Ettevõtte finants- ja majandusanalüüsis on kaks peamist rühma - absoluutsed ja suhtelised näitajad. Absoluutnäitajate hulka kuuluvad käive, müük ja kasum. Nende näitajate analüüs ei võimalda põhjalikku hindamist majanduslik tegevus ettevõtted.

Täpsema pildi saamiseks kasutage suhtelisi indikaatoreid - koefitsiente rahaline jätkusuutlikkus, likviidsus ja kasumlikkus. Suhtelised mõõdikud on kasulikumad ka mitme organisatsiooni võrdlemisel.

Milline on ettevõtte varade tootlus ja mida see näitab?

Varade tootlus (ROA - returnonassets) on näitaja, mis kajastab vara kasutamise efektiivsust. Varade tootlust on 3 tüüpi:

• põhivara tootlus (ROA int);
• käibevara tootlus (ROA umbes);
• varade tootlus (ROA).

Põhivara (VNA) - see on ettevõtte omand, kajastudes keskmise suurusega ettevõtete bilansi esimeses osas ja ridades 1150 ja 1170 väikeettevõtete puhul. Põhivara kasutatakse kauem kui 12 kuud, need ei kaota töö ajal tehnilisi omadusi ja osalt kantakse nende väärtus tootmiskuludesse (osutatud teenused, tehtud tööd).

Põhivara hulka kuuluvad:

• põhivara (hooned, ehitised, seadmed, tööriistad, inventar, elektriliinid, transport jne);
• immateriaalne vara (õigused, patendid, litsentsid, kaubamärgid, ärimaine jms);
• pikaajalised finantsinvesteeringud (investeeringud teistesse organisatsioonidesse, pikaajalised laenud (üle 12 kuu) jne).
• muud.

Põhivara võib jagada kolme rühma:

• materjal: põhivara,
• immateriaalne: immateriaalne vara,
• rahaline: finantsinvesteeringud.

Käibevara (OBA) - see ettevõtte vara, mis kajastub keskmise suurusega ettevõtete bilansi esimeses jaotises ja ridades 1210, 1230 ja 1250. Käibevara kasutatakse vähem kui 12 kuud või ühte tootmistsüklit (kui see kestab üle ühe aasta), kantakse nende maksumus kohe kuludesse. valmistatud tooted (osutatavad teenused, teostatud tööd).

Käibevara hulka kuulub:

• käibekapitali varudes ja lõpetamata toodangus;
• Ostetud vara käibemaks;
• nõuded;
• lühiajalised finantsinvesteeringud;
• raha ja raha ekvivalendid.

Käibevara võib jagada kolme rühma:

• materjal: varud,
• immateriaalne: saadaolevad arved, raha ja raha ekvivalendid,
• rahaline: ostetud väärisesemete käibemaks (käibemaks), lühiajalised finantsinvesteeringud (v.a raha ekvivalendid).

Ettevõtte varade kogusumma leiate põhi- ja käibevara soetusmaksumuse liitmisel.

Varade tootluse arvutamise valem

IN üldvaade varade tootluse arvutamise valem on järgmine:

ROA \u003d (PR / keskmine) * 100%

ROA \u003d (PP / keskmine) * 100%

Varade tootlus näitab, mitu kopikat müügikasumist või puhaskasumist toob ettevõtte rubriiki investeeritud rubla. Varade tootlus kajastab ka varade võimet teenida kasumit.

Müügikasumi summa võib leida kasumiaruandes (kasum ja kahjum) või arvutada järgmise valemi abil:

kus TR (kogutulu) on ettevõtte tulu väärtusena, TC (kogumaksumus) on kogumaksumus. Tulu (TR) leitakse müügimahu (Q - kogus) korrutamisel hinnaga (P - hind): TR \u003d P * Q.

Kogu omahind (TC) leitakse, kui liita kokku kõik ettevõtte kulud: materjalid, komponendid, palgad töötajatele ning haldus - ja juhtimispersonalile, amortisatsiooni mahaarvamised, kulud kommunaalkulud, turvalisus ja ohutus, üldised kaupluste ja taimede üldkulud jne.

Puhaskasumi summa leiate kasumiaruandest (kasum ja kahjum) või arvutatakse järgmise valemi abil:

CP \u003d TR-TC-PrR + PrD-N,

kus PrR - muud kulud, PrD - muud tulud, N - kogunenud maksude summa. Muud tulud ja kulud hõlmavad vastavalt laekumisi või kulusid, mis pole organisatsiooni põhitegevusega seotud, nende hulgas - vahetuskursi erinevused, vara ümberhindamise / amortisatsiooni summa.

