Funciones de comunicación gestión financiera.

Influencia de la inflación en el proceso de inversión.

La influencia de la inflación en el proceso de inversión es mayoritariamente negativa. Se manifiesta en el hecho de que hay una depreciación del fondo de depreciación y, en consecuencia, hay una falta de fondos para la renovación del activo fijo. Como resultado, el fondo de inversión disminuye, las oportunidades de inversión de la empresa disminuyen. Esta influencia se puede reducir utilizando el método de depreciación acelerada de los activos fijos, así como limitando el crecimiento de los fondos de consumo. Influencia negativa se manifiesta en el hecho de que los inversores recibirán ingresos de inversiones en el futuro con dinero depreciado, y los costos de inversión se llevan a cabo en el momento actual. En un entorno inflacionario, se debe dar preferencia a proyectos de inversión con un período de recuperación rápido. También es razonable invertir en las áreas más protegidas con una rápida rotación de capital: estos son los mercados financieros, transacciones especulativas con valores, comercio, transacciones inmobiliarias, etc.

Conferencia número 56. Función de comunicación: implementación de relaciones financieras externas.

EN conceptos modernos la gestión estratégica de la empresa, uno de los roles principales lo juega la dinámica de su desarrollo y comportamiento durante ambiente externo... La gestión financiera es uno de los principales factores de comunicación. La función de comunicación de la gestión financiera consiste en la implementación de relaciones financieras con autoridades federales, subfederales y municipales, contrapartes, clientes, acreedores, prestatarios, inversionistas, fundadores, etc. Estas relaciones deberían al menos estar libres de conflictos e idealmente deberían contribuir al desarrollo de la empresa y la solución de sus objetivos estratégicos. La gestión financiera en la empresa debe adecuarse a los requisitos del entorno externo.

Entorno financiero del espíritu empresarial Es un complejo de relaciones comerciales multilaterales mutuas de la empresa con los sujetos y objetos de las relaciones financieras. El sistema de relaciones financieras de una entidad económica incluye relaciones en el campo de la educación, formación, disposición y uso de recursos financieros. Estas relaciones pueden darse tanto en el plano económico horizontal como en el vertical. Actualmente, las relaciones con organismos superiores se desarrollan en empresas de propiedad federal y municipal y en empresas estatales... Tal relación se revivió el nueva base y dentro de las participaciones financieras. Esta es la relación de las subsidiarias y afiliadas con la empresa matriz, el titular de su bloque de acciones de control (acciones). En condiciones de mercado prevalecen las relaciones de la horizontal financiera. Cada entidad empresarial es, por un lado, un proveedor de productos (obras, servicios) y, por otro, su comprador. Elementos que dan forma al entorno empresarial.

Ambiente de negocios - la situación socioeconómica, que incluye el grado de libertad económica, la presencia de un organismo empresarial, el dominio del tipo de mercado de las relaciones económicas, la posibilidad de formar un entorno empresarial y el uso de los recursos necesarios. La formación de un entorno empresarial es un proceso controlado. Los métodos de gestión se basan en medidas no relacionadas con el impacto en los sujetos actividades de negocio, pero con la construcción de condiciones favorables para el surgimiento y rápida formación de tales sujetos. La formación de un entorno empresarial incluye los siguientes elementos:

Adopción de un programa nacional para estimular el espíritu empresarial, creación de una infraestructura empresarial (todas las instituciones de actividad empresarial);

Cambiar el pensamiento económico y socioeconómico público;

Cambiando la psicología social. El desarrollo del espíritu empresarial conduce al crecimiento de la riqueza nacional y al bienestar de la nación.

Las condiciones para el surgimiento de las finanzas son la formación, distribución y uso de la renta monetaria, que consta de tres funciones: distribución, control y regulación.

Función de distribución

Responsable de proporcionar recursos económicos a cada enlace del sistema. La tarea principal es distribuir el ingreso nacional de acuerdo con las necesidades del estado y la población. Los ingresos se generan a partir de impuestos y el producto de la venta de bienes y servicios.

La distribución de ingresos permite:

• desarrollar de manera uniforme ramas de la economía nacional;
• fortalecer el estado, la economía y la defensa del país;
• elevar el nivel de vida de la población.

Función de control

La viabilidad económica y el cumplimiento de las leyes aplicables son componentes obligatorios de la función de control. El control es necesario en todos los niveles del movimiento de las finanzas y en cualquier transacción financiera. El control financiero es una herramienta para la prevención de delitos económicos, que permite:

• controlar la producción de bienes y servicios;
• monitorear el proceso de gasto de recursos;
• reducir costos y pérdidas;
• para evitar el desperdicio.

Función reguladora

La regulación tiene como objetivo mejorar la situación económica o superar la crisis. Las principales palancas de regulación son las políticas fiscales y crediticias. EN regulación gubernamental necesitar:

• sector público;
• rotación de dinero;
• finanza pública;
• actividad económica exterior;
• seguridad economica.

Relaciones financieras de las empresas: un sistema de relaciones con los organismos gubernamentales, el sistema tributario, los presupuestos, los bancos y otras instituciones de crédito, las compañías de seguros, etc., así como las relaciones monetarias que expresan la formación y el uso de fondos monetarios en el proceso de circulación de los recursos de la empresa, la formación de sus ingresos en efectivo y ahorros. ...

Las relaciones financieras se dividen en internas y externas.

Relaciones financieras internas:

• - formación del capital autorizado de entidades comerciales;
• - formación y distribución de ingresos en efectivo: ingresos, ingresos brutos y netos, ganancias, efectivo empresarial;
• - relación con los empleados para el pago salario.
• -relaciones financieras con divisiones estructurales propias
• - relaciones dentro de las asociaciones de producción y la relación de la empresa con sus filiales.

Relaciones financieras externas

relaciones con otras entidades comerciales en el proceso de generación y distribución de ingresos (relaciones intangibles);

• - multas, sanciones, decomiso; - relaciones de arrendamiento;
• - emisión y venta de valores;
• - actividad cooperativa;
• - prestamo comercial;

La organización de las finanzas de las entidades comerciales se lleva a cabo sobre la base de una serie de principios que corresponden a la esencia de la actividad empresarial en las condiciones del mercado:

Independencia económica. La implementación de este principio está garantizada por el hecho de que una entidad económica, independientemente de la forma de propiedad, determina de manera independiente la dirección de sus gastos, las fuentes de su financiamiento, guiada por el deseo de maximizar las ganancias.

Autofinanciamiento. Este principio significa la recuperación total de los costos de producción y venta de productos, la inversión en el desarrollo de la producción a expensas de sus propios fondos y, si es necesario, préstamos bancarios y comerciales. La implementación de este principio es una de las principales condiciones para la actividad empresarial, asegurando la competitividad de la empresa.

Responsabilidad material. Significa la presencia de un determinado sistema de responsabilidad por la conducción y los resultados de la actividad económica. Los métodos financieros para implementar este principio son diferentes para empresas individuales, sus gerentes y empleados de la empresa.

Interés material. Este principio está predeterminado objetivamente por el objetivo principal de la actividad empresarial: obtener beneficios.

Proporcionar reservas financieras. Este principio está asociado a la necesidad de formar reservas financieras para asegurar la actividad empresarial.

Principio control financiero... La implementación de este principio a nivel empresarial proporciona una organización financiera de este tipo que brinda la capacidad de llevar a cabo un control financiero interno basado en análisis y auditoría internos.

Por tanto, las finanzas de las organizaciones son el eslabón principal del sistema financiero. Las finanzas de las empresas son un conjunto de relaciones monetarias o financieras que surgen de las entidades comerciales con respecto a la formación de fondos reales y (o) potenciales de fondos, su distribución y uso para las necesidades de producción y consumo.

Todos los principios de organización de las finanzas de las entidades económicas están en desarrollo y para su implementación en cada situación económica específica, se aplican sus formas y métodos, correspondientes al nivel de desarrollo de las fuerzas productivas y relaciones de producción.

En el entorno económico actual, los bancos comerciales se están convirtiendo en un elemento importante de la infraestructura del mercado.

Dado que los bancos comerciales se crean y operan en forma de sociedades de responsabilidad limitada o sociedades anónimas, sus actividades solo son posibles a condición de obtener su propio beneficio. Por tanto, la relación entre empresas y bancos se construye teniendo en cuenta los intereses mutuos y debería ser beneficiosa para ambas partes.

La relación entre la organización y el banco surge con respecto a los servicios de liquidación y efectivo y crédito, así como en relación con la aparición de nuevos servicios característicos de una economía de mercado. Una característica importante esta relación es su naturaleza contractual. La iniciativa para celebrar contratos proviene de la empresa, que elige independientemente un banco para sus servicios de liquidación, efectivo y crédito.

Para los servicios de liquidación, la empresa celebra un acuerdo de cuenta bancaria con el banco, que es necesario para organizar los pagos sin efectivo. De acuerdo con el acuerdo, el banco abre cuentas de liquidación y otras cuentas para la empresa como cliente, les acredita los fondos recibidos tanto de la empresa como de la empresa, cancela de la cuenta de la empresa, en su nombre, los montos de las cuentas de proveedores, acreedores y los fondos presupuestarios y extrapresupuestarios correspondientes. Además, el banco se compromete a aceptar de la empresa cliente y emitirlo o en su nombre efectivo, pagar intereses por mantener dinero en cuentas.

La cuenta principal de una empresa como entidad legal es una cuenta corriente. La empresa tiene derecho a abrir varias cuentas corrientes en diferentes bancos. El producto de la venta de productos (obras, servicios) se acreditan en la cuenta corriente, se realizan liquidaciones sobre las obligaciones de la empresa. Otras cuentas (corrientes, préstamos, divisas) que la organización tiene derecho a abrir en cualquier número en diferentes bancos. Se abre una subcuenta de liquidación para una empresa que tiene divisiones estructurales separadas fuera de su ubicación. En su ubicación, las cuentas bancarias se abren a nombre de la empresa. Dado que la subcuenta de liquidación tiene un valor auxiliar, acumula ingresos de la división para su posterior transferencia a la cuenta de liquidación principal de la empresa.

