مدتی طول می کشد. این رویکرد برای تعیین ثبات مالی ، در وهله اول ، امکان ارزیابی (تجزیه و تحلیل) و دوم برجسته کردن عوامل م secondثر بر آن را فراهم می کند. این روش توسعه یافته و با ضریب تجزیه و تحلیل متفاوت است ، که همچنین در تجزیه و تحلیل و ارزیابی ثبات مالی مورد استفاده قرار می گیرد. با این حال ، شناخته شده است که تجزیه و تحلیل نسبت دارای اشکالاتی است ، که تحلیلگران مالی بارها به فرمول محاسبه ضرایب استفاده شده اشاره کرده اند و محدودیت های توصیه شده برای تغییر این شاخص ها قابل انکار نیست ، هیچ ارزش توصیه شده صنعت وجود ندارد ، سیاست حسابداری - با روش حمل و نقل یا روش پرداخت - قابل توجه است تأثیر بر مقدار این ضرایب ، محاسبه ضرایب در ابتدا و انتهای دوره گزارش و شناسایی انحراف آنها از مقادیر توصیه شده سازوکار دستیابی به مقادیر توصیه شده را خود نشان نمی دهد.

با استفاده از روشی برای تعریف و مدیریت ثبات مالی بر اساس شاخص های ثبات مالی ، می توان روش های غیر سنتی را برای تحلیل و ارزیابی آن پیشنهاد داد. آنها بر اساس تخصیص دارایی های پولی در کل دارایی سازمان است. به عنوان مثال ، به طور کلی پذیرفته شده است که مقدار نسبت نقدینگی فعلی برای یک ساختار ترازنامه رضایت بخش باید حداقل دو باشد ، که ویژگی های صنعت بسیاری از شرکت های روسی را در نظر نمی گیرد. هنگام اجرای مدیریت ثبات مالی ، انتخاب روش یا روش دیگری (براساس سرمایه پول یا سرمایه مالی) تحت تأثیر قرار می گیرد:

الف) ویژگی های مورد تجزیه و تحلیل ، ترکیب دارایی ها ؛

ب) مدت زمانی که ارزیابی ثبات مالی برای آن ضروری است.

ج) مرحله توسعه بحران در شرکت (برای تولد یک بحران یا اشکال توسعه یافته آن ، از جمله به صورت ورشکستگی مداوم).

1.2 ثبات مالی به عنوان یکی از شاخص های ارزیابیوضعیت مالی

در رویه روسیه ، یک شاخص کلی ثبات مالی یک شرکت ، مازاد یا کمبود بودجه برای تشکیل ذخایر و هزینه ها است که به صورت تفاوت در اندازه منابع وجوه و میزان ذخایر و هزینه ها بدست می آید. این اساساً یک ارزیابی مطلق از ثبات مالی است. نسبت هزینه ذخایر و ارزش منابع تشکیلاتی خود و وام گرفته شده یکی از آنهاست عوامل حیاتی ثبات وضعیت مالی شرکت. میزان تهیه سهام با منابع تشکیل به عنوان دلیل درجه خاصی از توانایی پرداخت فعلی (یا ورشکستگی) سازمان عمل می کند. ادبیات اقتصادی رویکردهای مختلفی را برای تحلیل ثبات مالی ارائه می دهد. متدولوژی Sheremet A.D را در نظر بگیرید. و Sayfulina R.S ، توصیه می کند که شاخص سه بخشی از نوع وضعیت مالی را برای ارزیابی ثبات مالی تعیین کند.

برای محاسبه این شاخص ، مقدار کل سهام و هزینه های شرکت و منابع مالی برای تشکیل آنها مقایسه می شود:

ЗЗ \u003d З + مالیات بر ارزش افزوده \u003d خط 210 (f. 1) + line 220 (f. 1) ،

جایی که ЗЗ - مقدار سهام و هزینه ها ؛ З - سهام (خط 210 فرم 1) ؛ مالیات بر ارزش افزوده - مالیات بر ارزش افزوده اشیا valu با ارزش خریداری شده (صفحه 220 فرم 1).

همزمان ، از درجات مختلفی از پوشش انواع خاصی از منابع استفاده می شود ، یعنی:

در دسترس بودن دارایی های در گردش خود ، برابر با تفاوت در اندازه منابع وجوه شخصی (سرمایه سهام) و ارزش دارایی های غیرجاری.

SOS \u003d SS - VA - Y \u003d p. 490 - p. 190 - (p. 390) ،

جایی که SOS - دارایی های در گردش خود را دارد ؛ SS - مقدار منابع سرمایه سهام VA مقدار دارایی های غیرجاری است. Y - ضرر.

بسیاری از متخصصان ، هنگام محاسبه سرمایه در گردش خود ، به جای منابع خود ، سرمایه دائمی می گیرند: در دسترس بودن سرمایه در گردش و منابع قرض گرفته شده بلند مدت برای تشکیل ذخایر و هزینه ها ، یعنی با در نظر گرفتن وام های بلند مدت و وجوه وام گرفته شده.

PC \u003d (SS + DZS) - VA - (U) \u003d (p. 490 + p. 590) - p. 190 - (p. 390) ،

جایی که رایانه شخصی - سرمایه دائمی ؛ DZS - وام های بلند مدت وام گرفته شده.

ارزش کل منابع اصلی تشکیل سهام و هزینه ها ، یعنی در دسترس بودن سرمایه در گردش خود ، وام های بلند مدت و وجوه قرض گرفته شده ، وام های کوتاه مدت و وجوه قرض گرفته شده ، یعنی همه منابع ممکن.

VI \u003d (SS + DZS + KZS) - VA -U \u003d (صفحه 490 + صفحه 590 + صفحه 610) - صفحه 190 - (صفحه 390) ،

که در آن VI - همه منابع ؛ KZS - وامهای کوتاه مدت وام گرفته شده.

همانطور که نویسندگان متذکر می شوند ، وامهایی که به موقع بازپرداخت نمی شوند به مجموع وامهای کوتاه مدت و وجوه وام گرفته شده اضافه نمی شوند. شاخص ارزش کل منابع اصلی تشکیل سهام و هزینه ها تقریبی است ، زیرا بخشی از وام های کوتاه مدت برای کالاهای حمل شده صادر می شود (یعنی برای تشکیل سهام و هزینه ها در نظر گرفته نشده است) ، و بخشی از حساب های قابل پرداخت که توسط بانک هنگام وام دادن تنظیم می شود ، برای پوشش سهام و هزینه ها در نظر گرفته شده است. علیرغم این کاستی ها ، شاخص کل ارزش منابع اصلی تشکیل ذخایر و هزینه ها معیار قابل توجهی برای تعیین درجه ثبات مالی است.

سه شاخص در دسترس بودن منابع تشکیل سهام و هزینه ها با سه شاخص موجودی سهام و هزینه ها توسط منابع تشکیل مطابقت دارد:

1) مازاد یا کمبود سرمایه در گردش خود:

Ф SOS \u003d SOS - ЗЗ،

جایی که Ф SOS - مازاد یا کمبود دارایی های در گردش خود.

2) مازاد یا کمبود سرمایه دائمی:

Ф PC \u003d PC - ЗЗ،

جایی که Ф PC - مازاد یا کمبود سرمایه دائمی.

3) مازاد یا کمبود تمام منابع (شاخص نیازهای مالی و عملیاتی):

F VI \u003d VI - ЗЗ،

جایی که Ф PC مازاد یا کمبود تمام منابع است.

با استفاده از این شاخص ها ، یک شاخص سه بعدی (سه جز component) از نوع وضعیت مالی تعیین می شود ، یعنی:

S (Ф) \u003d 1 اگر Ф\u003e 0 ، S (Ф) \u003d 0 اگر Ф< 0.

محاسبه سه شاخص تامین ذخایر توسط منابع تشکیل آنها به ما امکان می دهد تا وضعیت های مالی را بر اساس درجه پایداری آنها طبقه بندی کنیم.

با توجه به درجه ثبات ، چهار نوع وضعیت مالی را می توان تشخیص داد:

1) ثبات مالی مطلق ، اگر: S \u003d (1،1،1). با ثبات مالی مطلق ، شرکت به طلبکاران خارجی وابسته نیست ، سهام و هزینه ها به طور کامل توسط منابع خود تأمین می شود. در عمل روسیه ، چنین ثبات مالی بسیار نادر است ، یک نوع افراطی ثبات مالی است.

2) ثبات عادی وضعیت مالی شرکت ، تضمین بدهی آن ، یعنی: S \u003d (0،1،1). این نسبت نشان می دهد که این شرکت از تمام منابع منابع مالی استفاده می کند و ذخایر و هزینه ها را به طور کامل پوشش می دهد.

3) یک وضعیت مالی ناپایدار همراه با نقض توانایی پرداخت بدهی ، که در آن ، بازگرداندن تعادل با دوباره پر کردن منابع وجوه خود ، کاهش بدهکاران و تسریع در گردش موجودی ، یعنی: S \u003d (0،0،1). حد بی ثباتی مالی وضعیت بحرانی بنگاه اقتصادی است. این واقعیت خود را نشان می دهد که همراه با فقدان منابع "عادی" پوشش موجودی کالا و هزینه ها (که ممکن است شامل بخشی از دارایی های غیرجاری ، بدهی های معوقه و غیره باشد) ، شرکت ضرر و زیان ، تعهدات تسویه نشده ، حساب های بد قابل دریافت دارد.

پروفسور A.D. شرمت و R.S. سایفولین خاطرنشان می کند که اگر میزان وام های کوتاه مدت و وجوه وام گرفته شده برای تشکیل ذخایر و هزینه ها از کل هزینه موجودی کالا و محصولات نهایی (مایع ترین قسمت سهام و هزینه ها). اگر این شرایط محقق نشود ، نوسانات مالی غیر عادی است و روند رو به وخامت قابل توجهی در وضعیت مالی را نشان می دهد.

4) شرایط مالی بحران ، که در آن شرکت در آستانه ورشکستگی است ، زیرا در این وضعیت پول نقد ، سرمایه گذاری های کوتاه مدت مالی (کمتر از ارزش سهام خود که از سهامداران بازخرید شده است) ، حساب های دریافتنی سازمان (کمتر از بدهی بنیان گذاران (مشارکت کنندگان) به مشارکت در سرمایه مجاز) و سایر دارایی های جاری حتی حساب های پرداختنی آن (از جمله اندوخته های هزینه های آینده و پرداخت ها) و سایر بدهی های کوتاه مدت را پوشش نمی دهد ، یعنی: S \u003d (0،0،0). در یک بحران و وضعیت ناپایدار مالی ، با کاهش منطقی سطح سهام و هزینه ها می توان ثبات را برقرار کرد.

از آنجا که یک عامل مثبت ثبات مالی وجود منابع تشکیل ذخایر است و یک عامل منفی مقدار ذخایر ، اصلی ترین راه های خروج از شرایط مالی ناپایدار و بحران زده (شرایط 3 و 4): تکمیل منابع تشکیل ذخایر و بهینه سازی ساختار آنها و همچنین کاهش منطقی سطح سهام بدون خطرترین روش برای تأمین منابع تشکیل ذخایر باید به عنوان افزایش سرمایه واقعی از طریق انباشت سود بازمانده یا توزیع سود پس از مالیات به صندوق های انباشت شناخته شود ، به شرطی که بخشی از این وجوه که در دارایی های غیرجاری سرمایه گذاری نشده رشد کند. کاهش سطح موجودی در نتیجه برنامه ریزی موجودی موجودی ، و همچنین فروش موجودی استفاده نشده. تجزیه و تحلیل عمیق وضعیت سهام به عنوان بخشی جدایی ناپذیر از تجزیه و تحلیل داخلی وضعیت مالی عمل می کند ، زیرا شامل استفاده از اطلاعات سهام است که در صورت های مالی موجود نیست و به داده های تحلیلی حسابداری نیاز دارد. توالی انجام تجزیه و تحلیل عملی ثبات مالی یک شرکت (سازمان) در شکل 1 نشان داده شده است (ضمیمه 1). در رویه بین المللی و در حال حاضر در رویه شرکت های پیشرو روسی ، ارزیابی نسبی ثبات مالی یک سازمان با استفاده از نسبت های مالی انجام می شود.

ثبات مالی مطابق با این روش توسط:

نسبت وجوه خود و وام گرفته شده ؛

میزان تجمع منابع خود ؛

نسبت بدهی های بلند مدت و کوتاه مدت ؛

تأمین سرمایه در گردش مادی با منابع خود.

هنگام ارزیابی ثبات مالی ، از یک رویکرد تحلیلی استفاده می شود ، به این معنی که شاخص های واقعی ثبات مالی محاسبه شده با شاخص های شدید (ناشی از عمل غرب کشورهای توسعه یافته و روسیه). برای ارزیابی ثبات مالی یک شرکت ، از مجموعه یا سیستم ضرایب استفاده می شود. ضرایب زیادی وجود دارد ، آنها بیانگر جنبه های مختلف وضعیت دارایی ها و بدهی های شرکت هستند. در این راستا ، مشکلات در ارزیابی کلی ثبات مالی بوجود می آیند. علاوه بر این ، تقریباً هیچ معیار نظارتی واحدی برای شاخص های در نظر گرفته شده وجود ندارد. سطح استاندارد آنها به عوامل زیادی بستگی دارد: بخش صنعت شرکت ، شرایط اعتباری. ساختار موجود منابع وجوه ، گردش مالی دارایی های جاری ، اعتبار شرکت و غیره بنابراین ، قابل قبول بودن مقادیر ضرایب ، ارزیابی پویایی و جهت تغییر آنها فقط برای یک شرکت خاص قابل تعیین است. با در نظر گرفتن شرایط فعالیت آن. برخی مقایسه ها برای شرکت هایی با تخصص مشابه امکان پذیر است ، اما بسیار محدود است. همچنین باید در نظر داشت که برخی از نسبت های موجود در لیست ، اطلاعات مکرر در مورد ثبات مالی را ارائه می دهند ، در حالی که برخی دیگر از لحاظ عملکردی با هم مرتبط هستند.

مشاهده می شود که تعداد زیادی از ضرایب برای ارزیابی ساختار سرمایه یک شرکت از جنبه های مختلف استفاده می شود. برای ارزیابی این گروه از ضرایب ، یک معیار وجود دارد که در رابطه با همه شرکتها جهانی است: صاحبان شرکت افزایش منطقی سهم وجوه قرض گرفته شده را ترجیح می دهند. برعکس ، وام دهندگان به شرکتهایی که سهم سرمایه سهامشان زیاد است ، ترجیح می دهند ، یعنی سطح استقلال مالی بالاتر است.

با تجزیه و تحلیل مجموعه نسبتاً گسترده ای از نسبت های ثبات مالی موجود ، می توان خود را به هفت شاخص زیر محدود کرد:

نسبت بدهی و سرمایه های سهام

نسبت بدهی؛

ضریب خودمختاری

نسبت ثبات مالی

ضریب مانور وجوه شخصی

ضریب پایداری ساختار دارایی های تلفن همراه ؛

نسبت تأمین سرمایه در گردش با منابع مالی خود.

در حال حاضر ، در صفحات مجلات اقتصادی ، س questionsالاتی در مورد تعداد ضرایب استفاده شده در تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی بنگاه های اقتصادی در حال بحث است. اعتقاد بر این است که تعداد آنها بسیار زیاد است. لازم به ذکر است که علاوه بر تعداد زیادی نسبت های نقدینگی و ثبات ، نسبت های سودآوری ، گردش سرمایه در گردش ، بهره وری سرمایه محاسبه می شود. چنین دیدگاهی وجود دارد که تعداد ضرایب نباید بیش از هفت باشد ، زیرا اگر تعداد اشیا of مشاهده بیش از هفت باشد ، کنترل انسان بر آنها به راحتی از بین می رود.

لیست بالا از شاخص ها متقاعد می کند که واقعاً می توان آن را ادامه داد ، زیرا همه نسبت های احتمالی بخشها و مواد ترازنامه در آن پوشش داده نمی شوند. در عین حال ، روشن است که اختلاف در مورد تعداد شاخص هایی که باید محدود شوند ، حل نمی شود تا زمانی که ذینفعان به این اطمینان برسند که شاخص های ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت نباید تنظیم شود ، بلکه یک سیستم است ، یعنی با یکدیگر تناقض دارند ، یکدیگر را تکرار نکنید ، "لکه های سفید" را در فعالیت های شرکت ترک نکنید. از این هفت ضریب ، فقط سه مورد دارای کاربرد جهانی هستند ، صرف نظر از ماهیت فعالیت و ساختار دارایی ها و بدهی های شرکت: نسبت وام های وام گرفته شده و خود ، ضریب مانور وجوه خود و نسبت امنیت سرمایه در گردش با منابع مالی خود.

هنگام تجزیه و تحلیل وضعیت مالی ، مجموعه ای از شاخص های زیر برای ثبات مالی شرکت استفاده می شود:

1) نسبت ریسک مالی (نسبت بدهی ، نسبت وامهای قرض گرفته شده و خودی ، اهرم) نسبت وجوه قرض گرفته شده به وجوه شخصی است. این نشان می دهد که شرکت چه مقدار وام قرض گرفته شده برای روبل خود را جذب کرده است.

K fr \u003d ZS / SS \u003d (ص 590 + ص 690) / ص 490 ،

جایی که K fr نسبت ریسک مالی است. ЗС - وجوه وام گرفته شده.

مقدار بهینه این شاخص که توسط روش غربی توسعه داده شده است ، 5/0 است.

اعتقاد بر این است که اگر ارزش آن بیش از یک باشد ، استقلال مالی و ثبات شرکت ارزیابی شده به نقطه بحرانی می رسد ، اما همه اینها به ماهیت فعالیت و مشخصات صنعتی که شرکت به آن تعلق دارد بستگی دارد. رشد شاخص نشان دهنده افزایش وابستگی شرکت به منابع مالی خارجی است ، یعنی به تعبیری خاص ، کاهش ثبات مالی است و غالباً گرفتن وام را دشوار می کند. با این حال ، تحلیلگر باید نتیجه گیری خود را بر اساس داده های حسابداری تحلیلی (داخلی) انجام دهد که جهت سرمایه گذاری را نشان می دهد. بنابراین ، هنگام محاسبه سطح طبیعی نسبت وامهای قرض گرفته شده و شخصی ، لازم است ساختار کیفی و نرخ گردش سرمایه در گردش مواد و حسابهای دریافتنی را در نظر بگیریم. اگر حساب های دریافتنی سریعتر از دارایی های در گردش موجود باشد ، این به معنای شدت نسبتاً بالای جریان نقدی به حساب های شرکت است و در نتیجه - افزایش وجوه خود. با گردش مالی بالای دارایی های در گردش مالی و گردش مالی حتی بیشتر از حساب های دریافتنی ، نسبت بدهی و دارایی های سهام می تواند بیش از یک باشد. ... مقدار هنجاری این ضریب این است که نسبت باید کمتر از 0.7 باشد. بیش از حد تعیین شده به معنی وابستگی شرکت به منابع خارجی وجوه ، از دست دادن ثبات مالی است.

