عباسوا خدیجه آیدینونا، دانشجوی کارشناسی ارشد، گروه مالی شرکتی، دانشگاه مالی زیر نظر دولت فدراسیون روسیه، مسکو، روسیه

روش‌شناسی ساخت سیستم مدیریت ریسک مالی در سازمان‌های خدمات میدان نفتی

تک نگاری خود را در کیفیت خوبفقط 15 هزار روبل!
قیمت پایه شامل تصحیح متن، ISBN، DOI، UDC، BBK، نسخه های قانونی، آپلود در RSCI، 10 نسخه نویسنده با تحویل در سراسر روسیه است.

مسکو + 7 495 648 6241

منابع:

1. عباسوا خ.ا. ویژگی های ریسک های مالی و ویژگی های آنها در صنعت نفت // امور مالی و اعتباری. - 2013. - شماره 9. - ص 61-68.
2. کاشوبا وی.م. مدیریت ریسک به عنوان سیستمی برای مدیریت ریسک های مالی یک شرکت // مرحله: تئوری اقتصادی، تجزیه و تحلیل، عمل. - 2012. - شماره 2. - ص 68–83.
3. Kuznetsova E.A. اشکال تامین مالی مخاطره آمیز شرکت های نوآورانه کوچک // اقتصاد خلاق. - 2012. - شماره 7 (67). - ج 39-45. - http://www..
4. Kutafyeva L.V. ریسک مالی یک شرکت به عنوان یکی از اجزای ریسک کل // اقتصاد و مدیریت در قرن بیست و یکم: روندهای توسعه. - 2013. - شماره 12. - ص 214.
5. Mamaeva L.N. مدیریت ریسک ها - م.: شرکت انتشارات و بازرگانی "داشکوف و شرکت"، 2013. - ص 160.
6. مدیریت مالی/ اد. E.I. شوخینا. - M.: KNORUS، 2011. - ص 68.
7. فومیچف A.N. مدیریت ریسک. - م.: شرکت انتشارات و بازرگانی "داشکوف و شرکت"، 2011. - ص 55.
8. شومیلووا V.M. انتخاب روش شناسی بهینه برای ارزیابی ریسک های مالی برای یک شرکت تولید کننده نفت و گاز // مشکلات اقتصاد مدرن. - 2010. - شماره 3 (35). - ص 253.

ارسال کار خوب خود در پایگاه دانش ساده است. از فرم زیر استفاده کنید

دانشجویان، دانشجویان تحصیلات تکمیلی، دانشمندان جوانی که از دانش پایه در تحصیل و کار خود استفاده می کنند از شما بسیار سپاسگزار خواهند بود.

نوشته شده در http://www.allbest.ru/

معرفی

1. مفهوم ریسک

2. طبقه بندی ریسک

3. مبانی مدیریت ریسک

4. تجزیه و تحلیل عوامل خطر خارجی و داخلی، نظارت بر ریسک

5. ارزیابی ریسک و بهینه سازی

6. روش های کاهش ریسک

7. مدیریت ریسک و ارزیابی اثربخشی مدیریت ریسک

نتیجه

کتابشناسی - فهرست کتب

کار عملی

معرفی

هر تولیدی با خطرات خاصی همراه است - مالی، طبیعی، زیست محیطی، سیاسی، حمل و نقل، اموال، تولید، تجارت، تجاری، سرمایه گذاری، ریسک های مرتبط با قدرت خرید پول، تورم و کاهش تورم، ارز، ریسک نقدینگی، سود از دست رفته، کاهش سود، زیان مالی مستقیم، سود، اعتبار، مبادله، انتخابی.

مربوط به کشاورزیبه عنوان بزرگترین جزء مجموعه کشت و صنعت کشور، اول از همه با خطرات طبیعی، زیست محیطی و همچنین خطرات کاهش سودآوری همراه است. اولین مورد شامل خطر شکست محصول به دلیل شرایط طبیعی و آب و هوایی نامناسب، حملات حشرات و تلفات دام است. مدیریت این خطرات کاملاً مشکل ساز است، زیرا پیشگیری از آنها فراتر از توان سازنده محصول است. با این حال، شرکت ها در صورت زیان های مرتبط با این نوع خطرات، صندوق ذخیره ویژه ایجاد می کنند. خطرات زیست محیطی - این بدتر شدن شرایط خاک، آلودگی آب و غیره است. خطر کاهش سودآوری با روند ثابت کاهش قیمت محصولات کشاورزی همراه است. محصولات از قیمت در کل کشور. مدیریت این ریسک - وظیفه دولت

به منظور تشکیل یک سیستم مدیریت موثرخطرات، داشتن متخصصین آموزش دیده در زمینه مدیریت ریسک ضروری است. حضور چنین مقدار زیادیانواع خطرات که برای هر شرکت و تولید کننده جداگانه است - خود، تحلیل، حسابداری و مدیریت آنها را ضروری می کند.

1. مفهومخطر

به طور کلی، تحت خطرامکان وقوع برخی رویدادهای نامطلوب را که مستلزم انواع مختلف زیان است (به عنوان مثال آسیب فیزیکی، از دست دادن دارایی، دریافت درآمد کمتر از سطح مورد انتظار و غیره) درک کنید.

فعالیت کارآفرینانه حاوی مقدار مشخصی از ریسک است که کارآفرین باید آن را بر عهده بگیرد و ماهیت و میزان این ریسک را تعیین کند. قانون فدراسیون روسیه "در مورد شرکت ها و فعالیت های کارآفرینی" کارآفرینی را به عنوان "ابتکار، فعالیت مستقل شهروندان و انجمن های آنها که با خطر و خطر خود، تحت مسئولیت مالکیت خود و با هدف کسب سود انجام می شود" تعریف می کند. بنابراین، از نظر قانونی ثابت شده است که انجام فعالیت های تجاری به هر شکلی با ریسک همراه است.

در فعالیت های تجاری تحت "در خطر"به طور کلی پذیرفته شده است که احتمال (تهدید) یک شرکت از دست دادن بخشی از منابع خود، کمبود درآمد یا ظاهر شدن هزینه های اضافی در نتیجه اجرای تولید خاص و فعالیت های مالی.

یا خطر- این یک فعالیت مرتبط با غلبه بر عدم اطمینان در یک موقعیت انتخاب اجتناب ناپذیر است که در طی آن می توان احتمال دستیابی به نتیجه مورد نظر، شکست و انحراف از هدف را به صورت کمی و کیفی ارزیابی کرد.

2. طبقه بندیخطرات

طبقه‌بندی ریسک‌ها به معنای نظام‌بندی بسیاری از ریسک‌ها بر اساس ویژگی‌ها و معیارهای خاصی است که ترکیب زیر مجموعه‌های ریسک را در مفاهیم کلی‌تر ممکن می‌سازد.

مهمترین عناصر زیربنایی طبقه بندی ریسک عبارتند از:

· زمان وقوع؛

· عوامل اصلی وقوع؛

· ماهیت حسابداری؛

ماهیت عواقب؛

· حوزه مبدا و دیگران.

بر اساس زمان وقوع، ریسک ها به ریسک های گذشته نگر، فعلی و آینده تقسیم می شوند. تجزیه و تحلیل ریسک های گذشته نگر، ماهیت آنها و روش های کاهش، امکان پیش بینی دقیق تر خطرات فعلی و آینده را فراهم می کند.

با توجه به عوامل وقوع، خطرات به موارد زیر تقسیم می شوند:

· سیاسیخطرات- اینها خطرات ناشی از تغییر وضعیت سیاسی است که بر فعالیت های تجاری تأثیر می گذارد (بستن مرزها، ممنوعیت صادرات کالا، اقدامات نظامی در قلمرو کشور و غیره).

· اقتصادی(تجاری)خطرات- اینها خطرات ناشی از تغییرات نامطلوب در اقتصاد یک شرکت یا در اقتصاد یک کشور است. رایج‌ترین نوع ریسک اقتصادی که ریسک‌های خصوصی در آن متمرکز است، تغییرات در شرایط بازار، نقدینگی نامتعادل (عدم امکان انجام به موقع تعهدات پرداخت)، تغییر در سطح مدیریت و غیره است.

بر اساس ماهیت حسابداری، ریسک ها به موارد زیر تقسیم می شوند:

· خطرات خارجی شامل خطراتی است که مستقیماً به فعالیت های شرکت یا مخاطبان تماس آن (گروه های اجتماعی، حقوقی و (یا) مربوط نمی شود. اشخاص حقیقیکه علاقه بالقوه و (یا) واقعی به فعالیت های یک شرکت خاص نشان می دهند). سطح ریسک های خارجی به شدت تحت تاثیر قرار می گیرد تعداد زیادی ازعوامل سیاسی، اقتصادی، جمعیتی، اجتماعی، جغرافیایی و غیره.

· ریسک های داخلی شامل ریسک های ناشی از فعالیت های خود شرکت و مخاطبان تماس آن است. سطح آنها تحت تأثیر فعالیت تجاری مدیریت شرکت، انتخاب بهینه است استراتژی بازاریابی، سیاست ها و تاکتیک ها و عوامل دیگر: پتانسیل تولید، تجهیزات فنی، سطح تخصص، سطح بهره وری نیروی کار، اقدامات احتیاطی ایمنی.

بر اساس ماهیت پیامدها، خطرات به موارد زیر تقسیم می شوند:

· تمیزخطرات(گاهی اوقات آنها را ساده یا ایستا نیز می نامند) با این واقعیت مشخص می شوند که تقریباً همیشه زیان هایی را برای فعالیت تجاری به دنبال دارند. علل خطرات محض می تواند بلایای طبیعی، جنگ، حوادث، اعمال مجرمانه، ناتوانی سازمان و غیره باشد.

· نظریخطرات(گاهی اوقات پویا یا تجاری نیز نامیده می شود) با این واقعیت مشخص می شوند که می توانند ضرر و زیان و سود اضافی را برای کارآفرین در رابطه با نتیجه مورد انتظار داشته باشند. دلایل ریسک های سفته بازی ممکن است تغییرات در شرایط بازار، تغییر در نرخ ارز، تغییرات باشد قانون مالیاتو غیره.

طبقه بندیخطراتاز نظر منطقه مبدا که بر اساس حوزه های فعالیت است، بزرگترین گروه است. مطابق با زمینه های فعالیت تجاری، آنها معمولاً متمایز می شوند: ریسک تولید، تجاری، مالی و بیمه.

صنعتیخطرمرتبط با شکست شرکت در انجام برنامه ها و تعهدات خود برای تولید محصولات، کالاها، خدمات و انواع دیگر فعالیت های تولیدیدر نتیجه اثرات نامطلوب محیط خارجیو همچنین استفاده ناکافی تکنولوژی جدیدو فن آوری ها، اساسی و سرمایه در گردش، مواد اولیه ، زمان کار. از مهمترین علل ریسک تولیدمی‌توان به موارد زیر اشاره کرد: کاهش حجم تولید مورد انتظار، افزایش هزینه‌های مواد و/یا سایر هزینه‌ها، پرداخت هزینه‌ها و مالیات‌های افزایش یافته، انضباط پایین عرضه، از دست دادن یا آسیب به تجهیزات و غیره.

تجاریخطرریسکی است که در فرآیند فروش کالاها و خدمات تولید یا خریداری شده توسط یک کارآفرین ایجاد می شود. دلایل ریسک تجاری عبارتند از: کاهش حجم فروش به دلیل تغییر شرایط بازار یا شرایط دیگر، افزایش قیمت خرید کالا، از دست دادن کالا در فرآیند گردش، افزایش هزینه های توزیع و غیره.

مالیخطربا احتمال شکست شرکت در انجام آن همراه است تعهدات مالی. علل اصلی ریسک مالی عبارتند از: کاهش ارزش سرمایه گذاری و پرتفوی مالی به دلیل تغییر نرخ ارز، عدم پرداخت.

