NYMEX(New York Mercantile Exchange) - Njujorška robna burza, glavno svjetsko tržište za trgovanje terminskim ugovorima za naftu. Uključuje burzu kao dio i dio je.

“House of Energy Contracts” je neslužbeni naziv burze.

Glavni postotak trgovanja je nafta, ali osim toga, NYMEX New York Mercantile Exchange se bavi drugim nositeljima energije i energentima: plinom, ugljenom, električnom energijom, etanolom, paladijem i platinom. Imovina burze uključuje čak i emisije ugljičnog dioksida.

Budući da je NYMEX mjenjačnica spojena s COMEX-om i posluju pod istim imenom NYMEX, temeljna imovina drugo ( zlato, srebro, bakar, aluminij itd.) na raznim internetskim izvorima uključeni su u popis imovine NYMEX-a i, u konačnici, svi se pojavljuju na popisima instrumenata za trgovanje CME grupa.

Kao glavni igrač na tržištu naftnih derivata, Njujorška burza Nymex ima dnevni obujam trgovanja od ( Specifikacije terminskih ugovora za sirovu naftu, CL) - oko 2.500.000 transakcija. Još jedan naftni ugovor, Brent Last Day Financial Futures ( BZ), kojima se trguje u količini od 200.000 transakcija. Veliki brojevi također su prikazani u terminskom trgovanju prirodnim plinom ( Futures prirodnog plina Henry Hub, NG) - 2.000.000 transakcija.

Burza NYMEX nema službenu web stranicu kao zaseban internetski izvor. Umjesto toga, predlaže se korištenje web stranice CME Group, koja kombinira materijale na burzama u New Yorku i Chicagu.

Najbolji brokeri za ulaganje u dionice

• eToro

Brokerske ponude veliki iznos dionice Većina brokera nastoji omogućiti pristup samo najpopularnijim NYSE ili NASDAQ, ali FinmaxFX ima ogroman broj europskih i azijskih dionica, veliki broj indeksa i naravno, vrijednosne papire američkih burzi, uključujući domaće tvrtke. Broker nudi profesionalnu platformu za trgovanje i najbolje uvjete.

Podesiva VFSC i u Rusiji TsROFR. Preporučeni početni depozit $250-300 .

Službena stranica:

U vlasništvu brokera koji posluje preko 20 godina. Sama platforma je pod kontrolom europskih regulatora CySEC I MiFID. Ovdje ćete pronaći ogroman broj dionica, dioničkih indeksa, ETF-ova i više.

Broker nudi ogromnu bazu sredstava, akademiju (programe obuke), stalno provodi webinare, pruža analitiku i ima vrlo prikladnu platformu za trgovanje na koju je povezan veliki broj indikatora. U samoj platformi nalazi se blok sa najnovije vijesti i prognoze na ruskom. Minimalni depozit $200 .

Službena stranica:

Struktura Njujorške burze

Već više od 20 godina pod imenom NYMEX(NYMEX Holdings) “skrivaju” se dvije praktički nezavisne burze, a zapravo podjele:

• NYMEX odjel
• COMEX odjel

Njihova interakcija je rad dviju polovica jednog posjeda. Spajanje NYMEX-a i COMEX-a 1994. bilo je nešto što je malo tko mogao zamisliti: to su dva dugogodišnja rivala, osim toga, povijesno gledano, New York Mercantile Exchange bila je znatno inferiorna u razmjerima od Commodity Exchange Inc. a dugo vremena potonji je prvoga gledao s visine.

Usponom Nymexa do istaknutosti i njegovim spajanjem s drugim divom za trgovanje ročnicama sa sjedištem u New Yorku, pojavio se novi teškaš u derivatima. Danas se oba odjela New York Futures Exchange savršeno nadopunjuju: jedan je specijaliziran isključivo za metale, drugi prvenstveno za energetske resurse.

NYMEX radno vrijeme

Radno vrijeme NYMEX-a počinje u 8:10 po njujorškom vremenu (+7 sati za Moskvu ljeti i +8 sati zimi). Završetak rada u 15:20 sati. Mjenjačnica radi 5 dana u tjednu, od ponedjeljka do petka. Trgovanje na elektroničkoj platformi CME Globex provodi gotovo danonoćno. svi potrebne informacije a podatke o radu NYMEX-a donosi službena stranica CME Grupe. Jedini negativ je nedostatak ruske verzije web resursa.

Povijest burze NYMEX

Sredinom 19. stoljeća trgovci su počeli pribjegavati stvaranju tržišnih foruma kako bi osigurali standardizaciju poslovanja i uspostavili standarde kvalitete i cijene. Otprilike u isto vrijeme formirana je burza NYMEX, isprva kao mjesto za trgovanje maslacem i sirom.

Tako je skupina poduzetnika s Manhattana odlučila zavesti red u trgovini poljoprivrednim proizvodima.

• 1872. godine- Osnovana Njujorška burza roba i sirovina Butter & Cheese Exchange of New York. Nešto kasnije naziv se promijenio u Butter, Cheese & Egg Exchange, jer se na popisu proizvoda pojavilo kokošje jaje.
• 1882 - službeno osnivanje i dobivanje naziva NYMEX New York Mercantile Exchange, početak trgovine peradi, voća i konzervirane robe.
• 1978 - početak trgovanja loživim uljem (iz ruku predsjednika kompanije Michela Marxa i ekonomista Arnolda Seifera), što je dovelo do uvođenja velikog broja energenata (nafte, benzina i plina) u listu burzovnih sredstava.

Vrijedno je napomenuti: trgovanje energijom, koje je u početku imalo skroman promet, brzo ga je povećalo, a poslovanje na NYMEX-u počelo je predstavljati prijetnju naftnim korporacijama i vladinim skupinama naviknutima na neovisnu kontrolu troškova naftnih derivata.

