ROTA - sof foydaning aktivlar miqdoriga nisbatiga teng koeffitsient. Hisoblash ma'lumotlarini o'z ichiga oladi Balanslar varaqasi Va Hisobot moliyaviy natijalar (avvalgi daromadlar to'g'risidagi hisobot). Bu kapital qiymatining birligi uchun foyda miqdorini aks ettiruvchi rentabellikning umumlashtirilgan ko'rsatkichidir (moliyalash manbalaridan qat'i nazar, tashkilotning barcha moliyaviy resurslari).

Jami aktivlarning rentabelligi - bu nimani ko'rsatadi

Jami aktivlarning rentabelligi(ROTA) tashkilot mulkidan foydalanish samaradorligi darajasini tavsiflaydi, kasbiy malakalar korxona boshqaruvi.

Jami aktivlar rentabelligi - Formula

Koeffitsientni hisoblashning umumiy formulasi:

Balans ma'lumotlari asosida hisoblash formulasi:

bu erda 2300-satr - Moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobot (2-shakl) qatori, 1600-satr - yil boshi va oxiridagi buxgalteriya balansi (1-shakl) qatori.

Jami aktivlarning rentabelligi - qiymat

Ko'rsatkich o'sishi Jami aktivlarning rentabelligi bog'langan:

• tashkilotning sof foydasining oshishi bilan,
• tovarlar va xizmatlar uchun tariflarning oshishi yoki tovarlar va xizmatlar ishlab chiqarish xarajatlarining kamayishi bilan;
• aktivlar aylanmasining ortishi bilan.

Quyidagi sabablarga ko'ra pasayish sodir bo'ladi:

• tashkilotning sof foydasining pasayishi bilan,
• asosiy vositalar, aylanma va aylanma mablag'lar qiymatining oshishi bilan;
• aktivlar aylanmasining pasayishi bilan.

Sinonimlar

• iqtisodiy rentabellik
• aktivlarning iqtisodiy rentabelligi

Sahifa foydali bo'ldimi?