بیمهخطر- این خطر وقوع است توسط شرایط ارائه شده استحوادث بیمه ای که در نتیجه آن بیمه گر موظف به پرداخت غرامت بیمه (مجموع بیمه شده) است. نتیجه خطر، زیان های ناشی از فعالیت های بیمه ای بی اثر هم در مرحله قبل از انعقاد قرارداد بیمه و هم در مراحل بعدی - بیمه اتکایی، تشکیل ذخایر بیمه و غیره است. علل اصلی ریسک بیمه عبارتند از: نرخ های بیمه که به درستی تعیین نشده است، روش قمار بیمه گذار.

هنگام تشکیل یک طبقه بندی مرتبط با فعالیت های تولیدی، خطرات زیر را می توان شناسایی کرد:

· سازمانیخطرات- اینها خطرات مرتبط با اشتباهات مدیریت شرکت و کارکنان آن است. مشکلات سیستم کنترل داخلی، قوانین کاری ضعیف توسعه یافته، یعنی خطرات مرتبط با سازمان داخلی شرکت.

· بازارخطرات- اینها خطرات مرتبط با بی ثباتی محیط اقتصادی هستند: خطر زیان مالی ناشی از تغییر قیمت کالاها، خطر کاهش تقاضا برای محصولات، ریسک ارز تبدیلی، خطر از دست دادن نقدینگی و غیره.

· اعتبارخطرات- خطر این که طرف مقابل تعهدات خود را به طور کامل به موقع انجام ندهد. این ریسک ها هم برای بانک ها (خطر عدم بازپرداخت وام) و هم برای شرکت های دارای مطالبات و هم برای سازمان های فعال در بازار وجود دارد. اوراق ارزشمند

· مجازخطرات- اینها خطرات زیان ناشی از این واقعیت است که قانون یا اصلاً در نظر گرفته نشده است یا در حین معامله تغییر کرده است. خطر عدم رعایت قوانین کشورهای مختلف; خطر تهیه نادرست اسناد و مدارک که در نتیجه آن طرف مقابل قادر به انجام شرایط قرارداد و غیره نیست.

· فنی و تولیدیخطرات- خطر آسیب به محیط زیست (خطر زیست محیطی)؛ خطر تصادف، آتش سوزی، خرابی؛ خطر اختلال در عملکرد تاسیسات به دلیل اشتباهات در طراحی و نصب، تعدادی از خطرات ساخت و ساز و غیره.

علاوه بر طبقه بندی های فوق، خطرات را می توان بر اساس پیامدهای زیر طبقه بندی کرد:

· قابل قبولخطر- این خطر یک تصمیم است که در نتیجه عدم اجرای آن، شرکت با از دست دادن سود روبرو می شود. در داخل این منطقه فعالیت کارآفرینیامکان سنجی اقتصادی خود را حفظ می کند، یعنی. زیان رخ می دهد، اما از سود مورد انتظار فراتر نمی رود.

· بحرانیخطر- این خطری است که در آن شرکت با از دست دادن درآمد روبرو می شود. آن ها منطقه ریسک بحرانی با خطر زیان هایی مشخص می شود که آشکارا از سود مورد انتظار فراتر می رود و در موارد شدید می تواند منجر به از دست دادن تمام سرمایه های سرمایه گذاری شده توسط شرکت در پروژه شود.

· مصیبت بار - فاجعه آمیزخطر- خطر ورشکستگی شرکت. زیان می تواند به ارزشی برابر با وضعیت دارایی شرکت برسد. این گروه همچنین شامل هر گونه خطر مرتبط با خطر مستقیم برای زندگی انسان یا وقوع بلایای زیست محیطی است.

بسته به ویژگی های فعالیت شرکت، تعداد زیادی طبقه بندی ریسک وجود دارد. ریسک های سرمایه گذاری، ریسک های موجود در بازار املاک، ریسک های بازار اوراق بهادار و غیره به صورت جداگانه طبقه بندی می شوند.

3 . مبانیمدیریتخطرات

مفاهیم کلی مدیریت ریسک

با توسعه تمدن، فناوری و نقش فزاینده عامل انسانی، اهمیت مدیریت ریسک تنها افزایش می یابد.

مدیریت ریسک همچنین بر کارایی عملیات و سیستم و همچنین مدیریت دستیابی به اثر هدف و مدیریت منابع تأثیر می گذارد که به ما این امکان را می دهد تا مدیریت ریسک را به عنوان یکی از اجزای فرآیند کلی مدیریت سازمانی در نظر بگیریم.

مدیریت ریسک های سیاسی، مالی، فنی و پرسنلی، اطمینان از ایمنی آتش سوزی، مدیریت اقدامات در شرایط اضطراری، حفاظت از محیط زیست و غیره برای یک شرکت به همان اندازه مهم است.

مدیریت ریسک باید در فرآیند کلی سازمان ادغام شود و باید استراتژی، تاکتیک ها و اجرای عملیاتی خود را داشته باشد. خاطرنشان می شود که نه تنها مدیریت ریسک ها، بلکه بازنگری دوره ای اقدامات و ابزارهای چنین مدیریتی نیز حائز اهمیت است.

راندمان بالای مصرف منابع هنگام اجرای برنامه مدیریت ریسک تنها در چارچوب یک رویکرد سیستماتیک قابل اطمینان است. این رویکرد در مدیریت ریسک رایج ترین است. مدیریت ریسک زمانی مرتبط می شود که یک مشکل ریسک شناسایی شود. در این مورد باید از نتایج تحلیل ریسک و مدل سازی استفاده کرد.

به طور کلی، در رابطه با ریسک، به عنوان یک شکست احتمالی، اقدامات کنترلی زیر امکان پذیر است: هشدار، کاهش می یابد، جبران خسارت خسارت، جذب.

هشدار(حذف) حذف منبع خطر در نتیجه اقدامات هدفمند موضوع ریسک است. دو رویکرد برای پیشگیری از خطر وجود دارد: گسترده و محدود.

رویکرد محدود شامل جلوگیری از خطر از طریق فعالیت های خاصی است که به هزینه مبالغ بیمه شده و به ابتکار بیمه گر انجام می شود. رویکرد گسترده خارج از چارچوب بیمه اجرا می شود.

نزول کردن(کنترل) ریسک کاهش احتمال وقوع یک منبع خطر در نتیجه اقدامات افراد در معرض خطر است. کاهش ریسک را می توان انجام داد روش های مختلفاز جمله از طریق استفاده از روش هایی مانند تنوع، اوراق بهادار و محدودیت.

تنوع - توزیع ریسک بین چندین شی، حوزه فعالیت و غیره.

اوراق بهادار، تقسیم یک عملیات وام دهی به دو بخش (تدوین شرایط وام و انعقاد قرارداد؛ اعطای وام) با اجرای هر یک از این بخش ها توسط بانک های مختلف است.

محدودیت - تعیین محدودیت برای سرمایه گذاری ها، دسته ای از کالاهای خریداری شده، وام های صادر شده و غیره.

مهندسی مالی به استفاده از مشتقات مالی برای مدیریت ریسک اشاره دارد.

در خارج از کشور، اعتقاد بر این است که مهندسی مالی به اندازه کافی به عنوان یک تخصص مالی جداگانه تثبیت شده است. در عین حال، مطالعات شناخته شده خارجی در مورد روش های مدیریت ریسک، زمینه های مهمی مانند استفاده از اشکال خاص معاملات (فاکتورینگ، اعتبار اسنادی و غیره)، استفاده از فرم سازمانی و قانونی برای کاهش را از چشم ها دور می کند. ریسک موجودیت بازار و غیره. این امکان برجسته سازی را فراهم کرد غیر سهامی بیمه. در قالب بیمه غیر صندوقی، هزینه های بیمه در هنگام توزیع قیمت اولیه در قیمت لحاظ می شود.

بیمه غیر صندوقی یک رابطه بسته بین شرکت کنندگان در یک معامله تجاری یا پروژه است تا از طریق کاهش آسیب پذیری اشیاء ریسک از طریق ابزارهای مالی ویژه، انواع معاملات، اجرای نقش ها و غیره، آسیب های احتمالی را کاهش دهد.

موجودی بیمهاگر اقدامات برای پیشگیری و کاهش خطر به اندازه کافی مؤثر نباشد و/یا گران باشد، از نظر اقتصادی امکان پذیرتر است.

بیمه (بیمه سهام) رابطه بسته بازتوزیعی شرکت کنندگان در یک قرارداد بیمه به صورت پولی در مورد جبران خسارت است.

خودبیمه- قبول ریسک، ایجاد صندوق ویژه توسط ریسک مشمول برای جبران زیان احتمالی.

جذب خطرپذیرش آن بدون اقدامات اضافی پیشگیری، تخفیف یا بیمه نامیده می شود.

باید بین خودبیمه شدن و امتناع از بیمه بدون انجام هیچ اقدامی (جذب ریسک) تمایز اساسی قائل شد. جذب ریسک اغلب در صورتی انجام می شود که یک شرکت بزرگ دولتی یا شهرداری این فرصت را داشته باشد که بیشتر زیان ها را در هزینه های جاری لحاظ کند.

جذب ریسک برای وضعیت اجتماعی-اقتصادی فعلی روسیه به دلایل اصلی زیر معمول است:

کمبود منابع مالی برای بیمه هم برای اشخاص حقوقی و هم برای اشخاص حقیقی؛

عدم اطمینان نسبی برخی از شرکت های بیمه در شرایط بی ثباتی سیاسی، تورم و فقدان ابزار سرمایه گذاری سودآور و قابل اعتماد.

این شرایط مدیریت ریسک را به ویژه برای کارآفرینان مهم می کند. مدیریت ریسک باید در سطوح سلسله مراتبی در نظر گرفته شود: دولت و زیر سیستم های آن (سیاسی، اجتماعی، منطقه ای، بخشی)، گروه ها و هلدینگ های مالی و صنعتی، شرکت ها، خانواده ها و شهروندان.

فرآیند مدیریت ریسک شامل تعیین هدف، بازار یابی، مدیریت.

تعیین ریسک-هدفدر مدیریت ریسک - فرآیند و نتیجه انتخاب بهترین هدف در مدیریت ریسک با در نظر گرفتن منابع موجود و محدودیت‌های وضعیت اجتماعی-اقتصادی و بازار فعلی.

بازاریابی ریسک- انتخاب روش‌ها و ابزارهای مدیریت ریسک برای اهداف مدیریتی خاص، با در نظر گرفتن محدودیت‌های واقعی موجود در استفاده از ابزارهای سازنده، فناوری، سازمانی (بهداشت و ایمنی شغلی)، ابزارهای مالی موجود برای موضوع ریسک در یک موقعیت خاص.

مدیریت ریسک- حفظ تعادل بین منابع، افراد، اهداف در فرآیند دستیابی به اهداف ریسک معین با استفاده از ابزارهای سازنده، تکنولوژیکی، سازمانی (بهداشت و ایمنی شغلی) و مالی موجود در فرآیند بازاریابی ریسک.

مدیریت ریسک مانند هر مدیریتی باید شامل برنامه ریزی، انگیزش، سازماندهی و کنترل باشد. لازم به یادآوری است که مدیریت ریسک هم یک علم و هم یک هنر است. هرچه پروژه اصلی تر باشد، نقش هنر در مدیریت ریسک بیشتر می شود. بنابراین می توان اثربخشی مدیریت ریسک را نه تنها با استفاده از روش های علمی، بلکه از طریق موفقیت خلاقانه موضوع ریسک افزایش داد.

برای مدیریت ریسک این واقعیت ضروری است که موضوع، و گاهی اوقات هدف چنین مدیریتی، به عنوان یک قاعده، در وضعیت استرس زا قرار دارد.

