Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy tahlilida ikkita asosiy guruh - mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar mavjud. Mutlaq ko'rsatkichlar daromad, sotish hajmi va foydani o'z ichiga oladi. Ushbu ko'rsatkichlarni tahlil qilish har tomonlama baholashga imkon bermaydi iqtisodiy faoliyat korxonalar.

To'liqroq rasm uchun nisbiy ko'rsatkichlar - koeffitsientlar qo'llaniladi moliyaviy barqarorlik, likvidlik va rentabellik. Bir nechta tashkilotlarni solishtirganda nisbiy ko'rsatkichlar ham qulayroqdir.

Korxonaning aktivlari rentabelligi nima va u nimani ko'rsatadi

Aktivlarning rentabelligi (ROA - returnonaassets) - aktivlardan foydalanish samaradorligini aks ettiruvchi ko'rsatkich. Aktivlar rentabelligining 3 turi mavjud:

• aylanma aktivlar rentabelligi (ROA ext);
• joriy aktivlarning rentabelligi (ROA haqida);
• aktivlar rentabelligi (ROA).

Doimiy aktivlar (CNA)- bu o'rta korxonalar uchun balansning birinchi bo'limida va kichik korxonalar uchun 1150 va 1170-satrlarda aks ettirilgan korxonaning mulki. Aylanma mablag'lar 12 oydan ortiq foydalaniladi, foydalanish jarayonida texnik xususiyatlarini yo'qotmaydi va o'z qiymatini qisman mahsulot tannarxiga o'tkazadi (ko'rsatilgan xizmatlar, bajarilgan ishlar).

Aylanma aktivlarga quyidagilar kiradi:

• asosiy vositalar (binolar, inshootlar, uskunalar, asboblar, inventar, elektr uzatish liniyalari, transport va boshqalar);
• nomoddiy aktivlar (huquqlar, patentlar, litsenziyalar, savdo belgilari, ishbilarmonlik obro'si va boshq.);
• uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar (boshqa tashkilotlarga investitsiyalar, uzoq muddatli kreditlar (12 oydan ortiq) va boshqalar).
• boshqa.

Aylanma aktivlarni 3 guruhga bo'lish mumkin:

• Materiallar: asosiy vositalar,
• nomoddiy aktivlar: nomoddiy aktivlar,
• moliyaviy: moliyaviy investitsiyalar.

Aylanma aktivlar (ObA)- bu korxonaning mulki bo'lib, o'rta korxonalar uchun balansning birinchi bo'limida va 1210, 1230 va 1250-satrlarda aks ettirilgan. Aylanma mablag'lar 12 oydan kam yoki bir ishlab chiqarish siklida (agar u bir yildan ortiq davom etsa) foydalanilsa, ular darhol o'z qiymatini mahsulot (ko'rsatilgan xizmatlar, bajarilgan ishlar) tannarxiga o'tkazadilar.

Joriy aktivlarga quyidagilar kiradi:

• aylanma mablag'lar aktsiyalarda va tugallanmagan ishlarda;
• sotib olingan aktivlar uchun QQS;
• Debitor qarzdorlik;
• qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;
• naqd pullar va ularning ekvivalentlari.

Joriy aktivlarni 3 guruhga bo'lish mumkin:

• Materiallar: inventar,
• nomoddiy: debitorlik qarzlari, pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari;
• moliyaviy: sotib olingan qiymatlar, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar (pul ekvivalentlari bundan mustasno) bo'yicha qo'shilgan qiymat solig'i (QQS).

Kompaniya aktivlarining umumiy miqdorini aylanma va aylanma mablag'lar qiymatini qo'shish orqali topish mumkin.

Aktivlar rentabelligini hisoblash formulasi

IN umumiy ko'rinish Aktivlarning rentabelligini hisoblash formulasi quyidagicha:

ROA=(PR/A oʻrtacha)*100%

ROA=(NP/A sr)*100%

Aktivlarning rentabelligi sotishdan olingan foyda yoki sof foyda korxonaning aktivlariga investitsiya qilingan bir rublni qancha kopek olib kelishini ko'rsatadi. Aktivlarning rentabelligi, shuningdek, aktivlarning foyda yaratish qobiliyatini aks ettiradi.

Sotishdan olingan foyda miqdorini hisobotda topish mumkin moliyaviy natijalar(Foyda va zarar) yoki quyidagi formuladan foydalanib hisoblang:

bu erda TR (jami daromad) kompaniyaning qiymat bo'yicha daromadi, TC (jami xarajat) umumiy xarajat. Daromadni (TR) sotish hajmini (Q - miqdor) narxga (P - narx) ko'paytirish orqali topish mumkin: TR=P*Q.

