Abasova Xadizhat Aydinovna, Hukumat qoshidagi Moliya universiteti Korporativ moliya kafedrasi aspiranti Rossiya Federatsiyasi, Moskva, Rossiya

Neft konlariga xizmat ko'rsatuvchi tashkilotlarda moliyaviy risklarni boshqarish tizimini yaratish metodologiyasi

Monografiyangizni nashr eting yaxshi sifat atigi 15 tr!
Asosiy narxga matnni tekshirish, ISBN, DOI, UDC, LBC, qonuniy nusxalar, RSCIga yuklash, Rossiya bo'ylab yetkazib berish bilan 10 ta mualliflik nusxasi kiradi.

Moskva + 7 495 648 6241

Manbalar:

1. Abasova X.A. Moliyaviy risklarning xususiyatlari va ularning neft sanoatidagi xususiyatlari // Moliya va kredit. - 2013. - No 9. - S. 61-68.
2. Kashuba V.M. Risklarni boshqarish kompaniyaning moliyaviy risklarini boshqarish tizimi sifatida // Bosqich: iqtisodiy nazariya, tahlil, amaliyot. - 2012. - No 2. - S. 68–83.
3. Kuznetsova E.A. Kichik innovatsion korxonalarni xatarli moliyalashtirish shakllari // Kreativ iqtisodiyot. - 2012. - No 7 (67). - c. 39-45. - http://www..
4. Kutafieva L.V. Korxonaning moliyaviy tavakkalchiligi umumiy riskning tarkibiy qismlaridan biri sifatida // 21-asrda iqtisodiyot va menejment: rivojlanish tendentsiyalari. - 2013. - No 12. - S. 214.
5. Mamaeva L.N. Xatarlarni boshqarish. - M.: "Dashkov va Ko" nashriyot-savdo korporatsiyasi, 2013. - B. 160.
6. Moliyaviy menejment/ Ed. E.I. Shoxin. - M.: KNORUS, 2011. - S. 68.
7. Fomichev A.N. Risklarni boshqarish. - M.: "Dashkov va Ko" nashriyot-savdo korporatsiyasi, 2011. - B. 55.
8. Shumilova V.M. Neft va gaz kompaniyasi uchun moliyaviy risklarni baholashning optimal metodologiyasini tanlash // Zamonaviy iqtisodiyot muammolari. - 2010. - No 3 (35). - S. 253.

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Talabalar, aspirantlar, bilimlar bazasidan o‘z o‘qishlarida va ishlarida foydalanayotgan yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘lishadi.

E'lon qilingan http://www.allbest.ru/

Kirish

1. Risk tushunchasi

2. Xatarlarning tasnifi

3. Risklarni boshqarish asoslari

4. Tashqi va ichki xavf omillarini tahlil qilish, xavf monitoringi

5. Xatarlarni baholash va optimallashtirish

6. Xatarlarni kamaytirish usullari

7. Risklarni boshqarish va risklarni boshqarish samaradorligini baholash

Xulosa

Bibliografiya

Amaliy vazifa

Kirish

Har qanday ishlab chiqarish ma'lum xavflar bilan bog'liq. - moliyaviy, tabiiy, ekologik, siyosiy, transport, mulk, sanoat, savdo, tijorat, investitsiya, pulning xarid qobiliyati bilan bog'liq risklar, inflyatsiya va deflyatsion, valyuta, likvidlik risklari, yo'qotilgan foyda, rentabellikning pasayishi, to'g'ridan-to'g'ri moliyaviy yo'qotishlar, foizlar, kredit, ayirboshlash, tanlab olish.

Haqida Qishloq xo'jaligi mamlakat agrosanoat majmuasining eng yirik tarkibiy qismi sifatida u, birinchi navbatda, tabiiy, ekologik xavflar, shuningdek, rentabellikni pasaytirish xatarlari bilan bog'liq. Birinchisi, qoniqarsiz tabiiy-iqlim sharoitlari, hasharotlar hujumi va chorva mollarining nobud bo'lishi natijasida hosilning nobud bo'lish xavfini o'z ichiga oladi. Ushbu xavflarni boshqarish juda muammoli, chunki ularning oldini olish mahsulot ishlab chiqaruvchisining kuchidan tashqarida. Shu bilan birga, korxonalar ushbu turdagi risklar bilan bog'liq yo'qotishlar uchun maxsus zaxira fondlarini yaratadilar. Ekologik xavflar - bu tuproq sharoitining yomonlashuvi, suvning ifloslanishi va boshqalar. Rentabellikning pasayish xavfi qishloq xo'jaligi mahsulotlari narxining barqaror pasayishi tendentsiyasi bilan bog'liq. butun mamlakat bo'yicha narxlardan mahsulotlar. Ushbu xavfni boshqarish - davlatning vazifasi.

Tizimni shakllantirish uchun samarali boshqaruv xavf-xatarlarni boshqarish sohasida o'qitilgan mutaxassislarga ega bo'lish zarur. Bundaylarning mavjudligi katta miqdor har bir alohida korxona va ishlab chiqaruvchi uchun xavf turlari - egalik qiladi, ularni tahlil qilish, hisobga olish va boshqarishni taqozo etadi.

1. tushunchaxavf

Umuman olganda, ostida xavf har xil turdagi yo'qotishlarni (masalan, jismoniy shikastlanish, mulkni yo'qotish, kutilgan darajadan past daromad va boshqalar) keltirib chiqaradigan biron bir noxush hodisaning yuzaga kelishi mumkinligini tushunish.

Tadbirkorlik faoliyati ma'lum miqdordagi tavakkalchilikni o'z ichiga oladi, bu tavakkalchilikning mohiyati va hajmini belgilab, tadbirkor o'z zimmasiga olishi kerak. Rossiya Federatsiyasining "Korxonalar va tadbirkorlik faoliyati to'g'risida" gi qonunida tadbirkorlik "fuqarolar va ularning birlashmalarining o'z xavf-xatarlari va xavf-xatarlari ostida, o'zlarining mulkiy javobgarligi ostida amalga oshiriladigan va foyda olishga qaratilgan tashabbusi, mustaqil faoliyati" deb ta'riflanadi. Shunday qilib, tadbirkorlik faoliyatini har qanday shaklda amalga oshirish tavakkalchilik bilan bog'liqligi qonuniy ravishda belgilangan.

ostida biznesda "xavf" Korxona tomonidan o'z resurslarining bir qismini yo'qotish ehtimoli (tahdidi), ma'lum bir ishlab chiqarish va ishlab chiqarishni amalga oshirish natijasida daromadni yo'qotish yoki qo'shimcha xarajatlar paydo bo'lishini tushunish odatiy holdir. moliyaviy faoliyat.

Yoki xavf- bu muqarrar tanlov sharoitida noaniqlikni bartaraf etish bilan bog'liq faoliyat bo'lib, uning davomida ko'zlangan natijaga erishish, muvaffaqiyatsizlik va maqsaddan chetga chiqish ehtimolini miqdoriy va sifat jihatidan baholash mumkin.

2. Tasniflashxavflar

Xatarlarni tasniflash risklar to'plamini ba'zi belgilar va mezonlar asosida tizimlashtirishni anglatadi, bu esa xavf kichik guruhlarini yanada umumiy tushunchalarga birlashtirishga imkon beradi.

Xavflarni tasniflashning eng muhim elementlari quyidagilardir:

Voqea sodir bo'lgan vaqt

Voqealarning asosiy omillari;

buxgalteriya hisobining tabiati;

oqibatlarning tabiati;

yuzaga kelish sohasi va boshqalar.

Rivojlanish vaqtiga ko'ra risklar retrospektiv, joriy va istiqbolli risklarga bo'linadi. Retrospektiv risklarni tahlil qilish, ularning tabiati va kamaytirish usullari joriy va kelajakdagi xavflarni aniqroq bashorat qilish imkonini beradi.

Rivojlanish omillariga ko'ra xavflar quyidagilarga bo'linadi:

· Siyosiyxavflar- bu tadbirkorlik faoliyatiga ta'sir qiluvchi siyosiy vaziyatning o'zgarishi (chegaralarning yopilishi, tovarlarni eksport qilishni taqiqlash, mamlakatdagi harbiy harakatlar va boshqalar) natijasida yuzaga keladigan xavflar.

· Iqtisodiy(tijorat)xavflar- bu korxona iqtisodiyotidagi yoki mamlakat iqtisodiyotidagi salbiy o'zgarishlar natijasida yuzaga keladigan xavflar. Xususiy risklar jamlangan iqtisodiy tavakkalchilikning eng keng tarqalgan turi bu bozor konyunkturasining o'zgarishi, muvozanatsiz likvidlik (to'lov majburiyatlarini o'z vaqtida bajara olmaslik), boshqaruv darajasining o'zgarishi va boshqalar.

Buxgalteriya hisobining tabiatiga ko'ra risklar quyidagilarga bo'linadi:

Tashqi risklar korxona faoliyati yoki uning aloqa auditoriyasi (ijtimoiy guruhlar, yuridik va (yoki)) bilan bevosita bog‘liq bo‘lmagan risklarni o‘z ichiga oladi. shaxslar ma'lum bir korxona faoliyatiga potentsial va (yoki) haqiqiy qiziqish ko'rsatadiganlar). Tashqi xavf darajasiga ta'sir qiladi katta miqdorda omillar - siyosiy, iqtisodiy, demografik, ijtimoiy, geografik va boshqalar.

· Ichki risklarga korxonaning o'zi va uning aloqa auditoriyasi faoliyati bilan bog'liq xavflar kiradi. Ularning darajasiga korxona rahbariyatining ishbilarmonlik faolligi, optimalni tanlash ta'sir qiladi marketing strategiyasi, siyosat va taktika va boshqa omillar: ishlab chiqarish salohiyati, texnik jihozlar, ixtisoslashuv darajasi, mehnat unumdorligi darajasi, xavfsizlik choralari.

Oqibatlarning tabiatiga ko'ra xavflar quyidagilarga bo'linadi:

· Sofxavflar(ba'zan ular oddiy yoki statik deb ham ataladi) ular deyarli har doim tadbirkorlik faoliyati uchun yo'qotishlar bilan ajralib turadi. Sof xavfning sabablari tabiiy ofatlar, urushlar, baxtsiz hodisalar, jinoiy harakatlar, tashkilotning qobiliyatsizligi va boshqalar bo'lishi mumkin.

· Spekulyativxavflar(ba'zan ular dinamik yoki tijorat deb ham ataladi) ular kutilayotgan natijaga nisbatan tadbirkor uchun ham yo'qotishlarni, ham qo'shimcha foyda keltirishi mumkinligi bilan tavsiflanadi. Spekulyativ risklarning sabablari bozor kon'yunkturasining o'zgarishi, valyuta kurslarining o'zgarishi, valyuta kurslarining o'zgarishi bo'lishi mumkin soliq qonunchiligi va hokazo.

Tasniflashxavflar faoliyat sohalariga asoslangan kelib chiqish sohasi jihatidan eng katta guruhdir. Tadbirkorlik faoliyatining yo'nalishlariga ko'ra ular odatda ishlab chiqarish, tijorat, moliyaviy va sug'urta risklarini ajratadilar.

Sanoatxavf korxonaning mahsulot, tovarlar, xizmatlar va boshqa turdagi mahsulotlar ishlab chiqarish bo'yicha o'z rejalari va majburiyatlarini bajarmaganligi bilan bog'liq. ishlab chiqarish faoliyati salbiy ta'sirlar natijasida tashqi muhit shuningdek, noto'g'ri foydalanish yangi texnologiya va texnologiyalar, asosiy va aylanma mablag'lar, xom ashyo, ish vaqti. Eng muhim sabablar orasida ishlab chiqarish xavfi Shuni ta'kidlash mumkin: ishlab chiqarishning taxminiy hajmlarining pasayishi, moddiy va / yoki boshqa xarajatlarning ko'payishi, oshirilgan ajratmalar va soliqlarni to'lash, etkazib berish intizomining yomonligi, uskunaning yo'qolishi yoki shikastlanishi va boshqalar.

Tijoratxavf tadbirkor tomonidan ishlab chiqarilgan yoki sotib olingan tovarlar va xizmatlarni sotish jarayonida yuzaga keladigan xavf. Tijorat tavakkalchiligining sabablari quyidagilardan iborat: bozor sharoitining o'zgarishi yoki boshqa holatlar tufayli sotish hajmining kamayishi, tovar sotib olish bahosining oshishi, aylanma jarayonida tovarlarning yo'qolishi, tarqatish xarajatlarining oshishi va boshqalar.

Moliyaviyxavf firma o'z vazifalarini bajara olmaslik ehtimoli bilan bog'liq moliyaviy majburiyatlar. Moliyaviy tavakkalchilikning asosiy sabablari quyidagilardir: valyuta kurslarining o‘zgarishi natijasida investitsiya va moliyaviy portfelning qadrsizlanishi, to‘lovlarni amalga oshirmaslik.