2) نسبت بدهی (شاخص تنش مالی) نسبت وجوه قرض گرفته به کل ترازنامه است:

K d \u003d ZS / Vb \u003d (ص 590 + ص 690) / ص 699 ،

جایی که K d - نسبت بدهی ؛ Wb - ارز موجودی

استاندارد بین المللی (اروپایی) تا 50٪.

روند ثبات مالی عادی نیز با نسبت بدهی تأیید می شود: اگر سهم وجوه قرض گرفته شده در ارز ترازنامه کاهش یابد ، تمایل به تقویت ثبات مالی شرکت وجود دارد که باعث جذابیت بیشتر شرکای تجاری می شود. مقدار استاندارد نسبت سرمایه افزایش یافته باید کمتر از یا برابر با 0.4 باشد.

3) ضریب خودمختاری (استقلال مالی) نسبت حقوق صاحبان سهام به ترازنامه شرکت است:

K a \u003d SS / Vb \u003d p. 490 / p. 699 ،

که در آن K a ضریب خودمختاری است.

این شاخص برای قضاوت در مورد میزان استقلال شرکت از سرمایه قرض گرفته شده استفاده می شود. نسبت خودمختاری عمومی ترین شاخص ثبات مالی یک شرکت است. در عمل شرکت های روسی و خارجی ، انواع مختلفی از این شاخص استفاده می شود (سهم وجوه قرض گرفته شده در دارایی ها ، نسبت وجوه خود به وجوه قرض گرفته شده و سایر موارد). هر یک از آنها ، به یک شکل یا شکل دیگر ، ساختار سرمایه شرکت را با توجه به منابع تشکیل آن منعکس می کنند. بنابراین ، مقدار بهینه این نسبت 50٪ است ، یعنی مطلوب است که مقدار وجوه شخصی بیش از نیمی از کل وجوه شرکت باشد. در این حالت ، وام دهندگان احساس راحتی می کنند ، زیرا می دانند که تمام سرمایه وام گرفته شده می تواند با دارایی شرکت جبران شود. رشد این نسبت نشان دهنده تقویت ثبات مالی شرکت است.

4) نسبت ثبات مالی عبارت است از نسبت کل وجوه قرض گرفته شده خود و بلند مدت به ترازنامه شرکت (وامهای بلند مدت از نظر قانونی به سرمایه سهام اضافه می شوند ، زیرا از نظر نحوه استفاده مشابه هستند)

K fu \u003d PK / V b \u003d (p. 490 + p. 590) / p. 699 ،

که در آن K FU ضریب ثبات مالی است.

وجوه وام گرفته شده بلند مدت (از جمله وام های بلند مدت) برای افزودن به وجوه شخصی شرکت کاملاً قانونی است ، زیرا از نظر میزان استفاده از آنها به منابع خود نزدیک هستند. بنابراین ، آنها علاوه بر محاسبه ضرایب ثبات مالی و استقلال شرکت ، ساختار صندوق های قرض گرفته شده آن را تجزیه و تحلیل می کنند: بخش عمده ای از وام های بلند مدت در آن نشانه وضعیت مالی پایدار شرکت است. مقدار بهینه این شاخص 0.8 - 0.9 است.

5) ضریب قدرت مانور منابع شخصی ، نسبت دارایی های در گردش آن به مجموع منابع وجوه خود است:

K m \u003d (SS - VA - U) / SS \u003d (p. 490 - p. 190 - (p. 390)) / p. 490 ،

که در آن K m ضریب قدرت مانور منابع خود است.

ضریب قدرت مانور منابع خود ارزش دارایی های در گردش خود را در هر 1 روبل نشان می دهد. سرمایه سهام این شاخص ذاتاً به شاخص های نقدینگی نزدیک است. با این حال ، محتوای اطلاعات شاخص اول را تکمیل و به طور قابل توجهی افزایش می دهد.

ضریب قدرت مانور منابع خود نشان دهنده میزان تحرک (انعطاف پذیری) در استفاده از وجوه شخصی است ، یعنی اینکه چه بخشی از سرمایه سهام در ارزشهای طبیعی غیر ثابت نیست و مانور وجوه شرکت را امکان پذیر می کند.

تأمین دارایی های جاری خود با سرمایه شخصی تضمین سیاست اعتباری پایدار است. ارزش بالای ضریب قدرت مانور وضعیت مالی شرکت را مثبت توصیف می کند ، و همچنین متقاعد می شود که مدیران شرکت انعطاف کافی در استفاده از وجوه شخصی خود را دارند. برخی از نویسندگان مقدار بهینه این شاخص را برابر با 0.5 می دانند. با این حال ، این معیار فرضی را می توان زیر سال برد. سطح ضریب قدرت مانور بستگی به ماهیت فعالیت شرکت دارد: در صنایع پرمصرف ، سطح طبیعی آن باید کمتر از صنایع پرمصرف باشد (از آنجا که در صنایع پرمصرف ، بخش قابل توجهی از بودجه خود منبع پوشش دارایی های ثابت است). از نظر مالی ، هرچه نسبت چابکی بیشتر باشد ، وضعیت مالی بهتر است.

در حسابگر شاخص - دارایی های در گردش خود ، بنابراین ، به طور کلی ، بهبود وضعیت دارایی های در گردش به رشد سرسام آور میزان دارایی های در گردش خود در مقایسه با رشد منابع خود وجوه بستگی دارد. وابستگی را نیز می توان براساس این واقعیت تعیین کرد که شرکت دارایی های در گردش بیشتری دارد ، دارایی های ثابت و دارایی های غیرجاری کمتر به روبل منابع وجوه خود سقوط می کنند. واضح است که تلاش برای کاهش داراییهای ثابت و داراییهای غیرجاری (یا رشد نسبتاً کند آنها) همیشه توصیه نمی شود. مقدار استاندارد این ضریب 0.2 - 0.5 است. هرچه مقدار اندیکاتور به حد بالایی نزدیکتر باشد ، فرصت های بیشتری برای مانور مالی شرکت وجود دارد.

6) ضریب پایداری ساختار دارایی های سیار نسبت سرمایه خالص در گردش به کل سرمایه در گردش است:

به دهان اماس. \u003d (OB - CP) / OB \u003d (ص 290 - ص 690) / ص 290 ،

که در آن K دهان است. اماس. - ضریب پایداری ساختار دارایی های تلفن همراه ؛ درباره - مقدار دارایی های جاری ؛ KP - بدهی های کوتاه مدت

سرمایه در گردش خالص ، دارایی های جاری موجود در شرکت پس از خاموش کردن بدهی های جاری است. هیچ استانداردی برای این نسبت وجود ندارد.

7) نسبت تأمین سرمایه در گردش با منابع شخصی خود نسبت سرمایه در گردش خود به داراییهای در گردش است. این نشان می دهد که چه بخشی از دارایی های جاری از منابع خود تأمین می شود و نیازی به قرض گرفتن نیست:

K SOS \u003d (SS - VA - U) / OB \u003d (ص 490 - ص 190 - (ص 390)) / ص 290 ،

که در آن K sos ضریب تأمین سرمایه در گردش با منابع خود است.

مقدار هنجاری این ضریب: حد پایین 0.1 است. اگر شاخص زیر 0.1 باشد ، ساختار ترازنامه نامطلوب شناخته می شود و سازمان ورشکسته محسوب می شود. مقدار بالاتر شاخص (تا 5/0) نشان دهنده وضعیت مالی خوب سازمان ، توانایی آن در پیگیری یک سیاست مالی مستقل است. برخی از نویسندگان معیار این شاخص را در سطح حداقل 0.6 ارائه می دهند. با این حال ، این معیار فرضی را می توان زیر سال برد. سطح شاخص تأمین موجودی کالا با دارایی های در گردش خود ، قبل از هر چیز ، بسته به وضعیت موجودی کالا برآورد می شود. اگر ارزش آنها به طور قابل توجهی بالاتر از نیاز موجه باشد ، دارایی های در گردش خود می توانند فقط بخشی از ذخایر مواد را پوشش دهند ، یعنی شاخص کمتر از یک خواهد بود. برعکس ، اگر بنگاه اقتصادی فاقد اندوخته های اساسی برای اجرای روان فعالیت ها باشد ، ممکن است شاخص بالاتر از یک باشد ، اما این نشانه وضعیت مالی خوب شرکت نخواهد بود. در عدد شاخص - دارایی های در گردش خود ، بنابراین ، به طور کلی ، بهبود وضعیت دارایی های در گردش به رشد سرسام آور مقدار دارایی های در گردش خود در مقایسه با رشد موجودی کالا بستگی دارد. وابستگی همچنین می تواند بر این اساس تعیین شود که شرکت دارایی های در گردش بیشتری دارد ، دارایی های ثابت و دارایی های غیرجاری کمتر به روبل منابع وجوه خود سقوط می کنند. واضح است که تلاش برای کاهش داراییهای ثابت و داراییهای غیرجاری (یا رشد نسبتاً کند آنها) همیشه توصیه نمی شود.

در جدول 1 شرح مختصر و روشني از شاخص هاي ثبات مالي شركت ارائه شده است.

جدول 1 - شاخص های ثبات مالی شرکت

بنابراین ، همانطور که در بالا ذکر شد ، از هفت نسبت ثبات مالی ، فقط سه مورد دارای کاربرد جهانی هستند: نسبت وام های وام گرفته شده و خود ، ضریب مانور وجوه خود و نسبت تأمین سرمایه در گردش با منابع مالی خود. اما حتی در محدوده سه ضریب جهانی نامگذاری شده ، به راحتی می توان فهمید که همان عوامل رشد و کاهش آنها را تعیین می کنند: ضریب قدرت مانور وجوه شخصی و ضریب تأمین ذخایر با منابع خود ، دارای یک عدد مشابه هستند - دارایی های در گردش خود. بنابراین ، نسبت سطح آنها به نسبت ارزش سرمایه و اندوخته ها و ارزش دارایی های جاری مشهود بستگی دارد. بر این اساس ، پویایی ضرایب با همان پویایی دارایی های در گردش خود تنها با تفاوت در سطوح و جهات تغییر در مخرج - سهام و حقوق صاحبان سهام تعیین می شود. این از ماندن ضرایب مستقل آنها جلوگیری نمی کند ، اما در عمل باید در نظر داشت که افزایش سرمایه در گردش خود با توجه به دو معیار ارزیابی آن ، منجر به افزایش یکباره ثبات مالی می شود. به نوبه خود ، رشد سرمایه در گردش خود ، به عنوان یک قاعده ، نتیجه افزایش سرمایه خاص و در برخی موارد - و کاهش هزینه دارایی های غیرجاری است. افزایش سرمایه سهام تحت شرایط خاص همچنین منجر به کاهش نسبت وامهای قرض گرفته شده و سهام عدالت می شود. در نتیجه ، سه ضریب جهانی ثبات مالی توسط عواملی که سطح و پویایی آنها را تعیین می کند به هم پیوند می خورند. همه آنها با افزایش نسبتاً کمتری در دارایی های غیرجاری ، یعنی در عین حال تحرک دارایی ، شرکت را به سمت افزایش سرمایه سهام خود سوق می دهند. در عین حال ، باید توجه داشت که نمی توان "کورکورانه" معیارهای بین المللی را از رویه کشورهای توسعه یافته غربی به رویه روسیه منتقل کرد. کار بر روی ایجاد یک پایه معیار در روسیه ضروری است ، که برای آن لازم است که از هر دو روش آماری و تحلیلی استفاده شود ، و معیارها باید توسط صنعت ، نوع فعالیت ، منطقه و شرکت متفاوت باشد. محاسبه شاخص های ثبات مالی برخی از اطلاعات لازم را به مدیر می دهد تا در مورد تصمیم گیری در مورد جذب وجوه اضافی وام گرفته شده تصمیم گیری کند. در کنار این موضوع ، برای مدیر مهم است که بداند چگونه شرکت بدون جذب منابع مالی می تواند رشد کند.

1.3 تجربه (عمل) شرکت ، مقایسه ها

ارزیابی ثبات مالی در خارج از کشور را در نظر بگیرید. در رویه خارجی ، چهار روش برای تعیین ثبات مالی شرکت ها وجود دارد.

اولین رویکرد مربوط به فعالیتهای موسوم به "مکتب عمل گرایان تجربی" است. نمایندگان آن در تلاشند مجموعه ای از شاخص ها را برای تجزیه و تحلیل قابلیت اعتبار شرکت توجیه کنند. هدف اصلی این روش انتخاب چنین شاخص هایی است که بتوانند به این س answerال پاسخ دهند که آیا شرکت قادر به پرداخت تعهدات کوتاه مدت خود است. این جنبه از تجزیه و تحلیل شرکت به عنوان مهمترین در نظر گرفته شده است. به همین دلیل است که کلیه محاسبات تحلیلی براساس استفاده از شاخص های مشخص کننده سرمایه در گردش ، سرمایه در گردش خود ، حساب های کوتاه مدت قابل پرداخت است. سهم اصلی نمایندگان این مدرسه در توسعه تجزیه و تحلیل مالی شرکتها تعریف انواع ضرایب تحلیلی است که برای تصمیم گیری مدیریت از ماهیت مالی استفاده می شود. در ابتدا ، ضرایب فردی تعیین شد ، بعداً تجزیه و تحلیل شروع به استفاده از گروه ضرایب کرد و سپس رابطه بین این گروه ها مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت.

اسناد مشابه

مطالعه وضعیت مالی شرکت "Atlant" از نظر ثبات مالی. تعیین در دسترس بودن منابع وجوه برای تشکیل سهام و هزینه ها. محاسبه نسبت های ریسک مالی ، خودمختاری ، انعطاف پذیری ، بدهی جاری.

مقاله ترم اضافه شده 12/12/2012


مفهوم ، انواع ثبات مالی یک شرکت و عوامل موثر بر آن. ارزیابی شاخص های اصلی ثبات مالی در مثال Interkat LLC. راه های افزایش ثبات مالی یک شرکت در یک فضای ناپایدار اقتصادی.

پایان نامه ، اضافه شده در 06/14/2011


مفهوم ثبات مالی و افشای محتوای اقتصادی وضعیت مالی شرکت. تعیین اهداف و اهداف تحلیل مالی. انجام یک تجزیه و تحلیل جامع از ثبات مالی سازمان OJSC "Vzlyot" ، راه های بهبود آن.

مقاله ترم اضافه شده 2015/05/25


وظایف تجزیه و تحلیل ثبات مالی شرکت. روش های ارزیابی ثبات مالی یک شرکت. موقعیت در بازارهای کالا و مالی. کارایی معاملات تجاری و مالی. راه های افزایش ثبات مالی شرکت.

مقاله مدت دار اضافه شده 03/11/2012


عوامل م influثر در شکل گیری ثبات مالی شرکت. جهت ها و روش های اصلی افزایش ثبات مالی و پرداخت بدهی شرکت های روسی. شرایط افزایش اثربخشی استفاده از سرمایه در گردش.

مقاله ترمی در تاریخ 11/01/2017 اضافه شد


شرح روشهای تجزیه و تحلیل ثبات مالی یک شرکت. دارایی و منابع تأمین مالی آن مطابق ترازنامه ، وضعیت توانایی پرداخت و نقدینگی داراییهای سازمان. پیشنهاداتی برای بهبود سطح ثبات مالی شرکت.

پایان نامه ، اضافه شده در 14/5/2011


ماهیت و اهمیت ثبات مالی یک شرکت به عنوان معیار اصلی شرایط مالی آن. روش و رویکردهای تجزیه و تحلیل این شاخص. جهت ها و اصول اصلی افزایش آن. تجزیه و تحلیل توانایی پرداخت و نقدینگی شرکت.

پایان نامه ، اضافه شده 12/05/2017


مفهوم ثبات مالی. عوامل موثر بر ثبات مالی. ارزیابی نظری ثبات مالی. تحلیل وضعیت مالی سازمان. در دسترس بودن منابع وام های بلند مدت تشکیل منابع و هزینه ها.

مقاله ترم ، اضافه شده در 01/22/2012


وظایف اصلی تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت. تعیین در دسترس بودن سرمایه در گردش خود ، تعادل آنها ، شناسایی منابع وام گرفته شده. ارزیابی توان پرداختی شرکت توسط ضرایب اصلی ، نوع ثبات مالی آن.

مقاله مدت دار اضافه شده 09.09.2009


ثبات مالی به عنوان یکی از ملفه های ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت. مشخصات فنی و اقتصادی شرکت ، محاسبه نسبت های مالی برای ارزیابی نقدینگی و ثبات مالی ، راه های بهبود آن.

1.3 راه برای بهبود ثبات مالی شرکت

اول از همه ، تجزیه و تحلیل مالی صالح به بهبود ثبات مالی شرکت کمک می کند. هنگام استفاده از رایانه های شخصی ، امکان تشکیل عملیاتی و سایر موارد وجود دارد نشانگرهای اقتصادی فعالیت اقتصادی شرکت که اطلاعات اولیه در آن ظاهر می شود و این شاخص ها مورد نیاز است. در نتیجه ، طول جریان اطلاعات به طور قابل توجهی کاهش می یابد و احتمال خطاها در انتقال و پردازش داده کاهش می یابد. بهره وری و توانایی های فنی رایانه های مدرن امکان تجزیه و تحلیل فعالیت های اقتصادی تقریباً کلیه اطلاعات اقتصادی و سایر اطلاعاتی را که در حافظه رایانه وارد می شوند ، فراهم می کند و از تداوم تجزیه و تحلیل با ورود داده های اولیه به آنها اطمینان حاصل می کند. استفاده از رایانه های شخصی مدرن و بسته های کاربردی برنامه های کاربردی مدرن در مدیریت اقتصادی ، بدون کمک برنامه نویس ، امکان ایجاد طرح بندی جداول تحلیلی از محتوای مورد نظر ، سازماندهی پایگاه داده بر اساس قوانین و معیارهای مشخص ، استفاده از گرافیک تجاری و غیره را فراهم می کند.