Umumiy xarajatlarni (TC) korxonaning barcha xarajatlarini qo'shish orqali topish mumkin: materiallar, butlovchi qismlar, ish haqi ishchilar va ma'muriy va boshqaruv xodimlari, amortizatsiya ajratmalari, xarajatlar kommunal xizmatlar, xavfsizlik va xavfsizlik, umumiy ustaxona va umumiy zavod xarajatlari va boshqalar.

Sof foyda miqdorini moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotda (foyda va zarar) topish yoki quyidagi formula bo'yicha hisoblash mumkin:

PE \u003d TR-TC-PrR + PrD-N,

bu erda PrR - boshqa xarajatlar, PrD - boshqa daromadlar, N - hisoblangan soliqlar summasi. Boshqa daromadlar va xarajatlar tegishli ravishda tashkilotning asosiy faoliyati bilan bog'liq bo'lmagan tushumlar yoki xarajatlarni o'z ichiga oladi, ular orasida - kurs farqlari, aktivlarni qayta baholash / devalvatsiya qilish miqdori.

Aktivlar miqdori balansdan olinishi kerak.

Tashkilot balansini hisoblash uchun formula

O'rta korxonalar uchun birinchi navbatda 190-qator qiymatlaridan (I bo'lim uchun jami) o'rtacha arifmetik qiymatni hisoblash kerak - siz aylanma aktivlarning o'rtacha yillik qiymatini olasiz (VnA cf), so'ngra 290-satrning qiymatlaridan (II bo'lim uchun jami) - O'rtacha yillik xarajat sifatida olasiz.

Kichik korxonalar uchun birinchi navbatda 1150 (Moddiy uzoq muddatli aktivlar) va 1170 (Nomoddiy, moliyaviy va boshqa uzoq muddatli aktivlar) satrlari qiymatlaridan o'rtacha arifmetik qiymatni hisoblash kerak - uzoq muddatli aktivlarning o'rtacha yillik qiymati (VnA avg) olinadi.

Keyin 1210 (Aktsiyalar), 1250 () qatorlari qiymatlaridan Pul mablag'lari va pul ekvivalentlari) va 1230 (Moliyaviy va boshqa aylanma aktivlar) - siz joriy aktivlarning o'rtacha yillik qiymatini olasiz (OA av).

VnA o'rtacha \u003d VnA np + VnA kp,

bu yerda VnA np - joriy (oldingi davr oxiri) boshidagi uzoq muddatli aktivlarning qiymati, VnA kp - joriy davr oxiridagi uzoq muddatli aktivlarning qiymati.

OA oʻrtacha \u003d OA np + OA kp,

Bu yerda OA np - joriy (oldingi) davr boshidagi aylanma aktivlar qiymati, OA kp - joriy davr oxiridagi aylanma aktivlarning qiymati.

A cf \u003d VnA cf + BothA cf.

aylanma aktivlar uchun - ROA ext \u003d PR / VnA cf;

joriy aktivlar uchun - ROA ext \u003d PR / OA o'rtacha

Standart qiymatlar

Aktivlar rentabelligining me'yoriy qiymatlari korxonaning o'ziga xos xususiyatlariga qarab farqlanadi. Jadvalda iqtisodiy faoliyatning asosiy turlari bo'yicha standartlar ko'rsatilgan.

Bu aniq savdo tashkiloti boshqa faoliyat bilan solishtirganda aktivlar bo'yicha eng yuqori daromadga ega bo'ladi, chunki bu tashkilot uzoq muddatli aktivlarning kichik qiymatiga ega.

Uskunalar hisobiga katta hajmdagi aylanma mablag'larga ega bo'lgan ishlab chiqarish tashkiloti o'rtacha rentabellikka ega bo'ladi. Moliya instituti kuchli raqobat muhitida ishlaydi, shuning uchun daromad darajasi nisbatan past.

Umuman olganda, aktivlarning rentabellik darajasi korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish va boshqa tashkilotlar bilan taqqoslash uchun muhim ahamiyatga ega. Aktivlarning rentabelligi aylanma va aylanma aktivlardan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi.

