در تحلیل مالی و اقتصادی یک شرکت، دو گروه اصلی وجود دارد - شاخص مطلق و نسبی. شاخص های مطلق شامل درآمد، حجم فروش و سود است. تجزیه و تحلیل این شاخص ها امکان ارزیابی جامع را نمی دهد فعالیت اقتصادیشرکت ها

برای تصویر کامل تر، از شاخص های نسبی - ضرایب استفاده می شود ثبات اقتصادی، نقدینگی و سودآوری. معیارهای نسبی نیز هنگام مقایسه چندین سازمان راحت تر هستند.

بازده دارایی های شرکت چیست و چه چیزی را نشان می دهد

بازده دارایی ها (ROA - returnonassets) شاخصی است که کارایی استفاده از دارایی ها را نشان می دهد. 3 نوع بازده دارایی وجود دارد:

• بازده دارایی های غیرجاری (ROA ext)؛
• بازده دارایی های جاری (ROA about)؛
• بازده دارایی ها (ROA).

دارایی های غیرجاری (CNA)- این دارایی شرکت است که در بخش اول ترازنامه برای شرکت های متوسط ​​و در خطوط 1150 و 1170 برای شرکت های کوچک منعکس شده است. دارایی های غیرجاری بیش از 12 ماه مورد استفاده قرار می گیرند، ویژگی های فنی خود را در حین بهره برداری از دست نمی دهند و تا حدی ارزش خود را به بهای تمام شده تولید (خدمات ارائه شده، کار انجام شده) منتقل می کنند.

دارایی های غیرجاری عبارتند از:

• دارایی های ثابت (ساختمان ها، سازه ها، تجهیزات، ابزار، موجودی، خطوط برق، حمل و نقل و غیره)؛
• دارایی های نامشهود (حقوق، حق ثبت اختراع، مجوزها، علائم تجاری, شهرت تجاریو غیره.)؛
• سرمایه گذاری های مالی بلند مدت (سرمایه گذاری در سایر سازمان ها، وام های بلند مدت (بیش از 12 ماه) و غیره).
• دیگر.

دارایی های غیرجاری را می توان به 3 گروه تقسیم کرد:

• مواد: دارایی های ثابت،
• نامشهود: دارایی های نامشهود،
• مالی: سرمایه گذاری های مالی

دارایی های جاری (ObA)- این دارایی شرکت است که در بخش اول ترازنامه برای شرکت های متوسط ​​و در ردیف های 1210، 1230 و 1250 منعکس شده است. بیش از یک سال)، بلافاصله ارزش آنها را به قیمت تمام شده محصولات تولیدی (خدمات ارائه شده، کارهای انجام شده) منتقل می کند.

دارایی های جاری عبارتند از:

• سرمایه در گردشدر سهام و کار در حال پیشرفت؛
• مالیات بر ارزش افزوده بر دارایی های خریداری شده؛
• حساب های دریافتنی؛
• سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت؛
• پول نقد و معادل.

دارایی های جاری را می توان به 3 گروه تقسیم کرد:

• مواد: موجودی،
• نامشهود: حساب های دریافتنی، وجه نقد و معادل های نقدی،
• مالی: مالیات بر ارزش افزوده (مالیات بر ارزش افزوده) بر اشیای با ارزش به دست آمده، سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت (به استثنای معادل های نقدی).

کل دارایی های شرکت را می توان با افزودن بهای تمام شده دارایی های غیرجاری و جاری دریافت کرد.

فرمول محاسبه بازده دارایی

که در نمای کلیفرمول محاسبه بازده دارایی ها به شرح زیر است:

ROA=(متوسط ​​PR/A)*100%

ROA=(NP/A sr)*100%

بازده دارایی ها نشان می دهد که چند کوپک سود حاصل از فروش یا سود خالص یک روبل سرمایه گذاری در دارایی های شرکت به ارمغان می آورد. بازده دارایی ها نیز نشان دهنده توانایی دارایی ها در ایجاد سود است.

