Tijorat bankining passiv operatsiyalariga resurslar yoki moliyalashtirish manbalarini shakllantirish bilan bog'liq bo'lgan va o'z va qarz mablag'lari hisobidan ishlab chiqarilgan operatsiyalar kiradi.

Majburiyat strukturasini tahlil qilishni bankning o'z mablag'lari hajmini, shuningdek ularning balans valyutasining umumiy miqdorini shakllantirishdagi ulushini aniqlashdan boshlash maqsadga muvofiqdir (20-jadval).

“I.D.E.A. Bank "2012-2015 yillar davri uchun. ijobiy tendentsiyani ko'rsatdi: 01.01.2015 yil holatiga bank resurslari 178,23% ga o'sdi, bu asosan majburiyatlarning o'sishi bilan bog'liq. Balans valyutasi tarkibidagi eng katta ulushni barqaror ravishda majburiyatlar egallaydi, 2015 yilda ularning ulushi 88 foizni tashkil etdi. Bir tomondan, passivlar va o'z mablag'lari nisbati qanchalik ekvivalent bo'lsa, bankning ishonchliligi darajasi shunchalik yuqori bo'ladi, boshqa tomondan, bank resurslarining umumiy miqdoridagi majburiyatlarning ulushi qanchalik katta bo'lsa, kapitalning rentabelligi shuncha yuqori bo'ladi (boshqa narsalar teng).

Kapital etarliligi darajasi, shubhali kreditlar va boshqa aktivlarni qoplash uchun zaxiralar miqdori (0409808 shakl) to'g'risidagi hisobotni tahlil qilib, biz bankning o'z mablag'lari tarkibidagi kapitalning asosiy elementlarini ajratib ko'rsatamiz (21-jadval).

Bankning kapital kapitali dinamikada biroz o'sib bormoqda, bu esa baribir Bank barqarorligi oshganligidan dalolat beradi. Bankning o'z mablag'lari tarkibidagi eng katta ulushni aksiyadorlarning mablag'lari egallaydi. Zaxira fondi va asosiy vositalarni qayta baholash kichik ulushga ega. Shunday qilib, Bankning o'z mablag'lari manbalarining tarkibi unchalik xilma-xil emas, chunki u asosan aksiyadorlarning mablag'laridan iborat. Shunga qaramay, bank amaliyotida bunday nisbatlar odatiy hisoblanadi.

Xususiy kapitalning sifatini baholash uchun biz Bank kapitalining nisbati tahlilini o'tkazamiz (22-jadval).

20-jadval - Resurslarni tahlil qilish "I.D.E.A. Bank "

21-jadval - O'z mablag'lari manbalarini tahlil qilish "I.D.E.A. Bank "

Jadval 22 - O'z kapitali sifatini nisbati tahlili "I.D.E.A. Bank "

Tahlil qilinayotgan davrda bank har doim ham "Bankning majburiy stavkalari to'g'risida" gi 139-I-sonli yo'riqnomaning talablariga muvofiq majburiy koeffitsientlar talablariga rioya qilmagan.

Kapitalning etarliligi ko'rsatkichlari o'z kapitalining etarliligi ko'rsatkichi va jami kapitalning etarliligi ko'rsatkichlaridan iborat.

2013 yilda o'sishdan keyin jami kapital etarliligi koeffitsienti (Kompyuter 2) 2014 va 2015 yillarda pasayish tendentsiyasiga ega bo'lib, bu bankning moliyaviy barqarorligining pasayib borayotganligidan dalolat beradi. Ko'rib chiqilayotgan barcha davrda nisbati pasayib ketdi va 2015 yil 1 yanvarga kelib 12,072 foizgacha kamaydi, bu bankning o'z mablag'lari omonatchilar va kreditorlar oldidagi majburiyatlarining atigi 12 foizini qoplashi mumkinligi tahdidini anglatadi. Bu holat, salbiy tomoni, bankning o'z mablag'lari (kapital) etarliligi darajasini tavsiflaydi.

Kapital sifatini baholash ko'rsatkichi (PC3) qo'shimcha kapitalning asosiy kapitalga nisbati sifatida belgilanadi, u 2013 yilda qo'shimcha kapitalning ko'payishi hisobiga kamaydi.

Ushbu ko'rsatkichlarga ko'ra ball va vazn ko'rsatkichi aniqlandi, buning asosida kapitalni baholash ko'rsatkichlari guruhi (RGK) uchun umumlashtiruvchi natija hisoblandi. 139-I yo'riqnomaga muvofiq, agar kapitalni baholash ko'rsatkichlari guruhi bo'yicha bankning moliyaviy barqarorligi, agar RGK qiymati 2,3 balldan kam yoki unga teng bo'lsa, qoniqarli hisoblanadi. Shunday qilib, bank tartibga soluvchi ahamiyatga ega va bankning moliyaviy barqarorligi qoniqarli deb hisoblash mumkin.

Xususiy kapitaldan foydalanish koeffitsienti hisobot davrida bank o'z faoliyatini boshlagan kapitalning qaysi qismidan xo'jalik yurituvchi sub'ekt faoliyati davomida foydalanilganligini ko'rsatadi. Eng yuqori ko'rsatkich 2013 yil boshida bo'lgan, shuni xulosa qilishimiz mumkinki, ICning katta qismi 2012 yilda ishchi operatsiyalarda ishlatilgan. Keyingi yillarda qarz mablag'laridan foydalanish ko'paygan.

Aholidan depozitlarni jalb qilish ko'rsatkichi, shuningdek, 2013 yil boshidagi eng yuqori ko'rsatkichdir, bu 2012 yilda ICning eng katta ulushini (85%) aholi depozitlari egallaganligini ko'rsatadi.

O'rganilgan davrlarda kapitalning rentabelligi doimiy ravishda oshib bordi.

Kapital rentabelligining pasayishiga sabab bo'lgan omillarni tahlil qilish shuni ko'rsatadiki, 2014 yilda unga bank mahsulotlari marjining pasayishi ta'sir ko'rsatdi.

Amaliyotda bankning moliyaviy holatini tahlil qilishda qo'llaniladigan usullarning aksariyati xalqaro tajribada qo'llaniladigan CAMEL uslubiga asoslangan.

Reyting banklari uchun qo'llaniladigan ushbu usulning mohiyatini ko'rib chiqamiz. Usul nomi beshta guruh koeffitsientlari nomlarining boshlang'ich harflaridan kelib chiqadi:

"S" (kapitalning etarliligi) - bankning o'z kapitali hajmini belgilaydigan kapitalning etarliligi ko'rsatkichlari (bu omonatchilar uchun bank ishonchliligi kafolati bo'lib xizmat qiladi) va kapitalning haqiqiy miqdorining talab qilinadigan miqdoriga muvofiqligi;

"A" (aktivlarning sifati) - aktivlar va balansdan tashqari moddalarning "tiklanishi" darajasini, shuningdek muammoli kreditlarning moliyaviy ta'sirini belgilaydigan aktivlar sifat ko'rsatkichlari;

"M" (menejment) - bank faoliyati, siyosati, qonunlar va qoidalarga muvofiqligini boshqarish (boshqarish) sifatini baholash ko'rsatkichlari;

"E" (daromad) - bankning kelajakdagi o'sishi uchun uning etarliligi nuqtai nazaridan rentabellik (rentabellik) ko'rsatkichlari;

"L" (likvidlik) - bankning majburiyatlar bo'yicha to'lovlar bo'yicha talablarni o'z vaqtida qondirish qobiliyatini va kreditga bo'lgan ehtiyojni yo'qotishsiz qondirishga tayyorligini baholovchi likvidlik ko'rsatkichlari.

Tadqiqot davomida tahlil qilinayotgan Bankda jahon bank amaliyoti tomonidan taklif qilingan kapital etarliligini baholash koeffitsientlari hisoblab chiqildi va tahlil qilindi.

Kapitalning etarliligi koeffitsienti K1 barcha majburiyatlar tarkibidagi kapital darajasini belgilaydi. Uning tavsiya etilgan qiymatlari 0,15 - 0,2 oralig'ida. Shu bilan birga, agar jalb qilingan mablag'lar bank balansi valyutasining 80 - 85 foizini tashkil etsa, bu normal holat hisoblanadi.

O'z mablag'lari

K1 \u003d _____________________,

Jami majburiyatlar (1)

1 2011 yilga kelib \u003d 269563/3854863 \u003d 0.069

1 2012 yilga kelib \u003d 348589/4391378 \u003d 0.079

1 2013 yilgacha \u003d 621576/7042158 \u003d 0,088

1 2014 yilgacha \u003d 738618/9803132 \u003d 0,075

Shunday qilib, xulosaga kelishimiz mumkinki, 2011 yilda Bankning o'z mablag'lari ulushi 6,9%, 2012 yilda - 7,9%, 2013 yilda - 8,8%, 2014 yilda - 7,5% , bu tavsiya etilgan qiymatlardan ancha past.

Kapitalning etarliligi koeffitsienti K2 u yoki bu turdagi zararlarning maksimal miqdorini bildiradi, bunda qolgan kapital omonatchilar va bankning boshqa kreditorlari mablag'larining ishonchliligini ta'minlash uchun etarli bo'ladi. Bank kapitali 25-30 foizga o'z majburiyatlarini qoplashi kerak deb taxmin qilinadi.

O'z mablag'lari

K2 \u003d ________________________, (2)

Jalb qilingan mablag'lar

2 2011 yilgacha \u003d 269563/3585300 \u003d 0.075

2 tomonidan 2012 \u003d 348589/4042789 \u003d 0.086

2 tomonidan 2013 \u003d 621576/6420582 \u003d 0.097

2 tomonidan 2014 \u003d 738618/9064514 \u003d 0.081

Bank kapitali majburiyatlarni 8-9 foizga qoplaydi.

Kapitalning etarliligi koeffitsienti K3 - bu bankning o'z mablag'lari bilan zararlanish ehtimoli (daromad keltiradigan aktivlar) mavjud bo'lgan aktivlarga nisbati. K3 koeffitsientlarining tavsiya etilgan qiymatlari 0,25 - 0,3 oralig'ida, ya'ni. bankning resurslarni taqsimlash xavfini uning 25-30% qoplagan taqdirda normal hisoblanadi o'z mablag'lari... K2 va K3 koeffitsientlarining tavsiya etilgan qiymatlari bir xil, chunki resurslarni jalb qilish va taqsimlash xavfi etarli deb hisoblanadi.

O'z mablag'lari

K3 \u003d __________________________, (3)

Daromad keltiradigan aktivlar

Resurslarni taqsimlash bilan bog'liq Bank tavakkalchiligini o'z mablag'larining atigi 10% qoplaydi.

Kapitalning etarliligi koeffitsienti K4 bankning uning muassislariga bog'liqligini tavsiflaydi. Bankni rivojlantirishga qo'yilgan mablag 'miqdori muassislarning badallaridan kamida ikki baravar ko'p bo'lishi kerak.

Minimal qiymat - 0,15.

Maksimal qiymat 0,5 ga teng.

Ustav kapitali

K4 \u003d ____________________, (4)

O'z mablag'lari

4 2011 yilga kelib \u003d 110870/269563 \u003d 0.412

4 tomonidan 2012 \u003d 110870/348589 \u003d 0.318

4 tomonidan 2013 \u003d 332610/621576 \u003d 0.535

4 tomonidan 2014 \u003d 332610/738618 \u003d 0.450

Aniqlik uchun biz 23-jadvaldagi barcha hisoblangan kapitalning etarlilik ko'rsatkichlarini birlashtiramiz.

Jadval 23 - Kapitalning etarlilik ko'rsatkichlari

Shunday qilib, 23-jadvalni tahlil qilib, barcha kapital etarlilik ko'rsatkichlari past ko'rsatkichlarga ega va tavsiya etilgan ko'rsatkichlardan ancha past degan xulosaga kelishimiz mumkin.

Moliya institutini muvaffaqiyatli boshqarish uchun eng muhim shartlardan biri bu uning moliyaviy holatini, bank kapitali hajmi va sifatini baholash va tahlil qilishdir, chunki tadbirkorlik faoliyatining har qanday sohasidagi faoliyat natijalari moliyaviy resurslardan foydalanish imkoniyati va samaradorligiga bog'liq bo'lib, uning kapitalining etarlilik darajasi har qanday bankning investitsiya jozibadorligi uchun asos bo'lib xizmat qiladi. ...

Bank faoliyatining moliyaviy-iqtisodiy natijalarini kompleks tizimli tahlil qilish doirasida bankning o'z mablag'lari (kapitali) hajmining etarliligini baholash va ularning biznes rivojlanayotgan sur'atlarga o'sishini ta'minlash, xatarlardan himoya darajasini aniqlash va aktsiyadorlar mablag'laridan foydalanish samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni izlashga qaratilgan kredit muassasasi kapitalining etarliligi tahlili o'tkaziladi.

Bankning o'z mablag'lari (kapitali) tarkibiga o'z mablag'lari, shuningdek ba'zi hollarda bir vaqtning o'zida quyidagi mezonlarga javob beradigan qarz mablag'lari kiradi: barqarorlik, faoliyat jarayonida sarflanmaslik; kreditorlarning huquqlariga nisbatan mustaqillik; qat'iy daromad uchun to'lovlarning etishmasligi. Bankning o'z mablag'lari (kapitali) - bu uning iqtisodiy barqarorligini, yuzaga kelishi mumkin bo'lgan zararlarni o'zlashtirilishini ta'minlashga qaratilgan va bank tomonidan butun faoliyati davomida foydalaniladigan maxsus yaratilgan mablag'lar va zaxiralar to'plamidir. Bank kapitali eng muhim funktsiyalarni bajaradi: yangi kredit muassasasini ochish uchun resurslarni taqdim etish, faoliyatni yanada rivojlantirish va kengaytirish uchun asos yaratish va uni tartibga solish, bankni tavakkaldan himoya qilish, potentsial mijozlar va kontragentlardan bankka va uning boshqaruviga bo'lgan ishonchni saqlash; moliyaviy manbalar bozorlariga kirishni ta'minlash. O'z mablag'lari (kapitali) tijorat bankining umumiy resurslarida nisbatan past ulushni egallaydi, bu ularning iqtisodiy munosabatlar tizimidagi o'ziga xos o'rni - moliyaviy vositachilarning roli bilan izohlanadi. Natijada, banklar iqtisodiyotning boshqa tarmoqlaridagi korxonalarga nisbatan moliyaviy ta’sir ko’rsatkichlariga nisbatan ancha yuqori, bu esa qabul qilingan tavakkalchilik darajasi ancha yuqori bo’lgan kapital (kapital) birligidan katta sof foyda olishga imkon beradi. Yirik banklar moliyaviy vositalarni boshqarish imkoniyatiga ega, kichik va o'rta banklar uchun esa bu imkoniyat cheklangan: aktivlar portfeli unchalik xilma-xil va xavfli hisoblanadi, kirish

kredit kapitali bozorlariga qiyin yoki umuman yo'q, bu o'z kapitalining yuqori ko'rsatkichlarini talab qiladi.