• 1993 - pokretanje platforme za elektroničko trgovanje NYMEX ACCESS.
• 1994., 4. kolovoza- spajanje s prethodno neovisnom burzom COMEX pod zajedničkim imenom NYMEX Holdings Inc. Od ovog trenutka obje su burze odjeljenja ujedinjene njujorške tvrtke.
• 2006 - Ruska nafta pojavila se među trgovačkim sredstvima burze, početak korištenja elektroničke trgovinske platforme Globex iz CME grupe. Zahvaljujući uvođenju elektroničkih sredstava, radno vrijeme trgovanja na NYMEX-u postalo je gotovo 24/7 za trgovce. Iste godine na burzi je sklopljeno 216 milijuna transakcija, a neto dobit tvrtke iznosila je više od 154 milijuna dolara.
• 2007 - početak prodaje ruske nafte za rublje.
• 2008. godine- NYMEX, koji se sastoji od dva odjela, apsorbiran je od strane mjenjačkog holdinga CME Group. Iznos transakcije iznosio je 11,2 milijarde dolara (u gotovini i dionicama). COMEX i NYMEX i dalje ostaju odvojeni kao zasebni odjeljci za razmjenu unutar najvećeg tržišta financijskih derivata u Sjevernoj Americi. NYMEX kotacije odlučujuće utječu na formiranje svjetskih cijena energenata.

Sjedište NYMEX-a nalazi se u New Yorku, na adresi 300 Vesey St., na rijeci Hudson:

Funkcije New York Futures Exchange

Nymex je višenamjenska burza koja igra ogromnu ulogu u globalnom robnom prometu, prvenstveno energetskih izvora. Njegove glavne funkcije:

• kontrola špekulacija u svim transakcijama na robnoj burzi;
• posredovanje između prodavatelja i kupca robe: osiguravanje mjesta za trgovanje i mogućnosti susreta kupaca i prodavatelja;
• osiguranje kroz instrumente trgovanja izvedenicama, prilagodbe cijena, smanjenje rizika za sudionike trgovanja.

Osim glavnih, razmjena obavlja niz pomoćnih funkcija: razvija standardne ugovore za transakcije, nudi konzultacije sudionicima razmjene, NYMEX kotacije imaju značajan utjecaj na ponudu i potražnju na tržištu, razmjena vam omogućuje uštedu vremena u naseljima, standardizira kvalitetu robe u prometu i utvrđuje pravila trgovanja.

NYMEX imovina

Trenutačno New York Futures Exchange provodi trgovanje na 500 vrsta transakcija, koje su podijeljene u 3 skupine:

1. Izvori energije(Energija)
2. Metali(Metali)
3. Poljoprivredne kulture(Poljoprivreda)

Prvi je nesrazmjerno veći od druga dva. Svaka skupina uključuje podskupine sorti komercijalnih instrumenata. Na primjer, grupa Energetika uključuje takve podskupine kao što su električna energija, sirova nafta, prirodni plin, rafinirani proizvodi, biogoriva, ugljen, petrokemijska nafta), emisije (npr. ugljični dioksid). Svaka od podskupina uključuje vlastite robne instrumente. Glavninu svih transakcija na burzi čini nafta.

• Kada govorimo o burzi NYMEX, možemo misliti kako na zaseban odjel Njujorške burze, tako i na cijelu tvrtku, uključujući burzu baznih metala COMEX. Stoga je važno razumjeti da NYMEX-ovi proizvodi uključuju, na primjer, zlato i srebro, ali se tim fjučersima trguje unutar okvira COMEX-a, dok NYMEX-ov odjel za metale trguje samo derivatima paladija i platine i većinom je usmjeren na energetskih ugovora.

NYMEX fjučersi sirove nafte

Specifikacije terminskih ugovora za sirovu naftu (CL) uključuju ugovor o kupnji 1000 barela nafte za američke dolare i cente po minimalnoj cijeni od 0,01 USD po barelu. Trguje se od 18:00 do 17:00 sljedećeg dana po vremenu CME Globex u New Yorku ili jedan sat unatrag po vremenu u Chicagu. Ovaj futures je jedan od najaktivnijih trgovanja u svijetu.

NYMEX Futures prirodnog plina

Henry Hub Futures ugovor o prirodnom plinu (NG) je ugovor za kupnju 10.000 mmBtu ( milijun britanskih toplinskih jedinica ili milijuni britanskih toplinskih (termalnih, toplinskih) jedinica) po minimalnoj cijeni od 0,001 USD po jedinici. Ovaj financijski ugovor nema dugu povijest i njime se trguje tek od 1990. Nymex je postao prva burza na kojoj su trgovci mogli raditi s derivatima prirodnog plina.

NYMEX Futures benzina

U SAD-u je benzin jedan od najaktivnije prodavanih proizvoda. Među instrumentima trgovanja Njujorške robne burze su fjučersi za marku benzina RBOB (RB) i druge vrste ugovora s ovim benzinom (OB, RBB, RL), fjučersi za benzin NY Harbor ULSD (HO) i drugi.

Platinum futures na Robnoj burzi

Burza Nymex je pionir u trgovanju financijskim izvedenicama na platini. (PL) je ugovor o kupnji 50 troy unci metala po 0,10 američkih dolara po unci ( minimalni trošak). Važnost platine za industriju ne može se precijeniti, a fjučersi za ovaj metal izvrstan su alat za ulaganje.

Fjučersi paladija na New York Mercantile Exchange

Palladium Futures Contract Specs (PA) - ugovor za kupnju 100 troy unci po minimalnoj cijeni od 0,05 USD po unci. Smatra se egzotičnim financijskim instrumentom.

Nafta za rublje unutar NYMEX-a

U 2006. godini Rusija je planirala stvoriti novi financijski instrument - naftne fjučerse REBCO(Ruska izvozna mješavina sirove nafte) i vođenje trgovanja na New York Mercantile Exchange s izgledima za daljnje stvaranje domaće ruske burze nafte. Posljednji je stvoren ( Peterburška međunarodna burza roba i sirovina) i danas je najveća robna burza u Ruskoj Federaciji. Fjučersi REBCO-a pokazali su se neuspješnim: u razdoblju 2006.-2012. nisu sklopljene transakcije, a 2013. prestalo je ažuriranje kotacija.