Ushbu ko'rsatkich bo'yicha ikkita firmani qanday solishtirishni ko'rsatadigan video:

Aktivlar rentabelligi (ROA)- korxonaning aylanma va aylanma mablag'larini qo'llash va taqsimlash samaradorligi ko'rsatkichi. Bu koeffitsient hisobga olmasdan, kompaniyaning foyda olish qobiliyatini baholash imkonini beradi moliyaviy leverage(ssuda va o'z kapitalining nisbati). Aktivlarning rentabelligi korxonaning barcha aktivlaridan foydalanishning ratsionalligi haqida tasavvur beradi (faqat kapitalning rentabelligidan farqli o'laroq, bu o'z mablag'lari), va uni hisoblash investorlarga qaraganda menejerlar uchun ko'proq mos keladi. ROA indeksi har bir investitsiya qilingan pul birligi uchun foyda miqdorini hisoblash orqali tashkilotning moliyaviy ishonchliligini, kredit qobiliyatini, investitsiya jozibadorligini tahlil qilish imkonini beradi.

Aktivlar rentabelligi (formula)

Aktivlarning rentabelligi sof daromad va aktivlarning umumiy qiymatining mahsulotidir:

Sof foyda ko'rsatkichi daromadlar to'g'risidagi hisobotda joylashgan, aktivlarning qiymati. Hisoblash xatosini kamaytirish uchun aktivlarning o'rtacha yillik qiymati aktivlarning rentabelligi formulasiga almashtiriladi: (hisobot davri boshidagi tannarx + hisobot davri oxiridagi qiymat) / 2.

Aktivlarning rentabelligi, shuningdek, soliq stavkasini chegirib tashlagan holda, sof foyda va birlik uchun foiz to'lovlarining mahsuloti sifatida aniqlanadi:

Formuladan aniq ko'rinib turibdiki, hisob-kitobda sof foydadan tashqari, qarz mablag'laridan foydalanganlik uchun foizlar hisobga olinadi. Bu shuni ko'rsatadiki, uzoq muddatli aktivlarni shakllantirishda o'z kapitali ham, kredit kapitali ham qo'llaniladi va ROAni hisoblashda ikkalasi ham hisobga olinadi.

ROA ko'rsatkichining me'yoriy qiymati

Daromadlilik koeffitsienti bevosita tashkilotning ko'lamiga bog'liq. Shunday qilib, og'ir sanoatda ko'rsatkich xizmat ko'rsatish sohasiga qaraganda past bo'ladi, chunki ikkinchisining korxonalari aylanma mablag'larga kamroq investitsiyalarni talab qiladi. Umuman olganda, aktivlarning rentabelligi aktivlarni boshqarishning samaradorligi va rentabelligini aks ettiradi va shuning uchun u qanchalik yuqori bo'lsa, shuncha yaxshi bo'ladi. Agar koeffitsient pasayishni boshlagan bo'lsa, u holda aktivlardan biri (doimiy yoki joriy) tashkilotning daromadiga etarli hissa qo'shmaydi. Yuqori stavka aktivlar rentabelligi kompaniya yaratganligini ko'rsatadi ko'proq daromad kamroq bilan

Korxonaning aktivlari nima, biz aytib o'tdik. Va aktivlardan foydalanish samaradorligini qanday baholash mumkin? Biz ushbu maqolada aytib beramiz.

Aktivlarning daromadliligi

Aktivlarning iqtisodiy rentabelligi tashkilotning aktivlardan qanchalik samarali foydalanishini ko'rsatadi. Tashkilotning asosiy maqsadi foyda olish bo'lganligi sababli, aktivlardan foydalanish samaradorligini baholash uchun foyda ko'rsatkichlari qo'llaniladi. Aktivlarning rentabelligi rubldagi foyda miqdorini tavsiflaydi, bu tashkilot aktivlarining 1 rublini keltiradi, ya'ni aktivlarning daromadliligi foydaning aktivlarga nisbatiga tengdir.

Tabiiyki, aktivlar rentabelligining kamayishi ish samaradorligining pasayishidan dalolat beradi va kompaniya rahbariyati ishining unumli emasligining ko'rsatkichi sifatida qaralishi kerak. Shunga ko'ra, aktivlar rentabelligining oshishi ijobiy tendentsiya sifatida ko'rilmoqda.

Aktivlar rentabelligini hisoblash uchun ko'pincha sof daromad ishlatiladi. Bunday holda, aktivlarning rentabelligi (K RA, ROA) quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

bu erda PCh - davr uchun sof foyda;

A C - davrdagi aktivlarning o'rtacha qiymati.