Se abren cuentas corrientes para sucursales, departamentos y otras divisiones de la empresa que no son de liquidación. Se utilizan para transacciones de liquidación limitadas, principalmente relacionadas con salarios y gastos administrativos.

Cuando se abre una cuenta corriente en moneda extranjera en el banco, se abre automáticamente una cuenta en moneda extranjera de tránsito, a la cual se transfieren divisas desde actividad económica exterior empresas. Después de la venta de una parte de las ganancias en divisas, el saldo de los fondos en divisas se transfiere a la cuenta corriente.

En el proceso de liquidación y servicios de efectivo entre la empresa y el banco, se forman ciertas relaciones financieras, acompañadas del movimiento de fondos y que afectan la formación de los ingresos de la empresa y el banco.

Muchos bancos cobran tarifas por configurar cuentas de clientes y realizar liquidaciones y transacciones en efectivorecuperar los costos de su implementación. Otros, para atraer clientela, abren cuentas corrientes gratis. Cada banco paga una determinada tarifa a favor de este último por conservar los fondos de las empresas (la excepción es una cuenta en moneda de tránsito). El monto de la tarifa se establece de común acuerdo en el caso de una cuenta corriente. La empresa coloca temporalmente los fondos excedentes en cuentas de depósito a plazo fijo según los términos del banco, que establece los intereses de los depósitos en función de los términos de conservación del dinero.

Los gastos de la organización para el pago de los servicios del banco se incluyen en el costo de los productos (obras, servicios), los ingresos recibidos por mantener fondos en las cuentas bancarias se tienen en cuenta como parte de la utilidad del balance de la empresa como ingresos no operativos. Los bancos no tienen derecho a controlar las liquidaciones de la empresa con el presupuesto, otras empresas u otros pagos no monetarios, aunque se realizan en las formas establecidas. Sin embargo, el banco tiene cierta responsabilidad de observar las reglas de disciplina de liquidación, que están establecidas por las regulaciones del Banco Central de la Federación de Rusia y están determinadas por acuerdos entre la empresa y el banco comercial. Por adeudo extemporáneo o incorrecto de fondos de las cuentas de la empresa, así como por abono extemporáneo o incorrecto de los fondos recibidos por la compañía, tiene derecho a exigir al banco el pago de una multa a su favor por el monto del 0,5% de estos montos por cada día de atraso. El acuerdo entre el banco y la empresa también puede prever otras formas (adicionales) de responsabilidad.

La responsabilidad de las empresas con el banco se establece en cuentas bancarias y acuerdos de depósito, acuerdos de crédito.

Tenga en cuenta que el papel del crédito para garantizar el funcionamiento normal de la empresa en las condiciones modernas es ciertamente importante.

Los préstamos bancarios son la fuente más importante de recursos financieros para las necesidades de las empresas asociadas a la producción y venta de productos. La necesidad temporal de fondos surge especialmente a menudo para empresas donde hay fluctuaciones estacionales en el volumen de producción y ventas de productos. Pero puede surgir como resultado de una brecha temporal entre la recepción de fuentes de ciertos tipos de costos y la necesidad de fondos para este propósito, por ejemplo, para la implementación de trabajos de reparación. Las asociaciones de autofinanciamiento y las empresas de la industria se acreditan sobre la base de los inventarios agregados y costos de producción.

El principio general de verificación de la garantía crediticia es el siguiente. La deuda real se compara con el monto del saldo pagado en exceso de las existencias de objetos de valor y los costos de producción dentro del plan y los bienes enviados en el monto de su saldo en el balance general.

En la práctica, se realiza simultáneamente una verificación de la seguridad de una institución bancaria para la totalidad de las existencias y los costos y bienes enviados. Si la deuda excede el monto planificado del préstamo, la institución bancaria, junto con la empresa, considera las razones que causaron el exceso de necesidad de un préstamo.

Se puede tomar la decisión de otorgar un préstamo para necesidades temporales por el monto total o parcial del exceso de inventario y costos de producción, así como los bienes enviados. Si estas medidas le permiten llevar la deuda al período planificado, la institución bancaria puede proporcionar un préstamo para necesidades temporales.

Si es imposible llevar la deuda de un préstamo al nivel planificado a su debido tiempo, así como en el caso de una deuda vencida de préstamos bancarios, se introduce una limitación de los préstamos dentro del monto previsto del préstamo.

Si se excede el tamaño del préstamo planificado debido al crecimiento excesivo de los bienes enviados, cuyas condiciones de pago aún no han llegado, se aceptan para acreditar sin limitar el monto y el plazo. El banco no aplica sanciones en este caso.

Al comprobar los restos de obra en curso, productos terminados y las mercancías enviadas se aceptan para acreditar al costo real, pero no más alto que el planificado, y todas las demás existencias y costos, según la estimación del balance. El valor del inventario se reduce por el monto de la depreciación de los valores, las provisiones para gastos o pérdidas futuras, así como los descuentos comerciales si los bienes se registran en el balance general a precios minoristas o mayoristas.

El banco puede proporcionar préstamos para cubrir los costos de los activos fijos si la empresa carece de fondos de incentivos. El análisis de la relación entre la empresa y el banco para dichos préstamos consiste en verificar el uso previsto de los préstamos y la efectividad de las actividades realizadas a su costa.

Los préstamos son un método de financiación reembolsable de una empresa. Es un servicio bancario tradicional. La empresa tiene derecho a recibir un préstamo en el banco donde se le abre la cuenta corriente y en cualquier otro banco. Los préstamos se realizan sobre la base de un contrato de préstamo que define los derechos y obligaciones de las partes, así como la responsabilidad por la violación de los términos del contrato, teniendo en cuenta la naturaleza del préstamo otorgado y la situación financiera de la empresa prestataria.

Dependiendo de la naturaleza de las necesidades de fondos prestados de la empresa, existen préstamos a corto plazo (hasta un año), préstamos a medio plazo (de uno a tres años) y préstamos a largo plazo (más de tres años).

La empresa paga intereses al banco por el uso del préstamo, los cuales deben ser devueltos dentro del plazo especificado en el contrato. Las tasas de interés dependen del período de uso del capital prestado, teniendo en cuenta la oferta y la demanda. Las tasas de interés pueden variar de un banco a otro.

La práctica de los bancos rusos en el ámbito de los préstamos muestra que sus actividades en este ámbito consisten casi en su totalidad en préstamos a corto plazo, concentrados en el ámbito del comercio y las adquisiciones. Básicamente, los fondos prestados están destinados a operaciones de intermediación, que se caracterizan por una rápida rotación de fondos y altas ganancias.

Dado que los bancos otorgan préstamos sobre una base comercial, los principios de los préstamos son la seguridad del préstamo, la naturaleza del objetivo, la urgencia, el reembolso y el reembolso del préstamo. En este caso, esto determina las preferencias de tipos específicos de operaciones crediticias y su abrumadora superioridad numérica. La relación con el sistema financiero y crediticio es diversa. En primer lugar, se trata de relaciones con los presupuestos de varios niveles y fondos extrapresupuestarios relacionados con la transferencia de impuestos y deducciones. El sistema fiscal ruso es imperfecto y no contribuye a la normalidad. actividades de producción... La experiencia mundial muestra que es posible reducir las altas tasas de inflación solo apoyando la producción y desarrollando inversiones. Este debe ser el foco principal de las políticas tributarias, crediticias y aduaneras. En particular, en muchos países parte o la totalidad del aumento de la producción no está gravado. Esto es beneficioso tanto para la empresa como para el estado, ya que los impuestos de tales empresas se reciben en su totalidad y, después de un año, aumentan considerablemente.

Las relaciones con el vínculo asegurador del sistema financiero consisten en transferencias de fondos para seguros sociales y médicos, así como seguros de propiedad de la empresa.

Las relaciones financieras de las empresas con los bancos se están estableciendo tanto en términos de organización de liquidaciones no monetarias como de obtención y reembolso de préstamos a corto y largo plazo. La organización de los pagos sin efectivo tiene un impacto directo en la situación financiera de las empresas. El crédito es la fuente de formación capital de trabajo, la expansión de la producción, su ritmo, la mejora de la calidad del producto, ayuda a eliminar las dificultades financieras temporales de las empresas.

Actualmente, existen varios problemas en las relaciones entre empresas y bancos. La práctica de los pagos sin efectivo es primitiva: prepago, trueque, efectivo, grandes impagos. El préstamo es muy caro, por lo que su participación en la formación del capital de trabajo de las empresas es muy baja (en promedio, no más del 10%). Prácticamente no se utilizan préstamos a largo plazo para financiar inversiones. Tampoco se han desarrollado servicios bancarios no tradicionales.

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Introducción

1. Organización y ejecución de acuerdos financieros de la empresa.

2. Préstamos a organizaciones

2.3 Análisis (redacción) del contrato de préstamo

2.4 Estudio (elaboración) de un estudio de viabilidad para un presupuesto de liquidación de pago de financiamiento de solicitud de préstamo

3.2 Adjunte un informe sobre el financiamiento específico de la empresa u otros documentos disponibles sobre el apoyo estatal a la empresa

4. Seguro de las actividades de las organizaciones

4.1 Analizar la organización del seguro de las actividades económicas y financieras de la empresa. Tipos de seguros. Evaluación de opciones de condiciones de seguro

4.2 Dibujar un diagrama de la relación de seguro entre el asegurado y el asegurador

4.3 Adjuntar documentos sobre seguros de las actividades de la empresa

Conclusión

Aplicaciones

Introducción

El lugar de mi formación práctica OJSC "Pokrovsky Rudnik", 676150, región de Amur, distrito de Magdagachinsky, pueblo de Tygda, st. Sovetskaya, 17 años.