Bank kapitalini baholashning asosiy ko'rsatkichi odatda kapitalning etarliligi koeffitsienti deb tan olinadi, ammo uni hisoblash va standartlashtirishga yondashuvlar har xil. Kapitalning etarliligi - bu bankning mumkin bo'lgan zararlaridan qat'i nazar, an'anaviy bank xizmatlari to'plamini bir xil hajmda va bir xil sifatda taqdim etishda davom etishi. Kapitalning etarliligi darajasiga quyidagi omillar ta'sir qiladi: aktivlarning hajmi, tuzilishi, likvidligi va sifati; risklarni boshqarish siyosati; mijozlar soni va sifati, ularning tarmoqqa aloqadorligi; resurs bazasining dinamikasi, hajmi, tuzilishi va sifati; menejmentning professionalligi; kredit tashkilotlari faoliyatini huquqiy tartibga solish; bank faoliyatining mahalliy sharoitlari. Kapitalning etarliligini aniqlashning umumiy mezoni uning qiymatini bir tomondan maksimal foyda olishni ta'minlaydigan darajada ushlab turish, boshqa tomondan likvidlik va to'lov qobiliyatini yo'qotish xavfining minimal darajasi. Shunday qilib, kapitalning etarliligi bank ishonchliligining umumiy bahosini aks ettiradi.

Bu amal qilayotgan kapital etarliligining asosiy printsipini nazarda tutadi zamonaviy nazariya bank faoliyati: bankning o'z mablag'lari (kapitali) miqdori tavakkalchilik darajasini hisobga olgan holda aktivlar hajmiga mos kelishi kerak. Shu bilan birga, bankning haddan tashqari kapitallashuvi uning faoliyati natijalariga salbiy ta'sir qiladi, o'z mablag'laridan foydalanish samaradorligini pasaytiradi: aktsiyalarni chiqarish yo'li bilan naqd pul mablag'larini jalb qilish qarz mablag'larini jalb qilish bilan taqqoslaganda qimmat moliyalashtirish usuli hisoblanadi.

Bank kapitalining maqbul miqdorini aniqlash, shuningdek ushbu qiymatni kim (ob'ektiv bozor mexanizmlari yoki davlat) belgilashi kerakligi to'g'risida qaror qabul qilish, shuningdek kapitalni baholash usuli bugungi kungacha bank nazariyasining eng munozarali nuqtalaridan biri bo'lib qolmoqda. Tarixiy jihatdan bank kapitalini o'lchashning uchta asosiy usuli mavjud edi: balans qiymati yoki "umumiy qabul qilingan tamoyillar" bo'yicha buxgalteriya hisobi"," Tartibga solinadigan buxgalteriya tamoyillari "ga muvofiq va bozor qiymati bo'yicha.

Balansni baholash nuqtai nazaridan bank kapitali bu bankning umumiy aktivlari va passivlari (passivlari) o'rtasidagi farqdir. Hisobning tartibga solinadigan tamoyillariga muvofiq kapitalni baholash uning miqdorini bank faoliyatini tartibga soluvchi nazorat organlari tomonidan belgilangan talablarga muvofiq hisoblashni o'z ichiga oladi. Rossiya Federatsiyasining Markaziy banki tomonidan belgilangan kapitalni hisoblash uslubiyati 1-ilovada keltirilgan. Va nihoyat, kapitalning bozor qiymati bitta aksiyaning bozor qiymatining muomaladagi aktsiyalar soniga teng bo'lib, bank kapitalining haqiqiy qiymatini nafaqat kreditni, balki har qanday mablag'ni o'zlashtira oladigan bufer sifatida aks ettiradi. bank xatarlari.

Bankning o'z mablag'larining etarli miqdorini aniqlash mezonlarini izlash uzoq tarixga ega. Shunday qilib, 40-yillarga qadar. XX asr Qo'shma Shtatlarda kapitalning depozitlarga nisbati kamida 10% darajasida etarli deb hisoblangan; 1940 yillarda. kapitalning aktivlarga nisbatini aks ettirish uchun koeffitsient ishlatilib, talab qilingan minimal daraja 8% ni tashkil etdi; 1981 yildan beri o'z kapitalining aktivlarga nisbati kamida 6% ni tashkil etdi, moliyaviy barqaror banklar uchun esa kamida 5%, 1985 yildan beri kapital (ustav kapitali bilan bir xil tarkibda) jami aktivlarning kamida 5,5 foizini, birlamchi va ikkilamchi kapitalning miqdori (sotib olish uchun taqdim etilishi mumkin bo'lgan imtiyozli aktsiyalar, konvertatsiya qilinadigan qarz majburiyatlari va subordinatsiyalangan obligatsiyalar) - kamida 6 foizni tashkil qilishi kerak edi.

Kapital etarliligi ko'rsatkichlari, ularni hisoblash uslubiyatiga asoslanib, ikkita asosiy guruhga birlashtirilishi mumkin: kapitalning jami depozitlar (hissalar) ga nisbati; kapitalning aktivlarga nisbati (har xil guruhlash va baholash). Ushbu va boshqa ko'rsatkichlar jadvalda keltirilgan. 2.7.

Shu bilan birga, E. Rid, R. Kotter, E. Gill to'g'ri ta'kidlaganidek, "bankning etarli miqdordagi kapitali bor deb o'ylash mumkin emas, chunki ikkinchisi ma'lum statistik o'rtacha ko'rsatkichga to'g'ri keladi. ... ... Kapital etarliligi ko'rsatkichlarini tahlil qilish, qarz oluvchilarning moliyaviy hisobotlari asosida kreditga layoqatliligini tahlil qilishdan unchalik farq qilmaydi. Nafaqat ushbu ko'rsatkichlar, balki bank operatsiyalari, shuningdek uning kreditlari va investitsiyalarining tuzilishini tavsiflovchi xavf o'lchovi ham tahlil qilinishi kerak. "

2.7-jadval. Bankning o'z mablag'lari (kapitali) etarliligini baholashning asosiy ko'rsatkichlari

Xalqaro operatsiyalar hajmining o'sishi bilan kapitalning etarliligi muammosi banklararo munosabatlar xavfini kamaytirish sharti sifatida jahon banklari hamjamiyati uchun odatiy holga aylandi. Uni hal qilishga qaratilgan birinchi urinishlar Xalqaro banklar faoliyatini bank nazorati qo'mitasi tomonidan Bazel kelishuvi deb nomlangan 1988 yil kapitalni hisoblash va kapital me'yorlarini xalqaro unifikatsiyalash to'g'risidagi shartnomada amalga oshirildi. Kapitalning etarliligini baholash kontseptsiyasi quyidagi tamoyillarga asoslangan edi: kapitalni ikki darajaga bo'lish - birinchi (asosiy) kapital va ikkinchi (qo'shimcha) darajadagi kapital; aktivlarni tortish va balansdan tashqari tavakkal operatsiyalarini hisobga olgan holda aktivlar sifatini hisobga olish va shu sababli bank o'z zimmasiga olgan tavakkalchilikni hisobga olgan holda kapitalni baholash; kredit portfeli va muvozanatli kredit siyosati sifatiga e'tibor; birinchi va ikkinchi darajali kapital o'rtasidagi nisbat bo'yicha cheklovlarni belgilash; ta'rifi tartibga solish talabi kapitalning etarliligi koeffitsienti bo'yicha (etarlilik koeffitsienti yoki Kukning nisbati) o'z kapitalining umumiy miqdori uchun 8% va 1-darajali kapital uchun 4% darajasida. 1-darajali kapitalga to'langan ustav kapitali, taqsimlanmagan foydaning bir qismini kapitalizatsiya qilish yo'li bilan yaratilgan zaxiralar, aktsiya mukofoti, bank ixtiyorida qolgan o'tgan yillardagi taqsimlanmagan foyda, bankning konsolidatsiyalangan sho'ba korxonalarining uchinchi shaxslari - ishtirokchilar tomonidan to'langan oddiy aktsiyalari kiradi. II darajali kapital quyidagi elementlardan iborat: valyuta kurslari va balansdagi aktivlarning o'zgarishi natijasida aktivlarni qimmatli qog'ozlar ko'rinishida qayta baholash uchun zaxiralar; zararlarni qoplash uchun zaxiralar (tavakkalchilik bilan baholangan aktivlar miqdorining 1,25% gacha); aktivlarning qadrsizlanishiga doir rezervlar (tavakkalchilik bilan baholangan aktivlar miqdorining 1,5 foizigacha); emitent opsiyasi asosida sotib olinmaydigan va sotib olinadigan doimiy imtiyozli aktsiyalar; subordinatsiyalangan obligatsiyalar. Ko'rinib turadigan afzalliklar bilan bir qatorda, tavsiya etilgan uslubda bir qator muhim kamchiliklar mavjud bo'lib, bu ularni qayta ko'rib chiqish va takomillashtirishga sabab bo'ldi: kapital elementlarini darajalar bo'yicha aniqlashda zarur aniqlikning yo'qligi; aktivlarni xavf guruhlari bo'yicha haddan tashqari to'plangan differentsiatsiyasi; operatsiyalarning ayrim turlari uchun zaxiralarga qo'yiladigan talablarning pastligi; bankning barcha boshqa xatarlarini, xususan bozor va foiz stavkalarini inobatga olmasdan, faqat kredit xavfini hisobga olgan holda kapitalni baholashga e'tibor qaratish; aktivlarni garovga qo'yishda kredit xavfini kamaytirish darajasini kam baholash. Foizlar va bozor tavakkalchiliklarini hisobga olgan holda bank kapitalining etarliligini hisoblashni aniqlashtirish uchun 1996 yilda Bazel shartnomasiga o'zgartirishlar kiritilgan. Hozirda ushbu hujjat ustida ishlash davom etmoqda va kapital etarliligini har tomonlama tartibga solishning uchta darajasini (o'z kapitali miqdoriga minimal talablarni belgilash, prudensial nazorat rolini oshirish, bozor intizomining rolini bozor ishtirokchilarini batafsil va muntazam ravishda xabardor qilish orqali kuchaytirishni nazarda tutuvchi yangi Bazel shartnomasida va nazorat qiluvchi organlar

xatar va kapitalning tuzilishi bo'yicha) va buxgalteriya hisobi, kredit va bozor xatarlaridan tashqari, operatsion xatar ham 2005 yildan kuchga kiradi va xalqaro bozorlarda kredit tashkilotlari uchun teng raqobat sharoitlarini yaratishga imkon beradi, shu bilan banklarning o'z kapitali hajmining barcha xatarlar to'plamiga to'liq mos kelishini ta'minlaydi; ularning faoliyatini kuzatib borish. Kapitalning etarlilik koeffitsientini quyidagi formula bo'yicha hisoblash taklif etiladi:

bu erda K - bankning o'z mablag'lari (kapitali), ming rubl. ;

TFR - bu kredit xavfining umumiy miqdori, ming rubl. ;

COP - operatsion xavfning umumiy miqdori, ming rubl. ;

SRR - bozor tavakkalchiligining umumiy qiymati, ming rubl.

Bugungi kunga qadar Rossiyada asosiy bandlarda qabul qilingan kapitalning etarliligi koeffitsientini hisoblash metodologiyasi amaldagi Bazel kelishuvi bilan belgilangan tartibga mos keladi. Shu bilan birga, kapitalning etarliligi koeffitsienti qat'iy belgilangan: kapitali 5 million evro va undan yuqori bo'lgan banklar uchun - 10%; kapitali 5 million evrodan kam bo'lgan banklar uchun - 11%. Shuni ham ta'kidlash kerakki, 2000 yil 1 apreldagi hisobotdan boshlab Rossiya banklari kapitalning etarlilik koeffitsientini quyidagi algoritm bo'yicha qabul qilingan bozor xatarlarini (foizlar, aktsiyalar, valyuta) hisobga olgan holda hisoblab chiqadilar.

bu erda N1 - kapitalning etarlilik darajasi,%;

SK - Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 2001 yil 26 noyabrdagi 159-P-sonli Nizomiga muvofiq hisoblangan bankning o'z mablag'lari (kapitali), ming rubl. ;

A - bank aktivlari yig'indisi, tavakkalchilik bilan o'lchangan, ming rubl. ;

K. - qimmatli qog'ozlar amortizatsiyasi uchun yaratilgan zaxira miqdori, ming rubl. ;

K - ssudalar (qism) bo'yicha mumkin bo'lgan zararlar uchun yaratilgan zaxira miqdori, ming rubl. ;

K - boshqa aktivlar va qarzdorlar bilan hisob-kitob qilish uchun yaratilgan zaxira miqdori, ming rubl. ;

K - balansdan tashqari schyotlarda aks ettirilgan vositalar uchun kredit xavfi miqdori, ming rubl. ;

K, s - forvard operatsiyalari uchun kredit xavfi miqdori, ming rubl. ;

K 5 - foiz stavkasi, aktsiya va valyuta xatarlarini o'z ichiga olgan bozor xavfining hajmi, ming rubl.