Zaključak

Unatoč spajanju s tržištem derivata Chicago i postajanju dijelom CME grupe, New York Mercantile Exchange ostaje jedan od glavnih igrača na tržištu naftnih financijskih ugovora na planetarnoj razini. Nafta je glavni energent 20. stoljeća, koja ne gubi svoju poziciju ni u 21. stoljeću. Burza NYMEX omogućuje sofisticiranim trgovcima da svjetsku potražnju za naftom, kao i drugim resursima i metalima, pretvore u novac.

Ako pronađete grešku, označite dio teksta i kliknite Ctrl+Enter.

Vladimir Khomutko

Vrijeme čitanja: 7 minuta

A A

Osnove burze naftnih derivata

Trenutno su nafta i njezini proizvodi glavni svjetski izvori energije, čija potrošnja raste svake godine. Međutim, nema svaka država prirodne rezerve ove sirovine, pa stoga globalni izvoz nafte i njezinih derivata igra vitalnu ulogu.

Izvozne cijene ugljikovodika u mnogim su zemljama više od domaćih cijena (Rusija nije iznimka), stoga, kako bi zadovoljile potrebe svojih gospodarstava s tim energetskim resursima, mnoge zemlje razvijaju niz mjera za reguliranje izvoza.

Glavne međunarodne organizacije koje reguliraju globalno tržište nafte i naftnih derivata.

Jedna od najpoznatijih i najutjecajnijih organizacija na svjetskom tržištu nafte je Organizacija zemalja izvoznica nafte (OPEC) koja je nastala 1960. godine na Bagdadskoj konferenciji pet zemalja: Irana, Iraka, Saudijske Arabije, Venezuele i Kuvajta. Postupno su im se pridružile zemlje poput Indonezije, Libije, Angole, Nigerije, Alžira, Katara i UAE.

Osim zemalja članica, postoje i zemlje promatrači među kojima je i Rusija.

Ciljevi ove organizacije su:

• koordiniranje naftne politike svojih članica i njezino približavanje zajedničkim standardima;
• traženje najučinkovitijih načina kolektivne i individualne zaštite interesa članova organizacije;
• osiguravanje održivosti prihoda od nafte zemalja OPEC-a;
• učinkovita i isplativa opskrba naftom država potrošača;
• stjecanje prihoda od ulaganja od ulaganja u naftnu industriju;
• zaštita okoliša;
• organiziranje učinkovite suradnje sa zemljama izvan OPEC-a u cilju stabilizacije globalnog tržišta nafte.

Zemlje s najvećom proizvodnjom i potrošnjom nafte

Većina nafte proizvodi se u Saudijskoj Arabiji.

Ova zemlja godišnje proizvede 542 milijuna tona ugljikovodika ili 13,1 posto ukupne svjetske količine. Na drugom mjestu je Rusija (12,9 posto), na trećem su Sjedinjene Američke Države (10,8 posto). Slijede sljedeće zemlje:

1. Kina – 5% svjetske proizvodnje;
2. Kanada – 4,7%;
3. Iran – 4,0%.

Što se tiče potrošnje ovog proizvoda, tu prednjače Sjedinjene Američke Države s 831 milijunom tona godišnje (odnosno 19,9 posto ukupne potrošnje nafte u svijetu). Drugo mjesto na ovoj ljestvici zauzima Kina (12,1 posto).

Ako govorimo o svjetskim liderima u proizvodnji nafte, Saudijska Arabija troši 3,2 posto svjetske nafte, a naša zemlja 3,7 posto.

Trenutačno je vrlo teško predvidjeti bilo kakve promjene u ovoj ocjeni, budući da su svi pokušaji predviđanja rizični i neprecizni. To je zbog činjenice da je tržište nafte pod jakim utjecajem neekonomskih čimbenika.

Nestabilna situacija na Bliskom istoku iu nekim arapskim zemljama može dovesti do najneočekivanijih scenarija cijena. Nitko nema jasno razumijevanje što će se dogoditi u ovoj regiji u bliskoj budućnosti. Osim toga, neki politički analitičari čak smatraju mogućim destabiliziranje situacije u Saudijskoj Arabiji, što bi za sobom povuklo krajnje teške posljedice za globalno tržište nafte i naftnih derivata.

Prerada nafte – glavni centri u svijetu

Svjetski lider u području rafiniranja naftnih derivata su Sjedinjene Američke Države. Ova zemlja koristi najviše moderne tehnologije prerada nafte. Za usporedbu, evo nekoliko brojki: koeficijent složenosti američkih rafinerija nafte (rafinerija) je 71 posto, dok je taj broj za zapadnoeuropske na razini 40 posto, au zemljama azijsko-pacifičke regije općenito je 27 posto.

Tržište svijetlih naftnih derivata također je pod značajnim utjecajem Sjedinjenih Američkih Država, budući da su američke rafinerije toliko zasićene sekundarnim procesima da već sada daju najveći mogući prinos svijetlih proizvoda uz minimalni prinos loživog ulja.

Naime, američke rafinerije nafte dobivaju od 450 do 500 litara benzina iz jedne tone sirove nafte.

U SAD-u najviše raste potražnja za svijetlim naftnim derivatima, uglavnom za dizelskim gorivom i motornim benzinom. Kako bi se zadovoljila rastuća domaća potražnja za ovim proizvodima, grade se nova postrojenja i povećavaju kapaciteti prerade postojećih rafinerija. Istodobno, Sjedinjene Države aktivno financiraju aktivnosti usmjerene na povećanje proizvodnje alternativnih goriva, poput biodizela i etanola.