Masalan, aktivlarning yil uchun o'rtacha qiymati yil boshidagi va oxiridagi aktivlar yig'indisining yarmiga bo'lingan.

K RA koeffitsientini 100% ga ko'paytirsak, biz aktivlar rentabelligini foiz sifatida olamiz.

Agar sof foyda o'rniga soliqqa tortilgunga qadar foyda (P DN) ko'rsatkichidan foydalansak, jami aktivlar rentabelligini (R SA, ROTA) hisoblashimiz mumkin:

Va agar yuqoridagi formulada aktivlarning umumiy qiymati o'rniga biz ko'rsatkichdan foydalansak sof aktivlar(NA), siz aktivlarning umumiy rentabelligini emas, balki sof aktivlarning rentabelligini (P HA, RONA) hisoblashingiz mumkin:

Albatta, rentabellik nafaqat aktivlar bilan hisoblab chiqiladi. Agar foydani aktivlarga bog'laydigan bo'lsak, biz aktivlar rentabelligini hisoblaymiz, sotishdan olingan daromad foydaning daromadga nisbati sifatida qabul qilinadi. Shu bilan birga, aktivlarning rentabelligidan tashqari, ulardan foydalanish samaradorligi ham ko'rsatiladi.

Aktivlar rentabelligi: balans formulasi

Aktivlarning rentabellik koeffitsientlarini hisoblashda ma'lumotlardan foydalaniladi buxgalteriya hisobi yoki moliyaviy hisobotlar. Shunday qilib, balans (BB) va daromadlar to'g'risidagi hisobotga (OFR) ko'ra, aktivlarning rentabelligi quyidagicha hisoblanadi (Moliya vazirligining 2010 yil 2 iyuldagi 66n-son buyrug'i):

bu erda 2400 OP OFR qatori - daromadlar to'g'risidagi hisobotning 2400-satrida aks ettirilgan hisobot davri uchun sof foyda;

1600-qator NP BB - balansning 1600-qatorida aks ettirilgan davr boshidagi aktivlar summasi;

str.1600 KP BB - balansning 1600 qatorida aks ettirilgan davr oxiridagi aktivlarning qiymati.

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilishda mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlarni hisobga olish kerak. Mutlaq ko'rsatkichlar - sotish, daromad, xarajatlar, kreditlar, foyda va boshqalar. Nisbiy ko'rsatkichlar kompaniyaga tashkilotning joriy moliyaviy holatini aniqroq tahlil qilish imkonini beradi. Ushbu mezonlardan biri aktivlarning rentabelligi (KRA).

Aktivlarning rentabelligi korxona tomonidan ulardan foydalanish samaradorligini va ularning rentabellik darajasiga ta'sirini tavsiflaydi. Aktivlarning rentabelligi tashkilot faol komponentga investitsiya qilingan rublning har bir birligi uchun qancha foyda olishini ko'rsatadi. RA kapital mulkning foyda olish qobiliyatini ko'rsatadi.

Aktivlarning rentabelligi uchta o'zaro bog'liq ko'rsatkichga bo'linadi:

• ROAvn - Aylanma aktivlar nisbati;
• ROAob - joriy aktivlar uchun ko'rsatkich;
• ROA - jami aktivlarning rentabelligi (jami).

Aylanma mablag'lar - tashkilotning mulki bo'lib, u o'rta korxonalar uchun balansning I bo'limida va 1150 va 1170 balans satrlarida - kichik muassasalar uchun aks ettirilgan. Aylanma aktivlar tashkilot tomonidan 1 yildan ortiq muddatga foydalanishi mumkin. Ular ekspluatatsiya jarayonida o'zlarining texnik xususiyatlarini va sifat xususiyatlarini yo'qotmaydi va qisman tannarxni ishlab chiqarilgan mahsulot tannarxiga o'tkazadi. Aylanma aktivlar moddiy, nomoddiy va moliyaviydir.

Aylanma aktivlar - bu o'rta tashkilotlar uchun balansning I bo'limiga, kichiklar uchun 1210, 1230 va 1250 balans satrlariga kiritilgan mulk. Aylanma mablag'lar bir yildan kamroq muddatda yoki ishlab chiqarish tsiklida foydalanishga majbur bo'ladi va darhol qiymatni korxona tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulot tannarxiga o'tkazadi. Ikkalasi ham moddiy (aktsiyalar), nomoddiy (debitorlik qarzlari) va moliyaviy (qisqa muddatli investitsiyalar) ga bo'linadi.

Jami aktivlar BOA va BOTH ning umumiy qiymatidir.