El propósito de la práctica es consolidar los conocimientos teóricos adquiridos en el proceso de aprendizaje y adquirir habilidades prácticas en contabilidad, análisis económico y auditoría.

De acuerdo con el objetivo, sus tareas están determinadas: divulgar la organización y la implementación de los cálculos financieros de la empresa, familiarizarse con los préstamos a la organización, considerar el tema de los fondos presupuestarios como fuente de financiamiento para las actividades de las organizaciones, familiarizarse con el seguro de las actividades de la organización.

Breves características económicas de la empresa: la empresa OJSC "Pokrovsky Rudnik" se estableció el 1 de septiembre de 1994 y se registró como una sociedad anónima abierta. La ubicación de la empresa en la Federación de Rusia, región de Amur, distrito de Magdagachinsky, asentamiento de Tygda. Dirección legal: región de Amur, distrito de Magdagachinsky, Tygda, st. Sovetskaya, 17. La oficina está ubicada en Blagoveshchensk, st. Kalinina, 137. Actualmente, el Director General es A.V. Biryukov.

Pokrovsky Rudnik OJSC tiene oficinas de representación en Moscú e Inglaterra.

La actividad principal de Pokrovsky Rudnik OJSC es la extracción de metales preciosos: oro y plata. Paralelamente, durante 2014 prosiguieron las obras de construcción e instalación, tanto de forma económica como contractual, de finalización y adecuación de las instalaciones de producción construidas y puestas en servicio en 2015, y se inició la construcción de una serie de nuevas instalaciones, tanto con fines productivos como no productivos.

El depósito Pokrovskoye es el objeto de mineral de oro más grande y es el líder entre las empresas mineras de oro en la región de Amur. Su puesta en servicio tiene un impacto significativo en el desarrollo socioeconómico no solo de la región de Amur, sino también de toda la región del Lejano Oriente de Rusia.

El volumen total de gastos de capital para la construcción del complejo minero e industrial ascendió a unos 40 millones de dólares.

Los proveedores de la empresa son:

· Equipo de producción - NPF ANAKON LLC

Equipo informático: sistemas de información empresarial

· vehiculos "Ural", "Kamaz", OJSC "Empresa Minera Industrial y Financiera"

· Equipo para laboratorio químico - JSC "Mekhanobz - tekhnika"

· Combustible - JSC "Amur nefteprodukt"

Concentrados - Analit - marketing, Aquilon

Todas las divisiones de producción de la empresa están estrechamente interconectadas y realizan una producción continua de sus productos. El personal total de Pokrovsky Rudnik JSC es de 1.756 personas. Hoy, Pokrovsky Rudnik JSC es una de las diez mejores empresas mineras de oro de Rusia. Entonces, en el marco de este proyecto, el primer oro se extrajo en 1999 en una cantidad de 200 kg., En 2003 - alrededor de 3770 kg., En 2004 - 4707 kg., En 2005 - 5100 kg., En 2006 6402 kg., En 2007. - 7000 kg., En 2016 el volumen de producción previsto es de 7600 kg. En menos de dos años, la productividad del procesamiento del mineral se ha duplicado, de 730 mil toneladas a 2 millones. En 2015, se extrajeron 7002 kg de oro y aproximadamente 1994 kg de plata, lo que es varias veces más alto que en 1999.

Los fondos obtenidos se invierten constantemente en la expansión de la producción, la compra de equipos modernos, en nuevos proyectos, la construcción de viviendas y otras instalaciones. La producción de oro aumenta anualmente y la tasa de crecimiento de las ganancias supera la tasa de crecimiento de la producción de oro. El número de empleados aumenta anualmente. Al mismo tiempo, el nivel de los pagos de impuestos enumerados disminuye anualmente. Lo más probable es que esto sea una prueba de una planificación fiscal racional. Las inversiones anuales en exploración están aumentando, lo que indica las perspectivas de expansión de la producción.

Ahora pasemos a considerar los temas de la tarea.

1. Organización y ejecución de liquidaciones financieras de la empresa "

1.1 Liquidación mediante órdenes de pago

Una orden de pago es una orden escrita del propietario de la cuenta al banco para transferir una cierta cantidad de dinero de su cuenta (liquidación, corriente, presupuesto, préstamo) a la cuenta de otra empresa destinataria de fondos en la misma u otra ciudad o institución no residente del banco.

Las posibilidades de utilizar órdenes de pago en los cálculos son diversas. Con su ayuda, las liquidaciones se llevan a cabo tanto para transacciones con productos básicos como con otros productos. En este caso, todos los pagos que no sean productos básicos se realizan exclusivamente mediante órdenes de pago.

En las liquidaciones de bienes y servicios, las órdenes de pago se utilizan en los siguientes casos:

Para los bienes recibidos y los servicios prestados (es decir, mediante la aceptación directa de los bienes), siempre que el pedido haga referencia al número y la fecha del documento de transporte de mercancías que confirma la recepción de los bienes o servicios por parte del pagador;

Para pagos por adelantado de pago y servicios (sujeto a la referencia en el pedido al número del acuerdo, acuerdo, contrato, que prevé el pago por adelantado);

Para liquidar cuentas por pagar en transacciones de productos básicos;

Al realizar pagos por bienes y servicios basados \u200b\u200ben decisiones del tribunal y arbitraje;

Al alquilar locales;

Pagos a transporte, servicios públicos, empresas domésticas por mantenimiento, etc.

En las liquidaciones de transacciones que no son de productos básicos, las órdenes de pago se utilizan:

Para pagos al presupuesto;

Reembolso de préstamos bancarios e intereses de préstamos;

Transferencia de fondos a organismos estatales y de seguridad social;

Contribuciones a fondos estatutarios al constituir sociedades anónimas, sociedades, etc.;

Adquisición de acciones, bonos, certificados de depósito, letras bancarias;

Pago de intereses, multas, sanciones, etc.

La orden de pago es emitida por el pagador en el formulario del formulario establecido, que contiene todos los detalles necesarios para realizar un pago y enviarlo al banco, por regla general, en 4 copias, cada una de las cuales tiene su propio propósito específico:

La primera copia se utiliza en el banco del pagador para cancelar fondos de la cuenta del pagador y permanece en los documentos del banco;

La cuarta copia se devuelve al pagador con un sello bancario como recibo de aceptación de la orden de pago para su ejecución;

La 2ª y 3ª copia de la orden de pago se envían al banco del beneficiario; en este caso, la segunda copia sirve como base para acreditar fondos en la cuenta del beneficiario y permanece en los documentos de este banco, y la tercera copia se adjunta al estado de cuenta del beneficiario como base para confirmar la transacción bancaria.

El banco acepta una orden de pago para su ejecución solo si hay fondos suficientes en la cuenta del pagador. También se puede utilizar un préstamo bancario para realizar un pago si la empresa tiene derecho a recibirlo.

El pedido tiene una validez de 10 días desde la fecha de su emisión (no se tiene en cuenta el día de emisión). El esquema de flujo de trabajo para liquidaciones con órdenes de pago para bienes realmente recibidos, servicios prestados, trabajo realizado es el siguiente.

Con un suministro constante y uniforme de bienes y la prestación de servicios, los compradores pueden liquidar cuentas con los proveedores con órdenes de pago en el orden de los pagos planificados. En este caso, las liquidaciones no se realizan para cada envío o servicio individual, sino mediante la transferencia periódica de fondos de la cuenta del comprador a la cuenta del proveedor en un momento específico y en una cierta cantidad según el plan de vacaciones de bienes y servicios para el próximo mes o trimestre. De esta manera, se pueden realizar acuerdos entre organizaciones comerciales y sus proveedores, entre centrales eléctricas, empresas manufactureras para carbón, gas, electricidad, metal, etc.

Diagrama de flujo de documentos para liquidaciones con órdenes de pago

1 - envío de productos, prestación de servicios con transferencia de facturas;

2 - presentación al banco de una orden de pago para transferir fondos al proveedor;

3 - transferencia de documentos al centro informático para reflejar las transacciones en las cuentas;

4 - ejecución de los documentos pasados \u200b\u200bpor el CC y su presentación al RCC;

5 - debitar fondos de la cuenta corresponsal del banco del pagador y enviar una nota de crédito a la MFO a la RCC (sucursal B);

6 - acreditación de fondos en la cuenta corresponsal del banco del proveedor;

7 - debitar fondos de la cuenta bancaria del corresponsal del proveedor y abonarlos en la cuenta corriente del proveedor;

8 - Extracto de la cuenta corriente del proveedor al acreditar fondos en una solicitud de pago.

La liquidación mediante pagos planificados es una forma progresiva de transferencia de pagos, ya que se basa en el contra movimiento de dinero y bienes. Esto conduce a la aceleración de las liquidaciones, la reducción de las cuentas por cobrar y por pagar mutuas, simplifica la técnica de liquidación y permite a las empresas y organizaciones planificar su rotación de pagos por adelantado.

Una vez que el banco verifica la exactitud del pedido, los fondos se cargan en la cuenta del pagador. En ausencia de fondos en la cuenta del comprador el día de la fecha de vencimiento del pago programada, el banco acepta la orden de pago en el índice de la tarjeta de documentos de liquidación impagos con registro en la cuenta fuera de balance "Documentos de liquidación no pagados a tiempo". Se paga a medida que se reciben los fondos en la cuenta del pagador después de los pagos prioritarios al presupuesto, el Fondo de Pensiones, el Fondo de Empleo y el Fondo de Seguro Médico Obligatorio.

El actual Reglamento "Sobre pagos no monetarios" prevé un procedimiento especial para liquidaciones mediante órdenes de pago al pagar transferencias de dinero a través de empresas de telecomunicaciones.

Las empresas y organizaciones tienen derecho, sin limitar el monto, a realizar transferencias de dinero a través de empresas de telecomunicaciones para los siguientes fines:

En nombre de los ciudadanos individuales de los fondos que se les adeudan personalmente (pensiones, pensión alimenticia, salarios, gastos de viaje, regalías);

Empresas en lugares donde no hay institución bancaria, para gastos de pago de salarios, para una contratación organizada de trabajadores.