Ob'ektiv ravishda bankning kapitalini ko'paytirishning ikkita asosiy manbai mavjud: ichki (taqsimlanmagan foyda) va tashqi (aktsiyalar emissiyasi, ma'lum turdagi qarz majburiyatlari). O'z kapitalini ko'paytirishning u yoki bu manbasini tanlash va ularning nisbati omillarning murakkab to'plami bilan belgilanadi: kapital mablag'larining har bir manbasi bilan bog'liq bo'lgan nisbiy xarajatlar; mulkka ta'sir qilish va bank faoliyatini nazorat qilish; kapital manbalarining har biri bilan bog'liq tavakkalchilik va bankning umuman tavakkal qilish xavfi; yangi kapital mablag'larini jalb qilish mumkin bo'lgan moliyaviy bozorlarning rivojlanish darajasi; Markaziy bankni tartibga solish siyosati. Ko'pgina o'rta va kichik banklar uchun taqsimlanmagan foydadan kapitalni oshirish afzalroqdir. Biroq, foydani kapitalizatsiya qilish imkoniyati bankning dividend siyosati bilan bevosita va bevosita bog'liqdir: qancha foyda dividend sifatida to'lansa, uning kichik qismi kapitallashtiriladi. Kapitallashuv stavkalarining pastligi bankrotlik xavfini oshiradi va faol operatsiyalarni rivojlanishiga to'sqinlik qiladi, shu bilan birga dividendlarning juda past ulushi yoki barqaror bo'lmagan dividend siyosati bank aktsiyalarining bozor qiymatining pasayishiga olib kelishi mumkin, bu o'z navbatida bank faoliyati samaradorligini bozor bahosining pastligini ko'rsatadi. Foydani kapitalizatsiya qilingan qismga va dividendlarni to'lashga yo'naltirilgan qismga taqsimlash nisbatlarini belgilaydigan asosiy omillardan biri bu kapitaldan foydalanishning nisbiy xavfsizligi va samaradorligini doimiy (erishilgan darajadan past bo'lmagan) darajada saqlash talabidir. Dividend siyosatining bank kapitalining etarliligiga ta'sirini baholashga imkon beradigan eng muhim ko'rsatkich yig'ilish koeffitsienti (K n) deb hisoblanadi, uning qiymati to'rt omilga bog'liq: dividend siyosati, dividend to'lashdan keyin qolgan sof foydaning bankning sof foydasidagi ulushi bilan tavsiflanadi (GR / YY) ); bank soliq siyosatining samaradorligi va daromad solig'i oldidan sof daromaddan foydalanish; doka keldi; aktivlarning rentabelligi va kapital multiplikatori bilan tavsiflangan bank mablag'lari manbalarining tarkibi:

bu erda P ° - dividendlar to'lashdan keyin qolgan sof foyda, ming rubl. ;

GG - soliqqa tortilgandan keyingi hisobot davri va boshqa to'lovlardan keyingi foyda (bankning sof foydasi), ming rubl. ;

P - daromad solig'i oldidan sof daromad, ming rubl. ;

D - hisobot davridagi bankning daromadi, ming rubl. ;

A - bank aktivlari yig'indisi, ming rubl.

Ushbu ko'rsatkichning eng muhim qiymati shundaki, u bank aktivlari o'sish sur'atlarining chegaralanishini xarakterlaydi, shu bilan kapitalning etarliligini (o'z kapitalining aktivlarga nisbati o'zgarmasligi) ushlab turadi. Jamg'arish koeffitsienti, balans jami 1 foizga ko'payishi bilan bankning o'z kapitali qanchaga ko'payishi kerakligini taxmin qilishga imkon beradi, bunda shaxsiy kapitalni oshirish faqat ichki manbalar hisobiga mumkin. Shunday qilib, toifalarning aloqasi va nomuvofiqligi foydava bank kapitalining etarliligi,bank aktsiyadorlari va uning boshqaruvining hozirgi va kelajakdagi manfaatlari qarama-qarshiligini aks ettiruvchi, dividendlarni to'lashga yo'naltirilgan foyda nisbati va uning kapitallashgan qismi orqali namoyon bo'ladi. Jahon amaliyotida oqilona dividend siyosati aktsiyalarning bozor qiymatini va bankning o'z mablag'larini (kapitalini) bozor bahosini maksimal darajada oshiradigan siyosat ekanligi odatda qabul qilingan.

Yig'ish koeffitsientining taklif qilingan besh omilli multiplikativ modeli umumlashtiruvchi ko'rsatkichning (x, y, z, q, l) omillarga bog'liqligi sifatida ifodalanishi mumkin: K n \u003d x * y * z * q * l. Jamg'arma koeffitsientining o'zgarishiga omillarning ta'sirini zanjir almashtirishlar usuli yordamida hisoblash tavsiya etiladi. Keyin:

bu erda K n, K n (x), K n (y), K n (z),N ga (q),K n (l) - jamg'arish tezligining umumiy o'zgarishiga omillarning ta'siri (umumiy, mos ravishda x, y, z, q, l); indeks 1 bo'lgan omillar hisobot yiliga, indeks 0 bo'lgan omillar bazaviy (o'tgan) yilga tegishli.

O'z mablag'larining etarliligi masalasini hal qilishda, bir tomondan, banklarning o'z kapitalini minimal mablag 'bilan boshqarish istagi va uning ishonchliligi uchun bankning ustav kapitalining maksimal miqdorini ta'minlash bo'yicha nazorat organlarining talablari o'rtasida ziddiyat mavjud. Buning sababi shundaki, bankning haddan tashqari kapitallashuvi (juda katta miqdordagi o'z mablag'lari) bank faoliyati natijalariga salbiy ta'sir qiladi (o'z kapitalining rentabelligini pasaytiradi).

Shu bilan birga, bank resurslaridagi kapitalning etarlicha baholanmagan ulushi tanqid qilinmoqda, chunki omonatchilarga (yoki davlat - depozitlarni sug'urta qilish tizimiga nisbatan) nisbatan bankning nomutanosib javobgarligi mavjud. Bankning majburiyati uning kapitali hajmi bilan cheklanadi va omonatchilar va bankning boshqa kreditorlari bankka ishonib topshirilgan mablag'larning ancha katta miqdorini xavf ostiga qo'yadilar.

Banklarning jami kapitalini etarli darajada ushlab turish barqarorlik shartlaridan biridir bank tizimi... Kapital o'z vazifalarini, omonatchilar va nazorat organlarining ishonchini bajarish uchun etarli bo'lishi kerak.

Uzoq vaqt davomida xalqaro amaliyotda kapital yetarliligining asosiy ko'rsatkichi bo'lib kelgan kapitalning depozitlarga nisbati... U AQShda keng qo'llanilgan va 10% bo'lgan. Bankdagi depozitlar miqdori 10% ga (hech bo'lmaganda) kapital bilan qoplanishi kerak, deb hisoblar edilar va bank o'z mablag'lari bilan depozitlarning o'ndan bir qismini ularning katta miqdori boshida to'lashga qodir.

40-yillarda. ushbu ko'rsatkich boshqasiga almashtirildi - kapitalning umumiy aktivlarga nisbati, taxminan 8% ga teng.

Ushbu ko'rsatkichni hisoblashning uchinchi bosqichi farzand asrab olish bilan bog'liq Bazel metodikasibank kapitalining etarliligini aniqlash. 1988 yil iyul oyida Bazel banklarni tartibga solish va nazorat qilish qo'mitasi homiyligida "Kapitalni hisoblash va kapital me'yorlarini xalqaro birlashtirish to'g'risida bitim" tuzildi, u amalda etarlilik koeffitsientini joriy qildi, odatda "Kuk nisbati" deb nomlandi. U 1993 yilda kuchga kirdi va hozirda ko'plab mamlakatlarning markaziy banklari tomonidan mezon sifatida foydalanilmoqda. Ushbu koeffitsient bank kapitali va uning balansi bilan balansdan tashqari aktivlari o'rtasidagi, normativ-huquqiy hujjatlarga muvofiq har bir mamlakatda farq qilishi mumkin bo'lgan, lekin ma'lum bir mantiqqa amal qilishi shart bo'lgan, risk darajasi bo'yicha tortilgan minimal nisbatni belgilaydi.

Bazel shartnomasi metodologiyasining asosiy qoidalari quyidagilardan iborat:

1) bankning barcha aktivlari tavakkalchilik darajasi bo'yicha tortilgan;

2) bankning umumiy kapitali 2 darajaga bo'linadi:

asosiy (yadro) - K1,

qo'shimcha - K2;

3) uning yetarliligini aniqlashda jami kapitalni hisoblashda ikkinchi darajali kapital birinchi darajali kapitaldan oshmaydigan miqdorga kiritiladi: K2 £ K1;

4) kapital va tavakkalchilik bilan baholangan aktivlarning minimal nisbati:

K1 / Ar \u003d 4%; (K1 + K2) / Ar \u003d 8%.

Asosiy poytaxt tarkibiga oddiy aktsiyalar, taqsimlanmagan foyda, kumulyativ bo'lmagan imtiyozli aktsiyalar, konsolidatsiya qilingan aktsiyalarning nazorat qilinmaydigan ulushlari kiradi filiallar moddiy bo'lmagan asosiy kapitalni chiqarib tashlash.

Qo'shimcha kapitalkredit yo'qotishlariga, doimiy, uzoq muddatli va konvertatsiya qilinadigan imtiyozli aktsiyalarga qo'shimcha ravishda o'rta muddatli imtiyozli aktsiyalar va shoshilinch ikkilamchi qarzlar uchun zaxiralarni o'z ichiga oladi.

Bazel shartnomasi birinchi bosqichda kredit va mamlakat xavfini, so'ngra foiz stavkasi va bozor xatarlarini baholashni standartlashtirdi. Operatsiyalarni tavakkalchilik darajasi bo'yicha tortish paytida eng katta qiyinchiliklar balansdan chiqarilgan operatsiyalarni baholash bilan bog'liq. Har bir mamlakat xatarlarni talqin qilishda va Bazel qo'mitasi tavsiyalarini qo'llashda ma'lum darajada erkinlikka ega, shu bilan birga, ushbu tavsiyalar balansdan tashqari barcha majburiyatlarni maxsus konversiya koeffitsientidan foydalangan holda ekvivalent kredit xavfiga aylantirishni talab qiladi. Keyin natijalar balans operatsiyalari kabi bir xil tarzda tortiladi. Bu ko'plab banklarga yangi moliyaviy vositalarni joriy etish yo'li bilan xavfli aktiv turlarini balansdan chiqarish amaliyotidan foydalanishga imkon bermaydi. Shunday qilib, bankning barcha aktivlari uchun jami tavakkalchilikni yagona baholash amalga oshiriladi.

Shunday qilib, 1988 yilgacha ishlab chiqilgan Kapital standarti to'g'risidagi yagona bitim, keyinchalik 1998 yilda tuzatilgan (Bazel I), kapital va tavakkalchilik bilan baholangan aktivlarni taqqoslash asosida kapitalni baholashni nazarda tutgan.

Zamonaviy tendentsiyalar bankni tartibga solishda (tartibga solishning moslashuvchanligi, aniqligi, deformatsiyalanishi) Bazel qo'mitasi etarliligini baholashning yangi tizimini tasdiqlaganida (Bazel II, III) 2000 yilda amalga oshirilgan kapitalni baholash standartlarini o'zgartirishni talab qildi. Ushbu tizim yangi bank standartlariga mos ravishda ishlab chiqilgan. Bunga kiradi turli xil yondashuvlar kapitalni baholashga (standartlashtirilgan, tashqi, ichki reytinglar - IRB) va tartibga soluvchilar e'tiborini kredit tashkilotlarining tavakkalchilik darajasini to'liq va aniqroq hisobga olish zarurligiga qaratadi.

DA rossiya amaliyoti Rossiya Banki tomonidan kapitalning etarliligini baholash bo'yicha me'yoriy hujjatlarni ishlab chiqishda Bazel qo'mitasining tavsiyalari, keyinchalik tuzatishlarni hisobga olgan holda hisobga olindi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining "Kredit tashkilotlarining kapitalini (kapitalini) hisoblash uslubiyati to'g'risida" gi Nizomiga binoan banklarning kapitali 2 darajaga bo'linadi: asosiy va qo'shimcha.

O'z mablag'lari manbalarining tarkibi hisobga olinadi asosiyo'z kapitaliga quyidagilar kiradi:

· Kredit tashkilotining ustav kapitali;

· Aktsiya mukofoti;

· Auditorlik firmasi xulosasi bilan tasdiqlangan o'tgan yillardagi va joriy yildagi foyda, shuningdek, joriy hisobot yilidagi taqsimlanmagan foyda hisobiga shakllangan bank mablag'larining bir qismi;

· Joriy yil foydasining bir qismi, o'tgan yillar foydasi.

Kamaytirish asosiy kapital nomoddiy aktivlar manbalarining miqdori; bank tomonidan aktsiyadorlardan sotib olingan aktsiyalar; o'tgan yillardagi qoplanmagan zararlar va joriy hisobot yilidagi zararlar; aktsiyalarga (ishtirok etish foizlariga) investitsiyalar, qimmatli qog'ozlar bilan repo operatsiyalari uchun kam zaxiralar; noto'g'ri manbalardan tashkil topgan ustav kapitalining bir qismi.

Qo'shimcha o'z kapitaliquyidagi elementlardan iborat:

· Inflyatsiyani hisobga olgan holda qayta baholash hisobiga bank mol-mulki qiymatining o'sishi;

Mablag'lar sifatida ko'rib chiqilishi mumkin bo'lgan kreditlar bo'yicha mumkin bo'lgan zararlarni qoplash bo'yicha rezervlar umumiy;

· Auditorlik tashkiloti tomonidan tasdiqlangunga qadar o'tgan va hisobot yilidagi bank mablag'lari va foydalari;

· bo'ysunadi Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan belgilangan mezonlarga muvofiqligini hisobga olgan holda kreditlar (rublda; kamida 5 yil muddatga; foizlar qayta moliyalash stavkasidan yuqori emas; qarz beruvchi tomonidan shartnoma muddati tugagunga qadar talab qilinmaydi; muddat oxirida qarzning asosiy miqdorini to'lash; foizlarni to'lash shartlari qayta ko'rib chiqilmagan; qarz oluvchi bank tugatilganda, kreditorning talablari boshqa kreditorlarning talablaridan oldin qondirilishi mumkin emas);

· Aksiyadorlik banki ustav kapitalining uni qayta baholash paytida mol-mulk qiymatining o'sishini kapitallashtirish hisobiga shakllangan qismi;

· Ustav kapitaliga yo'naltirilgan aktsiyalardan tashqari, afzal qilingan aktsiyalar;

Qo'shimcha kapital manbalarining yig'indisi ustav kapitali miqdoridan oshmasligi kerak.