بسته های برنامه های تجزیه و تحلیل مالی کاربردی مدرن ، یک مطالعه جامع و عمیق از تأثیر عوامل مختلف بر درآمد ، سود ، بدهی و ثبات مالی یک شرکت ارائه می دهند. نتایج حاصل از چنین تحلیلی ، با کمک رایانه ای مدرن ، به بهینه سازی فروش کالا ، هزینه های توزیع ، درآمد ، سود ، سودآوری و استفاده از پتانسیل اقتصادی کمک می کند.

برنامه ریزی دقیق دقیق امور مالی تعیین فعالیتهای اصلی (عملیاتی) ، سرمایه گذاری و مالی بنگاه اقتصادی ، جریان وجوه دریافتی از کارآفرینی را ممکن می سازد. یکی از اصلی ترین جهت ها برنامه ریزی مالی تهیه پیش بینی (برنامه) درآمد ، هزینه ، سود و سودآوری است.

بر اساس نتایج تجزیه و تحلیل مالی ، برای افزایش ثبات مالی یک شرکت ، لازم است:

تسریع در گردش سرمایه در گردش ، به عنوان مثال لازم است اقدامات لازم برای سریعترین فروش کالا انجام شود تا مدت زمان یک گردش مالی کاهش یابد. این امر می تواند با روابط تثبیت شده با تأمین کنندگان و خریداران ، انتخاب مناسب قیمت و استراتژی های بازاریابی... شاخص مهم میزان موجودی کالا است. در یک بحران و شرایط ناپایدار مالی ، کاهش منطقی سطح موجودی ها امکان بازگرداندن ثبات مالی شرکت را فراهم می کند. کاهش سطح موجودی در نتیجه برنامه ریزی موجودی موجودی ، و همچنین فروش موجودی استفاده نشده. تجزیه و تحلیل عمیق وضعیت سهام به عنوان بخشی جدایی ناپذیر از تجزیه و تحلیل داخلی وضعیت مالی عمل می کند ، زیرا شامل استفاده از اطلاعات سهام است که در صورت های مالی موجود نیست و نیاز به داده های تحلیلی حسابداری دارد.

دوباره پر کردن منابع تشکیل ذخایر و بهینه سازی ساختار آنها. بدون خطرترین روش برای تأمین منابع تشکیل ذخایر باید به عنوان افزایش سرمایه واقعی از طریق انباشت سود بازمانده یا توزیع سود پس از مالیات به صندوق های انباشت شناخته شود ، مشروط بر اینکه بخشی از این وجوه رشد کند که در دارایی های غیرجاری سرمایه گذاری نشود.

با داشتن یک وزن مخصوص زیاد در واحد پول مانده حساب های دریافتنی ، لازم است آن را با استفاده از داده های حسابداری و گزارش های جاری ، به صورت پویایی بر اساس نوع و مقدار مورد تجزیه و تحلیل قرار دهید. برای جلوگیری از ضرر و زیان ، شرکت باید با توجه به زمان وقوع آن ، سوابق بدهی معوق (برای هر بدهکار) را ثبت کند. کاهش در مطالبات می تواند با تجدید نظر در شرایط و مبالغ وام به خریداران ، ارائه تخفیف برای پیش پرداخت (کامل یا جزئی) ، ادعاهای به موقع برای جمع آوری بدهی معوق و غیره تسهیل شود.

II تجزیه و تحلیل ثبات مالی AVTOPOISK LLC

2.1 مشخصات AVTOPOISK LLC به عنوان یک موضوع فعالیت های تجاری.

LLC "AUTOPOISK" در آدرس واقع شده است: مینسک ، خیابان. فیلیمونوف ، 57a. این مکان از شعبه باشگاه اتحادیه های کارگری شهر مینسک اجاره شده است و مساحت 211 متر مربع را اشغال کرده است. همراه با انبارها. واقع در مرکز شهر. چنین مکانی مناسب می تواند مشتری کم و بیش دائمی در اختیار شرکت قرار دهد ، که امکان برنامه ریزی فعالیت های شرکت ، برقراری روابط اعتماد با مشتری را فراهم می کند. این شرکت 13 نفر استخدام می کند.

فعالیت اصلی AVTOPOISK LLC عمده فروشی قطعات خودرو برای ماشین های سواری تولید خارجی. محصول AVTOPOISK LLC از نظر کیفیت ، طراحی و قیمت های مقرون به صرفه با محصول موجود در بازار متفاوت است. این شرکت در عمده فروشی قطعات خودرو برای اتومبیل های خارجی فعالیت می کند.

سازمان یافته توسط AVTOPOISK LLC در 01 ژوئیه 1996. با سرعت متوسط \u200b\u200bتوسعه یافته است. دارای مجوز حق حمل کالا است با ماشین در جمهوری بلاروس.

LLC "AUTOPOISK" طیف گسترده ای از قطعات خودرو را برای کمک فنرها ، اتصالات توپی ، انتهای میله های فرمان ، اهرم ها ، یاتاقان ها ، بلوک های بی صدا ، پمپ های آب ، تسمه و سایر قطعات برای اتومبیل ها از تولید کنندگان مشهور مانند "FEBI" ، "OPTIMAL" ، "AJUST" ارائه می دهد. ، "DAYCO" ، "FTH" ، "KAYABA" ، "RUVILLE" ، "SFEC".

این شرکت با تأمین کنندگان همکاری می کند که مدتهاست خود را به عنوان شرکای قابل اعتماد تثبیت می کنند و همیشه در حال تأمین کالا هستند کالاهای با کیفیت در مقدار مناسب و به موقع. AVTOPOISK LLC اولین تأمین کننده و وارد کننده در قلمرو جمهوری بلاروس است.

برنامه های این شرکت متنوع است ، اما همه آنها تابع یک هدف گسترش بازار فروش و به حداکثر رساندن سود است.

2.2 ارزیابی کلی دارایی های AVTOPOISK LLC و ساختار سرمایه آن.

تجزیه و تحلیل ثبات مالی یک شرکت معمولاً با آشنایی عمومی با دارایی ها و منابع آنها (حقوق صاحبان سهام و سرمایه بدهی) ، با استفاده از داده های ترازنامه ، سایر اشکال گزارشگری و حسابداری جاری آغاز می شود. این تجزیه و تحلیل پویایی ، روابط و وابستگی متقابل بین شاخص های توصیف کننده وضعیت مالی شرکت را بررسی می کند.

یکی از تکنیک های اصلی برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک شرکت ، مطالعه داده های ترازنامه و سایر اشکال گزارشگری است که به شما امکان می دهد ماهیت تغییرات موجود در کل ترازنامه ، بخشها و مقالات منفرد آن ، صحت تخصیص بودجه ، منابع اصلی تشکیل آنها و غیره را ارزیابی کنید.

با توجه به داده های ترازنامه AVTOPOISK LLC (به پیوست مراجعه کنید) برای سال گزارش 2005 ، مجموع ترازنامه 39،020 هزار روبل افزایش یافته است. یا 41٪ که در آن:

- دارایی های جاری 43،179 هزار روبل افزایش یافته است. (47.8٪) ، که عمدتا به دلیل افزایش بیش از هشت برابر حساب های دریافتنی است ، و همچنین افزایش مقدار هزینه های توزیع (3 برابر) ، مالیات بر ارزش های خریداری شده (بیش از 8 برابر) و پول نقد (در 3 بار)

- مقدار دارایی های غیر جاری 4159 هزار روبل کاهش یافته است. (75.8٪) به دلیل دفع قابل توجه بخشی از دارایی های ثابت.

سرمایه سهام در پایان دوره تحلیل شده بالغ بر 35815 هزار روبل بود. و در طول سال 0.4٪ افزایش یافته است. بدهی های بلند مدت در پایان دوره گزارش تغییر نکرد و به 41،500 هزار روبل رسید ، کوتاه مدت - در پایان سال 38،885 هزار روبل بود ، در حالی که در ابتدای دوره شرکت هیچگونه بدهی کوتاه مدت نداشت.

برای تحلیل پویایی ترکیب و ساختار دارایی ها و بدهی های AVTOPOISK LLC ، ما ترازنامه شرکت را ارائه می دهیم (به پیوست 1 مراجعه کنید) به شکل زیر:

میز 1.

ترکیب و ساختار دارایی ها و بدهی های AVTOPOISK LLC

طبق جدول 1 ، در طول سال گزارش ، سهم سرمایه در گردش در دارایی های شرکت 4.8 increased افزایش یافته است. با این حال ، سهم کالاهای فروش 29.7 درصد کاهش یافته است. در همین زمان ، در سهام هزینه های توزیع 0.8٪ و مالیات بر اشیای با ارزش خریداری شده 0.6٪ افزایش یافته است. سهم حساب های دریافتنی از ساختار دارایی های شرکت نیز 29.9٪ افزایش یافته است. سهم وجه نقد به 5.2٪ از دارایی های شرکت رسید ، در حالی که در ابتدای دوره گزارش سهم این آیتم ترازنامه 1.8٪ بود.

تجزیه و تحلیل ساختار بدهی های ترازنامه AVTOPOISK LLC نشان داد که سهم سرمایه سهام 10.8٪ کاهش یافته در حالی که سهم وامها و وامهای کوتاه مدت 29.0٪ افزایش یافته است ، که نشان دهنده ساختار نامطلوب بدهیهای شرکت است. با این حال ، سهم حساب های پرداختنی 1.8٪ کاهش یافته است.

هنگام تجزیه و تحلیل ثبات مالی یک شرکت ، شاخص های ثبات مالی و سرمایه در گردش خالص محاسبه می شود که به شما امکان می دهد تجزیه و تحلیل کامل تری از ساختار سرمایه شرکت داشته باشید.

بیایید شاخص های ارزیابی ساختار سرمایه را با استفاده از فرمول (13) - (24) که در فصل 1.2 بخش 1 شرح داده شده محاسبه کنیم. نتایج در قالب یک جدول ارائه شده است.

جدول 3

تجزیه و تحلیل شاخص ها برای ارزیابی ساختار سرمایه AVTOPOISK LLC

همانطور که از جدول 3 مشاهده می شود ، سهم سرمایه وام گرفته شده به طور کلی از مقدار استاندارد (0.5) فراتر می رود ، که این نشان دهنده ریسک مالی موجود است. علاوه بر این ، در طول دوره تجزیه و تحلیل ، مقدار این ضریب 0.2 افزایش یافت. نسبت استقلال مالی (سهم سرمایه خود در کل سرمایه شرکت) بر این اساس 0.2 واحد کاهش یافته و در پایان 2005 به 0.2 رسیده است. مقدار ضریب بی ثباتی مالی نیز به طور قابل توجهی از هنجار (7 / 0-5 / 0) فراتر رفته است ، و در پایان دوره گزارش بیش از 2 برابر افزایش یافته و به 2.6 رسیده است. پویایی شاخص ها (1) و (2) نشان دهنده وخامت در وضعیت مالی سازمان در مقایسه با آغاز سال است. نسبت جذب سرمایه گذاری نشان می دهد که بیش از 50٪ از سرمایه دائمی وجوه بلند مدت وام گرفته شده است. کاهش شاخص ها (4) و (5) در درجه اول به دلیل دفع بخشی از دارایی های ثابت است (به پیوست - ضمیمه ترازنامه Avtopoisk LLC ، فرم 5 ، مورد 3 ، صفحه 370 مراجعه کنید). وخامت اوضاع مالی همچنین با کاهش نسبت خودمختاری از 0.37 به 0.23 (با نرخ 0.5 - 0.8) مشهود است. مقدار کم این نسبت همچنین نشان دهنده خطر احتمالی کمبود بودجه است.

ارزش خالص سرمایه در گردش 629 هزار روبل کاهش یافته است ، اما همچنان مثبت باقی مانده است ، که نشان می دهد این شرکت قادر به پوشش بدهی های کوتاه مدت خود با دارایی های جاری است. ضریب قدرت مانور سرمایه در گردش خود 0.15 افزایش یافت. سهم سرمایه در گردش خالص در دارایی های جاری 0.3 واحد کاهش یافت. سهم سرمایه در گردش خالص از کل سرمایه 0.22 واحد کاهش یافت. این در درجه اول به دلیل رشد بدهی های کوتاه مدت شرکت است ، از آنجا در سال 2005 ، AVTOPOISK LLC توسط بانک وام کوتاه مدت 40000 دلار با سررسید 120 روز صادر شد. نسبت جمع آوری کمک مالی ، که در پایان دوره گزارش به 0.63 افزایش یافت ، نشان می دهد AVTOPOISK LLC قادر است حدود 60٪ از بدهی های خود را با دارایی های جاری بپوشاند.

آشنایی عمومی با پویایی ترکیب و ساختار دارایی ها و بدهی های شرکت ، نشانگر وخامت اوضاع مالی آن است. این نتیجه گیری ، اول از همه ، بر اساس داده های مربوط به افزایش سهم وجوه قرض گرفته شده در سرمایه شرکت و همچنین افزایش سهم مطالبات قابل دریافت است که گردش وجوه را کند می کند.

... مهمترین ویژگیهای محیط واقعی برای شکل گیری سود و درآمد بنگاههای اقتصادی هستند. به همین دلیل ، آنها عناصر ضروری تجزیه و تحلیل مقایسه ای و ارزیابی وضعیت مالی شرکت هستند. هنگام تجزیه و تحلیل تولید ، از شاخص های سودآوری به عنوان ابزاری برای سیاست گذاری و قیمت گذاری سرمایه گذاری استفاده می شود. سودآوری محصول نشان می دهد که سود چقدر است ...

بر اساس این اقدامات برای بهبود آن تدوین می شود. با استفاده از روش ها ، فرمول ها و شاخص های فوق ، ما وضعیت مالی شرکت LLC "Kontur" را تجزیه و تحلیل و ارزیابی خواهیم کرد. 2. تجزیه و تحلیل و ارزیابی وضعیت مالی LLC "Kontur" 2.1 خصوصیات سازمانی و اقتصادی شرکت با مسئولیت محدود "Kontur" توسط ...

کار دوره ای

در رشته "اقتصاد سازمانی"

راه های افزایش ثبات مالی شرکت

پایداری مالی کارایی اقتصادی

مقدمه

جنبه های نظری تعیین ثبات مالی یک شرکت

1 شکل گیری ثبات مالی شرکت

2 پایگاه اطلاعاتی برای تعیین ثبات مالی سازمان

3 رویکردهای روشمند برای ارزیابی ثبات مالی شرکت

تجزیه و تحلیل شرکت

1 خصوصیات سازمانی - اقتصادی شرکت OOO "First Window Plant"

2 تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی سازمان LLC "اولین کارخانه پنجره"

3 تجزیه و تحلیل ثبات مالی شرکت "کارخانه پنجره اول"

بهبود ثبات مالی شرکت LLC "Pervy Okonny Kombinat"

1 راه برای افزایش ثبات مالی شرکت LLC "کارخانه پنجره اول"

2 توسعه و اجرای سازوکارهای بهبود ثبات مالی سازمان LLC "اولین کارخانه پنجره"

نتیجه

مقدمه

اقتصاد مدرن روسیه با بی ثباتی ، ناسازگاری مالیات ، اعتبار و ارز ، بیمه ، گمرک ، سیاست های سرمایه گذاری مشخص می شود. از دست دادن حمایت دولت به دلیل تغییر در شکل مالکیت بدون تغییر قابل توجه در چارچوب قانونی فدراسیون روسیه ؛ بودجه ناکافی بودجه ؛ تورم؛ تابع بودن سیستم حسابداری به اهداف مالیات ؛ عدم اطمینان در رفتار خریداران ، تأمین کنندگان ، رقبا.

یکی از موانع اصلی در راه رشد پایدار اقتصادی ، روند کند تحولات در سطح سازمانها (بنگاههای اقتصادی) به دلیل ناکارآمدی سیستم مدیریتی آنها ، سطح پایین مسئولیت مدیران در مورد عواقب تصمیمات و نتایج عملکرد و همچنین عدم اطلاعات قابل اعتماد در مورد وضعیت اقتصادی آنها است. ثبات مالی ، که مهمترین ویژگی فعالیت مالی و اقتصادی در شرایط بازار است. برای از بین بردن روندهای منفی در توسعه اقتصادی به منظور افزایش ثبات فعالیت نهادهای اقتصادی ، لازم است بر اطمینان از توسعه پایدار سازمان به عنوان عنصر اصلی ساختاری سیستم اقتصادی فدراسیون روسیه تمرکز کنیم.

با غلبه بر شرایط بحرانی روسیه ، اقتصاد بازار و اشکال جدید مدیریتی حل مشکلات جدیدی را تعیین می کند که امروزه یکی از آنها تأمین ثبات اقتصادی توسعه است. برای اطمینان از "بقای" بنگاه اقتصادی در محیط بازار ، پرسنل مدیریت نیاز به ارزیابی نرخ های ممکن و معقول توسعه آن از نقطه نظر حمایت مالی ، شناسایی منابع موجود بودجه و در نتیجه کمک به موقعیت پایدار و توسعه نهادهای اقتصادی دارند. تعیین پایداری توسعه روابط تجاری نه تنها برای خود سازمانها ، بلکه برای شرکای آنها نیز ضروری است که می خواهند اطلاعاتی در مورد ثبات ، رفاه مالی و قابلیت اطمینان مشتری یا مشتری خود داشته باشند. بنابراین ، تعداد فزاینده ای از طرفین درگیر در تحقیق و ارزیابی پایداری یک سازمان خاص هستند.

ارزیابی ثبات مالی این امکان را به افراد خارجی می دهد که بتوانند توانایی های مالی سازمان را برای بلند مدت که از ساختار سرمایه آن است ، تعیین کنند. میزان تعامل با وام دهندگان و سرمایه گذاران. شرایطی که منابع خارجی تأمین مالی بر آنها جلب و سرویس می شود. بنابراین ، بسیاری از رهبران مشاغل ، از جمله نمایندگان بخش دولتی اقتصاد ، ترجیح می دهند حداقل بودجه شخصی خود را در تجارت سرمایه گذاری کنند و آن را با پول قرض گرفته شده تأمین کنند. با این وجود ، اگر ساختار "حقوق صاحبان سهام - سرمایه قرض گرفته شده" به طور قابل توجهی به سمت بدهی متمایل باشد ، اگر چندین طلبکار به طور غیرمنتظره ای خواستار برگرداندن پول خود در یک زمان "نامشخص" شوند ، ممکن است یک سازمان تجاری ورشکست شود. ارزیابی ثبات مالی در کوتاه مدت ، که با شناسایی درجه نقدینگی ترازنامه ، دارایی های جاری و توانایی پرداخت بدهی سازمان همراه است ، به همان اندازه مهم است.