En estos casos, la empresa pagadora emite una orden de pago a la oficina de correos más cercana, donde indica el propósito del monto transferido y lo envía a su institución bancaria. El pagador debe adjuntar al pedido los formularios de transferencias de dinero completadas a destinatarios específicos, así como una lista general de todos los destinatarios (en 2 copias) indicando quién recibe el dinero, con qué fines, a qué ciudad o pueblo se envía la transferencia.

A su vez, la empresa de comunicaciones que transfiere fondos, a través de su institución bancaria, emite una orden de pago dirigida a la oficina de correos que pagará estas transferencias. Se adjuntan a este pedido formularios completos de transferencias de remesas y una copia. lista completa destinatarios.

En este caso, el movimiento de fondos entre bancos se realiza a través de cuentas corresponsales en el RCC. Las empresas de comunicación pagan las transferencias recibidas en efectivo o acreditando fondos en las cuentas de los destinatarios. Al mismo tiempo, las transferencias dirigidas a personas jurídicas se pagan únicamente mediante transferencia bancaria también mediante instrucciones redactadas en 4 copias, por el monto total de todas las transferencias para cada destinatario.

Las entidades comerciales también pueden transferir cantidades en efectivo de los ingresos comerciales a sus cuentas abiertas en bancos a través de empresas de comunicaciones. En el formulario de orden postal, el traductor debe indicar:

Tu nombre completo;

Número de cuenta bancaria a la que se acreditarán estos ingresos;

El nombre y número del banco en el que se abre esta cuenta.

Una empresa de comunicaciones para todas las transferencias de dinero relacionadas con la transferencia de ingresos comerciales debe redactar una orden de pago al destinatario por el monto total y enviar esta orden al banco que atiende a esta empresa de comunicaciones. En el reverso de todas las copias de las órdenes relacionadas con la transferencia de ingresos comerciales, la empresa de comunicaciones debe indicar el nombre de los traductores específicos de los ingresos comerciales.

Las liquidaciones mediante órdenes de pago tienen una serie de ventajas en comparación con otras formas de liquidación: flujo de trabajo relativamente simple y rápido, aceleración del flujo de caja, la capacidad del pagador para verificar preliminarmente la calidad de los bienes o servicios pagados, la capacidad de utilizar esta forma de liquidación para pagos que no sean productos básicos, lo que hace que las liquidaciones mediante órdenes de pago sean las más prometedoras. forma de pago.

1.2 Liquidaciones por solicitudes de pago, cartas de crédito, órdenes de cobro

Liquidaciones por solicitudes de pago, cartas de crédito, órdenes de cobro. Liquidaciones bajo cartas de crédito: la carta de crédito es una obligación monetaria condicional aceptada por el banco (banco emisor) en nombre del pagador para realizar pagos a favor del destinatario de los fondos mediante la presentación de estos últimos documentos que cumplan con los términos de la carta de crédito, o para autorizar a otro banco (banco ejecutor) a realizar dichos pagos.

Los bancos pueden abrir los siguientes tipos de cartas de crédito:

Cubierto (depositado) y descubierto (garantizado);

Revocable e irrevocable (se puede confirmar).

Al abrir una carta de crédito cubierta (depositada), el banco emisor transfiere el monto de la carta de crédito (cubierta) a cargo del pagador o el préstamo que se le proporciona a disposición del banco ejecutor por la vigencia total de la carta de crédito.

Al abrir una carta de crédito descubierta (garantizada), el banco emisor le otorga al banco designado el derecho a cancelar fondos de su cuenta corresponsal dentro del monto de la carta de crédito.

Revocable es una carta de crédito que puede ser cambiada o cancelada por el banco emisor sobre la base de una orden escrita del pagador sin un acuerdo previo con el receptor de los fondos y sin ninguna obligación del banco emisor con el receptor de los fondos después de que se revoque la carta de crédito.

Irrevocable es una carta de crédito que solo se puede cancelar con el consentimiento del destinatario de los fondos. A solicitud del banco emisor, el banco designado puede confirmar una carta de crédito irrevocable (carta de crédito confirmada). Una carta de crédito irrevocable, confirmada por el banco designado, no se puede cambiar ni cancelar sin el consentimiento del banco designado. Se permiten pagos parciales bajo la carta de crédito.

El pagador presenta una carta de crédito al banco administrador en el formulario del formulario establecido, en el que, además de los datos obligatorios, el pagador está obligado a indicar:

· Tipo de carta de crédito (si no hay indicios de que la carta de crédito sea irrevocable, se considera revocable); · Condición de pago de la carta de crédito (con o sin aceptación);

· Número de la cuenta abierta por el banco designado para depositar fondos con una carta de crédito cubierta (depositada); · El período de vigencia de la carta de crédito indicando la fecha (día, mes y año) de su cierre;

· Nombre completo y exacto de los documentos contra los cuales se realiza el pago según la carta de crédito;

· El nombre de los bienes (obras, servicios) cuyo pago se abre una carta de crédito, el número y la fecha del contrato principal, el período de envío de bienes (ejecución de obras, servicios), el destinatario y el lugar de destino (al pagar los bienes).

En ausencia de al menos uno de estos datos, el banco se niega a abrir una carta de crédito. En caso de revocación (total o parcial) o cambios en los términos de la carta de crédito, el pagador deberá presentar al banco emisor la orden correspondiente redactada en cualquier forma en 3 copias. El director ejecutivo del banco coloca la fecha, el sello y la firma en cada copia de la orden. Se coloca una copia del pedido en la cuenta correspondiente fuera de balance, en la que se registran las cartas de crédito en el banco emisor. Se envían dos copias de la orden al banco ejecutor a más tardar el día hábil siguiente al día en que se recibió. Una copia de la orden es transferida por el banco ejecutor al destinatario de los fondos, la otra sirve como base para reembolsar fondos o cambiar los términos de la carta de crédito.

Si se establece que los documentos recibidos por el banco designado del receptor de los fondos no cumplen con los términos de la carta de crédito, el banco emisor tiene el derecho de exigir al banco designado bajo la carta de crédito cubierta el reembolso de los montos pagados al destinatario de los fondos, y bajo la carta de crédito descubierta - la restauración de los montos debitados de su cuenta correspondiente.

Para recibir fondos bajo una carta de crédito, el destinatario de los fondos presenta al banco ejecutor 4 copias del registro de cuentas, envío y otros documentos previstos en los términos de la carta de crédito. Deben presentarse dentro del período de vigencia de la carta de crédito.

El banco ejecutor está obligado a verificar la conformidad de los documentos presentados por el destinatario de los fondos con los documentos previstos en la carta de crédito, así como la corrección del registro de cuentas, la consistencia de las firmas y sello del destinatario de los fondos con las muestras declaradas en la tarjeta con muestras de firmas y sello. Si se encuentran violaciones en la presentación de documentos, así como la corrección del registro de los registros de cuentas, no se realiza el pago según la carta de crédito, los documentos se devuelven al destinatario de los fondos. El destinatario de los fondos tiene derecho a volver a enviar los documentos previstos en la carta de crédito antes de su fecha de vencimiento.

Una carta de crédito está cerrada (por el monto de la carta de crédito o su saldo):

· Al vencimiento de la carta de crédito;

· Sobre la base de una solicitud del destinatario de los fondos para negarse a seguir utilizando la carta de crédito antes de la expiración de su período de validez, si así lo establecen los términos de la carta de crédito;

· Por orden del pagador de revocar la carta de crédito en su totalidad o en parte, si dicha revocación es posible bajo los términos de la carta de crédito.

Las liquidaciones por cobranza son una operación bancaria a través de la cual el banco (banco emisor), en nombre y por cuenta del cliente, sobre la base de los documentos de liquidación, toma medidas para recibir el pago del pagador.

El banco emisor tiene derecho a contratar a otro banco (banco designado) para que realice los pagos de cobro. Las liquidaciones para el cobro se realizan sobre la base de solicitudes de pago, cuyo pago puede realizarse por orden del ordenante (con aceptación) o sin su orden (sin aceptación), y órdenes de cobro, cuyo pago se realiza sin orden del pagador (en un orden indiscutible).

Las solicitudes de pago y las órdenes de cobro las presenta el destinatario de los fondos (recuperador) a la cuenta del pagador a través del banco que atiende al destinatario de los fondos (recuperador).

El recuperador presenta los documentos de liquidación especificados al banco con el registro de documentos de liquidación transferidos para su cobro, redactado en 2 copias. La primera copia del registro se elabora con dos firmas de personas con derecho a firmar documentos de liquidación y un sello de imprenta.

En ausencia o insuficiencia de fondos en la cuenta del pagador, aceptados por el pagador, las solicitudes de pago por no aceptación de débito de fondos y órdenes de cobro se colocan en el índice de la tarjeta en la cuenta fuera de balance "Documentos de liquidación no pagados a tiempo" indicando la fecha de colocación en el índice de la tarjeta. El banco designado está obligado a notificar al banco emisor la colocación de los documentos de liquidación en el archivador. El banco emisor notifica al cliente de la presentación en el índice de la tarjeta. El pago de los documentos de liquidación se realiza cuando los fondos se reciben en la cuenta del pagador en el orden establecido por la ley.

Se permite el pago parcial de solicitudes de pago, órdenes de cobro ubicadas en el índice de la tarjeta.

Una solicitud de pago es un documento de liquidación que contiene un reclamo del acreedor (receptor de fondos) en virtud del acuerdo principal al deudor (pagador) por el pago de una cierta cantidad de dinero a través del banco. Las reclamaciones de pago se aplican en las liquidaciones de bienes suministrados, trabajos realizados, servicios prestados, así como en otros casos previstos en el contrato principal.

Las liquidaciones mediante solicitudes de pago se pueden realizar con aceptación previa y sin la aceptación del pagador.