U prosincu 2007. Amerika je usvojila američki Zakon o energetskoj sigurnosti i neovisnosti, koji predviđa povećanje proizvodnje etanola s 18,7 milijuna tona (podaci iz 2007.) na 108 milijuna tona do 2030. godine. Više od 50 posto ukupnog proizvedenog etanola proizvodi se iz žitarica (uglavnom iz kukuruza), a ostatak se proizvodi iz industrijskog otpada iz drvnoprerađivačke industrije.

U zemljama EU postoje rezerve za povećanje prinosa lakih frakcija nafte. Kako bi se to postiglo, radi se na povećanju broja procesa sekundarne prerade nafte u postojećim europskim rafinerijama nauštrb... Zemlje Europske unije imaju još veće zahtjeve za kvalitetom motornih benzina i dizelskog goriva od Sjedinjenih Država. Na primjer, od 2011. te zemlje više ne proizvode automobilsko gorivo koje sadrži sumpor. U tijeku aktivan rad kako bi se osiguralo smanjenje udjela olefinskih i aromatskih tvari u benzinu.

U trenutnoj situaciji zemlje u razvoju suočavaju se s teškim zadatkom. U njima je moguće povećati obujam prerade nafte uglavnom izgradnjom novih modernih rafinerija nafte s povećanom razinom proizvodnje lakih naftnih derivata, budući da je povećanje udjela sekundarnih procesa u postojećim rafinerijama teško zbog njihovih zastarjelih dizajna.

Zemlje koje su dio Organizacije za ekonomsku suradnju i razvoj Sjeverne Amerike planiraju povećati količinu prerade nafte do 2030. godine na milijardu i 50 milijuna tona, što je 200 milijuna tona više nego 2006. godine. Nakon 2020. očekuje se povećanje tih količina za 80 milijuna tona godišnje, što bi trebala osigurati dva čimbenika: povećanje obujma proizvodnje modernizacijom postojećih rafinerija, kao i izgradnjom novih rafinerija nafte.

Zemlje Bliskog istoka također pokušavaju povećati kapacitet prerade sa 165 na 265 milijuna tona godišnje. Istodobno, samo u Saudijskoj Arabiji planira se puštanje u pogon novih prerađivačkih kapaciteta s obujmom od 48,75 milijuna tona godišnje, od čega bi gotovo polovica (20 milijuna) trebala biti osigurana u Al-Jubailu.

U Iranu su puštena u rad nova postrojenja za frakcioniranje kondenzata s kapacitetom prerade od 18 milijuna tona godišnje.

U Kuvajtu se pokreće velika rafinerija nafte u gradu Al-Zur, kapaciteta 30,7 milijuna tona.

Naša zemlja također aktivno radi na povećanju obujma prerade nafte i povećanju postotka lakih proizvoda. U usporedbi s prosječnom nacionalnom dubinom obrade u 2005. godini od 71,6 posto, u 2030. godini planira se povećati na 89,4 posto.

Postojeći proizvodni potencijal općenito je sposoban zadovoljiti i globalne ruske interese na svjetskim energetskim tržištima i unutarnje potrebe zemlje.

Od 2009. godine u naftnoj industriji bilježi se stalan trend rasta, kako u obujmu proizvodnje tako iu obujmu prerade nafte.

Naftna industrija u prosjeku osigurava 42,9 posto prihoda federalnog proračuna i oko 22,7 posto prihoda konsolidiranog proračuna.

U Rusiji ih ima 28 operativna poduzeća preradu nafte s kapacitetom većim od 1 milijun tona godišnje, kao i približno 80 mini rafinerija, čiji je ukupni projektirani kapacitet za primarnu preradu nafte 273 milijuna tona godišnje.

Prema statistici, u 2009. godini naša je zemlja proizvela:

• motorni benzin – 35,72 milijuna tona;
• dizelsko gorivo – 67,4 milijuna tona;
• lož ulje – 64 milijuna tona.

Za potrebe domaćeg gospodarstva Potrošeno je 86,86 posto svih proizvedenih benzina i 42,47 posto svih proizvedenih dizelskih goriva.

Struktura svjetskog tržišta naftnih derivata

U svijetu se godišnje proizvede oko 3,4 milijarde tona naftnih derivata.

Glavni svjetski izvoznici ovih proizvoda su Nizozemska, Rusija, SAD, Singapur, Saudijska Arabija, Kuvajt, Kina, Južna Korea i Venezuela.

Glavni uvoznici su SAD, Njemačka, Japan, Kina, Singapur, Nizozemska, Francuska. Ukupni globalni obujam ovog tržišta iznosi oko 700 milijuna tona godišnje.

Kao što se može vidjeti iz gornjih podataka, zanimljiva činjenica je istovremena prisutnost zemalja poput Kine, SAD-a, Singapura i Nizozemske na popisu i uvoznika i izvoznika. To je zbog činjenice da te države na svoj teritorij uvoze proizvode primarne prerade nafte, a izvoze naftne derivate dobivene dubljom preradom.

Što se tiče kapaciteta prerade nafte, popis svjetskih lidera izgleda ovako (u tonama sirove nafte/dan):

• Sjedinjene Države - približno 2,27 milijuna;
• zemlje bivšeg Sovjetskog Saveza - 1,15 milijuna;
• Japan - 660 tisuća;
• Kina – 595 tisuća.

Takvo trgovanje provodi burza naftnih derivata, točnije burza roba i sirovina.

I nafta i njeni derivati ​​predstavljaju jedan od ozbiljnih ekonomskih instrumenata. Za tržište derivata nafte i njenih proizvoda utvrđuju se posebni indeksi. Za zaštitu od rizika povezanih s oštrim fluktuacijama cijena naftnih derivata koriste se financijski instrumenti poput terminskih ugovora. Osim svoje funkcije osiguranja rizika, ročnice su alati za razne strategije trgovanja.