Jami aktivlarning rentabelligi haqida ko'proq ma'lumot

1. Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini reyting baholashni shakllantirishda koeffitsientlarning standart qiymatlari bo'yicha Ra Jami aktivlardan foydalanish samaradorligi Pc Ba Sof foyda bo'yicha o'z kapitalining rentabelligi Rk O'z kapitalidan foydalanish samaradorligi
2. "TNK-BP Holding"ning qo'shilish va qo'shilib ketishining moliyaviy natijalarini baholash sanoat kompaniyalarining o'rtacha ko'rsatkichidan samaraliroq qo'llaniladi, bunda "TNK-BP Holding" OAJ jami aktivlarining rentabelligi tarmoq qiymatidan 4 baravar va 3 baravar yuqori.
3. UFRSning "Rostelekom" YoAJ moliyaviy holatini tahlil qilish natijalariga ta'siri Keyingi guruhda rentabellik to'g'risidagi turli ma'lumotlar mavjud 26 tashqaridagi jami aktivlarning rentabelligi. aylanma mablag'lar aylanma kapitalning o'z kapitalini sotish Tadqiqot davomida odatiy usullardan foydalanildi
4. Iqtisodiy rentabellik Sinonimlar aktivlarning iqtisodiy rentabelligi jami aktivlar rentabelligi Sahifa Tahlil va baholash blokidagi FinEkAnalysis dasturida hisoblangan foydali bo'ldi.
5. Aktivlarning iqtisodiy rentabelligi Sinonimlar iqtisodiy rentabellik jami aktivlarning rentabelligi Sahifa "Tahlil va baholash" blokidagi FinEkAnalysis dasturida foydali hisoblangan.
6. Transport sanoati korxonalarining bankrotligini bashorat qilish shuni ta'kidlash mumkinki, yakuniy model mutlaq likvidlik koeffitsienti, debitorlik qarzlarini to'lash muddati, operatsion tsikl, aylanma mablag'larning umumiy aktivlarga nisbati, tannarxning rentabelligi, debitorlik qarzlarining umumiy nisbati ko'rsatkichlarini o'z ichiga olgan. aktivlar va nisbat
7. Pul oqimi to'g'risidagi hisobotning konsolidatsiyasini tahlil qilish metodologiyasi. Jami aktivlar bo'yicha pul daromadi % 7,87 15,15 Sof pul daromadi investitsiya qilingan kapital yalpi % 4,86 ​​9,57
8. Ta'lim tashkilotining moliyaviy holatini har tomonlama tahlil qilish 15-jadval Faoliyatning rentabelligi ta'lim tashkiloti 2012, 2013 No p Ko'rsatkich 2012 2013 Mutlaq... Jami aktivlarning o'rtacha yillik qiymati bo'yicha qoldiq qiymat 932 018,7 1 049 672,9 117 654,2 112,6 2 Oʻrtacha yillik
9. Boshqaruv maqsadlari va foydalanuvchilarning ehtiyojlari bilan bog'liq holda tashkilotning moliyaviy holatini tahlil qilish yo'nalishlari Sof foyda Jami aktivlar 13 10 O'z kapitalining rentabelligi Sof foyda O'z kapitali 31 24 Aylanma aktivlarning rentabelligi
10. Bunday turli xil gudvil: kompaniyaning gudvilini baholashning turli usullarini sinovdan o'tkazish va olingan natijalarni talqin qilish RCA - umumiy aktivlarning rentabelligi TA - jami aktivlarning qiymati w - tuzilmadagi kapitalning ulushi.
11. Qurilish sanoati va qishloq xo'jaligi korxonalarining bankrotligini bashorat qilish modellari Ikkinchidan, aktivlar rentabelligi debitorlik qarzlarining umumiy aktivlarga nisbati, o'z aylanma mablag'lari xavfsizligi, iqtisodiy samaradorlik, mobilizatsiyadagi likvidlik ko'rsatkichi ekanligini ta'kidlash kerak. qachonki mablag'lar universaldir
12. Barcha aktivlarning o'rtacha yillik balans qiymati ming rubl 2135268 2259015,5 123747,5 3 Jami aktivlar rentabelligi % -4,788 34,878 39,666 4. Daromad solig'i bo'yicha xarajatlar ming rubl
13. Moliyaviy holatning dinamikada tahlili 2010 yilga nisbatan og‘ish 2014 yil Jami aktivlar rentabelligi 0,002 0,009 0,071 -0,057 0,336 0,334 Aylanma mablag‘lar samaradorligi 0,012 0,04 0,306
14. Konsolidatsiyalangan hisobotlar asosida moliyaviy aktivlarning tahlili Pul oqimi to'g'risidagi hisobot asosida moliyaviy aktivlar bilan operatsiyalarning intensivligi tahlil qilinadi.
15. Kichik tashkilotlarning kapital tuzilmasini boshqarishda moliyaviy qarorlarni asoslash Diagrammaning yuqori qismida ikkita omil koeffitsientiga asoslangan ROA umumiy aktivlari rentabelligi ko'rsatkichi - sotishdan olingan daromadlilik va resurslar samaradorligi.
16. Moliyaviy koeffitsientlar Jami aktivlar rentabelligi Rentabellik sof aktivlar Qarz kapitalining rentabelligi Aylanma mablag'larning daromadliligi Yalpi marja Investitsion daromad
17. Korxonaning moliyaviy holatini baholash va korxonaning bankrot bo'lish ehtimolining optimal modelini aniqlash Debitorlik qarzlarining umumiy aktivlarga nisbati ko'rsatkichi K8% - Aktivlar rentabelligining o'zgarishlar dinamikasi K9% - - -
18. Jismoniy shaxsning moliyaviy holatini tahlil qilish Debitorlik qarzlarining umumiy aktivlarga nisbati ko'rsatkichi. Aktivlarning daromadliligi. Sof foyda darajasi Qarzdor jismoniy shaxs ekanligini hisobga olgan holda
19. Rossiya kompaniyalari hayotiy tsiklining turli bosqichlarida ichki omillarning kapital tarkibiga ta'sirini o'rganish Kichik va o'rta biznesni kreditlashning Rossiya o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olgan holda, kompaniyalar uchun kredit olish ko'pincha qiyin bo'ladi. kelajakda muvaffaqiyatli rivojlanishi va o'sishi uchun hosil qilingan rentabellikdan pastroq bo'lgan korporativ moliyaning ushbu yo'nalishidagi yana bir tadqiqotchi N... Bundan tashqari, olimning ta'kidlashicha, kreditor uchun kompaniya moddiy boyliklarni afzal ko'rganda risklar kamayadi. garov sifatida nomoddiy aktivlarga, chunki birinchisi kattaroq qutqarish qiymati bankrot bo'lgan taqdirda 2-gipoteza In... Buyuk Britaniya 2001-2011 yillarda etuklik bosqichida bo'lib, foyda va umumiy kapitalning rentabelligi kapital tuzilmasini tanlashga sezilarli ta'sir ko'rsatadi degan xulosaga keldi.Tadqiqotchilar ham ta'kidladilar. dan mustaqillik
20. Kapital tuzilishi omillarini empirik o'rganish: Volga federal okrugi kapitalidagi kompaniyalarni tahlil qilish va 2010 yil uchun jami aktivlarga zaxiralar ROS - sotishdan tushgan daromad bo'yicha Kvar sates.

01.07.19 31 476 0

Daromadlilik iqtisodiy ko'rsatkich, bu resurslardan qanchalik samarali foydalanilganligini ko'rsatadi: xom ashyo, xodimlar, pul va boshqa moddiy va nomoddiy aktivlar. Siz individual aktivning rentabelligini hisoblashingiz mumkin yoki bir vaqtning o'zida butun kompaniyaning rentabelligini hisoblashingiz mumkin.

Rentabellik foydani prognoz qilish, kompaniyani raqobatchilar bilan solishtirish yoki investitsiya daromadini bashorat qilish uchun hisoblanadi. Korxonaning rentabelligi, agar siz uni sotishni rejalashtirayotgan bo'lsangiz ham baholanadi: ko'proq foyda keltiradigan va shu bilan birga kamroq resurslar sarflaydigan kompaniya qimmatroqdir.

Daromadlilik qanday hisoblanadi?

Daromadlilik koeffitsienti mavjud - bu resurslar qanchalik samarali ishlatilishini ko'rsatadi. Bu nisbat foydaning uni olish uchun investitsiya qilingan resurslarga nisbati. Koeffitsient investitsiya qilingan resurs birligiga olingan foydaning ma'lum bir miqdorida yoki foiz sifatida ifodalanishi mumkin.

