چه رابطه ای است حسابداری مدیریت و تحلیل اقتصادی؟

تحلیل اقتصادی نه تنها مهمترین م componentلفه هر یک از عملکردهای مدیریتی است ، بلکه خود نوعی فعالیت مدیریتی است که مقدم بر تصویب است تصمیمات مدیریتیبا هدف توسعه پایدار تجارت سازمان. بنابراین ، تجزیه و تحلیل اقتصادی بین انتخاب اطلاعات و فرایند تصمیم گیری ، یک جای متوسط \u200b\u200bدارد و بسته به نوع تصمیم گیری ، از روش های مناسب استفاده می کند.

موضوع و اهداف تحلیل اقتصادی چیست؟

موضوع تحلیل اقتصادی دلایل تغییر در نتایج اقتصادی و انحراف آنها از پارامترهای هدف است. شناخت روابط علی در فعالیت اقتصادی شرکت ها به شما امکان می دهند ماهیت فرآیندهای رخ داده در آن را فاش کنید و بر این اساس ، ارزیابی صحیحی از نتایج بدست آمده در شرایط فعلی ، شناسایی ذخایر برای افزایش کارایی کار ، توجیه برنامه ها و تصمیمات مدیریتی با هدف دستیابی به اهداف.

وظایف تحلیل اقتصادی را لیست کنید.

1. ایجاد الگوها و روند در شاخص های اقتصادی در شرایط خاص شرکت.

2. ارزیابی نتایج شرکت بر اساس مطالعه عینی و جامع اطلاعات حسابداری و گزارشگری.

3. اثبات علمی برنامه های فعلی و بلند مدت برای توسعه شرکت

4. نظارت بر اجرای اهداف برنامه ریزی شده و استفاده از منابع تولیدی.

5. شناسایی و اندازه گیری ذخایر داخلی کارایی شرکت در تمام مراحل فرآیند تولید.

6. توسعه اقدامات برای استفاده از ذخایر تولید.

7. اتخاذ تصمیمات مدیریتی بهینه برای بهبود شرکت.

4. محتوای تحلیل و تشخیص فعالیتهای اقتصادی چیست؟ محتوای تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی شامل مطالعه جامع سطح فنی تولید ، کیفیت و رقابت محصولات ، تأمین مواد ، نیروی کار و منابع مالی و کارایی استفاده از آنها است. این تحلیل بر اساس است رویکرد سیستماتیک، حسابداری پیچیده از عوامل مختلف ، انتخاب با کیفیت بالا از اطلاعات قابل اعتماد و یک عملکرد مهم مدیریت است.

ماهیت تشخیص فعالیت های مالی و اقتصادی یک شرکت ایجاد و مطالعه علائم ، اندازه گیری ویژگی های اصلی است که نشان دهنده وضعیت ماشین آلات ، دستگاه ها ، سیستم های فنی، اقتصاد و امور مالی یک نهاد اقتصادی ، برای پیش بینی انحرافات احتمالی از مقادیر ثابت ، متوسط \u200b\u200bو استاندارد و جلوگیری از نقض عملکرد طبیعی

5. رابطه بین شاخص های اصلی اقتصادی را به عنوان مبنای تجزیه و تحلیل جامع توصیف کنید.

اهداف ، اهداف و اهداف تجزیه و تحلیل ، برنامه کار تحلیلی تهیه شده است. سیستمی از شاخص های ترکیبی و تحلیلی در حال توسعه است که با کمک آن

هدف تجزیه و تحلیل مشخص می شود.

اطلاعات لازم جمع آوری شده و برای تجزیه و تحلیل آماده می شود.

مقایسه نتایج واقعی مدیریت با شاخص های برنامه سال گزارش ، داده های واقعی سال های گذشته ، با دستاوردهای شرکت های پیشرو ، صنعت و غیره ؛

تجزیه و تحلیل عامل: عوامل شناسایی شده و تأثیر آنها بر نتیجه تعیین می شود.

ذخایر استفاده نشده و امیدوار کننده برای افزایش بهره وری تولید آشکار می شود. ارزیابی نتایج کسب و کار ، با در نظر گرفتن عملکرد عوامل مختلف و شناسایی شده است

ذخیره استفاده نشده ، اقدامات برای استفاده از آنها در حال توسعه است.

6. فهرست وظایف تحقیق تحلیلی درباره موضوعات تحلیل پیچیده اقتصادی فعالیت اقتصادی. عمومی:

1. ارزیابی کیفیت ، اعتبار و قابلیت اطمینان برنامه ها و استانداردها.

2. تعیین خطوط اصلی برای برنامه ریزی برای دوره آینده.

3. كنترل اجراي برنامه ها و ارزيابي اجراي آنها. همچنین ارزیابی کارآیی استفاده از منابع مادی ، کارگری و مالی را ارائه می دهد.

4. تعیین تأثیر عوامل فردی و ارزیابی کمی آنها. تخصیص و اندازه گیری تأثیر عوامل داخلی (بستگی به فعالیت های شرکت) و عوامل بیرونی (صنعت) دارد.

5. آشکارسازی ذخایر رشد کارایی تولید.

6. توجیه تصمیمات مدیریت و بهینه سازی آنها.

7. ارزیابی عینی شرایط مالی نهاد تجاری ، بدهی آن ، پایداری مالی و فعالیت تجاری.

8- شناسایی فرصت های افزایش سرمایه خود ، دارایی های خالص ، بازده سهام و بهبود استفاده از وجوه قرض گرفته شده.

9. پیش بینی نتایج مالی ، تهدید احتمالی ورشکستگی.