Sug'urtaxavf xavfi hisoblanadi shartlari bilan belgilanadi sug'urta hodisalari, buning natijasida sug'urtalovchi sug'urta tovonini (sug'urta summasini) to'lashi shart. Xatar sug'urta shartnomasini tuzishdan oldingi bosqichda ham, keyingi bosqichlarda ham - qayta sug'urtalash, sug'urta zaxiralarini shakllantirish va hokazolarda samarasiz sug'urta faoliyati natijasida etkazilgan zararlarga olib keladi. Sug'urta tavakkalchiligining asosiy sabablari quyidagilardir: noto'g'ri belgilangan sug'urta tariflari, sug'urtalangan shaxsning qimor o'yinlari metodologiyasi.

Ishlab chiqarish faoliyati bilan bog'liq tasnifni shakllantirishda quyidagi xavflarni ajratish mumkin:

· Tashkiliyxavflar- bu kompaniya rahbariyati, uning xodimlarining xatolari bilan bog'liq risklar; tizim muammolari ichki nazorat, yomon ishlab chiqilgan mehnat qoidalari, ya'ni kompaniya ishini ichki tashkil etish bilan bog'liq risklar.

· Bozorxavflar- bular iqtisodiy vaziyatning beqarorligi bilan bog'liq xavflar: tovarlar narxining o'zgarishi natijasida moliyaviy yo'qotishlar xavfi, mahsulotlarga talabning pasayishi xavfi, valyuta almashinuvi xavfi, likvidlikni yo'qotish xavfi va boshqalar. .

· Kreditxavflar- kontragent o'z majburiyatlarini o'z vaqtida to'liq bajarmaslik xavfi. Bu risklar banklar uchun ham (kreditning qaytarilmasligi xavfi), debitorlik qarzi bo'lgan korxonalar uchun ham, bozorda faoliyat yurituvchi tashkilotlar uchun ham mavjud. qimmatli qog'ozlar

· Huquqiyxavflar- bu qonun hujjatlarining umuman hisobga olinmaganligi yoki bitimni amalga oshirish davrida o'zgartirilganligi bilan bog'liq yo'qotish xavfi; qonun hujjatlariga rioya qilmaslik xavfi turli mamlakatlar; noto'g'ri tuzilgan hujjatlar xavfi, buning natijasida kontragent shartnoma shartlarini bajara olmaydi va hokazo.

· Texnik va ishlab chiqarishxavflar- atrof-muhitga zarar yetkazish xavfi (ekologik xavf); baxtsiz hodisalar, yong'inlar, buzilishlar xavfi; dizayn va o'rnatish xatolari, bir qator qurilish xatarlari va boshqalar tufayli ob'ektning ishlashini buzish xavfi.

Yuqoridagi tasniflarga qo'shimcha ravishda, xavflarni oqibatlari bo'yicha tasniflash mumkin:

· Ruxsat etilganxavf qaror qabul qilish xavfi bo'lib, buning natijasida, agar amalga oshirilmasa, kompaniya foydani yo'qotish bilan tahdid qilinadi. Ushbu zona ichida tadbirkorlik faoliyati iqtisodiy maqsadga muvofiqligini saqlab qoladi, ya'ni. yo'qotishlar bor, lekin ular kutilgan foydadan oshmaydi.

· Tanqidiyxavf- kompaniyaning daromadlarini yo'qotish xavfi mavjud bo'lgan xavf; bular. Kritik xavf zonasi kutilgan foydadan aniq oshib ketadigan yo'qotishlar xavfi bilan tavsiflanadi va o'ta og'ir hollarda korxona tomonidan loyihaga kiritgan barcha mablag'larning yo'qolishiga olib kelishi mumkin.

· Falokatlixavf- korxonaning to'lovga qodir emasligi xavfi. Yo'qotishlar korxonaning mulkiy holatiga teng qiymatga yetishi mumkin. Bu guruhga, shuningdek, inson hayotiga to'g'ridan-to'g'ri xavf tug'diradigan yoki ekologik ofatlarning yuzaga kelishi bilan bog'liq har qanday xavf kiradi.

Kompaniya faoliyatining o'ziga xos xususiyatlariga qarab ko'plab xavf tasniflari mavjud. Investitsion risklar, ko'chmas mulk bozoridagi risklar, qimmatli qog'ozlar bozoridagi risklar va boshqalar alohida tasniflanadi.

3 . Asoslarboshqaruvxavflar

Risklarni boshqarishning umumiy tushunchalari

Sivilizatsiya, texnologiya, texnologiya rivojlanishi, inson omilining roli ortib borishi bilan risklarni boshqarishning ahamiyati oshadi.

Risklarni boshqarish, shuningdek, operatsion va tizimning samaradorligiga, shuningdek, maqsadli samarani olish boshqaruviga, resurslarni boshqarishga ta'sir qiladi, bu bizga risklarni boshqarishni korporativ boshqaruv jarayonining tarkibiy qismlaridan biri sifatida ko'rib chiqishga imkon beradi.

Korxona uchun siyosiy, moliyaviy, texnologik, kadrlar bilan bog'liq xavflarni boshqarish, yong'in xavfsizligini ta'minlash, favqulodda vaziyatlarda harakatlarni boshqarish, atrof-muhitni muhofaza qilish va hokazolar bir xil darajada muhimdir.

Risklarni boshqarish korporativ jarayonga integratsiyalashgan bo'lishi kerak, o'z strategiyasi, taktikasi va operativ amalga oshirilishiga ega bo'lishi kerak. Ta'kidlanishicha, nafaqat risklarni boshqarishni amalga oshirish, balki bunday boshqaruv faoliyati va vositalarini vaqti-vaqti bilan ko'rib chiqish ham muhimdir.

Risklarni boshqarish dasturini amalga oshirishda resurslarni sarflashning yuqori samaradorligi faqat tizimli yondashuv doirasida ta'minlanishi mumkin. Xatarlarni boshqarishda ushbu yondashuv eng keng tarqalgan. Risklarni boshqarish xavf muammosi aniqlangandan keyin dolzarb bo'lib qoladi. Bunday holda, xavfni tahlil qilish va modellashtirish natijalaridan foydalanish kerak.

Umuman olganda, xavf bilan bog'liq holda, mumkin bo'lgan muvaffaqiyatsizlik sifatida quyidagi nazorat harakatlari mumkin: ogohlantirish, pasayish, kompensatsiya zarar, singdirish.

ogohlantirish(bartaraf qilish) tavakkal sub'ektining maqsadli harakatlari natijasida xavf manbasini istisno qilish deyiladi. Xatarlarning oldini olishning ikkita yondashuvi mavjud: keng va tor.

Tor yondashuv sug'urta summalari hisobidan va sug'urtalovchining tashabbusi bilan amalga oshiriladigan aniq chora-tadbirlar orqali xavfning oldini olishdir. Keng yondashuv sug'urta doirasidan tashqarida amalga oshiriladi.

Kamaytirish tavakkalchilikni (nazorat qilish) tavakkal sub'ektlari harakatlari natijasida xavf manbasini amalga oshirish ehtimolini kamaytirishdir. Xavfni yumshatish mumkin turli usullar, shu jumladan diversifikatsiya, sekyuritizatsiya, cheklash kabi usullardan foydalanish orqali.

Divesifikatsiya - bu xavfni bir nechta, ob'ektlar, faoliyat yo'nalishlari va boshqalar o'rtasida taqsimlash.

Sekyuritizatsiya - kreditlash operatsiyasini ikki qismga bo'lish (kredit shartlarini ishlab chiqish va shartnoma tuzish; kreditlash) bu qismlarning har birini turli banklar tomonidan amalga oshirish.

Cheklash - investitsiyalar, sotib olingan tovarlar partiyalari, berilgan kreditlar va boshqalar hajmiga cheklovlar o'rnatish.

Moliyaviy muhandislik risklarni boshqarish uchun moliyaviy derivativlardan foydalanishni anglatadi.

Chet elda moliya muhandisligi allaqachon alohida moliyaviy mutaxassislik sifatida shakllangan deb ishoniladi. Shu bilan birga, risklarni boshqarish usullari bo'yicha taniqli xorijiy tadqiqotlar operatsiyalarning maxsus shakllaridan (faktoring, akkreditivlar va boshqalar) foydalanish, kamaytirish uchun tashkiliy-huquqiy shakldan foydalanish kabi muhim yo'nalishlarni e'tibordan chetda qoldiradi. bozor faoliyati sub'ektining tavakkalchiligi va hokazo. Bu alohida ajratib ko'rsatish imkonini berdi zaxirasiz sug'urta. Sug'urtaning fondsiz shaklida sug'urta xarajatlari narxni dastlabki taqsimlashda narxga kiritiladi.

Fonddan tashqari sug'urta - bu maxsus ishlab chiqilgan moliyaviy vositalar, operatsiyalar turlari, rollarni bajarish va boshqalar orqali xavf ob'ektlarining zaifligini kamaytirish orqali tijorat bitimi yoki loyiha ishtirokchilari o'rtasidagi yopiq munosabatlar.

Aksiya sug'urta xavfning oldini olish va kamaytirish bo'yicha chora-tadbirlar etarli darajada samarali bo'lmasa va (yoki) qimmatga tushsa, bu iqtisodiy jihatdan maqsadga muvofiqdir.

Sug'urta (aksiya sug'urtasi) sug'urta shartnomasi ishtirokchilarining zararni qoplash bo'yicha pul shaklidagi qayta taqsimlovchi yopiq munosabatlari deb ataladi.

o'zini sug'urta qilish- tavakkalchilikni qabul qilish, mumkin bo'lgan zararni qoplash uchun sub'ekt tomonidan tavakkal qilish uchun maxsus fond yaratish.

Qabul qilmoq; yutib olmoq xavf uni oldini olish, kamaytirish yoki sug'urtalashning qo'shimcha choralarisiz qabul qilish deb ataladi.

O'z-o'zini sug'urta qilish va hech qanday choralar ko'rmasdan (xavfni o'zlashtirish) sug'urta qilishdan bosh tortish o'rtasida tubdan farq qilish kerak. Ko'pincha, agar yirik davlat yoki munitsipal korxona yo'qotishlarning ko'p qismini joriy xarajatlarga kiritish imkoniyatiga ega bo'lsa, xavfni o'zlashtirish olinadi.

Xatarlarni o'zlashtirish Rossiyadagi hozirgi ijtimoiy-iqtisodiy vaziyatga quyidagi asosiy sabablarga ko'ra xosdir:

Yuridik va jismoniy shaxslarni sug'urta qilish uchun moliyaviy resurslarning etishmasligi;

Siyosiy beqarorlik, inflyatsiya, foydali va ishonchli investitsiya vositalarining etishmasligi sharoitida ayrim sug'urtachilarning nisbatan ishonchsizligi.

Bu holatlar tadbirkorlar uchun risklarni boshqarishni ayniqsa dolzarb qiladi. Risklarni boshqarish ierarxik darajalarda ko'rib chiqilishi kerak: davlat va uning quyi tizimlari (siyosiy, ijtimoiy, mintaqaviy, tarmoq), moliyaviy va sanoat guruhlari va xoldinglar, korxonalar, oilalar va fuqarolar.

Xatarlarni boshqarish jarayoni o'z ichiga oladi maqsadni belgilash marketing, boshqaruv.

Risk-maqsadni belgilash risklarni boshqarishda - mavjud resurslar va mavjud ijtimoiy-iqtisodiy, bozor kon'yunkturasining cheklovlarini hisobga olgan holda risklarni boshqarishda eng yaxshi maqsadni tanlash jarayoni va natijasi.

Risk marketingi- muayyan vaziyatda risk sub'ekti uchun mavjud bo'lgan konstruktiv, texnologik, tashkiliy (sog'liqni saqlash va xavfsizlik), moliyaviy vositalardan foydalanish bo'yicha haqiqiy cheklovlarni hisobga olgan holda, muayyan boshqaruv maqsadlari uchun risklarni boshqarish usullari va vositalarini tanlash.

Risklarni boshqarish- risk marketingi jarayonida topilgan konstruktiv, texnologik, tashkiliy (mehnat salomatligi va xavfsizligi), moliyaviy vositalardan foydalangan holda ma'lum xavf maqsadlariga erishish jarayonida resurslar, odamlar, maqsadlar o'rtasidagi muvozanatni saqlash.

Xatarlarni boshqarish, har qanday boshqaruv kabi rejalashtirish, motivatsiya, tashkil etish va nazoratni o'z ichiga olishi kerak. Shuni yodda tutish kerakki, risklarni boshqarish ham fan, ham san'atdir. Loyiha qanchalik original bo'lsa, tavakkalchilikni boshqarishda san'atning roli shunchalik yuqori bo'ladi. Shuning uchun risklarni boshqarish samaradorligini nafaqat ilmiy usullardan foydalanish, balki tavakkal sub'ektining ijodiy muvaffaqiyati orqali ham oshirish mumkin.