Misol uchun, kompaniya smetana ishlab chiqaradi. 1 litr sut 5 rubl, 1 litr smetana esa 80 rubl. 10 litr sutdan siz 1 litr smetana olasiz. 1 litr sutdan siz 100 millilitr smetana tayyorlashingiz mumkin, bu esa 8 rublni tashkil qiladi. Shunga ko'ra, 1 litr sutdan foyda 3 rublni tashkil qiladi (8 R - 5 R).

Yana bir kompaniya muzqaymoq ishlab chiqaradi. 1 kilogramm muzqaymoq 200 rubl turadi. Uni ishlab chiqarish uchun bir xil narxda 20 litr sut kerak - litri uchun 5 rubl. 1 litr sutdan siz 50 gramm muzqaymoq olasiz, bu esa 10 rublni tashkil qiladi. 1 litr sutdan foyda - 5 rubl (10 R - 5 R).

Muzqaymoq ishlab chiqarishda "Sut" resursining rentabelligi: 5/5 = 1 yoki 100%.

Xulosa: muzqaymoq ishlab chiqarishda resurslarning rentabelligi smetana ishlab chiqarishga qaraganda yuqori - 100% > 60%.

Rentabellik koeffitsienti, shuningdek, belgilangan foyda olish uchun zarur bo'lgan sarflangan resurslar miqdorida ham ifodalanishi mumkin. Misol uchun, smetana holatida 1 rubl foyda olish uchun siz 330 mililitr sut sarflashingiz kerak. Va muzqaymoq bo'lsa - 200 mililitr.

Daromadlilik ko'rsatkichlarining turlari

Korxona faoliyatini baholash uchun bir qancha rentabellik ko'rsatkichlari qo'llaniladi. Ularning har biri sof foydaning ma'lum bir qiymatga nisbati sifatida hisoblanadi:

1. Aktivlar uchun - aktivlar rentabelligi (ROA).
2. Daromadga - sotishdan olingan daromad (ROS).
3. Asosiy vositalar uchun - asosiy vositalar rentabelligi (ROFA).
4. Investitsiya qilingan pul uchun - investitsiya daromadi (ROI).
5. Kapitalga - o'z kapitalining rentabelligi (ROE).

Daromadlilik chegarasi

Daromadlilik chegarasi - bu xarajatlarni qoplaydigan minimal foyda. Masalan, investitsiyalar, agar biz investitsiyalar haqida gapiradigan bo'lsak, yoki xarajatlar - agar ishlab chiqarish haqida gapiradigan bo'lsak. Daromadlilik chegarasi haqida gapirganda, ko'pincha "zararsizlik nuqtasi" atamasi ishlatiladi.

Aktivlar rentabelligi (ROA)

ROA indikatori kompaniya aktivlari - binolar, asbob-uskunalar, xomashyo, pul - qanchalik samarali foydalanilayotganini va ular oxir-oqibat qancha foyda keltirishini tushunish uchun hisoblanadi. Agar aktivlarning rentabelligi noldan past bo'lsa, u holda kompaniya zarar ko'radi. ROA qanchalik yuqori bo'lsa, tashkilot o'z resurslaridan shunchalik samarali foydalanadi.

ROA = P / TA × 100%,

P - ish davri uchun foyda;

CA - bir vaqtning o'zida balansda bo'lgan aktivlarning o'rtacha narxi.

Sotishdan daromad (ROS)

Sotish rentabelligi korxonaning umumiy daromadidagi sof foydaning ulushini ko'rsatadi. Koeffitsientni hisoblashda sof foyda o'rniga yalpi foyda yoki soliqlar va kreditlar bo'yicha foizlar to'lashdan oldingi foyda ham qo'llanilishi mumkin. Bunday ko'rsatkichlar mos ravishda chaqiriladi - yalpi foyda marjasi va operatsion rentabellik koeffitsienti.

ROS = P/V × 100%,

P - foyda;

B - daromad.

Asosiy vositalar rentabelligi (ROFA)

Asosiy ishlab chiqarish aktivlari- tashkilot tovarlar yoki xizmatlar ishlab chiqarish uchun foydalanadigan va iste'mol qilinmaydigan, faqat eskirgan aktivlar. Masalan, binolar, asbob-uskunalar, elektr tarmoqlari, avtomobillar va boshqalar. ROFA mahsulot yoki xizmatni ishlab chiqarishda ishtirok etadigan asosiy vositalarning rentabelligini ko'rsatadi.

ROFA = P / Cs × 100%,

P - talab qilingan davr uchun tashkilotning sof foydasi;

Cs - kompaniyaning asosiy vositalarining qiymati.

Joriy aktivlar rentabelligi (RCA)

Aylanma mablag'lar - bu kompaniya tomonidan mahsulot va xizmatlar ishlab chiqarish uchun foydalaniladigan, lekin asosiy vositalardan farqli o'laroq, to'liq iste'mol qilinadigan resurslar. Aylanma aktivlarga, masalan, kompaniya hisobidagi pullar, xom ashyo, tayyor mahsulotlar omborda va hokazo. RCA aylanma aktivlarni boshqarish samaradorligini ko'rsatadi.

RCA = P / Tso × 100%,

P - ma'lum bir davr uchun sof foyda;

Tso - bir vaqtning o'zida mahsulot yoki xizmatlarni ishlab chiqarish uchun ishlatilgan aylanma mablag'larning qiymati.