خاص:

انتخاب شرکا بر اساس اطلاعات منتشر شده در مورد آنها ؛

ارزیابی و تأیید سازمان (سازمان تجارت)

توسعه یک روش برای تجزیه و تحلیل اثربخشی معاملات M&A (ادغام و ادغام) ، تعیین اثر هم افزایی ؛

بهبود روش تجزیه و تحلیل اقتصادی با در نظر گرفتن تجربه بین المللی و تجدید ساختار حسابداری و گزارش در استانداردهای بین المللی;

توسعه روش های تجزیه و تحلیل اثربخشی سرمایه گذاری منابع مالی در سرمایه گذاری واقعی و اوراق بهادار ؛

بهبود روش های تجزیه و تحلیل کیفیت ، قابلیت اطمینان محصولات ، رقابت آنها در بازارهای داخلی و خارجی ؛

تجزیه و تحلیل سرمایه و رشد پتانسیل رشد سازمان

توسعه روش های تجزیه و تحلیل اجتماعی ، منطقه ای ، حفاظت از محیط زیست ؛

تجزیه و تحلیل اثربخشی اجرای برون سپاری ؛

توسعه انواع غیر سنتی تجزیه و تحلیل: مداوم ، چند متغیره ، استراتژیک ، تشخیصی.

آزمون را اجرا کنید

1. اصول اساسی روش تحلیل اقتصادی ویژگی زیر را در دیالکتیک منعکس نمی کند:

الف) وحدت تجزیه و تحلیل و ترکیب

ب) بررسی پدیده های اقتصادی در روابط آنها ؛

ج) مطالعه پدیده های اقتصادی در توسعه ، در پویایی ؛

د) وحدت و مبارزه اضداد.

2. معادله ریاضی Y \u003d منعکس کننده رابطه شاخص موثر با چندین شاخص عاملی ، به نوع مدلهای عامل ... اشاره دارد. افزودنی

3. روشهای اقتصادی و ریاضی تجزیه و تحلیل شامل موارد زیر است:

و) روش تحقیق در عملیات:

ب) تجزیه و تحلیل روند ؛

ج) تجزیه و تحلیل ضریب ؛

د) تجزیه و تحلیل افقی.

4. روش تحول (مدل سازی) آنها در کلاس مدلهای چند عامل تعیین کننده اعمال نمی شود:

الف) طولانی شدن سیستم عامل ؛

ب) گسترش سیستم عامل ؛

ج) کاهش سیستم عامل ؛

د) انشعاب سیستم عاملی.

5- برای تعیین تطابق هزینه های فردی در یک شرکت با هزینه های ضروری اجتماعی ، سطح سازمانی و فنی آن و جایگاه در تعدادی از شرکت های تخصصی تولید مشابه اجازه می دهد:

الف) مقایسه شاخص های گزارش شده با شاخص های دوره های گذشته ؛

ب) مقایسه بین مزرعه ؛

که در) مقایسه با میانگین صنعت;

د) مقایسه عملکرد بنگاه اقتصادی با متوسط \u200b\u200bعملکرد اقتصاد بازار.

6. روش تعویض های زنجیره ای... شامل بدست آوردن تعدادی مقادیر میانی شاخص موثر با جایگزینی متوالی مقادیر اصلی (برنامه ریزی شده) فاکتورها با فاکتورهای واقعی و به دنبال آن مقایسه مقدار شاخص موثر قبل و بعد از تغییر سطح عامل مورد مطالعه است.

7. معادله ریاضی Y \u003d ، نشان دهنده رابطه شاخص موثر با چندین شاخص عاملی ، به این نوع تعلق دارد. مختلط... مدلهای عاملی.

8. ..عمودی... تجزیه و تحلیل شامل تعیین ساختار شاخص های نهایی صورت های مالی با شناسایی تأثیر هر موقعیت بر نتیجه به طور کلی است.

9. روش افقی (موقتی) تحلیل مالی شامل موارد زیر است:

الف) تعیین ساختار شاخصهای نهایی صورتهای مالی با شناسایی تأثیر هر موقعیت بر نتیجه ؛

ب) شناسایی روند اصلی در پویایی شاخص ، از تأثیرات تصادفی و ویژگی های دوره های فردی پاک شده است.

ج) مقایسه هر مورد گزارشگری با دوره قبل با شناسایی انحرافات مطلق و نسبی.

د) مقایسه عملکرد شرکت با عملکرد شرکت های رقیب ، با متوسط \u200b\u200bصنعت و عملکرد اقتصادی عمومی.

10. هنگام استفاده از روش. اختلافات مطلق مقدار تأثیر عوامل با ضرب افزایش مطلق مقدار فاکتور مورد بررسی در مقدار پایه (برنامه ریزی شده) عواملی که در سمت راست آن در مدل قرار گرفته اند و با مقدار واقعی عوامل واقع در مدل در سمت چپ آن محاسبه می شود.

11. انتگرال… .. این روش بر اساس جمع کردن تابع تعریف شده به عنوان یک مشتق جزئی ضرب در افزایش آرگومان در فواصل زمانی بینهایت کوچک است.

12. .تحلیل شاخص.. شاخص های نسبی برای مقایسه پدیده های متشکل از عناصری است که نمی توان مستقیماً جمع بندی کرد:

الف) شاخص ها ؛

ب) نسبت های مالی:

ج) بهره

د) مقادیر متوسط.

13. معادله ریاضی Y \u003d ، نشان دهنده رابطه شاخص موثر با چندین شاخص عاملی ، به نوع تعلق دارد. مضرب.. مدل های فاکتوریل.

14. ... روشهای تجزیه و تحلیل اقتصادی فعالیت اقتصادی براساس استفاده است دانش حرفه ای، تجربه و شهود تحلیلگر:

و) ابتکاری;

ب) اقتصادی و ریاضی ؛

ج) فاکتوریل

د) آماری.