Na burzama se kotacije primjenjuju na takozvane referentne vrste ulja, kao što su:

• Brent – ​​nafta Sjevernog mora (gotovo 70 posto ukupnog izvoza);
• WTI – West Texas oil;
• DubaiCrude (koristi se za kotacije u zemljama Zaljeva).

Kod nas se trgovanje naftnim derivatima odvija na Sanktpeterburškoj međunarodnoj robnoj burzi. Na službenoj web stranici spimex.com svakodnevno se objavljuju sve vrijednosti naftnih indeksa (kako nacionalnih tako i za europski dio Ruske Federacije).

Vrijednosti ovih indeksa mogu se vidjeti i za određeni datum i za prethodna razdoblja, uz postavljanje željene mjerne jedinice (na primjer, rublja / tona). Vrijednosti različitih indeksa goriva (na primjer, benzin Premium-95, Regular-92, loživo ulje, razne vrste dizel goriva) objavljene su u apsolutne vrijednosti, a promjena indeksa izražena je u postocima. Osim toga, možete pronaći podatke koji odražavaju ukupnu količinu (u tonama) i broj stvarno dovršenih transakcija.

Indeksi cijena naftnih derivata izračunavaju se na temelju podataka iz ugovora sklopljenih tijekom trgovanja na pojedinom tržištu. Dostupne su sve metode izračuna koje trgovci koriste. Neke vrste indeksa izračunavaju se pomoću analoga koji se prodaju u slobodnoj prodaji, iako su glavne metode izračuna koje se koriste za dobivanje ključnih indeksa iste.

Na burzama se trguje (kupuje i prodaje) sljedećim vrstama naftnih derivata:

• sirovo ulje;
• naftni derivati ​​raznih vrsta;
• fjučersi za te naftne derivate.

Osim toga, na burzi se trguje i drugom robom (na primjer, plinom i drvetom). Za procjenu razmjera burzovnog trgovanja, recimo da je u 2014. godini preko burze prodano više od 17 milijuna tona naftnih derivata i robe na bazi nafte i prirodnog plina.

Jedan od suosnivača St. Petersburg International Commodity Exchange je Gazprom Neft PJSC. Ova organizacija aktivno podupire razvoj burzovne trgovine u našoj zemlji općenito, a posebno naftnih derivata. Prema riječima rukovoditelja Gazprom Nefta, ovaj oblik prodaje proizvoda najtransparentniji je u cjenovnom smislu, a također je i vrlo moćan kanal prodaje.

Od 2014. Gazprom Neft je jedan od tri vodeća lidera u smislu količine trgovanja na burzi među domaćim tvrtkama. naftne kompanije. Tijekom godine dana ova organizacija poveća burzovnu prodaju svojih proizvoda u prosjeku za 10 posto.

Sanktpeterburška međunarodna burza roba i sirovina osnovana je 2013. godine naporima Službe Središnje banke Ruske Federacije, specijalizirane za financijska tržišta. Osim naftnih derivata na ovoj se burzi prodaju i kupuju:

• Građevinski materijal;
• energetski resursi;
• ugovori na određeno vrijeme.

Glavna globalna razmjena naftnih derivata usmjerena je na:

• New York Mercantile Exchange. Ova najveća trgovačka platforma osnovana je davne 1972. godine, a trenutno je najveća robna burza na svijetu. Što se tiče količine terminskog trgovanja naftom, ova platforma sigurno zauzima prvo mjesto u globalnom trgovanju burzama.
• London International Petroleum Exchange. Osnovan je početkom osamdesetih godina prošlog stoljeća.
• Singapurska burza (SGH). Ova platforma za trgovanje duguje svoj izgled spajanju dviju singapurskih burzi - devizne i burze. Sva se trgovina ovdje odvija isključivo elektroničkim putem.

Na robnim burzama transakcije mogu biti terminske (terms) ili stvarne robe. U drugom slučaju, prijenos vlasništva robe kupljene na aukciji na kupca događa se putem takozvanog razmjenskog skladišta. Drugim riječima, prodavač koji svoju robu nudi putem burze mora je i posjedovati.

Nakon završetka transakcije razmjene, rok za prijenos robe od prodavatelja do kupca je određen u ugovoru. Sve transakcije razmjene za stvarni proizvod, ovisno o vremenu njegove isporuke, dijele se na tri vrste: isporuka u budućnosti (“forward”) i isporuka u stvarnom vremenu (“cash” ili “spot”).

Sudionici burzovne trgovine za stvarne vrste robe su:

• prodavači čiji je cilj prodaja proizvedene robe;
• kupci koji kupuju robu za kasniju upotrebu za svoje potrebe;
• trgovci (trgovci) koji kupuju prave proizvode u svrhu njihove naknadne preprodaje.

Zaključno, želio bih napomenuti da budući da su nafta i njezini derivati ​​najvažniji svjetski izvori energije, njihova potrošnja svake godine raste, što postupno iscrpljuje svjetske rezerve nafte. U takvoj situaciji potrebno je poduzeti odgovarajuće mjere za što ekonomičniju upotrebu ulja, kao što su:

• primijeniti najsuvremenije tehnologije koje omogućuju povećanje učinkovitosti vađenja ovog prirodnog resursa;
• koristiti najnovija dostignuća znanstvenog i tehnološkog napretka za produljenje vijeka trajanja osiromašenih polja;
• pokušati obnoviti rad neiskorištenih naftnih bušotina;
• stalno poboljšavati učinkovitost rafiniranja nafte korištenjem najsuvremenijih tehnoloških dostignuća.

Osim gore navedenih mjera, korištenjem drugih vrsta energenata, kao što su prirodni plin, ugljen, hidroenergija, nuklearna energija i energija vjetra, mogu se značajno uštedjeti nafta i njezini proizvodi.

Zamjene za naftne derivate mogu uključivati:

• sintetička goriva;
• biodizel;
• goriva na bazi alkohola;
• električna energija;
• vodikovo gorivo.