Vara suurus tuleb võtta bilansist.

Organisatsiooni tasakaalu arvutamise valem

Keskmise suurusega ettevõtete jaoks on vaja arvutada aritmeetiline keskmine esmalt rea 190 väärtustest (I jao jaoks kokku) - saate põhivara aasta keskmise maksumuse (VNA keskm.) Ja seejärel rea 290 (II jao summa kokku) väärtustest saate käibevara keskmise aastaväärtuse (OBA av ).

Väikeettevõtete jaoks on vaja arvutada aritmeetiline keskmine esmalt ridade 1150 (Materiaalne põhivara) ja 1170 (Immateriaalne, finants- ja muu põhivara) väärtuste põhjal - saate põhivara keskmise aastakulu (VNA keskm.).

Siis ridade 1210 (Varud), 1250 ( Sularaha ja raha ekvivalendid) ja 1230 (Finants- ja muud käibevarad) - saate käibevara keskmise aastaväärtuse (vt OBA).

VnA av \u003d VnA np + VnA kp,

kus VnA np on põhivara soetusmaksumus jooksva (eelmise) lõpu alguses, VnA kp on põhivara väärtus jooksva perioodi lõpus.

ObA cf \u003d ObA np + ObA kp,

kus OBA np on pikaajaliste varade maksumus jooksva (eelmise) lõpu alguses, OBA kp on pikaajaliste varade maksumus jooksva perioodi lõpus.

A Wed \u003d VNA Wed + ObA Wed

põhivara puhul - ROA vn \u003d PR / VnA keskm.

käibevara puhul - ROA int \u003d PR / OBA keskm

Standardväärtused

Varade tootluse normatiivsed väärtused erinevad sõltuvalt ettevõtte eripärast. Tabelis on esitatud põhitegevuse tüübid.

See on ilmselge kaubandusorganisatsioon on teiste tegevustega võrreldes kõige suurem varade tootlus, kuna sellel organisatsioonil on madalad põhivara kulud.

Tootmisorganisatsioon, kellel on seadmete arvelt palju mittetöötavaid varasid, on keskmise kasumlikkusega. Finantseerimisasutus tegutseb väga konkurentsitihedas keskkonnas, seega on kasumlikkuse standard suhteliselt madal.

Üldiselt on varade tootluse näitaja oluline ettevõtte finants- ja majandustegevuse analüüsimisel ning võrdlemisel teiste organisatsioonidega. Varade tootlus näitab pikaajaliste ja käibevarade kasutamise tõhusust.

Video, mis näitab, kuidas võrrelda selle indikaatori abil kahte ettevõtet:

Varade tootlus (ROA) - näitaja ettevõtte käibevara ja pikaajalise vara kasutamise ja jaotamise tõhususe kohta. See suhe võimaldab meil hinnata ettevõtte võimet teenida kasumit, võtmata arvesse finantsvõimendust (laenu ja omakapitali suhe). Varade tootlus annab aimu ettevõtte kõigi varade kasutamise otstarbekusest (erinevalt omakapitali tootlusest, mis iseloomustab ainult omavahendid) ja selle arvutamine on haldurite, mitte investorite jaoks asjakohasem. ROA-indeks võimaldab teil analüüsida organisatsiooni rahalist usaldusväärsust, krediidivõimelisust ja atraktiivsust investeeringute osas, arvutades iga investeeritud rahaühiku kasumi suuruse.

Varade tootlus (valem)

Varade tootlus on puhastulu ja koguvara korrutis:

Puhaskasumi näitaja asub kasumiaruandes, varade väärtus on eurodes. Arvestusvea vähendamiseks asendatakse varade tootluse valemiga varade keskmine aastaväärtus: (väärtus alguses + väärtus aruandeperioodi lõpus) \u200b\u200b/ 2.

Varade tootlust määratletakse ka kui puhaskasumi ja intressimaksete ühiku tulemus, millest lahutatakse maksumäär:

Valem näitab selgelt, et lisaks puhaskasumile võetakse arvutamisel arvesse ka laenatud raha kasutamise intressi. See viitab sellele, et pikaajaliste varade moodustamisel kasutatakse nii omakapitali kui ka laenukapitali ning mõlemat võetakse ROA arvutamisel arvesse.