Xatarlarni boshqarish uchun zaruriy narsa shundaki, sub'ekt, ba'zan esa bunday boshqaruv ob'ekti, qoida tariqasida, stressli holatda.

Xatarlarni boshqarish mumkin bo'lgan daromadni oshirish yo'nalishida ham, mumkin bo'lgan yo'qotishlarni kamaytirish yo'nalishida ham mumkin. Potensial daromadlarni oshirish usullari ushbu kitobda yoritilmagan, yong'in xavfsizligi va xavfsizlik, xavfsizlik (xodimlarni va mulkni jismoniy himoya qilish), mehnatni muhofaza qilish, nizolarni boshqarish.

TizimliyondashuvVboshqaruvxavflar

Ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyati sharoitlarining murakkablashishi munosabati bilan manbalar xilma-xilligi va mumkin bo'lgan oqibatlar tavakkalchilik, ular bozor sub'ektlari iqtisodiy va ishlab chiqarish faoliyatining boshqa omillari va parametrlari bilan tizimli bog'langan holda ko'rib chiqilishi kerak.

Tizimli yondashuv zarurati, shuningdek, barcha ierarxik darajalarda (davlat, korxona, jismoniy shaxs) xavflarni kuzatish va boshqarish xarajatlarining oshishi bilan bog'liq. Bu xarajatlar ijtimoiy ishlab chiqarish samaradorligini pasaytiradi, shuningdek, mamlakatdagi ijtimoiy-iqtisodiy vaziyatga ham ta'sir qilishi mumkin.

Tizimli yondashuv risklarni boshqarishda barcha hodisa va jarayonlarning tizimli aloqasi ko'rib chiqilishiga, alohida elementlarning va qarorlarning butun tizimga ta'siri hisobga olinishiga asoslanadi. Tizimli yondashuvni quyidagicha ifodalash mumkin:

1) faoliyat xavfsizligini ta'minlash maqsadi geosiyosiy, siyosiy, ijtimoiy, iqtisodiy, moliyaviy jarayonlar, atrof-muhitni, iqtisodiyotning dizayn va texnologik tuzilmalarini haddan tashqari (qabul qilib bo'lmaydigan) xavflardan himoya qilish. Shu bilan birga, xavfsizlik, mehnatni muhofaza qilish, nizolarni boshqarishdan foydalanish kerak. Agar risklarni boshqarishda maqsadlar muvozanatiga erishish mumkin bo'lmasa, u holda ijobiy ta'sirga erishilmaydi. Hech bo'lmaganda bitta omil bo'yicha xavfsizlikni ta'minlashning iloji bo'lmasa, umuman olganda xavfsizlikni ta'minlash mumkin bo'lmaydi. Misol uchun, agar ekologik xavfsizlik bo'lmasa, buning o'zi aholi o'zini ishonchsiz his qilish uchun etarli;

2) bitta ob'ekt yoki operatsiya bilan bog'liq bo'lgan xavflar (turli xil jismoniy tabiatga ega va turli manbalarga ega) resurslarning samaradorligi va iste'moliga ta'sir qiluvchi omillarning yagona majmui sifatida qaraladi.

3) risklarni boshqarishning tizimlar samaradorligi va resurslarni iste'mol qilish bilan bog'liqligi bir necha ierarxik darajalarda ko'rib chiqiladi: davlat; hudud; moliyaviy va sanoat guruhi yoki xolding; yuridik shaxs tashkil etmagan korxona yoki tadbirkor; oila va fuqaro. Gap shundaki, muvozanatni saqlash va turli ierarxik darajalarda risklarni boshqarish uchun zarur bo'lgan zaxira resurslarini yaratish yoki taqsimlash imkoniyatini ta'minlash kerak. Agar ierarxik darajalardan faqat bittasida risklarni boshqarishga ustuvorlik berilsa, bu umuman shtatdagi xavflarni boshqarish tizimlarida xavfsizlikni pasaytiradi.

4) ba'zilar kabi bitta tizim Xatarlarni boshqarish choralari mahsulotning hayot aylanishining turli bosqichlarida (ishlab chiqish, ishlab chiqarish, foydalanish, yo'q qilish) va mahsulotni ishlab chiqish tsiklida ( dastlabki dizayn, texnik loyiha, prototiplar).

5) operatsiyani (bitimni) tayyorlash, o'tkazish, hisob-kitob qilish, hisobga olish bo'yicha chora-tadbirlar ushbu operatsiyani bajarish xavfini oqilona kamaytiradigan tarzda shakllantiriladi va ko'rib chiqiladi. Masalan, operatsiyaga tayyorgarlik ko'rayotganda, sheriklarning hayotiyligiga ishonch hosil qilish kerak, bitim shartlarida xavfni kamaytiradigan qoidalarni ajratib ko'rsatish kerak (fondsiz sug'urta usullaridan foydalanishgacha - bitimlarning maxsus turlari - xatlar). kredit, faktoring, lizing va boshqalar); tranzaktsiya paytida transport risklariga alohida e'tibor berilishi kerak; hisob-kitoblarni amalga oshirishda to'lashdan bosh tortish imkoniyati va uning o'z vaqtida bajarilishiga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan omillar o'rganiladi; buxgalteriya hisobi bosqichida olingan moliyaviy natijalarni to'g'ri aks ettirish muhim va hokazo;

6) korxonaning turli davrlarida (yaratish, rivojlanish, etuklik, qarish; investitsiyalar, joriy operatsiyalar, pul mablag'lari) ularning o'zaro bog'liqligida butun korxonani xatarlardan himoya qilish uchun xavfni cheklash bo'yicha chora-tadbirlar majmuasi ishlab chiqilmoqda. Masalan, investitsiya siklini amalga oshirishda ma'lum bir ob'ektga yoki moliyaviy vositaga investitsiya qilish xavfini baholashga alohida e'tibor berish kerak; joriy operatsiyalar tsiklida butlovchi qismlar va xom ashyo bilan uzluksiz ta'minlashni ta'minlash muhim, ammo ularning zaxiralarini "shishib yubormaslik"; pul aylanishida korxonaning joriy faoliyatini zarur moliyaviy resurslar bilan ta'minlash muhim ahamiyatga ega. Shu bilan birga, barcha ta'sir etuvchi omillarni (qabul qilish chastotasi, xaridlar, muvaffaqiyatsizliklar sabablari va boshqalar) hisobga olish muhimdir;

7) vaqt va makonda taqsimlangan cheklangan miqdordagi resurslardan foydalanish orqali faoliyat xavfsizligini oshirish maqsadi bilan birlashtirilgan harakatlar majmui (majmui) belgilanadi, turli xil xavflarning oldini olish, kamaytirish, sug'urta qilish va o'zlashtirish bo'yicha operatsiyalarni ko'rib chiqadi. tabiat. Gap shundaki, xavfning oldini olish (cheklash), uni cheklash (nazorat qilish) yoki xavfni sug'urtalash uchun ba'zi cheklangan resurslardan foydalanishning mavjud muqobil imkoniyatlarining har biri o'zining "samaradorlik / xarajatlar" nisbatiga ega. Shuning uchun muqobil variantlardan qaysi biri ma'lum bir vaziyatda eng katta ta'sir ko'rsatishini aniqlash va ulardan eng ko'p foydalanish muhimdir. samarali harakat yoki ularning kombinatsiyasi;

8) o'zaro bog'liq elementlar majmui xavflarni boshqarish sifatida qaraladi: qonunchilik choralari; iqtisodiy va moliyaviy ta'sir; konstruktiv va texnologik yechimlar; tashkiliy chora-tadbirlar (xavfsizlik va mehnatni muhofaza qilish), atrof-muhitni muhofaza qilish choralari. Faoliyat xavfini kamaytirish bo'yicha davlat turli harakatlar muvozanatini va samaradorligini ta'minlash uchun muhimdir. Buning uchun jamiyat uchun xavfli va zararli faoliyatning ayrim turlari (masalan, o‘ta xavfli moddalarni ishlab chiqarish va utilizatsiya qilish) qonuniy ravishda taqiqlanadi, ayrim faoliyat turlari litsenziyalanadi va hokazo. Shu bilan birga va bunga parallel ravishda davlat, mahalliy davlat hokimiyati organlari maxsus soliqlarni (masalan, mineral-xom ashyo bazasini qayta ishlab chiqarish uchun soliq) belgilaydilar, sanitariya-epidemiologiya, texnik va boshqa tekshiruvlarning turli turlarini yaratadilar va ularning faoliyatini boshqaradilar;

9) resurslarni iste'mol qilishning ma'lum bir muvozanatini, risklarni boshqarish choralarining intensivligini va ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyatining boshqa sohalarini ta'minlash oqilona. Ajratilgan resurslarni cheklashda risklarni boshqarish va maqsadli faoliyatga nisbatan bunday muvozanatni saqlash ayniqsa muhimdir;

10) menejmentda maqsadlarning tavakkalchiligini tekshirish, ularga erishish yo‘llari va vositalarini aniqlash (xavf marketingi), boshqarish maqsadga muvofiq;

11) menejmentda o'qish va harakat qilish xavfini hisobga olish mumkin; rejalashtirish, tashkil etish, motivatsiya va nazorat qilish bilan bog'liq risklar; maxfiylik va maxfiylik xavfi; nizolarni boshqarish xavfi.

Xavfsizlik istagi va uni ta'minlash uchun zarur bo'lgan resurslar o'rtasida har doim oqilona muvozanat mavjud. Resurslarni ortiqcha sarflash hisobiga mutlaq xavfsizlikni izlash, uni tahlil qilmasdan xavfni e'tiborsiz qoldirish kabi aqlsizlikdir. Har qanday uchun amaliy vaziyat ob'ektiv risklar, mavjud resurslar va sub'ektiv baholashlar asosida xavf darajasi va xavfsizlikni ta'minlash uchun sarflangan resurslar o'rtasida oqilona yoki optimal (eng yaxshi) nisbat mavjud.

Qishloq xo‘jaligi korxonalarida risklarni boshqarish masalasini ko‘rib chiqishda shuni yodda tutish kerakki, risklarni boshqarish zaxiralangan va ishlab chiqarish sektoridan chalg‘itilgan resurslar (inson, moliyaviy, vaqt va boshqalar) hisobidan amalga oshiriladi. Bu, shubhasiz, ishlab chiqarish samaradorligini pasaytiradi, chunki nazorat qilish xarajatlari ishlab chiqarish xarajatlariga tushadi, mahalliy ishlab chiqarishning raqobatbardoshligini cheklaydi. oziq-ovqat mahsulotlari ichki bozorda. Ishlab chiqarish korxonalarining sonining kichikligi va doimiy ravishda kamayib borishi byudjetga soliq to'lovchilar sonini kamaytiradi. Bu, o'z navbatida, soliq to'lovchilarning soliq yukini oshirishga majbur qiladi, bu esa ularni to'lovga qodir emasligiga olib keladi. Biroq, bugungi kunda Rossiya Federatsiyasida ushbu yo'nalishdagi ishlar davom etmoqda - 2002 yildan beri joriy etilgan qishloq xo'jaligi korxonalari uchun soddalashtirilgan soliqqa tortish tartibini yanada soddalashtirish, ya'ni qishloq xo'jaligi ishlab chiqaruvchilari tomonidan byudjetga to'lanadigan mavjud soliqlarni yagona soliq bilan almashtirish rejalashtirilgan. Ko'p nazorat qiluvchi organlarda ishlash chalg'itadi mehnatga layoqatli aholi ishlab chiqarish tarmog'idan, va ularni saqlash byudjet mablag'larini sarflashni talab qiladi. Shu bilan birga, nazorat uchun haddan tashqari ko'p xarajatlar siyosiy va moliyaviy xavflarni keltirib chiqarishi mumkin. Shu bilan birga, amaliyot shuni ko'rsatadiki, rivojlanishning o'tish davrida bozordagi faollik xavfi juda katta bo'lmasligi va bozor faolligi nazoratsiz bo'lmasligi ayniqsa muhimdir.

12) risklarni boshqarish o'z strategiyasi, taktikasi va tarkibiy qismlariga ega bo'lishi kerak;

13) risklarni boshqarish ham fan, ham san'at sifatida ko'rib chiqilishi kerak. Tizimni loyihalashning barcha bosqichlarida inson omilining ta'siri, ijodkorlik, jiddiy vaqt cheklovlari ostida ishlash zarurati va stressning ta'sirini hisobga olish kerak.

4. TahliltashqiVamaishiyomillarxavf,monitoringxavf

Monitoring -- ob'ekt parametrlarini ularning muvofiqligini nazorat qilish maqsadida doimiy monitoring qilish.

Tashqi xavf omillariga makro muhit omillari, mintaqa infratuzilmasi va tashkilotning mikro muhiti kiradi.

TO omillar makro muhit xalqaro, siyosiy, iqtisodiy, ijtimoiy-demografik, huquqiy, ekologik, ilmiy-texnikaviy, madaniy.