Vrijedno je reći da će usprkos stalnom razvoju tehnologija koje se temelje na korištenju alternativnih izvora energije, prema mišljenju stručnjaka, naftni derivati ​​ostati glavne vrste goriva u sljedećih trideset godina. Najvažnije je u ovom trenutku nastaviti rad na prelasku na nove vrste energenata, koji će u budućnosti moći zamijeniti barem dio korištenih naftnih derivata.

Trenutno se razina opskrbljenosti svjetskog gospodarstva rezervama nafte stalno smanjuje. Istodobno, postoji privremeni nedostatak kapaciteta za transport i preradu ove sirovine, kao i ograničena količina dodatnih kapaciteta za povećanje proizvodnje nafte.

U sadašnjim uvjetima industrijalizirani potrošači počeli su pokazivati ​​sve veći interes za probleme koji postoje u alternativnoj energiji. Primjerice, značajno je porastao značaj projekata vezanih uz proizvodnju i opskrbu LNG-om (ukapljeni prirodni plin). Neki stariji posvećuju sve više pažnje razvoju nuklearna energija. Međutim, kao što je već spomenuto, nerealno je u doglednoj budućnosti u potpunosti nadoknaditi naglo povećanu potrošnju ugljikovodičnih proizvoda korištenjem alternativnih izvora energije.

Burza naftnih derivata u Rusiji

Stoga stručnjaci predlažu sljedeće načine daljnji razvoj svjetsko tržište nafte:

• traženje i razvoj novih naftnih polja;
• povećanje udjela alternativnih izvora energije, kao što su:

• energija vjetra;
• hidroenergija;
• korištenje etanola kao goriva (trenutačno najveći proizvođač je Brazil);
• širu upotrebu biogoriva.

Kao što se vidi iz predloženih načina rješavanja ovog problema, samo skup mjera može dati racionalno rješenje problema. Polu mjere nisu prikladne za to. Znanstveno-tehnološki napredak ne miruje, a za daljnji razvoj svjetskoj će zajednici trebati sve više izvora energije, a koliko dugo će biti dovoljno nafte za podmirivanje ovih rastućih potreba veliko je pitanje.

Ovo je organizirana veletržnica na kojoj se kupuju i prodaju proizvodi u velikim količinama. Zadatak robne burze kao institucije je osigurati uvjete za sklapanje kupoprodajnih poslova putem javne trgovine.

Značajke robne burze

• trgovanje je regulirano pravilima burze;
• svaki TSB funkcionira neovisno o drugima;
• V razvijene zemlje robne burze su neprofitne organizacije;
• besplatno određivanje cijena;
• promet se obavlja samo standardiziranim proizvodima;
• kupac može izabrati bilo kojeg prodavatelja i obrnuto;
• u trgovini sudjeluju posrednici (mešetari, brokeri).

Vrste TSB

• zatvoreno;
• otvoren.

• TSB stvarne robe;
• budući TSB.

• javno (uređuje ga država);
• s ograničenom intervencijom;
• privatna.

TSB funkcije

• Pojednostavljanje tržišta robe i sirovina korištenjem mehanizama razmjene. TSB osigurava organizirano trgovanje prema utvrđenim pravilima za sve igrače. Uz pomoć mehanizama razmjene, odnosno špekulativnih akcija, moguće je postići povećanje potražnje za proizvodima čak i ako njihova stvarna potrošnja nije povećana (i obrnuto). Ovaj obrazac razmjene osigurava da nema manjka ili stagnacije. Prodavači također imaju priliku trgovati ne samim proizvodom, već ugovorima za njega, što uvelike pojednostavljuje trgovanje i štedi vrijeme i novac.
• Stabilizacija cijena sirovina i roba - robno tržište podložno je volatilnosti, fluktuacije u realnoj potražnji i ponudi proizvoda uzrokuju fluktuacije cijena. Špekulativne operacije na tržištu vrijednosnih papira mehanizam su stabilizacije cijena jer ublažavaju kolebanja u ponudi i potražnji. Postoje i određena ograničenja trgovanja utvrđena pravilima burze. Ne dopuštaju da cijena prijeđe određene granice.
• Poboljšanje kvalitete proizvoda i standarda. Samo oni prodavači čija kvaliteta proizvoda odgovara utvrđenim standardima. Standardi su svojevrsno jamstvo kvalitete, što je posebno važno za kupce.
• Osiguravanje prometa - TSB spaja prodavače i kupce te na taj način pojednostavljuje i potiče razmjenu robe.
• Mogućnost planiranja - stabilizacija cijena sirovina i robe, koju pruža TSB, omogućuje tvrtkama koje nastupaju kao kupac da planiraju svoje troškove; kupac može učinkovitije organizirati svoje poslovanje.
• Rješavanje sporova - TSB ima određena pravila kojima podliježe svaki sudionik. U slučaju konfliktnih situacija, burza djeluje kao arbitar za rješavanje sporova.

opće informacije

Dioničari burze su: Transnefteproduct, Gazprom Neft, Rosneft, Transneft, Zarubezhneft, Surgutneftegaz, Tatneft, Ruske željeznice, Sovcomflot i drugi.

SPIMEX danas organizira burzovno trgovanje stvarnom robom na tržištima naftnih derivata, nafte, plina, drva i građevinskog materijala te ugovorima na određeno vrijeme. Na spot tržištu naftnih derivata SPbMTSB dd organizirano je trgovanje za sve glavne skupine naftnih derivata, sa širokom geografijom baza isporuke i jedinstvenim operativnim standardima za sve sudionike. Tržište derivata SPIMEX trguje fjučersima namire za burzovne indekse cijena naftnih derivata i fjučersima isporuke za naftne derivate

Strateški projekt burze je organizacija trgovanja isporučivim terminskim ugovorima za rusku izvoznu naftu Urals. Trgovanje je započelo 29.11.2016.