ROA soovituslik väärtus

Tootluse määr sõltub otseselt organisatsiooni ulatusest. Nii et rasketööstuses on see näitaja madalam kui teenindussektoris, kuna viimase ettevõtted vajavad vähem investeeringuid käibekapitali. Üldiselt kajastab vara tootlus varahalduse tulemuslikkust ja kasumlikkust ning seetõttu, mida kõrgem see on, seda parem. Kui suhe hakkas langema, siis üks vara (pikaajaline või ringluses olev) ei anna organisatsiooni sissetulekutes piisavat panust. Kõrge määr varade tootlus näitab, et ettevõte teenib vähem tulu rohkem tulu

Mis on ettevõtte varad, me rääkisime sisse. Kuidas hinnata vara kasutamise efektiivsust? Me ütleme teile selles artiklis.

Varade tootluse näitajad

Varade majanduslik tasuvus mõõdab, kui tõhusalt organisatsioon vara kasutab. Kuna organisatsiooni peamine eesmärk on kasumi teenimine, kasutatakse varade kasutamise efektiivsuse hindamisel kasuminäitajaid. Varade tootlus iseloomustab kasumi summat rublades, mis toob organisatsiooni varadest 1 rubla, st varade tootlus on võrdne kasumi ja vara suhtega.

Loomulikult näitab varade tootluse vähenemine töö efektiivsuse langust ja seda tuleks vaadelda kui indikaatorit, et ettevõtte juhtkonna töö ei ole piisavalt produktiivne. Seetõttu nähakse varade tootluse suurenemist positiivse trendina.

Varade tootluse arvutamisel kasutatakse sageli puhaskasumi näitajat. Sel juhul määratakse vara tootluse suhe (K RA, ROA) järgmise valemi abil:

kus P H on perioodi puhaskasum;

C on perioodi keskmine vara väärtus.

Näiteks aasta keskmine vara väärtus vähendatakse poole võrra varade summast aasta alguses ja lõpus.

Korrutades K RA suhte 100% -ga, saame varade tootluse suhte protsentides.

Kui puhaskasumi asemel kasutame maksueelse kasumi näitajat (P DN), saame arvutada koguvara tootluse (P CA, ROTA):

Ja kui ülaltoodud valemis kasutatakse varade koguväärtuse asemel näitajat netovara (CHA), saate arvutada mitte varade üldise tootluse, vaid netovarade tootluse (R CHA, RONA):

Muidugi ei arvutata kasumlikkust mitte ainult varade põhjal. Kui kasum varale viidates arvutame varade tootluse, arvutatakse müügitulu suhtena kasumist tulusse. Lisaks varade kasumlikkusele osutab nende kasutamise tõhususele ka.

Varade tootluse suhe: bilansi valem

Varade tootluse suhtarvu arvutamisel kasutatakse andmeid raamatupidamine või finantsaruanded. Niisiis arvutatakse bilansi (BB) ja majandustulemuste aruande (OFR) kohaselt varade tootluse suhe järgmiselt (Rahandusministeeriumi 02.07.2010 määrus nr 66n):

kus OP OFRi rida 2400 on aruandeperioodi puhaskasum, kajastatud finantstulemuste aruande real 2400;

rida 1600 NP BB - varade summa perioodi alguses, kajastatud bilansi real 1600;

rida 1600 KP BB - varade väärtus perioodi lõpus, kajastatud bilansi real 1600.

Ettevõtte finants- ja majandustegevuse analüüsimisel tuleb arvestada absoluutsete ja suhteliste näitajatega. Absoluutarvud on müük, tulud, kulud, laenud, kasumid jne. Suhtelised näitajad võimaldavad ettevõttel täpsemat analüüsi teha organisatsiooni praeguse finantsseisundi kohta. Üks neist kriteeriumidest on varade tootluse suhe (KRA).

Varade tootlus iseloomustab nende efektiivset kasutamist ettevõttes ja nende mõju tootlusele. Varade tootlus näitab, kui palju kasumit organisatsioon saab igasse aktiivsesse komponenti investeeritud rublaühiku eest. RA illustreerib põhivara võimet kasumit teenida.

Varade tootlus on jagatud kolmeks omavahel seotud mõõdikuks:

• ROAvn - põhivara koefitsient;
• ROAob - käibevara näitaja;
• ROA on koguvara (kokku) tootlus.

Põhivara - organisatsiooni vara, mis kajastub keskmise suurusega ettevõtete bilansi I jaos ja väikeste asutuste bilansiridadel 1150 ja 1170. Põhivara võib organisatsioon kasutada kauem kui üks aasta. Need ei kaota töö ajal tehnilisi omadusi ja kvaliteedinäitajaid ning viivad kulud osaliselt toodetud toodete maksumusele. Põhivara on materiaalne, immateriaalne ja rahaline.