Sin la aceptación del pagador, las liquidaciones con solicitudes de pago se realizan en los siguientes casos:

1) establecido por la legislación;

2) proporcionado por las partes en virtud del acuerdo principal, siempre que se conceda al banco administrador el derecho a cancelar fondos de la cuenta del pagador sin su orden.

En una solicitud de pago, pagada con la aceptación del pagador, el destinatario de los fondos anotará "con aceptación" en el campo "Condiciones de pago". El período para la aceptación de solicitudes de pago lo determinan las partes en virtud del acuerdo principal (el período para la aceptación debe ser de al menos 5 días hábiles).

La última copia de la solicitud de pago se utiliza para notificar al pagador la recepción de la solicitud de pago. La copia especificada del documento de liquidación se transfiere al pagador para su aceptación a más tardar el siguiente día hábil a partir del día en que el banco recibe la solicitud de pago.

Las solicitudes de pago son colocadas por el banco ejecutor en el índice de la tarjeta de los documentos de liquidación en espera de aceptación para el pago, hasta que se recibe la aceptación del pagador, se rechaza la aceptación (total o parcialmente) o expira el período de aceptación.

El ordenante, dentro del plazo establecido para la aceptación, presenta al banco el correspondiente documento sobre la aceptación de la solicitud de pago o la denegación total o parcial de su aceptación por las causales previstas en el contrato. La aceptación de una solicitud de pago o denegación de aceptación (total o parcial) se formaliza mediante una declaración de aceptación, denegación de aceptación. Al aceptar las solicitudes de pago, la solicitud se redacta en 2 copias, la primera de las cuales se redacta con las firmas de los funcionarios que tienen derecho a firmar los documentos de liquidación y el sello del pagador. En caso de rechazo total o parcial de aceptación, la solicitud se redacta en 3 copias. La primera y segunda copia de la solicitud se elaboran con las firmas de los funcionarios que tienen derecho a firmar los documentos de liquidación y el sello del pagador. La solicitud de pago aceptada se paga desde la cuenta del pagador a más tardar el día hábil siguiente al día de recepción de la solicitud. En caso de rechazo total de la aceptación, la solicitud de pago debe devolverse al banco emisor junto con una copia de la solicitud de reembolso al destinatario de los fondos a más tardar el día hábil siguiente al día de aceptación de la solicitud.

Si la solicitud de aceptación, rechazo de aceptación no se recibe dentro del plazo establecido, la solicitud de pago se devuelve al banco emisor al siguiente día hábil posterior a la expiración del período de aceptación, indicando el motivo de la devolución en el reverso de la primera copia de la solicitud de pago: “No se ha recibido consentimiento para la aceptación”

Sobre la base de la legislación, el destinatario de los fondos indica "sin aceptación" en la solicitud de pago por no aceptación, y también hace una referencia a la ley (número, fecha de aceptación y artículo), sobre cuya base se realiza el cobro. En el campo "Finalidad del pago", el recuperador, en los casos establecidos, indica las lecturas de los medidores y las tarifas vigentes, o se registra los cálculos en base a los medidores y las tarifas vigentes.

En la solicitud de pago de débito de fondos por no aceptación sobre la base del acuerdo, el destinatario de los fondos indica "sin aceptación", así como la fecha, el número del acuerdo principal y su cláusula correspondiente que prevé tal derecho de cancelación.

Sin aceptación, el banco realiza el débito de la cuenta en los casos previstos por el acuerdo principal si existe una condición en el acuerdo de cuenta bancaria sobre la no aceptación de fondos. El pagador está obligado a facilitar al banco información sobre el acreedor, quien tiene derecho a realizar solicitudes de pago por adeudo de fondos sin aceptación, el nombre de los bienes, obras o servicios por los que se realizarán los pagos, así como sobre el contrato principal (fecha, número y cláusula correspondiente derecho sin aceptación).

Una orden de cobro es un documento de liquidación, sobre la base del cual los fondos se cargan de las cuentas de los pagadores de manera indiscutible.

Se aplican órdenes de cobro:

1) en los casos en que el procedimiento indiscutible para la recaudación de fondos esté establecido por ley, incluso para la recaudación de fondos por parte de organismos que desempeñan funciones de control (FTS, Comité Estatal de Aduanas, Banco Central);

2) para colección según documentos ejecutivos;

3) en los casos previstos por las partes en virtud del contrato principal, sujeto a la disposición del banco del pagador con el derecho de cancelar fondos de la cuenta sin su orden.

Al recaudar fondos de cuentas de manera indiscutible en los casos que establece la ley, se debe hacer referencia a la ley en la orden de recaudación (indicando su número, fecha de adopción y el artículo correspondiente). Al recaudar fondos sobre la base de documentos ejecutivos, la orden de recaudación debe contener una referencia a la fecha de emisión del documento ejecutivo, su número, el número del caso en el que se tomó la decisión, sujeta a ejecución obligatoria, así como el nombre del organismo que tomó dicha decisión.

Las órdenes de cobro para el cobro de fondos de cuentas, emitidas sobre la base de documentos ejecutivos, son aceptadas por el banco del reclamante con el adjunto del documento ejecutivo original o su duplicado.

1.3 Elección de la forma óptima de pagos sin efectivo al realizar transacciones de liquidación con un proveedor específico

Selección de la forma óptima de pagos no monetarios al realizar transacciones de liquidación con un proveedor específico (comprador). Las liquidaciones sin efectivo se llevan a cabo sobre la base de los documentos de liquidación en la forma establecida y de conformidad con el flujo de documentos correspondiente. Dependiendo del tipo de documentos de liquidación, el método de pago y la organización del flujo de documentos en el banco, los pagadores y destinatarios de los fondos tienen las siguientes formas básicas de liquidaciones no monetarias: liquidaciones por órdenes de pago, liquidaciones de cartas de crédito, liquidaciones por cheques, liquidaciones por órdenes de pago-órdenes, compensación de reclamaciones mutuas.

Las formas de liquidación entre el pagador y el receptor de los fondos se determinan mediante un acuerdo (acuerdo, acuerdos separados).

La elección de la forma de pago viene determinada principalmente por:

* la naturaleza de los vínculos económicos entre contratistas;

* la peculiaridad de los productos suministrados y las condiciones de su aceptación;

* ubicación de las partes de la transacción;

* método de transporte de mercancías;

* situación financiera de las personas jurídicas.

Liquidaciones mediante órdenes de pago. Esta es la forma más común de pagos no monetarios en Rusia en la actualidad. Una orden de pago es una orden de una empresa a un banco de servicio para transferir una cierta cantidad de su cuenta. Esta forma de pago tiende a ser más utilizada en una economía de mercado.

Las liquidaciones por órdenes de pago se utilizan para realizar una amplia gama de pagos: con su ayuda se liquidan con proveedores y contratistas en caso de prepago, con entidades de fondos de pensiones y seguros, con empleados cuando transfieren salarios a sus cuentas en otros bancos, con impuestos y otros pagos, cuando pagan a un banco comisiones, etc.

Liquidaciones en el orden de pagos planificados . En la literatura económica moderna, existen diferentes enfoques para la interpretación de los cálculos en el orden de los pagos planificados. A menudo se los considera como un tipo de liquidación con órdenes de pago, ya que es este documento el principal tipo de documento de pago utilizado en los cálculos de pagos presupuestarios. Con entregas iguales y constantes entre proveedores y compradores, las liquidaciones entre ellos se pueden realizar en el orden de los pagos planificados sobre la base de contratos (acuerdos) utilizando órdenes de pago en los cálculos.

Según los términos del contrato, el proveedor se compromete a enviar los productos al comprador en las cantidades especificadas y dentro del plazo especificado de acuerdo con el calendario de entrega acordado. El Comprador se compromete a realizar los pagos planificados en función de la frecuencia de los pagos y el volumen planificado de entregas dentro del plazo especificado por el contrato (diario o periódicamente).

Al cambiar a cálculos con pagos planificados, las partes de la transacción envían copias de los acuerdos con los detalles de la contraparte de la transacción a los bancos que los atienden, indicando la duración de los períodos de liquidación, el momento de los pagos, las instrucciones de las cuentas desde las que se realizarán los pagos y a las que se acreditarán los fondos, el momento de la conciliación y el procedimiento para su finalización. cálculos.

Para cada pago planificado, se emite un documento separado y se envía al banco: una orden de pago (emitida por el comprador).

Compensación mutua. Compensación de reclamaciones mutuas, es decir transferir de la cuenta de una organización a la cuenta de la contraparte solo la diferencia (saldo) de las contrademandas. La principal ventaja de esta forma de pagos sin efectivo es su relativa simplicidad y rentabilidad.

Se pueden presentar varios documentos de liquidación para compensación: órdenes de pago-órdenes, órdenes de pago, cheques de liquidación, etc. Al compensar reclamaciones mutuas, se produce una fuerte reducción en el movimiento de fondos. Se requieren solo en el monto de la diferencia restante después de la compensación.

Las compensaciones de reclamaciones mutuas son permanentes y únicas. Los saldos periódicos permanentes se calculan normalmente una vez cada diez días entre dos organizaciones empresariales sobre la base de entregas recíprocas, aproximadamente iguales. Ambos participantes de la compensación mantienen cuentas de liquidación mutua en las que se registran todos los importes por pagar. Los documentos de liquidación no se entregan al banco, sino que se envían inmediatamente al comprador con su monto reflejado en la cuenta de reclamaciones mutuas. De vez en cuando los representantes de las partes concilian las cuentas de las liquidaciones mutuas, establecen a favor de quién existe un saldo, y por este monto escriben ya sea una orden de pago u otro documento de liquidación que haga fluir un documento tradicional.

Compensación única de reclamaciones mutuas entre dos entidades legales se llevan a cabo en el caso de que una de las partes, al realizar un pago a favor de la otra, tenga contrademandas y reclamaciones en su contra. El saldo no contado lo reembolsa la parte que debería haber pagado más. Los bancos pueden realizar compensaciones grupales únicas en una fecha determinada (final de un trimestre, comienzo de un año) para eliminar las deudas mutuas vencidas resultantes de las entidades legales por liquidaciones entre sí.