Obujam trgovanja na tržištu naftnih derivata, kao i pojedinih kategorija robe proizvedene iz nafte i plina, u 2016. godini iznosio je 17,16 milijuna tona (benzin, dizel, mlazno gorivo, loživo ulje i dr.). Opseg trgovanja na tržištu izvedenica u 2016. iznosio je 2,475 milijardi RUB. U 2016. godini na burzi je prodano oko 16,81 milijardi prostornih metara plina.

SPbIMEX je glavna platforma za razmjenu trgovanja naftnim derivatima u Rusiji. [ ]

Indeksi

Teritorijalni indeksi izračunati su za tri najveća domaća tržišta naftnih derivata - europski dio Rusije, uralsko-sibirsku regiju, istočni Sibir i Daleki istok.

Regionalni indeksi- pokazatelji za najveće regije potrošnja naftnih derivata.

Kompozitni indeks- jedinstveni univerzalni pokazatelj tržišta naftnih derivata koji odražava dinamiku promjene cijene prosječne tone svijetlih naftnih derivata po tržište dionica. Izračunato na temelju mjenjačkih transakcija.

Nacionalni indeksi- Ruske prosječne cijene naftnih derivata.

Tržište sirove nafte

U 2016. godini, količine prodaje nafte uzimajući u obzir natječajne procedure putem elektronička platforma Torg-i iznosio je 2,59 milijuna tona. Uključujući količine prodaje u Odjelu za naftu SPbIMEX JSC iznosile su 481 tisuću tona u iznosu od 6,34 milijarde rubalja.

Tržište izvedenica

Trgovanje terminskim ugovorima odvija se na tržištu derivata SPIMEX.

Trenutno postoji više od 20 različitih serija terminskog trgovanja. Opseg trgovanja na tržištu izvedenica u 2016. iznosio je više od 2,475 milijardi rubalja (48,63 tisuća ugovora).

Instrumenti tržišta izvedenica

Više od 10 različite vrste terminski ugovori, uključujući:

1. Isporučivi terminski ugovori za izvoz ruske nafte Urals.
2. Namirenje terminskih ugovora za indekse cijena naftnih derivata.
3. Ročnice koje se mogu isporučiti za naftne derivate.

Temeljna imovina terminskih ugovora su nafta, ljetno i zimsko dizelsko gorivo, benzin Regular-92, benzin Premium-95, kao i indeksi cijena naftnih derivata.

Posebnost terminskih ugovora na burzi SPIMEX je mogućnost stvarne fizičke isporuke temeljne imovine.

Sustav upravljanja rizikom (RMS)

Kako bi osigurao ispunjenje obveza iz terminskog ugovora, sudionik je dužan osigurati jamstvo - Deposit Margin. Klirinška organizacija koristi SPAN® metodologiju za izračun zahtjevane margine depozita.

Dostava terminski ugovori za rusku izvoznu naftu Urals

Dana 29. studenog 2016. započelo je trgovanje terminskim ugovorima za rusku izvoznu naftu Urals prema uvjetima isporuke FOB luka Primorsk.

Ugovor o razmjeni namijenjen je postavljanju temelja za novi mehanizam određivanja cijena nafte Urals putem izravnog formiranja tržišne cijene, bez upućivanja na druge referentne vrijednosti nafte.

Nominalna vrijednost ugovora je 1000 barela, isporuka je 720 tisuća barela (100 tisuća tona), valuta ugovora je američki dolar.

Pravne i fizičke osobe te strani sudionici imaju pravo trgovati naftnim terminskim ugovorima. Prihvaćeno za isporuku pravne osobe- rezidenti i nerezidenti.

Fjučersi se izvršavaju isporukom nafte, što osigurava vezu s fizičkim tržištem i također sprječava manipulaciju cijenama. Dostava je moguća kroz EFP (Exchange of futures for physicals) mehanizam.

Tržište plina

U sklopu realizacije naputaka predsjednika Ruska Federacija o organizaciji trgovanja prirodnim plinom 24. listopada pokrenuto je burzovno trgovanje plinom na St. Petersburg International Trading Exchange.

Trgovanje je organizirano na točkama bilance Nadym CS, Vyngapurovskaya CS, Yuzhno-Balykskaya CS i Parabel CS. Sudionici burzovnog trgovanja su najveći proizvođači plina i vodeća poduzeća u elektroprivredi, agrokemikalijama i metalurgiji.

U listopadu 2015. započelo je trgovanje instrumentima s isporukom „na dnevnoj bazi“, u listopadu 2016. – instrumentima s isporukom „neradnim danom n“.

U 2016. godini na burzi je prodano 16,81 milijardi prostornih metara prirodnog plina (119,8% više nego u 2015.).

Šumska tržnica

U sklopu provedbe naloga predsjednika Ruske Federacije o organiziranju burzovnog trgovanja drvnom građom, 11. srpnja 2014. pokrenuto je burzno trgovanje drvnom građom na Sanktpeterburškoj međunarodnoj trgovinskoj i izvoznoj burzi u Odjelu „Drvna građa i građevinarstvo Materijali”. Obrt crnogoričnom oblovinom odvija se na temelju regije Irkutsk. Na dražbi je bilo prijavljeno više od 60 sudionika - velika šumarska poduzeća, zakupnici šuma i drvoprerađivačka poduzeća. Bliži planovi Burze su daljnje širenje asortimana i geografije trgovanja uz naknadnu organizaciju burzovne trgovine drvnom građom za izvoz.

U 2016. godini prodano je 32,25 tisuća prostornih metara drvne građe, a sklopljeno je 108 mjenjačkih ugovora.

Registracija ugovora na šalteru

SPIMEX je ovlašten registrirati ugovore na šalteru sa sljedećom robom:

• naftni derivati;
• sirova nafta;
• prirodni gas;
• ugljen;
• kukuruz.

Burza izračunava vanberzanske indekse na temelju registriranih ugovora.

