Bank likvidligi- aktivlarning pulga oson ayirboshlash qobiliyati. Likvid aktiv - bu bozor narxida tezda sotilishi mumkin bo'lgan aktivdir. Likvidlik moliyaviy tashkilot mavjud aktivlarning bajarilishi kerak bo'lgan pul majburiyatlariga nisbati. Bankning likvidligi esa uning o‘z majburiyatlarini o‘z vaqtida va to‘liq bajarish qobiliyatini aks ettiradi.

Bankda likvidlikning etishmasligi uning to'lovga layoqatsizligiga olib kelishi mumkin va ortiqcha likvidlik rentabellikka salbiy ta'sir qiladi ("qo'shimcha" pul bankni daromad keltirishi qiyin - ular mijozlar tomonidan talab qilinmaydi, shuning uchun banklar qutulishga harakat qilishadi. ulardan, shu jumladan banklararo kredit bozori orqali). Shunday qilib, bankning likvidligi va to'lov qobiliyati bir-biri bilan chambarchas bog'liq.

Bank likvidligining asosiy manbalari kassadagi va hisobvaraqlardagi naqd pullar hamda pulga aylantiriladigan aktivlardir (masalan, qimmat baho qog'ozlar). Banklararo bozor ham muhim rol o'ynaydi, bu erda banklar o'zaro likvidlik bilan savdo qilishlari yoki uni Milliy bankdan sotib olishlari mumkin.

Milliy bank operatsiyalari parametrlari bo'yicha qaror qabul qilishda foydalaniladigan Belarusiyadagi bank likvidligi ko'rsatkichlari joriy likvidlik va pozitsiyadir. bank tizimi. Bankning likvidligini hisoblash (tijorat banklarining joriy likvidligini bildiradi) banklarning Milliy bankdagi vakillik hisobvaraqlaridagi Belarus rubllarini yig'ish orqali, majburiy zaxiralarni bajarish muddati tugagunga qadar ularning talab qilinadigan miqdorini chiqarib tashlash orqali amalga oshiriladi. Agar qiymat manfiy bo'lsa (joriy likvidlik taqchilligi), u banklar tomonidan majburiy zaxiralar fondidan (FOR) qarzga olingan mablag'lar miqdorini, ijobiy bo'lsa (joriy likvidlikning ortiqcha yoki ortiqchasi) - mablag'lar miqdorini aks ettiradi. FOR da kerakli qiymatdan oshib ketgan.

Likvidlik ko'rsatkichlaridan biri bo'lgan bank tizimining pozitsiyasi kun oxirida banklarning joriy likvidlikni boshqarish vositalari va majburiy rezervlar bo'yicha Milliy bankka sof talablarini ifodalaydi.

Belarus bank tizimining xavfsiz va barqaror ishlashiga qo'yiladigan talablarni takomillashtirish maqsadida Milliy bank Boshqaruvi 2017 yil 18 maydagi 180-sonli “Tizimli ahamiyatga ega bo'lgan banklarni aniqlash tartibi to'g'risidagi yo'riqnomani tasdiqlash to'g'risida”gi qarori, Bankdan tashqari moliya institutlari va ayrim me'yoriy-huquqiy hujjatlarga o'zgartirish va qo'shimchalar kiritish huquqiy hujjatlar Belarus Respublikasi Milliy banki". Hujjat 2018 yil 1 yanvardan kuchga kirdi.

Hujjatga ko‘ra, Bazel III likvidlik ko‘rsatkichlari (likvidlikni qoplash va sof barqaror moliyalashtirish ko‘rsatkichlari), shuningdek, ularning bajarilishi to‘g‘risidagi hisobotga qo‘yiladigan talablar va likvidlik riski monitoringi vositalari bo‘yicha tahliliy ma’lumotlar banklarning xavfsiz ishlashi uchun majburiy standartlar sifatida belgilangan. Belarus Respublikasi.

Bank, nobank moliya instituti (NOM) likvidligi holatini nazorat qilish uchun quyidagi likvidlik ko'rsatkichlari belgilanadi:

• likvidlikni qoplash koeffitsienti;
• sof barqaror moliyalashtirish nisbati.

“Taraqqiyot banki” OAJ likvidligi holatini nazorat qilish uchun unga sof barqaror moliyalashtirish koeffitsienti belgilanadi. Likvidlikni qoplash koeffitsienti bank, NBK ning yuqori likvidli bo'lmagan aktivlar zaxirasini bankning, BOKTning jiddiy tanqisligi bilan birga keladigan qiyin sharoitlarda o'z majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq qondirish uchun etarli darajada ta'minlash qobiliyatini baholash uchun mo'ljallangan. likvidlik, keyingi 30 kun ichida. Likvidlikni qoplash miqdori yuqori likvidli aktivlar miqdori va keyingi 30 kun ichida kutilayotgan sof pul oqimining nisbati sifatida hisoblanadi.

Likvidlikni qoplash koeffitsientining minimal ruxsat etilgan qiymati 100% qilib belgilanadi.

Milliy bankning bank nazorati sohasidagi amaldagi talablariga kiritilgan mazkur qo‘shimcha va o‘zgartirishlar bank tizimi risklari ustidan nazoratni kuchaytirishga, shuningdek, banklarda kapital, likvidlik va likvidlik risklarini boshqarish tizimini takomillashtirishga xizmat qiladi.

Agar siz matnda xatolikni sezsangiz, uni belgilab, Ctrl+Enter tugmalarini bosing

Likvidlik tushunchasi bankning o'z qarzini o'z vaqtida va to'liq qoplash qobiliyatini anglatadi va moliyaviy majburiyatlar barcha kontragentlar oldida, bu etarli o'z kapitalining mavjudligi, tegishli vaqtni hisobga olgan holda balansning aktivlari va passivlari bo'yicha mablag'larning maqbul joylashishi va miqdori bilan belgilanadi. Boshqacha aytganda, tijorat bankining likvidligi uchta komponent: bankning o'z kapitali, jalb qilingan va joylashtirilgan mablag'lari o'rtasidagi ob'ektiv zarur nisbatni doimiy ravishda saqlab turishga asoslanadi.

Likvidlik riski - bu bankning o'z majburiyatlarini to'liq bajara olmasligi sababli yo'qotish xavfi. Likvidlik xavfi bankning moliyaviy aktivlari va moliyaviy majburiyatlaridagi nomutanosiblik (shu jumladan, bankning bir yoki bir nechta kontragentlari tomonidan moliyaviy majburiyatlarni o'z vaqtida bajarmaslik natijasida) va (yoki) zudlik bilan va moliyaviy majburiyatlarning nomutanosibligi natijasida yuzaga keladi. bankning moliyaviy majburiyatlarini bir martalik bajarishi.