Asosiy va qo'shimcha kapital miqdori kam rivojlangan zaxiralar miqdoriga, 30 kun ichida muddati o'tgan debitorlik qarzlari miqdoriga, berilgan subordinatsiyalangan kreditlar miqdoriga kamaytiriladi.

Kapitalning etarlilik darajasibank Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 110-I-sonli yo'riqnomasiga muvofiq quyidagi tartibda aniqlanadi:

1) kapitalning mutlaq qiymati aniqlanadi;

2) balans hisobvaraqlarida aks ettirilgan aktivlar (tavakkal darajasi bilan tortilgan aktivlar) uchun kredit xavfi miqdori hisoblanadi;

3) shartli kredit majburiyatlari bo'yicha kredit xavfi miqdori aniqlanadi;

4) forvard operatsiyalari uchun kredit xavfi miqdori hisoblanadi;

5) bozor xavfi miqdori hisoblab chiqiladi.

Kapitalning etarliligi koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

H 1 \u003d K / (SUM Kp i (A i - Pk i) + kod 8930 + kod 8957 +

KRV + KRS - kod 8992 + RR) * 100%,

K - bank kapitali (asosiy va qo'shimcha kapital yig'indisi);

Kp i - i-aktivning tavakkalchilik koeffitsienti;

Pk i - mumkin bo'lgan kredit ziyonlari uchun zaxira miqdori;

kod 8930 - bankning kontragentga moliyaviy aktivlarni sotib olish natijasida paydo bo'lgan operatsiyalarning teskari tasarrufi bo'yicha majburiyatlarni bir vaqtning o'zida qabul qilishi bilan yuzaga kelgan teskari (shoshilinch) qismi bo'yicha talablari (937 "A-zaxira" schyotining bir qismi);

kod 8957 - 1,3 koeffitsientiga ko'paytirilib, bank bilan bog'liq bo'lgan shaxslarga nisbatan xavf-xatarga asoslangan talablarning yig'indisi;

KRV - balansdan tashqari schyotlarda aks ettirilgan vositalar uchun kredit xavfi miqdori;

CRC - lotin operatsiyalari uchun kredit xavfi miqdori;

kod 8992 - Rossiya bankining 232-P-sonli Nizomiga muvofiq tuzilgan forvard operatsiyalari uchun zaxira;

RR - bu bozor xatarlari qiymati.

N1 koeffitsientining minimal ruxsat etilgan qiymati bank kapitalining hajmiga qarab 11% (kapitali 180 million rublgacha bo'lgan banklar uchun) va 10% (180 million rubldan yuqori) darajasida belgilanadi.

Bank kapitali, uning moliyaviy holatining eng muhim xususiyatlaridan biri bo'lib, moliyaviy holatning boshqa ko'rsatkichlarini hisoblash uchun asos bo'lib xizmat qiladi, xususan , kredit tashkilotlari faoliyatining iqtisodiy standartlari, kabi:

- har bir qarz oluvchiga yoki bir xil qarz oluvchilar guruhiga to'g'ri keladigan maksimal xatar miqdori(N6), bu qarz oluvchiga yoki qarz oluvchi bir guruh qarz oluvchilarga qarzlar, diskontlangan veksellar, qimmatbaho metallarga qo'yilgan depozitlar, boshqa qarz majburiyatlari, shuningdek balansdan tashqari talablar bo'yicha pul mablag'lari (Krz) bo'yicha bank kapitaliga (K) foizlar bo'yicha talablarning umumiy miqdori nisbati bilan belgilanadi. :

H6 \u003d (Krz / K) 100%.

H6 koeffitsientining maksimal ruxsat etilgan qiymati \u003d 25%;

- katta kredit xatarlarining maksimal hajmi(N7) bank (Kskr) va o'z mablag'lari (K) tomonidan berilgan katta (risk darajasini hisobga olgan holda bir qarz oluvchi uchun kapitalning 5 foizidan ko'prog'i) kreditlari umumiy miqdorining foizlari sifatida hisoblanadi:

H7 \u003d (Kskr / K) 100%.

Balansdan tashqari da'volarning 50 foizini hisobga olgan holda katta miqdordagi kreditlar va qarzlarning umumiy miqdori bank kapitali hajmidan 8 baravar (800%) dan oshmasligi kerak;

- bank aktsiyadorlariga (ishtirokchilariga) berilgan kreditlar va qarzlarning umumiy miqdori(H9.1) dan oshmasligi kerak 50% bankning o'z mablag'lari (kapitali). Ko'rsatkich ustav kapitaliga qo'shgan hissasi 5 foizdan oshadigan bank aktsiyadorlariga qo'yiladigan talablarga nisbatan hisoblanadi;

- insayderlarga berilgan kreditlar va qarzlarning umumiy miqdori(H10.1), shuningdek ularning foydasiga berilgan kafolatlar va kafilliklar K ning 3 foizidan oshmasligi kerak;

- boshqa yuridik shaxslarning aktsiyalarini (aktsiyalarini) sotib olish uchun banklarning o'z mablag'laridan foydalanish standarti(N12) investitsiya qilingan foiz (Kin) va bankning o'z mablag'lari shaklida o'rnatiladi:

H12 \u003d (Kin / K) 100%.

Standartning ruxsat etilgan maksimal qiymati 25% ni tashkil qiladi.

Kerakli kapitalni aniqlashning tartibga solish usullari buxgalteriya hisobi ... Ularning asosiy maqsadi bankning qarz majburiyatlari qiymati va uning aktivlari o'rtasidagi nisbatni optimallashtirishdir. Buxgalteriya hisobi protseduralarining kamchiliklari tarkibiga kapitalning real miqdorini muntazam ravishda kam baholash kiradi.

Boshqa yondashuv bozor kapital qiymati sifatida o'lchanadigan baholash usuli bitta aktsiyaning narxi aksiyalar soniga ko'paytiriladi muomalada va uning etarli darajasining darajasi bog'liqdir bozor sharoitlariva nazorat organlari tomonidan cheklangan cheklovlardan emas. Garchi kapitalni baholashning ikkinchi usuli (bozori) aniqroq bo'lsa-da, ularni kotirovkaga qo'ymaydigan banklar aktsiyalarining narxini aniqlashda va boshqa ob'ektiv omillarda yuzaga keladigan muammolar rus (va hattoki chet el - xuddi shu sabablarga ko'ra, aksariyat sabablarga ko'ra) tijorat kompaniyalari uchun ushbu usulni qo'llashni qiyinlashtiradi. banklar.

"Buxgalteriya hisobi va soliqqa tortishning dolzarb masalalari", 2012 y., 9-son

Biz o'quvchilarni kapitalning etarliligini baholashning muqobil metodologiyasi bilan tanishishga taklif qilamiz. Ehtimol, hozirda bu talabga javob bo'lishi mumkin - Mamlakatimizda IFRS tan olinishi va korxonalarda ichki nazorat holatiga qo'yilgan yangi talablar bilan bog'liq. Ushbu uslub xatarlarni baholashga va ularni pul bilan kompaniyaning o'z mablag'lari hajmi bilan taqqoslashga asoslangan. Hozirgi vaqtda bank sohasida kapitalning etarliligi xuddi shunday hisoblanmoqda.

Xatarlarni boshqarish tizimida kapitalning himoya o'rni

Biz kapitalni etarli darajada baholash mavzusini ilgari ko'rib chiqdik<1>AQSh ipoteka kreditlari bozoridagi inqiroz bizni mamlakatimiz va korxonalarimiz uchun qanday oqibatlarga olib kelishi haqida o'ylashga majbur qilganida. Shu bilan birga, biz kapitalning etarliligini hisoblashning mavjud usullaridan, aktivlarni xatarlar nuqtai nazaridan baholaydigan usul inqiroz sharoitida ko'proq mos kelishini ta'kidladik. Bundan tashqari, uslubiydan ko'ra ko'proq "o't o'chiruvchi" bo'lgan tavsiyalar berildi.

<1> "Xatarlar, kapital va likvidlikni boshqarish" maqolasiga qarang, 2008 yil 14-son.

Endi kapitalning etarliligini baholash metodologiyasini batafsil taqdim etish vaqti keldi, chunki bu korxonaning bir nechta vazifalarini hal qilishga yordam beradi: 1) IFRS talablarini amalga oshirish; 2) xavfni baholashning etarli tizimini yaratish; 3) ichki nazorat tizimini yaratish.

Kapitalning etarliligi - Bu korxonaning nafaqat iqtisodiy o'sish, balki inqiroz davrida ham turg'unlik davrida ishlash qobiliyatini tavsiflovchi ko'rsatkichdir.

Kapital etarliligining ruxsat etilgan qiymatini belgilash orqali korxonaning to'lov qobiliyati xavfi cheklanadi va korxona tomonidan qabul qilingan xatarlarni (kredit, operatsion, bozor va boshqalar) qoplash uchun zarur bo'lgan kapitalning minimal qiymati aniqlanadi.

Keling, tushunchalar bo'yicha kelishamiz. Maqolada biz "kapital" va "sof aktivlar" kabi tushunchalarni teng darajada tavsiflaydi deb o'ylab, "kapital" atamasi bilan ish yuritamiz. Ularni hisoblash tartibi Rossiya Moliya vazirligining N 10n buyrug'ida, Rossiya Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiyasining 2003 yil 29 yanvardagi N 03-6 / pz "Aksiyadorlik jamiyatlarining sof aktivlari qiymatini baholash tartibini tasdiqlash to'g'risida" gi buyrug'ida keltirilgan.

Kapitalning etarliligi koeffitsientini hisoblash

Kapitalning etarliligi balans aktivlari va balansdan tashqari majburiyatlarning hajmi va xatarlariga mos keladigan bunday qiymatni anglatadi. Agar indikator past bo'lsa, biz aktivlar portfelini boshqarish orqali xatarlarni kamaytiramiz yoki korxona egalarining qo'shimcha badallari hisobiga kapitalni ko'paytiramiz.

Uslubiy nuqtai nazardan, formula quyidagicha ko'rinadi:

Kapitalning etarliligi \u003d NA / Xatarlar \u003d NA / SUM A x k,
i men

bu erda CHA - korxonaning sof aktivlari (kapitali);

VA - i-aktiv;
men
k - i-aktivning tavakkalchilik koeffitsienti.
men

Ya'ni, kapitalning etarliligi kompaniya kapitalining risk darajasi bilan tortilgan aktivlari yig'indisiga nisbati sifatida aniqlanadi.

Ushbu formula moliyaviy mustaqillik koeffitsientini hisoblashdan nimasi bilan tubdan farq qiladi? Eslatib o'tamiz, muxtoriyat koeffitsienti quyidagicha hisoblanadi: muxtoriyat koeffitsienti \u003d NA / Aktivlar yoki oldingi formulaning mantig'iga binoan:

Muxtoriyat koeffitsienti \u003d NA / SUM A x 1.
men

Ya'ni, ushbu formulada barcha aktivlar xavfi bir xil va 100% ni tashkil qiladi. Bizning vazifamiz past va yuqori riskga ega bo'lgan aktivlarni tanlash va aktivlarning nominal qiymatini emas, balki tortilgan riskni hisoblashdir.

Korxonaning xatarlari haqida gapirar ekanmiz, ushbu formulani murakkablashtiramiz, maqsadimiz bitta ko'rsatkich bo'yicha xatarlarning umumiy miqdorini hisobga olish va bankrotlik xavfiga qarshilikni hisoblashdir.

Birinchi bosqichda biz korxona aktivlari xavf-xatarga duchor bo'lishini angladik
turli xil qiymatlarga ega va bu farqni k koeffitsienti orqali hisobga olgan: Yetarli
men
kapital \u003d CHA / SUM A x k.
i men

Ikkinchi bosqich aktivlar salmog'ini ular yuzaga keladigan xatarlarga qarab joylashtirish bilan bog'liq. Aktiv bir nechta xavfga duch kelishi mumkin. masalan, kompaniya bankda valyuta depozitini ochdi. Bir tomondan, ushbu depozit ma'lum bir bankda saqlanadiganligi sababli, boshqa tomondan, kredit (shu bilan birga) valyuta xavfi, boshqa tomondan kredit xavfi bilan bog'liq. Operatsion tavakkalchilikni ham inkor etib bo'lmaydi: barcha mablag'lar singari, chet el valyutasidagi depozitni ham o'g'irlash mumkin (garchi valyuta depozitidan pulni o'g'irlash xavfi kassadan naqd pulni o'g'irlash xavfidan bir necha baravar past bo'lsa ham).

Shunday qilib, xatarlarni qanday baholashni hal qilish kerak: ularning barchasini hisobga olgan holda
ma'lum bir aktivga nisbatan yig'indisi (1-variant) yoki shunday
xatarlarning bir qismini alohida hisoblash (2-variant)? masalan, xuddi shu tarzda
birinchi variantda xorijiy valyutadagi depozit, biz kredit xavfini 20 foizga baholaymiz,
valyuta - 100%, operatsion - 0,2%. Ikkinchi variantda, alohida
biz valyuta va operatsion xatarlarni va k orqali kreditlarni aniqlaymiz. ga qo'shish
men
vaznli aktivlarni hisoblash. Biz u yoki bu variantni tanlashni rahm-shafqatga topshiramiz
o'quvchilar, ammo kelajakda muallif Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tanlagan yo'ldan yuradi
kredit tashkilotlari kapitalining etarliligini hisoblashda: xatarlarning bir qismi
alohida narxlanadi. Bu metodologiyadan ko'ra qulaylik masalasidir. lekin
quyida bir xil chet el valyutasi misolidan foydalanib, biz hisob-kitobni isbotlaymiz
aktivlardan tashqari valyuta xavfi asoslanadi.
Hozircha, (k) aktivlariga xavf og'irliklarini belgilash masalasini qoldiraylik, chunki
men
koeffitsient k qaysi birini biz "qavsdan chiqarganimizga" bog'liq.
men
Birinchidan, alohida hisoblash uchun qulay bo'lgan xatarlarni ko'rib chiqaylik va
ma'lum bir aktiv uchun qoldiq xavf oxirgi marta aniqlanadi.