توانایی پرداخت و ثبات مالی مهمترین ویژگی فعالیتهای مالی و اقتصادی یک بنگاه اقتصادی در اقتصاد بازار است. مفهوم "ثبات مالی" یک سازمان چند وجهی است ، در مقایسه با مفاهیم "توانایی پرداخت" و "اعتبار" گسترده تر است ، زیرا شامل ارزیابی جنبه های مختلف سازمان است. اقتصاددانان داخلی تفسیرهای مختلفی از ماهیت مفهوم "ثبات مالی" دارند. در اوایل دهه 90. سهام ثبات مالی یک شرکت با وجود منابع منابع مالی خود مشخص می شود ، به شرطی که وجوه شخصی آن بیش از وجوه وام گرفته شده باشد. همچنین با نسبت وجوه خود و وامهای موجود در داراییهای شرکت ، میزان انباشت وجوه خود ، نسبت بدهیهای بلند مدت و کوتاه مدت ، تأمین کافی سرمایه در گردش مادی با منابع خود ارزیابی شد.

ثبات مالی حالت خاصی از حساب های شرکت است که بدهی مداوم آن را تضمین می کند. در واقع ، در نتیجه اجرای هر معامله تجاری ، شرایط مالی ممکن است بدون تغییر بماند یا بهبود یابد یا خراب شود. جریان معاملات تجاری که روزانه انجام می شود ، به عنوان مثال ، "برهم زننده" وضعیت خاصی از ثبات مالی است ، دلیل انتقال از یک نوع ثبات به نوع دیگر. دانستن مرزهای حاشیه ای تغییرات در منابع وجوه برای پوشش سرمایه گذاری های سرمایه ای در دارایی های ثابت یا هزینه های تولید به شما امکان می دهد جریاناتی از فعالیت های تجاری را ایجاد کنید که منجر به بهبود وضعیت مالی شرکت و افزایش ثبات آن شود. در مطالعه ثبات مالی ، مفهوم جداگانه ای برجسته است - "توانایی پرداخت" ، که با مفهوم قبلی مشخص نیست. همانطور که مشاهده می کنید ، توانایی پرداخت بدهی یک جز integ اساسی برای ثبات مالی است. ثبات و ثبات شرایط مالی به نتایج فعالیتهای تولیدی ، تجاری ، مالی و سرمایه گذاری بنگاه اقتصادی بستگی دارد و به نوبه خود وضعیت مالی پایدار بر فعالیتهای آن تأثیر مثبتی دارد.

ثبات شرایط مالی سازمان ، نسبت مقادیر منابع تشكیل شده ذخایر خود و وام گرفته شده و هزینه خود ذخایر را تعیین می كند. تأمین ذخایر و هزینه ها با منابع تشکیل ، و همچنین استفاده موثر از منابع مالی از ویژگی های اساسی ثبات مالی است ، در حالی که پرداخت بدهی نمود خارجی آن است. در عین حال ، میزان امنیت سهام و هزینه ها دلیل درجه خاصی از توانایی پرداخت است که محاسبه آن در یک تاریخ خاص انجام می شود. در نتیجه ، شکل تجلی ثبات مالی می تواند بدهی باشد.

ارتباط کار این است: ثبات مالی ویژگی تعیین هدف ارزیابی وضعیت مالی واقعی یک سازمان است و جستجوی فرصت های مزرعه ، ابزارها و راه های تقویت آن ماهیت و محتوای تحلیل اقتصادی را تعیین می کند. بنابراین ، ثبات مالی یک بدهی تضمین شده و قابلیت اعتباری یک شرکت در نتیجه فعالیت های آن بر اساس شکل گیری ، توزیع و استفاده موثر از منابع مالی است. در عین حال ، این تأمین ذخایر با منابع تشکیل دهنده خود و همچنین نسبت وجوه شخصی و قرض گرفته شده - منابع پوشش دارایی های شرکت است.

هدف از کار دوره تجزیه و تحلیل ثبات مالی با استفاده از مثال شرکت "اولین پنجره" است.

موضوع کار دوره ای ، شاخص های نسبی و مطلق ثبات مالی شرکت است.

شیject - شرکت با مسئولیت محدود "پنجره اول"

1. جنبه های نظری تعیین ثبات مالی

1 شکل گیری ثبات مالی شرکت

کلید بقا و اساس وضعیت ثبات شرکت ثبات آن است. پایداری یک شرکت تحت تأثیر عوامل مختلفی است:

· موقعیت شرکت در بازار کالا ؛

· تولید و عرضه محصولات ارزان و پر تقاضا ؛

· پتانسیل آن در همکاری تجاری

· میزان وابستگی به طلبکاران و سرمایه گذاران خارجی ؛

· حضور بدهکاران ورشکسته

· کارایی معاملات تجاری و مالی.

ثبات مالی بازتاب مازاد پایدار درآمد نسبت به هزینه ها است ، مانور رایگان وجوه شرکت را فراهم می کند و از طریق استفاده موثر آنها ، به روند بدون وقفه تولید و فروش محصولات کمک می کند. به عبارت دیگر ، ثبات مالی یک شرکت وضعیت منابع مالی ، توزیع و استفاده از آنها است که توسعه شرکت را بر اساس رشد سود و سرمایه تضمین می کند و در عین حال توانایی پرداخت بدهی و اعتبار را در شرایط سطح قابل قبول ریسک حفظ می کند. بنابراین ، ثبات مالی در روند کلیه فعالیتهای تولیدی و اقتصادی شکل می گیرد و م componentلفه اصلی ثبات کلی شرکت است.

تجزیه و تحلیل ثبات وضعیت مالی در یک تاریخ خاص به شما امکان می دهد به این س answerال پاسخ دهید: شرکت چقدر منابع مالی را در دوره قبل از این تاریخ به درستی مدیریت کرده است. مهم است که وضعیت منابع مالی مطابق با نیازهای بازار باشد و نیازهای توسعه شرکت را برآورده کند ، زیرا عدم ثبات مالی کافی می تواند منجر به ورشکستگی شرکت و کمبود بودجه برای توسعه تولید شود ، و منابع مالی بیش از حد می تواند مانع توسعه شود ، هزینه های شرکت با سهام و ذخایر بیش از حد سنگین. بنابراین ، ماهیت ثبات مالی با تشکیل ، توزیع و استفاده موثر از منابع مالی تعیین می شود و پرداخت بدهی نمود خارجی آن است.

ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت بدون تجزیه و تحلیل ثبات مالی ناقص خواهد بود. تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه شرکت با وضعیت بدهی دارایی های دولت مقایسه می شود. این امکان را برای ارزیابی میزان آمادگی شرکت برای پرداخت بدهی های خود فراهم می کند. وظیفه تحلیل ثبات مالی ارزیابی اندازه و ساختار دارایی ها و بدهی ها است. این برای پاسخ به س questionsالات ضروری است: اینکه شرکت از نظر مالی چقدر مستقل است ، آیا سطح این استقلال در حال رشد است یا در حال کاهش است ، و آیا وضعیت دارایی ها و بدهی های آن اهداف فعالیت های مالی و اقتصادی آن را برآورده می کند. شاخص هایی که استقلال هر عنصر از دارایی ها و کل دارایی را مشخص می کنند ، اندازه گیری این که آیا سازمان کارآفرینی تحلیل شده به اندازه کافی در از نظر مالی.

ثبات مالی یک شرکت با ساختار مالی کلی شرکت و میزان وابستگی آن به طلبکاران و بدهکاران ارتباط دارد. به عنوان مثال ، شرکتی که اساساً از طریق پول قرض گرفته شده تأمین می شود ، در شرایطی که چندین طلبکار به طور همزمان وام های خود را پس می گیرند ، ممکن است ورشکست شود. در این حالت ، ساختار بنگاه اقتصادی "سرمایه ویژه - سرمایه قرض گرفته شده" دارای برتری قابل توجهی نسبت به مورد اخیر است. بنابراین ، می توان نتیجه گرفت که ثبات مالی یک شرکت در طولانی مدت با نسبت وجوه خود و وام مشخص می شود. تأمین ذخایر و هزینه های تشکیل منابع اساس ثبات مالی است.

تجزیه و تحلیل ثبات مالی از فرمول ترازنامه اصلی حاصل می شود ، که تعادل شاخص های دارایی و بدهی ترازنامه را تعیین می کند ، که دارای شکل زیر است:

و که در + الف در باره \u003d ک از جانب + Z د + Z KR ,

جایی که A که در - دارایی های غیرجاری (نتیجه بخش I دارایی ترازنامه) ؛

· و در باره - دارایی های جاری (نتیجه بخش II دارایی ترازنامه) ، که شامل موجودی های تولید (PZ) و پول نقد به صورت نقدی ، فرم های غیر نقدی و تسویه حساب در قالب حساب های دریافتنی (DZ) است.

· به از جانب - سرمایه و اندوخته های شرکت ، یعنی سرمایه سهام شرکت (نتیجه بخش III مسئولیت ترازنامه شرکت) ؛

· ز د - وام های بلند مدت که اکنون گرفته شده است (نتیجه بخش IV بدهی های ترازنامه) ؛

· ز KR - وامها و وامهای کوتاه مدت گرفته شده توسط شرکت ، که معمولاً برای جبران کمبود سرمایه در گردش شرکت (LC) ، حسابهای قابل پرداخت شرکت مورد استفاده قرار می گیرند ، که برای آنها باید بلافاصله بلافاصله (KZ) و سایر وجوه در شهرک ها (PS) پرداخت شود (نتیجه بخش V از بدهی ترازنامه شرکت).

با در نظر گرفتن تمام زیرمجموعه های ترازنامه ، این فرمول را می توان به صورت زیر نشان داد:

و که در + (PZ + DZ) \u003d K از جانب + Z د + (ЗС + КЗ + ПС).

(و که در + PZ) + DZ \u003d (K از جانب + PS) + З د + ЗС + КЗ،

· و که در + PZ - دارایی های تولیدی که در گردش و گردش نیستند ؛

· DZ - دارایی های جاری در گردش ؛

· به از جانب + PS - سرمایه شخصی و برابر شرکت ، به عنوان یک قاعده ، برای پوشش کمبود سرمایه در گردش شرکت استفاده می شود.

در صورت بازپرداخت دارایی های تولیدی غیرجاری و در گردش شرکت با هزینه سرمایه خود و معادل آن با جذب احتمالی وام های بلند مدت و کوتاه مدت ، و وجوه شرکت در شهرک ها برای پرداخت تعهدات فوری کافی است ، پس می توانیم در مورد یکی صحبت کنیم درجه ثبات مالی (توانایی پرداخت) شرکت ، که توسط یک سیستم نابرابری مشخص می شود:

(و که در + PZ) ≤ (K از جانب + PS) + З د + ЗС؛

DZ ≥ KZ

در عین حال ، تحقق یکی از نابرابری ها به طور خودکار تحقق دیگری را به دنبال دارد ، بنابراین ، هنگام تعیین ثبات مالی یک شرکت ، آنها معمولاً از اولین نابرابری پیش می روند و آن را بر اساس اینکه قبل از هر چیز ، شرکت باید سرمایه دارایی های غیرجاری خود را تأمین کند ، پیش می برند. به عبارت دیگر ، میزان ذخایر شرکت نباید از مجموع وجوه شخصی و قرض گرفته شده و وجوه وام گرفته شده شرکت پس از ارائه این وجوه به داراییهای غیرجاری ، یعنی بیشتر باشد.

PZ ≤ (ک از جانب + PS + Z د + ЗС) - А که در

تحقق این نابرابری شرط اصلی پرداخت بدهی شرکت است ، زیرا در این حالت ، پول نقد ، سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت و محاسبات فعال بدهی کوتاه مدت شرکت را پوشش می دهد.

بنابراین ، نسبت هزینه سرمایه در گردش و ارزش منابع شکل گیری خود و وام گرفته شده ، ثبات وضعیت مالی شرکت را تعیین می کند. عمومی ترین شاخص ثبات مالی ، مازاد یا کمبود منابع مالی برای تشکیل سهام و هزینه ها است که به صورت تفاوت در اندازه منابع وجوه و میزان سهام و هزینه ها بدست می آید.

برای ارزیابی وضعیت هزینه های موجودی و استفاده از گروه داده های مقاله "سهام" مانده دارایی موجود در بخش II.

برای توصیف شکل گیری منابع سهام ، سه شاخص اصلی تعریف می شود.

در دسترس بودن دارایی های در گردش (SOS) به عنوان تفاوت بین سرمایه و اندوخته ها (بخش III بدهی ترازنامه) و دارایی های غیرجاری (بخش اول دارایی ترازنامه). این شاخص خالص سرمایه در گردش را مشخص می کند. افزایش آن در مقایسه با دوره قبل نشان دهنده توسعه بیشتر شرکت است. در صورت شکل رسمی سرمایه در گردش می توان به شرح زیر نوشت:

SOS \u003d K از جانب - و که در

SD \u003d (K از جانب + Z د ) - و که در \u003d SOS + K د ,

3. ارزش کل منابع اصلی تشکیل سهام و هزینه ها (OI) ، تعیین شده با افزایش شاخص قبلی توسط مقدار وجوه کوتاه مدت وام گرفته شده:

OI \u003d (K از جانب + Z د ) - و که در + ZS

سه شاخص در دسترس بودن منابع تشکیل سهام و هزینه ها با سه شاخص در دسترس بودن سهام و هزینه ها توسط منابع تشکیل آنها مطابقت دارد:

مازاد (+) یا کمبود (-) سرمایه در گردش خود (∆СОС):

СОС \u003d СОС - З ،

جایی که З - سهام (صفحه 210 + صفحه 220 بخش II دارایی ترازنامه).

مازاد (+) یا کمبود (-) منابع تشکیل خود و بلند مدت ذخایر (∆SD):

СД \u003d СД - З.

بیش از حد (+) یا کمبود (-) مقدار کل منابع عمده موجودی (ΔOI):

ОИ \u003d ОИ - З.

برای توصیف وضعیت مالی شرکت چهار نوع ثبات مالی وجود دارد.

ثبات مطلق شرایط مالی ، که در شرایط فعلی توسعه اقتصاد روسیه بسیار نادر است ، یک نوع فوق العاده ثبات مالی است و با توجه به شرایط زیر تنظیم می شود:

ز< СОС.

این نسبت نشان می دهد که کلیه سهام کاملا تحت پوشش دارایی های در گردش آن است ، یعنی شرکت کاملاً از طلبکاران خارجی مستقل است. با این حال ، نمی توان چنین وضعیتی را ایده آل دانست ، زیرا این بدان معناست که مدیریت شرکت نمی داند چگونه ، نمی خواهد یا توانایی استفاده از منابع خارجی تأمین مالی برای فعالیتهای اصلی را ندارد.

ثبات طبیعی وضعیت مالی شرکت ، که توانایی پرداخت آن را تضمین می کند ، دارای شرایط زیر است:

З \u003d SOS + ЗС.

این نسبت داده شده با شرایطی مطابقت دارد که بنگاه اقتصادی با موفقیت از منابع مختلف وجوه ، اعم از خود و وام گرفته شده ، استفاده می کند تا منابع و هزینه ها را پوشش دهد.

یک حالت ناپایدار ، مشخصه نقض توانایی پرداخت ، که در آن بازگرداندن تعادل با دوباره پر کردن منابع وجوه شخصی خود و افزایش SOS امکان پذیر است:

З \u003d SOS + ЗС + И در باره ,

کجا و در باره - منابعی که تنش مالی را تضعیف می کنند (وجوه شخصی موقتاً آزاد (صندوق های تشویقی اقتصادی ، اندوخته های مالی) ، وجوه جذب شده (بیش از حساب های عادی قابل پرداخت نسبت به حساب های دریافتنی) ، وام های بانکی برای بازپرداخت موقتی سرمایه در گردش و سایر وجوه قرض گرفته شده)

اگر میزان وام های کوتاه مدت و وجوه وام گرفته شده برای تشکیل سهام و هزینه ها از کل هزینه موجودی کالا و کالاهای نهایی (مایع ترین قسمت سهام و هزینه ها) بی ثباتی مالی در نظر گرفته نشود (قابل قبول).

یک بحران مالی که در آن یک شرکت کارآفرین در آستانه ورشکستگی است ، زیرا پول نقد ، اوراق بهادار کوتاه مدت و مطالبات حتی حساب های پرداختنی و وام های معوقه آن را پوشش نمی دهد:

З\u003e SOS + ЗС.

در دو حالت اخیر (وضعیت مالی ناپایدار و بحرانی) می توان با بهینه سازی ساختار بدهی ها و همچنین با کاهش منطقی سطح سهام و هزینه ها ، ثبات برقرار کرد.

2 پایگاه اطلاعاتی برای تحلیل ثبات مالی

برای تجزیه و تحلیل و افشای ماهیت پدیده ها ، اطلاعاتی لازم است که به شما اجازه می دهد تا تحلیلگر وضعیت و نتایج شرکت را ردیابی کند ، به درک جریان جریان سهام کمک می کند.

فرآیند تجزیه و تحلیل شامل پردازش انواع داده های رسمی و غیر رسمی شرکت است که در تجزیه و تحلیل استفاده می شود.

در تعریف تحلیل به عنوان یک علم اقتصادی ، تأکید شد که تجزیه و تحلیل ثبات مالی بر اساس یک سیستم از شاخص ها ، در استفاده پیچیده از داده ها از تعدادی از منابع اطلاعات اقتصادی است. منابع تجزیه و تحلیل به حسابداری و خارج از حسابداری تقسیم می شوند

منابع حسابداری عبارتند از:

حسابداری و گزارشگری؛

حسابداری و گزارشگری آماری ؛

حسابداری عملیاتی و حسابداری؛

گواهینامه های انتخابی.

اطلاعاتی که در شرکت استفاده می شود به طور کامل شرایط تجزیه و تحلیل را برآورده می کند و به طور جامع شی مورد تجزیه و تحلیل را روشن می کند. طبق تصویب قانون فعلی ، هر بنگاه اقتصادی حق دارد اسرار تجاری خود را که نمی تواند در مطبوعات آزاد منتشر شود ، حفظ کند.

ساده ترین و در دسترس ترین شکل اطلاعات مالی است صورتهای مالیمطابق با قوانین حسابداری عمومی تنظیم شده است.

گزارش دهی معمولاً شامل ترازنامه از تاریخ مشخص ، صورت سود و زیان دوره ، صورت جریان وجوه برای همان دوره و صورت جریان وجوه نقد است.

یک یادداشت توضیحی به گزارش پیوست می شود ، جایی که اقلام جداگانه ترازنامه رمزگشایی می شود و دلایل تشکیل برخی مبالغ توضیح داده می شود.

صورتهای مالی با توجه به اصول پذیرفته شده حسابداری تهیه می شود ، که منعکس کننده تأثیر تصمیمات مدیریت گذشته و حال با برخی اصول محافظه کارانه است:

معاملات با قیمتهای غالب در زمان اجرا ثبت می شوند.