میزان سود حاصل از فروش را می توان در گزارش در یافت نتایج مالی(سود و زیان) یا با استفاده از فرمول زیر محاسبه کنید:

جایی که TR (کل درآمد) درآمد شرکت از نظر ارزش است، TC (کل هزینه) هزینه کل. درآمد (TR) را می توان با ضرب حجم فروش (Q - مقدار) در قیمت (P - قیمت) پیدا کرد: TR=P*Q.

کل هزینه (TC) را می توان با جمع کردن تمام هزینه های شرکت پیدا کرد: مواد، قطعات، دستمزدکارگران و پرسنل اداری و مدیریتی، کسر استهلاک، هزینه برای خدمات عمومی، امنیت و ایمنی، هزینه های عمومی کارگاه و کارخانه و غیره.

مقدار سود خالص را می توان در صورت حساب نتایج مالی (سود و زیان) یافت یا با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد:

PE \u003d TR-TC-PrR + PrD-N،

جایی که PrR - سایر هزینه ها، PrD - سایر درآمدها، N - مقدار مالیات تعلق گرفته است. سایر درآمدها و هزینه ها به ترتیب شامل دریافت ها یا هزینه هایی است که به فعالیت اصلی سازمان مربوط نمی شود، از جمله - تفاوت های مبادله ای، میزان تجدید ارزیابی / کاهش ارزش دارایی ها.

مقدار دارایی ها باید از ترازنامه گرفته شود.

فرمول محاسبه مانده سازمان

برای شرکت‌های متوسط، ابتدا باید میانگین حسابی را از مقادیر خط 190 (مجموع برای بخش I) محاسبه کنید - میانگین سالانه دارایی‌های غیرجاری (VnA cf) را دریافت می‌کنید و سپس از مقادیر خط 290 (مجموع برای بخش II) - میانگین هزینه سالانه دارایی های جاری را دریافت می کنید (OA cf ).

برای شرکت های کوچک، ابتدا باید میانگین حسابی را از مقادیر خطوط 1150 (دارایی های غیرجاری مشهود) و 1170 (دارایی های نامشهود، مالی و سایر دارایی های غیرجاری) محاسبه کرد - میانگین ارزش سالانه غیرجاری. دارایی های جاری (VnA avg) به دست خواهد آمد.

سپس از مقادیر خطوط 1210 (سهام)، 1250 ( پول نقدو معادل های نقدی) و 1230 (مالی و سایر دارایی های جاری) - میانگین ارزش سالانه دارایی های جاری (OA av) را دریافت می کنید.

میانگین VnA \u003d VnA np + VnA kp،

در جایی که VnA np ارزش دارایی های غیرجاری در ابتدای دوره جاری (پایان دوره قبل) است، VnA kp ارزش دارایی های غیرجاری در پایان دوره جاری است.

میانگین OA \u003d OA np + OA kp،

جایی که ОА нп - بهای تمام شده دارایی های غیرجاری در ابتدای دوره جاری (پایان دوره قبلی)، OA kp - ارزش دارایی های غیرجاری در پایان دوره جاری.

A cf \u003d VnA cf + BothA cf.

برای دارایی های غیرجاری - ROA ext \u003d PR / VnA cf؛

برای دارایی های جاری - ROA ext \u003d PR / OA میانگین

مقادیر استاندارد

مقادیر هنجاری بازده دارایی ها بسته به ویژگی های شرکت متفاوت است. جدول استانداردهای انواع اصلی فعالیت اقتصادی را نشان می دهد.

بدیهی است که سازمان تجارتاز آنجایی که این سازمان دارای ارزش کمی از دارایی های غیرجاری است، بیشترین بازده دارایی را نسبت به سایر فعالیت ها خواهد داشت.

یک سازمان تولیدی با داشتن مقدار زیادی دارایی غیرجاری به دلیل تجهیزات، سودآوری متوسطی خواهد داشت. موسسه مالیدر یک محیط بسیار رقابتی عمل می کند، بنابراین نرخ بازده نسبتا پایین است.

به طور کلی، نرخ بازده دارایی ها برای تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی بنگاه اقتصادی و مقایسه با سایر سازمان ها مهم است. بازده دارایی ها اثربخشی استفاده از دارایی های غیرجاری و جاری را نشان می دهد.