O'z kapitalining rentabelligi (ROE)

ROE kompaniyaga investitsiya qilingan pulning qanchalik yaxshi ishlashini ko'rsatadi. Bundan tashqari, investitsiyalar faqat ustav yoki ustav kapitali hisoblanadi. Nafaqat o'z, balki qarz mablag'laridan foydalanish samaradorligini hisoblash uchun foydalanilgan kapitalning rentabelligi ko'rsatkichi - ROCE ishlatiladi. Bu kompaniya qancha daromad olishini aniq ko'rsatib beradi. O'z kapitalining rentabelligi nafaqat boshqa kompaniyalarning o'xshash ko'rsatkichlari bilan, balki boshqa turdagi investitsiyalar bilan ham taqqoslanadi. Masalan, bank depozitlari bo'yicha foizlar bilan, biznesga sarmoya kiritish mantiqiy yoki yo'qligini tushunish uchun.

ROE = P/K × 100%,

P - foyda;

K - kapital.

Investitsion daromad (ROI)

Investitsiyalar rentabelligi ko'rsatkichi kapital rentabelligining analogidir, ammo u har qanday investitsiya turi uchun hisoblanadi. Masalan, bank depozitlari, birja vositalari va boshqalar. ROI investitsiyalarning daromadliligini ko'rsatadi.

ROI = P / Qi × 100%,

P - foyda;

Qi - investitsiya narxi.

Ishlab chiqarish rentabelligi

Ishlab chiqarish rentabelligi - sof foydaning asosiy fondlar va aylanma mablag'lar tannarxiga nisbati. Darhaqiqat, ishlab chiqarish rentabelligi butun kompaniyaning samaradorligini ko'rsatadi. Ko'p tarmoqli korxonalar har bir ishlab chiqarish turi bo'yicha rentabellikni alohida hisoblab chiqadi. Shuningdek, ishlab chiqarish rentabelligini hisoblashingiz mumkin alohida tur mahsulotlar yoki ma'lum bir ishlab chiqarish maydonining rentabelligi, masalan, ustaxona.

Rpr = P / (Cs + Tso) × 100%,

P - foyda;

Cs - kompaniyaning asosiy vositalarining qiymati;

Tso - eskirish va eskirishni hisobga olgan holda joriy aktivlarning qiymati.

Loyihaning rentabelligi

Loyihaning rentabelligi, allaqachon ishlab chiqarilgan ishlab chiqarishning rentabelligidan farqli o'laroq, investitsiyalarning qanchalik samarali ekanligini baholashga urinishdir yangi biznes. Loyihaning rentabelligi - kelajakdagi foydaning biznesni boshlash uchun zarur bo'lgan barcha xarajatlarga nisbati. Ushbu ko'rsatkich nafaqat biznesni boshlaganlar, balki investorlar tomonidan ham hisoblab chiqiladi - bu loyihaga pul sarflash mantiqiymi yoki yo'qligini tushunish uchun.

Biznes xarajatlarining uni ishga tushirishga investitsiyalarga nisbati sifatida.

Rp = Sat / Qi,

Sat - biznesning yakuniy qiymati;

Qi - bu investitsiyalar hajmi.

Sof foyda va amortizatsiya xarajatlarining boshlang'ich investitsiyalarga nisbati qanday.

Rp = (P + A) / Qi,

P - sof foyda;

A - amortizatsiya;

Qi - xarajatlar.

Qanday qilib rentabellikni oshirish mumkin

Rentabellik - sof foydaning boshqa har qanday ko'rsatkichga nisbati: aylanma mablag'lar, asosiy vositalar, kapital, qo'yilmalar va boshqalar qiymati.. Rentabellikni oshirish uchun yoki hisoblagich - foyda qiymatini oshirish kerak, yoki maxrajni kamaytirish kerak. - aktivlar, kapital, investitsiyalar va boshqalar qiymati d.

Masalan, sotish rentabelligini oshirish uchun siz mahsulot sifatini oshirishingiz yoki samarali ishlab chiqishingiz mumkin marketing strategiyasi- natijada talab ortadi va natijada foyda. Yoki siz ishlab chiqarish tannarxini kamaytirishingiz mumkin - keyin rentabellik bir xil talab bilan ortadi.

Har bir korxona barqaror, to‘laqonli mehnat qilish, yuqori natijalarga erishish, moddiy-texnika bazasini rivojlantirish, kadrlar malakasi darajasini oshirishdan manfaatdor. Bularning barchasi sarmoya va har bir tiyinga ehtiyotkorlik bilan e'tibor berishni talab qiladi. Boshqaruv xodimlarining kasbiy mahoratini parallel baholashni ta'minlaydigan iqtisodiy foydani hisoblash uchun matematik formulalar uzoq muddatli rejalashtirishni qo'llab-quvvatlashga yordam beradi.

Qanaqasiga moliyaviy baholash aktivlar nisbati yoki ROA (inglizcha qisqartma ReturnOnAssets) korxonaning barcha iqtisodiy foyda manbalaridan foydalanishdan maksimal daromad olishda boshqaruv samaradorligini ko'rsatadi. Kapital tuzilishi (nisbati qarzga pul oldi o'zingizga) va uning sof daromadga ta'siri hisobga olinmaydi.

Qaysi raqamlar hisobga olinadi?