Etarli likvidlik xavfi - bu bankning o'z majburiyatlarini o'z vaqtida bajara olmasligi yoki bu bankning ma'lum aktivlarini noqulay shartlarda sotishni talab qilish xavfi. Haddan tashqari likvidlik riski - bu yuqori likvidli aktivlarning ko'pligi, ammo daromadli aktivlarning kam yoki umuman yo'qligi va natijada qarz mablag'lari hisobidan past daromadli aktivlarning asossiz moliyalashtirilishi natijasida bank daromadlarini yo'qotish xavfi. Likvidlikni yo'qotish xavfi bankning o'z to'lov majburiyatlarini kelishilgan muddatda bajara olmasligi, omonatlar bo'yicha to'lovlarni amalga oshirish uchun o'z aktivlarini tezda naqd pulga aylantira olmasligi bilan bog'liq.

Likvidlikning etarli emasligi kredit tashkilotining to'lovga qodir emasligiga olib keladi. Agar kredit tashkiloti omonatchilar oldidagi majburiyatlarini o'z vaqtida bajarmagan bo'lsa va bu ma'lum bo'lsa, "qor to'pi effekti" paydo bo'ladi - depozitlar va joriy hisobvaraqlar qoldiqlarining ko'chkiga o'xshash chiqib ketishi, bu esa tubdan nochorlikka olib keladi.

Likvidlik riski, bir tomondan, aktivlar va passivlarning mos kelmasligi (ya'ni, o'rta muddatli yoki uzoq muddatli faol operatsiyalar uchun qisqa, beqaror passivlardan foydalanish) bilan chambarchas bog'liq. imkoniyatni yo'qotish (umumiy bozor sharoitlari yoki bank obro'sining yomonlashuvi tufayli) joriy majburiyatlarni bajarish uchun resurslarni jalb qilish.

Likvidlik xavfi darajasiga turli omillar ta'sir qiladi, jumladan:

• bank aktivlarining sifati (agar bank portfelida yetarli zaxiralar yoki o‘z mablag‘lari bilan ta’minlanmagan ishlamaydigan va tiklanmaydigan aktivlarning katta miqdori mavjud bo‘lsa, bunday aktivlarni moliyalashtirish zarurati tufayli bunday bank likvidligini yo‘qotadi jalb qilingan resurslar bilan);
• aktivlarni diversifikatsiya qilish;
• · bankning foiz siyosati va uning operatsiyalari rentabelligining umumiy darajasi (bank xarajatlarining uning daromadlaridan doimiy ravishda oshib ketishi likvidlikni yo'qotishiga olib kelishi mumkin);

· amalga oshirilishi amaldagi aktivlarning qadrsizlanishiga yoki yetarli daromad keltirmasligiga olib kelishi mumkin bo‘lgan valyuta va foiz stavkalari risklari miqdori;

• bank majburiyatlarining barqarorligi;
• · resurslarni jalb qilish va ularni faol operatsiyalarga joylashtirish muddatlarini muvofiqlashtirish;

· bankning imidji, unga kerak bo'lganda, uchinchi shaxslarning qarz mablag'larini tezda jalb qilish imkoniyatini beradi.

Likvidlik riski bunday risklar bilan chambarchas bog'liq: kredit, bozor, foiz va valyuta. Demak, masalan, kredit tavakkalchiligi bank likvidligini yomonlashtiradi, chunki u aktiv va passivlarda muddatlar va miqdorlar bo‘yicha nomutanosiblikka olib keladi; bozor, valyuta va foiz risklari esa bank aktivlari qiymatining pasayishiga yoki passiv qiymatining oshishiga olib kelishi mumkin.

Tijorat banki, agar uning pul mablag'lari va boshqa likvid aktivlari miqdori, shuningdek, boshqa manbalardan olingan mablag'larni tezkor jalb qilish imkoniyati qarz va moliyaviy majburiyatlarni o'z vaqtida to'lash uchun yetarli bo'lsa, likvid hisoblanadi. Bundan tashqari, likvidli zaxira deyarli har qanday kutilmagan moliyaviy ehtiyojlarni qondirish uchun zarur: kredit yoki sarmoya bo'yicha foydali bitimlar tuzish; kreditga bo'lgan talabning mavsumiy va kutilmagan tebranishlarini qoplash, omonatlar kutilmagan tarzda olib qo'yilgan taqdirda mablag'larni to'ldirish va boshqalar.

Noqonuniylik xavfi likvidlik nuqtai nazaridan balans balansining buzilishi xavfi sifatida ochib berilishi mumkin.

Balans likvid deb hisoblanadi, agar uning holati aktivdagi mablag'larni tez sotish tufayli majburiyat bo'yicha shoshilinch majburiyatlarni qoplashga imkon bersa. O'z majburiyatlarini bajarish uchun bank aktivlarini tezda naqd pulga aylantirish qobiliyati bir qator omillar bilan oldindan belgilanadi, ular orasida hal qiluvchi omil mablag'larni joylashtirish muddatining resurslarni jalb qilish muddatlariga muvofiqligi hisoblanadi. Boshqacha qilib aytganda, muddat uchun javobgarlik nima bo'lsa, aktiv ham shunday bo'lishi kerak. Shundagina aktiv bo‘yicha naqd pul mablag‘larini chiqarish summasi va muddati hamda bank majburiyatlari bo‘yicha kelgusi to‘lov miqdori va muddati o‘rtasidagi muvozanat ta’minlanadi.

Bank balansining likvidligiga uning aktivlari tarkibi ta’sir qiladi: jami aktivlarda birinchi toifali likvidli mablag‘lar ulushi qancha ko‘p bo‘lsa, bank likvidligi shunchalik yuqori bo‘ladi. Likvidlik darajasiga ko'ra bank aktivlarini uch guruhga bo'lish mumkin:

• 1) darhol mavjud bo'lgan likvid mablag'lar yoki birinchi toifadagi likvid mablag'lar (pul mablag'lari, vakillik hisobvarag'idagi mablag'lar, birinchi toifadagi veksellar va davlat qimmatli qog'ozlari);
• 2) bank ixtiyorida bo‘lgan, naqd pulga aylantirilishi mumkin bo‘lgan likvid mablag‘lar. Gap bank foydasiga keyingi 30 kun ichida to'lash muddati bo'lgan kreditlar va boshqa to'lovlar, birjada ro'yxatga olingan shartli ravishda sotiladigan qimmatli qog'ozlar (shuningdek, boshqa korxonalar va banklarda ishtirok etish) va boshqa qimmatliklar (shu jumladan nomoddiy aktivlar) haqida bormoqda. ;
• 3) likvid bo'lmagan aktivlar (muddati o'tgan kreditlar, ishonchsiz qarzlar, bankka tegishli bo'lgan va asosiy vositalar bilan bog'liq binolar va inshootlar).

Noqonuniylik xavfini tahlil qilishda birinchi navbatda birinchi darajali likvid mablag'lar hisobga olinadi.