Valyuta xavfi

Valyuta depoziti bilan misolga qaytaylik. Biz chet el valyutasidagi depozitlar valyuta amortizatsiya xavfiga duchor bo'lishini tan olamiz. Biroq, bu faqat bitta valyutada boshqa aktivlar va majburiyatlar mavjud bo'lmagan taqdirda to'g'ri keladi. masalanagar balansda 100 ming AQSh dollari miqdoridagi depozit va shu miqdordagi kreditorlik qarzlari bo'lsa, xatarlar teng, yopiq. Shu sababli, barcha aktivlar va majburiyatlar bo'yicha pozitsiyani (chet el valyutalari kontekstida) aniqlash orqali valyuta xavfini alohida hisoblash osonroq.

Agar aktivlar majburiyatdan oshib ketsa, bizda uzoq muddatli valyuta pozitsiyasi mavjud: biz chet el valyutasining rublga nisbatan kursining pasayishi xavfini o'z zimmamizga olamiz. Agar majburiyatlar aktivlardan oshsa, valyuta pozitsiyasi qisqa: biz rublga nisbatan kursning o'sish xavfini o'z zimmamizga olamiz. Bundan tashqari, pozitsiyani hisoblash uchun biz balansdan tashqari talablarni va xorijiy valyutadagi majburiyatlarni hisobga olamiz.

Shunday qilib, korxona balansida valyuta depozitining mavjudligi faqat valyuta xavfi paydo bo'lishi mumkinligini ko'rsatadi, ammo uning qiymati va umuman mavjudligi valyuta pozitsiyasining qiymatini hisoblagandan keyingina ma'lum bo'ladi.

Bizning harakatlarimizning uchinchi bosqichi - kapitalning etarliligini hisoblashda valyuta xavfini hisobga olish:

Kapitalning etarliligi \u003d NA / (SUM A x k + BP),
i men

bu erda VR - valyuta xavfi.

Bozor xavfi

Bozor tavakkalchiligi bozor kotirovkalari, valyutalar, qimmatbaho metallar, shuningdek, hosila moliya vositalari bo'lgan qimmatli qog'ozlar uchun hisoblanadi. Valyuta xavfi, eng keng tarqalgani sifatida, biz allaqachon ta'riflab berdik. Bozor xavfining boshqa turlari kamroq uchraydi. Hamma korxonalar bozor xavfiga duch kelmasligi sababli (yoki uning ta'siri ahamiyatsiz), biz muhimlik darajasini aniqlashni taklif qilamiz. masalanagar bozor aktivining (pozitsiyasining) ulushi jami aktivlarning 3 foizidan oshsa, u holda xatarlar baholanadi va kapital etarliligini hisoblashga kiritiladi. Aks holda (bozor kotirovkasi balansning 3 foizidan kamrog'iga ega bo'lgan aktivlarning ulushi bilan), tavakkalchilikka e'tibor bermaslik mumkin. Shu bilan birga, aktiv baribir "yo'qolib ketmaydi", chunki u boshqa aktivlar orasida tavakkalchilik uchun emas, balki tavakkalning bir turi (kredit) uchun tortiladi.

Bitta bitta aktiv bir vaqtning o'zida bir nechta tavakkalchilikka duchor bo'lishini Rossiya Moliya vazirligining 21.12.2009 yildagi PZ-4/2009-sonli "Tashkilotning yillik moliyaviy hisobotlariga moliyaviy sarmoyalari to'g'risidagi ma'lumotni oshkor qilish to'g'risida" xati bilan ifodalangan pozitsiyasi tasdiqlaydi. Xususan, unda aytilishicha: tashkilotning moliyaviy investitsiyalari bilan bog'liq potentsial muhim moliyaviy xatarlar: bozor xatarlari (valyuta, foizlar, narxlar), kredit xatarlari to'g'risidagi ma'lumotlarni oshkor qilishga alohida e'tibor berilishi kerak. Ushbu ma'lumotlar tashkilotning moliyaviy xavf-xatarlarga duch kelishi, yuzaga kelish sabablari, ularni boshqarish mexanizmlari (siyosat, qo'llaniladigan protseduralar va boshqalar), xatarlarni baholashda ishlatiladigan usullar, tavakkalchilik ko'rsatkichlari va konsentratsiyani tushunishga imkon beradi.

Bozor xatarlari, narxlar va narxlar indekslari, foiz stavkalari, valyuta kurslari kabi bozor parametrlari o'zgarganda tashkilot uchun yuzaga kelishi mumkin bo'lgan nojo'ya oqibatlar bilan bog'liq.

Kredit xatarlari qarzdor tomonidan moliyaviy investitsiyalar bo'yicha majburiyatlarni bajarmagan (noto'g'ri bajargan) holda tashkilot uchun yuzaga kelishi mumkin bo'lgan salbiy oqibatlar bilan bog'liq. Kredit xatarlari uchun qarz oluvchining moliyaviy holati, qarzni to'lash muddati va foizlar va boshqalar to'g'risida ma'lumot berilishi kerak.

Rossiya Moliya vazirligi 2011 yil 22 iyundagi "Tashkilotning yillik moliyaviy hisobotidagi balansdan tashqari narsalar to'g'risidagi ma'lumotni oshkor qilish to'g'risida" gi PZ-5/2011-sonli ma'lumotida, uyushgan bozorda muomalada bo'lgan forvard operatsiyalari vositalari (forvardlar, fyucherslar, opsionlar, svoplar) ham bozor tavakkaliga duchor bo'lishini ko'rsatadi. va h.k.).

Shunday qilib, to'rtinchi bosqichda formula quyidagi shaklga ega bo'ladi:

Kapitalning etarliligi \u003d CHA / (SUM A x k + BP + PP),
i men

bu erda RR - bozor xavfi.

Operatsion xavf

Operatsion xavfni hisoblash<2> - har bir moddiy ob'ektni, xodimlarning malakasini, uzluksiz ishlashga mas'ul bo'lgan uskunaning texnik jihozlarini o'rganib chiqsangiz, juda mashaqqatli jarayon. Yaxshiyamki, ba'zida xavfni "ko'z bilan" aniqlash mumkin. Xususan, operatsion tavakkalchilik korxona kapitali, foydasi, daromadining ulushi sifatida hisoblanishi mumkin. masalan, oldingi uchta salbiy bo'lmagan yil uchun yalpi foyda yig'ilib, o'rtacha qiymat hisoblab chiqiladi va bu qiymat 5% ga ko'paytiriladi.

<2> Ushbu xavf haqida sizga jurnalning keyingi sonlarida aytib o'tamiz.

Shunday qilib, bizning fikrlashimizning beshinchi bosqichi quyidagi formulaga olib keldi:

Kapitalning etarliligi \u003d NA / (SUM A x k + BP + PP + OP),
i men

bu erda RR operatsion xavf hisoblanadi.

Boshqa xatarlar

Xavf nafaqat kapital etarliligi koeffitsienti orqali, balki limitlarni belgilash orqali ham tartibga solinadi. Biz chet el valyutasi bilan, qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni majburan cheklashimiz mumkin. Cheklovlar - bu "qo'rqinchli darajalar" bo'lib, korxona qabul qilingan xatarlar hajmini kamaytirish bo'yicha choralar ko'rishni boshlaydi. Bozor xatarlariga nisbatan keng qo'llaniladigan tartibga solish usullarini birlashtirish mumkin.

Konsentratsiya xatarlari, bozor xatarlaridan farqli o'laroq, kapitalning etarliligini hisoblashda hisobga olinmaydi, ular limitlar tizimi orqali tartibga solinadi va shuning uchun bizning hisob-kitoblarimizga kiritilmaydi.

Boshqa tavakkalchiliklarni qoplash uchun (qonuniy, obro'si) ma'lum miqdorda yoki kapital ulushini ajratish tavsiya etiladi.

Oltinchi bosqichda formulalar quyidagi shaklda murakkablashdi:

Kapitalning etarliligi \u003d NA / (SUM A x k + VR + RR + OR + PR + RPR),
i men

bu erda PR - yuridik xavf;

RPR - obro'ingizni yo'qotish xavfi.

Aktivlarning tavakkalchilik tasnifi

Aktivlardan alohida hisobga olinadigan xatarlarning kattaligi o'rnatilgandan so'ng, risk darajasini hisobga olgan holda aktivlarni va balansdan tashqari majburiyatlarni guruhlarga bo'lish kerak.

Jadval 1. Xatarlarga asoslangan aktivlarni tasniflash

Standart xavf darajasi 100% ni tashkil qiladi. Aktiv korxona majburiyatlarini bajarish qobiliyatiga qarab baholanadi. Kamaytirilgan risk aktivlari yuqori ishonchliligi va likvidligi bilan ajralib turadigan aktivlar deb tan olinishi mumkin. Bularga kassalardagi va kredit tashkilotlarining hisobvaraqlaridagi naqd pullar kiradi. Naqd pul xavf-xatarsiz aktiv sifatida tasniflanadi, chunki u deyarli har qanday majburiyatni to'lashga qodir va shuning uchun biz pulning bir qismini korxona kapitali bilan qoplashni (qoplashni) talab qilmaymiz. Tijorat banklari hisobvaraqlari, shuningdek, kreditorlar oldidagi majburiyatlarni bir zumda bajarishga qodir, ammo shu bilan birga ular kredit xavfiga duch kelishadi.

Balanslash kredit xavfi miqdorini belgilashda qo'llaniladimi (valyuta xavfini hisoblashda bo'lgani kabi)? Yo'q, u amal qilmaydi. Keling, ushbu bayonotni tushuntirib beraylik.

Aytaylik, A bankidagi joriy hisobvaraq qoldig'i
1,522 ming rubl, A banki tomonidan taqdim etilgan kredit bo'yicha qarz, -
4800 ming rubl. Bunday holda, kredit xavfi balansga teng bo'ladi
joriy hisobvaraq - 1,522 ming rubl, k koeffitsientiga ko'paytirilganda,
men
masalan 20%. Ushbu mantiq asosli. Agar bank moliyaviy tufayli
qiyinchiliklar joriy hisobvaraqdagi operatsiyalarni to'xtatib qo'yadi, keyin esa noqulay
oqibatlari uzoq kutishmaydi. Hisoblagichni o'rnatish imkoniyati
talablar, albatta, umidsizlarni yozib olishda yo'qotishlarni oldini olishga yordam beradi
qarz, lekin bizni hisobni blokirovka qilishdan himoya qilmaydi.

Moddiy boyliklar standart nisbati 100% ni tashkil etadi, shu bilan birga ular kredit xavfiga duch kelmaydi, ammo ular jismoniy yo'qotish va narxlarning pasayishi xavfini tug'diradi. Shu bilan birga, moddiy boyliklar (tovarlardan tashqari) sotish uchun mo'ljallanmagan, ularning asosiy vazifasi foydalanish natijasida daromad olishdir.

Xavfli aktivlardan tashqari, yuqori xavfli aktivlar mavjud bo'lib, ularga quyidagilar kiradi:

• biznesda foydalanilmaydigan ko'chmas mulk;
• kapital qo'yilmalar;
• konservatsiya uchun uskunalar;
• qaytarish davri buzilgan debitorlik qarzlari.

Shunday qilib, ettinchi bosqichda biz aktivlarni tavakkalchilik nuqtai nazaridan aniqladik.

Zaxira

"Korxona xatarlarini ichki nazorat qilish" maqolasida<3> zaxiralar xavfni boshqarish usullaridan biri ekanligini ta'kidladik. Agar kompaniya shubhali qarzlar uchun zaxiralarni shakllantirsa, demak u tavakkalchilik balansida allaqachon o'z aksini topgan. Ushbu haqiqat hisob-kitoblarda hisobga olinishi kerak.

<3> N 7, 2012 yil.

Bizning hisob-kitoblarimizning sakkizinchi, oxirgi bosqichi xavfli aktivlar uchun yaratilgan zaxiralarning formulasiga kiritilishi bilan bog'liq:

Kapitalning etarliligi \u003d NA / SUM (A - R) x k + BP + PP + OP + PR + RPR),
i i men
bu erda P - yaratilgan zaxira miqdori.
men

Kapitalning etarlilik darajasi

Va nihoyat, biz formulani tugatdik, endi biz indikatorning o'zi qanday bo'lishi kerakligini aniqlaymiz. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan belgilangan kredit tashkilotlari uchun kapitalning minimal etarliligi 10% ni tashkil qiladi. Maksimal qiymat kapital nisbati (moliyaviy mustaqillik) ning tavsiya etilgan qiymati sifatida aniqlanadi. Xususan, Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki ushbu koeffitsient qiymati 0,45 (45%) va undan yuqori bo'lgan korxonalarni Rossiya banklari aktsiyadorlari sifatida qabul qildi.<4>.

<4> Kredit tashkilotlari ta'sischilari (ishtirokchilari) - yuridik shaxslarning moliyaviy holatini baholash tartibi va mezonlari to'g'risidagi nizom tasdiqlandi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki 03.03.193 N 218-P. (Hujjat Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 2009 yil 19 iyundagi 337-P-sonli Nizomi nashr etilganligi sababli o'z kuchini yo'qotdi.)

Hozirda normativ hujjatlar ko'rsatkichlarning o'ziga xos qiymatlarini ko'rsatishdan saqlaning. Darhaqiqat, bitta ko'rsatkich kasalxonadagi o'rtacha haroratga juda o'xshash. Bundan tashqari, me'yoriy hujjatlar, birinchi navbatda, tashqi hisobotlarni tahlil qilish uchun ishlab chiqilgan (boshqacha qilib aytganda, biz muqarrar ravishda ramkaga qo'yilganmiz). Yana bir narsa - bu o'z hisobotidir, uni har qanday tafsilotda batafsil bayon qilish mumkin.

Kapitalning etarliligi ko'rsatkichi bilan avtonomiya ko'rsatkichi o'rtasidagi sifat farqini ko'rsatish uchun biz ikkita balansni taqdim etamiz:

Muxtoriyat koeffitsienti \u003d 10000 rubl. / 100000 rubl. \u003d 0,1 (10%).