TO omillar infratuzilma mintaqa (mezosferalar) -- quyidagilar: bozor infratuzilmasi, atrof-muhit monitoringi, ta'lim va fan, sog'liqni saqlash, madaniyat, savdo, umumiy ovqatlanish, transport va aloqa, qurilish, uy-joy kommunal xizmat ko'rsatish, maishiy xizmat ko'rsatish, sanoat. Ushbu omillarning har biri boshqarilishi kerak bo'lgan bir qator ko'rsatkichlar (monitoring, tahlil, optimallashtirish va boshqalar) bilan tavsiflanadi.

Shunday qilib, ta'lim va fan sohasini quyidagi o'ziga xos ko'rsatkichlar bilan tavsiflash mumkin:

* ushbu sohadagi ishchilarning kapital-mehnat nisbati (o'qituvchilar, universitet professorlari, olimlar);

* ushbu sohadagi tovarlarning tashqi va ichki bozorlarda raqobatbardoshligi (gap mutaxassislar, ta'lim muassasalari bitiruvchilari, menejerlar, asosiy tarkibiy qismlarning raqobatbardoshligi haqida ketmoqda. ishlab chiqarish aktivlari, texnologiyalar, ilmiy mahsulotlar va boshqalar);

* ilmiy texnika va texnologiyalarning progressivligi, ularning yoshi;

* ta'lim va fan xodimlarining ijtimoiy ta'minoti;

* ushbu sohadagi ishchilarning o'rtacha ish haqi;

* ishchilar aylanmasi va ularning emigratsiya va boshqa ko'rsatkichlari.

Har bir soha faoliyatining samaradorligi, raqobatbardoshligi va barqarorligining mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlari bilan xavf darajasi o'rtasidagi bog'liqlik aniq. Ushbu ko'rsatkichlar makrosfera omillari, mintaqa (shahar) infratuzilmasi va tashkilot (ob'ekt) mikromuhiti nuqtai nazaridan qanchalik yaxshi bo'lsa, xavf darajasi shunchalik past bo'ladi. Xatarlarni boshqarish sifatini oshirish uchun ular o'rtasida miqdoriy korrelyatsiya (juftlik) bog'liqligini o'rnatish tavsiya etiladi. asosiy ko'rsatkichlar ob'ektning tashqi muhitining sohalari (omillari) va xavf darajasi.

TO omillar mikrosferalar tashkilotlarga quyidagilar kiradi: etkazib beruvchilar (kirish tizimlari) va ularning raqobatchilari; iste'molchilar (tizim mahsuloti) va ularning raqobatchilari; aloqa auditoriyasi (deb ommaviy axborot vositalari, yordam guruhlari, jamoat tashkilotlari, nazorat qiluvchi organlar va boshqalar); tizimga kirish va chiqishda marketing vositachilari; mahalliy hokimiyat organlari. xavf xavfini egallash tahdidi

TO ichki omillar xavf nomuvofiqlik, past ishonchlilik, nomutanosiblik, tashkilot boshqaruv tizimining alohida tarkibiy qismlarining zaifligi, ishlab chiqarish va tashkiliy tuzilma, marketing va boshqaruvning funksional turlarining elementlari. Boshqacha qilib aytganda, ichki xavf omillari qora quti sifatida tashkilotning barcha zaif tomonlari va "kasalliklari" ni, ya'ni uning mazmunini: statik va dinamikada, boshqaruv tizimlarida resurslarning barcha turlarini o'z ichiga oladi.

Tizimli yondashuvga muvofiq (bizning talqinimizda, 4.3-bo'limga qarang) birinchi navbatda tashqi xavf omillarini, keyin esa ichki omillarni tahlil qilish tavsiya etiladi. Nima uchun bunday xavf tahlili mos keladi? Orasida tashqi omillar xavflar hozir va kelajakda yengib bo'lmaydigan bo'lishi mumkin, zaif tomonlar va ichki xavflarni kamaytirishga harakat qiladigan "kasalliklar". Agar tashqi xavf omillarini yengib bo'lmaydigan bo'lsa, siz ichki xavflarni kamaytirishga katta miqdorda pul sarflashingiz va nol natija olishingiz mumkin. Loyihaga, ob'ektni ishlab chiqishga sarmoya kiritishdan oldin, ushbu ob'ektning tashqi muhitini o'rganing. Yengib bo'lmaydigan tashqi xavf omillarining mavjudligi ushbu ob'ektni rivojlantirishga sarmoya kiritishni ma'nosiz qiladi. Afsuski, amaliyotda tizim o'zaro bog'liq elementlarning yig'indisi ekanligi to'g'risidagi o'rnatilgan kontseptsiyaga amal qilgan holda, investitsion vaziyatni tahlil qilish tashqi muhitdan emas, balki ichki muhitdan boshlanadi. Tizimning o'zini rivojlantirishga katta miqdorda mablag' sarflab, ikkinchi bosqichda - atrof-muhit omillarini tahlil qilish bosqichida ular engib bo'lmaydigan to'siqlarga duch kelishadi (barqaror bozor mexanizmlari, sifatsiz infratuzilma va boshqalar), loyihani istiqbolsiz qiladi va ichki tuzilmani rivojlantirish xarajatlari allaqachon siz qaytmaysiz.

Asosiy usullari tahlil omillar xavf taqqoslash, indeks, muvozanat, bartaraf etish, grafik, funktsional-qiymat, omil tahlili, tizimli tahlil va boshqalarning taniqli usullaridir. Ushbu tahlilning asosiy maqsadi to'siqlarni, zaif tomonlarni, "kasalliklarni", moddaning nomutanosibligini aniqlash, uning ishlashi yoki rivojlanishiga sarmoya kiritish xavfini oshiradigan tizimdagi tuzilma, ishlab chiqarish va boshqaruv jarayonlari.

5. BahoVaoptimallashtirishxavf

Xavf darajasini miqdoriy baholash turli darajadagi hisob-kitoblarning aniqligi bilan amalga oshirilishi mumkin. Keling, xavfni baholashning eng soddalashtirilgan usulini taqdim etamiz.

Birinchi bosqichda tashqi (ichki) omillar va xavf darajasi o'rtasidagi munosabatlarni o'rnatishga harakat qilish tavsiya etiladi. Bog'liqlar soni to'liqlik va sifat bilan belgilanadi axborotni qo'llab-quvvatlash risklarni boshqarish tizimlari. Ushbu maqsadlar uchun korrelyatsiya maydonlarini qurish kerak (5.3-rasm, b, c) va statistik bog'liqliklarni o'rnatish kerak.

Shaklda. 5.3 omillarning funktsiyaga (xavfga) egri chiziqli (X() va to'g'ri chiziqli (X3) to'g'ridan-to'g'ri proportsional bog'liqliklari va mos keladigan teskari proportsional bog'liqliklarni (X2 va X4) ko'rsatadi.

Birinchi holda (X va X,) omilning ortishi (o'sishi, ortishi) bilan loyihani investitsiya qilish yoki amalga oshirish xavfi ortadi. Masalan, tashkilotning asosiy ishlab chiqarish fondlarining (doimiy kapitalining) eskirish darajasi, texnologiyaning o'rtacha yoshi, kadrlar almashinuvi, xodimlarning o'rtacha yoshi (o'qituvchilar, olimlar, mutaxassislar) va boshqa shunga o'xshash omillar, investitsiya qilish xavfi ortadi.

Ikkinchi holda, omilning pasayishi (kamayishi) bilan investitsiyalar xavfi ortadi (X2 va X4). Masalan, ob'ektlar (mutaxassislar, menejerlar, texnologiya, uskunalar, mahsulotlar, tashkilotlar va boshqalar) raqobatbardoshligining pasayishi bilan boshqaruv qarorlarining ilmiy darajasi, xodimlarning o'rtacha ish haqi, kapital-mehnat nisbati, xodimlarning ijtimoiy ta'minoti. va shunga o'xshash xarakterdagi boshqa omillar, investitsiya xavfi ortib bormoqda.

Ushbu risklarni boshqarish vositasidan foydalanish uchun sizga quyidagilar kerak:

1) makro muhitni, mintaqa infratuzilmasini va tashkilotning mikro muhitini qamrab oluvchi tashqi va ichki xavf omillarini tanlash;

2) ushbu omillarning monitoringini o'rnatish;

3) omillardan eng muhimini tanlash maqsadida ularni tartiblash (barcha omillarni boshqarish yoki nazorat qilish mumkin emas);

4) omillar va xavf darajasi o'rtasidagi bog'liqlik shaklini o'rnatish;

5) o'rtasida miqdoriy munosabatlarni (regressiya tenglamalarini) o'rnatishga harakat qiling eng muhim omillar xavf va xavf darajasi;

6) eng muhim xavf omillari va investitsiya tavakkalchiligi darajasi o'rtasidagi elastiklikni aniqlash.

Ushbu tadqiqotlarni amalga oshirishdan tashqari, loyihaning yakuniy ko'rsatkichlari (foyda, rentabellik, likvidlik va boshqalar) va xavf darajasi o'rtasidagi miqdoriy munosabatlarni o'rnatish kerak. Masalan, risk darajasi va investitsiyadan olinadigan foyda (rentabellik) o'rtasidagi bog'liqlik risk va qimmatli qog'ozlarning likvidligi egri chizig'i - risk egri chizig'i va tashkilot faoliyatining barqarorligi - funktsiya va boshqalar bilan tavsiflanadi.

Xatarlarni baholashda Gauss qonuni bilan tavsiflangan rejalashtirilgan foyda qiymatiga erishish ehtimolini hisoblash kerak (5.4-rasm).

Boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun innovatsion loyihalar zonasida edi + rasmda. 5.4, ​​tashqi va ichki xavf omillarining foydaga ta'sirini o'rganish, salbiy (xavfni oshiruvchi) omillarning foydaga ta'sirini kamaytirish va xavf darajasini optimallashtirish kerak.

Risklarni bosqichma-bosqich optimallashtirish:

1) omillarni tahlil qilish usullaridan (matematik-statistik va ekspert) foydalangan holda ob'ekt va xavf sub'ektining tashqi va ichki muhiti omillarini tanlash va tartiblash;

2) tanlangan xavf omillari va xavf ob'ekti (daromad, foyda va boshqalar) o'rtasidagi bog'liqlikni o'rnatish.

3) riskni stoxastik optimallashtirish

Foyda yoki zarar olish ehtimoli (tez-tezligi) formula bilan aniqlanishi mumkin:

i-holatda foyda yoki zarar olish ehtimoli qayerda; - foyda yoki zararning i-holatlari soni; umumiy namunadagi ishlarning umumiy soni.

Foyda (zarar)ning o'rtacha kutilayotgan qiymati quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

bu yerda i=1, 2,…,n - holat (hodisa) raqami; - ishning haqiqiy qiymati i-uj.

Haqiqiy xavf to'g'risidagi ma'lumotlarning hisoblangan ma'lumotlardan ildiz o'rtacha kvadrat og'ishi (S) formula bilan aniqlanadi:

bu erda dispersiya, n - kuzatish holatlari soni, p - nazorat parametrlari soni (bu misolda bitta).

S qanchalik katta bo'lsa, bashorat qilingan hodisa xavfi qanchalik yuqori bo'lsa, tarqalish qanchalik katta bo'lsa, tolerantlik maydoni (5.4-rasmga qarang), xavfni optimallashtirish modeli qanchalik "qo'pol" bo'ladi. "S" maydonini, xavf maydonini toraytirish uchun xavf omillarini tekislash, oldini olish, kamaytirish kerak. "S" ±15% dan kam bo'lsa yaxshi bo'ladi.

Risklarni optimallashtirishning aniqroq usullari, masalan, kitobda keltirilgan /23/.

6. Usullaripasayishxavf

Moliyaviy risklar yordami bilan hal qilinadi turli vositalar va yo'llari. Moliyaviy tavakkalchiliklarni hal qilish vositalari bu ularning oldini olish, ushlab turish, o'tkazish, darajani pasaytirishdir. Riskdan qochish deganda xavf-xatar bilan bog'liq harakatlardan oddiygina qochish tushuniladi. Biroq, tadbirkor uchun xavfdan qochish ko'pincha foydadan voz kechishni anglatadi. Riskni ushlab turish, xavfni investorga qoldirishni nazarda tutadi, ya'ni. uning mas'uliyati haqida. Riskning o'tkazilishi investorning moliyaviy risk uchun javobgarlikni boshqa birovga, masalan, sug'urta kompaniyasiga o'tkazishini anglatadi. Bunday holda, tavakkalchilikni o'tkazish moliyaviy tavakkalchilikni sug'urtalash orqali sodir bo'ldi. Xavf darajasini pasaytirish - yo'qotishlar ehtimoli va miqdorini kamaytirish. Moliyaviy riskni hal qilishning o'ziga xos vositasini tanlashda investor quyidagi printsiplarga asoslanishi kerak:

1) siz o'z kapitalingiz ko'tara oladigan darajadan ko'proq tavakkal qila olmaysiz;

2) xavfning oqibatlari haqida o'ylash kerak;

3) oz narsa uchun ko'p tavakkal qila olmaysiz. Birinchi tamoyilni amalga oshirish shuni anglatadiki, investor kapitalni investitsiya qilishdan oldin:

Ushbu xavf uchun maksimal mumkin bo'lgan yo'qotish miqdorini aniqlang;

Uni investitsiya qilingan kapital miqdori bilan solishtiring:

Uni barcha o'zingizning moliyaviy resurslaringiz bilan solishtiring va ushbu kapitalning yo'qolishi investorning bankrotligiga olib keladimi yoki yo'qligini aniqlang.