Käibevara on vara, mis on kantud keskmise suurusega organisatsioonide bilansi I jakku ja väikeste jaoks bilansi ridadesse 1210, 1230 ja 1250. Käibevara tuleb kasutada vähem kui ühe aasta või tootmistsükli jooksul ja kanda kulud kohe ettevõtte toodetud toodete soetusmaksumusesse. Mõlemad jagunevad ka materiaalseteks (varud), immateriaalseteks (saadaolevad arved) ja finants- (lühiajalised investeeringud).

Varad kokku on SAI ja BOTH kokku.

Kuidas koefitsiente arvutada

Arvutusvalem näeb üldiselt välja järgmine:

Varade tootluse suhte arvutamiseks kasutatakse sageli puhaskasumi näitajat. Arvutamisel saate kasutada ka maksueelse kasumi võimalust ja arvutada koguvara tootlus (ROA). Kasumlikkuse valem:

RSA \u003d PDN / Ac,

• PDN - kasum enne makse;
• Ac - kinnisvaravara keskmine väärtus aruandeperioodil.

Netovara tootlus (NPA) arvutatakse järgmise valemi abil:

RFA \u003d PDN / CHA.

RA koefitsiendi arvutamisel võite kasutada ka raamatupidamise ja finantsaruannete teavet jooksva kuupäeva seisuga. Vastavalt rahandusministeeriumi 02.07.2010 määrusele nr 66n saab varade tootluse arvutamiseks kasutada bilansi ja finantsaruannete andmeid.

Varade tootlus - bilansi valem:

KRA \u003d lk 2400 OP OFR / (lk 1600 NP BB + lk 1600 KP BB) / 2,

• lk 2400 OP OFR - FC aruandeperioodi kohta;
• lk 1600 NP BB - varade summa perioodi alguses;
• lk 1600 KP BB - näitaja perioodi lõpus.

ROAvn arvutatakse ka bilansiliste väärtuste põhjal ja saadakse aruandeperioodi kasumi ja bilansi I jao (rida 1100) summa suhte põhjal.

Kasum võetakse kasumiaruande ridadelt 2400 (IF) või 2200 (müügist).

ROAob arvutatakse ka kasumiaruandes toodud kasumi ja mõlema keskmise maksumuse suhte alusel. Kui kõigi näitajate tasuvust on vaja arvutada, võetakse arvutamiseks bilansi aktiivse osa II jao viimane rida. Juhul, kui on vaja arvutada teatav BOTH-tüüpi tüüp, leitakse teave bilansi II jao vastavalt real.

Kuidas sõeluda väärtusi

RA on oluline tööriist mitte ainult analüütikutele ja finantseerijatele, kes arvutavad ettevõtte tegeliku kapitali ja kasumi kasvu näitajad, vaid ka raamatupidajatele. Õigesti arvutatud koefitsient näitab tegelikku voolu rahaline olukord mis on kontrolliasutustele kõige väärtuslikum teave (föderaalse maksuameti määrus nr MM-3-06 / [e-posti aadress on kaitstud] alates 30.05.2007). RA indeksi normatiivne väärtus on suurem kui null. Normist kõrvalekaldumine tehti kindlaks iga tööstuse jaoks eraldi (föderaalse maksuteenistuse korralduse nr MM-3-06 / punkt 4) [e-posti aadress on kaitstud] alates 30.05.2007). Üldreeglina peetakse siiski oluliseks, et keskmist majandusstandardit 10% või rohkem ületav kõrvalekalle on kriisilahendus, st asutuse finants- ja majandustegevus on problemaatiline ja kahjumiga.

Arvutusnäide

Me arvutame CRA jaoks mittetulundusühing "Võim" 2017. aastaks.

Selleks vajame andmeid bilansi kohta:

• aruandeperioodi puhaskasum (majandustulemuste aruande rida 2400) - 320 000 rubla;
• aktiivsete vahendite summa perioodi alguses (rida 1600 NP BB) - 4 100 000,00 rubla;
• sama summa perioodi lõpus (rida 1600 KP BB) - 5 300 000,00 rubla.

Seega KRA \u003d 320 000,00 / (4 100 000 + 5 300 000) / 2 \u003d 320 000,00 / 4 700 000,00 \u003d 0,068 × 100% \u003d 6,8%.

Tööstuse keskmine reitinguagentuur on 5%. Seega tegutseb MTÜ "Sila" edukalt ning selle finants- ja majandustegevus on suure kasumlikkusega (efektiivsus).