Boshqa tomondan, kapitalning etarliligi cheksizlikka intiladi, chunki naqd xavf 0 (10000 rubl / 100000 rubl x 0%) ni tashkil qiladi.

Muxtoriyat koeffitsienti \u003d 50,000 rubl. / 100000 rubl. \u003d 0,5 (50%).

Kapitalning etarliligi \u003d 50,000 rubl. / 100000 rubl. x 150% \u003d 0.33 (33%).

Shubhasiz, birinchi holda, kompaniya o'z majburiyatlarini bemalol bajaradi, ikkinchidan, kreditorlarga birinchi to'lash paytida likvidlik inqiroziga duch keladi. Ikki (taxminiy bo'lsa ham) balansga ega bo'lgan bunday aniq misol, aktivlarni etarli darajada baholamagan holda, bizning ko'rsatkichimiz korxonaning bankrotlik holatidagi moliyaviy barqarorligini qisman aks ettiradi.

Shunday qilib, kapitalning etarliligi 10 dan 45% gacha bo'lgan deb taxmin qilaylik. O'zingiz uchun koeffitsientning qaysi qiymatini tanlashingiz kerak? Bu, birinchi navbatda, faoliyat turiga bog'liq. Bank sektori kapitalning etarliligini 10 - 20% oralig'ida ta'minlashi mumkin, chunki u likvidlikka ega. Moliya sektoridan tashqari, savdo likvidlikning etishmasligini sezmaydi (ayniqsa chakana savdo, unda oziq-ovqat savdosi). Ikkinchidan, korxona SHning mutlaq qiymati muhim rol o'ynaydi. Muallifning fikriga ko'ra, quyidagi chegaralar o'rnatilishi mumkin:

• CHA 50 million rubldan kam. - koeffitsient 45% dan kam emas;
• CHA 50 dan 200 million rublgacha. - koeffitsient 35 - 45%;
• 200 million rubldan yuqori bo'lgan CHA. - koeffitsient 30% dan kam emas.

Ehtimol, ba'zi korxonalar kapitalning etarlilik ko'rsatkichlarini o'zlari uchun maqbul deb hisoblashadi. Biroq, moliyaviy bo'lmagan tashkilotlarning 30 foizdan pastga tushishi juda istalmagan: bunday qiymatlarni faqat banklar olishlari mumkin. Banklar likvidlik bilan "yuvinish" bilan bir qatorda, ular Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan xatarlarni nazorat qilishning qat'iy tizimiga ega.

Stress sinovlari

Kapitalning etarliligini aniqlash va aniq nisbatlarni aniqlash usullaridan biri bu stressni sinashdir. Stsenariy tahlili asosida siz korxona uchun muhim bo'lgan har bir xatar turini, kapitalning umumiy talabini nazorat qilish punktlarini aniqlashingiz, shuningdek o'zingizning xatarlarni baholash modelingizning to'g'riligini baholashingiz mumkin.

Stressni sinovdan o'tkazish, boshqa narsalar qatori, korxonaga maksimal darajada zarar etkazishi mumkin bo'lgan voqealar va stressli vaziyatlarda tuzatuvchi harakatlarni o'z ichiga olgan bir qator eng qiyin stsenariylarni o'z ichiga oladi.

Agar ma'lum bir xavf zonasi ayniqsa xavfli bo'lsa, tuzatuvchi omillar asosiy formulaga kiritilishi mumkin. masalan, kredit tashkilotlari uchun Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki operatsion va foiz stavkalari xavfining o'nga teng o'sib borayotgan nisbatlarini o'rnatdi (10).

Muayyan misolda

Kichik korxona egasi o'zi sotib olgan ishlab chiqarishni texnik qayta jihozlashni amalga oshirishga qaror qildi import qilingan uskunalar 78 ming AQSh dollari miqdorida. Ushbu sotib olish tez orada o'z samarasini berishini hisobga olsak, egasi korxonaning ustav kapitalini ko'paytirmadi, balki korxona tomonidan olingan valyuta krediti garovi sifatida shaxsiy mol-mulkini taqdim etgan holda, bank kreditidan foydalangan. Ushbu korxonada mulkdorning manfaatlari oshganligi sababli, u ishlab chiqarishni keskin ko'payishiga qiziqadi va shu bilan birga ichki xatarlarni nazorat qilish tizimini yaratishga qaror qiladi.

Iqtisodiy xizmatga korxona egasining umidlarini qondirishi uchun aktivlar va passivlar auditini o'tkazish, muammoli joylarni aniqlash va tavakkalchiliklarni boshqarish bo'yicha takliflar kiritish topshirildi.

Quyida balans asosida kapital etarliligini hisoblash uchun yordamchi jadval mavjud.

Jadval 2. Buzilib qolgan balans balansi

Jadvalda keltirilgan ma'lumotlar ishonchli, aktivlar haqiqiy qiymati bilan o'lchanadi va mumkin bo'lgan zarar uchun tegishli zaxiralar yaratildi. Bunday hisob-kitoblarni amalga oshirishdan oldin, kompaniya uskunalarni sotib olish uchun 890 ming rubl miqdorida valyuta krediti olganligi aniq. rublda, bu muammoli maydonni yaratadi. Garov ta'minoti yo'qligi sababli korxona ushbu operatsiyani o'zi amalga oshirolmadi. Balansda 349 ming rubl miqdoridagi qimmatli qog'ozlar mavjud, ularni sotish mumkin emas, chunki ular qisqa muddatli kredit uchun garovga qo'yilgan.

Keling, hisob-kitoblarga o'tamiz.

CHA \u003d (455 400 - 51 800) + (148 000 - 43 300) + 2 169 540 + 9980 + (276 262 + 18 300 + 31 244 - 15 232) + 133 658 + 164 165 + 26 159 + 530 490 + 170 266 + 348 756 + (128 547 + 701 000 - 14 310) - 468 127 - 38 430 - 546 333 - 890 040 - 431 117 - 92 090 - 320 780 - 141 305 \u003d 5 187 125 - 2 928 222 \u003d 2 258 903 (rub.).

Kapital 2,259 ming rublni tashkil etadi, shuning uchun kapitalning etarliligi kamida 45% bo'lishi kerak.

Valyuta xavfi har bir valyuta uchun alohida-alohida hisoblanadi:

BP \u003d (890 040 - 112 835) + 57 431 \u003d 834 636 (rub.).

Bozor xavfi balansda uyushgan bozorda muomalada bo'lgan qimmatli qog'ozlarning mavjudligi bilan bog'liq:

RR \u003d 348 756 rubl.

Boshqa xatarlar (operatsion, qonuniy, obro'sini yo'qotish) so'nggi uch yil davomida o'rtacha yillik foydaning 7 foizini tashkil etadi, bu 22 300 rublni tashkil etadi.

Keling, risklarni hisobga olgan holda aktivlarni hisoblashga o'tamiz.

Jadval 3. Aktivlar va balansdan tashqari majburiyatlar uchun tavakkalchilikni hisoblash

Muxtoriyat koeffitsienti \u003d 2,258,903 / 5,187,125 (rubl) \u003d 0,44 (44%).

Korxona ruxsat etilgan xavf zonasidan tashqarida. Kapitalning etarliligi tavsiya etilgan 45% ga nisbatan 32% ni tashkil qiladi. Hisob-kitoblardan ko'rinib turibdiki, avtonomiya koeffitsienti biz uchun haddan tashqari qabul qilingan xatarlar tufayli korxonaning moliyaviy hayoti xavf ostida ekanligi to'g'risida signal bermaydi. Aktivlarni batafsil o'rganish va boshqa xatarlarni tahlil qilish (bu holda valyuta va bozor) bizni vaziyatni to'g'irlash uchun shoshilinch choralar ko'rish zarur degan xulosaga olib keladi: birinchidan, chet el valyutasidagi kreditni rublga o'tkazish; ikkinchidan, yangi uskunalarni ishga tushirish; uchinchidan, qisqa muddatli kredit qaytarilgandan so'ng, qimmatli qog'ozlarga egalik qilish maqsadga muvofiqligini aniqlang.

Nega bunday qiyinchiliklar?

Xatarlarni baholash texnikasi odatda murakkab bo'lib, iqtisodiy va matematik modellardan foydalanishni o'z ichiga oladi. Yangi moliyaviy vositalar paydo bo'lishi bilan xatarlarni baholashning yangi usullari ishlab chiqilmoqda. Jahon moliyaviy inqirozi arafasida etakchi jahon banklari, reyting agentliklari, auditorlari eng ilg'or nazorat usullari bilan qurollangan edilar. Shunga qaramay, tavakkalchiliklarni baholash tizimi shu qadar jiddiy muvaffaqiyatsizlikka uchraganki, umuman olganda dunyoning iqtisodiy farovonligini xavf ostiga qo'ygan. Tahlil natijasida aniqlangan inqirozning sabablari moliya bozorlarining rivojlanish darajasiga mos keladigan xatarlarni baholash usullari mavjud bo'lmaganida emas, balki xatarlar darajasining sun'iy ravishda tushirilishida bo'lgan. Foyda olish uchun hisob-kitoblar "tuzatilgan" bo'lib, yuqori rentabellikdagi (va shuning uchun yuqori xavfli) qimmatli qog'ozlar portfellari rasmiy ravishda ishonchli aktivlar standartlariga kiritilgan.

Keling, qaysi hollarda taklif qilingan metodika bizning manfaatlarimizga xizmat qilishini hal qilaylik. Birinchidan, 2012 yildan boshlab, biz nazorat qiluvchi organlarga korxonamizda xatarlar boshqarilayotgani to'g'risida dalillarni taqdim etishimiz kerak. Ayni paytda rasmiylashtirilgan talablar belgilanmagan, shuning uchun muallifning fikriga ko'ra, kapitalning etarliligini hisoblash orqali risklarni baholash tizimining mavjudligi masalani yopadi.

Ikkinchidan, ushbu texnika tashqi tahdidlar va korxonaning ichki zaifliklaridan himoya mexanizmini yaratishga imkon beradi. Dastlabki bosqichlarda barcha xatarlarni aniqlash va ularga ochiq fikr bilan qarash muhimdir. Rossiya korxonalari uchun xatarlarni axloqiy nuqtai nazardan baholash ancha osonroq, chunki ularning aksariyati ularga ta'sir qilmaydi. Biz, G'arb moliya institutlaridan farqli o'laroq, "toksik aktivlar" deb nomlangan narsalarga ko'z yumishimiz shart emas. Biroq, bizda ham zaif tomonlarimiz bor, ular orasida:

• ustav kapitalining kichik hajmi;
• ishlamaydigan aktivlar bilan balanslarning ortiqcha yuklanishi (masalan, "zaxirada" sotib olingan ko'chmas mulk);
• balansdan tashqari majburiyatlar bo'yicha buxgalteriya intizomining pastligi;
• fors-major holatlari xavfini sug'urtalashning past madaniyati.

Boshqaruv hisoboti doirasida bizda o'zimizdan boshqa aldaydigan hech kim yo'q. Asosiy vazifa koeffitsientlarni sinchkovlik bilan tanlash emas, balki xatarlar nuqtai nazaridan himoyasiz joylarning haqiqiy rasmini ko'rishdir. Afsuski, odamlar xavf-xatarga faqat profilaktika choralarini emas, balki qutqarish zarurati tug'ilganda qiziqishni boshlaydilar. O'zingizning psixologiyangizni o'zgartirish va potentsial xavflarga e'tibor berishga majbur qilish haqiqatan ham qiyin.

O.E.Orlova

Journal Expert

"Buxgalteriya hisobining dolzarb masalalari

va soliqqa tortish "

Bank ishining deyarli har bir yo'nalishi to'g'ridan-to'g'ri yoki bilvosita ma'lum miqdordagi kapital mavjudligi bilan bog'liq. Alohida bankning ishonchliligi va xavfsizligini baholashda kapital asosiy omillardan biri hisoblanadi. Bankning o'z mablag'larining etarli miqdori uning barqaror ishlashi va turli xatarlarni qoplashiga yordam beradi. Kapital kutilmagan Simanovskiy A.Yu.ni o'ziga singdiradi. "Kreditning mumkin bo'lgan zararlarini qoplash bo'yicha rezervlar: xalqaro tajriba va ba'zi uslubiy masalalar", "Pul va kredit", 11/2003, 1/2004 , o'sha. joriy daromad bilan qoplanmaydigan zararlar, shu bilan kreditorlar va omonatchilar tomonidan bankka bo'lgan ishonchni saqlab qolish uchun asos yaratadi. Bankning kreditga layoqatini aniqlashda kapital ham asosan hisobga olinadi.

Kapitalning eng muhim roli biznes barqarorligini ta'minlash, zararlarni o'zlashtirish va shu bilan tugatilganda depozitchilar va boshqa kreditorlar vositasi sifatida ishlashdir. Kapitalning etarliligi muammosi bank amaliyotidagi asosiy masalalardan biridir.

Bilasizki, etarli kapital, bankka har qanday hodisadan qat'i nazar, to'lov qobiliyatini saqlab qolish va ishlashni davom ettirishga imkon beradigan "yostiq" ni shakllantiradi. Makroiqtisodiy yoki boshqa biznes sharoitlari yomonlashsa, kapitalizatsiya qilinmagan bank mutanosib ravishda yuqori darajada bankrotlik xavfiga duchor bo'ladi. Shu bilan birga, haddan tashqari kapitalizatsiya qilingan bank odatda past manevrga ega va kapital va kredit bozorlarida raqobatbardosh emas.