1. Sof foyda - soliqlar, majburiy yig'imlar va byudjetdan ajratmalar to'langandan keyin mablag'lar qoldig'i. Ushbu miqdorni band qilish va yuborish mumkin aylanma mablag'lar yoki ishlab chiqarishni rivojlantirishga sarmoya kiritadi.
2. mulk qiymatining nisbiy qiymati sifatida hisoblanadi.
   

   Muhim: pul ko'rinishidagi soliqlar odatda foiz sifatida ko'rsatiladi.

   "Foyda va zararlar to'g'risida hisobot" tashkilotning soliq yuki to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga oladi.

3. Foiz to'lovlari - bu qarz mablag'laridan foydalangan holda korxona tomonidan amalga oshiriladigan muntazam xarajatlar.

To'lovlar = (kredit summasi * kredit foiz stavkasi (1 + kredit foiz stavkasi) to'lovlar soni): ((1+ kredit foiz stavkasi) to'lovlar soni – 1)

Foiz stavkasini hisoblash uchun siz shartnoma majburiyatlari bo'yicha (oylik, choraklik va hokazo) yiliga to'lovlar sonini bilishingiz kerak.

Masalan, yillik 16% foiz stavkasi quyidagicha hisoblanadi:

16 / (12 * 100) = 0.13333

Aktivlar rentabelligini hisoblash

Tafsiloti quyidagicha ko'rinadi:

ROA = ((sof foyda + foiz toʻlovlari) * (1-soliq stavkasi) / (korxona aktivlari)) * 100%

Korxonaning maxrajdagi aktivlari hamma narsadir pul mablag'lari, shu jumladan debitorlik va depozitlar (suyuq manbalar), shuningdek, xom ashyo, materiallar, binolar va inshootlar (kamroq suyuqlik) va boshqalar.

Investitsiya qilingan mablag'lar birligiga to'g'ri keladigan iqtisodiy natijalarning o'sishi to'g'ridan-to'g'ri soliq tarkibiy qismiga va qarzga olingan resurslarga bog'liq.

Oddiy rentabellik qiymati

Korxonaning kapital qo'yilmalari va kapital tashkil etuvchi qo'yilmalari qanchalik yuqori bo'lsa, pul oqimini aks ettiruvchi ROA koeffitsienti shunchalik past bo'ladi.

Masalan, qurilish sanoati, energetika, transport sohalari doimiy ravishda yangi quvvatlarni ishga tushirishni, moddiy-texnika bazasini yangilashni talab qiladi. majburiy shart ularning cheklangan moliyalashtirish manbalari bilan omon qolishlari. ROA yuqori xarajatlarga teskari proportsionaldir va uning qiymati kamayadi.

Firmalar, yirik kompaniyalar, xizmat ko'rsatish sohasi bozorini qamrab olgan holda, korxonani asosiy rekonstruktsiya qilish, texnik qayta jihozlash va himoya qilishni talab qilmaydi. muhit faoliyati natijalaridan. Ularning rentabelligi ishlab chiqarish sektoridan ancha yuqori.

Korxonaning faoliyati foydasiz bo'lsa bu parametr noldan kam. Ko'rsatkichlarni to'liq tahlil qilish talab etiladi.

Aktivlar rentabelligi nisbati: hisoblash misoli

“GRAN” MChJ maishiy kimyo mahsulotlari ishlab chiqaradi. 2013, 2014 va 2015 yillar uchun rentabellikni hisoblash kerak.

"Foyda va zararlar to'g'risida hisobot" dan biz har bir yil uchun sof foyda / zarar qiymatlarini olamiz.

2013 yil - 934 766 rub.
2014 yil - 345 870 rub.
2015 yil - 222 786 rub.

Joriy va uzoq muddatli aktivlar pozitsiyalarini o'z ichiga olgan "" dan sizga quyidagi qator kerak bo'ladi:

2013 yil - 10 234 766 rub.
2014 yil - 15 345 870 rubl
2015 yil - 18 222 786 rub.

Yil bo'yicha hisoblash

1. 2013 yil - (934766 / 10234766) * 100 = 9,13%
2. 2014 yil - (345870 / 15345870) * 100 = 2,25%
3. 2015 yil - (222786 / 18222786) * 100 = 1,22%

Xulosa: faol jamg'armalar o'sib bormoqda, ammo foyda doimiy ravishda pasayib bormoqda. Bu korxona moliyaviy siyosatini qayta ko‘rib chiqish, pul oqimlarini boshqarish va taqsimlash sifatini oshirish, o‘z mahsulotlarini sotish bozorlarini izlash zarur.

Matematik formulalar va shartli raqamli komponentlar sub'ektning moliyaviy holatini tezda tushunishga yordam beradi iqtisodiy faoliyat. Ular menejerlar, kompaniya egalari va ishlarning haqiqiy holatiga qiziqqan odamlar uchun qimmatlidir.

Aholining xarid qobiliyati natijasida yuqori daromad olish, yuqori foiz stavkasida qarz olmasdan, o'z zaxiralarini topish va moliyaviy qaramlikdan qochish natijasida kompaniya to'liq rivojlanishi mumkin.

Savolingizni quyidagi shaklga yozing

Shuningdek o'qing:

• 
  Chegirma stavkasini qanday aniqlash mumkin - mashhur...
• 
  Sof foyda nima va uni qanday hisoblash mumkin...
• 
  
• 
  Pul oqimining hozirgi qiymati: bu nima, qanday ...