Kapital qo'yilmalardan zarar miqdori ushbu kapitalning miqdoriga teng bo'lishi mumkin, undan kam yoki ko'p bo'lishi mumkin. To'g'ridan-to'g'ri investitsiyalardagi yo'qotish miqdori, qoida tariqasida, venchur kapitali miqdoriga teng. Biroq, pulning xarid qobiliyatining pasayishini hisobga olgan holda, ayniqsa inflyatsiya sharoitida yo'qotishlar hajmi qo'yilgan pul miqdoridan ko'proq bo'lishi mumkin. Bunday holda, mumkin bo'lgan yo'qotish miqdori inflyatsiya indeksini hisobga olgan holda aniqlanishi kerak.

Portfel investitsiyalari bilan, ya'ni. ikkilamchi bozorda sotilishi mumkin bo'lgan qimmatli qog'ozlarni sotib olayotganda, yo'qotish miqdori odatda sarflangan kapital miqdoridan kamroq bo'ladi. Zararning mumkin bo'lgan maksimal miqdori va investorning o'z moliyaviy resurslari miqdorining nisbati bankrotlikka olib keladigan xavf darajasini ifodalaydi. U xavf omili yordamida o'lchanadi:

bu erda Kr - xavf omili;

Y - yo'qotishning mumkin bo'lgan maksimal miqdori, rub.;

C - mablag'larning aniq ma'lum tushumlarini hisobga olgan holda o'z moliyaviy resurslarining hajmi, rub.

Xavfni kamaytirishning to'rtta usuli mavjud:

1. diversifikatsiya qilish

2. risklarni birlashtirish yoki sug'urta qilish

3. risk taqsimoti

4. ma'lumot qidirish

Diversifikatsiya riskni bir necha xavfli tovarlar o‘rtasida shunday tarqatish yo‘li bilan kamaytirishga qaratilgan usul bo‘lib, ulardan birini sotib olish (yoki sotish) xavfining oshishi boshqasini sotib olish (yoki sotish) xavfining kamayishini bildiradi.

Diversifikatsiya xavfni to'liq bartaraf eta olmaydi, lekin uni sezilarli darajada kamaytirishga yordam beradi.

Uyushmaxavf tasodifiy yo'qotishlarni nisbatan kichik doimiy xarajatlarga aylantirish orqali xavfni kamaytirishga qaratilgan usuldir. Bu sug'urtaning asosidir.

Kasallik, tabiiy ofatlar, o'g'irlik va shunga o'xshash kutilmagan holatlar katta xarajatlar bilan bog'liq. Sug'urta bunday holatlarning oqibatlarini yumshatishga yordam beradi.

Sug'urta kompaniyalari ishni shunday tashkil qiladiki, to'lovlar miqdori va tashkil etish xarajatlari sug'urta mukofotlari miqdoridan oshmaydi.

Sug'urtada risklarni birlashtirish samaradorligining asosiy sharti sug'urtalangan shaxslarning risklarining bir-biridan mustaqil bo'lishidir.

Tarqatishxavf- bu mumkin bo'lgan zarar xavfi ishtirokchilar o'rtasida har birining mumkin bo'lgan yo'qotishlari nisbatan kichik bo'ladigan tarzda taqsimlanadigan usul.

7. Boshqaruv xavflar Va daraja samaradorlik boshqaruv xavflar

Asosiy maqsadlar Guruhlar V hududlar boshqaruv xavflar hisoblanadi minimallashtirish mumkin salbiy ta'sir yoqilgan biznes o'zgarishlar tashqi muhit Va maishiy jarayonlar.

Siyosat boshqaruv xavflar .

Siyosat boshqaruv xavflar chaqirilgan himoya qilish manfaatlar aktsiyadorlar, manfaatdor partiyalar Va jamiyatlar V umuman orqali tizimi samarali boshqaruv xavflar. Boshqaruv xavflar hisoblanadi zarur komponent jarayon yaratish aksiyadorlik xarajat Va yutuqlar strategik maqsadlar Guruhlar.

Jarayon boshqaruv xavflar .

IN 2008-2009 gg. birgalikda Bilan maslahatchi V hududlar boshqaruv xavflar (mart) edi o'tkazildi Voqealar tomonidan baholash samaradorlik joriy tizimlari boshqaruv xavflar rivojlangan tavsiyalar tomonidan uni takomillashtirish, tayyorlangan maishiy hujjatlar, tartibga soluvchi jarayon boshqaruv xavflar V guruh. Boshlanish Bilan 2010 yilning, jarayon boshqaruv xavflar amalga oshirildi o'z-o'zidan.

Boshqaruv xavflar hisoblanadi davomiy, ajralmas Va shaffof jarayon, ta'sir hammasi xodimlar Guruhlar yoqilgan har xil bosqichlar:

? aniqlash Va doimiy monitoring xavflar;

? daraja salohiyat ta'sir xavflar yoqilgan biznes Guruhlar;

? tarqatish mas'uliyat tomonidan egalari xavflar;

? rivojlanish tadbirlar tomonidan boshqaruv xavflar;

? boshqaruv tanqidiy xavflar.

Xatarlarni boshqarish usullari samaradorligining asosiy tarkibiy qismlari xarajatlar, daromadlar, xavf nisbati va vaqt omili bo'lishi kerak. Ushbu komponentlarni formulaga birlashtirish mumkin:

qayerda kutilmoqda iqtisodiy samara xavflarni boshqarish bo'yicha chora-tadbirlarni amalga oshirish, ming rubl; T - xavf optimallashtirilgan harakat davri, yillar; - t yilida tadbirni amalga oshirishdan olingan daromad, ming rubl; - t yilida sodir bo'lgan xarajatlar (investitsiyalar); dt - t yilidagi chegirma koeffitsienti; - diskont stavkasi, birlikning kasrlari (masalan, 0, 1); - hodisaga sarmoya kiritish uchun xavf omili:

bu erda S - standart og'ish,%; - xavf omillarini tahlil qilish, uni optimallashtirish va t yilida boshqarish xarajatlari, ming rubl.

Yuqoridagi usulda har bir riskni boshqarish chorasining ta'siri hisoblab chiqiladi. Ushbu tadbirlar boshqa barcha komponentlar (ijrochilar, xarajatlar, muddatlar, natijalar va boshqalar) bilan birgalikda tashkilotdagi risklarni optimallashtirish dasturiga kiritilishi kerak. Beqaror iqtisodiy va siyosiy sharoitda bunday dasturni shakllantirish va amalga oshirish juda dolzarbdir.

Umuman olganda, hamma narsani hal qilish uchun eng qiyin savollar tashkilotlarda risklarni boshqarish bo'yicha risklarni boshqarish bo'limlarini (byurolar, guruhlar) yaratish tavsiya etiladi.

Xulosa

Risklarni boshqarish korporativ ishlab chiqarish jarayonining tarkibiy qismlaridan biridir, shuning uchun u ushbu jarayonga integratsiyalashgan bo'lishi kerak, o'z strategiyasi, taktikasi va operativ amalga oshirilishi kerak. Shu bilan birga, nafaqat risklarni boshqarishni amalga oshirish, balki bunday boshqaruvning chora-tadbirlari va vositalarini vaqti-vaqti bilan ko'rib chiqish ham muhimdir. Agrosanoat majmuasiga nafaqat qishloq, o‘rmon xo‘jaligi, so‘nggi paytlarda baliqchilik sanoati, balki qayta ishlash sanoati va ishlab chiqarish vositalarini ishlab chiqarish korxonalari ham kirayotganini hisobga olsak, birinchisi nostandartligi bilan ajralib turadi, deyishimiz mumkin. xavf muammolari va shuning uchun ularni boshqarishga alohida yondashuv, ikkinchisi uchun esa risklarni boshqarishning umumiy usullari qo'llaniladi.

Shunga o'xshash hujjatlar

Korxonadagi tashqi va ichki risklarning sabablari. Xatarlarni baholashning ekspert usuli. IGK Service RUS MChJda risklarni boshqarishning o'ziga xos xususiyatlari. Xatarlarni hal qilish vositalarining xususiyatlari: oldini olish, ushlab turish, o'tkazish, ularning darajasini pasaytirish.

muddatli ish, 10/01/2012 qo'shilgan


Riskni iqtisodiy kategoriya sifatida ko'rib chiqish. Uning tasnifi. Korxonada risklarni boshqarishga tizimli yondashuv. Turistik xatarlarning o'ziga xosligi va yuzaga kelish omillari, ularni baholash va tartibga solish. Turoperatsiyada ichki risklarni boshqarish.

muddatli ish, 04/06/2012 qo'shilgan


Tashqi va ichki xavf omillarining tasnifi. Aniqlik, ehtimollik va noaniqlik sharoitida boshqaruv qarorlarini qabul qilish. Xatarlarni baholashga yondashuvlar. Xatarlarni tahlil qilish va boshqarishda ekspert baholashlaridan foydalanish zarurati.

taqdimot, 2014-02-14 qo'shilgan


Risk tushunchasi, uning tasnifi va asosiy navlari, obyektiv baholash usullari. Korxonada risklarni boshqarishni tashkil etish usullarini tahlil qilish, ularni minimallashtirish usullari. Rada MChJda risklarni boshqarishni takomillashtirish bo'yicha chora-tadbirlar ishlab chiqish.

muddatli ish, 08/01/2009 qo'shilgan


Korxonada risklarni boshqarishga tizimli yondashuv. Rossiya Federatsiyasining turistik faoliyatidagi xatarlarni baholash, ularning tasnifi: moliyaviy, tabiiy, ekologik, siyosiy, transport, savdo. Turizmda ichki risklarni boshqarish usullari.

muddatli ish, 04/06/2012 qo'shilgan


Kontseptual apparat va risklarni boshqarish jarayoni. To'liq bo'lmagan noaniqlik sharoitida afzal qarorlar qabul qilish. umumiy xususiyatlar moliyaviy risklarni boshqarish. Ularning chora-tadbirlarini baholash usullari. Ilova ehtimollik usullari risklarni boshqarishda.

test, 02/09/2010 qo'shilgan


dissertatsiya, 08/07/2012 qo'shilgan


Xatarlarni boshqarish tizimi ajralmas komponent sifatida Korporativ boshqaruv korxona. Xalqaro standartlar korxona risklarini boshqarish va COSO ERM standarti kontseptsiyasi. Qozog'iston kompaniyalarida risklarni boshqarish tizimlari holatini tahlil qilish.

referat, 21.12.2011 qo'shilgan


Risklarni boshqarish tushunchasi va uning korxona boshqaruvidagi roli. Risklarni boshqarishning asosiy bosqichlari, sifat va miqdoriy tahlil usullari. Riskga ta'sir qilish usullarini o'rganish: uni oldini olish, kamaytirish, qabul qilish, uchinchi shaxslarga o'tkazish.

referat, 06.07.2010 qo'shilgan


Innovatsion menejment asosida risklarning turlari va ularning yuzaga kelish ehtimolini tahlil qilish. Risklarni boshqarishning mohiyati. Innovatsion jarayon dinamikasiga ta'sir etuvchi salbiy omillarning namoyon bo'lishini bashorat qilish. Risklarni boshqarishning maqsad va vazifalarini amalga oshirish.

Moliyaviy tavakkalchilik manbalari ham ichkarida (mojarolar, alohida xodimlarning xiyonati yoki insofsizligi) ham, moliyaviy xavf ob'ektidan tashqarida ham (hamkorlar yoki raqobatchilarning harakatlari va boshqalar) bo'lishi mumkin. Shuning uchun ham ichki, ham tashqi moliyaviy risklarni boshqarish tizimlarini ajratish mumkin. Ham tashqi, ham ichki moliyaviy risklarni boshqarish uchun tizimning quyi tizimi bo'lgan maxsus tizim qo'llaniladi moliyaviy menejment. Moliyaviy risklarni boshqarish quyi tizimi quyidagilarni o'z ichiga olishi kerak:

axborot manbalari va sensorlari;

axborot yig'ish quyi tizimi;

axborotni qayta ishlash quyi tizimi;

axborotni ko'rsatish quyi tizimi;

qaror qabul qilish quyi tizimi;

ijro etuvchi elementlar;

boshqaruv quyi tizimi.