Likvidlik riskini baholash va boshqarishning quyidagi usullari mavjud:

likvidlik darajasi bo'yicha aktivlar va passivlarning nisbatlarini tahlil qilish va baholash, ya'ni. aktivlar va passivlar likvidlikning pasayish darajasiga ko'ra, ularning muddati va sifatini hisobga olgan holda tegishli guruhlarga taqsimlanadi.

bo'shliq usuli yoki muddatlar zinapoyasi balansning faol va passiv moddalarini ularning to'lanishiga qadar qolgan davrni hisobga olgan holda taqqoslashga asoslanadi. veksel indossament defitsiti likvidligi

uchun keng qo'llaniladigan usullardan biri miqdoriy aniqlash tadbirkorlik risklari, tahlilidir moliyaviy holat korxonalar (firmalar). Bu tadbirkor uchun ham, korxona egasi uchun ham, uning sheriklari uchun ham xavfni nisbiy baholashning eng qulay usullaridan biridir.

Korxonaning moliyaviy holati - bu korxonaning moliyaviy resurslarining mavjudligi, joylashishi va ishlatilishini aks ettiruvchi va birgalikda barqarorlikni belgilovchi mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflangan murakkab tushuncha. iqtisodiy vaziyat korxona va uning biznes sherigi sifatida ishonchliligi.

Korxonalarning moliyaviy holatini tavsiflovchi ko'rsatkichlar tizimida tadbirkorlik riski darajasini baholash nuqtai nazaridan to'lov qobiliyati ko'rsatkichlari alohida qiziqish uyg'otadi.

To'lov qobiliyati deganda kompaniyaning barcha kreditorlaridan qisqa muddatli majburiyatlar bo'yicha to'lovlar bo'yicha talablar bir vaqtning o'zida taqdim etilgan taqdirda korxonaning qarzlarni to'lashga tayyorligi tushuniladi (uzoq muddatli uchun to'lash muddati oldindan ma'lum).

To'lov qobiliyati ko'rsatkichlaridan foydalanish korxonaning kreditorlarga o'z mablag'lari hisobidan ustuvor (qisqa muddatli) to'lovlarni to'lashga tayyorligini ma'lum bir vaqtda baholash imkonini beradi.

To'lov qobiliyatining asosiy ko'rsatkichi likvidlik koeffitsientidir.

Bankning to'lov qobiliyati ko'p omillarga bog'liq. Markaziy bank banklar o'zlarining to'lov qobiliyatini saqlab qolishlari uchun bajarishlari kerak bo'lgan bir qator shartlarni belgilaydi. Ulardan eng muhimlari: bank majburiyatlarini cheklash, banklarni Markaziy bank tomonidan qayta moliyalashtirish, bank mablag'larining bir qismini Markaziy bankdagi vakillik hisobvarag'ida zaxiraga qo'yish.

To'lovga layoqatsizlik xavfi bankning bankrot bo'lishiga olib kelishi mumkin. Bankrotlik xavfining jiddiyligi tegishli ehtimollik qiymati bilan baholanadi. Agar ehtimollik kichik bo'lsa, u ko'pincha e'tibordan chetda qoladi. Albatta, bankrotlik ehtimoli deyarli har qanday bitimda nolga teng emas, chunki moliyaviy bozorlarda sodir bo'lishi mumkin bo'lmagan halokatli hodisalar, butun mamlakat bo'ylab, tabiiy hodisalar va hokazo, ammo bankrotlik sodir bo'ladi. Yana bir narsa ularning sababi nimada, kimga kerak, kim ruxsat bergan.

Moliyaviy to'lov qobiliyatini tahlil qilish amaliyotida tahlilning maqsadi va vazifalariga qarab bir nechta likvidlik koeffitsientlari qo'llaniladi. Ular firma o'zining qisqa muddatli majburiyatlari bilan bog'liq xarajatlarni qoplash yoki o'z hisoblarini to'lash va hali ham to'lovga qodirligini baholash uchun ishlatiladi.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti (Kal) korxona aktivlarining harakatchanlik darajasini tavsiflaydi, bu uning qarzini o'z vaqtida to'lashni ta'minlaydi va quyidagi ifodadan aniqlanadi:

bu erda Sv - yuqori likvidli mablag'lar (banklar va kassalardagi naqd pullar, qimmatli qog'ozlar, depozitlar va boshqalar) qiymati; T0 -- korxonaning joriy majburiyatlari (qisqa muddatli qarz summasi).

Joriy likvidlik koeffitsienti (K) joriy ehtiyojlar korxonaning o'z mablag'lari hisobidan, tashqaridan ssudalar jalb qilmasdan qanchalik ta'minlanganligini ko'rsatadi va quyidagi ifodadan aniqlanadi:

Ktl \u003d Sv + Ss

Bu erda C - o'rtacha likvidli fondlar (inventar, debitorlik va boshqalar) qiymati.

Kritik baholash koeffitsienti (yoki lakmus test koeffitsienti)

kko = Pul mablag'lari+ Debitorlik qarzlari

Qisqa muddatli majburiyatlar

uning yordamida faqat eng likvidli aylanma aktivlar baholanadi: pul mablag'lari va sotiladigan qimmatli qog'ozlar.

Yuqoridagi ko'rsatkichlar (ularning hisoblangan qiymati) standart qiymatlar bilan taqqoslaganda korxonaning moliyaviy holatini baholash uchun qo'llanma bo'lib xizmat qilishi mumkin.

Masalan, nazariy jihatdan mutlaq likvidlik koeffitsienti birga teng yoki undan katta bo'lishi kerak. Biroq, hisobga olgan holda past ehtimollik korxonaning barcha kreditorlari bir vaqtning o'zida unga qarz talablarini taqdim etishi, amalda bu koeffitsientning qiymati ancha past bo'lishi mumkin. Rivojlangan mamlakatlarda bozor iqtisodiyoti mutlaq likvidlik koeffitsienti qiymati 0,2 -0,25 dan past bo'lmasa, normal hisoblanadi.

Amalda rivojlangan mamlakatlar turli tarmoqlar uchun joriy likvidlik koeffitsientining me'yoriy qiymati 2,0 dan 2,5 gacha, ya'ni. korxonaning likvid mablag'larga optimal ehtiyoji ular qisqa muddatli qarzga nisbatan taxminan ikki baravar yuqori bo'lgan darajada bo'lishi kerak. Tijorat bankining likvidlikni boshqarish bo'yicha kundalik faoliyati bankning o'zini o'zi saqlashiga qaratilgan bo'lib, uning sharti mijozlar oldidagi majburiyatlarni uzluksiz bajarishdir. Tashkiliy nuqtai nazardan, bu ma'lum ko'rsatkichlarda belgilangan balansning alohida guruhlari va moddalari va majburiyatlari va aktivlari nisbatlariga rioya qilishni nazarda tutadi. Bunday ko'rsatkichlar tashqi va ichki bo'linadi.