15. روش ارزیابی جامع اثربخشی فعالیت اقتصادی ، که شامل اختصاص هر شاخص و افزایش آن با ضریب وزنی در یک مقیاس خاص است ، روش نامیده می شود:

ب) نمره گذاری

ج) افزایش در کل منابع ؛

د) نسبت های مالی.

16. روشی که شامل مقایسه هر مورد گزارشگری با تعدادی از دوره های قبلی و تعیین روند اصلی پویایی شاخص است ، از تأثیرات تصادفی و خصوصیات دوره های فردی پاک می شود. افقی (موقت) .. تحلیل و بررسی.

17. برای شناسایی دلایل انحراف مقادیر واقعی شاخصهای منفرد از سطح پیش بینی شده آنها ، از مقایسه استفاده می شود:

و) گزارش شاخص ها با شاخص های برنامه ریزی شده;

ب) گزارش شاخص ها با شاخص های دوره های گذشته ؛

ج) شاخص های شرکت با داده های متوسط \u200b\u200bصنعت مشابه ؛

د) شاخص های یک شرکت با شاخص های متوسط \u200b\u200bاقتصاد بازار.

18. روش تجزیه و تحلیل که در آن تأثیر تعدادی از عوامل بر شاخص موثر حذف شده و یکی از آنها برجسته می شود:

الف) ردیف های پویایی ؛

ب) حذف؛

ج) جزئیات

د) پیوندهای تعادل.

19. روش تجزیه و تحلیل ، شامل مقایسه اشیا hom همگن برای یافتن ویژگی های شباهت یا تفاوت بین آنها ، نامیده می شود:

الف) گرافیک ؛

ب) فاکتوریل:

ج) مشاهده انتخابی و مداوم ؛

د) مقایسه

20. روشهای اقتصادی و ریاضی تجزیه و تحلیل شامل موارد زیر است:

و) حساب تغییرات;

ب) تجزیه و تحلیل روند ؛

ج) تجزیه و تحلیل عامل

د) تجزیه و تحلیل عمودی.

21. ارزیابی پویایی شاخص های مالی با استفاده از روش زیر انجام می شود:

الف) تجزیه و تحلیل عمودی ؛

ب) تحلیل افقی؛

ج) نسبت های مالی ؛

د) تحلیل مقایسه ای.

22. محاسبه شاخص های نسبی با توجه به صورت های مالی منعکس کننده روابط درون تعادلی یا روابط بین شاخص های چندین فرم گزارش بر اساس روش انجام می شود:

الف) تحلیل اقتصادی و ریاضی ؛

ب) نسبت های مالی;

ج) تحلیل مقایسه ای (مکانی) ؛

د) تحلیل عاملی.

23. معادله ریاضی Y \u003d (a + b) / c، منعکس کننده رابطه شاخص موثر با چندین شاخص عاملی ، به مدلهای عامل ... تعلق دارد:

الف) افزودنی ؛

ب) ضرب؛

ج) چند ضرب ؛

د) مختلط (ترکیبی)).

24. میانگین... بزرگی بیانگر یک ویژگی متمایز از مجموعه معینی از پدیده ها است ، معمولی ترین ویژگی های این مجموعه را ایجاد می کند.

25. فاکتوریل... تجزیه و تحلیل اثر مقادیر پایه را بر نتایج عملکرد با استفاده از تکنیک های تحقیق قطعی بررسی می کند.

26. برای شناسایی روند توسعه یک شرکت و پویایی پارامترهای اصلی وضعیت اقتصادی و مالی آن ، از موارد زیر استفاده می شود:

الف) مقایسه شاخص های گزارش شده با شاخص های برنامه ریزی شده ؛

ب) مقایسه شاخص های گزارش شده با شاخص های دوره های گذشته;

ج) مقایسه بین مزرعه ؛

د) مقایسه با داده های متوسط \u200b\u200bصنعت.

27. روشهای اقتصادی و ریاضی تجزیه و تحلیل شامل روشهای زیر نیستند:

الف) ریاضیات ابتدایی ؛

3) ب) برنامه ریزی ریاضی ؛

ج) تحقیقات عملیاتی ؛

د) حذف.

28. معادله ریاضی Y \u003d ، منعکس کننده ارتباط یک شاخص موثر با چندین شاخص فاکتور ، به این نوع تعلق دارد. ضرب کننده... مدلهای عاملی.

29. روشها ... به شما اجازه می دهد که بدهید ارزیابی جامع وضعیت مالی شرکت:

الف) آمار ریاضی ؛

که در) تحلیل عاملی قطعی;

د) برنامه ریزی ریاضی.

30. روشهای استاندارد تجزیه و تحلیل صورتهای مالی شامل تجزیه و تحلیل ...

الف) رگرسیون ؛

ب) همبستگی

که در) افقی

د) دیفرانسیل.

این یک فرآیند تحقیق در مورد وضعیت مالی و نتایج اصلی فعالیت مالی یک شرکت به منظور شناسایی ذخایر برای افزایش ارزش بازار آن و اطمینان از توسعه موثر بیشتر است.

نتایج تجزیه و تحلیل مالی پایه ای برای تصمیم گیری مدیریت ، تدوین استراتژی است پیشرفتهای بعدی شرکت ها بنابراین ، تجزیه و تحلیل مالی بخشی جدایی ناپذیر ، مهمترین ملفه آن است.