Moliyaviy risklarni boshqarish operatsiyalari kompyuter texnologiyalari va avtomatlashtirishni jalb qilgan holda avtomatik yoki avtomatlashtirilgan rejimda amalga oshirilishi kerak.

Xavfsizlik buyruqlarining bajarilishi bo'lishi kerak ustuvor vazifa.

Moliyaviy risklarni boshqarish dastur yoki vaziyatni boshqarish metodologiyasi yordamida mumkin. Dasturiy ta'minot nazorati oldindan belgilangan algoritmga muvofiq avtomatik tarzda amalga oshirilishi mumkin. Misol uchun, hozirgi vaqtda, agar rubl kursi dastlabki qiymatdan ma'lum bir tolerantlikdan (masalan, 5%) oshib ketgan qiymatdan chetga chiqsa, MICEXda savdo avtomatik ravishda to'xtatiladi. Bunday nazorat faqat tuzilgan oldindan belgilangan boshqaruv vaziyatlari uchun mumkin.

vaziyatni boshqarish moslashuvchan yondashuv zarur bo'lganda qo'llaniladi va vaziyatlar ancha murakkab, "loyqa" va shuning uchun aniq qaror qabul qilishda menejerning ishtirokini talab qiladi. Har qanday xavfning ob'ektiv xususiyatlari - bu sodir bo'lish momentining tasodifiy tabiati va mumkin bo'lgan zarar miqdori. Ko'pincha favqulodda vaziyatda zarar moliyaviy zarar keltiradigan omillar ta'siriga javob berish tezligiga bog'liq. Reaktsiya qanchalik sekin va sust bo'lsa, zarar shunchalik katta bo'ladi.

Shunday qilib, moliyaviy risklarni boshqarish tizimiga qo'yiladigan eng muhim talablar quyidagilardir:

1) kompensatsion moliyaviy ta'sirning hajmi va intensivligi bo'yicha etarliligi;

2) real vaqtda nazorat qilish.

Risklarni boshqarish - bu tashkilot egalarining manfaatlariga muvofiq tashkilot tomonidan qabul qilingan risklar darajasini cheklashga qaratilgan tashkilot ichidagi jarayonlar to'plami - risk ishtahasi.

Xatarlarni boshqarishdagi asosiy muammo - bu tashkilot egalari va uning rahbariyati va xodimlari o'rtasidagi manfaatlar to'qnashuvi.

Tashkilotning egalari (aktsiyadorlari) aslida qamrab oladi o'z mablag'lari tashkilotga mumkin bo'lgan yo'qotishlar, shuning uchun ular bunday yo'qotishlarning potentsial darajasini oshirishdan manfaatdor emaslar. Ularning manfaatlarini xavfni sezilarli darajada cheklash bilan operatsiyalarning rentabelligini oshirish sifatida shakllantirish mumkin.

Tashkilot rahbariyati va xodimlari tashkilotning yo'qotishlarini o'z mablag'lari hisobidan qoplamaydilar, xodimlarning yo'qotishlarga olib kelgan yollanma yoki ehtiyotsizlik harakatlari isbotlangan holatlar bundan mustasno, bu juda kam uchraydi. Tashkilot xodimlarining daromadlarining o'sishi, qoida tariqasida, operatsiyalar rentabelligining oshishi (bonuslar, bonuslar va boshqalar) va operatsiyalar hajmi va xavf-xatarining ortishi (hajmi va darajasi) bilan bog'liq. xavf potentsial rentabellikni va bilvosita, yollanma daromad olish imkoniyatlarini aniqlaydi - narxlarni manipulyatsiya qilish, qaytarib olish va hk). Shunday qilib, tashkilot xodimlarining manfaatlari operatsiyalarning rentabelligi, hajmi va xavf darajasining oshishi sifatida shakllantirilishi mumkin - ya'ni. tashkilotning intensivligi, tajovuzkorligi.

Risklarni boshqarish, xususan, ushbu qiziqish bo'shlig'ini yo'q qilishni nazarda tutadi.

Risklarni boshqarish turli pozitsiyalarda amalga oshirilishi mumkin:

To'g'ridan-to'g'ri direktiv risklarni boshqarish - bu xavflarni boshqarishga yondashuv bo'lib, unda bitta operatsiya davomida kutilayotgan xavflarni baholash tashkilotning yuqori rahbariyatiga etkaziladi va u operatsiyaning maqsadga muvofiqligi to'g'risida yakuniy qaror qabul qiladi. Ushbu yondashuv oz sonli operatsiyalar uchun samarali, ya'ni. kichik tashkilotda yoki o'rta va yirik tashkilotlarda yirik operatsiyalarni amalga oshirishda (masalan, bankda tijorat kreditlash).

Tranzaktsiyalarni cheklash orqali xavflarni cheklash - ya'ni. turlari bo'yicha yoki shaxslar bo'yicha ajralib turadigan ayrim operatsiyalar guruhlarining miqdoriy xususiyatlarini cheklash; mas'ul operatsiyalar uchun;

Limit - bu kompaniya faoliyatining ayrim xususiyatlariga qo'yiladigan miqdoriy cheklash. Limit, u yoki bu sabablarga ko'ra operatsiyalarni amalga oshirishda operatsiyalarning xavfliligining zaruriy xususiyatlari hisobga olinmagan hollarda kerak bo'ladi.

Xatarlarga asoslangan ish faoliyatini baholash mexanizmlari orqali xavflarni cheklash

Eng zamonaviy moliyaviy bozorlar qabul qilingan risklarni oshirish orqali operatsiyalarning o'rtacha rentabelligini oshirishga imkon beradi. Masalan, fond bozorida fyuchers bitimlarini tuzish, leverajni shakllantirish va boshqalar hisobiga tavakkalchilikning mos ravishda ortishi bilan rentabellikni oshirish mumkin. Bunday vaziyat, tabiiyki, tashkilot xodimlarini, agar tashkilot o'z faoliyatini baholashda qabul qilingan xavflarni e'tiborsiz qoldirsa, xavflarni oshirish orqali o'z operatsiyalarining rentabelligini oshirishga undaydi. Shu sababli, xodimlarni xavf-xatarlarga nisbatan ehtiyotkor bo'lishga undash uchun ularning faoliyatini baholashda xavflarni hisobga olish kerak.

Muravieva N.N. Moliyaviy risklarni boshqarish samaradorligini baholash tijorat tashkilotlari/ N.N. Muravyova, N.N. Udalova // Iqtisodiyot va biznes: nazariya va amaliyot. - 2015. - 4-son. - S. 15-19.

TIJORAT TASHKILOTLARDA MOLIYAVIY RISKLARNI BOSHQARISH SAMARALILIGINI BAHOLANISh.

N.N. Muravyova, t.f.n. iqtisodiyot. tsentgacha fanlar

N.N. Udalova, katta o‘qituvchi

Volga gumanitar instituti (filial) FGAOU VPO " VolSU »

(Rossiya, Voljskiy)

Izoh. Moliyaviy risklarni samarali boshqarish juda muhimdir Bilan tashkilotning barqaror va foydali faoliyatini yaxshi ko'radi.Ushbu maqolada, tanlangan mezonlarga muvofiq, Volgograd viloyatidagi yirik korxona "Voltyre-Prom" OAJda moliyaviy risklarni boshqarish samaradorligini baholash amalga oshirildi. Ishlab chiqarilgan s olingan ko'rsatkichlarning muvofiqligi bo'yicha suvtaxminiy samaradorlik mezonlari.

Kalit so‘zlar: moliyaviy xavflar,to'lov qobiliyatini yo'qotish xavfi, boshqaruv f Va moliyaviy xavflar,samaradorlik belgisi

Moliyaviy risklarni boshqarish muhim ahamiyatga ega komponent takomillashtirishning samarali vositasi bo'lib xizmat qiladigan tashkilotning moliyaviy boshqaruv tizimi moliyaviy barqarorlik, kamaytirmoq n e rejalashtirilgan xarajatlar, optimallashtirish A sarflash, shuningdek, yo'qotish va bankrotlikning oldini olish.I.A. nuqtai nazaridan. Blanka, janob.Moliyaviy risklarni boshqarishning asosiy maqsadi korxonaning rivojlanish jarayonida moliyaviy xavfsizligini ta'minlash va uning bozor qiymatining mumkin bo'lgan pasayishiga yo'l qo'ymaslikdir. [ 1 ] .

Moliyaviy boshqaruv samaradorligi s Tijorat tashkilotidagi Mi risklari ikkita asosiy nuqtadan baholanishi kerak lavozimlar haqida:

1) H Alicia moliyaviy boshqaruv tizimida n ma'lum bir tashkilotning korxonalari A boshqaruv tuzilmasi, mas'ul e muvofiq risklarni boshqarish uchun javobgardir T funktsiyalari va resp.ularni amalga oshirish uchun javobgarlik.

2) H va ko'rsatkichlar asosida - erishish mezonlari (shuning uchun T muvofiqligi) etarli darajada moliyaviy ta'minlanganligidan dalolat beradi O korporativ xavfsizlik va shunga mos ravishda T tomir, uni to'g'ri tashkil etishrisklarni boshqarish.

Korxonada moliyaviy risklarni boshqarish samaradorligi mezonlari to'plami m savdo tashkilotlari oldingi tadqiqotda taklif qilingan edi [ 2]. S l e Shuni ta'kidlash kerakki, ma'lum bir tanlovmezonlar oldida turgan maqsadlarga bog'liqrisklarni boshqarishmaxsus tashkilot va tsii. Shunday qilib, asosiy ishlab chiqarishning samaradorligi va xavfsizligi darajasini baholash d tashkilotning ijro etuvchi faoliyati b indikator- nuqta zarar ko'rish (samaradorlik mezoni - bu haqiqiy nuqtadan maksimal masofa e mov sotish); kapitalni investitsiya qilish bilan bog'liq risklarni baholash uchun - koeffitsient A radiatsiya (samaradorlik mezoni - min Va indikatorning noto'g'ri ishlashi); xavfni baholash uchun e korxonaning to'lov qobiliyati - scoop P ness moliyaviy ko'rsatkichlar(Krit e samaradorlik qofiyasi - muvofiqlik haqiqiy qiymatlar ko'rsatkichlari ularning tartibga soluvchi chegaralariyoki ularning ijobiyligi va mika).

ning samaradorligini asoslash uchun V umuman moliyaviy risklarni boshqarish, foydalanish mumkin umumlashtiruvchi mezonlar: miqdoriy (samaradorlik b korxona, optimal nisbati e xavf va daromadni kamaytirish, jami jamg'arma h sifat) va sifatli (maqsadlilik va oqilonalik, ishonchlilik va funksionallik O nal moslashish, muvofiqlik n dart va normalar) [ 3 ].

Bundan tashqari, korxonalar uchun moliyaviy risklarni samarali boshqarishquyidagi tendentsiyalar bilan tavsiflanishi kerak: moliyaviy darajasining oshishi O xavf daromadning oshishi bilan birga keladi d yangiliklar (foyda); rentabellikning pasayishimoliya darajasining pasayishi tufayli xavf haqida.

Haqiqiy bilan yozishmalarni ko'rib chiqing Va moliyaviy risklarni boshqarish holatlari A mayorlik bo'yicha sanoat korxonasi Volgograd viloyati Tanlangan asosiy komponentlar bilan "Voltyre-Prom" OAJ V ularni samarali boshqarish uchun (tashkiliy va moliyaviy jihatlar).

Ushbu korxonani boshqarishning tashkiliy tuzilmasini, shuningdek, moliyaviy xizmatlarga yuklangan funktsiyalarni tahlil qilish moliyaviy risklarni boshqarish degan xulosaga keldi. d qabul qilish alohida boshqaruv sohasi sifatida ajratilmagan, ammo unga shu jumladan, bir oz e'tibor berilgan n sertifikatlashtirish va buxgalteriya hisobi har xil turlari xavf, xususan, ekologik xavf omillari; korxonaning individual moliyaviy operatsiyalariga xos bo'lgan risklar va boshqalar.

Va korxonadagi moliyaviy risklar Va nuqtadan amalga oshirildireniyga mos keladigan fa tikmoq ularning me'yoriy qiymatining ko'rsatkichlari A qiymatlar kritik deb hisoblanadi e Samaradorlik Reeves.Yuqorida aytib o'tilganidek e lekin, ichida Mezonlarni tanlash belgilangan maqsadlarga qarab farq qilishi mumkin. va os o tashkilot. Bu holda, moliyaviy risklar edi Bilan kelib chiqadigan xavflar sifatida qaraladi O moliyaviy menejment comtijorat tashkiloti, ya'ni. keng ma'noda. P O bu moliyaviy risklarni boshqarish samaradorligini asoslash uchun A lizislangan korxona ishlatilgan A umumiy ko'rsatkichlar, xususan:

– moliyalashtirish ehtimoli O eng yuqori darajadagi xavf - korxonaning to'lov qobiliyatini yo'qotish xavfi;

– ishlash (din va mika keldi);

– xavf/daromad nisbati pr O korxonaning ishlab chiqarish va moliyaviy faoliyati;

– sotib olingan resurslar narxlari darajasining realizatsiya qilingan bozor narxlariga nisbati bilan belgilanadigan umumiy rentabellik n mahsulot.