مدیریت ریسک هم در جهت افزایش سودهای احتمالی و هم در جهت کاهش زیان احتمالی امکان پذیر است. روش‌های افزایش برنده‌های احتمالی در این کتاب مورد بحث قرار نگرفته است، مانند مسائل ایمنی و ایمنی آتش‌سوزی، امنیت (حفاظت فیزیکی کارکنان و اموال)، حفاظت از نیروی کار و مدیریت درگیری.

سیستمیک رویکردVمدیریتخطرات

با توجه به شرایط پیچیده تولید و فعالیت اقتصادی، تنوع روزافزون منابع و عواقب احتمالیریسک آنها را باید در ارتباط سیستماتیک با سایر عوامل و پارامترهای فعالیت های اقتصادی و تولیدی واحدهای بازار در نظر گرفت.

نیاز به یک رویکرد سیستماتیک همچنین با هزینه های فزاینده کنترل و مدیریت ریسک در تمام سطوح سلسله مراتبی (دولت، شرکت، فرد) همراه است. این هزینه ها کارایی تولید اجتماعی را کاهش می دهد و می تواند بر وضعیت اقتصادی-اجتماعی کشور نیز تأثیر بگذارد.

رویکرد سیستم هامدیریت ریسک بر این اساس استوار است که همه پدیده ها و فرآیندها در ارتباط سیستمی آنها در نظر گرفته می شود و تأثیر عناصر و تصمیمات فردی در کل سیستم در نظر گرفته می شود. یک رویکرد سیستماتیک را می توان در موارد زیر بیان کرد:

1) هدف از اطمینان از ایمنی فعالیت ها باید حفاظت موازی سیستماتیک از ژئوپلیتیک، سیاسی، اجتماعی، اقتصادی، فرآیندهای مالیحفاظت از محیط زیست، طراحی و ساختارهای فناورانه اقتصاد از خطرات بیش از حد (غیر قابل قبول). در عین حال، اقدامات احتیاطی ایمنی، حفاظت از نیروی کار و مدیریت تعارض باید استفاده شود. اگر در هنگام مدیریت ریسک ها امکان اطمینان از تعادل اهداف وجود نداشته باشد، تأثیر مثبتی حاصل نخواهد شد. اگر تامین امنیت حداقل در یک عامل امکان پذیر نباشد، تضمین امنیت به طور کلی امکان پذیر نخواهد بود. به عنوان مثال، اگر ایمنی زیست محیطی وجود نداشته باشد، این به تنهایی کافی است تا مردم احساس بی‌حفاظی کنند.

2) خطرات (با ماهیت فیزیکی متفاوت و دارای منابع مختلف) مرتبط با یک شی یا عملیات به عنوان مجموعه واحدی از عوامل مؤثر بر کارایی و مصرف منابع در نظر گرفته می شوند.

3) ارتباط بین مدیریت ریسک و کارایی سیستم ها و مصرف منابع در چندین سطح سلسله مراتبی در نظر گرفته می شود: حالت; قلمرو؛ گروه یا هلدینگ مالی و صنعتی؛ یک شرکت یا کارآفرین بدون تشکیل یک شخص حقوقی؛ خانواده و شهروند نکته این است که باید تعادل برقرار شود و امکان ایجاد یا تخصیص منابع ذخیره لازم برای مدیریت ریسک در سطوح مختلف سلسله مراتبی فراهم شود. اگر اولویت به مدیریت ریسک تنها در یکی از سطوح سلسله مراتبی داده شود، این امر باعث کاهش ایمنی سیستم مدیریت ریسک در کل کشور می شود.

4) بعضی ها را دوست دارند یک سیستماقدامات مدیریت ریسک در مراحل زیر در نظر گرفته می شود: مراحل مختلف چرخه عمر محصول (توسعه، تولید، بهره برداری، دفع) و چرخه توسعه محصول ( طراحی اولیه, پروژه فنی، نمونه های اولیه).

5) تدابیری برای تهیه، انجام، محاسبه و حسابداری یک عملیات (معامله) به گونه ای شکل گرفته و در نظر گرفته شده است که خطرات این عملیات را به طور معقولی کاهش دهد. به عنوان مثال، هنگام تهیه یک معامله، لازم است از پرداخت بدهی شرکا اطمینان حاصل شود، مقرراتی در شرایط معامله برجسته شود که خطر را کاهش می دهد (تا استفاده از تکنیک های بیمه غیر صندوق - انواع خاص معاملات - اعتبار اسنادی، فاکتورینگ، لیزینگ و غیره)؛ هنگام انجام معامله، باید به خطرات حمل و نقل توجه ویژه ای داشته باشید. هنگام انجام محاسبات، عواملی که می تواند بر امکان امتناع از پرداخت و به موقع بودن آن تأثیر بگذارد، بررسی می شود. در مرحله حسابداری ، منعکس کردن صحیح نتایج مالی به دست آمده و غیره مهم است.

6) مجموعه ای از اقدامات برای محدود کردن ریسک در چرخه های مختلف شرکت (ایجاد، توسعه، بلوغ، پیری، سرمایه گذاری، عملیات جاری، پولی) در ارتباط متقابل آنها برای محافظت در برابر خطرات شرکت به عنوان یک کل در حال توسعه است. به عنوان مثال، هنگام اجرای چرخه سرمایه گذاری، باید توجه ویژه ای به ارزیابی ریسک سرمایه گذاری در یک شی یا ابزار مالی خاص معطوف شود. در چرخه عملیات جاری، اطمینان از تامین بی وقفه اجزاء و مواد اولیه مهم است، اما نه "تورم" موجودی آنها. در چرخه پولی، تامین منابع پولی لازم برای فعالیت های جاری بنگاه اهمیت دارد. مهم است که همه عوامل تأثیرگذار (تکرار دریافت ها، خریدها، علل خرابی و غیره) را در نظر بگیرید.

7) یک مجموعه (مجموعه) از اقدامات تعیین می شود که با هدف افزایش ایمنی فعالیت ها از طریق استفاده از مقدار محدودی از منابع توزیع شده در زمان و مکان متحد می شود و عملیات را برای جلوگیری، کاهش، بیمه و جذب خطرات در نظر می گیرد. طبیعت های مختلف نکته این است که هر یک از احتمالات جایگزین موجود برای استفاده از برخی منابع محدود برای جلوگیری از (حذف) ریسک، محدود کردن آن (کنترل) یا بیمه کردن خطرات، نسبت "کارایی / هزینه" خاص خود را دارد. بنابراین، تعیین اینکه کدام یک از گزینه ها در یک موقعیت خاص تأثیر بیشتری خواهد داشت و استفاده از این گزینه های خاص مهم است. اقدامات موثریا ترکیبی از آنها؛

8) تعدادی از عناصر مرتبط به هم به عنوان مدیریت ریسک با استفاده از: اقدامات قانونی در نظر گرفته می شوند. تاثیر اقتصادی و مالی؛ راه حل های سازنده و فن آوری؛ اقدامات سازمانی (ایمنی و حفاظت از کار)، اقدامات زیست محیطی. برای دولت مهم است که از تعادل و اثربخشی اقدامات مختلف برای کاهش خطرات عملیاتی اطمینان حاصل کند. برای دستیابی به این هدف، برخی از فعالیت‌های خطرناک و مضر برای جامعه از نظر قانونی منع می‌شوند (مثلاً تولید و دفع مواد مخصوصاً خطرناک)، فعالیت‌های خاص مجوز می‌گیرند و غیره. همزمان و به موازات آن، مقامات دولتی و محلی ایجاد مالیات های ویژه (مثلاً مالیات بر بازتولید منابع معدنی).

9) به طور منطقی تعادل در مصرف منابع، شدت اقدامات مدیریت ریسک و سایر زمینه های تولید و فعالیت اقتصادی را تضمین کنید. حفظ چنین تعادلی در رابطه با مدیریت ریسک و فعالیت های هدف با محدودیت در منابع تخصیصی اهمیت ویژه ای دارد.

10) در مدیریت توصیه می شود ریسک اهداف را مطالعه کنید، راه ها و روش های دستیابی به آنها را تعیین کنید (بازاریابی ریسک)، مدیریت؛

11) مدیریت می تواند خطرات مطالعه و اقدام را در نظر بگیرد. خطرات برنامه ریزی، سازماندهی، انگیزه و کنترل؛ خطرات رازداری و محرمانه بودن؛ خطرات مدیریت تعارض

همیشه تعادل معقولی بین میل به امنیت و منابع لازم برای تضمین آن وجود دارد. تلاش برای ایمنی مطلق به بهای مصرف بیش از حد منابع به همان اندازه نامعقول است که غفلت از خطر بدون تجزیه و تحلیل آن. برای هر وضعیت عملییک رابطه منطقی یا بهینه (بهترین) بین سطح خطر و منابع صرف شده برای اطمینان از ایمنی، بر اساس ریسک های عینی، منابع موجود و ارزیابی های ذهنی وجود دارد.

هنگام بررسی مدیریت ریسک در بنگاه های کشاورزی، یادآوری این نکته مهم است که مدیریت ریسک از طریق مصرف منابع (انسانی، مالی، زمانی و غیره) حاصل می شود که ذخیره شده و از حوزه تولید منحرف می شوند. این بدون شک کارایی تولید را کاهش می دهد، زیرا هزینه های کنترل بر هزینه های تولید می افتد و رقابت داخلی را محدود می کند. محصولات غذاییدر بازار داخلی تعداد کوچک و رو به کاهش بنگاه های تولیدی باعث کاهش تعداد مالیات دهندگان به بودجه می شود. این به نوبه خود باعث افزایش بار مالیاتی بر مالیات دهندگان می شود که می تواند منجر به ورشکستگی آنها شود. با این حال، امروز در فدراسیون روسیه کار در این راستا ادامه دارد - رژیم مالیاتی ساده برای شرکت های کشاورزی معرفی شده در سال 2002 برنامه ریزی شده است که ساده تر شود، یعنی جایگزینی مالیات های موجود توسط تولیدکنندگان کشاورزی به بودجه با یک مالیات واحد. کار در نهادهای نظارتی متعدد باعث حواس پرتی می شود جمعیت شاغلاز بخش تولید و نگهداری آنها مستلزم صرف اعتبارات بودجه است. در عین حال، هزینه های بیش از حد برای کنترل می تواند منجر به خطرات سیاسی و مالی شود. در عین حال، همانطور که عمل نشان داده است، در طول دوره گذار توسعه، به ویژه مهم است که خطرات فعالیت در بازار خیلی زیاد نباشد و فعالیت بازار کنترل نشده نباشد.

12) مدیریت ریسک باید استراتژی، تاکتیک ها و اجزای خاص خود را داشته باشد.

۱۳) مدیریت ریسک را باید هم علم و هم هنر دانست. در تمام مراحل طراحی سیستم، تأثیر عامل انسانی، خلاقیت، نیاز به کار تحت محدودیت های زمانی سخت و تأثیر استرس باید در نظر گرفته شود.

4. تحلیل و بررسیخارجیودرونی؛ داخلیعواملخطر،نظارت برخطر

نظارت بر - نظارت مداوم بر پارامترهای شی به منظور نظارت بر انطباق آنها.

عوامل خطر خارجی شامل عوامل محیط کلان، زیرساخت منطقه و محیط خرد سازمان است.

به عوامل محیط کلان شامل بین المللی، سیاسی، اقتصادی، اجتماعی و جمعیتی، حقوقی، زیست محیطی، علمی، فنی، فرهنگی.