Examinamos las formas de pagos sin efectivo que se utilizan en la empresa.

1.4 Adjunte, si es posible, una copia del estado de cuenta

En el informe, dibuje un extracto de cuenta de muestra. A continuación se presenta un ejemplo de extracto bancario.

2. Préstamos a organizaciones

2.1 Para evaluar la viabilidad económica de atraer crédito, fondos prestados de la empresa. Calcular el indicador de apalancamiento financiero

Evaluar la viabilidad económica de atraer crédito, fondos prestados de la empresa. Calcule el indicador de apalancamiento financiero (el efecto del apalancamiento financiero).

Capital de deuda: un conjunto de fondos prestados (efectivo y activos materiales) que se adelantan a la empresa y generan ganancias. En otras palabras, el capital prestado utilizado por la empresa caracteriza el volumen de sus obligaciones financieras (el monto total de la deuda).

La decisión sobre la elección de ciertas formas de atraer fondos prestados se toma sobre la base de un análisis comparativo de sus precios, así como una evaluación del impacto de los resultados del uso de capital prestado en indicadores financieros actividades de la empresa en su conjunto. El uso de capital prestado en determinadas condiciones es económicamente beneficioso para la empresa y su gestión eficaz conduce a un aumento de los volúmenes de producción, las ganancias y un aumento del rendimiento del capital. Por el contrario, el enfoque incorrecto de la formación de fuentes prestadas de la empresa puede tener un efecto muy adverso en su situación financiera.

A la hora de atraer capital prestado, es necesario resolver dos tareas contradictorias: minimizar el riesgo financiero asociado a la atracción de capital prestado y, por otro lado, aumentar la rentabilidad del capital mediante el uso de fondos prestados. Por lo tanto, es necesario determinar el límite de la viabilidad económica de atraer fondos prestados. El mecanismo para evaluar el impacto del uso de fondos prestados sobre el rendimiento del capital se basa en un índice denominado efecto del apalancamiento financiero.

El efecto del apalancamiento financiero es un incremento en la rentabilidad neta del patrimonio (cambio en la utilidad por acción) obtenido mediante el uso de un préstamo (capital prestado), a pesar de que este último se paga. Por tanto, el efecto del apalancamiento financiero refleja el principio de crecimiento de los ingresos de los propietarios al atraer fondos prestados. Con este indicador, es posible determinar la efectividad de la relación de fondos propios y prestados y calcular el límite máximo de préstamos bancarios, más allá del cual estabilidad financiera empresas.

El nivel de apalancamiento financiero depende de los términos del préstamo, el nivel de impuestos, la disponibilidad de incentivos fiscales para préstamos, empréstitos, préstamos y el procedimiento para pagar intereses sobre préstamos, empréstitos, etc. El efecto del apalancamiento financiero (EFR) se mide por el rendimiento adicional sobre el capital obtenido mediante el uso de fondos prestados ( préstamos) en comparación con el rendimiento sobre el capital de una organización financieramente independiente:

EFR \u003d (1 - Np / 100) * (ER - SSPS) * ZK / SK,

Donde Нп - tasa de impuesto sobre la renta,%; ER - rentabilidad económica,%; SSPS: tasa de interés promedio calculada sobre préstamos (fondos prestados); ZK: el costo del capital prestado, SK: el costo del capital social. En cuanto al indicador de rentabilidad económica, se define como el ratio de beneficio antes de intereses e impuestos (en práctica rusa - beneficio antes de impuestos más pagos por el uso de fondos prestados (intereses a pagar)) al valor medio de los activos de la empresa.

Al día de hoy, la empresa no tiene compromisos por préstamos y empréstitos.

2.2 Elección de la estructura de capital óptima para una organización comercial

La elección de la estructura de capital se refiere a las decisiones estratégicas a largo plazo de la empresa. La estructura de capital está determinada por la estructura de los activos de la empresa: la participación de los costos de capital constantes en los costos totales de la empresa. Las empresas de industrias intensivas en capital requieren importantes activos no corrientes que requieren financiación de fuentes a largo plazo. Por otro lado, la obtención de fondos prestados aumenta la tasa de rendimiento del capital, pero al mismo tiempo, la expansión de los préstamos conduce a un aumento del riesgo financiero de la empresa. Existen varios enfoques para la formación de la estructura de capital de una empresa.

El primer enfoque supone una estructura de capital óptima para la empresa. Con este enfoque, la administración de la empresa establece la estructura de capital objetivo de acuerdo con el criterio de EPS, y todas las decisiones de financiamiento deben cumplir con los estándares adoptados.

Al utilizar este enfoque, se guían por el indicador EPS de ganancias por acción, y el razonamiento es el siguiente. La sustitución de deuda por las acciones de la empresa primero aumenta y luego disminuye las ganancias por acción (EPS). Cuanto mayor sea la participación de la deuda en la cantidad total de capital, más pagos deberán realizar los acreedores para compensar el riesgo de impago de la deuda; el costo de las obligaciones de la deuda aumentará. En cierto punto (D / D + E \u003d 0.5), los costos de financiamiento de la deuda comenzarán a exceder el efecto de una disminución en el número de acciones ordinarias en circulación y las EPS comenzarán a disminuir. Al mismo tiempo, la expansión de la deuda aumentará el riesgo financiero de la empresa por encima del riesgo operativo existente inherente a la empresa. En este ejemplo, la estructura de capital óptima debe tomarse como una estructura en la que la proporción de obligaciones de deuda no supere el 50%.

La desventaja de este enfoque se debe al hecho de que no existen métodos suficientemente confiables para predecir EPS para varios niveles de dependencia financiera de las empresas. Las estimaciones de los administradores financieros pueden no coincidir con las expectativas del mercado que evalúa el desempeño de la empresa.

Por otro lado, es muy difícil probar que la estructura de capital elegida no corresponde al máximo del precio de la acción.

Gráfico de rentabilidad y riesgo

En el segundo enfoque, al formar la estructura de capital, no se guían por el criterio de corto plazo para evaluar los resultados de la empresa en forma de maximización de EPS, sino por el flujo de efectivo neto a largo plazo generado por el capital de la empresa. Este enfoque es utilizado por organizaciones enfocadas en la actividad estable a largo plazo, eligiendo una estructura de capital que proporcione el valor presente máximo del flujo de efectivo neto para el período de pronóstico, descontado a una tasa correspondiente al costo promedio ponderado asumido del capital kav.

Dinámica de costos de capital

El costo de las acciones ordinarias de la empresa (capital social) se estima mediante la fórmula:

donde: kо es el costo de las acciones ordinarias; kср es el costo de capital promedio ponderado; kд el costo de las obligaciones de la deuda.

A medida que aumenta la participación de la deuda en el capital total, aumenta el precio del capital social. El precio de la deuda aumenta ligeramente al principio y luego más rápidamente. Dado que el precio de la deuda es menor que el capital social, la línea kav tiene un punto con un valor mínimo. El valor D / D + E, en el que ksr \u003d min, corresponde a la estructura de capital óptima a largo plazo.

El tercer enfoque para la formación de la estructura de capital se centra en satisfacer los requisitos de los inversores y acreedores de la empresa. La relación entre capital y capital prestado es uno de los indicadores analíticos más importantes para evaluar el riesgo de invertir y prestar una empresa. En tal evaluación, se utilizan los siguientes indicadores de apalancamiento financiero y cobertura, calculados a partir de información contable.

La participación de las obligaciones de deuda en un activo se calcula utilizando la fórmula:

Esta relación caracteriza la participación de los préstamos en el costo total de capital de la empresa (D / D + E).

La relación entre deuda y capital social se estima mediante la fórmula:

Este indicador caracteriza la participación de los créditos de los acreedores en la propiedad de los propietarios de la empresa (D / E).

Estos indicadores intercambiables reflejan la capacidad de la empresa para cubrir obligaciones de deuda con su propia propiedad. Calculado a partir de datos estados contables, no corresponden al valor de mercado de las deudas y activos de la empresa, pero permiten una estimación aproximada de la estructura de capital.

La tasa de pago de intereses se calcula mediante la fórmula:

Esta relación muestra cuántas veces la utilidad bruta excede la cantidad de interés anual sobre préstamos y empréstitos a mediano plazo a largo plazo. El valor medio de este indicador se sitúa en el nivel 5,5-6.

El índice de cobertura de la deuda (servicio de la deuda) se calcula mediante la fórmula:

Esta relación tiene en cuenta la capacidad de la empresa no solo para pagar intereses, sino también para reembolsar el principal. El valor (1 - tasa de impuesto sobre la renta) le permite llevar el flujo de efectivo de los pagos de la deuda principal al cálculo antes de impuestos, ya que la ganancia bruta es el flujo de efectivo antes de impuestos. Este ajuste asegura la comparabilidad de los elementos de flujo de efectivo utilizados para calcular el indicador.

Por ejemplo, si el beneficio bruto de la empresa corresponde a 100 millones de rublos, el pago anual de intereses es de 10 millones de rublos y el reembolso anual de la deuda principal es de 15 millones de rublos, entonces, con una tasa de impuesto a las ganancias del 24%, la relación del servicio de la deuda será:

De acuerdo con los resultados de los cálculos, se deduce que la utilidad bruta puede disminuir más de 3 veces antes de que la empresa comience a experimentar dificultades en el servicio de la deuda.

Los costos de financiamiento de alquiler no están sujetos al impuesto a las ganancias y deben contabilizarse en el cálculo de los índices de cobertura por analogía con los intereses.

Las desventajas de los indicadores enumerados, calculados sobre la base de la contabilidad, y no la información de mercado, la empresa debe incluir su naturaleza estática, que no refleja la dinámica actual de la empresa. La predicción del rendimiento futuro con base en estas métricas tiene en cuenta además las discrepancias entre las estimaciones contables y de mercado del valor del capital de la empresa. Sin embargo, la falta de un mercado de capitales desarrollado para la empresa de servicios, los inversores y los prestamistas hace necesario un uso generalizado de las estimaciones contables, incluso cuando su uso no esté justificado.