درآمد و هزینه ها در زمان کارمزد ثبت می شوند ، نه زمانی که پول صاحبان خود را تغییر می دهد.

مقایسه دوره ای درآمد و هزینه از طریق دریافت ، هزینه ، مانده است.

ایجاد ذخایر احتمالی منجر به کاهش سود می شود.

این قوانین نتایج حسابداری را به اندازه کافی تحریف می کنند ، خصوصاً در مواردی که نتایج برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی و تعیین ارزش ملک استفاده می شود.

ترازنامه در یک تاریخ خاص تنظیم می شود. اندازه دارایی های مورد استفاده شرکت و جبران تعهدات آنها در رابطه با طلبکاران و مالکان را منعکس می کند.

دارایی ها عبارتند از:

سرمایه در گردش

سرمایه اصلی؛

دارایی های دیگر.

منابع اصلی عبارتند از:

تعهدات کوتاه مدت

وظایف بلند مدت

انصاف.

از آنجا که موجودی ثابت است ، و علاوه بر این ، اثر تجمعی دارد ، زیرا عواقب تمام تصمیمات و معاملات انجام شده در شرکت را منعکس می کند.

هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، جریان فعالیت های تولیدی و تأمین مالی ، می توان ترازنامه را نتیجه تجمعی تصمیمات قبلی سرمایه گذاری و تأمین مالی دانست. اثر خالص عملیات به صورت سود یا زیان برای دوره در تغییرات حقوق صاحبان سهام منعکس می شود

حسابداری و گزارشگری آماری ، منعکس کننده کل پدیده ها و فرآیندهای توده ای ، توصیف آنها از جنبه کمی (پیوند با طرف کیفی) ، آشکار کردن الگوهای اقتصادی خاص ، به عنوان منبع مهم تجزیه و تحلیل خدمت می کند.

حسابداری و گزارشگری عملیاتی ، در مقایسه با آمار و حسابداری ، با دستیابی به اطلاعات مربوطه ، سریعتر ارائه می شود.

منابع خارج از خط شامل موارد زیر است:

مواد بازرسی مالیاتی ؛

چاپ مواد؛

مواد سازمان های مالی و اعتباری.

3 رویکرد روش شناختی برای ارزیابی ثبات مالی یک شرکت

تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک شرکت ابزاری برای تصمیم گیری مدیریت است ، این یکی از مراحل مدیریت است که در طی آن تصمیمات مدیریتی در ادبیات علمی داخلی و خارجی رویکردهای روش شناختی زیادی برای ارزیابی وضعیت مالی یک سازمان وجود دارد. طیف وسیعی از رویکردهای روش شناختی برای ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت

به شما امکان می دهد مراحل زیر را برجسته کنید:

محاسبه سیستم نسبت های مالی ؛

تشخیص احتمال ورشکستگی شرکت.

نتایج حاصل از بنگاه اقتصادی و شرایط مالی آن مورد توجه صاحبان ، مدیران ، بستانکاران ، سرمایه گذاران ، شرکا ، دولت ، یعنی کاربران داخلی و خارجی اطلاعات اقتصادی است. هر یک از آنها ، بسته به اهداف و اهداف تجزیه و تحلیل ، رویکردهای روش شناختی خاص خود را برای ارزیابی وضعیت مالی توسعه می دهد و لهجه های خاص خود را تعیین می کند. به عنوان مثال ، برای موسسات اعتباری ، تجزیه و تحلیل قابلیت اعتبار یک شرکت - وام گیرنده بالقوه یک بانک از اهمیت ویژه ای برخوردار است. بسیاری از بانک ها از روش های تجزیه و تحلیل اقتصادی جامع وام گیرنده برای تجزیه و تحلیل بدهی و ارزیابی اعتبار استفاده می کنند که شامل موارد زیر است:

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی شرکت ؛

تجزیه و تحلیل جریان های نقدی شرکت ؛

تجزیه و تحلیل سودآوری معامله آینده

تجزیه و تحلیل عملکرد مالی شرکت ؛

ارزیابی ریسک اعتباری بانک.

بانک مرکزی فدراسیون روسیه روش و معیارهای ارزیابی وضعیت مالی اشخاص حقوقی را با مفاد زیر تنظیم می کند: ضررهای احتمالی وامها ، وامها و بدهیهای معادل آن "به تاریخ 26.03.04.

هدف اصلی سرمایه گذار از تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک شرکت ارزیابی سودآوری ، سودآوری ، سطح استفاده از تولید و پتانسیل اقتصادی آن است.

در حضور اهداف تجزیه و تحلیل خصوصی برای اشخاص منفرد ، هدف اصلی از تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت برای همه کاربران (خارجی و داخلی) ارزیابی موقعیت شرکت در بازار ، فعالیت های مالی و اقتصادی و کارآیی مدیریت آن و همچنین شناسایی مشکلات اساسی شرکت و بهترین راه حل برای حل آنها است. دولت فدراسیون روسیه ، وزارت اقتصاد و وزارت دارایی فدراسیون روسیه به مدت ده سال در حال توسعه و بهبود رویکردهای روش شناختی در تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت ها بوده اند.

مقررات حاکم بر رویه های تجزیه و تحلیل وضعیت مالی را در نظر بگیرید.

در سال 1994 ، سند اصلی تنظیم کننده روش ارزیابی توانایی پرداخت بدهی و ثبات مالی شرکت ها ، مصوبه 94/5/20 دولت فدراسیون روسیه "درباره برخی اقدامات برای اجرای قانون ورشکستگی (ورشکستگی) شرکت ها" بود (اکنون دیگر معتبر نیست).

به منظور اطمینان از یک رویکرد یکپارچه روش شناختی در تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت ها و ارزیابی ساختار ترازنامه های آنها ، مقررات روش برای ارزیابی وضعیت مالی شرکت ها و ایجاد یک ساختار ترازنامه نامطلوب ، تأیید شده توسط دستور اداره فدرال ورشکستگی (ورشکستگی) از تاریخ 12/8/94 تهیه شد. این مفاد شامل روشی برای محاسبه نسبت های نقدینگی فعلی ، خودکفایی (که از ارزش آن برای ارزیابی ساختار رضایت بخش ترازنامه استفاده شده است) ، ترمیم (یا از دست دادن) بدهی شرکت ها و جهت تجزیه و تحلیل شرکت های ورشکسته. با این حال ، تغییر در وضعیت اقتصادی کشور و تصویب قوانین قانونی تنظیم کننده فعالیتها سازمان های تجاری، از جمله قانون ورشکستگی (ورشکستگی) سازمان ها ، بهبود حسابداری و گزارش ، نیاز به تجدید نظر در روش های ارزیابی روش مالی شرکت ها را تعیین کرد.

در سال 1997 ، با دستور وزارت اقتصاد فدراسیون روسیه در تاریخ 01.10.97 ، "توصیه های روش شناختی برای اصلاح شرکت ها (سازمان ها)" ، که از جمله برای ارزیابی اثربخشی مدیریت مالی یک سازمان و فعالیت های مالی و اقتصادی آن بود ، تصویب شد. طبق این قانون هنجاری ، تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت به عنوان اصلی ترین ابزار برای مدیریت مالی موثر در نظر گرفته می شود ، که در شکل گیری اهداف استراتژیک شرکت ، "متناسب با شرایط بازار" نقش دارد.

این دستور بر نقش تجزیه و تحلیل وضعیت مالی و اقتصادی بنگاه اقتصادی در توسعه سیاست های مالی آن تأکید کرده و خاطرنشان کرده است که یک تجزیه و تحلیل کیفی امکان توسعه تصمیمات مدیریتی معقول و موثر را فراهم می کند. این ، به نوبه خود ، به روشهای کاربردی تحلیل مالی ، به قابلیت اطمینان و صحت اطلاعات اقتصادی مورد استفاده بستگی دارد. یکی از ویژگی های سفارش ، تعریف اجزای اصلی تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی شرکت است:

تجزیه و تحلیل صورت های مالی

تجزیه و تحلیل افقی:

تحلیل عمودی؛

تحلیل روند؛

محاسبه نسبت های مالی

ترکیبی از م componentsلفه های فوق مجموعه تکنیک ها و روش های استاندارد تجزیه و تحلیل مالی است که امروزه نیز مورد استفاده قرار می گیرد. دستور شماره 118 برای اولین بار در فدراسیون روسیه یک سیستم از شاخص ها را برای ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت تعریف کرد ، یک روش برای محاسبه آنها توصیه کرد ، یک ویژگی اقتصادی ارائه می دهد و یک ارزیابی از پویایی مقادیر این شاخص ها است. لازم به ذکر است که این قانون هنجاری مقادیر هنجاری نسبت های مالی را تعیین می کند و دو کلاس ضرایب را تفکیک می کند: کلاس اول شامل شاخص هایی است که دارای اهمیت هنجاری هستند (شاخص های نقدینگی و ثبات مالی) ؛ طبقه دوم شامل شاخص های سودآوری (شدت استفاده از منابع) و فعالیت تجاری است. برای گروه دوم از شاخص ها ، توصیه می شود پویایی مقادیر را در نظر بگیرید ، که می تواند به عنوان بهبود ، ثبات یا خرابی توصیف شود.

رویکردهای روش شناختی تجزیه و تحلیل مالی تعریف شده توسط این دستور را باید به تجزیه و تحلیل عملیاتی نسبت داد ، که نتایج آن نمی تواند به عنوان ارزیابی دقیق وضعیت مالی شرکت باشد. در نتیجه ، نیازی به گسترش سیستم شاخص های منعکس کننده کلیه فرایندها و پدیده های فعالیت های اقتصادی و مالی شرکت ها به وجود آمد.

چنین تلاشی در سال 2001 در اقدامات هنجاری زیر انجام شده است: - دستور وزارت دارایی فدراسیون روسیه به تاریخ 06.11.01 (اصلاح شده توسط دستور وزارت دارایی فدراسیون روسیه به تاریخ 15.02.02) "روش بررسی وضعیت مالی فعلی یک سازمان - دریافت کننده وام بودجه برای اجرای پروژه های سرمایه گذاری در صنعت ذغال سنگ ، به صورت رقابتی قرار می گیرد "؛ - دستور خدمات فدرال روسیه برای بازیابی مالی و ورشکستگی از 23.01.01 ،" دستورالعمل های روش شناختی برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی سازمان ها ".

اقدامات هنجاری فوق ، هدف از تجزیه و تحلیل وضعیت مالی را به عنوان ارزیابی توانایی پرداخت ، ثبات ، کارآیی و پویایی توسعه سازمان و همچنین جذابیت سرمایه گذاری آن تعیین می کند.

با دستور وزارت دارایی فدراسیون روسیه ، چهار گروه از شاخص های مشخص کننده نتیجه مالی فعالیت های شرکت ، ساختار ترازنامه ، کارایی و گردش وجوه آن ، که ارزش آن از نظر پویایی مثبت تغییر در آخرین گزارش گزارش سال جاری در رابطه با دوره پایه ارزیابی می شود. این عمل هنجاری شامل یک روش برای به ثمر رساندن وضعیت مالی یک شرکت است.

دستور FSFR پایگاه اطلاعاتی برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی را تعیین کرد: "ترازنامه" ، "صورت سود و زیان" ، "صورت جریان وجوه نقد" ، "ضمیمه ترازنامه". مزیت اصلی دستورالعمل های روش شناختی تعیین شده توسط دستور FSFR طیف گسترده ای از شاخص های مالی توصیه شده برای ارزیابی فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت ها (26 شاخص) ، روش های محاسبه آنها و تفسیر اقتصادی هر شاخص است. با این وجود ، سیستم ارائه شده از شاخص های مالی به طور کامل ارزیابی درجه نقدینگی ، ثبات مالی سازمان ، تعیین نتیجه اصلی مالی (سود) ، کارایی استفاده از سرمایه خود را مجاز نمی کند. علاوه بر این ، دستورالعمل های روش شناختی مقادیر توصیه شده شاخص ها را تعیین نمی کنند ، پویایی مقادیر شاخص ها را مشخص نمی کنند.

قطعنامه دولت فدراسیون روسیه در تاریخ 25 ژوئن 2003 ، مقررات انجام تجزیه و تحلیل مالی توسط یک پزشک ورشکستگی را تصویب کرد. این قوانین امکان تجزیه و تحلیل دارایی شرکت ها و منابع تشکیل آن ، گروه بندی دارایی ها با توجه به میزان نقدینگی ، بدهی ها - با توجه به سررسید ، ارزیابی ساختار درآمد و سود خالص شرکت ها بر اساس صورت های مالی عمومی آنها را فراهم می کند ("ترازنامه" ، "صورت سود و زیان") ) بر اساس نسبت های مالی و روش محاسبه آنها در این قوانین ، برای ارزیابی نقدینگی مطلق و جاری ، برای شناسایی درجه توان پرداختی شرکت ها ، برای تعیین ثبات مالی و وجود پرداخت های معوقه ، برای ارزیابی سودآوری دارایی ها و سطح سودآوری فعالیت های اقتصادی سازمان ها بر اساس محاسبه حاشیه سود خالص امکان پذیر است.

این مصوبه جهت تجزیه و تحلیل شرایط خارجی و داخلی فعالیت های بنگاه های اقتصادی و بازارهایی را که در آن فعالیت می کنند تعریف می کند ، که البته ارزش عملی آن را افزایش می دهد. محاسن آن همچنین شامل محتوای الزامات مورد نیاز برای تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری و فعالیت های مالی شرکت ها ، برای تجزیه و تحلیل امکان فعالیت های سرنوشت ساز شرکت ها است. مهمترین عیب این سند عدم وجود در شاخص های مالی نسبت های سودآوری است که مشخص کننده کارایی استفاده از سرمایه خود ، منابع تولید ، سرمایه گذاری است. گردش دارایی؛ ساختارهای سرمایه ای که مشخصه ثبات مالی شرکت ها هستند. این قوانین ، مانند سایر اقدامات هنجاری ، حاوی مقادیر معیار شاخص های مالی نیستند که برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت های صنایع مختلف و انواع فعالیت ها استفاده می شود.

تجزیه و تحلیل فعالیت های شرکت LLC "اولین پنجره"

1 ویژگی های سازمانی و اقتصادی LLC "اولین پنجره"

اساسنامه شرکت با مسئولیت محدود "پنجره اول" مطابق با بخش یک قانون مدنی ، 1994 و قانون شرکت های با مسئولیت محدود ، با تصمیم تصویب شد جلسه عمومی بنیانگذاران - اعضای شرکت.

این شرکت یک شخصیت حقوقی برای است قانون روسیه: دارای مالکیت جداگانه ای است و مسئولیت تعهدات خود را با این دارایی بر عهده دارد ، می تواند به نمایندگی از طرف خود مالکیت و ویرایش های غیر مالکیت شخصی را انجام داده و انجام دهد ، تعهداتی را متحمل شود ، شاکی و متهم در دادگاه باشد.

در فعالیت های خود ، منشور ، قوانین فدراسیون روسیه و اقدامات الزام آور مقامات اجرایی هدایت می شود. این شرکت دارای یک مهر گرد با نام خود ، مهر گوشه و سربرگ است ، ممکن است دارای یک نشان ، علائم تجاری و تجاری خاص خود و سایر علائم باشد. جامعه یک واحد تجاری مستقل است که بر اساس حسابداری کامل هزینه ، تأمین مالی خود و خودکفایی فعالیت می کند.

شرکت در قبال تعهدات خود با اموالی که طبق آن می توان ادعا کرد ، مسئول است. دولت ، ارگانهای آن و سایر سازمانها هیچ گونه مسئولیتی در قبال تعهدات شرکت ندارند و شرکت دوم نیز در قبال تعهدات دولت ، ارگانهای آن و سایر سازمانها هیچ گونه مسئولیتی ندارد. اعضای شرکت در قبال تعهدات آن هیچ گونه مسئولیتی ندارند و در ازای خسارات مرتبط با فعالیتهای شرکت ، به میزان سهام آنها در سرمایه مجاز ، متحمل خطر می شوند.

موضوع فعالیت های انجمن عبارتند از:

فعالیتهای تولیدی و اقتصادی با هدف تأمین نیازهای اجتماعی کالاهای مصرفی.

تولید ، پردازش و فروش پنجره های پلاستیکی

معاملات مبادله ای برای محصولات تولید شده توسط این شرکت.

انجام کارهای دیگر و ارائه خدمات.

مطابق با موضوع فعالیت های انجمن ، وظایف اصلی آن عبارتند از:

سازمان تولید و فروش کالاهای مصرفی (کارها و خدمات) به مردم ؛

سازمان عمده فروشی و خرده فروشیفعالیت واسطه ای

پیاده سازی حمل و نقل و ارائه خدمات حمل و نقل ؛

اجرای فعالیت اقتصادی خارجی ؛

انجام سایر فعالیتهای اقتصادی و تجاری ممنوع نیست قانون فعلی و با موضوع و وظایف اصلی جامعه مغایرت نداشته باشد.

وضعیت حقوقی شرکت:

جامعه حقوق می یابد نهاد قانونی از لحظه ثبت آن ؛

این شرکت برای دستیابی به اهداف فعالیت خود ، حق انعقاد معاملات از طرف خود ، کسب حقوق مالکیت و غیر مالکیت و تحمل تعهدات ، شاکی و متهم بودن در دادگاه ، دادگاه داوری را دارد.

این شرکت مالک دارایی متعلق به آن است ، از جمله املاکی که توسط شرکت کنندگان به آن منتقل شده است. این شرکت مطابق با اهداف فعالیت های خود و هدف از دارایی ، تملک ، استفاده و دفع اموال در مالکیت خود را انجام می دهد.

این شرکت با تمام دارایی خود مسئول تعهدات خود است.

این شرکت می تواند به طور مستقل و مشترک با سایر شرکت ها ، مشارکت ها ، تعاونی ها ، شرکت ها ، شرکت ها ، م institutionsسسات و سازمان ها در قلمرو فدراسیون روسیه ، کشورهای CIS و خارج از کشور ، شرکت های تابعه ، شعب و دفاتر نمایندگی ایجاد کند

شعب و دفاتر نمایندگی با هزینه شرکت دارایی های ثابت و در گردش در اختیار آنها قرار می گیرد.

ایجاد شعب و دفاتر نمایندگی در خارج از کشور با توجه به قوانین کنونی این کشورها اداره می شود.

شعب و دفاتر نمایندگی ترازنامه های خاص خود را دارند که در ترازنامه شرکت گنجانده شده است.