Eng yuqori darajadagi moliyaviy xavfning yuzaga kelish ehtimolini baholash hisoblab chiqilgan maxsus moliyaviy O samaradorlik (likvidlik, to'lov usuli b samaradorligi, faoliyat ko'rsatayotgan kapitalning manevrligi va boshqalar), haqiqiy ko'rsatkichlar haqida ular bilan solishtirildi standart qiymatlar (mezonlar samarali O sti). Tahlil qilingan oldingi to'lov qobiliyatini yo'qotish xavfini baholash uchun moliyaviy ko'rsatkichlarni hisoblash d 2012 yildan 2014 yilgacha bo'lgan davr uchun qabullar, oldingi e 1-jadvalda keltirilgan.

Unda taqdim etilganlarni solishtirganda b mezon qiymatlari bilan ko'rsatkichlarning haqiqiy ma'lumotlarining 1 yuzi, qilingan edi yo'qotish xavfi ehtimoli degan xulosa A to'lov qobiliyati va moliyaviy to'lov qobiliyati b korxona juda yuqori, bu St. Va umuman samarasizligini aks ettiradi mavjud tizim moliyaviy menejment n tashkilotdagi boyqush xavfi.

1-jadval. 2012 yil uchun "Voltyre-Prom" OAJning to'lov qobiliyatini yo'qotish xavfini baholash uchun moliyaviy ko'rsatkichlarni hisoblash- 2014 yil *

* [ 4 ] ga muvofiq hisoblangan

Mezon bo'yicha baholash samarali haqida sti - foyda dinamikasini tahlil qilish, korxona tomonidan ishlab chiqarish natijalari bo'yicha kutilgan T uchun harbiy va iqtisodiy faoliyat e bo'lingan davr.yilda o'tkazilgan tahlil s moliyaviy natijalar tahlilini aniqladi Va korxonaga mos kelmaydi Bilan belgilangan mezon(o'sish pr va edi) , chunki "Voltyre-Prom" OAJda 2013-2014 yillar natijalariga ko'ra. salbiy qabul qilindi A soliqdan oldingi foyda qiymati jeniya haqida va sof foyda(1-rasm).

Keyingi mezon - bu O tadbirkorlik faoliyatining tavakkalchiligi va rentabelligini hal qilish va e f asosida aniqlanadigan yatiya moliyaviy leverage ta'siri. Bu shou tel qancha ekanligini ko‘rsatadi O sent bilan rentabellik ortadi ilohiy qarz mablag'larini korxona aylanmasiga jalb qilish orqali kapital. VA Bilan kiritilgan ma'lumotlar va moliyaviy ta'sirini hisoblash s dan kelib chiqqan chaga diqqatga sazovor joy OAJning qarz mablag'lari 2012-2014 yillarda "Voltyre-Prom" yillar jadvalda keltirilgan 2 .

jadval 2 . 2012-2014 yillarda "Voltyre-Prom" OAJ uchun dastlabki ma'lumotlar va moliyaviy leveraj ta'sirini hisoblash.*

* [ 4 ] ga muvofiq hisoblangan

darajasi bo'yicha moliyaviy riskni aniqlash mezonlariga ko'ra e cha kaldıraç, 2012 yilda xavfning o'rtacha darajasi, 2013 yilda - yuqori darajadagi xavf. 2014 yil oxirida moliyaning kaldıraç qiymati O chap tutqich salbiy qiymat oladi A salbiy balans bo'yicha buxgalteriya hisobi bilan bog'liq qiymat A o'z kapitalining baholash ko'rsatkichi, tavakkalchilik darajasi yuqori. Tanqidga ko'ra e moliyaviy riskni moliyaviy tavakkalchilikning differentsial qiymati bo'yicha aniqlash uchun riyom, 2012 yilda past daraja mavjud O xavf darajasi (> 5%). 2013-2014 yillarda manfiy olish munosabati bilan differentsialning qiymati manfiy qiymat oladi b moliyaviy natija va shunga mos ravishda T venno, iqtisodiyning salbiy qiymati e bo'linadigan aktivlar rentabelligi da juda yuqori moliyaviy xavfga ega.

Mos ravishda, xususida Va teriya "Xavf va daromad proi nisbati h suv va moliyaviy faoliyat d qabul qilish” moliyaviy risklarni boshqarish A biz ham tashkilotda bo'lishimiz kerak Va samarasiz bilaman, tk. yuqori ri Bilan ning muhim qismi bilan bog'liq Va qarzga olingan moliyalashtirish manbalari O g'oyib bo'lish re o'sishi bilan birga bo'lmaydi n korxona vaqt jadvali, n A qarshi, salbiy fin qabul qilindi n umumiy natija (yo'qotish).

Boshqaruv samaradorligini baholash f Va "umumiy rentabellik" mezoniga ko'ra moliyaviy risklar orqali amalga oshiriladi T vom koeffitsientlarni qiyosiy tahlil qilish "o'z-o'zidan e yillar bo'yicha dinamikada tannarx/aktivlar" va "xarajat/daromad" a tahlil qilingan davr (3-jadval).

3-jadval . Ko'rsatkichlar dinamikasi "xarajat / aktivlar" va "narx Va ko'prik / daromad" 2012 yil uchun- 2014 yil *

* [ 4 ] ga muvofiq hisoblangan

pasayish bor umumiy iqtisodiyot uchun korxonaning vazifasi A dan koeffitsienti bo'yicha lizing muddati e xarajat / daromad”, bu salbiy A qaytadan tushgan tushumdagi xarajatlar ulushining o'sishini o'zlashtiradi A mahsulot lizis. n uchun kamaytirish e koeffitsienti "xarajat narxi / akt Va siz" foydalanish samarasizligi bilan bog'liq O ishlab chiqarish uchun sotib olingan resurslar h boshqaruv, va aktda sezilarli o'sish Va voy korxona.

Shunday qilib, olingan natijalar asosida quyidagi xulosalar chiqarildi: ishonish T to'lov qobiliyatini va moliyaviy yo'qotish xavfi n korxonaning to'lov qobiliyati katta, asosiy maqsad (foydani n gacha oshirish). A soliqqa tortish, kapitalni oshirish Va korxona holati) erishilmagan, yuqori ur O muhim bilan bog'liq xavf tomir O lei jalb qilingan qarz manbalarini f Va nansi ko'tarish bilan birga emas e oldingi rentabellik d qabul qilish; ishlab chiqarishning "umumiy rentabelligi"ning yomonlashuvi mavjud n bilan bog'liq holda lekin-iqtisodiy faoliyat Bilan xarajatlar ulushlari hajmi (shu jumladan material b xarajatlar) sotishdan tushgan tushumlarda O kanalizatsiya. Bu natijalar imkon beradi T tashkilotda moliyaviy risklarni boshqarish samarasiz deb e'tirof etilishi kerakligini ta'kidlash.

Moliyaviy beqarorlik, ishbilarmonlik faolligining pasayishi, mulkning etishmasligi n boshqa moliyalashtirish manbalari sabab bo'ldi V yangi usullarni izlashni taqozo etadi O moliyaviy risklarni boshqarish choralari, to O samaradorlikni oshirishi mumkin V korxona faoliyati.

Bibliografik ro'yxat

1. Blank I.A. Moliyaviy risklarni boshqarish: Qo'llanma. - M.: Nika-markaz, 2005. 270 Bilan.

2. Muravieva N.N., Blinova T.K. Boshqaruv samaradorligi mezonlarini asoslash f Va Tijorat tashkilotlarida moliyaviy risklar // Iqtisodiyot va biznes: nazariya va amaliyot Kimga teak. 2015 yil. № 1. 65–69-betlar.

3. Abasova H.A. Metodologiya integratsiyalashgan baholash org da moliyaviy risklarni boshqarish va neft konlari xizmatlarini tashkil etish // Upr iqtisodiy tizimlarni nazorat qilish. 2014 yil. № 10. [Elektron resurs] URL: http://www.uecs.ru/finansi-i-credit/item/3076-2014-10-13-12-26-27

4. Yillik buxgalteriya hisobi"Voltyre-Prom" OAJning 2013-2014 yillar uchun moliyaviy hisoboti / Markaz ra Bilan korporativ ma'lumotlarni oshkor qilish [ Elektron resurs] URL: http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=9440&type=3 (kirish sanasi: 21.06.2015)

5. Savchenko N.L. Moliya darajasini aniqlashda moliyaviy tavakkalchilikning asosiy mezonlari n ekspress tahlil doirasidagi leverage: Rus amaliyoti // Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot. 2014 yil. 44-son. 58–65-betlar.

MOLIYAVIY RISK SAMARALIGINI BAHOLASH

KISHI TIJORAT TASHKILOTLARDA KETIB OLISH

NN Muraveva, iqtisod fanlari nomzodi, dotsent

Udalova N.N., katta o'qituvchi

Voljskiy Volgograd davlat birlashmasi gumanitar instituti (filiali). men bilimdonman

(Rossiya, Voljskiy)

mavhum. Moliyaviy risklarni samarali boshqarish barqaror va daromadli bo'lishning zaruriy shartidir tashkilot faoliyati bilan. Ushbu maqolada tanlangan mezonlarga muvofiq e baholanadi f moliyaviy risklarni boshqarish samaradorligi katta e n Volgograd viloyati hududi Voltyre-Prom. Olingan ko'rsatkichlarning belgilangan samaradorlik mezonlariga muvofiqligi bo'yicha xulosalar chiqarildi.

Teglar : moliyaviy risklar, to'lov qobiliyatini yo'qotish xavfi, moliyaviy risklarni boshqarish, samaradorlikni baholash.

Xatarlar har qanday biznesning ajralmas qismi ekanligini hamma biladi. Bir sohada ular ko'proq, boshqasida esa kamroq. Har qanday qabul qilganda boshqaruv qarori menejer hisobga olishi kerak mumkin bo'lgan xavflar. Xatarlarni boshqarish ushbu omil chegarasini pasaytirishga imkon beradi va menejerga belgilangan vazifalarga erishish uchun asosli echimlarni amalga oshirish uchun asos yaratadi. Ayni paytda mamlakatimizdagi aksariyat korxonalarning rahbarlari amaliy, tizimli yo‘l bilan risklarni minimallashtirishga harakat qilmoqdalar, kompaniyada bunday masalalar uchun mas’ul bo‘lgan bo‘lim va lavozimlarni bosqichma-bosqich tashkil etib, risklarni boshqarish tizimlarini joriy etishmoqda. Muvaffaqiyatli kompaniyalar risklarni boshqarish tizimlariga katta e'tibor berishadi. Ammo baribir, ko'pgina mahalliy tashkilotlarda eng mas'uliyatli qarorlar rahbarning sezgi asosida qabul qilinadi. Evropa mamlakatlarida risklarni boshqarish standartlari ishlab chiqilgan, afsuski, bizning mamlakatimizda bu hali juda uzoq va bu xavfni kamaytirish jarayonini qiyinlashtiradi.

Kompaniyaning bozorda samarali rivojlanishi va o'z faoliyatini muvaffaqiyatli amalga oshirishi uchun kompaniya xodimlari paydo bo'lgan muammo va muammolarni tezda hal qilishlari, shuningdek, ushbu omillarning ishlab chiqarish va texnologik jarayonga ta'sir qilish xususiyatini hisobga olishlari kerak. Ammo lavozimlarni egallash uchun tashkilot xavflarni kamaytirish va oldini olish mumkin bo'lmagan hodisalar oqibatlarini bartaraf etish uchun mumkin bo'lgan xarajatlarni qoplaydigan ma'lum miqdordagi moliyaviy resurslarga ega bo'lishi kerak. Bu erda alohida e'tibor biznesning o'ziga jiddiy xavf tug'dirishi mumkin bo'lgan holatlarga qaratilishi kerak.

Avvalo, xatarlar rejalashtirilgan ko'rsatkichlardan chetga chiqish bilan bog'liq, ammo har bir og'ish salbiy xavf hodisasi deb hisoblanmaydi, faqat mumkin bo'lganidan oshib ketgan. chegara darajasi. Ammo ekspertlarning ta'kidlashicha, agar korxonada xarajatlar va xarajatlarni nazorat qiluvchi yaxshi ishlaydigan rejalashtirish va byudjet tizimi mavjud bo'lsa, bu og'ishning sababi noaniq omillardir.