Ko'rsatkichni qanday hisoblash mumkin

Umumiy hisoblash formulasi quyidagicha:

Aktivlarning rentabelligini hisoblash uchun ko'pincha sof foyda ko'rsatkichi qo'llaniladi. Hisoblashda soliqqa tortilgunga qadar foyda variantidan ham foydalanishingiz va umumiy aktivlar rentabelligini (PCA) hisoblashingiz mumkin. Daromadlilik formulasi:

RSA \u003d PDN / Ac,

• PDN - soliqdan oldingi foyda;
• Ac - hisobot davri uchun mulkiy aktivlarning o'rtacha qiymati.

Sof aktivlarning rentabelligi (NA) quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

RFA = PDN / CA.

RA koeffitsientini hisoblashda siz joriy sanadagi buxgalteriya hisobi va moliyaviy hisobot ma'lumotlaridan ham foydalanishingiz mumkin. Moliya vazirligining 2010 yil 2 iyuldagi 66n-sonli buyrug'iga binoan aktivlarning rentabelligi balans va moliyaviy hisobot ma'lumotlari yordamida hisoblanishi mumkin.

Aktivlar rentabelligi - balans formulasi:

KRA \u003d qator 2400 OP OFR / (satr 1600 NP BB + 1600 CP BB qator) / 2,

• 2400-bet OP OFR - hisobot davri uchun FK;
• 1600 NP BB qatori - davr boshidagi aktivlarning qiymati;
• 1600 CP BB - davr oxiridagi ko'rsatkich.

ROAin shuningdek, buxgalteriya balansi qiymatlaridan hisoblab chiqiladi va hisobot davri uchun foyda nisbati va buxgalteriya balansining I bo'limi (1100-satr) jami bo'yicha olinadi.

Foyda daromadlar to'g'risidagi hisobotning 2400 (PV) yoki 2200 (sotishdan) qatorlaridan olinadi.

ROA, shuningdek, daromadlar to'g'risidagi hisobotdan olingan daromadlar nisbati va IKKINI xarajatning o'rtacha qiymati bilan hisoblanadi. Agar barcha ko'rsatkichlar bo'yicha rentabellikni hisoblash zarur bo'lsa, u holda hisob-kitob uchun balansning faol qismi II bo'limining yakuniy qatori olinadi. IKKINCHI ning ma'lum bir turini hisoblash zarur bo'lgan taqdirda, ma'lumot balansning II bo'limidagi tegishli qatordan topiladi.

Qiymatlarni qanday tahlil qilish kerak

RA nafaqat kompaniyada kapital va foydaning samarali o'sishini hisoblaydigan tahlilchilar va moliyachilar, balki buxgalterlar uchun ham muhim vositadir. To'g'ri hisoblangan nisbat haqiqiy oqimni ko'rsatadi moliyaviy holat inspeksiya organlari uchun eng qimmatli ma'lumot bo'lgan korxonalar (Federal soliq xizmatining 30.05.2007 yildagi MM-3-06 / 333@ buyrug'i). RA indeksining me'yoriy qiymati noldan katta. Normdan chetga chiqish har bir soha uchun alohida belgilanadi (Federal soliq xizmatining 30.05.2007 yildagi MM-3-06 / 333 @ buyrug'ining 4-bandi). Biroq, ko'ra umumiy qoida O'rtacha sanoat standartidan 10% yoki undan ko'proq og'ish juda muhim, ya'ni muassasaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati muammoli va zarar ko'rmoqda.

Hisoblash misoli

uchun CRA ni hisoblang notijorat tashkilot 2017 yil uchun "Kuch".

Buning uchun bizga balans ma'lumotlari kerak:

• hisobot davri uchun sof foyda (daromadlar to'g'risidagi hisobotning 2400-qatori) - 320 000 rubl;
• davr boshidagi faol mablag'lar miqdori (1600 NP BB liniyasi) - 4 100 000,00 rubl;
• davr oxiridagi bir xil qiymat (1600 CP BB liniyasi) - 5 300 000,00 rubl.

Shunday qilib, CRA = 320,000,00 / (4,100,000 + 5,300,000) / 2 = 320,000,00 / 4,700,000,00 = 0,068 × 100% = 6,8%.

Sanoatning o'rtacha CRA 5% ni tashkil qiladi. Shunday qilib, NPO "Sila" muvaffaqiyatli faoliyat yuritmoqda va moliyaviy-xo'jalik faoliyatidan yuqori daromadga (samaradorlikka) ega.