ویدئویی که نحوه مقایسه دو شرکت را در این شاخص نشان می دهد:

بازده دارایی (ROA)- شاخصی از اثربخشی کاربرد و توزیع دارایی های جاری و غیرجاری شرکت. این ضریببه شما امکان می دهد بدون در نظر گرفتن توانایی شرکت برای کسب سود ارزیابی کنید اهرم مالی(نسبت وام و سرمایه). بازده دارایی ها ایده ای از عقلانیت استفاده از تمام دارایی های شرکت می دهد (برخلاف بازده سرمایه که فقط مشخصه وجوه خود) و محاسبه آن برای مدیران بیشتر از سرمایه گذاران مرتبط است. شاخص ROA به شما امکان می دهد با محاسبه میزان سود برای هر واحد پولی سرمایه گذاری شده، قابلیت اطمینان مالی، اعتبار، جذابیت سرمایه گذاری یک سازمان را تجزیه و تحلیل کنید.

بازده دارایی (فرمول)

بازده دارایی ها حاصل ضرب درآمد خالص و ارزش کل دارایی است:

شاخص سود خالص در صورت سود و زیان، ارزش دارایی ها در است. برای کاهش خطای محاسباتی، میانگین ارزش سالانه دارایی ها در فرمول بازده دارایی ها جایگزین می شود: (هزینه در ابتدا + هزینه در پایان دوره گزارش) / 2.

بازده دارایی ها نیز به عنوان حاصلضرب سود خالص و پرداخت سود به ازای هر واحد، منهای نرخ مالیات تعریف می شود:

این فرمول به وضوح نشان می دهد که محاسبه علاوه بر سود خالص، بهره را برای استفاده از وجوه قرض گرفته شده در نظر می گیرد. این نشان می‌دهد که هم سرمایه و هم سرمایه وام در شکل‌گیری دارایی‌های بلندمدت استفاده می‌شود و هر دو هنگام محاسبه ROA در نظر گرفته می‌شوند.

ارزش هنجاری شاخص ROA

نسبت سودآوری به طور مستقیم به محدوده سازمان بستگی دارد. بنابراین، در صنایع سنگین، این شاخص کمتر از بخش خدمات خواهد بود، زیرا شرکت های دومی به سرمایه گذاری کمتری در سرمایه در گردش نیاز دارند. به طور کلی بازده دارایی ها نشان دهنده اثربخشی و سودآوری مدیریت دارایی است و بنابراین هر چه بیشتر باشد بهتر است. اگر ضریب شروع به کاهش کرد، آنگاه یکی از دارایی ها (غیر جاری یا جاری) سهم کافی در درآمد سازمان ندارد. نرخ بالابازده دارایی نشان می دهد که شرکت ایجاد می کند درآمد بیشتربا کمتر

در مورد دارایی های شرکت گفتیم. و چگونه می توان اثربخشی استفاده از دارایی ها را ارزیابی کرد؟ در این مقاله خواهیم گفت.

بازگشت دارایی

بازده اقتصادی دارایی ها نشان می دهد که سازمان تا چه اندازه از دارایی ها استفاده می کند. از آنجایی که هدف اصلی سازمان تولید سود است، این شاخص‌های سود هستند که برای ارزیابی اثربخشی استفاده از دارایی‌ها استفاده می‌شوند. بازده دارایی ها مقدار سود به روبل را مشخص می کند که 1 روبل از دارایی های سازمان را به ارمغان می آورد، یعنی بازده دارایی برابر با نسبت سود به دارایی ها است.

طبیعتا کاهش بازده دارایی ها نشان دهنده کاهش بازده کار است و باید به عنوان شاخصی برای عدم بهره وری کافی کار مدیریت شرکت در نظر گرفته شود. بر این اساس، افزایش بازده دارایی ها به عنوان یک روند مثبت تلقی می شود.

برای اهداف محاسبه بازده دارایی ها، اغلب از سود خالص استفاده می شود. در این مورد، بازده دارایی ها (K RA، ROA) با فرمول تعیین می شود:

جایی که ПЧ - سود خالص برای دوره؛

A C میانگین ارزش دارایی ها در طول دوره است.

به عنوان مثال، میانگین ارزش دارایی ها برای سال، مجموع دارایی ها در ابتدا و پایان سال تقسیم بر نصف است.