به عوامل زیر ساخت منطقه (مزوکره) - موارد زیر: زیرساخت های بازار، نظارت بر محیط طبیعی، آموزش و علم، مراقبت های بهداشتی، فرهنگ، تجارت، پذیرایی عمومی، حمل و نقل و ارتباطات، ساخت و ساز، مسکن و خدمات عمومی، خدمات مصرف کننده، صنعت. هر یک از عوامل ذکر شده با تعدادی شاخص مشخص می شود که باید مدیریت شوند (نظارت، تجزیه و تحلیل، بهینه سازی و غیره).

بنابراین، حوزه آموزش و علم را می توان با شاخص های خاصی مشخص کرد:

* نسبت سرمایه به نیروی کار کارگران این رشته (معلمان، اساتید دانشگاه، دانشمندان)؛

* رقابت پذیری کالاها در این زمینه در بازارهای خارجی و داخلی (در مورد رقابت پذیری متخصصان، فارغ التحصیلان مؤسسات آموزشی، مدیران، عناصر پایه صحبت می کنیم. دارایی های تولیدی، فناوری ها، محصولات علمی و غیره)؛

* پیشرفت تجهیزات و فن آوری های علمی، سن آنها.

* تامین اجتماعی کارکنان آموزش و پرورش و علم.

* میانگین دستمزد کارگران این رشته؛

* گردش کار و مهاجرت و سایر شاخص ها.

ارتباط بین شاخص های مطلق و نسبی کارایی، رقابت پذیری و پایداری عملکرد هر حوزه با سطح ریسک آشکار است. هرچه این شاخص ها از نظر عوامل کلان حوزه، زیرساخت منطقه (شهر) و محیط خرد سازمان (تاسیسات) بهتر باشند، سطح ریسک کمتر می شود. برای بهبود کیفیت مدیریت ریسک، توصیه می شود روابط کمی (جفتی) بین مهمترین شاخص هاحوزه ها (عوامل) محیط خارجی شی و سطح خطر.

به عوامل میکروکره ها سازمانها شامل موارد زیر هستند: تامین کنندگان (سیستم ورودی) و رقبای آنها. مصرف کنندگان (خروجی سیستم) و رقبای آنها؛ با مخاطبان تماس بگیرید (یعنی رسانه های جمعی، گروه های کمکی، سازمان های عمومی، مقامات نظارتی و غیره)؛ واسطه های بازاریابی در ورودی و خروجی سیستم؛ مسئولان محلی. خطر جذب خطر

به درونی؛ داخلی عوامل خطر شامل ناهماهنگی، قابلیت اطمینان پایین، عدم تناسب، ضعف تک تک اجزای سیستم مدیریت سازمان، تولید آن و ساختار سازمانی، عناصر انواع عملکردی بازاریابی و مدیریت. به عبارت دیگر، عوامل خطر داخلی شامل تمام نقاط ضعف و «بیماری‌های» سازمان به‌عنوان جعبه سیاه می‌شود، یعنی محتوای آن: همه انواع منابع در استاتیک و دینامیک، سیستم مدیریت.

مطابق با رویکرد سیستمی (در تفسیر ما، به بند 4.3 مراجعه کنید)، توصیه می شود ابتدا عوامل خطر خارجی و تنها پس از آن - عوامل داخلی تجزیه و تحلیل شود. چرا این روش تحلیل ریسک مناسب است؟ در میان عوامل خارجیممکن است در زمان کنونی و در آینده ضعف‌ها و «بیماری‌های» غیرقابل حلی وجود داشته باشد که تلاش برای کاهش ریسک‌های داخلی را بی‌فایده می‌سازد. شما می توانید مبالغ هنگفتی را برای کاهش ریسک های داخلی خرج کنید و اگر عوامل خطر خارجی غیرقابل غلبه باشند، به نتیجه صفر نرسید. قبل از سرمایه گذاری در توسعه یک پروژه یا شی، محیط خارجی این شی را مطالعه کنید. وجود عوامل خطر خارجی غیرقابل عبور، سرمایه گذاری در توسعه این تسهیلات را بیهوده می کند. متأسفانه، در عمل، با پیروی از این مفهوم تثبیت شده که یک سیستم مجموعه ای از عناصر به هم پیوسته است، تحلیل وضعیت سرمایه گذاری با محیط داخلی و نه محیط خارجی آغاز می شود. با صرف مبالغ هنگفتی برای توسعه خود سیستم، در مرحله دوم - مرحله تجزیه و تحلیل عوامل محیطی خارجی - با موانع غیرقابل عبور (ابزارهای ناپایدار مکانیسم بازار، زیرساخت های بی کیفیت و غیره) مواجه می شوند. پروژه را بی‌امید می‌کنید و هزینه‌های توسعه ساختار داخلی را از قبل برمی‌گردانید.

اصلی مواد و روش ها تحلیل و بررسی عوامل خطر روش های شناخته شده مقایسه، شاخص، ترازنامه، حذف، گرافیک، عملکرد-هزینه، تحلیل عاملی، تجزیه و تحلیل سیستم و غیره هستند. ساختار، فرآیندهای تولید و مدیریت در سیستم، افزایش ریسک سرمایه گذاری در عملیات یا توسعه آن است.

5. مقطع تحصیلیوبهينه سازيخطر

ارزیابی کمی سطح ریسک را می توان با درجات مختلفی از دقت محاسبه انجام داد. ما ساده‌ترین روش ارزیابی ریسک را ارائه می‌کنیم.

در مرحله اول، تلاش برای ایجاد ارتباط بین عوامل خارجی (داخلی) و سطح ریسک توصیه می شود. تعداد وابستگی ها بر اساس کامل بودن و کیفیت تعیین می شود پشتیبانی اطلاعاتسیستم های مدیریت ریسک برای این منظور، زمینه های همبستگی باید ساخته شود (شکل 5.3، b، c) و وابستگی های آماری باید ایجاد شود.

در شکل شکل 5.3 وابستگی‌های منحنی (X() و مستطیلی (X3) با نسبت مستقیم عوامل به تابع (ریسک) و وابستگی‌های متناسب معکوس مربوطه (X2 و X4) را نشان می‌دهد.

در حالت اول (X و X) با افزایش (رشد، افزایش) عامل، ریسک سرمایه گذاری یا تکمیل پروژه افزایش می یابد. به عنوان مثال، با افزایش درجه استهلاک دارایی های تولیدی ثابت (سرمایه ثابت) یک سازمان، میانگین سن تکنولوژی، جابجایی کارکنان، میانگین سنی کارکنان (معلمان، دانشمندان، متخصصان) و سایر عوامل مشابه، ریسک سرمایه گذاری افزایش می یابد

در حالت دوم، با کاهش (کاهش) عامل، ریسک سرمایه گذاری افزایش می یابد (X2 و X4). به عنوان مثال، با کاهش رقابت پذیری اشیاء (متخصصان، مدیران، فناوری، تجهیزات، محصولات، سازمان و غیره)، سطح علمی تصمیمات مدیریتی اتخاذ شده، میانگین دستمزد کارگران، نسبت سرمایه به کار، اجتماعی امنیت کارگران و سایر عوامل با ماهیت مشابه، خطر سرمایه گذاری در حال رشد است.

برای استفاده از این ابزار مدیریت ریسک باید:

1) انتخابی از عوامل خطر خارجی و داخلی، که محیط کلان، زیرساخت منطقه و محیط خرد سازمان را پوشش می دهد.

2) نظارت بر این عوامل ایجاد شود.

3) رتبه بندی عوامل به منظور انتخاب مهمترین آنها (مدیریت یا نظارت بر همه عوامل غیرممکن است).

4) شکل ارتباط بین عوامل و سطح ریسک را ایجاد کنید.

5) سعی در برقراری روابط کمی (معادلات رگرسیون) بین مهمترین عواملریسک و سطح ریسک؛

6) کشش بین مهم ترین عوامل ریسک و سطح ریسک سرمایه گذاری را تعیین کنید.

علاوه بر انجام این مطالعات، لازم است روابط کمی بین شاخص های نهایی پروژه (سود، سودآوری، نقدینگی و ...) و سطح ریسک ایجاد شود. به عنوان مثال، رابطه بین سطح ریسک و سود (بازده) یک سرمایه گذاری با منحنی ریسک و نقدینگی اوراق بهادار - منحنی ریسک و ثبات عملکرد سازمان - عملکرد و غیره توصیف می شود.

هنگام ارزیابی ریسک ها، باید احتمال دستیابی به ارزش سود برنامه ریزی شده را محاسبه کنید که توسط قانون گاوس توضیح داده شده است (شکل 5.4).

به منظور تصمیمات مدیریت به پروژه های نوآورانهدر شکل + در ناحیه + قرار داشتند. 5.4، بررسی تأثیر عوامل ریسک خارجی و داخلی بر سود، کاهش تأثیر عوامل منفی (افزایش دهنده ریسک) بر سود و بهینه سازی سطح ریسک ضروری است.

بهینه سازی گام به گام ریسک شامل موارد زیر است:

1) انتخاب و رتبه بندی عوامل محیط خارجی و داخلی شی و موضوع خطر با استفاده از روش های تحلیل عاملی (ریاضی-آماری و کارشناسی).

2) ایجاد وابستگی بین عوامل خطر انتخابی و هدف ریسک (درآمد، سود و غیره)

3) بهینه سازی ریسک تصادفی

احتمال (تکرار) ایجاد سود یا زیان را می توان با فرمول تعیین کرد:

احتمال سود یا زیان در حالت i کجاست. - تعداد i امین موارد سود یا زیان؛ - تعداد کل موارد در نمونه عمومی.

میانگین ارزش مورد انتظار سود (زیان) با فرمول تعیین می شود:

که در آن i=1, 2,…,n - عدد مورد (رویداد). - مقدار واقعی i-uj کیس.

انحراف استاندارد (S) داده های ریسک واقعی از داده های محاسبه شده با فرمول تعیین می شود:

که در آن واریانس است، n تعداد موارد مشاهده، p تعداد پارامترهای کنترل است (در این مثال، یک).

هر چه S بزرگتر باشد، ریسک رویداد پیش‌بینی‌شده بیشتر است، اسپرد بیشتر، حاشیه تحمل (نگاه کنید به شکل 5.4)، مدل بهینه‌سازی ریسک «درشت‌تر» است. برای محدود کردن میدان "S"، میدان خطر، باید عوامل خطر را هموار کرد، اجتناب کرد، کاهش داد. وقتی "S" کمتر از 15% باشد خوب است.

روش های دقیق تری برای بهینه سازی ریسک به عنوان مثال در کتاب /23/ آورده شده است.

6. مواد و روش هاکاهشخطر

ریسک های مالی با استفاده از آن حل می شوند وسایل مختلفو راه ها ابزارهای حل و فصل ریسک های مالی اجتناب، حفظ، انتقال و کاهش آنهاست. اجتناب از ریسک به معنای اجتناب از یک فعالیت مرتبط با ریسک است. با این حال، اجتناب از ریسک برای یک کارآفرین اغلب به معنای امتناع از کسب سود است. حفظ ریسک به معنای واگذاری ریسک به سرمایه گذار است، به عنوان مثال. به مسئولیت او انتقال ریسک به این معنی است که سرمایه گذار مسئولیت ریسک مالی را به شخص دیگری مانند یک شرکت بیمه واگذار می کند. در این حالت انتقال ریسک از طریق بیمه ریسک مالی اتفاق افتاده است. کاهش درجه ریسک - کاهش احتمال و حجم زیان. سرمایه گذار هنگام انتخاب یک ابزار خاص برای حل و فصل ریسک مالی، باید از اصول زیر پیروی کند:

1) شما نمی توانید بیش از آنچه سرمایه خود اجازه می دهد، ریسک کنید.

2) باید به عواقب ریسک فکر کنیم.