Tijorat banki uchun likvidlikning umumiy asosi rentabellikni ta'minlash hisoblanadi ishlab chiqarish faoliyati(bajarilgan operatsiyalar). Shu bilan birga, o'z faoliyatini mijozlar mablag'laridan foydalanishga asoslaydigan muassasa sifatidagi faoliyatining o'ziga xos xususiyatlari likvidlikning aniq ko'rsatkichlaridan foydalanish zarurligini taqozo etadi.

Tijorat bankining umumiy va xususiy likvidligi bir-birini to'ldirsa ham, ularning harakat yo'nalishi bir-biriga qarama-qarshidir. Maksimal o'ziga xos likvidlikka boshqa aktivlarga nisbatan naqd pul va vakillik hisobidagi qoldiqlarni maksimal darajada oshirish orqali erishiladi. Ammo bu holda bankning foydasi minimal bo'ladi. Daromadni maksimallashtirish uchun mablag'larni ushlab turish emas, balki ulardan kreditlar berish va investitsiyalar qilish uchun foydalanish kerak. Bu kassadagi naqd pul va vakillik hisobvaraqlari qoldig'ini minimal darajada saqlashni talab qilganligi sababli, foydani maksimallashtirish bankning mijozlar oldidagi majburiyatlarini bajarishning uzluksizligini xavf ostiga qo'yadi.

Bunday ishlarni amalga oshirish tegishli operativ va axborot yordamini talab qiladi. Bank mavjud likvid mablag'lari, kutilayotgan tushumlar va bo'lajak to'lovlar to'g'risida dolzarb ma'lumotlarga ega bo'lishi kerak. Bunday ma'lumotlarni tegishli davr (o'n yillik, oy va boshqalar) uchun qabul qilingan majburiyatlardan kelib chiqadigan tushumlar va to'lovlar jadvallari shaklida taqdim etish maqsadga muvofiqdir. Bu ma'lum bir davr uchun kredit takliflari paketini ko'rib chiqish uchun asosdir.

Ushbu maqsadli funktsiyani amalga oshirishni ta'minlaydigan bank boshqaruvi mexanizmi muhim xususiyatlarga ega. An'anaga ko'ra, har qanday kabi tijorat korxonasi foydani maksimallashtirishga daromadlarni oshirish va xarajatlarni kamaytirish orqali erishiladi. Biroq, tijorat banklari uchun bu ko'rsatkichlarning mazmuni o'ziga xosdir. Ular bank daromadlarining umumiy (yalpi) aylanmasini emas, balki uning faqat foydaning shakllanishi va ishlatilishini ta'minlaydigan qismini o'z ichiga oladi.

Tovar aylanmasining asosiy elementi - ssudalarni berish va qaytarish - qarzga olingan qiymatning harakat qonunlariga muvofiq tartibga solinadi. Bankning yalpi foydasi hajmi kredit mablag'lari hajmiga va ularning narxiga bog'liq, ya'ni. foiz stavkalari. Har bir omilning ta'siri, bozor kon'yunkturasining tabiiy ta'siridan tashqari, o'ziga xos likvidlik talablariga bog'liq.

Tijorat bankining kredit qo'yilmalari miqdori o'z va jalb qilingan mablag'lar hajmi bilan belgilanadi. Biroq, bank faoliyatini tartibga solish tamoyillariga ko'ra, ushbu mablag'larning butun miqdorini kreditlash uchun ishlatish mumkin emas. Shuning uchun bankning vazifasi hajmni aniqlashdir samarali resurslar, bu kredit qo'yilmalariga yo'naltirilishi mumkin.

Likvidlik riski likvidlik koeffitsientlarining qiymati bilan chambarchas bog'liq. Likvidlik xavfi korxona tomonidan o'z majburiyatlarini o'z vaqtida bajarish uchun zarur bo'lgan qimmatli qog'ozlar yoki boshqa inventarlarni naqd pulga aylantirish jarayonida yoki investitsiya faoliyati strategiyasi va taktikasini o'zgartirishda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan moliyaviy yo'qotishlar bilan bog'liq.

Resurslarni o'zgartirish jarayonida moliyaviy yo'qotishlarga quyidagilar kiradi: likvid fondlarning amortizatsiyasi; tugallanmagan qurilish ob'ektini sotish munosabati bilan kapitalning qisman yo'qolishi; ayrim qimmatli qog'ozlarni ularning past kotirovkasi davrida sotish; soliqlar va yig'imlar, vositachilarga komissiyalar to'lash va investitsiya ob'ektlarini tugatish jarayonida amalga oshiriladigan boshqa to'lovlar va boshqalar.

Shunday qilib, investitsiya ob'ektining likvidligi qanchalik past bo'lsa, uni naqd pulga aylantirish jarayonida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan moliyaviy yo'qotishlar qanchalik yuqori bo'lsa, xavf shunchalik yuqori bo'ladi.

Likvidlikni boshqarishning maqsadi bankning moliyaviy vositalar bilan bog'liq operatsiyalardan kelib chiqadigan pul va boshqa majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajarish qobiliyatini ta'minlashdan iborat.

Likvidlikni boshqarish quyidagi maqsadlarda ham amalga oshiriladi:

• · maqbul likvidlik darajasini aniqlash, o'lchash va aniqlash;
• · Bankning likvidlikka bo'lgan ehtiyojini aniqlash;
• · likvidlik holati ustidan doimiy nazorat;
• xavf tug'dirmasligini ta'minlash choralarini ko'rish moliyaviy barqarorlik bank va uning kreditorlari va likvidlik xavfi omonatchilarining manfaatlari;
• · salbiy tendentsiya bosqichida likvidlikni boshqarish tizimini, shuningdek, Bank uchun muhim o'lchamdagi likvidlikka erishishning oldini olishga (minimallashtirish) yo'naltirilgan tezkor va adekvat javob berish tizimini yaratish.