Kapitalning etarliligi - bu bankning faol operatsiyalarda u yoki bu turdagi mumkin bo'lgan yo'qotishlardan qat'i nazar, bank xizmatlarining an'anaviy hajmini va standart sifatini bir xil darajada davom ettirish qobiliyati. Boshqacha qilib aytganda, kapitalning etarliligi - bu bankning o'z faoliyati uchun xarajatlarni qoplashi va bu jarayonda kelib chiqadigan zararlarni faqat o'z mablag'lari manbalari hisobidan qoplashi, ya'ni. qabul qilingan barcha majburiyatlarni, asosan, to'lashga qodir bo'lish. Ammo shuni ta'kidlash kerakki, kapitalning etarliligi bankning hozirgi vaqtda o'z majburiyatlarini bajarish qobiliyatiga bog'liq emas, ya'ni. ushbu ko'rsatkichning qiymatiga bankning o'z majburiyatlarini bajarishning haqiqiy qobiliyatiga nisbatan to'lov qobiliyatini baholashda ahamiyatiga qaramay, bu faqat bank bir vaqtning o'zida yoki juda qisqa vaqt ichida barcha majburiyatlari bo'yicha javob berish uchun, to'ldirish manbalari bo'lmagan holda aks ettirilishi mumkin. mablag'lar, bu mijozlarning bankdan ommaviy chiqib ketishi jarayonida va u tugatilgan taqdirda ham mumkin. Shuning uchun ko'rib chiqamiz moliyaviy holat Bank shuni yodda tutishi kerakki, uning kapitalining etarliligini baholash, birinchi navbatda, to'lov qobiliyati bilan bog'liq yuzaga kelishi mumkin bo'lgan muammolarni va uning tugatilishi holatida kreditorlarning talablarini to'liq qondirish imkoniyatlarini baholashga imkon beradi.

Ushbu ta'rifdan ma'lum bir bankning qanday kapitallashganligini aniqlaydigan omillarni ajratib ko'rsatish oson. Birinchidan , kapitalning etarliligi bank tomonidan amalga oshirilgan depozit operatsiyalari hajmiga yoki yuridik va jismoniy shaxslarning vaqtincha bo'sh moliyaviy resurslarini jalb qilish bo'yicha bank operatsiyalari hajmiga bog'liq; Ikkinchidan, bank aktiv operatsiyalarni amalga oshirish orqali o'z zimmasiga oladigan xatarlar hajmi to'g'risida. Kapitalizatsiya sohasidagi eng maqbul bank siyosati aynan o'z kapitalini oshirish orqali tavakkalchilikning maqbul darajasini saqlab qolishdir.

Bankirlar va nazoratchilar odatda kapitalning etarliligi ko'rsatkichi sifatida ikki nisbat koeffitsientidan foydalanadilar:

• - birinchi guruh kapital mablag'larining (har xil tarkibda) jami depozitlarga (badallarga) nisbati asosida quriladi;
• - ikkinchi guruh kapital (barcha mumkin bo'lgan modifikatsiyalarda) va aktivlar (har xil tarkibdagi) nisbatlariga asoslanadi.

O'z kapitalini depozitlarga nisbati kapitalni kreditorlarni himoya qilish vositasi sifatida ko'rib chiqishga asoslangan. Ushbu koeffitsient kapitalning etarliligi darajasini o'lchash uchun taklif qilingan barcha ko'rsatkichlar ichida eng qat'iy va ommabop bo'lib chiqdi. Qo'shma Shtatlarda bu 1914 yilda pul muomalasi hisoblagichi tomonidan rasmiy ravishda tavsiya etilgan va 20-asrning o'rtalariga qadar milliy banklar kapitalining etarliligining qonuniy o'lchovi sifatida ishlatilgan.

Ushbu koeffitsientlar guruhining asosiy qiymati - kapital / investitsiya koeffitsientining maqbul qiymatiga kelsak, ma'lum bir qiymat bo'yicha tortishuvlar hali ham davom etmoqda. Ularning samaradorligini baholash qiyin, ammo ichki ishonch va sog'lom fikr shuni ko'rsatadiki, maqbullik diskret emas, balki tabiatdagi intervaldir, bu erda nuqta qiymatlari ijtimoiy-iqtisodiy rivojlanish bosqichi, iqtisodiy tsikl bosqichi, pul massasi hajmi, inflyatsiya darajasi, aholining jamg'arma darajasi va raqobat darajasi bilan belgilanadi. (bank muassasalarining konsentratsiyasi). Empirik ma'noda, maqbul qiymat 0,08 dan 0,2 gacha o'zgarishi kerak edi.

20-asrning ikkinchi uchinchi qismida regulyatorlarning kapitalning etarliligi haqidagi qarashlari tubdan qayta ko'rib chiqildi. Kapitalga bo'lgan ehtiyoj depozitlarga bog'liq emas, balki aktivlarga bog'liq degan fikr keng tarqalgan: kapitalning etarliligi bank omonatchilar va boshqa kreditorlarning manfaatlariga zarar etkazmasdan qanday zarar etkazishi mumkinligini ko'rsatishi kerak. Kapitalga, avvalambor, aktivlarning real qiymatining pasayishini engishga yordam beradigan amortizator sifatida qaralishni boshladilar. Amaliy nuqtai nazardan, bu mutlaqo to'g'ri. Agar zararlar bankning asosan o'z nomidan va o'z mablag'lari hisobidan olib boradigan faol operatsiyalari natijasida yuzaga kelsa, zarar jalb qilingan resurslar hisobiga emas, balki o'z mablag'lari hisobiga qoplanadi.

Kapitalning etarlilik ko'rsatkichlarining ikkinchi guruhi juda xilma-xildir. Ushbu xilma-xillik, asosan, ushbu turdagi munosabatlarning maxraji haqidagi g'oyalarning tez rivojlanishini aks ettiradi. Bu urushdan keyingi davrda va hozirgi davrda sanoat madaniyati mamlakatlarining texnologik va iqtisodiy asoslari, pul muomalasi sohasi va moliyaviy tizimining jadal rivojlanishi va murakkablashishi bilan bog'liq. Kapital qo'yilmalar uchun yangi imkoniyatlar paydo bo'ldi, yangi moliyaviy vositalar va shunga muvofiq turli xil xatarlar doirasi kengaytirildi. Hozirgacha ushbu guruh koeffitsientlari atrofidagi tortishuvlar susaymaydi. Bu asosan pul-kredit va moliya sohasidagi ob'ektiv jarayonlarga bog'liq.

Bugungi kunda faqat umumiy formula qabul qilingan bo'lib, unga ko'ra bankning o'z kapitali tavakkalchilik darajasi bo'yicha tortilgan aktivlar miqdori bilan o'zaro bog'liqdir. Birinchi marta, balansning turli xil faol moddalarini tortish bo'yicha operatsiya 1952 yilda Nyu-York Federal rezerv bankining bank auditi bo'limi tomonidan taklif qilingan edi. Ularning formulalarida bank aktivlari oltita guruhga bo'lingan, ularning har biri o'ziga xos xavf toifasiga ega edi. 1956 yilda Fed-ning Boshqaruvchilar Kengashi ushbu formulani qo'shib va \u200b\u200btakomillashtirdi (barcha aktivlar 10 guruhga bo'lindi, ularning har biri o'z xavf darajasiga to'g'ri keldi - qisqa muddatli davlat qimmatli qog'ozlariga investitsiyalar uchun 0,5% dan moddiy aktivlarga investitsiyalar uchun 100% gacha) , uni kapital etarliligini tahlil qilish uchun asos sifatida qonuniylashtirdi.

Bank nazorati va tartibga solish bo'yicha Bazel qo'mitasining kapital etarliligini tahlil qilish yondashuvi, bu dunyoning etakchi mamlakatlarining 10 ta markaziy banklari nuqtai nazarini ifodalaydi.

1981 yilda AQSh federal nazorat organlari quyidagi qoidani joriy qildilar: aksiyadorlik kapitalining (oddiy aktsiyalar, zaxira hisobvaraqlari, imtiyozli aktsiyalar va oddiy aktsiyalarga konvertatsiya qilinadigan qarz majburiyatlarining bir qismini o'z ichiga olgan) kamida 6% aktivlarga nisbati etarli deb hisoblandi va moliyaviy barqaror banklar uchun bu ko'rsatkichni 5% ga kamaytirish mumkin.

Shu bilan birga, kapitalni ikki toifaga - asosiy va ikkilamchi kapitalga bo'lish printsipi taklif qilindi. Boshlang'ich kapital tarkibida aksiyadorlik kapitali bilan bir xil edi, ikkilamchi tarkibiga bir qator boshqa tarkibiy qismlar kiritildi: sotib olish uchun taqdim etilishi mumkin bo'lgan imtiyozli aktsiyalar, konvertatsiya qilinadigan qarz majburiyatlari va subordinatsiyalangan obligatsiyalar.

1985 yilda AQShning nazorat idoralari kapitalga yagona minimal talablarni joriy qildilar: asosiy kapital jami aktivlarning kamida 5,5 foizini, birlamchi va ikkilamchi kapitalning miqdori esa kamida 6 foizni tashkil etishi kerak edi. Yirik banklar ushbu qoidalarni ularning jahon bozorlaridagi raqobatbardoshligiga tahdid sifatida ko'rdilar. Ular boshqa mamlakatlardagi banklar uchun ham shunga o'xshash minimal kapital standartlarini joriy etishni talab qilishdi.

Banklarda kapitalning passivga nisbatan nisbati nisbatan past. Banklar balansi tuzilishining ushbu xususiyatidan kelib chiqadigan xatarlarni to'g'ri boshqarishni rag'batlantirish uchun ko'plab mamlakatlarning nazoratchilari kapital etarliligiga ma'lum talablarni kiritdilar.

Butun spektrdan mumkin bo'lgan yo'llar Bazel qo'mitasi kapitalning etarliligini aniqlashda bank kapitali va uning aktivlari qiymatini xavf darajasi bilan taqqoslashni tanladi. Ushbu koeffitsient 1977-1988 yillarda Bazel qo'mitasi rahbari nomi bilan Kuk deb nomlangan.

Bazel printsiplari bank nazoratchisining bank uchun kapitalning etarliligi bo'yicha minimal talablarni belgilash majburiyatini ta'kidlaydi. Bunday talablar banklar o'z zimmalariga oladigan xatarlarni aks ettirishi, zararlarni qabul qilish qobiliyatini hisobga olgan holda kapital elementlarini belgilashi kerak.

1988 yilgi kapital shartnomasi (hozirda Bazel I deb yuritiladi) eng kam kapital shartnomasi va uning kredit va bozor xavfiga duchor bo'lgan aktivlari miqdoriga talablarni belgilaydi. Ushbu yondashuvga ko'ra, eng yirik xalqaro banklar uchun kapitalning etarliligi koeffitsienti 8 foizni tashkil etadi. Nazoratchilar kapitalning etarliligi koeffitsientlarini yuqorilashtirishi va nazorat ostidagi banklarni minimal kapital talablaridan yuqori bo'lgan kapital bilan ishlashga undashi kerak.

1988 yilda Bazel qo'mitasi tomonidan taklif qilingan kapitalga bo'lgan minimal talab koeffitsientlarini hisoblash metodologiyasi bank aktivlari sifati va unga bog'liq bo'lgan xatarlarni hisobga olish printsipiga asoslanadi. Koeffitsientni hisoblashda bank kapitali uning aktivlarining nominal qiymati bilan emas, balki aktivlarning har bir elementi ma'lum toifaga ajratilgan va oldindan belgilangan koeffitsientlar shkalasiga muvofiq tortilgan xavfli aktivlarning hisoblangan ko'rsatkichi bilan taqqoslanadi. Tasniflash kredit tavakkalchiligiga asoslangan. Belgilangan foiz stavkasi bo'lgan davlat qimmatli qog'ozlariga qo'yiladigan investitsiya xavfi ham qisman hisobga olinadi.

1988 yilgi kelishuvdan keyingi o'n yil ichida G'arb moliya sektori tuzilmasi va operatsiyalarida juda katta o'zgarishlar yuz berdi. Banklar amaliyotida noan'anaviy moliyaviy sxemalar keng qo'llanila boshlandi, yangi turdagi moliyaviy vositalar paydo bo'ldi va keng tarqaldi. Turli sohalardagi moliyaviy xatarlar darajasi moliyaviy faoliyat sezilarli darajada oshdi. Bu jarayonlarning barchasi 90-yillarning boshlarida kapital koeffitsientining oshishi bilan bog'liq bo'lgan samarani susaytirdi va banklarning moliyaviy inqirozga qarshi turish qobiliyatini susaytirdi.

1996 yilda Qo'mita maxsus xisobot chiqarib, bozor xatarlari (balans balansi va balansdan tashqari operatsiyalardan kelib chiqadigan xatarlar bozori narxlarining o'zgarishi) bilan bog'liq ravishda banklar uchun qo'shimcha kapital talablarini joriy etishni tavsiya qildi.

1999 yil iyun oyida Bazel qo'mitasi kapital etarliligini ta'minlash va banklarning prudensial me'yorlarga rioya etilishi ustidan monitoringni takomillashtirish bo'yicha yangi yondashuvlarni bayon etgan hisobotini e'lon qildi. Uchta sabab keltirildi, bu etarli darajada kapitalni hisoblash metodologiyasiga o'zgartirish kiritilishini aniqladi. Birinchidan, amaldagi yondashuv asosida bank aktivlarining haqiqiy sifatini va ular bilan bog'liq bo'lgan xatarlar miqdorini aniq baholashning iloji yo'qligi, chunki banklar amaliyotida qo'llaniladigan tavakkalchilik og'irliklari taxminiy baho beradi. Ikkinchidan, aktivlarni manipulyatsiya qilish va portfel tarkibini o'zgartirish orqali talab qilinadigan kapital miqdorini baholashga ta'sir o'tkazish imkoniyati, bu banklar tomonidan qabul qilingan xatarlarning haqiqiy qiymati va Bazel metodologiyasi asosida taxminiy smeta o'rtasidagi farqni keltirib chiqardi.

Uchinchidan, amaldagi Shartnoma banklar tomonidan xavfni kamaytiradigan himoya texnologiyalaridan foydalanishni rag'batlantirmadi. Kapital koeffitsientlarini hisoblashda ozgina narsa hisobga olingan ijobiy rol kredit operatsiyalari uchun garov va kafolatlar.