Har bir tadbirkor o'z mablag'lari qanchalik samarali ishlayotganini bilishni xohlaydi. Aktivlarning rentabelligi investitsiyalarning samaradorligini ko'rsatadi.

Rentabellik nazorat va tahlil uchun xizmat qiladi moliyaviy faoliyat kompaniyalar. Bu pul yoki ifodalangan ishlash ko'rsatkichidir foiz. Daromadlilik koeffitsienti turli holatlar uchun alohida hisoblab chiqiladi, masalan, loyihani tanlashda va biznesga sarmoya kiritmoqchi bo'lganda, investitsiyalar rentabelligi ko'rsatkichidan foydalaniladi (xalqaro amaliyotda ROI yoki ROR atamasi qo'llaniladi), uni bo'lish yo'li bilan olinadi. investitsiya miqdori bo'yicha foyda. Yoki rentabellik koeffitsienti operatsion daromadni hisoblash uchun ishlatilishi mumkin, sotishdan olingan foydani xarajatlarga bo'lish va 100% ga ko'paytirish va hokazo. Umumiy hisoblash formulasi yo'q, chunki har bir holat uchun rentabellik o'ziga xos tarzda belgilanadi va hisoblashda turli xil buxgalteriya ko'rsatkichlari qo'llaniladi.

Keling, aktivlarning rentabelligi nima ekanligini batafsil ko'rib chiqaylik. Kompaniyaning aktivlari to'g'risidagi ma'lumotlar balansda mavjud bo'lib, kompaniya ega bo'lgan mulk miqdorini ko'rsatadi. Mulkdorlar o'z majburiyatlarini to'laganidan keyin qoladigan mulk qiymatini hisoblash zarurati tug'ilganda, sof aktivlar yoki o'z mablag'lari kompaniyalar. Ushbu ko'rsatkichni hisoblashda biz balansdan aktivlarni olamiz (bu ta'sischilarning ustav kapitaliga qo'shgan hissasi va ta'sischilardan sotib olingan o'z ulushlari bo'yicha qarzini hisobga olmaydi) va balansdan majburiyatlarni olib tashlaymiz (olmasdan). kechiktirilgan daromadni hisobga olgan holda).

Sof aktivlarning rentabelligi

Aktivlarning rentabelligi xarakterlanadi moliyaviy holat kompaniyalar. Agar rentabellik yuqori bo'lsa, u holda kompaniya yaxshi ishlaydi va kompaniya munosib raqobatchi hisoblanadi.

Investitsiya qilingan kapitaldan to'g'ri foydalanayotganimizni va mablag'lar qanchalik samarali ishlashini tushunish uchun sof aktivlar rentabelligi (RONA) ko'rsatkichidan foydalaniladi. Barcha egalar sof aktiv qiymati yuqori bo'lishini xohlashadi, chunki bu investitsiya ob'ektini to'g'ri tanlashni ko'rsatadi. Bu erda biz "sof aktivlar" ko'rsatkichini olamiz, bu kompaniyaning barcha mulkini uning majburiyatlarisiz ko'rsatadi. RONA soliqdan keyin sof foydaning aylanma mablag'lar va sof aylanma mablag'lar va asosiy vositalar qiymatiga nisbati natijasidir.

RONA = (Foyda (sof) / O'z kapitali va qarz kapitali (o'rtacha)) x 100%

Biznes samaradorligini ko'rsatadigan yana bir muhim hisob - bu aktivlar rentabelligi (ROA) ko'rsatkichidir. Bu nafaqat kompaniyadagi ishlarning holatini baholash uchun hisoblab chiqiladi, bu ko'rsatkichning pastga (sanoatda 10% dan ortiq) katta og'ishlari soliq organlari tomonidan tekshirish uchun sabab bo'lishi mumkin.

Kompaniyaning sanoat rentabelligi nima ekanligini tushunish uchun siz o'zingizni hisoblashingiz va taqqoslashingiz kerak. Ko'rsatkichni hisoblash uchun ma'lumotlar balans va daromadlar to'g'risidagi hisobotdan olinadi.

Aktivlar rentabelligi nisbati

Balans formulasi:

Soliqdan oldingi foyda (zarar) (2300-satr) / balans valyutasiga (1600-satr) x 100%.

Misol

Olga MChJ gazeta nashr etadi. Yil oxirida uning aktivlari miqdori 1 700 000 rublni, soliqdan oldingi foyda esa 210 000 rublni tashkil qiladi.

"Olga" MChJning joriy aktivlari rentabelligi 12,35% (210 000 rubl / 1 700 000 x 100 rubl).

Misol uchun, 2015 yilda soliq organlari aktivlar rentabelligi bo'yicha sanoatning o'rtacha 3,9 foizini belgiladilar. Avvalo, biz aniqlaymiz chegara darajasi maqbul og'ishlarni hisobga olgan holda nashriyot faoliyati uchun aktivlarning daromadliligi.

Aktivlarning marjinal rentabelligi 3,51% (3,9 - (3,9 x 10%)) bo'ladi. Keling, uni biz olgan qiymat bilan taqqoslaylik - 12,35% >3,51%, bu "Olga" MChJ aktivlari ruxsat etilgan og'ishlarni hisobga olgan holda o'rtacha sanoat ko'rsatkichidan yuqori ekanligini anglatadi va soliq tekshiruvi uchun hech qanday sabab yo'q. hokimiyat organlari.