Existen otros enfoques para la formación de la estructura de capital de una empresa. Por ejemplo, la teoría de Modigliani-Miller (MM), formulada para las condiciones de un mercado de capitales ideal, en el que no existen restricciones al movimiento de fondos (impuestos, etc.), afirma que el costo del capital no depende de su estructura.

Las teorías existentes para fundamentar la estructura de capital óptima son lo suficientemente imperfectas para su uso práctico. No es posible estimar de manera confiable el impacto de la estructura de capital sobre el precio de una organización o el valor de mercado de sus acciones. La mayoría de las organizaciones comparten el concepto de una estructura de capital óptima. Otros practican decisiones de estructura de capital basadas en preferencias y oportunidades personales.

2.3 Análisis (redacción) del contrato de préstamo

Análisis (redacción) de un contrato de préstamo (contrato de préstamo, contrato de préstamo). Como dije, hoy la organización no tiene préstamos ni obligaciones crediticias. Sin embargo, consideraremos brevemente este tema. En virtud de un contrato de préstamo, una de las partes transfiere dinero a la otra parte y el prestatario se compromete a devolver la misma cantidad de dinero al prestamista.

Un contrato de préstamo se considera concluido desde el momento en que se transfiere el dinero, de lo que se deduce que es imposible obligar al prestamista a emitir un préstamo, ya que la promesa de prestar un préstamo no tiene valor legal. Las partes del contrato de préstamo pueden ser cualquier sujeto de derecho civil: ciudadanos capacitados, entidades legales, entidades de derecho público que sean propietarios de su propiedad. Un contrato de préstamo requiere una forma simple por escrito en los casos en que el prestamista sea una persona jurídica o el monto de este contrato celebrado entre ciudadanos sea al menos 10 veces superior al salario mínimo establecido por ley, que corresponde a reglas generales sobre la escritura simple de transacciones. Este formulario, de acuerdo con la ley, puede ser un recibo del prestatario u otro documento que confirme la transferencia de una determinada cantidad de dinero por parte del prestamista al prestatario. En otros casos, el contrato de préstamo se puede celebrar oralmente.

Un contrato de préstamo es un tipo de contrato de préstamo especial e independiente. Es esta circunstancia la que permite, de manera subsidiaria, aplicar la normativa sobre el préstamo para regularlo, salvo que de la esencia del contrato de préstamo se derive otra cosa.

La mayoría de los participantes en la rotación de propiedades tienen una necesidad constante de un préstamo en efectivo. Su satisfacción en el marco del contrato de préstamo es imposible, ya que es de naturaleza real y no puede generar la confianza del prestatario en recibir el dinero en el momento adecuado, ya que no se puede obligar al prestamista a emitir un préstamo. Por tanto, el mercado financiero, dentro del cual, de hecho, se realiza el "trading de dinero", necesita otro acuerdo de carácter consensual. Esta circunstancia predeterminó el surgimiento de un contrato de préstamo relativamente independiente. En virtud de un contrato de préstamo, un banco u otra institución de crédito se compromete a proporcionar fondos al prestatario en la cantidad y en los términos estipulados en el contrato, y el prestatario se compromete a devolver la cantidad de dinero recibida con intereses.

Por su naturaleza jurídica, el contrato de préstamo es consensual, reembolsable y bilateral. A diferencia de un contrato de préstamo, éste entra en vigor ya en el momento en que las partes llegan a un acuerdo adecuado, antes de la transferencia real de dinero al prestatario. Esto hace posible que el prestatario, si es necesario, obligue al prestamista a emitir un préstamo, que está excluido en las relaciones de préstamo.

Un contrato de préstamo también difiere de un contrato de préstamo en términos de su estructura temática. Solo un banco u otra organización crediticia que tenga una licencia correspondiente del Banco Central de la Federación de Rusia para realizar tales operaciones puede actuar como acreedor aquí. Solo el dinero puede ser objeto de un contrato de préstamo. Además, la mayoría de los préstamos se emiten en forma no monetaria, es decir, el tema de las relaciones crediticias son los derechos de reclamación y no el dinero en forma de billetes. Por eso la ley habla de otorgar un préstamo en forma de "efectivo", y no "dinero u otras cosas", como es el caso del contrato de préstamo. Por lo tanto, el objeto del contrato de préstamo es dinero no monetario ("efectivo"), es decir derechos de reclamo, no cosas. Si el acuerdo trata sobre la obligación de otorgar crédito para cosas (definido por características genéricas), y no dinero, entonces dicho acuerdo está sujeto a reglas especiales sobre un préstamo para productos básicos.

En consecuencia, el contrato de préstamo, tanto en términos de su objeto como de objeto, tiene un alcance más limitado que un contrato de préstamo. Finalmente, un contrato de préstamo, a diferencia de un contrato de préstamo, siempre es oneroso. La remuneración para el prestamista se determina en forma de intereses devengados sobre el monto del préstamo durante todo el período de su uso real. El monto de dicho interés está determinado por el contrato y, en ausencia de instrucciones especiales en él, de acuerdo con las reglas del párrafo 1 del art. 809 GK, es decir a la tasa de refinanciamiento.

2.4 Estudio (preparación) de un estudio de viabilidad para una solicitud de préstamo

Estudio (preparación) de un estudio de viabilidad para una solicitud de préstamo. Echemos un vistazo rápido a este problema. Se utiliza un estudio de viabilidad (FS) para describir brevemente la necesidad y viabilidad de algunos costos.

Un estudio de viabilidad de un préstamo es uno de los principales documentos que proporciona un prestatario, que demuestra la calidad y el nivel de la transacción crediticia del prestatario. Puede realizarse de cualquier forma arbitraria y estar firmada por el jefe de la empresa y el jefe de contabilidad.

La extensión del estudio de viabilidad suele ser de 2-3 páginas, a veces un poco más.

A veces, depende de cómo y a qué nivel se realice el estudio de viabilidad si el banco podrá evaluar al prestatario y el grado de riesgo crediticio. Por tanto, un estudio de viabilidad es un documento muy importante tanto para el banco como para el cliente.

Las principales tareas del estudio de viabilidad:

· Demuestre que la empresa necesita estos costes o estas decisiones.

· Determinar qué tan factible es el proyecto desde un punto de vista técnico y económico.

El estudio de viabilidad para obtener un préstamo debe reflejar la eficiencia económica y la recuperación de costos durante el período para el cual se toma el préstamo.

El estudio de viabilidad incluye los siguientes apartados:

1) Plazos para la transacción;

2) Fondos propios y tomados en préstamo (evaluación de los fondos disponibles para el cliente);

3) Tipo de cambio del rublo en el momento de la transacción;

4) El costo de la transacción-compra (si la transacción es con un socio extranjero, teniendo en cuenta los impuestos especiales de aduana);

5) Cantidades recibidas después de la venta del sujeto de la transacción;

6) Costos;

7) La rotación de fondos;

8) Cálculo del impuesto sobre la renta, cuánto dinero quedará a disposición del prestatario después de llegar a un acuerdo con los acreedores y pagar todos los impuestos al estado, calculando el indicador de eficiencia de la transacción, que incluye la tasa de rendimiento y la tasa de rendimiento del capital invertido.

Entonces, por ejemplo, una compañía toma un préstamo por un monto de 50,000,000 de rublos al 15.0% anual durante 3 meses para comprar equipos bajo la garantía de una compañía de seguros. La empresa espera realizar esta transacción sin la participación de sus propios fondos y la participación accionaria de los socios. La empresa asume, al extraer y vender metales preciosos todos los meses, pagar al acreedor y obtener alguna ganancia.

Si un especialista del departamento de crédito del banco examina el estudio de viabilidad de una operación de préstamo, inmediatamente podrá sacar las siguientes conclusiones:

1. Como resultado de esta transacción, una cantidad muy pequeña quedará a disposición de la empresa, a pesar de los bajos costos.

2. Los indicadores de desempeño son muy bajos.

3. Esta empresa puede cancelar el préstamo sólo si el número de revoluciones (elemento 7) durante el período del préstamo es igual a tres.

Si analizamos las fórmulas para calcular el impuesto sobre la renta y los indicadores de eficiencia con una velocidad inferior a 3 (063), entonces la ganancia imponible (094) será mucho menor que los intereses que se deben pagar al banco y los pagos a la compañía de seguros. El número de revoluciones igual a tres denota la compra y venta de bienes cada mes, lo cual solo es posible con relaciones muy bien establecidas con vendedores y compradores, y esto es muy arriesgado, ya que son posibles demoras en la entrega de bienes y la imposibilidad de su venta, que conducirán a una pérdida de solvencia. ...

4. Si el prestatario tuviera sus propios fondos o atrajera socios a la participación accionaria, la situación con esta transacción sería más estable.

Se puede concluir que esta transacción es posible, pero no muy efectiva y arriesgada, y el banco puede asumir riesgos solo si trabaja con socios confiables y confiables.

3. Fondos presupuestarios como fuente de financiación para las actividades de las organizaciones.

3.1 Realizar un análisis de la efectividad del uso del apoyo financiero estatal (municipal) en el proceso de financiamiento de las actividades de la organización.

Analizar la efectividad del uso del apoyo financiero estatal (municipal) en el proceso de financiamiento de las actividades de la organización.