Shunday qilib, yangi sxemaga kiritilgan asosiy o'zgarishlar aktivlarni tavakkal qilish tartibi bilan bog'liq. Qo'mita ko'rib chiqilayotgan xatarlar doirasini kengaytirishni taklif qildi. Uchta asosiy toifalar aniqlandi: kredit xavfi (ayniqsa, kredit portfeli bilan bog'liq xavf), bozor xavfi va boshqa tavakkalchilik turlari (birinchi navbatda operatsion tavakkalchilik va bank balans hisobvaraqlaridagi foizlar xavfi, shuningdek likvidlikni yo'qotish xavfi, obro'sining pasayishi va boshqalar). ). Shunday qilib, kapitalning etarliligi koeffitsientini hisoblash quyidagi parametrlarni o'z ichiga oladi:

K \u003d O'z kapitali / 8% \u003d Kredit xavfi / 6% + Operatsion tavakkal / 1,6% + Bozor xavfi / 0,4%

Bank nazorati bo'yicha Bazel qo'mitasining a'zosi bo'lgan Markaziy banklar va nazoratchilar 2004 yil aprel oyida nihoyat Bazel II deb nomlangan hujjatda umumlashtirilgan banklar kapitalining etarliligini baholash bo'yicha bir qator yangi xalqaro yondashuvlarni kelishib oldilar. 2004 yil iyun oyida Bazel qo'mitasi Bazel II: Kapitalni o'lchashning xalqaro standartlari - qayta ko'rib chiqilgan kelishuvni nashr etdi. Shartnomada bank kapitalining etarliligini aniqlash muammolari, shuningdek xatarlarni qoplash uchun zarur bo'lgan kapital miqdorini baholash usullari ko'rib chiqiladi: kredit, bozor va operatsion.

2007 yildan boshlab dunyoning eng yirik davlatlari markaziy banklari tomonidan yangi kapital shartnomalarini joriy etish rejalashtirilmoqda, ammo kapitalizatsiyani baholashning yangi tamoyillarining dunyo ishiga ta'siri moliyaviy tizimlar ancha oldin seziladi. G'arbiy banklar allaqachon o'zlarining ish printsiplarini bosqichma-bosqich qayta ko'rib chiqmoqdalar, Bazel II ning yanada qat'iy va konservativ tamoyillariga tayyorgarlik ko'rishmoqda.

Qo'mitaning fikriga ko'ra, Shartnoma uning uchta asosiy tarkibiy qismining kontseptsiyasini qabul qilish asosida xatarlarni boshqarish sifatini yaxshilaydi:

• - kapitalga minimal talablar;
• - samarali bank nazorati;
• - bozor intizomi.

Shartnomaning yangi tahririni ishlab chiqishda Qo'mita kapitalga nisbatan ko'proq talablarni qabul qilishni, shu bilan birga har bir mamlakatda - G10 guruhi a'zosi - nazorat va buxgalteriya hisobining o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olishni talab qildi. Shu bilan birga, 1988 yilgi kapitalning etarliligi to'g'risidagi bitimning asosiy qoidalari saqlanib qoldi, shu jumladan: banklar tomonidan kapitalni tavakkalchilik bilan baholangan aktivlarning 8 foiziga teng miqdorda saqlashga qo'yiladigan umumiy talablar, shuningdek, 1996 yildagi bozor tavakkalchiligini o'zgartirishning asosiy qoidalari va kapitalning etarliligini aniqlash.

Ichki (mulkiy) modellar va usullar asosida tavakkalchilikni baholashdan kengroq foydalanish imkoniyati muhim yangilikdir. Shu bilan birga, Qo'mita ushbu xavflarni ichki baholashning to'liqligini ta'minlash uchun minimal talablar to'plamini taklif qiladi. Talablar kontseptual va sifat darajasida kuchaytirilgan, chunki Bazel qo'mitasi banklar tomonidan qabul qilingan risklarni boshqarish shakli va operatsion tafsilotlarini belgilashga intilmaydi.

Shartnomaning yangi tahririda kreditlar va operatsion xatarlarni qoplash uchun kapital talablarini aniqlashning bir qator variantlari taklif etiladi, bu banklar va milliy nazoratchilarga o'z faoliyatiga va moliyaviy sektorning milliy bozor infratuzilmasiga mos keladigan yondashuvlarni tanlashga imkon beradi.

Shuni ta'kidlash kerakki, Shartnomada xalqaro bozorlarning faol ishtirokchilari bo'lgan banklar uchun kapitalning minimal darajasi belgilanadi. Milliy nazoratchilar kapitalning eng kam minimal darajasini belgilashi mumkin. Bundan tashqari, ular kapitalning etarliligini baholash uchun qo'shimcha me'yorlarni joriy etishlari mumkin. Bazel II 1988 yildagi kelishuvga qaraganda xavf-xatarga ko'proq sezgir bo'lishiga qaramay, umumiy iqtisodiy va bank xatarlari yuqori bo'lgan mamlakatlarning banklari va nazorat organlariga kapital miqdorini kelishuvning minimal darajasidan yuqori darajada ushlab turish tavsiya etiladi.

Qo'mita kapitalning etarliligini aniqlash sohasida uzoq muddatli xarakterdagi qo'shimcha ishlarni amalga oshirishni kutmoqda. Buning sababi shundaki, kutilayotgan va kutilmagan zararlar bilan ishlashdagi o'zgarishlar va Shartnomada taklif qilingan zaxiralashdagi tegishli o'zgarishlar odatda kapitalning birinchi darajasiga bo'lgan talablarning pasayishiga olib keladi, bu esa kapitalning umumiy talablariga ta'sir qiladi. Bundan tashqari, yagona xalqaro kapital standartini shakllantirish muqarrar ravishda kelishilgan vositalar to'plamini aniqlashni talab qiladi, ulardan foydalanish kutilmagan yo'qotishlarni qoplashga imkon beradi. Minimal talab qilinadigan kapital miqdorini aniqlash bilan bog'liq masalalarni ko'rib chiqish davom ettiriladi.

Rossiyaga kelsak, kredit tashkilotlarining o'z mablag'lari tarkibi, dinamikasi va etarliligi ustidan nazorat Rossiya banki uchun dolzarb vazifa bo'lgan va shunday bo'lib qolmoqda. "Rossiya Federatsiyasining Markaziy banki (Rossiya banki) to'g'risida" Federal qonunining 56-moddasiga muvofiq 2002 yil 10 iyuldagi 86-FZ-sonli "Rossiya Federatsiyasining Markaziy banki (Rossiya banki) to'g'risida" gi Federal qonuni. Rossiya Federatsiyasi bank tizimining barqarorligini saqlash va omonatchilar va kreditorlarning manfaatlarini himoya qilish banklarni tartibga solish va bank nazoratining asosiy maqsadlari hisoblanadi.

Hozirgi vaqtda Rossiya Banki bir qator majburiy standartlarni ishlab chiqdi va qabul qildi, ularga rioya qilish bank tizimini mustahkamlash va uni rivojlantirish uchun zarurdir. Bu, avvalambor, o'z mablag'larining etarliligi ko'rsatkichiga va boshqa kredit ko'rsatkichlariga tegishli bo'lib, ularni hisoblash kredit tashkilotlarining o'z mablag'lari miqdori bilan bog'liq.

Da belgilangan o'z mablag'larining etarliligi koeffitsientini hisoblashda belgilangan tartib (Rossiya Bankining 215-P-sonli Nizomiga muvofiq) o'z kapitalining miqdori xavfli aktivlar bilan bog'liq. Aktivlar 0, 10, 20, 70, 100% og'irlik koeffitsientlari bilan 5 guruhga bo'linadi. Nolinchi xavf Rossiya bankidagi vakillik hisobvaraqlaridagi mablag'larga, Rossiya bankidagi majburiy zaxiralar hisobvarag'idagi mablag'larga, "Rossiya banki" zayomlariga va guruhga kiruvchi mamlakatlarning davlat qimmatli qog'ozlariga qo'yilgan mablag'larga belgilanadi. rivojlangan mamlakatlar... Kassa va unga tenglashtirilgan aktivlar 2% xavfga ega. Rossiya Moliya vazirligiga berilgan ba'zi bir kredit turlari (Rossiya hukumati tomonidan kafolatlangan, qimmatbaho metallar bilan ta'minlangan), davlat zayomlariga investitsiyalar va boshqa narsalar 10% tavakkalchilik bilan baholanadi.

Aktivlarning uchinchi guruhi - 20% tavakkalchilik - bu Rossiya Federatsiyasi ta'sis sub'ektlarining qarz majburiyatlari portfelini va ushbu majburiyatlar bilan ta'minlangan kreditlarni, rivojlangan mamlakatlar guruhining norezident banklaridagi korrespondentlik hisobvaraqlarini va ayrim kredit turlarini o'z ichiga oladi. 70 foiz tavakkalchilikka ega guruhga Rossiyaning rezident-banklari va rivojlangan mamlakatlar guruhiga kirmagan norezident banklarning hisobvaraqlaridagi mablag'lar kiradi. Boshqa aktivlar 100% xavfga ega.

1-sonli ko'rsatma va Bazel standartlariga muvofiq aktivlarni tavakkal darajasi bo'yicha o'lchash metodologiyasining qiyosiy tahlili 1-jadvalda keltirilgan.

1-jadval. Uchun xavf nisbatlarini qiyosiy tahlili turli xil turlari aktivlar

Rossiyada aktivlarni tavakkal bo'yicha o'lchash usuli bank sektori rivojlanishining o'ziga xos xususiyatlari bilan bog'liq. 90-yillarning boshidan boshlab imtiyozli koeffitsientlar qo'llanila boshlandi, masalan, faqat muddati o'tgan bank kreditlari 100% tavakkal deb tasniflandi, boshqa toifadagi kreditlar 30-70 foiz xavf oldi. Keyin shartlar kuchaytirildi va 1996 yildan boshlab barcha kreditlar xalqaro qoidalarga muvofiq 100% xavf ostida baholandi. Ichki va xorijiy valyutadagi kreditlar bo'yicha qarz bozorlaridagi o'zgarishlar ham hisobga olindi: ularning sifati pasayib, ular noldan 10% xavf toifasiga o'tkazildi.

Ta'kidlash joizki, Rossiya metodologiyasining aktivlarning alohida ob'ektlari uchun xavf og'irliklari bo'yicha quyidagi (qat'iyroq) farqlari:

• · Xalqaro yondashuvlarda baholash shkalasi bo'yicha amalga oshiriladi: 0, 10 va 20, 50 va 100%;
• · Rossiya kontragent bankining tavakkalchiliklarini baholashda farqlar mavjud. Shunday qilib, asosan bir hil operatsiyalar turli darajadagi xavf bilan hisobga olinadi: korrespondentlik hisobvaraqlaridagi qoldiqlar - nostro va depozitlar - 70%, banklararo kreditlar - 100%;
• · Mintaqaviy jihat bilan bog'liq operatsiyalar uchun tavakkalchilikni past baholash. Bu Rossiya Federatsiyasi ta'sis etuvchi sub'ektlariga va mahalliy hokimiyat organlariga, ularning kafolati, qarz majburiyatlarining xavfsizligiga qarshi, ularning xavfi 20% miqdorida belgilangan kreditlarga taalluqlidir. Shu bilan birga, ayrim hududlarda ichki qarzlar bo'yicha bajarilmagan majburiyatlar davom etmoqda, ba'zi hududlarda kredit reytingi yo'q;
• · Ichki qoidalarga muvofiq, ipoteka kreditlari bo'yicha risklar koeffitsientining ikki baravar pasayishi ta'minlanmagan (rivojlangan bozor va samarali huquqiy mexanizmlar mavjud emasligi sababli);
• · Qarz oluvchilarning allaqachon mavjud bo'lgan reytinglari hisobga olinmaydi.

1998 yildan buyon banklarning xavfli aktivlari miqdori ikkita tarkibiy qism bilan to'ldirildi: balansdan tashqari schyotlarda aks ettirilgan vositalar uchun kredit xavfi miqdori va forvard operatsiyalari uchun kredit xavfi miqdori. 2000 yil aprel oyidan boshlab xalqaro standartlar kapitalning etarliligi koeffitsientini hisoblashda bozor xavfi hisobga olinadi.

Banklarning ish sharoitlari o'zgarganidan keyin banklarning o'z mablag'lari (kapitali) nisbati ruxsat etilgan minimal qiymati o'zgargan. 1996 yilgacha bu standart 4% ni tashkil etgan. Keyin u 5% ga ko'tarildi va har yili ko'payib, 1999 yil fevralga kelib 8% ga etdi va 2000 yil yanvaridan boshlab kredit tashkilotlari uchun kapitali 5 million evroga teng bo'lgan va 10 foizli stavka bilan belgilandi. 5 million evrodan kam - 11%.

2008 yilgacha bo'lgan davrda Rossiya Federatsiyasining bank sektorini rivojlantirish strategiyasida Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga o'zgartirishlar kiritish ko'zda tutilgan. Bank litsenziyasini majburiy ravishda bekor qilish uchun asos sifatida qaraladigan kapitalning etarliligi talabi 10% miqdorida belgilanadi. Ushbu talab 2007 yildan boshlab turi (banklar, bank bo'lmagan kredit tashkilotlari) va kapital (kapital) miqdoridan qat'i nazar, barcha kredit tashkilotlariga nisbatan qo'llaniladi. Shu bilan birga, barcha banklar o'zlarining mablag'lari (kapitali) kamida 5 million evro ekvivalenti miqdorida "Rossiya Federatsiyasi hukumati va Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining (Rossiya banki) 30.12.2001 yildagi" Rossiya Federatsiyasining bank sektorini rivojlantirish strategiyasi to'g'risida "gi bayonoti /" bo'lishi kerak. / Rossiya Banki Axborotnomasi - № 5. - 2002 ..

Rossiyada kapitalning statistik parametri ham ko'p marta o'zgargan. Bugungi kunga kelib, Rossiya Banki yangi tashkil etilgan bankning ustav kapitalining rubl ekvivalentida 5 million evroga teng minimal miqdorini o'rnatdi.

Shunday qilib, Rossiya kapitaliga bo'lgan talablar, asosan, Bazel kelishuvining tamoyillariga mos keladi, biroq ayni paytda ular umumiy bozor kon'yunkturasiga, rossiya tizimi buxgalteriya hisobi, Rossiyaning bank tizimini shakllantirish shartlarini hisobga olgan holda talablarni sozlash.