با ضرب ضریب K RA در 100٪، بازده دارایی ها را به صورت درصد دریافت می کنیم.

اگر به جای سود خالص از شاخص سود قبل از مالیات (P DN) استفاده کنیم، می توانیم بازده کل دارایی ها (Р SA, ROTA) را محاسبه کنیم:

و اگر در فرمول فوق به جای ارزش کل دارایی ها از اندیکاتور استفاده کنیم دارایی خالص(NA)، می توانید نه کل بازده دارایی ها، بلکه بازده خالص دارایی ها را محاسبه کنید (P HA، RONA):

البته سودآوری فقط با دارایی ها محاسبه نمی شود. اگر سود را به دارایی نسبت دهیم، بازده دارایی ها را محاسبه می کنیم، بازده فروش به عنوان نسبت سود به درآمد در نظر گرفته می شود. در عین حال، علاوه بر سودآوری دارایی ها، اثربخشی استفاده از آنها نیز نشان داده شده است.

بازده دارایی: فرمول تعادل

هنگام محاسبه نسبت های سودآوری دارایی ها، از داده ها استفاده می شود حسابدارییا صورت های مالی بنابراین، با توجه به ترازنامه (BB) و صورت سود و زیان (OFR)، بازده دارایی ها به شرح زیر محاسبه می شود (دستورالعمل وزارت دارایی مورخ 2 جولای 2010 شماره 66n):

که در آن خط 2400 OP OFR - سود خالص دوره گزارشگری که در ردیف 2400 صورت سود و زیان منعکس شده است.

خط 1600 NP BB - مقدار دارایی در ابتدای دوره که در ردیف 1600 ترازنامه منعکس شده است.

str.1600 KP BB - ارزش دارایی ها در پایان دوره، منعکس شده در ردیف 1600 ترازنامه.

هنگام تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی یک بنگاه اقتصادی، باید شاخص های مطلق و نسبی را در نظر گرفت. شاخص های مطلق عبارتند از فروش، درآمد، هزینه، وام، سود و غیره. شاخص های نسبی به شرکت اجازه می دهد تا تحلیل دقیق تری از وضعیت مالی فعلی سازمان انجام دهد. یکی از این معیارها بازده دارایی ها (KRA) است.

بازده دارایی ها نشان دهنده کارایی استفاده از آنها توسط شرکت و تأثیری است که آنها بر نرخ بازده دارند. بازده دارایی ها نشان می دهد که سازمان برای هر واحد روبل سرمایه گذاری شده در جزء فعال چقدر سود دریافت می کند. RA توانایی اموال سرمایه برای تولید سود را نشان می دهد.

بازده دارایی ها به سه شاخص مرتبط تقسیم می شود:

• ROAvn - نسبت دارایی های غیرجاری؛
• ROAob یک شاخص برای دارایی های جاری است.
• ROA - بازده کل دارایی ها (کل).

دارایی های غیرجاری - دارایی سازمان که در بخش I ترازنامه برای شرکت های متوسط ​​و در خطوط تراز 1150 و 1170 - برای مؤسسات کوچک منعکس شده است. دارایی های غیرجاری برای مدت بیش از 1 سال توسط سازمان قابل استفاده است. آنها خواص فنی و ویژگی های کیفی خود را در حین کار از دست نمی دهند و تا حدی هزینه را به قیمت تمام شده کالای تولیدی منتقل می کنند. دارایی های غیرجاری مشهود، نامشهود و مالی هستند.

دارایی‌های جاری اموالی هستند که در بخش اول ترازنامه برای سازمان‌های متوسط ​​و در ردیف‌های ترازنامه 1210، 1230 و 1250 برای سازمان‌های کوچک درج می‌شوند. دارایی های جاری در یک دوره کمتر از یک سال یا یک چرخه تولید قابل استفاده است و بلافاصله ارزش آن را به بهای تمام شده تولید تولید شده توسط شرکت منتقل می کند. هر دو نیز به مشهود (سهام)، نامشهود (حساب های دریافتنی) و مالی (سرمایه گذاری های کوتاه مدت) تقسیم می شوند.