3) نمی توانید برای اندک ریسک زیادی کنید. اجرای اصل اول به این معناست که سرمایه گذار قبل از سرمایه گذاری باید:

تعیین حداکثر ضرر ممکن برای این ریسک؛

آن را با مقدار سرمایه سرمایه گذاری شده مقایسه کنید:

آن را با تمام منابع مالی خود مقایسه کنید و مشخص کنید که آیا از دست دادن این سرمایه منجر به ورشکستگی سرمایه گذار می شود یا خیر.

میزان زیان ناشی از سرمایه گذاری ممکن است برابر با مقدار سرمایه معین، کمتر یا بیشتر از آن باشد. مقدار زیان در سرمایه گذاری های سهام خصوصی معمولاً برابر با مقدار سرمایه خطرپذیر است. با این حال، با توجه به کاهش قدرت خرید پول، به ویژه در شرایط تورم، ممکن است میزان زیان بیشتر از مقدار پول سرمایه‌گذاری شده باشد. در این صورت میزان زیان احتمالی باید با در نظر گرفتن شاخص تورم تعیین شود.

برای سرمایه گذاری های پرتفوی، یعنی. هنگام خرید اوراق بهادار قابل فروش در بازار ثانویه، میزان زیان معمولا کمتر از میزان سرمایه هزینه شده است. نسبت حداکثر زیان ممکن به منابع مالی خود سرمایه گذار نشان دهنده درجه خطری است که منجر به ورشکستگی می شود. با استفاده از ضریب ریسک اندازه گیری می شود:

که در آن Kr ضریب ریسک است.

Y حداکثر مقدار ممکن از دست دادن است، مالش.

ج - حجم منابع مالی خود، با در نظر گرفتن دریافتهای دقیقاً شناخته شده وجوه، روبل.

چهار راه برای کاهش خطر وجود دارد:

1. تنوع

2. تجمیع ریسک یا بیمه

3. توزیع ریسک

4. جستجوی اطلاعات

تنوع بخشیروشی است با هدف کاهش ریسک از طریق توزیع آن بین چندین کالای پرخطر به نحوی که افزایش ریسک ناشی از خرید (یا فروش) یکی به معنای کاهش ریسک ناشی از خرید (یا فروش) کالای دیگری باشد.

تنوع نمی تواند به طور کامل خطر را از بین ببرد، اما می تواند به کاهش قابل توجه آن کمک کند.

یک انجمنخطرروشی است با هدف کاهش ریسک از طریق تبدیل زیان های گاه به گاه به هزینه های ثابت نسبتاً کوچک. در قلب بیمه قرار دارد.

بیماری، بلایای طبیعی، سرقت و شرایط پیش بینی نشده مشابه با هزینه های قابل توجهی همراه است. بیمه به کاهش عواقب این شرایط کمک می کند.

سازمان های بیمه گر پرونده را به گونه ای تنظیم می کنند که میزان پرداخت ها و هزینه های سازمان از میزان حق بیمه بیشتر نباشد.

شرط اصلی اثربخشی تجمیع ریسک در بیمه، مستقل بودن ریسک های بیمه شده از یکدیگر است.

توزیعخطر- این روشی است که در آن خطر آسیب احتمالی بین شرکت کنندگان به گونه ای تقسیم می شود که ضررهای احتمالی هر یک نسبتاً کم باشد.

7. کنترل خطرات و مقطع تحصیلی بهره وری مدیریت خطرات

اصلی اهداف گروه ها V منطقه مدیریت خطرات است به حداقل رساندن ممکن است منفی تأثیر بر کسب و کار تغییر می کند خارجی محیط و درونی؛ داخلی فرآیندها

خط مشی مدیریت خطرات .

خط مشی مدیریت خطرات فراخوانده شد محافظت منافع سهامداران، علاقه مند مهمانی و جامعه V به طور کلی از طریق سیستم تاثير گذار مدیریت خطرات کنترل خطرات است لازم است جزء روند ایجاد سهامی عام هزینه و دستاوردها راهبردی اهداف گروه ها.

روند مدیریت خطرات .

که در 2008-2009 gg. با یکدیگر با مشاور V منطقه مدیریت خطرات (مرداب) بود انجام شد مناسبت ها توسط ارزیابی بهره وری جاری سیستم های مدیریت خطرات، توسعه یافته توصیه ها توسط او بهبود، آماده شده درونی؛ داخلی مستندات، تنظیم کننده روند مدیریت خطرات V به گروه. شروع با 2010 از سال، روند مدیریت خطرات در حال اجرا شدن بدون کمک دیگری.

کنترل خطرات است مداوم، انتگرال و شفاف روند، موثر بر هر کس کارمندان گروه ها بر مختلف مراحل:

? شناسایی و ثابت نظارت بر خطرات؛

? مقطع تحصیلی پتانسیل تأثیر خطرات بر کسب و کار گروه ها؛

? توزیع مسئوليت توسط صاحبان خطرات؛

? توسعه مناسبت ها توسط مدیریت خطرات؛

? کنترل بحرانی خطرات

مولفه های اصلی اثربخشی روش های مدیریت ریسک باید هزینه، درآمد، عامل ریسک و عامل زمان باشد. این اجزا را می توان در فرمول ترکیب کرد:

جایی که انتظار می رود اثر اقتصادیاجرای اقدامات مدیریت ریسک، هزار روبل؛ T دوره عملی است که ریسک برای آن بهینه شده است، سالها. - درآمد حاصل از اجرای این رویداد در سال t، هزار روبل؛ - هزینه (سرمایه گذاری) در رویداد در سال t. dt - ضریب تخفیف در سال t. - نرخ تنزیل، کسری از یک واحد (به عنوان مثال، 0، 1)؛ - عامل ریسک برای سرمایه گذاری در یک رویداد:

جایی که S - انحراف استاندارد،٪؛ - هزینه های تجزیه و تحلیل عوامل خطر، بهینه سازی و مدیریت آن در سال t، هزار روبل.

روش فوق اثر هر یک از اقدامات مدیریت ریسک را محاسبه می کند. در مجموع، این فعالیت ها با تمام اجزای دیگر (اجرا، هزینه ها، زمان بندی، نتایج و غیره) باید در برنامه بهینه سازی ریسک سازمان گنجانده شوند. در شرایط یک فضای ناپایدار اقتصادی و سیاسی، شکل گیری و اجرای چنین برنامه ای بسیار مهم است.

به طور کلی، برای حل همه پیچیده ترین مسائلمدیریت ریسک در سازمان ها، ایجاد دپارتمان های مدیریت ریسک (دفترها، گروه ها) توصیه می شود.

نتیجه

مدیریت ریسک یکی از اجزای فرآیند تولید کلی سازمانی است، بنابراین باید در این فرآیند ادغام شود و استراتژی، تاکتیک ها و اجرای عملیاتی خاص خود را داشته باشد. در عین حال، نه تنها مدیریت ریسک ها، بلکه بررسی دوره ای اقدامات و ابزارهای چنین مدیریتی نیز مهم است. با توجه به اینکه مجموعه کشت و صنعت نه تنها شامل کشاورزی، جنگلداری و اخیراً صنعت ماهیگیری می شود، بلکه شرکت های صنایع تبدیلی و تولید وسایل تولید را نیز شامل می شود، می توان گفت که ویژگی های اولی با ریسک غیر استاندارد است. مشکلات و در نتیجه رویکرد ویژه برای مدیریت آنها و برای دومی، روشهای رایج مدیریت ریسک قابل استفاده است.

اسناد مشابه

علل خطرات خارجی و داخلی در شرکت. روش کارشناسی ارزیابی ریسک ویژگی های مدیریت ریسک در IGK Service RUS LLC. ویژگی های حل ریسک یعنی: اجتناب، حفظ، انتقال، کاهش درجه آنها.

کار دوره، اضافه شده در 10/01/2012


در نظر گرفتن ریسک به عنوان یک مقوله اقتصادی. طبقه بندی آن. رویکرد سیستماتیک به مدیریت ریسک سازمانی مشخصات و عوامل خطرات گردشگری، ارزیابی و تنظیم آنها. مدیریت ریسک داخلی در عملیات تور

کار دوره، اضافه شده در 04/06/2012


طبقه بندی عوامل خطر خارجی و داخلی. اتخاذ تصمیمات مدیریتی در شرایط قطعیت، احتمال و عدم قطعیت. رویکردهای ارزیابی ریسک لزوم استفاده از ارزیابی های تخصصی در تحلیل و مدیریت ریسک.

ارائه، اضافه شده در 2014/02/14


مفهوم ریسک، طبقه بندی و انواع اصلی آن، روش های ارزیابی عینی. تجزیه و تحلیل روش های سازماندهی مدیریت ریسک در یک شرکت، روش های به حداقل رساندن آنها. توسعه اقدامات برای بهبود مدیریت ریسک در Rada LLC.

کار دوره، اضافه شده در 08/01/2009


رویکرد سیستماتیک به مدیریت ریسک سازمانی ارزیابی خطرات در تورهای فعال در فدراسیون روسیه، طبقه بندی آنها: مالی، طبیعی، زیست محیطی، سیاسی، حمل و نقل، تجارت. روش های مدیریت ریسک داخلی در گردشگری.

کار دوره، اضافه شده در 04/06/2012


دستگاه مفهومی و فرآیند مدیریت ریسک. اتخاذ تصمیمات ترجیحی در شرایط عدم اطمینان ناقص. ویژگی های عمومیمدیریت ریسک مالی روش های ارزیابی اقدامات آنها. کاربرد روش های احتمالیدر مدیریت ریسک

تست، اضافه شده در 02/09/2010


پایان نامه، اضافه شده در 08/07/2012


سیستم مدیریت ریسک به عنوان یک جزء جدایی ناپذیر حاکمیت شرکتیشرکت، پروژه. استانداردهای بین المللیمدیریت ریسک سازمانی و مفهوم استاندارد COSO ERM. تجزیه و تحلیل وضعیت سیستم های مدیریت ریسک در شرکت های قزاقستانی.

چکیده، اضافه شده در 1390/12/21


مفهوم مدیریت ریسک و نقش آن در مدیریت شرکت مراحل اصلی مدیریت ریسک، روشهای تحلیل کیفی و کمی. مطالعه راه‌های تأثیرگذاری بر ریسک: اجتناب از آن، کاهش آن، به عهده گرفتن آن، انتقال آن به اشخاص ثالث.

چکیده، اضافه شده در 2010/06/07


انواع ریسک ها و تحلیل احتمال وقوع آنها بر اساس مدیریت نوآوری. ماهیت مدیریت ریسک پیش بینی تجلی عوامل منفی مؤثر بر پویایی فرآیند نوآوری. اجرای اهداف و مقاصد مدیریت ریسک.

منابع خطرات مالی را می توان هم در داخل (تعارضات، بی وفاداری یا عدم صداقت کارکنان فردی) و هم در خارج از موضوع ریسک مالی (اقدامات شرکا یا رقبا و غیره) قرار داد. بنابراین، سیستم های مدیریت برای هر دو ریسک مالی داخلی و خارجی قابل تشخیص است. برای مدیریت ریسک مالی خارجی و داخلی از سیستم خاصی استفاده می شود که زیرسیستم سیستم است مدیریت مالی. زیرسیستم مدیریت ریسک مالی باید شامل موارد زیر باشد:

منابع و حسگرهای اطلاعات؛

زیر سیستم جمع آوری اطلاعات؛

زیر سیستم پردازش اطلاعات؛

زیر سیستم نمایش اطلاعات;

زیرسیستم تصمیم گیری؛

عناصر اجرایی؛

زیر سیستم کنترل

عملیات مدیریت ریسک مالی باید به صورت خودکار یا در حالت خودکار با استفاده از فناوری رایانه و اتوماسیون انجام شود.

اجرای دستورات امنیتی باید داشته باشد بالاترین اولویت.