Likvidlikni boshqarish jarayonida bank quyidagi tamoyillarga amal qiladi:

• likvidlikni boshqarish har kuni va doimiy ravishda amalga oshiriladi;
• likvidlik riskini baholashning qo'llaniladigan usullari va vositalari bir-biriga zid kelmasligi kerak normativ hujjatlar Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki, risklarni boshqarish siyosati;
• · Bank boshqaruv organlari va bo‘linmalari o‘rtasida likvidlikni boshqarish bo‘yicha vakolat va mas’uliyatni aniq taqsimlaydi;
• · Bankning likvidligining adekvat darajasini ta'minlash va hajmi, biznesining xususiyati va moliyaviy holatiga mos keladigan limitlar belgilanadi;
• · bo‘limlardan kelgusida mablag‘lar kelib tushishi yoki hisobdan chiqarilishi to‘g‘risidagi ma’lumotlar darhol Tashkiliy-nazorat bo‘limiga o‘tkaziladi;
• · qaror qabul qilishda Bank likvidlik va rentabellik o'rtasidagi ziddiyatni likvidlik foydasiga hal qiladi;
• · likvidlik holatiga ta'sir qiluvchi har bir operatsiya likvidlik xavfini hisobga olishi kerak. Bank aktivlarni turli moliyaviy vositalarga joylashtirishda resurslar manbai va uning hajmining dolzarbligini qat’iy hisobga oladi;
• ushlab turish katta bitimlar likvidlikning joriy holatiga va belgilangan limitlarga muvofiqligi dastlabki asosda tahlil qilinadi;
• · Likvid mablag'larga bo'lgan ehtiyojni rejalashtirish amalga oshiriladi.

Likvidlikni boshqarish usullari.

Likvidlikni yo'qotish xavfini baholash va tahlil qilish uchun Bank quyidagi usullardan foydalanadi:

• Koeffitsientlar usuli (normativ yondashuv);
• · likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblash bilan da'volar va majburiyatlarni to'lash muddatlaridagi farqni tahlil qilish usuli: likvidlik profitsiti/taqchilligi, likvidlik profitsiti/taqchilligi nisbati;
• · Pul oqimlarini bashorat qilish.

Koeffitsient usuli quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi.

• 1-bosqich: zarur lahzali (N2), joriy (N3) va uzoq muddatli (N4) likvidlik koeffitsientlarining haqiqiy qiymatlarini hisoblash (ushbu Nizom matnida birgalikda likvidlik koeffitsientlari deb yuritiladi) va ularni taqqoslash. Rossiya banki tomonidan belgilangan ruxsat etilgan raqamli qiymatlar bilan. Likvidlik koeffitsientlari har kuni doimiy ravishda hisoblanadi.
• 2-bosqich: so'nggi 3 oy uchun hisoblangan ko'rsatkichlarga nisbatan likvidlik darajasining haqiqiy qiymatlari o'zgarishini tahlil qilish (likvidlik ko'rsatkichlari dinamikasi).

Likvidlik riskini boshqarish jarayonida quyidagi likvidlik chegaralari belgilanadi:

mutlaq miqdor ko'rinishidagi joriy likvidlik chegarasi - likvidlik taqchilligining maksimal miqdori (majburiyatlarning aktivlardan oshib ketishi)

nisbiy ko'rsatkich ko'rinishidagi istiqbolli likvidlik chegarasi: likvidlik taqchilligining cheklovchi koeffitsienti, bu likvidlik taqchilligining hisob-kitob usuli va bank aktivlari nisbati.

Joriy likvidlik chegarasi sifatida ular odatda 1 oygacha bo'lgan muddatga likvidlik taqchilligining maksimal miqdorini belgilaydilar. Limit "talab" va muddatli mablag'lar bo'yicha hisob-kitoblarni ta'minlashi kerak bo'lgan ishlamaydigan aktivlar (korrespondent hisob va kassa) hajmini hisoblash yo'li bilan saqlanadi.

Istiqbolli likvidlik chegarasi jami ko'rsatkich - marjinal likvidlik taqchilligi nisbati.

Bankning aktivlar va passivlarni boshqarish strategiyasi likvidlik riskini va tegishli limitlarni rejalashtirishga bevosita ta'sir qiladi. Limit hajmi bankning likvidlik siyosati bilan belgilanadi - konservativ yoki agressiv. Birinchi holda, joriy likvidlik taqchilligi mavjud emas va limit 0. Ikkinchi holda, u banklararo kreditlash bozorida jalb qilinishi mumkin bo'lgan mablag'lar hajmiga va yuqori likvidli aktivlarni sotishdan tushgan mablag'lar hajmiga teng bo'lishi kerak. .

Bank siyosatining konservatizmi bir xil muddatli guruhdagi aktivlar va passivlar o'rtasida tafovutning yo'qligini yoki jalb qilingan majburiyatlar muddatidan qisqaroq muddatlarga joylashtirishni nazarda tutadi. Shu bilan birga, istiqbolli likvidlik chegarasi 0 ga yaqin bo'ladi. Agressiv siyosat istiqbolli likvidlik chegarasini oshirishni, ya'ni aktivlar shartlari majburiyatlar shartlaridan oshib ketishi mumkin bo'lgan ko'lamni oshirishni nazarda tutadi. Mutaxassislarning fikriga ko'ra, og'ishlarning yuqori chegarasi shunday bo'lishi kerakki, "1 oygacha" muddatli guruhga erishilganda, bo'shliq joriy likvidlik chegarasida bo'ladi.

Amaliy qism

Vazifa: investor depozitga 100 ming rubl qo'ydi. Ikki yil o'tgach, depozit miqdori 120 ming rublni tashkil etdi. Yillik oddiy foiz stavkasini aniqlang.

i =(S/P-1)/n yoki i =(S/P-1)/n*100

i=(120 ming rubl /100 ming rubl -1)/ 2 yil =0,1 yoki yillik 10%.

Javob: Yiliga 10%.

Oddiy foizlarni hisoblash 1 yilgacha bo'lgan muddatga kredit berishda yoki foizlar qarzning asosiy summasiga qo'shilmaganda, lekin vaqti-vaqti bilan to'langanda qo'llaniladi.

Oddiy foiz formulasini yozish uchun biz quyidagi belgidan foydalanamiz:

I - butun davr uchun foizlarning boshlang'ich miqdori bo'yicha hisoblangan pul summasi (foizli summa - boshlang'ich summa)

P - qarzning dastlabki miqdori (depozit)

S - muddat oxiridagi summa (asl summa + foizlar naqd pul miqdori)

i - foiz stavkasi, o'nlik kasr. Masalan, agar foiz stavkasi 20% bo'lsa, hisob-kitoblarda siz 0,2 \u003d 20% / 100 dan foydalanishingiz kerak.

n - yillardagi kredit muddati

Butun muddat uchun hisoblangan foizlar formulasi

Oddiy foiz formulasi

S=P+I=P+Pni=P(1+ni) (II)

Oddiy foiz formulasi yordamida qarzning boshlang'ich miqdorini hisoblash

P=S/(1+ni) yoki P=S/(1+ni/100), agar i % (III) bilan o‘lchansa

Oddiy foiz formulasi yordamida yillik foiz stavkasini hisoblash

i=(S/P-1)/n yoki i=(S/P-1)/n*100, agar siz foiz stavkasini olishingiz kerak bo'lsa (IV)

Oddiy foiz formulasi yordamida kredit muddatini hisoblash

Likvidlik quyidagilardan biridir asosiy tushunchalar iqtisodiyotda. Umuman olganda, investorlar va kreditorlar ma'lum bir aktivga sarmoya kiritish qanchalik foydali ekanligini tushunishlari uchun kerak.