Hisobot berish risklarni boshqarish jarayonining ajralmas qismi ekanligini unutmang. Tashqi va ichki hisobotlarni farqlang. Moliyaviy hisobotdan farqli o'laroq, u o'tmish, hozirgi va kelajakni o'zida birlashtiradi. Biror narsani yo'qotish ehtimoli har qanday faoliyat turiga xosdir. Korxona o'z ishida duch keladigan xavflarning bir nechta turlari mavjud, ammo moliyaviy risklar deb ataladigan narsaga alohida e'tibor berish kerak. Bu kompaniya tomonidan har qanday faoliyatni amalga oshirishda moliyaviy resurslarni yo'qotish bilan bog'liq xavflar. Aniqroq aytganda, iqtisodiy nazariya nuqtai nazaridan korxonaning moliyaviy risklari investitsiyalarning real daromadi kutilganidan farq qilish ehtimolini ko'rsatadi. Bunday xatarlarning mavjudligi ularni boshqarish tizimlarini joriy etishga undaydi. Moliyaviy tavakkalchilikni boshqarish ushbu korxonaning bozordagi barqarorlik darajasini, ular bilan kurashish qobiliyatini tavsiflaydi salbiy oqibatlar bozor. Eng muhimi, moliyaviy tavakkalchiliklar natijalari kompaniyaning moliyasi va samaradorligiga sezilarli darajada ta'sir qiladi. Bularning barchasi kompaniyani nafaqat yo'qotishlarga, balki halokatga ham olib kelishi mumkin. Shuning uchun moliyaviy risklarni boshqarish tashkilot uchun eng katta xavf tug'diradigan xavflarni aniq aniqlashni o'z ichiga oladi. Asosiy potentsial xavflarni tushunish, mablag'larni xavf va daromadning oqilona nisbati bilan tavsiflangan sohalarga yo'naltirish imkonini beradi. Bu tashkilotga ijobiy ta'sir ko'rsatadi, resurslarni samarali taqsimlashga imkon beradi.

Mavjud qiyin jarayon bir necha bosqichlardan iborat moliyaviy risklarni tahlil qilish. Birinchidan, xavf turlarini aniqlash va tasniflash kerak. Ikkinchidan, har bir turning xususiyatlarini baholash mezonlarini o'zingiz uchun belgilang. Uchinchidan, xavflarni nazorat qilish va bartaraf etish usullari va usullarini ishlab chiqish. Umuman olganda, inklyuziya operatsion tizim Korxonani boshqarish jarayonida moliyaviy risklarni tahlil qilish murakkab va ko'p qirrali masala bo'lib, uni samarali hal qilish bilan korxonaning moliyaviy barqarorligi ta'minlanadi. muvaffaqiyatli rivojlanish va o'sish. Agar biz faqat korxonaning moliyaviy risklari haqida gapiradigan bo'lsak, unda asosiy ko'rsatkich, xavflarni tahlil qilish va prognozlashda foydalaniladi, bu xavfning yuzaga kelish ehtimolining uning oqibatlaridan kutilayotgan yo'qotishlar yig'indisiga mahsulotidir. Orasida umumiy ko'rinish moliyaviy risklar kredit, valyuta va spekulyativ risklarni ajratadi. Qiziqarli xususiyat moliyaviy risklar - bu ko'zgu simmetriyasi, ya'ni bir tomonda tavakkal yuzaga kelganda, ikkinchi tomon uchun imkoniyat mavjud. Xatarlarni kamaytirish yo'llari javobgarlikni taqsimlashni va vaziyatlarni mablag'larni yo'qotishdan sug'urtalashni o'z ichiga oladi.

Xatarlarni boshqarish muammosi iqtisodiyotning har qanday sohasida - qishloq xo'jaligi va sanoatdan tortib savdo va moliyagacha mavjud bo'lib, bu uning doimiy dolzarbligini tushuntiradi. Moliya sektori tufayli iqtisodiyotning barcha tarmoqlari yagona mexanizmga bog'langanligi sababli, moliyaviy risklarga katta e'tibor qaratish lozim. Korxonaning moliyaviy faoliyati farovonligiga tahdidning asosiy manbalari 1-jadvalda keltirilgan xavf turlari hisoblanadi.

Jadval 1. Moliyaviy risklarning turlari

Xavf turi

Risk ta'rifi

Kredit xavfi

Kontragentlar o'z majburiyatlarini, xususan, foizlar va kreditning asosiy qarzini to'lash bo'yicha majburiyatlarini bajara olmasligi natijasida aktivlar qiymatining salbiy o'zgarishi ehtimoli (kredit tavakkalchiligi, shuningdek, qarz oluvchi tomonidan to'lanmaslik xavfini ham o'z ichiga oladi).

Operatsion xavf

Operatsiyalar paytida texnik xatolar, xodimlarning qasddan va qasddan bo'lmagan harakatlari, favqulodda vaziyatlar, jihozlarning nosozliklari va boshqalar tufayli kutilmagan yo'qotishlar ehtimoli (operatsion xavflar ko'pincha xavflarni baholash va boshqarish uchun foydalaniladigan model yoki metodologiyadagi xatolar tufayli yo'qotishlarni o'z ichiga oladi).

Likvidlik riski - bozor sharoitlarining yomonlashuvi tufayli qisqa vaqt ichida kerakli miqdorda aktivni sotib olish yoki sotish imkoniyati yo'qligi sababli yo'qotish ehtimoli. 2. Kontragentlar oldidagi majburiyatlarni bajarish uchun pul mablag'lari yoki boshqa yuqori likvidli aktivlarning etishmasligi ehtimoli.

Bozor xavfi

Foiz stavkalari, valyuta kurslari, aktsiyalar, obligatsiyalar va tovarlar narxining o'zgarishi natijasida aktivlar qiymatining salbiy o'zgarishi ehtimoli (bozor xavfining turlari, xususan, foiz stavkasi va valyuta risklari).

1-rasm Xatarlarni boshqarish quyidagi ketma-ketlikda amalga oshiriladi

Ushbu jarayonni bosqichma-bosqich ko'rib chiqing, shakl 1da ko'rsatilgan. Birinchi bosqich. Moliyaviy riskni baholash. Ushbu bosqichda o'ziga xoslikni aniqlash kerak bu korxona moliyaviy risklar va ularning usullarini ishlab chiqish miqdoriy aniqlash. Moliyaviy tavakkalchilikni baholash usullaridan foydalanish bozordagi o'zgarishlarda mumkin bo'lgan yo'qotishlarni bitta raqam bilan baholash imkonini beradi. Shuningdek, ular ushbu yo'qotishlarni qoplash uchun ajratilishi kerak bo'lgan kapital miqdorini hisoblash imkonini beradi. Hozirgi vaqtda moliyaviy risklarni baholashning ko'plab usullari ishlab chiqilgan. Ularni hisoblash juda murakkab va maxsus tayyorgarlikni talab qiladi. Doirasida bu tadqiqot, biz murakkab matematik hisob-kitoblarga kirmasdan, amaliyotda eng ko'p qo'llaniladigan usullar bilan ko'rib chiqmoqchimiz (2-jadvalga qarang).

Jadval 2. Moliyaviy risklarni baholash usullari

Riskni baholashning eng mashhur usullaridan biri bu VaR (xavf o'lchovi). Oddiy qilib aytganda, VaR qiymatini hisoblash quyidagi xulosani chiqarish uchun amalga oshiriladi: "Biz kelgusida yo'qotishlarimiz Y dollardan oshmasligiga X% aminmiz (X% ehtimol bilan). - kunlar." Ushbu jumlada noma'lum qiymat Y - VaR. Bu ikki parametrning funksiyasi: vaqt gorizonti va X - ishonch darajasi. Amalda qo'llaniladigan tahlil turlarini ko'rib chiqing. Sezuvchanlik tahlili biznes muvaffaqiyatiga shubha tug'dirishi mumkin bo'lgan asosiy parametrlarning qiymatlarini aniqlashdir. Ushbu parametrlardagi qanday o'zgarishlar kutilayotgan rentabellikni oshirishi mumkinligini aniqlash juda muhim: masalan, xom ashyo narxining 25% ga oshishi yoki sotish narxining yoki mahsulotning 20% ​​ga pasayishi. Agar korxona parametrlardagi ba'zi o'zgarishlarga juda sezgir bo'lsa, korxona rahbari ularning qiymatini muntazam ravishda kuzatib borishi kerak.

Stsenariy tahlili - bu asosiy ma'lumotlar to'plami bilan bir qatorda amalga oshirish jarayonida paydo bo'lishi mumkin bo'lgan bir qator boshqa kirishlarni hisobga oladigan xavfni tahlil qilish usuli. Olingan natijalar asosida ikkita stsenariy tuziladi: pessimistik stsenariy - "yomon" holatlar to'plami, optimistik stsenariy - "yaxshi" holatlar to'plami, shuningdek, pessimistik stsenariy va yo'qotishlar ehtimoli haqida xulosa. u bilan bog'liq.

Simulyatsiya modellashtirish (Monte-Karlo usuli) - bu har qanday matematik modelni aniqlash uchun protsedura. moliyaviy ko'rsatkich kompyuter tomonidan bir qator simulyatsiya ishlariga duchor bo'ladi. Simulyatsiya jarayoni bir qator harakatlarni o'z ichiga oladi: noaniq bo'lgan dastlabki ma'lumotlar yordamida ketma-ket stsenariylar yaratiladi; modellashtirish qiymatlarni tasodifiy tanlash parametr o'zgarishlarining haqiqiy diapazonlarini buzmaydigan tarzda amalga oshiriladi; xavf o'lchovini baholash uchun simulyatsiya natijalari to'planadi va statistik tahlil qilinadi.

Moliyaviy xavfni kamaytirishning eng keng tarqalgan usullarini ko'rib chiqing.

Sug'urta - bu turli xil xavf-xatarlarning kutilayotgan namoyon bo'lishidan etkazilgan zararni qoplash uchun mo'ljallangan resurslarni oldindan zahiralash shakli. Iqtisodiy ob'ekt sug'urta zaxira (sug'urta) fondini yaratishdan iborat bo'lib, sug'urtalangan shaxs uchun ajratmalar kutilayotgan zarar miqdori va natijada sug'urta tovonining miqdoridan sezilarli darajada kam miqdorda belgilanadi. Shunday qilib, xavfning katta qismi sug'urtalangandan sug'urtalovchiga o'tadi.

Xavfning namoyon bo'lishi oqibatlarini kamaytirish uchun korxona faoliyatida salbiy o'zgarishlar yuz berganda moliyaviy resurslarni zaxiralash qo'llaniladi. Favqulodda vaziyatlar zaxirasini yaratish risklarni boshqarish usullaridan biri bo'lib, aktivlar qiymatiga ta'sir qiluvchi potentsial risklar va xavflarning namoyon bo'lishi oqibatlarini bartaraf etish uchun zarur bo'lgan mablag'lar miqdori o'rtasidagi nisbatni o'rnatishni nazarda tutadi.

Tranzaktsiyalarni cheklash orqali risklarni cheklash - ularning turi yoki operatsiyalar uchun mas'ul shaxslar tomonidan aniqlangan alohida operatsiyalar guruhlarining miqdoriy xususiyatlarini cheklash. Buning uchun chegara sxemasini belgilash va uning doirasida chegaralarni belgilash kerak. Limit sxemasi har bir xavf turiga ma'lum turdagi limitlarni belgilaydi. Limitlarni belgilash, ya'ni miqdorlarni cheklash xavf darajasini pasaytirish usullaridan biridir. Kredit reytinglaridan foydalanganda limitlarni belgilash jarayoni ancha soddalashtirilgan. Reytinglar qiymatlari va chegaralar miqdori o'rtasidagi yozishmalar shkalasini o'rnatish kifoya. Ranga asoslangan chegara cheklovlari maksimal hajmi ushbu kontragent bilan operatsiyalarda maqbul xavf

Xedjlash - bu narx xavfini minimallashtirish. Xedjlashning maqsadi ma'lum bir narx darajasini belgilashdir. Savdoni tashkil etish shakliga ko'ra, barcha xedjlash vositalarini birja va birjadan tashqariga bo'lish mumkin.

Diversifikasiya - bu narxlari yoki daromadlari bir-biri bilan zaif bog'liq bo'lgan turli xil aktivlar o'rtasida mablag'larni taqsimlash orqali umumiy xavfni kamaytirish usuli. Diversifikatsiyaning mohiyati har bir hodisa uchun mumkin bo'lgan maksimal yo'qotishlarni kamaytirishdir, lekin shu bilan birga nazorat qilinishi kerak bo'lgan xavf turlarining soni ortadi.

Xulosa qilib shuni aytmoqchimanki, bugungi bozor sharoitida o'z sezgiingizni tinglashning o'zi etarli emas: bu sizni tushkunlikka solishi mumkin. Moliyaviy tavakkalchiliklarni va umuman olganda, tavakkalchiliklarni samarali boshqarish uchun ilmiy ishlanmalarga tayanish, ma’lum usullarni mohirona birlashtirish va ularni hayotda qo‘llash zarur. kundalik ish. Asosiysi, sizning moliyaviy risklarni boshqarish tizimingiz sodda, shaffof, amaliy va mos bo'lishi kerak strategik maqsadlar korxonalar