مدیریت ریسک مالی با استفاده از روش های مدیریت برنامه ای یا موقعیتی امکان پذیر است. کنترل نرم افزار می تواند به طور خودکار مطابق با یک الگوریتم از پیش تعیین شده پیاده سازی شود. به عنوان مثال، در حال حاضر تمهیداتی برای خاتمه خودکار معاملات در MICEX وجود دارد، اگر نرخ مبادله روبل از نرخ اصلی با مقداری فراتر از یک تحمل معین (مثلاً 5٪) منحرف شود. چنین کنترلی فقط برای موقعیت های کنترلی ساختاریافته و از پیش تعریف شده امکان پذیر است.

مدیریت موقعیتزمانی استفاده می‌شود که به یک رویکرد انعطاف‌پذیر نیاز است، و موقعیت‌ها کاملاً پیچیده، "تار" هستند و بنابراین نیاز به مشارکت مدیر در تصمیم‌گیری خاص دارند. ویژگی های عینی هر خطر، ماهیت تصادفی لحظه وقوع و میزان خسارت احتمالی است. اغلب، آسیب در شرایط اضطراری به سرعت واکنش به تأثیر عوامل ایجاد خسارت مالی بستگی دارد. هر چه واکنش کندتر و کندتر باشد، آسیب بیشتر است.

بنابراین، مهمترین الزامات یک سیستم مدیریت ریسک مالی، الزامات زیر است:

1) کفایت اثر مالی جبرانی از نظر حجم و شدت.

2) کنترل بلادرنگ

مدیریت ریسک مجموعه ای از فرآیندهای درون یک سازمان است که با هدف محدود کردن سطوح ریسک پذیرفته شده توسط سازمان مطابق با منافع صاحبان سازمان - اشتهای ریسک - انجام می شود.

مشکل اصلی در مدیریت ریسک، تضاد منافع بین صاحبان سازمان و مدیریت آن و کارکنان است.

صاحبان (سهامداران) سازمان در واقع پوشش می دهند وجوه خودزیان های احتمالی برای سازمان، بنابراین آنها علاقه ای به افزایش سطح احتمالی چنین زیان هایی ندارند. منافع آنها را می توان به عنوان افزایش سودآوری عملیات با محدودیت قابل توجه در ریسک فرمول بندی کرد.

مدیریت و کارکنان سازمان زیان های سازمان را با سرمایه خود پوشش نمی دهند، مگر در مواردی که اقدامات خودخواهانه یا سهل انگارانه کارکنان منجر به زیان ثابت شود که بسیار نادر است. افزایش درآمد کارکنان یک سازمان، به طور معمول، با افزایش سودآوری عملیات (جوایز، حق بیمه و غیره) و با افزایش حجم و ریسک عملیات (حجم و سطح آن) همراه است. ریسک سودآوری و فرصت های بالقوه برای به دست آوردن درآمد غیرمستقیم و خودخواهانه را تعیین می کند - دستکاری قیمت، رشوه و غیره). بنابراین، منافع کارکنان سازمان را می توان به صورت افزایش سودآوری، حجم و سطوح ریسک عملیات تدوین کرد - به عنوان مثال. شدت، تهاجمی بودن فعالیت های سازمان.

مدیریت ریسک به ویژه شامل حذف این شکاف منافع است.

مدیریت ریسک را می توان از موقعیت های مختلفی انجام داد:

مدیریت ریسک دستورالعمل مستقیم رویکردی به مدیریت ریسک است که در آن هنگام انجام عملیات جداگانه، ارزیابی ریسک های مورد انتظار به مدیریت ارشد سازمان ابلاغ می شود که تصمیم نهایی را در مورد امکان سنجی انجام عملیات می گیرد. این رویکرد برای تعداد کمی از عملیات موثر است، به عنوان مثال. چه در یک سازمان کوچک و چه هنگام انجام معاملات بزرگ (به عنوان مثال، وام تجاری در یک بانک) در سازمان های متوسط ​​و بزرگ.

محدود کردن خطرات با محدود کردن معاملات - به عنوان مثال. محدودیت ویژگی های کمی گروه های منفرد عملیات، که بر اساس نوع آنها یا افراد از هم جدا شده اند، مسئولبرای عملیات؛

محدودیت یک محدودیت کمی است که بر ویژگی های خاصی از عملیات یک شرکت اعمال می شود. محدودیت در مواردی ضروری است که در هنگام انجام عملیات، ویژگی های لازم ریسک عملیات به یک دلیل یا دیگری در نظر گرفته نشود.

محدود کردن ریسک ها از طریق مکانیسم های ارزیابی عملکرد مبتنی بر ریسک

مدرن ترین بازارهای مالیبه شما این امکان را می دهد تا با افزایش ریسک های پذیرفته شده، میانگین سودآوری عملیات را افزایش دهید. به عنوان مثال، در بازار سهام می توان با افزایش ریسک مربوطه به دلیل انعقاد معاملات آتی، تشکیل اهرم و غیره، سودآوری را افزایش داد. این وضعیت طبیعتاً کارکنان سازمان را به سمت افزایش سودآوری عملیات خود با افزایش ریسک سوق می دهد، در صورتی که سازمان هنگام ارزیابی فعالیت های خود از ریسک های متحمل شده چشم پوشی کند. بنابراین، برای تشویق کارکنان به ریسک‌پذیری، ریسک‌ها باید هنگام ارزیابی عملکرد آنها در نظر گرفته شود.

موراویووا N.N. ارزیابی اثربخشی مدیریت ریسک مالی در سازمان های تجاری/ ن.ن. موراویوا، N.N. Udalova // اقتصاد و تجارت: تئوری و عمل. - 2015. - شماره 4. - صص 15-19.

ارزیابی اثربخشی مدیریت ریسک مالی در سازمان های تجاری

N.N. موراویووا، Ph.D. اقتصاد علوم، تا سنت

N.N. اودالوا، مدرس ارشد

موسسه بشردوستانه ولژسکی (شعبه) موسسه آموزشی خودمختار فدرال آموزش عالی حرفه ای " VolSU »

(روسیه، ولژسکی)

حاشیه نویسی. مدیریت ریسک مالی موثر ضروری استبا تضمین فعالیت های پایدار و سودآور سازمان.در این مقاله، مطابق با معیارهای شناسایی شده، ارزیابی اثربخشی مدیریت ریسک مالی در یک شرکت بزرگ در منطقه ولگوگراد، Voltyre-Prom OJSC انجام شد. ساخته شده درس آب در مورد انطباق شاخص های به دست آمده با تعیین شده استمعیارهای عملکرد مشخص شده

کلید واژه ها: ریسک های مالی،خطر از دست دادن بدهی، مدیریت مالیو ریسک های مالی،علامت کارایی

مدیریت ریسک مالی مهم است جزءسیستم مدیریت مالی سازمان که به عنوان ابزاری موثر برای افزایش عمل می کند ثبات اقتصادیکاهش nه هزینه های پیش بینی شده، بهینه سازیآ مخارج و همچنین جلوگیری از ضرر و ورشکستگی.از دیدگاه I.A. بلانکا، جیهدف اصلی مدیریت ریسک مالی تضمین امنیت مالی شرکت در فرآیند توسعه و جلوگیری از کاهش احتمالی ارزش بازار آن است. [ 1 ] .

کارایی مدیریت مالیس خطرات در یک سازمان تجاری را باید از دو نقطه اصلی ارزیابی کرددر مورد موقعیت ها:

1) ن تفاوت در سیستم مدیریت مالی n خود شرکت های یک سازمان خاصآ ساختار مدیریتی، مسئوله بر این اساس به مدیریت ریسک مربوط می شودتی وظایف و مسئولیت های موجودمسئولیت اجرای آنها

2) ن و بر اساس شاخص‌ها - معیارهای عملکردی که دستیابی به آن (مطابقتی مطابقت با آن) نشان دهنده ارائه درجه کافی مالی است O امنیت سازمانی و بر این اساس،تی البته سازماندهی مناسب آنمدیریت ریسک.

مجموعه معیارهایی برای اثربخشی مدیریت ریسک مالی در شرکت هامتر سازمان های تجاری در مطالعه قبلی پیشنهاد شده بود [ 2]. S l e لازم به ذکر است که انتخاب یک معینمعیار بستگی به اهداف پیش روی داردمدیریت ریسکسازمان خاصیک یون بنابراین، برای ارزیابی اثربخشی و درجه ایمنی تولید اصلید فعالیت های سازمان اجراییب نشانگر استفاده می شود- نقطه سربه سر (معیار اثربخشی حداکثر فاصله از این نقطه از حجم های واقعی استه فیلم فروش)؛ برای ارزیابی ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری - ضریب درآ جیره (معیار کارایی - حداقلو یکسان سازی شاخص)؛ برای ارزیابی ریسک nه قابلیت حیات شرکت - اسکوپپ ness نسبت های مالی(کرته کارایی - انطباقارزش های واقعی شاخص هایی برای محدودیت های نظارتی آنهایا هیاهوی مثبت آنهاو میکا).

برای توجیه اثربخشی کنترل V مدیریت ریسک های مالی به طور کلی، می تواند به کار رود معیارهای تعمیم: کمی (عملکردب از شرکت، نسبت بهینهه کاهش ریسک و بازده، پس انداز کلیساعت ity) و کیفی (مصلحت و عقلانیت، قابلیت اطمینان و کارکرد). O سازگاری ملی، انطباق با استانداردها n دارت و هنجارها) [ 3 ].

علاوه بر این، مدیریت موثر ریسک های مالی برای شرکت هاباید با روندهای زیر مشخص شود: افزایش سطح مالی O ریسک بالا با رشد درآمد همراه استد ness (سود)؛ کاهش سودآوریبا کاهش سطح مالی توضیح داده می شوددر مورد خطر

بیایید مطابقت با واقعی را در نظر بگیریمو موقعیت های مدیریت ریسک مالیآ ما در بزرگ بنگاه صنعتیمنطقه ولگوگراد OJSC "Voltyre-Prom" با اجزای اصلی اختصاصی V برای مدیریت مؤثر آنها (جنبه های سازمانی و مالی).

تجزیه و تحلیل ساختار مدیریت سازمانی این شرکت و همچنین وظایف اختصاص داده شده به خدمات مالی، به این نتیجه رسید که مدیریت ریسک مالی در خط مقدم است.د پذیرش به یک حوزه مدیریت جداگانه اختصاص داده نمی شود، با این حال،به او توجه خاصی از جمله به ایده می شود n تیفیکاسیون و حسابداری انواع مختلفریسک، به ویژه عوامل خطر محیطی؛ خطرات ذاتی در معاملات مالی فردی شرکت و غیره.

و ریسک های مالی در شرکتو از نقطه s انجام شدارزیابی انطباق FAبه تیک شاخص هایی به ارزش های هنجاری خودآ ارزش‌هایی که حیاتی در نظر گرفته می‌شونده راندمانهمانطور که قبلا ذکر شد e اما، در انتخاب معیارها ممکن است بسته به اهداف تعیین شده متفاوت باشدو o مزایای فعالیت های سازمان. در این مورد، ریسک های مالی ra بودبا به عنوان خطرات ناشی از فرآیند در نظر گرفته می شوند O فرآیند مدیریت مالیسازمان بازرگانی، یعنی به معنای وسیع پ O این برای توجیه اثربخشی مدیریت ریسک مالی در یکآ شرکت در حال اجاره استفاده می کردندآ ما شاخص های تعمیم دهنده داریم، یعنی:

– احتمال وقوع شرایط اضطراری مالی O بالاترین سطح ریسک - خطر از دست دادن توانایی پرداخت بدهی شرکت؛

– راندمان عملکرد (دینو میکا رسید)

– نسبت ریسک به بازده O تولید و فعالیت های مالی شرکت؛

– کارایی کلی که با نسبت سطح قیمت منابع خریداری شده با قیمت های واقعی بازار تعیین می شود n محصول جدید

برای ارزیابی احتمال وقوع یک ریسک مالی در بالاترین سطحمحاسبه شدند مالی خاص O ضرایب (نقدینگی، پرداختب قابلیت مانور سرمایه در حال کار و غیره)، شاخص های واقعی که با آنها مقایسه شدمقادیر استاندارد (معیارهای موثر O sti). محاسبه نسبت های مالی مورد استفاده برای ارزیابی ریسک از دست دادن بدهی شرکت مورد تجزیه و تحلیلد شرکت ها برای دوره 2012 تا 2014، d در جدول 1 آورده شده است.