Ma'lumot uchun: aktivlar - bu tadbirkorlik sub'ektining foyda olish rejalashtirilgan vositalari.

Oddiy so'zlar bilan likvidlik nima

Likvidlik - bu aktivlarning hech qanday yo'qotishlarsiz naqd pulga aylanish qobiliyati. Aktiv pulga qanchalik tez aylansa, u shunchalik likvidli bo'ladi.

Ushbu atamaning mohiyatini oddiy misol bilan tushunish mumkin. Aytaylik, sizda bir nechta aktivlar bor: ko'chmas mulk, talab qilib olinmagan bank depozitlari va qimmatli qog'ozlar. Qaysi biri suyuqroq bo'ladi? Bu savolga javob berish uchun quyidagilardan qaysi birini tezda realizatsiya qilish yoki yo'qotmasdan naqd pulga aylantirish mumkinligini tushunish kerak? Hozirgi vaqtda ko'chmas mulkni sotish juda qiyin, bundan tashqari, buning uchun hujjatlarni rasmiylashtirish va hokazo xarajatlarni o'z zimmasiga olish kerak bo'ladi.

Qimmatli qog'ozlarni sotish imkoniyatiga kelsak, bunga ko'plab omillar ta'sir qiladi: ularning turi, muddati, bozor holati, valyuta kurslari, kotirovkalar va boshqalar. Har holda, ularni amalga oshirish katta ma'naviy va moliyaviy xarajatlarni talab qilishi aniq.

Talab qilib berilgunga qadar depozit deganda bankka pul mablag'larini istalgan vaqtda qaytarib olish imkoniyati bilan qo'yish tushuniladi. Shunga ko'ra, bu aktiv eng likviddir, chunki siz naqd depozitni o'zgartirishingiz mumkin iloji boricha tez hech qanday xarajatlarsiz. Va agar sizga keyingi daqiqada pul kerak bo'lsa, unda u eng yaxshi variant taklif qilinganlardan.

Keling, misolimizga murojaat qilaylik. Talab qilingan depozit, biz aniqlaganimizdek, eng likvid aktiv hisoblanadi. Biroq, u eng kam daromadli hisoblanadi. Qoida tariqasida, banklarda foiz stavkasi minimaldir. Shunga ko'ra, bu aktiv ham eng kam xavfli hisoblanadi. Bular. bu holda pul yo'qotish xavfi deyarli nolga kamayadi.

Ko'chmas mulkka investitsiyalar ko'proq foydali, ammo ayni paytda xavfliroq. Narxda uy-joy qiymatining pasayishi ehtimoli har doim mavjud. Va nihoyat, qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish eng xavfli investitsiya turi hisoblanadi. Axir, masalan, birjadagi birja kotirovkalari qanday o'zgarishini aniqlash juda qiyin. Shunga ko'ra, bu erda eng yuqori xavflar kuzatiladi. Shunday qilib, xavf yuqori daromad uchun narx sifatida ishlaydi.

Likvidlik asoslarini bilish nafaqat individual investitsiyalar, balki banklar va kompaniyalar faoliyati uchun ham muhimdir.

Korxona likvidligi

Turlarning tasnifi

Yuqoridagi misol korxona likvidligi turlarini tushunishga yordam beradi. Aktivlarni naqd pulga aylantirish qobiliyati darajasiga ko'ra ular bir necha turlarga bo'linadi:

• yuqori suyuqlik (A1);
• tez likvidlik (A2);
• sekin suyuqlik (A3);
• qattiq suyuqlik (A4).

Eng likvidli aktiv bu puldir, chunki uni naqd pulga aylantirish uchun uni manipulyatsiya qilish shart emas. Tez likvidli aktivlarga bir yildan ortiq bo'lmagan debitorlik qarzlarini kiritish odatiy holdir. Sekin likvid aktivlarga quyidagilar kiradi: bir yil davomida debitorlik qarzlari, tugallanmagan ishlab chiqarish, tovar-moddiy zaxiralar, QQS. Qattiq likvidli aktivlar - uzoq muddatli sotilish muddatiga ega bo'lgan uzoq muddatli aktivlar (binolar, inshootlar).

Korxonaning kreditga layoqatli va to'lovga layoqatliligini to'g'ri baholash uchun likvidlik turlarini bilish zarur. Bu ikki o'xshash tushunchalar quyidagi tarzda farqlanadi. Kredit qobiliyati korxonaning yuqori likvidli va tez likvidli aktivlar yordamida o'z majburiyatlarini to'lash qobiliyatini ko'rsatadi. Va to'lov qobiliyati - barcha turdagi aktivlar yordamida. Shunga ko'ra, to'lov qobiliyati ko'rsatkichlarini hisoblash kompaniya tugatilgan yoki sotilgan taqdirda uning moliyaviy holatini baholash uchun muhimdir. Kreditga layoqatlilik, birinchi navbatda, kreditorlar tomonidan qarz kapitalining qiymatini baholash uchun kerak.

Video - kompaniyaning likvidlik ko'rsatkichlari haqida:

Korxonaning likvidligi - bu kompaniyaning o'z majburiyatlarini eng qisqa vaqt ichida to'lash qobiliyati. U o'zining moliyaviy barqarorligini namoyish etadi. Korxonaning likvidligi uning qisqa muddatli majburiyatlarini bajarish uchun etarli bo'lgan miqdorda aylanma mablag'larga ega bo'lishini anglatadi. Umuman olganda, agar joriy aktivlar miqdori qisqa muddatli qarzlar miqdoridan oshsa, korxonani likvid deb hisoblash mumkin.

Likvidlik koeffitsientlari: balans formulasi

Likvidlik darajasini baholash uchun ko'rsatkichlar va koeffitsientlar qo'llaniladi. Ular mutlaq yoki nisbiy bo'lishi mumkin. Mutlaq raqamlar quyidagilar:

• joriy likvidlik;
• istiqbolli likvidlik.

Nisbiy ko'rsatkichlar quyidagi likvidlik ko'rsatkichlari bilan ifodalanadi:

• oqim;
• tez;
• mutlaq.

Likvidlik darajasi aktivlarni likvidlik darajasi bo'yicha (hisoblashda) va maxrajdagi majburiyatlarni (passivlarda) solishtirish yo'li bilan hisoblanadi. Shuning uchun likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblash uchun korxona balansiga murojaat qilish kerak. Aktivlarning likvidlik darajasi bo'yicha farqlanishi yuqorida keltirilgan. Shuning uchun biz endi passivlar (balansdagi passivlar) bilan shug'ullanamiz. Muddatlarni oshirish darajasiga ko'ra ular quyidagilarga bo'linadi:

• eng dolzarb majburiyatlar (P1): jalb qilingan mablag'lar;
• o'rta muddatli majburiyatlar (P2): qisqa muddatli qarzlar;
• uzoq muddatli majburiyatlar (P3);
• doimiy majburiyatlar (P4) (o'z kapitali).