کل دارایی ها ارزش ترکیبی BOA و BOTH است.

نحوه محاسبه ضریب

فرمول محاسبه کلی به شرح زیر است:

برای محاسبه بازده دارایی ها، اغلب از شاخص سود خالص استفاده می شود. همچنین می توانید از گزینه سود قبل از مالیات در محاسبه استفاده کنید و بازده کل دارایی ها (PCA) را محاسبه کنید. فرمول سودآوری:

RSA \u003d PDN / Ac،

• PDN - سود قبل از مالیات؛
• Ac - میانگین هزینه دارایی های دارایی برای دوره گزارش.

بازده خالص دارایی ها (NA) با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

RFA = PDN / CA.

هنگام محاسبه ضریب RA، می توانید از اطلاعات حسابداری و صورت های مالی در تاریخ جاری نیز استفاده کنید. بر اساس دستور شماره 66ن مورخ 2 جولای 2010 وزارت دارایی، بازده دارایی ها با استفاده از داده های ترازنامه و صورت های مالی قابل محاسبه است.

بازده دارایی ها - فرمول ترازنامه:

KRA \u003d خط 2400 OP OFR / (خط 1600 NP BB + خط 1600 CP BB) / 2,

• 2400 OP OFR - FC برای دوره گزارش.
• خط 1600 NP BB - ارزش دارایی ها در ابتدای دوره.
• 1600 CP BB - نشانگر در پایان دوره.

ROAin نیز از مقادیر ترازنامه محاسبه می شود و از نسبت سود دوره گزارش و مجموع بخش I (خط 1100) ترازنامه به دست می آید.

سود از خطوط 2400 (PV) یا 2200 (از فروش) صورت سود و زیان اخذ می شود.

ROA همچنین با نسبت درآمد حاصل از صورت سود و زیان و میانگین ارزش هزینه هر دو محاسبه می شود. اگر لازم باشد سودآوری برای همه شاخص ها محاسبه شود، خط نهایی بخش II از بخش فعال ترازنامه برای محاسبه گرفته می شود. در صورتی که نیاز به محاسبه نوع خاصی از BOTH باشد، اطلاعات از خط مربوطه در بخش II ترازنامه یافت می شود.

نحوه تجزیه مقادیر

RA نه تنها برای تحلیلگران و سرمایه دارانی که افزایش موثر سرمایه و سود را در شرکت محاسبه می کنند، بلکه برای حسابداران نیز ابزار مهمی است. نسبت درست محاسبه شده جریان واقعی را نشان می دهد وضعیت مالیشرکت ها، که با ارزش ترین اطلاعات برای مقامات بازرسی است (دستور خدمات مالیاتی فدرال شماره MM-3-06 / 333@ مورخ 05/30/2007). مقدار هنجاری برای شاخص RA بزرگتر از صفر است. انحراف از هنجار برای هر صنعت به طور جداگانه تعیین می شود (بند 4 فرمان خدمات مالیاتی فدرال شماره MM-3-06 / 333 @ مورخ 2007/05/30). با این حال، با توجه به قانون کلیانحراف بیش از 10 درصد یا بیشتر از میانگین استاندارد صنعت بسیار مهم است، یعنی فعالیت های مالی و اقتصادی مؤسسه مشکل ساز و زیان آور است.

مثال محاسبه

محاسبه CRA برای سازمان غیر انتفاعی"قدرت" برای سال 2017.

برای انجام این کار، به داده هایی از ترازنامه نیاز داریم:

• سود خالص برای دوره گزارش (خط 2400 صورت سود) - 320000 روبل؛
• مقدار وجوه فعال در ابتدای دوره (خط 1600 NP BB) - 4,100,000 روبل؛
• همان مقدار در پایان دوره (خط 1600 CP BB) - 5،300،000.00 روبل.

بنابراین، CRA = 320,000.00 / (4,100,000 + 5,300,000) / 2 = 320,000.00 / 4,700,000.00 = 0.068 × 100% = 6.8%.

میانگین CRA در صنعت 5٪ است. به این ترتیب NPO "سیلا" با موفقیت در حال فعالیت است و از بازدهی (بازدهی) بالایی از فعالیت های مالی و اقتصادی برخوردار است.