هنگام همبستگی موارد ارائه شده درب صورت 1 از داده های واقعی شاخص ها با مقادیر معیار آنها،ساخته شده نتیجه گیری که احتمال خطر از دست دادن plآ توانایی و توان مالیب از شرکت بسیار بالا است، کهو به طور کلی در مورد ناکارآمدی صحبت می کند سیستم موجودمدیریت فینا n خطرات جغد در سازمان

میز 1 . محاسبه نسبت های مالی مورد استفاده برای ارزیابی ریسک از دست دادن بدهی Voltyre-Prom OJSC برای سال 2012- 2014 *

*محاسبه بر اساس [4]

ارزیابی بر اساس معیار اثربخشی ity تحلیلی از پویایی سود، جنسیت است مورد انتظار شرکت بر اساس نتایج تولید آن استتی فعالیت اقتصادی برای پول نقده دوره تقسیم شدهتجزیه و تحلیل انجام شده درس نشان داد که تجزیه و تحلیل نتایج مالیو شرکت مورد نظر با آن مطابقت نداردبا معیار تعیین شده(رشد وجود داشت) ، زیرا در OJSC "Voltyre-Prom" بر اساس نتایج 2013-2014. منفی دریافت شدآ ارزش واقعی سود قبل از مالیاتدر مورد ازدواج و سود خالص(عکس. 1).

معیار بعدی نسبت است O ریسک و سودآوری فعالیت های شرکتو یتیا که بر اساس e f تعیین می شود اثر اهرم مالی این برنامهو بدن نشان می دهد که چقدر O افزایش سودآوری سنت ازب فعال سرمایه با جذب وجوه استقراضی به گردش مالی شرکت. وبا داده های ورودی و محاسبه اثر مالیس چاگا ناشی ازجذب e از وجوه قرض گرفته شده OJSC"Voltyre-Prom" در سال 2012-2014 در جدول ارائه شده است 2 .

جدول 2 . داده های اولیه و محاسبه اثر اهرم مالی برای Voltyre-Prom OJSC در سال 2012-2014.*

*محاسبه بر اساس [4]

با توجه به معیارهای تعیین ریسک مالی بر اساس سطح plه ساعت اهرم، در سال 2012 سطح ریسک متوسط، در سال 2013 - سطح ریسک بالا بود. در پایان سال 2014، ارزش اهرم مالی O اهرم اول مقدار منفی می گیردآ ارزش در ارتباط با حسابداری منفی در ترازنامهآ شاخص سرمایه سهام، سطح ریسک بالاست. با توجه به critه در تلاش برای تعیین ریسک مالی با مقدار تفاضل اهرم مالی، در سال 2012 سطح پایینی وجود داشت. O سطح خطر (> 5٪). در سال 2013-2014 مقدار دیفرانسیل به دلیل دریافت منفی یک مقدار منفی می گیردب نتیجه مالی و بر این اساستی البته ارزش منفی اقتصادی استه بازده دارایی ها، که استدر ریسک مالی بسیار بالایی دارد.

به ترتیب، از نقطه نظرو تریا "نسبت ریسک به بازده"ساعت فعالیت های پیش تولید و مالید پذیرش" مدیریت ریسک مالیآ ما در سازمان نیز بایدو ناکارآمد بدانند، زیرا سطح ری بالابا ka، با نسبت قابل توجهی از prو جذب منابع مالی قرض گرفته شده O تغییر با افزایش مجدد همراه نیست n برگه زمانی شرکت، nآ در مقابل، نتیجه منفی دریافت شد n نتیجه جغد (از دست دادن).

ارزیابی اثربخشی مدیریتو ریسک های مالی با توجه به معیار «سودآوری کلی» از طریق انجام می شودتی تجزیه و تحلیل مقایسه ای ضرایب vomه هزینه/دارایی" و "هزینه/درآمد" در پویایی بر حسب سالدوره مورد تجزیه و تحلیل (جدول 3).

جدول 3 . پویایی شاخص های "هزینه / دارایی" و "هزینه".و پل / درآمد» برای سال 2012- 2014 *

*محاسبه بر اساس [4]

کاهش وجود داردکل پس انداز فعالیت شرکت برای یکآ دوره اجاره با توجه به ضریب "s"ه هزینه/درآمد» که منفی استآ افزایش سهم هزینه های اصلی در درآمد حاصل از نوسازی در حال رشد استآ لیزاسیون محصول کاهش برای pه دوره نسبت هزینه/عملو شما" به دلیل بی اثر بودن استفاده است O منابع خریداری شده برای تولیدساعت صنعت، و افزایش قابل توجهی در عملو شرکت های vov.

بنابراین، بر اساس نتایج به دست آمده، نتیجه گیری شد:تی خطر از دست دادن بدهی و مالی n دوام اقتصادی شرکت عالی است، هدف اصلی (افزایش سود بهآ مالیات، افزایش سرمایهو شرکت) به دست نیامده است، سطح بالایی دارد O سطح ریسک مرتبط با قابل توجه O لی منابع قرضی را جذب کرد fو بودجه با افزایش همراه نیسته کاهش سودآوری فعالیت هاد پذیرش - پذیرفته شدن؛ بدتر شدن "بازده کلی" تولید وجود دارد n اما فعالیت های اقتصادی در ارتباط بابا حجم سهام هزینه (از جمله موادب هزینه های ملی) در درآمد حاصل از فروش O لوله کشی این نتایج به ما اجازه می دهدتی معتقدند که مدیریت ریسک مالی در یک سازمان باید ناکارآمد تلقی شود.

بی ثباتی مالی، کاهش فعالیت تجاری، فقدان دارایی n منابع مالی تعیین شد V نیاز به جستجوی متد جدید را از بین می برد O روش های مدیریت ریسک مالی O که می تواند کارایی را بهبود بخشد V کارایی عملکرد شرکت

کتابشناسی - فهرست کتب

1. Blank I.A. مدیریت ریسک مالی: آموزش. – م.: نیکا مرکز، 1384. 270با .

2. موراویوا N.N.، Blinova T.K. توجیه معیارهای کارایی مدیریتو ریسک های مالی در سازمان های تجاری // اقتصاد و تجارت: نظریه و قانونبه چوب ساج 2015. شماره 1. صص 65-69.

3. عباسوا خ.ا. روش شناسی ارزیابی جامعمدیریت ریسک مالی در سازمانو خدمات میدان نفتی // مدیریت کنترل سیستم های اقتصادی 2014. شماره 10. [منبع الکترونیکی] آدرس اینترنتی: http://www.uecs.ru/finansi-i-kredit/item/3076-2014-10-13-12-26-27

4. حسابداری سالیانهگزارش Voltyre-Prom OJSC برای 2013-2014. / مرکز رابا پنهان کردن اطلاعات شرکت [ منبع الکترونیکی] URL: http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id= 9440&type=3 (تاریخ دسترسی: 2015/06/21)

5. Savchenko N.L. معیارهای اصلی برای ریسک مالی هنگام تعیین سطح مالی n اهرم جغد در چارچوب تحلیل اکسپرس: تمرین روسی // تحلیل اقتصادی: تئوری و عمل. 2014. شماره 44. ص 58-65.

ارزیابی اثربخشی ریسک مالی

مرد سن در سازمان های تجاری

N.N. Muraveva، دانشجوی علوم اقتصادی، دانشیار

NN Udalova، مدرس ارشد

ولژسکی موسسه بشردوستانه (شعبه) ایالت ولگوگراد unمن دانشگاه

(روسیه، ولژسکی)

خلاصه. مدیریت موثر ریسک های مالی پیش نیاز پایدار و سودآور استج فعالیت های سازمان در این مقاله، مطابق با معیارهای انتخاب شده، E f بهره وری مدیریت ریسک مالی در سطح بزرگ n منطقه ولگوگراد « Voltyre -Prom." ما در مورد مطابقت شاخص های حاصل با معیارهای تعیین شده کارایی نتیجه گیری کردیم.

کلید واژه ها: ریسک های مالی، ریسک از دست دادن توان پرداخت، مدیریت ریسک مالی، ارزیابی اثربخشی.

همه می دانند که ریسک بخشی جدایی ناپذیر از هر کسب و کاری است. در یک منطقه آنها بیشتر هستند، در دیگری - کمتر. هنگام مصرف هر کدام تصمیم مدیریتمدیر باید در نظر بگیرد خطرات احتمالی. مدیریت ریسک امکان کاهش آستانه نفوذ این عامل را فراهم می کند و زمینه را برای اجرای راه حل های موجه برای دستیابی به وظایف محوله در اختیار مدیر قرار می دهد. در حال حاضر مدیران اکثر بنگاه های اقتصادی کشورمان در تلاش هستند تا ریسک ها را به صورت عملی و سیستماتیک به حداقل برسانند و به تدریج بخش ها و سمت هایی را در شرکت ساماندهی کنند که مسئولیت چنین موضوعاتی را بر عهده دارند و سیستم های مدیریت ریسک را پیاده سازی کنند. شرکت های موفق توجه زیادی به سیستم های مدیریت ریسک دارند. اما هنوز در بسیاری از سازمان های داخلی، مهمترین تصمیمات بر اساس شهود مدیر گرفته می شود. کشورهای اروپایی استانداردهایی را برای مدیریت ریسک تدوین کرده اند، متاسفانه در کشور ما این امر هنوز بسیار دور است و این روند کاهش ریسک را پیچیده می کند.

برای اینکه یک شرکت بتواند به طور مؤثر فعالیت های خود را در بازار توسعه دهد و با موفقیت انجام دهد، پرسنل شرکت باید به سرعت مسائل و مشکلات نوظهور را حل کنند و ماهیت تأثیر این عوامل را بر فرآیند تولید و فناوری نیز در نظر بگیرند. اما سازمان برای حفظ موقعیت خود باید دارای مقدار مشخصی از منابع مالی باشد تا بتواند هزینه های احتمالی کاهش خطرات و از بین بردن پیامدهای آن حوادثی را که قابل پیشگیری نبود، پوشش دهد. در اینجا باید توجه ویژه ای به موقعیت هایی شود که می توانند تهدیدی جدی برای خود کسب و کار ایجاد کنند.

اول از همه، خطرات با انحراف از شاخص های برنامه ریزی شده همراه است، اما هر انحرافی را نمی توان یک رویداد ریسک منفی در نظر گرفت، بلکه تنها یکی از مواردی است که قبلاً از حد ممکن فراتر رفته است. سطح محدود. اما کارشناسان خاطرنشان می کنند که اگر شرکت دارای یک سیستم برنامه ریزی و بودجه ریزی خوب باشد که هزینه ها و مخارج را کنترل می کند، علت انحراف عوامل نامشخص است.