A1 dan P1 dan oshadi;
A2 P2 dan yuqori;
A3 P3 dan katta;
A4 qiymati P4 dan oshadi.

Boshlash uchun mutlaq likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblash usullarini ko'rib chiqaylik.

Joriy likvidlik eng likvidli aktivlar (A1 va A2) yordamida qisqa muddatli majburiyatlarni qoplashning mutlaq miqdorini aks ettirish uchun zarur. Mos ravishda, joriy likvidlikni hisoblash formulasi sifatida taqdim etilgan:

Joriy likvidlik\u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)

Istiqbolli likvidlik A3 (sekin sotiladigan aktivlar) uzoq muddatli majburiyatlardan (P3) oshib ketishining mutlaq qiymatini hisoblash uchun kerak. Formula quyidagicha ko'rinadi:

Istiqbolli likvidlik= A3 - P3

Uning yordamida kompaniyaning o'z majburiyatlarini bajarish qobiliyatini hisoblash uchun kerak aylanma mablag'lar(A4 dan tashqari barcha aktivlarni o'z ichiga oladi).

Joriy likvidlik koeffitsienti = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Formula (balans chiziqlari): (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Tez likvidlik darajasi aktivlarning dastlabki ikki guruhidan (A1 va A2) foydalangan holda qisqa muddatli majburiyatlarni bajarish imkoniyatini hisoblash uchun kerak.

Tez yoki shoshilinch likvidlik nisbati = (A1 + A2) / (P1 + P2).

Balans formulasi (chiziqlar): (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

A1 yordamida qisqa muddatli majburiyatlarni bajarish qobiliyatini hisoblashga yordam beradi, ya'ni. yuqori likvidli aktivlar.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti = A1/ (P1 + P2).

Ushbu ko'rsatkich korxonaning moliyaviy ishonchliligini hisoblash uchun kerak.

Balans liniyasi raqamlari uchun formula: (1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530)

Ko'rib turganingizdek, hisoblash formulalari faqat numeratorlarda farqlanadi. Maxraj o'zgarishsiz qoladi.

Bank uchun

Muvaffaqiyatli bank faoliyati uchun likvidlik tushunchasi ham zarur. Shu bilan birga, bank nafaqat kreditni oqilona berish uchun qarz oluvchi kompaniyaning likvidligini to'g'ri baholashi muhimdir. Shuningdek, Markaziy bank tomonidan belgilangan bank faoliyati ko'rsatkichlarini qondirish va bank biznesida barqaror turish uchun o'z likvidligingizni hisobga olish kerak.

Bank faoliyatini tahlil qilish uchun korxona likvidligi tahliliga o'xshash ko'rsatkichlar qo'llaniladi. Buning uchun quyidagi bank standartlari qo'llaniladi: yo'riqnomasi bilan belgilanadi Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki № 139-I:

• H1 - bu ko'rsatkichlarning butun guruhi bo'lib, ular quyidagilarni o'z ichiga oladi:

H1.0 - etarlilikni aks ettiradi o'z mablag'lari bank va bank faoliyatining asosiy ko'rsatkichidir. Aynan ushbu ko'rsatkich bajarilmaganligi uchun katta miqdorda bank litsenziyalari. Bugungi kun uchun minimal qiymat Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan 8% miqdorida belgilanadi.

H1.1 - asosiy kapitalning etarliligini ko'rsatadi. Minimal qiymat - 4,5%.

H1.2 - kapitalning etarliligini ko'rsatadi va 6% miqdorida belgilanadi.

• N2 - tezkor likvidlik koeffitsienti. Bankning o'z majburiyatlarini bir ish kuni ichida to'lash qobiliyatini ko'rsatadi. Minimal ruxsat etilgan qiymat - 15%.
• H3 - joriy likvidlik koeffitsienti. Kredit tashkilotining keyingi 30 kun ichida o'z majburiyatlarini bajarish qobiliyatini aks ettiradi. Standartning minimal darajasi 50% ni tashkil qiladi.
• N4 - uzoq muddatli likvidlik koeffitsienti. Kredit tashkilotining pul mablag'larini uzoq muddatli aktivlarga joylashtirish tufayli o'z majburiyatlarini bajarmaslik xavfiga dosh berish qobiliyatini ko'rsatadi. Ko'rsatkichning maksimal qiymati 120% ga o'rnatiladi.

Bu asosiy likvidlik koeffitsientlari, garchi Yo'riqnomada boshqalar ham ta'kidlangan.

Qimmatli qog'ozlar uchun

Qimmatli qog'ozlar bozorida investitsiya qilishda likvidlik tushunchasi keng qo'llaniladi. Shunday qilib, qimmatli qog'ozlar likvidlik darajasi bilan ajralib turadi.

Eng likvidli qimmatli qog'ozlardan biri obligatsiyalar, ayniqsa davlat obligatsiyalaridir. Uning emitenti (ya'ni uni chiqargan) davlat bo'lib, unga bo'lgan ishonch darajasi xususiy kompaniyalarga qaraganda an'anaviy ravishda yuqori bo'lganligi sababli, unga nisbatan defolt xavfi minimaldir. Biroq, yuqorida keltirilgan sarmoya kiritishning oltin qoidasiga ko'ra, bunday qimmatli qog'ozdan olinadigan daromad minimal bo'ladi. Korporativ obligatsiya ko'proq likvidli qimmatli qog'oz hisoblanadi. Uning emitenti xususiy kompaniya hisoblanadi. Shu bilan birga, obligatsiyaning muddati qanchalik yaqin bo'lsa, u shunchalik likvid bo'ladi.

Aktsiyalar obligatsiyalarga qaraganda kamroq likviddir. Ular orasida eng likvidlilari eng yirik ishonchli kompaniyalar va banklarning "ko'k chiplar" deb ataladigan aktsiyalaridir. Bularga, masalan: Gazprom, VTB, Sberbank va boshqalar kiradi. Ushbu kompaniyalar bankrotlik bilan tahdid qilinmaganligi sababli, ularga investitsiya qilish xavfi minimallashtiriladi. Biroq, ularning rentabelligi minimaldir. Aktsiyalar orasida eng kam likvidli bozorda o'zini keng o'rnatishga hali ulgurmagan yangi kompaniyalarning aktsiyalaridir. Shunday qilib, eng xavfli investitsiyalardan biri bu venchur kapital firmalarining aktsiyalariga investitsiyalardir. Biroq, ulardagi daromad ko'k chiplarga sarmoya kiritishdan sezilarli darajada yuqori bo'ladi.