روشهای اساسی و انواع تحلیل مالی

شش روش اصلی تجزیه و تحلیل مالی وجود دارد:

• افقی(زمانی) تحلیل و بررسی - مقایسه هر مورد گزارش با دوره قبل ؛
• عمودی(ساختاری) تحلیل و بررسی - شناسایی نسبت مقالات منفرد در شاخص نهایی ، 100٪ در نظر گرفته شده است.
• تحلیل روند - مقایسه هر مورد گزارش با تعدادی از دوره های قبلی و تعیین روند ، به عنوان مثال ، روند اصلی پویایی شاخص ، از تأثیرات تصادفی و ویژگی های فردی دوره های فردی پاک شده است. با کمک روند ، مقادیر احتمالی شاخص ها در آینده شکل می گیرد و بنابراین ، یک تحلیل پیش بینی آینده نگر انجام می شود.
• تجزیه و تحلیل عملکرد نسبی (نسبت ها) - محاسبه نسبت ها بین موارد گزارشگری منفرد ، تعیین رابطه شاخص ها ؛
• مقایسه ای (فضایی) تحلیل و بررسی - از یک طرف ، این تجزیه و تحلیل شاخص های گزارش شرکت های تابعه است ، واحدهای ساختاریاز طرف دیگر - تجزیه و تحلیل مقایسه ای با شاخص های رقبا ، شاخص های متوسط \u200b\u200bصنعت و غیره.
• تحلیل عاملی - تجزیه و تحلیل تأثیر عوامل فردی (علل) بر شاخص حاصل. علاوه بر این ، هنگامی که شاخص حاصل به اجزای تشکیل دهنده آن تقسیم می شود ، تحلیل عاملی می تواند مستقیم باشد (خود تجزیه و تحلیل) ، و هنگامی که عناصر منفرد آن به یک شاخص مشترک ترکیب شود ، معکوس (سنتز) باشد.

روش های اصلی تجزیه و تحلیل مالی انجام شده است در شرکت:

تحلیل عمودی (ساختاری) - تعیین ساختار شاخص های نهایی مالی (مبالغ مربوط به اقلام منفرد به عنوان درصدی از ارز ترازنامه در نظر گرفته می شود) و شناسایی تأثیر هر یک از آنها بر نتیجه کلی فعالیت اقتصادی. انتقال به شاخص های نسبی امکان مقایسه بین مزرعه ای پتانسیل اقتصادی و عملکرد بنگاه های اقتصادی را فراهم می کند که از نظر میزان منابع استفاده شده متفاوت هستند و همچنین هموار کننده است. تأثیر منفی فرآیندهای تورمی که شاخص های مطلق را تحریف می کنند.

تحلیل افقی (پویا) بر اساس مطالعه پویایی شاخص های مالی فردی در طول زمان.

تجزیه و تحلیل پویا مرحله بعدی پس از تجزیه و تحلیل عملکرد مالی (تجزیه و تحلیل عمودی) است. در این مرحله مشخص می شود که برای کدام بخشها و اقلام ترازنامه تغییراتی ایجاد شده است.

تجزیه و تحلیل نسبت های مالی بر اساس محاسبه نسبت انواع مختلف شاخص های مطلق فعالیت مالی در بین خود است. منبع اطلاعات صورتهای مالی شرکت است.

1. شاخص های گردش مالی (فعالیت تجاری).
2. شاخص های فعالیت بازار

هنگام تجزیه و تحلیل نسبت های مالی ، باید نکات زیر را بخاطر بسپارید:

• ارزش نسبت های مالی بسیار تحت تأثیر سیاست حسابداری شرکت است.
• تنوع فعالیت ها ، تحلیل مقایسه ای ضرایب را بر اساس صنعت پیچیده می کند ، زیرا مقادیر استاندارد می توانند برای صنایع مختلف به طور قابل توجهی متفاوت باشند.
• ضرایب هنجاری انتخاب شده به عنوان پایه ای برای مقایسه ممکن است بهینه نباشد و با اهداف کوتاه مدت دوره مورد نظر مطابقت نداشته باشد.

تحلیل مالی تطبیقی براساس مقایسه مقادیر جداگانه گروههای شاخص مشابه با یکدیگر است:

• شاخص های یک شرکت مشخص و شاخص های متوسط \u200b\u200bصنعت ؛
• شاخص های مالی این شرکت و شاخص های شرکت های رقیب ؛
• شاخص های مالی واحدهای ساختاری و بخش های مختلف یک شرکت خاص ؛
• تحلیل مقایسه ای گزارشات و شاخص های برنامه ریزی شده.

تجزیه و تحلیل مالی یکپارچه () به شما امکان می دهد بیشترین ارزیابی دقیق از وضعیت مالی شرکت را انجام دهید.

تجزیه و تحلیل مالی یک فرآیند تحقیق در مورد وضعیت مالی و نتایج اصلی فعالیت مالی یک شرکت به منظور شناسایی ذخایر برای افزایش ارزش بازار آن و اطمینان از توسعه موثر بیشتر است.

نتایج تجزیه و تحلیل مالی پایه ای برای تصمیم گیری مدیریت ، توسعه استراتژی برای توسعه بیشتر شرکت است. بنابراین ، تجزیه و تحلیل مالی بخشی جدایی ناپذیر از مدیریت مالی ، مهمترین ملفه آن است.

روشهای اساسی و انواع تحلیل مالی

شش روش اصلی تجزیه و تحلیل مالی وجود دارد:

· تجزیه و تحلیل افقی (زمان) - مقایسه هر مورد گزارش با دوره قبل ؛

· تجزیه و تحلیل عمودی (ساختاری) - شناسایی وزن مخصوص موارد منفرد در شاخص نهایی ، 100٪ در نظر گرفته شده است.

· تجزیه و تحلیل روند - مقایسه هر مورد گزارش با تعدادی از دوره های قبلی و تعیین روند ، به عنوان مثال ، روند اصلی پویایی شاخص ، از تأثیرات تصادفی و ویژگی های فردی دوره های فردی پاک شده است. با کمک روند ، مقادیر احتمالی شاخص ها در آینده شکل می گیرد و بنابراین ، یک تحلیل پیش بینی آینده نگر انجام می شود.