فراموش نکنید که گزارش بخشی جدایی ناپذیر از فرآیند مدیریت ریسک است. گزارش های خارجی و داخلی وجود دارد. برخلاف صورت های مالی، گذشته، حال و آینده را در خود ترکیب می کند. احتمال از دست دادن چیزی برای هر نوع فعالیتی معمول است. انواع مختلفی از ریسک ها وجود دارد که یک شرکت در کار خود با آن مواجه است، اما باید توجه ویژه ای به ریسک های به اصطلاح مالی داشت. اینها خطرات مرتبط با از دست دادن منابع مالی هنگام انجام هر فعالیتی توسط شرکت هستند. به طور خاص، از دیدگاه تئوری اقتصادی، ریسک های مالی یک شرکت این احتمال را نشان می دهد که بازده واقعی سرمایه گذاری با سود مورد انتظار متفاوت باشد. وجود چنین ریسک هایی اجرای سیستم های مدیریت ریسک را تشویق می کند. مدیریت ریسک مالی درجه ثبات این شرکت در بازار، توانایی آن در مقابله با آن را مشخص می کند پیامدهای منفیبازار. مهمترین چیز این است که نتایج ریسک های مالی به طور قابل توجهی بر امور مالی و عملکرد شرکت تأثیر می گذارد. همه اینها می تواند شرکت را نه تنها به ضرر، بلکه به نابودی بکشاند. بنابراین، مدیریت ریسک مالی شامل شناسایی دقیق ریسک هایی است که بزرگترین تهدید را برای سازمان به همراه دارند. درک خطرات بالقوه اصلی، هدایت وجوه به مناطقی را که با تعادل منطقی ریسک و بازده مشخص می شوند، ممکن می سازد. این امر تأثیر مثبتی بر سازمان دارد و امکان تخصیص کارآمد منابع را فراهم می کند.

وجود دارد روند دشوارتجزیه و تحلیل ریسک مالی که شامل چندین مرحله است. ابتدا باید انواع ریسک ها شناسایی و طبقه بندی شوند. ثانیاً معیارهای ارزیابی ویژگی های هر نوع را برای خود تعریف کنید. سوم، توسعه روش ها و روش هایی برای کنترل و حذف خطرات. به طور کلی، شمول سیستم فعلیتجزیه و تحلیل ریسک های مالی در فرآیند مدیریت شرکت یک موضوع پیچیده و چند وجهی است، اما راه حل موثر آن ثبات مالی شرکت را تضمین می کند. توسعه موفقو رشد. اگر به طور انحصاری در مورد خطرات مالی شرکت صحبت کنیم، پس شاخص کلیدیکه در تحلیل و پیش‌بینی ریسک‌ها استفاده می‌شود، محصول احتمال وقوع یک ریسک با میزان زیان مورد انتظار از پیامدهای آن است. در میان نمای کلیریسک‌های مالی بین ریسک‌های اعتباری، ارزی و سفته‌بازی تمایز قائل می‌شوند. ویژگی جالبریسک‌های مالی تقارن آینه‌ای است، یعنی وقتی ریسکی از یک طرف ایجاد می‌شود، شانس‌ها از طرف دیگر ظاهر می‌شوند. راه های کاهش ریسک شامل تقسیم مسئولیت و بیمه کردن موقعیت ها در برابر از دست دادن وجوه است.

مشکل مدیریت ریسک در هر بخش از اقتصاد وجود دارد - از کشاورزی و صنعت گرفته تا تجارت و امور مالی، که ارتباط مداوم آن را توضیح می دهد. و از آنجایی که همه بخش‌های اقتصاد به لطف بخش مالی به یک مکانیسم واحد متصل هستند، باید بیشترین توجه را به ریسک‌های مالی معطوف کرد. منابع اصلی تهدید برای رفاه فعالیت مالی یک شرکت، انواع خطرات ارائه شده در جدول 1 است.

جدول 1. انواع ریسک های مالی

نوع ریسک

تعریف ریسک

ریسک اعتباری

احتمال تغییر منفی در ارزش دارایی‌ها در نتیجه ناتوانی طرف‌های مقابل در انجام تعهدات خود، به ویژه در پرداخت بهره و مبلغ اصلی وام (ریسک اعتباری همچنین شامل خطر اعلام نکول وام‌گیرنده می‌شود)

ریسک عملیاتی

احتمال خسارات پیش بینی نشده ناشی از خطاهای فنی در حین عملیات، اقدامات عمدی و غیرعمدی پرسنل، موقعیت های اضطراری، خرابی تجهیزات و غیره (خطرهای عملیاتی اغلب شامل خسارات ناشی از اشتباهات در مدل مورد استفاده یا روش ارزیابی و مدیریت ریسک می شود)

ریسک نقدینگی احتمال زیان ناشی از ناتوانی در خرید یا فروش دارایی به مقدار مورد نیاز در مدت زمان کافی به دلیل بدتر شدن شرایط بازار. 2. امکان کمبود نقدینگی یا سایر دارایی های با نقدشوندگی بالا برای انجام تعهدات به طرفین

ریسک بازار

احتمال تغییر منفی در ارزش دارایی ها در نتیجه نوسانات نرخ بهره، نرخ ارز، قیمت سهام، اوراق قرضه و کالاها (انواع ریسک بازار به ویژه ریسک های بهره و ارز هستند)

شکل 1 مدیریت ریسک به ترتیب زیر انجام می شود

بیایید این فرآیند را به صورت مرحله ای در نظر بگیریم که در شکل 1 ارائه شده است. مرحله یک. ارزیابی ریسک مالی در این مرحله باید ذاتی را شناسایی کرد به این شرکتریسک های مالی و توسعه روش هایی برای آنها کمی سازی. استفاده از روش‌های ارزیابی ریسک مالی امکان برآورد زیان‌های احتمالی در نوسانات بازار را در یک عدد فراهم می‌کند. آنها همچنین به شما این امکان را می دهند که میزان سرمایه ای را که باید برای پوشش این زیان ها ذخیره کنید، تخمین بزنید. در حال حاضر روش های بسیاری برای ارزیابی ریسک های مالی توسعه یافته است. محاسبه آنها بسیار پیچیده است و نیاز به آموزش ویژه دارد. در داخل این مطالعه، می خواهیم روش هایی را که بیشتر در عمل مورد استفاده قرار می گیرند، بدون وارد شدن به محاسبات پیچیده ریاضی در نظر بگیریم (جدول 2 را ببینید).

جدول 2. روش های ارزیابی ریسک های مالی

یکی از رایج ترین روش های ارزیابی ریسک، VaR (اندازه گیری ریسک) است. به زبان ساده، VaR به گونه‌ای محاسبه می‌شود که می‌توانید بیانیه‌ای مانند: "ما X٪ مطمئن هستیم (با احتمال X٪) که ضررهای ما در روزهای بعد از Y $ تجاوز نخواهد کرد." در این پیشنهاد، کمیت مجهول Y VaR است. این تابعی از دو پارامتر است: افق زمانی و X - سطح اطمینان. بیایید انواع تحلیل های مورد استفاده در عمل را در نظر بگیریم. تجزیه و تحلیل حساسیت شامل تعیین مقادیر پارامترهای کلیدی است که ممکن است موفقیت یک تجارت را به خطر بیندازد. تعیین اینکه چه تغییراتی در این پارامترها باعث افزایش سودآوری مورد انتظار می شود مهم است: برای مثال، افزایش 25 درصدی قیمت مواد خام یا کاهش 20 درصدی قیمت فروش یا حجم تولید. اگر یک کسب و کار به تغییرات خاصی در پارامترها بیش از حد حساس باشد، مدیر کسب و کار باید به طور مرتب ارزش آنها را کنترل کند.

تجزیه و تحلیل سناریو یک تکنیک تجزیه و تحلیل ریسک است که همراه با مجموعه ای اولیه از داده های اولیه، تعدادی از مجموعه داده های دیگر را که ممکن است در طول فرآیند پیاده سازی رخ دهد، در نظر می گیرد. بر اساس نتایج به‌دست‌آمده، دو سناریو ترسیم می‌شود: یک سناریوی بدبینانه - یک مجموعه شرایط "بد"، یک سناریوی خوش‌بینانه - یک مجموعه شرایط "خوب" و همچنین یک نتیجه‌گیری در مورد امکان سناریوی بدبینانه و مرتبط. تلفات.

مدل سازی شبیه سازی (روش مونت کارلو) روشی است که به وسیله آن یک مدل ریاضی برای تعیین هر شاخص مالییک سری شبیه سازی را با استفاده از کامپیوتر انجام می دهد. فرآیند شبیه سازی شامل مجموعه ای از فعالیت ها است: سناریوهای متوالی با استفاده از داده های ورودی نامشخص ایجاد می شوند. مدل سازی به گونه ای انجام می شود که انتخاب تصادفی مقادیر محدوده واقعی تغییرات پارامتر را نقض نکند. نتایج شبیه‌سازی به منظور ارزیابی معیار ریسک جمع‌آوری و تجزیه و تحلیل آماری می‌شود.

بیایید رایج ترین راه های کاهش ریسک مالی را بررسی کنیم.

بیمه نوعی رزرو اولیه منابع است که برای جبران خسارت ناشی از تظاهرات مورد انتظار خطرات مختلف در نظر گرفته شده است. جوهره اقتصادیبیمه شامل ایجاد یک صندوق ذخیره (بیمه) است که سهم آن برای یک بیمه گذار فردی به میزان قابل توجهی کمتر از میزان خسارت مورد انتظار و در نتیجه میزان غرامت بیمه تعیین می شود. بنابراین بیشتر ریسک از بیمه گذار به بیمه گر منتقل می شود.

برای کاهش پیامدهای ریسک، در صورت تغییرات نامطلوب در فعالیت های شرکت، منابع مالی ذخیره می شود. ایجاد اندوخته برای پوشش هزینه‌های پیش‌بینی نشده یکی از روش‌های مدیریت ریسک است که شامل ایجاد رابطه بین ریسک‌های بالقوه مؤثر بر ارزش دارایی‌ها و میزان وجوه مورد نیاز برای حذف پیامدهای ریسک است.

محدود کردن خطرات از طریق محدود کردن عملیات - محدود کردن ویژگی‌های کمی گروه‌های منفرد از عملیات، شناسایی شده بر اساس نوع آنها یا توسط افراد مسئول عملیات. برای این کار باید یک طرح حد تعریف کرد و محدودیت هایی در آن تعیین کرد. طرح حد، نوع خاصی از محدودیت را برای هر نوع ریسک تعیین می کند. تعیین حد، یعنی حداکثر مقادیر، یکی از روش های کاهش درجه ریسک است. با استفاده از رتبه بندی اعتباری، روند تعیین محدودیت ها بسیار ساده می شود. کافی است یک مقیاس مطابقت بین مقادیر رتبه بندی و مقادیر حد ایجاد کنید. محدودیت های حد مبتنی بر رتبه بندی حداکثر اندازهریسک قابل قبول برای معاملات با این طرف مقابل

پوشش ریسک - به حداقل رساندن ریسک قیمت. هدف از پوشش ریسک، تعیین یک سطح قیمت معین است. بسته به شکل سازمان معاملات، کلیه ابزارهای پوشش ریسک را می توان به دو دسته قابل معامله در بورس و خارج از بورس تقسیم کرد.

تنوع بخشی روشی برای کاهش ریسک کلی با توزیع وجوه بین دارایی های مختلف است که قیمت ها یا بازده آنها همبستگی ضعیفی دارد. ماهیت تنوع در کاهش حداکثر زیان ممکن برای یک رویداد است، اما در عین حال تعداد انواع ریسک هایی که باید کنترل شوند افزایش می یابد.

در پایان، می خواهم بگویم که در شرایط بازار مدرن، گوش دادن به شهود خود کافی نیست: می تواند شما را ناامید کند. برای مدیریت موثر ریسک ها و ریسک های مالی به طور کلی، باید بر پیشرفت های علمی تکیه کرد، روش های شناخته شده را به صورت ماهرانه ترکیب کرد و آنها را در کار روزانه. نکته کلیدی این است که اطمینان حاصل کنید که سیستم مدیریت ریسک مالی شما ساده، شفاف، عملی و سازگار است. اهداف استراتژیکشرکت ها