شرکت مسئول تعهدات شعب و دفاتر نمایندگی خود است.

این شرکت به طور مستقل فعالیتهای تولیدی ، اقتصادی و سایر فعالیتهای خود را تنظیم می کند توسعه اجتماعی جمعی این طرح براساس قراردادهای منعقد شده با مصرف کنندگان محصولات و خدمات و تأمین کنندگان منابع مادی ، فنی و سایر منابع و همچنین تصمیمات مجمع عمومی در مورد برنامه ریزی کار شرکت است.

فروش محصولات ، عملکرد کارها و ارائه خدمات با قیمت ها و تعرفه های تعیین شده توسط شرکت به طور مستقل یا قراردادی انجام می شود.

این شرکت می تواند محصولات (کارها ، خدمات) شرکت ها ، انجمن ها و سازمان ها و همچنین شرکت های خارجی در فدراسیون روسیه و خارج از کشور را خریداری و بفروشد.

جامعه حق دارد متخصصان روسی و خارجی را برای کار جذب کند ، به طور مستقل اشکال ، سیستم ها ، مبلغ و انواع پاداش را تعیین کند.

سازماندهی مجدد و انحلال شرکت

سازماندهی مجدد شرکت (ادغام ، تملک ، تقسیم ، تفکیک ، تبدیل) با تصمیم مجمع عمومی اعضای شرکت مطابق با قانون مدنی RF.

تصفیه شرکت با تصمیم مجمع عمومی شرکت کنندگان یا با تصمیم دادگاه عمومی یا دادگاه داوری در مواردی که توسط قوانین فدراسیون روسیه مقرر شده است انجام می شود.

عالی ترین هیئت مدیره شرکت مجمع عمومی مدیران است.

مدیر کل فعالیتهای فعلی شرکت را مدیریت می کند و پاسخگوی جلسه شرکت کنندگان است.

مدیر عامل:

· اجرای تصمیمات مجمع عمومی شرکت کنندگان را تضمین می کند.

· منابع مالی و دارایی شرکت را به طور مستقل مدیریت می کند.

· بدون وکالت از طرف شرکت اقدام می کند ، نماینده آن در کلیه موسسات و سازمان ها در فدراسیون روسیه و خارج از کشور است.

· افسران شرکت را منصوب می کند ، پرسنل را استخدام می کند ، کارمندان را مطابق با مقررات اخراج و اخراج می کند قانون کار;

· انواع معاملات و سایر اقدامات قانونی را انجام می دهد.

· صدور وکالت نامه ، افتتاح حساب و سایر حساب های شرکت در بانک ها ؛

· سایر عملکردهای ناشی از منشور را انجام می دهد.

2.2 تجزیه و تحلیل ثبات مالی شرکت PA "اولین پنجره"

تجزیه و تحلیل موجودی دارایی و بدهی.

خواندن گزارش ها

افقی

عمودی

پرطرفدار

جداول زیر را نیز اعمال کنید:

جدول 2.1 تجزیه و تحلیل دارایی برای سال 2008.

نام مورد Absolute.value.p Relative.value.p افزایش انحراف ،٪ سال شروع پایان سال شروع سال پایان پایان سال مطلق. نسبی 123456781. دارایی های اضافی 1.1.OS 1.2.NZS 1.3. درآمد. سرمایه گذاری 1.4. سرمایه گذاری بلند مدت 1.5 به تعویق انداختن پول نقد ak213481 26740 29071 14860 44275872 33695 26346 14860 8823.71 2.97 3.23 1.65 0.00527.52 3.36 2.63 1.48 0.00962391 6955 -2725 0 443.81 0.39 -0 ، 6 -0.17 0.004 29.23 26.01 -9.37 -100 100 مجموع 28419635086131.5734.99666653.4223.462 کل دارایی ها. 2.1 سهام 2.2.DZ 2.3.den.web 2.4. سرمایه گذاری کوتاه مدت 108289 470682 21198 - 142988 479716 20051 - 12.03 52.28 2.35 - 14.26 47.85 2.0 - 34699 9034 -1147 - 2.23 -4.43 -0.35 - 32.04 1 ، 92 5.41 -در مجموع 61615465162968.4365.035475-3.435.76 واحد پول موجودی .900350100249010010010214011.34

از این جدول می توان نتیجه گرفت. طی سال 2007 مقدار کل دارایی شرکت از نظر پولی حدود 3.4٪ افزایش یافته است. این به طور مثبت پویایی توسعه و گسترش شرکت را مشخص می کند. دارایی ها تحت سلطه دارایی های جاری هستند که سهام آنها در ابتدای سال 68 درصد و در پایان سال 65 درصد بوده است. مقدار مطلق ارزش دارایی های جاری 3.4٪ کاهش یافته است.این به دلیل تمرکز شرکت بر افزایش موجودی کالا است. این شرکت گسترش می یابد ظرفیت تولید و همچنین به سرمایه گذاری در داراییهای غیرجاری ادامه می دهد و سهم آنها از 31٪ به 34٪ افزایش یافته است.

دارایی های غیرجاری شرکت عمدتا توسط دارایی های ثابت نشان داده می شود ، که ویژگی های بالقوه بالقوه شرکت را نشان می دهد. سرمایه گذاری ها در ساخت و ساز در حال پیشرفت افزایش یافت و هر دو بخشی از این سرمایه گذاری ها 3٪ رشد کرد و به 3.4٪ رسید و سهم آنها + 26٪ بود. این می تواند بر نتایج فعالیت های تجاری تأثیر منفی بگذارد. سرمایه گذاری های بلند مدت مالی در همان سطح باقی مانده است ، اگرچه سهم آنها نیز از 1.65٪ به 1.48٪ کاهش یافته است ، بنابراین جهت گیری سرمایه گذاری شرکت در حال سقوط است. این می تواند نتایج مالی را تضعیف کند.

سهام در مقدار مطلق و در سهم رشد کرده است. این اتفاق برای محصولات نهایی و مواد اولیه و مواد رخ داده است. این امر به دلیل افزایش درآمد است ، که اطلاعات موجود در فرم شماره 2 نشان می دهد. بنابراین ، سیاست موجودی نهاد موثر است.

حساب های دریافتنی در طول سال به میزان ناچیزی افزایش یافت و درآمد نیز افزایش یافت. در نتیجه ، افزایش حساب های دریافتنی به دلیل افزایش تعداد خریداران است. اما همچنین می توان گفت که شرکت به طور موثر حساب های دریافتنی را مدیریت می کند ، زیرا درآمد با سرعتی بسیار بیشتر از حساب های دریافتنی رشد می کند.

وجوه نقد در ابتدای سال 2.35٪ ، در پایان 2.0٪ بود ، اما رشد آنها 5٪ بود. این یک روند مثبت است ، که به معنای افزایش توانایی پرداخت توانایی پرداخت است.

جدول 2.2 تجزیه و تحلیل دارایی برای سال 2008.

نام اقلام ارزش مطلق ارزش نسبی ص افزایش انحراف ، درصد شروع سال پایان سال شروع سال پایان سال پایان مطلق ارزش نسبی 1 دارایی های اضافی 1.1. سیستم عامل 1.2. NZS 1.3. درآمد سرمایه گذاری شده 1.4 سرمایه گذاری بلند مدت 1.5 عمل نقدی معوق 1.6 سایر 275872 33695 26346 14860 88 - 322263 97282 1127 10304 1301 92 27.52 3.36 2.63 1.48 0.009 0 23.37 7.05 0.08 0.75 0 ، 09 0.007 46391 63587 -25219 -4556 1213 92 -4.15 3.69 -2.55 -0.73 0.081 0.007 16.82 188.71 -95.72 -30.66 1378.41 100 مجموع 35086143236934.9931.3581508 -3.6423.2312 کل دارایی ها. 2.1 سهام 2.2.DZ 2.3.den.web 2.4. سرمایه گذاری کوتاه مدت 2.5. دیگران 142988 480626 20051 - - 276167 587934 15403 61022 132 14.26 47.94 2.0 0 0 20.02 42.63 1.12 4.42 0.01 133179 107308 -4648 61022 132 5.76 -5.31 0 ، 88 4.42 ، 01 93.14 22.31 -23.18 100 100 مجموع 65162994677765،068.653766563.6545.29 ارز موجودی 1002490137914610010037.57

طی سال 2008 ، ارزش کل دارایی شرکت از نظر پولی حدود 38 درصد افزایش یافت. این به طور مثبت پویایی توسعه و گسترش شرکت را مشخص می کند. این با داده های مربوط به پویایی افزایش پتانسیل تولید دارایی های ثابت 17 درصد و سهام 93 درصد تأیید می شود. دارایی ها تحت سلطه دارایی های جاری هستند که سهم آنها در ابتدای سال 65 درصد و در پایان سال 68 درصد بود. ارزش مطلق دارایی ها 45 درصد افزایش یافت. این به دلیل این واقعیت است که شرکت در فعالیت های خود بر افزایش ذخایر تمرکز کرده است ، که نتایج مالی شرکت را بدتر می کند. با این حال ، پول نقد ، سرمایه گذاری های کوتاه مدت مالی و هزینه های معوق در حال افزایش است ، که نشان دهنده افزایش نقدینگی دارایی شرکت و توانایی پرداخت آن است.

در ساختار دارایی های غیرجاری ، بیشترین سهم متعلق به دارایی های ثابت است ، NZS در ابتدای سال 3.36، ، در پایان 7.05. این نتیجه این واقعیت است که برخی از تسهیلات ساخته شده به بهره برداری رسیده و به دسته دارایی های ثابت منتقل شده اند. سرمایه گذاری های بلند مدت مالی در ابتدای سال 1.48٪ ، در پایان 0.75٪. این کاهش سهم با تغییر در مقدار مطلق همراه نیست ، بلکه نتیجه یک تغییر کلی در ساختار دارایی است.

موجودی کالا به صورت مطلق افزایش یافته است. این اتفاق به دلیل افزایش هزینه های معوق افتاد. این امر به دلیل افزایش درآمد است ، همانطور که اطلاعات فرم شماره 2 نشان می دهد. بنابراین ، سیاست موجودی شرکت در اصل موثر است.

حساب های دریافتنی در طول سال افزایش یافته و درآمد نیز افزایش یافته است. در نتیجه ، افزایش حساب های دریافتنی به دلیل افزایش تعداد خریداران است. اما همچنین می توان گفت که شرکت در مدیریت حساب های دریافتنی بسیار کارآمد نیست ، زیرا درآمد با همان نرخ حساب های دریافتنی در حال رشد است.

وجوه نقد در ابتدای سال 2.0٪ ، در پایان 1.12٪ بود و در کل آنها کاهش یافت. از یک طرف ، این یک روند هشدار دهنده است ، که به معنی کاهش توانایی پرداخت قدرت است ، از طرف دیگر ، این بدان معنی است که پول کار می کند.

جدول 2.3 تجزیه و تحلیل بدهی ها برای سال 2007.

شاخص ها شاخص های مطلق ، هزار روبل شاخص های نسبی ، هزار روبل افزایش ، N. انحراف N.y.K.y. انحراف N.y.K.y. انحراف 1. سرمایه و ذخایر 1.1. .k-l 1.3.res.k-l 1.4.nsplated 1.5. دارایی هدفمند 4651 156030 233 561728 484 4651 156030 233 684780 372 0 0 0 123052 -112 0.52 17.33 0.03 62.39 0.05 0.46 15.56 0.02 68.31 0.04 -0.06 -1.77 -0.01 5.92 -0.01 0 0 0 21.91 -23.14 مجموع 723126846066 -105480.3284.44.0817.02 تعهدات 2.1 بلند مدت 2.2 کوتاه مدت 2.2.1 کوتاه مدت اعتبارات و وامها 2.2.2 اعتبار. برگشت 3977 - 173247 8280 - 148144 4303 - -25103 0.44 - 19.24 0.43 - 14.78 -0.01 - -4.46 108.2 - -14.49 مجموع 173247148144 -2510319.2414 ، 78-0.47-14.49 ارز موجودی 900 350 100 100 2490 102 140 10010011.34

بر اساس این جدول می توان نتیجه گرفت:

سهم سرمایه خود در کل ساختار منابع تشکیل املاک در ابتدای سال تقریباً 80٪ و در پایان - 84٪ بود. چنین نسبی برای بنگاه اقتصادی از یک سو مثبت است ، زیرا سرمایه سهام در حال افزایش است و از سوی دیگر بسیار مثبت نیست ، زیرا در پایان سال تمایل به افزایش بدهی های بلند مدت وجود دارد ، این می تواند به وابستگی طلبکاران منجر شود.

با تجزیه و تحلیل ساختار سرمایه سهام ، می توان نتیجه گیری زیر را انجام داد:

Ø بیشترین سهم را سرمایه اضافی در ابتدای 17.33٪ ، و در پایان 15.56٪ می گیرد.

Ø سرمایه مجاز از نظر مطلق تغییر نکرد ، از نظر سهم بدهی کاهش یافت ، البته ناچیز ، این به دلیل تغییر در ساختار بدهی ها است - افزایش سهم سرمایه خود.

Ø این شرکت سود خود را حفظ کرده است ، به این معنی که این شرکت نتایج مالی خود را بهبود بخشیده است.

Ø سرمایه ذخیره بسیار اندک است. این ممکن است نتیجه تغییر ساختار بدهی ها باشد ، زیرا بدهی های بلند مدت به طور قابل توجهی افزایش یافته است.

در طول سال شرکت بدهی های کوتاه مدت را ترجیح می داد ، در حالی که سهم بدهی های بلند مدت در ابتدای سال 0.44٪ و در پایان 0.43٪ بود. سهم بدهی های کوتاه مدت در ابتدای سال 24/19 درصد است و در پایان 78/14 درصد ، گرچه در حال کاهش است ، این همچنان از نظر کاربران اطلاعات خارجی روند منفی دارد ، زیرا این بدان معناست که این شرکت نسبت به شرکت خود خیلی اجباری نیست. بدهی ها ، بازپرداخت آنها

جدول 2.4 تجزیه و تحلیل تعهدات مربوط به سال 2008.

شاخص ها شاخص های مطلق ، هزار روبل شاخص های نسبی ، هزار روبل افزایش ، N. انحراف N.y.K.y. انحراف N.y.K.y. انحراف 1. سرمایه و ذخایر 1.1. .c-l 1.3.res.c-l 1.4.unsp.app. 1.5 مالی هدفمند 4651 156030 233 684780 372 4651 156030 233 960182 - 0 0 0 275402 -372 0.46 15.56 0.023 68.31 0.037 0.34 11.31 0.017 69.62 0 -0.12 -4.25 - 0.006 1.31 -0.037 0 0 0 40.22 -100 مجموع 846066112109627503084.3981.29-3.132.512. تعهدات 2.1. بلند مدت 2.2. کوتاه مدت 2.2.1. کوتاه مدت. اعتبارات و وامها 2.2.2 اعتبار. مجموعه 8280 - 148144 20070 4000 233990 11780 4000 85846 0.83 - 14.78 1.46 0.29 16.97 0.63 0.29 2.19 142.27 100 57.95 مجموع 1481442379908984614.7817.262 ، 4860.65 ارز موجودی 100249013791463766561001000.0137.57

بر اساس این جدول می توان نتیجه گرفت:

سهم سرمایه سهام در ساختار کل منابع تشکیل املاک در ابتدای سال تقریباً 84٪ و در پایان 81٪ بود. این نسبت برای شرکت مثبت است ، از آنجایی که اندکی کاهش وجود دارد ، افزایش سرمایه سهام نیز وجود دارد ، اما در پایان سال نیز افزایش می یابد و بدهی های کوتاه مدت می تواند برای شرکت خطرناک باشد زیرا منجر به وابستگی به طلبکاران می شود.

با تجزیه و تحلیل ساختار سرمایه سهام ، می توان نتیجه گیری زیر را انجام داد:

Ø بیشترین سهم را درآمدهای حفظ نشده در ابتدای 68.31٪ ، و در پایان 69.62٪ به خود اختصاص داده است. این یک روند مثبت است ، به این معنی که این شرکت نتایج مالی خود را بهبود داده است.

Ø سرمایه اضافی در ابتدا 5/15 درصد و در پایان 31/11 درصد است.

Ø سرمایه مجاز در مقدار مطلق تغییر نکرده ، از نظر سهم بدهی کاهش یافته است ، این به دلیل تغییر در ساختار بدهی است - افزایش سهم سرمایه خود

Ø سرمایه ذخیره بسیار اندک است. این ممکن است نتیجه تغییر ساختار بدهی ها باشد ، زیرا بدهی های کوتاه مدت افزایش یافته است.

در طول سال شرکت بدهی های کوتاه مدت را ترجیح داده است ، سهم بدهی های بلند مدت در ابتدای سال 0.83٪ و در پایان - 1.46٪ بوده است. به طور کلی ، بدهی کوتاه مدت در ابتدا 14.78 درصد و در پایان 97/16 درصد افزایش یافت. این ویژگی از نظر کاربران خارجی اطلاعات منفی بودن شرکت را نشان می دهد ، زیرا این بدان معناست که شرکت لزوماً در رابطه با بدهی های خود ، بازپرداخت آنها نیست.

3 تجزیه و تحلیل شاخص های ثبات مالی شرکت

ثبات شرکت شرط بقا و ثبات آن است. تحت تأثیر عوامل زیر تشکیل می شود:

موقعیت شرکت در بازار محصول ؛

درجه وابستگی به وام دهندگان و سرمایه گذاران ؛

حضور بدهکاران ورشکسته

میزان کارآیی معاملات مالی.

تجزیه و تحلیل در 3 مرحله انجام می شود:

سه شاخص اصلی محاسبه می شود که منابع ذخیره و هزینه ها را مشخص می کند:

الف) در دسترس بودن سرمایه شخصی و در گردش (SOS)

SOS \u003d حقوق صاحبان سهام - دارایی های غیرجاری \u003d خطوط 490-190

وجود SOS به این معنی است که شرکت بودجه اختصاصی کافی برای تأمین نیاز به دارایی های بلند مدت و غیرجاری و همچنین دستیابی به دارایی های جاری دارد. این روند مثبتی است.

ب) منابع وام های بلند مدت خود برای تشکیل ذخایر و هزینه ها (SD)

SD \u003d COC + بدهی های طولانی مدت \u003d خطوط 490 + 590-190.