· تجزیه و تحلیل شاخص های نسبی (نسبت ها) - محاسبه رابطه بین موارد منفرد گزارش ، تعیین رابطه شاخص ها ؛

· تجزیه و تحلیل تطبیقی \u200b\u200b(مکانی) - از یک طرف ، آنالیز شاخص های گزارشگری شرکت های تابعه ، تقسیم بندی های ساختاری و از طرف دیگر ، یک تحلیل مقایسه ای با شاخص های رقبا ، شاخص های متوسط \u200b\u200bصنعت و غیره است.

· تحلیل عاملی - تجزیه و تحلیل تأثیر عوامل منفرد (علل) بر شاخص حاصل. علاوه بر این ، هنگامی که شاخص حاصل به اجزای تشکیل دهنده آن تقسیم می شود ، تحلیل عاملی می تواند مستقیم باشد (خود تجزیه و تحلیل) ، و هنگامی که عناصر منفرد آن به یک شاخص مشترک ترکیب شود ، معکوس (سنتز) باشد.

روش های اصلی تجزیه و تحلیل مالی انجام شده در شرکت:

تحلیل عمودی (ساختاری) - تعیین ساختار شاخص های نهایی مالی (مبالغ مربوط به اقلام منفرد به عنوان درصدی از ارز ترازنامه در نظر گرفته می شود) و شناسایی تأثیر هر یک از آنها بر نتیجه کلی فعالیت اقتصادی. انتقال به شاخص های نسبی امکان مقایسه بین مزرعه ای پتانسیل اقتصادی و عملکرد بنگاه های اقتصادی را فراهم می کند که از نظر میزان منابع استفاده شده متفاوت هستند و همچنین تأثیر منفی فرآیندهای تورمی را که باعث انحراف شاخص های مطلق صورت های مالی می شوند ، هموار می کند.

تحلیل افقی (پویا) مبتنی بر مطالعه پویایی شاخص های مالی فردی در طول زمان است.

تجزیه و تحلیل پویا مرحله بعدی پس از تجزیه و تحلیل عملکرد مالی (تجزیه و تحلیل عمودی) است. در این مرحله مشخص می شود که برای کدام بخشها و اقلام ترازنامه تغییراتی ایجاد شده است.

تجزیه و تحلیل نسبت های مالی بر اساس محاسبه نسبت انواع مختلف شاخص های مطلق فعالیت مالی در بین خود است. منبع اطلاعات صورتهای مالی شرکت است.

مهمترین گروههای شاخص مالی:

· شاخص های نقدینگی.

· شاخص های ثبات مالی و توان پرداخت.

· شاخص های سودآوری.

· شاخص های گردش مالی (فعالیت تجاری).

شاخص های فعالیت بازار

هنگام تجزیه و تحلیل نسبت های مالی ، باید نکات زیر را بخاطر بسپارید:

· ارزش نسبت های مالی بسیار تحت تأثیر سیاست حسابداری شرکت است.

· متنوع سازی فعالیت ها ، تحلیل مقایسه ای ضرایب را بر اساس صنعت پیچیده می کند ، زیرا مقادیر استاندارد می توانند برای صنایع مختلف به طور قابل توجهی متفاوت باشند.

· ضرایب هنجاری انتخاب شده به عنوان مبنایی برای مقایسه ممکن است بهینه نباشند و با اهداف کوتاه مدت دوره مورد نظر مطابقت نداشته باشند.

تجزیه و تحلیل مالی مقایسه ای بر اساس مقایسه مقادیر جداگانه گروه های شاخص مشابه با یکدیگر است:

· شاخص های این شاخص و شاخص های متوسط \u200b\u200bصنعت

· شاخص های مالی این شرکت و شاخص های شرکت های رقیب ؛

· شاخص های مالی واحدهای ساختاری و بخش های مختلف شرکت ؛

· تحلیل مقایسه ای گزارشات و شاخص های برنامه ریزی شده.

تجزیه و تحلیل مالی یکپارچه (عامل) به شما امکان می دهد بیشترین ارزیابی عمیق از وضعیت مالی شرکت را داشته باشید.

تحلیل ثبات مالی... این شاخص ها برای ارزیابی ترکیب منابع مالی و پویایی نسبت بین آنها استفاده می شود. تجزیه و تحلیل بر اساس این واقعیت است که منابع وجوه در سطح قیمت تمام شده ، درجه در دسترس بودن ، سطح قابلیت اطمینان ، درجه ریسک و غیره متفاوت است.

تجزیه و تحلیل سودآوری... شاخص های این گروه برای ارزیابی کارایی کلی سرمایه گذاری در یک شرکت معین در نظر گرفته شده است. برخلاف شاخص های گروه دوم ، در اینجا آنها انتزاعی از انواع خاصی از دارایی ها نیستند ، اما بازده سرمایه را به طور کلی تجزیه و تحلیل می کنند. بنابراین شاخص های اصلی بازده سرمایه پیشرفته و بازده حقوق صاحبان سهام هستند.

تحلیل وضعیت و فعالیت در بازار سرمایه... به عنوان بخشی از این تحلیل ، مقایسه فضا-زمان شاخص های مشخص کننده موقعیت شرکت در بازار اوراق بهادار انجام می شود: بازده سود سهام ، سود هر سهم ، ارزش سهام و غیره. این بخش از تجزیه و تحلیل عمدتا در شرکت های ثبت شده در بورس سهام و فروش سهام آنها در آنجا انجام می شود. ... هر سازمانی که موقتاً خالی باشد پول نقد و مایل به سرمایه گذاری آنها در اوراق بهادار، همچنین بر روی شاخص های این گروه تمرکز دارد.