El análisis de la efectividad del uso de fondos públicos incluye los siguientes elementos:

1) comprobar la economía del uso de los fondos públicos por parte de la organización para lograr resultados específicos de sus actividades;

Documentos similares

Cancelación de fondos de la cuenta, eligiendo la forma de pagos que no son en efectivo, documentos de liquidación utilizados en la implementación de pagos que no son en efectivo. Liquidaciones mediante órdenes de pago, mediante carta de crédito; el procedimiento para trabajar con cartas de crédito en el banco emisor.

resumen, agregado 17/01/2010


Fundamentos, formas y principios generales de organización de pagos sin efectivo. Liquidaciones por órdenes de pago, por carta de crédito, por cobro, por órdenes-órdenes de pago, por órdenes de cobro y mediante tarjetas plásticas. Pagarés y liquidaciones de compensación.

trabajo de término, agregado 27/09/2011


Las principales formas de pago sin efectivo utilizadas en los bancos. El concepto de pagos sin efectivo, sus características y significado. Pagos sin efectivo mediante solicitudes de pago, pedidos, cartas de crédito, cheques, mediante facturas, tarjetas plásticas bancarias.

trabajo de término, agregado 16/06/2010


Fundamentos generales, funciones y principios clave de la organización de los pagos sin efectivo. El procedimiento de liquidaciones por órdenes de pago y órdenes-requisitos. Pagos sin efectivo bajo carta de crédito y cobranza. Características de las liquidaciones mediante letras de cambio y tarjetas plásticas.

trabajo de término, agregado 21/10/2011


El concepto de circulación de dinero sin efectivo y su papel en la economía. Principios y formas de organización de pagos sin efectivo. Liquidaciones mediante órdenes de pago, cheques, cartas de crédito y cobro. Problemas y perspectivas para el desarrollo del sistema de pagos sin efectivo.

trabajo final, agregado 25/03/2011


Liquidación de relaciones jurídicas en el sistema financiero de la Federación de Rusia. Regulacion legal liquidaciones mediante órdenes de pago, cartas de crédito y cobranza. El uso de pagos sin efectivo en las relaciones fiscales, aduaneras, presupuestarias y bancarias.

tesis, agregada el 12/06/2010


Liquidaciones por órdenes de pago, sus garantías. Cálculos en el orden de los pagos planificados. Forma de pago mediante carta de crédito. Establecimiento de relaciones de corresponsalía entre bancos. Chequera garantizada por el banco (sin depositar fondos). Pago con cheque personal.

resumen, agregado 13/12/2008


La forma del cheque y el procedimiento para cumplimentarlo. Formas de liquidación como métodos legalizados de ejecución a través de un banco de obligaciones monetarias de empresas y organizaciones. Esquema de flujo de documentos al realizar pagos mediante órdenes de pago. Liquidaciones por cobranza.

prueba, añadido el 23/01/2010


Liquidaciones por reclamaciones de pago. Liquidaciones por reclamaciones de pago pagaderas con la aceptación de los pagadores. Liquidaciones por reclamaciones de pago pagadas sin la aceptación de los pagadores. Pagos sin efectivo.

resumen agregado el 12/05/2002


Base legal Pagos sin efectivo. Tipos de documentos de liquidación. Responsabilidad del cliente bancario. Principios de los pagos sin efectivo. Organización de pagos sin efectivo mediante cheques, cartas de crédito, cobros y solicitudes de pago. Perspectivas del sistema de liquidación.

- un área específica de relaciones económicas determinada por el movimiento de dinero. Se basan en los procesos que ocurren como resultado de la creación, distribución, intercambio y uso de la renta nacional.

El movimiento de ingresos de las organizaciones va acompañado de la formación de sus relaciones financierascon otros sujetos de la economía.

Tipos de relaciones financieras por área

Todo se puede agrupar en cuatro grupos:

• con otras empresas y organizaciones;
• dentro de la empresa;
• dentro de asociaciones de empresas y organizaciones;
• con el sistema financiero y crediticio del estado.

Relaciones financieras con otras empresas y organizaciones.

Incluyen relaciones con proveedores, compradores, organizaciones de construcción e instalación y transporte, correos y telégrafos, comercio exterior y otras organizaciones, aduanas, empresas de países extranjeros. Este es el grupo más grande en términos de volumen de pagos en efectivo. Las relaciones de las empresas entre sí están asociadas con la venta de productos terminados y la adquisición de activos materiales para actividades económicas. El papel de este grupo es primordial, ya que es en el ámbito de la producción material donde las empresas reciben y.

relaciones financieras entre los fundadores al momento de la creación de la organización en la formación del capital autorizado, así como en la distribución de dividendos;

relaciones financieras entre organizaciones en el proceso de producción y venta de productos, creando valor agregado; es principalmente la relación financiera entre proveedores y consumidores;

Relaciones financieras dentro de la empresa

Incluye relaciones entre sucursales, talleres, departamentos, equipos, etc., así como relaciones con empleados y propietarios. Las relaciones entre las divisiones de la empresa están vinculadas al pago de obras y servicios, distribución de utilidades, capital de trabajo, etc. Su función es establecer ciertos incentivos y responsabilidad material para el cumplimiento de calidad de las obligaciones. Su volumen está determinado por el grado de independencia financiera. unidades estructurales... Las relaciones con trabajadores y empleados son pagos, prestaciones, ayudas materiales, así como el cobro de dinero por daños ocasionados, retención de impuestos.

relaciones financieras entre la organización y su personal en forma de pagos de sueldos, bonificaciones, prestación de beneficios sociales;

Relaciones financieras dentro de asociaciones de empresas y organizaciones.

Las relaciones financieras dentro de las asociaciones de empresas y organizaciones son las relaciones de las empresas con una organización matriz, también internamente.

Las relaciones financieras de empresas con organizaciones superiores constituyen relaciones de formación y uso de fondos monetarios centralizados, que, en las condiciones de las relaciones de mercado, son una necesidad objetiva. Esto es especialmente cierto para el financiamiento de inversiones, reposición de capital de trabajo, financiamiento de operaciones de importación, investigación científica, incluida la comercialización. La redistribución de fondos dentro de la industria, por regla general, sobre una base reembolsable, juega un papel importante en la gestión financiera y contribuye a la optimización de los fondos de las empresas.

relaciones financieras entre la organización y sus divisiones en la asignación de recursos, así como entre organizaciones dentro de un grupo financiero e industrial, holding, sindicato o asociación del cual la organización es miembro; estas relaciones suelen estar asociadas a la redistribución interna de fondos o al financiamiento de eventos corporativos;

Relaciones con el sistema financiero y crediticio del estado

Las relaciones con el sistema financiero y crediticio del estado son diversas. Este sistema incluye los siguientes enlaces: presupuesto, crédito, seguros y mercado de valores.

Relaciones con presupuestos diferentes niveles y con fondos extrapresupuestarios asociados a transferencias y deducciones.

Relaciones financieras de empresas con los bancos se construyen en relación tanto con el almacenamiento de fondos en los bancos, la organización de pagos sin efectivo y la recepción y devolución de préstamos a corto y largo plazo. La organización de los pagos sin efectivo tiene un impacto directo en la situación financiera de las empresas. es una fuente de formación, expansión de la producción, su ritmo, mejora, ayuda a eliminar las dificultades financieras temporales de las empresas.

Los bancos ofrecen actualmente a las empresas una serie de servicios denominados no tradicionales: confianza. Al mismo tiempo, pueden existir empresas independientes especializadas en el desempeño de estas funciones, con las cuales las empresas tienen relaciones directas, sin pasar por el banco.

Relaciones financieras de empresas con el mercado de valores sugerir.

relaciones financieras entre la organización y el sistema financiero del estado al retirar parte de los ingresos primarios en forma de impuestos y tarifas, así como al recibir asignaciones del presupuesto;

relaciones financieras entre la organización y otros participantes del sistema financiero. Las relaciones con los bancos surgen al organizar pagos sin efectivo, obtener y reembolsar préstamos a corto y largo plazo, así como obtener servicios bancarios. Las relaciones con el vínculo asegurador del sistema financiero se dan en seguros de propiedad, riesgos comerciales y empresariales, seguro obligatorio de empleados. Relaciones con los participantes del mercado de valores: al colocar fondos temporalmente libres en valoresasí como la implementación de la privatización.

Tipos de relaciones financieras por grado de obligación

Desde el punto de vista de la obligación, todas las relaciones financieras de la organización deben clasificarse en:

• voluntario;
• voluntario-obligatorio;
• forzado.

A voluntario relaciones financieras entre los fundadores al momento de la creación de la organización, entre organizaciones en proceso de producción y venta de productos, entre la organización y el personal en cuanto al consumo, con la asignación de recursos dentro de la organización, entre la organización y los participantes en el mercado de valores.

A financiero voluntario-obligatorio relaciones - relaciones en las que las organizaciones entran de manera voluntaria y luego se ven obligadas a cumplir con sus obligaciones o condiciones para establecer relaciones con otras entidades legales. Un ejemplo de tales relaciones pueden ser las relaciones financieras dentro de un grupo, holding, asociación, unión, ya que están reguladas por documentos internos adoptados voluntariamente. Dichas relaciones también incluyen las relaciones financieras al organizar la interacción con las contrapartes (proveedores y contratistas), cuyos términos se reflejan en las obligaciones contractuales. En condiciones de mercado, la elección de una contraparte y las normas legales de interacción con él se llevan a cabo de forma voluntaria, pero las sanciones por incumplimiento de las obligaciones contractuales aceptadas voluntariamente ya son obligatorias. La ejecución de la responsabilidad por obligaciones se expresa en el pago de multas y sanciones por incumplimiento de los términos de los contratos, indemnización por parte del personal por los daños materiales ocasionados por sus acciones.

Forzado Las relaciones financieras de la organización surgen cuando se cumplen las obligaciones tributarias, la realización (las liquidaciones entre entidades legales en efectivo son limitadas), el seguro obligatorio de responsabilidad profesional (por ejemplo, en actividades de auditoría y construcción), el seguro obligatorio de ciertas categorías de empleados o la propiedad determinada por el estado. actos legales... Abierto sociedades anónimas están obligados a entablar relaciones con los participantes y organizadores del mercado de valores.

Cada uno de los grupos de relaciones financieras enumerados tiene sus propias características y alcance. Sin embargo, todos son de carácter bilateral y su base material son los ingresos de la organización.