ج) ارزش کل منابع اصلی ذخیره و هزینه (OI)

OI \u003d SD + بدهی های جاری \u003d خطوط 490 + 590 + 690-190

محاسبه شاخص ها برای اطمینان از ذخایر و هزینه های منابع تشکیل آنها:

الف) مازاد (+) یا کمبود (-) سرمایه در گردش خود:

∆СОС \u003d СОС - سهام (خط 210)

ب) مازاد (+) یا کمبود (-) منابع تشکیلات خود و بلند مدت سهام و هزینه ها:

∆СД \u003d СД - سهام (خط 210)

ج) مازاد (+) یا کمبود (-) ارزش کل منابع اصلی تشکیل سهام و هزینه ها:

∆ОИ \u003d ОИ - سهام (خط 210)

این شاخص ها شاخص های مطلق ثبات مالی هستند. به منظور توصیف وضعیت مالی ، از 4 نوع ثبات مالی استفاده می شود:

تعیین نوع ثبات مالی:

الف) ثبات مطلق:

∆СОС\u003e \u003d 0

∆SD\u003e \u003d 0 S \u003d (1؛ 1؛ 1)

∆ОИ\u003e \u003d 0

ب) ثبات طبیعی:

СОС< 0

∆ОИ\u003e \u003d 0

ج) وضعیت مالی ناپایدار:

СОС< 0

∆SD< 0 S={0;0;1}

∆ОИ\u003e \u003d 0

د) شرایط مالی بحران:

СОС< 0

∆SD<0 S={0;0;0}

ОИ<0

شاخص های نسبی توصیف کننده ثبات مالی شرکت:

نسبت ریسک مالی:

K1 \u003d بدهی ها / حقوق صاحبان سهام

نسبت بودجه:

نسبت استقلال مالی:

К3 \u003d ارز سهام / ترازنامه

4. نسبت وابستگی مالی:

К4 \u003d بدهی ها / ارز ترازنامه

ضریب تأمین سهام وجوه شخصی منابع تأمین مالی:

K5 \u003d SOS / ذخیره

نسبت حقوق صاحبان سهام فعلی:

K6 \u003d SOS / دارایی های جاری

نسبت ثبات مالی:

К7 \u003d ارزش ویژه + بدهی های بلند مدت / ارز ترازنامه

نسبت انعطاف پذیری سرمایه سهام:

K8 \u003d SOS / حقوق صاحبان سهام

شاخص دارایی دائمی:

K9 \u003d دارایی های غیر جاری / حقوق صاحبان سهام

نسبت استقراض بلند مدت:

К10 \u003d بدهی های بلند مدت / حقوق صاحبان سهام + بدهی های بلند مدت

نسبت ارزش املاک و مستغلات:

К11 \u003d ارزش دارایی + دارایی های ثابت + مواد اولیه ، مواد + WIP / ارز ترازنامه.

تجزیه و تحلیل ثبات مالی بر اساس داده های ترازنامه Pervy Okonny Kombinat LLC:

جدول 2.5 تجزیه و تحلیل ثبات مالی با استفاده از شاخص های مطلق.

شماره شاخص 2007 n.y. 2007.y.2008.y. 1СОС - در دسترس بودن دارایی های در گردش 4389304952056887272СД - در دسترس بودن منابع مالی و سهام بلند مدت وام گرفته شده برای تأمین مالی سهام و هزینه ها د SOS 3306413522174125605 د SD3346183604974326206 د OI334618360497432620

بر اساس این جدول می توان نتیجه گرفت:

شرکت از نظر مالی کاملاً پایدار است به این دلیل که شرکت بودجه شخصی کافی برای تأمین نیازهای دارایی های بلند مدت و غیرجاری را دارد. در پایان سال 2008 ، وضعیت تغییر نکرده است ، وضعیت مالی نیز پایدار است ، وجوه شخصی رشد کرده اند ، دارایی های غیرجاری نیز رشد کرده و بدهی های کوتاه مدت نیز افزایش یافته است. در نتیجه ، این شرکت می تواند نیازهای خود را به طور کامل از منابع مالی خود تأمین کند. این روند مثبتی است.

3. افزایش ثبات مالی شرکت

1 راه برای بهبود ثبات مالی شرکت

بر اساس نتیجه گیری از تجزیه و تحلیل صورتهای مالی Pervy Okonniy Kombinat LLC ، می توان گفت که به طور کلی شرکت در حال پیشرفت بسیار خوبی است ، اما من هنوز هم چندین توصیه به این شرکت ارائه می دهم.

با توجه به ثبات مالی ، می توان نتیجه گرفت که شرکت از نظر مالی پایدار است ، درآمد و حقوق صاحبان سهام در حال رشد است ، اما ارزش سهام با سرعت بیشتری افزایش می یابد از درآمد آنها برای پوشش کافی دارایی های غیرجاری کافی نیست. بدهی های کوتاه مدت نیز در حال رشد است.

برای افزایش ثبات مالی ، می توان از وجوه قرض گرفته شده در نسبت عادی بین حقوق صاحبان سهام و وامهای قرض گرفته شده استفاده کرد ، که باید منجر به افزایش حتی بیشتر درآمد و در نتیجه افزایش حقوق صاحبان سهام و کاهش پوشش نیاز به داراییهای غیرجاری شود.

با رشد درآمد ، می توان بازپرداخت قابل توجهی از وامها و وامهای کوتاه مدت را بدست آورد.

تجزیه و تحلیل بازده دارایی ها و سرمایه های خاص یک روند کلی مثبت را نشان می دهد ، اما اشکالاتی نیز وجود دارد. من به این شرکت توصیه می کنم که استفاده بهینه از املاک را تضمین کند تا درآمد آن سریعتر رشد کند. با توجه به تجزیه و تحلیل سرمایه سهام:

برای اطمینان از تأثیر م fundsثر وجوه وام گرفته شده روی P ، از قدرت استقراض موجود استفاده کنید S.K ، یعنی جذب وام های بلند مدت.

تأثیر مثبت بیشتر بر P را پشتیبانی کنید S.K عامل P r

برای این کار ، سیاست مدیریت منابع موثر شرکت را ادامه دهید. با در نظر گرفتن کار با مشتریان به عنوان منبع اصلی منبع منابع ، این شرکت به دنبال حفظ نقش پیشرو در بازار تولید چنین محصولاتی است. با در نظر گرفتن تشدید رقابت در این بازار ، افزایش تقاضای شهروندان برای استانداردها و فن آوری های كیفیت ، این شركت وظیفه بهبود كیفیت خدمات و ارائه طیف گسترده ای از محصولات به هر مشتری را به عنوان یك اولویت در نظر گرفته و تلاش می كند تا به یك شركت "خانگی" برای مشتریان از همه گروه های اجتماعی و سنی تبدیل شود. انجام این کار افزایش قابل توجهی در حجم فروش را تضمین می کند ، جذابیت شرکت را برای مشتریان افزایش می دهد و رشد بیشتر سودآوری را تضمین می کند. ویژگی های سازمان تجارت ایجاد بسته های خدمات واحد و فروش گسترده محصولات را امکان پذیر می کند. در این راستا ، این شرکت قصد دارد تعداد مشتریان و حجم فروش محصولات و خدمات را در درجه اول از طریق تشکیل یک سیستم خدمات جامع برای این دسته از مشتریان ، به میزان قابل توجهی افزایش دهد. انجام این کار رشد قابل توجهی در تجارت شرکت را تضمین می کند و کارایی آن را افزایش می دهد.

2 توسعه و اجرای برنامه ای برای بهبود ثبات مالی شرکت "اولین کارخانه پنجره"

بر اساس نتایج ارزیابی از وضعیت مالی ، می توان نتیجه گرفت که شرکت LLC "اولین پنجره" با مشکل بهبود تولید و فعالیت های تجاری خود مواجه است. سیاست های مالی وی وظایف کوتاه مدت را حل می کند که نتایج مثبتی را با تأثیر منفی احتمالی در آینده به دست می آورد که بیشتر به دلیل عدم وجود یک استراتژی مالی است.

انتقال به اقتصاد بازار ، سازماندهی تولید با اشکال مختلف مالکیت و مدیریت نیاز به یک رویکرد دقیق تر و سیستماتیک (یکپارچه) برای تحلیل وضعیت مالی شرکت و نیاز به تدوین استراتژی مالی دارد.

پیشنهادات برای شکل گیری استراتژی مالی شرکت در جدول 3.1 ارائه شده است ، که اقدامات برای بازیابی ثبات مالی و پشتیبانی از فعالیت اقتصادی موثر Pervy Okonny Kombinat LLC را پیشنهاد می کند.

جدول 3.1 پیشنهادات برای تشکیل استراتژی مالی شرکت ، هزار روبل

اشیا of استراتژی مالی مonلفه های استراتژی مالی پیشنهادات برای تشکیل یک استراتژی مالی تأثیر بر بخشهای ترازنامه گزینه 1 گزینه 2 درآمد و رسیدها بهینه سازی دارایی های ثابت و در گردش سیاست در زمینه اوراق بهادار افزایش دارایی های ثابت از طریق: انتشار سهام برای کارمندان خود - 300 200 1000 500 - هزینه ها و کسورات بهینه سازی توزیع سود توزیع سود برای: - مصرف - توسعه تولید - پرداخت سود 500 500 - - - - سیاست در زمینه اوراق بهادار - انجام کارهای بدون مالیات غیرمستقیم - خرید سهام یک بانک تجاری - 2000 500 2000 روابط با بودجه بهینه سازی توزیع سود بهینه سازی پرداخت های مالیاتی - کاهش میزان پرداخت مالیات از سود مشمول مالیات با ایجاد صندوق ذخیره - کاهش مالیات بر دارایی با کاهش دارایی ها و تا پایان سال - عملکرد کاری که مشمول مالیات غیر مستقیم نیست 2000 300 - - 400 400 روابط اعتباری بهینه سازی دارایی های ثابت و سرمایه در گردش بهینه سازی توزیع سود - درج دانش فنی در قیمت محصولات - اخذ وام کوتاه مدت - ایجاد صندوق ذخیره - 500 2000 1000 2000 -

اساس گزینه های پیشنهادی برای استراتژی مالی ، سیاست افزایش سرمایه در گردش شرکت برای حفظ توان پرداخت آن است. طبق نوع اول استراتژی مالی ، این کار با افزایش وام های بلند مدت و وام های قرض گرفته شده توسط 2000 هزار روبل انجام می شود. در مقایسه با دوره گزارش 2007 در گزینه دوم ، تأکید بر ایجاد وجوه کوتاه مدت وام گرفته شده است - پیشنهاد می شود وام کوتاه مدت به مبلغ 2001 هزار روبل دریافت کنید. همزمان با رشد وجوه وام بلند مدت و کوتاه مدت ، افزایش مقدار سهام و هزینه های شرکت پیش بینی می شود (با گزینه اول 300 هزار روبل ، با گزینه دوم - 500 هزار روبل).

نتایج تجزیه و تحلیل ثبات مالی شرکت قبل و بعد از اجرای استراتژی مالی در جدول نهایی خلاصه می شود (جدول 3.2).

هنگام تجزیه و تحلیل ثبات مالی شرکت ، مشخص شد که وضعیت مالی شرکت در آغاز و پایان دوره مورد بررسی بحرانی است.

با اجرای اقدامات پیشنهادی ، افزایش ثبات شرکت LLC "اولین پنجره" را مشاهده می کنیم.

برای غلبه بر بحران و توسعه بیشتر ، تهیه برنامه ای برای بهبود مالی شرکت ضروری است که شامل برنامه ای برای تغییرات اساسی در فعالیت های شرکت (پروفایل مجدد) و راه حل مشکل تعهدات بدهی است.

یکی از راههای برون رفت از وضعیت بحران را می توان توسط سرمایه گذاری سرمایه LLC "Pervy Okonny Kombinat" با وام گرفتن پیشنهاد کرد.

جدول 3.2 نتایج پیشنهادی برای تشکیل یک استراتژی عمومی مالی داخلی ، هزار روبل

شاخص های صحت مالی 2008 godaVariant 1Variant 2Istochniki بودجه sredstv372469247724Osnovnye خود و دیگر aktivy680765077407Nalichie غیر جاری کار سرمایه 3083417317Dolgosrochnye وام و استقراض سهام sredstva320152013701Nalichie و منابع بلند مدت قرض گرفته شده از تشکیل ذخایر و وام zatrat1185618 4018Kratkosrochnye و استقراض ارزش sredstva608475848084Obschaya از منابع اصلی تشکیل ذخایر و ذخایر هزینه 62021320212102Velichina و zatrat332936293828Izlishek (+) یا کمبود (-) دارایی های در گردش خود -6412-3212-3511 مازاد (+) یا کمبود (-) منابع تشکیلاتی خود و بلند مدت سهام و هزینه ها -32111989190 مازاد (+) یا کمبود (-) کل مبلغ اصلی منابع اصلی تشکیل سهام و هزینه ها 287395738274 نوع وضعیت مالی ناپایدار نسبتاً پایدار نسبتاً پایدار

داده های تجزیه و تحلیل نشان می دهد که برای بهبود ثبات مالی Pervy Okonny Kombinat LLC اقدامات خاصی باید انجام شود. برای انجام این کار ، دستیابی به افزایش سهم منابع اصلی تشکیل سهام و هزینه ها در کل منابع منابع مالی ضروری است. این را می توان از سه طریق بدست آورد:

) افزایش در اندازه منابع مالی خود - با افزایش اندازه سرمایه مجاز و همچنین در هزینه سود انجام می شود (گزینه دوم ، با در نظر گرفتن ضررهای دوره تجزیه و تحلیل شده ، نمی تواند نتایج خاصی داشته باشد).

) افزایش اندازه منابع وام گرفته شده - با جذب وام های بانکی بلند مدت و کوتاه مدت حاصل می شود. با توجه به شرایط اقتصادی موجود ، این شرکت در بهترین حالت می تواند امیدوار به دریافت وام های کوتاه مدت باشد.

) تجدید نظر در میانگین وزنی سهام محصولات در انبارها برای روز ، هفته ، ماه. شاید اندازه موجودی کالا بی دلیل بزرگ نشده باشد ، که البته این امر روی حسابهای قابل پرداخت تأثیر می گذارد که باید مقدار آن کاهش یابد.

هنگام تجزیه و تحلیل دارایی های جاری Pervy Okonniy Kombinat LLC ، باید توجه زیادی به حساب های دریافتنی شود. در صورت رقابت و دشواری بازاریابی محصولات ، شرکتها آنها را با استفاده از اشکال پرداخت بعدی به فروش می رسانند ، بنابراین حسابهای دریافتنی بخشی مهم از سرمایه در گردش است و تأثیر قابل توجهی بر وضعیت مالی شرکت دارد.

بنابراین ، توانایی پرداخت و ثبات وضعیت مالی Pervy Okonny Kombinat LLC می تواند توسط:

) تسریع گردش سرمایه در دارایی های جاری ، که در نتیجه آن کاهش نسبی گردش مالی هر روبل وجود دارد.

) دوباره پر کردن سرمایه در گردش خود با هزینه منابع داخلی و خارجی ، به عنوان مثال افزایش سهم بودجه خود در منابع پوشش دارایی های جاری ؛

) تنظیم جریان پرداخت ها به منظور کاهش نیاز به دارایی های پولی ، اطمینان از تسریع گردش مالی دارایی های پولی ؛

) استفاده از امکان دریافت وامها و اعتبارات بلند مدت در فعالیت های کارآفرینی ؛

) بهینه سازی تسویه حساب های بدون پول (استفاده از اسکناس به عنوان وسیله پرداخت).

نتیجه

در این مقاله فعالیت های اقتصادی First Window Kombinat LLC ، متخصص در تولید پنجره های پلاستیکی ، تجزیه و تحلیل می شود. بر اساس تجزیه و تحلیل انجام شده ، نتیجه گیری خواهیم کرد: بهبود استفاده از دارایی های ثابت در این شرکت اشاره شده است. نرخ استهلاک در کل دوره تجزیه و تحلیل تغییری نکرده و به 65-70٪ رسیده است که نشانگر وخامت دارایی های ثابت شرکت است. تعداد کارکنان شرکت در طول دوره تجزیه و تحلیل کاهش می یابد ، سطح گردش کارکنان "LLC" Pervy Okonny Kombinat "زیاد نیست. صندوق دستمزد ، بهره وری نیروی کار و متوسط \u200b\u200bدستمزد سالانه در حال افزایش است.

در کار ، بر اساس روش های مختلف نویسندگان داخلی ، روش ها و شاخص هایی برای ارزیابی ثبات مالی و توانایی پرداخت یک شرکت ارائه شده است. تجزیه و تحلیل مالی "Pervy Okonny Kombinat" LLC انجام شد که بر اساس آن می توان نتیجه گیری زیر را انجام داد.

سهم دارایی های غیرجاری در دارایی ترازنامه شرکت افزایش داشت. سهم سرمایه سهام کاهش می یابد ، که مشخصه کاهش استقلال مالی Pervy Okonny Kombinat LLC است. این شرکت از نظر اقتصادی پایدار است ، این امر با عدم وجود حساب های قابل پرداخت قابل پرداخت ، پرداخت به بودجه و بودجه های خارج از بودجه و معوقات پرداختی به کارمندان ثابت می شود. ساختار ترازنامه Pervy Okonny Kombinat LLC رضایت بخش است ، همانطور که با ارزشهای بسیار بالای شاخص های نقدینگی نشان داده می شود. نسبت نقدینگی فعلی و سریع با حداقل مقادیر توصیه شده مطابقت دارد. این شرکت نقدینگی مطلق نیز دارد.

در شرایط بازار ، هنگامی که فعالیت اقتصادی یک شرکت و توسعه آن با هزینه خود تأمین مالی انجام می شود و در صورت ناکافی بودن منابع مالی خود - با هزینه وجوه قرض گرفته شده ، یک ویژگی تحلیلی مهم ثبات مالی شرکت است. در پایان سال 2007 و 2008 در LLC "Pervy Okonny Kombinat" ، یک شاخص سه جز of از وضعیت مالی S \u003d (1؛ 1؛ 1). بنابراین می توان ثبات مالی را در این دوره نامطلوب دانست.

بنابراین ، تا پایان سال 2008 ، تمام شاخص های مشخصه بدهی Pervy Okonny Kombinat LLC کمتر از حد معمول است. همه اینها احتمالات را بدتر می کند و انعطاف پذیری اجرای پروژه های مختلف سرمایه گذاری را چه در داخل و چه در خارج از شرکت کاهش می دهد.

یکی از دلایل وخیم تر بودن بدهی Pervy Okonny Kombinat LLC ممکن است سو mis استفاده از سرمایه در گردش باشد: انحراف وجوه به حساب های دریافتنی ، سرمایه گذاری در سهام مازاد و برای اهداف دیگری که به طور موقت منابع مالی ندارند. با گسترش فعالیت های شرکت ، دلایل ورشکستگی آن در استفاده غیر منطقی از سود ، انحراف وجوه به حساب های دریافتنی ، مسدود کردن وجوه بیش از موجودی های تولید ، اشتباه در تعیین سیاست قیمت گذاری نهفته است.