باید گفت که بخش رویه ای روش برای تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی توسط تعدادی از اصول تنظیم می شود:

• ثبات؛
• پیچیدگی
• وحدت پایگاه اطلاعاتی
• مادی بودن
• سازگاری طرح های روش تحلیلی ؛
• مقایسه نتایج؛
• هدفمند بودن

انجام یک تحلیل مالی م ofثر از فعالیت های یک نهاد اقتصادی شامل توسعه سیستمی از اقدامات پیوسته اجرا شده بر اساس اصول یکنواخت است که همه عناصر سیستم را تابع می کند و به شما امکان می دهد یک دایره کاملاً مشخص از کاربران را با بیشترین اطلاعات در حال حاضر فراهم کنید.

تحلیل مالی بوچاروف ولادیمیر ولادیمیرویچ

1.4. روشهای تحلیل مالی

هدف اصلی تحلیل مالی بدست آوردن تعداد مشخصی از شاخص های اساسی (آموزنده ترین) است که تصویری عینی از وضعیت مالی شرکت ارائه می دهد:

? تغییر در ساختار دارایی ها و بدهی ها ؛

? پویایی تسویه حساب با بدهکاران و بستانکاران ؛

? میزان سود و زیان و سطح بازده دارایی و فروش.

در این حالت ، تحلیلگر و مدیر (مدیر) ممکن است هم به وضعیت مالی فعلی شرکت و هم پیش بینی آن برای آینده نزدیک علاقه مند باشند.

مبنای اولیه تجزیه و تحلیل مالی ، داده های حسابداری و گزارشگری است که مطالعه آنها به بازیابی کلیه جنبه های اصلی کمک می کند فعالیت های تجاری و عملیات را به صورت کلی ، یعنی با درجه تجمیع لازم برای تحلیلگر انجام داد.

این روش روشهای اصلی تجزیه و تحلیل مالی را توسعه داده است که از میان آنها می توان موارد زیر را تشخیص داد:

? تحلیل افقی؛

? تحلیل عمودی؛

? تحلیل روند؛

? مقایسه تطبیقی \u200b\u200b(مکانی)

? تحلیل عاملی؛

? روش نسبت های مالی

تحلیل افقی (زمانی) شامل مقایسه شاخص های صورت های مالی با شاخص های دوره های گذشته است. رایج ترین تکنیک های تجزیه و تحلیل افقی عبارتند از:

? مقایسه آسان موارد گزارش و مطالعه تغییرات چشمگیر آنها.

? تجزیه و تحلیل تغییرات در موارد گزارش در مقایسه با نوسانات سایر موارد.

در عین حال ، به مواردی توجه می شود که تغییر در یک شاخص از نظر ماهیت اقتصادی با تغییر در شاخص دیگر مطابقت نداشته باشد.

تجزیه و تحلیل عمودی به منظور تعیین سهم اقلام ترازنامه منفرد در کل و سپس مقایسه نتیجه با داده های دوره قبل انجام می شود.

تجزیه و تحلیل روند بر اساس محاسبه انحراف نسبی شاخص های گزارشگری برای تعدادی از دوره ها (سه ماهه ، سال) از سطح دوره پایه است. با کمک روند ، مقادیر احتمالی شاخص ها در آینده تشکیل می شود ، یعنی تجزیه و تحلیل پیش بینی انجام می شود.

تجزیه و تحلیل تطبیقی \u200b\u200b(مکانی) بر اساس مقایسه مزرعه ای هر دو شاخص فردی از شرکت و شاخص های بین مزرعه شرکت های مشابه رقابت می کند.

تحلیل عاملی فرایند مطالعه تأثیر عوامل منفرد (علل) بر یک شاخص موثر با استفاده از تکنیک های تحقیق قطعی یا تصادفی است. در این حالت ، تحلیل عاملی می تواند مستقیم باشد (خود تحلیل) یا معکوس (سنتز). با روش مستقیم تجزیه و تحلیل ، شاخص موثر به اجزای تشکیل دهنده آن تقسیم می شود و با روش مخالف ، عناصر جداگانه به یک شاخص موثر مشترک ترکیب می شوند.

نمونه ای از تجزیه و تحلیل عامل ، مدل سه عاملی DuPont است که به شما اجازه می دهد دلایل تأثیرگذار بر تغییر درآمد خالص سهام را مطالعه کنید:

CP SC \u003d CP / SC \u003d (CP / BP)؟ (BP / A)؟ (A / CK) ، (1)

جایی که NP SK - بازده خالص سهام (درصد یا واحد سهام) ؛ PE - سود خالص (حفظ شده) برای دوره صورتحساب ؛ SK - سرمایه سهام از آخرین تاریخ گزارش (بخش III ترازنامه) ؛ BP - درآمد حاصل از فروش محصول (به استثنای مالیات غیر مستقیم) ؛ الف - دارایی ها از آخرین تاریخ گزارش.

اگر ، در نتیجه تجزیه و تحلیل صورتهای مالی ، مشخص شود که سود خالص قابل انتساب به سرمایه سهام کاهش یافته است ، پس از این اتفاق مشخص می شود:

1) کاهش سود خالص برای هر روبل از درآمد حاصل از فروش ؛

2) کمتر مدیریت موثر دارایی ها (کند کردن گردش مالی آنها) ، که منجر به کاهش درآمد فروش می شود.

3) تغییر در ساختار سرمایه پیشرفته (اهرم مالی).