Bu klassik qimmatli qog'ozlarga tegishli. Biroq, Rossiya uchun kamroq ma'lum bo'lgan lotin moliyaviy vositalar mavjud: fyuchers, forvard, optsionlar va boshqalar. Ushbu qimmatli qog'ozlar kamroq likviddir, chunki ularga investitsiya qilish xavfi eng muhim hisoblanadi.

Shunday qilib, likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblash nafaqat korxonada muhim ahamiyatga ega. Na bank, na xususiy sarmoyadorlar, na oddiy uy xo'jaliklari ham bu holda ishlay olmaydi.

Ta'rif

Likvidlik- aktivlarning bozorga yaqin narxda tezda sotilishi qobiliyati. Likvidlik - pulga aylanish qobiliyati ("likvidli aktivlar" atamasiga qarang).

Odatda yuqori likvidli, past likvidli va likvid bo'lmagan qiymatlar (aktivlar) ajralib turadi. Aktivning to'liq qiymatini qanchalik oson va tezroq olishingiz mumkin bo'lsa, u shunchalik likvidli bo'ladi. Mahsulot uchun likvidlik uni nominal narxda sotish tezligiga mos keladi.

Rossiya balansida kompaniyaning aktivlari likvidlikning kamayishi tartibida joylashtirilgan. Ularni quyidagi guruhlarga bo'lish mumkin:

A1. Yuqori likvidli aktivlar (pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar)

A2. Bozor aktivlari (qisqa muddatli debitorlik qarzlari, ya'ni to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida kutilishi kerak bo'lgan qarzlar)

A3. Sekin sotiladigan aktivlar (yuqorida qayd etilmagan boshqa, aylanma aktivlar)

A4. Sotish qiyin bo'lgan aktivlar (barcha uzoq muddatli aktivlar)

Balansning majburiyatlari majburiyatlarni to'lash muddatlarining o'sish darajasiga ko'ra quyidagi guruhlarga bo'linadi:

P1. Eng dolzarb majburiyatlar (to'plangan mablag'lar, shu jumladan etkazib beruvchilar va pudratchilarga joriy kreditorlik qarzlari, xodimlar, byudjet va boshqalar).

P2. O'rta muddatli majburiyatlar (qisqa muddatli kreditlar va qarzlar, kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar, boshqa qisqa muddatli majburiyatlar)

P3. Uzoq muddatli majburiyatlar ("Uzoq muddatli majburiyatlar" balansining IV bo'limi)

P4. Doimiy majburiyatlar (tashkilotning o'z kapitali).

Buxgalteriya balansining likvidligini aniqlash uchun aktivlar va passivlarning har bir guruhi bo'yicha jami ko'rsatkichlarni solishtirish kerak. Quyidagi shartlar bajarilgan taqdirda likvidlik ideal hisoblanadi:

A1 > P1
A2 > P2
A3 > P3
A4< П4

Masalan, guruh bo'yicha yuqoridagi likvidlik tahlili "Moliyaviy tahlilchi" dasturida avtomatik ravishda amalga oshirilishi mumkin.

Likvidlik koeffitsientlarini hisoblash

Amalda moliyaviy tahlil Likvidlikning uchta asosiy ko'rsatkichi mavjud.

Joriy likvidlik

Joriy (jami) likvidlik koeffitsienti (qoplama nisbati; inglizcha joriy nisbat, CR) joriy (joriy) aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlarga (joriy majburiyatlar) nisbatiga teng bo'lgan moliyaviy koeffitsientdir. Bu likvidlikning eng keng tarqalgan va tez-tez qo'llaniladigan o'lchovidir. Formula:

Ktl \u003d OA / KO

bu yerda: Ktl - joriy likvidlik koeffitsienti;
OA - aylanma aktivlar (diqqat: 2011 yilgacha Balansda uzoq muddatli debitorlik qarzlari aylanma aktivlar tarkibida ko'rsatilgan - uni aylanma mablag'lardan chiqarib tashlash kerak!);
TO - qisqa muddatli majburiyatlar.

Koeffitsient kompaniyaning joriy (qisqa muddatli) majburiyatlarini faqat joriy aktivlar hisobiga to'lash qobiliyatini aks ettiradi. Ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, korxonaning to'lov qobiliyati shunchalik yaxshi bo'ladi.

2 yoki undan ortiq koeffitsient qiymati normal hisoblanadi (bu qiymat ko'pincha Rossiya qoidalarida qo'llaniladi; jahon amaliyotida sanoatga qarab 1,5 dan 2,5 gacha normal hisoblanadi). 1 dan past qiymat yuqori ekanligini bildiradi moliyaviy xavf kompaniyaning joriy to'lovlarni doimiy ravishda to'lashga qodir emasligi bilan bog'liq. 3 dan katta qiymat kapitalning irratsional tuzilishini ko'rsatishi mumkin.

Tez likvidlik

Tezkor nisbat (ba'zan oraliq yoki shoshilinch likvidlik deb ataladi; inglizcha tezkor nisbat, QR) - yuqori likvidli joriy aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlarga (joriy majburiyatlar) nisbatiga teng bo'lgan moliyaviy nisbat. Ma'lumotlar manbai - bu joriy likvidlik bilan bir xil tarzda kompaniyaning balansi, ammo tovar-moddiy zaxiralar aktivlar sifatida hisobga olinmaydi, chunki agar ularni sotishga majbur bo'lsa, barcha aylanma mablag'lar orasida yo'qotishlar maksimal bo'ladi. Tez likvidlik formulasi:

Kbl \u003d (Qisqa muddatli debitorlik qarzlari + Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar + Pul mablag'lari) / Qisqa muddatli majburiyatlar

Koeffitsient mahsulot sotishda qiyinchiliklar yuzaga kelgan taqdirda kompaniyaning joriy majburiyatlarini to'lash qobiliyatini aks ettiradi.

Kamida 1 koeffitsient qiymati normal hisoblanadi.

Mutlaq likvidlik

Mutlaq likvidlik koeffitsienti pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalarning qisqa muddatli majburiyatlarga (joriy majburiyatlar) nisbatiga teng bo'lgan moliyaviy koeffitsientdir. Ma'lumotlar manbai - bu joriy likvidlik bilan bir xil tarzda kompaniyaning balansi, ammo aktivlar tarkibida faqat pul mablag'lari va ularga yaqin mablag'lar hisobga olinadi:

Kal = (Naqd pul + qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar) / Qisqa muddatli majburiyatlar

Yuqoridagi ikkitasidan farqli o'laroq, berilgan koeffitsient G'arbda keng qo'llanilmaydi. Rossiya qoidalariga ko'ra, kamida 0,2 koeffitsient qiymati normal hisoblanadi.

Joriy, tez va mutlaq likvidlik koeffitsienti dasturdagi balansga muvofiq avtomatik ravishda hisoblanishi mumkin "