مدیریت شرکت LLC "Pervy Okonny Kombinat" باید اقدامات را در زمینه های زیر انجام دهد: کاهش در ترکیب منابع مالی در سهم حساب های پرداختنی ؛ کاهش متوسط \u200b\u200bگردش مالی مطالبات؛ جذب وجوه وام گرفته شده. این امر می تواند از طریق استفاده از وام های بانکی و اجرای سیاست مدیریت موثر مطالبات به دست آید.

ثبات مالی Pervy Okonny Kombinat LLC می تواند توسط:

تسریع گردش سرمایه در دارایی های جاری ، که در نتیجه آن کاهش نسبی گردش مالی در هر روبل وجود دارد.

کاهش منطقی سهام و هزینه ها (تا حد استاندارد) ؛

دوباره پر کردن سرمایه در گردش خود از طریق منابع داخلی و خارجی.

اول از همه ، لازم است که به فعالیت های بازاریابی توجه کافی شود ، یعنی انجام تحقیقات لازم بازاریابی برای یافتن بازارهای فروش جدید و خریداران. همچنین لازم است تدابیری برای مدیریت حساب های دریافتنی تدوین شود ، زیرا رشد آن مشاهده می شود. برای این کار می توانیم توسعه سیستم تخفیف را برای خریداران مختلف توصیه کنیم.

لیست منابع استفاده شده

1.بریگهام ، یو.ا. مدیریت مالی. مدیریت شرکت [متن]: کتاب درسی / Yu.A. بریگام - م.: دفتر نشر مارس ، 2005. - 34 ص

2.آداموف ، V.E. اقتصاد و آمار شرکتها [متن]: کتاب درسی / V.E. آداموف -5 ویرایش اضافه کردن / م.: اقتصاد ، 2009. - 105 ص

.باکانوف ، م.ی. تئوری تحلیل اقتصادی [متن]: کتاب درسی / M.I. باکانف - م.: چاپ جدید ، 2003. - 124 ص

.بالابانوف ، I. T. مبانی مدیریت مالی. چگونه سرمایه خود را مدیریت می کنید؟ [متن] / I.T. بالابانوف - مینسک: دانش جدید ، 2004. - 236 ص.

.Bernstein L.A. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی: نظریه ، عمل و تفسیر [متن]: کتاب درسی / L.А. برنشتاین - مینسک: ناوکا ، 2009. - 202 ص

.Kreinina M.N. وضعیت مالی شرکت. روش های ارزیابی [متن]: کتاب درسی / MN Kreinina. - مسکو: م Houseسسه انتشاراتی وچه ، 2005. - 206 ص.

7.B. V. Prykin تحلیل اقتصادی یک شرکت [متن]: آموزش: کتاب درسی / B.V. پریکین ، مسکو: ناوکا ، 2009 ، 276 ص.

8.Pavlova L.N. امور مالی شرکت [متن]: / L.N. پاولووا - مینسک: ناوکا ، 2005 - 35 ص

9.Pisingolts M.Z. حسابداری سرمایه مجاز و سرمایه مجاز در بنگاه های اقتصادی [متن]: کتاب درسی / - M.Z. Piesingolts. م.: پروفیزدات ، 2009. - 47 ص.

.Terekhova V.A. سرمایه سهام: اصول شکل گیری و حسابداری حسابداری بین المللی [متن]: کتاب درسی / V.А. ترخوا - م.: ویرس ، 2009. - 16 ص

.Pastukhova Yu.A. اقتصاد [متن]: کتاب درسی / Yu.A. پاستوخوف 2009.- 400 ص

.سیلچنکو V.A. اقتصاد شرکت [متن]: نشریه آموزشی / V.А. سیلچنکو - م.: اکسمو ، 2003. - 56 ص

.لوبانوف D.K. اقتصاد یک شرکت (بنگاه) [متن]: کتاب درسی / D.K. لوبانوف - م.: کنیگولیوب ، 2005. - 45 ص

.Tsyganko M.K. اقتصاد یک شرکت (بنگاه) [متن]: کتاب درسی / M.K. تسیگانکو - م.: کنیگولیوب ، 2005. - 45 ص

.Krupskiy V.V. اقتصاد یک شرکت (بنگاه) [متن]: کتاب درسی / کروپسکی. V.V. - م.: کنیگولیوب ، 2005. - 54 ص

مقدمه

ارتباط موضوع تحقیق. بی ثباتی دوره ای اقتصاد روسیه مدرن بسیاری از بنگاه های اقتصادی کشور را تحت شرایط کنترل دقیق ثبات مالی خود قرار می دهد. ثبات مالی یک شرکت به دلیل ثبات فضای اقتصادی موجود در آن است و همچنین به نتایج عملکرد ، واکنش فعال و موثر آن به تغییرات عوامل داخلی و خارجی بستگی دارد.

یک بنگاه اقتصادی با ثبات از مزایای جذب سرمایه گذاری ، دریافت وام ، انتخاب تأمین کنندگان و مصرف کنندگان برخوردار است. مستقل تر از تغییر غیر منتظره در وضعیت بازار است ، بنابراین خطر کمتری از ورشکستگی و ورشکستگی دارد.

ثبات مالی یک بنگاه اقتصادی به شدت بر تمام جنبه های عملکرد مالی تأثیر می گذارد ، اما اکثر شرکت ها اهمیت آن را دست کم می گیرند.

موقعیت یک شرکت را می توان از نظر مالی ثابت دانست اگر با تغییرات نامطلوب در محیط خارجی ، توانایی عملکرد طبیعی ، به موقع و انجام کامل تعهدات خود را در قبال شهرک های استخدام شده ، تأمین کنندگان ، بانک ها ، پرداخت به بودجه و بودجه های خارج از بودجه داشته باشد ، و در عین حال برنامه های فعلی خود را انجام دهد و برنامه های استراتژیک

موضوع کار صلاحیت فارغ التحصیلان برای شرکتهایی که در شرایط بی ثبات خارجی کار می کنند (مانند شرایط محیط اقتصادی مدرن روسیه) از اهمیت ویژه ای برخوردار است ، زیرا بی ثباتی خارجی باید با تقویت کنترل داخلی بر تضمین ثبات مالی جبران شود.

موضوع کار احراز صلاحیت نهایی به دلیل این واقعیت که در گذشته بسیار نزدیک ، به دلیل بحران اقتصادی بین المللی در آگوست 2008 ، یک بازسازی اساسی در روابط مالی و اقتصادی روسیه صورت گرفت ، فوری تر می شود.

برای غلبه بر وضعیت بحرانی روسیه ، اقتصاد بازار قبلاً مشکلات ناشناخته ای را به وجود آورده است که امروزه اطمینان از ثبات اقتصادی توسعه است.

حل مشکلات تثبیت موقعیت سازمان مستلزم یافتن منابع منابع مالی ، توزیع منطقی آنها ، استفاده موثر در دوره تجزیه و تحلیل مالی است که ثبات مالی یک نهاد اقتصادی را ارزیابی می کند.

با تشکر از تجزیه و تحلیل ، امکان بررسی داده های برنامه ریزی شده ، واقعی ، شناسایی ذخایر برای افزایش بهره وری تولید ، ارزیابی نتایج عملکرد ، تصمیم گیری در مورد مدیریت و تدوین استراتژی توسعه شرکت وجود دارد.

بنابراین ، اهمیت ثبات مالی در فعالیت های شرکت و همچنین حفظ مداوم آن در سطح مشخصی که برای سازمان مطلوب است ، و توسعه اقداماتی که به رشد موثر ثبات مالی شرکت کمک می کنند ، قابل توجه است.

هدف کار نهایی صلاحیت در تجزیه و تحلیل ثبات مالی شرکت و تهیه توصیه هایی برای تقویت آن بیان می شود.

برای دستیابی به این هدف در این کار ، موارد زیر شناسایی و حل شد. وظایف پژوهش:

مطالعه دستگاه مفهومی ثبات مالی ، یعنی: آشکار کردن مفهوم ، ماهیت و عوامل ثبات مالی یک شرکت ، مطالعه مبانی روش شناختی تجزیه و تحلیل ثبات مالی یک شرکت ، برای نشان دادن نقش تجزیه و تحلیل مالی برای یک شرکت مدرن ؛

تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت ؛

بر اساس تجزیه و تحلیل مالی ، راه های بهبود ثبات مالی شرکت را توسعه دهید.

شی تحقیق در خدمت شرایط مالی و اقتصادی شرکت کوچک LLC "Leader" است.

موضوع مطالعه - تجزیه و تحلیل اطمینان از ثبات مالی LLC "رهبر".

مانند مبنای نظری در این کار از آثار دانشمندان در زمینه مدیریت مالی استفاده شده است: E.C. Stoyanova ، V.M. رودیونوا ، A.P. کووالف ، بی بی کووالوا ، A.D. شرمت ، م.ه. Kreinina ، B.B. بوچارووا ، L.T. Gilyarovskaya ، A.B. گراچف و دیگران.

کار استفاده شده مواد و روش ها مالی و بیان - تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی ، تجزیه و تحلیل عامل ، تجزیه و تحلیل تدریجی ، روش های سنتی آمار اقتصادی ، روش های ارزیابی متخصص ، روش های برنامه ریزی ، پیش بینی ، مدل سازی اقتصادی و ریاضی ، سایر روش های اقتصادی - ریاضی و اقتصادی - آماری.

اهمیت عملی کار. ارزیابی و تجزیه و تحلیل وضعیت مالی LLC "Leader" امکان ارزیابی واقعی وضعیت مالی شرکت را فراهم کرده و بر اساس نتایج بدست آمده ، پیشنهاداتی را برای بهبود ثبات مالی LLC "Leader" تهیه کرده است.

ساختار کار کردن با توجه به وظایف تعیین شده در مطالعه فصل اول به مطالعه نظری ثبات مالی شرکت اختصاص یافته است. فصل دوم وضعیت مالی رهبر LLC را تجزیه و تحلیل می کند. بر اساس نتایج تجزیه و تحلیل ، در فصل سوم کار ، روش های افزایش ثبات مالی شرکت توسعه یافته است.

فصل 1. مبانی نظری برای ثبات مالی شرکت

1.1 مفهوم ، ماهیت و شاخص های ثبات مالی شرکت

هر علمی مبتنی بر مفاهیم نظری پذیرفته شده و کاملاً بنیادی است. تعبیر در واژه نامه مالی حرفه ای اصطلاح - ثبات مالی ، بسیار مبهم و مبهم است. تحلیلگران در ادبیات اقتصادی خارجی و رویه جهانی مفهوم ثبات مالی را به روشهای مختلف آشکار می کنند.

ثبات مالی "توانایی یک بنگاه اقتصادی برای عملکرد و توسعه ، برای حفظ تعادل دارایی ها و بدهی های خود در یک محیط داخلی و خارجی در حال تغییر است ، که توانایی پرداخت و جذابیت سرمایه گذاری آن را در دراز مدت در سطح قابل قبول ریسک تضمین می کند."

"ثبات مالی (توانایی پرداخت طولانی مدت) - توانایی شرکت در حفظ ساختار هدفمند منابع مالی."

ماهیتی که نظر داد با این شرایط از پیش تعیین شده است که ، در ابتدا ، منابع مالی رایگان عملاً قادر به انجام کار نیستند و ثانیا ، هزینه منابع تغییر می کند. رساله تدوین شده می گوید آنچه از نظر تئوری برای بهینه سازی ساختار منابع مالی امکان پذیر است.

با توجه به ثبات مالی شرایط ایجاد شده ، می توان kak را ساختار داد:

جریان - برای یک لحظه خاص در زمان ؛

پتانسیل - همراه با تغییر در حساب c ، تغییر شرایط خارجی ؛

رسمی - توسط دولت ایجاد شده و از خارج حفظ می شود.

واقعی - در شرایط رقابت از حساب فرصت های اجرای تولید گسترده (شکل 1.1).

در نتیجه این درک که - یا وضعیت مالی شرکت های اقتصادی در این عملیات ممکن است بدون تغییر ، بهبود یا وخیم تر باشد.

شکل: 1.1 انواع ثبات مالی شرکت

"توانایی یک شرکت برای پرداخت زمان برای 0 خوب ، فعالیت های خود را به صورت گسترده تأمین مالی می کند ، شوک های گاه به گاه تحمل می کند و توانایی پرداخت بدهی خود را در شاهد کمبود شرایط مالی (و) بالعکس خود حفظ می کند." "ثبات مالی یک شرکت توانایی موضوع مدیریت برای فعالیت و توسعه ، حفظ دارایی و مسئولیت متعادل خود در تغییر محیط داخلی و خارجی است ، که توانایی پرداخت () و جذابیت سرمایه گذاری آن را در دراز مدت در سطح خطر احتمالی حاشیه ای تضمین می کند." ثبات مالی منعکس کننده مازاد ثابت درآمد حاصل از هزینه ها و شرایط منابع است که مانور رایگان وجوه را در سازمان فراهم می کند و نحوه استفاده موثر آنها روند پایدار در فعالیت اقتصادی ، گسترش و نوسازی را ترویج می دهد. این نشان دهنده همبستگی بین سرمایه خود و سرمایه قرض گرفته شده ، شاخص های انباشت سرمایه خود در نتیجه جریان ، سرمایه گذاری و فعالیت های مالی ، همبستگی سیار و وجوه بی حرکت در سازمان ، یک منبع امنیتی آزاد و کافی است.

"پایداری مالی م theلفه اصلی تشکیل پایداری در سازمان است ، به طوری که در نتیجه یک ثبات بیش از حد یک شاخص معمول درآمد نسبت به هزینه ها است." مرزهای تعریف با حساب مطابقت دارد ؛ محاسبه کنید ؛ مهمترین مشکلات اقتصادی در اقتصاد بازار را نشان دهید ، به این دلیل که ثبات مالی کافی نمی تواند منجر به ورشکستگی سازمان شود ، مازاد - مانع از توسعه ، هزینه بیش از حد هزینه سهام و ذخایر اضافی می شود.

در نتیجه ، ثبات مالی باید توسط چنین منبع مالی شرایط ، که از یک طرف علاوه بر بازار کیفیت ، از طرف دیگر ، پاسخ ها در سازمان باید توسعه یابد ، مشخص شود.

از این رو ، ماهیت ثبات مالی با تشکیل ، توزیع ، استفاده از منابع مالی موثر تعیین می شود و شکل تجلی آن () ممکن است متفاوت باشد.

همچنین باید توجه داشت که ثبات مالی یک مفهوم پیچیده با اشکال بیرونی تجلی است که در روند کل فعالیت اقتصادی - اقتصادی ، تحت تأثیر شاخص دیگری از مجموعه ، شکل می گیرد. بنابراین در پاراگراف بعدی کار دوره ای ، شاخص های اصلی م affectثر بر ثبات مالی شرکت در نظر گرفته شده اند.

موقعیت مالی یک شرکت درصورتی که حداقل 50٪ از منابع مالی لازم برای اجرای فعالیتهای اقتصادی عادی را تأمین کند ، به طور م usesثر از منابع مالی استفاده کند ، نظم مالی ، اعتباری و حسابداری و به عبارتی حلال را حفظ کند ، یک شرکت محسوب می شود. موقعیت مالی در اساس تجزیه و تحلیل نقدینگی و توانایی پرداخت و همچنین ارزیابی ثبات مالی تعیین می شود.

ثبات مالی به دلیل ثبات فضای اقتصادی است که در آن فعالیت های شرکت اجرا می شود ، به طوری که از نتیجه فعالیت آن () ، پاسخ (و) فعال و م itsثر آن (تغییر) در شاخص های داخلی و خارجی است.

ثبات مالی موضوع مدیریت ، حتی در یک شاخص جداگانه ، می تواند تحت تأثیر دلایل متعدد و قابل حمل باشد.

"به طور کلی ، دلیل موقعیت نامطلوب در سازمان ، سیستم دلایل اقتصاد کلان ، در شرایط اقتصاد شلخته است" خصوصاً. شرایط کافی مالی در کفایت سرمایه سهام حاصل شده است ، کیفیت دارایی زیبایی به دست آمده است ، سطح کافی از درآمد و حسابداری ریسک مالی ، کفایت نقدینگی ، ثبات ناکافی و فرصت کافی برای جذب بدهی.

برای اطمینان از ثبات یک م ofسسه مالی ، باید دارای ساختار سرمایه انعطاف پذیر باشد ، بداند چگونه حرکت خود را سازماندهی کند تا بتواند مازاد ثابت درآمد حاصل از هزینه های پرداخت بدهی و بدست آوردن شرایط برای تأمین مالی خود را تضمین کند.

شرایط مالی می تواند سخت ، ناپایدار (قبل از بحران) و بحران باشد. "توانایی در سازمان برای یک زمان مناسب برای پرداخت ، تأمین مالی فعالیت های خود در یک پایگاه گسترده ، شوک های گاه و بیگاه و حفظ توانایی پرداخت توانایی پرداخت بدهی ، به دلیل کمبود شرایط مالی خوب و بالعکس." پرداخت بدهی نمود بیرونی ثبات شکل وضعیت مالی شرکت است.

ثبات مالی "نوعی تظاهرات داخلی ثبات شرایط مالی برای سازمانی است که توانایی پرداخت بدهی پایدار را تضمین می کند ، که در آن تعادل دارایی از دروغ و مسئولیت ، درآمد و هزینه ها ، جریان مالی مثبت و منفی است".

ثبات مالی سازمانها تحت تأثیر ستون شاخص قرار می گیرد که احتمالاً طبقه بندی می کند:

در محل آغاز - در خارجی و داخلی ؛

به معنای نتیجه - مبتنی و ثانویه ؛

در ساختار - ساده و پیچیده ؛

زمان عمل دائمی و موقت است.

بنابراین ، فعالیت مالی هر بنگاه اقتصادی خود را با مجموعه ای از فرایندهای بهم پیوسته نشان می دهد که از یک شاخص متعدد و متنوع آویزان است.

کشف و شاخص سیستم سازی تابع یک هدف خاص است. یک شرکت به طور همزمان هم یک شی و هم یک هدف از روابط بازار بوجود می آید ، که دارای توانایی ترکیبی برای تأثیر بر یک شاخص مختلط با توجه به سخنران است ، که مهمترین آنها داخلی و خارجی است. شاخص های داخلی به طور مستقیم به درجه مدیریت شرکت بستگی دارد ، دوم خارجی او ، تغییر آنها تقریبا خارج از کنترل شرکت است.