بیایید یک مثال دیجیتالی بگیریم. داده های سه ماهه اول سال گزارش: سود خالص - 9 میلیون روبل ؛ درآمد فروش - 60 میلیون؛ دارایی - 120 میلیون سرمایه سهام - 30 میلیون روبل داده های سه ماهه دوم سال گزارش: سود خالص - 9.9 میلیون روبل ؛ درآمد فروش - 63.6 میلیون ؛ دارایی - 126 میلیون سرمایه سهام - 30 میلیون روبل

PE SK1 \u003d (60/9)؟ (60/120)؟ (120/30)؟ 100 \u003d 30٪

CP CK2 \u003d (9.9 / 63.6)؟ (63.6 / 126.0)؟ (126.0 / 30.0)؟ 100 \u003d 33٪

1. در نتیجه رشد سود خالص ، سود خالص سرمایه سهام 1.14٪ افزایش یافته است (31.14-30.0.0):

(9,9/63,6) ? (60/120) ? (120/30) ? 100= 31,14 %

2. در نتیجه گردش سریع دارایی ، سود خالص سرمایه سهام 0.3٪ افزایش یافته است (30.3 - 30.0):

(9/120) ? (63,6/126,0) ? (120/30) ? 100= 30,3 %

3. در نتیجه بهبود ساختار سرمایه ، سود خالص سرمایه سهام 1.5٪ (31.5 - 30.0) افزایش یافته است:

(9/120) ? (60/120) ? (126/30) ? 100= 31,5 %

4- اثر همزمان سه عامل: 1.14 + 0.3 + 1.5 \u003d 1.5 \u003d 2.94٪ یا حدود 3٪ (33-30).

از روش تعویض های زنجیره ای برای محاسبه استفاده شد.

هنگام تصمیم گیری درباره اینکه چگونه یک شرکت می تواند دارایی های خود را در آینده افزایش دهد بدون افزایش سرمایه جذب شده از وام ها و وام ها ، از تجزیه و تحلیل شاخص سود خالص قابل انتساب به استفاده می شود ، به عنوان مثال:

1) هنگام انتخاب ساختار سرمایه منطقی ؛

2) هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در سرمایه ثابت و در گردش.

روش نسبت های مالی محاسبه رابطه بین داده های حسابداری ، تعیین رابطه شاخص ها است هنگام انجام تجزیه و تحلیل ، عوامل زیر باید در نظر گرفته شود: اثربخشی روشهای برنامه ریزی استفاده شده ، قابلیت اطمینان صورتهای مالی ، استفاده از روشهای مختلف حسابداری (سیاستهای حسابداری) ، سطح متنوع سازی سایر شرکتها ، ماهیت ثابت ضرایب استفاده شده.

در عمل شرکت های غربی (ایالات متحده آمریکا ، کانادا ، انگلستان) ، سه ضریب زیر گسترده ترین است: ROA ، ROE ، [ایمیل محافظت شده]C

سود قابل انتساب به کل دارایی ها (ROA) \u003d (درآمد خالص + سود؟ (1 - نرخ مالیات)) / کل دارایی ها؟ 100 (2)

این شاخص بیانگر میزان درآمد شرکت از کل دارایی های تشکیل شده از منابع خود و جذب شده است. ROA اغلب توسط مدیران ارشد برای اندازه گیری عملکرد واحدهای تجاری استفاده می شود. مدیر بخش دارای نفوذ قابل توجهی بر دارایی است ، اما نمی تواند تأمین مالی آنها را کنترل کند ، زیرا شعبه شرکت وام بانکی نمی گیرد ، سهام یا اوراق قرضه منتشر نمی کند و در بسیاری از موارد قبض های خود را پرداخت نمی کند (برای تعهدات جاری).

بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) \u003d درآمد خالص / حقوق صاحبان سهام؟ 100 (3)

این نسبت نشان می دهد که چه مقدار از وجوه سرمایه گذاری شده توسط سهامداران (به طور مستقیم یا با کمک سود بازمانده) به دست آمده است. ROE مورد توجه سهامداران فعلی یا بالقوه و همچنین مدیریت شرکت است تا منافع سهامداران را به بهترین وجه در نظر بگیرد. با این حال ، برای مدیران شعب ، این نسبت مورد توجه خاصی نیست ، زیرا آنها موظف به مدیریت موثر دارایی ها هستند ، صرف نظر از نقش سهامداران و بستانکاران در تأمین مالی این دارایی ها.

سرمایه سرمایه گذاری شده که سرمایه ثابت نیز نامیده می شود ، مجموع بدهی های بلند مدت (وامها و وامها) و سرمایه سهام است. بنابراین ، منابع پولی را بیان می کند که مدتها در گردش شرکت بوده اند. فرض بر این است که بدهی های کوتاه مدت به طور خودکار با تغییرات در دارایی های جاری در نوسان هستند.

بازگشت سرمایه سرمایه گذاری (RO؟ C) \u003d (درآمد خالص + سود؟ (1 - نرخ مالیات)) / (بدهی های بلند مدت + سرمایه سهام)؟ 100٪ (4)

سرمایه سرمایه گذاری شده نیز برابر با سرمایه در گردش (در گردش) به اضافه سرمایه ثابت است. این واقعیت نشان می دهد که مالکان و طلبکاران بلند مدت باید دارایی و تجهیزات شرکت ، سایر دارایی های بلند مدت و بخشی از دارایی های جاری را که از بدهی های کوتاه مدت بازیابی نمی شود ، تأمین مالی کنند.

شرکتهای فردی معمولاً از RO؟ C برای اندازه گیری عملکرد شرکتهای وابسته خود استفاده می کنند ، که اغلب از آن به عنوان بازده سرمایه اشتغال (ROCE) یا " دارایی خالص"(داراییهای بدهیهای جاری کمتر است). این پارامتر فقط در مواردی اعمال می شود که مدیریت شعبه تأثیر مهمی در تصمیم گیری در مورد تملک دارایی ها ، سیاست اعتباری (حساب های دریافتنی) ، مدیریت نقدی و سطح بدهی های کوتاه مدت آن داشته باشد.

بازده سرمایه سرمایه گذاری شده برابر با سود خالص تقسیم بر سرمایه گذاری است. ضریب RO؟ بازده فروش و استفاده از سرمایه گذاری می تواند به عنوان نتیجه ترکیبی دو عامل در نظر گرفته شود.