Jami aktivlarning rentabelligi

Jami aktivlarning rentabelligi yoki jami aktivlarning rentabelligi (ROTA, Return on Total Assets) kompaniyaning uzoq muddatli aktivlaridan foyda olish uchun foydalanish samaradorligini ochib beruvchi ko'rsatkichdir. Ushbu ko'rsatkich jami aktivlarning rentabelligini, ularning iqtisodiy foydasini aks ettirishga qodir va menejment biznesni boshqarish va aktivlardan foydalanishda qanchalik malakali ekanligini ko'rsatadi.

Bu ko'rsatkichni munosabatlar natijasida hisoblash mumkin operatsion foyda korxona (EBIT) soliqlar va kreditlar bo'yicha foizlarni hisobga olmaganda o'rtacha aktivlar qiymatiga. ROTA - operatsion foyda jami aktivlarga bo'lingan.

Jami aktivlar nima? Bu kompaniyaning mulki (shu jumladan: har qanday uskunalar, transport vositasi, binolar, zaxiralar, depozitlar, depozitlar, qimmat baho qog'ozlar, nomoddiy aktivlar va boshqa mol-mulk), shuningdek hisobvaraqlardagi va kassadagi pul mablag'lari.

ROA nisbatidan farqli o'laroq, ROTAni hisoblashda sof foyda emas, balki operatsion foyda ko'rsatkichi qo'llaniladi. Ushbu ko'rsatkichdan foydalanib, siz o'z majburiyatlarini to'lashdan oldin korxonaning aktivlarini ko'rishingiz mumkin. ROTA kompaniyaning qanchalik yaxshi ishlashini ko'rsatadi.

Hisob-kitoblar uchun kompaniya aktivlarining o'rtacha yillik qiymati qo'llaniladi. Boshlash uchun biz kompaniyaning daromadini hisoblaymiz, undan ishlab chiqarilgan mahsulot va xarajatlarning narxini ayirib olamiz - biz sotishdan foyda olamiz. Ushbu foydaga biz operatsion va boshqa daromadlarni qo'shamiz va kredit xarajatlarini, shuningdek, boshqa operatsion bo'lmagan xarajatlarni olib tashlaymiz. Ushbu manipulyatsiyalardan so'ng soliqlarni to'lashdan oldingi foyda olinadi.

Shundan so'ng, biz foydani aktivlar balansi valyutasiga ajratamiz va 100 ga ko'paytiramiz. Natijada ROTA koeffitsienti paydo bo'ladi.

Ushbu ko'rsatkich, masalan, kompaniya keng turdagi mahsulotlarni taklif qilsa, kompaniyaning samaradorligini qo'shimcha baholash uchun hisoblanadi. Ushbu yondashuv bilan ma'lum mahsulotlar olib keladimi yoki yo'qligini baholash mumkin zarur daromad. U menejerlarni ishlab chiqarish siyosatini o'zgartirishga majbur qilishi mumkin, shunda xarajatlar kamayadi, savdo daromadlari ko'payadi va qarzlar kamayadi.

Albatta, bu usulning bir qator kamchiliklari ham bor, masalan, qarz mablag'lari jalb qilinganda, ko'rsatkich yomonlashadi yoki bu ko'rsatkich mavsumiylikni hisobga olmaydi. Ko'rsatkich juda yuqori bo'lsa, bu, masalan, aktsiyadorlarga dividendlar to'lash uchun mablag'lar mavjudligini anglatmaydi. Foyda oddiygina olinishi mumkin, chunki ROTA kompaniyaning likvidligini bildirmaydi.

Ushbu ko'rsatkich korxonaning to'liq moliyaviy ko'rinishini aks ettirmaydi va samaradorlikni baholashning asosiy usuli sifatida foydalanilmasligi kerak.

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilishda mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlarni hisobga olish kerak. Mutlaq ko'rsatkichlar - sotish hajmi, daromadlar, xarajatlar, kreditlar, foyda va boshqalar. Nisbiy ko'rsatkichlar kompaniyaga tashkilotning joriy moliyaviy holatini aniqroq tahlil qilish imkonini beradi. Ushbu mezonlardan biri aktivlar rentabelligi (RA) hisoblanadi.

Aktivlarning rentabelligi korxona tomonidan ulardan foydalanish samaradorligini va ularning foyda darajasiga ta'sirini tavsiflaydi. Aktivlarning rentabelligi tashkilot faol komponentga investitsiya qilingan har bir rubl birligi uchun qancha foyda olishini ko'rsatadi. RA kapital aktivlarning foyda yaratish qobiliyatini ko'rsatadi.

Aktivlarning rentabelligi uchta o'zaro bog'liq ko'rsatkichga bo'linadi:

• ROAvn - Aylanma aktivlar nisbati;
• ROAob - joriy aktivlar uchun ko'rsatkich;
• ROA - jami aktivlarning rentabelligi (jami).

Aylanma mablag'lar tashkilotning mulki bo'lib, u o'rta korxonalar uchun balansning I bo'limida, kichik muassasalar uchun 1150 va 1170 balans satrlarida aks ettirilgan. Aylanma aktivlar tashkilot tomonidan 1 yildan ortiq muddatga foydalanishi mumkin. Ular ekspluatatsiya jarayonida o'zlarining texnik xususiyatlarini va sifat xususiyatlarini yo'qotmaydi va qisman tannarxni ishlab chiqarilgan mahsulot tannarxiga o'tkazadi. Aylanma aktivlar moddiy, nomoddiy va moliyaviydir.