Na području registracije vanberzanskih ugovora SPIMEX-a u 2016. godini ostvareni su sljedeći pokazatelji: za naftne derivate registrirano je 397,7 tisuća robnih pozicija ukupne količine 252,7 milijuna tona, uključujući 48 tisuća robnih pozicija za ukapljene ugljikovodične plinove. s ukupnim volumenom od 6,8 ​​milijuna tona, za sirovu naftu - 13,6 tisuća robnih stavki s volumenom od 581,9 milijuna tona, za plin - 9,8 tisuća robnih stavki s volumenom od 265,5 milijardi kubičnih metara, za ugljen - 18,3 tisuće robnih stavki s obujam od 663 milijuna tona. Broj tvrtki koje registriraju transakcije na burzi povećao se za 152 u 2016. godini, dosegnuvši 270.

Informacijski proizvodi

• SPIMEX je centar za generiranje cjenovnih informacija na tržištu nafte i naftnih derivata, njihovu sistematizaciju i pružanje kako regulatorima tako i svim sudionicima na tržištu.
• Burza je stvorila sustav informacijskih usluga i proizvoda s ciljem promicanja burzovnih informacija i povećanja transparentnosti određivanja cijena na domaćem tržištu nafte i naftnih derivata.
• Od lipnja 2013. počelo je komercijalno pružanje informacijskih usluga ne samo klijentima burze, već i drugim sudionicima domaćeg tržišta nafte i naftnih derivata.
• Krajem lipnja 2013. sklopljen je Sporazum o suradnji između FAS-a Rusije i SPbMTSB JSC s ciljem povećanja informacijske transparentnosti tržišta nafte i naftnih derivata u Ruskoj Federaciji.
• U lipnju 2016. godine sklopljen je sporazum o suradnji između Ministarstva gospodarskog razvoja Ruske Federacije i SPIMEX-a, koji je usmjeren na povećanje informacijske transparentnosti tržišta prirodnog plina, nafte i naftnih derivata u Ruskoj Federaciji.
• Informacijske usluge SPIMEX-a tražene su ne samo među sudionicima burzovnog trgovanja naftnim derivatima, već i među informacijskim i analitičkim agencijama.

Zbog svoje specifičnosti, rad s dionicama i obveznicama nije pogodan za sve trgovce. Određeni dio igrača na financijskim tržištima preferira konzervativniju i, kako kažu, mirniju imovinu, a to su, primjerice, roba, gorivo, poljoprivredni proizvodi itd.

S obzirom na to, danas su vrlo popularne robne burze koje omogućuju pristup trgovanju svim tim sredstvima. Najčešće se na takvim mjestima radi s naftom i njezinim proizvodima, ugljenom, pšenicom, raznim vrstama metala, pamukom, kavom, šećerom i drugim sredstvima koja su u stalnoj potražnji na svjetskom tržištu. Pojedinci također mogu sudjelovati u takvim trgovinama, pogledajmo kako doći do burze roba i sirovina po najpovoljnijim uvjetima za sebe i postoje li slične burze u Rusiji.

Ranije sam vam već rekao o nekim platformama za trgovanje koje su specijalizirane za određeni proizvod. Na primjer, možete saznati o London Non-Ferrous Metals Exchange, gdje su predstavljeni svi metali i proizvodi od njih koji se koriste u proizvodnji. Ali danas ćemo uglavnom govoriti o ruskim robnim burzama, jer Tu domaći investitori mogu očekivati ​​optimalne uvjete trgovanja.

Dakle, najveća robna burza u Rusiji je St. Petersburg International Commodity Exchange (SPIMEX), koja koncentrira gotovo cijelo tržište nafte i naftnih derivata u zemlji.

Također postoje odjeljci posvećeni trgovini prirodnim plinom, drvetom, Građevinski materijal, proizvodi kemijska industrija i mnogo više. Možete pročitati više o svim granama SPbMTSB-a, navodeći značajke svake od njih.

Sva naselja na ovoj burzi, kao i na drugim domaćim burzama, provode se u rubljima, što je pogodno za trgovce koji su oslobođeni potrebe za kupnjom skupe valute za otvaranje depozita.

Najpovoljniji način rada s robnim burzama, neovisno o tome jesu li domaće ili inozemne, je obavljanje transakcija na derivativnim ugovorima (futures, opcije, forward i sl.).

Takav ugovor ne uključuje fizičku isporuku imovine, a nakon izvršenja ne zahtijeva plaćanje cjelokupne vrijednosti. U biti, prilikom plaćanja po takvom ugovoru, strane jedna drugoj isplaćuju razliku između kupovne i prodajne cijene.

Mehanizam rada s terminskim ugovorima i opcijama nije tako kompliciran kao što se čini na prvi pogled, samo se trebate udubiti u njega. U tome vam mogu pomoći tematski članci koje možete vidjeti u gornjem izborniku naše web stranice.

Još jedna ruska burza koja ima platformu za trgovanje fizičkim robama i ugovorima za njih je Moskovska burza (MICEX) i njezino tržište derivata, gdje se trguje ugovorima za marke nafte URALS i BRENT, dragocjeni metali(platina, zlato, srebro, bakar), pšenica, kukuruz, pamuk i mnoga druga imovina.

Pristup MICEX, SPIMEX, kao i stranim robnim tržištima kao što je CME ( CME Group Inc., grupacija Chicaške robne burze, cca. ur.), LED ( Interkontinentalna razmjena), NYMEX ( New York Mercantile Exchange), kao i softver i račune za rad s njima osigurava broker.

Radeći s ovom tvrtkom, možete sklapati transakcije za bilo koju robu i sirovine, u bilo kojem volumenu. Zerich se s pravom smatra jednim od lidera domaćeg tržišta derivata. Osim toga, svatko može doći tamo besplatne konzultacije od iskusnog stručnjaka koji će odgovoriti na sva pitanja u vezi s trgovanjem, otvaranjem računa, postavljanjem terminala i svim povezanim stvarima.

Srdačan pozdrav, Nikita Mikhailov