(درآمد خالص / سرمایه گذاری (RO؟)) \u003d (درآمد خالص / حجم فروش)؟ (حجم فروش / سرمایه گذاری)

هر یک از دو اصطلاح در سمت راست معادله معنای اقتصادی مشخص خود را دارد. سود خالص تقسیم بر فروش ، بازده اقتصادی کالاهای فروخته شده (ROS) است.

شاخص دوم - فروش تقسیم بر سرمایه گذاری - مشخص کننده گردش مالی مورد دوم است.

این دو رابطه دو روش اصلی برای بهبود این شاخص را نشان می دهد (RO؟). اول اینکه می توان با بالا بردن نرخ بازده این کار را انجام داد. ثانیا ، این شاخص را می توان با افزایش گردش سرمایه بهبود بخشید. به نوبه خود ، گردش مالی مورد دوم می تواند یا با افزایش حجم فروش ، بدون تغییر میزان سرمایه گذاری یا با کاهش میزان سرمایه گذاری مورد نیاز برای حفظ ارزش معین افزایش یابد.

سرمایه گذاران علاوه بر اینکه می خواهند نرخ بازدهی مطلوبی داشته باشند ، می خواهند از سرمایه آنها در برابر ریسک مالی محافظت شود. اگر سرمایه گذاری اضافی در پروژه های جدید صرفاً از طریق تعهدات بدهی حاصل شود ، بازگشت سرمایه (ROE) می تواند بهبود یابد. البته به شرطی که بازده این سرمایه های اضافی باید بیش از هزینه پرداخت سود این تعهدات باشد.

با این حال ، چنین سیاست سرمایه گذاری می تواند خطر از دست دادن سرمایه گذاری سهامداران را افزایش دهد ، زیرا سود و اصل پرداخت ثابت است و عدم پرداخت آنها ، شرکت را به ورشکستگی سوق می دهد. درجه ریسک در هر مورد را می توان با مقادیر نسبی بدهی ها و سرمایه سهام و وجوه اختصاص یافته برای بازپرداخت بدهی ها سنجید. این تحلیل همچنین مستلزم استفاده از نسبت های مالی است.

شاخص های نشان داده شده در این جدول می تواند توسط کاربران خارجی صورتهای حسابداری مانند سرمایه گذاران ، سهامداران و بستانکاران استفاده شود. برای ارزیابی مقدماتی وضعیت مالی شرکت ، شاخص های فوق باید به دو گروه تقسیم شوند که اختلاف کیفی بین خود دارند.

گروه اول شامل شاخص هایی است که مقادیر استاندارد برای آنها تعیین می شود. اینها شامل شاخص های نقدینگی و ثبات مالی است. در همان زمان ، هم کاهش مقادیر پارامترهای زیر پارامترهای هنجاری ، و هم مازاد ، و همچنین حرکت آنها در یکی از جهات فوق ، باید به عنوان وخامت در وضعیت مالی شرکت تفسیر شود.

گروه دوم شامل شاخص های غیراستاندارد است که معمولاً به صورت پویا در طی چند دوره یا با مقادیر شاخص های مشابه در بنگاه های اقتصادی مشابه مقایسه می شود. این گروه شامل شاخص های سودآوری و گردش دارایی ها و حقوق صاحبان سهام ، ساختار دارایی و سرمایه و غیره است.

برای این گروه از شاخص ها توصیه می شود به مطالعه روند شاخص ها اعتماد کرده و بهبود یا خرابی آنها را تعیین کنید.

پیچیدگی وضعیت فعلی روسیه به این واقعیت بستگی دارد که در بسیاری از شرکت ها کارمندان خدمات حسابداری دانش کافی در مورد روش های تجزیه و تحلیل مالی ندارند و متخصصانی که صاحب آنها هستند وقت ندارند (به دلیل حجم کار اصلی آنها) برای خواندن و تجزیه و تحلیل اسناد حسابداری تحلیلی و مصنوعی.

در این راستا ، توصیه می شود که شرکت ها خدمتی (گروهی از متخصصان) را که وضعیت مالی و اقتصادی را تجزیه و تحلیل می کند ، جدا کنند. وظایف اصلی این سرویس می تواند:

1) توسعه فرم های تحلیلی ورودی و خروجی با شاخص های نقدینگی ، ثبات مالی ، تجارت و فعالیت بازار. سرویس حسابداری این فرم ها را هر چند بار که برای حمایت از کار خدمات مالی شرکت مناسب باشد ، پر می کند.

2) تلفیق دوره ای (ماهانه ، سه ماهه ، سالانه) یادداشت های توضیحی به فرم های خروجی با محاسبه شاخص های اصلی تحلیلی و انحراف از مقادیر متوسط \u200b\u200bبرنامه ریزی شده ، هنجاری ، صنعت.

یک نمودار عملکردی تقریبی از روابط برای اجرای تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی شرکت در شکل نشان داده شده است. 1.3

شکل: 1.3نمودار عملکرد تقریبی روابط برای انجام تجزیه و تحلیل مالی / اقتصادی (مطابق با توصیه های وزارت اقتصاد فدراسیون روسیه)

بر اساس نتایج تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی ، می توان سیاست مالی شرکت را برای دوره آینده (سه ماهه ، سال) تدوین کرد. به طور خاص ، ممکن است تصمیمی برای تغییر ساختار گرفته شود مجموعه املاک (فروش دارایی های مشهود استفاده نشده ، تجدید دارایی های ثابت بسیار فرسوده ، تجدید ارزیابی دارایی های ثابت ، با در نظر گرفتن ارزش بازار آنها ، تغییر در مکانیزم محاسبه استهلاک و غیره). تصمیماتی که توسط مدیریت شرکت گرفته می شود باید در جهت افزایش سودآوری ، ارزش بازار و فعالیت تجاری آن باشد.