Aylanma aktivlar - bu o'rta tashkilotlar uchun balansning I bo'limiga, kichiklar uchun - 1210, 1230 va 1250 balans qatorlariga kiritilgan mulk. Aylanma mablag'lar bir yildan kam muddatda yoki ishlab chiqarish tsiklida foydalanishga to'g'ri keladi va darhol tannarxni korxona tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulot tannarxiga o'tkazadi. Ikkalasi ham moddiy (tovar-moddiy zaxiralar), nomoddiy (debitorlik qarzlari) va moliyaviy (qisqa muddatli investitsiyalar)ga bo'linadi.

Jami aktivlar SAI va BOTH ning umumiy qiymatidir.

Koeffitsientni qanday hisoblash mumkin

Hisoblash formulasi umumiy ko'rinish quyida bayon qilinganidek:

Aktivlarning rentabelligini hisoblash uchun ko'pincha sof foyda ko'rsatkichi qo'llaniladi. Hisoblashda soliqqa tortilgunga qadar foyda variantidan ham foydalanishingiz va jami aktivlar rentabelligini (ROT) hisoblashingiz mumkin. Daromadlilik formulasi:

RSA = PDN / Ac,

• PDN - soliqdan oldingi foyda;
• Ac - hisobot davri uchun mulk aktivlarining o'rtacha qiymati.

Sof aktivlarning rentabelligi (NA) quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

RFA = PDN/CA.

PA koeffitsientini hisoblashda siz buxgalteriya hisobi va ma'lumotlaridan foydalanishingiz mumkin moliyaviy hisobotlar joriy sana uchun. Moliya vazirligining 2010 yil 2 iyuldagi 66n-sonli buyrug'iga binoan, aktivlarning rentabelligi koeffitsienti balans va moliyaviy hisobot ma'lumotlari yordamida hisoblanishi mumkin.

Aktivlar rentabelligi - balans formulasi:

KRA = 2400 OP OFR / (1600 NP BB + 1600 KP BB qator) / 2,

• bet 2400 OP OFR - hisobot davri uchun shaxsiy kompyuter;
• 1600 NP BB qatori - davr boshidagi aktivlarning qiymati;
• bet 1600 KP BB - davr oxiridagi ko'rsatkich.

ROAvn, shuningdek, balans qiymatlari asosida hisoblab chiqiladi va hisobot davri uchun foyda va balansning I bo'limi (1100-qator) jami nisbatidan olinadi.

Foyda daromadlar to'g'risidagi hisobotning 2400 (PF) yoki 2200 (sotishdan) qatorlaridan olinadi.

ROA, shuningdek, daromadlar to'g'risidagi hisobotdan olingan foyda va OBAning o'rtacha qiymati nisbati bilan hisoblanadi. Agar barcha ko'rsatkichlar bo'yicha rentabellikni hisoblash zarur bo'lsa, u holda hisoblash uchun balansning faol qismi II bo'limining yakuniy qatori olinadi. Agar ma'lum turdagi OBAni hisoblash zarur bo'lsa, ma'lumot balansning II bo'limining tegishli qatoridan topiladi.

Qiymatlarni qanday tahlil qilish kerak

RA nafaqat kompaniyada kapital va foydani samarali oshirish ko'rsatkichlarini hisoblaydigan tahlilchilar va moliyachilar, balki buxgalterlar uchun ham muhim vositadir. To'g'ri hisoblangan koeffitsient korxonaning haqiqiy joriy moliyaviy holatini ko'rsatadi, bu tekshirish organlari uchun eng qimmatli ma'lumotdir (Federal soliq xizmatining 2007 yil 30 maydagi MM-3-06 / 333@ buyrug'i). RA indeksining standart qiymati noldan katta. Normdan chetga chiqish har bir soha uchun alohida belgilanadi (Federal soliq xizmatining 2007 yil 30 maydagi MM-3-06/333@ buyrug'ining 4-bandi). Biroq, ko'ra umumiy qoida O'rtacha sanoat standartidan 10% yoki undan ko'proq og'ish juda muhim, ya'ni muassasaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati muammoli va zarar ko'radi, deb ishoniladi.

Hisoblash misoli

Keling, KRA ni hisoblaylik notijorat tashkilot 2017 yil uchun "Kuch".

Buning uchun bizga balans ma'lumotlari kerak:

• hisobot davri uchun sof foyda (moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotning 2400-qatori) - 320 000 rubl;
• davr boshidagi faol mablag'lar miqdori (1600 NP BB liniyasi) - 4 100 000,00 rubl;
• davr oxiridagi shunga o'xshash qiymat (1600 KP BB liniyasi) - 5 300 000,00 rubl.

Shunday qilib, KRA = 320,000,00 / (4,100,000 + 5,300,000) / 2 = 320,000,00 / 4,700,000,00 = 0,068 × 100% = 6,8%.

Sanoatning o'rtacha CRA 5% ni tashkil qiladi. Shunday qilib, "Kuch" NPO muvaffaqiyatli ishlaydi va moliyaviy-xo'jalik faoliyatidan yuqori daromadga (samaradorlikka) ega.